Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
Содержание
Введение
1 Теоретическиеосновы анализа материальных ресурсов и эффективности их использования
1.1 Задачи иисточники анализа материальных ресурсов
1.2Информационная база проведения анализа материальных ресурсов
1.3 Методикапроведения анализа материальных ресурсов
2 Анализматериальных ресурсов ОАО «Фабрика»
2.1Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализфинансовой устойчивости ОАО «Фабрика»
2.3 Анализобеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности ихиспользования
3 Резервыповышения эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
Заключение
Списокиспользуемой литературы
Приложения
Введение
Производственные запасы, являясь предметами труда, обеспечивают вместе сосредствами труда и рабочей силой производственный процесс предприятия, вкотором они используются однократно. Себестоимость их полностью передается навновь созданный продукт. В целом по России удельный вес материалов всебестоимости изготовляемой продукции составляет свыше 70%, а в текстильной ихимической промышленности – до 85%.
В настоящее время определяющее значение приобретают качественныепоказатели, такие, как снижение удельных затрат сырья, материалов и топлива(увеличение применения прогрессивных конструкционных материалов, использованиесинтетических материалов, сокращение отходов производства). Понятно, чтоиспользование таких основных направлений экономии ресурсов, как внедрение новыхтехнологий, повышение качества сырья и материалов, снижение отходов,использование вторичных ресурсов, позволяет создать надежно действующийпротивозатратный механизм функционирования народного хозяйства нашей страны.Занимаются этими вопросами технологические службы предприятия,материально-технического снабжения и бухгалтерского учета – как контролирующийорган.
Успешное выполнение этих задач зависит от ритмичности работы предприятия,правильной организации сбыта и складского хозяйства, своевременностидокументального оформления хозяйственных операций.
Размеры вложения капитала в каждуюстадию кругооборота зависят от отраслевых и технологических особенностейпредприятия так, для предприятий с материалоемким производством требуетсязначительное вложение капитала в такой вид оборотных активов, какпроизводственные запасы, а для предприятий с длительным циклом производства – внезавершенное производство и т.д.
Актуальность темы не вызывает сомнений, поэтому цельработы – изучить особенности обеспеченности и эффективности использованияматериальными ресурсами на предприятии.
Объект исследования – оборотные средства предприятияОАО «Фабрика».
Предмет исследования — процесс анализа использованияматериальных ресурсов предприятия.
Задачи работы:
— изучить особенности анализаматериальных ресурсов, их классификацию, нормирование, показателииспользования;
— исследовать обеспеченность и эффективностьиспользования материальными ресурсами на примере предприятия ОАО «Фабрика».
Методы и методики исследования: горизонтальный и вертикальный анализбаланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ;методика экспресс-анализа; методика комплексного анализа финансового состоянияпредприятия.
Информационной базой работы послужили разработки отечественных изарубежных ученых в области экономического анализа и экономики предприятия.
При написании работы использовались учебные пособия и учебники поэкономике предприятия, экономической теории, анализу ФХД и теории управления,монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также учредительныедокументы, финансовая отчетность за 2005 – 2007 гг., отчеты о движении средствпредприятия ОАО «Фабрика».
1 Теоретические основы анализа материальных ресурсов и эффективностиих использования
1.1 Задачи и источники анализа материальных ресурсов
В бухгалтерском учете в качествематериальных ресурсов принимаются активы:
а) используемые при производстве продукции (выполнении работ, оказанииуслуг), предназначенной для продажи (сырье и основные материалы, покупныеполуфабрикаты и др.);
б) предназначенные для продажи (готовая продукция и товары);
в) используемые для управленческих нужд организации (вспомогательныематериалы, топливо, запасные части и др.).
Основная часть материально-производственных запасов используется вкачестве предметов труда и производственном процессе. Они целиком потребляютсяв каждом производственном цикле и полностью переносят свою стоимость настоимость производимой продукции.
В зависимости от той роли, которую играют разнообразные производственныезапасы в процессе производства, их подразделяют на следующие группы: сырье иосновные материалы, вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы(возвратные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, инвентарь ихозяйственные принадлежности.
Сырье и основные материалы — предметы труда, из которых изготовляютпродукт и которые образуют материальную (вещественную) основу продукта. Сырьемназывают продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно,хлопок, скот, молоко и др.), а материалами — продукцию обрабатывающейпромышленности (мука, ткань, сахар и др.). Вспомогательные материалыиспользуютдля воздействия на сырье и основные материалы, придания продукту определенныхпотребительских свойств или для обслуживания и ухода за орудиями труда иоблегчения процесса производства (специи в колбасном производстве, смазочные,обтирочные материалы и др.) [23 с. 164-168].
Следует иметь в виду, что деление материалов на основные ивспомогательные носит условный характер и нередко зависит лишь от количестваматериала, использованного на производство различных видов продукции. Покупныеполуфабрикаты -сырье и материалы, прошедшие определенные стадииобработки, но не являющиеся еще готовой продукцией. В изготовлении продукцииони выполняют такую же роль, как и основные материалы, т.е. составляют ихматериальную основу. Возвратные отходы производства -остатки сырья иматериалов, образовавшиеся в процессе их переработки в готовую продукцию,полностью или частично утратившие потребительские свойства исходного сырья иматериалов (опилки, стружка).
Сырье и материалы поступают от поставщиков, подотчетных лиц, закупившихматериалы в порядке наличного расчета, от списания пришедших в негодностьосновных средств, собственного производства. Для выполнения производственнойпрограммы предприятия определяют потребность в материальных ресурсах иприобретают или производят их. На поставку материалов предприятие заключаетдоговоры с поставщиками, которые определяют права, обязанности иответственность сторон по поставкам продукции. Контроль за выполнением планаматериально-технического обеспечения по договорам, своевременностью поступленияи оприходования материалов осуществляет отдел материально-техническогоснабжения. Бухгалтерия осуществляет контроль за организацией данногооперативного учета. Поступающие в организацию материалы оформляютбухгалтерскими документами в следующем порядке [32 с. 132-139].
Материалы отпускают со склада организации на производственноепотребление, хозяйственные нужды, на сторону, для переработки и в порядкереализации излишних и неликвидных запасов. Для обеспечения контроля зарасходованием материалов и правильного документального его оформленияорганизации осуществляют соответствующие организационные мероприятия. Важнымусловием контроля за рациональным использованием материалов, например, являетсяих нормирование и отпуск на основе установленных лимитов. Лимиты рассчитываютсяотделами снабжения на основе данных планового отдела об объеме выпускапродукции и норм расхода материалов на единицу продукции. Все службыпредприятия должны иметь список должностных лиц, которым предоставлено правоподписывать документы на получение и отпуск со склада материалов, а такжевыдавать разрешение на вывоз их с предприятия. Отпускаемые материалы должныбыть точно взвешены, измерены и подсчитаны.
Для обеспечения производственной программы соответствующими материальнымиресурсами на предприятиях создаются специализированные склады для храненияосновных и вспомогательных материалов, топлива, запасных частей и другихматериалов. Кроме центральных заводских складов, в различных структурныхподразделениях предприятия могут быть кладовые, выполняющие функциипромежуточных складов. Каждому складу приказом по предприятию присваиваетсяпостоянный номер, который впоследствии указывается на всех документах,относящихся к операциям данного склада. Склады должны быть обеспеченыисправными весами, измерительными приборами и мерной тарой. На складах(кладовых) материальные ценности размещаются по секциям, а внутри них по группам,типо- и сорторазмерам в штабелях, ящиках, контейнерах, на стеллажах, полках,ячейках, поддонах, что обеспечивает быструю их приемку, отпуск и контроль засоответствием фактического наличия установленным нормам запаса (лимиту).
Важное условие повышения эффективности использования материальныхресурсов — усиление личной и коллективной ответственности и материальнойзаинтересованности рабочих, руководителей и специалистов в рациональномиспользовании указанных ресурсов, одним из условий которого является нормированиескладских запасов и материальных затрат.
1.2 Информационная база проведения анализа материальных ресурсов
Все источники данных для обеспечения анализа делятся на плановые, учетныеи внеучетные.
Плановые источники информации – разрабатываемые на предприятии планы(перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), нормативныематериалы, сметы, ценники, проектные задания. Учетные источники –бухгалтерский, статистический, оперативный учет и отчетность.
В бухгалтерском учете и отчетности наиболее полно отражаютсяхозяйственные явления, процессы и их результаты, Анализ этих данныхобеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполненияпланов. Данные статистического учета и отчетности, в которых содержитсяколичественная характеристика массовых явлений и процессов, используются длявыявления и изучения экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному посравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимымиданными и создают условия для повышения эффективности исследований.Экономический паспорт предприятия накапливает данные о результатаххозяйственной деятельности. Значительная детализация показателей, которыесодержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики,выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия. Срасширением компьютерной техники появились новые машинные источники информации.
Внеучетные источники информации: официальные документы, которыми обязанопользоваться предприятие в своей деятельности; законы государства, указыпрезидента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управленияи т.п.; хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения;научно-техническая информация: публикации, отчеты; решения общих собранийколлектива, предприятия в целом или отдельных подразделений; материалы изученияпередового опыта, данные о конкурирующих предприятиях; техническаядокументация; материалы специальных обследований состояния производства; устнаяинформация.
По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней ивнешней. Система внутренней информации – это данные статистического,бухгалтерского, оперативного учета и отчетности. Система внешней информации –данные статистических сборников, периодических и специальных изданий,конференций, деловых встреч. По отношению к предмету исследования информацияделится на основную и вспомогательную. По периодичности поступленияаналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую.Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например, сведенияо новом конкуренте. По отношению к процессу обработки информацию можно отнестик первичной и вторичной, прошедшей определенную стадиюобработки/преобразований.
Источники информациианализа материальных ресурсов — нормативно-справочная информация (НСИ) ифактографическая информация.
НСИ составляетнормативные акты о поставке продукции производственно-технического назначения,ее приемке и использовании, по вопросам учета, контроля и аудита материальныхресурсов, утвержденные экономическими ведомствами СНГ и другими органамигосударственного управления.
К фактографическойинформации относятся договоры поставок материалов, договоры о материальнойответственности работников, первичные документы и ведомости инвентаризацииценностей, отраженные на счетах бухгалтерского учета «Материалы», «Оборудованиек установке», «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», «Износ малоценных ибыстроизнашивающихся предметов», «Переоценка материальных ценностей»,«Заготовление и приобретение материальных ценностей», «Отклонение в стоимостиматериалов».
1.3 Методика проведения анализа материальных ресурсов
Экономический анализприменяется при установлении ритмичности поставок сырья на предприятие,выявлении отклонений от норм при расходовании материалов и установлениифакторов, обусловливающих перерасход сырья и т.п. Аналитические истатистические расчеты применяются в исследованиях с помощьювычислительно-расчетных и логических процедур. Экономико-математические методыпомогают выявить разного рода перерасходы сырья и материалов в заготовочныхцехах при раскрое тканей, списании перерасходов на межлекальные вырезы, а такжепри раскрое листового железа, распиловке фанеры и деловой древесины на детали ит.п.
Материальные ресурсыявляются основной и самой важной составляющей оборотных активов предприятия. Внастоящее время используются три основных метода определения потребности воборотных средствах.
1. Аналитический метод предполагает определениепотребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков сучетом роста объема производства.
Чтобы исключить недостатки прошлых периодов ворганизации движения оборотных средств, анализируются фактические остаткипроизводственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных ивсе стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращениядлительности производственного цикла. Изучаются причины накопления готовойпродукции на складе и определяется действительная потребность в оборотныхсредствах.
При этом учитываются конкретные условия работыпредприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на предприятиях, гдесредства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большийудельный вес в общей сумме оборотных средств [10, с. 509-530].
2. При использовании коэффициентного метода запасы изатраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье,материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе)и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов).
В первом случае потребность в оборотных средствахопределяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производствапродукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемостьоборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальноеускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определениипотребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, неимеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребностьпланируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. Принеобходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы всочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотныхсредствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентногометода учитываются изменения объема производства.
3. Метод прямого счета предусматривает обоснованныйрасчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений вуровне организационно-технического развития предприятия, транспортировкитоварно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.
Этот метод очень трудоемкий и требует высокойквалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих службпредприятия, но позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия воборотных средствах. Метод прямого счета используется при организации новогопредприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующихпредприятий. Главным условием его применения является тщательная проработкавопросов снабжения и производственного плана предприятия [10, с. 509-530].
Метод предполагает нормирование оборотных средств,вложенных в запасы и затраты, готовую продукцию на складе. В общем виде егосодержание включает разработку норм запаса по отдельным важнейшим видамтоварно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств, атакже определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотныхсредств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств непосредственно напредприятии осуществляется в два этапа. На первом этапе осуществляетсяразработка длительно действующих норм оборотных средств методом прямого счетапо каждому элементу нормируемых оборотных средств (сырье, материалы, топливо идр.). Эти нормы действуют несколько лет. На втором этапе осуществляетсяежегодный расчет на основе длительно действующих норм норматива собственныхоборотных средств в денежном выражении и определение плановой суммы приростаэтого норматива. В процессе нормирования определяют норму и норматив оборотныхсредств.
Норматив оборотных средств (Нос)рассчитывается по формуле
НОС = НПЗ + ННП + НГП+ НБП(1)
где НПЗ — норматив производственныхзапасов; ННП — норматив незавершенного производства; НГП — норматив запаса готовой продукции; НБП- норматив расходов будущих периодов. Таким образом, норма — это допустимаявеличина затрат оборотных средств для производства единицы продукции, анорматив — всего выпуска.
Производственные запасы на предприятиях делятся натекущие, страховые (гарантийные), транспортные и подготовительные. Текущиезапасы обеспечивают бесперебойную производственную деятельность предприятия напериод между двумя очередными поставками и являются основной частью оборотныхсредств. Длительность интервалов между очередными поставками устанавливается наоснове договоров с поставщиками. Средний интервал поставок определяетсяотношением количества дней в году к числу поставок каждого вида материалов.Норматив текущего запаса в натуральном выражении данного вида материала (ЗТ)равен произведению среднесуточного его потребления (а) на половинуинтервала поставок в днях (И):
ЗТ = а*И*0,5(2)
Страховой (гарантийный) запас создается дляобеспечения бесперебойной работы предприятия на случай возможных нарушенийпериодичности поставок материалов. Норматив страхового запаса (ЗС) внатуральном выражении принимается в размере 50 % от норматива текущего запаса(ЗТ). Его можно также определить исходя из времени, необходимого дляорганизации получения материала от поставщика и среднесуточного потребленияданного материала:
ЗС= а (В1 + В2 + В3+ В4)(3)
где В1 — время,необходимое для отгрузки материалов, дни; В2 -время нахожденияматериала в пути, дни; В3 — время приемки материала, дни; В4 — время, необходимое для подготовки материалов в производство, дни.
Транспортный запас учитывает длительность пребыванияоплаченных грузов в пути. Норматив транспортного запаса (ЗТР) внатуральном выражении определяется по формуле
ЗТР = а(В2-В5)(4)
где В5 — время оборота платежныхдокументов, дни.
Подготовительный запас создается на время,необходимое для подготовки и запуска в производство поступившего материала(время приемки, складирования, лабораторного анализа материалов). Нормативподготовительного запаса (ЗП) в натуральном выражении определяетсяпо формуле:
ЗП = а*В4(5)
Если не требуется специальных операций для подготовкиматериала в производство, то норматив подготовительного запаса принимаетсяравным величине среднесуточного потребления данного вида материала. Кромерассмотренных элементов производственных запасов может создаваться сезонныйзапас по тем видам материальных ресурсов, для которых образование запасовсвязано либо с сезонным характером производства (сельскохозяйственнаяпродукция), либо с условиями транспортировки (водным путем). Норматив сезонногозапаса в натуральном выражении устанавливается исходя из среднесуточногопотребления и количества дней от даты начала накопления материальных ресурсов впункте отправки до даты поступления первой партии на предприятие. Нормативоборотных средств по каждому элементу производственных запасов в денежномвыражении определяется произведением норматива в натуральном выражении (3i) на планово-расчетную ценусоответствующего элемента запаса (Цi):
НПЗ = />(6)
Норматив оборотных средств для обеспечениянезавершенного производства (ННП) зависит от длительностипроизводственного цикла и коэффициента нарастания затрат:
ННП = />(7)
где Звал — затраты на производство валовойпродукции; Тц — длительность производственного цикла; Кн — коэффициент нарастания затрат; Д — продолжительность периода.
Нарастание затрат в производственном процессе можетпроисходить равномерно и неравномерно. Коэффициент нарастания затрат напредприятиях, где затраты осуществляются равномерно, определяется по формуле:
КН = />(8)
где Зе — единовременные затраты сырья,материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, производимые вначале процесса производства, руб.; Зн — нарастающие затраты (всеостальные затраты до окончания процесса производства), руб.; 0,5 — коэффициент,характеризующий равномерность нарастания последующих затрат.
Коэффициент нарастания затрат на предприятиях, гдезатраты осуществляются неравномерно, определяется по формуле:
КН = />(9)
где Сср — средняя себестоимость изделия внезавершенном производстве, руб.; Спр — производственнаясебестоимость изделия, руб.
2 Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество «Фабрика» учреждено всоответствии с Указом Президента Российской Федерации № 721 от 07.07.1992г. «Оборганизационных мерах по преобразованию государственных предприятий,добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества»путем преобразования государственного булочно-сухарного предприятия «Омское» иявляется его правопреемником. Предприятие действует в соответствии сФедеральным законом РФ «Об акционерных обществах», другими законодательнымиактами Российской Федерации.
Организационно-правовой формой предприятия с 1993года является открытое акционерное общество, с долей уставного капитала 51% влице государства и 49% акций у физических лиц. Уставный капитал ОАО «Фабрика»составляет 31846 тыс. руб. и определяется как сумма номинальных стоимостей 31846приобретённых акционерами обыкновенных именных бездокументарных акций(размещённые акции) номинальной стоимостью 100 рублей каждая.
Предприятие «Фабрика» основано 10 декабря 1957 года. Предприятиеспециализируется на выпуске сухарных, бараночных, кондитерских изделий, спроизводительностью до 30 тонн в сутки. С 10 февраля 1993 года преобразовано вОАО «Фабрика». С 1998 года открыто собственное мельничное производство попомолу пшеницы и ржи, а также освоен выпуск ржано-пшеничного и ржаного сортовхлеба. С 1993 года образована сеть фирменной торговли. С 1998 года продукцияпредприятия реализовывалась в 18 собственных торговых точках. В настоящее времяфункционируют 2 магазина и 4 торговых киоска.
Ассортимент продукции предприятия ОАО «Фабрика» является очень насыщенными широким. Предприятие выпускает хлеб пшеничный и ржано-пшеничный формовой иподовый, хлеб улучшенных заварных сортов, хлеб лечебно-профилактическогоназначения, а также булочные и сдобные изделия, и среди них слоеные булочки,сдобные сухари, бублики, баранки, сушки, макаронные изделия, мучныекондитерские изделия – сахарное и овсяное печенье, пряники заварные и сначинкой, кексы, торты, пирожные, мармелад. Пользуются повышенным спросомзаготовки для пиццы, горячие пончики, хлебцы по-московски.
ОАО «Фабрика» зарегистрировано постановлениемадминистрации Бежицкого района Омской области № 158 от 09.02.93 г. Изменения: №295 от 30.05.1998 г., № 266 от 21.05.2002 г.
ОАО «Фабрика» является правопреемником ГП «Омское»,несет права и обязанности указанного предприятия до момента его преобразованияв акционерное общество. ОАО «Фабрика» является открытым акционерным обществом.
Место нахождения ОАО «Фабрика»: Российская Федерация, 241013, г. Омск, ул. Кромская, 52.
Целью деятельности ОАО «Фабрика» является получениеприбыли на основе повышения эффективности производства, наиболее полногоудовлетворения потребностей населения, предприятий и организаций вхлебобулочных изделиях. Основными видами деятельности ОАО «Фабрика» являются:
— производство и реализация хлебобулочных икондитерских изделий;
— производство и реализация безалкогольных напитков;
— фирменная торговля;
— иные виды деятельности не запрещенныезаконодательством.
Все выше перечисленные виды деятельностиосуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.
ОАО «Фабрика» имеет два профиля производства:хлебобулочное и кондитерское производство и производство безалкогольныхнапитков, отраслевая принадлежность — пищевая промышленность.
По данным Госкомстата Омской области предприятиеоценивается как среднее.
По серийности выпуска продукции предприятияпроизводство ОАО «Фабрика» считается массовым. Производственная базапредприятия характеризуется следующими показателями:
· небольшие производственные площади,
· изношенность наличного оборудования и транспортного парка,
· высококвалифицированные сотрудники
На предприятии используются разработанные технологии производствахлебобулочных, кондитерских, сухарных, бараночных изделий.
«Фабрика» пользуется разработками ведущих НИИ хлебопечения и разработкамисобственной производственной лаборатории. Вся выпускаемая продукциясоответствует ГОСТам и ТУ. Предприятие производит продукцию с использованием,как традиционных рецептур, так и новых разработок. Рецептуры вырабатываютсясогласно ГОСТам или приобретаются у других разработчиков.
На предприятии не хватает молодых специалистов, занимающихся научнымиисследованиями и внедряющих новые разработки в технологический процесс.
ОАО «Фабрика» является лауреатом и дипломантомрегиональных премий в области качества. Все выпускаемые товары сертифицированыи соответствуют ГОСТам. Продукция предприятия проходит контроль ОТК, аттестовантехнический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качествапродукции. Используемые сырье и материалы для производства – отечественногопроизводства.
Деятельность ОАО «Фабрика» прекращается по решению общего собранияакционеров, либо по основаниям, предусмотренным ГК РФ с учетом требованийФедерального закона «Об акционерных обществах». Открытое акционерное общество «Фабрика»является юридическим лицом:
— рабочим языком общества является русский язык, все документы, связанныес деятельностью общества, составляются на рабочем языке;
— общество имеет самостоятельный баланс, общество вправе открыватьбанковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами;
— общество несет ответственность по своим обязательствам всемпринадлежащим ему имуществом, является истцом и ответчиком в арбитражном итретейском суде;
— общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием,собственную эмблему.
Высшим органом ОАО «Фабрика» является общее собрание акционеров. Ккомпетенции общего собрания акционеров предприятия ОАО «Фабрика» относятся:внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава в новойредакции; реорганизация общества; ликвидация общества, назначениеликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и ликвидационногобалансов. Кроме того в компетенцию входят: определение количественного составасовета директоров общества, избрание его членов и досрочное прекращение ихполномочий; определение количества, номинальной стоимости, категорийобъявленных акций и прав, предоставляемых этим акциям; увеличение/ уменьшениеуставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций илипутем размещения дополнительных акций; избрание ревизионной комиссии общества идосрочное прекращение их полномочий, утверждение аудиторов общества;утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, а такжераспределение прибыли; принятие решений об одобрении сделок в случаях,предусмотренных ст.79 и ст.83 ФЗ «Об акционерных обществах»; утверждениевнутренних документов, регулирующих деятельность общества.
Используя балансовые данные ОАО «Фабрика»за 2005-2007 гг., можно рассчитать все вышеперечисленные показателидеятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия заанализируемый период изменились следующим образом (табл. 1).
Таблица 1 — Динамика основныхпоказателей деятельности предприятия Показатели 2005 2006 2007 Динамика 1 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 41385 46408 43835 2450 2 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 17077 17249 13796 -3281 3 Оборачиваемость оборотных средств 4,04 5,58 8,49 4,45 4 Расходы на оплату труда, тыс. руб. 16861 20760 23702 6841 5 Среднесписочная численность работников, чел. 1170 1285 1340 170 6 Среднегодовая заработная плата, тыс. руб. 144,11 162,19 176,88 32,77 7 Производительность труда 589,75 752,21 873,81 284,06 8 Издержки обращения, тыс. руб. 58968 95016 95742 36774 9 Затратоотдача 1,17 1,01 1,22 0,05 10 Фондоотдача 1,67 2,07 2,67 1,00 11 Выручка, тыс. руб. 69001 96283 117091 48090 12 Валовая прибыль, тыс. руб. 10033 1267 21349 11316 13 Чистая прибыль, тыс. руб. 6331 -2214 -2460 -8791 14 Собственный капитал, тыс. руб. 31846 31846 31846
Анализируя динамику показателей,можно сделать вывод, что в целом предприятие ОАО «Фабрика» работало в течениерассматриваемого периода достаточно эффективно. При этом следует отметитьухудшение всех показателей в 2006 г. по сравнению с 2005 г., и их положительную динамику к концу 2007 г. также как негативный фактор сразу следуетотметить появление такого конечного результата финансово-хозяйственнойдеятельности как «убыток» в 2006 и 2007 гг.
Такой рост показателейобъясняется тем, что за период 2007 г. темп роста торгового оборота превысилтемп роста издержек обращения, что способствовало росту получаемой прибыли,кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом. В 2007 г. предприятие получило прибыль от реализации продукции, но рост издержек обращения привел кросту в том же году показателя затратоотдачи.
Также положительной тенденциейявляется ускорение оборачиваемости оборотных средств почти в два раза в течениеисследуемого периода. В качестве позитивных моментов можно также назватьстабильный рост выручки на 48090 тыс. руб. в течение 2005-2007 гг. и валовойприбыли на 11316 тыс. руб., за этот же период, стоит отметить, что в 2005 г. предприятие получило чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2005 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимостиот стажа работы на ОАО «Фабрика». Комплексную обобщающую оценку экономическогоразвития анализируемого предприятия дает показатель темпа его экономическогороста (табл. 2):
/>,
где: ТПТ – темпизменения производительности труда; ТООС – темп измененияоборачиваемости оборотных средств; ТФО – темп изменения фондоотдачи;ТЗО – темп изменения затратоодачи; ТУР – темп измененияуровня рентабельности (рентабельности продаж).
Таблица 2 – Расчет показателей темпа экономического ростаПоказатели 2006/2005 2007/2006 темп производительности труда 1,2705 1,1662 темп изменения оборачиваемости ОА 1,3815 1,5205 темп изменения фондоотдачи 1,2444 1,2875 темп изменения затратоотдачи 0,8660 1,2069 темп изменения рентабельности продаж -0,3497 1,1111 Темп экономического роста -0,9207 1,2508
В случае ОАО «Фабрика»: ТЭР 2006г.по отношению к 2005 г. равен -0,92 – т.е. произошло замедление развития на 8%,обусловленное снижением уровня рентабельности продаж из-за уменьшения выручки;ТЭР 2007г. по отношению к 2006 г. составил 1,25 – т.е. темп роста составил 25% за год, данный показатель демонстрирует наличиеу предприятия тенденции к развитию. Развитие предприятия должно быть тесноувязано с экономическими показателями: спрос, поступление товаров, товарныезапасы, прибыль, численность работников, расходы на оплату труда. Данные за2005-2007 гг. показывают, что по рассматриваемому предприятию наблюдался росткак количественных, так и качественных показателей в 2007 г., а в 2006 г. произошло снижение практически всех вышеперечисленных показателей.
Поэтому для выработки рекомендаций необходимо предварительно выяснить, вкакой степени прирост выручки, составивший за весь период 48090 тыс. руб., былобеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных фактороввыступают производительность труда работников предприятия и фондоотдача.Влияние этих факторов в течение всего периода вычисляется по следующей формуле:
/>,
Где: ДИПТ – доля прироста выучки за счет интенсивных факторов,%; ПТ4, ПТ6 – производительность труда работников в 2005и 2007 г. соответственно; Ч6 – среднесписочная численностьработников в 2007 г.; ФО4, ФО6 – показатель фондоотдачи;ОФ6 – среднегодовая стоимость основных фондов в 2007 г.; DsТО –прирост выручки за период 2005-2007 гг.
/>
Таким образом, прирост выручки предприятия на 15,96% достигнут за счетинтенсивных факторов, что является довольно неплохим показателем. Следующимшагом является разграничение влияния каждого интенсивного фактора. Вклад ростафондоотдачи составляет:
/>.
Следовательно, за счет роста производительности труда прирост выручки равен:ДПР = 115,96 – 89,82 = 26,14%. Столь значительное влияниепроизводительности труда на развитие производственного потенциаласвидетельствуют о достаточной эффективности трудовой политики на предприятииОАО «Фабрика».
2.2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика»
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость вомногом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношениясобственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия(соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активови пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитываютпоказатели представленные в табл. 3. На основании этих показателей можносформулировать следующие выводы:
Таблица 3 – Динамика финансовой устойчивости ОАО «Фабрика» 2005 – 2007гг.Показатель Критерий 2005 2006 2007 Динамика 2006/2005 2007/2006 К-т концентрации СК
/>0,5 0,4579 0,5512 0,5539 0,0933 0,0027 К-т фин. напряженности
/> 0,5421 0,4488 0,4461 -0,0933 -0,0027 К-т фин. рычага
/>1 1,1837 0,8141 0,8052 -0,3696 -0,0089 К-т маневренности СК 0,2-0,5 -0,5029 -0,4117 -0,3413 0,0912 0,0704 К-т фин. устойчивости
/>0,6 0,4579 0,5512 0,5539 0,0933 0,0027 К-т финансирования
/>0,7;=1,5 0,8448 1,2283 1,2419 0,3835 0,0136 К-т фин. независимости
/>0,6 1,0000 1,0000 1,0000 0,0000 0,0000 Доля просроченной КЗ
/> 0,0005 0,0004 0,0003 0,0000 -0,0001 Доля ДЗ
/> 0,0603 0,0491 0,0837 -0,0112 0,0346 К-т обеспеченности СОС
/>0,5 -0,7386 -1,0229 -0,7356 -0,2843 0,2874 К-т обеспеченности МПЗ
/> 0,5-0,8 -0,9559 -1,4541 -1,2733 -0,4981 0,1807
1. Динамика изменения коэффициента концентрациисобственного капитала (финансовой автономии, независимости) положительная.Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 45,79% в 2005 г. до 55,39% в 2007 г. В случае ОАО «Фабрика» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5в течение всего исследуемого периода — достаточность собственных источниковфинансирования.
2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовойнапряженности) – у данного показателя наблюдается тенденция к снижению, т.е. упредприятия уменьшается зависимость от внешних инвесторов. Доля задолженностипредприятия уменьшилась до 44,6% от стоимости всего имущества к 2007 г., что положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Фабрика» и говорит о сниженииугрозы банкротства.
3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Только в 2005 г. на 1 руб. собственных средств приходилось больше 1 руб. заемных, в 2006 г. и в 2007 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 0,81 рубля заемных.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Отрицательныезначения данного показателя в динамике в случае ОАО «Фабрика» свидетельствуетоб ухудшении структуры баланса к 2007 г. и снижению уровня финансовойустойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формированиивнеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.
5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСКв виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемомпериоде. В целом значение коэффициента достаточное, к тому же наблюдаетсяположительная динамика.
6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае ОАО «Фабрика»его значение с 0,85 выросло до 1,24 в 2007 г., т.е. выше нормативного и наблюдается положительная динамика — предприятие все больше использует собственныесредства для формирования имущества.
7. Коэффициент финансовой независимости. В случае ОАО «Фабрика» егозначение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствиядолгосрочных обязательств.
8. Доля просроченной кредиторской задолженности. В данном случае ее долянезначительна (меньше 1%), уменьшаясь к 2007 г., что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.
9. Доля дебиторской задолженности. В случае ОАО «Фабрика» наблюдаетсярост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборотапредприятия, т.е. является негативной тенденцией. Если в 2005 г. сумма дебиторской задолженности составляла 6% от суммы всего имущества ОАО «Фабрика», то к 2007 г. выросла до 8,4%.
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В2005-2007 гг. значение показателя было меньше 0, что отрицательно сказываетсяна возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственнуюдеятельность, снижая ликвидность и платежеспособность.
11. Коэффициент обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятиядинамика данного показателя отрицательная и значения за весь период были ниженормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовойустойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущегокоэффициента, т.к. производственные запасы занимают значительный удельный вес всоставе имущества предприятия ОАО «Фабрика».
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимостиматериальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников ихформирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовойустойчивости ОАО «Фабрика» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательнуютаблицу:
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
/>СД = СД-З =СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
3. Излишек/недостача общих источников
/>ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.
— рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия какразность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствияу предприятия ОАО «Фабрика» долгосрочных обязательств:
СОС2005 = 31846-47860 = -16014 тыс. руб.;
СОС2006 = 31846-44956 = -13110 тыс. руб.;
СОС2007 = 31846-42714 = -10868 тыс. руб.;
В целом у предприятия ОАО «Фабрика» не хватает собственных средств дляформирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямойугрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственныхоборотных средств. На изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотныхактивов и запасов. Величина изменения второго показателя (излишек/недостачасобственных и долгосрочных источников />СД)совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-заотсутствия у предприятия долгосрочных обязательств.
Значение показателя излишек/недостача общих источников в отличие отпервых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения врасчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждаютправильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ОАО «Фабрика»собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты вовспомогательную таблицу 4:
Таблица 4 – Вспомогательные расчетыПоказатель 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006
/> СОС -32766 -22126 -19403 13363 -32766
/> СД -32766 -22126 -19403 13363 -32766
/>ОИ 4929 3800 6240 1311 4929
Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующейвспомогательной таблице 5 (если «-», то 0; если «+» то 1).
Таблица 5– Определение типа финансовой устойчивостиПериод
/>СОС
/>СД
/>ОИ Тип фин. устойчивости Характеристика 2005 1 Неустойчивое финансовое состояние Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования. 2006 1 2007 1
Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основеанализа относительных показателей финансовой устойчивости) и свидетельствуют онеустойчивом финансовом состоянии ОАО «Фабрика».
2.3 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами иэффективности их использования
Проведем анализ уровня эффективности использования ресурсов, представиврасчеты в табл. 6, при расчетах использовались среднегодовые показателистоимости активов предприятия.
Таблица 6 – Расчет эффективности использования материальных ресурсов ОАО«Фабрика» в 2005 – 2007 гг.Показатель 2005 2006 2007 2006/2005 2007/2006 К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов 1,19 1,53 2,06 0,34 0,53 К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов 4,04 5,58 8,49 1,54 2,91 Фондоотдача, руб. 5111,19 623,19 349,53 -4487,99 -273,67 К-т отдачи СК, руб. 2,17 3,02 3,68 0,86 0,65 Оборачиваемость МПЗ, дни 23,06 25,62 15,73 2,55 -9,89 Оборачиваемость денежных средств, дни 3,01 2,22 2,55 -0,79 0,33 К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов 20,58 27,38 30,62 6,81 3,23 Срок погашения ДЗ, дни 12,25 9,20 8,23 -3,05 -0,97 К-т оборачиваемости КЗ, оборотов 3,66 3,03 4,54 -0,63 1,51 Срок погашения КЗ, дни 68,83 83,25 55,49 14,42 -27,76
На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показываетэффективность использования имущества. За исследуемый период динамикапоказателя следующая: в 2005 г. капитал ОАО «Фабрика» совершал 1,19 оборота вгод, в 2006 г. значение показателя выросло до 1,53 оборота, в 2007 г. произошел дальнейший рост показателя до 2,06 оборота в год, что обеспечивалось ростом выручкии несомненно является положительным фактом.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средствпоказывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост (почти в 2раза) к 2007 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамикаэтого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемостикапитала. В случае предприятия ОАО «Фабрика» все оборотные активы предприятия,проходя полный цикл, совершают 8,5 оборотов в год в 2007 г., что по сравнению с количеством оборотов 4 в 2005 г. положительно характеризует егодеятельность по управлению активами.
Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использованияосновных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию,показывая сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в основныесредства. В случае ОАО «Фабрика» этот показатель в 2005 г. составил 5111 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, в течение 2006-2007 г. значение показателя резко уменьшается до 349,53 рубля с каждого рубля вложенного в основныесредства. Такую отрицательную динамику фондоотдачи можно объяснить значительнымростом выручки от продаж наряду с незначительным увеличением суммы основныхсредств, эффективность использования которых в принципе была достаточновысокая.
Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала,т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2005 г. используя собственный капитал, предприятие ОАО «Фабрика» получало 2,17 руб. выручки; в 2006 г. – 3,02 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы выручки от продаж); в 2007 г. предприятие ОАО «Фабрика» получало с отдачу с каждого рубля собственного капитала в виде 3,68руб. выручки. Рост данного показателя является положительным фактом вдеятельности предприятия.
Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2005 г. составила 23 дня, в 2006 г. – 26 дней, в 2007 г. наблюдается снижение данного показателя до16 дней (или на 10 дней), что следует расценивать положительно, т.к. сократилсясрок нахождения МПЗ в обороте, т.е. ускорилась их оборачиваемость и получениедополнительных выгод.
Показатель оборачиваемости денежных средств снизился по аналогии споказателем МПЗ, хотя значения продолжительности периода намного меньше из-замаленьких сумм денежных средств в течение всего исследуемого периода. Если в 2005 г. денежные средства совершали полный оборот за 3 дня, то в 2007 г. – почти за 2,5 дня.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашенияявляются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активностьпредприятия. В случае ОАО «Фабрика» средства в дебиторской задолженности в 2007 г. стали совершать 30,6 оборотов за год вместо 20,6 в 2005 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в 1,5 раза. Но при этом сократился срок погашения дебиторскойзадолженности с 12,2 дней в 2005 до 8,2 дней в 2007 г. Все это говорит о повышении эффективности управления этим видом активов, хотя и напрямуюсвязано с ростом выручки к 2007 г.
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Фабрика» такжеизменились за исследуемый период в лучшую сторону. Период погашенияпредприятием своих обязательств сократился с 66 дней в 2005 г. до 31 дня в 2007 г., что несомненно говорит о расширении коммерческого кредитапредоставляемого организации.
Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год такжевыросло с 3,6 оборотов 2005 г. до 4,5 оборотов в 2007 г. Это свидетельствует о том, что предприятие вовремя погашает свои обязательства, избегая штрафныхсанкций со стороны кредиторов и способно эффективно использовать заемныесредства.
В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всехпроанализированных видов оборотных активов может быть объяснена ростом выручкик 2007 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированныхвидов активов (ДЗ, ДС, МПЗ), что говорит об улучшении управления оборотнымиактивами на ОАО «Фабрика», поскольку скорость превращения оборотных средств вденежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособностьпредприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочихравных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательностипредприятия.
Сводный аналитический баланс по оборотным средствампредприятия ОАО «Фабрика» за 2008 г. представлен в таблице 7.
Таблица 7 — Аналитическая группировкастатей активаГруппировки статей актива баланса Наличие средств Структура имущества, % На нач. периода На кон. периода Отклонение На нач. периода На кон. периода Отклонение 1.Имущество предприятия (валюта баланса) 57772077 57488974 -283103 100,00 100,00 0,00 1.1.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) 44955616 44955616 28,31 31,93 3,62 1.2.Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства 12816461 14774809 1958348 71,69 68,07 -3,62 1.2.1.Запасы и затраты 7642071 8345376 703305 58,22 4,81 -53,42 1.2.2.Дебиторская задолженность 2838244 4810613 1972369 9,51 62,62 53,11 1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги 962516 1408924 446408 3,96 0,65 -3,31
Для предприятия важным является показатель продолжительностиоперационного цикла:
ПЦ = ОЗ + ОД,
где ОЗ – оборачиваемость средств в запасах; ОД –оборачиваемость средств в дебиторской задолженности.
Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость средств в запасах идебиторской задолженности (в днях оборота):
О=СО/>Д/Р,
где СО – средний остаток оборотных средств по данной группеактивов;
Д – число дней в анализируемом периоде;
Р – товарооборот за период.
По данным за 2006 г.:
Остаток запасов – Знг =13406 тыс. руб.,
Зкг = 7642 тыс. руб.;
Величина дебиторской задолженностиДнг= 4194 тыс. руб.;
Дкг = 2838 тыс. руб.
Показатели оборачиваемости имеюттакие значения:
ОЗ нг = /> = 70,91дня;
ОЗ кг = /> = 28,97дня;
ОД нг = /> = 22,19дня;
ОД кг = /> = 10,78дня.
ОтсюдаПЦнг = 70,91+22,19 = 93,1 дня;
ПЦкг = 28,97+10,78 = 39,75 дня,
То есть продолжительность операционного цикла снизилась на 53,35 дня илина 57,3%. Как правило, в условиях рыночной экономике увеличениепродолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случаепроизошло увеличение количества оборотов средств в запасах и дебиторскойзадолженности, что положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственнойдеятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорениеих оборачиваемости.
В случае ОАО «Фабрика» это можно объяснить уменьшением величины запасов идебиторской задолженности в 2006 г. по сравнению с 2005 г. почти в 2 раза с одновременным ростом выручки. Данный факт несомненно положительно сказалсяна деятельности предприятия.
По данным за 2007 г.:
Остаток запасов:
Знг = 7642 тыс. руб.,
Зкг = 8345 тыс. руб.;
Величина дебиторской задолженности:
Днг = 2838 тыс. руб.;
Дкг = 4811 тыс. руб.
Показатели оборачиваемости имеюттакие значения:
ОЗ нг = /> = 28,97дня;
ОЗ кг = /> = 26,01дня;
ОД нг = /> = 10,78дня;
ОД кг = /> = 14,99дня.
Отсюда:
ПЦнг = 28,97+10,78 = 39,75 дня;
ПЦкг = 26,01+14,99 = 41 день,
То есть продолжительность операционного цикла в 2007 г. по сравнению с 2006 г. выросла на 1,25 дня или на 3,14%. Несомненно руководству ОАО «Фабрика»следует обратить внимание на тенденцию замедления оборачиваемости оборотныхактивов и увеличение продолжительности операционного цикла.
Данная ситуация отрицательно сказывается на деятельности предприятия,замедляется движение денежных потоков предприятия, растет налогооблагаемая базапо налогу на имущество (в состав имущества включается и величина запасовпредприятия, а ставка налога на имущество в Омской области 2% от егосреднегодовой стоимости).
Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с отсрочкойплатежа, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженностизначительно ниже оборачиваемости запасов предприятия.
Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активови тем самым уменьшить налогооблагаемую базу.
3 Резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов ОАО«Фабрика»
Улучшение использования оборотного капитала сразвитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, таккак высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являютсядополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное иэффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовойустойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятиесвоевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, чтопозволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Эффективность использования оборотных средствхарактеризуется системой экономических показателей, одним из которых являетсясоотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем большеоборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней — циклпроизводства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасовтоварно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
О степени использования оборотных средств можносудить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется какотношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшимпоказателем интенсивности использования оборотных средств является скорость ихоборачиваемости.
Решение задачи сокращения периода оборота оборотныхсредств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболеевесомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенногопроизводства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленныхпредприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решениязадачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям всилу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средствпромышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скоростиих оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятийи вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшиесовершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятийобусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотногокапитала.
Для сокращения периода оборота «О» и соответственноувеличения значения коэффициента оборачиваемости «К0» применительнок запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особозначимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализоватькомплекс организационно-технических и финансовых мер. Как видно извышеприведенной формулы, значение «К0» возрастает с уменьшениемсреднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и покупныхизделий.
Одним из эффективных способов минимизации средств взапасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрениена предприятии системы своевременного производства и методики оптимальноговложения средств в запасы материалов и покупных изделий и так называемый методАВС-контроля. Для организации бесперебойной работы производства предприятиюнеобходимо постоянно иметь определенный запас материалов по количеству иноменклатуре. Одним из эффективных способов контроля наличия материалов вминимально необходимых количествах является АВС — метод контролятоварно-материальных запасов. Суть метода заключается в том, что все запасыматериалов делятся на три категории по степени важности при поддержанииритмичного хода производственного процесса.
Категория А включает ограниченное количество наиболееценных видов материалов, которые необходимо иметь постоянно для исключения простоев.Данная категория материалов по своим качествам позволяет заменить множествомарок материалов с более низкими характеристиками. Эта категория запасовтребует постоянного и скрупулезного учета и контроля. Для материалов категорииА определение величины резервного (страхового) запаса является обязательным.Периодичность проверки фактического наличия материалов данной категории должнабыть наиболее частой — не реже одного раза в неделю, а по некоторым видамматериалов необходим ежедневный контроль. Номенклатуру материалов, отнесенную ккатегории А, и их минимальный запас определяют, как правило, наиболееквалифицированные специалисты предприятия.
Категория В включает менее дорогостоящие материалы и,соответственно, не столь универсальные в применении. Запасы материалов этойкатегории оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации. Такимобразом, метод АВС контроля предполагает, что наиболее важные запасы материаловвходят в первые две категории: А и В. Запасам, отнесенным к этим категориям,должно уделяться особое внимание.
Категория С включает большой ассортимент материалов,суммарная стоимость которых значительно ниже стоимости материалов категорий А иВ. Контроль наличия материалов категории С может проводиться несколько реже.Однако необходимо постоянно помнить, что осуществление нормальногопроизводственного процесса возможно только при наличии всех необходимых видовматериалов. При этом компьютерный учет позволяет легко и в любое время получитьданные о товарно-материальных запасах, обеспечивая тем самым более действенныйконтроль за их состоянием. В дополнение к изложенному по данной системе важноподчеркнуть, что методика оптимального вложения средств в запасы материаловохватывает, строго говоря, только основные материалы и покупные изделия,расходуемые при изготовлении товарной продукции. Однако, как известно, в составзапасов оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалахвходят средства, вложенные во вспомогательные материалы, тару, топливо,запасные части для ремонта.
И хотя объемы средств, вложенных в основные материалыи покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составныечасти запасов — такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизациисредств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следуетослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, тару,топливо и запасные части для ремонта. В числе других способов, влияющих наминимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить: установление прогрессивныхнорм расхода сырья, материалов, топлива; замена дорогостоящих видов материалови топлива более дешевыми без снижения качества продукции; систематическаяпроверка состояния складских запасов. Что касается последнего, то здесь уместноподчеркнуть целесообразность применения АВС-метода для контролятоварно-материальных запасов. Важно отметить, что применение данного методаконтроля за товарно-материальными запасами эффективно не только в условияхразвитых рыночных отношений, но прежде всего в условиях экономики переходногопериода. Для более глубокого исследования проблемы ускорения оборачиваемостиоборотных средств предприятия в целом и в каждой наиболее значимой составляющейтекущих активов рассмотрим вопрос регулирования длительности производственногои финансового циклов. Длительность производственного цикла определяется каксумма периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства иготовой продукции. Финансовый цикл больше производственного на период оборотадебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов.Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем меньшепродолжительность производственного и финансового циклов. Эффективноеуправление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупностиследующих задач:
— сокращение производственного цикла и соответственноуменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборотанезавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;
— уменьшение периода оборота дебиторскойзадолженности;
— уменьшение периода оборота авансов за материалы, тоесть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением напредприятие до начала производственного цикла.
Далее рассмотрим возможные методы уменьшения периодаоборота незавершенного производства. К расходам в незавершенном производствеотносятся все затраты на изготавливаемую продукцию. Это стоимостьпроизводственных запасов, которые переданы со склада в цеха и вступили втехнологический процесс изготовления. Сюда же относятся заработная плата,выплачиваемая работникам предприятия изготовлении продукции, а также затраты напотребляемые энергоресурсы, расходы на содержание и ремонт зданий, сооружений,оборудование в период изготовления. Кроме того, к незавершенному производствуотносятся готовые изделия, еще не принятые отделом технического контроля.
Важно отметить, что для предприятий, не выпускающихтоварной продукции (то есть для непромышленных предприятий), затраты внезавершенном производстве, как правило, невелики. В то же время дляпромышленных предприятий машиностроительного, судостроительного,авиастроительного и других комплексов, вопросы эффективного управлениярасходами в незавершенном производстве и сокращения периода оборота крайнеактуальны. Как показывает анализ, объем оборотных средств в незавершенномпроизводстве на промышленных предприятиях ряда отраслей в условиях экономикипереходного периода может достигать от 22 до 44% общего объема оборотныхсредств. А длительность изготовления продукции (и соответственнопродолжительность производственного цикла) может составлять от 6 (длявышеуказанных комплексов предприятий это предельно низкая продолжительностьизготовления) до нескольких десятков месяцев.
Решение задачи ускорения оборачиваемости оборотныхсредств предприятия в ряде случаев зависит от того, как на предприятии решаетсяпроблема уменьшения длительности оборота капитала в незавершенном производстве.Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенномпроизводстве необходимо контролировать и оказывать финансовые иорганизационно-технические воздействия на ход производственного процесса.Прежде всего необходимо помнить, что продолжительность изготовления любогоизделия складывается из собственно технологического цикла изготовления и величиныпотерь в днях, вызванных упущениям в организации изготовления товарнойпродукции. Что касается управления технологическим циклом изготовления, тоспециалисты предприятия должны существенно сокращать сроки технологическойподготовки производства. Следует отметить, что в условиях рыночной экономикиприменение эффективной оплаты труда и финансовых санкций за несвоевременноевыполнение работ позволяет в 2-3 раза сократить сроки технологическойподготовки производства. Так, в зависимости от конструктивной сложноститоварной продукции продолжительность технологической подготовки производства засчет рыночных механизмов воздействия может быть сокращена с 6-18 месяцев до 2-9месяцев.
Технологический цикл изготовления изделия зависит оттрудоемкости изготовления, измеряемого в нормочасах или человекоднях. Атрудоемкость изготовления изделия, в свою очередь, напрямую зависит от конструктивнойсложности и технологичности продукции. В связи с чем необходимо подчеркнуть,что результативность работы по сокращению технологического цикла изготовленияневозможна без доведения нелогичности конструкции до оптимального значения.Важно также улучшать технологические показатели продукции не однократно(одноразово), а на всех стадиях производства, то есть: на этапе разработкиконструкторской документации изделия, на этапе технологической подготовки кизготовлению и в процессе изготовления. Конечными результатами улучшениятехнологичности на каждом этапе должно быть снижение трудоемкости изготовления.Уменьшение технологического цикла изготовления товарной продукции достигаетсяза счет предельного сокращения потерь рабочего времени из-за упущений вуправлении ходом процесса изготовления и организации ритмичной работыпроизводства. Другими словами, методы управления процессом производства должныпредусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К ихчислу можно отнести:
— обеспечение эффективной оплаты труда;
— расширение фронта выполнения работ, то есть выдачав работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталейс соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;
— составление графика изготовления продукции ижесткий контроль за его выполнением;
— подробный расчет трудоемкости изготовления товарнойпродукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочномупарку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;
— привлечение к выпуску продукции смежных предприятийв случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;
— доведение производственных заданий до рабочих местс обозначенным размером оплаты труда за своевременное и полное выполнениезаданий;
— создание задела узлов и деталей для компенсациипотерь по причине брака и по отклонениям от установленных сроков из-за поломкиоборудования;
— оптимальный подбор квалифицированных кадров ирасстановка по производственным участкам;
— внедрение и функционирование системы качества,отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальноестимулирование за качественное выполнение работ;
— обеспечение исправного состояния иработоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетейпредприятия.
Заключение
Производственные запасы составляют значительную частьстоимости имущества предприятия, а затраты материальных ресурсов в некоторыхотраслях доходят до 80% и более в себестоимости продукции. Именно поэтомуусиление контроля за состоянием производственных запасов и рациональным ихиспользованием оказывает существенное влияние на рентабельность предприятия иего финансовое положение.
В качестве основных компонентов оборотного капиталарассматриваются производственные запасы предприятия, которые в свою очередьвключают: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию ипрочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образованиезапасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскимирасходами, но и с риском порчи и устаревания товаров.
В случае ОАО «Фабрика» имеет место замедление оборачиваемости всехоборотных средств по сравнению с предыдущими годами. Основные пути ускоренияоборачиваемости оборотных средств:
— сокращение образования излишних и ненужных запасов;
— изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры повзысканию дебиторской задолженности;
— сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;
— правильная организация работы по материально-техническому обеспечениюпроизводства, его нормирование;
— налаживание устойчивых каналов сбыта продукции и маркетинговыхкоммуникаций (стимулирование сбыта);
— экономия текущих затрат и реструктуризация кредиторской задолженности(особое внимание минимизации коммунальных платежей и сокращению обязательствперед бюджетом).
Список используемой литературы
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 4-еизд., доп. и перераб. — Финансы и статистика, 2002. — 416 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?..- М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.
3. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. — М.:ИНФРА – М.: Экономистъ, 2002 – 302 с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред.чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996 г. – 388 с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. –368 с.
6. Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие — М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. – 240 с.
7. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник — М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с.
8. Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 2004.- 165с.
9. Дашков Л.П., Памбухчнянц О.В. Коммерция и технология торговли — М.:«Маркетинг», 2000. — 448 с.
10. Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства//Финансовый менеджмент №1 2007 г., С. 53
11. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами — М.:ЮНИТИ 2003 – 534 с.
12. Каверина О.Д. «Организация бюджетирования на предприятии» // Бухгалтерскийучет № 11 2003г. С.57-60
13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы истатистика, 2007. – 768 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия: Учебник. — М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. — 424 с.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ«Дис», 2002 — 224с.
16. Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управленияфинансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14
17. Мерчандайзинг: управление розничными продажами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.– 274 с.
18. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства — М.: ФиС, 2004 – 212 с.
19. Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, — 269 с.
20. Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. 7-е изд., перераб. идоп. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2004. — 504 с.
21. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы истатистика. 2002 — 92с.
22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., — М.: Новоезнание, 2004. – 640 с.
23. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие.– М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.
24. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.:Статистика 2001 – 301 с.
25. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 –495 с.
26. Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состоянияорганизаций// Финансовый вестник №15, 2007 г., С. 65
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 639 с.
28. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива2005 – 425 с.
29. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент — М.: Зеркало 2002. — 264с.
30. Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. –3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.:Перспектива, 2003 – 463 с.
32. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. –М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.
33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.
34. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник длявузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.
35. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий иорганизаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – 304 с.
36. Черемушкин С. Оценка финансового состояния предприятия на основеденежных коэффициентов// Финансовый менеджмент №5, 2007, С.11
37. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства напредприятии: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд.,перераб. и доп. – РнД.: изд. центр «Март», 2001. — 356с.
38. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебноепособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.
39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник — М.: ИНФРА-М,2004. — 228с.
40. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М.:Филинъ, 2004 – 518 с.
41. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 615 с.
42. Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практическихоснов определения экономического состояния промышленных предприятий в целяхуправления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2006 №12.