Введение
Выдвижение на первый планфинансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов– характерная для всех стран тенденция.
Профессиональноеуправление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего болееточно оценить неопределенности ситуации с помощью современных количественныхметодов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность ироль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансовогосостояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степенифинансовых рисков и прогнозирование уровня доходности капитала. Финансовое состояние – важнейшаяхарактеристика экономической деятельности предприятия. Она определяетконкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какойстепени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёровв финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реальнооценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционированияпредприятия и достижения им поставленной цели.
Производственно-хозяйственная и финансоваядеятельность предприятия и его подразделений характеризуется определённойсистемой взаимосвязанных показателей. Поэтому изменение отдельных показателейизменяет и конечные технико-экономические и финансовые показатели деятельностипредприятия. Таким образом, исследование отдельных сторон деятельностипредприятия базируется на анализе системы показателей в их динамике. При этоманализ является инструментом не только планирования и управления, но идиагностики и контроля деятельности предприятия.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровняпроизводства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченностипроизводства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности ихиспользования. Они основаны на системном подходе, комплексном учётеразнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являютсяважной функцией управления.
Результатытакого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам,инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводитсяфинансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия,то есть для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Во второй части данной курсовой работы будетпроизведен анализ затрат на производство и реализацию продукции на ФГУП «ВМЗ». Анализ затрат напроизводство и себестоимости продукции является актуальной задачей дляпромышленных предприятий.
Анализ себестоимости продукции, работ и услугпозволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана поего уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценкуработы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.
Целью данной курсовой работы является получениепрактических навыков анализа финансового состояния предприятия и анализа затратна производство и реализацию продукции на предприятия, а также формированиеаналитического, творческого мышления путём освоения методических основ иприобретения практических навыков анализа и диагностики финансово-хозяйственнойдеятельности.
Объектомисследования в данной курсовой работе является ФГУП «Воронежский механическийзавод», находящийся в ведении Российского авиационно-космического агентства иявляется одним из производителей авиационной и космической техники. Биографиязавода насчитывает 73 – летнюю историю, в ходе которой складывалось иразвивалось предприятие в системе оборонной промышленности России.Местонахождение ФГУП «ВМЗ»: Россия, Г. Воронеж, ул. Ворошилова, 22.
Целямидеятельности предприятия являются производство продукции по следующимосновным направлениям: ТНП, Сторонняя продукция, АВИА, ЖРД и НГО.
/>1 Анализ финансового состояния ФГУП ВМЗ
1.1Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества
В процесседеятельности предприятия величина его активов и их структура постоянноизменяются. Наиболее общее представление об имевших место изменениях вструктуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можнополучить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности, главнымобразом бухгалтерского баланса (форма №1).
Анализ имущественногоположения предприятия произведём по укрупненному аналитическому балансу,предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса за два года.Результаты анализа имущества сведём в таблицу 1.
Таблица 1. – Аналитическийбаланс имущества ФГУП ВМЗ№ Наименование статей актива На начало года На конец года Изменение Темп роста, % тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. по структуре
I
Внеоборотные активы
1 Основные средства 371 402 26,1 434 540 28,4 63138 2,2 117 2 Нематериальные активы 6 536 0,5 -6 536 -0,5 3 Незавершенное строительство 136 538 9,6 140 253 9,2 +3 715 -0,4 102,7 4 Доходные вложения в материальные ценности 5 Долгосрочные финансовые вложения 31 883 2,2 31 837 2,1 -46 -0,2 99,9
Итого по разделу I:
546 359
38,4
606 630
39,6
60 271
1,2
111
II
Оборотные активы
1 Запасы 693 110 48,8 720 013 47 +26 903 -1,8 103,9 2 Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) 3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 122 084 8,6 156 270 10,2 +34 186 1,6 128 4 Краткосрочные финансовые вложения 10 250 0,7 8 814 0,6 -1 436 -0,1 86 5 Денежные средства 8 450 0,6 2 681 0,2 -5 769 -0,4 31,7 6 НДС по приобретенным ценностям 41 518 2,9 38 017 2,5 -3 501 -0,4 91,6
Итого по разделу II:
875 412
61,6
925 795
60,4
+50 383
-1,2
105,8
Валюта баланса:
1 421 771
100
1 532 425
100
+110 654
100
107,8
Из таблицы 1видно, что по состоянию на 1 января 2004 года стоимость внеоборотных активовравна 546 359 тыс. р., а на 1 января 2005 года их величина достигла уровня606 630тыс. р., что составляет 39,6% в стоимости всех активовпредприятия. Это на 11% выше, чем стоимость активов на начало отчётного периода(на 1.01.2004 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов в общихактивах предприятия за 2004 год возрос на 1,2%. Поэтому можно заключить, что наФГУП ВМЗ доля средств, вложенных в производство, за последний год снизилась,фондоёмкость предприятия повысилась, что свидетельствует о капитализацииприбыли. Такие изменения могут быть вызваны освоением новой продукции,созданием новых производств, обновлением оборудования, созданием илиприобретением нематериальных активов. В целях выявления основных причинизменений в структуре внеоборотных активов рассмотрим более подробно их составляющие.
В 2004 годувеличина основных средств увеличилась на 63 138 тыс. р., т.е. на 17%.Такое изменение вызвано, в первую очередь приобретением нового оборудования ивводом в эксплуатацию объектов незавершенного строительства. Можно также предположитьпроведение переоценки стоимости имущества без изменения физического состава иувеличение остаточной стоимости производственного оборудования в результатеприменения неравномерных методов начисления амортизации. Однако отрицательнаядинамика добавочного капитала свидетельствует об отсутствии мероприятий попереоценке.
Анализпоказывает, что на 1 января 2005 года произошло увеличение средств, вложенных внезавершенное строительство, со 136 538 до 140 253 тыс. р., т.е. на 3 715тыс. р. Такое увеличение обусловлено возрастающими затратами предприятия насоздание новых производственных фондов, что свидетельствует о нацеленностируководства на внедрение передовых методов производства, а также о созданииновых производств.
Необходимоотметить также незначительное уменьшение долгосрочных финансовых вложенийв2004 году на 0,1% по сравнению с предыдущим годом, а также уменьшение их доли вструктуре активов. Из этого можно сделать вывод о тенденции развитиясобственного производства, а не инвестировании в другие предприятия.
Анализпоказывает, что оборотные активы предприятия на 01.01.2005 г. увеличилисьна 50 383 тыс. р. (на 5,8%) и составили 925 795 тыс. р., их удельныйвес в активах снизился и составляет 60,4%. Из этого можно заключить, что наФГУП ВМЗ снижается оборачиваемость активов. Рассмотрим детально измененияосновных элементов оборотных активов.
За анализируемыйпериод наблюдаются следующие изменения стоимости производственных запасовпредприятия:
· за2004 год произошло увеличение стоимости на 26 903 тыс. р. (9,3%), и одновременноеснижение удельного веса в активах – с 48,8% до 47%.
Рост стоимостизапасов вызван главным образом увеличением основных материалов, незавершенногопроизводства и расходов будущих периодов. Это свидетельствует о росте стоимостиматериалов, вызванном инфляционными изменениями, неритмичности их поставок,диспропорциях в сроках изготовления продукции. Уменьшение доли запасов в 2004году говорит о замедлении темпов роста производства. Это предположениеподкрепляется данными об уменьшение суммы налога на добавленную стоимость поприобретенным ценностям.
Удельный вескраткосрочной дебиторской задолженности на 1.01.2005 года в активах увеличилсяна 1,6% и составляет 10,2%. Это свидетельствует об увеличении доли отгруженной,но не оплаченной продукции в структуре реализованной продукции. Данноепредположение подтверждает динамика денежных средств предприятия: их сумма на конецгода составили 31,7% суммы на начало года.
В отношениикраткосрочных финансовых вложений следует отметить снижение их доли в активахна 0,1%, т.е. на 1 436 тыс. р. (уменьшение на 14% по сравнению с началомгода). Это изменение подтверждает предположение о нацеленности ФГУП ВМЗ наразвитие собственного производства.
1.2Анализ состояния активов предприятия по степени риска
Дляустановления степени финансовой устойчивости предприятия необходимо провестианализ его имущественного положения с точки зрения подверженности риску. Анализпроводится с использованием аналитической таблицы 2.
Таблица 2. –Анализ активов предприятия по степени рискаСтепень риска Группы активов Доля в общем объёме, % Изменение на начало года на конец года Минимальная Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения 0,96 0,56 -0,4 Малая Дебиторская задолженность реальная по взысканию; производственные запасы (исключая залежалые); готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые вложения 50,18 51,87 1,69 Средняя Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 17,78 17,21 -0,57 Высокая Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые запасы, неликвиды; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы 31,08 30,36 -0,72 Итого: 100 100 -
Анализ таблицы2 показывает, что в структуре активов большую часть активов занимают с малойстепенью риска, причем их величина за изучаемый период неуклонно растёт. Сопоставивполученные результаты с анализом наличия и динамики активов, можно утверждать,что данный рост произошёл главным образом за счёт увеличения производственныхзапасов и реальной к взысканию дебиторской задолженности.
Активы,имеющие высокую степень риска, занимают около ⅓ от всего имуществапредприятия: их удельный вес колеблется от 31,08% на начало 2004 года до 30,36%на начало 2005 года. Анализ динамики данной категории активов указывает натенденцию к их уменьшению, вызванному выбытием нематериальных активов иуменьшением доли залежалых запасов.
Активы с минимальнойстепенью риска занимают ничтожно малую долю в активах ФГУП ВМЗ. Это свидетельствуетоб уменьшении количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Активы со среднейстепенью риска за изучаемый период имеют тенденцию к уменьшению, вызванному главнымобразом снижением объёмов производства.
Заанализируемый период доля высокорисковых активов снизилась, но по-прежнемуимеет значительный удельный вес. Снизилась и доля активов со средней степеньюриска. При этом активы с малой степенью риска имеют тенденцию к росту. Такимобразом, можно заключить, что состояние активов ФГУП ВМЗ с точки зрения рискаявляется удовлетворительным./>1.3 Оценка динамики наличия, состава и структурыисточников средств
Всоответствии с действующим российским законодательством предприятия могутформировать свои активы как за счёт собственных, так и за счёт привлеченныхисточников. В целях уяснения происходящих на предприятии процессов формированияимущества, определения эффективности его финансовой политики и степенифинансовой устойчивости предприятия необходим анализ источников формированияактивов, т.е. анализ пассивов. Его проведение также необходимо для установленияобязательств фирмы, т. к. все пассивы по своей экономической сущностиявляются обязательствами: перед учредителями, перед контрагентами, передзаемщиками и кредитными организациями, перед персоналом и т.д. Анализ динамики наличия, составаи структуры источников имущества ФГУП ВМЗ проводится в аналитической таблице 3.
Таблица 3. –Анализ наличия, состава, структуры источников средств№ Наименование статей актива На начало года На конец года Изменение Темп роста, % тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. по структуре 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Собственные средства 1 Уставной капитал 667 0,05 667 0,04 100 2 Добавочный капитал 592 606 41,68 586 798 38,29 -5 808 -3,39 99,02 3 Целевые финансирование и поступления 91 544 6,44 129 869 8,47 +38 325 2,04 141,87 4 Непокрытый убыток прошлых лет 168 685 11,86 189 360 12,36 +20 675 0,49 112,26 5 Непокрытый убыток отчетного года 51 685 3,64 20 675 1,35 -31 010 -2,29 - 6 Нераспределенная прибыль прошлого года х х х х х х х 7 Нераспределенная прибыль отчетного года х х х х х х х
Итого по разделуIII:
516 132
36,3
527 974
34,5
+11 842
-1,85
102,3
Заемные средства 1 Долгосрочные кредиты и займы 762 0,05 520 0,03 -242 -0,02 68,24 2 Прочие долгосрочные обязательства 3 Краткосрочные кредиты и займы 196 300 13,8 245 650 16 +49 350 2,22 125,1 4 Кредиторская задолженность 708 577 49,8 758 281 49,5 49 704 -0,36 107 5 Задолженность перед участниками по выплате доходов 6 Доходы будущих периодов 7 Резервы предстоящих расходов
Итого по разделам IV–V:
905 639
63,7
1 004 451
65,6
+98 812
1,85
110,9
Валюта баланса
1 421 771
100
1 532 425
100
+110 654
100
107,8
Из таблицы 3видно, что в 2004 году величина пассивов возросла на 110 654 тыс. р., т.е.на 7,8% по сравнению с предыдущим. Рассмотрим изменения пассивов ФГУП ВМЗпоэлементно в разрезе их принадлежности.
На протяженииисследуемого периода величина уставного капитала оставалась на одном уровне –667 тыс. р. Это является основанием для предварительного вывода о превышениистоимости чистых активов над стоимостью уставного капитала, т. к. впротивном случае величина последнего должна была быть пересмотрена [3].
В отношениидобавочного капитала необходимо отметить отрицательную динамику. За 2004 годдобавочный капитал уменьшился ещё на 5 808 тыс. р. (0,98%) и составил 38,29%общей стоимости источников формирования имущества предприятия. Подобныеизменения добавочного капитала можно объяснить следующими причинами:
ü погашением снижениястоимости основных производственных фондов в результате их переоценки. Однакопри сопоставлении результатов анализа активов выявлена тенденция роста ихстоимости, вследствие чего данное предположение безосновательно;
ü погашением убытка,связанного с безвозмездной передачей активов другим организациям и физическимлицам. Подобные факты могли иметь место, т. к. на конец 2004 года выявленовыбытие нематериальных активов на сумму 6 536 тыс. р.;
ü погашением убытка,выявленного по результатам работы предприятия за отчётный период.
На ФГУП ВМЗсоздание резервного капитала учредительными документами не предусмотрено, ипоэтому данного источника формирования средств у предприятия нет.
Следуетотметить, что за анализируемый период величина средств целевого финансирования возрослав абсолютном выражении на 45 123 тыс. р., в относительном – 53,24%. Приэтом их доля в пассивах на 1.01.2004 года достигла 8,47%. Данное положениесвидетельствует о приросте поступлений на предприятие средств целевого назначенияиз государственных фондов и сторонних организаций.
Непокрытыйубыток предприятия по итогам 2004 года – 20 675 тыс. р., в 2004 году темпприроста данного показателя составил 12,26%.
Как ужеотмечалось, основным источником приращения активов предприятия в течение отчётногопериода по-прежнему остаются заёмные средства. За 2004 год их величина возрослана 98 812 тыс. р. и на 1.01.2005 г. составляют 65,55% стоимости всехпассивов.
Наибольшийудельный вес в стоимости заемных средств занимает кредиторская задолженность –от 49,8% на 1 января 2004 года до 49,5% на 1 января 2005 года. За 2004 год увеличениекредиторской задолженности составило 49 704 тыс. р., при этом увеличение заёмныхсредств и банковских кредитов составило 49 350 тыс. р., т.е. для погашениятребований кредиторов были задействованы заёмные средства. В данном периоде общеепривлечение краткосрочных пассивов составило 99 054 тыс. р./>1.4 Анализ обеспеченности запасов и затратисточниками средств для их формирования
Анализобеспеченности запасов и затрат источниками средств предполагает определение трёхпоказателей обеспеченности:
П1– излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;
П2– излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;
П3– излишек (+), недостаток (–) общей величины источников.
Данныепоказатели трансформируются в трех факторную модель вида М = (П1; П2;П3), в которой при положительной величине показателю дается значение«1», при отрицательной величине – «0».
На практикемодель дает четыре типа финансовой устойчивости:
М = (1; 1; 1)– абсолютная финансовая устойчивость;
М = (0; 1; 1)– нормальная финансовая устойчивость;
М = (0; 0; 1)– неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;
М = (0; 0; 0)– критическое финансовое состояние.
Анализобеспеченности запасов и затрат источниками средств проведём в аналитическойтаблице 4.
Таблица 4. –Анализ обеспеченности запасов источниками средствНаименование показателя Методика расчёта На начало года На конец года Изменение 1. Собственный капитал (СК) Итог раздела III + строки (640+650) баланса 516 132 527 974 11 842 2. Внеоборотные активы (ВА) Итог раздела I баланса 546 359 606 630 60 271 3. Собственный оборотный капитал (СОС) СК – ВА -30 227 -78 656 -48 429 4. Долгосрочные кредиты и займы (ДК) Итог раздела IV баланса 762 520 -242 5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал СОС + ДК -29 465 -78 136 -48 671 6. Краткосрочные кредиты и займы (КК) Итог раздела V баланса за минусом строк (640+650) 904 877 1 003 931 99 054 7. Общая величина источников средств для формирования запасов СОС + ДК + + КК 875 412 925 795 50 383
8. Общая величина запасов (Зобщ) Строки (210+220) баланса 734 628 758 030 23 402
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)
СОС – Зобщ -764 855 -836 686 -71 831
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)
СОС + ДК – – Зобщ -764 093 -836 166 -72 073
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств (П3)
СОС + ДК + + КК – Зобщ +140 784 +167 765 +26 981 12. Тип финансовой устойчивости
М = (П1; П2; П3) (0,0,1) (0,0,1) Х
Из таблицы 4 видно,что в период 2003–2004 год ФГУП ВМЗ не располагало собственным оборотнымкапиталом (СОС), что с позиции ликвидности предприятия являетсянеудовлетворительным. Однако с точки зрения перспектив развития подобнаяситуация должна вполне устраивать руководство, т. к. наличие обширнойматериально-технической базы в удовлетворительном состоянии позволяетнаращивать объёмы заёмных средств, обеспечением которых она и будет. Иначеговоря, ФГУП ВМЗ обладает высоким резервным заемным потенциалом.
Дальнейшийанализ показывает, что для покрытия внеоборотных активов недостаточно не толькособственных ресурсов и долгосрочных заёмных. Проще говоря, часть внеоборотныхактивов обеспечивается краткосрочными привлеченными средствами, что в практикепромышленных предприятий недопустимо. Объяснением этого является тот факт, чтодоля долгосрочных кредитов и займов у ФГУП ВМЗ ничтожно мала, что было отмеченов предыдущей главе.
С учётомкраткосрочных заёмных пассивов затраты ФГУП ВМЗ покрываются полностью. При этомизлишек средств в течение исследуемого периода возрастает. Так, в 2004 году еговеличина составила 26 981 тыс. р.
На основаниивышесказанного можно заключить, что финансовое состояние ФГУП ВМЗ являетсянеустойчивым при возможном восстановлении платежеспособности. Учитывая незначительныйразмер долгосрочных привлеченных пассивов, высказанное предположение равносильноприближению к полной финансовой устойчивости. Однако возможно иное развитие ситуации,если кредиторы потребуют у предприятия возвратить средства в тот момент, когдаоно не сможет выплатить долг полностью./>1.5 Характеристика финансовой устойчивостипредприятия
Финансоваяустойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношениемсобственных и заёмных средств. Однако этот показатель даёт лишь общую оценкуфинансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитическойпрактике разработана система относительных показателей – финансовых коэффициентов.
Проанализируемзначения рассчитанных показателей. Коэффициент автономии (независимости)характеризует долю собственных средств предприятия в общей сумме средств,вложенных в имущество. Нижний предел данного показателя равен 0,5. Из таблицывидно, что на 1.01.04 и на 1.01.05 коэффициент автономии равнялсясоответственно 0,363, 0,345. Дополняющим данный показатель является коэффициентфинансовой напряженности, отражающий удельный вес заёмных средств предприятия вобщей сумме средств, вложенных в имущество. При допустимом значении коэффициентадо 0,5 ФГУП ВМЗ в 2004 году достигла уровня 0,655, т.е. доля заёмных средствсоставляет около ⅔ всех источников формирования средств предприятия. Этосвидетельствует о повышении зависимости производства от привлеченных средств и,как сопутствующий этому итог, – о росте операционных расходов в виде выплатыпроцентов по кредиту. Такое предположение подтверждает динамика показателя«проценты к уплате» отчёта о прибылях и убытках: за 2004 год его величинавозросла с 27 545 тыс. р. до 37 186 тыс. р., т.е. на 35%.
Коэффициент финансовойзависимости отражает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на рубльсобственных средств. Учитывая, что на 1.01.2005 г. коэффициент финансовойзависимости превзошёл максимально допустимое значение (оно равно 1) почти в 2раза, очевидно, что финансовая устойчивость ФГУП ВМЗ продолжает снижаться, авероятность погашения всех текущих обязательств за счёт оборотных средствуменьшается.
Коэффициентсамофинансирования даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивостипредприятия. Его суть состоит в том, что он отражает, сколько рублей (копеек)собственного капитала приходится на 1 рубль привлеченных источников средств.Снижение данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимостипредприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижениифинансовой устойчивости, и наоборот. На ФГУП ВМЗ как раз наблюдается описаннаядинамика: за 2004 год значение коэффициента самофинансирования снизилось на0,044. Иначе говоря, доля собственных средств, инвестированных в производство уФГУП ВМЗ неуклонно уменьшается, что снижает финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициентманевренности собственного капитала показывает, какая часть собственногокапитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена воборотные средства, а какая часть капитализирована. Т.е. данный коэффициент характеризуетстепень мобилизации использования собственного капитала. Рекомендуемое значениекоэффициента маневренности равно 0,5. Результаты деятельности ФГУП ВМЗ следующие:коэффициент маневренности в 2003 году равен 0,149. Следовательно, для покрытияоборотных средств ФГУП ВМЗ собственного капитала не имеет. Значениякоэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом,который на 1.01.04 и на 1.01.05 соответственно равен 0,035 и 0,085, такжесвидетельствуют о недостатке, точнее отсутствии, собственных оборотных средств.
Коэффициентобеспеченности запасов собственным капиталом отражает долю производственныхзапасов и затрат, финансируемых за счёт собственных средств. Динамика данногопоказателя аналогична двум предыдущим и свидетельствует о тех же результатахдеятельности.
Коэффициентреальных активов в имуществе предприятия характеризует производственныйпотенциал предприятия, т.е. удельный вес материально-технической базы вактивах. При рекомендуемом значении не менее 0,5, за анализируемый периодданный коэффициент варьирует от 0,891 до 0,901, что подтверждает высказанноепредположение высоком резервном заёмном потенциале ФГУП ВМЗ.
Коэффициентструктуры долгосрочных вложений строится на предположении, что долгосрочныессуды и займы используются для финансирования основных средств и другихкапитальных вложений. Этот коэффициент показывает, какая часть основных средстви прочих внеоборотных активов профинансирована за счёт внешних источников.Неоднократно упомянутая выше незначительная доля долгосрочных заёмных средств всоставе пассивов ФГУП ВМЗ обусловило тот факт, что значение данногокоэффициента близко к 0 в течение всего периода.
Коэффициентдолгосрочного привлечения заёмных средств показывает долю привлечениядолгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственнымкапиталом. За анализируемый период значение данного коэффициента было близко к0, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется преимущественноиз двух источников: собственные средства и краткосрочный заёмный капитал.Взаимодополняющим показателем коэффициента долгосрочного привлечения заёмныхсредств является коэффициент финансовой независимости капитализированных источников,отражающий удельный вес собственного капитала для финансирования активов нарядус долгосрочными пассивами. В отечественной и зарубежной практике финансовогоменеджмента утвердилось мнение, что величина данного показателя должна бытьдостаточно высока. В.В. Ковалев указывает и его нижний предел – не менее0,6. для ФГУП ВМЗ значение коэффициента финансовой независимостикапитализированных источников на конец анализируемого периода составляет 0,999(99,9%), то есть можно утверждать о существенной независимости собственногокапитала от долгосрочных кредитов и займов.
Коэффициентсоотношения мобильных и иммобилизованных средств отражает сколько рублей(копеек) внеоборотных активов приходится на 1 рубль оборотных средств. Ростданного показателя свидетельствует о капитализации прибыли предприятия. В исследуемыйпериод со значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованныхсредств происходила следующая тенденция:
· втечение 2004 года наблюдалось снижение показателя на 0,0761.
На основезначений приведенных выше показателей можно заключить о том, что финансоваяустойчивость ФГУП ВМЗ является неудовлетворительной, т. к. величинасобственных средств в общих активах снижается, собственные оборотные средстваотсутствуют, и как следствие возрастает зависимость предприятия от внешнегозаёмного капитала. Усугубляет положение нарастающая диспропорция оборотных ивнеоборотных активов в пользу последних./>1.6 Анализ чистых активов
Чистые активыпредставляют собой часть активов предприятия, которая остается доступной к распределениюпосле расчётов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
Показательчистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансовогосостояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончаниивторого и каждого последующего финансового года стоимость чистых активовобщества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить изарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала.Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется нижеустановленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущаятенденция.
Анализ чистыхактивов ФГУП ВМЗ ведется в таблице 6.
Таблица 6. –Анализ чистых активов ФГУП ВМЗНаименование статей баланса На начало года На начало года Изменение 1. Нематериальные активы 6 536 -6 536 2. Основные средства 371 402 434 540 63 138 3. Незавершенное строительство 136 538 140 253 3 715 4. Доходные вложения в материальные ценности 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) 42 133 40 651 -1 482 6. Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) 7. Запасы 693 110 720 013 26 903 8. НДС по приобретенным ценностям 41 518 38 017 -3 501 9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал 122 084 156 270 +34 186 10. Денежные средства 8 450 2 681 -5 769 11. Прочие оборотные активы
12. Итого активы, принимаемые к расчёту
1 421 771
1 532 425
+110 654 13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 762 520 -242 14. Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) 15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 196 300 245 650 +49 350 16. Кредиторская задолженность 708 577 758 281 +49 704 17. Задолженность учредителям по выплате доходов 18. Резервы предстоящих расходов 19. Прочие краткосрочные обязательства
20. Итого пассивы, принимаемые к расчёту
905 639
1 004 451
+98 812 21. Чистые активы (строка 12 – строка 20) 516 132 527 974 +11 842 22. Уставной капитал 667 667 23. Превышение (+), снижение (–) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22) +515 465 +527 307 +11 842
Из таблицы 6 видно,что величина чистых активов в течение 2004 года уменьшилась на 56 834 тыс.р., т.е. на 9,92% по сравнению с предшествующим периодом. За 2005 год чистыеактивы достигли величины 527 307 тыс. р., что составляет 34,4% отстоимости имущества ФГУП ВМЗ. Учитывая неизменную величину уставного капитала ФГУПВМЗ можно заключить, что такие изменения вызваны диспропорциями в динамикероста активов и пассивов предприятия.
1.7Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В финансовомменеджменте и анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия подликвидностью актива понимаютспособность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидностиопределяется продолжительностью временного периода, в течение которого этатрансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидностьданного вида активов. Говоря оликвидности предприятия,имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретическидостаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушениемсроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособностьпредприятия означает возможность и способность своевременно и полностьювыполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешнимипартнерами, а также перед государством. Она показывает наличие у предприятияденежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторскойзадолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основнымипризнаками платежеспособности являются:
· наличиев достаточном объёме средств на расчётном счете;
· отсутствиепросроченной кредиторской задолженности.
Категории «ликвидность»и «платежеспособность» не тождественны друг другу. Так, коэффициентыликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное,однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активахзначительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскуюзадолженность.
Дляосуществления анализа ликвидности баланса его активы и пассивы классифицируютсяпо следующим признакам:
- активыбаланса по степени убывания ликвидности;
- пассивыбаланса по степени срочности оплаты обязательств.
Дляопределения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются междусобой.
Условияабсолютной ликвидности следующие:
А1≥ П1,
А2≥ П2,
А3≥ П3,
А4£ П4.
Если любое изнеравенств имеет знак, противоположный отмеченному в оптимальном варианте, толиквидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1с П1 и А1 + А2 с П2 позволяетустановить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о егоплатежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогнозадолгосрочной платежеспособности.
Анализликвидности баланса проводится в аналитической таблице 7.
Таблица 7. –Анализ ликвидности баланса ФГУП ВМЗАктив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек (+), недостаток (–) на начало года на конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 18 700 11 495
1. Наиболее срочные обязательства (П1) 708 577 758 281 -689 877 -746 786
2. Быстро реализуемые активы (А2) 122 084 156 270
2. Краткосрочные обязательства (П2) 196 300 245 650 -74 216 -89 380
3. Медленно реализуемые активы (А3) 734 628 758 030
3. Долгосрочные обязательства (П3) 762 520 +733 866 +757 510
4. Труднореализуемые активы (А4) 546 359 606 630
4. Постоянные пассивы (П4) 516 132 527 974 -30 227 -78 656 Баланс 1 421 771 1 532 425 Баланс 1 421 771 1 532 425 - -
Из таблицы 7следует, что в течение всего периода анализа текущая платежеспособностьпредприятия низка, иначе говоря, ФГУП ВМЗ не в состоянии погасить текущиеобязательства в полном объёме за счёт денежных средств и их эквивалентов.Подобное положение вызвано, во-первых, возрастанием непогашенной кредиторскойзадолженности предприятии перед контрагентами и государством, во-вторых,уменьшением величины денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг. Поэтомуможно утверждать, что финансовое положение ФГУП ВМЗ ухудшилось в силу причинвзаимных неплатежей: с одной стороны – покупателей и заказчиков продукции предприятия,приводящее к росту дебиторской задолженности, с другой стороны – самого завода,что создало ситуацию, когда для покрытия задолженности по кредиту требуетсябрать новый кредит.
Соотношениебыстрореализуемых активов и текущих обязательств, т.е. дебиторскойзадолженности и краткосрочных обязательств указывает на тенденцию к росту вторых.В течение 2004 года знак неравенства изменился на противоположный: краткосрочныеобязательства превысили быстро реализуемые активы на 74 216 тыс. р. На1.01.2005 года данная сумма увеличилась на 15 164 тыс. р. и составила89 380 тыс. р. такая тенденция свидетельствует о понижении ликвидностипредприятия и утрате им платежеспособности. Это положение обусловленонеравномерными темпами роста составляющих А2 и П2.
Анализпоказателей А3 и П3, характеризующих соотношение суммыпроизводственных запасов с НДС и долгосрочных обязательств, свидетельствует облагоприятной для предприятия ситуации: превышение показателя А3 надП3 может служить основанием для вывода о возможном восстановленииплатежеспособности предприятия в долгосрочной перспективе. Однако подобноезаключение не совсем верно, в виду того, что желаемое соотношение достигнутопрежде всего за счёт уменьшения доли долгосрочных кредитов и займов в общей ихсумме.
Сравнениепостоянных пассивов и трудно реализуемых активов показывает превышение активнойчасти над пассивами, что противоречит требованиям абсолютной ликвидности. Врезультате для обеспечения производственной деятельности оборотными ресурсамиФГУП ВМЗ вынуждено вновь прибегать к заёмным средствам, что снижает уровень еголиквидности.
Проведенныйвыше анализ базировался в первую очередь на сопоставлении абсолютныхстоимостных показателей, которые могут исказить реальную ситуацию напредприятии. Для преодоления этого недостатка применяются наряду с абсолютнымипоказателями относительные – коэффициенты ликвидности. О степениплатежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.
Анализплатежеспособности предприятия проводят на основе аналитической таблицы 8.
Таблица 8. – Анализплатежеспособности ФГУП ВМЗНаименование показателя Методика расчёта Нормативное значение На начало года На конец года Изменение 1. Коэффициент абсолютной ликвидности
/> 0,15 – 0,2 0,021 0,011 -0,009 2. Коэффициент текущей ликвидности
/> 2 – 2,5 0,967 0,922 -0,045 3. Коэффициент критической ликвидности
/> 0,75 – 0,8 0,156 0,167 0,012 4. Коэффициент срочной ликвидности [4]
/> – 0,363 0,35 -0,013 5. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
/> 0,5 – 0,7 0,812 0,755 -0,057 6. Коэффициент собственной платежеспособности
/> >0,1 -0,033 -0,078 -0,045 7. Общий показатель ликвидности [8]
/> >1 0,372 0,36 -0,012
Коэффициентабсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидностипредприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств можетбыть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя границапоказателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. Коэффициент абсолютнойликвидности определяется отношением суммы денежных средств и высоколиквидныхкраткосрочных финансовых вложений к краткосрочным пассивам. В 2004 годукоэффициент абсолютной ликвидности составил 0,01, уменьшившись по сравнению спредыдущим годом на 0,009, т.е. на 47,62%. Следовательно, вероятность оплаты счётовпоставок и возврата кредитных ресурсов у ФГУП ВМЗ снижается. При этом такженеобходимо отметить, что за три исследуемых года значение коэффициента абсолютнойликвидности было намного ниже нормативного значения, что указывает нанедостаточное количество свободных денежных средств предприятия.
Коэффициенттекущей ликвидности даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколькорублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств, т.е.какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотныесредства. Нормальные ограничения для данного показателя: 2,0 – 2,5. Уровеньтекущей ликвидности ФГУП ВМЗ в 2004 году равен 0,922. По этому значению можно отметить,во-первых, несоответствие достигнутых показателей рекомендуемым литературой,во-вторых, отрицательную тенденцию их снижения. Поэтому можно заключить, что финансоваяустойчивость предприятия снижается. Уменьшается вероятность погашения всехтекущих обязательств за счёт оборотных средств.
Коэффициенткритической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятияна период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторскойзадолженности. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значениепоказателя – 1, а в методике Сбербанка РФ ³ 0,8. За анализируемыйпериод значение данного показателя у ФГУП ВМЗ колеблется от 0,156 до 0,167.Таким образом, коэффициент критической ликвидности предприятия не соответствуетнормативу, но имеет положительную тенденцию: повышается вероятность погашениякраткосрочных обязательств.
Коэффициентсрочной ликвидности показывает, на сколько высоколиквидные активы, дебиторскаязадолженность и готовая продукция предприятия обеспечивают текущие егообязательства. В отличие от показателя критической ликвидности, коэффициентсрочной ликвидности учитывает и запасы готовой продукции, которая принеобходимости легко может трансформироваться в дебиторскую задолженность. ФГУПВМЗ за анализируемый период достигло следующего значения данного коэффициента0,350 в 2004 году. Существенное отличие показателя срочной ликвидности отпоказателя критической ликвидности (почти в 2 раза) свидетельствует оповышенных запасах нереализованной продукции на складах предприятия. В то жевремя, значение коэффициента срочной ликвидности, меньшее 1, говорит о низкойплатежеспособности ФГУП ВМЗ.
Коэффициентликвидности при мобилизации средств отражает степень обеспечения текущих обязательствстоимостью производственных запасов с НДС по приобретенным ценностям. Сущностьего заключается в том, какую часть обязательств предприятие покроет средствами,полученными от реализации своих запасов. Рекомендуемое значение данногопоказателя – от 0,5 до 0,7. Таким образом, стоимость запасов с НДС должнасоставлять 50 – 70% от стоимости заёмных средств, платежи по которым наступаютв течение 12 месяцев. В случае ФГУП ВМЗ нормативное значение показателяликвидности при мобилизации средств превышено, однако можно выявить тенденцию кего снижению. На начало 2004 года – 0,812, на начало 2005 года – 0,755. Т.е. вслучае наступления ситуации неплатежеспособности в 2005 году ФГУП ВМЗ за счётреализации запасов сможет погасить только 75,5% своих обязательств, что на 5,7%меньше, чем годом ранее.
Коэффициентсобственной платежеспособности предприятия отражает степень покрытия текущихобязательств собственными оборотными средствами. В виду отмеченного вышеотсутствия собственных оборотных средств у ФГУП ВМЗ, значения данногопоказателя не имеют смысла.
Длякомплексной оценки ликвидности предприятия в целом следует использовать общийпоказатель ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется оценкаизменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Приэтом основным ограничением для коэффициента общей ликвидности является егопревышение единицы (>1). У ФГУП ВМЗ за исследуемый период данное значение непревысило норматив и снизилось до 0,360 в 2004 году, т.е. общаяплатежеспособность предприятия снижается, что выступает одним из оснований длянаступления ситуации несостоятельности (банкротства). В связи с этим необходимыдополнительные расчёты для диагностики наступления кризисной ситуации в 2004году.
2. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
На результаты производственно-хозяйственной деятельности организации,динамику выполнения планов производства оказывает влияние затраты напроизводство и реализации, а так же эффективность их использования.
Основные задачи анализа использования затрат состоят в том, чтобынаиболее точно оценить выполнение установленных заданий и выявить резервы ихснижения и экономного расходования, а так же увеличения производства продукциии получение максимальной прибыли [7].
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия в зависимости отструктуры затрат на производство и реализации продукции делится на материалоемкую,фондоемкую, трудоемкую и энергоемкую.
Анализ затрат на производство проведем на основе:
· Анализа общей суммы затрат на производство продукции;
· Анализа затрат на рубль произведенной продукции;
· Анализа себестоимости отдельных видов продукции;
· Анализа накладных расходов;
· Анализа общепроизводственных расходов;
· Анализа общехозяйственных расходов;
· Анализ динамики и выполнения плана себестоимости отдельных видовпродукции;
· Анализа резервов снижения себестоимости2.1Анализ общей суммы затрат на производство продукции
Себестоимость продукции – важнейший показательэкономической эффективности ее производства, отражающий все стороныхозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всехпроизводственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельностипредприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектовхозяйствования.
Анализ себестоимости продукции, работ и услугпозволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана поего уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценкуработы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции[15].
Анализ себестоимости продукции обычно начинают сизучения общей суммы затрат в целом по основным элементам (таблица 2.1).
Общая сумма затрат на производство продукцииможет измениться из-за:
· объемапроизводства
· структурыпродукции
· уровняпеременных затрат на единицу продукции
· суммыпостоянных расходов
При изменении объема производства продукциивозрастают только переменные расходы (сдельная зарплата производственныхрабочих, прямые материальные затраты), постоянные расходы (амортизация,арендная плата, повременная зарплата рабочих и административно-управленческого персонала)остаются неизменными в краткосрочном периоде (при условии сохранения прежнейпроизводственной мощности предприятия). [11]
Анализдинамики затрат на производство за 2003 год и 2004 год сведем в аналитическуютаблицу 2.1 и на ее основе построим диаграмму динамики затрат (рисунок 2.1).
/>
Рисунок 2.1 – Динамика затрат на производство поэлементам
Таблица 2.1 –Анализ затрат на производство продукцииЭлементы затрат Предыдущий год Отчетный год Изменение (+,–) тыс. р. в% к итогу тыс. р. в% к итогу тыс. р. темп роста, % по структуре А 1 2 3 4 5 6 7 Материальные затраты 1098873 58,9 1190531 56,5 +91658 108,3 -2,4
В том числе:
сырье и материалы 402982,1 21,6 465676,6 22,1 +62694,5 115,6 +0,5 покупные и комплектующие 595144,9 31,9 627925,9 29,8 +32781 105,5 -2,1 топливо 35447,5 1,9 29499,88 1,4 -5947,63 83,2 -0,5 энергия 22387,9 1,2 23178,47 1,1 +790,58 103,5 -0,1 работы и услуги производственного хар-ра, выполняемые сторонними организациями 42910,13 2,3 44249,81 2,1 +1339,68 103,1 -0,2 Затраты на оплату труда 248132,5 13,3 292891,6 13,9 +44759,1 118, +0,6 Отчисления на социальные нужды 87685,93 4,7 107463,8 5,1 +19777,91 122,6 +0,4 Амортизация основных средств 231341,6 12,4 254963,2 12,1 +23621,6 110,2 -0,3 Прочие затраты 199625,4 10,7 261284,6 12,4 +61659,2 130,9 +1,7 Полная себестоимость 1865658 100 2107134 100 +241476 112,9 -
Как видно из таблицы 2.1 затраты на производствопо сравнению с предыдущим годом увеличились на 241476 тыс. р. или на 12,9%. Этопроизошло как из-за увеличения объема выпускаемой продукции, так и из-заувеличения цен на сырье, материалы, комплектующие, повышения заработной платы.
Рассмотрим более подробно изменения в структурезатрат. Материальные затраты увеличились на 91658 тыс. р. или на 8,3%, но в тоже время произошло их незначительное снижение в самой структуре затрат на 2,4%.Чтобы сделать выводы необходимо проанализировать динамику составляющих материальныхзатрат. Затраты на сырье и материалы увеличились на 62694,5 тыс. р. и произошлонебольшое увеличение их в структуре – на 0,5%. Затраты на покупные икомплектующие увеличились на 5,5% или на 32781 тыс. р., но также произошло ихизменение в структуре, они снизились на 2,1%. Таким образом, можно сделатьвывод, что поставщики подняли слишком высоко цена на покупные и комплектующие ипоэтому руководству пришлось принять меры по снижению потребности в них. Так жепроизошло незначительное снижение удельного веса затрат на топливо и энергию на0,5% и 0,1% соответственно. За анализируемый период произошло увеличение затратна заработную плату и соответственно на отчисления на социальные нужды.Заработная плата увеличилась на 18% или на 44759,1 тыс. р., а также увеличилсяее удельный вес в составе затрат на 0,6%. Это может свидетельствовать обувеличении тарифных ставок, надбавок, премий, а также, возможно, об увеличениирабочего персонала. Хотелось бы также отметить, что удельный вес зарплатыувеличивается и в том случае, если сокращается доля комплектующих деталей, чтосвидетельствует о снижении уровня кооперации и специализации предприятия, что всвою очередь является негативной тенденцией. Произошло снижение удельного весаамортизации с 12,4% до 12,1%, что может свидетельствовать о снижениитехнического уровня предприятия, а это является отрицательным фактором. Такимобразом, рост затрат произошел по всем элементам, но также изменилась несколькои их структура2.2Анализ затрат на 1 рубль произведенной продукции
Затраты на рубль произведенной продукции – оченьважный обобщающий показатель, характеризующий уровень издержкоемкости продукциив целом по предприятию. Во-первых, он универсален, поскольку может наглядно рассчитыватьсяв любой отрасли производства, а во-вторых, наглядно показывает прямую связьмежду себестоимостью и прибылью.
Исчисляетсяданный показатель отношением общей суммы затрат на производство и реализациюпродукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах. Если егоуровень ниже единицы, производство продукции является рентабельным, при уровневыше единицы – убыточным.
Установим факторыизменения показателя затрат на рубль произведенной продукции (рисунок 2.2) длячего используется следующая факторная модель:
/> (2.1)
где ИЕ – издержкоемкостьпродукции;
Зобщ – общаясумма затрат на производство продукции;
ВП – стоимость валовогопроизводства продукции;
V ВВ – объем производствапродукции;
bi – уровень переменныхрасходов на единицу продукции;
А – сумма постоянныхрасходов на весь выпуск продукции;
Ц – отпускная ценапродукции [15].
Влияние перечисленныхфакторов на изменение затрат на рубль продукции рассчитывается способом цепнойподстановки.
/>
Рисунок 2.2 –Структурно-логическая модель факторного анализа затрат на рубль продукции [15]
Таблица 2.2 – расчетвлияния факторов на изменение суммы затрат на рубль произведенной продукцииЗатраты на рубль продукции Расчет Факторы Объем производства Структура производства Уровень переменных затрат Сумма постоянных затрат Отпускные цены на продукцию 1 2 3 4 5 6 7
ИЕ0
/>
t0
t0
t0
t0
t0
ИЕусл.1
/>
t1
t0
t0
t0
t0
ИЕусл.2
/>
t1
t1
t0
t0
t0
ИЕусл.3
/>
t1
t1
t1
t0
t0
ИЕусл.4
/>
t1
t1
t1
t1
t0
ИЕ1
/>
t1
t1
t1
t1
t1
/>
в том числе +1,486 -2,218 +3,691 +4,759 -11,671
Аналитическиерасчеты, приведенные в таблице 2.2, показывают, что размер затрат продукцииуменьшились за счет изменения следующих факторов:
· изменениеобъема производства 97,038–95,552=+1,486 коп.
· изменениеструктура производства 94,82–97,038=-2,218 коп.
· уровняпеременных затрат 98,511–94,82= +3,691 коп.
· размерапостоянных затрат 103,27–98,511=+4,759 коп.
· изменениецен на продукцию 91,599–103,27=-11,67 коп.
Рост уровняпостоянных и переменных затрат может быть обусловлен двумя факторами: с однойстороны, повышением ресурсоемкости производства, а с другой – увеличениемстоимости потребленных ресурсов. Из таблице 2.2 также видно, чтоиздержкоемкость продукции высокая, это показатель приближается к единице, азначит производство продукции является низко рентабельным. Но в 2004 году наблюдаетсяснижение издержкоемкости, а, следовательно, и повышение рентабельностипроизводства продукции.2.3Анализ себестоимость отдельных видов продукции
Для болееглубокого изучения причин изменения себестоимости анализируют отчетныекалькуляции по отдельным изделиям, сравнивают фактический уровень затрат наединицу продукции с плановым и данными прошлых периодов.
Влияниефакторов на изменение уровня себестоимости единицы продукции изучают с помощьюфакторной модели:
/>, (2.2)
где Ci- себестоимость единицы i-го вида продукции;
Аi – сумма постоянныхзатрат, отнесенная на i-ый вид продукции;
bi – сумма переменныхзатрат на единицу i-го вида продукции;
VВПi – объем выпуска i-го вида продукции вштуках.
Таблица 2.3 –исходные данные для факторного анализа себестоимости куттера ВК125Показатель Значение показателя Изменение
t1
t0 Объем выпуска продукции, шт. 55 62 +7 Сумма постоянных затрат, тыс. р. 20271,9 27828,08 +7556,18 Сумма переменных затрат на одно изделие, тыс. р. 729,58 804,6 +75,02 Себестоимость одного изделия, тыс. р. 1098,16 1253,44 +155,28
Используяфакторную модель (формула 2.2) и данные таблицы 2.3, произведем расчет влиянияфакторов на изменение себестоимости куттера ВК125 методом цепной подстановки:
/>;
/>;
/>;
/>
Общееизменение себестоимости единицы продукции составляет:
/>
в том числеза счет:
· объемапроизводства продукции
/>
· суммыпостоянных затрат
/>
· суммыудельных переменных затрат
/>
Проверкуосуществим с помощью балансовой увязки:
1253,44–1098,16=-41,61+121,87+75,02
155,28=155,28
Такимобразом, себестоимость куттера ВК125 с 2003 года на 2004 год увеличилась на155,28 тыс. р. Причем за счет увеличения объема производства на 7 шт.себестоимость уменьшилась на 41,61 тыс. р., за счет увеличения суммы постоянныхзатрат на 7556,18 тыс. р. она увеличилась на 121,87 тыс. р., а за счетувеличения переменных затрат, себестоимость увеличилась на 75,02 тыс. р. Нопоскольку темпы изменения постоянных и переменных затрат выше, чем темпыизменения объемов производства, то в целом произошло увеличение себестоимостина 155,28 тыс. р.
После этогонеобходимо более детально изучить себестоимость продукции по каждой статьезатрат и проанализируем динамику затрат за 2003 год и 2004 год (таблица 2.4).
Приведенныеданные показывают рост по всем статьям затрат и в особенности по материальнымзатратам на 41,65тыс. р., заработнойплате производственного персонала на 26,05 тыс. р. и рост общепроизводственных расходов на 81,77 тыс. р. Также можноотметить, что наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимают прямыематериальные затраты (55,51%) и общепроизводственные расходы (29,87%)
Таблица 2.4 –Анализ затрат производства по калькуляционным статьям на Куттер ВК – 125Калькуляционные статьи затрат
Затраты на изделие,
тыс. р. Структура затрат, % 2003 год 2004 год
Изменение
(+,–) 2003 год 2004 год Изменение (+,–) А 1 2 3 4 5 6 Сырье и материалы 235,0 239,5 +4.5 21.40 19.11 -2.29 Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооп. предприятий. 382,1 416,9 +34.8 34.79 33.26 -1.53 Транспортно-заготовительные расходы 37,03 39,38 +2.35 3.37 3.14 -0.23 Итого материальных затрат 654,13 695,78 +41.65 59.57 55.51 -4.06 Расходы на оплату труда 58,9 84,95 +26.05 5.41 6.78 +1.37 Отчисление на социальное страхование 16,55 23,87 +7.32 1.51 1.90 +0.40 Спецоснастка 6,81 9,83 +3.02 0.62 0.78 +0.16 Общепроизводственные расходы 292,63 374,4 +81.77 26.65 29.87 +3.22 Общезаводские расходы 34,07 24,57 -9.5 3.10 1.96 -1.14 Потери от брака 5,32 6,07 +0.75 0.48 0.48 - Прочие производственные расходы 21,05 24,02 +2.97 1.92 1.92 - Внепроизводственные расходы 8,72 9,95 +1.23 0.79 0.79 - Полная себестоимость 1098,16 1253,44 +155.28 100 100 - Прибыль 60,1 69,56 +9,46 - - - Оптовая цена 1160,0 1323,0 +163 - - - /> /> /> /> /> /> /> /> />
Проведемтакже анализ еще по одному виду изделия: станции управления блоком превенторовСУЗ. 21.060.
Таблица 2.5 –Исходные данные для факторного анализа себестоимости станции управленияСУЗ.21.060.Показатель Значение показателя Изменение
t1
t0 Объем выпуска продукции, шт. 39 28 -11 Сумма постоянных затрат, тыс. р. 21718,71 16881,2 – 4837,51 Сумма переменных затрат на одно изделие, тыс. р. 897,35 958,75 +61,4 Себестоимость одного изделия, тыс. р. 1454,24 1561,65 +107,41
Используяфакторную модель (формула 2.2) и данные таблицы 2.5, произведем расчет влиянияфакторов на изменение себестоимости станции управления СУЗ 21.060. методомцепной подстановки:
/>;
/>;
/>;
/>
Общееизменение себестоимости единицы продукции составляет:
/>
в том числеза счет:
· объемапроизводства продукции
/>
· суммыпостоянных затрат
/>
· суммыудельных переменных затрат
/>
Проверкуосуществим с помощью балансовой увязки:
1561,95–1454,24=218,78–172,77+61,4
107,41=107,41
Таким образомсебестоимость станции управление блоком превенторов СУЗ 21.060. с 2003 года на2004 год увеличилась на 107,41 тыс. р. Причем за счет уменьшения объемапроизводства на 11 шт. себестоимость увеличилась на 218,78 тыс. р., за счетуменьшения суммы постоянных затрат на 4837,51 тыс. р. она уменьшилась на 172,77тыс. р., а за счет увеличения переменных затрат на, себестоимость увеличиласьна 61,4 тыс. р. Но поскольку темпы изменения постоянных затрат ниже, чем темпыизменения объемов производства и переменных затрат, то в целом произошлоувеличение себестоимости на 107,41 тыс. р.
После этогонеобходимо более детально изучить себестоимость продукции по каждой статьезатрат и проанализируем динамику затрат за 2003 год и 2004 год (таблица 2.6).
Приведенныеданные показывают рост по всем статьям затрат и в особенности по материальнымзатратам на 54,3тыс. р. иобщепроизводственным расходам на 89,47 тыс. р., а также снижение внепроизводственных расходовна 56,68тыс. р.Также наблюдаются изменения в структуре. Увеличился удельный вес сырья иматериалов (1,65%), транспортно-заготовительных расходов (0,02%), цеховыхрасходов (3,81%) и общезаводских расходов (0,32%).
Таблица 2.6 –Анализ затрат производства по калькуляционным статьям на станцию управления СУЗ21.060.Калькуляционные статьи затрат Затраты на изделие, тыс. р. Структура затрат, % 2003 год 2004 год
Изменение
(+,–) 2003 год 2004 год Изменение (+,–) А 1 2 3 4 5 6 Сырье и материалы 172.5 211.1 +38.6 11.86 13.52 +1.65 Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооп. предприятий. 541.6 556.3 +14.7 37.24 35.62 -1.63 Транспортно-заготовительные расходы 10.25 11.35 +1.1 0.70 0.73 +0.02 Итого материальных затрат 724.45 778.75 +54.3 49.82 49.86 +0.04 Расходы на оплату труда 135 140.5 +5.5 9.28 9.00 -0.29 Отчисление на социальное страхование 37.9 39.5 +1.6 2.61 2.53 -0.08 Общепроизводственные расходы 404.1 493.57 +89.47 27.79 31.60 +3.81 Общезаводские расходы 43.27 51.5 +8.23 2.98 3.30 +0.32 Потери от брака 6.85 7.27 +0.42 0.47 0.47 -0.01 Прочие производственные расходы 27.73 30.01 +2.28 1.91 1.92 +0.01 Внепроизводственные расходы 77.23 20.55 -56.68 5.31 1.32 -4.00 Полная себестоимость 1454.24 1561.95 +107.71 100.00 100.00 - Прибыль 72,72 78,1 +5,38 - - - Оптовая цена 1527 1640 +113 - - - /> /> /> /> /> /> /> /> /> 2.4Анализ накладных расходов
Важным этапомвнутрихозяйственного анализа является оценка соблюдения сметы по накладнымрасходам – общепроизводственным и общехозяйственным. В состав первых включаютсярасходы по содержанию и эксплуатации оборудования, являющиесяусловно-переменными. Остальная часть общепроизводственных расходов относится кусловно-постоянным. В связи с этим смета цеховых расходов в части затрат,связанных с РСЭО, пересчитывается на фактический выпуск продукции [6].
Анализобщезаводских и общецеховых расходов на промышленных предприятиях требует особоговнимания, которые весьма значительны из-за больших затрат на содержание цехов иобщезаводских обслуживающих подразделений.
В процессеанализа соблюдения сметы затрат необходимо с помощью определенных методов ипроцедур выявить отклонение накладных расходов от сметных значений и влияние наэто двух факторов – уровня затрат на отдельные изделия и объема продукции. Приэтом надо также исследовать изменение этих расходов на рубль выпущенной продукции[9].
Данныетаблицы 2.7 показывают, что в результате несоблюдения сметы расходов наобслуживание производства и управление себестоимость продукции увеличилась на 212066,6 тыс. р., в томчисле за счет повышения сметных значений по цеховым расходам – на 133388,7 тыс.р. Устранение причин их перерасхода позволит снизить затраты на рубль продукциина 6,2 коп.
В ходедальнейшего исследования необходимо выяснить причины перерасхода пообщепроизводственным и общехозяйственным расходам, для чего следует выявитьотклонения по каждой статье [9].
На основеданных таблицы 2.7 построим диаграмму, показывающая отклонениеобщехозяйственных а общепроизводственных расходов.
Таблица 2.7 –Анализ накладных расходовПоказатели По смете По смете в пересчете на фактический выпуск Фактически Отклонение от сметы Всего В том числе за счет изменения Уровня расходов на отдельные изделия Объема продукции Общепроизводственные расходы 302112,9 395406,3 435501,6 +133388,7 +40095,3 +93293,4 Общехозяйственные расходы 232394,6 232394,6 311072,5 +78677,9 +78677,9 - Итого накладных расходов на обслуживание производства и управления 534507,5 627800,9 746574,1 +212066,6 +118773,2 +93293,4 Объем выпущенной продукции в оптовых ценах 2 565 636 2 762 324 2 762 324 +196688,0 - - Накладные расходы на рубль продукции, коп. 20,8 22,7 27,03 +6,2 +4,3 +1,9
/>
Рисунок 2.3 –Общехозяйственные и общепроизводственные расходы2.5Анализ сметы и структуры общепроизводственных расходов
По даннымтаблицы 2.8, наибольший удельный вес в структуре цеховых расходов занимаютзатраты на содержание и эксплуатацию оборудования, зданий, сооружений,инвентаря и их ремонт. Доля этих статей в общепроизводственных расходах – более80%. Наибольшее превышение сметы на 104358,59 тыс. р. произошло за счет сверхплановыхзатрат на содержание основных средств общепроизводственного назначения.
Значительноувеличились расходы на содержание аппарата управления и прочего цеховогоперсонала, общий перерасход составил 16544,63 тыс. р. Кроме того, превышениесметы произошло по затратам на охрану труда на 14849,43 тыс. р. Таким образом,общий резерв снижения цеховых расходов составляет 138764,01 тыс. р.
На основаниитаблицы 2.8 построим диаграмму отклонения общепроизводственных расходов постатьям от плана (рисунок 2.4).
Таблица 2.8 –Оценка соблюдения сметы и структуры общепроизводственных расходовСтатья расходов По смете Фактически Отклонение (+,–) сумма, тыс. р. уд. вес, % сумма, тыс. р. уд. вес, % сумма, тыс. р. уд. вес, % А 1 2 3 4 5 6 Содержание аппарата управления цеха 15709,87 5,2 21775,08 5 +6065,21 -0,2 Содержание прочего цехового персонала 3021,13 1 13500,55 3,1 +10479,42 +2,1 Содержание и эксплуатация оборудования, зданий, сооружений и инвентаря 179152,95 59,3 283511,54 65,1 +104358,59 +5,8 Амортизация оборудования, зданий, сооружений, инвентаря 7552,82 2,5 2177,51 0.5 -5375,31 -2 Ремонт оборудования, зданий, сооружений и инвентаря 67975,40 22,5 70986,76 16.3 +3011,36 -6,2 Охрана труда 28700,73 9,5 43550,16 10 +14849,43 +0,5 Прочие расходы - - - - - Итого 302112,9 100 435501,6 100 +133388,7 - Расходы, пересчитанные на фактический выпуск 395406,3 - 435501,6 - +40095,3 -