--PAGE_BREAK--2. Практика расчета и анализ нормативных показателей ликвидности банка
2.1Анализ расчета мгновенной ликвидности
В процессе анализа ликвидности коммерческого банка — ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком Республики Беларусь.
Основным источником информации для расчета показателей является баланс банка. С его помощью можно сделать выводы о доходности и рискованности его операций, сбалансированности активных и пассивных операций. Для полноты анализа необходимо использование не только данные балансов на отчетные даты, но и данных аналитического учета. Многие коммерческие банки в целях получения наиболее объективной информации о своем текущем финансовом состоянии, в том числе о текущем состоянии уровня ликвидности, разрабатывают специальные внутренние формы отчетности (включая ежедневные), облегчающие получение необходимых первичных данных. Результаты проведенного анализа должны не только давать оценку реальному уровню ликвидности, но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методов управления ликвидностью. Для этого, в первую очередь, необходимо изучение влияния различных факторов, прямо или косвенно влияющих на состояние ликвидности банка.
В Республике Беларусь не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа. И каждый банк в зависимости от специфики банка разрабатывает свою методику анализа, определяет перечень количественных и качественных методов анализа – от простых статистических до использования современных приемов математического моделирования. Но, несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа могут быть следующие:
а) оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности;
б) анализ факторов, воздействующих на ликвидность;
в) структурный анализ активов и пассивов;
г) расчет и анализ нормативов ликвидности;
д.) выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью.
Наиболее полную информацию о состоянии ликвидности банка можно получить в процессе коэффициентного анализа. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса, при этом параллельно используются методы группировки и сравнения. Использование метода сравнения дает возможность определить причины динамических изменений и отклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность, а также выявить резервы повышения ликвидности.
Анализ действующей практики расчета показателей ликвидности рассмотрим на примере одного из филиалов крупнейшего универсального финансово-кредитного учреждения Республики Беларусь — ОАО «АСБ Беларусбанк». Беларусбанк активно участвует в реализации государственных программ, инвестиционных проектов, осуществляет кредитование важнейших отраслей промышленного и сельскохозяйственного производства, социальной сферы. Беларусбанк был и остается надежной опорой белорусской экономики. ОАО «АСБ Беларусбанк» входит в шестерку системообразующих банков. Он является монополистом по активам – 43,6%, по концентрации вкладов населения – 62% и по размерам собственного капитала — 41,5%. Однако по показателям ликвидности Беларусбанк не занимает лидирующие позиции.
Анализ динамики выполнения Беларусбанком нормативов ликвидности за последние пять лет (таблица 2.1) позволяет сделать выводы, что банк не всегда справлялся с выполнением установленных Национальным банком Республики Беларусь нормативов.
Таблица 2.1- Анализ динамики выполнения Беларусбанком нормативов ликвидности за последние пять лет
Показатель
Норматив-
ное значение
На 1.01.2006
На1.01.2007
На 1.01.2008
На 1.01.2009
На 1.01.2010
Краткосрочная ликвидность
Не менее 1
0,9
1,2
1,4
1,7
1,7
Текущая ликвидность
Не менее 70
73,8
78
70
80,1
160,0
Мгновенная ликвидность
Не менее 20
125,6
114
58
72
209,9
Соотношение высоколиквидных и суммарных активов
Не менее 20
15,5
20,3
26,4
20,5
28,1
Следует отметить, что до 2006 года Банк имел большие разрывы ликвидности. На промежуточные отчетные даты показатели краткосрочной ликвидности и соотношения ликвидных и суммарных активов не достигали установленных Национальным банком значений в связи с несоответствием структуры активов и пассивов по срокам погашения.Краткосрочная ликвидность достигала фактического значения в размере 0,4-0,9.
В целях достижения нормативных значений показателей ликвидности Банком были разработаны и в основном реализованы мероприятия по изменению структуры активов и пассивов по срокам погашения в части увеличения доли пассивов со сроками погашения свыше года и кредитов со сроками погашении до 1 года.Так, с середины 2006 года введена в действие Система строительных сбережений, разработаны и введены в действие новые виды вкладов на срок 2 года – с одновременным прекращением приема средств на вклады с короткими сроками. С 2007 года введены в действие новые кредиты физическим лицам на потребительские нужды на срок до 1 года. Ряд крупных депозитов досрочно переоформлены на сроки свыше 1,5 года.
Более активное с 2006 г. формирование капитала за счет внутренних источников на фоне снижения налогового бремени и достаточно хорошего качества активов (кредиты с просрочкой 90 дней по состоянию на конец 2008 года 1,4 %) также оказало положительное влияние на снижение разрыва ликвидности. И на протяжении 2007-2008 года Банк аккуратно справлялся с выполнением установленных Национальным банком Республики Беларусь нормативов безопасного функционирования.
Нестабильность экономики Республики Беларусь, вызванная мировым финансовым кризисом 2008-2009 года привела к нестабильности и существенному ухудшению ликвидности в банковской сфере. В ситуации, имевшей место в течение 2009 года, когда возник серьезный дисбаланс в денежных потоках, Беларусбанк опять испытывает проблемы с обеспечением ликвидности (таблица 2.2).
Таблица 2.2 — Динамика краткосрочной ликвидности ОАО «АСБ Беларусбанк»
На 01.01.09
На 01.03.09
На 01.05.09
На 01.07.09
На 01.09.09
На 01.11.09
На 01.01.10
Краткосрочная
ликвидность
1,4
0,46
0,3
0,2
0,4
0,4
1,7
продолжение
--PAGE_BREAK--
Данная тенденция была вызвана:
— оттоком денежных средств со счетов юридических лиц (240 млрд. рублей);
— оттоком в конце 2008 — начале 2009 года вкладов физических лиц в белорусских рублях года (срочные депозиты физических лиц уменьшились с 20 декабря до 1 января 2009 года почти на 55 млрд. рублей);
— значительным снижением в конце 2008 года остатков средств на счетах бюджетных организаций (порядка 120 млрд. рублей), что было связано с направлением бюджетных средств на завершение годовых расчетов по бюджетным статьям;
— увеличением с начала 2009 года отчислений на создание резервов для покрытия убытков по активам, подверженным кредитному риску и условным обязательствам, в связи с решением Национального банка Республики Беларусь переклассифицировать активы банков в соответствии с международной практикой.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings-Лондон/Москва в июле 2009 также отмечает ухудшение ликвидности Беларусбанка в последние месяцы. Однако риск ликвидности сглаживается за счет широкой базы депозитов банка и относительной стабильности клиентских счетов по настоящее время.
Для выравнивания, ухудшившихся вследствие кризиса, условий Беларусбанк вынужден был заимствовать значительные средства на межбанковском рынке и привлекать инструменты рефинансирования Национального банка Республики Беларусь. Объем заимствования Беларусбанком иностранных ресурсов увеличился на 160 млн. долларов США. По состоянию на 1 января 2010 г. в экономику страны банком привлечено более полумиллиарда долларов США иностранных ресурсов, включая постфинансирование.
Правительством Республики Беларусь за счет госбюджета было принято решение увеличить уставные фонды государственных банков в связи с увеличением у них в последнее время разрыва ликвидности. Увеличение уставных фондов ОАО «АСБ Беларусбанк» и ОАО «Белагропромбанк», которые несут на себе основную тяжесть финансирования госпрограмм, приходится большая часть разрыва ликвидности, составлявшей в конце 2009 года 19 трлн. бел руб. Таким образом, меры принятые Беларусбанком совместно с решениями Правительства и Национального банка Республики Беларусь позволили к началу 2010 года стабилизировать ликвидность банка и обеспечить выполнение нормативов безопасного функционирования.
Учитывая, что ОАО «АСБ Беларусбанк» — многофилиальный банк, с достаточно разносторонним набором операций, решение вопросов ликвидности на уровне каждого филиал оказывает существенное влияние на стабильную и устойчивую работу всей системы, снижает риски возникновения ликвидности всего банка. Чтобы дать более полную информацию о состоянии ликвидности филиала, для начала проанализируем, насколько наш филиал подвержен риску несбалансированной ликвидности. Для решения этой задачи изучим «сигналы рынка»:
1) филиал имеет доверие клиентов, так как доказательств потери банком своих депозитов, когда клиенты опасаются потери банком своей платежеспособности — не существует;
2) проценты по предлагаемым срочным депозитам и сберегательным сертификатам филиал платит на уровне других подобных банков (не выше);
3) филиал не осуществляет поспешную продажу активов с убытком для удовлетворения спроса на ликвидные средства;
4.) филиал иногда не удовлетворяет все и потенциально выгодные требования на кредиты, поступающие от пользующихся доверием клиентов.
Отрицательный ответ даже на один из данных вопросов должен заставать насторожиться и подумать о необходимости изменения политики управления ликвидными средствами в банке. В нашем случае присутствует негативный сигнал рынка. Филиал, как и в целом Беларусбанк, сократил предоставление долгосрочных кредитов клиентам, уменьшил суммы кредитов по отдельным видам кредитования, увеличил процентные ставки по займам, ограничил их предоставление в иностранной валюте.
Однако такие сведения дают возможность сделать лишь приблизительную оценку состояния ликвидности банка и их недостаточно. Поэтому на следующем этапе осуществим расчет показателей мгновенной, текущей и краткосрочной ликвидности, проведем структурный и факторный анализ показателей.
Необходимо отметить то что, являясь структурным подразделением банка, филиал самостоятельно не отчитывается об исполнении пруденциальных нормативов ликвидности перед Национальным банком Республики Беларусь. Однако филиал осуществляет анализ и оценку собственной ликвидности. Принципы и порядок расчета показателей ликвидности на уровне филиала соответствуют методике НБ, существуют только некоторые специфические особенности в структуре ресурсов, связанные с межфилиальными расчетами.
Рассчитаем мгновенную ликвидность филиала путем соотношения сумм активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченными сроками. К активам для расчета мгновенной ликвидности, согласно определения Национального банка Республики Беларусьнеобходимо отнести:
наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни, средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх суммы фиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности;
средства в центральных (национальных) банках стран группы «A», стран группы «B», стран группы «C», международных финансовых организациях и банках развития — в части средств по срокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день;
средства в банках группы «A», банках группы «B», банках, небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь — в части средств по срокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день;
межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка, залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях, в ОКВ (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга), в СКВ, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, — в части средств по срокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день;
межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка; межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, в иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в иностранной валюте, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг; межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях; межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы «B», стран группы «C», другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, в части средств по срокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день;
ценные бумаги Правительства, Национального банка, правительств центральных (национальных) банков стран группы «A», стран группы «B», стран группы «C», международных финансовых организаций и банков развития (кроме именных приватизационных чеков «Имущество», ценных бумаг, переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО) — в части средств по срокам погашения до востребования;
ценные бумаги банков группы «A», банков группы «B», банков, небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления стран группы «A», местных органов управления и самоуправления стран группы «B», местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь, юридических лиц группы «A», юридических лиц группы «B», юридических лиц Республики Беларусь (кроме ценных бумаг, переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО) — в части средств со сроком погашения до востребования;
прочие активы (активы, за исключением вышеперечисленных) — в части средств со сроком погашения до востребования;
полученные обязательства по предоставлению денежных средств со сроком использования до востребования, являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, — в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет мгновенной ликвидности;
полученные обязательства по предоставлению денежных средств со сроком использования до востребования, не являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, — в сумме обязательства, которое должно быть, безусловно исполнено контрагентом в соответствии с законодательством и (или) договором;
полученные обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования, являющиеся источником выданных банком обязательств по аккредитивам, — в сумме выданного обязательства по аккредитиву, включаемой в расчет мгновенной ликвидности.
К пассивам для расчета мгновенной ликвидности относятся:
остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), банковские вклады (депозиты), займы и иные привлеченные средства юридических лиц до востребования, средства физических лиц до востребования — в сумме, рассчитываемой банком, небанковской кредитно-финансовой организацией после определения условно-постоянного остатка. Условно-постоянный остаток определяется банком, небанковской кредитно-финансовой организацией самостоятельно в зависимости от обслуживаемой клиентуры, фактической динамики по счетам клиентов за последние 90 дней и других факторов. В расчет мгновенной ликвидности принимается разница между остатками на текущих (расчетных) счетах юридических лиц, счетах по учету банковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц, средств физических лиц и условно-постоянным остатком, рассчитанным за последние 90 дней;
средства на корреспондентских счетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами);
депозиты других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитные ресурсы, полученные от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, — в части средств до востребования;
кредитные ресурсы Национального банка, кредиты, полученные от Правительства, — в части средств до востребования;
средства со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, включая однодневные расчетные кредиты Национального банка (кроме средств, привлеченных по сделкам РЕПО со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день);
пассивное сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях;
просроченная задолженность банка, небанковской кредитно-финансовой организации;
прочие пассивы (пассивы, за исключением вышеперечисленных) — в части средств со сроком возврата до востребования и с просроченными сроками;
кредитный эквивалент условных обязательств в части обязательств со сроком исполнения до востребования; Для расчета показателя мгновенной ликвидности на предварительном этапе осуществим перегруппировку статей актива и пассива в балансе филиала с целью получения синтетических данных для расчета мгновенной ликвидности. Данные возьмем в динамике с 2006 года.
При оценке сроков погашения активов и возврата пассивов следует руководствоваться экономической сущностью операций, условиями договоров на осуществление этих операций и (или) законодательством, а также предполагаемыми сроками реализации активов.
При оценке сроков погашения активов и возврата пассивов при расчете ликвидности в случае отсутствия сроков должен использоваться принцип консервативности вне зависимости от суммы данных активов и пассивов. Неденежные статьи прочих активов, учитываемые при расчете ликвидности, относятся к бессрочным активам, если не предусмотрена их реализация в сроки, определенные соответствующими договорами.
Активы со сроком погашения (возврата) не позднее определенной даты отражаем в расчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления даты, определенной договором.
Пассивы со сроком погашения (возврата) не позднее определенной даты отражаем в расчете ликвидности следующим образом:
при наличии в договорах и (или) в законодательстве условия возврата по первому требованию (в день обращения) — со сроком до востребования;
если условиями договоров и (или) законодательством предусмотрен срок на исполнение обязательств, либо иные существенные условия, определяющие этот срок, исходя из данного срока.
Активы и пассивы, по которым срок исполнения обязательств определен наступлением (ненаступлением) определенного в заключенном договоре обстоятельства (события), следует отражать в расчете ликвидности со сроком до востребования. В случае если календарная дата наступления (ненаступления) определенного в заключенном договоре обстоятельства (события) может быть четко определена, указанные активы и пассивы отражаются в расчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления соответствующего обстоятельства (события).
Активы и пассивы со сроком погашения (возврата) не ранее определенной даты следует отражать в расчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления определенной договором и (или) законодательством даты. После наступления указанной даты — со сроком до востребования.
При оценке сроков погашения ценных бумаг, переданных банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в залог или проданных по сделкам РЕПО, при расчете ликвидности следует исходить из предполагаемых сроков прекращения залога или обратного выкупа.
Условные обязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации включаются в расчет ликвидности в размере кредитного эквивалента, определяемого путем взвешивания суммы условного обязательства (без учета созданных специальных резервов на покрытие возможных убытков) на соответствующий коэффициент эквивалента кредитного риска. После группировки активов и пассивов определим их структуру по удельному весу согласно таблицы 2.3
Таблица 2.3 — Динамика активов и пассивов до востребования с 01.01.07 г. по 01.01.10 г.
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
Показатели
Сумма
Уд. Вес
Сумма
Уд. Вес
Сумма
Уд. Вес
Сумма
Уд. Вес
Млн.р.
%
Млн.р.
%
Млн.р.
%
Млн.р.
%
Актив
Наличные денежные средства
1363
5,.7
2623
7,3
2959
7,1
4328
11,7
Средства в Головном банке
22411
93,3
32947
91,7
38759
92,7
31737
86,1
ФОР сверх сумм расчета
-
-
-
-
56
0,2
Прочие активы до востреб.
254
1.0
346
1,0
87
0,2
739
2
ИТОГО АКТИВЫ
24028
100,
35916
100,0
41805
100,0
36860
100,0
Пассив
Остатки на текущих счетах
Юридических лиц, кроме
Неснижаемых
4323
35,4
5289
29,3
4976
20,7
2746
7,3
Средства физически лиц,
Кроме неснижаемых
6941
56,8
12162
67,3
18715
78,0
30184
80,0
Прочие пассивы до востреб.
962
7,9
607
3,4
290
1,2
4783
12,7
ИТОГО ПАССИВЫ
12226
100,0
18058
100,0
23981
100,0
37713
100,0
Анализ проведем в динамике, т.к. он в большей степени характеризует действительный уровень ликвидности, чем рассмотрение на одну дату. В этом случае исключается влияние сезонных факторов на результаты анализа, что дает возможность более объективно оценить уровень сложившейся ликвидности, выявить влияние факторов на формирование анализируемого показателя.
Анализ структуры активов и пассивов до востребования позволяет нам сделать следующие выводы:
филиал не совершает операций с ценными бумагами и не размещает средства в других банках, такие статьи в активе филиала отсутствуют;
филиал обладает значительной долей ликвидных средств, сконцентрированных на корреспондентском счете в головном банке. Их доля на протяжении анализируемого периода в общем объеме активов до востребования составляла от 86% до 93%;
кассовые активы за анализируемый период возросли в 2 раза. Более детальный анализ деятельности филиала позволил определить причину роста кассовых активов: филиал установил дополнительно 2 банкомата, что и потребовало дополнительного отвлечения денежной наличности. Далее при факторном анализе определим и степень влияния этих факторов на изменение показателя мгновенной ликвидности;
обязательства до востребования, участвующие в расчете мгновенной ликвидности, имеют стабильную структуру, постоянно возрастающую. Вклады населения занимают в ней доминирующее место. Их объем на протяжении анализируемого периода возрос более чем в 3 раза. Хотя их классифицируют, как менее устойчивые, однако анализ в динамике дает основание отнести их к стабильным активам, менее подверженным колебаниям ввиду их раздробленности, чего не скажешь о средствах юридических лиц.
С помощью сгруппированных в таблице 2.3 активов и пассивов, принимающих участие в расчете мгновенной ликвидности, произведем расчет мгновенной ликвидности, который представляет собой соотношение активов до востребования к пассивам до востребования и с просроченными сроками. Результаты расчета мгновенной ликвидности представим в виде таблицы 2.4. Расчет показателей осуществим в соответствии с требованиями Инструкции о нормативах безопасного функционирования для банков N137 от 28.09.2006.
Как показывает расчет, на протяжении рассматриваемого периода филиал имел высокий уровень мгновенной ликвидности от 196,5% до 97,7% и норматив, доведенный Национальным банком, филиал выполнял всегда.
Источники ликвидных средств почти в 3 раза превышали их потребности, кроме последней анализируемой даты, когда впервые выявлен недостаток ликвидных активов.
Рассмотрев составляющие активов и обязательств, можно сделать вывод о том, что факторами, оказывающими прямое и обратное влияние на значение мгновенной ликвидности, являются соответственно сумма ликвидных активов, накопленных в балансе, и сумма обязательств банка до востребования. При неизменном уровне ликвидных активов увеличение обязательств до востребования приведет к ухудшению ситуации с ликвидностью. А увеличение суммы ликвидных активов при незначительных изменениях в обязательствах приведет к повышению уровня мгновенной ликвидности. Для более детального выявления причин снижения показателя мгновенной ликвидности к началу 2010 года и выявления факторов, повлиявших на его снижение, осуществим факторный анализ показателя, сопоставив значения сложившиеся на начало 2007 и 2010 годов. Цель факторного анализа — измерение величины воздействия отдельных факторов на результативный показатель для обоснования выводов о результатах деятельности и выявления резервов их улучшения. Результативный показатель представим в виде частного.
Таблица 2.4- Расчет показателя мгновенной ликвидности с 01.01.07г. по 01.01.10 г.
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
Показатели
сумма
сумма
сумма
сумма
млн.р.
млн.р.
млн.р.
млн.р.
Актив
Наличные денежные средства
1363
2623
2959
4328
Средства в Головном банке
22411
32947
38759
31737
ФОР сверх сумм расчета
-
-
56
Прочие активы до востреб.
254
346
87
739
ИТОГО АКТИВЫ (А)
24028
35916
41805
36860
Пассив
Остатки на текущих счетах юр. лиц кроме
неснижаемых
4323
5289
4976
2746
Средства физически лиц, кроме неснижаемых
6941
12162
18715
30184
Прочие пассивы до востреб.
962
607
290
4783
ИТОГО ПАССИВЫ (П)
12226
18058
23981
37713
Избыток ликвидности (А-П) если А> П
11802
17858
17824
-
Недостаток ликвидности (П-А) если А
-
853
Мгновенная ликвидность:
А/П*100,%
196,5
198,9
174,3
97,7
Норматив,%
20
20
20
20
Примечание — Источник: собственная разработка. Для расчета влияния общей суммы активов и пассивов на результативный показатель применим интегральный метод. Этот метод по сравнению с другими позволяет получить более точные результаты расчета влияния факторов, поскольку дополнительный прирост результативного показателя от взаимодействия факторов присоединяется не к последнему фактору, а делится поровну между ними [21, с.35].
Рисунок 2.1- Динамика активов и пассивов до востребования
Теперь определим — насколько изменился коэффициент мгновенной ликвидности за счет каждого фактора.
Влияние фактора – (увеличение общей суммы пассивов) рассчитаем по формуле (2.2):
Кусл.п =- 98,8% — 56,7% = -155,5%
Из произведенных расчетов следует, что увеличение показателя мгновенной ликвидности обусловлено изменением объема активов на 56,7%, а изменение пассивной части привело к снижению показателя на 155,5%. Зная, насколько изменился результативный показатель за счет числителя и знаменателя, т.е. активной и пассивной части — можно применив способ пропорционального деления определить влияние факторов второго порядка – составляющих активов и пассивов [21, с.34].
Расчет влияния каждого фактора (DК) определим по следующим формулам: К усл. а
DКак = х DАк, (2.3) DАк + DАк/сч+ DАфор + DАпр К усл. а
DК Ак/сч = хDАк/сч, (2.4) DАк + DАк/сч + DАфор + DАпр К усл. а
DК Афор = х DАфор, (2.5) DАк + DАк/сч+ DАфор +DАпр К усл. а
DК Апр = х DАпр, (2.6) DАк + DАк/сч +DАфор +DАпр К усл. п
DК Пср/юрл = х DПср/юрл, (2.7) DПср/юрл к + DП вкл + DП пр К усл.
DК П вкл = х DП вкл, (2.8) DПср/юрл к + DП вкл + DП пр К усл. п
DК П пр = х DП пр, (2.9) DПср/юрл к + DП. вкл + DП пр
где DК Ак — изменение результативного показателя за счет кассовых активов; DК Ак/сч — изменение результативного показателя за счет средств на корреспондентском счете в Головном банке;
DК Афор — изменение результативного показателя за счет средства перечисленные сверх расчетных сумм в ФОР;
DК Апр — изменение результативного показателя за счет прочих активов до востребования;
DК Пср/юрл — изменение результативного показателя за счет остатков на текущих счетах юридических лиц;
DК Пвкл — изменение результативного показателя за счет вкладов физических лиц до востребования, участвующих в расчете мгновенной ликвидности;
DК Ппр — изменение результативного показателя за счет прочих пассивов до востребования;
DАк, DАк/сч, DАфор, DАпр, DПср/юрл.к, DПвкл, DП пр — изменение суммы каждого составляющего фактора за отчетный период по сравнению с базовым.
После подстановки данных в формулы 2.3- 2.9 получим следующие значения факторного анализа:
1-й фактор – (увеличение кассовых активов): DК Ак = 13,1%; 2-й фактор – (увеличение средств на корреспондентском счете в Головном банке): DК Ак/сч = 41,2%;
3-й фактор — (увеличение средств, перечисленных сверх расчетных сумм в ФОР): DК Афор = 0,3%;
4-й фактор – (увеличение прочих активов до востребования): DК Апр =2,1%;
5-й фактор – (снижение остатков на текущих счетах юридических лиц):
DК Пср/юрл = 9,6%;
6-й фактор — (увеличение вкладов физических лиц): DК П. вкл = -141,8%
7-й фактор — (увеличение прочих пассивов): DК П пр = -23,3%. Проверим точность расчетов: DК = 13,1+41,2+0,3+2,1+9,6-141,8-23,3= 98,8.
Результаты расчета влияния факторов второго порядка – составляющих активов и пассивов отразим в таблице 2.5
Данные, полученные в результате факторного анализа дают точное представление о влиянии каждого составляющего на изменение показателя мгновенной ликвидности за анализируемый период. На основании произведенного факторного анализа необходимо сделать следующие выводы:
положительное воздействие на формирование показателя оказали такие статьи актива: увеличение средства на корсчете на 41,2 %, рост кассовых активов на 13,1 %, средства сверх причитающихся сумм в ФОР на 0,3 %,
Таблица 2.5 Факторный анализ изменения показателя мгновенной ликвидности
01.01.2007
01.01.2010
Изменение
Величина
Наименование фактора
млн.р.
млн.р.
млн.р.
фактора,%
Наличные денежные средства
1363
4328
2969
13,1
Средства в Головном банке
22411
31737
9326
41,2
ФОР сверх сумм расчета
56
56
0,3
Прочие активы до востребования
259
739
480
2,1
Остатки на текущих счетах
юридических лиц, за вычетом
условно-постоянных
4323
2746
-1577
9,6
Средства физически лиц, за
вычетом условно-постоянных
6941
30184
23243
-141,8
Прочие пассивы до востребования
962
4783
3821
-23,3
ИТОГО
98,8
увеличение прочих активов на 2,1%, а также одна статья пассивной части – снижение средств юридических лиц до востребования, их снижение на 1577 млн. р. повлияло на увеличение показателя мгновенной ликвидности на 9,6 %; рост пассивов до востребования снижают значение показателя, так за счет увеличения остатков по вкладам физических лиц он снизился на 141,8 %, а за счет прочих пассивов на 23,3 %. Значительное увеличение к концу 2009 года средств физических лиц до востребования требует и соответствующих ликвидных активов для полного удовлетворения населения в своевременной выплате заработной платы и прочих выплат.
Филиал с большим запасом поддерживает уровень мгновенной ликвидности, в основном за счет средств на корреспондентском счете в Головном банке и кассовых активов. Такое состояние характерно и для всей системы АСБ, где среднее значение сложилось к 2010 г на уровне 202 %.
Обладание достаточной мгновенной ликвидностью позволило филиалу не прибегать к необходимости покупать ресурсы для проведения текущих платежей, филиал своевременно и в полном объеме удовлетворял пожелания вкладчиков изъять свои депозиты, что в свою очередь укрепило у клиентов филиала уверенность по сохранности и возврату размещенных средств.
2.2Анализ и расчет текущей ликвидности
Проанализируем состояние филиала по обеспечению ликвидности в периоде до одного месяца, т.е. текущей ликвидности. Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы).
В расчет текущей ликвидности активы и пассивы включаются в сумме по балансу без учета соответственно степени ликвидности и риска одновременного снятия. К текущим активам относятся:
практически тот же состав активов, участвующий при расчете мгновенной ликвидности, но со сроками погашения не только до востребования, но и до 30 дней, а также дополнительно:
кредитная задолженность, задолженность по представленным займам со сроком погашения до 30 дней; К текущим пассивам относятся:
тот же состав пассивов, участвующий в расчете мгновенной ликвидности, но со сроками возврата до 30 дней;
банковские вклады (депозиты), займы и иные привлеченные средства юридических лиц (в том числе неснижаемые остатки и зарезервированные средства на текущих (расчетных) счетах в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), средства физических лиц — в части средств со сроком возврата до 30 дней;
Рассчитаем и проанализируем показатель текущей ликвидности на те же даты, что и показатель мгновенной ликвидности. Проинвентаризируем состояние статей баланса и сгруппируем их по группам для расчета показателей текущей ликвидности. Так как в расчете текущей ликвидности участвуют активы и пассивы до востребования, принимавшие участие в расчете мгновенной ликвидности, то дополнив имеющиеся данные соответственно активами со сроком погашения до 30 дней, а пассивы со сроками возврата до 30 дней, получим исходные данные для расчета показателя текущей ликвидности. В состав текущих активов, помимо активов участвующих в расчете мгновенной ликвидности, вошли: кредитная задолженность до 30 дней и прочие пассивы до 30 дней. Доля активов до месяца в структуре текущих активов незначительная — от 3% до 10%, поэтому объем текущих активов практически не отличается от объема активов, участвовавших в расчете мгновенной ликвидности. Структура текущих пассивов включает пассивы до востребования и пассивы до 30 дней: вклады юридических и физических лиц до 30 дней, прочие пассивы до 30 дней и кредитный эквивалент условных обязательств до 30 дней, кредитные ресурсы со сроками возврата до 30 дней.
На основании сгруппированных данных в таблице 2.6 рассчитаем показатели текущей ликвидности на начало года в периоде с 2006 до 2010 годов.
Как видно из приведенных расчетов, на протяжении анализируемого периода филиал поддерживал положительный уровень текущей ликвидности. Ликвидные активы, находящиеся в распоряжении банка в периоде до одного месяца превышали обязательства банка в этом же периоде. Но к началу 2010 году состояние текущей ликвидности ухудшилось, недостаток ликвидности составил 12112 млн. руб. Опережающий рост текущих пассивов над общим снижением текущих активов и привел к их несбалансированности (рисунок 2.2).
Чтобы выявить насколько изменение объема текущих пассивов и активов, а также их составляющих, повлияли на уровень текущей ликвидности — проведем факторный анализ. Учитывая, что по состоянию на 01 января 2010 года показатель текущей ликвидности снизился по сравнению с предыдущим анализируемым периодом почти в 1,5 раза, проведем факторный анализ изменения текущей ликвидности именно в этот период с 01.01.2009г. по 01.01. 2010г.
Общее изменение показателя текущей ликвидности с 01.01.09 по 01.01.2010:
К = 77,2%-111,8% = -34,6%.
Влияние текущих активов – (снижение общей суммы активов): 40943 – 45104 53055
К усл. а = х ln х100 = -8,7% 53055 – 40341 40341
Влияние текущих пассивов – (увеличение общей суммы пассивов):
К усл. п = -34,6% -(- 8,7%) = -25,9%.
Результаты расчета влияния факторов второго порядка – составляющих активов и пассивов отразим в таблице 2.7
Рисунок 2.2- Динамика изменения активов и пассивов в периоде до 1 месяца
Примечание — Источник: собственная разработка по данным таблицы 2.6. Данный факторный анализ позволил выяснить, что изменение объема обязательств банка в большей степени, чем изменение требований привело к ухудшению показателя текущей ликвидности. Уменьшение объема ликвидных активов до одного месяца на 4161 млн. р. снизило результат ликвидности на 8,7%, а увеличение текущих пассивов на 12714 млн. р. снизило его на 25,9%.
Рассматривая влияние отдельных статей баланса на изменение результативного показателя, необходимо отметить, что изменение средств на корреспондентском счете оказало доминирующее воздействие на показатель текущей ликвидности. В результате оттока средств с корсчета на 7022 млн. р. филиал снизил показатель на 14,7%. Филиал в данном периоде произвел диверсификацию активов, путем размещения средств в активы на более длительные сроки, т. е активизировал выдачу кредитов.
Анализ депозитной базы филиала свидетельствует о том, что стабильный рост текущих пассивов поддерживается за счет средств населения. Доля вкладов физических лиц составляет в общей сумме текущих пассивов около 82%. Филиал активно проводит работу с населением по привлечению средств, это и позволяет сохранить достаточно стабильную клиентскую базу и поддерживает ее рост.В периоде с 2009 года по 2010 год филиал привлек значительную сумму средств по вкладам до востребования, их рост за год составил 160%. Однако увеличение текущих пассивов в целях соблюдения текущей ликвидности должно было иметь и адекватное увеличение текущих активов. Но как показал анализ по состоянию на 01.01.2010 года текущие активы только на 77% покрываю текущие обязательства. Особенно большой дисбаланс прослеживается по активам и пассивам со сроком исполнения до месяца, где активы только на 20-25% покрывают обязательства до 30 дней, т.е. 80% привлеченных краткосрочных активов до 1 месяца филиал разместил в более долгосрочные активы. Эти и другие факторы в целом и повлияли на изменение показателей мгновенной и краткосрочной ликвидности, которые как видно на рисунке 3 имеют тенденцию к снижению.
Рисунок 2.3- Динамика мгновенной и текущей ликвидности
Объем ликвидных средств, необходимых для поддержания текущей ликвидности, обеспечивается филиалом в основном за счет средств на корреспондентском счете. Поэтому от состояния корреспондентского счета и зависит уровень текущей и мгновенной ликвидности филиала. Ситуация сложившаяся на начало 2010 года у филиала не критическая, филиал своевременно проводит платежи по счетам клиентов, но тот факт, что показатели мгновенной и краткосрочной ликвидности имеют тенденцию снижения должен быть принято во внимание руководством филиала.
Для поддержания на достаточном уровне текущей ликвидности филиалу нужно проводитькорректировку ресурсной базы в сторону увеличения сроков привлечения средств. В данном случае можно предложить клиентампереоформить вклады «до востребования» на срочные вклады, а также привлечение средств в новые виды вкладов со сроками возврата более года.Такие вклады, как «Престиж» и «Новый-2010» во-первых, привлекательны для клиентов, потому как имеют бонусную систему поощрения, а во-вторых, сроки привлечения по ним превышают соответственно 3 месяц и 6 месяцев. Диверсификацию активов в частиувеличения кредитов с короткими сроками погашения так же поможет выровнять дисбаланс текущей ликвидности.
2.3Анализ и оценка краткосрочной ликвидности
Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со сроками погашения до 1года (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемая ликвидность). Фактическая ликвидность — это имеющиеся активы для оплаты обязательств банка в соответствии со сроками погашения или по первому требованию в зависимости от вида обязательств. Размер фактической ликвидности рассчитывается путем корректирования суммы средств по той или иной статье актива на установленный процент ликвидности. Состав активов и степень их ликвидности для расчета фактической ликвидности приведен в таблице 2.8
Требуемая ликвидность — сумма активов, которую необходимо иметь банку, для своевременной оплаты своих обязательств при их востребовании. Требуемая ликвидность определяется по сумме пассивов до востребования, взвешенных на риск одновременного снятия средств по ним, обязательств, сроки погашения по которым уже наступили, а также сумме отрицательных несоответствий между активами и пассивами по срокам до 1года.
Для средств до востребования устанавливаются два параметра одновременного снятия средств – 20% и 60% от балансовой стоимости:
-для остатков на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), средств на счетах других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с законодательством и (или) заключенными договорами), банковских вкладов (депозитов), займов и иных привлеченных средств юридических лиц и средств физических лиц до востребования — 20 процентов от фактической величины;
— для депозитов до востребования других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитных ресурсов, полученных от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций до востребования, пассивного сальдо по корреспондентскому счету банка, небанковской кредитно-финансовой организации в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях — 60 процентов от фактической величины. Для просроченной задолженности, средств со сроком возврата на следующий за днем привлечения рабочий день, кредитных ресурсов Национального банка, кредитов, полученных от Правительства, до востребования, включая однодневные расчетные кредиты, средств в расчетах, подлежащих перечислению банкам (в части расчетов по межбанковским переводам), до востребования риск одновременного снятия устанавливается в размере 100 процентов от фактической величины.
Таблица 2.8 — Классификация активов по степени ликвидности
Статьи активов
Процент ликвид-ности, %
Наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни Средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх причитающихся по расчету сумм в части, списание которой не ограничено законодательством Республики Беларусь или условиями договоров, в белорусских рублях и в иностранной валюте Средства в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях в части межбанковских кредитов и депозитов в белорусских рублях, обеспеченных гарантиями Правительства Республики Беларусь, Национального банка, залогом государственных ценных бумаг РБ, номинированных в белорусских рублях Межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченных гарантиями правительств стран — членов ОЭСР, международных финансовых организаций, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях (по кредитам, выданным в белорусских рублях), в ОКВ (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга) и в СКВ, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран членов ОЭСР Государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях (кроме именных приватизационных чеков «Имущество»); Ценные бумаги правительств, центральных банков стран — членов ОЭСР Полученные от центральных банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, банков группы «A» обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования
100
100
100
100
100
100
Межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства Республики Беларусь, Национального банка Межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях и в иностранной валюте, обеспеченные залогом государственных ценных бумаг Республики Беларусь, Национального банка, номинированных в иностранной валюте Средства до востребования в банках стран — членов ОЭСР, включая межбанковские кредиты и депозиты со сроком погашения на следующий рабочий день
средства до востребования в центральных (национальных) банках стран группы «B», Государственные ценные бумаги Республики Беларусь, номинированные в иностранной валюте, и ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран, не являющихся членами ОЭСР Обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования
80
80
80
80
Средства до востребования в банках, небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, в центральных (национальных) банках стран группы «C», включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день; Обязательства по предоставлению денежных средств, гарантийные обязательства, обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования
50
Кредитный эквивалент условных обязательств со сроком исполнения до востребования включается в расчет требуемой ликвидности в размере 100 процентов.
Для выявления отрицательных несоответствий в расчет принимаются срочные активы и пассивы в следующих временных интервалах: до 30 дней; от 31 дня до 90 дней; от 91 дня до 180 дней; от 181 дня до года.
Сумма отрицательных несоответствий активов и пассивов по срокам погашения, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, включается в расчет требуемой ликвидности с риском одновременного снятия в размере 80%.
Для выявления отрицательных несоответствий между активами и пассивами проанализируем сроки возврата активов и пассивов до 1года в следующих временных интервалах: — от 30 дней; — от 31 до 90 дней; — от 91 до 180 дней; — от 181 дня до 1 года. При оценке сроков погашения активов и возврата пассивов будем руководствоваться экономической сущностью операций и условиями договоров на осуществление этих операций, а также предполагаемыми сроками реализации активов. Активы и пассивы отражаются в графике погашения в зависимости от количества дней, оставшихся до окончания договора, с исчислением сроков в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь.
При оценке сроков погашения активов и возврата пассивов при расчете ликвидности в случае отсутствия четко определенных сроков используется принцип консервативности: сумма активов, как правило, относится к требованиям со сроками погашения более 1 года, а сумма пассивов — к обязательствам до востребования. Неденежные статьи прочих активов, учитываемые при расчете ликвидности, относятся к бессрочным активам, если не предусмотрена их реализация в сроки, определенные соответствующими договорами.
При определении в расчете ликвидности сроков погашения кредитной задолженности по специальному ссудному счету предполагаем срок реального поступления средств исходя из длительности оборачиваемости кредитуемых товарно-материальных ценностей.
Активы и пассивы со сроками погашения (возврата) по договору «не позднее определенной даты» отражаем в расчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления определенной договором даты.
Активы и пассивы со сроками погашения (возврата) «не ранее определенной даты» отражаем в расчете ликвидности в соответствии со сроком, оставшимся до наступления определенной договором даты. После наступления указанной даты — со сроком до востребования. Расчет краткосрочной ликвидности отразим в Приложении А-Г и сравним значение показателя с нормативными значениями и дадим оценку краткосрочной ликвидности. Согласно установленным требованиям НБ минимально допустимое значение норматива краткосрочной ликвидности должно составлять 1. В нашем случае на расчетные даты филиалом норматив не выдержан. Таким образом, можно сказать, что значение близко к критическому, филиал работает на грани потери ликвидности. Это означает, что у банка не хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам их погасить, сохранив свою платежеспособность.
Проанализируем более подробно сложившееся состояние с краткосрочной ликвидностью, выявим причины, повлиявшие на низкое значение уровня краткосрочной ликвидности, что позволит в последующем принять меры по минимизации влияния негативных факторов.
Объем требуемой ликвидности филиала к 2010 году почти в 2 раза превысил наличие фактических ликвидных активов (таблица 2.9). Одним из главных факторов такого состояния является возрастающий темп роста пассивов до одного года над темпом роста активов до года.
Таблица 2.9- Динамика соотношения фактической и требуемой ликвидности
Показатели
На 01.01.2007
На 01.01.2008
На 01.01.2009
На 01.01.2010
Фактическая ликвидность, млн.р.
23774
35570
41718
36121
Требуемая ликвидность, млн.р.
25505
40417
48301
61722
Недостаток ликвидности, млн.р.
-1731
-4847
-6583
-25601
Краткосрочная ликвидность
0,93
0,88
0,86
0,59
продолжение
--PAGE_BREAK--
В результате несоответствия сроков привлечения средств и сроков их размещения привели к росту отрицательных несоответствий (таблица 2.10).
Привлекая ресурсы в основном на короткие сроки, филиал разместил их в долгосрочные кредиты сроками погашения до 20 лет на финансирование недвижимости.
Возрастающий разрыв отрицательных несоответствий между пассивами и активами сопряжен с риском потери ликвидности.
Таблица 2.10- Темп роста активов и пассивов до 1 года
Показатели
На 01.01.2007
На 01.01.2008
На 01.01.2009
На 01.01.2010
Темп роста,%
Темпы роста активов до 1 года
20557
29962
27369
26823
130,5
Темпы роста пассивов до 1 года
45298
75208
81823
93479
206,4
Отрицательные несоответствия
-24741
-45246
-54454
-66656
269,4
Примечание — Источник: собственная разработка. Активы со сроком погашения в интервале от 1 до 12 месяцев только на 29% могут удовлетворить требования кредиторов (в случае изъятия всеми своих депозитов в установленные сроки). Явное снижение темпа роста активов до года связано с изменением политики кредитования в конце 2008 года. Решением Правления ОАО «АСБ Беларусбанк», в связи с недостатком ресурсов, была ограничена выдача некоторых видов кредитов на потребительские нужды, прекращена выдача кредитов в иностранной валюте и увеличены процентные ставки по потребительским кредитам. Данная мера привела к сокращению потребительских коротких кредитов. Вместе с тем филиал значительно нарастил кредитные вложения в долгосрочные, на срок более года. Согласно постановлениям Правительства, для выполнения жилищной программы, филиал направил не только целевые кредитные ресурсы, но и собственные привлеченные ресурсы на финансирование строительства жилищно-строительных кооперативов. Вложения в долгосрочное кредитование и явилось главной причиной роста несбалансированности активов и пассивов по срокам, и как следствие снижением показателя краткосрочной ликвидности. Опережающий темп роста с 2007 по 2010 год долгосрочных кредитов (309,3%) над ростом краткосрочных кредитов (132,9%) привел к увеличению доли долгосрочных кредитов на 13 процентов (рисунок 2.4).
Еще одним немаловажным фактором возрастающего кредитного риска и риска потери ликвидности является увеличение доли кредитов в активах банка. За три года с 2007 по 2010 год объем кредитного портфеля филиала в общем объеме активов увеличился 68,9% до 78,3%. По международным нормам высоким считается кредитный риск при доле кредитного портфеля в активах более 60%. Вместе с тем, анализ степени покрытия объема кредитов ресурсами, привлеченными от юридических и физических лиц на внутреннем рынке, показывает следующую тенденцию (рисунок 2.5). Средства, привлеченные от юридических и физических лиц на 76-69% покрывают объем предоставленных им кредитов. Самый высокий рост недостатка фондирования достиг по состоянию на 01.01.2010 г., когда недостаток привлеченных ресурсов составил 58855 млн.р., а объем покрытия – 69,4%.
Данное положение сложилось за счет постоянного отставания темпов роста ресурсов над темпами роста кредитов. В случае сохранения тенденции опережения роста кредитов над привлечением ресурсов и при условии сохранения своей доли на рынке по объему привлекаемых средств, банк должен привлечь необходимый объем ресурсов за счет внешних источников.
Прогнозируется, что спрос населения на кредиты будет увеличиваться и в будущем. Об этом свидетельствует и последние решения Правительства об увеличении размера предоставляемого кредита на финансирование недвижимости с 90% до 100%, а также расширения категории заемщиков для получения потребительского кредита на приобретение товаров белорусских производителей по льготной ставке.
Рисунок 2.4 — Динамика изменения доли долгосрочной и краткосрочной задолженности
Рисунок 2.5- Темп роста ресурсной базы и кредитных вложений
потребностей населения в кредитах, необходимо расширение источников увеличения ресурсной базы и не только за счет внутренних резервов. Для выравнивания уровня сбалансированности активов и пассивов, а также во избежание развития кризиса ликвидности можно посоветовать филиалу на данном этапе уделить внимание по привлечению депозитов на более длительные сроки. В целом, до настоящего момента, ликвидность банка можно оценить как удовлетворительную. Однако тенденция к снижению заставляет насторожиться, не подвержен ли банк риску несбалансированной ликвидности, нет ли необходимости принятия срочных мер для стабилизации финансового положения банка.
2.4 Анализ и оценка соотношения ликвидных и суммарных активов
Для определения состояния филиала по выполнению данного норматива необходимо рассчитать соотношение ликвидных активов к общей сумме активов по балансу за вычетом средств, фактически зарезервированных в Национальном банке в соответствии с законодательством Республики Беларусь.
К ликвидным активам необходимо отнести:
наличные денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни;
средства в Национальном банке, в том числе средства на счете фонда обязательных резервов в Национальном банке, депонированные сверх суммы фиксированной части резервных требований на дату расчета ликвидности;
средства в центральных (национальных) банках стран группы «A», международных финансовых организациях и банках развития;
средства в центральных (национальных) банках стран группы «B», группы «C» — сроком до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, и до 30 дней;
средства в банках группы «A», банках группы «B», банках, небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь — в части средств по срокам погашения до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, и до 30 дней;
межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка, залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг;
межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные гарантиями Правительства, Национального банка; межбанковские кредиты и депозиты в белорусских рублях, в иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в иностранной валюте, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг; межбанковские кредиты и депозиты в иностранной валюте, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства, Национального банка, номинированных в белорусских рублях, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях;
межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, гарантийными депозитами денежных средств в белорусских рублях, в ОКВ (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой долга), в СКВ, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг;
межбанковские кредиты и депозиты, обеспеченные гарантиями, поручительствами, залогом ценных бумаг правительств, центральных (национальных) банков стран группы «B», стран группы «C», другими способами обеспечения с использованием данных ценных бумаг, — сроком до востребования, включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, и до 30 дней;
ценные бумаги Правительства, Национального банка, номинированные в белорусских рублях, в иностранной валюте (кроме именных приватизационных чеков «Имущество», ценных бумаг без права обращения на вторичном рынке в соответствии с законодательством, ценных бумаг, переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО), облигации банков Республики Беларусь, номинированные в белорусских рублях, обеспеченные залогом ценных бумаг Правительства (кроме именных приватизационных чеков «Имущество»), Национального банка, номинированных в белорусских рублях;
ценные бумаги Правительства, Национального банка, номинированные в белорусских рублях, в иностранной валюте, без права обращения на вторичном рынке в соответствии с законодательством, ценные бумаги, переданные в залог или проданные по сделкам РЕПО, — сроком до востребования и до 30 дней;
ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития (кроме переданных в залог или проданных по сделкам РЕПО);
ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран группы «A», международных финансовых организаций и банков развития, переданные в залог или проданные по сделкам РЕПО, — сроком до 30 дней;
ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран группы «B», ценные бумаги правительств, центральных (национальных) банков стран группы «C» — сроком до востребования и до 30 дней;
ценные бумаги местных исполнительных и распорядительных органов Республики Беларусь, местных органов управления и самоуправления стран группы «A», местных органов управления и самоуправления стран группы «B» — сроком до востребования и до 30 дней;
ценные бумаги банков группы «A», банков группы «B», банков и небанковских кредитно-финансовых организаций Республики Беларусь (кроме облигаций банков Республики Беларусь, номинированных в белорусских рублях, обеспеченных залогом ценных бумаг Правительства (кроме именных приватизационных чеков «Имущество»), Национального банка, номинированных в белорусских рублях), юридических лиц группы «A», юридических лиц группы «B», юридических лиц Республики Беларусь — сроком до востребования и до 30 дней;
кредитная задолженность юридических и физических лиц, классифицированная по I группе риска в соответствии с Инструкцией о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе, а также задолженность по предоставленным займам — сроком до 30 дней;
полученные обязательства по предоставлению денежных средств со сроком использования до востребования и до 30 (тридцати) дней, являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств, — в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет текущей ликвидности; не являющиеся источником выданных банком обязательств по предоставлению денежных средств — в сумме полученного обязательства, которое должно быть безусловно исполнено контрагентом в соответствии с законодательством и (или) договором;
полученные гарантийные обязательства со сроком исполнения до востребования и до 30 (тридцати) дней, являющиеся источником (обеспечением) выданных банком гарантийных обязательств, — в сумме выданного обязательства, включаемой в расчет текущей ликвидности;
полученные обязательства по аккредитивам со сроком исполнения до востребования и до 30 (тридцати) дней, являющиеся источником выданных банком обязательств по аккредитивам, — в сумме выданного обязательства по аккредитиву, включаемой в расчет текущей ликвидности.
Ликвидные активы принимаем в расчет без учета процента ликвидности. Расчет соотношения ликвидных и суммарных активов на расчетные даты отразим в таблице 2.11. Как видим, филиал не справился с выполнением установленного нормативного значения соотношения ликвидных и суммарных активов по состоянию на 1 января 2010 года.
При общем увеличении объема суммарных активов наблюдается тенденция снижения доли ликвидных активов. Так за период с 2007 года по 2010 год объем суммарных активов филиала возрос в 2,3 раза, тогда когда ликвидные активы увеличились только в 1,5 раза (рисунок 2.6). Темп роста суммарных активов (236%) значительно превысил к 2010 году темп роста ликвидных активов (152%).
Таблица 2.11- Расчет соотношения ликвидных и суммарных активов
Сумма по балансу, млн.р.
АКТИВ
На01.01.2007
На01.01.2008
На01.01.2009
На01.01.2010
Наличные денежные средства
1363
2623
2959
4328
Средства на корсчете в Головном банке
22411
32947
38759
31737
Средства в др. банках
в т.ч. на след. день
Ценные бумаги
ФОР в пределах фиксир. суммы
5627
7100
5920
7870
ФОР сверх сумм фиксир. части
56
Ценные бумаги
Кредитная задолженность
73493
101587
133193
192830
в т.ч. просроченная
Нематериальные активы
1
1
Здания и сооружения
2024
4588
4601
6118
Прочие активы
1270
5152
3847
2193
в т.ч. до востребования
254
347
87
739
бессрочные
220
225
606
Полученные обязательства
ИТОГО АКТИВЫ (с п.1 по п.12)
106188
153997
189280
245133
Ликвидные активы (п.1+п.2+п.6)
23774
35570
41718
36121
Суммарные активы (п.13-п.5)
100561
146897
183360
237263
Соотношение ликвидных и
суммарных активов (п.14/п.15*100),%
23,6
24,2
22,8
15,2
Рисунок 2.6- Динамика изменения ликвидных активов
Примечание- Источник: собственная разработка.Филиал произвел диверсификацию активов с менее доходных в более доходные: увеличил объемы кредитования, вместе с тем снижая остатки средств на корреспондентском счете в Головном банке. Доходность кредитных активов выше на 5-6 процентов по сравнению с доходностью операций по размещению средств в Головном банке. Так в течение 2009 года средняя ставка по кредитам составляла на уровне 16-18%, тогда когда за размещение средств на корреспондентском счете филиал имел доходность 12-14%. Стремление филиала к получению максимальной прибыли привело к снижению его ликвидности.
Как известно, существует тесная связь между ликвидностью банка и его финансовым результатом. Это обосновано тем, что более ликвидные средства являются менее доходными и, наоборот. Так, первоклассные активы, такие, как денежные средства в кассе вообще не приносят дохода, а кредиты, выданные на долгосрочный период, являются выгодными, однако, рискованными и неликвидными.
При хранении денежных средств в легко реализуемой форме банк недополучал доход в виде процента за пользование кредитом, который он теперь будет иметь при хранении средств в менее ликвидной форме. Но таким образом, возникает дилемма: «ликвидность или прибыльность», или, в более общем виде: " Невысокий риск или финансовый результат".
Так как банк обязан поддерживать свою ликвидность на должном уровне, поэтому его цель — найти оптимальное соотношение ликвидных активов и рисковых пассивов, что, естественно, отразится на финансовом результате банка через уровень и структуру доходов и расходов.
В сложившихся экономических условиях, обусловленных внешней средой и рядом проблем внутреннего характера, возможно из-за ошибок в политике, стремлением к получению максимальной прибыли, недостатков в аналитической работе и других причин, филиал оказался на пределе своей ликвидности. Показатели ликвидности значительно снизились к 2010 году и ниже с данными в целом по банку (таблица 2.12).
Проведенный качественный, структурный и факторный анализ ликвидности помог выявить количественную взаимосвязь между различными статьями и группами статей баланса и определить степень воздействия их на состояние ликвидности филиала. Выяснили взаимосвязь ликвидности с финансовым результатом. Это так называемые внутренние факторы. Но, как известно, состояние ликвидности определяется в немаловажной степени и внешними факторами. Их непосредственное воздействие отразилось на внешней стороне ликвидности филиала.
Таблица 2.12- Динамика выполнения нормативов ликвидности
Филиал №616ОАО «АСБ Беларусбанк»
ОАО «АСБ Беларусбанк»
Показатели
Нормативное значение
На 01.01.2007
На 01.01.2008
На 01.01.2009
На 01.01.2010
На
01.01.2010
Краткосрочная ликвидность
Не менее 1
0,93
0,88
0,86
0,59
1,7
Текущая ликвидность
Не менее 70
140,1
137,7
111,8
77,2
160
Мгновенная ликвидность
Не менее 20
196,5
198,9
174,3
97,7
209,9
Соотношение высоколиквидных и суммарных активов
Не менее 20
23,6
24,2
22,8
15,2
28,1
1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Прямое воздействие данного фактора очевидно. Стабилизация политической и экономической ситуации в стране и банковской системы в частности повысило доверие к банкам со стороны населения. Рост депозитной базы филиала свидетельствует о доверии вкладчиков банку.
2. Политика органов власти в области формирования местных бюджетов негативно сказалось на уровне ресурсной базы филиала к концу года. Учитывая, что основная доля клиентов филиала – бюджетные учреждения, дефицит местного бюджета повлек снижение ресурсной базы, что отразилось на состоянии корреспондентского счета и снизило показатель ликвидности.
3. Политика Национального банка Республики Беларусь по снижению норм резервирования средств в фонде обязательных резервов позволяет увеличить долю ликвидных активов. Регулирующее воздействие со стороны Национального банка по соблюдению рекомендованной процентной маржи по вновь выдаваемым кредитам является сдерживающим фактором в получении дополнительной прибыли, которая могла быть источником ликвидных средств.
Рассмотренные в работе методы количественного анализа ликвидности, на основе расчета обязательных нормативов имеют свои и достоинства и преимущества. К основным преимуществам использования на практике системы коэффициентов для анализа ликвидности можно отнести следующее:
— простота расчета и наглядность;
— данный метод позволяет своевременно принимать меры по недопущению нарушения важнейших соотношений статей баланса банка, так как эти соотношения закрепляются установленными значениями коэффициентов;
— на основе использования системы коэффициентов может строиться управление ликвидности по нормативам, т.е. проводиться ограничение операций банка, воздействующих на изменение значений показателя;
— для реализации коэффициентного анализа на практике не требуется больших издержек. Однако метод анализа ликвидности с помощью коэффициентов обладает
рядом серьезных недостатков. Главные из них: — обобщение данных для расчета коэффициентов может отрицательно сказаться на достоверности получаемой при этом информации; — метод дает достаточно приближенную оценку ликвидности, поскольку коэффициенты рассчитываются на основе данных баланса. Действительность же показывает, что почти во всех случаях в расчет надо брать рыночную стоимость статей; — отсутствие инструментов прогноза. Использовании данного метода не позволяет определить ликвидность на будущие периоды, а также планирование уровня ликвидных средств.
Итак, хотя коэффициентный метод анализа имеет свои преимущества и
недостатки, его использование позволило с высокой степенью достоверности определить состояние филиала и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью.
продолжение
--PAGE_BREAK--3. Проблемы управления ликвидностью банка и некоторые пути их решения 3.1 Риски ликвидности и методы управления ими
Управление ликвидностью — это инструмент стратегического и оперативного значения, позволяющий банку заранее подготовиться к возможным проблемам с ликвидность и своевременно принять меры по их решению. Первостепенной задачей для эффективного управления ликвидностью любого банка является создание и развитие механизма управления как такового. Этот механизм должен включать в себя одобренную высшим руководством банка, согласованную и открытую для всех заинтересованных организаций стратегию ежедневного управления ликвидностью. С целью выполнения стратегии ликвидности должны существовать соответствующие политика и процедуры ограничения рисков ликвидности. Риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам. Управление ликвидностью банка означает, прежде всего, минимизация вероятности наступления неблагополучной ситуации и тех издержек, которые связаны с поддержанием запаса ликвидности на должном уровне. Поэтому рассмотрим основные риски, которые чаще всего могут возникать, и определим методы управления ими с целью минимизирования вероятности их наступления:
а) депозитный риск или риск пролонгации (вклады отзываются до истечения срока их хранения);
б) кредитный риск или риск невозврата кредита в срок;
в) рыночный риск (риск новых или непланируемых кредитов) или риск по новым видам деятельности (по факторинговым, лизинговым, инвестиционным и другим операциям);
г) прочие риски.
Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Для ослабления этого фактора коммерческие банки должны проводить работу по привлечению различного рода вкладов. Предупреждению потерь или стимулированию формирования депозитов могут способствовать особые условия, включенные в договор о депозитном вкладе, который должен заключаться между клиентом и банком. При этом банк должен решать, с какими клиентами необходима такого рода договоренность. В качестве одного из условий этого договора может быть отказ клиенту в досрочном востребовании вклада.
Кредитный риск – это риск невозврата кредита должниками в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Самым ответственным этапом управления кредитным риском является его оценка в момент выдачи кредита, то есть, в момент, когда имеет место скрытая фаза риска. В этих целях надо дать оценку кредитного предложения, представленного потенциальным заемщиком. Для этого банк должен выяснить:
а) насколько он (банк) хорошо знает репутацию заемщика с точки зрения его возможностей по производству, маркетингу, финансовому состоянию (особенно это касается новых клиентов);
б) квалифицированно ли подготовлено кредитное предложение, является ли оно реалистическим как с деловой, так и с экономической точки зрения;
в) как изменится его кредитный портфель вследствие выдачи новых кредитов, т.е. оценить кредитное предложение.
При оценке кредитного риска нужно обязательно учитывать такие основные критерии: репутация, т.е. выяснение взаимоотношений потенциального заемщика с кредиторами, поставщиками, клиентами; платежеспособность заемщика за последние несколько месяцев, или лет в зависимости от объема предстоящей кредитной сделки; капитал, т.е. наличие собственного каптала и согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае необходимости на погашение кредита; залог, т.е. одно из надежных обеспечений кредита, дающее иногда возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска.
Рыночный риск, или риск по новым видам деятельности (это также фактический риск непланируемых кредитов), связан с распространением новых операций: факторинговых, лизинговых, операций с ценными бумагами. Самыми рискованными являются лизинговые операции. Риск по лизингу связан с множеством факторов, но главными из них являются два: качество лизинговой сделки; нарушение сроков поставки оборудования. Поэтому банк при решении вопроса о предоставлении кредита по лизингу должен получить достоверную информацию об объекте лизинга.
Проблему управления ликвидностью необходимо рассматривать не только со стороны возникновения отдельных рисков, но и как часть вероятного развития кризиса ликвидности, так как развитие и последствия возникающих перед банком затруднений на разных стадиях кризиса будут проявляться не одинаково. Например, задержка платежей и наличие картотеки у банка, имеющего запас ликвидности и не попавшего под действие кризиса, скорее всего не будет иметь для него серьезных последствий, и большая часть клиентов этого попросту не заметит. В то же время, если подобные задержки платежа произойдут в разгар кризиса, когда у банка будут практически исчерпаны запасы ликвидности, а кредиторы насторожены, это может спровоцировать цепную реакцию, — закрытие лимитов на банк со стороны контрагентов и отток средств с лицевых счетов, что может быстро сделать банк неликвидным. Для руководства важны разработка и анализ развития сценария развития кризиса ликвидности, потому, как показывает отечественная и зарубежная практика, почти все банкротства банков являются его следствием. Прочие причины лишь способствуют нарастанию и усилению кризиса. Поэтому составляемые руководством банка планы антикризисного управления должны включать моделирование, анализ и разработку управленческих решений, связанных с возможным сценарием развития кризиса ликвидности. Для эффективного управления ликвидностью банка необходимы методы, позволяющие выполнить как оценку, так и прогноз ликвидности с учетом как внутренней, так и внешней по отношению к банку информации. В процессе эволюции банковского дела методология управления ликвидностью постоянно изменялась и совершенствовалась. Однако неизменны остались основные подходы к управлению ликвидностью через управление активами и пассивами. Управление активами — первая стратегия является наиболее старым способом обеспечения банка в ликвидных средствах и предполагает управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных активов в виде денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в наличных денежных средствах, банк продает необходимое количество ликвидных активов и тем самым избегает проблем с ликвидностью. Управление пассивами – это вторая стратегия предлагает использовать в качестве источника ликвидных средств займы на денежном рынке. Данная стратегия предполагает заем быстрореализуемых средств, в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Стратегия сбалансированного управления ликвидностью является компромиссом предыдущих двух стратегий и частично позволяет избежать присущих им недостатков. В частности, стратегии управления пассивами присущи риски, характерные для заемных средств, а для стратегии управления активами характерны дополнительные затраты (либо упущенная выгода) как результат хранения избыточного запаса ликвидных средств в активах. Современной банковской практике известны следующие четыре теории:
коммерческих ссуд; перемещения; ожидаемых доходов; управления пассивами. Все они имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и тактики управления ресурсами банка. Однако в зависимости от ситуации — предлагаемые этими теориями подходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность банка. Формальность и сложность процесса, используемого для управления ликвидностью, зависят как от размера и сложности банка, так и от характера и сложности его активов. Однако главными элементами сильного управления ликвидностью в банке любого размера с любым набором возможных операций должны быть хорошие управляющие информационные системы, анализ чистых финансовых требований при альтернативных сценариях, разнообразие источников финансирования и планирование непредвиденных обстоятельств. Управление банковскими рисками и в том числе риском ликвидности в ОАО «АСБ Беларусбанк» осуществляется в соответствии с разработанной Центральным аппаратом Политикой управления банковскими рисками и Положением по управлению ликвидностью до 1 месяца. Целью Политики является поддержание стабильного и устойчивого функционирования банка. Задача политики управления рисками состоит в достижении корректного встраивания системы управления банковскими рисками в общую структуру управления активами и обязательствами банка, в обеспечении надлежащей диверсификации активов и пассивов банка и поддержании оптимального баланса между привлеченными и размещенными денежными средствами.
На уровне центрального аппарата банка структурными подразделениями по направлениям деятельности осуществляется управление основными видами банковских рисков: кредитным риском, риском ликвидности, риском по операциям с ценными бумагами, процентным риском, фондовым риском, валютным риском, товарным риском, операционным риском, стратегическим риском и риском потери деловой репутации. Управление риском ликвидности до одного года осуществляется посредством разработки Основных показателей развития Банка и прогноза краткосрочной ликвидности. Прогноз краткосрочной ликвидности банка представляет собой расчет показателя краткосрочной ликвидности на первые числа планового периода по всем валютам в эквиваленте белорусских рублей, а также в разрезе белорусских рублей и иностранной валюты в эквиваленте белорусских рублей.
Управление ликвидностью (денежными потоками) в периоде до одного месяца осуществляется казначейством. Оно основано на достижении сбалансированности входящих и исходящих денежных потоков банка с использованием инструментов регулирования ликвидности при недостатке или избытке ликвидности в течение операционного дня и в периоде до одного месяца. Процесс управления ликвидностью в Банке состоит из: подсчета ликвидных активов, обязательств банка и определения методов управления ими; прогнозирования ликвидности Банка, включающее ежедневный прогноз корсчетов банка, а также составление платежного календаря на один месяц с подекадной разбивкой; управления денежными потоками Банка для регулирования ликвидности; применения инструментов регулирования ликвидности. В случае недостатка ликвидности, с целью поддержания мгновенной и текущей ликвидности, Казначейство проводит следующие операции: изъятие средств из фонда обязательных резервов до минимальной величины, установленной НБ РБ; привлечение средств на межбанковском рынке; проведение операций с государственными ценными бумагами; продажа валюты в счет открытой валютной позиции Банка; осуществление операций СВОП; привлечение инструментов поддержания текущей ликвидности, предоставляемых Национальным банком: однодневный расчетный кредит (кредит «овернайт»); аукционные операции (ломбардный аукцион продажа НБ РБ государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях РЕПО); двусторонние операции (продажа НБ РБ иностранной валюты на условиях СВОП, операции по встречному размещению депозитов, ломбардный кредит по фиксированной ставке); операции структурной настройки (покупка НБ РБ государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка на условиях «до погашения»). При недостатке ликвидности в иностранной валюте Казначейство осуществляет операции по привлечению средств на межбанковском рынке. При избытке ликвидности в белорусских рублях и иностранной валюте проводятся операции: размещение ресурсов на межбанковском рынке; проведение операций с государственными ценными бумагами; осуществление операций СВОП; покупка иностранной валюты в счет открытой валютной позиции; применение инструментов изъятия текущей ликвидности, предоставляемых Национальным Банком Республики Беларусь: — размещение средств в белорусских рублях в депозиты НБ РБ; — покупка краткосрочных облигаций НБ РБ, покупка государственных ценных бумаг на условиях РЕПО, депозитный аукцион; — покупка у НБ РБ государственных ценных бумаг и ценных бумаг НБ РБ на условиях «до погашения». Система регулирования ликвидностью в Банке направлена на минимизацию риска ликвидности, обеспечение бесперебойного расчетно-платежного процесса и недопущение убытков вследствие ухудшения ликвидности.
В целях раннего предупреждения развития кризиса ликвидности Банк ежеквартально осуществляет стресс-тестирование ликвидности. В процессе анализа используется моделирование изменений нескольких показателей и оценка воздействия их на показатели Банка. Система направлена на изучение возможностей банка по минимизации негативных последствий от изменения факторов риска и разработку планов действий в случае кризисной ситуации.
На уровне филиалов управление ликвидность заключается путем исполнения доведенных прогнозных параметров активов и пассивов.
3.2 Пути сохранения и обеспечения ликвидности филиала
Как уже отмечалось ранее, выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны НБ. Во второй главе мы уже отмечали, что банк в целом и анализируемый нами филиал, имеет проблемы в выполнении норматив по краткосрочной ликвидности, а в отдельные периоды и по мгновенной ликвидности. Это говорит о том, что имеются пробелы в управлении ликвидностью и, для предотвращения развития кризиса ликвидности, необходимо совершенствовать механизм и политику управления ликвидностью. Правление банка считает проблемой номер один поддержание ликвидности на уровне, позволяющем обеспечить беспрепятственное прохождение платежей клиентов с минимальными затратами. Филиальная сеть в основном сосредотачивает внимание на получении максимальных доходов, прибыли за счет наращивания активных операций без увязки с ликвидностью, что приводит к негативным последствиям. Возникают сложности с прохождением платежей и для закрытия корсчета банк вынужден прибегать к таким непопулярным мерам, как ограничивать выдачу кредитов. Управление ликвидностью многофилиального банка с разносторонним набором операций достаточно непростая задача. Поэтому ее решение в определяющей степени будет зависеть от того, насколько грамотно и эффективно поставлена работа в филиалах по управлению активами и пассивами, по их сбалансированности по срокам, от состояния собственной ликвидности филиала. Ведь потеря ликвидности филиальной сети может подорвать ликвидность Банка. В процессе управления ликвидностью филиал должен самостоятельно приспосабливаться к меняющимся условиям на рынке: спроса и предложения на валюту, кредиты, другие банковские продукты, на уровень процентных ставок. Он должен ориентироваться в постоянно меняющейся банковской конъюнктуре. Филиал сам, в пределах доведенных лимитов, формирует ресурсную базу, определяет состав активов, прогнозирует движение денежных потоков, управляет состоянием корсчета, принимает решения в пределах полномочий по регулированию ликвидности. Для того чтобы определить пути, приемлемые для управления ликвидностью данного филиала, необходимо сконцентрироваться на особенностях его деятельности и индивидуальных проблемах. Уровень ликвидности филиала зависит не только от его самого, но и от политики проводимой Национальным банком и Правительством, а также экономической и политической обстановки в регионе и республике. Поэтому регулирующее воздействие норм обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования, обязательность выполнения индикативных параметров Национального Банка это факторы, которые оказали существенное воздействие на формирование уровня ликвидности.
Следующий немаловажный фактор это то, что филиал участвует в выполнении государственных программ, в частности осуществляет льготное кредитование населения на строительство жилья за счет средств банка. Размещение больших объемов средств в долгосрочные активы вызывает определенные трудности в поддержании сбалансированной по срокам структуры активов и пассивов.
На рынке банковских услуг филиал конкурирует с банком, занимающим устойчивую стабильную позицию в данном регионе. Особенности деятельности этих двух учреждений обусловлены жестким разделом рынка услуг и клиентуры: филиал, как приемник сберегательного банка в основном обслуживает физических лиц и бюджет, а конкурирующий банк – юридических лиц. Поэтому в структуре привлеченных средств филиала превалируют средства физических лиц, которые отличаются, как более устойчивые, но и более дорогие.
На формирование ликвидности филиала влияет и множество факторов внутреннего характера. Расширение спектра осуществляемых филиалом банковских услуг, таких как обслуживание по картсчетам, потребовало приобретение для этих целей специального оборудования, что повлекло за собой отвлечение значительных средств в неликвидные активы.
Организация управления ликвидностью любого банка во многом зависит от уровня менеджмента и наличия управленческой информационной системы. Необходимо отметить, что в этом отношении у филиала имеются существенные пробелы. Программное обеспечение филиала не позволяет проводить анализ работы учреждения на высоком профессиональном уровне. Сказывается неразработанность программ методом научного управления. Слабо развита система менеджмента по управлению ликвидностью. Уровень подготовки кадров требует их профессионального роста. Не налажена четкая координация действий служб филиала, регулирующих кредитные операции, кассовые активы, привлекающих ресурсы, т.е. воздействующих на уровень ликвидности. Иногда операции совершаются без увязки сроков размещения со сроками привлечения ресурсов. Главный аспект делается на доходность операций с целью получения максимальной прибыли. Необходимо признать, что большое значение в процессе управления активами уделяется кредитным рискам. На предварительной стадии выдачи кредита тщательно изучается платежеспособность заемщиков с привлечением соответствующих служб филиала. Мониторинг осуществляется до полного погашения кредита. В настоящее время филиал предпринимает усилия по диверсификации кредитного портфеля.
Управление пассивами практически ограничивается привлечением средств физических лиц. Слабо задействованы другие источники, в частности средства юридических лиц, которые составляют лишь 12% в общей сумме средств клиентов. На это влияет и качество обслуживания клиентов, которое поставлено не на высшем уровне, и объем предоставляемых услуг, которые необходимо постоянно обновлять. Кроме того существуют разного рода формальности в оформлении документов, которые на наш взгляд излишни или необязательны, но это компетенция НБ.
Не разрабатываются в филиале варианты развития ликвидности в нестандартных, или стрессовых ситуациях, отсутствуют планы непредвиденных обстоятельств. Оценка ликвидной позиции в отличных от нормальных условий необходима для поддержания способности управлять ею при возникновении новых факторов. В итоге в сложившихся экономических условиях, обусловленных внешней средой и рядом проблем внутреннего характера, филиал оказался на пределе своей ликвидности. И мы попробуем дать рекомендации филиалу, которые помогут повысить эффективность управления ликвидностью филиала.
Во-первых — необходимо улучшить структуру управления ликвидностью. Должен быть четко отлажен в филиале сам механизм управления ликвидностью. Этот механизм должен включать стратегию ежедневного управлению ликвидностью и соответствующую политику, и процедуру по ограничению рисков ликвидности (положение). Положение согласуется со всеми заинтересованными службами филиала и утверждается руководителем филиала. Оно должно излагать основные подходы в вопросе управления ликвидностью филиала и определить количественные и качественные цели. Важно чтобы была ясна и согласована политика в таких специфических аспектах, как состав активов и пассивов, оценка конкурентоспособности активов, подход к управлению ликвидностью в различных валютах, предпочтения (приоритеты) в использовании банком определенных инструментов поддержания ликвидности. Так как фактически каждая финансовая сделка или обязательство имеют значение для позиции ликвидности, поэтому те службы филиала, которые осуществляют операции, оказывающие воздействие на ликвидность, должны знать стратегию ликвидности и работать в строгом соответствии с ней. При этом они должны четко представлять, как другие риски, включая кредитные, рыночные и операционные воздействуют на общую ликвидность банка. Кроме того, должны быть определены границы полномочий и ответственность персонала при управлении риском ликвидности и назначен ответственный за управление общей ликвидностью. Во-вторых — такой механизм должен включать в себя и адекватные информационные системы измерения, контроля и сообщения о риске ликвидности. Поэтому следующим вопросом, над которым, как нам полагается, необходимо поработать филиалу это создание сильной управленческой информационной системы.
Совершенно очевидно, что управление ликвидностью — это, прежде всего анализ и принятие решений на основе полученной информации. А от методов формирования информационной базы, обработки и анализа информации, характеризующей деятельность банка, зависит и качество управления им. Существующая система получения и обработки информации в филиале не соответствует современным требованиям, необходимым для качественного анализа и принятия решений по управлению ликвидностью. Дело в том, что эксплуатируемые программные комплексы по различным направлениям деятельности реализованы не в виде одного модуля, а виде разнородных АРМов. Половина из них разработана департаментом информационных технологий ОАО «АСБ Беларусбанк», а остальные другими разработчиками: ООО «Софтклуб», ЗАО «Мебиус» и др. Система автоматизации банковских процессов в разных АРМах, разработанных разными разработчиками на разном программном инструментарии — чаще информационно не связана между собой, что не позволяет интегрировать информацию в единую базу. При финансовом планировании, управлении активами и пассивами, анализе относительных показателей необходимо извлекать информацию из разнородных систем. В результате требуется ручной труд для обновления и консолидации отчетной информации. Менеджеры не имеют непосредственного доступа к обобщенной текущей информации в режиме реального времени, чтобы проводить эффективное краткосрочное управление. Но это проблема не только филиала, а в целом банка. Консолидация данных в головном офисе осуществляется путем передачи информации из локальных систем обработки информации, сформированных в филиале. На это, во-первых, необходимо некоторое время, а во-вторых, информация является не динамичным инструментом анализа, а носит уже статичный характер. Поэтому проблема модернизации существующей системы автоматизации процессов актуально не только в аспекте филиала, но и всего банка, которую надо решать в первую очередь. Необходимо отметить, что ОАО «АСБ Беларусбанк» в настоящее время поставил задачу и работает над созданием новой интегрированной централизованной автоматизированной банковской системы (АБС). Реализация данного проекта осуществляется поэтапно и планируется, что к 2011 году банк перейдет на централизованную IT-систему. Предполагается, что она позволит повысить оперативность и эффективность управления, снизить риски, обеспечить финансовую прозрачность, существенно снизить операционные расходы. Надеемся, что внедрение новой АБС будет включать интегрированные подсистемы, которые позволят решать задачи в области управления ликвидностью:
оперативный анализ ликвидности;
прогнозирование состояния ликвидности;
управление рисками ликвидности;
моделирование различных сценариев развития ликвидности;
оценка эффективности принимаемых решений; контроль выполнения поставленных целей. Но внедрение новой АБС потребует и совершенно другого уровня менеджмента. Поэтому следующей задачей стоящей перед филиалам должно стоять повышение профессионального уровня менеджеров. Важное значение имеет соответствие квалификации специалистов современным требованиям и технологиям. Как свидетельствуют аналитические данные — на сегодняшний день уровень квалификации кадров филиала только на 60% соответствуют квалификационным требованиям, предъявляемым к специалистам системы ОАО «АСБ Беларусбанк». Руководство филиала должно уделить серьезное внимание вопросу повышения уровня квалификации кадров через участие на курсах, семинарах, путем переподготовки и обучению в ВУЗах. В-третьих — необходимо иметь систему измерения потребностей ликвидности. Одним из ключевых моментов в работе по управлению ликвидностью является оценка ликвидной позиции. Для адекватного управления ликвидностью необходимо организовать в филиале процесс постоянного (ежедневного) контроля и измерения потребностей ликвидности. Прогнозирование ликвидной позиции должно осуществляться не только на краткосрочный период – ежедневно, но и на среднесрочный период – неделя, месяц и т.д. Прогнозирование ликвидности филиала на краткосрочной период — сужено до рамок ежедневного прогноза состояния корреспондентского счета. Оценка ликвидности на среднесрочный период определяется ежемесячно только при расчете нормативных коэффициентов ликвидности. При оценке ликвидности филиала методом расчета коэффициентов было установлено отклонение показателей краткосрочной ликвидности от нормативных значений. А также выявлены существенные несоответствия активов и пассивов по срокам размещения. Это уже должно насторожить руководства филиала в том, что он может столкнуться с проблемой ликвидности в будущем. Поэтому для филиала важно иметь оценку и прогноз именно будущих финансовых потребностей, чтобы контролировать свою позицию ликвидности в более отдаленных периодах.
Учитывая, что коэффициентный метод дает только приближенную оценку ликвидности, так как базируется только на данных баланса и сведениях о внебалансовых обязательствах филиала, необходимо использовать другой метод, который позволит выполнить анализ динамики доходов и расходов филиала, своевременности возврата кредитов, а также оценить объем ресурсов, которые филиалу необходимо заимствовать у головного банка. В данном случае можно порекомендовать филиалу использовать метод анализа денежных потоков. Это поможет выявить существенные разрывы финансирования в отдаленных периодах и тогда еще есть возможность приложить усилия для заполнения этих разрывов, соответствующим образом воздействуя на сроки заключаемых сделок. Сбор данных относительно отдаленных периодов максимизирует возможности для закрытия разрыва заранее до его проявления. Вычисление ликвидности методом потока включает в себя оценку во времени всех денежных притоков (поступлений) банка против их оттоков (списаний) с учетом финансирования внебалансовых обязательств, для выявления возможных любых предстоящих нехваток средств. Расчет необходимо провести в несколько этапов. На первом этапе в активе, пассиве и внебалансовых обязательствах необходимо выделить однородные по характеру операции, по срочности и поведению клиентов группы. На втором этапе у каждой группы определяется вероятная доля платежа на каждый рассматриваемый временной период (поправочный коэффициент). Оценка может производиться на основе статистического и факторного методов анализа. На третьем этапе суммируются все позиции по соответствующим срокам платежа с учетом поправочных коэффициентов. На четвертом этапе рассчитывается величина всех отклонений и определяется их суммарное значение. При выделении групп платежей, операции в рублях и иностранной валюте желательно оценить отдельно, так как они имеют разные характеристики по доле отзыва и величине возврата. Денежные притоки включают платежи клиентов в пользу банка в результате погашения наступивших по срокам активов и дополнительного привлечения пассивов. Их можно разбить на следующие группы:
возврат средств с истекшим сроком договора. Данная группа корректируется на срок возврата;
поступления от уплаты клиентами процентов за пользование кредитами. При прогнозировании данной группы платежей необходимо учитывать срок уплаты, который, как правило, определен договором и будет участвовать только в дни поступления. Эту группу также необходимо откорректировать на процент возврата;
поступления от комиссионного вознаграждения за оказание услуг. В расчет необходимо принимать планируемый показатель на расчетный период;
пени, штрафы, неустойки к взысканию. Учитываются планируемые поступления с учетом вероятности невыплаты данных сумм;
постоянные поступления от прочих операций, в том числе снижение средств в расчетах и снижение дебиторской задолженности;
прогноз притока средств клиентов на расчетные и текущие счета с разбивкой по валютам и в разрезе клиентов юридических и физических лиц;
прогноз притока средств на депозиты юридических и физических лиц в разрезе валют;
прогноз по прочим постоянным поступлениям: увеличение средств в расчетах, увеличение кредиторской задолженности. Денежные оттоки можно сгруппировать в следующие группы:
суммы неисполненной перед клиентами задолженности банка, проценты по просроченной задолженности, средства списанные со счетов клиентов, но перечисленные кредитору. Эта группа включается в расчет в полной сумме;
отток средств с текущих счетов клиентов юридических и физических лиц. При анализе оттока средств необходимо учитывать и предполагаемые выдачи по кредитам, которые, как правило, зачисляются сначала на расчетные счета и в дальнейшем переводятся на счет кредитора;
отток средств с депозитных счетов клиентов. По данной группе необходимо оценить два показателя – доля невозобновляемых депозитов с истекшим по договору сроком и доля депозитов, по которым клиенты произвели досрочный отзыв. Оценка производится методом статистического анализа;
погашение долговых обязательств, выпущенных банком, по которым срок обращения истекает;
выплаты процентов и комиссионного вознаграждения. Эта группа учитывает соответствующие сроки выплат, как правило, в конце месяца;
выплаты по прочим операциям филиала, в том числе по расчетам и кредиторской задолженности;
выплаты по заработной плате сотрудников;
арендные, коммунальные платежи и другие обязательства филиала, связанные с расходами по обслуживанию его деятельности;
выдача ссуд клиентам по открытым кредитным линиям;
заявки от клиентов на предоставление кредитов. Для того чтобы сравнить денежные притоки и денежные оттоки в определенных временных интервалах, необходимо каждый денежный приток и отток разместить по соответствующей календарной дате. При этом подходить осторожно к оценке исполнения их по срокам. Так, допустим при оценке оттоков по пассивам, необходимо учитывать самую раннюю дату, на которую их владелец может потребовать их выплат, а денежные притоки оценивать более поздними сроками.
Таким образом, филиал может определить свою ликвидную позицию в будущем, рассчитанную на основании предположений о будущем поведении активов, пассивов и внебалансовых статей притоками и оттоками средств на соответствующие даты. Более длинный временной интервал может дать полезную информацию для решения проблем поддержания сбалансированности активов и пассивов по срокам, определить зависимость филиала от покупной ликвидности. Учитывая то, что при недостатке собственных средств для проведения платежей филиал заимствует средства у головного банка за определенную плату, то раннее выявление дефицита ликвидности создаст предпосылки для минимизации издержек по поддержанию ликвидности.
В-четвертых — необходима оценка ликвидности при альтернативных сценариях развития событий. Оценка того, является ли банк достаточно ликвидным, зависит в большой мере от поведения денежных потоков при различных условиях. Поэтому анализ должен производиться с использованием максимально широкого разнообразия «что если» сценариев развития событий. Эта следующая рекомендация филиалу основана на том, что условия деятельности филиала обусловлены динамично меняющейся внешней средой. Это и развитие финансового рынка, и изменения в законодательной и нормативной базе, и в целом происходящие рыночные преобразования в республике. Поэтому при возникновении новых факторов, или развития событий отличных от нормальных филиал должен быть готов управлять ликвидностью в таких условиях.
Расчет ликвидной позиции необходимо провести по нескольким альтернативным сценариям развития событий. Эти сценарии должны принимать во внимание факторы, которые являются как внутренними (специфически банковскими), так и внешними (связанными с рынком). Филиал их определяет самостоятельно с точки зрения их актуальности или наибольшей вероятности возникновения. Такими факторами, которые могут иметь место в филиале и служить причиной изменения развития событий могут стать:
потеря или существенные финансовые затруднения наиболее крупных клиентов филиала;
значительная потеря позиций по отдельным направлениям, в связи с деятельностью конкурентов;
события, способные изменить массовые поведения клиентов, допустим при принятии новых законодательных и нормативных актах. При каждом сценарии филиал должен попытаться объяснить любые существенные положительные или отрицательные колебания ликвидности, которые могут происходить. Должно быть разработано расписание денежных потоков для каждого типа актива и пассива с учетом вероятности поведения этих потоков при исследуемом сценарии. Для каждого источника финансирования филиал решает, например, при каких обстоятельствах пассив: будет переоформлен полностью по наступлению срока платежа; постепенно в течение некоторого срока будет выведен за пределы банка; или же будет отозван фактически сразу по наступлению срока платежа. Естественно, что филиал никогда не будет иметь совершенной информации при выборе между курсами действия. Поэтому должен быть избран консервативный подход, при котором денежные притоки оцениваются более поздними датами, а денежные оттоки — более ранними.
Оценка ликвидности филиала по одному или многим сценариям может быть сведена в таблицу, или изображаться графически в нескольких временных точках, как каждый день, так и в течение некоторого периода. Можно построить график ликвидности для сравнения избытка или дефицита финансов при разных сценариях и сравнить с базовым вариантом. Это позволит оценить сущность собственной ликвидности и проверить, насколько последовательны и реалистичны предположения относительно оценки ликвидности при различных ситуациях.
Очень важно в такой ситуации получение своевременной и непрерывной информации, которая обеспечит руководство филиала всей необходимой и точной информацией для принятия быстрых решений. Прогнозируя поведение активов или пассивов при тех или иных условиях, филиал может принять меры по изменению их характеристик. Например, руководство может принять решение по изменению продолжительности срока сделок по заключаемым договорам. В проблемной ситуации необходимо стремится сохранить в балансе активы, которые являются наименее убыточными и наиболее надежными в общественном восприятии и стараться снизить иные активы. Так как потенциальную утечку ресурсов банка представляют запросы на новые ссуды, то при неблагоприятных условиях филиал может рискнуть испортить некоторые деловые отношения, отказываясь одобрить запросы на новые ссуды такие, которые он одобрил бы при нормальных условиях. Аналогично он может отказаться оплатить в срок некоторые из своих предоставленных обязательств.
План непредвиденных обстоятельств обязательно должен предусмотреть поддержание партнерских отношений с держателями пассивов, заемщиками. Отношения с держателями пассивов при неблагоприятных условиях становятся более важными. Если стратегия филиала требует поддержания сильных стабильных связей с контрагентами и крупными держателями пассивов в течение периодов относительного спокойствия, то у филиала может быть больше возможностей иметь источники ресурсов при ненормальных обстоятельствах.
При определении объемов и источников финансирования дефицита ликвидности необходимо реально учитывать возможность доступа к этим источникам и прогнозируемую стоимость покупной ликвидности. Учитывая то, что при недостатке ресурсов филиал заимствует их у головного банка, но как известно тот также часто сталкивается с проблемой ликвидности, поэтому необходимо учесть и альтернативные источники покупной ликвидности. При этом должна быть соблюдена главная целевая функция ликвидности: максимизация прибыли с сохранением ликвидности. В этих целях филиал должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка. Предложенный в данном варианте механизм управления ликвидностью филиала, который учитывает внутренние и внешние требования, базирующийся на сильной информационной подсистеме, включающий системы оценки и контроля риска ликвидности позволит снизить вероятность возникновения неблагополучной ситуации. При этом главной составляющей этого механизма должен стать качественный менеджмент, способный создать усовершенствованную систему анализа и оценки как ежедневных, так и будущих состояний ликвидной позиции филиала с использованием аппарата теории вероятности, математической статистики и математического моделирования. Поэтому это потребует от специалистов знаний не только экономической сути происходящих процессов, но способности владения современными информационными технологиями. Таким образом, данные рекомендации, при их применении в практике регулирования ликвидностью филиала позволят укрепить его позиции на рынке, поддержать стабильность и безопасность его работы и банка в целом.
продолжение
--PAGE_BREAK--