банки и биржи

Контрольная работа по дисциплине: Управление банками и биржами Содержание Введение 1.Сравнительная характеристика 2-х банковских систем: а) система Украины б) система Великобритании 2.Банковский менеджмент. Объекты управления. 3.Основные виды бирж, их характеристики и функции. Список использованной литературы Введение Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур

рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда. Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой

платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении.

Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом. 1. Банковской система Украины. Становление банковской системы. Банки являются одним из главных звеньев системы рыночной структуры. Развитие их деятельности – необходимое условие создания рыночного механизма.

Процесс экономических превращений начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамически развивается и сегодня. Первые упоминания о создании банковских учреждений на Восточной и Западной Украине появились во второй половине 18 века. Первыми учреждениями, которые получили право на привлечение денег частных лиц на Восточной Украине, были Государственный заёмный банк и

Приказы общественной опеки, а на Западной Украине – сеть сберегательных касс. До конца 19 века на Восточной Украине было основано двадцать коммерческих банков: Киевский частный коммерческий банк (1868), Харьковский торговый (1870), Киевский промышленный (1871), Николаевский коммерческий банк (1872), Одесский дисконтный банк (1879). Большинство из них просуществовало недолго.

Банковская система Западной Украины была представлена Западно-Венгерским банком, который был кредитным учреждением всего края. В 1862 г. был основан Австрийский кредитный банк, а через три года – Англо – Австрийский банк, который функционировал почти на всей территории западно-украиских земель. С 1914 до 1918 почти всю банковскую систему Западной

Украины контролировали австро-венгерские банки. Развитие банковской системы Частные банки были национализированы, в период нэпа в тогдашней столице в городе Харькове, создано Всеукраинскую контору Государственного банка СССР, которая переместилась в Киев. На 1 октября 1923 г. на Восточной Украине насчитывалось 70 филиалов Госбанка

СССР. С 1987 г. начинается перестройка банковской системы СССР. Из сети Госбанка СССР выделились Промбудбанк, Агропромбанк, Житлсоцбанк, Ощадбанк. 1988- 1990 г начало возникновения новых банковских учреждений, которые положили начало зарождения современной банковской системы Украины. В марте 1991 г. Верховная Рада Украины приняла

Закон «Про банки і банківську діяльність», согласно которому в Украине начала действовать двухъярусная банковская система. Согласно законодательству Национальный банк Украины (НБУ) является государственным учреждением, юридическим лицом, а также центральным банком, который проводит единую государственную политику в сфере денежного обращения, кредита и обеспечение стабильности национальной денежной единицы.

До провозглашения независимости в Украине насчитывалось только пять государственных банков. К концу 1991г. в стране было создано 76 банковских учреждений, а уплаченный ими уставный фонд составлял 500 тысяч гривен. К следующей группе банков принадлежат коммерческие банки разных видов и форм собственности. Коммерческие банки осуществляют на договорных условиях кредитно – расчетное, кассовое и другое банковское обслуживание предприятий, учреждений, организаций и населения путём выполнения операций и предоставления

банковских услуг. Сегодня в Украине действуют два государственных банка (Эксимбанк, Ощадбанк), три акционерных – Проминвестбанк, банк « Украина», Укрсоцбанк. На 1 июня 2004г. территориальное расположение банков в областях по месту регистрации было таким: г. Киев и Киевская область- 85; Харьковская, Днепропетровская, Донецкая, Луганская области- 37;

Крымская, Запорожская, Одесская, Херсонская области – 19; Черниговская, Полтавская области- 6; Закарпатская, Ивано-Франковска, Львовская, Сумская, Волынская области- 10; Вместе-157. Таким образом, 54% материнских банковских учреждений находились в Киеве и Киевской области. Пятая часть банков сосредоточена в развитых промышленных регионах.

А в северных и западных областях часть самостоятельных банков не превышает 5%. Количество банковских учреждений фактически является результатом влияния на банковскую систему таких факторов: - специфика банковского законодательства; - демографические факторы; - стоимость рабочей силы. В Украине влияние этих факторов проявляется в том, что банки предоставляют преимущество не открытию филиалов, а увеличению безбалансовых отделений - дешевых пунктов по предоставлению банковских услуг.

Они освобождены от функций учета, контроля, а концентрируется на обслуживании клиентов. Такие отделения могут специализироваться на отдельных услугах, или универсально обслуживать юридических и физических лиц. Таблица 1. Основные показатели развития банковской системы Украины в 2005-2008г. Показатели Темпы прироста,% 2005г. 2006г. 2007г. 2008г. Валовой внутренний продукт 9,2 5,2 9,4 12,7

Объём промышленной продукции 14,2 7,0 11,5 Объём сельскохозяйственной продукции 10,2 1,2 0,89 Реальные доходы населения 22,7 17,1 13,7 Индекс потребительских цен 12,0 0,8 5,2 Реальная заработная плата 19,3 18,2 15,2 Экспорт товаров и услуг 9,5 10,7 24,0 Проблемы банковской системы Украины. Анализ состояния банковской системы Украины даёт возможность определить несколько проблем, решение которых будет способствовать созданию

в Украине системы коммерческих банков рыночного типа. Первая проблема это нерациональная территориальная структура банковской системы. Вторая проблема это несоответствие между структурой системы коммерческих банков относительно собственности и структурой субъектов хозяйствования относительно этого критерия. Третья проблема – однородность структуры коммерческих банков рыночного типа.

Четвёртая проблема это медленный процесс развития банков с участием иностранного капитала и иностранных банков. Шестая проблема – в Украине существуют убыточные банки, которые имеют «плохой» кредитный портфель, банков, которые не отвечают международным стандартам. Решение этих проблем зависит от профессионального уровня подготовки банковских специалистов, экономистов и граждан страны. Задачи банковской системы на сегодня.

В переходный период (от жесткой административной системы управления экономикой к рыночному хозяйству) банковская система должна решать не только свои "внутренние" проблемы, но и способствовать реформированию экономики в целом. Во-первых, она должна обеспечивать экономически оправданное (в кратко- и долгосрочном планах) распределение финансовых ресурсов, стимулировать, а не подавлять конкурентные отношения, приватизацию, перестройку, ценообразования и ценовых пропорций.

Во-вторых, банковский сектор должен поддерживать в достаточно стабильном состоянии денежно-кредитную систему, в том числе создавая препятствие бесконтрольному наращиванию дефицита бюджета и раскручиванию гиперинфляционных процессов. Одно из необходимых (но иногда и недостаточных) условий для этого - независимость Национального банка во взаимоотношениях с Правительством. В-третьих, банки должны создавать условия для открытия экономики, обеспечивая обслуживание международного

движения товаров, прямых и "портфельных" инвестиций, рабочей силы, способствовать переходу к конвертированности национальной валюты. В-четвертых, банкирство, согласно назначению, должно не только обеспечивать финансовую дисциплину, но и учить клиентуру (население, предприятия, государство) считать деньги, что в результате приводит к умению экономически мыслить, развивая предприимчивость у субъектов национальной экономики. Предпосылки жизненного функционирования банковской системы.

Общеизвестно, что, в отличие от товаро-производительного сектора экономики, денежно-кредитная сфера является более мобильной по своей природе. Расходы и время на создание нового продукта в ней значительно меньше, чем, например, в промышленности, где решающую роль играют качество и структура основного капитала, сложности в изменении технологий, сформированные корпоративные связи. В этом видится один из аргументов в пользу опережающего темпов реформирования кредитно-финансовой системы,

банковского сектора и, как следствие, использование его в качестве "локомотива" трансформирования экономики. Расширение предложения услуг клиентуре (как предприятиям, так и населению) со стороны финансовых институтов должно способствовать формированию денежного рынка и рынка капиталов, облегчению приватизации, оптимизации системы распределения и использования ресурсов, изменению ценовых пропорций в экономике. Очевидно, что более динамичный и направленный ход реформ в денежно-кредитной сфере позволял бы всей

экономике преодолевать переходный период менее болезненно. Инфляционные следствия дефицита бюджета, иждивенческое отношение государственных предприятий к кредитным ресурсам могли бы быть менее драматичными, если бы заранее, до либерализации цен, осуществился переход взаимоотношений между Национальным банком и Правительством на качественно новые начала - оформление кредитов Правительству ценными бумагами, проведение более определенной структурной политики.

Устойчивость денежной системы зависит от общих условий макроэкономического равновесия между накоплением и инвестиционным спросом и от механизма перелива капиталов, обеспечивающих целостность хозяйственной системы. Кроме того, падение покупательной способности денег связано с возникновений в экономике устойчивых монополистических связей. Таким образом, инфляция имеет, прежде всего, не денежный, а финансово-воспроизводственный и производственный характер. Поэтому борьба с ней должна осуществляться путем общего оздоровления экономики,

практического создания новой экономической среды. Возникновение, развитие и деятельность НБУ и коммерческих банков . Коммерческие банки  начало развития на Украине. Коммерческие банки  основное звено кредитной системы страны, в которое входят кредитные учреждения, осуществляющие разнообразные банковские операции для своих клиентов на началах коммерческого

расчета. Для этого они используют не только свой собственный капитал, но и привлеченный финансовый капитал в виде вкладов, депозитов, межбанковских кредитов и других источников. Причем привлеченные средства, как правило, значительно превышают объем собственного капитала коммерческих банков. Основной целью коммерческих банков, которые стали создавать в Украине в 1989 году, было оперативное получение их учредителями и клиентами широкого спектра банковских

услуг, включая получение кредитов, решение учредителями с помощью сосбственного банка своих групповых или индивидуальных проблем, получение максимальной прибыли для своих акционеров или пайщиков, а также для собственного развития. Первоначально коммерческие банки создавались преимущественно как отраслевые. Некоторые банки возникли как дочерние банки государственных специализированных банков. Так, например, был образован Укринбанк. Такие банки, как

Демосбанк, Киевский кооперативный банк  предшественник Градобанка, возникли как кооперативные коммерческие банки. Это объясняется тем, что в то время кооперативы по производству товаров, выполнению работ и оказанию услуг были первыми рыночными структурами, действовавшими в окружении государтсвенных предприятий, организаций и учреждений, а часто и при них. Чтобы легче и оперативнее решать вопросы получения ссуд на свое развитие,

кооперативы стали создавать свои банки. В дальнейшем акционерами или пайщиками коммерческих банков все больше становились рзличные коммерческие структуры и частные лица. Этот процесс особенно усилился после того, как в конце 1992 года государственным предприятиям было запрещено выступать учредителями коммерческих структур, в том числе и банков, а в 1993 году было принято решение о перечислении причитающихся указанным предприятиям дивидендов в доход соответсвенно подчинености

государственного или местного бюджета. Кооперативные банки были уранвены в правах с коммерческими. Постепенно статус коммерческих получили прежние государственные специализированные банки. Так, на базе республиканских Жилсоцбанка был организован Укрсоцбанк, Агропромбанка  АПБ "Украина" АК, Промстройбанка  Проминвестбанк. Такое разгосударствление указанных трех банков привело

к созданию в банковской системе Украины неравных условий для деятельности банков, поставив в затруднительное положение вновь организованные банки. Более правильным было бы за бывшими государственными банками оставить статус государственных специализированных банков, через которые направлялась бы государственная кредитная и финансовая поддержка приорететным направлениям развития экономики. Так, в большинстве стран такая поддержка оказывается сельскому хозяйству, науке, государственным предприятиям,

жилищному строительству и так далее. В условиях рыночной экономики существенные изменения произошли в банковском контроле. Если раньше банки играли роль государственных контролеров за деятнльностью субъектов хозяйствования, то в настоящее время этот контроль, как правило осуществляется на партнерских отношениях между банками и их клиентами. Коммерческие банки Великобритании. Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства.

Банковская система - это совокупность различных видов банков и банковских институтов и их взаимосвязи, существующие в той или иной стране в определенный исторический период. В ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские системы. Сегментированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. При универсальной структуре закон не содержит ограничений

относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип универсальных банков сложился в Великобритании. Система Центрального Банка Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы: 1. группа - прямые профессиональные обязанности, вытекающие

из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции); 2. группа - контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов. Все множество функций призвано к достижению трех главных целей. Среди них: 1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке,

согласованных с правительством другими словами, осуществление денежной политики; 2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей; 3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовойсистемы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Функции Банка Англии: 1. Банк Англии служит банком для коммерческих банков. 2. Банк Англии служит банком для других центральных банков. 3. Банк Англии служит банком для правительства. 4. Осуществление монетарной политики. Банк Англии советует по поводу методов политики и ответственен за ее выполнение. 5. Осуществление эмиссии банкнот. 6.

Осуществление валютных операций и контроля, управление золотовалютными резервами страны от имени Казначейства. 7. Осуществление надзора за кредитными учреждениями, валютными и кредитными рынками- в целом за банковской системой. 8. Банк Англии - член Европейского Валютного Института (EMI - European MonetaryInstitute). Первой целью центрального банка является поддержание ценности национальной валюты.

Денежная политика осуществляется главным образом посредством регулирования Процентной ставки. Процентные ставки влияют на внутренние денежные условия, такие как условия кредита, потребительский спрос, инвестиции, выпуск продукции и цены, а т.ж. на стоимость фунта стерлингов в переводе на другую иностранную валюту: чем выше процентные ставки, тем больше иностранных средств привлекается в фунт стерлингов Валютный курс Банк Англии может оказывать влияние на валютный курс, используя золотой

и валютный запасы страны. Резервы содержатся на специальном счете, который называется Валютный Уравнительный Счет. Процесс, известный как валютная интервенция, состоит в том, что Банк Англии покупает фунт стерлинга за иностранную валюту, когда необходимо сдержать падение курса или продает их, пытаясь удержать рост курса. Резервная политика, основанная на изменение требований центрального банка к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов.

Все основные орудия денежно-кредитного контроля направлены в первую очередь на регулирование величины остатков на резервных счетах кредитных учреждений в центральном банке или условий пополнения этих счетов. Важнейшей функцией Банка Англии является управление государственным долгом страны. Английское правительство расходует, как правило, больше, чем оно получает в виде налогов. Банк контролирует объем долга правительства. Тремя основными формами правительственных займов являются

казначейские векселя, правительственные фондовые бумаги (известные как высоконадежные ценные бумаги) и займы на валютном рынке. Казначейские векселя - это краткосрочные (обычно сроком 3 или 6 месяцев) ценные бумаги, выпускаемые Банком Англии каждую неделю. Их целью является изъятие наличности из системы. Высоконадежные ценные бумаги правительства - это долгосрочные ценные бумаги ( от 5 до 40 лет), выпускаемые для финансирования дефицита.

Валютные займы включают облигации, выраженные в других валютах и среднесрочные кредиты, взятые в Международном Валютном Фонде (в 1960-х и в 1970-х годах). Банк Англии - единственный эмиссионный институт в Англии и Уэльсе. (Монеты выпускаются Королевским монетным двором (Royal Mint) от имени Казначейства и их выпуск не находится в компетенции

Банка Англии). Вся прибыль от выпуска банкнот поступает правительству. Банк Англии реализует функции надзора путем: * регулирования выхода организации на рынок банковских услуг (банковское законодательство). Например, размер первоначального капитала должен составлять не менее 5 млн ф.ст. для банков и не менее 1 млн ф ст. для других кредитных институтов; * установления для банков экономических нормативов и норм деятельности и осуществления документарного надзора за их

соблюдением; * проведения инспекционных проверок на местах ( внешние аудиторы); * выдвижения требований к кредитным учреждениям по устранению выявленных недостатков и контроля за их выполнением банками в строго определенные сроки; * вмешательства в случае необходимости в деятельность кредитных организаций. Система коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней действует принцип специальных банков. При этом наблюдается 2 тенденции.

С одной стороны, специализация является попыткой приспособления банков к изменениям денежного спроса и предложения. С другой стороны, существует тенденция к расширению операций крупнейших коммерческих банков и сберегательных касс за рубежом. Сгруппировать британские банки не так просто. Банк Англии делит оперирующие в Англии коммерческие банки на 3 группы: 1. депозитные банки (розничные) или "банки главной улицы;

2.учетныедома; 3. акцептные дома, иностранные банки, прочие банки. Депозитные банки. К важнейшим депозитным банкам Англии относятся клиринговые банки. Это самые большие акционерные банки, которые связаны клиринговыми обязательствами. Во главе всех клиринговых банков стоит “большая четверка”: Barclays, National Westminster, Midland, и Lloyds.

К этим гигантам следует добавить с небольшой оговоркой еще 2 банка - "Уильямс энд Глайнс" и "Каутс". Основные операции клиринговых банков - принятие вкладов и выдача кредитов. Клиринговые банки осуществляют платежи для крупных, средних и мелких промышленных предприятий, а также для населения. Платежный оборот между этими банками происходит в рамках клирингового соглашения, что означает зачет взаимных требований и перевод сальдо.

У клиринговых банков сильно проявляется тенденция к универсализации, и они все больше оказывают небанковские услуги: подготовку индивидуального строительства, обслуживание финансовых операций промышленности, подготовку и финансирование экспорта, сдачу в аренду предприятиям компьютеров для начисления заработной платы, посредничество в страховании жизни и организации путешествий. Высокая конкуренция же в сфере банковских услуг подвинула банки к объединению с другими финансовыми

институтами. * К депозитным банкам относятся так называемые финансовые дома, к которым принадлежат, прежде всего, специальные банки потребительского кредита. Около 2/3 их активных операций приходится на потребительские кредиты в рассрочку, в свою очередь более 60% этих кредитов составляет финансирование покупок автомобилей. Все большее значение приобретают лизинговые операции.

Финансовые дома являются, как правило, дочерними предприятиями крупнейших банков или страховых компаний, поддерживающих кредит этих банков своими средствами. Крупнейшие финансовые дома пытаются максимально расширить банковские операции, чтобы иметь возможность привлекать сберегательные вклады и развиваться в универсальные банки. К финансовым домам следует отнести и специальные банковские точки в торговых центрах (MoneyShops).

Следующей группой депозитных банков являются торговые банки (Merchant Banks). Они возникли на торговых предприятиях, которые постепенно освоили банковские операции. Некоторые современные торговые банки наряду с банковскими операциями выполняют еще промышленные и торговые функции. Торговые банки " Н. М. Ротшильд и сыновья", "Дж. Генри Шредер Вагг энд К", "Бэрринг Бразерз", "

С. Г. Варбург энд К", или "Лазард Бразерз энд К" существуют уже более 100 лет. Отличием торговых банков от клиринговых и одновременно их привилегией является то, что они не обязаны публиковать подробные сведения о финансовом состоянии и о своих операциях. Благодаря этой привилегии торговые банки могли на протяжении многих лет свободно развиваться. Торговые банки заняты главным образом в 3-х основных областях:

1. Истинно банковские операции (акцептно-кредитные операции, прием и выдача займов в фунтах стерлингов, финансирование экспорта. 2. Оказание услуг предпринимателям (советы при слиянии предприятий, выявление для них наиболее благоприятных возможностей финансирования; о целесообразности приобретения акций, выведение новых форм на рынок ценных бумаг. 3. Управление ценными бумагами (хранение ценных бумаг, контроль акционерных обществ промышленности и торговли, инвестиционных компании, частных фондов.

Чтобы сохранять исключительность в управлении средствами, крупнейшие торговые банки не принимают в свои портфели ценности стоимостью ниже 100 тыс. ф. ст. Торговые банки участвуют в этих трех областях бизнеса в неодинаковой степени. Между крупнейшими банками существует специализация. Учетные дома. Следующим типом банков в Англии являются учетные дома.

В настоящее время в Лондоне оперируют 8 учетных домов и отдельные малые специализированные фирмы-маклеры, которые все вместе образуют учетный рынок Лондона.1Учетные дома обеспечивают выгодный сбыт для банков ликвидных фондов путем гарантированных депозитов по требованию. Эти фонды используются для покупки различных активов, включая краткосрочные казначейские облигации , коммерческие векселя и первоклассные фондовые бумаги .

Кроме того, учетные дома - это рынок реализации и покупки векселей. Они действуют как буфер между Банком Англии и остальной банковской системой, посредством У.Д. Банк Англии снабжает банковскую систему финансовыми ресурсами, изымает их. Для британских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельныеинвестиции.

Иностранные банки (Foreign Banks) в Англии по балансовой сумме относятся к крупным банковским группам. В Лондоне сконцентрировано в 2 раза больше иностранных филиалов, чем в Нью-Йорке. К иностранным банкам в Лондоне относится Московский Народный Банк (Moscow Narodny Bank). Следующей банковской группой в Англии являются консорциальные банки . Это институты, где участвуют банки по крайней мере двух стран,

из которых ни одна не имеет контрольного пакета. Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих капиталистических стран, они в состоянии мобилизовать на еврорынке огромные средства и на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому типу банков. Возникновение консорциальных банков особенно хорошо свидетельствует о развитии процесса интернационализации капитала . К крупнейшим консорциальным банкам относятся "

Мидленд энд интернэшнл бэнк лтд" с британскими, канадскими и австралийскими партнерами, "Вестерн Америкен бэнк юроп лтд." с британскими, американскими и японскими партнерами, "Индастриел коммершиэл бэрл" с партнерами из США, Японии и Великобритании. B Великобритании имеется множество банкоподобных специальных кредитно-финансовыхинститутов. Сберегательныеинституты >Доверительные сберегательные банки - в прошлом в основном играли роль местных

сберкасс. Затем они были реорганизованы и 16 крупных региональных учреждений, но их правовой статус остался неясным. В конце 1986 года они превратились в единый акционерный Доверительно-сберегательный банк, который по масштабам деятельности и капиталу уступает лишь "большой четверке" и выполняет все основные функции коммерческих банков. >Национальный сберегательный банк (бывший почтово-сберегательный банк) аккумулирует сбережения населения

через сеть почтовых отделений, число которых превышает 20 тысяч. Объем вкладов в Национальном сберегательном банке в конце 1986 года составлял около 8 млрд. фунтов стерлингов. >Строительные общества - существуют свыше 200 лет, ныне аккумулируют наибольшую часть сбережений населения. Их суммарные активы в 80-х годах увеличились и превысили 130 млрд. ф. ст. Крупнейшие - Галифакс, Эбби Нэшнл, Нэйшнвайд и другие.

Все сберегательные институты объединяет то, что основной источник их ресурсов - мелкие вклады населения. Страховые компании и пенсионные фонды направляют аккумулированный ссудный капитал в долгосрочные инвестиции. Финансово-кредитная деятельность является вторичной по отношению к их профессиональной специализации - страховому делу и частному пенсионному обеспечению. Мобилизуемые ими средства вкладываются в операции на срок 20-25 лет (в основном в акции и другие ценные

бумаги). Суммарные активы страховых компаний и пенсионных фондов в конце 1968 года составляли по 150-160 млрд. ф. ст. Английские страховые монополии (Ройал, Коммершл юнион и др.) входят в число крупнейших в мире. Инвестиционные тресты занимаются исключительно операциями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги

других компаний. Особенность этих учреждений, не имеющих регулярных источников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.), состоит в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных бумаг они сталкиваются с финансовыми трудностями и убытками. Доверительные паевые фонды по своей специализации сходны с инвестиционными трестами; они аккумулируют денежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги.

Но поскольку пайщик в любое время может продать свой пай управляющей компании, то капитал этих фондов представляет собой непременную величину: он зависит от преобладания продаж или покупок паев. Структура активов фондов аналогична активам инвестиционных трестов: около 80% составляют акции частных компаний, многие доверительные паевые фонды связаны с банками и страховыми компаниями. Финансовые корпорации специализируются на кредитовании частных фирм, не имеющих доступа к обычным источникам

ссудного капитала. Крупнейшие - финансовая корпорация промышленности, сельскохозяйственная ипотечная корпорация и т.д. Фирмы венчурного финансирования специализированные учреждения, возникшие преимущественно в 80-х годах. Занимаются главным образом приобретением участий и кредитованием новых и расширяющихся компаний в передовых отраслях, что связано с повышенным риском. Банковская система Великобритании представляет собой классический вариант двухуровневой системы, принадлежит

к числу старейших и наиболее развитых систем мира. Она имеет хорошо организованную и разветвленную финансовую инфраструктуру и опирается на мощный денежный рынок в Лондонском Сити, имеющем тесные связи с главными финансовыми центрами мира. Важнейшей тенденцией развития банковской системы Великобритании является размывание границ между отдельными видами кредитных институтов. 2.Банковский менеджмент.

Объекты управления. Банковский менеджмент, как особая сфера управления, возникает лишь в условиях развитой рыночной экономики. При расширении круга банковских операций до уровня, принятого в цивилизованных странах, в эти услуги входят операции с ценными бумагами, кредитными карточками, валютой, помощь в экономии и распространении акций других банков и коммерческих структур, помощь клиентам в рациональном вложении их средств, оценке инвестиционных проектов, лизинг, факторинг и другие услуги.

Кроме того, уставной капитал банка может стать резервным фондом для других коммерческих банков. Рыночная экономика немыслима без банковского менеджмента, основанного на реальной конкуренции на финансовом рынке между кредитными учреждениями, замене государственного финансирования предприятий, ведущего к инфляции, рыночным механизмом кредитования конкретных инвестиционных проектов и бизнес-планов, ориентированных на создание новой товарной массы. Банковский менеджмент призван не просто кредитовать ту или иную программу,

но и следить за расходованием кредитов, особенно льготных, на заявленные цели, их своевременным возвратом. В своей работе я рассмотрю финансовый менеджмент как основную составляющую банковского менеджмента. Банковский менеджмент — это самостоятельный вид профессиональной деятельности, направленный в условиях рынка на достижение определенных конкретных целей посредством рационального (прагматичного) использования банковских и трудовых ресурсов с применением своих особых принципов, функций и методов.

Банковский менеджмент — управление банком в условиях рыночной экономики — строится на использовании следующих основных принципов: • ориентация любого банка на спрос и потребность рынка, на запросы клиентов и организацию таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку планируемую прибыль; • постоянное стремление к повышению эффективности банковской деятельности с целью уменьшения издержек и получения оптимальных результатов; • корректировка целей, задач и программ банка

в зависимости от состояния рынка (кредитного, депозитного, процентного, рынка ценных бумаг); • учет окончательного результата работы банка и его отделений (филиалов) в процессе деятельности на рынке; • обязательное использование современной информационной базы (компьютерных сетей и связей с валютной и фондовой биржами, другими кредитно-финансовыми институтами) с целью принятия оптимальных решений; • рациональный подбор персонала и его эффективное использование.

Под понятием "банковская деятельность" подразумевается организация технологической цепочки банковского цикла (пассивные и активные операции, финансовые услуги и т д.), обеспечение процесса работы банка всеми необходимыми ресурсами. Банковская деятельность включает разработку и совершенствование банковской технологии, обеспечение требуемого уровня качества банковских продуктов и услуг, выполнение банковских операций и всех видов расчетов, техническое обслуживание операций, материально-техническое

снабжение банковской деятельности, обеспечение персоналом, поддержание стабильности ликвидности. При этом от банка требуется такой стиль работы, который должен предусматривать постоянный поиск новых возможностей, умение привлекать и использовать средства для решения поставленных задач из различных источников, добиваться повышения эффективности и максимальных результатов при минимальных затратах. Конкретные цели деятельности банка могут быть ближними и на дальнюю перспективу

Управление банком путем определения целей (management by objectives) производится с учетом оценки потенциальных возможностей банка и ею обеспеченности соответствующими ресурсами Банк определяет цели общие и специфические. Общие — это общая концепция развития банка в целом, специфические — разработка задач по основным видам деятельности и в рамках общих целей. Использование банковских и трудовых ресурсов подразумевает достижение целей путем минимизации затрат

и максимальной эффективности деятельности персонала банка на основе мотивации его труда. Под "банковским механизмом" следует понимать три взаимосвязанных звена: внутрибанковское управление, управление операциями, управление персоналом. Использование банковского механизма предусматривает решение конкретных банковских, финансовых и социально-психологических задач, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и направленных на получение

прибыли. Он обусловлен банковской деятельностью в рыночных условиях, когда результаты управленческой и банковской деятельности получают оценку в процессе проведения различных банковских операций. Рассмотрим основные звенья банковского механизма. Таблица 1 Функциональное звено внутрибанковского управления Принципы Функции Банковские методы Централизация Децентрализация в управлении

Сочетание централизации и децентрализации Ориентация на долгосрочные цели развития Демократизация управления участие персонала в высшем звене управления Маркетинг Планирование и прогнозирование Организация Контроль и учет (внутренний аудит) Пассивные и активные операции банка Внутрибанковский расчет Процентная политика Выработка банковской стратегии, политики и ее основных элементов

Как показывает таблица 1, структура внутрибанковского управления базируется на принципах, функциях и банковских методах. Рассмотрим содержание каждой из этих составляющих Принципы: • Принцип централизации означает, что основные стратегические цели в банковской политике формируются в высшем звене управления, т.е. в Правлении и Совете директоров. • Принцип децентрализации означает, что отдельные конкретные цели и элементы политики разрабатываются

на уровне отделов или департаментов банков. • Принцип сочетания централизации и децентрализации содержит в себе разграничение полномочий между высшим и средним звеньями во внутрибанковском управлении. • Принцип ориентации на долгосрочные цели развития означает, что внутрибанковское управление должно ориентироваться на длительную перспективу, и цели его должны носить долгосрочный характер, т.е. на несколько лет вперед. • Демократизация управления представляет собой участие персонала банка в высшем звене управления путем

подготовки рекомендаций в выработке целей и стратегии их достижения. Функции внутрибанковского управления: • Функция маркетинга предусматривает изучение рынка и спроса на нем в целях удовлетворения клиентов в банковских продуктах и услугах. • Функция планирования и прогнозирования включает в себя разработку банковской политики и деятельности на ближайшее и перспективное будущее. • Функция организации означает разработку таких структуры банка

и его механизма, которые отвечали бы требованиям поставленных целей и стратегии банка. • Функция контроля и учета предусматривает постоянный контроль за внутрибанковской деятельностью через внутренний аудит и проверку работы банковских подразделений с целью поддержания оптимальной ликвидности. Банковские методы: • Пассивные и активные операции — это основные операции банка, которые являются стержнем всех банковских методов в рамках внутрибанковского управления. •

Внутрибанковский расчет предусматривает организацию расчетных операций внутри банка между его различными отделами и подразделениями, отделениями, филиалами, агентствами. • Процентная политика — важный элемент банковских методов, так как от размера процентов, взимаемых по пассивным и активным операциям, а также финансовым услугам, зависит расширение банковских операций и повышение их доходности. • Банковская стратегия и политика — это система разработки различных целей,

стратегия их выполнения и конкретные методы ее реализации. Составными элементами политики и стратегии выступают маркетинг, процентная политика, расширение зарубежной деятельности, информационное обеспечение банковской деятельности, расширение банковских операций. • Разработка научно-технической политики банка означает разработку и организацию научного поиска с целью изобретения новых банковских продуктов и услуг, снижения издержек, повышения конкуренции. •

Разработка и внедрение новых банковских продуктов и услуг представляет собой конкретную разработку новых банковских продуктов и внедрение (реализацию) их на рынке среди различных категорий физических и юридических лиц. • Организация научно-технической деятельности включает в себя организацию специальных подразделений банка, обеспечение персоналом, информацией и технической базой для проведения исследовательских работ. Таблица 2. Функциональное звено управления банковской деятельностью

Проведение НИР Обеспечение развития банковской деятельности Обеспечение реализации банковских продуктов Организационная структура управления банком Разработка научно-технической политики банка Разработка и внедрение новых банковских продуктов и услуг Организация научно-технической деятельности Разработка и обеспечение политики по важнейшим направлениям банковской деятельности Развитие банковских технологий

Обеспечение матери¬ально-техническими ре¬сурсами Повышение качества и конкурентоспособности. Повышение производи¬тельности труда Разработка политики реализации банковских продуктов и услуг Выбор путей и методов реализации банковских продуктов Организация реализации Функциональная Линейно-функциональ¬ная Проблемно-целевая Программно-целевая Обеспечение развития банковской деятельности •

Разработка и обеспечение политики по важнейшим направлениям банковской деятельности включает в себя разработки таких важнейших направлений, как расширение пассивных и активных операций и их от¬дельных элементов, процентная политика, маркетинг, обеспечение лик¬видности, инвестиции, информационное обеспечение. • Развитие банковских технологий — это разработка конкретных операций и документооборота в рамках пассивных и активных операций. • Обеспечение материально-техническими ресурсами включает в себя обеспечение зданиями,

помещениями, техническими средствами, включая ЭВМ, ксероксы, фототехнику, пишущие машинки, автомобиль¬ный парк. • Повышение качества и конкурентоспособности предусматривает улучшение качества банковских продуктов и услуг и расширение рынка. • Повышение производительности труда - это уменьшение затрат на единицу банковского продукта, на одного работника, внедрение новых технических средств. Обеспечение реализации банковских продуктов. • Разработка политики реализации банковских продуктов

и услуг предусматривает конкретные меры по продвижению банковских продук¬тов на рынок (решение вопросов — какие продукты, какие рынки, кто реализует и т.д.). • Выбор путей и методов реализации банковских продуктов означает, как, каким образом банк будет осуществлять реализацию банковских продуктов — через свою сеть отделений, путем рекламы, путем расшире¬ния информации. • Организация реализации — это система и механизм реализации банковских продуктов.

Субъектом управления финансового менеджмента в коммерческом банке являются высшее руководство, аппарат управления, персонал банка, который посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта. Объект управления — денежные средства банковской клиентуры совершают движение в соответствии с оформленными сделками (договорами). Правовая сторона этого процесса осуществляется непосредственно через субъект управления — коммерческий

банк как юридическое лицо. Экономическая сторона процесса основана на финансовых операциях банка (банковских продуктах, операциях, услугах), которые отвечают потребностям объекта управления. В процессе финансового менеджмента в соответствии с объектом, предметом и целью его деятельности денежные потоки банковской клиентуры трансформируются в финансовые операции банка и за счет этого создается добавленная стоимость, обеспечивающая приращение капитала банка.

3.Основные виды бирж, их характеристики и функции. Биржа – организация, имеющая своей целью не только торговлю заменимыми ценностями, но также и установление цен. Установление цен на бирже происходит регулярно и под общим контролем, т.е. прикрывается авторитетом всего собрания или его правления. Где нет такой официальной котировки цен, там нет и биржи. Благодаря бирже каждая ценная бумага, каждый товар и т.д котирующийся на ней, получает точную отметку

своей меновой стоимости, и эта отметка становится для коммерческого мира тем уровнем, на который ориентируются также те, кто заключает сделки вне биржи. Сейчас мы уже можем дать определение понятия биржи. Биржа есть организованный рынок для торговли заменимыми ценностями, на котором процесс образования цен протекает под общественным контролем. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

Суммируя все вышесказанное, можно указать основные функции биржи: 1. Организация рынка с помощью биржевого механизма: • прежде всего биржа обеспечивает спрос, который прямо не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос и предложение осуществляют деятели биржи – биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита , ни затоваривания; • на бирже обращается не сам товар, а титул собственности на

него или же контракт на поставку товара. Современная товарная биржа – это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение; Виды бирж Товарная биржа По принципу организации различают два типа товарных бирж: биржи, имеющие публично-правовой характер, и биржи, имеющие частноправовой характер.

Биржи, носящие публично-правовой характер, находятся под наблюдением государства и создаются на основе закона о биржах. Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в регистр и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы. К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся английские и американские биржи по зерну,

хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для узко-ограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную компанию с публичной отчетностью и ограниченным числом членов. Биржи организуются ассоциациями торговцев соответствующих товаров, регулирующих и контролирующих их деятельность. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев,

или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем, по крайней мере, одного такого сертификата, который дает право на заключение сделок в помещении биржи. Как уже отмечалось выше, современные товарные биржи производят котирование цен, устанавливают стандарты на биржевые товары, разрабатывают типовые контракты, фиксируют торговые обычаи, осуществляет арбитражные функции, производят расчеты между членами биржи и оказывают различные услуги своим клиентам.

Наибольшее значение имеет котирование цен: фиксация и опубликование цен, выявившихся в результате биржевых операций на данном биржевом собрании. Оно осуществляется специальном органом – котировальной комиссией, выделяемой биржевым комитетом. В состав этой комиссии входят ряд брокеров и маклеров, представляющих крупнейших биржевиков и монополистов в данной отрасли. На биржах с публично-правовым характером организации котировки цен осуществляют по единому курсу.

Суть этого вида котировки заключается в том, что в течение биржевого дня сделки окончательно не оформляются. По окончании биржевого дня устанавливается курс равновесия, по которому могут быть выполнены большинство сделок; все сделки оформляются по этому единому курсу дня. Единый биржевой курс обеспечивает большой общественный контроль над ценами и надежность сделок. Ибо продавцы и покупатели в ходе установления курса могут менять свои условия и тем самым участвовать

в процессе котировки. Этот курс гарантирует участников торгов от заключения неудачных сделок под воздействием слухов, эмоций, а клиентов от недобросовестного поведения посредников. На биржах с частноправовым характером организации применяют котировку по непрерывному биржевому курсу, т.е. когда фиксируется и отмечается в котировках каждая достаточно крупная сделка. Объектами биржевой торговли выступают в настоящее время примерно 70 видов продукции, на долю которых

приходится около 30 % международного товарооборота. Оборот международных товарных бирж по всем видам операций оценивается в 3,5-4,0 трлн. ежегодно (это только по международным биржам). На долю сельскохозяйственных и лесных товаров приходится две трети товаров, обращающихся на бирже. На первом месте стоят маслосемена, продукты их переработки - льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло. На втором месте - пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень,

рис. Третье место занимают - живой скот и мясо. В группе промышленного сырья и продукции его переработки более половины приходится на топливные товары: сырая нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценный металлы: медь, свинец, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий. Фондовая биржа Значение фондовых бирж для экономики очень велико. Главная причина заключается в том, что очень большая часть народного богатства всех стран превращена

в движимые ценности. Государства, акционерные компании в возрастающей мере используют займы. С развитием кредитных отношений создавались новые виды обязательств, и каждый из них множился сам по себе, благодаря появлению новых ценностей. Для сбыта долговых обязательств потребовался рынок, и этим рынком стал специально созданный институт – фондовая биржа. По своему правовому статусу фондовые биржи могут являться ассоциациями (США), акционерными обществами

(Великобритания, Япония) или правительственными органами, подчиненными министерству финансов (Франция). Членами биржи могут быть только специализированные на операциях с ценными бумагами биржевые (брокерские) фирмы. Ключевые позиции на крупнейших фондовых биржах обычно занимает 10-15 ведущих брокеров, каждый из которых обладает огромным собственным капиталом. Весь спектр котируемых на фондовых биржах финансовых инструментов определяется следующими тремя основными

видами: 1. государственные (муниципальные, федеральные) облигации 2. акции предприятий 3. деривативы (производные ценные бумаги) Государственные и др. облигации используются для уменьшения дефицита соответствующего бюджета. Они отличаются определенной доходностью, которая выводится исходя из цены покупки, и минимальным риском, т.к. на эти бумаги даются государственные гарантии (что, как показал недавний кризис в России, является совсем не обязательным условием выполнения)

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Закон "О Национальном банке ". Принят 21 июля 1995 г. № 548- XIII. 2. Закон "О финансовых учреждениях". Принят 21 июля 1995 г. № 550-XIII. 3. Закон "О банках и банковской деятельности". 4. Customer services: marketing the competitive environment

L.: - BPP Publishing ltd, 1991. 5. Management in Banking L.: - BPP Publishing Lid, 1990. 6. Joseph F. Sinkey Commercial Bank Financial Management - 4 th ed N.Y.: Macmillan Publ. Co 1992. 7. Phitip Kotler Marketing Management: Analisis, Planning, Implementation and

Control - 6 th N.Y.: Prentice Hall, 1988.