Кредитная политика коммерческого банка и выбор метода оценки кредитоспособности заемщика на примере

--PAGE_BREAK--

Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 3, динамика изменения коэффициента ликвидности представлена на рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 0.2-1.0.

На протяжении ряда лет коэффициент ликвидности предприятия Альфа превышает оптимальное значение. Это говорит о том, что предприятие в любой момент времени может погасить 100% своих краткосрочных долговых обязательств, за счет имеющихся в наличии средств. Однако положение предприятия таково, что у него нет необходимости пользоваться кредитами банков.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента. Если Кпокр менее 1, следует пре­кратить выдачу ссуд или потребовать гарантию.



Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 4, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рисунке 3.

Оптимальное значение этого показателя 1.0-3.0.

Полученные результаты свидетельствуют об устойчивости структуры баланса и способности заемщика рассчитаться по своим долгам, так как на протяжении 3-х лет этот показатель не выходил из оптимального диапазона. Однако прослеживается тенденция снижения показателя, что может быть обусловлено стремлением руководства более эффективно использовать имеющиеся в наличии финансовые ресурсы.

Показатель обеспеченности собственными средствами (Псс) включен в число основных показателей кредитоспособности в связи с исторически сложившейся проблемой занижения нормативов  собственных оборотных средств. Хотя нормативы отменены, проблема с позиции гарантии возврата ссуд остается. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам:



Составные данные расчета определяются на основании статей баланса, указанных в таблице 5, динамика изменения коэффициента покрытия баланса представлена на рисунке 3.

Полученные результаты свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии предприятия. Предприятие может в краткосрочном периоде погасить долги (если они у него появятся). Снижение коэффициента покрытия к началу 1997 года произошло по причине перехода предприятия на работу по долгосрочным контрактам, вследствие чего значительно увеличились расчеты с дебиторами а также товары отгруженные, срок оплаты которых еще не наступил.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о хорошем финансовом состоянии предприятия и рекомендовать предоставить ему запрашиваемый кредит. Для более полного представления о способности заемщика погасить ссуду необходимо составить прогноз денежного потока, как основного источника погашения ссуды.

2.3.    Анализ денежного потока (cash flow)
как способ оценки кредитоспособности заемщика

Анализ кредитоспособности клиента банка на основе финансовых показателей проводится на базе финансовой отчетности и имеет достаточно существенный недостаток, который заключается в том, что анализируются данные за прошедшее время. Несомненно, если не рассматривать кризисные ситуации, дела клиента, в большинстве случаев, не могут ухудшиться настолько резко, чтобы весь анализ оказался неправильным и риск невозврата кредита значительно увеличился. Однако желательно оценивать кредитоспособность клиента еще и в динамике, прогнозировать ее состояние в будущем. Для этой цели можно воспользоваться моделью оценки кредитоспособности клиента при помощи анализа его денежного потока /23/. Модель денежного потока позволяет качественно оценить кредитоспособность клиента. Желательно, чтобы приток средств обеспечивался за счет прибыли или прироста акционерного капитала, а не за счет новых кредитов.

Анализ денежного потока клиента — это оценка кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за определенный период. Устойчивое превышение притока над оттоком средств в истекшие периоды позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения — превышения оттока над притоком средств — возникают сомнения в возможности клиента своевременно и полностью рассчитаться по кредиту.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Для анализа, на основе данных балансов АО “Альфа” (формы № 1) за 1-й, 2-й, 3-й кварталы 1997 года и за 1997 год (таблица 6) и отчетов о финансовых результатах и их использовании (форма №2) за те же периоды (таблица 7) по методике, изложенной в /21/ производятся следующие расчеты:

1. Выручка от реализации рассчитывается на основании Формы №2 по формуле:

Bi = ctp.010— (стр.015 + стр.020 + стр.030),

где i=0...3

Таким образом:

В0= 11251.20 — 1222.94 — 2321.20 — 228.45 =  7478.61

В1 = 11577.25 — 1405.10 — 2120.12 — 178.22 =  7873.81

B2 = 12197.55 — 1431.96 — 1042.68 — 142.33 =  9580.58

B3 = 17338.30 — 1805.60 — 1238.90 — 383.50 = 13910.30

2. Общая кредиторская задолженность. Данные берутся из баланса.

K3i = ctp.750

Таким образом:

K30= 3964.03

КЗ1 = 4643.80

K32 = 6095.00

КЗ3 = 5790.00

3. Денежный поток.

Ri= Bi+K3i

Таким образом:

Д0= 3514.58

Д1 = 3230.01

Д2 = 5616.55

Д3 = 8120.30

4. Усредненный коэффициент изменения денежного потока за три последних отчетных периода:

 
K = [(Д1: Д0) + (Д2: Д1) + (Д3: Д2)]: 3

Таким образом:

         К =[ 3230.01 :3514.58 +
               5616.55: 3230.01 +
               8120.30: 5616.55 ]: 3 = 1.37

5. Прогнозируемый денежный поток:

ПД = Д3· К

ПД = 8120.3 · 1.37 = 11107696

Таким образом прогнозируемый денежный поток на следующий квартал (1 квартал 1997 г.) равен 11 107 696 грн. Исходя из прогнози­руемого денежного потока предприятия, рассчитывается величина кредита, который может быть выдан предприятию. Естественно, ве­личина выдаваемого краткосрочного кредита не должна превышать величину прогнозируемого денежного потока.

Эффективная реализация кредитной политики банка возможна лишь в случае постоянного контроля за качеством кредитного портфеля с целью своевременного реагирования в случае его ухудшения. Реализации этой цели служит кредитный мониторинг.

2.4.    Кредитный мониторинг, как метод контроля
качества кредитного портфеля банка

Кредитный портфель банка служит главным источником его доходов и одновременно — главным источни­ком риска при размещении активов. От структуры и качества кредитного портфеля в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, финансовые результаты. Кредитные работники и высшие служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдель­ных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешате­льства со стороны банка.

Целью кредитного мониторинга является контроль за качеством кредитного пор­тфеля, проведение независимой экспертизы, своевременное выявление отклонений от принятых стандартов и целей кредитной политики банка.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Для этой цели в Укрэксимбанке ведется кредитный архив, который является базой кредитного мониторинга. Там сосредоточена вся необходимая документация — финансо­вые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособно­сти, залоговые документы и т.д.

Укрэксимбанк имеет свою систему ведения кредитного досье. В нем документы сгруппированы в следующие разделы:

–    документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долго­вых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

–    финансовая и экономическая информация (балансы, от­четы о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес-планы, налоговые декларации);

–    запросы и отчеты о кредитоспособности (справки кредит­ных агентств, телефонные запросы, переписка);

–    материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т.п.);

–    переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о со­стоянии текущего счета клиента).

В силу специфики положения государственного банка, а также исторических предпосылок, программа контроля над кредитным портфелем зависит от его специализации и принятых методов оценки кредитоспособности заемщика. Выдавая много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, банк проводит систематическую проверку дел своих заемщи­ков каждые 2—3 месяца.

Применяется также дифференцирован­ный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоян­ного анализа и контроля. Проводится постоянный конт­роль за крупными ссудами и периодический — по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды состоит в повторном анализе финан­совых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверка до­кументации, обеспечения и т.д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредито­способность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т.д.

В ходе очередной контрольной проверки Укрэксимбанк при­сваивает ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кре­дита по ряду параметров. При этом ссудам присваивается номер (1, 2, 3, 4, 5), который соответствует одной из категорий — “Наивысшее качество”, “Удовлетворительно”, “Маржинальная ссуда”, “Критическая ссуда”, “Убыточная ссуда, подлежащая списанию”. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контроли­ровать состав кредитного портфеля. В случае роста “Критических ссуд”, выясняются причины ухудшения портфеля и принимаются меры к исправлению положения. Если рост критических ссуд связан с заемщиками в определенной отрасли хозяйства или с определенным видом кредита, выдача этих ссуд сокращается. На основе проверки дается оценка работы от­дельных кредитных инспекторов и подразделений банка.

Аудиторская проверка ссуд производится управлением внутреннего аудита, подведомственным Правлению банка. Эта проверка анало­гична контролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками независимого управления, не связанного с управлением кредитных операций.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

–    каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

–    осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники управления кредитных операций регулярное обследование портфеля ссуд;

–    правильно ли определен рейтинг;

–    соответствует ли работа управления кредитных операций письменному меморандуму о кредитной политике;

–    каково общее качество банковского портфеля;

–    достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убы­тков по безнадежным ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется Правлению банка, кредитному комитету банка, руководителям структурных подразделений банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете дается оценка качества всего кредитного портфеля на момент провер­ки и характеристика эффективности работы управления кредитных операций и кредитных отделов структурных подразделений банка. Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложив­шихся методов и форм кредитования в банке.

Таким образом, осуществляемый в Укрэксимбанке кредитный мониторинг является мощным инструментом реализации кредитной политики банка.

Рассмотрев методы реализации кредитной политики Укрэксимбанка, следует отметить, что несмотря на то, что в банке четко организована и отлажена работа по управлению кредитными рисками, существуют пути ее совершенствования.
3.    ПУТИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА

3.1.    Совершенствование кредитной политики
коммерческого банка

Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение качества проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для представления руководству.

Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о выдаче кредита, имея такой документ может лучше оценить перспективность данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в одном месте и в удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых отчетов, справок, заключений и других документов.

Работа по составлению кредитной оценки производится следующим образом: в процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита производится оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор получает необходимые материалы от клиента, от предприятий и банков которые ранее взаимодействовали с ним, изучает бизнес-план, на реализацию которого запрашивается кредит, посещает Заемщика с целью:

—    убедиться в правильности информации, имеющейся в бизнес-плане;

—    получить необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не включена в бизнес-план;

—    оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно определить способность руководства успешно осуществлять его;

—    подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые предлагается взять как обеспечение на основании  средних рыночных цен и при условии вынужденной продажи;

—    предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет наибольшие шансы на положительное решение.

После получения всей необходимой информации составляется кредитный обзор в котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения кредитного инспектора.

Далее приведен примерный формат кредитного обзора, который должен стать результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки.

Формат кредитного обзора:

1.    Информация о Заемщике.

Этот раздел должен представить полную информацию о заемщике и любых Поручителях и содержать следующие сведения:

–    когда они были основаны и приватизированы;

–    их юридический статус (например: акционерное общество);

–    сколько каждый имеет акционеров — излагается информация обо всех основных акционерах;

–    в какой отрасли промышленности они берут участие, и какую должность занимают в этой отрасли;

–    какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют заемщик/Поручители — кратко;

–    Имеют ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый  проект. Если дочерние предприятия имеют значительное влияние, их счета должны быть сведены в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий.

2.    Информация о Проекте.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который требует финансирования и должен содержать следующую информацию:

–    целевое использование кредитных средств (может быть представлена в виде бизнес-плана);

–    почему было принято решение о выборе этого варианта;

–    какие рассматривались альтернативы и почему они были отклонены;

–    какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект (например: будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть рынка,  уменьшит базу цены и пр.).

3.    Анализ направления деятельности Заемщика.

Этот раздел должен анализировать отрасль промышленности, в которой принимает участие заемщик и ее характеристики:

–    расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать перспективы этого производства;

–    циклично ли производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое влияние на него имеет экономическое падение/переходный период;

–    спрос/поставка сырья — сезонные или равномерные на протяжении всего года;

–    это производство направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект;

–    кто является конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами.

В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей заемщика, необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли промышленности и как на них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого проекта.

4.    Финансовый анализ.

–    анализ бухгалтерских документов.

Этот раздел должен  освещать бухгалтерскую политику, которая использовалась для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они подвернуты аудиторской проверке. Он также должен указывать имена аудиторов и любые ограничения к их свидетельствам.

Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с причинами этих разногласий.

–    Коммерческая деятельность.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая:

а) продажу: направления торговли за последние годы должны указываться как денежными терминами так и терминами объема производства, с анализом причин их увеличения/уменьшения.

б) издержки: какие основные издержки, с которыми прийдется столкнуться заемщику. Какая разбивка между фиксированными и изменяющимися издержками. Как за последние годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о том, что издержки находятся под эффективным контролем.

в) другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки имел заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи своих основных линий производства (например: арендный доход, выручка от продажи основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это повторяться в будущем.

г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием капитала. Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к этим направлениям.

–    Баланс предприятия.

Все составные части баланса предприятия должны быть проанализированы.

а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в 12-месячный  период от даты баланса предприятия).

б) деньги: имеет ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть, то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле.

в) дебиторы: Каким образом уровень должников относится к уровню и срокам продаж в значении количества дней продажи. Как возникают должники (много мелких должников или долги сконцентрированы в одних руках). Как быстро расплачиваются должники. Должники возникли недавно или наблюдаются значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в безнадежных долгах.

г) запасы: Могут ли быть проданы запасы, или они состоят из устаревших, непродажных товаров. Насколько высоки уровни запасов по отношению к издержкам производства за год.

д) текущие пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на протяжении 12 месяцев от даты баланса предприятия.

е) банковские займы: какие другие займы и в каких банках имеет заемщик. Зачем они были взяты. Как они обеспечены. Когда их следует выплатить. Выполнялись ли выплаты процентов и кредита до настоящего времени.

ж) кредиторы: каким образом уровень кредиторов относится к годовым производственным издержкам и срокам закупок. Существует много мелких кредиторов или  есть несколько больших. Есть ли просроченная кредиторская задолженность.

з) налоги: какие налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей.

Оценка также должна отражать коэффициент ликвидности — отношение текущих активов к текущим пассивам, и коэффициент “лакмусовой бумажки” — отношение денежных и близких к денежным активов плюс дебиторы к текущим пассивам, а также другие коэффициенты, которые рассчитываются в конкретном банке.

Долгосрочные активы:

а) основные средства: состав и состояние основных средств. Степень амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость этих активов в случае, если они будут продаваться на рынке.

б) другие долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия, долгосрочные займы и др.

Долгосрочные пассивы:

Кредиторы: какую кредиторскую задолженность имеет заемщик на срок свыше одного года; как она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена ли она, и если да, то как.

Отношение всех активов к акционерному капиталу:

а) Излишек показателей активов над пассивами представляет инвестиции акционеров в дело. Необходимо прокомментировать значение показателя.

б) Необходимо оценить соотношение акционерного капитала к общим пассивам и какое влияние на это окажет запрашиваемый кредит.

Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, которые влияют на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные расходы и определить их потенциальное влияние на баланс.

Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного влияния на баланс в таких отраслях промышленности, как переработка продуктов питания, где закупка и/или продажа сырья может быть сконцентрирована в определенные времена года.

–    Денежный поток.

Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются только деньгами, а не из доходов, поэтому необходимо:

а) оценить способность заемщика получать деньги;

б) динамика операционного денежного потока и  причины его уменьшения или увеличения;

в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные затрат, выплата налогов, дивидендов).

–    Оценка планов клиента.

Необходимо:

а) прокомментировать предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для наилучшего и наихудшего случаев и обосновать эти предположения;

б) сравнить предусмотренные продажи, уровни стоимости и  доходов с цифрами предыдущих лет и проанализировать причины изменений.

5.    Информация о руководстве.

Краткие подробности о каждом из старших руководителей заемщика, включая директора, управляющего производством, главного бухгалтера и товароведа по сбыту и маркетингу.

Как их опыт и способности могут повлиять на будущую жизнеспособность компании и особенно на предлагаемый проект.

6.    Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи в залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого в залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и подробное описание каждого вида:

–    земля и постройки: сроки владения, место и размеры участков, размер и возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

–    оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

–    автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех автотранспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи).

7.    Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их вероятность.

Например: риск — задержка доставки оборудования или технические проблемы, которые задерживают производство всей продукции. Факторы ослабления — поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку доставки/задержку начала работы.

8.    Источники погашения кредита.

Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника выплат. Первым, как правило, будет операционный поток денег, а последним — реализация залога.

9.    Выводы кредитного инспектора.

Данный кредитный обзор должен заканчиваться выводами о целесообразности предоставления запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых решений.

Предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика имеет недостаток, который заключается в том, что методика не позволяет количественно измерить степень риска по каждому конкретному заемщику. Решить эту проблему можно, анализируя динамику экономических показателей деятельности предприятия с применением методов экономико-математического моделирования.

Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска.

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов разработки и реализации кредитной политики отечественными коммерческими банками, целесообразно рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти положительные и отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути совершенствования кредитной политики.

3.2.    Мировой опыт в вопросах оценки
кредитоспособности заемщика

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов.

В начале рассмотрим показатели кредитоспособности, используемые банками Соединенных Штатов Америки — самой экономически развитой страны мира.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

—    ликвидности фирмы;

—    оборачиваемости капитала;

—    привлечения средств;

—    показатели  прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл — соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр — соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия — показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции — одной из наиболее развитых европейских стран.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

1.    Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2.    Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3.    Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

1.    Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

2.    Факторы производства:

–    трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70%);

–    производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

–    финансовые ресурсы;

–    экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

—    иммобилизованные активы,

—    оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

—    денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели (таблица 8).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и  во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

      продолжение
--PAGE_BREAK--                    

     

 

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпроментирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

Таким образом, существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Украинским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности:

–    анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации;

–    оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка.

Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в своевременности возврата ссуды — целесообразно рекомендовать заемщику, как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности.

3.3.    Пути повышения кредитоспособности заемщика

В случае ухудшения финансового состояния заемщика, может оказаться под угрозой возврат ссуды. Выявив такого заемщика, необходимо предпринять экстренные меры к недопущению ухудшения кредитного портфеля банка. Реализация залогового имущества является крайней мерой, которой следует избегать из-за ее трудоемкости и несовершенства законодательства Украины в данном вопросе. Поэтому целесообразно провести оценку финансового состояния заемщика и порекомендовать ему меры по его улучшению.

Оценку финансового состояния предприятия целесообразно проводить в разрезе статей баланса, влияющих на показатели кредитоспособности предприятия.

Рассмотрим конкретный пример — оценка финансового состояния АО “Альфа”. Интересующие коммерческий банк показатели за последние три года рассчитаны по формулам, изложенным в п. 2.2 и сведены в таблицы 9-11.

По результатам проведенного финансового анализа получены следующие результаты: за последние три года отмечается значительный рост наиболее ликвидных активов (расчетный и валютный счета) и легкореализуемых требований (расчеты за товары отгруженные и дебиторская задолженность). Однако рост легкореализуемых требований опережал рост наиболее ликвидных активов, что несколько ухудшает показатели кредитоспособности.

Отмечается также рост краткосрочных обязательств предприятия, обусловленных, в основном, ростом кредиторской задолженности за товары и услуги. Причем рост кредиторской задолженности опережает рост дебиторской задолженности за товары и услуги, что говорит о том, что предприятие более выгодно финансируется за счет кредиторов, чем финансирует дебиторов, но снижает показатели кредитоспособности предприятия. Обращает на себя внимание опасная тенденция роста кредиторской задолженности перед бюджетом и по внебюджетным платежам.

В целом отмечается опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с ростом ликвидных активов, что и обусловило снижение коэффициента ликвидности до 3.77 на 1 января 1994 г., 1.86 на 1 января 1995 г. и 1.24 на 1 января 1996 г.

За последние три года отмечается рост легкореализуемых элементов нормируемых оборотных средств (товары, производственные запасы).

В целом отмечается опережающий рост краткосрочных обязательств по сравнению с ростом легкореализуемых элементов нормируемых оборотных средств, что и обусловило снижение коэффициента покрытия до 3.82 на 1 января 1994 г., 1.95 на 1 января 1995 г. и 1.71 на 1 января 1996 г.

За последние три года отмечается устойчивый рост собственных средств и имущества предприятия при опережающем росте собственных средств, что обеспечило рост фактического наличия собственных оборотных средств предприятия. Отмечается также рост общего размера оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме, особенно в последний год, что обеспечило рост показателя обеспеченности собственными средствами в первые два года до 0.77 на 1 января 1994 г., 0.83 на 1 января 1995 г. и незначительный спад в последний год до 0.53 на 1 января 1996 г.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что наметилась тенденция  к ухудшению показателей кредитоспособности предприятия, хотя они пока еще остаются на допустимом уровне. Предприятию следует приложить усилия к недопущению ухудшения показателей кредитоспособности. Такими мерами должны стать:

–    совершенствование организации расчетов с дебиторами и кредиторами с целью недопущения опережающего роста кредиторской задолженности над дебиторской;

–    сокращение расходов на основные средства и увеличение расходов на формирование оборотных средств;

–    сокращение размера оборотных средств в запасах и затратах;

–    немедленное сокращение кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Таким образом, выполнение указанных мероприятий поможет заемщику достичь более высоких финансовых показателей, что позволит ему в дальнейшем эффективнее пользоваться банковским кредитом.

Рассмотрев пути повышения кредитоспособности заемщика, необходимо рассмотреть работу с проблемными кредитами, поскольку опыт работы показывает, что процесс кредитования не ограничивается оценкой кредитоспособности заемщика.

3.4.    Работа с проблемными кредитами

Особое внимание в процессе кредитования уделяется своевременности уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по ней. Поскольку по каж­дой ссуде существует риск непогашения долга из-за непредвиден­ных обстоятельств, банк стремится выдавать кредиты наиболее на­дежным клиентам. Однако он не должен упускать возможностей развивать свои ссудные операции и за счет предоставления креди­тов, связанных с повышенным риском, поскольку они приносят бо­лее высокий доход. Учитывая обратно пропорциональную зависи­мость между уровнями риска и доходности ссудных операций, банк должен строить свою кредитную политику так, чтобы обеспечивал­ся баланс между осторожностью и рискованностью. Чрезмерная осторожность лишает банк многих прибыльных возможностей, а чрезмерная рискованность создает угрозу потери не только дохода от процентов, но и ссуженных средств.

В то же время непринятие свое­временных мер к недопущению финансовых проблем у заемщика приводит не только к неуплате ссуды и процентов. Ущерб в этом случае для банка значительно больше. Во-первых, подрывается ре­путация банка, так как большое количество просроченных кредитов может привести к падению доверия вкладчиков и инвесторов и к уг­розе неплатежеспособности банка. Во-вторых, потери от ссудных операций повышают угрозу ухода из банка квалифицированных ра­ботников из-за снижения возможностей их материального стимули­рования. В-третьих, банк вынужден производить дополнительные расходы, связанные со взысканием проблемной ссуды. В-четвертых, определенная часть ссудного банковского капитала замораживается в непродуктивных активах. Названные потери по своим размерам могут намного превысить прямой убыток от непогашения долга.

Трудности с погашением ссуд могут возникать по различным причинам, наиболее распространенными из которых являются: ошибки и упущения самого банка, допущенные при рассмотрении кредитной заявки, разработке условий кредитного договора и по­следующем контроле; неэффективная работа клиента, получивше­го ссуду; факторы, которые не находятся под контролем банка.

Среди причин непогашения ссуд, зависящих от самого банка, следует отметить: необоснованно либеральное отношение к заемщи­ку при рассмотрении заявки на кредит; некачественно проведенная оценка кредитоспособности заемщика; плохое структурирование ссуды; ошибки в оценке обеспеченности ссуды; неполное отражение в кредитном договоре условий, обеспечивающих интересы банка; от­сутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита (об­следований, проверок обеспечения и др.).

Основные причины возникновения проблемных ссуд (ссуд, по ко­торым возникают трудности с их погашением и уплатой процентов), зависящие от клиента, связаны со слабым руководством предприя­тия, ухудшением качества продукции и работы, ошибками в оценке рынков сбыта, со слабостью контроля за состоянием финансов, что проявляется в росте дебиторской задолженности, непроизводитель­ных расходов и др.

К факторам возникновения трудностей с погашением кредита, которые не находятся под контролем банка, относятся: ухудшение экономической конъюнктуры, изменение политической ситуации и законодательства и т. д.

Наилучшей мерой является разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности предприятия и устранения недостатков в его работе. Если эта мера не даст необходимых результатов, банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа по ссуде, продажи обеспечения, предъявления претензий к гаранту и т.п. Самая крайняя мера — постановка вопроса об объявлении заемщика банкротом, но это наи­менее желательный путь как для банка, так и для клиента.

В работе по взысканию проблемных ссуд банк должен действо­вать быстро, без промедления, так как если заемщик задержит рас­четы по своим обязательствам перед другими организациями и пред­приятиями (поставщики, налоговая служба, страховая организация) раньше, чем возникнет требование банка, последнему прийдется пребывать в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга.

В зависимости от формы обеспечения кредита банк применяет разные способы принудительного взыскания долга и процентов но нему в случае отсутствия у заемщика в ближайшее время реальные перспектив рассчитаться с ним.

Если ссуда выдана под залог имущества, банк получает удовлет­ворение своих требований к заемщику из стоимости заложенного имущества в порядке, определенном в договоре залога. Обычно это осуществляется путем зачисления выручки от реализации продук­ции на ссудный счет заемщика, минуя его расчетный счет, до полно­го погашения ссудной задолженности. Однако общая сумма пря­мых зачислений на ссудный счет выручки от реализации продукции не должна превышать суммы, указанной в договоре залога.

При выдаче ссуды под гарантию (поручительство) банк предъяв­ляет ко взысканию сумму долга своим распоряжением (требовани­ем) в бесспорном порядке со счета гаранта.

В случае, если обеспечением ссуды является страховое свиде­тельство (полис), банк получает страховое возмещение от органов страхования (государственных или акционерных) в пределах сроков, определенных правилами страхования.

Если обеспечением ссуды служит переуступка требований, банк предъявляет к оплате требования и счета заемщика третьему лицу и поступающие средства направляет на погашение кредита.

Как уже было отмечено, каждый банк разрабатывает и осущест­вляет свою кредитную политику, которая складывается под воздей­ствием текущих и перспективных задач банка, а также экономичес­кой конъюнктуры. В процессе проведения кредитных операций банк придерживается выработанной политики и поэтому периоди­чески анализирует состав и структуру выданных ссуд или кредит­ный портфель. От структуры и качества кредитного портфеля банка в значительной степени зависят его устойчивость, репутация и финансовый успех. Поэтому банку необходимо тщательно анализировать каче­ство ссуд, проводить независимые экспертизы крупных кредитные проектов и мероприятий, выявлять случаи отклонения от направления кредитной политики. Банковские работники, занимающиеся ссуд­ными операциями, обязаны направлять свои усилия на выявление в составе кредитного портфеля крупных и особо крупных кредитов, а также проблемных ссуд, требующих повышенного внимания.

Контроль за крупными, особо крупными и проблемными ссудами может состоять в повторном анализе бухгалтерских балансов и фи­нансовых отчетов, посещении ссудополучателя, проверке докумен­тации, качества обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь рассматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, оцениваются кредитоспо­собность и финансовое состояние заемщика.

Таким образом, работа в данном направлении позволяет своевременно выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска.
Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

На первоначальном этапе становления банковской системы для анализа кредитоспособности заемщиков использовался весьма ограниченный набор инструментов, что было связано с отсутствием опыта такой работы, недостаточными вычислительными мощностями имевшимися в распоряжении банков, недостатком необходимой информации о заемщике. На современном этапе существуют возможности для решения такого рода проблем, что способствует успешной реализации кредитной политики коммерческого банка.

Для решения ключевой задачи кредитной политики — улучшения оценки кредитоспособности заемщика необходимо:

1.    Использовать расширенный набор финансовых коэффициентов, поскольку применение ограниченного их количества снижает качество проводимого анализа;

2.    Анализировать динамику изменения финансового положения заемщика на протяжении нескольких отчетных периодов, а не по последнему балансу;

3.    Использовать для анализа кредитоспособности, в дополнение к анализу на основе финансовых коэффициентов, анализ денежного потока клиента;

4.    Кроме традиционного анализа финансового положения предприятия-заемщика необходимо анализировать моральные качества клиента и его способность заработать деньги для погашения кредита, поскольку от этого, как показывает опыт, в значительной степени зависит своевременность и полнота возвращения заемных средств;

5.    Необходимо тщательно изучать кредитную историю клиента, для выяснения предыдущего опыта его общения с другими банками и финансовыми учреждениями;

6.    Для обобщения и систематизации сведений о заемщике, а также более наглядного их представления, предлагается оформлять результаты изучения его кредитоспособности в виде кредитной оценки, включая в этот документ все сведения необходимые кредитному комитету для принятия решения о выдаче кредита.

С целью наиболее полного сбора информации о заемщике и его репутации банк использует изучение его финансовых отчетов и документов, выезды сотрудников на места для личного интервью с клиентом, запросы в банки, предприятия, страховые компании и другие учреждения об опыте их общения с данным клиентом, использование возможностей межбанковских структур (как пример можно привести межбанковскую службу безопасности, которая занимается сбором, обработкой и предоставлением информации о заемщиках).

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Другими методами снижения кредитного риска являются: диверсификация кредитного портфеля, ограничение размера кредита выдаваемого одному заемщику, страхование кредита, привлечение достаточного обеспечения.

Первые два метода позволяют ограничить потери банка от невозврата заемных средств клиентом. Страхование и привлечение достаточного обеспечения позволяют вернуть ссуженные средства и компенсировать убытки банка по процентам за кредит путем страхового возмещения от страховой компании или реализации обеспечения. Однако в условиях запутанной и усложненной процедуры реализации обеспечения более предпочтительным выглядит страхование кредитов в надежной страховой компании, поскольку в этой ситуации проблемами залога, его наличия, сохранности, реализации в случае непогашения кредита занимается страховая компания, а не банк, что, в свою очередь, экономит средства банка и рабочее время сотрудников кредитных подразделений и служб безопасности.

Предлагаемые рекомендации могут быть использованы специалистами кредитных отделов и служб безопасности в работе по подготовке материалов для принятия решения о выдаче кредита, помогут своевременно выявить проблемные кредиты, недопусить убытки.
Литература

1.          Закон Украины  “О банках и банковской деятельности“ № 878-12 от 20 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 25.

2.          Закон Украины “О залоге“ № 2654-XII от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

3.          Закон Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже“ № 636-12 от 27 апреля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины, 1991, № 26.

4.          Закон Украины “Об информации“ № 2657 от 2 октября 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 48.

5.          Закон Украины “О собственности“ № 697-12 от 7 февраля 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 16.

6.          Закон Украины “О предприятиях в Украине“ № 888-12 от 27 марта 1991 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1991, № 24.

7.          Закон Украины “Об ограничении монополизма и недопущения недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности“ № 2132-XII от 18 февраля 1992 г. // Ведомости Верховного Совета Украины 1992, № 15.

8.          Положение Национального банка Украины “О кредитовании“, утверждено постановлением Правления НБУ № 246 от 28 сентября 1995 г.

9.          Рекомендации по поводу оценки коммерческими банками кредитоспособности и финансовой стабильности заемщика. Национальный банк Украины. № 23011/79 от 02.06.94 г.

10.     Веселовский А. “Совершенствование надзора за деятельностью коммерческих банков”: Вестник НБУ, февраль 1997 г.

11.     Степаненко А. “Системная перестройка банковских учреждений и работа с проблемными банками”: Банковское дело, январь 1997 г.

12.     Банковское дело. Под редакцией Лаврушина О.И. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992 г.

13.     Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 1: Теория и концепции. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г.

14.     Банковское дело и финансирование инвестиций. Том 2: Политика и стратегия. Часть 1. Под ред. Н. Брука. Институт Экономического развития Всемирного банка, 1995 г.

15.     Бор М.3., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. — М.: «Приор», 1995 г.

16.     Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1996 г.

17.     Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. «Как анализировать финансовую отчетность.” / пер. с англ. с дополнениями. — М.: „Джон Уайли энд Санз“, 1996 г.

18.     Долан Эдвин Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — Санкт-Петербург: „Санкт-Петербург оркестр“, 1994 г.

19.     Крылова Т.Е. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. — М.: Финансы и статистика, 1991 г.

20.     Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. — М.: „Приор“, 1996 г.

21.     Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга 2: Технологический уклад кредитования. 1996 г.

22.     Пономарев В.А. Анализ балансов капиталистических предприятий. — МФИ, 1982 г.

23.     Попович В.М., Степаненко А.И. Управление кредитными рисками заемщика, кредитора, страховщика. Учебно-практическое пособие по курсу „Экономическая безопасность предпринимательства“. Научно-издательский центр „Правовые источники“. 1996 г.

24.     Синки Джозеф Ф. мл. Управление финансами в коммерческих банках. Перевод с английского четвертого издания. Изд. Catallaxy, М.: 1994 г.

25.     Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. — М.: ИПЦ „Вазар-Ферро“, 1994.
Приложение

Приложение 1

Примерный перечень вопросов, задаваемых клиенту
кредитным инспектором в ходе личной беседы

1.    Сведения о клиенте и его компании.

2.    Вопросы по поводу просьбы о кредите:

–    какую сумму фирма намерена получить у банка;

–    каким образом рассчитана эта сумма;

–    достаточно ли аккуратно составлен прогноз финансовых потребностей;

–    учитывают ли условия, на которых клиент хочет получить заем, срок службы активов, финансируемых при помощи займа;

–    учитывают ли условия займа способность клиента погасить кредит в срок.

3.    Вопросы связанные с погашением кредита;

–    как клиент предполагает погашать кредит;

–    какой объем наличности компания получает в ходе операционного цикла;

–    имеется ли у клиента специальный источник погашения кредита;

–    есть ли фирмы или частные лица, готовые дать гарантию и каково их финансовое положение.

4.    Вопросы по поводу обеспечения займа:

–    какое обеспечение будет передано в залог;

–    кто владелец обеспечения;

–    где находится обеспечение;

–    находится ли оно под контролем клиента (может ли оно быть продано при необходимости);

–    требуется ли чье-либо особое разрешение, чтобы продать обеспечение;

–    как и кем была произведена оценка имущества передаваемого в залог;

–    подвержено ли обеспечение порче;

–    каковы издержки по хранению обеспечения.

5.    Вопросы о контактах клиента с другими банками:

–    с какими банками клиент контактирует в настоящее время;

–    обращался ли он в другие банки за ссудой;

–    почему клиент пришел именно в этот банк;

–    имеются ли непогашенные займы и каков их характер.
Приложение 2

Аналитические таблицы

Таблица 1

Основные показатели деятельности Укрэксимбанка

(млн. грн.)

Показатели



на
01/01/97





на
01/01/97



1



2





3



Активы













Денежные ср-ва и денежные эквиваленты



275,640





166,838



Остатки средств в НБУ



31,669





16,596



Задолженность других банков



195,294





339,913



Кредиты и авансы клиентам



75,782





69,615



Материальные основные средства



6,835





7,051



Инвестиции









214



Другие активы



6,335





95,406

















Всего активы



591,555





659,663

















Пассивы и собственный капитал













Счета “лоро” других банков



3,270





11,616



Денежные обязательства перед НБУ



60,855





205,710



Обязательства перед другими банками



1,000





5,133



Счета клиентов



470,234





400,579



Другие пассивы



33,792





43,916

















Всего пассивов



569,151





666,954

















Нераспределенная прибыль



10,939





17,433



Уставной фонд и специальный резерв



33,343





46,112

















Всего собственный капитал



22,404





28,679

















Продолжение таблицы 1

1



2





3

















Всего пассивы и собственный капитал



591,555





695,633

















Внебалансовые статьи













Потенциальные обязательства:













— аккредитивы



39,767





269,345



— гарантии



985





43,222





















40,752





312,567

















Таблица 2

Степень ликвидности активов
для различных отраслей народного хозяйства

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Продолжение таблицы 2

Таблица 3

Данные для расчета коэффициента ликвидности (тыс. грн.)

№

Показатели

начало  93 года

конец    93 года

конец    94 года

конец    95 года

1

2

3

4

5

6



Денежные средства









1

Касса









2

Расчетный счет

545

399

6 206

14 768

3

Прочие счета в банках и прочие денежные средства, в том числе:



-

валютный счет

1 275

19 989

107 452

1 165 556

-

прочие денежные средства





1

1

-

прочие счета в банках









Продолжение таблицы 3

1

2

3

4

5

6

-

ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения

479







-

другие оборотные активы

25 817



77 972





ИТОГО:

28 116

20 388

191 631

1 180 325















Легкореализуемые требования













начало  93 года

конец    93 года

конец    94 года

конец    95 года

1

Товары отгруженные выполненные работы и услуги, срок оплаты которых не наступил



57 261

143 912

2 210 702

2

Расчеты с  дебиторами, в том числе:









-

за товары и услуги срок оплаты которых не наступил

64 171

758 822

486 099

1 506 952

-

по авансам
выданным

5 367

146 393

1 498 090

2 978 942

-

с прочими
дебиторами

8 427

309 852

1 548 714

1 447 694

-

векселя полученные











ИТОГО:

77 965

1 272 328

3 676 815

8 144 290

Продолжение таблицы 3

1

2

3

4

5

6



Обязательства













начало  93 года

конец    93 года

конец    94 года

конец    95 года

1

Задолженность по зарплате и отчисления на соцстрах



57

383

3 647

2

Краткосрочные банковские кредиты



1 242





3

Краткосрочные заемные средства









4

Расчеты с бюджетом



627

8 755

82 619

5

Расчеты с кредиторами









-

за товары и услуги срок оплаты которых не наступил

424

229 403

742 738

6 363 956

-

по авансам полученным

5 138

111 247

219 953

874 594

-

по внебюджетным платежам





8 957

1 303

-

с другими кредиторами



160

1 097 993

187 394



ИТОГО:

5 562

342 736

2 078 779

7 513 513

















1992

1993

1994

1995



Коэффициент ликвидности

19.07

3.77

1.86

1.24

Таблица 4

Данные для расчета
коэффициента покрытия баланса (тыс. грн.)



Показатели

1992

1993

1994

1995



Легкореализуемые элементы
нормируемых оборотных средств



1

Производственные запасы

2

92

644

4 422

2

РБП





2 672

43 277

3

Товары

5 776

17 499

178 388

3 509 965



ИТОГО:

5 778

17 591

181 704

3 557 664















Коэффициент
покрытия баланса

20.11

3.82

1.95

1.71

Таблица 5

Данные для расчета коэффициента обеспеченности
собственными средствами (тыс. грн.)

Показатели

1992

1993

1994

1995

1

2

3

4

5

Группа 1









Уставной фонд

10 085

18 732

245 055

1 120 010

Расчеты
за имущество









Прибыль



59 039

521 818

1 845 881

Специальные фонды

3 455

948 245

3 115 020

5 752 897

Итого

13 540

1 026 016

3 881 893

8 718 788











Группа 2









Основные средства (по остаточной стоимости)

22

1 132

5 055

12 168

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

Нематериальные активы (по остаточной стоимости)

3

7

8

958

Долгосрочные финансовые вложения



786

1 209

30 930

Использование
прибыли



59 039

521 818

1 845 881

Убытки









Итого

25

60 964

528 090

1 889 937











Фактическое наличие собственных оборотных средств = (гр.1 — гр.2)

13 515

965 052

3 353 803

6 828 851













1992

1993

1994

1995

Денежные средства

28 116

20 388

191 631

1 180 325

Легкореализуемые требования

77 965

1 272 328

3 676 815

8 144 290

Легкореализуемые элементы нормируемых оборотных средств

5 778

17 591

181 704

3 557 664











Общий размер оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме

111 859

1 310 307

4 050 150

12 882 279

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5













1992

1993

1994

1995

Показатель обеспеченности собственными средствами

0.12

0.74

0.83

0.53

Таблица 6

Исходные данные ( форма № 1 )
для расчета денежного потока (тыс. грн.)



ПАССИВ



Код строки

на
1/04/96
(t0)

на
1/07/96
(t1)

на
1/10/96
(t2)

на
1/01/97
(t3)

III. Расчеты и другие пассивы











Всего
по разделу III



750



3964.03



4643.8



6095



5790

Таблица 7

Исходные данные ( форма № 2 )
для расчета денежного потока (тыс. грн.)

Наименование показателя

Код строки

за 1 кв.  1997 г. (t0)

за 2 кв.  1997 г. (t1)

за 2 кв.  1997 г. (t2)

за
1997 г. (t3)

1

2

3

4

5

6

Выручка (валовой доход) от реализации продукции


010


11251.2


11577.25


12197.55


17338.3

НДС

015

1222.94

1405.1

1431.96

1805.6

Продолжение таблицы 7

1

2

3

4

5

6

Акцизный сбор

020

2321.2

2120.12

1042.68

1238.9

Транспортные расходы

025

228.45

178.22

142.33

383.5

Таблица 8

Финансовые коэффициенты, используемые
для анализа кредитоспособности заемщика,
используемые коммерческими банками Франции

Показатель

Формула

Метод определения

1

2

3

Выручка от  реализации     (В)





Валовой коммерческий доход (ВД)





ВД = В — Стмц и ги



Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий

Добавленная стоимость (ДС)




ДС = ВД — Рэ

ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)

Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)



ВЗД = ДС — Рзп -
      Нзп — Ротп

ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков

Продолжение таблицы 8

1

2

3

Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)





ВЭР = ВЗД — Кр%  + Двлж -  Отчриск

ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска

Прибыль, которая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)




СФ = ВЭР -
     Праб — Нпр



ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль

Чистая прибыль (П)




П = СФ + Дслуч -
    Рслуч — Анедв

СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости

Таблица 9

Динамика финансовых коэффициентов
АО “Альфа” в 1993-1994 г.г.

№

Показатель

01/01/93

01/01/94

±D

1.

Коэффициент ликвидности

19.07

3.77

-15.30

2.

Коэффициент покрытия баланса

20.11

3.82

-16.29

3.

Показатель обеспеченности СС

0.12

0.74

+0.62

Таблица 10

Динамика финансовых коэффициентов
АО “Альфа” в 1994-1995 г.г.

№

Показатель

01/01/94

01/01/95

±D

1.

Коэффициент ликвидности

3.77

1.86

-1.91

2.

Коэффициент покрытия баланса

3.82

1.95

-1.87

3.

Показатель обеспеченности СС

0.74

0.83

+0.09

Таблица 11

Динамика финансовых коэффициентов
АО “Альфа” в 1995-1996 г.г.

№

Показатель

01/01/95

01/01/96

±D

1.

Коэффициент ликвидности

1.86

1.24

-0.62

2.

Коэффициент покрытия баланса

1.95

1.71

-0.24

3.

Показатель обеспеченности СС

0.83

0.53

-0.30
    продолжение
--PAGE_BREAK--
Приложение 3

Баланс за 1993 год (тыс. грн.)

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец года

I. Основные средства и другие внеоборотные активы





Основные средства:







    остаточная стоимость

010

22

1 132

    износ * (02)

011

1

37

    первоначальная стоимость (04)

012

23

1 167

Нематериальные активы







    остаточная стоимость

020

3

7

    износ * (02)

021



1

    первоначальная стоимость (04)

022

3

8

Незавершенные капитальные вложения (33, 35, 61)

030

10

335

Оборудование (07)

035



2

Долгосрочные финансовые вложения (58)

040



786

Другие внеоборотные активы

060





        Всего по разделу I

070

35

2 262

II. Запасы и затраты







Производственные запасы (05-08, 10)

080

2

92

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:







    остаточная стоимость

100

3

2

    износ * (13)

101



2

    первоначальная стоимость (12)

102

3

4

Затраты будущих периодов (31)

120





Готовая продукция (40)

130





Товары:







    закупочная стоимость

140

5 776

17 499

    торговая наценка (42)

141





    продажная стоимость (41)

142





        Всего по разделу II

150

5 781

17 593

III. Денежные средства, расчеты и другие активы







Расчеты с дебиторами:







    за товары, работы и услуги, срок оплаты по которым не наступил (45)

170

64 171

57 261

    за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45, 76)

180





    по векселям полученным (59)

190





    с бюджетом (68)

200



2 240

    с персоналом по другим операциям (73)

210



2

    по авансам выданным (61)

220

5 367

146 393

    с дочерними предприятиями (78)

230





    с другими дебиторами

240

8 427

1 068 674

Краткосрочные финансовые вложения (58)

250

479



Денежные средства:







    касса (50)

260





    расчетный счет (51)

270

545

399

    валютный счет (52)

280

1 275

19 989

    другие денежные средства (54, 55, 56)

290





Использование заемных средств (82)

300





Другие оборотные активы

310

25 817



        Всего по разделу III

320

106 081

1 294 958

Убытки:







    прошедших лет (98)

330





    отчетного года (80)

340





БАЛАНС(сумма строк 070, 160, 320, 330, 340)

350

111 897

1 314 813

ПАССИВ

Код строки

На начало года

На конец года

I. Источники собственных и приравненных к ним средств





Уставный фонд (капитал) (85)

400

10 085

18 732

Резервный фонд (88)

410





Финансирование капитальных вложений (93, 94)

420

8

308

Расчеты за имущество (76)

425





Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96)

430

3 455

948 245

Амортизационный фонд (86)

440

1



Расчеты с участниками (75)

450





Доходы будущих периодов (83)

455

92 209



Резервы будущих затрат и платежей (89)

460





Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)

470

318



Прибыль:







    нераспределенная текущего года

480





    использованная в текущем году*

481



59 039

    текущего года*

482



59 039

        Всего по разделу I

490

106 076

967 285

II. Долгосрочные пассивы







Долгосрочные кредиты банков (92)

500





Долгосрочные заемные средства (95)

510





Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок

520





        Всего по разделу II

530





III. Расчеты и другие пассивы







Краткосрочные кредиты банков (90)

600



1 242

Краткосрочные заемные средства (95)

610





Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок

620





Расчеты с кредиторами:







    за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (60)

630

424

229 403

    за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (60)

640





    по векселям выданным (66)

650





    по авансам полученным (61)

660

5 138

111 247

    с бюджетом (68)

670



627

    по внебюджетным платежам (65)

680





    по страхованию (69)

690



35

    по оплате труда (70)

700



22

    с дочерними предприятиями (78)

710



4 792

    с другими кредиторами (71, 76)

720



160

Ссуды для сотрудников (97)

730





Другие краткосрочные пассивы

740

259



        Всего по разделу III

750

5 821

347 528

БАЛАНС(сумма строк 480, 530, 770)

760

111 897

1 314 813
    продолжение
--PAGE_BREAK--

Баланс за 1994 год (тыс. грн.)

АКТИВ

Код строки

На начало года

На конец года

I. Основные средства и другие внеоборотные активы





Основные средства:







    остаточная стоимость

010

1 132

5 055

    износ * (02)

011

37

378

    первоначальная стоимость (04)

012

1 169

5 433

Нематериальные активы







    остаточная стоимость

020

7

8

    износ * (02)

021

1

3

    первоначальная стоимость (04)

022

8

11

Незавершенные капитальные вложения (33, 35, 61)

030

335

8 345

Оборудование (07)

035

2

8 078

Долгосрочные финансовые вложения (58)

040

786

1 209

Другие внеоборотные активы

060



1 247 034

        Всего по разделу I

070

2 262

1 269 729

II. Запасы и затраты







Производственные запасы (05-08, 10)

080

92

644

Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:







    остаточная стоимость

100

2

40

    износ * (13)

101

2

41

    первоначальная стоимость (12)

102

4

81

Затраты будущих периодов (31)

120



2 672

Готовая продукция (40)

130





Товары:







    закупочная стоимость

140

17 499

178 388

    торговая наценка * (42)

141





    продажная стоимость * (41)

142

17 499

178 388

        Всего по разделу II

150

17 593

181 744

III. Денежные средства, расчеты и другие активы







Товары отгруженные:







    срок оплаты которых не наступил (45)

160

57 261

143 912

    не оплаченные в срок (45)

165



30 546

Расчеты с дебиторами:







    за товары, работы и услуги, срок оплаты по которым не наступил (45)

170

758 822

486 099

    за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45, 76)

180



134 206

    по векселям полученным (59)

190





    с бюджетом (68)

200

2 240

3 515

    с персоналом по другим операциям (73)

210

2

58

    по авансам выданным (61)

220

146 393

1 498 090

    с дочерними предприятиями (78)

230



614

    с другими дебиторами

240

309 852

1 548 714

Краткосрочные финансовые вложения (58)

250





Денежные средства:







    касса (50)

260





    расчетный счет (51)

270

399

6 206

    валютный счет (52)

280

19 989

107 452

    другие денежные средства (54, 55, 56)

290



1

Использование заемных средств (82)

300





Другие оборотные активы

310



77 972

        Всего по разделу III

320

1 294 958

4 037 385

Убытки:







    прошедших лет (98)

330





    отчетного года (80)

340





БАЛАНС(сумма строк 070, 160, 320, 330, 340)

350

1 314 813

5 488 858









ПАССИВ

Код строки

На начало года

На конец года

I. Источники собственных и приравненных к ним средств





Уставный фонд (капитал) (85)

400

18 732

245 055

Резервный фонд (88)

410





Финансирование капитальных вложений (93, 94)

420

308

16 423

Расчеты за имущество (76)

425





Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96)

430

948 245

3 115 020

Амортизационный фонд (86)

440





Расчеты с участниками (75)

450





Доходы будущих периодов (83)

455





Резервы будущих затрат и платежей (89)

460





Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)

470





Прибыль:







    нераспределенная текущего года

480





    использованная в текущем году*

481



521 818

    текущего года*

482



521 818

        Всего по разделу I

490

967 285

3 376 498

II. Долгосрочные пассивы







Долгосрочные кредиты банков (92)

500





Долгосрочные заемные средства (95)

510





Долгосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок

520





        Всего по разделу II

530





III. Расчеты и другие пассивы







Краткосрочные кредиты банков (90)

600

1 242



Краткосрочные заемные средства (95)

610





Краткосрочные кредиты и займы, не погашенные в срок

620





Расчеты с кредиторами:







    за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (60)

630

229 403

742 738

    за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (60)

640





    по векселям выданным (66)

650





    по авансам полученным (61)

660

111 247

219 953

    с бюджетом (68)

670

627

8 755

    по внебюджетным платежам (65)

680



8 957

    по страхованию (69)

690

35

205

    по оплате труда (70)

700

22

178

    с дочерними предприятиями (78)

710

4 792

33 581

    с другими кредиторами (71, 76)

720

160

1 097 993

Ссуды для сотрудников (97)

730





Другие краткосрочные пассивы

740





        Всего по разделу III

750

347 528

2 112 360

БАЛАНС(сумма строк 480, 530, 770)

760

1 314 813

5 488 858
    продолжение
--PAGE_BREAK--