Реферат
Инфляцияв Республике Беларусь: причины, социально-экономические последствия и путипреодоления, 24 стр., 20 источн., 5 рис., 2 табл.
Цельработы – отразить причины и следствия инфляции, а также описатьинфляционные процессы в Республике Беларусь.
Методыисследования – анализ, синтез, индукция, дедукция, аналогия, обобщение,наблюдение, сравнение, описание, позитивный и нормативный анализ, логическийметод, метод сочетания логического и исторического.
Исследования иразработки: результатом написания данной курсовой работы сталораскрытие понятия инфляции, выделеныпричины инфляции, показаны последствия для экономики страны, описаныособенности инфляционных процессов в Республике Беларусь.
Автор работыподтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно иобъективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные излитературных и других источников теоретические, методологические и методическиеположения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
Введение
В мире почтинет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Онакак бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явноослабевать, – циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежногообращения: России – с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843–1853 гг.);США – в период войны за независимость 1775–1783 гг. и гражданской войны1861–1865 гг. Англии – во время войны с Наполеоном в начале XIX в. Франции– в период Французской революции 1789–1791 гг. Особенно высоких темповинфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г.денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежнаяединица обесценилась в триллион раз.
Приведенныеисторические примеры доказывают, что инфляция не является порождениемсовременности, а имела место и в прошлом.
Современнойинфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носилалокальный характер, то сейчас – повсеместный, всеохватывающий; если раньше онаохватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, тосейчас – хронический; современная инфляция находится под воздействием не толькоденежных, но и неденежных факторов. Следовательно, современная инфляцияиспытывает воздействие многих факторов.
ДляРеспублики Беларусь проблема инфляции существует со времен распада СССР и досегодняшнего момента. Если вернуться в 90-е года, то можно было наблюдатьогромные трехзначные темпы инфляции. Причины – нестабильность валютного курса,долларизация экономики, диспропорции между объемами производства и денежноймассы и т.д. К тому же часто не упоминается такая причина, какнепрофессионализм монетарных властей. В определенные периоды Национальный Банкпытался проводить очень жесткую денежно-кредитную политику, тем самым пытаясьобуздать инфляцию. Однако это замедляло экономический рост, такой важнойсоставляющей экономики, особенно в переходный период. И только в 2000-х можноговорить о стабилизации экономики и инфляции.
Цель даннойработы – отразить причины и следствия инфляции, а также описать инфляционныепроцессы в Республике Беларусь.
Задачи,которые будут решены в ходе написания работы:
1. Отразитьсущность и причины инфляции
2. Выявитьэкономические последствия инфляции
3. Охарактеризоватьпротекание инфляционных процессов в Республике Беларусь и методы борьбы с этимявлением.
1. Инфляция: причины и последствия1.1 Сущность инфляции, виды и предпосылки
Инфляция – это обесценение денег,снижение ихпокупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. Вбуквальном переводе термин «инфляция» (от лат. inflatio) означает «вздутие», т.е.переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченнымисоответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе неодну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только вповышении цен – наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, илиподавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего, в дефиците, ухудшениикачества товаров.
Объяснения причиндисбаланса различны. Одни экономисты (Дж.М. Кейнс и его последователи)объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, т.е. со стороны спроса.Другие – неоклассики – искали причину в росте производственных расходов илииздержек производства, т.е. со стороны предложения. Думается, что данные оценкиодносторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, т.е.объяснять инфляцию как со стороны спроса, так и со стороны предложения.Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов надпотребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходыгосударства превышают доходы); чрезмерным инвестированием (объем инвестицийпревышает возможности экономики); опережающим ростом заработной платы посравнению с ростом производства и повышением производительности труда;произвольным установлением гос. цен, вызывающим перекосы в величине и структуреспроса; другими факторами.
Резкоеобострение дефицита госбюджета в нашей стране произошло во второй половине 80-хгг. С 1985 г. по 1989 г. разрыв между доходной и расходной частямигосбюджета вырос с 18 до 120 млрд. руб., или с 3,5 до 19% к национальномудоходу страны. Возросший дефицит навес огромный вред денежному обращению,подстегнул инфляцию.
Существует инесколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляцияпредставляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученныйпроцесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует пониматьповышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точкой зрения, Л. Хейнеписал, что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но иизмерителей их ценности, т.е. денег. [20, с. 128]
Причинывозникновения инфляции могут быть каквнутренние, так и внешние. Квнешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешнейторговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов.
Одно изглавных больных мест инфляции – это то, что цены имеют тенденцию подниматьсяочень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умереннымитемпами, а третьи вовсе не поднимаются. Один из наиболее наглядных показателейналичия или отсутствия инфляции, ее глубины является показатель индекса цен.Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов.
Индексы – это относительныепоказатели, характеризующие соотношение цен во времени. Они рассчитываются поотношению к базовому периоду.
Темп инфляциидля данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс ценпрошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекспрошедшего года, а затем умножить на 100. Например, если в 1994 г. индексцен на потребительские товары был равен 113,6, а в 1995 г. – 118,3.Следовательно, уровень инфляции для 1995 г. вычисляется следующим образом:темп инфляции = 118, З – 113,6 /118,3 * 100 = 4,1%
Такназываемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественноизмерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количестволет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 наежегодный уровень инфляции.
Существуетнесколько индексов цен:
· индекспотребительских цен – первый из них. Он измеряет стоимость «корзины» потребительскихтоваров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров (по 70 наименованиям)в различных городах;
· индексрозничных цен набора из 25 важнейших видов продуктов питания;
· индексы количества наличныхденег в обращении и выпуск денег в обращение;
· индексстоимости жизни – показатель, характеризующий динамику стоимости наборапотребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структуройпотребительских расходов населения).
Выделяют идругие, менее известные индексы цен:
· индексоптовых цен производителя;
· дефляторвалового национального продукта (ВНП), т.е.отношениеноминального ВНП к реальному, или показатель падения реального ВНП, накручиванияденежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексомпотребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всехдругих цен.
В качествекосвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарныхзапасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладовсвидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.) Данные опревышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могутхарактеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаковос ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.
Существуетнесколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпароста цен (первый критерий), т.е.количественно:
Ползучая(умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы ростацен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляцияприсуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она непредставляется чем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х гг. по США,Японии и западноевропейским странам, как раз и говорят о наличии ползучейинфляции. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил запоследние годы около 3–3,5%.
Галопирующаяинфляция (ростцен на 20–2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг.наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странахЮжной Азии. По подсчетам Центрального банка России, индекс потребительских ценв нашей стране в 1992 г. поднялся до 2200%. Потребительские цены опережалирост денежных доходов населения. Ниже приведены индексы потребительских цен итемпы роста номинальных денежных доходов в странах СНГ (1992 г. к 1991 г.,в количество раз): [2]/>
Таблица 1.1.ИПЦ в странах постсоветского пространства в 1992 г. Потребительские цены Среднедушевой доход Азербайджан 12,1 5,0 Армения 9,0 2,8 Белоруссия 11,6 8,2 Казахстан 10,7 6,7 Киргизия 11,9 4,3 Молдавия 12,1 4,9 Россия 15,7 7,5 Таджикистан 10,1 3,4 Туркменистан 8,7 7,1 Узбекистан 5,1 5,2 Украина 12,5 –
3. Гиперинфляция– ценырастут астрономически, расхождение цен и заработной платы становитсякатастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоевобщества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ загиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).
Так, в Аргентинена апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции –2000%). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладаетнатуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некотороевремя.
Вестиуспешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идтитолько о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность исамодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей,натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чащепромышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и дажемини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.
Теперьрассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия – соотносительностироста цен по различным товарным группам, т.е.по степенисбалансированности их роста:
а)сбалансированная инфляция;
б)несбалансированная инфляция.
Присбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно другдруга, а при несбалансированной–цены различных товаров постоянно изменяются поотношению к друг другу, причем в различных пропорциях. [20, с. 151]
Сбалансированнаяинфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать ценытоваров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своейконечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям,которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило,производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешнихкооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения ценвнешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогойпродукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акциисоответствующих фирм лучше не приобретать.
Такимобразом, инфляция представляет собой обесценение денег, что являетсярезультатом дисбаланса спроса и предложения. Существует много точек зрения напричины инфляции. Одни ищут причины в чрезмерном спросе при полном уровне занятости,другие искали причины в росте предложения и т.д. Инфляция может ожидаемой инеожидаемой, сбалансированной и несбалансированной. Для субъектовхозяйствования очень важен сбалансированный производственный процесс, поэтомустабильная инфляция для них – залог успеха. В этом и кроется основной смыслпроблемы инфляции.1.2 Экономические последствия инфляции
Вначалекратко перечислим основные последствия инфляции:
–перераспределение доходов и богатства;
– отставаниецен государственных предприятий от рыночных;
– скрытаягосударственная конфискация денежных средств через налоги;
– ускореннаяматериализация денежных средств;
–нестабильность экономической информации;
– падениереального процента;
– обратнаяпропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.
Рассмотримкаждое из последствий более подробно. Первое из них–перераспределениедоходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду угосподина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналувсю сумму кредита, а реально – только 50%. Обиднее всего то, чтополностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силунепредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно,невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастуюдаже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процентнарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине–непредсказуемостьинфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного строительства 70-х гг.(период сильной непредсказуемой инфляции) финансировался за счет кредиторов. [1,с. 63]
Понятно, чточем неожиданнее, быстрее, а несбалансированнее по отношению друг к другу растутцены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективныйдоговор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможностирезкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдругрезко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель,если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению сценами других, т.е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет приусловии, что его цены выросли относительно быстрее и т.д.
Второепоследствие инфляции – отставание цен государственных предприятий отрыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономикицены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем вчастном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятиявынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящихорганизаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого,неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже техническитрудно – осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественногосекторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия нарынок. Данный эффект особенно опасен.
Практический советпредприятиям – вычленять из структуры мелкие и средние предприятия, посколькуони свободны для самостоятельного проведения ценовой стратегии.
Третьепоследствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказываетсячерез налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мерероста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы ивиды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос лидоход реально или только номинально. Это позволяет правительству собиратьвозрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок.Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Обопасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писалеще Дж. Кейнс в 30-х годах XX века.
Естественно,что промышленно развитые страны Запада проводят индексацию налоговых законов сучетом темпа инфляции (в США, например, с 1985 г.). Подобная индексация, ксожалению, малоэффективна, ибо в силу несбалансированного роста цен происходитперераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода отреального, причем у различных групп бизнеса и населения по-разному, в разноевремя и с различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобныхнюансов, она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу. ДляСША, к примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход наавансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь платаза инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10%. Налоговаясистема этого не может гибко учесть.
Еще однопоследствие несбалансированной инфляции – население и корпорации стремятсяматериализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмыразрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов.Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабопродуманный,поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому– паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ. Дефицитнарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий иорганизаций, захламлением квартир населения.
Очередноепоследствие инфляции – нестабильность и недостаточность экономическойинформации, мешающие составлению бизнес – планов. Цены есть главныйиндикатор рыночной экономики. Ценовая информация–главная для бизнеса. В ходе жеинфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чащеошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах,население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса. [1,с. 64]
Яркуюаналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный номеркаждый год растет (назовем это «инфляция телефонного номера»). Представьте,какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейших для вастелефонных абонентов, – усиленный скачкообразным и непредсказуемым изменениемномера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемыми скачкамименяются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестным законамтелефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствия качественнойинформации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночного хозяйства,снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятийвозрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постояннымизменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.
Следующеепоследствие инфляции – реальная денежная процентная ставка уменьшается навеличину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темпинфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году получили реальныйдоход на валюту на эти же 4% ниже.
И взавершение особо отметим, что рост инфляции практически всегда сочетается с высокой,хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. Инаоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства иростом безработицы. Пример – Польша весной 1990 г., где частичнаястабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства изначительным ростом безработицы. (только за весну 1990 г. безработицавозросла в 2 раза – с 200 тыс. до 400 тыс. человек).
Зависимостьмежду инфляционным ростом цен и сокращением безработицы была выведена в 1958году английским экономистом А. Филлипсом. Используя данные статистикиВеликобритании за 1861–1956 гг. он построил кривую, отражающую обратнуюзависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы.Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса подвел экономист Р. Липси.В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоумодифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы ростатоварных цен.
Отметимзаранее, что зависимость снижения (стабилизации) инфляции ценою ростабезработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных программ(США, Великобритания, Польша, Венгрия и, похоже, СНГ).
Такимобразом, среди основных последствий инфляции можно выделить перераспределениедоходов (проблема дороговизны денег, что сокращает деловую активность вэкономике), отставание государственных предприятий от частных в силу лага вадаптации к инфляции. Существуют и другие последствия, что в целом нарушаетмакроэкономическое равновесие в экономике.
/>2. Особенности инфляционных явлений в экономике РеспубликиБеларусь2.1 Инфляционные процессы в экономике Республики Беларусь в период1991–2001 гг.
Не секрет,что после распада СССР все страны, входившие в него столкнулись, с множествомэкономических и других проблем. Не исключение и наша республика. Сутью кризисаявился непрекращающийся спад экономической активности и продолжающееся и нынерезкое (обвальное) падение объемов производства и сбыта большинства товаров иуслуг, производимых в Беларуси.
Следствиемэтого явилась гиперинфляция. Основные причины и условия белорусской инфляциилежат в монетарной сфере и проявляются в следующем:
1. Наначальном этапе развития рыночной экономики происходит вынужденное наращиваниеэмиссии денег.
2. Обвальноепадение курса белорусского рубля.
3. Высокаястепень бюджетизации экономики.
4. Роствнешнего долга.
5. Наличиеимпортируемой инфляции, которая имеет следующие причины: рост цен наимпортируемые товары и снижение валютного курса национальной денежной единицы.
6. Долларизацияэкономики, которая представляет собой фактическое превращение наличнойиностранной валюты в один из компонентов денежной массы и создаетдополнительный стимул возбуждения инфляции спроса.
Но чтобыверно оценить роль и значение инфляции в этих событиях необходимо провестикраткий анализ финансовой политики руководства РБ в 90-х годов.
Ощущаясвалившуюся на них (в 1990–1992 годах) ответственность за судьбу белорусскойэкономики и пытаясь поддержать национальных производителей, т.е. предотвратитьих банкротство, Правительство РБ и Национальный банк все последние годы активноосуществляли соответствующую денежно – кредитную политику. Она фактическисвелась сначала к непосредственному, а затем к всё более опосредуемомукоммерческими банками интенсивному кредитованию отраслей народного хозяйства инаселения РБ. Прямое валютное кредитование экономики Беларуси в 1991–1992 годахбыло незначительно.
С 1992 г.экономика республики характеризовалась высокими темпами инфляции (см. рис. 3.1).С 1993 года в экономической жизни Беларуси очень резко возросли значение и рольиностранной валюты и иностранных кредитов. Если учесть, что производствовалового внутреннего продукта (в фактически действовавших ценах) составило в1993 году 9775,8 млрд. рублей, то валютная составляющая кредитной эмиссии (наконец 1993 года) составила: 5279 млрд. руб. В целом кредитная эмиссия (валютнаяи рублевая) составила в РБ в 1993 году 7408,02 млрд. руб. А относительно 1992года она возросла, как это легко подсчитать, в 19,53 раза.
/>
Рисунок 3.1. Индекс потребительских цен
В 1994 году основные параметры денежно-кредитной политики предыдущегогода были сохранены, что и позволило банковской системе республики увеличить «рублевыеи инвалютные кредиты экономике и населению – в 20,5 раза».
Особенностью 1995 года явилась валютнаястабилизация, позволившая приостановить процесс активной долларизации экономикиБеларуси. Эти успехи были достигнуты путем резкого уменьшения темпов ростакредитной эмиссии в 1995 году. Инфляция резко снизилась с 39,2% в январе до 2,5%в июне, обменный курс оставался неизменным на протяжении нескольких месяцев,чистые валютные резервы центрального банка разбухали на глазах; превысив 200млн. USD. В январе-апреле 1995 г. ситуация на валютном рынке иантиинфляционные меры по ограничению рублевой кредитной эмиссии обусловилисущественное изменение степени влияния названных выше причин роста денежной базы.Чистые, внутренние кредиты Национального банка увеличились за 4 месяца толькона 27% (их прирост за первый квартал 1994 г. составил 134%, чистыерублевые кредиты даже сократились на 5%. Поэтому их общий прирост обусловилвсего 26% прироста денежной базы. В тоже время наблюдался почти 30-кратный ростчистых иностранных активов Национального банка, вызванный, преимущественно,покупкой инвалюты с целью недопущения ревальвации обменного курса белорусскогорубля и поддержки экспорта страны. МВФ готовился подписать соглашение попрограмме STAND-BY. Обрадованное доступностью наличной валюты, населениепродавало доллары в обменных пунктах и помещало рубли на срочные депозиты встремлении немедленно разбогатеть за счет огромной разницы в процентных ставкахмежду рублевым и долларовыми вкладами. Достаточно отметить, что за январь – июль1995 г. срочные рублевые депозиты населения выросли в 16,8 раза, а всярублевая денежная масса – в 2,9 раза. Заметно выросли и рублевые активы предприятийпримерно в 1,9 раза. За счет привлеченных рублей банковская система аккуратнокредитовала реальный сектор экономики, невзирая на его потенциальнуюубыточность, так как почти не сомневалась в эффективности предстоящих рыночныхреформ. В свою очередь Национальный банк, существенно увеличив свои валютные резервы,смело пошел на либерализацию валютного рынка и даже отменил с 1 июля 1995 г.обязательную продажу валютной выручки. Не отставало и правительство, регулярноповышая минимальную заработную плату и не обременяя себя проблемамисбалансированности доходов и расходов бюджета
Первый тревожный звонок прозвучал в середине августа, когда спросна валюту на бирже начал резко превышать ее предложение. Однако правильнойреакции не последовало – Национальный банк, подчинившись окрику главе государства,предпочел продавать валютные резервы и «держать» курс. Тем более чтоприближалось подписание соглашения по кредиту МВФ. И уж совсем вопреки здравомусмыслу последовало очередное понижение ставки рефинансирования Национальногобанка до 66% годовых, а его реальная ставка снизилась в сентябре доминимального в том году значения – 3,6%. Одновременно в конце августа 1995 г.было предпринято довольно топорное административное вмешательство в банковскуюсистему: фактически поглощение по приказу президента небольшим коммерческимбанком с неубедительной репутацией крупнейшего государственного банка – Сберегательногобанка. Это было крайне неудачное действо, совершенно не способствующееповышению доверия к белорусской банковской системе. Как следствие приток денегв банковскую систему практически прекратился, спрос на валюту принял ажиотажныйхарактер. Довольно быстро она исчезла в обменных пунктах, а в ноябре быливведены ограничения на ее продажу на валютной бирже. С этого момента возниклапресловутая множественность обменных курсов, которая сохранялась в течениепримерно 4,5 года и, с которой белорусские денежные власти достаточно безуспешноборолись административными методами. Что, впрочем, не помешало белорусскомурублю упасть за этот период примерно в 120 раз по отношению к доллару США.Затем последовала новая инфляционная волна, достигшая максимума в 1999 г.,– рост потребительских цен в 3,5 раза. То есть достигнутая к середине 1995 г.относительная финансовая стабильность, в основе которой лежала попыткастабилизации рубля, оказалась крайне непрочной и не выдержала испытаниялегкомысленной макроэкономической политикой. При стабильном обменном курсе (за1995 г. белорусский рубль подешевел всего лишь на 8%) и росте внутреннихцен в 3,4 раза государственные предприятия страны оказались задавленнымидешевым иностранным импортом у себя дома и начали ускоренными темами терятьвнешние рынки. В том числе в России, от полной потери которой как потребителябелорусской продукции спас российский финансовый кризис в августе 1998 г.
Соответственно, приток свежей валюты в страну немог компенсировать вынужденную работу рублевого «печатного станка»,направленного на поддержание рахитичного экономического роста и финансированиенепосильных для данной политики бюджетных расходов. [5, с. 8]
Сравнительныйанализ индекса потребительских цен и индекса фактического кредитования говорито тесной связи инфляции с кредитными вливаниями в экономику республики,осуществленными в 1991–1995 гг.
Результатомвсего этого явилось то, что экономический кризис начала 90-х годов (о системномя здесь не говорю) проявился у нас и в целом воспринялся обществом как кризисценовой или финансовый. Инфляция (рост цен) постепенно стала главной мишеньюили главным злом для белорусского правительства, Президента и ряда экономистов.Но поскольку наша инфляция в весьма значительной степени была сотворена внутриреспублики, путем проведения в 1991–1994 гг. денежно-кредитной политики,то и резко снизить ее в 1995 году оказалось вполне возможно соответствующимиусилиями республиканских органов (Нацбанка, правительства, Минфина),направленными на сокращение темпов роста кредитной эмиссии.
Однакоэкономический кризис, видимым проявлением которого являлся рост цен,продолжился в республике прежними темпами и в 1995 г., о чем однозначносвидетельствует сохранение негативных тенденций макроэкономическимипоказателями.
Всё это теперьуже позволяет сделать ряд важных и взаимосвязанных выводов:
1) инфляция вБеларуси в 1991–1995 гг. была порождена в основном кредитно-денежнойполитикой ее государственно-финансовых органов. Дальнейшее сокращение кредитнойэмиссии приведет к адекватному снижению в республике и инфляции. Главнымусловием здесь является политическая воля и желание республиканскогоруководства: Президента, парламента и Нацбанка;
2)значительное снижение инфляции в 1995 г. (в 6-ть раз по сравнению с 1994 г.)практически не отразилось на состоянии экономики РБ; оно продолжало ухудшаться.Это свидетельствует о том, что в 1991–1995 гг. рост цен стал своеобразнойдымовой завесой, фактически отвлекшей на себя общественное внимание. И покадымовая завеса не рассеется, т.е. не станет измеряться однозначной цифрой (вгодовом исчислении), она будет надежно скрывать или сильно искажать реальныепроблемы большинства белорусских производителей: производственные, сырьевые,сбытовые, инфраструктурные, финансовые и т.д.;
3) отложитьрешение этих проблем белорусскому правительству пришлось и из-за целого рядаобъективных причин, связанных со стремительным распадом СССР и начавшимсяпеределом власти и собственности. В таких условиях кредитная эмиссия предсталакак самое простое и доступное средство поддержания экономики, точнее своихпроизводителей и потребителей. И так было не только в Беларуси;
4)установление денежно-кредитной стабильности и ответственности, в рамкахнынешней переходной экономики Беларуси, почти автоматически приведет к тому,что все социально-экономические проблемы предстанут перед глазами экономистов(да и всего общества) предельно обнаженными и субъектно-дифференцированными.Этого многие не хотят.
5) предельнонизкая и полностью контролируемая инфляция станет не мнимой, а действительнойреальностью в Беларуси лишь тогда, когда республикой будут предпринятырешительные шаги для коренного улучшения дел в бюджетной, внешнеторговой,финансовой, производственной, инвестиционной и платежной сферах. Главным жесредством является радикальное изменение проводимой здесь прежде политики.
В 1996 г.гиперинфляция была приостановлена. Государство в течение 1996 г.увеличивало размеры денежной массы. Эта тенденция продолжалась и в течение 1997–1998 гг.(необходимо было платить заработную плату, инвестировать убыточныепредприятия). Однако следует отметить, что уменьшение инфляции в 1996 г.основывалось на рестрикционных монетарных мерах, а не на пополнении рынкаотечественными товарами и на развитии экспорта. Достигнутый Беларусью в 1997 г.рост ВВП был оплачен колоссальной инфляцией – примерно 6% инфляции на 1% ростаВВП. В 1996–1998 гг. высокие темпы инфляции продолжают сохраняться, такжесохраняется отрицательная процентная ставка по депозитам. В 1999 г.произошел сильный рост инфляции: потребительские цены увеличились в 3,5 раза,этому способствовали в основном негативные внешние факторы:
1. неблагоприятные условиядля развития сельского хозяйства;
2. последствия кризиса в РФ;
3. отсутствие внешнихисточников кредитования при наличии дефицита торгового баланса;
4. рост цен на нефть(потребности республики возросли в 2,5 раза) Снижение среднемесячного приростаЧРВК до 3,6% в 2000 г. по сравнению с 9,8% в 1999 г. существенно изменилоситуацию в денежной сфере. Был стабилизирован рыночный курс белорусского рубля,что позволило сравнительно легко перейти на единый курс. Инфляция за 10 месяцевв 2,4 раза по производственным ценам и в 1,87 раза по потребительским ценамсоразмерна суммарной рублевой денежной эмиссии (приросту денежной базы в 1,86раза). А если учесть, что на инфляцию в 2000 г. влияла значительнаяэмиссия в конце прошлого года, то следует констатировать, что инфляция 2000 г.адекватна эмиссионной политике. С одним замечанием: рост производственных цен вэтом году значительно опережает потребительские цены. Этому соответствует дваобъяснения:
1.девальвация официального курса через инфляцию издержек импортных энергоносителейповлияла на производственные цены;
2.существенно повысились в 2000 г. долларовые цены на энергоносители(нефть). [12,с. 1–5]
В целом же,влияние денежно-кредитной политики, проводимой в 2000 г., на инфляционнуюситуацию можно оценить как ограничивающее.
Важнейшимизадачами на 2001 г. являлись:
1. Единственныйспособ остановить инфляцию – научиться выдавать новые кредиты за счет возвратастарых. Поэтому первейшая задача на 2001 г. – добиться возврата ранеевыданных кредитов пусть и ценой банкротств, санации или продажи эффективномусобственнику отдельных предприятий.
2. Восстановлениедоверия к облигациям государства. Т.к. стабильное функционирование рынка ГКО –предпосылка стабильности белорусского рубля.
3. Консолидациябанковского капитала путем слияния и привлечения новых акционеров. Вместе стем, главный стимул для акционеров – рост индекса акций того или иного банка.Нужно наладить нормальный фондовый рынок, хотя бы банковских акций.
4. Оченьважно Нацбанку объявить планируемую траекторию обменного курса и инфляции идобиться их максимального выполнения.
5. Исследованияпоказали, что в условиях Беларуси стабильным является только спрос на узкиеденьги. Поэтому монетарное таргетирование, применявшееся в 2000 г. вотношении совокупной рублевой массы на 4% в месяц, а затем на 6,2%,представляется целесообразным.
6. Необходимадедолларизация расчетов, по крайней мере, с Россией. Разрешение использоватьроссийские рубли при безналичных расчетах выведет из оффшоров многие трансакциии будет способствовать прозрачности и росту операций банков.
7. Поощрениеконкуренции и отмена правил, ограничивающих развитие рынков.
Если удастсяхотя бы частично решить все перечисленные задачи, то это даст возможностьпревысить темп роста денежной массы по сравнению с инфляцией. Это позволитувеличить денежное предложение, что приведет к росту коэффициента монетизации,к получению бюджетом сеньоража. [6, с. 1–2]
Таблица 2.1.Макроэкономические показатели в 2000–2001 г.Показатели 2000 г. 2001 г. ВВП 8.510 млрд. BYB 15,640 млрд. BYB Темп роста ВВП к предыдущему году 104% 103–104% Рост ИПЦ – в среднем за год 280% 46% – в среднем за месяц 7% 3,5% – декабрь к декабрю 228% 135–151%
Индекс ростапотребительских цен был запланирован, как видно из таблицы, на уровне 135–151%за год или по 2,5–3,5% в среднем за месяц. Для сравнения, что на 2000 г.этот показатель планировался значительно более высоким – 4–5% в среднем замесяц, фактически ожидается не менее – 7%. То есть инфляционные ожидания на 2001 г.значительно понизились и по абсолютной величине весьма напоминаютоптимистические прогнозы на 1997–1999 гг., закончившиеся, как известнополным фиаско. Прогноз на 2001 г. очевидно формировался под влияниемуспехов в 2000 г. Национального банка, сумевшего поставить подадминистративный контроль обменный курс белорусского рубля и вынудитькоммерческие банки занять свою нишу в планово-рыночной белорусской экономике.Поэтому Министерству экономики было вполне позволено согласиться с вариантомофициального понижения обменного курса рубля за весь будущий год всего лишь на35% и привязать к нему нижнюю границу показателя ИПЦ.
Утверждается,что для достижения предложенного показателя инфляции прирост рублевой денежноймассы не должен превышать за год 52% – 339 млрд. BYB по абсолютной величине.Только при этом условии Нацбанк брал на себя обязательство девальвироватьбелорусский рубль не более чем на 2% в среднем за месяц по отношению кроссийскому рублю и на 2,5% – к доллару. Одновременно центральный банкпредлагал ограничить эмиссию на 2001 г. суммой 126 млрд. BYB, что без малого начетверть превышал по реальной величине плановый показатель прироста чистоговнутреннего рублевого кредита на 2001 г. Причем, что касается кредитованиядефицита республиканского бюджета, то Нацбанк предлагал выделить на эти цели117 млрд. USD из его резервов.
В 2001 г.причинами высокой инфляции стали:
1. Нарастаниетемпов прироста рублевой денежной массы, способное вызвать уже в ближайшиемесяцы очередной виток инфляции.
2. Поспешноеснижение ставки рефинансирования, вызванное финансовыми проблемами предприятийи банков при стабилизации обменного курса, и связанное с этим снижениедоходности рублевых финансовых институтов.
3. Очевиднаянесбалансированность бюджетных доходов и расходов в условиях политическогозаказа или, лучше сказать, приказа обеспечить рост заработной платы в валютномэквиваленте.
4. Нарастающееснижение ликвидности банковской системы.
5. Подходитк концу внешнеэкономический эффект от резкого понижения обменного курса в 2000 г.,выразившийся в относительном повышении конкурентоспособности белорусскойпродукции на внешнем рынке.
Результатомвсего этого стало то, что республиканский бюджет 2001 г. был выполнен на92–93%, недополучено доходов на сумму в 300 млрд. BYB. Консолидированныйбюджет в целом удалось свести только за счет перевыполнения доходов местныхбюджетов.2.2 Инфляционные процессы в Республике Беларусь 2002–2009 гг.
Следующий этап развития экономики РБ можно назвать какмежкризисный период 2002–2008 гг. В данный период мы видим стабилизацию инфляции,вернее ее постоянное уменьшение, и только с 2007 г. наблюдается рост инфляции.Причиной послужил высокий экономический рост и мягкая денежно-кредитнаяполитика.
Для анализа инфляции используются данные Белстата. В 2008году рост ИПЦ в Беларуси составил 13.3% (декабрь к декабрю) и превысил показатели2007 года (рис. 2.2). Однако, среднегодовой уровень инфляции достиг 14.8%,что является достаточно высоким показателем, оказывающим отрицательно влияние намакроэкономическую стабильность. Тенденция ускорения инфляции наблюдаетсявторой год подряд.
Это связано со следующими факторами:
1. Рост цен на поставляемыеэнергоносители;
2. Рост цен импорта;
3. Высокий темп роста доходовнаселении, опережающий рост производительности труда;
4. Государственное регулированиецен.
/>
Рис. 2.2. Индекс потребительских цен в Беларуси
Одним из основных факторов, оказывающих стабилизирующеевоздействие на общее состояние экономики Беларуси, долгое время оставалась политикастабильного курса национальной валюты по отношению к доллару США. С учетоминфляции, в последние годы происходило существенное укрепление курсабелорусского рубля по отношению к основным валютам. Однако, в условияххронического дефицита платежного баланса, данная политика привела к появлениюсерьезных диспропорций (рис 2.3). В условиях разразившегося экономическогокризиса и резкого падения спроса на продукцию традиционного белорусскогоэкспорта и снижения поступления валютной выручки, правительство Беларусивынуждено было провести одномоментную 20% девальвацию национальной валюты поотношению к доллару США.
/>
Рис. 2.3 Валютный курс
С начала 2009 г., на фоне девальвации рубля и роста денежныхдоходов населения более чем на 20%, темп инфляции в Беларуси ускорился и вянваре-апреле 2009 г. был выше, чем в среднем по СНГ.
Темп потребительской инфляции достиг 4-летнего максимума в середине2008 г.
Тем не менее, высокая ставка рефинансирования Национального банка(14% с начала 2009 г.) позволила сдержать инфляционные тенденции. (рис. 2.4)
/>
Рисунок 2.4.Ставка рефинансирования и ИПЦ
Поэтому чтобыостановить рост цен и дальнейшее возрастание инфляции необходимо:
1.Восстановить доверие к национальной валюте, как внутри страны, так и за еепределами путем неограниченной, а затем полной конвертации.
2.Стабилизировать белорусский рубль посредством:
· полнойи быстрой либерализации цен на все факторы производства товаров и услуг;
· снятияадминистративных ценовых ограничений на товарных рынках, рынках труда икапитала на основе антимонопольной государственной политики и конкуренции, атакже либерализации внешнего рынка.
· проведенияжесткого контроля за процессом эмиссии со стороны Национального банка, чтовозможно только при его независимой политике, как этого требует закон.
3. Законодательнозапретить использования кредитно-денежной эмиссии для финансирования дефицитабюджета, скупки иностранной валюты, ценных бумаг, краткосрочного и особеннодолгосрочного кредитования народного хозяйства;
4. Проводитьполитику «дорогих денег» путем активизации рынка ценных бумаг, включениякупли-продажи земли и осуществления других мер в целях замедления скоростиобращения рубля;
5. Либерализироватьденежно-кредитный и валютный рынок, отказавшись от системы множественностивалютных курсов, а также практики изъятия части валютной выручки у предприятийпо фиксированному официальному курсу;
6. Применятьпроцедуры санации и банкротств предприятий для оздоровления экономики иповышения уровня их конкурентоспособности;
9.Разработать систему мер, гарантирующих внутренним и внешним инвесторамсохранность их вкладов и возможность беспрепятственного получения и вывозаприбыли из Беларуси (имеется ввиду установления доверия к правительству.Несмотря на принятие декрета Президента о сохранности вкладов)
Такимобразом, в период 2002–2009 г. можно было видеть стабилизацию инфляции доприемлемых уровней, что означало нормальное развитие бизнеса, что в своюочередь стало предпосылкой экономического роста. Конечно, без инфляцииэкономический рост весьма затруднителен, поэтому инфляция все же была довольновысока. В 2009 г. пи падении ВВП инфляция не упала, что стало следствиемдевальвации.
Заключение
В настоящеевремя инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, негативновоздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляцияозначает не только снижение покупательной способности денег, она подрываетвозможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведениюструктурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.
По своемухарактеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя иобозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться какпрямой результат только определенной политики, политики расширения денежнойэмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказываетсянеизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствиемнарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметовпотребления и средств производства, накоплением ипотреблением и т.д. В итоге процесс инфляции – в различных его проявлениях – носитне случайный характер, а весьма устойчивый.
К негативнымпоследствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходовнаселения, обесценение сбережений населения, потеря у производителейзаинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажисельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силупадения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие,ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп ствердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируютсяза счет госбюджета).
В странах сразвитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качественеотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляетсерьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используютсяметоды ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы вСША, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темповинфляции.
Управлениеинфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целомэкономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный,многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но идругие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов,постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплексаантиинфляционных мероприятий. Среди них – стабилизация и стимулированиепроизводства, совершенствование налоговой системы, создание рыночнойинфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результатыхозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенныхмер по регулированию цен и доходов.
Нормализацияденежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибкихрешений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.
РеспубликаБеларусь, столкнувшись вместе с другими постсоветскими странами сгиперинфляцией, пыталась обуздать данное негативное явление различнымиметодами. И только в 2002 году мы видим нормализацию данного показателя. Неследует забывать, что под нормализацией здесь понимается ИПЦ не более 10%. Этовсе равно много по меркам развитых экономик. К тому же можно наблюдать до сихпор проблемы с антиинфляционной политикой и на современном этапе. Ведь в ходекризиса инфляция должна падать и очень сильно, вплоть до дефляции. Однако врезультате девальвации и высокого импортного потребления инфляция в РБоказалась на уровне 2008 г.
Список использованных источников
1. Агапова Т.А. Серегина С.Ф. Макроэкономика– Москва: Издательство Инфра-М, 2004 г. – 416 с.
2. Белорусский национальный статистический комитет [Электронный ресурс] –2009
3. Бондарь А.В. Макроэкономика:учебное пособие для студентов экономических специальностей учреждений,обеспечивающих получение высшего образования / [А.В. Бондарь и др.]. – Минск:БГЭУ, 2009. – 415 с.
4. Булатов А.С. Экономика.М.: Бек. 2003. Гл. 14
5. Бюджет на будущий годверстается с дырами // Белорусский рынок. – 2001. – №45. – С. 2,10.
6. Бюджет: доходы несобираем, но расходы планируем // Белорусский рынок. – 2002 – №1. –С. 1–9.
7. Гальперин В.М., Гребенников П.Н.и др., под общей редакцией Тарасевича. «Макроэкономика». Санкт-Петербург ГУЭиФ 2004 г. 718 стр.
8. Долан Э.Дж., ЛиндсейД. Макроэкономика – С-Пб.: АОЗТ «Литература плюс» 1994 г. – 412 с.
9. Дорнбуш Рудигер. Макроэкономика:Учебник: Пер. с англ. – М.: Изд-во Моск. ун-та: Изд. дом «Инфра-М», 1997. – 783 с.
10.Жуков Е.Ф. Общаятеория денег и кредита. М.: Банки и биржи. 2005.
11.Ивашковский С.Н. Макроэкономика:Учебник. – М.: Дело, 2002. – 472 с.
12.Инфляция шествует сопережением графика // Белорусский рынок. – 2002. – №15. – С. 22.
13.Камаев В.Д. Экономикаи бизнес. М.: изд-во МГТУ. 2005
14.Красавина Л.Н. Инфляцияв условиях современного капитализма. М.: Финансы, 1980
15.Лившиц А.Я. Введениев рыночную экономику. М., 1999. Гл. 7, 8.
16.Маконнелл К, Брю С.Экономикс. М.: Республика, 1993. Т. 1, 2.
17.Макроэкономика. Учеб.пособие. / Под ред. Т.В. Юрьевой. – М.: МЭСИ, 2003. – 267 с.
18.Самуальсон П. Экономика.М.: Прогресс, 1964.
19.Хейне П. Экономический образ мышления. М.: Новости.2007. Гл. 15, 22.
20.Горшков А.В. Инфляция,сущность, виды и последствия // Учебное пособие, 2006. – 378 с.