Методы анализа финансовых рынков

Содержание Вступление 1. Преимущества и недостатки фундаментального и технического анализа 2. Сущность технического анализа3. Классификация методов технического анализа6 графические методы скользящие средние, осцилляторы 4. Волновая теория Эллиотта 10 Законов технической торговли 6. Перспективы развития методов технического анализа.15 Заключение Список литературы Вступление Какие только эпитеты не заслуживал теханализ за время своего

существования. Для кого-то он простой, для кого-то сложный, кому-то он кажется искусством, кто-то считает его наукой, кто-то откровенно смеется над ним, а кто-то обожествляет. Находится немало любителей поспорить о полезности теханализа. А тем временем кто-то зарабатывает, а кто-то теряет все до последнего. И те, и другие при этом используют почти одни и те же графики и индикаторы.

У новичков зачастую складывается неверное представление как о самом теханализе, так и о его возможностях. Изначально неверное отношение к техническому анализу возникает в результате чтения посвященных ему книг. У неискушенных читателей возникает иллюзия простоты технического анализа, магической силы и прозорливости в зарабатывании денег на биржевом рынке, передающихся всякому, кто начинает применять этот вид анализа. Но это только иллюзия, возникающая от мастерского представления материала авторами книг

В действительности, технический анализ всего лишь инструмент, позволяющий взглянуть с другой стороны на динамику рынка. По своей сути, теханализ прост для понимания, но не прост для применения. Профиль рынка, который позволяет увидеть теханализ, каждому представляется по-своему. Это все равно, что картина художника, в которой каждый видит свое, и оценивает ее по-разному. В практической плоскости, теханализ является набором методов для формализации рынка.

В книгах помимо формального описания тех или иных индикаторов, методов графического анализа, вы найдете многочисленные рекомендации к применению их на практике. Читая эти рекомендации необходимо помнить пословицу доверяй, но проверяй. Прямое следование книжным советам заведет вас в тупик. И объясняется это очень просто. Первое, рынок постоянно меняется.

Второе, методы анализа рынка во многом индивидуальны при наличии общего инструментария. Иначе, на рынке зарабатывали бы все. Книги это важный элемент в образовании трейдера и управляющего. Но первый шаг к успешному применению новых знаний и технического анализа при биржевой игре вы сделаете только тогда, когда предпримите попытку применить на практике результаты своих собственных исследований. Технический анализ это обязательная основа при работе над системами и стратегиями управления капиталом

на биржевых рынках. Преимущества и недостатки фундаментального и технического анализа. Цены можно анализировать и прогнозировать двумя методами фундаментальным и техническим. Метод технический обычно используют профессионалы торговли, вкладывающие в тот или иной вид товара крупные суммы и обладающие достаточным техническим обеспечением как минимумом компьютером, подключенным к информационной сети. Фундаментальный методика в той или иной степени доступна любому человеку, так

как данные можно получать как из средств массовой информации, так и из специальных изданий. Всем доступна обычная логика, если производство падает, цена на товары растет, при увеличении процентных ставок национальная валюта дорожает. Существует множество фундаментальных факторов, для каждого из валютных и товарных рынков особый набор с особой спецификой. Широко используются следующий набор фундаментальных показателей, влияющих в среднесрочном периоде на

курс валют валовый национальный продукт, паритет покупательной способности, уровень процентных ставок, уровень безработицы и инфляции, состояние платежного баланса страны, различные сводные индексы промышленный, делового оптимизма. Кроме того, существует ряд краткосрочных факторов форс-мажорные, политические события, высказывания глав государств. Оба метода пытаются решить одну и ту же проблему определить направление дальнейшего движения цены, но подходят к ней с разных сторон.

Фундаменталисты изучают причины, движущие рынком, а технические аналитики эффект. Казалось бы, фундаментальный анализ более рационален, но на фундаментальные факторы не всегда можно полностью положиться. Одни и те же данные по экономическому состоянию страны и высказывания в разные дни приведут к диаметрально противоположным результатам. Одна и та же причина приводит к разным следствиям.

При использовании фундаментального анализа невозможно учесть все факторы, ведь какие-нибудь всегда останутся неизвестными. Очень часто сильные движения рынка начинаются с малозначительных событий. Сущность технического анализа. Технический анализ в целом можно определить, как метод прогнозирования цены, основанный на математических, а не экономических выкладках. Этот метод был создан для чисто прикладных целей, а именно получения доходов при игре вначале на рынках

ценных бумаг, а затем и на фьючерсных. Все методики технического анализа создавались отдельно друг от друга и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами. Технический анализ это метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за предыдущие периоды времени. Под термином движения рынка аналитики понимают три основных вида информации цена, объем, и открытый интерес. Ценой может быть как действительная цена товаров на биржах, так и значения

валютных и других индексов. Объем торговли количество позиций, не закрытых на конец торгового дня. Не все три индикатора равноценны. Главный из них цена, на втором месте по значимости объем, и последнее место занимает открытый интерес. Цена открытия open цена первой сделки данного периода например, первой сделки дня. При анализе дневных данных цена открытия особенно значима, так как она отражает единодушное мнение, к которому пришли все участники рынка к утру а оно, как известно, мудренее вечера.

Максимум high наибольшая цена валюты в заданный период. Это уровень, при котором продавцов было больше, чем покупателей т.е. желающие продать по более высокой цене есть всегда, но максимум это наивысшая цена, на которую согласны покупатели. Минимум low наименьшая цена валюты за данный период. Это уровень, при котором покупателей было больше, чем продавцов т.е. желающие купить по более низкой

цене есть всегда, но минимум это наименьшая цена, на которую согласны продавцы. Цена закрытия close последняя цена валюты за данный период. Благодаря ее широкой информационной доступности, эту цену чаще прочих используют при анализе. Большинство аналитиков считают важным соотношение между ценой открытия первой ценой и закрытия последней ценой. Объем volume количество контрактов, по которым были заключены сделки за данный период.

Взаимосвязь между ценами и объемом например, рост цен на фоне возрастающего объема имеет большое аналитическое значение. Цена спроса покупателя bid цена, которую маркет мейкер готов заплатить за валюту т.е. цена, по которой вы сможете продать. Цена предложения продавца ask цена, по которой маркет мейкер готов продать валюту т.е. цена, по которой вы сможете купить. Эти простые значения лежат в основе буквально сотен технических инструментов, используемых для изучения ценовых соотношений, тенденций, моделей и т.д.

Практическое использование технического анализа подразумевает существование некоторых аксиом. Аксиома 1. Движения рынка учитывают все. Суть этой аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену например, рыночную цену товара экономический, политический, психологический заранее учтен и отражен в ее графике. То есть, на любое изменение цены есть соответствующее изменение внешних условий. Например, в фундаментальном анализе утверждается, что если спрос превышает предложение, то цена на

товар растет. Технический аналитик делает вывод наоборот, если цена на товар растет, то спрос превышает предложение. Аксиома 2. Цены двигаются направленно. Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Главной задачей технического анализа является определение трендов т.е. направлений движения цен для использования в торговле. Существуют три типа трендов бычий движение цены вверх, медвежий движение цены

вниз и боковой цена практически не движется. Все три типа трендов встречаются не в чистом виде, поскольку движение по прямой на ценовом графике можно встретить очень редко. Но преобладающий Тренд на определенном временном промежутке определить можно. Все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд движется в одном и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте. Аксиома 3.

История повторяется. Аналитики предполагают, что если определенные типа анализа работали в прошлом, то будут работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии. На основе этих постулатов разработан широкий спектр индикаторов технического анализа, задачей которых является помощь при предсказании будущего движения курсов валют. Технический анализ почти целиком основан на анализе цены и объема.

Ниже дано толкование различных полей, определяющих цену валют и объем торгов. В пользу технического анализа говорят его преимущества широта кругозора и гибкость, не свойственные фундаментальному анализу. Сложно представить себе профессионального фундаменталиста, работающего одновременно с ценными бумагами, валютами и сахаром или делающего прогнозы с одинаковой легкостью на день и на год вперед. Но с техническим анализом все тоже не так просто существенная оговорка по его применению профессионализм,

включающий в себя умение правильно выбрать нужную методику. Классификация методов технического анализа. 1. Графические методы Под графическими понимаются те методы, в которых для прогнозирования используются наглядные изображения движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из-за простоты в применении, максимум требуемых инструментов лист бумаги, ручка, линейка. Подобные методы различаются в зависимости от того, на каком

типе графика строятся. Например, классические фигуры строятся на линейных либо гистограммных чартах. А особые способы построения ценовых графиков японские свечи и крестики-нолики привели к развитию отдельных методов прогнозирования только на их основе. Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию. Эти методы бурно развиваются последние 25 лет вместе с компьютерной техникой. Эта группа делится на две основные части скользящие средние и осцилляторы.

Теория циклов. Теория циклов более развита на теоретическом, чем на практическом уровне. Она занимается циклическими колебаниями не только цен, но и природных явлений в целом. Почти все методы технического анализа укладываются в эту классификацию. Например, Волновая Теория Эллиотта метод в основном графический, но имеет черты фильтрации и цикличности. Графические методы технического анализа сводятся в основном к своевременному обнаружению на графиках

движения цен фигур или сочетаний элементов или сигналов, свидетельствующих о продолжении существующего тренда или его развороте. На линейных графиках это фигуры формации, типа голова и плечи, треугольники, флаги, вымпелы и др пробивание уровней поддержки и сопротивления. На крестиках-ноликах, также образование фигур и пробивание линий поддержки и сопротивления. На японских свечах один из самых древних способов графического отражения движения цен основными индикаторами

являются сочетания свечек, обычно последних трех. Все эти методы очень эффективно работают на практике, но требуют очень продолжительной практики в их использовании, иногда возможно двоякое толкование ситуации, сложившейся на рынке, к тому же они практически не поддаются компьютеризации. Более просты по крайней мере, в использовании методы, использующие фильтрацию и математическую аппроксимацию, так как их легко можно адаптировать к работе на компьютере, их сигналы точны и недвусмысленны.

Другое дело насколько им стоит доверять. Проблема выбора собственного порядка скользящей средней, подходящего под анализ нужного периода каждого ценового тренда, оказалась настолько важной, что метод стал отдельной ветвью технического анализа. Скользящие средние Простая средняя скользящая представляет собой линию кривую, каждая точка которой представляет собой среднее значение цен за какой-то фиксированный период времени. В общем случае формула для каждой точки линии скользящей средней выглядит следующим образом

MASPin , где сумма берется от 1 до n при построении на дневном графике цен, Pi - цена го дня, n - порядок скользящей средней. Существуют также взвешенные и экспоненциальные скользящие средние, но наиболее широко на практике используются простые, по результатам исследований сигналов, подаваемых скользящими, работа с ними приносит наибольший доход. Линия скользящей откладывается прямо на графике движения цены.

Общий принцип работы со скользящими средними формулируется так если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд медвежий. При пересечении графика цены со скользящей средней ценовой тренд меняет направление. На практике используются сочетания двух, трех скользящих с разным порядком периодом. Применение скользящих средних эффективно на трендовых рынках, их сигналы всегда запаздывают и при боковом

тренде они часто приводят к потерям. Для работы на рынке с преобладанием бокового тренда лучше использовать осцилляторы. Осцилляторы Использование семейства осцилляторов один из наиболее легких и в то же время надежных способов получения прогнозов о дальнейшем движении цены. Особенность осцилляторов в том, что они предвосхищают будущие события, сигнализируя о повороте заранее. Этим они отличаются от скользящих средних, которые всегда отстают от развития событий.

Все осцилляторные методы по форме исполнения более или менее похожи друг на друга. В их основе лежат разные формулы, которые, в свою очередь, можно применить к разным порядкам. Изначально осцилляторы строились для ежедневных колебаний цен, сегодня их применяют к любым как к поминутным, так и понедельным. В отличии от графиков скользящих средних, которые строятся прямо на ценовом графике, осцилляторы обычно располагают отдельно выше или ниже графика цен.

Значение осциллятора может измеряться в процентных, относительных и абсолютных единицах. В зависимости от этого на графике осциллятора строят линии определенных уровней, пересечение с которыми говорит о том или ином состоянии рынка. В основе использования осцилляторных методов лежат понятия перекупленного и перепроданного рынка. Перекупленным рынок считается тогда, когда цена находится около своей верхней границы, т.е. ее дальнейшее повышение невозможно. Перепроданный рынок характеризуется такой низкой ценой,

что на данный момент ее дальнейший спад невозможен. Другим важным индикатором является расхождение дивергенция между направлениями цены и кривой осциллятора. Расхождение сигнал о повороте. К наиболее известным и важным осцилляторам можно отнести осцилляторы, основанные на цене Момент, Норма Изменения, Индекс Относительной Силы, Стохастические Линии и осцилляторы, рассчитываемые с использованием изменения объема

торговли Накопление Объема, Денежного Потока. Самый простой способ построения осциллятора называют Моментом. Каждое значение Момента вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал. MPt Px , где P - цена закрытия, t - сегодняшний день, а х х дней назад , Еще один простейший вид осциллятора Норма Изменения. Его отличие от Момента в том, что значения вычисляются не как разница, а как частное от деления цены

закрытия сегодняшнего дня на цену закрытия несколько дней назад какой-то фиксированный период, обычно при использовании полученное значение умножают на сто, получается изменение, выраженное в процентах. Пример дневного графика акций Газпром построенный в японских свечках. график составлен с использованием программы MetaStock Осциллятор к предыдущему графику. Лучше всего использовать осцилляторы при боковых трендах.

В противном случае их сигналы могут оказаться преждевременными или вообще ложными. Волновая теория Эллиотта. Волновая теория Эллиотта одна из старейших торий технического анализа. Со времени ее создания никто из пользователей не вносил в нее каких-либо заметных новшеств. Наоборот, все усилия были направлены на то, чтобы принципы, сформулированные Эллиоттом, вырисовывались более и более четко. Теория

Эллиотта не очень проста в использовании, но качество прогнозов, получаемых при ее использовании достаточно высоко. Главное открытие Ральфа Нельсона Эллиотта 1871-1948 состояло в том, что поведение толпы будь то римские рабы или участники биржевой игры подчиняется характерным законам. По его мнению, социально-массовое психологическое поведение последовательно проходит стадии экспансии, энтузиазма и эйфории, за которыми следует успокоение, упадок и депрессия.

Эта схема прослеживается в различных периодах времени, начиная с нескольких минут и заканчивая веками. Изменения массовой психологии хорошо видны по изменению цен на товары и услуги, ценные бумаги, валюты и промышленные индексы. Основой Теории служит так называемая волновая диаграмма. Волна- это ясное различимое ценовое движение. Следуя правилам развития массового психологического поведения, все движения цен разбиваются на пять волн в направлении более сильного тренда, и на три при движении

коррекции вниз. Для обозначения пятиволнового тренда используют цифры, а для противоположного трехволнового буквы. Каждое из пятиволновых движений называется импульсным, а каждое из трехволновых коррективным. А 3 5 В 4 С 1 2 Волны сочетаясь друг с другом, представляют собой кирпичики для волн гораздо большей протяженности. Но имеющих ту же структуру, как и они сами. Эллиотт был одним из первых, кто четко определил действие

Геометрии Частей в природе, в данном случае в ценовом графике. В основе теории Эллиотта лежит особенным образом формирующаяся волновая диаграмма, соотношения внутри которой задаются коэффициентами Фибоначчи. Эллиотт первым подал идею использовать Числовую последовательность Фибоначчи для составления прогнозов в рамках технического анализа. Торговая стратегия с ее использованием дает возможность выявлять поворотные точки на рынке.

Определив будущие появления максимумов и минимумов любого ценового движения, можно отдать своевременный приказ о продаже или покупке. Риск вступления в сделку снижается до приемлемого уровня, а возможная прибыль увеличивается благодаря тому, что момент принятия решения об открытии торговой позиции рассчитывается очень близко к экстремальным значениям цены. Кроме того, у трейдера возникает возможность не только поймать тот или иной пик или спад цены, но и определить уровни приказов о минимизации возможных убытков,

т. е. уровень стоп-лосс. Если рассматривать волны с точки зрения биржевой психологии, можно отметить следующие индивидуальные особенности каждой волны. Волна 1. Может быть очень сильна, если представляет собой новое явление т.е. подъем после длительного спада, или более слабой, когда подобные движения особенной новостью не являются. В любом случае эту волну сопровождает атмосфера некоторой нерешительности никто не уверен, что предыдущее

падение цены уже закончилось, и многие ждут его возвращения. Волна 2. Развивается в атмосфере страха. Некоторые игроки считают ее возвратом медвежьего рынка и начинают продажи. Эта волна обычно весьма глубока. Волна 3. Представляет собой уверенный и сильный подъем цен. Такая волна сопровождается большим объемом торговли и значительным открытым интересом.

По ней с наибольшей уверенностью можно идентифицировать пятиволновую диаграмму. Наиболее выгодно заключать сделки именно в это время. Волна 4. Ее глубина обычно невелика и хорошо предсказуема. Рынок еще достаточно силен, но уже нуждается в отдыхе. Волна 5. Выглядит менее впечатляюще, чем волна 3.

Даже если она достаточна длинна, объем торговли невелик. При этом наиболее силен ажиотаж у околорыночной публики, а наиболее информированные киты начинают понемногу закрывать длинные позиции и ближе к концу открывать короткие. Волна А. Публика убеждена, что спад всего лишь временный, и продолжают покупать. Киты начинают массовые продажи. Волна В. С рынком творится что-то странное.

Движение вверх не удается, и понемногу начинают сдаваться самые убежденные быки. Волна С. Почти так же сильна, как волна 3. Многие считают ее подтверждающей новый медвежий тренд, другие спешат закрыть убыточные позиции. Волновая Теория Эллиотта доказала свою работоспособность не только при прогнозировании цен на различных рынках. Но и при предсказании реальных событий. Эллиоттовские аналитики построили даже график экономического развития человечества и проанализировали

его. Оказалось, что мы находимся на пике развития, и перед нами, возможно, лежат долгие годы депрессии 10 Законов технической торговли В какую сторону пойдет рынок Как далеко вверх или вниз И когда он сменит направление Вот основные вопросы технического аналитика. Кроме диаграмм, графиков и математических формул, использующихся в анализе рыночных тенденций, существуют некоторые основные концепции, применимые к большинству теорий,

используемых сегодняшними техническими аналитиками. Джон Мерфи, лидер в техническом анализе фьючерсных рынков, на основании своего тридцатилетнего опыта развил десять основных законов технической торговли правила, которые предназначены, чтобы помочь объяснить общую идею технической торговли новичку и упростить методологию торговли более опытному практику. Эти предписания определяют ключевые инструменты технического анализа, а также то, как их использовать,

чтобы идентифицировать возможности продажи и покупки. Г-н Мерфи был техническим аналитиком на канале CNBC, в течение семи лет вел популярное шоу Tech Talk и является автором трех бестселлеров по этому предмету - Technical Analysis of the Financial Markets, Intermarket Technical Analysis и The Visual Investor. Вот десять наиболее важных правил технической торговли г-на

Мерфи 1. Карта Тренда Изучите долгосрочные графики. Начните анализ графиков с месячных и недельных чартов, охватывающих несколько лет. Больший масштаб карты рынка обеспечивает лучшую видимость долгосрочной перспективы на рынке. Как только долгосрочный тренд установлен, проанализируйте дневные и интрадей-графики. Одно лишь краткосрочное представление часто может ввести в заблуждение.

Даже если Вы торгуете только в самом мелком временном масштабе, Вы добьетесь большего успеха, если вы совершаете сделки в том же самом направлении, как промежуточный и более долгосрочный тренд. 2. Определите тренд и следуйте за ним Рыночные тренды бывают разных размеров - долгосрочный, промежуточный и краткосрочный. Сначала определите, какой же вы собираетесь торговать и используйте соответствующий график.

Удостоверьтесь, что Вы торгуете в направлении этого тренда. Покупайте внизу, если тренд вверх. Продавайте наверху, если тенденция - вниз. Если вы торгуете на промежуточном тренде, используйте дневные и недельные графики. Если вы - дейтрейдер, используйте дневные и внутридневные графики. Но в любом случае, позвольте более долгосрочному чарту определить тенденцию, а затем используйте более

краткосрочный график для выбора времени вступления в сделку. 3. Найдите его максимумы и минимумы. Найдите уровни сопротивления и поддержки. Лучшее место для покупки - около уровней поддержки. Лучшее место для продажи - около уровня сопротивления После того, как линия сопротивления была пробита, она обычно будет поддержкой на последующих откатах.

Другими словами, старый high становится новым low. Таким же образом, когда уровень поддержки был пробит, он обычно будет обозначать продажу на последующих подъемах - старый low, может стать новым high. 4. Просчитывайте откаты Измеряйте коррекции процентами. Рыночные коррекции вверх или вниз обычно восстанавливают существенную часть предыдущего тренда. Вы можете измерить коррекцию существующей тенденции в простых процентах.

Пятьдесят процентов на восстановление предшествующей тенденции наиболее часто встречается. Минимальное восстановление - обычно треть предшествующей тенденции. Максимальное восстановление - обычно две трети. Уровни Фибоначчи 38 и 62 также стоит понаблюдать. В течение отката при восходящем тренде, следовательно, точка покупки находится на уровне 33-38 . 5. Проводите линии

Рисуйте линии трендов. Линии тренда - один из самых простых и наиболее эффективных инструментов. Все, что Вам нужно - прямая и две точки на чарте. Линии восходящего тренда проводятся по двум последовательным минимумам. Линии нисходящей тенденции проводятся по двум последовательным пикам. Цены будут часто откатываться к линии тренда перед возобновлением своего движения по тренду.

Нарушение линии тенденции обычно сигнализирует об изменении тренда. Достоверная линия тренда должна коснуться цены по крайней мере три раза. Более длинная линия тренда является более сильной, и чем больше она была проверена, тем более важной она становится. 6. Следуйте за средними Следуйте за скользящими средними. Скользящие средние обеспечивают объективные сигналы покупки и продажи.

Они сообщат Вам, что существующий тренд все еще в силе, и помогут подтвердить его изменение. Однако скользящие средние не скажут Вам заранее, что неизбежно изменение тренда. График комбинации двух скользящих средних - наиболее популярный путь обнаружения торговых сигналов. Вот некоторые популярные комбинации - 4- и 9-дневные скользящие средние, 9- и 18-дневные, 5- и 20-дневные. Сигналы даются, когда более короткая средняя линия пересекается более

длинной. Пересечения цены выше и ниже 40-дневного скользящего среднего также обеспечивают хорошие сигналы для торговли. Так как линии скользящего среднего - следующие за трендом индикаторы, они работают лучше всего на развивающихся рынках. 7. Изучите развороты Следите за осцилляторами. Они помогают определить перекупленность и перепроданность рынка. В то время как скользящие средние подтверждают смену тенденции, осцилляторы часто предупредят нас заранее,

что рынок вырос или упал слишком сильно и скоро развернется. Два из наиболее популярных - Индекс Относительной Силы RSI и Stochastics. Они оба работают в масштабе от 0 до 100. Для RSI, значения более 70 означают перекупленность, в то время как значения ниже 30 - перепроданность. Перекупленность и перепроданность для Stochastics -

80 и 20. Большинство трейдеров использует 14-дневный или недельный stochastics и 9 или 14 дневный или недельный RSI. Расхождения осциллятора часто предупреждают о рыночных разворотах. Эти инструменты работают лучше всего в торговом диапазоне. Еженедельные сигналы могут использоваться как фильтры на ежедневных сигналах. Ежедневные сигналы могут использоваться как фильтры для суточных графиков.

8. Помните о предупреждающих знаках Торгуйте по MACD. Индикатор MACD Расхождения СхожденияСкользящего среднего основанный Джеральдом Аппелом объединяет пересечение скользящих средних в систему с overboughtoversold элементами осциллятора. Сигнал покупки поступает, когда более быстрая линия пересекает медленную снизу вверх и обе линии - ниже ноля. Сигнал продажи имеет место, когда более быстрая линия пересекает медленную сверху

вниз над нулевой отметкой. Еженедельные сигналы имеют приоритет над ежедневными. MACD гистограмма строится по разнице между этими двумя линиями и дает даже более ранние предупреждения о изменении тенденции. Она названа histogram, потому что используются вертикальные полоски, чтобы показать различие между этими двумя линиями на диаграмме. 9. Тренд или нет Используйте ADX. Средний Направленный

Индекс Движения ADX поможет определить, находится ли рынок в тренде или в коридоре. ADX измеряет степень тенденции или направления рынка. Повышение линии ADX предполагает присутствие сильной тенденции. Падение линии ADX предполагает наличие коридора и отсутствие тренда. Повышение линии ADX предлагает воспользоваться скользящими средними падение

ADX - осцилляторами. Построив ADX линии, трейдер способен определить, какой стиль торговли и какой набор индикаторов является наиболее подходящим для текущей рыночной ситуации. 10. Помните о подтверждениях Включают объем и открытый интерес. Объем и открытый интерес - важные индикаторы подтверждения на рынках. Объем предшествует цене. Важно гарантировать, что больший объем имеет место в направлении преобладающей

тенденции. В восходящем тренде, больший объем должен быть замечен в дни роста. Повышение открытого интереса подтверждает, что новые деньги поддерживают преобладающую тенденцию. Снижение открытого интереса - часто предупреждает, что тренд находится около своего завершения. Восходящий тренд должен сопровождаться повышающимся объемом и повышающимся открытым интересом. 11. Технический анализ - навык, совершенствующийся с опытом и изучением.

Всегда будьте студентом и продолжайте учиться. Перспективы совершенствования методов анализа и увеличения точности прогнозов. В классическом техническом анализе уже существует несколько направлений, работа в которых обещает увеличение точности прогнозов, снижение риска от сделок, увеличение доходов. Это подбор параметров для уже имеющихся индикаторов, поиск наиболее удачных комбинаций индикаторов, а также создание новых. Работа в этих направлениях активно ведется в

США, на родине большинства методов технического анализа. Так, группа Мэррилл Линч провела исследования работы на нескольких товарных и финансовых рынках с целью выяснения эффективности работы с применением различных видов скользящих средних и их сочетаний. Было статистически доказано преимущество простых средних скользящих по сравнению с экспоненциальными и взвешенными, а также сочетания двух скользящих с сочетанием порядков 14, по сравнению с одиночными

и комбинацией трех скользящих. Многие профессиональные трейдеры постепенно приходят к созданию собственных индикаторов, или специфических методов анализа, хорошо адаптированных для конкретного рынка. Быстрое развитие компьютерных технологий открывает новые перспективы для работ в области прогнозирования ситуаций на финансовых и товарных рынках. Наиболее значительным прорывом в этой области большинство специалистов считают развитие нейрокомпьютинг. Нейрокомпьютинг - это научное направление, занимающееся

разработкой вычислительных систем шестого поколения - нейрокомпьютеров, которые состоят из большого числа параллельно работающих простых вычислительных элементов нейронов. Элементы связаны между собой, образуя нейронную сеть. Они выполняют единообразные вычислительные действия и не требуют внешнего управления. Большое число параллельно работающих вычислительных элементов обеспечивают высокое быстродействие.

В настоящее время разработка нейрокомпьютеров ведется в большинстве промышленно развитых стран. Нейрокомпьютеры позволяют с высокой эффективностью решать целый ряд интеллектуальных задач. Это задачи распознавания образов, адаптивного управления, прогнозирования в т.ч. в финансово-экономической сфере, диагностики и т.д. Толчком к развитию нейрокомпьютинга послужили биологические исследования. По данным нейробиологии нервная система человека и животных состоит из отдельных клеток - нейронов.

В мозге человека их число достигает 1010 -1012 . Каждый нейрон связан с 103 -104 другими нейронами и выполняет сравнительно простые действия. Время срабатывания нейрона - 2-5 мс. Совокупная работа всех нейронов обуславливает сложную работу мозга, который в реальном времени решает сложнейшие задачи. В настоящее время наиболее массовым направлением нейрокомпьютинга является моделирование нейронных сетей на обычных компьютерах, прежде всего персональных.

Моделирование сетей выполняется для их научного исследования, для решения практических задач, а также при определении значений параметров электронных и оптоэлектронных нейрокомпьютеров. Нейросеть это компьютерная программа, имитирующая способность человеческого мозга классифицировать примеры, делать предсказания или принимать решения, основываясь на опыте прошлого. Стремительное развитие технологии нейронных сетей и генетических алгоритмов началось лишь в конце 80-х

годов, и пока остается уделом немногочисленной группы специалистов, как правило, теоретиков в области искусственного интеллекта. Но в России уже начали появляться нейронные сети, хорошо зарекомендовавшие себя на Западе, ведутся разработки собственных программ, для прогнозирования самых различных событий. Упрощая, технику применения нейронных сетей для прогнозов на фондовом рынке можно условно разбить на следующие этапы - подбор базы данных - выделение входов исходные данные и выходов результаты прогноза.

Входами можно сделать цены открытия, закрытия, максимумы, минимумы за какой-то период времени, статистика значений различных индикаторов например, индексы Доу Джонса, Никкей, комбинации курсов валют, доходность государственных ценных бумаг, отношения фундаментальных и технических индикаторов и др обычно выбирается от 6 до 30 различных параметров. Количество выходов рекомендуется делать как можно меньше, но это могут быть цены открытия, закрытия,

максимумы, минимумы следующего дня - выделение в массиве данных тренировочных и экзаменационных участков - обучение нейросети на этом этапе нейронная сеть обрабатывает тренировочные примеры, пытается дать прогноз на экзаменационных участках базы данных, сравнивает полученную ошибку с ответом, имеющимся в примере базе данных, а также с ошибкой предыдущего этапа обучения и изменяет свои параметры так, чтобы это изменение приводило к постоянному уменьшению ошибки - введение срока прогноза - получение значения

прогнозируемых данных на выходе нейросети. Заключение Свободные денежные средства преследуют две основные цели - получение максимальной доходности при соблюдении соответствующей надежности. В целом, спекуляции на валютном и фондовом рынках к надежным активам отнести трудно, но они обеспечивают самую высокую доходность из всех легальных видов операций. Если же денежные средства не инвестировать, то они имеют свойство со временем исчезать, поэтому или

вы работаете с деньгами, или прощаетесь с ними навсегда. За последние 35 лет в помощь фьючерсным трейдерам было разработано высоко интеллектуальное программное обеспечение по техническому анализу. Графики, которые трейдеры раньше были вынуждены рисовать вручную, сейчас автоматически обновляются на компьютерном мониторе, где могут быть моментально переконфигурированы. Быстрые и мощные персональные компьютеры сейчас доступны любому, кто имеет достаточный капитал для

покрытия рисков торговли фьючерсами. Недорогие, готовые к немедленному применению пакеты программ позволяют современному фьючерсному трейдеру быстро и просто вычислять такие индикаторы, как стохастический осциллятор, конвергенцию и дивергенцию скользящих средних, параболическую остановку и точки поворота, и индикаторы направления движения так же, как и множество других информативных технических исследований, которые могут быть быстро выведены на монитор путем нажатия одной-двух клавиш.

Литература 1. Джон Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика 2. Анна Эрлих Технический анализ товарных и финансовых рынков 3. Ланчев Эдуард О теханализе без иллюзий 4. Чарльз ЛеБо, Дэвид В. Лукас Компьютерный анализ фьючерсных рынков 5. Эрик Л. Найман Малая энциклопедия трейдера