Многие авторы по-разному определяют основные направленияактивных операций. Выделим некоторые из них.
Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собойформу движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого вссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный ивыражает отношение между кредиторами и заемщиками. Выделим основные направлениякредитных операций:
1.Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего какэластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие.
2.Кредит главным образом направлен на поддержаниенепрерывности кругооборотов фондов действующих предприятий, обслуживанияпроцесса реализации производственных товаров, что особенно важно в условияхстановления рыночных отношений.
3.Ссудный капитал перераспределяется между отраслями,устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечиваютполучение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение всоответствии с общенациональными программами развития экономики России.
4.Кредит направлен на оказание активного воздействия на объеми структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, он может обеспечить в периодперехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичныхрасчетов, внедрение их новых способов. Все это будет способствовать экономиииздержек обращения и повышению эффективности общественного воспроизводства вцелом.
5.Благодаря кредиту происходит более быстрый процесскапитализации прибыли, а следовательно, концентрации производства.
6.Кредит направлен на стимулирование развития производительныхсил, ускорение формирования источников капиталов для расширения воспроизводствана основе достижений НТП.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое ицивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса,внедрение других видов предпринимательской деятельности.
Но эффективность кредитных операций банка определяется егокредитной политикой. Кредитная политика формирует основные направления ссуд.Кредитные вложения должны быть для банка надежны и рентабельны. Задача банказаключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльностисвоих ссудных операций. Важным направлением кредитной политики являются выборвозможных клиентов-заемщиков, предоставляемых видов услуг, оптимальнаяорганизация кредитования, процентная тактика банка, анализ финансовыхвозможностей заемщика. При кредитовании не следует нарушать так называемое«золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых ссудне должны превышать сроков имеющихся у банка ресурсов.
Что же касается кредитной политики в России в настоящее время,то можно отметить следующий момент.
В основных направлениях единой государственнойденежно-кредитной политики на 1999 год предусматривается «рассмотретьвопрос о расширении участия государства в капиталах отдельных банков в целяхрасширения их работы с реальным сектором экономики». Этого совершеннонедостаточно. Кроме того, у государства нет денег для участия в капиталахбанков, а если такие деньги и найдутся, это вовсе не значит, что получившие ихбанки немедленно займутся кредитованием производства. Хотя с развалом рынковгосударственных и корпоративных ценных бумаг банкам приходится искатьвозможность эффективного размещения своих средств, и как раз наиболееперспективным направлением является кредитование реального сектора экономики.Это способствует его подъему и создает прочную базу развития самих коммерческих банков. Однако, кредитование реального сектора экономики сегодняеще более, чем раньше, связано с повышенным риском из-за неплатежеспособностизаемщиков. Многие предприятия находятся на грани краха, около половины общегоколичества работают убыточно. Невозврат кредитов во многом объясняется такжеслабым контролем банков при их выдаче и использовании. Нужно помнить, что дажепри выдаче кредитов под самый надежный залог нельзя пренебрегать оценкойкредитоспособности заемщика. Это должно быть краеугольным камнем кредитнойполитики любого банка. Чтобы заработать на кредитовании, банк долженпозаботится о том, чтобы клиенты сначала приняли его условия и взяли этоткредит, а потом вернули его; придется тратить серьезные деньги на маркетинговыеисследования, на анализ конкретных проектов и оценку платежеспособностизаемщиков.
Теперь что касается инвестиционных операций, то они главнымобразом направлены на:
1.Расширение и диверсификацию доходной базы банка.
2. Повышение финансовой устойчивости и понижение общего рискабанка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.
3. Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичныхрынках, удержание рыночной ниши.
4. Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг,оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов.
5. Усиление влияния на клиентов (через контроль их ценныхбумаг).
Чисто скрытым мотивом инвестиционных операций являетсястремление расширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковскойдеятельности.
Особым мотивом банков является снижение доли в активахденежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеляинвестиций, адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, ноприносящего при этом прибыль.
Основное направление активной инвестиционной политики банка — определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств,оптимизация структуры инвестиционного портфеля на каждый конкретный период.
Трастовые операции:
Одним из наиболее перспективных направлений развития трастовойдеятельности для российской экономики является сотрудничество коммерческихбанков с инвестиционными фондами.
В современных условиях для индивидуального инвестора, неявляющегося профессионалом на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать свои сбережения таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальные пропорциидоходности, надежности и ликвидности портфеля приобретенных им ценных бумаг.Поэтому он должен обратиться за помощью в инвестиционный институт. Этопозволяет, во-первых, получить необходимые консультации; во-вторых, существуетболее сложный по сравнению с консультированием вид услуг. Это аккумуляциясредств мелких инвесторов и управление этими средствами с последующимвложением в широкий набор ценных бумаг с целью минимизации риска и повышениядохода.
Цель деятельности инвестиционных фондов — выпуск акций длямобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда вценных бумаги, а также на банковские счета и во вклады. Банк может выступать управляющим инвестиционным фондом или являться депозитарием фонда. Сотрудничество инвестиционных фондом и банков выгодно обеим сторонам. Фонд вслучае, если банк является управляющим, получает квалифицированное управлениеинвестициями, гарантию правильного и эффективного использования средств. Еслиже банк является депозитарием фонда и ведет обслуживание всех операций,фонд имеет реальную возможность снизить свои издержки, улучшить оперативностьобслуживания акционеров. В свою очередь, банк, осуществляя данные операции,получает комиссионное вознаграждение и, управляя портфелем фонда, имеетвозможность контролировать деятельность различных фирм.
Другим направлением развития трастовых услуг,предоставляемых коммерческими банками, является их сотрудничество с пенсионнымифондами, аккумулирующими деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионныйфонд создается для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсиигосударственным служащим. Частные фонды создаются компаниями и предназначеныдля увеличения пенсии работников. Пенсионные фонды все свои временно свободныесредства инвестируют в ценные бумаги. При этом они прибегают к помощи траст-отделов коммерческих банков, доверяя им эти средства в управление. Пенсионныйфонд РФ был образован в 1990году в целях государственного управленияфинансами пенсионного обеспечения в РФ. Поступления в Пенсионный фонд РФ превышают, как правило, выплаты пенсии. Сумма превышения может бытьиспользована на приобретение ценных бумаг, выдачу кредита и т.п. В этомслучае фонду потребуется квалифицированная помощь, которую он может получить в траст-отделе банка.
Следующим перспективным направлением в развитии трастовыхотношений в РФ является посредническая деятельность по переводу средств срынка ссудных капиталов в недвижимость, приносящую доход, — так называемый ипотечные инвестиционные трасты.
Развитие в России инвестиционной деятельности, связанной снедвижимостью, в значительной мере отстает от уровня развития данной сферы вразвитых странах, однако процесс, происходящий в настоящее время в экономикеРоссии, позволяет прогнозировать рост активности на рынке инвестиций внедвижимость.
Следует отметить также, что в перспективе, банки будутосуществлять управление имуществом по доверенности и завещанию по образузападных стран, а имущество достигнет определенных размеров и будет находитьсяв частных руках, что позволит квалифицированно распоряжаться, в том числе черезпосредничество банков.
Что же касается кризиса коммерческих банков в России внастоящее время, то главная проблема состоит в том, что кардинально изменился финансовый рынок. Гособлигаций практически почти нет. Рынок акцийеле жив, межбанковский кредитный рынок из-за тотального недоверия банков другк другу не в лучшем состоянии. Словом, всего того на чем банки умелизарабатывать деньги практически больше не существует. Остался разве что валютный рынок, однако в последнее время возможности для спекуляции на нем существенно ограничены.
Выход как раз заключается в том, что банки должны научиться зарабатывать на классических банковских операциях. Чтобы называться банком финансовому институту необходимо принимать депозиты, выдавать кредиты, проводитьрасчеты и оказывать финансовые консультации своим клиентам. А выбор того илииного из наиболее перспективных направлений развития активных операций позволиткоммерческим банкам улучшить свою деятельность.
При подготовке данной работы были использованы материалы ссайта www.studentu.ru