№1.Рыночный механизм и его элементы
Рынок — это обмен товаров,организованный по законам товарного производства обращения.
4 этапа развития рынка:
1) форма обмена товара на товар;
2) товарно-денежный обмен;
3) возникновениекапитализма и частных собственников;
4) возрождение рынка на естественных началахв России и других странах бывшего СССР.
Рыночный механизм — это механизмвзаимосвязи и взаимодействия основных элементов рынка: спроса, предложения,цены и конкуренции. Особенность рыночного механизма состоит в том, что каждыйего элемент темнейшим образом связан с ценой, которая служит основныминструментом, воздействующим на спрос и предложение. В частности, спроснаходится в обратной зависимости от цены: с повышением цены товара спрос нанего сокращается и наоборот. Спрос также влияет на предложение, а предложениена спрос. Например, предложение на рынке новых качественных товаров всегдастимулирует спрос на них, а рост спроса на отдельные товары в итоге вызываетнеобходимость в увеличении предложения этих товаров.
Цена. (пример: стр. 105 “Экономическаятеория”). Изменение относительных цен служит ориентором для производителя приопределении необходимости изменения объемов производства. Изменение цен влияетна выбор технологии производства. Цены в конечном итоге предопределяют то, кемпри данном уровне доходов будет потреблен продукт.
Спрос — это представленнаяна рынке потребность в товарах, определяемая количеством тех или иных товаров,которые потребители могут купить при сложившихся ценах и денежных доходах.
Предложение — это количествотоваров, которое имеется в продаже при данной цене. Изменение соотношения междуспросом и предложением порождает колебания рыночных цен вокруг цены равновесия.Через эти колебания устанавливается тот уровень цен, при котором обеспечиваетсяравновеся спроса и предложения и в конечном итоге равновесие производства ипотребления. Конкуренция. Цель каждого предпринимателя — максимизация прибыли, а следовательно, и расширение масштабов хозяйственнойдеятельности. Это приводит к взаимной борьбе приедпринимателей за ниаболеевыгодные условия производства и сбыта товаров, рост объемов производства, и онивыступают по отношению друг к другу как соперники или конкуренты. Еслипредложение какого-либо товара больше, чем спрос на него, то усиливаетсяконкурентная борьба между продавцами. Каждый из них, чтобы продать свой товар,зачастую вынужден снижать цену, что, как правило, влечет за собой сокращениепроизводства данного товара. Если спрос больше, чем предложение, токонкурировать друг с другом вынуждены уже покупатели. Чтобы иметь возможностьприобрести дефицитный товар, каждый из них старается предложить по возможностиболее высокую цену, чем это могут сделать его соперники. Цена повышается, и этостимулирует увеличение предложения данного товара. Конкуренция являетсянеобходимым элементом рыночного механизма.
Функции рынка.
Информационная функция: через постоянноменяющиеся цены, процентные ставки и другие инструменты она выджаетпроизводству сигнал о количестве, качестве и ассортименте продукции, которуюследует поставить в продажу. Эта функция важна, так как в условиях рыночнойэкономики производить следует то, что можно продать.
Ценообразующая функция: именно в сферерыночных отношений происходит сопоставление индивидуальных затрат труда напроизводство продукции и определяется уровень общественно-необходимых затрат, аОНЗТ — исходная база для формирования рыночной цены товара.
Посредническая функция: вне отношенийобмена, купли-продажи продукции товаропроизводители в условиях общественногоразделения труда и частной собственности не могут возобновлять свойпроизводственный цикл.
Регулирующая функция рынка реализуетсячерез механизм действия присущих ему законов (закона стоимости, конкуренции,прибыли, соответствия спроса и предложения).
Санирующая функция рынка. Рынок жестокпо отншению к малоэффектным, экономически неустойчивым предприятиям. Те из них,чья продукция не пользуется спросом, кто не стремится к снижениюпроизводственных затрат, постоянному обновлению ассортимента продукции, в концеконцов “вымываются” с рынка. В результате этого происходит повышениеэффективности общественного хозяйства в целом, растет его общая экономическаяустойчивость.
Негативные сторонырынка
·не способствует сохранениюневоспроизводимых ресурсов;
·не может регулировать использованиересурсов, принадлежащих всему человечеству, например рыбных богатств океана;
·не создает стимулы для производстватоваров и услуг коллективного пользования;
·подвержен нестабильному развитию(инфляция).
№ 2. Конкуренция имонополии. Совершенная и несовершенная конкуренция. Неценовая конкуренция
Конкуренция — особый типвзаимоотношений между производителями по поводу установления цен и объемовпредложения товаров на рынке и особый тип взамотношений между потребителями поповоду формирования цен и объема спроса на рынке. Конкуренция способствуетустановлению рыночного равовесия. Конкуренция бывает: внутриотраслевая — внутри одной отрасли фирмы конкуриуют за сферы приложения капитала, рынкисбыта, и межотраслевая — конкуренция идет по поводу вложениякапитала в разные отрасли. Цель каждого предпринимателя — максимизация прибыли,а следовательно, и расширение масштабов хазяйственной деятельности. Этоприводит к взаимной борьбе приедпринимателей за ниаболее выгодные условияпроизводства и сбыта товаров, рост объемов производства, и они выступают поотношению друг к другу как соперники или конкуренты. Если предложениекакого-либо товара больше, чем спрос на него, то усиливается конкурентнаяборьба между продавцами. Каждый из них, чтобы продать свой товар, зачастуювынужден снижать цену, что, как правило, влечет за собой сокращениепроизводства данного товара. Если спрос больше, чем предложение, токонкурировать друг с другом вынуждены уже покупатели. Чтобы иметь возможностьприобрести дефицитный товар, каждый из них старается предложить по возможностиболее высокую цену, чем это могут сделать его соперники. Цена повышается, и этостимулирует увеличение предложения данного товара. Конкуренция являетсянеобходимым элементом рыночного механизма. Она приводит к тому, чтоограниченные ресурсы испольуются более полно и эффективно. Они устремляются вте отрасли, которые производят необходимую для потребителя и рентабельную дляпроизводителя продукцию. Конкуренцию называют основной регулирующей иконтролирующей силой в рыночной экономике.
2 основные группыметодов конкуренции: ценовые и неценовые.
Ценовая конкуренцияпредставляет собойсоперничество предпринимателй за извлечение дополнительной прибыли на основеуменьшения издержек производства и реализации опеределенной продукции, сниженияцен на эту продукцию без изменения ее ассортимента и качества.
Неценовая конкуренциявключает:
а) изменение свойствпродукции;
б) придание продукциикачественно новых свойств;
в) создание новойпродукции для удовлетворения тех же потребностей.
2 формы конкуренции: совершеннаяи несовершенная (чистая монополия, дуополия, олигополия, монополисическаяконкуренция).
Совершеннаяконкуренция:(сельское хозяйство)
·большое число фирм;
·стандартизированный тип продукта;
·отсутствие контроля над ценой;
·легкие условия всупления в отрасль;
·отсутствие неценовой конкуренции.
Модель строится такимобразом, чтобы ни один хозяйствующий субъект не мог оказать никакого давленияна рынок. Предполагает, что фирмы и ресурсы могут перемещаться между отраслями.В такой экономике действия стремящихся к прибыли производителей приведут ктакому распределению ресурсов, которое максимизирует удовлетворениепотребителей. Конкурентные фирмы будут использовать наиболее эффективную изизвестных технологий и назначать самую низкую цену с учетом своих издерженпроизводства.
Но тем не менее, распределение доходов, связанное с действиями чисто конкурентой рыночнойсистемы может вести к производству пустяков для богатых, отказывая бедным вудовлетворении их основных нужд. Отрасль с чистой конкуренцией может мешатьприменению лучшей из известных производственной техники и благоприятствоватьмедленному темпу техническогопрогресса. Конкурентная система не обеспечивает ниширокого диапазона выбора продуктов, ни условий для разработки новых продуктов,она приводит к стандартизации подуктов, тогда как другие рыночные структуры(олигополия и монополистическая конкуренция) порождают широкий диапазон типов,стилей и оттенков качества любого продукта. Никакого практического значениятакая модель не имеет.
Монополия: (местныепредприятия общественного пользования)
·одна фирма;
·уникальный тип продукта, нет близкихзаменителей;
·высокая степень контроля над ценой;
·вступление других фирм в отрасльблокировано;
·неценовая конкуренция — главнымобразом реклама связи с общественными организациями. На рынке существуетединственный производитель — монополист, удовлетворяющий спрос всехпотребителей. Отдельные потребители не могут оказывать влияния на цену ивынуждены ориентироваться на цену монополиста, спрос будет меняться подвлиянием монополиста. Но с другой стороны, монополист будет старатьсяорганизовать рынок таким образом, чтобы весь выставленный им на рынок товар былкуплен, то есть регулирует цену, подстраивая ее под объем предложения.
Монополия бывает: естественная — хозяйствующие субъекты обладают редкими элементами производства, это — устойчивая монополия и искусственная — рынок сосредоточен в обних руках,может быть случайной, неустойчива. С одной стороны, монополия наносит ущербэкономике в целом и потребителю в частности — последний вынужден “переплачивать”за товар по сравнению с ситуацией “свободной конкуренции”. С другой стороны,именно монополия обеспечивает концентрацию капитала и научно-техническихразработок в одних руках, при этом общество получает значительную экономиюсредств на даннные цели.
Дуополия — производство данноговида продукции сосредоточено на двух фирмах, частичный контроль над ценами.
Олигополия — производство стали, автомобилей, с/х инвентаря, эл. бытовых приборов
·несколько фирм;
·стандартизированный илидифференцированный тип продукта;
·частичный контроль над ценами;
·наличие существенных препятствий привступлении в отрасль;
·существует неценовая конкуренция (еслидифференцированный тип продукта). В этом случае несколько независимыхпроизводителей удовлетворяют спрос большого количества потребителей. Всеолигополисты тесно зависят друг от друга.
Бывают: чистаяолигополия — олигополии производят однородный продукт, дифференцированнаяолигополия — производимые товары, будучи внешне однородными, различаются поклассам — компьютеры разной производительности. При изменении ситуациифирмы-олигополисты изменяют объем выпуска, а не цены как при совершеннойконкуренции.
Выделяются: тайнаяолигополия — фирмы подстраиваются друг под друга, вступая в сговор и олигополиядоминирования — когда на рынке существует крупная фирма, занимающая 60-80%рынка.
Монополистическаяконкуренция: (розничная торговля, производство одежды, обуви)
·много фирм;
·дифференцированный тип продукта;
·слабый контроль над ценой;
·легкие условия вступления в отрасль;
·неценовая конкуренция — значительный упор нарекламу, торговые знаки и марки. Имеется большое число потребителей ипроизводителей, минимальны барьеры для входа на рынок и выхода из него, всефирмы регулируют только цены на выпускаемые ими товары, не влияя на ценыконкурентов. Все фирмы на данном рынке выпускают товары одной товарной группы,но каждая из них выпускает свой особенный товар, хоть в чем-то отличный оттоваров других фирм. Фирма обладает монопольной властью, но уже не над рынком,а над собственным товаром. Монополистическая конкуренция стимулирует спрос,повышает разнообразие товаров и услуг, но тем не менее заставляетпроизводителей нерационально использовать ресурсы и стимулирует превышениепредложения по какой-то одной группе услуг.
№3.Теория цены товара. Равновесные цены
Ценытоваров служат ориентирами, руководствуясь которыми предприниматели ипотребители делают свой выбор, обеспечивающий личный интерес. Существуют 2подхода к формированию цены товара. В современной мировой экономической теориинаибольшее распространение получила концепция цены А. Маршалла. Он пытаетсяобъединить 3 концепции: предельной полезности, издержек производства, спроса ипредложения в одну теорию цены. Он считает, что цена какой-либо вещипредставляет ее меновую стоимость (возможность приобретения других предметов)относительно всех вещей вообще. Цена определяется как определенное количестводенежных единиц, получаемое за товар. Между рыночной ценой и тем егоколичеством, на которое предъявляется спрос, всегда существует определенноесоотношение: чем выше цена, тем меньше число тех, кто согласится купить данныйтовар, и наоборот, чем ниже цена, тем больше число покупателей и количествоприобретаемого товара. Зависимость между ценой и величиной спроса — обратная. Полученнаякривая иллюстрирует закон постепенного убывания спроса: если цена какого-либотовара повышается, то спрос будет предъявляться на меньшее количество этоготовара.
Всепродавцы стремятся получить на рынке самую высокую цену, и чем выше будет цена,тем активнее они будут пытаться продать большее количество товара, то естьувеличить предложение. У каждого продавца объем предложения будет меняться в зависимостиот цены: чем выше цена, тем выше размер предложения на рынке данного товара. Длякаждого товара существуют свои кривые спроса и предложения. Существутразница между величиной спроса и самими спросом. При снижении ценыувеличивается величина спроса, сам спрос как выражение потребностив данном товаре остается неизменным. Изменение величины спроса — этопередвижение с одной точки на другую на постоянной кривой спроса. (от а к а’).Можно говорить об увеличении спроса, если при каждой цене покупатели будутприобретать большее количество товара. Так, летом возрастает спрос на напитки имороженое. В этом случае будем двигаться не по кривой D1, а произойдет сдвигкривой в новое положение D2. Но на величину спроса, кроме цены, влияют уровеньдоходов, размер рынка, цена и полезность других товаров, изменение предпочтенийи вкусов покупателей. Если, например, доход покупателей возрастает, то криваяспроса D1 сместится вправо вверх (рис.3) и тому же уровню цены P1 будетсоответствовать возросший уровень спроса Q2. Главный фактор, воздействующий напредложение — издержки производства.
Поэтому,если в результате достижения научно-технического прогресса удается снизитьиздержки производства, кривая предложения S1 смезается вправо вниз (рис. 4).Величина предложения при неизменной цене P1 возрастает с Q1 до Q2 (или с b до b’рис.5). На предложение оказывают влияние: изменение технологий, цен на другиетовары, числа поставщиков.
Если наложить друг на друга два графика. Оюозначающие совокупный спрос исовокупное предложение одного и того же товара, получим график, показывающийодновременное поведение спроса и предложения товара. В какой-то точке двекривые пересекутся. В точке встречи E (рис.5) спрос количественно равенпредложению (Q1)
ицена P выступает как цена равновесия. При более высокой цене P возникаетизбыток P1предложения над спросом (отрезок AB). Этот избыток в результатеконкуренции продавцов будет способствововать снижению цены. При цене нижеуравновешивающей (P3) спрос P3 превышает предложение (отрезок CF). В этомслучае излишек спроса и конкуренция покупателей будет толкать цену вверх. Лишьв точке E достигается равновесие сил и устойчивая цена, которая можетсохраняться. При цене равновесия устанавливается равенство не покупок и продаж- такое равенство существует при любой цене. При цене равновесия количествопродукции, в пределах которой потребители намерены продолжать делать закупки,будет соответствовать тому количеству продукции, которое производители намереныпродолжать поставлять на рынок. Только при такой цене будет отсутствоватьтенденция к повышению или понижению цены.
Теориицены. А. Смит: “Действительная цена всякого предмета, то есть то, чтокаждый предмет стоит в действительности тому человеку, который хочет приобрестиего, есть труд и усилия, которые он должен употребить, чтобы приобрести этотпредмет”. Труд был первой ценой, первоначальными деньгами, которыми платили завсе предметы. Действительная цена — это труд, а деньги составляютлишь номинальную цену товаров.
№4.Теории ценности. Стоимость и полезность
Полезность — этоспособность удовлетворять потребности. “Полезность” и “польза” не синонимы:картина Пикассо может быть бесполезной с практической точки зрения, и в то жевремя приносить пользу для знатока искусства. Полезность — это субъективноепонятие, полезность опеределенного продукта будет различной для разных людей.Пара очков имеет огромную полезность для того, кто страдает близорукостью илидальнозоркостью, но совершенно бесполезна для человека со 100% зрением. Законубывающей предельной полезности — последующие единицы данного продуктаприносят все меньше и меньше удовлетворения, потребители покупают доп. единицыпродукта, при условии, что цена на него снижается. Под предельнойполезностью мы имеем в виду добавочную полезность, или удовлетворение,извлекаемое потребителем из одной дополнительной единицы конкретной продукии. Правиломаксимизации полезностизаключается в таком распределенииденежного дохода потребителя, при котором последний доллар, затраченный наприобретение каждого вида продуктов, приносил бы одинаковую добавочную(предельную) полезность.
Эффект дохода — при более низкойцене человек может позводить себе купить больше данного продукта, не отказываясебе в приобретении каких-либо альтернативных продуктов, эффект замещения - при более низкой цене у человека появляется стимул приобрести дешевый товарвместо аналогичных товаров, которые теперь относительно дороже, покупателисклонны заменять дорогие продукты более дешевыми.
А. Смит: “Слово “стоимость”имеет 2 разных значения: иногда оно означает полезность какого-нибудьотдельного предмета, а иногда покупательную силу по отношению к другим балагам,которую дает обладаение им”. Первую можно назвать потребительскойстоимостью, вторую — меновой. Потребительную стоимостьимеют хлеб, масло, картофель, а также вода в источнике — она удовлетворяетличную потребность человека. Меновая стоимость — это количественноеотношение, в котором потребительные стоимости одного рода обмениваются напотребительные стоимости другого рода, например, один топор обменивается на20кг зерна; в этом количественном отношении обмениваемых товаров и выражена ихменовая стоимость. Вещи, имеющие величайшую потребительскую стоимость частообладают малой или вообще не обладают меновой стоимостью, и наоборот. Полезностьне является мерой меновой стоимости. Если предмет ни на что не годен, он будетлишен меновой стоимости. Товары, обладающие полезностью, черпают свою меновуюстоимость из 2 источников: своей редкости и количества труда, требующегося дляих производства. Существуют некоторые товары, стоимость которых определяется ихредкостью (редкие статуи, картины). Стоимость их совершенно не зависит отколичества труда, первоначально необходимого для их производства. На стоимостьтоваров влияет не только труд, примененный непосредственно к ним, но и труд,затраченный на орудия, инструменты и здания, способствующие этому труду.
Д.Рикардо: “Стоимость зависитне от изобилия, а от трудности или легкости производства. Стоимость каждогопредмета повышается или падает пропорционально легкости или трудности егопроизводства, пропорционально количеству труда, затраченного на его производства,стоимость товаров возрастает вследствие их редкости”.
Теории ценности(стоимости).В основе классической буржуазной политэкономии лежит трудовая теория стоимости.Согласно этой теории, всякий товар обладает стоимостью, так как являетсярезультатом человеческого труда, то есть стоимость — этовоплощенный в товаре труд. У.Петти считал, что источником стоимостиявляется труд, а величина стоимости товаров измеряется рабочим временем,затраченным на их производство. Но Петти жил в эпоху господства меркантилистическихвоззрений, и он не выделял стоимость в качестве внутреннего свойства товара,отождествляя стоимость с количеством получаемых за товар денег, то естьфактически с его ценой. Только в работах А.Смита и Д.Рикардо трудовая теориястоимости сложилась как целостная научная концепция. А.Смит считал, чтоопределение стомости затраченным на производство товара трудом является закономи, говорил, что обмен товаров осуществляется в соответствии с заключенным в нихколичеством труда. Квалифицированным, сложным трудом создаются стоимостибольше, чем трудом простым, неквалифицированным. Д.Рикардо разработалположение о труде как единственном источнике стоимости. Он установилзависимость между величиной стоимости товара и производительносью труда. КМаркс четко разграничил потребительную стоимость и стоимость как дваосновные свойства товара. Меновая стоимость рассматривается им в качестве формывыражения стоимости. Он считал, что величина стоимости определяется затратамиобщественно необходимого рабочего времени, то есть времени, затрачиваемого напроизводство товара. В конце 19 века экономической наукой было создано учение остоимости, представителями которого были ученые неоклассической австрийскойшколы — К. Менгер, Ф. фон Визер. Они считали, что стоимость какого-либоблага определяется его предельной полезностью. В отличие от трудовой теориистоимости, теория предельной полезности ставит в центр исследования незатраченный труд на производство товара, о оценку полезности данного товарапотребителем. Само понятие “стоимость” подменяется понятием “ценность”связывается с полезностью блага. Еще один подход к определению стоимости товарадемонстрируют сторонники теории предельной производительности (Д.Кларк иА.Маршалл). В противовес трудовой теории стоимости, утверждающей, чтоисточником стоимости является лишь труд товаропроизводителя, теория предельнойпроизводительности признает способность создавать стоимость за всеми основнымифакторами производства (трудом. капиталом, землей). Совокупная стоимостьпродукта должна представлять собой сумму “вкладов” всех факторов, а размер “вклада”каждого фактора определяется величиной дохода от его прменения, то естьзаработной платы, процента и ренты. Закон стоимости: производствои обмен товаров должны осуществляться в соответствии с их стоимостью, то естьсогласно трудовой теории стоимости, общественно необходимыми затратами труда.
№ 5.Деньги и их функции
Деньги — средство оплаты затовары и услуги, общепринятое в данном платежном сообществе. Деньги — это особый товар, они становятся деньгами только после всеобщего признания ихв этом качестве, в обратном случае они перестают быть деньгами. В основе денег- привычка массового признания, в основе признания — вера, что данный товарбудет признан членами данного сообщества. В каждой стране — свое платежноесообщество (в США признают $), в них специальные формы денег (чекираспространены средиобладателей более высоких доходов). Деньги — абсолютноликвидное средство обмена.
Сущность денег, какэкономическая категория, находит выражение в единстве 3 их свойств:
·всеобщая непосредственнаяобмениваемость;
·самостоятельная форма меновойстоимости (аспект, позволяющий обменивать деньги на товар);
·внешняя вещная мера труда.
Марксистскиеэкономические теории выделяют 5 денежных функций, а современные экономическиетеории — 3 (4) функции.
Функции денег (поМарксу):
·мера стоимости (деньги как всеобщийэквивалент измеряют стоимость товаров; деньги используются для соизмерениястоимости других товаров через посредство масштаба цен);
·средство обращения (деньги обслуживаютобращение: товар-деньги-товар);
·средство накопления и сбережения(накопление в виде золотых монет и слитков — сокровищ);
·средство платежа (функция реализуетсятогда, когда возникают отношения кредита; деньги обслуживают кредитно-торговыеоперации, уплату долгов, арендной платы);
·функция мировых денег (функция денегпри различных взаимоотношениях между государствами и странами — импорте; деньгив своей первородной форме — золоте — могут выступать как всеобщее платежное иливсеобщее покупательное средство).
Функции денег(экономические теории):
мерило стоимости. Когда-то товарывыражали свои меновые стоимости в определенных количествах серебра и золота.Эти количества денежного товара должны быть в свою очередь измерены. Отсюдавытекает необходимость в единице измерения денег. Такой единицей при золотомстандарте является определенное весовое количество золота, принятое за денежнуюединицу в той или иной стране, то есть масштаб цен. Он устанавливаетсягосударством в законодательном порядке и показывает, сколько граммов золотасодержится в одной денежной единице. В настоящее время функцию меры стоимостивыполняют бумажные деньги без всякого золотого обеспечения (доллары, фунты,марки, рубли.
средство обмена. Эта функция состоитв том, что они выступают в качестве посредника в процессе обмена товаров.
средство накоплениябогатства.Эта функция реализуется тогда, когда деньги выступают в виде финансовогоактива, сохраняющегося у субъекта рыночного хозяйства после продажи имкаких-либо товаров и услуг. Держать свое богатство в виде денег людипредпочитают потому, что деньги обладают абсолютной ликвидностью.
средство платежа. С развитиемтоварного обмена возникает своеобразная его форма: отчуждение товаров можетбыть отделено по времени от реализации его цены, то есть товары могу бытьпроданы в кредит. Несовпадение во времени покупок и продаж и порождает этуфункцию. В итоге кредитной сделки возникает разновидность бумажных денег — вексель, или долговое обязательство. В момент погашения долгаденьги выступаюткак средство платежа.
Формы денег:
·бумажные деньги (банкноты,казначейские билеты);
·монеты;
·золотые деньги;
·кредитные деньги (вексель — долговоеписьменное обязательство одного лица другому, составленное по определеннойформе; банконота — банковское долговое обязательство, являющееся векселем, покоторому предъявитель в любое время может получить деньги; чек — письменноераспоряжение владельца текущего счета банку бо оплате наличными или переводе натекущий счет другого лица определенной суммы денег; облигации, ваучеры).
Теории денег:
1) о происхождении исущности денег;
2)об их стоимостипокупательной силе
3) 3 теории
Металлистическаятеория денег(Д.Норс) — отождествлялибогатство государства с деньгами, а сами деньги с золотом. Сущность денег онисвязывали с естественными свойствами золота в качестве благородного металла.
Классическийноминализм(Дж. Беркли) — считали, что деньги — это только идеальные счетныеединицы, обслуживающие обмен товаров.
Товарная теория денег(К.Маркса) — деньги — этотовар.
Количественная теорияденег(Дж.Локк, Д.Рикардо. А.Маршалл) — увеличение денег в стране не означаетее богатства, а способствует лишь росту цен. Считали, что стоимость денегопределяется их количеством, находящимся в обращении. Цены зависят от массыденег. Цены изменяются пропорционально количеству денег, изменение количестваденег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров.
№ 6. Эволюция денег.Металлические и бумажные деньги. Кредитные деньги. Электронные деньги
Деньги — средство оплаты затовары и услуги, общепринятое в данном платежном обществе. 2 направления вэкономической теории, которые постоянно присутствуют в вопросах, касающихсяденег и денежной теории: классическая теория (А. Смит — деньги, являясьтоваром, имеют и свою внутреннюю стоимость, которая определяется затратамитруда, необходимыми для их производства), количественная теория (Локк, Гоббс,Рикардо — деньги не имеют внутренней стоимости, это знак, символ, выражениестоимости).
А. Смит: “ Каждый человек живет обменом илистановится торговцем, а само общество превращается в торговый союз. Каждыйразумный человек на любой ступени развития общества после появления разделениятруда должен был стараться так устроить свои дела, чтобы постоянно наряду сособыми продуктами своего собственного промысла иметь некоторое количествотакого товара, который, по его мнению, никто не откажется взять взамен напродукты своего промысла. В разных странах такими орудиями обмена были разныевещи: быки, соль, раковины, табак, сахар. Но во всех странах люди в концеконцов дали предпочтение металлам, так как они прочны и их можно делить налюбое количество частей. Первоначально металлы употреблялись в слитках, а не вмонете. Для предотвращения обманов и надувательств было сочтено необходимымотмечать публичным клеймом определенные количества тех металлов, которые обычноупотреблялись при покупке товаров, так возникли чеканная монета и тегосударственные учреждения, которые получили название монетных дворов. У всехцивилизованных народов деньги стали всеобщим орудием торговли, при посредствекоторого продаются и покупаются всякого рода товары или же обмениваются один надругой”.
Деньги — это денежноевыражение меновой стоимости (возможность приобретения других предметов, которуюдает обладание данным предметом) товара.
Никому не известно как впервые появилисьденьги, но знают, что были разные товары, отвечающие всеобщей потребности,которые в дальнейшем можно были обменять на другие товары. В Древней Греции,Риме потребностям отвечал скот, в других странах — ткани, рыба. Затем металлывыходят на первое место. В Риме деньгами была бронза, в Спарте — железо. Этосохранялось до XIX века, затем они были вытеснены банкнотами, деньгамибезналичного расчета (записи на счете предприятия). Драгоценные металлы немогли избежать участи стать деньгами (легки в перевозке, удобны в хранении,могут использоваться до бесконечности). В начале металлические деньги имелиопределенный вес. В Античные времена деньги чеканили любые субъекты, средниевека — монополизация чеканки для престижа, саморекламы. Изменения продолжаютсяи, начиная с XIII века, в качестве денег активно испотзуется золото и серебро.
Существуют 3 этапа возникновенияденег в России:
1) В Древней Руси — серебряные, но потом ихзаменяли слитками из серебра (гривна). С XIV века — широкая чеканка в Москве,Н. Новгороде, Рязани. Этот этап — неупорядоченный.
2) Этап упорядочивания. 1535-1538 гг. — Е.Глинская провела денежную реформу: она изъяла неполноценные фальшивые деньги,ввела десятичную систему, а также происходит упорядочение веса 1 рубля (1 руб.=10 гривна). Еще ходил в обращении алтын.
3) 90 лет спустя в 1625 году все монетныедворы, кроме Московского, закрылись. Государь монополизировал чеканку монет истал чеканить только на Московском дворе. С 1700 года производиоась регулярнаячеканка серебряных рублей и медных монет.
Биметаллическаясистема характеризуется тем, что свободно чеканятся монеты из золота исеребра. Затем фиксируется соотношение золота и серебра — биметаллическая пара.Каждая монета из любого металла неограниченно разменивается. С XVI векадоминирует золото, биметаллическая система отступает перед монометаллической. ЗаконГрэхэма: плохие деньги вытесняют хорошие (монеты, которые лучше, можноиспользовать для накопления сокровищ, либо для внешних платежей).
С XVI века переход к золотомумонометаллизму. В 1851 году в Австралии разрабатываются новые золотые рудники,таким образом, возникает угроза обессеребревания. 1865 год — Латинский денежныйсоюз (Бельгия, Швейцария, Италия, Франция — страны, обладавшие серебром,снизили пробу (до 835), биметаллизм сохранился только для 5 франков. Цель — ограничение использования серебра в обращении, свободная чеканка и размен былпрекращен. Началось обесценение серебра, действует закон Грэхэма. Соотношениезолота и серебра изменилось по отношению к официальному курсу. Золото сталодешевле серебра Ю изымается из обращения. Серебро вытесняет золото. НоЛатинский союз опять подписал Конвенцию об окончании использования серебра(1878 г). Начался этап золотого монометаллизма, хотя 5-и франковые монеты ещесохранились. В 1834г. — закон, изменивший золотое содержание доллара, 1873 г. — новый денежный кодекс утвердил золотой монометаллизм в США (серебряные монетысохраняли легальный курс и неограниченно разменивались, но чеканка былапрекращена и бумажные деньги можно было обменять на золотые). Золотоймонометаллизм вводится и в других государствах (1897 г. — Россия, Япония, 1895г. — Индия, Мексика). Вскоре широкое распространение получили неметаллическиеформы денег — бумажные и кредитные деньги.
Закон металлического денежногообращения:количествонаходящихся в обращении денег из драгоценных металлов равно количеству денег,необходимому для обращения.
Виды денег:
· наличныеметаллические и бумажные;
· безналичные,90% всех сделок осуществляется с помощью чеков (чек — письменный приказо расходовании денег, находящихся на чековом счете в банке);
· “почтиденьги” — высоколиквидные финансовые активы. 3 вида: бесчековые сберегательныесчета; срочные, высоколиквидные вклады; краткосрочные высоколиквидныегосударственные ценные бумаги.
Кредитные деньги связаны с кредитнымиотношениями (вексель, чек, облигации, ваучеры).
Бумажные и безналичные деньги появились сразвитием торговли и банков. Первоначально векселя имели доверительныйхарактер, а потом это стал юридически четкий документ, который давалвозможность востребовать назад свои деньги, данные в долг. Простойвексель — это обязательство векселедателя оплатить определенную суммуденег к определенному сроку платежа держателю векселя. Переводной вексель (тратта) — письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику(трассату) уплатить указанную в векселе сумму денег. Банкноты изобрел шведскийбанкир в XVII веке — их можно было разменивать на деньги, их выпускали дляпокрытия потребностей обращения.
В мире банкноты менялись на деньги поразным правилам. В 1914-18 гг. возникли более сложные режимы конвертациибанкнот. Возникает золото=слитковый стандарт. Обменять можно было на золототолько крупные денежные суммы. До 1933 года — золотовалютный стандарт(внутренние деньги в стране могут конвертироваться в инвалюту, а инвалюта — взолото). С 1933 г. — закон о неконвертируемости доллара в золото.
Облигации — долговыеобязательства. Могут быть государственными и корпоративными. По госуд.облигациям должник- государство и тогда фин. ответственность несетправительство. Корпоративные облигации - когда выпускает компания. По даннойоблигации нести ответственность будет нести только компания в пределах ее активов.Облигации — это долгосрочные долговые инструменты, которые такжеявляются требованиями на активы фирмы, которая выпустила облигации. Доходвладельцев облигаций строго оговорен и фиксирован, по истечении срока займавыплачивается основная сумма долга. Долгосрочные государственные облигациименее ликвидны и более рискованны по сравнению с ГКО. Государственныеоблигации могут быть внутреннего займа (продажа внутри страны), а могут и зарубежом.
Кредитные карточки. (пластиковыеденьги). Кредитныекарточки — удобное средство приобретения покупок. Они скорее являются неденьгами, а средством получения краткосрочной ссуды в коммерческом банке илидругом финансовом учреждении, выпустившем карточку. Кредитные карточкипредназначены для того, чтобы отсрочить оплату на короткое время, они даютвозможность иметь в распоряжении меньше наличности и чековых вкладов длязаключения сделки. Они помогают синхронизировать расходы и доходы, уменьшая темсамым необходимость в хранении наличных и чековых вкладов.
Количество денег в обращении = сумма ценвсех товаров/ среднее число оборотов одноименной денежной единицы
№ 7.Понятие капитала. Прибыль и процент на капитал
Термин “капитал”имеет много значений: он может трактоваться и как некоторый запас материальныхблаг, и как нечто, включающее в себя не только материальные предметы, но инематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование.Капитал ассоциируется со способностью приносить доход. Капитал — это наличие свободных денежных и материальных средств, которые вкладываютсядолгосрочно в производство. Милль (“Основы политической экономии”): “Помимопервоначальных условий производства труда и производительных сил, существуетеще одно условие, без которого невозможно осуществление производственнойдеятельности. Речь идет о предварительно накопленном запасе продуктов прошлоготруда. Этот накопленный запас продуктов труда называется капиталом. Функциякапитала в производстве — он обеспечивает необходимые дляпроизводительной деятельности здания, охрану, орудия и материалы, а такжепитание и иные средства существования для работников во время производственногопроцесса. Это все такие услуги, которые текущий труд должен получить за счетпрошлого труда. Все, что предназначается для данной цели, для обеспеченияпроизводительного труда этими разнообразными условиями, — все это и есть капитал.Все средства, приносящие своему владельцу доход, который он может использовать,для него равнозначны капиталу. Производственная деятельность ограниченаразмерами капитала. Каждое увеличение капитала приводит к новому расширениюпроизводства, без определенного предела. Капитал — есть результатсбережения. Капиталом владеет не тот, кто его накопил, а тот, кто, будучисильнее или, принадлежа к более могущественной общине, присвоил его посредствомграбежа. Капитал, хотя и сберегается, но он и потребляется. Сбережениеобогащает, а расточительность обедняет общество; общество в целом становитсябогаче в результате издержек на содержание производительного труда, беднее, расходуяресурсы на потребление ради удовольствия. Капитал, который полностьюисчерпывает свою функцию в производстве его однократного применения, называетсяоборотным (сырье, материалы, энергетические ресурсы). Капитал,который существует в любой из долговечных форм и доход от которого поступает напротяжении продолжительного периода, называется основным (здания исооружения, станки, оборудование). Наиболее долговечным из всех разновидностейосновного капитала является капитал, вложенный в повышение производительных силприроды”. В процессе функционирования основной капитал подвергаетсяфизическому и моральному износу. Физический износ — это процесс,в результате которого элементы основного капитала становятся физическинепригодными для дальнейшего использования в производстве. Он определяетсяпродолжительностью и интенсивностью использования машин и оборудования,особенностями технологий производства, где применяется основной капитал. Моральныйизнос — процесс обесценивания основного капитала вследствие появлениябелее дешевого или более современного оборудования; он главным образом связан свысокими темпами научно-технического прогресса. Возмещение физическиизношенного и морально устаревшего оборудования происходит за счет амортизационныхотчислений (это часть стоимости основного капитала, которая ежегодновходит в стоимость производимой продукции). Отношение суммы амортизационныхотчислений к стоимости основного капитала, выраженное в процентах, называется нормойамортизации.
Прирост капиталанад своей первоначальной величиной — прибыль. Мы стремимсяполучить максимальную прибыль — в этом заключается основной смысл конкуренции. Прибыль — разница между валовым доходом и издержкамипроизводства. А. Смит и Д. Рикардо считали, что прибыль есть вычетпредпринимателя из продукта труда наемных рабочих, К. Маркс определяет прибылькак превращенную форму прибавочной стоимости. Вообще прибыль представляется какдоход от использования особого производственного фактора — предпринимательскихспособностей. Это вознаграждение за талант предпринимателя, его дарорганизатора, его способности предвидения и умения ориентироваться внепредвиденных ситуациях. 2 функции прибыли: 1) функцияраспределения ресурсов среди альтернативных пользователей (предприниматели,стремясь извлечь прибыли и избежать потерь, расширяют те виды производства, вкоторых есть потребность и наоборот); 2) функция стимулирования (прибыльпобуждает фирмы осуществлять нововведения, увеличивать общий выпуск и качествопродукции). Если мы величину прибыли разделим на весь авансированный капитал,то получим норму прибыли.
Капитал — та часть богатствастраны, которая употребляется в производстве и состоит из пищи, одежды,инструментов, сырья, материалов, машин, и других вещей, необходимых, чтобыпривести в движение труд. Ссудный процент относится к категориидоходов на собственность. Это доход, получаемый владельцами денежного капитала,который является важным производственным ресурсом и выступает в качествеспецифического товара на рынке ссудного капитала. Ссудный процент(или ставка ссудного процента) — это цена, которую банк или заемщик должензаплатить кредитору за пользование деньгами в какой-то период времени. То естьссудный процент — это цена за использование денежного капитала, обычно онопределяется как процент от количества занятых денег. Классическая и вслед заней марксистская политэкономия рассматривает процент как часть прибыли, которуюкапиталист заемщик уступает банку-кредитору за пользование деньгами. Самкапитал, как таковой, ничего не производит. Он производителен только в томсмысле, что является существенным условием производства, а не сам по себе.Прибыль и процент — это лишь форма прибавочной стоимости, созданной трудомнаемного рабочего. Однако они являются рыночными категориями, их величина можетколебаться в зависимости от спроса и предложения соответствующих факторов вграницах прибавочной стоимости. Природа ссудного процента объясняетсяпсихологическими мотивами поведения людей. Люди предпочитают получить ресурссейчас и заплатить за это процент, вместо того, чтобы ждать до тех пор, покаони сами не заработают эти деньги. Меньшая ценность будущих благ, по сравнениюс настоящим, объясняется в основном тем, что уже сегодня они могут бытьобращены в капитал и приносить доход. И пока выигрыш в доходе будет в видепроцента, люди будут предпочитать брать ссуду.
№ 8.Типология экономических циклов. Промышленный цикл и его фазы. Теории циклов
Особенностьрыночной экономики, проявлявшаяся в склонности к повторению экономическихявлений, была замечена экономистами еще в первой половине прошлого века. Встремлении к беспредельному расширению своего производства, к завоеваниювозможно большего рынка, который в каждлый данный момент имеет пределы,владельцы капиталистических предприятий периодически сталкивались сперепроизводством товаров. Пытаясь выявить причины перепроизводства, экономистыобратили внимание на периодичностьтаких явлений, как повышение или понижениеспроса, увеличение объема производства или его застой. Выявилась и определеннаяпоследовательность в чередовании указанных явлений. Развитие экономики сподъемами и спадами производства называют циклическим, а периодот начала одного спада до начала другого называют промышленным, илиэкономическим циклом. П. Самуэльсон в своей книге “Экономика”определяет экономический цикл какобщую черту почти для всехобластей экономической жизни и для всех стран с рыночной экономикой. Признаваяобъективный характер экономического цикла, большинство современных экономистовпредлагают изучать это явление через анализ внутренних и внешних факторов,влияющих на характер цикла, его продолжительность, специфику проявленияотдельных фаз. К внешним факторам могут быть отнесены объективныеи субъективные обстоятельства, вызывающие периодическую повторяемостьэкономических явлений, а также: войны, революции и другие политическиепотрясения; открытия крупных месторождений золота, урана, нефти и других ценныхресурсов; освоение новых территорий и связанная с этим миграция населения,колебания численности населения земного шара; мощные прорывы в технологии,изобретения и инновации.
Теории, объясняющие экономический цикл главным образом наличием внешнихфакторов, принято называть экстернальными теориями, в отличие от интернальныхтеорий, рассматривающих экономический цикл как порождение внутренних,присущих самой экономической системе, факторов. Эти факторы могут вызывать какподьем, так и спад экономической активности через определенные промежуткивремени. Если в одной или нескольких отраслях начался бум, вызвывший резкоеувеличение спроса на машины и оборудование, то вполне естественно предположить,что явление повторится через 10-15 лет, в течение которых эти машины иоборудование будут полностью изношены. Физический срок службы основногокапитала (движимого и недвижимого) рассматривается многими экономистами какодин из важнейших внутренних факторов, порождающих экономический цикл. Средидругих внутренних фактороввыделяют: 1) личноепотребление,
2)сокращение или возрастание которого сказывается на объемах производства изанятости;
3)инвестирование, то есть вложение средств в расширение производства, егомодернизацию, создание новых рабочих мест;
4)экономическую политику государства, выражающуюся в прямом и косвенномвоздействии на производство, спрос и потребление.
Впромышленном цикле выделяют фазы: кризис, депрессия, оживление.
кризис подъем
Уровень кризис
пр-ва оживление В чистом капитализмефазам
подъем промышленного цикла присущи
следующие черты:
1) Кризис (спад) — происхоят падение
приозводства, резкое увеличение
депрессия недогрузкипроизводственных мощ-
ностей и безработицы, снижение цен
на товары, заработной платы, доходов
Годы предпринимателей, массовые банкро-
Цикл тства
2)Депрессия — падение производства приостанавливается, его объем вцелом стабилизируется, начинается процесс совершенствования структуры экономикии обновления ее технической базы, сохраняется высокий уровень безработицы, нопадение цен приостанавливается, стабилизируются товарные запасы.
3)Оживление — стабилизация сменяется ростом производства, “выползанием”из депрессии, постепенно сокращаются безработица, повышаются заработная плата идоходы предпринимателей, постепенно начинают повышаться цены, на товарном рынкерастет спрос на новое промышленное оборудование.
4)Подъем — его исходным пунктом считается восстановление докризисного уровня объемов производства, безработица сокращается до минимальныхразмеров, растет заработная плата, растут цены, уровень производствапревосходит достигнутый в предыдущем цикле, расширяется платежеспособный спросна предметы потребления и сродства производства. Затем производства начинаетотрываться от платежеспособного спроса, накапливаются диспропорции, истановится неизбежным новый кризис перепроизводства.
Промышленный цикл не одинаково воздействует на различные секторы экономики и наотдельных товаропроизводителей. Обычно от спада производства в большей мерестрадают отрасли, выпускающие средства производства, предметы потреблениядлительного пользования, отрасли строительной индустрии. Отрасли же,выпускающие потребительские товары кратковременного пользования, реагируют нафазы промышленного цикла в меньшей мере, так как платежеспособный спрос на этитовары не может сокращаться ниже определенного уровня.
№ 9.Меркантилизм как экономическая политика и идеология
Определяющим направлением экономической мыслиXV-XVII вв. стал меркантилизм. Сторонники меркантилизма полагали, чтоисточником богатства является сфера обращения, а не сфера производства. Само жебогатство они отождествляли с деньгами и утверждали, что благосостояниегосударства зависит от возможно большего скопления в стране денег (золота исеребра). Поэтому меркантилисты призывали всячески развивать торговлю, особенномеждународную (внешнюю) и добивались преобладания вывоза товаров за границу надввозом их в страну (активный торговый баланс). Характерными выразителями идеймеркантилизма были англичанин Томас Ман и француз Жан Батист Кольбер. В 17 векемеркантилизм получил широкое распространение в Европе, особенно в государствах- метрополиях (Англии, Франции, Голландии, Испании, Португалии). Связано этобыло с тем, что теории меркантилистов выступали как обобщение опыта первоначальногонакопления капитала, которое происходило в то время за счет ограбленияколоний. Не чужда меркантилизму оказалась и Россия. В частности, Петр I строилсвою экономическую политику, во многом руководствуясь воззрениямимеркантилистов. В эпоху расцвета меркантилизма появляются ранние произведенияУильяма Петти (1623-1687гг.). В них чувствуется влияние идей меркантилизма, откоторого Петти затем отошел.
Непосредственное влияние на весь складмыслей меркантилистов оказали идеи эпохи Ренессанса. В эту пору экономическоемышление, как и наука вообще, освобождается от пут феодально-религиозногомировоззрения: истину уже ищут не в священном писании, этических нормативах, ав трезвом анализе реальной жизни, экономической, политической деятельности.
Центром внимания меркантилистов становитсяживой, предприимчивый, полный авантюрных стремлений буржуа с его материальными,земными интересами и желаниями, проще — с его жаждой обогащения, жаждой наживы.Методология меркантилизма определяется общим переходным характером идеологиитогдашнего общества. Это было время культурных революций, напряженной и бурной идейнойработы, какой до тех пор не приходилось выполнять человечеству. Экономическаяполитика меркантилизма содействовала первоначальному накоплению капитала,насильственно сокращая переход от феодального способа производства кбуржуазному, что обусловливало дальнейшее развитие экономических учений.
Необходимо отметить, что меркантилизм непредставляет направления, школы в области экономической теории, как последующиенаправления в развитии экономической мысли. Меркантилизм подразумевает собойсистему экономической политики. Само собой разумеется, что эта системаэкономическо й политики имела своей теоретической предпосылкой определенныепредставления о сущности богатства, о деньгах и т.д., но они не представляютсобой чего-то систематического ни по своему существу, ни в своем изложении уразных меркантилистов. Нельзя сказать, чтобы все меркантилисты исповедовалимеркантилистическую теорию, во-первых, потому что не во всех вопросах они былимежду собой согласны, и, во-вторых, потому что никакой единой “теории ”,охватывающей все экономические явления, они не создали. Чтобы понятьособенности меркантилизма, необходимо иметь в виду, что он возникает в процессеборьбы торгового капитала против так называемой политики денежного баланса.Общим в системах денежного и торгового баланса является представление о деньгахкак единственном богатстве страны. На этом основании рассматривают иногдасистему денежного баланса как ранний меркантилизм. А систему торгового баланса- как меркантилизм в собственном смысле слова. Ф. Энгельс подчеркивал то общее,что роднит иеркантильную систему с монетарной, а именно: представление оденьгах, как о единственном богатстве.
Меркантилизм рассматривает трудкак источник потребительной стоимости наряду с природой. Меновой стоимостью продукттруда становится лишь постольку, поскольку он превращается в объект внешнейторговли, вывозится за границу и доставляет стране в качестве своегоэквивалента драгоценные металлы: по существу меркантилисты под богатствомпонимают избыток продуктов, остающийся после удовлетворения потребностейстраны. Богатство для них — это избыток меновой стоимости над потреблением,который обязательно должен принять денежную форму. Они, следовательно, остаютсяв плену иллюзий, что богатство создается вывозом, а не производством. Для нихмерилом общественного богатства является торговый баланс. Основнымпредставлением меркантилизма было то, что труд производителен только втех отраслях производства, продукты которых, будучи вывезены за границу,возвращают стране больше денег, чем они стоили, или чем нужно было на нихзатратить. Меркантилисты выдвигали более глубокое понимание денег, чемсторонники монетарной системы. Они подчеркивают, что деньги — это особый товар,противостоящий всем другим товарам. Они рассматривали деньги лишь как продуктобращения, как цель обращения, то есть как меновую стоимость, а не какой-либовещественный элемент богатства.
Характерным моментом для всегомеркантилистического мировоззрения явялется положение о том, что богатствоодной нации может увеличиваться только за счет уменьшения его у другойпосредством внешней торговли. Все остальные положения меркантилистовявляются производными от этой центральной идеи:
1) страмление придвать чрезмерное значениебольшому запасу драгоценных металлов; 2) стремление превозносить иностраннуюторговлю над внутренней, обрабатывающую промышленность перед добывающей; 3)стремление придавать слишком большое значение населению, как элементунациональной силы; 4) стремление прибегать к деятельности власти дляискусственного достижения желательных целей. Все эти стремления меркантилистов,озабоченных ростом богатства нации, проистекают из стремеления привлечения встрану прибавочного продукта других стран, хотя они и не понимали природыприбавочного продукта. Для них он был целью всей хозяйственной и политичекскойдеятиельности.
№ 10. “Экономическаятаблица” Ф. Кенэ
Нация состоит их трехклассов граждан: класса производительного, класса собственников и классабесплодного. Классом производительным является тот, которыйвозмещает путем обработки территории ежегодные богатства нации, делает расходыпо земледельческим работам и оплачивает ежегодно доходы собственников земли. Взависимости от этого класса находятся все затрачиваемые для этой цели издержкии весь труд вплоть до продажи произведений из первых рук, продажи, котораяопределяет ценность ежегодного воспроизводства богатств нации. Класссобственников включает в себя государя, землевладельцев и получателейдесятины. Этот класс существует на доход, или чистый продукт, от земледелия,уплачиваемый ему ежегодно производительным классом, после того как последнийвычел из ежегодно воспроизводимых им богатств часть, необходимую на возмещениеежегодных затрат и на поддержание богатств, употребляемых на обработку. Классбесплодный образуют все граждане, выполняющие другие занятия и другиевиды труда, помимо относящихся к земледелию. Издержки их оплачиваются классомпроизводителей и классом собственников, которые в свою очередь получают своидоходы от производительного класса.
Предположим большоегосударство, территория которого при самой высокой степени развития земледелиядоставляет каждый год сумму воспроизводства ценностью в 5 млрд. и гдепостоянство этой ценности основано на постоянных ценах, принятых в сношенияхмежду торговыми нациями, при условии постоянного существования свободнойконкуренции в торговле и полной обеспеченности собственности на богатства,занятые в обработке земли.
Экономическая таблицаобнимает три класса и их ежегодные богатства и описывает обращение их вследующей форме:
Класспроизводительный:Затраты: ежегодные этого класса,достигающие 2 млрд. (это расходы, производимые на земледельческую работуежегодно) произвели 5 млрд., из которых 2 млрд., представляют собой чистыйпродует, или доход.
Класссобственников: Доход: этого класса составляет 2 млрд., из которых 1 млрд.расходуется на покупку у производительного класса, а другой млрд. – на покупкиу бесплодного класса.
Классбесплодный: Затраты: этого класса составляют сумму в 1млрд.,
которыйрасходуется бесплодным классом на покупки сырых материалов производства упроизводительного класса.
Таким образом, производительныйкласс продает на 1 млрд. своих произведений собственникамдохода и на 1 млрд. — бесплодному классу, покупающему у негосырые материалы для своих изделий, что составит 2 млрд. Миллиард, который собственникидохода израсходовали на покупку у бесплодного класса, употребляетсяпоследним для поддержания существования лиц, из которых состоит этот класс, напокупку произведений, полученных от производительного класса, чтосоставит еще 1 млрд. Итог покупок, сделанных собственниками дохода и бесплоднымклассом у производительного класса, составит 3 млрд. Из этих 3 млрд.,полученных производительным классом за 3 млрд. в произведениях,проданных им, он должен уплатить собственникам за текущий год 2 млрд.дохода, а 1 млрд. он расходует на покупки изделий, доставляемых бесплоднымклассом. Этот последний удерживает эту сумму на возмещение своихзатрат, которые были совершены им вначале на покупки у производительногокласса сырых материалов, употребляемых в изделиях бесплодногокласса. Следовательно, его затраты ничего не производят; он совершаетих и они возмещаются ему, оставаясь всегда в запасе из года в год. Сырыематериалы и труд, затрачиваемый на изделия, поднимают продажи бесплодногокласса до суммы в 2 млрд., из которых 1 млрд. был израсходован насредства существования лиц, составляющих этот класс; здесь имеет место толькопотребление или уничтожение произведение, но не воспроизводство. Другой млрд. былсохранен для возмещения издержек этого класса, которые в следующем году будутвновь совершены на покупки у производительного класса сырыхматериалов для изделий, производимых бесплодным классом. Такимобразом, 3 млрд., которые производительный классполучилза совершенные им продажи собственникам дохода и бесплодномуклассу, были употреблены производительным классом науплату дохода текущего года в размере 2 млрд. и на покупки в размере 1 млрд. изделий,за которые он уплачивает бесплодному классу.
Формула экономической таблицы
Общийитог воспроизводства 5 млрд.
Затраты Доход Затраты
ежегодные собственников земли, бесплодного
производительного государя и получателей класса
класса десятины
2 миллиарда
1 миллиард
Суммы,употребляемые 2 миллиарда
науплату 1 миллиард
доходаи процентов на 1миллиард 1миллиард
первоначальныезатраты 1миллиард 1 миллиард
Итог — 2 млрд.,
Издержкинаежегодные из которых половина
затраты 2 миллиарда удерживается этим
Итог 5миллиардов классом для затрат в
следующем году
№ 12. теория относительные преимуществ Д.Рикардо
Рикардо много думал о факторах, определяющихпотоки международной торговли. Это понятно: для Англии внешняя торговля всегдаиграла особо важную роль. Он задался вопросом — почему из данной странывывозятся именно такие товары, а ввозятся другие? И что дает внешняя торговлядля роста производства, для экономического прогресса?
У Адама Смита был простой и в общем-тодовольно плоский ответ на такие вопросы. Может быть, и мыслимо производить вШотландии виноградное вино, но затраты труда будут непомерно велики. Выгоднеепроизводить в Шотландии, скажем, овес и обменивать его на вино из Португалии,где производство вина требует мало затрат труда, а овса — много. По всейвероятности, выиграют обе страны. Но это не могло удовлетворить Рикардо.Неужели торговля возможна только в очевидных случаях, когда диктует сама природа?Он рассуждал так. Если даже представить себе, что Шотландия производит и овес ивино с меньшими издержками, но по овсу ее преимущество больше, чем по вину, топри известном соотношении издержек и известных пропорциях обмена ей будет всеже выгодно производить только овес, а Португалии — только вино. Это и естьпринцип сравнительных затрат, или сравнительного преимущества. Рикардоосновывал этот принцип на трудовой теории стоимости и пытался доказать его спомощью числового примера.
Попытаемся проиллюстрировать идеи Рикардочисловым примером, который по возможности приближен к реальности начала 19века. Представим себе, что в Англии и Франции производятся только два товара — сукно и зерно. В Англии производство 1 метра сукна требует в среднем 10 часовтруда, а 1 тонны зерна — 20 часов. Во Франции цифры составляют для сукна 20часов, для зерна — 30 часов. В соответствии с законом стоимости в Англии 1тонна зерна будет обмениваться на 2 метра сукна, а во Франции — на 1,5 метра.Заметим, что в данном примере Англия имеет абсолютное преимущество впроизводстве обоих товаров, но сравнительное — лишь по сукну. По зернусравнительное преимущество имеет Франция. Это можно объяснить еще так: воФранции производство сукна обходится в 2 раза дороже, чем в Англии, а зерна — только в 1,5 раза. Это только и есть сравнительное преимущество.
Предположим, что обе страны последовалисовету Рикардо и специализировались — Англия — на производстве сукна, Франция — на производстве хлеба. Можно думать, что соотношение обмена сукна на хлеб будетнаходиться где-то между английским и французским и составит, скажем, 1,7 (т.е.1,7 метра сукна за 1 тонну зерна). Дальнейшие рассуждения лучше изобразить ввиде таблицы:
АнглияФранцияСовокупная затрата рабочих часов на 1 м сукна и 1 тзерна3050До специализацииПроизводство и потребление сукна(м)11Производство и потребление зерна (т)11После специализацииПроизводствосукна (м)3-Производство зерна (т)-1,67Потребление сукна(м)10,67*1,7=1,14Потребление зерна в пределах возможного обмена(m)0,67Нереализованный остаток сукна (м)3 — 2,14=0,861Надо сказать, чтоРикардо посвятил теории внешней торговли всего несколько страниц. Как и в рядедругих областей, он высказал и обосновал фундаментальную идею, предоставивпоколениям экономистов развивать и модернизировать ее.
В своей абстрактной форме принципсравнительных затрат справедлив не только для капитализма. Он применим по самойсвоей сущности к международному разделению труда. Закономерно, что в последниегоды в связи с усилением для социалистических стран значекния проблеммеждународного разделения труда и специализации производства принципсравнительных затрат привлекает внимание экономистов-марксистов.
Маркс указывал, что в принципе специализацияможет быть выгодна даже относительно отсталой стране, т.к. такая страна “все-такиполучает при этом товары дешевле, чем могла бы сама их производить”. Вместе стем уже Рикардо делал из принципа сравнительных затрат выводы в духе своейтеории о гармоническом развитии международных экономических отношений вусловиях свободы торговли. У него получалось, что торговля сплотит всецивилизованные нации в одну всемирную общину, если хлеб, вино и другие с/хтовары будут производиться в прочих странах мира, а металлические изделия идругие промышленные товары — в Англии. Таким образом, оправдывалось “естественное”преобладание Англии в качестве главной промышленной державы мира. В дальнейшемпринцип сравнительных затрат стал использоваться в ряде случаев для оправданияодносторонней специализации экономически слабо развитых стран на производствесырья и продовольствия, как довод против их индустриализации.
Хотя свобода торговли была особенно выгоднадля английской буржуазии, ее основное направление было в то время все жепрогрессивным: она была нацелена на ликвидацию феодализма в самой Англии и вдругих странах, на создание капиталистического мирового рынка. В современныхусловиях идея свободы торговли, во всяком случае в применении к развивающимсястранам, является нередко реакционной. Даже многие экономисты из ЗападнойЕвропы и США признают, что свобода торговли обрекла бы развивающиеся страны навечную роль сырьевых придатков и могла бы лишь законсервировать их отсталость.Напротив, только активное вмешательство в сферу внешней торговли (как и вдругие сферы хозяйства), в частности обложение пошлинами ввоза иностранныхпромышленных товаров, содействие национальному экспорту таких товаров и т.дмогут помочь этим странами выбиться из отсталости.
№ 13. “Маржиналистская революция” вполитической экономии
В последней трети 19века в эк.мысли появилось новое направление — маржинализм (в немиспользуется предельный анализ). Его возникновение было связано со следующимиобстоятельствами:
1. необходимостьсоздания теории поведения потребителя — теория потребительского спроса
2. распространениемарксизма (это направление было реакцией на марксизм). Оно — результат развитияэк.мысли
Отличия новогонаправления от основного направления эк.мысли:
1. новое направлениепытается построить эк.теорию, исходя из поведения индивидуума (отдельногочеловека), его реакцией на эк.процессы.
2. в центре вниманиямаржинализма находится спрос, потребление, в то время как представители англ.классической полит. экономии изучали прежде всего предложение, т.е. пр-во.
3. большое значениепредставители маржинализма придавали субъективным оценкам ценности хоз. благ,поэтому это направление поучило название субъект. направления в эк. теории.
4. использованиепредельного анализа, в частности теории предельн. полезности и теориипредельной производ-ти факторов пр-ва.
Одной из основныхкатегорий маржиналистского направления явл.потребность — это олюбое тякостноеощущение, которое должно быть устранено. Потребности могут быть ранжированы,т.к. может быть построен ряд потребностей по степени их напряженности. Маржиналистысвязывали ценность хоз.блага с его полезностью, но с полезностью предельной. Предельнаяполезность — полезность последней единицы из всего наличного запаса данногоблага, которое используется для удовлетворения данной потребности. Согласноучению маржиналистов, ценность хоз.блага (товары и услуги) определяетсяпредельной полезностью данного блага. Представители маржинализма,придерживающиеся такой трактовки ценности, — Бем-Баверн, Визер (Австрия),Джеванс, Вальрас.
В маржинализмевыделяются 2 течения: кардиналистское и ординалистское. Представителикардиналистского исходят из возможности довольно точного измерения полезности(полезность может измерить определенную цену блага). Представителиординалистского направления считают, что полезность (в т.ч. предельная)измерить нельзя, но полезности можно ранжировать. Маржиналистам удалось создатьна базе своей жизни концепцию поведения потребителя (потребительского спроса).В ее основе лежит таблица Менгера. Предположим, что имеется 6 единиц какого-тоэк. блага и имеются 3 потребности — А, В и С. Потребность А является самойнастоятельной, насущной, В — менее, и С — самой маловажной. Предположим, чтоиндивид все 6 единиц блага расходует на удовлетворение потребности А. Тогда всоответствии с законом Госсека, первая единица блага, расходованная наудовлетворение потребности А, будет иметь полезность (ценность) 10 балловбаллов, вторая — 9 б, третья — 8, 4-я — 7, 5-я — 6, 6-я — 5. Предположим, все — на В: 1-ая единица блага — 9 баллов, 2-я — 8, ….7,6,5,4.
Аналогично для С:1-ая единица блага будет иметь полезность 8, далее 7,6,5,4,3. Первую единицублага индивид израсходует на удовлетворение потребности А, т.к. при этоммаксимальная полезность (10 баллов), вторую единицу — на удовлетворениепотребности В — 9 баллов, третью — на удовлетворение потребности А (9 баллов),4-ю единицу — на С (8 баллов), 5 и 6 — на А и В (по 8 баллов). Мы видим, чтополезность последней единицы блага, израсходованного на удовлетворениеконкретной потребности — А, В, С — оказалась одинаковой по всем тремпотребностям = 8 баллов. Вывод. Согласно учению маржиналистов,потребитель так организует свое потребление, что предельные полезности блага,израсходованного на удовлетворение конкретных потребностей, оказываютсяодинаковыми по всем потребностям. В нас. время маржинализма как самостоятельноготечения нет, однако, методы маржинального анализа активно используютсяпредставителями всех других направлений эк. мысли (неоклассического,кейнсианского, институционального).
№ 14. Обоснование Кейнсомнеобходимости государственного регулирования экономики.
Послемирового экономического кризиса 1929-33 гг. произошла смена парадигмы(господствующей) в эк-кой теории. Мир.эк.кризис показал, что господ-щеенеоклассическое направление в эконом-ой мысли оказывается теоретически несостоятельным, поскольку его выводы не подтверждаются действительностью. Т.к.неоклассики (Маршалл и др.) вслед за Смитом утверждадт, что рыночная эк-каявляется саморегулирующейся системой, в ней возможны отклонения, но эк-ка всеравно приходит в состояние равновесия. Безработица, согласно неоклассикам,возможна, но она имеет временный хар-р, сила рынка обеспечит в конце концовравновесный уровень занятости.
Однако ситуация,сложившаяся в годы кризисы и после него, свидетельствовала о том, что: — рын.эк-ка не явл. саморегулирующейся системой
— при капитализмесуществует вынужденная безработица.
В этих условияхпоявилось учение Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946). В 1936 Кейнс опубликовалкнигу “Общая теория занятости, % и денег”. Эта книга произвела переворот вэкон-ой науке и одной из ее основных идей было обоснование необходимостигосударственного вмешательства в эк-ку.
Аргументы в пользуэтой идеи.
Одной из центральныхконцепций Кенса является теория эффективного (может, и эффектного) спроса. Подэффе-ым спросом Кенс понимает платежеспособный спрос на потребительские товарыи услуги, а также на инвестиционные товары (связанные с капиталовложением).
По Кейнсу с развитиемкапитализма эф-ный спрос все более и более становится недостаточным, т.к.действует основной психологический закон. В соответствии с этим законом по мерероста доходов все большая часть дохода сберегается и все меньшая потребляется.Поэтому эф-ный спрос оказывается недостаточным для обеспечения уровня полнойзанятости.
Кейнс в своем анализеактивно использует понятие совокупный спрос и совокупное предложение. АD — совокупный спрос, AS — совокупное предложение. Для того, чтобы эк-ка находиласьв равновесии, необходимо, чтобы AD = AS. В этом случае все произведенные товарыи услуги будут реализованы, а все доходы отоварены.
Это было известно идо Кейнса. Однако неоклассики считали, что если AD=AS, то имеет место полнаязанятость.
Кейнс доказал, чтомакроэкономическое равновесие устанавливается совсем не обязательно в тойточке, в которой обеспечивается полная занятость. По Кейнсу графиксов.предложения представляет собой линию AS — биссектриса угла. Что создается,все предлагается к продаже. Вследствие того, что часть дохода сберегается,график сов.спроса AD пойдет более полого, т.е. лишь на часть дохода приходитсяспрос. В точке В устанавливается макроэконом.равновесие AD=AS, которомусоответствует ВНП®ОС.
Но по Кейнсу в этойточке нет еще полной занятости, в ней только AD =AS. Предположим, что полнойзанятости соответствует ВНП OD, который OC.
Если, например, в Еобеспечивается полная занятость и поставим перпендикуляр, то в этой точке небудет макроэк.равновесия, надо сменить AD.
По Кейнсу дляобеспечения макроэк.равновесия, в точке занятости надо сместить AD вверх.Должна быть сила, которая бы обеспечила это смещение. Этой силой являетсягосударство. Способы:
Уменьшить налоги
Оказать помощьбезработным и т.д.
№15. Столыпинская реформа
Охватывает аграрную и государственно-правовую сферу. З направления:
разрушениекрестьянской общины и насаждение хуторского и отрубного хозяйства
оказание кредитной помощи зажиточномукрестьянству через крестьянский поземельный банк
организация крестьянского переселения вокраинные районы
В Столыпинской реформе центральное местозанял указ 9 ноября 1906 года, ставший законом 14 июня 1910 года. По нему всеобщины делились на 2 категории: 1)Отношение к общине
— общины, где не было переделов в течение 24лет. Там крестьяне по фактическому пользованию становились собственниками.
— где были переделы, там крестьяне моглиполучить собственность, если 2/3 хозяев было за выделение из общины. Сельскаяобщина не могла вмешиваться в ведение хозяйства. Крестьянин мог потребоватьсебе отруб, выйти на отруб.
2) Оказание помощи. По реформекрестьянский банк получил право покупки земли, которую продавали помещики,ликвидируя свои имения. Он финансировал продажи земли преимущественнобуржуазно-кулацким зажиточным хозяйствам. Отрубники среди покупателейсоставляли 54%, а хуторяне — 23%. Банк выдавал им крупные суммы ссуды дляпокупки земли. Кулаки скупали земли у беднот.
К середине 1914 года 1,5 млн. (17%) человекстали собственниками земли, но лишь 1/3 из них вышла на хутора и отруба, хотяза хуторское владение крестьяне получали скидку 10% и имели право на льготныйкредит банка. Из общины выделялись многоземельные и беднота.
3)Переселенческая политика.Переселением старались решить 3 задачи:
а) решалась проблема крестьянскогомалоземелья
б) крестьянская колонизация позволялаосваивать пустующие целинные земли
в) убирали подальше активную частькрестьянства.
Большинство крестьянпереселялось за Урал, в Сибирь, за 3 года переселилось 2 млн. человек. А за 10лет реформы в Америку иммигрировали 1,5 млн. человек. Началось содействиепереселенческой политике, выделялись ссуды по 160 рублей на семью дляобзаведения новым хозяйством, было решено провести новую южно-сибирскуюжелезную дорогу.
Результаты переселенческой политики
“+” Обратное переселение составило от17-80% в 1915 году. За Уралом скопилось около700.000 семей без средств ксуществованию, так как осваивать новые земли общинникам было тяжело.
"-" крестьянство не принялоСтолыпинской реформы
Община давала крестьянству:
Привычка к совместному землепользованию ирешению новых проблем, коллективной взаимопомощи. Почему крестьянин хотел иметьмаленький участок земли, но в общине? Так как это была гарантрованная земля,которую даже при плохом хозяйстве нельзя было потерять.
Это давало: 1) если у крестьянина былоземля, то у него всегда была надежда снова стать хозяином;
2) община могла разрешить проблемыземлеустройства (строительство ограды, борьба с оврагами, использование лесов ипашен, совместная покупка орудий труда и скота).
Столыпинская реформа не дала коренныхизменений сельскому хозяйству, на которые рассчитывал Столыпин.
1) К 1-й мировой войне сельское хозяйствоосталось рутинным и отсталым, преобладала в массе примитивная техника: косы,сохи, деревянные бороны, ручные молотилки; 2) Реформа не смогла разрушитьобщинного землевладения. На отруба и хутора выделилась лишь 1/10 частькрестьянских хозяйств; 3) Реформа пошла на спад еще до 1-й мировой войны, когдаземлеустроительные работы прекратились; 4) Товарный хлеб давали кулаки ипомещики, а крестьянское хозяйство оставалось натуральным, потребительным, а нетоварным; 5) освоить новые земли в неизвестных почвенно — климатическихусловиях в одиночку общинным крестьянам было не под силу.
Отношение к Столыпинской реформедругих классов?
Столыпину противодействовали помещики, гос.чиновники, хотя аграрная политика проводилась в соответствии с показаниямисовета объединенного дворянства. Многим не нравилась идея о разрушении общины,так как в ней видели исконно русское начало и гарантию от язв пролетариата.
Результаты "+"
·В 1912 году к 1906 году в 1,5 млрдувеличился рост крестьянских денежных вкладов
·Увеличился вывоз с/х продукции:
·Рост производства на хуторах;
·Разорение мелкого крестьянства инеконкурентоспособность помещиков;
·Увеличилась урожайность хлебов с 39пудов с десятины (1900г) до 43 пудов (1910г).
·К 1913 году увеличилась посевнаяплощадь
·Увеличилось применение с/х машин
·Происходит рост сельских обществ
·В ходе реформы высокими темпамиразвивается потребкооперация.
· С 1906 -1913 возникло 8000крестьянских кооперативов с годовым доходом 15 млн.руб.
·Изменение социальной структурыобщества, выросло городское население с 18млн. чел. (1904г) до 30 млн. чел.(1914г)
· В городе произошел наплывчернорабочих;
·Увеличилась конкуренция между рабочими, т.е. все классы были недовольныреформой: рабочие, крестьяне, некоторое кулачество и некоторые помещики
№16 Схемамаркетингового исследования. Стратегии маркетинга.
Маркетинговые исследования — это сбор,обработка и анализ информации по состоянию рыночного спроса и возможностей егоудовлетворения.
Наиболее типичные составные связи любогомаркетингового исследования:
— исследование рынка и продаж:
·оценка емкости рынка
·определение характеристик рынка и егосегментов
·анализ тенденций изменения рынка
·прогноз объема продаж
·получение информации о существующих ипотенциальных потребителях
·изучение потребительских предпочтений
·изучение конкурентов
— исследование товара:
·оценка способностей существующего нарынке товара удовлетворить настоящие и будущие потребности
·выработка идей о новых товарах
·изучение соответствия товаров мировымстандартам и законодательству
·исследования и испытания различныхвидов упаковки товара
— исследование цен:
·исследование взаимосвязи между ценойтовара и спросом на него
·исследование цен конкурентов
·прогнозирование цен
— исследование продвижения товара:
·исследование рекламы, рекламныхсредств на их эффективность
·исследование эффективности средствмассовой информации
·исследование потребительских мотиваций
·анализ средств и методы продвижениятовара потребителю
— исследование правовых аспектов торговли нарынке.
Схема маркетингового исследованиявключает 5 разделов:
·выявление проблем и формирование целейисследования
·отбор источников информации
·сбор информации
·анализ собранной информации
·представление полученных результатов.
Информация для маркетинговых исследованийполучается в результате кабинетных и полевых исследований. Кабинетныеисследования проводятся по данным официальных публикуемых материалов. Онисодержаться в статистических сведениях, справочниках, пособиях и т.д.Содержащиеся в них данные образуют вторичную информацию. Она может явитьсяосновой для выявления проблемы, для разработки возможных вариантов ее решения,использоваться в качестве справочных материалов для работы с первичнойинформацией.
Первичная информация — это та, котораясобирается впервые для какой-либо цели. Первичная информация получается в ходеполевых исследований. Под ними понимаются непосредственное изучение мнений повопросам относящимся к маркетинговой деятельности фирмы. Основными источникамипервичной информации являются потребители продукции, работники посредническихорганизаций, торговые агенты и др. компетентные лица.
Для проведения полевых исследованийиспользуются следующие методы: интервьюирование, анкетирование, вопросы потелефону, почте, эксперименты, проведение выставок, ярмарок и т.д.
После всестороннего изучения рынкаразрабатывается всесторонняя маркетинговая программа. Она насчитывается, какправило, на 5 лет и является основой всей производственно-хозяйственнойдеятельности фирмы. Результаты маркетинговых исследований, представленных вэтой программе, используются для:
·создания стратегических, тактических итекущих планов
·обоснования экономической и социальнойдеятельности
·разработки требований к качествупродукции
·определения объема производства
·определения методов и средствформирования спроса и стимулирования сбыта
·оценки эффективности работы фирмы.
Для реализации поставленных в маркетингецелей разрабатываются стратегии маркетинга. Под стратегией маркетингапонимается долгосрочная программа маркетинговой деятельности фирмы,направленная на завоевание или удержание рынка.
I) Стратегии,основанные на выборе целевого рынка:
1) Стратегия массового,недифференцированного маркетинга. Применяется тогда, когда фирма пренебрегаетразличиями в сегментах рынка. “+” — при ней достигается самый низкий уровеньзатрат на маркетинг.
2) Стратегия дифференцированногомаркетинга.Применяется, когда фирма ориентируется на 2 или более сегмента рынка, каждый изкоторых обладает своими специфическими особенностями. “+” — глубокоепроникновение на каждый из сегментов, увеличение сбыта. “-“ — рост затрат намаркетинговые исследования в следствии изучения каждого сегмента.
3) Стратегия концентрированногоцелевого маркетинга. Применяется, когда фирма выбирает один единственныйсегмент и концентрирует в его направлении свои маркетинговые усилия.
II) Стратегии, основанныена доле рынка и рыночном спросе:
1) Стратегия наступления (атакующая). Она предполагаетагрессивную, наступательную позицию фирмы на рынке с целью его завоевания илирасширения.
Оборонительная или удерживающая стратегия.Предназначена для удерживания своей доли рынка.
2) Стратегия отступления. При ней фирмавынуждена идти на снижение своей доли рынка.
III) Стратегии, основанныена продукте:
1) Стратегия лидерства. Она заключается втом, что фирма придаёт своей продукции особые качества, отсутствующие уаналогичной продукции на рынке.
2) Стратегия низких издержек. Заключается в том,что фирма получает конкретные преимущества за счет снижения себестоимости.
3) Стратегия диверсификации. Состоит в том, чтофирма производит продукцию не связанную с производством профилирующейпродукции. Данная стратегия позволяет избежать провала на рынке.
4) Стратегия расширения границ рынка. Заключатся встремлении фирмы увеличить объем продаж за счет внедрения своей продукции надр. рынки.
№17 Управлениекачеством продукции в системе маркетинга. Конкурентоспособность товара.Жизненный цикл товара и характеристика его стадий.
Качество товара — совокупность свойстви характеристик, благодаря которым товар удовлетворяет определённыепотребности. В маркетинге большую роль в качестве товара играет обратная связьс рынком.
Конкурентоспособность — указывает наналичие особенностей товара, отличающих его от товаров конкурента. Особенностимогут быть технические, экономические, организационные (цена, дизайн,качество).
Жизненный цикл товара. Он описываетдинамику продаж на рынке, получаемую при этом прибыль и стратегию маркетингаизготовителя этого товара.
Существует 4 стадиижизненного цикла товара:
1)Стадия внедрения или выхода товара на рынок; 2) Рост; 3) Зрелость; 4) Спад
На первой стадии товар появляется нарынке. Объем продаж незначительный, а себестоимость высокая, т.к. много средствтратится на освоение рынка. Следовательно, прибыль минимальная или отсутствует.
На второй стадии спрос на товаррастёт высокими темпами, увеличивается объем продаж, себестоимость снижается засчет сокращения затрат на маркетинговые исследования и за счет объемавыпускаемой продукции. Прибыль становится максимальной, цены постепенноснижаются относительно первой стадии.
На третьей стадии рост продажпостепенно замедляется. Прибыль снижается, т.к. предпринимаются новыемаркетинговые усилия для сохранения товара на этой стадии и поддержанияконкурентоспособности товара. Производство полностью отлажено, качество товаравысокое и стабильное, применяются различные модификации товара, цены могутснижаться. На этой стадии фирма проводит обычно маркетинговые мероприятия,которые позволили бы удержать товары от спада. К их числу относятся: снижениецен, освоение новых рынков, стимулирование покупателей, дифференциацияассортимента, привлечение новых потребителей.
На четвертой стадии происходит резкоеснижение объема продаж и прибыли. Расходы на маркетинг небольшие, цены натовары снижаются. Товары постепенно выводятся с рынка и заменяются новыми.
Значение жизненногоцикла товара в том, что его использование решает 2 задачи:
·своевременно создать новые товары длязамены тех, которые находятся на завершающей стадии.
·эффективно использовать преимуществатовара на каждом из этапов жизненного цикла.
№18 Основные функциименеджмента и определяющие его факторы.
Менеджмент — это область деятельности,призванная обеспечить рост прибыльности предприятия в условиях рынка, используяинтеллект, труд и мотивы поведения людей.
Менеджером является человек,организующий конкретную работу, руководствуясь современными методами. Менеджерне автоматически является руководителем предприятия или входит в состав высшегоруководства предприятия. Менеджеры работают на всех “эшелонах” управления, итаковым является человек, в задачу которого входит организация конкретнойработы в рамках определенного числа сотрудников, которые подчиняются ему.
Предприятие — прежде всего люди. Отсюда следует,что менеджмент — это организация работы людей, сотрудников. Люди являютсяважнейшим элементом производственного процесса на предприятии. Успехи и неудачипредприятия — это в первую очередь успехи и неудачи менеджмента. Еслипредприятие работает плохо и нерентабельно его хозяин в первую очередь меняетруководство, а не рабочих.
Менеджмент как наука управленияисходит из того, что рабочие и служащие являются человеческими существами и кактаковые отличаются друг от друга своими психологическими характеристиками,способностями и недостатками. Следовательно, принимая любые решения, менеджерыдолжны постоянно иметь в виду не только высокую рентабельность предприятия, нои проблемы существования своих сотрудников, а также потребителей, ради которыхпредприятие существует, и удовлетворение потребностей которых реальнообусловливает необходимость функционирования предприятия и работы егоменеджеров. Любое принимаемое решение должно в длительной перспективесвидетельствовать об экономической пользе предприятия. Ну, а то, что даетхорошие результаты только в данный момент времени и на ближайшее будущее, а вотдаленном периоде ставит существование предприятия под угрозу, следуетрасценивать как ошибочное. Таким образом, обеспечение существования предприятияна рынке можно считать главной задачей менеджмента.
Функции менеджмента:
Одной из важнейших задач менеджментаявляется также 1) создание нового рынка и обеспечение быстрого реагирования навсе изменения в социальной сфере рынка. На предприятие и менеджмент возлагаетсяещё две очень важные функции — 2) функция маркетинга и 3) функция инновации.
Система маркетинга должна заниматьпревалирующее положение во всех сферах деятельности предприятия и,следовательно, работу предприятия надлежит оценивать под этим углом зрения.
Ещё одной важной функцией менеджментаявляются 4) инновации, разработка новых товаров и услуг, к тому же болеевысокого качества. Понятие инновация включает в себя не только чистотехнические исследования и разработки, но и все изменения в стиле работы предприятияв лучшую сторону. В рамках инноваций руководству необходимо обращать особоевнимание на повышение рентабельности использования материальных средств иуменьшение загрязнения окружающей среды.
Задачей менеджмента также является 5) обеспечениеавтоматизации сложной, грязной и опасной работы, не требующей квалифицированнойрабочей силы, а также перехода к использованию сотрудников, обладающих болеевысокой квалификацией. Более того, замена кадров обусловливается необходимостьюне только повысить рентабельность предприятия, но и стимулировать работу своихсотрудников путем создания для них лучших условий труда и установления болеевысокой заработной платы.
Прибыль является не причинойсуществования предприятия, а результатом его деятельности и осуществленияосновных функций предприятия.
Одна из важнейших функций управления — создавать условия, необходимые длядальнейшего успешного функционирования предприятия. Основным принципом иориентиром менеджмента является не максимализация прибыли, а успешноеэлиминирование влияния рисковых ситуаций. Та или иная операция предприятиядолжна приносить такую прибыль, которая позволяла бы аккумулировать достаточносредств, создающих реальную возможность преодолевать возможные риски будущего.
Любой менеджмент одновременнопредставляет собой одну из форм предпринимательской деятельности. Руководствоне может быть чисто бюрократическим, административным актом или базироватьсяна политических домыслах. Это — по-настоящему творческая деятельность, исключающаявсе формы приспособленчества. Оно должно постоянно, активно, в широкихмасштабах создавать, творить новые условия, а не просто пассивно реагироватьна изменения, происходящие в окружающей среде. Именно это делает менеджментистинно современной формой управления.
Менеджмент должен умело организоватьаналитическую работу на предприятии. Задачи предприятия определяются непроизводителями, а потребителями. Главное действующее лицо здесь — клиентыпредприятия.
Основными сферами деятельности, длякоторых высшее руководство должно устанавливать цели, являются ситуации нарынке, инновации, производительность труда, обеспечение финансовыми средствамии рабочей силой, рентабельность в чисто техническом и финансовом смысле, атакже эффективность труда служащих и их взаимоотношения, а также связи собщественностью.
Плохие отношения, сложившиеся междуруководством и сотрудниками, рано или поздно станут отрицательно сказываться ина положении предприятия на рынке. Сказанное относится и к низкой эффективноститруда рабочей силы, низкой удовлетворённости сотрудников работой. Последнееособенно влияет на их отношение с клиентами.
Руководство фирмы должно по меньшеймере анализировать: 1) желаемое положение предприятия на рынке с товарами,выпускаемыми в настоящий момент; 2) желаемое положение текущей продукции нановых потенциальных рынках; 3) выпуск продукции в зависимости от того, в какойстепени необходимо выводить определенные изделия из производственной программы;4) производство новых видов товаров, предназначенных для выведения на новыерынки; 5) возможные изменения сбытовой и прочих организаций, если возникнетнеобходимость достижения вышеуказанных целей. Следует подчеркнуть, что высокаязаработная плата является одним из важных и, может быть, даже решающим элементомформирования хорошего климата на предприятии. Положительные или отрицательныевзаимоотношения между руководством, рабочими и служащими довольно скорооказываются в положительном или отрицательном смысле на положении предприятияна рынке, от которого предприятие зависит.
№20 Качествоуправленческого решения и определяющие его факторы.
Управленческоерешение — это выбор из возможных вариантов поведения на управляемом объекте. Решениепринимает руководитель и несёт за него персональную ответственность. Вподготовке решения участвует весь персонал. Принятие решения — это творческий процесс, а само решение выступает как оригинальный творческийпродукт человеческой деятельности. Управленческое решение отличается отпростого решения тем, что от него зависит эффективность использования ресурсови уровень трудовой деятельности в коллективе, поэтому решение выступает какконечный, завершающий пункт процесса управления. От качества управленческогорешения зависит достижение целей предприятия, кроме того решение являетсяинтегрирующим фактором всей управленческой деятельности. В процессе принятия иреализации решения выражается качественный уровень управленческой деятельности.Существуют различные классы решений. Наиболее актуальная классификация:
по направлению воздействия: 1) решения,предназначенные для воздействия на внутреннюю среду; 2) решения,предназначенные для воздействия на внешнюю среду.
по периоду действия: 1)стратегическиерешения, 2)тактические решения, 3)оперативные решения.
по прогнозируемости: 1) детерминированные( простые, ясные), 2) рискованные, 3) прогнозируемые.
по эвристической природе: 1)рутинные(стандартные, типовые); 2)решения, принимаемые по аналогии, творческие,оригинальные.
поуровню компетенции:1)единоличные, 2)коллективные.
Качествоуправленческого решения указывает на наличие у него таких характеристик,сочетание которых приводит к достижению цели. Э=Q*A
Э — эффективность решенийкак способность достигать цели Q — качество решения А — восприятиеуправленческих решений. Восприятие решения — это отношение к немуисполнителей данного решения.
Качество решений должно отвечать следующимтребованиям: 1) оно должно приниматься на том уровне, где возникла проблема, инаходится лицо, обладающее наибольшей информацией по данной проблеме; 2)решение должно соответствовать балансу прав и обязанностей лица, принимающегорешение; 3) решение должно по возможности однократно выражать возникшуюпроблему; 4) решение должно быть обоснованно, т.е. приниматься на основеразнообразной качественной информации; решение должно быть оперативным; 5)решение должно быть гибким; решение должно быть конкретным и понятным.
В процессе подготовкипринятия решения различают 2 стадии:
— интуитивно-логическая: выяснениепроблемы, сбор и анализ информации, разработка вариантов решений, определениекритериев оценки вариантов решения, выбор одного варианта.
— организационно-практическая:формирование решения и оформление, доведение решения до исполнения иразъяснение его смысла, исполнение решения, контроль за исполнением решения,корректировка решения.
№ 21. Отличительныеособенности территориальной структуры российской экономики новая концепцияфедерализма и задачи регионального эконом. управления. Депрессивные регионы ипроблема их гос. поддержки.
Федерализм бюджетный — многоуровневаясистема гс-ва, при которой каждый из уровней государственной власти располагаетсобственным бюджетом и действует в пределах закрепленных за ним бюджетныхмонополий. Федеральный бюджет в странах с федеративным устройством имеетопределенную специфику и представляет собой форму функционирования бюджетнойсистемы, которая базируется на соблюдении следующих основных принципов: 1)равноправие всех членов федерации в их финансовых взаимоотношениях с центром,допускающие при определенных условиях выбор того или иного типа взаимоотношенийчленов федерации с центральным бюджетом при соблюдении законодательноустановленных режимов этих отношений; 2) разграничение сфер деятельности иответственности между федеративным центром и членами федерации, т.е. фактическиразграничение сфер финансирования расходов за счет бюджетов того или иногоуровня, при этом может иметь место устанавливаемое законодательно как наличиеправа финансировать к-л расходы вне пределов компетентности того или иногоуровня власти, так и отсутствие такого права; 3)самостоятельность бюджетовразличных уровней, предполагается, что каждый из них имеет самостоятельныеисточники финансирования и право самостоятельно принимать решения онаправлениях использования бюджетных средств.
№ 22.Бизнес-планпредприятия и его задачи
Бизнес — планпредставляет собой документ, содержащий обоснование действий, которыенамечается осущевить для какого-либо коммерческого проекта или создания новогопредприятия. он является важным инструментом при рассмотрении большогоколичества ситуаций для выбора применимых и определения средств для ихдостижения. Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменногопланирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной иком. Деят-ти предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно можетстолкнуться, а также определяющий способы решения фин.-хоз. задач.
Назначениебизнес-плана:
·помочь предпринимателям оценить своивозможности;
·выявить емкость и перспективы будущегорынка;
·оценить необходимые затраты исоразмерить их с теми, по которым можно будет реализовать продукцию или услуги;
·убедить возможного инвестора впривлекательности и конкурентоспособности выбранной деятельности;
·обнаружить возможные “подводные камни”в первые годы работы предприятия;
·рассчитать по оценочным показателямприбыльность данной деятельности;
·определить целесообразность развитияданного производства в сложившихся экон. условиях;
·установить возможные контракты сконтрагентами.
Составляябизнес-план, надо помнить, что основной целью является получение прибыли черезудовлетворение потребностей покупателей, а средствами ее достижения являютсяновые продукты или услуги. Разработка бизнес-плана позволяет получить ответы навопросы: как начать свое дело, как эффективно организовать производство, когдабудут получены первые доходы, как скоро можно будет расплатиться с инвесторами,как уменьшить возможный риск. Бизнес-план составляется на несколько лет (3-5) ислужит основой взаимопонимания между инвесторами и организаторами.
Структурабизнес-плана:
·Концепция выбранного бизнеса;
·Ситуация в настоящее время (намерения,задачи, цели);
·Характеристика создаваемогопредприятия, его продукции и услуг;
·Управление;
·Исследование и анализ рынка;
·План маркетинговых действий;
·Производственный план;
·Оценка риска;
·Финансовый план.
№ 23.Анализсебестоимости. Резервы и факторы снижения себестоимости
Себестоимостьпродукции — совокупные затраты предприятия, выраженные в стоимостной форме. Себестоимостьсоставляет основу цены производимой продукции.
Цена=Себестоимость+Прибыль
Себестоимость — это денежноевыражение затрат производственнх факторов, необходимых для осуществленияпредприятием производственной и коммерческой деятельности, связанной с выпускоми реализацией продукции и оказанием услуг, то есть все то, во что обходитсяпредприятию производствои реализация продук. В соответствии с определениемиздержек (себестоимости) производства продукции следует различать себестоисотьпроизводства и реализации, выпуска продукции и продаж. Себестоимость выпуска(производства) продукции характеризует в денежном измерении все матриальныезатраты и затраты на оплату труда, которые в том или ином производстве падаютна единицу и на весь объем выпускаемой продукции.
В себестоимость продукции согласно инструкциивключаются:
·затраты на подготовку и освоениепроизводства;
·затраты, связанные непосредственно спроизводством продукции, обусловленные технологией и организацией производства;
·затраты на оплату труда;
·затраты, связанные с использованиемприродного сырья;
·затраты некапитального характера,связанные с совершенствованием технологии и организации производства, а также сулучшением качества продукции;
·расходы, связанные сизобретательством, техническим усовершенствованием и рационализаторскимипредложениями;
·затраты по обслуживаниюпроизводственного процесса (текущий, средний и капитальный ремонт) — сюдазатраты на модернизацию оборудования и реконструкцию объектов основных фондовне включаеются.
·затраты по обеспечению нормальныхусловий труда и техники безопасности;
·расходы, связанные с набором рабочейсилы;
·текущие расходы, связанные ссодержанием и эксплуатацией фондов природоохранительного значения;
·расходы, вязанные с управлениемпроизводством;
·затраты на подготовку и переводготовкукадров;
·расходы по транспортировке работниковк месту работы и обратно, отчисления на государственное социальное страхованиеи пенсионное обеспечение, в государственный фонд занятости от затрат на оплатутруда работников, занятых в производстве соответствующей продукции;
·отчисления по обязательномумедицинскому страхованию;
·платежи по срахованию имуществапредприятия;
·затраты на оплату процентов пократкосрочным ссудам банков, оплата услуг банков;
·затраты по гарантийному обслуживанию;
·затраты, связанные со сбытомпродукции, упаковка, хранение, транспортировка);
·затраты на воспроизводство основныхпроизводственных фондов (амортизация, на полное восстановление);
·износ (амортизация) по нематериальнымактивам;
·потери от брака;
·потери от простоев повнутрипроизводственным причинам.
Величина этих затрат зависит от цен наресурсы, необходимых для производства товаров, а также от технологии ихиспользования;
Номенклатура затрат на производство поэкономическим элементам:
·материальные затраты (за вычетом стоимостивозвратных отходов);
·затраты на оплату труда (всевидыоплаты труда и другие выплаты);
·отчисления на социальные нужды;
·амортизация основных фондов;
прочие денежныезатраты.
Различные видыресурсов по-разному переносят свою себестоимость на готовую продукцию. Всоответствии с этим в теории и на практике различаютпостоянные ипеременные издержки производства. К постоянным издержкам производства относятсязатраты, величина которых не меняется с изменением объемов производства. Онидолжны быть оплачены. Даже если предприятие не производяит продукцию(отчисления на амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы,оплата высшего управленческого персонала).
Под переменнымииздержками понимают затраты, общая величина которых находится внепосредственной зависимости от объемов производства и реализации, а также ихструктуры при прозводстве и реализации нескольких видов продукции. К нимотносятся затраты на сырье и материалы, топливо, энергию, транспортные услуги,большую часть трудовых ресурсов и т.д.
В желании как можнобольше получить прибыли, каждое предприятие должно стремиться снизить издержкипроизводства (себестоимость). А для этого необходимо постоянно следить заскладывающимся отношением между доходами и затратами, связанными с изготовлениемпродукци и оказанием услуг. Снижение себестоимости — многоплановый процесс,требующий системного подхода и единого управления. Это обуславливается тем, чтосебестоимость является обобщающим показателем всех видом затрат на единицупродукции — трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости и др.
При управлениидеятельностью по снижению себестоимости необходимо исходить прежде всего извыявления резервов. необходимых для этого. Следует различать производственные итекущие резервы. Производственные резервы предусматривают создание впроизводственном плане оптимального уровня резервов, обеспечивающих надежноефункционирование системы при возможных сбоях. В условиях рыночных отношений ихвеличина зависит не только от объема производства, но и от движения цен насырье, возможности быстрого его приобретения и т.д. В ряде случаев исходя изпрогноза движения цен целесообразно создавать большие запасы сырья. Текущиерезервы выявляются на основе сопоставления результатов деятельности с планом иитогами предыдущего периода. К ним относятся сокращение потерь сырья и рабочеговремени, ликвидация простоев, борьба с нерациональным использованием сырья.
Вместе с тем при всем многообразииконкретных путей экономии материальных ресурсов можно выделить следующиеосновные направления:
·рациональное использование сырья,материалов, топлива, электроэнергии;
·сокращение отходов и потерь;
·ликвидация брака;
·внедрение новых видов экономическихматериалов и заменителей;
·комплексное использование сырья иматериалов;
·уменьшение возвратных отходов.
№24. Рентабельность как показатель эффективности хозяйственной деятельностипредприяти?
Рентабельнос?? — это оправдывающий расход, целесообразеыйи прибыльный с точки зрения хозяйствования. Если предприятие получает прибыль,оно считается рентабельным.
Существуют 3 вида рентабельности:
средства, направляемые на созданиепредприятия, выступают как его капитал, который служит для осуществления этойдеятельности. В конце этой деятельности обнаруживается результат, выступающий ввиде прибыли предприятия. рентабельность показывает способность приращениявложенного в предприятие капитала;
первоначальныйкапитал направляется приобретение оборудования, сырья, материалов, то естьисходный капитал вкладывается в в основные фонды и оборотные средствапредприятия. Он как бы авансируется в хозяйственной деятельности.
Р п? =Прп ( или??) 100% Р??-рентабельность предпритяия; П?? — прибыль от реализациипредприят??;
Ф + Ос Пч — чистая прибыль; Ф — основныефонды; Ос — среднег. ст-ть обор. ср-в предпр.
Р?? =П?? 100% С — себестоимость
С Р?? — рентабельность продукции предприят??
Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат напроизводство и реализацию продукции. На основе данных расчета рентабельности продукции могут приниматься решения относительно целесообразности выпускапродукции.
3) рентабельность продаж показывает результативность процесса реализации продукци?
Рп? = ?? 100% Qр- объем реализации продукции (выручка предприяти?)
Q?
Показателирентабельности, применяемые в экономических расчетах характеризуютотносительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукц? ии рентабельности предприят??.. Рентабельность продукции бывает:рентабельнос?ь реализованной продукции, товарной продукции и отдельногоизделия. Рентабельность реализованной продукц?? — это отношениеприбыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарнойпродукц? и характеризуется показателем затрат на денежную единицу товарнойпродукции ( (T-C) / С 100) — Т — товарная продукция, С — себестоимость).Рентабельность издел?? — это отношение прибылии на единицу изделия ксебестоимости этого изделия.
Рентабельность предприятия определяют как отношение балансовой прибыли ксредней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотныхсредств (прибыль до начисления процентов * 100 / активы)
№25. Финансовое состояние предприятия и показатели его оценк?
Цель финансового обеспечения предприятия состоит в том, чтобы иметь средствадля покурытия потребностей предприятия в денежных ресурсах, необходимых дляуспешного финансирования предприятия. Ресурсы предприятия, покрываемыеденежными средствами, делятся на основной и оборотный капитал. Основной иоборотный капитал образуют в сумме его активы. Активы бывают текущие (-оборотный капитал — наличные средства, дебеторская задолженноссть, расходыбудущих периодов) и основные (вложения денежных средств в основные фондыпредприятия).
Основные задачи финансового обеспечения:
выявлять потребность предприятия в денежныхсредствах;
анализировать и изменять структуру основногои оборотного капитала в зависимости от финансовой ситуации на рынке;
создавать фонды денежных средств ираспределять их в соответствии с целевым назначением;
обеспечивать постоянную платежеспособностьпредприятия;
наиболее прибыльно использовать платежныесредства предприятия;
поискнаиболее выгодных источников финансирования для предприятия.
Решение этих и других задач связано сфинансовой деятельностью предприятия, от ее правильной организации зависитработа предприятия. Основные принципы, на которых строится финансолваядеятельность предприятия:
финансовая независимось;
отсутствие административногорегламентирования финансовых отношений со стороны государства;
экономическаяответственность за резкльтаты финансовой деятельности.
Существуют 2 вида финансовых источник? впредприятия, по которым они получают финанслвы средства:
собственные источники (капитал);
заемные(привлеченные) источники (заемный капитал).
Основным собственным источником финансирования является уставный капит??..Он образуется при создании предприятия и формируется путем внесения денежныхсредств в различной форме (акции) в уставный фонд предприятия. В дальнейшем, входе осуществления предприятием своей деятельности, предприятие формирует свойсобственный капитал за счет прибыли и амортизационных отчислений. Кроме того, кчислу собственных источник? в относятся: выручка от реализации излишнегооборудования, продажа акций, средства от сдачи имущества в аренду, выручка отбиржевых операций с ценными бумагами.
Заемный капит? л делится на: долгосрочный капитал ( > 1года) и краткосрочный (до 1 года). Долгосрочный капитал выступает в виде ссуд, которые обслуживают элементы основного капитала. Краткосрочный капиталвыступает в виде кредитов, которые обслуживают элементы оборотного капитала(з/п, сырье, материалы). Кроме того, привлекаемые заемные средства могутпоступать и от других источников (привлечение иностранного капитала, гос.дотации, взаимное кредитование предприятий).
· Существуютследующие показатели:
показателиплатежеспособнос?? (они используются для оценки способностипредприятия оплачивать свои долги):
а) коэффициент покрыт??
Кп= Оборотные активы Этот коэффициент показывает сособностьпредприятия платить по краткоср. Долгам (до 1г.)
Краткосрочная задолженность
ЕслиКп > 1? предприятие в состоянии рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.
б)коэффициент ликвиднос??
Кл= Денежные средст?? Показывает способность предприятиярасплачиваться по всем краткосрочным долгам
Краткосрочная задолженность оперативн?
в)коэффициент автономи?
30Ка = Собственный капита? Показываетспособность предприятия выдерживать убытки независимо
Активы (оборотный+основной капитал) от источника их формирования. Ондолжен быть выше половины (>0,5)Ю
· предприятиев состоянии выдерживать убытки.
показателифинансовой самостоятельности. Они характеризуют финансовую независимостьпредприятия от заемного капитала.
а)коэффициент соотношения заемного и собственного капита??
Кзс = Заемный капит?? Показывает, сколько заемныхсредств предприятие привлекло на рубль собственного
Собственный капитал капитала. Если К
№26. Методы бухгалтерского учёта.
Приведении бухгалтерского учёта используются различные способы и приёмы,совокупность которых называется методом бухгалтерского учёта. Он включаетотдельные элементы, из которых главными являются: документация, инвентаризация,счета, двойная запись, баланс, отчётность, оценка и калькуляция. Использованиекаждого из данных элементов оговорено в соответствующих положениях,инструкциях, разработанных и утверждаемых в установленном законодательномпорядке.
Документация- письменное свидетельство о совершённой хозяйственной операции, придающее силуданным бухгалтерского учёта. Первичные документы, в том числе на бумажныхмашиночитаемых носителях информации, обеспечивают бухгалтерскому учёту сплошноеи непрерывное отражение хозяйственной действительности предприятия. К учётупринимается только правильно оформленный документ, а именно тот, в которомзаполнены все реквизиты, предусмотренные стандартами. Установлено, что такимиреквизитами являются: наименование предприятия, наименование документа, егономер, дата, краткое содержание хозяйственной операции, её количественное иденежное выражение, подписи лиц, отвечающих за данную хозяйственную операцию.Первоочередное требование к документам: своевременность составления, полнота идостоверность информации, обеспечивающие возможность предварительного итекущего контроля за хозяйственной деятельностью предприятия и активного воздействияна результаты его работы.
Работникипредприятия, на которых возложена обязанность составления документов,необходимых для бухгалтерского учёта и контроля, несут ответственностьсодержащихся в них данных, а также за составление документов, отражающихнезаконные операции.
Инвентаризациякак элемент метода бухгалтерского учёта позволяет через проверку в натурематериальных ценностей, денежных средств и финансовых обязательств выявить ихфактическое состояние. Она или подтверждает данные бухгалтерского учёта, иливыявляет неучтённые ценности и допущенные потери, хищения, недостачи. Поэтомупри помощи инвентаризации контролируется сохранность материальных ценностей иденежных средств, проверяется полнота и достоверность данных бухгалтерскогоучёта и отчётности.
Внимание! О счетах говорится в вопросе №27.
Двойнаязапись. Сумма каждой хозяйственной операции записывается на счетах дважды (подебету одного счёта и по кредиту другого), что и называется двойной записью.Она обеспечивает взаимосвязанное отражение хозяйственной деятельностипредприятия в бухгалтерском учёте. Кроме того, её использование имеет большоеконтрольное значение, т.к. требует обязательной сбалансированности (равенства)итогов записей на счетах. Это осуществляется по окончании каждого отчётногопериода, когда подсчитываются суммы оборотов по дебету и кредиту всех счетовнезависимо от их вида. Они должны быть между собой равны, неравенствосвидетельствует об ошибке, допущенной в записях или подсчётах. Взаимная связьмежду счетами, отражающими данную операцию, называется корреспонденцией счетов,а счета, между которыми возникает эта связь, называются корреспондирующимисчетами. Для надлежащей организации бухгалтерского учёта на предприятии большоезначение имеет правильное использование Плана счетов бухгалтерского учётафинансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкций по егоприменению, где даются характеристика каждого счёта и типовая корреспонденциясчетов по ним. План счетов содержит 9 разделов: 1. Основные средства и другиедолгосрочные вложения. 2. Производственные запасы. 3. Затраты на производство.4. Готовая продукция, товары и реализация. 5. Денежные средства. 6. Расчёты. 7.Финансовые результаты и использование прибыли. 8. Капитал и резервы. 9. Кредитыи финансирование. Забалансовые счета. В каждом разделе указаны наименованиесинтетических счетов (счетов первого порядка), их номер, а также номера инаименования субсчетов (счетов второго порядка).
Балансв бухгалтерском учёте рассматривается как способ обобщения и группировки хозяйственныхсредств предприятия и их источников на определенную дату, Он делится на разделыи статьи и представляется в установленные адреса и сроки. По своему строению онпредставляет собой двустороннюю таблицу, левая сторона которой — актив — отражает состав и размещение хозяйственных средств, а правая- пассив- отражаетисточники образования хозяйственных средств и их целевое назначение. В переводес латинского слово «баланс» означает «двухчашечный, весы»,поэтому в нем должно присутствовать обязательное равенство итогов: сумма всехстатей актива баланса должна быть равна сумме всех статей пассива баланса. Егоданные необходимы для контроля за наличием и структурой хозяйственных средств иих источников, для анализа финансового состояния и платежеспособностипредприятия, размещения средств, степени изношенности основных средств и пр.
Бухгалтерскаяотчетность как элемент метода бухгалтерского учета является завершающим этапомучетного процесса. В ней отражаются имущественное и финансовое положениепредприятий, результаты хозяйственной деятельности за отчетный период.Информация, содержащаяся в бухгалтерских отчетах и балансах, основывается наданных синтетического и аналитического учета.
Оценкаи калькуляция как элементы метода бухгалтерского учета вызванынеобходимостью оценки в денежном выражении находящегося в распоряжениипредприятия имущества и каждой совершенной хозяйственной операции, вызывающейизменения в составе хозяйственных средств и их источников. Под калькулированиемсебестоимости продукции (работ, услуг) понимается расчет затрат, связанных с еепроизводством и реализацией, как по предприятию в целом, так и по видампродукции и на ее единицу. По данным бухгалтерского учета рассчитываетсяфактическая себестоимость выпущенной и реализованной продукции.
27. Виды счетов бухгалтерского учета.
Счетабухгалтерского учета предназначены для группировки и текущего учета однородныххозяйственных операций. На каждый вид хозяйственных средств и их источниковоткрывается отдельный счет. Различают два вида счетов: активные и пассивные.Свое название они получили от названия сторон баланса и отражают их содержание.Активны счета предназначены для учета хозяйственных средств по их составу иразмещению, пассивные- для учета источников хозяйственных средств по их целевомуназначению. Строение счетов, независимо от их вида одинаково- это таблицадвусторонней формы, левая сторона которой есть дебет, а правая- кредит. Длябольшинства счетов характерно наличие остатка (сальдо) на начало и на конецмесяца и оборотов за месяц по дебету и кредиту.
Дляучета расчетных взаимоотношений предприятий с др. предприятиями, организациямии лицами, в результате которых может возникнуть то дебеторская, то кредиторскаязадолженность, применяются активно-пассивные счета, особенностью которых явл-сято, что они могут иметь одновременно и дебетовый и кредитовый остаток.
Схемаактивного счета
Дебет Кредит________________________________________
Остаток(сальдо) хоз. средств Хоз. операции, вызывающие
на началомесяца уменьшение хоз. средств в
отчетноммесяце (-)
______________________________
Хоз. оперщии,вызывающие увеличение (+) хоз. средств в отчетном месяце
_________________________________
Сумма хоз.операций соста- Сумма хоз. операций составит вит оборот по дебету- счегаоборот ио кредиту счега за
за отчегныймесяц отчегный месяц
________________________________________________
Остаток наконец месяца ра- вен остатку на начало месяца + оборот по дебету- оборот поц)о~ Схема пассивного счета Дебег Кредит_____________________________________________
Хоз. оперщии,вызываю- Остаток (сальдо) источника хоз. щие уменыиение (-) источни~средств на начало месяца ков хоз. средств
______________________________
Хоз.операции, вызывающие увеличение (+) исТОЧНИКОВ ХОЗ.
средств вотчегном месяце
Сумма хоз.операций соста Сумма хоз.операций составит
вит оборогп подебету- счеги оборот по кредиту счега за отчег-
за отчегныймесяц ный месяц
______________________________________________________
Остаток наконец месяца равен остатку на начало месяца +
оборот покредиту- оборот по дебету
Схема активно-пассивного счета
Активные и пассивные счетабухгалтерского учета по способу группировки и обобщению учетных данных делятсяна синтетические и аналитические. Синтетические счетапредназначены дляукрупненной, обобщающей группировки и учета состава и движения средствпредприятия, их источников и хозяйственных процессов в едином денежномизмерителе (выражении). Учет, осуществляемый на этих счетах, называетсясинтетическим. Его данные используются при заполнении форм бухгалтерскойотчетности, и прежде всего баланса, а значит для анализафинансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако для оперативногоуправления и руководства работой предприятия, контроля и планирования объемаматериально-технического снабжения, контроля за сохранностью всех видовсобственности, учета затрат на производство, для организации расчетов срабочими и служащими, с поставщиками, с бюджетом требуются детальные, частныесведения, характеризующие подробно все стороны деятельности предприятия. Счета,предназначенные для такого вида учета называются аналитическими. Ониоткрываются в развитие определенного синтетического счета в разрезе его видов,частей, статей, и где это требуется, с оценкой информации в натуральном,трудовом и денежном выражении. Между синтетическим счетом и относящимися кнемуаналитическими счетами существует определенная взаимосвязь: сальдо одногосинтетического счета должно быть равно сумме сальдо всех аналитических счетов,к нему относящихся; суммы оборотов по дебету и кредиту одного синтетическогосчета должны быть равны суммам оборотов соответственно по дебету и кредиту всеханалитических счетов, к нему относящихся. Понятно, что, если синтетический счетактивный, то и относящиеся к нему аналитические счета активные.
Счета бух.учета группируются также пооднородному экон. содержанию отражаемых в них показателей. Т.о. можно выделить:
· счета источниковхоз. средств, разделяемые на счета собственных источников и заемных, в своюочередь разделяемых на счета кредитов банка и кредиторской задолженности, атакже счета задолженностей по обязательствам;
· счета хоз.средств, их наличие и движение;
· счета хоз.процессов (производства и реализации).
Классификация счетов по экон.содержанию лежит в основе единого плана счетов бух. учета. По своему назначениюи структуре счета бух. учета делятся на основные, регулирующие,распределительные, калькуляционные, сопоставляющие и забалансовые.
На основных счетах ведется учет хоз.средств и их источников, например: основные средства, материалы, уставный фонд.
Регулирующие счета применяются длярегулирования, т.е. уточнения оценки средств и источников. Это счета не имеютсамостоятельного значения и делятся на 2 группы: дополняющие и контрарные.Дополняющие регулирующие счета предназначены для учета сумм, дополняющих оценкуобъекта, учитываемого на основном счете, например счет “Транспортно-заготовительныерасходы”. Контрарные регулирующие счета в отличие от дополняющих определяютдействительную величину оценки регулируемого счета путем вычитания изпервоначальной его оценки и бывают контрактивными и контрпассивными. Примеромконтрактивного счета может быть “Износ осн. средств” по отношению к активномусчету “Осн. средства”. Примером контрпассивного счета по отношению к счету “Прибылии убытки” является счет “Использование прибыли”.
Распределительные счета используютсядля учета затрат предприятия, подлежащих распределению, и делятся насобирательно-распределительные и бюджетно-распределительные.Собирательно-распределительные счета предназначаются для собирания расходов,связанных с управлением организацией и обслуживанием процессов производства. Кним относятся счета типа “Общехоз. расходы”. Бюджетно-распределительные счетапредназначены для регулирования расходов и доходов между смежными отчетнымипериодами. Примером явл-ся счет “Резерв предстоящих платежей и расходов”.
Калькуляционные счета служат для учетазатрат и определения фактической себестоимости произведенной продукциивыполненных работ и оказанных услуг. Остатки по этим счетам показывают затратына незавершенное произ-во. Примером служит счет “Основное произ-во”.
Сопоставляющие счета используются длявыявления результатов хоз. процессов. Примером явл-ся счет “Реализация”.Выявление результатов хоз. деят-ти осуществляется путем сопоставленияфактической себестоимости реализованной продукции, учтенной на дебете счета сотпускной стоимостью этой продукции, учтенной на кредите счета. Выявленныйрез-т может быть кредитовым, означающим накопление, и дебетовым, означающимпотери, убыток.
Забалансовые счета служат для учетасредств, не принадлежащих предприятию, но временно находящихся у него, иобязательств по ним. На забалансовых счетах учитывают такжетоварно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение,оборудование, принятое для монтажа, бланки строгой отчетности, списанную вубыток задолженность неплатежеспособных дебеторов.
Счета, между которыми возникаетвзаимосвязь, наз-ся корреспондирующими.
№ 28. Учетнаяполитика предприятия.
Учетная политикапредставляет собой выбор предприятием конкретных методик, формы, техникиведения организации бух. учета исходя из установленных правил и особенностейдеятельности. Законодательство в области бух. учета совершает переход отжесткой императивности (можно делать только то, что разрешено) к диспозитивности(можно всё, что прямо не запрещено). Поэтому некоторые принципиальные моменты ворганизации бух. учета предоставлены для самостоятельного выбора руководствомпредприятия. Совокупность этих организационно-методических вопросов наз-сяучетная политика предприятия (УПП). УПП должна отвечать следующим требованиям,изложенным в положении по бух. учету, утвержденному 28.07.94 №100: полнотуотражения в бух. учете всех фактов хоз. деят-ти; осмотрительность, т.е.приоритет потерь (расходов) над доходами, предприятие с большой доходностьюдолжно отражать возможные потенциальные убытки, а не потенциальные доходы, кучету должны приниматься лишь те доходы, кот. уже получены, а потери могутучитываться не только состоявшиеся, но и потенциальные; приоритет содержанияперед формой, экономическому смыслу фактов хоз. деят-ти при ведении учетаотдается предпочтение перед их правовой формой; непротиворечивость, означаеттождество данных аналитического учета счетам синтетического учета, а такжепоказателей бух. отчетностей данных синтетического и аналитического учета;рациональность, означает экономию ведения бух. учета на предприятии. УПП должнаоформляться указом, кот. применяют с 1-ого января года, следующего за годомиздания приказа. В ряде случаев в течение года возможна корректировка отдельныхположений приказа об УПП. Положение о бух. учете и отчетности в РФустанавливает основные правила ведения бух. учета. Среди этих правил: 1.Имущество, обязательства и хоз. операции подлежат оценке, кот. осуществляется вденежном выражении путем суммирования фактически произведенных расходов; 2.Ответственность за организацию бух. учета на предприятии несет руководительорганизации; 3. Определение фактической себестоимости материальных ресурсов,списываемых в производство, разрешается производить одним из следующих методов:по средней себестоимости первых по времени закупок (фифо — fifo — first isfirst out), по себестоимости последних по времени закупок (lifo — last is firstout); 4. Готовая продукция отражается в балансе по фактической или нормативнойпроизводственной себестоимости; отгруженные товары отражаются в балансе пополной фактической или нормативной себестоимости, включая расходы по сбыту,подлежащие возмещению покупателем сверх договорной цены. при документальнойпрверке первичных документов, проверяющий обязан предварительнопроанализировать приказ по учетной политике. Таким образом, этот приказ яв-сявторым по важности после учредительных документов на любом предприятии.
№ 29. Порядокформирования финансовых результатов.
Финансовый результатпредставляет собой прирост ( уменьшение) стоимости капитала предприятия,образовавшийся в процессе его хоз. деят-ти за отчетный период. В бух. учетерезультат хоз. деят-ти определяют путем подсчета и балансирования всех прибылейи убытков за отчетный период. Для этой цели служит счет прибылей и убытков(сч. 80). Сальдо на этом счете (дебетовое — убыток, кредитовое — прибыль )характеризует финансовый результат хозяйственной деятельности с началаотчетного периода. Операции отражаются на счете прибылей и убытков по такназываемому кумулятивному принципу: показатели прибылей и убытков накапливаютсяна счете нарастающим итогом с начала отчетного года. Сальдо по счету получают,балансируя все прибыли и убытки с начала отчетного года. Конечный финансовыйрезультат слагается из финансового результата от 1) реализации продукции,основных средств и иного имущества предприятия, 2) доходов от внереализационныхопераций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Различие между нимив тои, что прибыль или убыток от процесса реализации предварительно выявляетсяна отдельных счетах реализации, а затем общей суммой переносится на счетприбылей и убытков. Внереализационные доходы, убытки и потери прямо отражаютсяпо кредиту или дебету 80-го счета без предварительной записи на каких-либо иныхсчетах. 1) прибыль (убыток) от реализации продукции определяется как разницамежду выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов изатратами на ее производство и реализацию. Предприятия, осуществляющиеэкспортную деятельность, при исчислении прибыли из выручки от реализацииисключают экспортные тарифы. Для целей налогообложения выручка от реализациипродукции определяется либо по мере ее оплаты, либо по мере отгрузки товаров ипредъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручкиустанавливается самим предприятием. Результаты от реализации готовой продукции,полуфабрикатов, работ и услуг собственного производства выявляются на счетеРеализации продукции (сч. 46). Счет 46 ежемесячно закрывается и сальдо неимеет. Исключение составляют сельскохозяйственные предприятия, имеющие ярковыраженный цикл производства продукции (у них 46 счет закрывается 1 раз в концегода). На счете Реализации продукции сопоставляются доходы и расходы пореализованным продуктам. Поэтому на счет прибылей и убытков зачисляетсяежемесячно сумма прибыли, полученная от реализации и делается запись Д46 К80(если убыток — Д80 К46). 2) Внереализационные финансовые результаты - прибылии убытки, не связанные с операциями реализации (купли-продажи). Их можноподразделить на доходы то участия в других предприятиях, включая и дочерние;прибыли и убытки от финансовых операций, а также случайные для данногопредприятия прибыли и убытки. Доходы от участия в других предприятияхпоявляются в рез-те получения части прибыли предприятий и дивидендов по акциям,держателем которых яв-ся данное предприятие. К этой группе доходов можно такжеотнести доходы то сдачи имущества предприятия в аренду. В бух. учете возможныдва варианта отражения этих доходов: по фактическому поступлению денег илипутем предварительного начисления доходов на счетах. Доходы и убытки отфинансовых операций складывается из курсовых валютных разниц, доходов отпроцентов за средства, переданные взаймы, а также расходов, связанных сприобретением облигаций, валюты, иных финансовых ценностей. Курсовые валютныеразницы возникают в связи с пересчетом по действующему курсу наличной валюты набанковских счетах и расчетов, осуществляемых в конвертируемой валюте; могутбыть как положительные, так и отрицательные. Предприятия, создающие резерв напогашение сомнительных долгов, сумму начисленного резерва списывают науменьшение балансовой прибыли отчетного года. К сомнительным долгам относится дебиторскаязадолженность, не погашенная в установленный по договору срок или в течениинормального времени для банковского документооборота и зачисления денежныхсредств на расчетный счет, а также не обеспеченная установленнымзаконодательством гарантиями платежа. Нехарактерные внереализационные доходы иубытки многочисленны и разнообразны. Наиболее часто встречающиеся их виды:поступления от уплаты штрафов, пени, неустоек и др. видов санкций, а такжевозмещение убытков, все такие поступления зачисляются на кредит счета 80 вкорреспонденции со счетами денежных средств и расчетов в дебиторами. К этомувиду следует отнести и расходы предприятия на судебные издержки, уплаченныедобровольно или присужденные судом в пользу других физических и юридическихлиц, штрафы, пени, неустойки и т.д., которые записывают в расход на дебетсчета 80; на К80 зачисляется прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году:поступающие от поставщиком суммы по перерасчетам за материальные ценности иуслуги, полученные и использованные в прошлом году, перерасчеты по продукции,товарам, работам и услугам, реализованным в предыдущие годы, поступления порасчетам, ранее списанным на убыток как безнадежная дебиторская задолженность.На Д80 фиксируется также следующие потери и убытки, каждый из которых можносчитать случайным для данного предприятия: затраты на производство, не дешевлепродукции, и по аннулированным производственным заказам; убытки от списаниябезнадежных долгов, дебиторской задолженности по истечении сроков исковойдавности, по которой не создавался резерв на погашение сомнительных долгов;убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году: дополнительныезатраты по заказам, сделанным в прошлые годы, возврат покупателям стоимостипродукции, реализованной в прошлом году и т.п.; некомпенсируемые убытки отхищений имущества: потери от стихийных бедствий и в результате экстремальныхситуаций, представляющие стоимость утраченного, уничтоженного и испорченногоимущества, не компенсированную страховыми органами или государством. К этимпотерям относятся и расходы, связанные с ликвидацией последствий стихийныхбедствий.
№30 Финансоваясистема России. Функции Министерства финансов
Понятие “финансоваясистема” явл. развитием более общего понятия “финансы”. Финансы представляютсобой экон. отношения, связанные с формированием, распределением ииспользованием централизованных и децентрализованных фондов ден. ср-в в целяхвыполнения функций и задач гос-ва и обеспечения условий расширенноговоспроизводства. Каждое звено фин. ситемы представляет собой опред. сферу фин.отношений, а фин. система в целом — совокупность различных сферфин. отношений, в процессе которых образуются и используются фонды ден. ср-в.Фин. система — это система форм и методов образования, распределения и использованияфондов ден. ср-в гос-ва и предприятий. Финансовая система РФ включаеслед. звенья фин. отношений: гос. бюджетную систему; внебюджетные спец.фонды; гос. кредит; фонды страхования; финансы предприятий разл. форм собс-ти(т.е. финансы хозяйствующих субъектов: государственных, муниципальных, частных,акционерных, арендных, общественных), финансы населения (домашних хозяйств).Первые три блока фин. отношений относятся к централизованным финансам ииспользуются для регулирования экономики и соц. отношений на макроуровне, апоследующих блоков — на микроуровне. *В соотв-и с Законом РСФСР “Об основахбюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 10 октября 1991 г. ирядом других законов и постановлений Прав-ва РФ гос. бюдж. система Россиибыла коренным образом перестроена и в наст. время включает три звена:
*республиканскийбюджет РФ, или федеральный бюджет;
*бюджетынационально-гос-х и административно-территориальных образований — это бюджетысубъектов Федерации;
*местные бюджеты.
Все эти бюджеты функционируютавтономно. *Второе звено фин. системы — внебюджетные спец. фонды. Ониимеют строго целевое назначение — расширить соц. услуги населению,стимулировать развитие отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечитьдополнительными ресурсами приоритетные отрасли эк-ки. Важнейший среди соц.фондов — Пенсионный фонд, ср-ва которого формируются за счет страховых взносовработодателей и работающих, дотации из фед бюджета и ресурсов, получаемых отсобств. инвестиций фонда. К соц. фондам относятся также Фонд соц. страхования,Гос. фонд занятости населения, Федер. и территориальный фонды обязательногомедицинского страхования. *Гос. кредит представляет собой особую формукредитных отношений между гос-вом и юрид. и физ. лицами, при которых гос-вовыступает главным образом в кач-ве заемщика ср-в. гос. кредит отражаеткредитные отношения по поводу мобилизации гос-вом временно свободных ден. ср-впредприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансированиягос. расходов. Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновьвозникающей задолженности.Политику в отношении гос. внутр. долга определяетФед. Собрание РФ, которое устанавливает его верхний предел при утверждении фед.бюджета на предстоящий фин. год. Увеличение внутр. долга за последние годысвязано с эмиссией банкнот Центр. Банком России для покрытия бюджетногодефицита и явилость мощным инфляционным фактором. Гос. внешний долг — этозадолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам.В 1993 г. для покрытия бюдж. дефицита были выпущены новые ценные бумаги — гос.краткосрочные облигации (ГКО) со сроком обращения три месяца и золотыесертификаты Мин-ва финансов со сроком обращения один год. В 1995 г. быливыпущены облигации Фед. займа (ОФЗ) и Гос. сберегательного займа (ОГСЗ), чтопривело к развитию рынка гос. ц. бумаг. В наст. время внутр. гос. долг Россиисостоит из гос. ц. бумаг, выпущенных Мин-вом финансов РФ от имени Прав-ваРоссии, а также в виде кредитных соглашений с ЦБ России. Все виды заимствованийявл. срочными и по ним выплачиваются проценты. *Фонд страхования обеспечиветвозмещение возможных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, атакже способствует их предупреждению. В условиях административно-команднойсистемы действовала гос. монополия на страховое дело. С переходом к рыночнойэк-ке созданы объективные условия для активного развития страхования. *Финансыпредприятий разл. форм собст-ти составляют основу финансов. Онипредставляют собой совокупность ден. отношений, проявляющихся в особых формахдоходов и расходов, а через это — в формировании и использованиидецентрализованных ден. фондов в процессе кругооборота производственных фондови участия в воспроизводстве рабочей силы. Здесь формируется преобладающая частьфин. ресурсов. От состояния финансов предприятий во многом зависит общее фин.положение страны. В условиях рын. отношений предприятия осущ-ют свою деят-ть наначалах комм. расчета, при котором расходы предприятия должны покрываться засчет собственных доходов. Главным источнкиком производственного и соц. развитиятрудовых коллективов становится прибыль. Предприятия стали обладать реальнойфин. независимостью, самостоятельно распределяют выручку от реализациипродукции, по своему усмотрению распоряжаются прибылью, формируют производсвтенныеи соц. фонды, изыскивают необходимые им ср-ва для инвестирования, используя втом числе и ресурсы фин. рынка. *Финансы домохозяйств представляютсобой совокупность ден. отношений, проявляющихся в формировании и использованиибюджета каждого домохозяйства в целях удовлетворения личных и семейныхпотребностей. ***Система финансов призвана обеспечивать сбалансированноедвижение стоимостных и натурально-вещественных потоков в процессевоспроизводства общественного продукта и рабочей силы. Достижение и поддержаниедолжной сбалансированности обеспечивается эффективным функционированиемотносительно автономных фин. подсистем, каждой из которых присущи своиспецифические особенности и закономерности образования, накопления ииспользования фин. ресурсов.
Управление финансамив РФ прежде всего осущ-ют высшие законодательные органы власти. Это ФедеральноеСобрание и его две палаты — Гос. Дума и Совет Федерации. Важнейшим органом,осуществляющим управление финансами РФ, выступает Министерство финансовРоссии и его органы на местах.
Министерство финансовРФ выполняет след. функции:
1. Участвуетв работе по составлению долговременных и краткосрочных прогнозовфункционирования эк-ки, определяет потребность в гос. централизованныхресурсах, подготавливает предложения о распределении их между фед. бюджетом игос. фед внебюджетными фондами;
2. Организуетработу по составлению проекта фед. бюджета;
3. Обеспечиваетисполнение фед. бюджета, а таеж гос. фед. внебюджетных фондов;
4. Разрабатываетс участием Гос. налог. службы, Фед. службы налоговой полиции РФ предложения посовершенствованию нал. политики и налоговой системы;
5. Принимаетучастие в определении ценовой политики;
6. Принимаетучастие в работе по совершенствованию страховой деят-ти в стране;
7. Разрабатываетпредложения по выпуску и размещению, а также осущ-ет выпуск гос. внутр. займовРФ;
8. Разрабатываетпредложения по формированию и развитию фин. рынка;
9. Осущ-етпо поручению Прав-ва РФ сотрудничество с межд. фин. организациями;
10. Разрабатываетпроекты программ внешних заимствований РФ;
11. Участвуетв работе по комплексному анализу развития эк-ки, финансов и налоговогостимулирования предпринимательской деят-ти;
12. Анализируетход проведения экон. реформ, состояния эк-ки.
№ 31. Финансоваяполитика РФ
Совокупность гос.мероприятий по использованию фин. отношений для выполнения гос-вом своихфункций представляет собой финансовую политику. Содержание фин.политики достаточно сложное, т.к. охватывает широкий комплекс мероприятий: 1)разработку общей концепции фин. политики, определение ее основных направлений,целей, главных задач; 2) создание адекватного фин. механизма; 3) управлениефин. деятельностью гос-ва и др. субъектов эк-ки. Фин политика гос-ва призванаобеспечить нормальное функционирование фин. системы общ-ва и на этой основеэффективнее осущ-ть всои функции — соц., экон., экологические, оборонные.Отсюда фин. политика явл. составной чатью, сегментом соц.-экон. политики.Важнейшей целью фин. пол-ки явл. увеличение объема фин. ресурсов на базе экон.роста, соответствующее наращивание гос. финансов, необходимых для более полногоудовлетворения потребностей общ-ва. Современная фин. пол-ка РФ. В 1991- 1996гг. и по наст. время проводится принципиально новая фин. политика,базирующаяся на использовании элементов рын. механизма и системе гос.регулирования эк-ки. Необходимо не только обеспечивать условия для созданиянужного объема фин. ресурсов, но и создать в кратчайшие сроки принципиальноновый механизм во всех сферах и звеньях фин. системы. Основа совр. фин.пол-ки — это признание свободы предпринимательской деятельности,введение разнообразных форм хозяйствования, приватизации гос. собст-ти ипереход к смешанной эк-ке, базирующейся на умелом сочетании частных и гос.хозяйствующих субъектов. На этой основе разрабатывается принципиально новыйфин. механизм. Гос-во отказывается от директивного руководства внутрихоз.отношениями на предприятиях и переводит их отношения с бюджетом на налоговуюоснову, которая ставит заслон произвольному изъятию доходов. В этих условияхвсю тяжесть налогового бремени несут налогоплательщики. Снижение налоговогоизъятия доходов возможно только при сокращении расходов бюджета, а их размер восновном зависит от широты выполняемых гос-вом функций. Поэтому важнейшей задачейстало изменение расходов бюджета. Эта проблема имела 2 главных аспекта:- сокращение расходов в целях уменьшения бюджетного дефицита; — изменениепорядка предоставления бюджетных ср-в. Получила новое направление система гос.кредита. Он стал важным и открытым источником покрытия бюджетного дефицита.Изменяется в последнее время организация бюджетной системы. На сменуцентрализованной бюдж. системе пришла бюджетная система, основанная нареальной самостоятельности и равноправии бюджетов всех уровней. Большоезначение в плане активизации фин. пол-ки имеет изменение практикиперераспределения фин. ресурсов. Фин ресурсы перераспределяются в наст.время между экон. субъектами исходя из спроса и предложения через фин. рынок, ане посредством бюджета. Широкое распространение получила системавнебюджетных фондов гос-ва. Она позволяет сконцентрировать необходимыеср-ва для целевого финансирования соц. расходов. Развитие рыночных методовуправления привело к демонополизации страхового дела и появлению страховогорынка — созданию независимых частных страх. Компаний, введению новыхотраслей и видов страхования. Кардинально изменилась система управленияфинансами. На смену единому органу управления — Минфину пришла целаясистема специализированных фин. и контрольных органов: Гос. налог. служба, Фед.служба налог. полиции, Счетная палата, Гос. тамож. комитет и т.д. Широкоеразвитие получил независимый аудиторский фин. контроль. Процесссовершенствования фин. пол-ки носит постоянный характер. В 1995 — 1998 гг.намечен ряд мероприятий по совершенствованию фин. пол-ки. Осн. задача на этомэтапе — снижение дефицита фед. бюджета до уровня 3% ВВП, чтобы егофинансирование за счет внутр. и внешних источников не тормозило экон. развитиестраны в целом и способствовало снижению инфляции. Осн. задача следующего этапа(с 1998 г.) по мере накопления фин. ресурсов — полная сбалансированностьдоходов и расходов фед. бюджета. В этот же период будет осущ-ся налоговаяреформа, направленная на укрепление налоговой системы и улучшение реальногоформирования доходов бюджета. Будет продолжаться гос. поддержка структурнойперестройки экономики посредством проведения льготной налоговой и кредитнойполитики, а также прямых бюджетных ассигнований. Дальнейшее развитие получатрасходы бюджета на соц. нужды. Осн. направление здесь — повышениеэффективности использования ср-в. Продолжается совершенствование бюджетногоустройства РФ. Для этого предусматривается проведение бюджетной реформы:реформирование бюджетной системы в целом на основе самостоятельности иравноправия всех бюджетов; установление регламента бюдж. процесса; уточнениесистемы межбюджетных отношений; укрепление доходной базы региональных и местныхбюджетов. Большое внимание должно уделяться развитию и регулированию рынкаценных бумаг. Предстоит найти оптимальное сочетание обращения на этом рынкегос. и корпоративных ц. бумаг, что позволит, с одной стороны, обеспечитьпотребности гос-ва в ср-вах покрытия бюджетного дефицита, а с другой стороны,создаст условия для нормального переливаа фин. ресурсов между отд.предприятиями и отраслями экономики. Важным представляется повышениие кач-ваработы гос. фин. органов.
В разработаннойПрав-вом РФ концепции среднесрочной программы на 1995-1997 годы “Реформы иразвитие экономики” отмечается, что проводимая умеренная фин. и ден. пол-каисчерпала себя, и поэтому решение проблемы оздоровления эк-ки видится впринятии жесткого бюджета. Суть его заключается в осущ-нии жестких бюджетныхограничений на всех уровнях с тем, чтобы подавить инфляцию и создать условиядля роста инвестиций, стабилизации и оживления производства. В рамкахфинансово-кредитной политики правительством проводятся след. меры: 1. С 1995 г.прекращено покрытие бюджетного дефицита за счет кредитов ЦБ и обеспечен переходк неинфляционным источникам финансирования путем увеличения масштабовреализации гос. ц. бумаг и внешних заимствований; 2. Последовательноесокращение нерациональных гос. расходов, прежде всего дотаций и льгот; 3.Повышение роли налогов как соц. регуляторов, стимулирующих эффективноепроизводство и ограничивающих расточительное потребление, упрощение налоговойсистемы и снижение нал. бремени для хоз. субъектов. Исходя из концепции фин.пол-ки, фед. прав-вом определены осн. направления и задачи на 1995 г.:
*осущ-ние изавершение бюдж. реформы;
*укрепление доходнойбазы бюджета путем совершенствования нал. зак-ва, развития нал. службы иповышения уровня собираемости налогов;
*проведение фесткогоконтроля за целевым хар-ром расходования ср-в бюджета, уровнем его дефицита,явл-ся осн. причиной инфляции;
*активное развитиерынка гос. ц. бумаг, в том числе путем размещения т.н. “еврооблигаций” намировом фин. рынке и т.д.
***Осущ-е гос-вомсвоих функций, более полное удовлетворение потребностей общ-ва зависит отналичия фин ресурсов. Поэтому при планировании доходов и расходов бюджета ивнебюджетных фондов необходимо реально подходить к оценке фин. возможностей,избегать «п“литизированных» ”ценок динамики ВВП и главныхбюджетообразующих показателей.
№ 32. Виды и формыфин. контроля
Формой реализацииконтрольной функции финансов выступает финансовый контроль. Его содержание иназначение сводится к проверке фин. деят-ти хозяйствующих субъектов и субъектовотраслевого (ведомственного) и территориального управления. Объектом фин.контроля явл. распределительные отношения на стадии образования и в процессеиспользования фин. ресурсов, централизованных и децентрализованных ден. фондов,фин. контроль также включает оценку экон. эффективности финансово-хоз. операцийи целесообразности произведенных расходов. Фин. проверке подвергаютсястоимостные показатели — выручка от реализации товаров и услуг, себестоимость,оплата труда, амортизационные отчисления, издержки обращения, цены и тарифы,прибыль, доходы от прочей реализации, внереализационные доходы и расходы,обязат. отчисления во внебюдж. фонды, использование прибыли и др. Фин. контрольохватывает правильность формирования стоимостных показателей и фин. результатовдеят-ти хоз. субъектов, составления и исполнения бюджета и внебюджетных фондов,расходования смет некомм. организациями, целевое использование бюджетных ср-в,полноту и своевременность налоговых платежей и неналоговых отчислений.Нарушение фин. дисциплины карается экономически посредством фин. санкций и вадминистративном порядке (в отношении должностного лица). Существуетнесколько видов фин. контроля: государственный, внутрифирменный инезависмый (аудит). Гос. фин. контроль охватывает общегос. контроль,осущ-мый соотв. органами гос. и исполнит. власти в любой сфере эк-ки иуправления, и ведомственный конроль, проводимый министерствами в отношенииподведомственных предприятий. Субъектами фин. контроля выступают впервом случае Счетная палата РФ, Главное контрольное управление Президента РФ, Главное управление казначейства Синфина, Гос. таможенный комитет,Госналогслужба, Фед. служба налоговой полиции, Фед. комиссия по рынку ц. бумагРФ. Ведомственный контроль осущ-ся контрольно-ревизионными службамиминистерств. Внутрифирменный фин. контроль осущ-ся фин. службойпредприятия, а в АО, в кооперативной и общественной организации — ревизионнойкомиссией. Независимый фин. контроль (внешний аудит) выполняютаудиторские фирмы в соотв-и с заключаемым договором и за определенноевознаграждение. Заключение аудиторской фирмы охватывает фин. отчетность идостоверность информации, публикуется в открытой печати.Фин. менеждер в крупнойкомм. структуре контролирует весь процесс инвестирования капитала. Это такназываемый “постаудит”, который включает сравнение фактических фин.результатов на каждой стадии производственно-инвестиционной деят-ти спрогнозируемыми в финансовом разделе бизнес-плана; анализ и устранение причиних несоответствия; поиск путей снижения издержек и улучшения методов фин.прогнозирования. След-но, фин. контроль — важный элемент системы управленияфинансами. Наиболее распространенными формами фин. контроля явл.проверки и ревизии. Проверки проводятся по отдельным аспектамфинансово-хозяйственной деяетльности предприятия за отчетный период. Ревизия — это комплексная проверка всей финансово-хозяйственной деят-ти предприятия заотчетный период. Ревизия проводится по соотв. программе (цель, объект, переченьосн. вопросов) и завершается составлением акта документальной проверкипредприятия, в котором отражаются выявленные недостатки фин.-хоз. деят-типредприятия, определяются фин. санкции за нарушение фин. дисциплины, меры попредупреждению подобных нарушений в будущем и мобилизации внутрихоз. резервовукрепления фин. базы. Другими формами фин. контроля явл. предварительныйфин. контроль — предусматривает оценку обоснованности фин. программ ипрогнозов для предотвращения неэкономного и неэффективного расходованиясредств; текущий (оперативный) фин. контроль производится в моментсовершения денежных сделок, фин. операций, выдачи ссуд и субсидий, онпредупреждает возможные злоупотребления при получении и расходовании средств,способствует соблюдению фин. дисциплины и своевременности осущ-я финансово-ден.расчетов; последующий фин. контроль, проводимый путем анализа и ревизииотчетной фин. и бухгалтерской документации, предназначен для оценки результатовфин. деят-ти экон. субъектов, сопоставления фин. планов и прогнозов срезультатами оценки эффективности осущ-я предложенной фин. стратегии, сравненияфин. издержек с прогнозируемыми; обследование в отличие от проверкиохватывает более широкий спектр финансово-экон. показателей обследуемого экон.субъекта для определения его фин. состояния и возможных перспектив развития; надзорпроизводится контролирующими органами за экон. субъектами, получившими лицензиюна тот или иной вид фин. деят-ти, и предполагает соблюдение ими установленныхправли и нормативов; анализ фин. деятельности как разновидность фин.контроля предполагает детальное изучение периодической или годовйфинансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов фин.деят-ти, оценки фин. состояния и обеспеченности собств. капиталом иэффективности его использования; наблюдение (мониторинг) — постоянныйконтроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды ифин. состоянием предприятия-клиента, неэффективное использование полученнойссуды и снижение платежеспособности может привести к ужесточению условийкредитования, требованию долгосрочного возврата ссуды; ревизия — наиболееглубокий и всеобъемлющий метод фин. котроля. Организованная казначействомсистема постоянного контроля призвана способствовать сокращению числа нарушенийв сфере использования фед. бюджетных средств. Кроме того, по поручению Фед.Собрания РФ и Счетная палата осуществляет жесткий контроль за целевым иэффективным использованием бюджетных ресурсов.
№33. Бюджет государства и его основные функции. Задачи бюджетной политики в РФ.
В любой стране гос.бюджет — ведущее звено фин. системы. Он объединяет главные доходы и расходыгос-ва. Бюджет есть единство основных фин. категорий (налогов, гос. кредита,гос. расходов) в их действии, т.е. через бюджет осущ-ся постоянная мобилизацияресурсов и их расходование. Бюджет явл. формой образования и расходования ден.средств для обеспечения функций органов гос. власти. Сосредоточение фин.ресурсов в бюджете необходимо для успешной реализации фин. политики гос-ва.Совокупность всех видов бюджетов образует бюджетную систему гос-ва. Взаимосвязьмежду ее отдельными звеньями, организацию и принципы построения бюджетнойсистемы принято называть бюджетным устройством. Гос. бюджет представляетсобой осн. фин. план гос-ва на текущий год, имеющий силу закона. Бюджетутверждается зак-ным органом власти — парламентом. Республиканский бюджетРФ (или федеральный бюджет России) — главное звено бюджетной системы. Онвыражает экон. ден. отношения, опосредующие процесс образования и использованияцентрализованного фонда ден. ср-в гос-ва, и утверждается Фед. Собранием РФ какзакон. Через этот бюджет мобилизуются ср-ва предприятий разл. форм собст-ти ичастично доходы населения. Они направляются на финансирование народного хоз-ва,соц.-культурных мероприятий, укрепление обороноспособности страны, насодержание органов гос. управления, фин. поддержку бюджетов субъектовФедерации, на погашение гос. долга, создание гос. материальных и фин. резервов.В целом бюджетная система РФ сотоит из 3 звеньев: *федеральный бюджетРФ; *бюджеты субъектов федерации (региональные); *местные бюджеты. Основнымифункциями бюджета являются: *перераспределение нац. дохода и ВВП, *гос.регулирование и стимулирование экономики, *фин. обеспечение соц. политики,*контроль за образованием и использованием централизованного фонда ден.средств. Через расходы и налоги бюджет выступает важным инструментом регулированияи стимулирования эк-ки и инвестиций, повышения эффективности производства.Важное значение имеет социальная направленность бюджетных ср-в. Культура вшироком смысле — одни-из центральных компонентов экон. развития. В соц. пол-кеприоритеты — поддержка наименее защищенных слоев населения, а такжефункционирование учреждений здравоохранения, образования и культуры. Должныбыть существенно усилены гарантии соц. и экон. прав граждан России. Гос. бюджетвыполняет функцию организатора распределительных процессов в народном хоз-ве.Хотя через бюджет перераспределяется не весь чистый доход, он влияет на размерынакоплений, определение оптимальной структуры доходов по фин. планампредприятий и отраслей хоз-ва. В процессе бюджетного планирования и исполнениябюджета осущ-ся контроль за фин.-хоз. деят-тью народного хоз-ва,устанавливается наиболее целесообразное соотношение между централизованными идецентрализованными фондами ден. ср-в, определяются размеры фин. ресурсов,концентрируемых в фин. планах предприятий, а также степень участия предприятийв формировании доходов бюджетной системы и прежде всего фед. бюджета РФ. Вусловиях перехода на рыночные механизмы значение бюджетного контрля в процессемобилизации ресурсов и их использования усиливается. С помощью бюджетареализуются гос. и местные программы по развитию и нормальному функционированиюотраслей народного хоз-ва, по проведению конверсии военно-промышленногокомплекса, охраны окружающей природной среды, по укреплению научного потенциалаи культуры, материального уровня жизни населения, поддержке социально-экон.развития субъектов федерации. В условиях углубления рыночных реформ основныезадачи бюджетной политики РФ состоят в следующем: 1) удержать экономикуот спада производства; 2) обеспечить фин. стабилизацию. Для этого необходимопрежде всего предпринять неотложные меры к укреплению денежного обращения какосновы успешного проведения экон. реформ. Только в условиях устойчивого ихорошо функционирующего ден. обращения возможно реализовать связи между всемиучастниками и составными частями хоз. механизма. Как известно, инфляция — многофакторный процесс. В РФ на развитие инфляционного процесса наиболеевоздействие оказали крупные бюджетные дефициты и илиберализация цен,проведенная в январе 1992 г. Для укрепления ден. обращения необходимо снижатьбюджетный дефицит, уменьшать военные расходы, затраты на содержание гос.аппарата управления, установить жесткий контроль над динамикой ден. массы.Только подавление инфляции позволит рассчитывать на удешевление кредита, намассовый приток инвестиций в производство; 3) стимулировать инвестиционнуюактивность, добиваться увеличения доли накопления в нац. доходе; 4) сократитьнепроизводительные расходы бюджета на гос. дотации отдельным отраслям сферыматериального производства; 5) укрепить доходную базу бюджета за счетсовершенствования налогообложения и усиления контроля за полнотой уплатыналогов; 6) создать сисетму действенного фин. контроля за эффективным ицелденаправленным использованием гос. расходов; 7) усилить контроль завеличиной гос. долга. В Послании Президента РФ Правительству РФ “О бюджетнойполитике в 1997 г.” подчеркивается, что основные задачи бюджетной политикисостоят в полноценном финансировании соц. сферы, стимулировании инвестиционнойактивности, безусловном выполнении гос-вом своих финансовых обязательств.
№34. Понятие бюджетной классификации. Основные этапы бюджетного процесса.
Составление иисполнение бюджета базируется на бюджетной классификации, в которой выделяютсяцелевые направления гос. деят-ти, вытекающие из основных функций гос-ва.Бюджетнаяклассификация — это обязательная группировка доходов и расходовбюджетов всех уровней по однородным признакам с присвоением объектамклассификации группировочных кодов. Бюджетная классификация (БК) используетсяпри планировании и исполнении бюджетов, ведении учета и составлении отчетности.На основе БК обеспечивается единообразие составления проектов бюджетов всехуровней, сопоставимость показателей бюджетов всех уровней, учет и контроль запоступлением доходов и расходованием средств согласно утвержденным показателям(бюджетным назначениям). В Фед. законе “О бюджетной классификации”, подписанномПрезидентом РФ 15 августа 1996 г. отмечается, что бюджетная классификациявключает:
*классификациюдоходов бюджетов РФ;
*функциональнуюклассификацию расходов бюджетов РФ;
*экон. классификациюрасходов бюджетов РФ;
*классификациюисточников внутреннего финансирования дефицита фед. бюджета;
*классификацию видовгос. внутр. долгов РФ и субъектов РФ;
*классификацию видовгос. внешнего долга и внешних активов РФ;
*ведомственнуюклассификацию расходов фед. бюджета.
Главнымгруппировочным признаком доходов явл. источники формирования каждого из них, ау расходов — направление финансов на выполнение функций органов гос. власти иместного самоуправления. Доходы в БК подразделяются на разделы и параграфы. Вразделе объединены доходы (или источник) одного вида, а параграф конкретизируетнаименование дохода (или источника). Самый большой — раздел 12 — “Прочиеналоги, сборы и другие поступления” объединяет 98 параграфов. Расходы в БКподразделяются на разделы, главы, параграфы и статьи. Наиболее важнымиразделами явл.: 100 — народное хоз-во, 200 — народное образование,профессиональная подготовка кадров; 203 — здравоохранение; 207 — соц. обеспечение;254 — ср-ва, передаваемые другим бюджетам. С 1 января 1997 г. введен в действиеФед. закон “О бюджетной классификации РФ”. Состав расходов построен всоответствии с осн. функциями гос-ва (функциональная классификация) и в разрезеведомств — конкретных получателей бюджетных ср-в (ведомственная классификация).Экон. классификация расходов явл. группировкой расходов бюджетов всех уровнейпо их экон. содержанию. По новой классификации выделены источники покрытиябюджетного дефицита, сгруппированные на внутр. и внешние: кредиты ЦБ РФ(инфляционный источник, связанный с эмиссией денег), выпуск и размещение гос.ц. бумаг в стране и зарубежом, займы у комм. банков, иностранных правительств имежд. фин. организаций (МВФ, МБРР). Новая классификация выделяет гос. долг, всоставе которого все долговые обяз-ва группируются на внутренние и внешние.Утвержденный или исполненный бюджет считается сбалансированным, если его доходыполностью сооветствуют расходам.
Бюджетный процесс как главная формабюджетного планирования представляет собой регламентированную зак-вомдеятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению иисполнению центрального и регионального/местных бюджетов. Его содержаниеопределяется гос. и бюджетным устройством страны, бюджетными првами соотворганов власти и юрид. лиц. Его составной частью явл. бюджетное регулирование,т.е. частичное перераспределение фин. ресурсов между бюджетами разных уровней.Бюджетный процесс охватывает четыре этапа бюджетной деятельности: 1.Составление проекта бюджета осущ-ся исполнительными органами власти.Ему предшествует разработка планов-прогнозов развития территорий и целевыхпрограмм, на основе которых создается сводный фин. баланс гос-ва по терр.России (СФБ). В ден. форме он выражает соц-экон. развитие страны, позволяетполнее анализировать движение стоимости общественного продукта и нац. дохода,учитывать все фин. ресурсы, определяя их объем и направления использования.Между СФБ и фед. бюджетом сущ-ет тесная связь: СФБ выражает фин. программу вобщем виде, а бюджет — конкретно, развернуто; СФБ отражает требование фин.пол-ки, а бюджет обеспечивает проведение ее в жизнь; структура доходв ирасходов СФБ приближается к бюджету. Вместе с проектом Фед. закона “О фед.бюджете” Прав-во РФ вносит в Гос.Думу проекты фед. законов о бюджетах гос.внебюджетных фондов, а также предложения о повышении мин. размера пенсий и мин.размера оплаты труда; 2. Рассмотрение и утверждение бюджетов взаконодательных органах — Фед. Собрании (Парламенте) РФ,представительных органах субъектов федерации и местных самоуправлениях. Проектфедю. Бюджета и документы, полученные Советом Гос. Думы, направляются в егоКомитет по бюджету, налогам, банкоам и финансам для заключения. На основаниизаключения Комитет решает вопрос о принятии проекта фед. закона “О фед. бюджете”к рассмотрению в Гос.Думе. Все материалы передаются Президенту РФ, СоветуФедерации, комитетам Думы для внесения замечаний и предложений, а также вСчетную палату на заключение. Получив заключение от каждого комитета, КомитетГос Думы по бюджету, налогам, банкам и финансам составляет сводное заключениепо проекту фед. бюджету и представляет его на расмотрение в Гос. Думу, котораяначинает рассмотрение бюджета в нескольких чтениях. При рассмотрении фед.бюджета в первом чтении Гос. Дума обсуждает концепцию и прогноз соц.-экон.развития РФ, основные направления бюджетной и налоговой политики, осн. принципывзаимоотношений фед. бюджета с бюджетами субъектво федерации. Кроме того,рассматриваются осн. хар-ки фед. бюджета на предстоящий год. По итогамрассмотрения проекта фед. бюджта в первом чтении принимается постановление Го.Думы о фед. бюджете на предстоящий год в первом чтении и об осн. хар-ках этогобюджета. При рассмотрении проекта фед. бюджета во втором чтении Гос. думаутверждает расходы фед. бюджета по разделам бюджетной функциональнойклассификации в пределах общего объема расходов фед. бюджета, утвержденного впервом чтении. В третьем чтении Гос. Дума обсуждает расходы фед. бюджета поподразделам функциональной классификации, всем уровням ведомслвеннойклассификации, фед. целевым программам. В четвертом чтении Гос. Думарассматривает поправки к законопроекту, а также поквартальное распределениедоходдов, расходов и дефицита фед. бюджета. На пленарном заседании Гос. Думызаконопроект о фед. бюджете ставится на голосования в целом. Принятый Думойзакон “О фед. бюджете на предстоящий год” в течение пяти дней со для принятияпередается на рассмотрение Совета Федерации. Принятый Фед. закон о бюджете втеч. Пяти дней направляется Президенту РФ для подписания и обнародования. 3.Исполнение бюджета начинается после утверждения бюджета законодат-миорганами и подписи Президентом РФ. Эта стадия включает выполнение доходной ирасходной частей бюджетов. Важнейшая задача исполнения бюджета — обеспечениеполного и своевременного поступления налогов и других платежей и доходов вцелом и по каждому источнику, а такж финансирование мероприятий в пределахустановленных в бюджете сумм. Непосредственная работа по исполнению фед.бюджета проводится Минфином РФ, его подразделениями и органами, а аткжеГосналогслужбой РФ и Гос. тамож. комитетом РФ и их органами на местах. Приисполнении бюджета важное значение имеет правильное и экономически обоснованноераспределение всех видов платежей и ассигнований утвержденного фед. бюджета,осущ-мое по бюджетной росписи доходов и расходов. Организация исполнениябюджетов и внебюджетных фондов возложена на новую структуру Минфина РФ — Фед.казначейство РФ. 4. Составление отчета об исполнении бюджета иутверждение его в зак-ныз органах власти. Вся работа по сотавлениюотчетов возложена на Мин-во финансов РФ и его фин. органы, Госналогслужбу и ееналоговые инспекции, Гос. тамож. комитет и его органы. Эти отчеты направляютсясоотв. органами гос. власти. Отчет о фед. бюджете рФ докладывается Фед.Собранию РФ, которое его утверждает. Для осущ-я контроля за исполнением фед.бюджета Совет Федерации и Гос. Дума образуют Счетную палату, состав и порядокдеят-ти которой определяют фед. законом. ***Все стадии бюджетного процессавзаимообусловлены и взаимосвязаны и явл. прямым отражением не только экон.жизни общ-ва, но и политической культуры. Продолжительность бюджетногопроцесса: более года первая и вторая стадии; год (с 1 января до 31 декабря) — исполнениебюджета; около полугода — составление отчета об исполнении бюджета и егоутверждение.
№ 35. Связи междувнебюджетными фондами и другими звеньями финансовой системы.
Важным звеном фин.системы явл. внебюджетные фонды гос-ва — совокупность фин. ресурсов,находящихся в распоряжении центр. или региональных местных органовсамоуправления и имеющих целевое назначение. Порядок их образования ииспользования регламентируется фин. правом. Внебюджетные фонды — один изметодов перераспределения нац. дохода органами власти в пользу опред. соц.групп населения. Гос-во мобилизует в фонды часть доходов населения дляфинансирования своих мероприятий. Внебюджетные фонды решают две важнейшиезадачи: обеспечение дополнит. ср-вами приоритетных сфер эк-ки и расширениесоц. услуг населения. Первоначально внебюджетные фонды появились в виде спец.фондов или особых счетов задолго до возникновения единого центрального ден.фонда гос-ва — бюджета. В совр. условиях наряду с бюджетом повышается значениевнебюджетных фондов, увеличиваются кол-во и объем этих фондов. Внебюджетныефонды создаются двумя путями. Один — это выделение из бюджета опред. расходов,имеющих особо важное значение, а другой — формирование внебюджетного фонда ссобств. источниками доходов для опред. целей. Спец. внебюджетные фондыпредназначены для целевого использования. Материальным источником внебюджетныхфондов, как и других звеньев фин. системы, явл. нац. доход. Осн. методымобилизации нац. дохода в процессе его перераспределения при формировании фондов- спец. налоги и сборы, ср-ва из бюджета и займы.
Разнообразиевнебюджетных фондов обусловливает сложные многоступенчатые связи междуэтими фондами и другими звеньями фин. системы. Различают односторонние,двусторонние и многосторонние фин. связи. При односторонних связях ден.ср-ва идут в одном направлении: от фин. звеньев к внебюджетному фонду. Такаясвязь появляется при формировании фондов или при использовании ими средств.Например, валютные фонды многих стран образуются за счет средств центр. бюджетав форме безвозвратных субсидий. Односторонняя связь появляется и в том случае,когда внебюджетный фонд перечисляет часть своих ресурсов другим фин. звеньям.При двусторонних связях ден. поток движется между внебюджетными фондамии другими звеньями фин. системы в двух направлених. Так, фонды соц. страхованияобразуются не только за счет страховых взносов, но и средств центр. бюджета.Одновременно при наличии активного сальдо они приобретают гос. ц. бумаги истановятся кредитором бюджета. При многосторонних связях одинвнебюджетный фонд одновременно приходит в соприкосновение с разными фин.звеньями и другими внебюджетными фондами, т.е. деньги движутся в разныхнаправлениях между ними.
Внебюджетные фонды в фин. системе Россиисозданы в соотв-и с Законом РСФСР “Об основах бюджетного устройства ибюджетного процесса в РСФСР” (от 17 октября 1991 г.). Главная причина ихсоздания — необходимость выделения чрезвычайно важных для общ-ва расходов иобеспечение их самост. источниками дохода. Решение об образовании внебюджетныхфондов принимает Фед. Собрание РФ, а также гос. представительные органысубъектов Федерации и местного самоуправления. Фонды должны поддерживать спец.фин. ресурсами важнейшие отрасли и сферы народного хоз-ва (например, фондыНИОКР), а также оказывать соц. помощь гражданам РФ (за счет различносоздаваемых соц. фондов). Внебюджетные фонды находятся в собственности гос-ва,но явл. автономными. В Российской Федерации с 1992 г. начало действовать болеедвух десятков внебюджетных соц. и экон. фондов, в том числе: социальные:Пенсионный фонд РФ, Фонд соц. страхования, Гос. фонд занятости населения РФ,фонды обязательного медицинского страхования, Фонд обязательной соц. поддержкинаселения и др.; экономические — Федеральный и территориальные дорожные фонды,Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы РФ, фонды фин. регулирования.
№ 36. Государственныеи муниципальные ценные бумаги (ц.б.). Их роль в покрытии государственныхрасходов.
Гос. ц.б. — этодолговые обязательства эмитента (государства, чаще всего в лице казначейства)пред приобретателем данных обязательств в том, что эмитент обязуется в срок и вполной мере погасить ценные бумаги, выплачивать причитающиеся %-ы, если таковыеследуют из договора о покупке ценных бумаг, а также выполнять прочие обязательства,кот. оговорены в договоре. Государственные ценные бумаги принято делить нарыночные и нерыночные в зависимости то того, обращаются ли они на свободномрынке (первичном и вторичном) или не входят во вторичное обращение на биржах исвободно возвращаются эмитенту до истечения срока их действия. Основную частьгос. ц.б. составляют рыночные. Виды: облигации федерального займа (для юрид.лиц). Срок обращение более 1 года, безбумажная форма выпуска; государственныекраткосрочные бескупонные облигации (ГКО); облигации государственногосберегательного займа (ГКСЗ), форма — бумажная, срок обращения 1 год; облигациигосударственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991г., именуемыегос. долговыми облигациями (ГДО), срок обр. — 30 лет. Высокий уровень инфляциии многое другое сделали неизбежным выпуск государством ценных бумаг. Длягосударства они стали инструментом для получения капитала через фондовый рынок.1. Государственные краткосрочные облигации. Главной задачей эти ц.б. являетсяфинансирование дефицита гос. бюджета по минимально возможной цене. Эмитентомвыступает Минфин. Эмиссия производится на срок 3, 6, 12 месяцев в безбумажнойформе. 2. Казначейские обязательства. Возникновение их связано с ростомзадолженности государства предприятиям различных отраслей хозяйства и формсобственности. КО выпускаются сроком на 1 год в безбумажной форме — в видезаписей на счетах “депо” в уполномоченных депозитариях. Доход составляет 40%годовых. Владельцы в праве производить с ними следующие операции; погашатькредиторскую задолженность, оплачивать без ограничений товары и услуги,продавать их юридическим и физическим лицам, совершать залоговые операции,погашать с получением процентов. 3. Облигации внутреннего валютного займа.Эмитент — Минфин. Купонная ставка — 3% годовых, выплачивается 14 мая каждогогода. 4. Облигации федерального займа с переменным купонным процентом. Эмитент- Минфин. Величина купонного дохода рассчитывается отдельно для каждого периодаего выплаты и объявляется по первому купону за 7 дней до даты началаразмещения. 5. Государственный сберегательный займ. ГСЗ выпускается вдокументарной форме, в виде облигаций на предъявителя, с процентным доходом,который для первого их выпуска равен 102.7% годовых. Облигации займа свободны вобращении, их владельцами могут быть как юридические, так и физические лица.Номинал облигаций — 100 и 500 руб. рынок ц.б. в России всегда будет подвижным,отражая существующие в стране экономические и политические реалии. В 1992 г. вРоссии началось восстановление рынка муниципальных ц.б. Крупные займы сделаныМосквой, Тюменью, Санкт-Петербургом. Выпуск облигаций органами власти субъектовРФ, а также органами местного самоуправления регулируется не специальными, аобщими для выпуска всех ценных бумаг нормативными актами. МБ делятся: дляобщего покрытия и доходные облигации (целевые). Первые предназначены дляпокрытия бюджетного дефицита и финансирования текущих расходов. Преобладаютцелевые займы. Наибольшую группу среди этих займов составляют жилищные займы, атакже займы, имеющие социальную направленность. Муниципальные облигацииэмитируются в форме либо краткосрочных (1-12 мес.), либо среднесрочных (1-3,максимум 10 лет) обязательств. Почти во всех случаях гарантами выступают самиэмитенты. Исключение составляют жилищные займы, гарантами которых выступаетрегиональная администрация, а в некоторых случаях — коммерческие банки.
№ 37. Основные видыопераций коммерческих банков.
Комм. банкисосатвляют костяк кредитной системы любой страны с рыночной экономикой иконцентрируют основную часть ее кредитных ресурсов. Сегодня комм. банк способенпредложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.Важнейшими функциями комм. банков явл.: *аккумуляция временно свободных ден.средств, сбережений, накоплений; *кредитование предприятий, организаций, гос-ваи населения; *организация и осущ-е расчетов в хоз-ве; *учет векселей и операцийс ними; *операции с ц. бумагами; *хранение фин. и материальных ценностей;*управление имуществом клиентов по доверенности (трастовые операции). Операциикомм. банков делятся на активные и пассивные. Пассивные операции комм.банков - это операции по формированию источников средств, ресурсовбанка, которые отражаются в пассиве его баланса. Суть их состоит в привлеченииразличных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собств.ц/б и проведении других операций, в результате которых увеличиваются банковскиересурсы. Ресурсы комм. банков образуются из двух источников: 1. Собств. капитали приравненные к нему ресуры; 2. Привлеченные средства. Характернойособенностью банковского бизнеса явл. то, что он работает преимущественно начужом капитале. Собств. капитал обычно составляет менее 10% ресурсов комм.банка, привлеченные ср-ва — более 90%. Собств. капитал банка состоит изакционерного капитала и резервов. Акционерный капитал включает: простые акции,привилегированные акции, избыточный капитал (разница между суммой курсовой ценыакций и их номиналом) и нераспределенную прибыль. Резервы включают: резерв наслучай непредвиденных обстоятельств, резерв на выплату дивидендов, резерв напокрытие потерь от непогашенных ссуд или лизинговых операций. Привлеченныеср-ва банка составляют подавляющую часть ресурсов комм. банка; основную частьэтих ср-в составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами. Кпассивным операциям относятся: *прием вкладов, *открытие и ведение счетовклиентов, *выпуск собств. ц/б (акций, облигаций), фин. инструментов (векселей,депозитных сберегательных сертификатов), *получение межбанковских кредитов икредитов от других кредитных учреждений, в т.ч. кредиты Центр. банка по ставкерефинансирования. Виды депозитных счетов в мировой практике очень разнообразныи число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита. Двеважнейшие разновидности: депозиты до востребования и депозиты на срок(срочные). Вклады до востребования дают возможность владельцам получать деньгив любое время по первому требованию и производить расчеты с помощью выпискисчета или электронной системы платежей. Срочные депозиты имеют дверазновидности: срочные вклады и сберегательные вклады. Они могут быть изъятытолько в соотв-и со сроком хранения, в противном случае клиент лишаетсяпроцентов или уплачивает банку штраф. Быстрый рост вкладов несколько снижает доходностьбанка, но повышает уровень ликвидности баланса. Сберегательные вклады в Россииподразделяются на срочные, целевые, накопительные, срочные депозиты,денежно-вещевые, выигрышные и др. С начала 1993 г. широкое распространениеполучили операции по привлечению средств путем выпуска банковских векселей.Многие банки начали выпускать собственные простые векселя, или, как их называют- “соло-вексель”. По Закону о налоге на операции с ц/б операции с простымивекселями не облагаются налогом.
Размещение мобилизованныхресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяетсодержание его активных операций.Активные операции комм. банков можноразделить на 4 большие группы: 1. Кредитные операции (ссуды, факторинговые илизинговые сделки), 2. Инвестици в ц/б, 3. Кассоыве операции, 4. Посредническиеи доверительные операции. Важнейшим направлением активных операций комм. банковвсегда было и остается до сих пор кредитование, т.е. выдача ссуд клиентам.Инвестиционная деят-ть — в процессе которой банки выступают в кач-ве инвестора,вкладывая ресурсы в ц/б или приобретая права по совместной хоз. деят-ти(акции). Банки обязаны обеспечить четкое кассовое обслуживание своих клиентов,выполняя кассовые операции. Содержание кассовых операци — прием, выдача ихранение ден. ср-в.
№ 38. Административные ифинансовые санкции налоговых органов в отношении налогоплательщиков.
Ответственностьпредприятий возникает при сокрытии (занижении) прибыли (дохода), сокрытииобъектов от налогообложения, при несвоевременном перечислении налогов(платежей) в соответствующие уровни бюджета, при неисправном (неточном) веденииучета затрат и др.
Государственнымналоговым инспекциям и их должностным лицам предоставлено право применять кпредприятиям, организациям и учреждениям установленные законом санкции.
а) финансовые санкции. Финансовые санкции,предусмотренные подпунктом “а” п.1 ст.13 Закона РФ от 27.12.91 г. “Об основахналоговой системы РФ”, применяются за установленные этой статьей нарушенияналогового зак-ва, допущенные с момента введения закона в действие, т.е. с01.01.92 г. Эти санкции применяются в том случае, если при проверкеналогоплательщиков будут установлены нарушения налогового зак-ва, допущенныеими при составлении годового отчета о финансово-хозяйственной или другойдеятельности за 1991 г., т.е. в период действия названного закона. Основаниемдля применения санкций является неисполнение налогоплательщиком своихобязанностей, возникающих при наличии у него объекта налогообложения и впредусмотренных статьей 8 закона “О гос. налоговой службе РФ” и ст.13 Закона РФ“Об основах налоговой системы в РФ” в случаях нарушения налогового зак-ва. Финансовыесанкции применяются только по результатам документальных проверок в следующемпорядке: 1. За сокрытие или занижение дохода (прибыли) налоговым органомвзыскивается вся сумма сокрытого или заниженного дохода и штраф в размере тойже суммы; 2. За иной сокрытый или неучтенный объект налогообложения (кромесокрытия дохода) с предприятия взыскивается сумма налога и штраф в размеретакой же суммы; 3. За повторное нарушение, допущенное предприятием в течениегода с момента применения санкций за аналогичное нарушение к предприятиюприменяются налоговые санкции в виде взыскания всей суммы сокрытого илизаниженного дохода, либо суммы налога за иной сокрытый или неучтенный объектналогообложения и штрафа в двукратном размере этой суммы; 4. За отсутствиеведения учета объектов налогообложения и составление отчетов офинансово-хозяйственной деятельности с нарушением установленного порядка, чтовлечет за собой сокрытие или занижение дохода за проверяемый период,предприятие уплачивает штраф за каждое нарушение в размере 10% доначисленныхсумм налога; 5. За непредставление или несвоевременное представлениепредприятием в налоговый орган документов, необходимых для исчисления, а такжеуплаты налогов; 6. За невнесение исправлений в бух. отчетность в размере суммысокрытого или заниженного дохода, выявленного проверками налоговых органов; 7.Если предприятие, осуществляющее хоз. деятельность, не может уплатитьустановленные зак-вом налоги и другие платежи в бюджет, налоговый орган всоотв-и с зак-вом имеет право обратиться в арбитражный суд о признанияпредприятия несостоятельным (банкротом). Зак-вом установлена система санкций кхоз. субъектам за несвоевременность отчисления ден. ср-в в гос. внебюджетныефонды. Если предприятия и предприниматели не соблюдают условия работы сденежной наличностью, а также порядок ведения кассовых операций в РФ, то к нимприменяются след. виды фин. санкций (штрафы): 1) за осущ-е расчетов наличнымиден. ср-ми с другими предприятиями сверх установленных предельных сумм; 2) занеоприходование в кассу денежной наличности; 3) за несоблюдение действующегопорядка хранения свободных денежных средств, а также за накопление в кассахналичных денег сверх установленных лимитов. Вышеназванные санкции и недоимки спредприятий взыскиваются в бесспорном порядке. Органы Гос. налоговой службы РФобязаны осуществлять контроль и применять санкции за неуплату платежей лишь втом случае, когда ответственность плательщиков установлена законом или другиминормативными актами РФ. За каждое в отдельности нарушение применяются штрафныесанкции, предусмотренные пп.б п.1 закона РФ “Об основах налоговой системы в РФ”.
б) административныесанкции. Права налоговых органов по применению санкций в административном порядкепредусмотрены ст.7 закона РФ “О гос. налоговой службе РФ” от 25.02.93г. однойиз форм проявления ответственности предприятий является изъятие документов,свидетельствующих о нарушении. В соотв-и с действующими положениями в объем исостав документов, подлежащих изъятию у предприятия, входят следующие:первичные документы, ден. документы, планы, сметы, декларации, справочныематериалы, расчеты, а также иные документы, связанные с начислением и уплатойналогов и других обязательных отчислений в бюджет. Административные штрафыприменяются в тех случаях, когда в результате проверки предприятий, учреждений,организаций и физ. лиц выявлены нарушения в:
1) сокрытии(занижении) дохода (прибыли) или сокрытии (неучтении) иных объектовналогообложения;
2) отсутствиибух. учета или ведении его с нарушениями установленного порядка, а такжеискажении бух. отчетов, балансов;
3) непредставлении,несвоевременном представлении или представлении по неустановленной форме бух.отчетов, балансов и т.д.;
4) нарушениигражданами зак-ва о предпринимательской деят-ти, в отношении которой имеетсяспец. запрещение;
5) непредставлениедекларации о доходах, а также в представлении ее с искаженными данными.
Руководители банков икредитных учреждений несут административную отв-ть за нарушения налоговогозак-ва, допущенные в деят-ти банков в соответствии:
*открытия расчетногоили иного счета налогоплательщиком без предъявления документа, подтверждающегопостановку на учет в налоговом органе, а также за несообщение налоговому органуоб открытии указанных счетов;
*сокрытие (занижение)доходов банка;
*задержку исполненияпоручений налогоплательщику по перечислению налогов в бюджет или вовнебюджетные фонды и использование неперечисленных сумм налогов в качествекредитных ресурсов.
№ 39. Налог наприбыль: нормативная база, плательщики, объект обложения.
Нормативной базойдля налога на прибыльявляется Инструкция Гос. налоговой службы РФ “О порядке исчисления и уплаты вбюджет налога на прибыль предприятий и организаций” от 10 августа 1995 г. №37,изданная на основании: Закона РФ от 27 декабря 1991 г. “О налоге на прибыльпредприятий и организаций”; Закона РФ от 27 декабря 1991 г. “Об основахналоговой системы в РФ”; Закона РСФСР от 21 марта 1991 г. “О Гос. налоговойслужбе РСФСР”. Плательщиками налога являются: 1. Предприятия иорганизации (в том числе бюджетные), являющиеся юрид. лицами по зак-ву РФ,включая созданные на территории РФ предприятия с иностранными инвестициями, атакже межд. объединения и организации, осуществляющие предпринимательскуюдеятельность; 2. Филиалы и другие обособленные подразделения предприятий иорганизаций, имеющие отдельный баланс и расчетный (текущий) счет; 3. Комм.банки разл. видов, включая банки с участием иностр. Капитала, получившиелицензию ЦБ РФ; Банк внешней торговли РФ; Центр. Банк РФ и его учреждения вчасти прибыли, полученной от деятельности, не связанной с регулированиемденежного оборота; 4. Филиалы банков и кредитных учреждений, имеющие отд.баланс и корреспондентский субсчет, включая филиалы иностр.банков-нерезидентов, получившие лицензию ЦБ на проведение банк. операций, заисключением филиалов (отделений) Сбер. банка РФ; 5. Предприятия, организации иучреждения, занимающиеся страховой деятельностью (имеющие лицензию на осущ-еэтой деят-ти), а также их филиалы, имеющие баланс с конечным фин. результатомдеят-ти и отд. расчетный счет. Не являются плательщиками налога на прибыль: 1)предприятия любых организационно-правовых форм по прибыли от реализациипроизведенной ими с/х и охотохозяйственной продукции, за исключением с/хпредприятий индустриального типа, определяемых по перечню, утверждаемомузаконодат. органами субъектов РФ; 2) Центр. банк РФ и его учреждения поприбыли, полученной от деят-ти, связанной с регулированием ден. обращения; 3)малые предприятия (численность работающих до 15 человек), применяющиеупрощенную систему налогообложения, учета и отчетности и т.д. Объектомобложения явл. валовая прибыль предприятия (кредитовое сальдо по счету80 “Прибыли и убытки”). Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли(убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включаяземельные участки) иного имущества предприятия и доходов от внереализационныхопераций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) отреализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой отреализации продукции без НДС и акцизов и затратами на производство иреализацию, включаемыми в себестоимость продукции. Затраты, образующиесебестоимость продукции (работ, услуг) группируются в соотв-и с их экон.содержанием по следующим элементам:
*материальные затраты(за вычетом стоимости возвратных отходов). К ним относятся затраты наприобретение сырья и материалов, используемых в процессе производства; топливаи энергии, необходимых для процесса производства; оплату работ и услугпроизводственного хар-ра, выполняемых сторонними предприятиями и т.д.;
*затраты на оплатутруда, которые включают затраты на оплату основного производственногоперсонала, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты,стимулирующие и компенсирующие выплаты;
*отчисления на соц.нужды, отражающие обязательные отчисления по установленным зак-вом нормаморганам гос. соц. страхования, Пенсионного фонда, гос. фонда занятости имедицинского страхования от затрат на оплату труда работников;
*амортизация осн.фондов отражает сумму амортизационных отчислений на полное восстановление осн.произв. фондов, исчисленная исходя из балансовой стоимости и утвержденных вустановленном порядке норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части,производимую в соотв-и с зак-вом;
*прочие затраты, ккоторым относятся налоги, сборы, платежи, отчисления в страх. фонды и др.обязат. отчисления, платежи за выбросы загрязняющих веществ, затраты накомандировки, затраты на организационную охрану, за подготовку и переподготовкукадров, амортизация по нематериальным активам и т.д.
В целяхналогообложения валовая прибыль уменьшается на суммы:
*доходов, полученных в виде дивидендов по акциям и иным ц. бумагам и процентов по гос. ц. бумагам,принадлежащим предприятию;
*доходов, полученныхот долевого участия в др. предприятиях;
*разницы междувыручкой и расходами, включая расходы на оплату труда, от услуг (включая доходыот аренды и др. видов использования) казино, другого игорного бизнеса,видеосалонов, видеопоказа и т.д.;
*прибыли отпосреднических операций;
*прибыли от страховойдеятельности;
*прибыли отреализации произведенной с/х и охотохозяйственной продукции и т.д.
С 1 апреля 1999 годаставка налога на прибыль, зачисляемого в федеральный бюджет, снижена с 13 до11%. В региональные бюджеты налог зачисляется по ставкам, устанавливаемымзаконодательными (представительными) органами субъектов РФ. Эти ставки теперьне могут превышать 19%. В общей сложности базовая ставка налога на прибыль =30% (19%+11%). Для предприятий, получивших прибыль от посреднических операций исделок, а также для страховщиков, бирж, брокерских контор, банков и др.кредитных организаций, региональными органами власти может быть установленаставка налога на прибыль в размере, не превышающем 27%.
№ 40. Акцизы:экономическая сущность, объект и мотивы обложения.
Акцизы представляют собойкосвенные налоги, включаемые в цену товара и оплачиваемые покупателем. Акцизыустанавливаются на дефицитную, высокорентабельную продукцию и на отдельные видытоваров, на которые сохраняются монопольные права государства, с целью изъятияв бюджет возникающей при производстве этих товаров сверхприбыли. В Росс.Федерации для товаров отечественного производства акцизы введены с 01.01.92г.Законом РФ “Об акцизах” от 06.12.91г. Основной нормативный документ поакцизам — Инструкция Гос. налоговой службы РФ “О порядке исчисления иуплаты акцизов” от 10 августа 1998г. №47. Плательщиками акцизов явл.производящие и реализующие подакцизные товары предприятия и организациинезависимо от форм собственности и ведомственной принадлежности. Акцизамиоблагаются след. товары: спирт этиловый из всех видов сырья (за исключениемспирта коньячного, спирта-сырца и спирта денатурированного), спиртосодержащаяпродукция (за исключением денатурированной), алкогольная продукция (спиртпитьевой, водка, ликеро-водочные изделия, коньяки, вино), пиво, табачныеизделия, ювелирные изделия (бриллианты — 10%), грузовые автомобили, бензинавтомобильный, легковые автомобили (за исключением автомобилей с ручнымуправлением), меховые изделия (35%), изделия из хрусталя (20%), одежда изнатур. кожи (35%), нефть, включая гаховый конденсат. Не облагаются акцизами: спиртосодержащиелекарственные, лечебно-профилактические, диагностические средства;сппиртосодержащие препараты ветеринарного назначения; парфюмерно-косметическаяпродукция; спиртосодержащие отходы, образующиеся при производстве спиртаэтилового из пищевого сырья, водок, подлежащие дальнейшей переработке. В наст.время устанавливаются след. льготы по акцизным платежам. Акцизамине облагаются подакцизные экспортируемые товары (за пределы стран СНГ), а такжеподакцизные в РФ товары, поступившие с терр. стран СНГ, при ввозе на территориюРФ. Объектом налогообложения по акцизам раньше являласьотпускная цена товаров, куда входили акцизы. В наст. время объектомналогообложения явл. ст-ть товаров без акцизов. Для определения облагаемогооборота принимается ст-ть реализуемых подакцизных товаров, исчисленная из ценреализации без учета НДС. Объектом налогообложения явл.:
а) по товарам,производимым на территории РФ: *для организаций, производящих и реализующихподакцизные товары, на которые установлены адвалорные (в %-тах) ставки акцизов,за исключением подакцизных товаров из давальческого сырья, а также дляорганизаций, использующих произведенные подакцизные товары для производстватоваров, не облагаемых акцизами, и (или) для собств. нужд, — ст-ть подакцизныхтоваров, определяемая исходя из отпускных цен без учета акциза; *дляорганизаций, производящих подакцизные товары из давальческого сырья, дляорганизаций, осущзествляющих первичную реализацию конфискованных и бесхозяйныхподакцизных товаров, а также товаров, которые ввезены на терр. РФ безтаможенного оформления и на которые установлены адвалорные ставки акцизов, — ст-ть этих товаров, определяемая исходя из рын. цен без учета акциза,сложившихся в данном регионе на аналогичные товары в предыдущем отчетномпериоде;
б) по подакцизнымтоварам, на которые установлены адвалорные ставки акцизов и которыепроизводятся за пределами территории РФ из давальческого сырья, принадлежащегоорганизациям-налогоплательщикам в РФ, — ст-ть реализуемых подакцизных товаров,определяемая исходя из отпускных цен без учета акциза; в) по подакцизнымтоварам, на которые установлены твердые (специфические) ставки акцизов (вабсолютной сумме на единицу обложения), для всех организаций, включаяорганизации, производящие и реализующие подакцизные товары из давальческогосырья, — объем реализованных подакцизных товаров в натуральном выражении.
2 осн. мотиваобложения товаров акцизами: *высокая доходность по подакцизным товарам;*монополия гос-ва на производство подакцизных товаров.
Во многих отношенияхпо своей природе акцизы напоминают НДС, поэтому как и в отношении НДС, так и поакцизам, действует принцип зачета по платежам в бюджет. Это означает,что если при производстве подакцизных товаров были использованы сырье или к-лдр. товары (ресурсы), по которым был уплачен акциз, то сумма акциза, подлежащаявзносу в бюджет, есть разница между суммой акциза, полученного от покупателя, исуммой акциза, уплаченного продавцом. Учет расчетов с бюджетом по акцизам должен осущ-ся на счете 68 “Расчеты с бюджетом” по отд. субсчету “Расчеты поакцизам”. Сумма акциза, учтенная по счету реализации в составе выручки,отражается по дебету счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” и кредитусчета 68. Перечисление акциза в бюджет показывается по дебету счета 68 вкорреспонденции со счетом 51 “Расчетный счет”. Отв-ть за правильностьисчисления и своевременность уплаты акцизов в бюджет возлагается наплательщиков. Расчеты по акцизам составляются на основании данных накопительныхведомостей реализации подакцизных товаров. В накопительных ведомостях должнысодержаться данные о кол-ве реализованных товаров, их ст-ти по отпускным ценам,включая акциз, отдельно по каждому наименованию на основании первичныхрасчетных документов. Подсчет ведомостей реализации производится в сроки,необходимые для уплаты акциза за опред период. Накопительные ведомостиреализации подакцизных товаров ведутся плательщиками по товарам и группамтоваров в разрезе установленных ставок. Сроки платежей. Предприятия,производящие и реализующие спиртные напитки, ликеро-водочные изделия, пиво,авт. бензин, должны уплачивать акцизы подекадно, а именно: за первую декаду — до 15 числа текущего месяца, за вторую — до 25, за третью декаду — до 5 числаслед. месяца.
№ 41. Подоходныйналог с физических лиц: нормативная база, плательщики и объектыналогообложения.
Нормативная база:подоходный налог взимается на основании Закона РФ “О подоходном налоге сфизических лиц”, принятого Верховным Советом РФ 7 декабря 1991 г. Основнымнормативным документом яв-ся Инструкция Государственной налоговой службы РФ поприменению Закона РФ “О подоходном налоге с физических лиц” от 29 июня 1995 г.№35. Плательщиками подоходного налога являются физические лица (граждане РФ,граждане других государств и лица без гражданства), как имеющие, так и неимеющие постоянного места жительства в РФ. К гражданам, кот. рассматриваютсякак имеющие постоянное местожительство в РФ, относятся граждане, находящиеся вРФ в общей сложности не менее 183 (полгода) дней в календарном году. Объектомналогообложения у физических лиц, имеющих постоянное местожительство в РФ,яв-ся совокупный доход, полученный в календарном году как на территории РФ, таки за ее пределами как в денежной, так и в натуральной форме, в том числе в видематериальной выгоды. Датой получения дохода в календарном году яв-ся датавыплаты дохода (включая авансовые выплаты), дата перечисления дохода, либодата передачи дохода в натуральной форме физическому лицу. Доходы физ. лиц, неимеющих постоянного местожительства в РФ, подлежат обложения налогом, еслитолько они получены из источников на территории РФ в денежной и натуральнойформе. Помимо оплаты труда в денежной или натуральной форме, в составсовокупного дохода физических лиц включается стоимость материальных исоциальных благ, предоставляемых предприятиями, учреждениями, организациями идр. работодателями этим лицам, в частности: оплата коммунально-бытовых услуг,абонементов. Подписки на газеты, журналы, питания, проезда к месту работы иобратно, кроме случаев, предусмотренных законодательством; суммы единовременныхпособий физическим лицам, уходящим на пенсию; внесение (возмещение) платы зародителей на содержание детей в детских дошкольных учреждениях, а также оплатыза обучение детей в учебных заведениях; разница в цене товаров, реализованныхфизическим лицам по цене ниже рыночных; если предприятие или организация отпускаетфизическим лицам продукцию собственного производства бесплатно, сумма стоимоститакой продукции должна быть включена в совокупный доход физических лиц исходяиз рыночных цен на эту продукцию; суммы пенсий назначаемых и выплачиваемых засчет средств предприятий; суммы отчислений производимых в негосударственныепенсионные фонды; стоимость имущества, распределяемого в пользу физических лицпри ликвидации организаций и доходы от продажи имущества ликвидируемыхпредприятий. В совокупный годовой доход не включаются: государственные пособия(по безработице, по беременности иродам и т.д.), за исключением пособий повременной нетрудоспособности; все виды пенсий, назначаемые в порядке,установленном пенсионным законодательством, а также дополнительные пенсии,выплачиваемые на условиях добровольного страхования; все виды установленных всоответствии с законодательством компенсационных выплат физическим лицам впределах установленных норм, связанных с выполнением ими трудовых обязанностей,переездом на работу в другую местность, возмещением командировочных расходов,возмещением вреда, причиненного повреждением здоровья, увольнением работников,гибелью военнослужащих и т.д. Ставка подоходного налога зависит от размерасовокупного дохода. Минимальная ставка — 12%. До 1 января 1999г., еслисовокупный доход не превышал 20000 рублей, он облагался по ставке 12%. С1.01.99 произошли изменения — размер совокупного дохода, облагаемого поминимальной ставке вырос до 30000 руб. Для доходов свыше 30000 руб. существуетпрогрессивная шкала ставок подоходного налога:
Совокупный доходСтавка в федеральныйбюджетСтавка в бюджеты субъектов РФДо 30000 руб.3%9%От 30000 до600003%2700 (9% от 30000) +12% с суммы, превышающей 30000От 60001 до900003%6300 (12% от 60000)+17% с суммы, превышающей 60000От 90001 до1500003%11400+22% с суммы, превышающей 90000От 150001 до 3000003%24600+32% ссуммы, превышающей 150000От 3000003%72600 + 42% с суммы, превышающей 300000
№ 42. Экономический механизмприродопользования
Подпонятием “природопользование” понимают всю совокупность процессоввзаимоотношения природы и человека. Объект — комплекс взаимоотношений междуприродными ресурсами, естественными условиями жизни общ-ва и его соц. — экон.развитием. Предметом природопользования явл. Оптимизация этих отношений,стремление к сохранению и воспроизводству среды жизнедеятельности человека. Вболее узком значении природопользование понимают как совокупность всех формэксплуатации природно-ресурсного потенциала и мер по его сохранению.
Экономическиймеханизм базируется на законе РФ “Об охране окружающей природной среды”,принятом в 1992 году. В основном имеется в виду 3 раздел закона — экономическиймеханизм охраны окружающей природной среды. Все задачи закона могут бытьразбиты на 3 части:
охрана окружающей и природной среды, и черезнее — здоровья человека
предупреждение вредного воздействияхозяйственной и другой деятельности на элементы экосистемы;
оздоровление окружающей природной среды иулучшение ее качества.
Экон.мех-м охраны окруж. прир. среды имеет своими задачами:
· планированиеи финансирование природоохранных мероприятий;
· установлениелимитов использования прир. ресурсов, выбросов и сбросов загрязняющих веществ вокруж. прир. среду и размещение отходов;
· установлениенормативов платы и размеров платежей за использование прир. ресурсов, выбросы исбросы загрязняющих вещ-в в окруж. прир. среду, размещение отходов и др. виды вредноговоздействия;
· предоставлениепредприятиям и гражданам налоговых, кредитных и иных льгот при внедрении имималоотходных и ресурсосберегающих технологий и нетрадиционных видов энергии,осуществлении других эффективных мер по охране окруж. прир. среды;
· возмещениев установленном порядке вреда, причиненного окруж. прир. среде и здоровьючел-ка.
Вданном разделе закреплена структура экономического механизма. Так, ст.16посвящена учету прир. ресурсов и ведению их кадастров; в ст.17 речь идет опланировании природоохранных мероприятий, которое связано непосредственно сэкон. вопросами, а именно — с финансированием природоохранной деятельности;сюда же входит и материально-техническое обеспечение этой деятельности. В ст.18говорится о договоре и лицензиях на комплексное природопользование.
Всоставе экон. механизма охраны окруж. прир. среды важное значение придаетсяматериально-техническому обеспечению. В числе мер, улучшающих его, на первоеместо выдвинуты создание и производство новейшей высокоэффективной техники,сооружений, устройств, приборов, технологий. В использовании и охране земель — это новые техника и способы воспроизводства плодородия почв, защиты их отэрозии, опустынивания, загрязнения; в области использования и охраны вод — принципиально новые водосберегающие технологии, методы очистки иобеззараживания и т.п. В содержании и системе мер экон. мех-ма важное местозанимает блок мер, связанных с природопользованием. В Законе онорассматривается только со стороны его экологизации, которая обеспечиваетсятакими экон. мерами, как: а) нормирование (лимиты) природопользования ивредного воздействия на природную среду, устанавливаемые в лицензиях идоговорах; б) плата за природопользование. Причем выбросы и сбросы вредныхвещ-в в зак-ве также рассматриваются как виды природопользования, иначе за нихневозможно было бы устанавливать плату. Лимиты природопользования выражаютсяв установлении размеров земельных участков, объемов выемки минеральных ресурсовиз недр, воды из водоемов, расчетной лесосеки в лесозаготовках, квот в охоте ирыболовстве.
/ст.21/-Длярешения неотложных природоохранительных задач, восстановления потерь вокружающей среде, компенсации причиненного вреда и др. природоохранительныхзадач создается единая система внебюджетных гос. экологических фондов, фондыобразуются из средств, поступающих от предприятий, граждан, а также от иностр.юрид. лиц и граждан. /ст.22/-Создаются общественные фонды охраны окруж. среды,те же цели. /ст.23/-В РФ осущ-ся добровольное и обязательное гос. экологическоестрахование предприятий, учреждений, организаций, а также граждан, объектов ихсобственности и доходов на случай экологического и стихийного бедствия, аварийи катастроф. /ст.24/-В РФ осущ-ся стимулирование рациональногоприродопользования и охраны окруж. прир. среды путем:
*установления налоговых и иных льгот,предоставляемых гос. и другим предприятиям, в том числе природоохранительным,при внедрении малоотходных и безотходных технологий и производств,использовании вторичных ресурсов, осущ-нии другой деят-ти, обеспечивающейприродоохранительный эффект;
*освобождения от н/обл. экологич. фондов;
*установления повышенных норм амортизацииосновных производственных природоохранительных фондов;
*применения поощрительных цен и надбавок наэкологически чистую продукцию;
*введения специального н/обл. экологическивредной продукции, а также продукции, выпускаемой с применением экологическиопасных технологий;
*применения льготного кредитованияпредприятий независимо от форм собственности, эффективно осуществляющих охрануокружающей природной среды.
Механизмреализации закона содержит две части: статичную и динамическую. Стат. частьфиксируется в нормах и статьях закона; динамич. часть определяет механизмреализации этих норм в жизнь.
№ 43. Виды платежей заприродные ресурсы
Система экон.регулирования природопользования в России сформирована Законом “Об охранеокруж. прир. среды” (1992г.). Основным в этой системе явилось следующее:*наличие разрешений на выбросы, выдаваемых региональными природоохранными комитетами;*наличие договора или лицензии на комплексное природопользование, в которыхустанавливаются допустимые объемы выбросов, планы природоохранных мероприятий,нормативы и порядок расчета и внесения платежей за загрязнение окруж. среды;*введение платежей за загрязнение; *создание системы экологич. фондов; созданиесистемы налоговых льгот.
Современная системаплатежей за природные ресурсы начала формироваться в 70-е годы. Появились такиеэлементы, как попенная плата в лесной пром-ти, плата за водные и земельныересурсы, ставки возмещения затрат на геолого-разведочные работы. Применялисьтакже штрафные санкции за нерациональное использование ресурсов. В 1991г.принцип “платности использования ресурсов” был закреплен как основополагающий вЗаконе “Об охране окруж. прир. среды” (ст.20). Цель введения платногоприродопользования: *рациональное и комплексное использование природныхресурсов; *улучшение охраны окруж. среды; *выравнивание соц.-экон. условийхозяйствования при использовании прир. ресурсов; *формирование спец. фондовфинансирования по охране и воспроизводству природных ресурсов. Системаплатежей за природные ресурсы: виды платы, методы определения размераотдельных видов платы, порядок установления, изъятия и использования платы. Выделяютслед. виды платы за природные ресурсы (землю, недра, воду, лес,животный мир, рекреационные и др. прир. ресурсы):
· заправо пользования прир. ресурсами в пределах установленных лимитов;
· засверхлимитное и нерациональное использование прир. ресурсов;
· завоспроизводство и охрану прир. ресурсов.
Плательщиками явл.предприятия, объединения, организации, к-рые используют прир. ресурсы илиоказывают воздействие на окруж. среду, вне зависимости от форм собственности.
Плата за пользованиеприр. ресурсом — это цена потребляемого количества ресурса или услуги, оказываемой припользовании прир. ресурсом. Законодательно данная плата включена в составналоговой системы (т.е. платежи за прир. ресурсы явл. налогами). Плата занерацион. использование прир. ресурсов — это форма экон. ответственностипредприятия за ущерб, причиненный в результате несоблюдения норм и правилохраны прир. ресурсов и их рационального использования. Плата завоспроизводство и охрану прир. ресурсов — это компенсация затраторганизаций и ведомств, к-рые осущ-ют воспроизводство и охрану отд. Видов прир.ресурсов. При определении этого вида платежа необходимо учитывать:
*затраты завоспроизводство прир. ресурса;
*системы контроля имониторинга состояния прир. ресурса;
*особенности охраныконкретных видов природных ресурсов от отрицательных последствий хозяйственнойдеятельности. Этот вид платежей включается в себестоимость продукции.
Можно выделить 2 видаплатежей, которые соответствуют 2-м видам природопользования:
платежиза изъятие природного вещества (добыча нефти, леса);
платежиза сбросы (в водные системы), выбросы (в воздух) и размещение отходов (наповерхности земли и в подземные горизонты).
Плата за загрязнениеокруж. прир. среды и др. виды воздействия взимается за: *выбросы, сбросы загрязняющихвеществ, размещение отходов и др. виды загрязнения в пределах установленныхлимитов; *то же самое сверх установленных лимитов.
Параллельно с введением платежейразвивалась система экологических фондов трех уровней: местные, региональные ифедеральные. Все платежи аккумулируются в экологич. фонды. Из всех собранныхплатежей за загрязнение 10% поступают в доход федер. бюджета для финансированиядеятельности территориальных органов гос. управления в области охраны окруж.прир. среды, а оставшиеся 90% распределяются следующим образом: 10% — в федер.экологич. фонд; 30% — в региональный и 60% — в местный.
Порядок исчисления и применениянормативов платы за использование прир. ресурсов определяется Правительством РФ/п.5 ст.20/. Внесение платы за использование прир. ресурсов не освобождаетприродопользователя от выполнения мероприятий по охране окруж. прир. среды ивозмещения вреда, причиненного экологич. правонарушением /п.6 ст.20/.
№44. Обязательные реквизиты акций и их сертификатов
Ценной бумагойявляется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы иобязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которыхвозможны только при его предъявлении. В соотв-и с законом о рынке ценных бумаг,в России существуют только 2 ц. бумаги — акции и облигации.
Акция — эмиссионная ценнаябумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибылив виде дивидендов, на участие в управлении акционерным общ-вом и на частьимущества, остающегося после его ликвидации (по закону “О рынке ценных бумаг”).Существует также и другое определение: Акция — это ценная бумага,выпускаемая акционерным обществом и удостоверяющая право собственности на долюв уставном капитале. Св-ва акции: 1) акция — это титул собственности; 2)у акции нет конечного срока погашения; 3) ограниченная ответственностьинвестора (теряет не больше, чем вложил); 4) для акции характерна неделимость(совместное владение акцией не связано с делением прав между собственниками);5) акции могут расщепляться и консолидироваться.
Акция — этоформальный документ, поэтому согласно определению ценной бумаги должна иметьобязательные реквизиты. Согласно существующим нормативным документам бланкиакций должны содержать следующие реквизиты:
1. фирменноенаименование акционерного общества и его местонахождение;
2. наименованиеценной бумаги — “акция”;
3. еепорядковый номер;
4. датувыпуска;
5. видакции (простая или привилегированная);
6. номинальнуюстоимость;
7. имядержателя;
8. размеруставного фонда на день выпуска акций;
9. количествовыпускаемых акций;
10. сроквыплаты дивидендов и ставка дивиденда только для привилегированных акций;
11. подписьпредседателя правления акционерного общества;
12. местопечати, предприятие-изготовитель бланков ценных бумаг.
Кроме того, возможноуказание регистратора и его местонахождение и банка-агента, производящеговыплату дивидендов.
Акция может бытьвыпущена как в документарной (бумажной, материальной) форме, так и вбездокументарной форме — в виде соответствующих записей на счетах. Придокументарной форме выпуска акции возможна замена акции сертификатом, которыйпредставляет собой свидетельство о владении названным в нем лицом определенногоколичества акций. При полной оплате акций акционер получает один сертификат навсе количество приобретенных им акций. Сертификат акций должен содержатьте же реквизиты, которые характерны для акции, а также указание на количествоакций, которые принадлежат владельцу (акционеру). В некоторых нормативныхдокументах сертификат акций относят к ценным бумагам, хотя это утверждениедовольно спорно и может усложнить обращение ценных бумаг, привести кодновременному обращению как акций, так и их сертификатов.
№ 45. Виды долговыхобязательств гос-ва и местных органов власти
Долговые ц. бумаги, опосредующиекредитные отношения, когда денежные средства предоставляются в пользование наопределенный срок, подлежат возврату с уплаты установленного заранее %-та запользование заемными средствами. Это некая форма кредита. Это: облигации,векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и чеки.
Облигация (по закону “О рынкеценных бумаг) — эмиссионная ц. бумага, закрепляющая право ее держателя наполучение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальнойстоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация — ц. бумага,удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом,выпустившим ее (заемщиком). Облигации, в отличие от акций, не явл. титуломсобственности на имущество, а только удостоверяют заем. Облигации имеютконечный срок погашения; обладают старшинством перед акцией при выплате %-тов иудовлетворении других обязательств; не дают права в управлении АО.
Государственныеценные бумаги (ГЦБ) — это форма существования гос. внутреннего долга; этодолговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает гос-во. Хотя по своей экон.сути все виды ГЦБ есть долговые ценные бумаги, на практике каждаясамостоятельная ГЦБ получает свое собственное название, позволяющее отличать ееот других видов облигаций. Обычно кроме термина “облигация” используютсятермины “казначейский вексель”, “сертификат”, “займ”. Функции ГЦБ: — финансированиедефицита гос. бюджета без дополнительного выпуска денег в обращение; — финансирование целевых гос. программ в области жилищного строительства,инфраструктуры, соц. обеспечения; — регулирование экономической активности:денежной массы в обращении, воздействие на цены и инфляцию, на расходы инаправления инвестирования, экономический рост, платежный баланс и т.д. ПреимуществаГЦБ: самый высокий относительный уровень надежности для вложенных средств иминимальный риск потери капитала и доходов по нему; наиболее льготноеналогообложение. ГЦБ, как правило, занимают ведущее место на рынке облигаций,где их доля доходит до 50%. Виды ГЦБ По виду эмитента: *ц. бумагицентрального правительства; *муниципальные ц. бумаги; *ц. бумаги гос.учреждений; *ц. бумаги, которым придан статус государственных. По формеобращаемости: *рыночные (перепродаются после первичного размещения);*нерыночные (через опред. срок возвращаются эмитенту). По срокам обращения:*краткосрочные -до 1 года; *среднесрочные — от 1 до 5-10 лет; *долгосрочные — свыше 10-15 лет. По способу выплаты доходов: *купонные (с регулярновыплачиваемым %-том); *бескупонные (дисконтные) — облигации, которыеразмещаются по цене ниже номинала, и эта разница — ажио или дисконт — образуетдоход по облигации.
Россия
Срокобращения Эмитенты Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные1. Федеральные органы властиГосударственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) Казначейскиеобязательства (КО) Облигации федерального займа (ОФЗ) Облигации сберегательногозайма (ОСЗ)Государственные долго- срочные облигации (ГДО) Облигации внутреннего валютного займа2. Муниципальные органывластиМуниципальные краткосрочные бескупонные облигации (МКО) МуниципальныевекселяМуниципальные средне- срочные облигации Муниципальные жилищныесертификатыМуниципальныеценные бумаги — это способ привлечения финансовых ресурсов местными органамигос. власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путемвыпуска долговых ц. бумаг.
Цели. Местные органы властимогут привлекать дополнительные финансовые средства в принципе на любые цели,которые группируются след. образом: *покрытие временного дефицита местногобюджета; *финансирование бесприбыльных объектов, требующих единовременных крупныхсредств; *финансирование прибыльных проектов, вложение в которые окупается втечение нескольких лет за счет получаемой ими прибыли; *финансирование проектовстроительства, как правило, на основе их самоокупаемости, т.е. затратыкомпенсируются выручкой от продажи всего или части построенного жилого фонда. Формымуниципальных займов. 2 главные формы: * выпуск муниципаль- ных ц. бумаг; *ссуды. Муниципальные ц. бумаги обычно выпускаются в виде муниципальныхоблигаций, реже — векселей. Муницип. ц. бумаги имеют статус гос. ц. бумаг сточки зрения налогообложения для юрид. и физ. лиц, а также порядка эмиссии иобращения. Основные покупатели — местное население, комм. банки, страховые ипенсионные фонды, другие организации. Доходность и надежность. Приобретениеуказанных ценных бумаг оказывается привлекательным для инвестора по двумосновным причинам:
*более высокаянадежность по сравнению с размещением свободных денежных средств в ц. бумаги АОили в банк;
*более высокаяконечная их доходность по сравнению с банковскими депозитами за счет налоговыхльгот.
Еще большейнадежностью, чем муницип. ц. бумаги, обладают только ц. бумаги федеральногоправительства. Обычно муницип. облигации явл. Свободно обращаемыми, т.е. ихдержатели могут свободно продавать и покупать облигации на биржевом иливнебиржевом рынках ц. бумаг в течение всего срока, на который выпущеноблигационный займ. По окончании срока облигации выкупаются (погашаются)эмитентом по их нарицательной стоимости (с выплатой соответствующего дохода,если это предусмотрено условиями займа). В целом на муницип. облигациираспространяются теоретические положения, касающиеся облигаций вообще какодного из главных видов ценных бумаг.
Российская практика. Обеспечивают обычноуровень доходности, сравнимый с гос. облигациями, на них распространяются те женалоговые льготы. Важной разновидностью росс. муницип. облигаций явл. жилищныеоблигации, цель которых — финансирование строительства жилья. Муниципальныезаймы в основной своей массе выпускаются на среднесрочный (1-5 лет) идолгосрочный период (от 5 лет и выше). Свыше 1/3 муницип. облигаций выпущено напредъявителя; у них — широкий спектр целей.
№46. Факторный анализ финансовых результатов
Финансовый (экон.анализ)есть элемент менеджмента на предприятии и аудита. Осн. блоки фин. анализа:1 блок — анализ фин. — экон. показателей деятельности предприятия, основноевнимание обращается на анализ фин. результатов деят-ти предприятия; 2 блок — анализ фин. состояния предприятия, внимание на анализ фин. устойчивости и наанализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия; 3 блок — анализэффективности хоз. деятельности. Осн. источниками для фин. анализа явл.:1. Баланс предприятия (форма №1), 2. Отчет о фин. результатах и ихиспользовании 9форма №2), 3. Приложение к балансу (форма №5). Задачи фин.анализа: получение относительно небольшого числа показателей,достаточно адекватно характеризующих экон. состояние предприятия, и, преждевсего, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов иизменений в расчетах с дебиторами и кредиторами. Конкретные цели анализазависят от субъекта анализа. Методы фин. анализа (методы чтения фин.отчетов): 1. Горизонтальный метод чтения баланса — показатель заотч. период баланса сравнивают с соотв. показателем предыдущего периода; 2.Вертикальный анализ — определяют структуру результирующего показателя, обычнорассчитывают удельный вес элемента структуры в итоговом показателе; 3. Трендовыйанализ — отч. показатель сравнивается с аналогичными показателями за рядпредшествующих периодов, гл. задача — выявить тенденцию изменения данногопоказателя; 4. Анализ относительных показателей — на основании данныхотчетов рассчитываются относительные показатели; 5. Сравнительный(пространственный) анализ — показатели данной фирмы сравниваются с соотв.показателями по конкурирующим фирмам; 6. Факторный анализ. Его цель — определение влияния конкретных факторов на итоговый показатель. Факторныйанализ бывает: *детерминированный (определенный) — определяется точное влияниеконкр. фактора на итоговый показатель, *стохастический (вероятностный) — влияние фактора на результат определяется с известной долей вероятности.Различают: прямой и обратный факторный анализ. При прямом факторном анализе изменениеитогового показателя разлагается на части, соответствующие влиянию отд. конкр.факторов на этот показатель. При обратном факторном анализе по изменениюотдельных факторов определяется изменение итогового показателя.
Модель формирования ираспределения прибыли, основанная на н/обл. прибыли.
(Валовая выручка отреализации продукции или полный оборот) — (НДС, акцизы, таможенные пошлины) =(выручка от реализации продукции в ценах производителя или чистый оборот) — (себестоимость реализованной продукции) = (финансовый результат от реализациипродукции, работ, услуг) + (фин. результат от прочей реализации) = (фин.результат от реализации) + (фин. результат от внереализационных операций) =(балансовая прибыль) ± (корректировка балансовой прибыли для целей н/обложения)= (налогооблагаемая прибыль) — (налоги) = (чистая прибыль); чистая прибыль идетна: *дивиденды; *нераспределенная прибыль; *резервный фондэ + (уставнойкапитал) = (собственные средства предприятия).
Факторный анализприбыли от реализации продукции (фин. результатов).
Пусть используютсяслед. обозначения: Р — прибыль, DР — изменение прибыли, Р1 — прибыль отчетногопериода, Р0 — прибыль базисного периода, р — цена, р1 — цена отчетного периода,р0 — цена базисного периода, q — количество продукции, q1 — в отчетном периоде,q0 — в базисном периоде, N — объем реализации продукции (выручка, стоимостнойобъем), N1 — в отч. периоде, N2 — в базисном периоде, S — себестоимостьпродукции, S1 — в отч. периоде, S0 — в базисном периоде, К — коэффициентизменения объема продукции. N1.1. (первый индекс показывает период, второй — цену (условия)) — это выручка от реализации продукции в отч. периоде в ценахотч. периода; N1.0. — по ценам базисного периода, S1.1.- себестоимость отч.периода по ценам отчетного, S1.0. — себестоимость продукции отч. периода поценам базисного.
Алгоритм оценки(расчетов) влияния конкретных факторов на изменение прибыли от реализациипродукции.
DР /изменениеприбыли/ = Р1-Р0
Оцениваемвлияние изменения цен на изменение прибыли: DР1 — влияние изменения цен, DР1 =N1.1.- N1.0. = p1q1 — p0q0 = (p1 — p0)*q1.
Определяемвлияние изменения объема реализованной продукции на изменение прибыли: DР2 — влияние изменения физич. объема продукции, DР2 = Р0*К1 — Р0 /К1-коэффициентизменения объема продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным, К1 =S1.0./S0.0.; S1.0. — изменение физ. объема по изменению себестоимости).
Определяемвлияние структурных сдвигов в ассортименте продукции на изменение прибыли: DР3- влияние изменения структуры ассортимента, DР3 = Р0*(К2 — К1), где К2 — коэффициент изменения объема продукции, К2 = N1.0./N0.0. (исходя из выручки отреализации).
Рассчитываемвлияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции: DР4 — влияниеснижения себестоимости вследствие экономии материалов, сырья, DР4 = S1.0. — S1.корр. где S1 корр. — это фактическая себестоимость реализованной продукции,скорректированная на изменение цен и тарифов
Рассчитываемвлияние на прибыль изменений в себестоимости за счет структурных сдвигов всоставе продукции: DР5 — влияние изменения себестоимости вследствие структурныхсдвигов в составе продукции, DР5 = S0.0.*K2 — S1.0.
Проверка: SDРi = DР.
Пример факторногоанализа рентабельности предприятия
Различаютрентабельность продукции и предприятия. Рентабельность продукции — этоотношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Рентабельностьпредприятия — это отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимостипроизводственных фондов. Производственные фонды делятся на 2 группы: *основныесредства (оборудование), *оборотные фонды (МБП, сырье, материалы, затратыбудущих периодов — что находится в производстве).
Задание(базисное значение)Фактические значения (отчетные)1. Прибыль, руб. 96 000 141 2502. Среднегодовая стоимость произ- водственныхфондов, руб. 800 000 882 8123.Рентабельность, % (1/2*100) 12,0 16,0R = 16,0 — 12,0 = 4,0(прирост рентабельности). Изменение рентабельности составило 4 пункта, 1-йфактор -увеличение прибыли, 2-й фактор — увеличение стоимости произв. фондов.Оценить, какова доля в 4% изменения прибыли и изменения произв. фондов?
Определяем такназываемую условную рентабельность, что есть отношение R усл.= 141250/800000 =17,7 /получилась рентабельность, которая была бы, если бы стоимость неменялась/. Рост рентабельности за счет роста балансовой прибыли: DR1 — 17,7 — 12,0 = +5,7 (за счет того, что балансовая прибыль возросла рентабельностьувеличилась). Определяем изменение рентабельности за счет вовлечения в произв.процесс дополнительных произв. фондов: DR2 = 16,0 — 17,7 = -1,7. Проверка: +5,7+ (-1,7) = 4.
№ 47. Критерийликвидности баланса фирмы.
Финансовое положениефирмы и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторовфинансового характера, но и многих др., не имеющих стоимостной оценки. Этополитические и общеэкономические изменения, перестройка организационнойструктуры управления отраслью или предприятием, смена форм себестоимости и т.д.Поэтому бух. отчетность и ее анализ считают одним из разделов комплексногоэкономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но инеформальные оценки. Критерий (К) покрытия — даёт общую оценку ликвидностиактивов. К. покрытия =( текущие активы)/(текущие обязательства). К. быстрой ликвидности = (денежные средства, расчеты, прочие активы)/(текущиеобязательства). К. абсолютной ликвидности = (денежные средства)/(текущиеобязательства). Анализ ликвидности может проводиться с использованиемабсолютных и относительных величин. Абсолютные показатели рассчитываются спомощью (СОС — собственные основные средства, СК — собственный капитал, ДО — долговые обязательства, СВ — средства и вложения или текущие активы, ИФЗ — источник формирования запасов, ЗЗ — запасы и затраты) СОС=СК+ДО-СВ, и ИФЗ=СОС +ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторамипо товарным операциям. ЗЗИФЗ — неустойчивоефинансовое положение, (ЗЗ + непогашенные кредиты и займы + просроченнаякредиторская и дебиторская задолженности)>ИФЗ — критическое положение. Вседанные берутся из разделов 2 и 3 формы №5.
№ 48. Методысравнения инвестиционных проектов.
В основе процессапринятия управленческих решений инвестиционного хар-ра лежат оценка исравнение объёма предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Главнойпроблемой яв-ся проблема их сопоставимости. Методы, используемые в анализеинвестиционной деят-ти, можно подразделить на 2 группы: 1) основанные надисконтированных оценках; 2) основанные на учетных оценках. Часто передменеджером становится проблема выбора из нескольких возможных для реализацииинвест. проектов. Причина могут быть разными, в т.ч. и ограниченность всредствах, т.е. недоступность фин. ресурсов. В зависимости от принятогокритерия выбор будет различным. Несмотря на то, что между показателямиNPV(чистый приведённый эффект), PI (индекс рентабельности), IRR (нормарентабельности), CC (авансированный капитал, т.е. относительный уровеньрасходов) имеются очевидные взаимосвязи: если NPV>0, то одновременноIRR>CC и PI>1; если NPV
№ 49. Бухгалтерскаяотчетность (б/о). Предприятие как источник информации для финансовоэкономического анализа.
Анализ фин. хоз.деят-ти по данным б/о может быть выполнен с разной степенью достоверности.Основой анализа яв-ся система показателей и аналитических таблиц, логика отбораи составление которых предполагает анализ состояния и динамики эконом.потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования. Эк-ийпотенциал хоз. субъекта может быть охарактеризован двояко: с позицииимущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обеэти стороны фин.-хоз. деят-ти взаимосвязаны — нерациональная структураимущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению фин. положенияи наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах,дебиторские задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, анеоправданных рост заёмных средств привести к необходимости сократить имуществопредприятий для расчетов с кредиторами. Одним из важных элементов анализа яв-сяумение работать с годовой отчетностью и финансовой отчетностью бух. учета.Методика анализа фин. состояния зависит от поставленных целей и т.д. т.е. отвремени, информации тех. обеспечения. Логика аналитической работы предполагаетее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс анализ финансовогосостояния; детализированный анализ фин. состояния. данные для анализа берут вформах отчетности предприятия. К ним относятся: годовая б/о, т.е. баланспредприятия; отчетность о фин. рез-те, форма №2; справка к отч. о фин. рез-те,форма №2 справка; приложение к балансу, форма №5 и т.д.
№ 50. Анализиспользования капитала.
Эффективностьиспользования капитала — величина прибыли, приходящаяся на 1 рубль вложенныхсредств. Анализ эффективности использования капитала состоит из следующихчастей: анализ эффективности использования оборотных средств; -//-использования основных фондов; -//- нематериальных активов; -//- капитала вцелом. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, преждевсего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость — продолжительность прохождениясредствами отдельных стадий производства и обращения. Период оборота оборотныхсредств — время, в течение которого средства находятся в обороте, т.е.последовательно переходит из одной стадии в другую. Показатели оборачиваемости:1) продолжительность одного оборота Z=O*t/T: О — средний остаток оборотныхсредств за анализируемый период, t — число дней анализируемого периода, Т — выручка от реализации продукции за анализируемый период. Средний остатокоборотных средств рассчитывается по формуле средней хронологической:а=(а1/2+а2+а3+…+аn/2)/n-1; 2) коэффициент оборачиваемости (размер объёмавыручки от реализации в расчете на 1 рубль оборотных средств) КО = Т/О Т — выручка от реализации, О — средний остаток оборотных средств. Коэффициентоборачиваемости — фондоотдача оборотных средств. Ее рост — положительнаятенденция. Этот коэффициент показывает число оборотов оборотных средств заанализируемый период. Эффективность использования основных фондовхарактеризируется несколькими показателями: фондоотдача ФО=Т/С С — среднегодовая стоимость основных фондов; фондоёмкость ФЕ=1/ФО=С/Т, показываетсколько основных фондов приходится на рубль выручки. Существует количественнаясвязь между производительностью труда и показателем фондоотдача с одной стороныи показателем фондовооруженности с другой. ПТ=Т/К, Т-выручка от реализации,К-количество рабочих, ПТ-производительность труда. ФВ=С/К СФ-фондовооруженность, С- стоимость основных производственных фондов,ПТ/ФВ=Т/С=ФО. Эффективность использования нематериальных активовхарактеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Эффективностьиспользования капитала в целом лучше всего характеризуется рентабельностью.Рентабельность — отношение балансовой прибыли к величине капитала. Существуетформула, кот. связывает прибыль, выручку, фондоотдачу основных средств. Rent =(Р2*100%/Т)*(1/(1/RО+1/ФО(ОС)+ФО(НМА))). Эта формула даёт возможностьпроанализировать влияние этих факторов на уровень рентабельности. Этот анализпроводится с использованием метода цепных подстановок. Возможно использование ванализе и других показателей. В частности, можно рассчитывать отношение суммыпродаж к сумме активов. Может быть рассчитан коэффициент оборачиваемостизапасов. Это отношение суммы продаж к метериально-производственным активам.Большой интерес представляет отношение сумм продаж к дебиторской задолженности.Этот коэффициент показывает средний срок коммерческого кредита,предоставляемого предприятиям своим клиентам.
№ 51. Оптимизация затрат фирмы в условиях экологизации экономического развития.
Под экологическимизатратами понимаются следующие: экологические платежи за загрязнение окр.среды; затраты на рекультивацию земель; платежи за недра, воду, лесные иземельные ресурсы; затраты на меры по энергосбережению; з-ы, связанные сиспользованием воды в технологическом процессе; з-ы на проведение превентивныхмероприятий по снижению экологических рисков; отложенные обязательства (з-ы наутилизацию отходов прошлых лет, переселение и т.д.); прочие разно целевыезатраты (на ликвидацию аварий, обеспечение безопасности, штрафные санкции ит.д.). важным фактором, определяющим размер затрат на природопользование,является социальный. Производственная деятельность предприятий и компанийоказывает существенное воздействие на социальные элементы окр. среды, в томчисле и на человека. Негативное воздействие на них в пределах, превышающихофициально допустимые нормативы, наносит компании прямой и косвенныйматериальный ущерб. Прямой ущерб выражается в штрафах и платежах засверхнормативное воздействие, затратах на ликвидацию последствий икомпенсационные платежи, потерях при ограничении и закрытии производств.Косвенный ущерб возникает в результате снижения привлекательности инвестиций впредприятия, конкурентоспособности их продукции, лишения предприятий льгот ипривилегий вследствие формирования негативного общественного мнения, пристрастногоотношения уполномоченных органов контроля и управления и в ряде других случаев.Эти проблемы решаются при помощи системы целевых мероприятий: охраны ивосстановления фоновых природных ландшафтов путем минимизации воздействия наних и рекультивации нарушенных ландшафтов; -//- элементов флоры и фауны сособым режимом охраны ареалов обитания эндемичных видов; осуществление особогорежима освоения и использования рекреационных ресурсов; обеспечения техникибезопасности и санитарно-гигиенических норм для персонала компании; -//-безопасности персонала компании при возникновении внештатных ситуаций и аварийприродного и техногенного характера; -//- уровня жизни персонала компании не нижесоответствующего среднего уровня жизни в регионе; решения проблем и обеспечениеправ коренных народов в зоне освоения месторождений минерального сырья;обеспечения нормального состояния окружающей среды в зонах компактногопроживания населения в установленных государством пределах; -//-регламентированной государством медико-экологической обстановки в зоне влияниякомпании на окружающую среду и минимизации риска для человека. Большая частьсоциальных аспектов природопользования регламентирована соответствующимиофициальными документами, а мероприятия по обеспечению регламента предусмотреныв проектах предприятий, освоения месторождений, отдельных производственныхустановок. В рамках развития компаний на период до 2000 г. наибольшие убытки изатраты следует ожидать в результате негативного воздействия на элементыландшафта и земельные ресурсы, обеспечения нормативного состояния окружающейсреды в зонах компактного проживания населения нормативной минимизацииэкологического риска для здоровья и жизни населения в зоне деятельностикомпаний. Обеспечение нормального состояния окружающей среды в зонахкомпактного проживания населения решается традиционными методами в рамкахнедопущения аварийного воздействия на элементы среды и соблюдения нормативовПДВ и ПДС. Затраты на природопользование в этом случае трудно отделить от эксплуатационныхзатрат и капитальных вложений технологического характера. То же относится и коценке затрат на реализацию механизма доведения до нормативных значенийэкологического риска для жизни и здоровья населения. Эти затраты в основномпотенциальные однако отражают обязательства компаний за прошлый, текущий ибудущий периоды. Ответственность по обязательствам прошлых периодов ложится накомпании как правопреемников обязательств входящих в них предприятий.
52. Основные формымеждународных экономических отношений.
Мировые экономическиеотношения — хозяйственные и экономические отношения между субъектами мирового хозяйства,определяемые международным разделением труда и международными правовыминормами. МЭО — отношения, характеризующие общение, способ и характервоздействий и взаимодействий всех стран мира в сфере экономическогосотрудничества, развития и переплетения торговых,производственно-технологических, кооперационных связей.
Мировые экономическиеотношения отражают качество МЭ связей на каждом этапе политико-историческогоразвития, характеризует степень взаимодействия, интегрированности подсистем.
Формы МЭО:
международнаяторговля товарами и услугами (на ее основе происходит становление международнойэкономики);
международнаявалютно-финансовая система и движение капитала
международнаяэкономическая интеграция
деятельностькрупных компаний
международноеэкономическое сотрудничество
·научно-техническийобмен
·деятельностьмеждународных экономических организаций (система ООН)
·совместное участие всистеме решения глобальных проблем ( экономических, бедности, продовольствия)
6.миграция рабочейсилы.
Мироваяторговля-оплачиваемыйсовокупный внешнеторговый оборот всех стран мира. Мировая торговля — формасвязи между товаропроизводителями разных стран, возникающая на основемеждународного разделения труда и международных торгово-экономическихсоглашений. (+)В настоящее время становится одним из ведущих факторовглобализации мирового хозяйства. Ее структура становится все болееразнообразной (торговля услугами приобрела большой размах, огромноеразнообразия товаров). Проявляются тенденции к либерализации (перехода к менеерегулируемой торговле). (--) неустойчивость торговли между отдельными регионамии странами (проявляется в динамике цен); для развивающихся стран сохраняютсянеблагоприятные условия торговли ( соотношение экспортных и импортных индексовцен на товары); все еще существуют элементы протекционизма в торговле отдельныхстран.
Международнаяэкономическая интеграция — это сближение и взаимопроникновение национальныхэкономик на основе общности рынка товаров и услуг (включая рабочую силу),объединения капиталов и проведения согласованной межгосударственной политики.Пример-Европейский союз.
Внастоящее время все более важную роль играет деятельность крупных компаний.Сейчас на долю ТНК приходится 50% мировой торговли и 40% мирового производства.Действуют практически во всех отраслях экономики. Это международныемногонациональные или национальные по капиталу и контролю компании,международные по сфере деятельности, обладающие активами за рубежом на основепрямых инвестиций.
№ 53. Международнаяторговля: динамика и структура.
Международнаяторговля-оплачиваемыйсовокупный внешнеторговый оборот всех стран мира. МТ-форма связи междутоваропроизводителями различных стран, возникающая на основе международногоразделения труда и международных торгово-экономических соглашений.
Динамика:
250 лет назадторговый оборот составлял 100 млн. долларов ( торговля между крупнымиколониальными державами);
150 лет назад (вразгар промышленной революции) — 1 млрд. 200 млн.
1950 год-115 млрд.долл.
Сегодня — 4-4.5 трлн.долл. (В торговлю вклинилась сфера услуг): технические информационные
банковские и т.д.
Основными торговымипартнерами являются около 100 стран (100 лет назад):
1.Англия19%
Германия10%
США9,5%
Франция9,5%
Нидерланды5%
Россия5%
1995 год (более 200ведущих стран)
1.США14%
2.Германия12%
3.Япония12%
4.Англия5%
5.Франция;%
6.Италия3%
7.Канада
8.Россия2.5%
Развитые странысохранили господство в мире торговли (1/2 всей мировой торговли). По темпамторговля всегда развивалась быстрее производства.
60-70 годы — наивысшие темпы роста объема торговли (9-20% ежегодно)
80-90 годы-5-8%ежегодно, т.к. сырье-основа торговли утратило и утрачивает позиции в мировойторговле как один из основных товаров.
Наивысшие темпыпрослеживаются у НИС-более 8% ежегодно (Китай-10-15%% прироста).
Структура торговли.
Мировая торговлястандартизирована. Товары имеют свою классификацию, свой код.
Группытоваров70гг.95г0.продовольствие15%10%1.с/х сырье7%5%2.руды иметаллы6%3%3.топливо (жидкое, твердое, газообразное)6%10%4.обрабатывающаяпромышленность65%72%Доля продукции обрабатывающей промышленности увеличилась,с развитием материальной сферы увеличилось потребление топлива. Сократилосьпотребление сырья(так как выгодно продавать наукоемкую продукцию, чтохарактерно для развитых стран), руды и металлов. Сокращение продовольствияносит относительный характер.
Из обрабатывающейпромышленности наибольшие темпы роста объемов продаж:
торговля электроннойтехникой
телекоммуникационнымоборудованием
товары новейшей химии(волокна)
автоматика иробототехника
фармацевтика
Районы с наиболее высокими темпами мировойторговли:
1.Юго-восточная Азия2.Мексика и Карибский бассейн, Бразилия 3.Восточная Европа и Россия.
20% в объеме мировойторговли занимает сфера услуг.
Основные направленияторговли между группами стран:
ЕС
1.развитые — 82%,2.развивающиеся -12%, 3.пост социалистические — 6%
Япония: 1.развитые 60%,2.развивающиеся34%, 3.постсоциалистические6%
Латинская Америка:1.развитые70%,2.развивающиеся19%,3. пост социалистические11%
Структура торговли услугами
— торговоепосредничество
— банковские услуги
— страхование
— консалтинг
— аудит
— нжиниринг(научно-технические услуги)
По назначению
· потребительские
· социальные(образование, медицина)
· производственные(консалтинг, инжиниринг)
· распределительные(торговля, транспорт).
Какие услуги лидируют:
1.Туризм и транспортсоставляют 50% всех услуг.
Наукоемкиеуслуги, информационное обеспечение, финансово-кредитные услуги.
8-10 стран составляют2/3 стоимости экспорта услуг. В развитых странах 60% ВВП составляют услуги.
Доля межрегиональнойторговли:
ЕС--35%
НАФТА--15%
Япония--10%
АСЕАН--4%
Восточная Европа иРоссия--5%
Латиноамериканскаяинтеграция--3-4%
54 Экономическийрост: типы, внутренние и внешние факторы.
Экономическийрост- выражает количественную и качественную динамику общественного продукта ииспользование факторов производства.(увеличение потенциального производства иего факторов)
Условияэкономического роста: природные ресурсы; географическое положение;международное сотрудничество: политическая стабилизация: эффективностьэкономической системы.
Факторыэкономического роста: — накопление К нормы = норма накопления
нор. накопления накопления ВВП
Кнакопления = ВВП
научно-техническийпрогресс; рациональное использование трудовых ресурсов; социально-экономическиеорганизации; участие в межд.-ном разделение труда
Типыэк.роста с т.зр. мировой торговли
1Экспортнорасширяющий рост — расширение про-ва товаров, которые страна экспортирует.
-ростпредложения на мировом рынке приводит к снижению относительных цен на экспортпоскольку каждая страна вынуждена продавать на экспорт все больше экспортныхтоваров, относительная цена которых падает, чтобы покупать изученное кол-воимпортных товаров, относит. цена которых растет.
-ухудшениеусловий торговли данной страны.
-улучшениеусловий в странах партнерах.
2Разоряющийсярост основан на углублении сырьевой специализации, расширении экспортадешевеющих товаров и постоянном ухудшении условий торговли, которые перекрываютположительный эффект от экспорта.
3Импортно-замещающийрост — эк. Политика направлена на расширение про-ва товаров, которые странаимпортирует. ведет к улучшению условий торговли страны по отношению к еепартнерам.
-роствнутреннего пр-ва, что ведет к росту относит. цен экспорта и падению относит.цен импорта, что ведет к улучшению условий торговли данной страны.
4Экстенсивныйрост — достигается за счет использования большего количества факторов.
5Интенсивныйрост — характеризуется увеличением масштабов выпуска продукции, которыеосновываются на широком использовании более эффективных и качественносовершенных факторов производства.
Внутренниефакторы: производительность труда: производительность капитала;производительность природных ресурсов.
Количествои качество природных ресурсов: -/- -/- -/- трудовых ресурсов: объемосновного капитала: уровень НТП: уровень проф. подготовки.
№ 55. ЭкономикаРоссии в переходный период: сущность и направление реформ.
Данный этап развитияроссийской экономики является этапом стабилизации.
Вхождениев фазу структурного кризиса означает обострение проблем финансового положения иплатежеспособности большого числа предприятий, банкротства, что ведет к ростубезработицы, ухудшению ситуации в депрессивных регионах. Отсюда следует, чтоструктурный кризис -самая сложная фаза переходного периода.
Послелиберализации цен и достижения открытости экономики в настоящее время проходиминтенсивный процесс формирования новых соотношений цен и сближения внутреннихцен с мировыми. Этот процесс незавершен, т.к. сохраняются относительно низкими,по сравнению с мировыми, цены на энергоносители, электроэнергию,сельскохозяйственное сырье, тарифы на ж/д перевозки, оплату жилья, коммунальныеуслуги, динамика которых ограничивается особенностями внутреннего спроса.
Существует серьезнаяпроблема качества российской продукции, снижения производительности труда иэффективности производства.
Продолжается снижениекурса рубля по отношению к твердым валютам; тем не менее сегодняшний курс всееще позволяет стимулировать экспорт и сдерживать импорт.
3.Особо остро стоитпроблема инвестиций на возмещение и обновление производственного аппарата, напополнение оборотных средств. В настоящий момент в стране наблюдаетсяинвестиционный голод. Идет процесс проедания национального богатства,замораживается структурная перестройка экономики, без которой страна не сможетвыбраться из кризиса. Основное в проблеме инвестиций — их эффективность,создание условий для интенсификации вложений в наиболее эффективные,конкурентоспособные производства, дающие быструю отдачу, позволяющиемаксимально увеличить доходы предприятий, населения и бюджета; предотвращать текапитальные и иные затраты, которые ведут к растранжириванию ресурсов иусилению инфляции.
4.Принципиальноезначение для нового этапа имеет проблема трансформации накоплений и инвестиций.В 1994 году с замедлением инфляции и появлением положительной ставкибанковского процента в России возобновился процесс накопления, что явилосьодним из позитивных итогов.
На счетах российскихпредприятий и банков находится до 30 миллиардов долларов США. Сбережениянаселения достигают 22-24% доходов семейных бюджетов. Правда пока большая частьэтих сбережений вкладываются в инвалюту, не создавая ресурсы для инвестированияв национальную экономику. Пока процесс трансформации накоплений и инвестицийсдерживается высокими темпами инфляции и высокими рисками, обусловленнымиотставанием институциональных преобразований: неопределенность правсобственности, слабость правопорядка и институтов государственной власти,неразвитость рынка капиталов. Следовательно, основная задача нового этапареформ — сконцентрировать усилия на устранении этих факторов.
5.Решение проблемыфинансовой стабилизации. Балансирование между борьбой с инфляцией и поддержкойпредприятий с целью дать им время для адаптации к рыночным условиям не можетпродолжаться сколько угодно.
Федеральный бюджетхарактеризуется значительным дефицитом, который стал главным, если неединственным источником инфляции.
Больше нельзяповышать налоги, т.к. налоговое бремя слишком велико для предприятий,переживающих кризис. Дальней шее увеличение приведет к подрыву производства,либо к росту масштабов уклонению от уплаты налогов. Ощутимый рост доходовбюджета возможен только на основе оживления производства и повышения реальныхдоходов населения.
Решить проблему можнотолько с помощью целенаправленной борьбы с инфляцией. Ее снижение по меньшеймере на 15-20% в год открыло бы дорогу к нормализации и оживлению производства,к созданию более стабильных условий жизни людей, к повышению темповпреобразований на уровне предприятий, отраслей и регионов.
6.Для нового этапахарактерны локализация и обострение социальных проблем, особенно в отдельныхотраслях и регионах. Основное противоречие переходного периода — скорейшееоздоровление экономики требует настойчивого продолжения преобразований,связанных с жесткими и непопулярными методами, т.к. общество после многих леткризиса испытывает негативное отношение к реформам и методам их проведения,недоверие к власти и проводимой ею социально-экономической политике.
Цели реформирования:
1.добиться устойчивойстабилизации общего объема производства и возобновления экономического роста
2.обеспечитьмакроэкономическую стабилизацию
3.укрепить институтыгосударственной власти, законности и правопорядок, добиться перелома в борьбе спреступностью, в налаживании платежной и финансовой дисциплины
4.улучшить условиядля предпринимательства и деловой активности, продолжить приватизацию винтересах повышения эффективности производства и увеличения инвестиций
5.активизироватьструктурную перестройку экономики через стимулирование инвестиций ивысокоэффективные и конкурентоспособные производства. Обеспечить сохранениенаиболее ценных элементов научно-технического потенциала.
6.на основестабилизации производства и борьбы с инфляцией обеспечить рост уровня жизнилюдей, проводя активную социальную политику с учетом интересов различных группи слоев населения.
56. Экологическийфактор в международной торговой политике.
1986-1994гг. Во время уругвайского раундаВсемирная торговая организация приняла ряд соглашений по экологическим аспектамв международной торговле. Согласно данным соглашениям продаваемые товары должнысодержать:
издержки на охрану окружающей среды
по возможности сама продукция или упаковочныйматериал должны содержать переработанное вторичное сырье.
Только товары,содержащие данные издержки являются конкурентоспособными
2.должна бытьограничена продажа средств, загрязняющих окружающую среду, наносящих вредозоновому слою атмосферы (например фрион)
3.активно развиваетсяторговля новыми экологически чистыми технологиями, что привело к появлениюновой торговой марки — “экологически чистый продукт”.
все страны имеютквоты на загрязнение окружающей среды в результате хозяйственной деятельности;превышение норм предельно допустимой концентрации ведет к наложению штрафов.Такое положение вещей привело к возникновению ранка торговли этими квотами. Вслучае, если одна страна не превысила свою норму загрязнения, она может продатьсвои квоты другой стране, чтобы та смогла избежать уплаты штрафов.
57. Формы международного движениякаптала.
Капитал- это стоимость, к-рая имеет рыночную цену и спрос, это реализуемая стоимость.Капитал проявляется в вещественной (сокровища, недвижимость) и в денежнойформе. Платежный баланс учитывает движение капитала. Капитал имеет 3 формыдвижения капитала:
1.предпринимательская (бывает 2 видов: прямые капиталовложения в производство;косвенные инвестиции (портфельные инвестиции, т.е. вложения в ценные бумаги))
2.ссудная
3.кредитно-ссудная форма.
Естьдва подхода к трактовке сущности международного движения капитала. Различия воснове этих двух подходов в свою очередь объясняются двумя причинами:во-первых, развитием рынка и составляющих его форм хозяйственных связей;во-вторых, меняющимся пониманием сущности, роли и значения отдельных форм такихсвязей в развитии и совершенствовании национальных экономик, характера задач,экономической безопасности и социально-экономического благополучия.
Дляэкономистов международное движение капитала — это движение одного из факторовпроизводства, основанное на его исторически сложившемся или приобретеннымсосредоточении в различных странах, экономическая предпосылка производства имиотдельных товаров и услуг более эффективно, чем в других странах. В центревнимания здесь рынок в качестве универсальной ценности с признаниемнациональных особенностей его функционирования в отдельных странах, но при этом- с признанием еще одного элемента универсальности — правил игры намеждународном уровне, а постепенно также и на национальном уровне. Дляполитэкономов — это помещение относительно избыточных преимущественнофинансовых ресурсов за границей ради систематического получения более высокойприбавочной стоимости, произведенной трудящимися страны, в которую помещенкапитал. При этом подходе рынок уже не субъект, а объект, средство достиженияопределенных целей на национальном, региональном или международном уровне. Вреальном (экономическом) содержании международное движение капитала являетсяопределяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии форм иусловий международных хозяйственных связей всех видов.
Похарактеру и формам международные капиталовложения могут быть разными.
Поисточникам происхождения — это государственный и частный капитал.Государственный капитал в международном обиходе называют еще официальным; онпредставляет собой средства из госбюджета, которые уходят за рубеж илипринимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либомежправительственных организаций. По формам — это государственные займы, ссуды,гранты (дары), помощь, международное движение которых определяетсямежправительственными соглашениями. Сюда же относят кредиты и иные средствамеждународных организаций. Частный капитал — это средства негосуд-ныхисточников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами(юр. или физ.). Сюда относят инвестиции, торговые кредиты, межбанковскоекредитование; они не
связанынапрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения иможет в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать. Похарактеру использования межд-ные капиталовложения могут быть:предпринимательскими и ссудными. Первые прямо или косвенно вкладываются впроизводство и связаны с получением того или иного объема прав на получениеприбыли в форме дивиденда. Чаще всего здесь выступает частный капитал. Вторыеозначают предоставление средств взаймы ради получения процента. Здесь капитал,главным образом, идет из государственных источников, но частные источники такжевесьма значительны. По срокам международные капиталовложения делятся насреднесрочные и долгосрочные, а также краткосрочные. К первым относят вложенияболее чем на один год. В данную группу входят наиболее значимыекапиталовложения. т.к. к долгосрочным относятся все вложенияпредпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций(преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные кредиты).По целям межд-ные капиталовложения делятся на прямые и портфельные инвестиции.Первые являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса иобеспечивают его с помощью права собственности или решающих прав в управлении.В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательскимкапиталом. Вторые не дают права контроля за объектом вложения, а всего лишьпреимущественное долгосрочное право на доход (в смысле очередности в получениитакого дохода).
58 Организационные формымеждународного бизнеса. Роль ТНК.
Формымеждународной организации бизнеса различаются по видам собственности. Они могутнаходится в: гос. собственности (гос. тресты, компании), в частнойсобственности, а также иметь смешанные формы. По нац. принадлежности капиталамогут быть: национальными, международными и совместными. По формам капитала(мелкий, средний, крупный) могут иметь форму:
· АО;
· полноготоварищества открытого типа (торговые, промышленные товарищества);
· различных форм товариществас ограниченной ответственностью;
· картели — объединения, участники которого заключают между собой соглашение орегулировании объема производства, избытка продукции, а также о найме раб.силы. Примером такого объединения служит ОПЕК;
· синдиката — объединения с общими совместными функциями, касающихся закупки сырья иреализации производимой продукции. Синдикат обеспечивает производственнуюзависимость;
· концерна — формыобъединения компаний, которые специализируются в различных отрасляхдеятельности. В концерне существует единство управления и финансов;
· треста — формы,объединяющей производство, сбыт и финансы в основном в одной из сферматериального производства (чаще всего в промышленности). Участники трестатеряют хозяйственную, комеерческую и финансовую независимость (этихарактеристики характерны как для национального, так и для международногобизнеса)
· транснациональнойкорпорации (ТНК) или многонациональной корпорации (МНК); разница между нимисостоит в том, что нац. принадлежность ядра компании другая. ТНК явл-ся межд.монополией, установившей господство в производстве того или иного продукта, иучаствующей на этой основе в дележе сфер приложения капитала, рынков иисточников сырья. Это национальные или многонациональные компании по капиталу иконтролю и международные по сфере деятельности, которые обладают активамизарубежом на основе прямых инвестиций.
ООН установила некоторые критерии,присущие ТНК. По ООН-им критериям — это:
· компания, имеющаядочернии компании в одной или нескольких странах,
· компания, имеющаясистему принятия решений из центра, которая обеспечивает согласованную политикуи торгово-экон. стратегию;
· компания, дочерниекомпании и филиалы которой связаны с центром (головной компанией) через системуфинансового и технологического контроля и собственности.
ТНК работают во всех сферахдеятельности: и материальной, и сфере услуг, туризма, транспорта, размещенияуслуг и т.д. В мире существует более 35000 крупных и средних ТНК и МНК, имеющихболее 170000 различных филиалов. В первых 50-ти преобладают американские,японские и европейские ТНК. дотрансснщион”~ьныя корпорыция. Формы межународнойорганизации бизнеса по видам
собсгвенности:гос. собственность (гос. тресты, компании); частная собст-сть; смешанные.
!1о национальной принадлежности капитала: нщ-ые, международные; совместные.
Формыкяпитяла: ме.чкие и средние: АО: полное товарищество открытого типа с неограни-
че~~ноиотвс~ ~~ в~нн~с~-ьк”.
Картель-объединение, участники которого, заключают м/у собой соглашение орегулировании объема
~[рои ~водства и сбыта продукции, а также о найме рабочей силы. (пример: ОПЭК-13стр.)
Синдикат- объединение с общим совместными функ-ми в закупке сырья и реализациипроизводимой
~~родукции (но синдикат обеспечивает производственнук~ независимость).
Ко~п~ерн-форма объединение компаний, которые специ-ются в разл”жых сферах хоз.деятельности.
Единлвоуправления и финансов.
1'рест- объединяет пр-во, сбыт, финансы в основном в одной из материальных сферпро-ва
(с~~оительство.пром-осты. Участники теряют хоз.-ю, коммер-ую и финансовую независимость.
ПГК- ни уональные: ММК- многонациональные международные комлании.
~'1~~- мсж;~-ыя монопо.~ия компании, многонационмьные или национальные по капиталуиконтролю и
.~~сжд~и ~ро, аы~ по ~фере дсятепьности, обладающие активами за рубежом на основепрямых
инв~~«гиций.(тго определение относится к сфере производственной)
11ри~наки ТНК по критериям ООН:
11'1Б — компания, рысполыгмощм финансами, дочерними комланиями в одной илинеск-ких заруб-~
~~~); пи~.
2Ии коьпинии имек)т систему принятия решений из центра (головной компании)обеспечивающчо
согласованнуюполитику и торгово-экономическую стратегию
~.Лочер~мекомпании и орг-ции связаны с центром через систему фин. и технологическогоконтроля и
соГ~ствснности.Сферы работы ТНК — все материальные сферы и сферы услуг: информационная,
~'~,~нк~~нская:л: рилм: ра ~мещение уа~уг.(В мире примерно 35 000 ТНК и ММК)
')ги 35()(1() имеют ”17000 финансов преобладают Американские, Японские,Европейские ТНК.
~)сооенности(тенденции)развития ТНК:
1.расширениеТНК в рвзвивающихся странах(преобладают в сфере рывитых стран 80о~ ~
2.расширяетсясфера д“ятельности ТНК по отраслям хоз-ва и сферы услуг
3.'П1Кдеят-ти в торговле на долю ТНК приходится 50% мировой торговли (40% мировогопроизводства).
11ну-~ри1'НК действует свой мех-зм обмена продукции, поставок сырья и матер-ов повнутрифирменным
цмнсфер~ным ценым (вид цен, используемых в межд, товарообороте при обмене продуищей иуслугами в
рымкал'П[К и ММК трестов основан на коммер-их принципах взаимоотношений филиалов иголовной
~~~ирмы1[ель ТНК — заруб-ая дещмльность (доля заруб-го актива в общем активе 50-80%.)
~“ри~ерии интересукнцие ТНК при решении о функционировании ТНК в той или инойстране:
-на~ичиеи ценн местных источников финансирования рабочей силы… состояние эконом.разв-я
[~ и, л ~жеспособный слрос)'. профс-е движение (его уровни); инвесппдонныйклимат; полит-ий климат',
ры~витис -~~днспортной и банковской инфраструктуры
11о~:~с,~с~вия дчя мирового ризвития которые имеет деятельность ТНК:
-нн~трифирменныйоГ~мен (движение товаров и услуг внутри ТНК) суживает сферу межд. торговли
~н~,~мс~ияее оГ~ычным вттрифирменным обменом.
-д“тгельностьТНК капитали носит наднациональный характер и приобретйет незав-сть в
воспроизводственныхпроцессов стран.
— происходит -~кономи-ий предел мирового хозяйгтва м/у сферами влияния разл-х ТНК(крупнейших)
Т1%-иксе.чератор научно-технического прогресса, Возрастающая доля ТНК в мировомпроизводстве и
п~~г~вг~С
Основныевопросы соглашения м/у ТНК и странами принимающие ТНК:
1п.чатежи и начоги в 6юджет
2.,'1ивидендыс рызмещенных акщФ
~1овышение квалификыции местных людейпутем предоставления работы в ТНК
4.! 1ерсдыча технологий от ТНК местному хозяйству.
Основныекритерии в деятельности ТНК:
· лбъсм продаж намировом рынке
· ПС!'ИВЬ1 ~с3'5МСП(СННЬ1~ '5Ы~УГ1СЖОМ
· и~и~~~кгиви“кт~, ”(всстацФ=прибыль на вложенный капитал
';1,~И~'~~.! с~,~И1Ы~11!'Б(Ь1С ДЬИИИ В.10ЖСНИЯКЫПГГЫЛМ Д1Я ТЕЖ:
· рчнок деловых ус.чуг и компыотерной техники
· ~~ынок высоких технопогий и фармщевтика, офисноеоборудование.
№ 59. НИС — общее иособенное в экономике развивающихся стран.
НИС — республика Корея,Сингапур, Малайзия, Таиланд, Бразилия, Мексика, Аргентина, Тайвань. В Азиинаблюдаются самые высокие в мире темпы экономического роста, повышается уровеньэкономического развития, растет уровень дохода на душу населения, снижаетсяуровень нищеты и улучшаются другие социальные показатели. Эти страны делаютставку на расширение использования мирового рынка и приток прямых иностранныхинвестиций с сопутствующим ему расширением притока капитала, передачитехнологий и торговли и в некоторых случаях со значительной ролью государства вэкономике при наличии активного частного сектора.
Проведение политики,ориентированной на развитие внешних связей, ведет к усилению зависимости отмирового рынка. Кроме того произошли изменения структуры экспорта этих стран:НИС перешли от экспорта простых промышленных товаров к экспорту более капиталоемкойпродукции. По мере роста зависимости этих стран от внешнего мира они становятсяменее защищенными от стихийного развития мировой экономики.
Экономическаяполитика этих стран:
1)долгосрочноепланирование
2)стимулированиеразвития свободного рынка и частного предпринимательства
3)использованиегосударственной правительственной интервенции.
Происходитконцентрация производства и капитала, складывается широкая монополистическаяструктура, деятельность ТНК принимает международный характер. Происходитинтенсивное экономическое развитие за счет оптимального задействования всегокомплекса внутренне экономического, сырьевого, людского потенциала. Происходитактивная интеграция с развитыми странами.
Общие чертыразвивающихся стран:
1)зависимое положениев системе мирового хозяйства
2)переходный характервнутренних социально-экономических структур, хотя общее развитие этих страндесятилетиями ориентировано на формирование развитых рыночных отношений
3) все еще низкийуровень развития производства, отсталость промышленности, сельского хозяйства,производственной и социальной инфраструктуры по сравнению с индустриальнымистранами, региональные диспропорции.
60. Теория соотношения и размещенияфакторов производства (Хекшер-Олин, Леонтьев).
Вначале 19в. шведские экономисты Хекшер и Олин предположили, что страны будутиметь сравнительные преимущества в производстве, а следовательно будутэкспортировать те товары и услуги, производство которых требует интенсивногопроизводства тех факторов производства, которые имеются в стране в избьггке,при условии включения в анализ сравнительных преимуществ капитала наряду струдом. Так страна, имеющая относительный избыток труда по отношению к капиталубудет иметь сравнительные преимущества и, следовательно, экспортировать тетовары, которые требуют в большей мере применения труда, чем капитала, и,наоборот, страна, имеющая в относительном избытке капитал, будет экспортироватьте товары, которые требуют большего применения капитала чем труда.
Пословам Олина, смысл теории в том, что товары, требующие для производствазначит. затрат (избыточных факторов производства) и небольших затрат(дефицитных факторов), экспортируются в обмен на товары, производимые сиспользованием факторов в обратной пропорции. Так в скрытом виде экспортируютсяизбыточные товары и импортируются дефицитные товары производства, страныэкспортируют продукты интенсивного использования избыточных факторов иимпортируют продукты интенсивного использования дефицитных для них факторов.Теория Хекшера-Олина, объясняющая структуру межд. торговли, начинает со спец.раздела, посвященного причинам межд. различий в ценах, не имеющим прямой связис внешней торговлей. Причин может быть множество: климатические, исторические,традиционные, порождающие более высокий спрос на опред. товар. Различия в ценахмогут быть связаны с особенностями технологий производства товара, используемыхлишь в нац. рамках При этом Хекшер и Олин считали, что эти и иные нац.особенности не объясняют в полном объеме межд. различия в ценах. Ониутверждали, что источником разного уровня сравнительных издержек явл-сясоотношение факторов производства. Экономисты подвергают рассматриваемую теориюсамым разнообразным проверкам. В 1954г. была опубликована статья америк.экономиста Василия Леонтьева, где была сделана попытка проверить теориюХекшера-Олина на основе расчета полных затрат труда и капитала на экспорт иимпорт США, которые в то время считались капиталоизбыточной страной.Предполагалось, что США экспортирует капиталоемкие товары, а импортируеттрудоемкие. Результат оказался обратным и получил название „парадоксЛеонтьева“. Выводы, полученные на основе использования метода»затрат-выпуск " по двум факторам — капиталу и труду, оказались прямопротивоположными. Разрешение «парадокса Леонтьева» заключается в том,что корректное исследование требует не двухфакторной, а многофакторной моделивнешней торговли. Оказалось, что относительный избыток капитала в США неотражается на амер. внешней торговле. США экспортировали более трудоемкую именее капиталоемкую продукцию, чем импортировали. В. Леонтьев предположил, чтов любой комбинации с данным количеством капитала 1 человеко-год амер. трудаэквивалентен 3 человеко-годам иностр. труда, т.е. большая производительностьамер. труда связана с более высокой квалификацией амер. рабочих.
№ 61. Внешняяторговля России
Всоветский период в России существовала государственная монополия внешнейторговли, и заключалась в том, что государство присваивает себе исключительноеправо осуществлять внешнеэкономические связи. Право на внешнеторговые операциичастному сектору давало государство. Таким образом, только уполномоченныекомпании могли заниматься внешней торговлей. Возникают внешнеторговыеобъединения, которые выступают в качестве посредника и занимаютсяэкспортно-импортной торговлей. Они создавались по двум признакам:
1. объединения, которыеспециализировались на какой-то группе товара; 2.объединения, к-ыесоздавались по принципу географической ориентации с кем торговать.Внешнеторговые объединения входили в структуру Министерства внешней торговли.Вначале существовал Народный комиссариат внешней торговли, затем Министерствовнешней торговли (МВТ) затем слито с Государственным комитетом повнешнеэкономическим связям (ГКЭС) и образовалось Министерствовнешнеэкономических связей (МВЭС).Раздел между ГКЭС и МВТ проходило по критериюспециализации в ВЭД. МВТ- чисто торговая деятельность; ГКЭС- движение кап-ла вформе инвестиционных ценностей. В составе ГКЭС было также военноеподразделение. В 88 году МВТ и ГКЭС были объединены, чтобы повыситьэффективность ВЭД. На этот период берет начало либерализация, т.е. отход отжесткой монополии государственного сектора. С начала 92 г. начал действоватьприказ «О либерализации внешней торговли экономической деятельности натерритории РСФСР». Этот указ отменял обязательную регистрацию российскихфирм в качестве участников ВЭД; разрешал предприятиям оставлять у себя 50%валютной выручки; отменены и снижены некоторые таможенные пошлины; расширениеиспользования свободной цены рубля; снижение кол-ва товаров, экспорт которыхлицензировался и квотировался. Изменилась структура внешней торговли. Раньшеосновная доля — импорт машин, оборудования, сырья, полуфабрикатов,продовольственных товаров. Сейчас резкий рост импорта продовольственныхтоваров, снижение доли машин и оборудования и еще больше доли сырья иполуфабрикатов. Географические изменения: на промышленно-развитые страны-примерно 1/2 внешнеторгового оборота(советский период), значительная доляразвивающихся стран. Сейчас объем экспорта в развитые страны увеличился, долясоц. стран уменьшилась, доля развивающихся стран снизилась. В настоящее времяосновные партнеры -развитые страны, далее идут бывшие соц. страны, находящиесяна нашей границе, а с развивающимися странами сохраняются отношения с Индией,
Сирией,Египтом, Ираном, Малазией.
Послераспада СССР ряд задач:
-ВЭДнаправлена на преодоление трудностей, связанных с неплатежеспособностью иулучшение положения в международном разделении труда;
-стратегическиецели развития ВЭС:
1.восстановление иразвитие экспортного потенциала России улучшение структуры экспорта;
2.рационализацияимпорта: обеспечение такой структуры импорта при к-ой ввозятся товары, которыхне хватает и которые нужны для развития страны;
3.повышениеконкурентоспособности товаров РФ на мировом рынке;
4.преодоление техтрудностей, которые мешают преодолению названных задач, например неконкурентоспособность продукции, наличие огромного внешнего долга, неразвитостьфинансовой, технической, информационной инфраструктуры.
Этизадачи государство пыталось решить на путях либерализации. Итог:очень активное вовлечение РФ в ВЭД и очень большая зависимость РФ от внешнегорынка. Также в 98 г было ликвидировано Министерство внешних связей и слияниеего с Министерством промышленности и торговли.
№ 62. Кредитнаядеятельность международного валютного фонда
МВФ- межправительственнаяорганизация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношениймежду государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютныхзатруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставлениякратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд — специализированное учреждение ООН — практически служит инстуциональной основоймировой валютной системы. МВФ был учрежден на международной валютно-финансовойконференции ООН в Бреттон- Вудсе (1-22 июля 1944 ).
В Уставе Фонда дляидентификации его кредитной деятельности используются 2 понятия:
1. сделка — предоставлениевалютных средств странам из его ресурсов
2.операция — оказаниепосреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств. МВФосуществляет кредитные операции только с официальными органами — казначействами, ЦБ, стабилизационными фондами. Различаются кредиты на покрытиедефицита платежного баланса и на поддержку структурной перестройкиэкономической политики стран- членов.
Доступ стран-членов ккредитным ресурсам МВФ ограничен определенными условиями:
1. сумма валюты,полученной страной- членом за 12 месяцев, предшествовавших его новому обращениюв Фонд, включая требуемую сумму, не должна была превышать 25% величины квотыстраны;
2. общая сумма валютыданной страны в активах МВФ не могла превышать 200% величины ее квоты. Впересмотренном в 1978 году уставе первое ограничение было устранено. Этопозволяет странам-членам использовать их возможности получения валюты в МВФ втечении более короткого срока, чем 5 лет, кот. нужны были для этого прежде.
МВФ взимает состран-заемщиц разовый комиссионный сбор в размере 0.5% от суммы сделки иопределенную плату, или %-ную ставку за предоставляемые им кредиты.
По истеченииустановленного периода страна-член обязана произвести обратную операцию-выкупить национальную валюту у фонда, вернув ему средства в СДР( спец. правазаимствования) или иностранных валютах. Помимо того, страна-заемщик обязанадосрочно производить выкуп своей излишней для фонда валюты по мере улучшения ееплатежного баланса и увеличения валютных резервов.
Приобретаемаястраной-членом в МВФ первая порция иностр. валюты в размере до 25% квотыназывается резервной долей. Она определяется как превышение величиныквоты страны-члена над суммой находящегося в распоряжении фонда запасанациональной валюты данной страны. Сумма займов, предоставленных страной-членомфонду в рамках дополнительных кредитных соглашений, образует ее кредитнуюпозицию. Резервная доля и кредитная позиция вместе составляют резервнуюпозицию страны-члена в фонде. Использование этой позиции не требует остраны %-ных и комиссионных платежей и не налагает на нее обязательства вернутьполученные валютные средства.
Механизм кредитныхдолей.Средства в иностранной валюте, кот могут быть приобретены страной-членом сверхрезервной доли делятся на 4 кредитные доли (транши) по 15% квоты. Предельнаясумма кредита, кот. страна может приобрести у МВФ в результате полногоиспользования резервной и кредитных долей сост. 125% размера ее квоты.Использование первой кредитной доли м.б. осуществлено как в форме прямойпокупки иностранную валюты, при которой страна получает всю сумму немедленнопосле одобрения фонда ее запроса, так и путем заключения с МВФ соглашения орезервном кредите.
Соглашение орезервном кредите, или соглашение стэнд-бай, обеспечивают стране-члену гарантиютого, что она сможет получить иностранную валюту от МВФ в обмен на национальнуюв соответствие с договоренностью в любое время при соблюдении странойоговоренных условий.
Главным назначениемкредитов стэнд-бай является кредитование макроэкономической стабилизациипрограмм стран-членов МВФ. Валюта, предоставляемая фондом в виде резервногокредита в рамках верхних кредитных долей, выдается определенными порциями(траншами) через установленные промежутки времени в течении срока соглашения.
Основанием дляобращения страны к МВФ о предоставлении кредита в рамках системы расширенногокредитования м. б. серьезное нарушение равновесия платежного баланса, вызванноеструктурными расстройствами в области производства, торговли или ценовогомеханизма. С ноября 1992 года действуют следующие лимиты доступа стран-членов кресурсам МВФ: предоставление кредитов на протяжении года- до 68% квотыстраны-члена; кумулятивная, включающая задолженность страны по ранее полученнымкредитам, предельная величина-300% квот
№ 63. Формымеждународной торговли.
Выделяют следующиеформы международной торговли:
регулируемыеформы международной торговли
1.соглашения междусубъектами торговли -межгосударственный торгово-экономические соглашения
2.встречные формымеждународной торговли:
· бартер (безвалютный,но сбалансированный по стоимости обмен товарами; производится по международнымдоговорным ценам)
· компенсационные соглашения(соглашения о возмещении кредитов и услуг в определенные сроки и наопределенных условиях); 1)коммерческая компенсация — компенсация товарами;2)промышленная компенсация -оказание строительных и других промышленных услуг,поставка оборудования.
· клиринг (системабезналичных расчетов за товары и услуги)
3.товарноесоглашение-вступают страны, торгующие на мировом рынке однотипным сырьем.
Основные вопросы:
· сколько каждая странадолжна экспортировать
· квоты на экспорт
· квоты на производство
· инвестиции в развитиеэкспортных отраслей
· сбор информации
Формымеждународной торговли, свободные от государственного регулирования.
международныеторги(конкурсная форма размещения заказов на закупку товара и на размещение ).Порядокторгов: страна объявляет тендер, в котором участвуют все страны (компании).Страны делают тендерные предложения. Работает комиссия, которая определятпобедителя. Роль международных торгов в международной торговле: 20-40%торговли осуществляется за счет международных торгов (товарами и услугами)
аукционы(поочереднаяпродажа реального товара на основе конкурса покупателей). Они могут быть:региональные и аукционы специфических товаров.
биржа- коммерческий, регулярно функционирующий рынок товаров с определеннымихарактеристиками.
а)сделки с реальнымитоварами на бирже (хлопок, зерно) -5-7% от всех биржевых сделок
б)основные сделки поправам собственности на товары (спекуляции контрактами на право собственности);Фьючерсная торговля= срочные сделки по фиксированной в момент сделки цене сисполнением через определенное время
в) страховые операции(хеджирование)
64. Роль Всемирного банка вмеждународном кредите.
Вподдержании стабильности международных расчетов важнейшее место принадлежитмежд. фин-кредитным институтам. Крупнейшим специализированным межд.фин-кредитным институтом явл-ся Международный банк реконструкции и развития(Всемирный банк), созданный на основе Бреттон-вудсских соглашений в 1945г.
Этомежправительственная фин. организация, основной задачей которой явл-сястимулирование экон. развития стран-членов МБРР (в настоящее время главнымобразом развивающихся стран), содействие развитию межд. торговли и поддержаниюплатежных балансов, стимулирование структурных хоз. реформ в странах. Основнойдеят-тью МБРР явл-ся предоставление долгосрочных займов под достаточно высокийпроцент (6-7%). Кредиты выдаются целевые, с льготным периодом погашения (до 20лет). Займы предоставляются как гос-ным, так и частным предприятиям при наличиигарантий их правительств. Значительная часть кредитов направляется в местные(региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРРсредства. За свое существование МБРР выделил 300 млрд. долларов (в год выделяетприблизительно 15 млрд. долларов).
ЧленамиМБРР могут быть только страны-члены МВФ.
Источникамифинансирования являются:
· уставный капиталбанка (165 млрд. долларов);
· заемные средства;
· выпуск ценныхбумаг.
Сначала 70-х гг. в развитии МБРР (и МВФ) можно выделить два этапа. Дело в том,что в этих организациях вес страны при голосовании зависит от ее фин. квоты вМВФ или доли акционерного участия в капитале МБРР. В то же время к концу 80-хгг. здесь произошли существенные изменения в сторону более сбалансированногораспределения голосов: доля США сократилась с 30% в 1984г. до 19% в 1988г., аудельный вес за этот же период с 19% до 34%. Т.о. МБРР явл-ся одним изцентральных звеньев единой общемировой системы важнейших областеймирохозяйственных связей.
Прирешении вопроса о предоставлении средств банк требует широкой информации обэкон. и фин. положении этих стран, направляет туда свои экон. миссии. Такиемиссии, сотоящие в основном из представителей промышленно развитых стран,проводит осбледование эк-ки и финансов стран-членов, влияют на составление ивыполнение нац. программ их экон. развития. В рекомендациях миссий МБРРприоритет отдается развитию частного сектора эк-ки и привлечению иностр. кап-лав развивающиеся страны. Общая сумма кредитов, предоставленных банком за 47 летего деят-ти, достигла 235 млрд. долл. Осн. задача МБРР — кредитованиеконкретных объектов (преимущественно инфраструктурных — транспорт, связь,энергетика) на основе их тщательного отбора. С середины 70-х гг. в кредитахбанка все большую роль играют соц. аспекты развития, особенно борьба сбедностью. Увеличиваются кредиты на развитие здравоохранения, образования,планирования семьи, развития с/х, особое внимание уделяется охране окруж. средыи приватизации. Новым явлением с 80-х гг. стал сдвиг в кредитной стратегииМБРР, который, как и МВФ, стал предоставлять кредит на структурную адаптацию всоотв-и с программой экон. реформ и перехода страны-заемщика к рын. эк-ке. Приэтом выделяемые банком кредиты не привязаны к конкретным объектам, истраны-заемщики могут свободно распоряжаться заемными ср-ми. МБРР сталкредитовать и гос. предприятия в развивающихся странах, но лишь при наличиигарантий их правительств и если рук-во банка убедится, что частный капиталотсутствует, а участие прав-ва не нанесет ущерба расширению предпринимательствав данной стране. Для развития с/х банк выделяет около 1/5 своих кредитныхассигнований, для промышленности ассигновано не более 1/5 кредитов МБРР,который стремится превратить этот важнейший сектор развивающейся эк-ки включевой объект приложения частного кап-ла. Большинство кредитов МБРР выдаетсяна срок 15-20 лет (льготный период 5 лет), причем наименьшие сроки характерныдля кредитования пром-ти. К сер. 1993 г. основная ставка МБРР равнялась 7,43%годовых, поэтому кредитами МБРР могут пользоваться не все развивающиеся страны,и лишь крупные или наиболее развитиые из них: Мексика, Бразилия, Индия,Индонезия, Турция, Китай, Филиппины, Аргентина, Южная Корея, Колумбия. Именноэти 10 стран получили наибольшую сумму кредитов — более 7 млрд. долл. Каждая, авсего 137 млрд. долл. или около 60% всех кредитов МБРР к середине 1993 года.Особенно актуальной новая кредитная политика МБРР стала в отношенииреформируемых хоз. структур восточноевропейских стран и республик бывшего СССР:для кредитования крайне необходимого импорта, реконструкции нефтедобывающихобластей (Зап. Сибирь), поддержка приватизационной программы, развития службзанятости и ситемы соц. защиты.
65.Парижский и Лондонский клубы.
Институциональнаяструктура валютно-кредитных отношений включ. и неформальные международн.организации, такие как Парижский и Лондонские клубы.
Парижский клубстран-кредиторов — неформальная организация промышленно развитых стран, гдеобсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по госуд. долгу стран.Для избежания одностороннего моратория ( отсрочки платежа) кредиторы ведутпереговоры с должниками лицом к лицу об условиях пересмотра внешних займов.Начало его деятельности относится к 1956 году, когда кредиторы Аргентины былиприглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседанияПарижского клуба в 70-х годах сменились активной работой в 80-90-х годах всвязи с обострением проблемы погашения госуд. долга развивающихся стран, азатем стран Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клубаприсутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР(междунар. банк реконструкции и развития),ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, кот.должна быть погашена в текущем году. Парижский клуб по другому называется Джи10 или Группа десяти. В парижский клуб входят: Бельгия, Великобритания,Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Японияи др.
Парижский клубпредоставляет кредиты госуд. структурам. Парижский клуб финансирует программуОФР (официальное финансирование развития). Для развивающихся стран механизм ОФРимеет три вида:
1. 58% всех ср-в ОФРпоступает от Парижского клуба
2. многостороннеесотруднечество на основе международных финансовых организаций
3. получение кредитаот стран за пределами Парижского клуба ( Арабские страны и др. )
ОФР включает 2 видакредита:
1. официальная помощьразвития (ОПР)
2. прочие ОФР
Ср-ва,предоставляемые в качестве ОПР до 25% должны быть безвозмездными. В настоящеевремя доля безвозмездности растет и для некоторых стран сост. уже 70%. ПрочиеОФР не предоставляются на безвозмездной основе и имеют более жесткие %-ныеставки
СОгласно распоряженияпрезидента РФ N 378 РТ от 16.19.97 " О присоединение РФ к деятельностиПарижского клуба кредиторов в качестве гос- ва участника".
В целях дальнейш.интеграции РФ в международную валютно финанс. сис-му, обеспечение эконом. иполит. интересов РФ, повышению эффективности использования росс. внешних фин.активов и в развитие договоренностей, достигнутых на встрече 8 ведущихиндустриальных стран мира в июне 97 г. ( г. Денвер США ): 1. признатьцелесообразным присоединение РФ к деят-ти Парижского клуба кредиторов вкачестве государства-участника. 2. Правительству РФ обеспечить в 97 г.присоединение РФ к деятельности Парижского клуба кредиторов в качествеполноправного участника.
Лондонский клубсоздан в 50-х годах. В Лондонском клубе, кот. объединяет примерно 600коммерческих банков, обсуждаются проблемы урегулирования задолженности частнымкредитно-финансовым институтам. Лондонский клуб предоставляет кредиты какгосуд, так и частным предприятиям. Лондонский клуб не педоставляет кредиты нальготной и безвозмездной основе, т.к. это частные коммерческие банки. ВЛондонский клуб входят банки Японии, США и Европы.
С середины 70-х годовразработка проблем межгосударственного урегулирования перенесена на уровеньсовещания глав государств и правительств семерки и группы десяти, которая кромесемерки включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию и Швецию ( Швейцария, хотя онаи не явл. членом МВФ стала членом общего соглашения о займах МВФ, заключенногостранами Джи 10 для расширения кредитных возможностей фонда). На этихсовещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый разподтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовесцнтробежным тенденциям " каждый за себя".
№ 66. ЕС: этапыразвития и перспективы интеграции.
Процесс сближениявзаимопереплитения нац. эк-к, направленных на образование единого хоз.комплекса в рамках группировок, нашел выражение в ЕЭС. Европейскоеэкономическое сообщество (ЕЭС) — наиболее развитое региональноеинтеграционная группировка стран Западной Европы; функционирует с 1 января 58г. на основе Римского договора, подписанного в марте 57 г. 6-ю странами: ФРГ,францией, Италией, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом.
Цель ЕС:
1. создатьэкон. и пол. союз на базе межгосударственного регулирования хоз. жизни;превратить ЕС в супер гос.;
2. укрепитьпозиции заподноевропейского центра для противоборства с США и Японией намировом рынке;
3. коллективнымиусилиями удержать в сфере своего влияния развивающиеся страны — бывшие колониизаподноевропейских держав.
Основные эл-тывалютной интеграции:
1. режимсовместно плавающих валютн. курсов;
2. валютн.интервенция, в т. ч. коллективная, для поддержания рыночных курсов валют впределах согласованного отклонения от центрального курса;
3. созданиеколлективной валюты как международного платежно-резервного ср-ва;
4. совместныефонды взаимного кредитования стран- членов для поддержания курсов валют;
5. международныерегиональные валютно-кредитные и фин-ые организации для валютного и кредитногорегулирования.
Заподноевропейскойинтеграции предшествовали соглашения о многосторонних валютных компенсацияхмежду Францией, Италией, Бельгией, Нидерландами, Люксембургом иприсоединившимися к ним с 1947 г. западными окупационными зонамиГермании; соглашения 1947-49 гг. о внутриевропейских платежах и компенсацияхмежду 17 странами: Европейский платежный союз (ЕПС)- многосторонний клиринг50-58гг.; введение конвертируемости валют 58-61гг. Процесс интеграции включ.несколько этапов, направленных на создание единого рынка и на этой базе эк-огои валютного союза.
В 58-68 гг.(«переходный период») был образован таможенный союз. Были отмененытаможенные пошлины и ограничения во взаимной торговле, введен единый таможенныйтариф на ввоз товаров из третьих стран в целях ограждения ЕЭС от иностраннойконкуренции. К 1967 г. сложился аграрный общий рынок. Введен особый режимрегулирования с-х цен.Таможенный союз дополнялся элементами межгосударственногосогласования эконом. и валютной пол-ки. Были сняты многие ограничения длядвижения кап-ла и рабочей силы. Страны ЕС приняли в 1971 г. программупоэтапного создания эконом. и валютного союза к 1980 г. При разработке еепроекта столкнулись позиции «монитористов » (во главе с Францией),кот. считали, что в начале надо создать валютный союз на базе фиксированныхвалютных курсов и «эконом-ов » (в основном представителей ФРГ), кот.предлагали начать формирование эконом. союза и предпочитали режим плавающихвалютных курсов. Этот спор завершился компромиссным решением глав правительствЕЭС в 1969 г. в Гааге о параллельном создании экономич. и валютного союза.Поэтапный «план Вернера», принятый 22.03.71 года советом министровЕЭС, был расчитан на 10 лет. На первом этапе (1971-1974) предусматривалисьсужения пределов колебаний валютных курсов, введение полной взаимнойобратимости валют, согласование экономической, финансовойи денежно-кредитнойполитики. На втором этапе (1975-1976) намечалось завершение этих мероприятий. Натретьем этапе (77-79гг.) предполагалось передать наднациональным органам«Общего рынка» некоторые полномочия, принадлежавшие национальнымправительствам, создать европейскую валюту в целях выравнивания валютных курсови цен. Планировались создание единой бюджетной системы, гармонизациядеятельности банков. Процесс валютной интеграции в этот период развивался последующим направлениям:
*межправительственные консультации в целях координации валютно-экономическойполитики;
* совместное плаваниекурсов ряда валют ЕЭС в суженных пределах («европейская валютнаязмея»);
* валютнаяинтервенция не только в долларах, но и в европейских валютах;
* формированиесистемы межгосударственных взаимных кредитов;
* создание бюджетаЕЭС;
* введение системыкомпенсационных валютных сумм- налогов и субсидий в форме надбавки или скидки кединой цене на аграрные товары;
* учреждениемежгосударственных валютно-кредитных и финансовых институтов- Европейскогоинвестиционного банка, Европейского фонда развития, Европейского фондавалютного сотрудничества и др.
В конце 1970-х годовактивизировались поиски путей создания экономического и валютного союза. 13марта 1979 года была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ее целиследующие: обеспечить достижение экономич. интеграции; создать зону европейскойстабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе,основанной на долларовом стандарте; оградить общий рынок от экспансии доллара.
Структурные принципыЕЭС:
* ЕВС базируется наэкю- европейской валютной единице. Условная стоимость экю опред. по методувалютной корзины. Доля валют в карзине экю зависит от удельного веса стран всовокупном ВНП государств-членов ЕС, их взаимном товарообороте и участие вкраткосрочных кредитах поддержки.
* ЕВС используетзолото в качестве реальных резервных активов.
* Режим валютныхкурсов основан на совместном плавании валют в форме «европейской валютнойзмеи» в установленных пределах взаимных колебаний.
* ЕВС осуществл.валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов дляпокрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных свалютной интервенцией.
Важной вехой вразвитии валютной интеграции в ЕЭС явился единый европейский акт, принятый вмае 1987 года.
Новый этап- программасоздания валютного экономического союза, разработанная комитетом Ж. Делора вапреле 1989г. План Делора предусматривал:
* создание общегорынка, поощрение конкуренции в ЕС для совершенствования рыночного механизма воизбежание злоупотреблений монопольным положением, политикой соглашения,слиянием, госуд. субсидий;
* стуктурноевыравнивание отсталых зон и регионов;
* координациюэкономической, бюджетной, налоговой политики в целях сдерживания инфляции,стабилизации цен и экономического роста, ограничение дефицита гос. бюджета;
* учреждениенаднационального Европейского валютного института.
Кроме того,поставлена задача образования политического союза ЕС к 2000 г. Для валютногосоюза необходимо: 1. участие всех валют в европейской змее; 2. соблюдениестранами единых пределов колебаний курса валюты; 3. соединение официального ичастного секторов функционирования экю; 4. устранение господства марки ФРГ ввалютной интервенции.
На основе планаДелора к декабрю 1991г. был выработан Маастрихтский договор о ЕС,предусматривающий, в частности, поэтапное формирование валютно-экономическогосоюза. Договор вступил в силу с 1.11.93 г.
Первый этапфактически начался в июле 1990г. одновременно с полной отменной валютныхограничений по движеию капитала в ЕС. Основное внимание уделено сближениюуровней экономического развития, снижению темпа инфляции и сокращениюбюджетного дефицита (особенно таких стран с относительно слабой эк-кой, какПортугалия и Греция).
Второй этап начался сянваря 1994 г. созданием Европейского валютного института в составе управляющихцентральными банками стран-членов. Его задача — подготовка к организацииЕвропейской системы центр. банков и эмиссии банкнот в экю. Большое внимание уделенокоординации экономической и денежно кредитной политики стран-членов ЕС.Предусмотрены санкции к нарушениям экономической, прежде всего бюджетнойдисциплины. Предусмотрена помощь ЕС по оздоровлению нац. экономики в основномза счет структурных фондов, формируемых из совместного бюджета, кредитов.
Кредитная политикаМБРР и характеристика его активных операций
При решении вопроса опредоставлении средств банк требует широкой информации об экон. и фин.положении этих стран, направляет туда свои экон. миссии. Такие миссии, сотоящиев основном из представителей промышленно развитых стран, проводит осбледованиеэк-ки и финансов стран-членов, влияют на составление и выполнение нац. программих экон. развития. В рекомендациях миссий МБРР приоритет отдается развитиючастного сектора эк-ки и привлечению иностр. кап-ла в развивающиеся страны.Общая сумма кредитов, предоставленных банком за 47 лет его деят-ти, достигла235 млрд. долл. Осн. задача МБРР — кредитование конкретных объектов(преимущественно инфраструктурных — транспорт, связь, энергетика) на основе ихтщательного отбора. С середины 70-х гг. в кредитах банка все большую рольиграют соц. аспекты развития, особенно борьба с бедностью. Увеличиваютсякредиты на развитие здравоохранения, образования, планирования семьи, развитияс/х, особое внимание уделяется охране окруж. среды и приватизации. Новымявлением с 80-х гг. стал сдвиг в кредитной стратегии МБРР, который, как и МВФ,стал предоставлять кредит на структурную адаптацию в соотв-и с программой экон.реформ и перехода страны-заемщика к рын. эк-ке. При этом выделяемые банкомкредиты не привязаны к конкретным объектам, и страны-заемщики могут свободнораспоряжаться заемными ср-ми. МБРР стал кредитовать и гос. предприятия вразвивающихся странах, но лишь при наличии гарантий их правительств и еслирук-во банка убедится, что частный капитал отсутствует, а участие прав-ва ненанесет ущерба расширению предпринимательства в данной стране. Для развития с/хбанк выделяет около 1/5 своих кредитных ассигнований, для промышленностиассигновано не более 1/5 кредитов МБРР, который стремится превратить этотважнейший сектор развивающейся эк-ки в ключевой объект приложения частногокап-ла. Большинство кредитов МБРР выдается на срок 15-20 лет (льготный период 5лет), причем наименьшие сроки характерны для кредитования пром-ти. К сер. 1993г. основная ставка МБРР равнялась 7,43% годовых, поэтому кредитами МБРР могутпользоваться не все развивающиеся страны, и лишь крупные или наиболее развитиыеиз них: Мексика, Бразилия, Индия, Индонезия, Турция, Китай, Филиппины,Аргентина, Южная Корея, Колумбия. Именно эти 10 стран получили наибольшую суммукредитов — более 7 млрд. долл. Каждая, а всего 137 млрд. долл. или около 60%всех кредитов МБРР к середине 1993 года. Особенно актуальной новая кредитнаяполитика МБРР стала в отношении реформируемых хоз. структур восточноевропейскихстран и республик бывшего СССР: для кредитования крайне необходимого импорта,реконструкции нефтедобывающих областей (Зап. Сибирь), поддержкаприватизационной программы, развития служб занятости и ситемы соц. защиты.
67.Понятия и основныепринципы составления СНС
СНС — это система взаимодействующих показателей, применяемая для описания и анализамакроэкономических процессрв в страна с рыночной экономикой. СНС возникла внаиболее развитых в экономическом отношении странах в связи с потребностью винформации, необходимой для практического принятия мер по регулироваию рыночнойэкономики и формированию экономической политики.
СНС — это итоговая часть всего нац. счетоводства, как единая система первичногобухгалтерского, банковского учета.
СНСоснована на единстве методологических принципов. СНС унифицирована по основнымметодологическим положениям с платежным балансом и межотраслевым баансам.Данные ее широко исползуются международными экономическими организациями. Вразработку концепций макроэкономического анализа крупный вклад внесли такиекрупные ученые как Уильям Петти, Грегори Кинг, Франсуа Кенне, Карл Маркс.Значительное теоретическое влияние оказали исследования первой половины ХХвека.
СНС — это конц. выражение и обопщение теории и практики нац. счетоводствва вразвитых странах. Первая версия СНС ООН разработана в 1953 г Дальнейшееразвитие нац. счетоводства привело к созданию версии СНС ООН 1968 г. Нстоящаяверсия СНС ООНдатирована 1993 г.
Метод национального счетоводства
МНС- баланс. Каждый счет СНС представляет собой равенство между объемом тех илииных ресурсов и их использования, достигаемая путем расчета балансирующейстатьи.
Балансирующая статья каждого счета имеет самостоятельное значение вхарактеристике результатов изучаемых экономических процессов, а такжеиспользуется для увязки каждого предыдущего счета с последующим.
Такимобразом на основе взаимосвязи системы показателей, объединенных в счета исоставляемых в определенной проследовательности, соответствующим этапамвоспроизводственного цикла, остается получить взаимосвязанную комплекснуюколичественную характеристику экономических процессов и их результатов.
Внац. счетоводстве широко используется метод классификации и группировок,обеспечивающие всестороннюю разноаспектную характеристику изучаемыхэкономических процессов, структуру экономических показателей и экономики.
Основныегруппировки и классификации экономики в НС
В основепостроения СНС в международной практике лежит представление о национальнойэкономике, как о системе с определенной структурой, с определенным воздействиемсвязующих звеньев и элементов. В НС используется различные классификации:
1)Классификация экономики по сферам деятельности и отраслям;
2)Классификация институционных единиц по секторам;
3)Классификация всех видов экономической деятельности;
4)Классификация продуктов и услуг;
5)Классификация производительностей.
Сектор — совокупность институционных единиц(т.е. хозяйствующих субъектов, кот могут от своего имени владеть активами,принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции сдругими институционными единицами) однородных с т. зр. выполняемых функций иисточников финансирования.
Существует 6секторв:
I.Секторнефинансовых предприятий
Охватываетинституционные единицы, основной функцией которых является производствопродуктов и не финансовых услуг для реализации по ценам, возмещающих издержкипроизвоства, хотя в ряде случаев часть издержек может покрываться за счетсубсидий и дотаций из бюджета. Ресурсы этих единиц формируются за счетпоступлений от реализации продукции
II.Сектор финансовых учреждений
Состоит изинституционных единиц, занятых финансовыми операциями на коммерческой основе иоперациями по страхованию независимо от форм собственности. Подпроизводственной деятельностью в данном секторе понимается финансовоепосредничество, страховая деятельность. В этот сектор входят банки и страховыекомпании. Ресурсы этих единиц формируются в основном из фондов, образуюихся врезультате принятых оюязательств (депозиты, сертификация) и полученныхпроцентов.
III.Сектор государственных учреждений
Включаетинституционные единицы занятых предоставлением нерыночных услуг,предназначенных для коллективногго и индивидуального потребления, а такжеперераспределения нац. дохода. К сектору относятся гос. учреждения иорганизации в основном финансируемые из гос. бюджета, и занятые в областиобщего управления, регулирования и планирования экономики и науки, защитыокружающей среды, обороны, поддержки внутреннего порядка, образования,здравоохранения, искусства и т.д.
Коллективноепотребление — оборона и милиция и т.д.
IV.Секторнекоммерческой организации, обслуживающей домашнее хозяйство
Охватываетинституционные единицы, занятые оказанием нерыночных услуг для особых группдомашних хозяйств. Он включает общественные организации, обслуживание, какиндивидуальные потребности (дом. хоз-в, главным образом в областиздравоохранения, образования, культуры, искусства и отдыха, развлечений и соц.обслуживания), так и их коллективные потребности ( полит. партии, проф.организации). Их ресурсы складываются в основном из добровольных взносов ипожертвований дом. хоз-в и их дохода от собственности.
V.Сектор домашних хозяйств
Охватываетиндивиды и их группы, как потребителей, а также предпрринимательскую деятельностьнаселения по производству продуктов и услуг, которые невозможно ни сюридической, ни с экономической т. зр. отделить от домашнего хоз-ва еговладельца.
VI.Сектор остальной мир
Охватываетзарубежные экономические единицы в той мере, в какой они осущ-ют операции срезидентами данной страны, т.е. занимаются внешней экономической детельностью.
ВВП — стоимость всех конечных благ,произведенных за год. Если потребляется больше, чем производится, то закупаетсяза границей.
3метода ВВП:
1) ВВП = ВаловыйВыпуск — Промежуточное Потребление — налоги
2) ВВП =Оплата Труда + Валовая Прибыль + налоги
3) ВВП =Конечное Потребление + Валовое Накопление + (экспорт — импорт)
67, 68 Понятия и основныепринципы составления СНС, балансирующие статьи сводных счетов.
Национальное счетоводство в широком смысле представляет собой всеобъемлющуюсистему ведения первичного, оперативного, банковского, бух. учета и статистики,основанную на единстве методологических принципов и завершаемую на макро уровнепостроением системы национальных счетов (СНС).
СНС основана на балансовом методе взаимосвязанного комплексаизучения экономических процессов и их результатов. На основе системыпоказателей СНС характеризует экономические процессы и их результаты, отражаетвзаимосвязи между этими процессами. Суть СНС сводится к формированию системыобобщающих показателей функционирования экономики на различных стадиях процессавоспроизводства и взаимной увязки этих показателей между собой. В основе СНСлежит характеристика процессов производства продуктов и услуг, а такжесоздания, распределения, перераспределения и комплексного использования доходав рамках эк. системы. Базой для разработки СНС служит концепция хозяйственногокругооборота на основе жесткой увязки показателей, обеспечивающих балансовоеравенство совокупных доходов и расходов по секторам и экономике в целом. Каждойстадии воспроизводственного цикла- производство продуктов и услуг и образованиюдоходов, первичному и вторичному их распределению и использованию — соответствуетсчет или группа счетов. Каждый счет представляет собой баланс, т.е. равенствомежду объемом ресурсов и их использованием, достигаемое путем расчетабалансирующей статьи, за исключением счетов, сбалансированных по определению.Т. о:, на основе взаимосвязанной системы показателей, объединенных в счета исоставляемых в определенной последовательности, удается получитьвзаимосвязанную, комплексную, количественную характеристику экономическихпроцессов и результатов экономики. СНС включают следующие основные консолидированныесчета, разрабатываемые в текущих ценах:
1. счета внутренней экономики:
· счетпроизводство;
· счетараспределения доходов (в т.ч. счет образования дохода, счет распределенияпервичных доходов, счет вторичного распределения доходов, счетперераспределения доходов в натур, форме);
· счетаиспользования доходов ( в т.ч. счет использования ВНРД, счет использованияскорректированного РД);
· счета накопления ( счет операции скапиталом, финансовый счет);
· счет товаров и услуг.
2. счета остального мира ( субсчет текущих операций, субсчет кап. затрат)
Для экономики в целомпредусматривается составление всех счетов. Они образуют сводные счета иотражают с одной стороны отношение между эк-кой страны и остальным миром, а сдр. стороны отношение между секторами внутренней экономики и взаимосвязь междуразличными показателями системы.
Основные принципысоставления национальных счетов:
Принцип бух. учета, чтовыражается в двойном отражении в СНС каждой операции — один раз в разделе«Использование» предыдущего счета и второй раз в разделе ресурсыпоследующего счета.
Счета состоят из двухчастей. " Ресурсы" отражаются с правой стороны, аихиспользование в левой части в колонке «Использование».
Национальные счетастроятся в определенной последовательности, соответствующейвоспроизводственному циклу.
Счета являются отражением всех эк. потоков в формебаланса.
Итоги операций ресурсов ииспользования счета балансируются или по определению, или с помощьюбалансирующей статьи. Балансирующие статьи счетов обеспечивающие равенствоправой и левой частей рассчитываются как разность между суммой показателейресурсов и их использования.
Балансирующая статьяпредыдущего счета, отраженная в разделе «Использование», являетсяисходным показателем раздела «Ресурсы» последующего счета. Этимдостигается увязка счетов между собой и образование системы.
Балансирующие статьи — неоперации, кот. можно наблюдать, а расчетные категории, предназначенные нетолько для обеспечения баланса, но и для характеристики результатовсоответствующе) о экономического процесса, отражаемого данным счетом.
Балансирующие статьисчетов
СчетБалансирующая статья1. ПроизводствоВВП2. Образование доходовВал. прибыльили вал. смешанный доход3. Распределение первичных доходовВаловой национальныйдоход4. Вторичного распределения доходовВаловой располагаемый доход5.Использование доходовВаловое сбережение6. Счет операции с капиталомЧистоекредитование (+), чистое заимствование (-).69. Методы исчисления ВВП
ВВП - важная экономическая категория и основной показательрезультатов развития экономики, характеризующий конечный результатпроизводственной деятельности резидентов и нерезидентов на экономическойтерритории страны.
ВВП может быть определен наразных стадиях воспроизводственного цикла тремя методами. Все три метода даютодин и тот же результат — объем ВВП, но каждый имеет самостоятельное значениедля экономического анализа.
1. На стадии производстватоваров и услуг ВВП рассчитываетсяпроизводственным методом:
а) как сумма выпускапродуктов и услуг всех отраслей экономики в рыночных ценах за минусом общегообъема ПП:
ВВП = SUM В — SUM ПП
б) как сумма валовойдобавленной стоимости всех отраслей экономики:
ВВП = SUM ВДСo
в) как сумма валовойдобавленной стоимости всех секторов экономики:
ВВП = SUM ВДСc
2. На стадии распределениядоходов ВВП рассчитываетсяраспределительным методом: как суммапервичных доходов, распределенных экономическими единицами-резидентами междупроизводителями товаров и услуг: оплаты труда наемных работников (ОТ), чистыхналогов на производство (ЧHП) и импорт (ЧНИ), валовой прибыли (ВП) и валовыхсмешанных доходов (от собственности и предпринимательства) (ВСД) и потребленияосновного капитала (А):
ВВП = ОТ + ЧНП + ЧНИ + ВП+ ВСД + А.
ВВП на стадии распределенияотражает, с одной стороны, затраты факторов производства (основного капитала,рабочей силы), а с другой — распределение ВДС между ее производителями.
3. На стадии конечногоиспользования ВВП рассчитываетсяметодом конечного использования каксумма конечного потребления (КП), валового сбережения (ВС) и внешнеторговогосальдо (Э-И):
ВВП = КП + ВС + (Э- И)
Расчет ВВП на стадиипроизводства отражает источники результатов производственной деятельности,учитывая за отчетный период выпуск продуктов и услуг всех производственныхединиц в ценах производства за вычетом стоимости их ПП по ценам потребления.ВВП, исчисленный по источникам производства, представляет собой валовуюдобавленную стоимость на экономической территории страны в ценах производства.Этот метод позволяет охарактеризовать вклад каждого сектора, каждой отраслиэкономики в создание ВВП, отразить отраслевую структуру и характер развитияэкономики.
ВВП, рассчитанный на стадиираспределения, отражает состав и структуру первичных доходов населения,предприятий, организаций и гос-ва.
ВВП, рассчитанный на стадиииспользования, равен сумме расходов на приобретение предназначенных дляконечного использования продуктов и услуг и валового сбережения. Он отражаетструктуру использования ВВП, его роль в удовлетворении потребностей конечных потребителейи в увеличении
национального богатствастраны.
Расчет ВВП на основе разныхсоставляющих неизбежно приводит к несовпадению его количественных оценок. Встранах с развитой статистической службой подобные отклонения незначительны ино ВВП, как правило, не превышают 1-2%.
ВВП в рыночных ценах - это результат производственной деятельности всехотечественных институционных единиц, т.е. производителей. Он равен общемуобъему выпуска продуктов и услуг ко внутренней экономике (В) в основных ценахза вычетом ПП, плюс НДС на продукты и чистые налоги на импорт (без НДС) (ЧНИ):
ВВП = В — ПП + НДС + ЧНИ
Или, т.к.ВДС = SUMB — SUM ПП, тоВВП = SUM ВДС + НДС + ЧНИ
Добавленная стоимость какважнейший показатель результатов экономической деятельности предприятий можетбыть исчислена на валовой и чистой основе, т.е. до и после вычета потребленияосновных фондов.
В новой СНС показательдобавленной стоимости оценивается в основных ценах, т.е. в ценах, включающихсубсидии на продукты, за вычетом налогов на них (напр., НДС, налог с продаж идр.). Такой подход позволяет более точно измерить вклад каждой отрасли всоздании ВВП. Взаимосвязь между ВДС и ВВП принимает следующий вид: ДСj + Nj- Sj = ВВП
где: ВВП — вал. внутр.продукт в рын. ценах;
ДCj — вал. добавл. ст-ть восновных ценах;
N — налоги на продукты: S — субсидии на продукты; j- отрасль нар. хоз-ва.
70. Показатели результатов экономической деятельности в СНС
Вал.нац. доход (ВНД), с 1968 года именуется вал. нац. продукт(ВНП), в рын.ценах представляет собой сумму первичных доходов, полученных резидентами даннойстраны в связи с их прямым или косвенным участием в производстве ВВП в своейстране и в других странах. Т.о., ВНД больше ВВП на сумму первичных доходов,полученных резидентами данной страны из-за границы (за вычетом первичныхдоходов, выплаченных нерезидентам). Кпервичным доходам относятся оплататруда, прибыль, налоги на производство доходы от собственности (%-ты,дивиденды, рента и др.)
ВНД равен сумме ВВП в рын. ценах плюс суммаоплаты труда (ОТ), доходов от собственности (ДС), предпринимательского доходаПД), полученных от остального мира минус соотв. потоки,выплаченные остальному миру (Остальной мир - зарубежныеинституциональные единицы-нерезиденты, кот. вступают в сделки сединицами-резидентами данной страны или имеют с ними др. экономич. связи.)
Доходыот собственности включ. доходы,получаемые или выплачиваемые институционными единицами в связи спредоставлением в пользование финансовых активов, земли и др.нефинансовых,непроизводственных активов (патенты, лицензии, недра и т.д.) Чистый нац.доход(ЧНД) в рыночн. ценах получается в результате вычитанияпотребления основного капитала (ПОК) из ВНД:
ЧНД=ВНД-ПОК
ПОК представл. собой уменьшение ст-ти основного капиталав течении отчетного периода в результате его физического и морального
износа и случайных повреждений. В отечеств, практикевместо ПОК использ. объем амортизационных отчислений (А). Валовая прибыльэкономики (ВПЭ) в целом равна сумме валовой прибыли всех отраслей илисекторов. Валовая прибыль (ВП) представл. собой ту часть добавл. ст-ти, кот.остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда ивыплаты чистых налогов на производство и импорт. Эта статья измеряет прибыль(или убыток), полученную от производства, до учета доходов от собственности.
Чистая прибыль в экономики (ЧПЭ) в СНС — это показатель макроэкономич. прибыли,рассчитываемые как разность между ВПЭ и ПОК:ЧПЭ = ВПЭ — ПОК
ЧПЭ м.б, рассчитана, кроме того, как разность междуВДС ( определенной как разность между В и ПП) и суммой оплаты труда, включ.
отчисленияна соцстрах, чистых налогов и ПОК:ЧПЭ = (SUM ВВ — SUM ПП) — ( ОТ + ЧН +ПОК)
Длянекорпоративных предприятий (т.е. предприятий, не являющ. отдельной от своеговладельца хоз. единицей), принадлежащих домашним хоз-вам, в кот. члены домашн.хоз-в могут производить неоплачиваемые трудовые затраты, эта статья содержитэлемент вознаграждения за работу, кот. не может быть отделен от доходавладельца или предпринимателя. В этом случае она называется
смешаннымдоходом.
Располагаемыйдоход (РД) представл. собой доход, которым институционная единица располагаетдля конечного потребления и
сбережения.Он равен сальдо первичных доходов минус доходы, переданные в качестве текущихтрансфертов плюс полученные
текущиетрансферты. Сумма располагаемых доходов всех институционных единиц-резидентовравна валовому нац. располагаемому
доходу(ВНРД).
Нац.располагаемый доход (НРД) в рын. ценах представл. собой ЧНД плюс чистые текущиетрансферты из-за границы (ЧТТ) (т. е. дарения, пожертвования, гуманитарн.помощь, а также аналогичные перераспределительные поступления из-за границы зивычетом аналогичных трансфертов, переданных за границу:НРД = ЧНД + ЧТТ
НРДизмеряет сумму доходов, которые резиденты страны могут использовать либо для конечногопотребления (КП), либо для сбережения.
КП включ. расходы на приобретение товаров и услугдомашними хоз-вами.
Сюдавходят также КП органов гос. управления и частных некоммерческих организаций,обслуживающих домашнее хоз-во.
ВНРД равен ВВП в рын. ценах плюс/минус чистое сальдо междунац. экономикой и остальным миром по налогам на произв-во и импорт, субсидиям,ОТ, доходам от собств-ти и предпринимательск. доходу, операциям страхования отнесчастных случаев и др.
текущимтрансфертам.
ВНРДизмеряет реальный доход, кот. используется для КП и сбережения нации, т.е.является источником всех доходов, потребления и сбережения, необходимого длядальнейшего развития экономики и увеличения национального богатства.
ВНРДравен сумме валовых располагаемых доходов всех секторов.
Чистый национальный располагаемый доход(ЧНРД) равенВНРД минус ПОК ЧНРД = ВНРД — ПОК
Сбережение-часть располагаемого дохода, кот-ая не израсходована на КП товаров и услуг.Сбережения — источник финансирования кап. затрат: кап. строительство,приобретение осн. фондов, нематериальных активов- патентов, лицензий и др.,прироста фин. активов.
Валовоесбережение- сбережение до вычета потребления основного капитала.
Валовоенациональное сбережение (ВНС) — часть ВНРД, которая не входит в КП. В ВНС такжевходит чистое сальдо (положительное или отрицательное), которое представляетсобой разницу между изменениями страх, резервов в пенсионных фондахотечественных домашних хоз, находящ. в зарубежных страх, организациях, иизменениями страх, резервных фондов иностранцев, наход. в отечественных страх,организациях. ВНС равно сумме валовых сбережений всех секторов.
Чистоенациональное сбережение (ЧНС) равноразности между ВНС и ПОК ЧНС= ВНС-ПОК.
Сбережение(Сб )- это часть располагаемого дохода, кот. не была израсходована на КП.Категория, фигурирующая в счетах доходов и кап. затрат. Сбережения определяютсякак разность между суммой текущих доходов (Дт) и суммой текущих расходов (Рт):
Сб=Дт — Рт.
Валовоенакопление показывает чистое приобретение резидентными единицами товаров иуслуг, произведенных в текущем периоде. но не потребленных в нем. В новойметодологии СНС 1993 года в состав валового накопления включена новая статья,ранее не учитываемая при расчете этого показателя: затраты на приобретениеценностей. Валовое накопление основного капитала представляет собойвложение резидентными единицами средств в объекты основного капитала длясоздания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовоенакопление основного капитала включает следующие компоненты:
· приобретение за вычетом выбытияновых и существующих основных фондов;
· затраты на улучшениенепроизводственных материальных активов;
· расходы в связи с передачей правасобственности на непроизводственные активы.
Категориюсбережений, кот. в СНС определены как превышение располагаемого дохода надрасходами над потреблением, не следует смешивать с приростом денежнойналичности и денежных вкладов, называемым иногда сбережениями. Вдействительности этот
приростм.б. связан лишь с изменением формы активов, напр., продажа акций, облигаций,матер, активов может иметь своим
результатомприрост денег, однако, к сбережению в понимании СНС это не имеет никакогоотношения.
Валовоенакопление как элемент ВВП включает:
· валовое накопление основныхфондов:
· прирост материальных оборотныхсредств:
· расходы на приобретение ценностей(ювелирные изделия, антиквариат, картины и др.). Накопление м.б. исчислено и начистой основе, т.е. за вычетом потребления основных фондов.
Вопрос 71.
Производственныйметод исчисления ВВП. Понятие промежуточного потребления и выпуска.
На стадии производстватоваров и услуг ВВП рассчитывается производственным методом:
1.как сумма выпускапродуктов и услуг всех отраслей экономики в рыночных ценах за минусом общегообъема промежуточного потребления:
ВВП=еВ-еПП;
2.как сумма валовойдобавленной стоимости всех отраслей экономики:
ВВП=еВДС°;
3.как сумма валовойдобавленной стоимости всех секторов экономики:
ВВП=еВДСс.
Понятие валовоговыпуска
ИспользованиеРесурсы6.Промежуточноепотребление 1. Выпуск продуктов и услуг в основных ценах7.ВВП в рыночныхценах2.Налоги на продукты3. субсидии на продукты4.Чистые налоги наимпорт7+65.Выпуск в рыночных ценах 5=1+2-3+4
ВВ — стоимость всехпродуктов и услуг в течение длительного периода, который складывается извыпуска продуктов, выпуска рыночных услуг (за исключением условно исчисленнойпродукции банков), условно исчисленной продукции банков и выпуска нерыночныхуслуг, являющихся результатом деятельности производственных единиц-резидентов.
В состав ВВ входит:
в промышленности : готовая продукция,капитальный ремонт своего оборудования, работы промышленного характера,выполненные по заказам со стороны (включая стоимость сырья заказчика) иизменение остатка незавершенного производства, а также продукция, отпущеннаясвоему профилакторию или уплаченная (натурой) в счет оплаты труда наемныхработников.
в строительстве а)по степениготовности: готовые объекты, сданные по акту; капитальный ремонт зданий исооружений; изменение остатков незавершенного строительства и изменениеостатков незавершенного строительного производства; б) по элементам капитальныхвложений: строительно-монтажные работы (без стоимости строительногооборудования), проектно-изыскательные и геологоразведочные и буровые работы(связанные с определенным строительным объектом), а также капитальный ремонтзданий и сооружений.
в сельском хозяйстве сумма выпускарастениеводства, включающего(валовой урожай, изменение затрат на урожай будущихлет, многолетние насаждения) и животноводства (продукция, полученная при жизниживотных, приплод, прирост, привес).
рыночные услуги стоимость выпускарыночных (платных услуг определяется как сумма выручки за эти услуги.
Финансовые предприятиядлябанков-разница между полученной платой за кредит и процентами, выплаченнымикредиторам, плюс стоимость услуг, оказываемых банками своим клиентам.
Для страховыхорганизаций-разница между суммой страховых взносов и суммой выплаченныхстраховых премий за вычетом сумм, направляемых страховыми организациями напополнение резервных фондов.
выпуск нерыночныхуслуг всекторах государственных учреждений и некоммерческих организаций определяетсяпо сумме текущих затрат на оказание этих услуг:
затраты на промежуточное потребление
оплата труда наемных работников
потребление основного капитала
чистые налоги на производство
Промежуточноепотребление
ПП-стоимость продуктови услуг, которые присваивают, трансформируют или полностью потребляют какзатраты на производство ВВП в отчетном периоде. (ПОК не входит в ПП).
В состав ППвключаются:
материальныезатраты, продукты и материальные услуги;
расходыпредприятий и организаций, осуществляемые в интересах производства;
оплатанематериальных услуг;
расходына командировки в части оплаты проезда и услуг гостиниц;
другиеэлементы.
ПП банков определяетсякак разница между банковскими %%, выплаченными и полученными.
Промышленность: сырье, материалы,топливо, электроэнергия т.д.
Сельское хозяйство : семена, корма,посадочный материал, горючее, электроэнергия, удобрения, ядохимикаты, оплатанаемного транспорта, почтово-телеграфные расходы.
Строительство: строительныематериалы, конструкции и детали, расхода на электроэнергию, горючее и пар.
72 Методы группировкии их значение в характеристике изучаемого процесса.
Группировка -это процессобразования однородных групп на основе расчленения статистической совокупности на части или объединение изучаемых единиц в частные совокупности посущественным для них признакам.
С помощью группировкирешают три основные задачи:
выявлениесоциально-экономических типов явлений;
изучениеструктуры явления или совокупности и структурных сдвигов происходящих явлений;
исследованиевзаимосвязей между изучаемыми признаками.
В соответствии свыделенными задачами различают 3 вида статистических группировок:
типологические;
структурные;
аналитические.
При построениигруппировки необходимо выбрать группировочный признак (атрибутивный иколичественный) и определить число выделяемых групп.
При типологическойгруппировкепроисходит разбиение исследуемых качественно разнородных совокупностей наклассы соответственно социально-экономическим типам явлений. В каждом классеобъединяются однородные единицы.
Типы предприятийчислопредприятийакционерные общества8520концерны230консорциумы112При структурнойгруппировке происходит разбиение однородной совокупности на группы,характеризующие ее структуру по определенным признакам. Одной из задачструктурной группировки является изучение состава и внутреннего строениявыделенных групп. Структурная группировка отличается от типологической по целиисследования. Цель структурной группировки заключается в выявлениираспределения единиц однородной совокупности по величине варьирующего признака.
Группы рабочих постажучисло рабочихв %% к итогу0-67146-12 173412-18142818-2461224-ивыше612итого50100Аналитические группировки позволяют сделатьпредварительные выводы о характере взаимосвязи между изучаемыми явлениями. Воснову построения аналитической группировки должен быть положен факторныйпризнак (тот, который оказывает влияние на другой признак).
В зависимости отколичества признаков различают простые и комбинированные группировки. Простыеобразуются по одному признаку. Комбинированные группировки образуются по 2-мили более признакам, взятым в сочетании
Значение. Статистическаягруппировка лежит в основе всей дальнейшей работы с собранной информацией. Наоснове группировки рассчитываются сводные показатели по группам, появляетсявозможность их сравнения, анализа причин различий между группами, изучениявзаимосвязей между признаками. Если рассчитать сводные показатели только вцелом по совокупности, то мы не сможем уловить ее структуры, роли отдельныхгрупп, их специфики.
Таким образом,значение группировки состоит в том, что этот метод обеспечивает обобщениеданных, представление их в компактном, обозримом виде; кроме того, группировкасоздает основу для последующей сводки и анализа данных.
73. Статистическиепоказатели, используемые для анализа социально-экономических явлений.
Статистическийпоказатель-этообобщающая характеристика какого-то свойства совокупности, группы. Отражаетколичественную сторону изучаемой совокупности общественных явлений,представляет собой их величину, выраженную в соответствующей единице измерения.Эти величины характеризуют объемы изучаемых процессов, их уровни, соотношения.Статистические показатели имеют взаимосвязанные количественную и качественнуюстороны.
Социально-экономическаястатистика изучает экономическую деятельность при помощи системывзаимосвязанных экономико-статистических показателей. Экономико-статистическийпоказатель-это величина, которая измеряет количественную сторонусоциально-экономических явлений.
Показатели могутбыть:
натуральные
условно-натуральные (измеряют явления вусловных единицах)
стоимостные (в денежном выражении) занимаютцентральное место, т.к. они позволяют дать обобщенную характеристику различныхвидов деятельности (нуждаются в переоценке).
На уровне экономикивыделяют несколько групп обобщающих показателей, характеризующих предпосылки, ход предпосылки и результаты экономической деятельности.
К ним относятся:
показатели наличия и использования трудовогопотенциала;
показатели национального богатства, котороевключает в себя как материальные, так и нематериальные элементы.
центральное место занимает группапоказателей, характеризующих результаты деятельности. Основными показателямиявляются ВВП и НД.
показатели эффективности экономическойдеятельности
производительность труда
фондоотдача
капиталоемкость
показатели жизненного уровня населения
Норвегия
Швейцария
Швеция
Япония
показатели внешнеэкономических связей
показатели финансовых ресурсов и затрат,показатели финансовых результатов деятельности.
74. Показатели занятостии безработицы.
Занятым в российскойстатистике считается лицо, которое в последнюю неделю перед датой учета работалили сохранял юридическую связь с предприятием (имел договор, контракт, числилсяв штате).
По определению МОТзанятым называется человек, который в последнюю неделю отработал хотя бы одинчас за плату. Армия считается занятой в экономике. Учащиеся с отрывом отпроизводства старше 16 лет считаются занятыми. Заключенные не считаютсязанятыми, независимо от того, работают они или нет.
На основаниичисленности занятых определяют коэффициент занятости в 2-х вариантах:
Кз=Sзан. \ Sнас. (Если за год Кз =`Sзан \`Sнас)
Кз= Sзан. \ Sакт.нас.
В соответствии срекомендациями МОТ безработным считается лицо, которое:
в последнюю неделюперед учетом не работало и не имело связи с предприятием
готово немедленноприступить к работе ( в ближайшие две недели). Армия, заключенные и хроническибольные не могут быть безработными, т.к. они не могут сразу приступить кработе.
который ищет работу.В соответствии с МОТ: в последний месяц это лицо предприняло какой-либо шаг сцелью трудоустройства
числящиеся на бирже на бирже труда
откликнувшиеся на объявления в газете
посетившие предприятия
организующие свое собственное дело
Безработица бываетполной и частичной.
Частичная-человекзанят не более 15 часов в неделю или же уровень его производительности нижеполовины нормального уровня.
Полная-человек неимеет оплачиваемой работы, не имеет право получать пособие или частичнойзанятости.
На основаниичисленности безработных определяют коэффициенты безработицы.
Кб=S без \ S нас;
б=S без \ S акт. нас;
Если коэффициентзанятости и безработицы определяются по отношению к активному населению, тосумма коэффициентов =1 или 100%.
№ 75. Показателиэффективности общественного производства.
Эффективностьпроизводства характеризуется соотношением результатов и затрат, связанных сдостижением этих результатов. В качестве результата выступают:
1.Валовый выпуск
2.ВВП
3.НД
4.Прибыль на уровнепредприятия
К показателям затратотносятся:
1.себестоимость
2.материальные затраты
3.промежуточноепотребление.
Критериемэкономической эффективности является с одной стороны достижение максимальныхрезультатов с наиболее полным использованием имеющихся ресурсов (сегодня это негодится).
С другой стороныкритерием может быть достижение оптимальных результатов с минимальнымизатратами (характерно для западных стран). Для характеристики эффективностиприменяют систему показателей, которые включают в себя:
1.обобщающий показатель эффективности
2.показатели эффективности затрат живоготруда
3.показатели эффективности использованияовеществленного труда
4.показателиэффективности капитальных вложений
1.Обобщающий показатель эффективности на уровне экономики рассчитывается в 2-хвариантах:
ресурсном
затратном
Ээф.рес.=ВВП(илиНД)\ОФ+ОбФ+ТР,где
ОФ-среднегодовыеосновные фонды
ОБФ-среднегодовыеоборотные фонды
ТР-трудовые ресурсы
Ээф.Зат.=ВВП(НД)\ПП+ПОК+ОТ
2. Важнейшимпоказателемэффективности затрат живого труда являетсяпроизводительность труда. Она определяется в 3-х вариантах:
натуральном
стоимостном
трудовом
Производительностьтруда определяется как отношение результата к средней численности работников(или к фактически отработанному времени:
W=q\T, где
q — результат ВВП илиНД)
Т-средняя численностьработников или фактически отработанное время
Для характеристикидинамики производительности применяют систему индивидуальных и сводныхиндексов, рассчитанных на основе натуральных, стоимостных и трудовыхпоказателей.
При определениидинамики натуральных показателей производительности труда применяютиндивидуальные индексы производительности:
i=
В том случае, еслиречь идет о производстве двух или нескольких видов продукции, применяют стоимостныеиндексы переменного и постоянного состава. Индекс переменного составаимеет вид:
Этот индекс отражаетвлияние не только изменения производительности, но и изменение структурыработников с разной производительностью труда.
Для того, чтобыликвидировать влияние структуры работников, рассчитывают индекс постоянногосостава.
Если разделить индекспеременного состава на индекс постоянного состава, то получим индексструктурных сдвигов:
Этот индекс отражаетвлияние изменения структуры работников с разным уровнем производительноститруда на общий уровень производительности труда.
В том случае, еслиимеется несколько групп работников или предприятий с разным уровнемпроизводительности труда, то применяют взвешенный сводный индекспроизводительности:
3.Показателиэффективности прошлого или овеществленного труда:
фондоотдача
фондоемкость
материалоемкость
показатели рентабельности продукции ипроизводства
показатели удельных расходов (затрат).
Фондоотдача отражает величинурезультата по отношению к среднегодовым основным фондам:
Ф отд.=ВВП(илиНД)\ОФср.год.
Фондоотдачапоказывает сколько ВВП или НД приносит единица основных фондов.
Фондоемкость-показатель обратныйфондоотдаче:
Ф ем.=ОФ\ВВП(или НД).Фондоемкость показывает сколько необходимо иметь основных фондов в расчете наединицу ВВП или НД.
Материалоемкостьхарактеризует объем материальных затрат или промежуточного потребления,необходимый для производства единицы ВВП или НД.
М ем.=МЗ(ПП)\ВВП(НД), где промежуточное потребление-это материальные затраты+потребление нематериальных услуг.
Рентабельностьпродукции-отношениеприбыли от производства продукции к себестоимости:
Рентабельностьпродукции=прибыль\ себестоимость.
Рентабельностьпроизводства=прибыль\ осн. фонды + обор. фонды.
Показатели удельныхрасходовотражает затраты отдельных видов материальных ресурсов на единицу производимойпродукции. Эти затраты могут быть выражены либо в натуральном, либо встоимостном выражении. При изучении динамики удельных расходов имеют место 3случая:
1.Один вид матресурсов используется на производство одного вида продукции
i=m1 \ m0, гдеm-удельные расходы.
2.несколько видов материальных ресурсовиспользуются на производство одного вида продукции: Im=Sm1q1 \ m0q1
3.несколько видовматериалов используется на производство нескольких видов продукции
Im=Sm1q1p0\Sm0q1p0.В числителе -фактический расход материалов отчетного периода в базисных ценах.В знаменателе-расход материалов на продукцию отчетного периода по удельнымзатратам и ценам базисного периода. Для всех трех индексов разница междучислителем и знаменателем представляет собой экономию (если знак -) илиперерасход (если знак +) материальных ресурсов а зависимости от измененияудельных расходов.
4.К показателям эффективностикапитальных вложений относятся:
капиталоемкость=капит. вложения \ ВВП(НД)
Капиталоемкость показывает сколькокапиталовложений необходимо для получения ВВП или НД.
капиталоотдача=ВВП (НД) \капит.вложения.
Капиталоотдача показывает сколько ВВП или НДдает единица капиталовложений
срок окупаемости капитальных вложений=кап. вложен. \ чистаядополнительная прибыль.
Чистаяприбыль-прибыль после вычета налогов и обязательных платежей
Дополнительнаяприбыль-прибыль, которая получается именно при помощи этих капитальныхвложений. Срок окупаемости-количество лет, в течение которых инвесторвозвращает капитальные вложения.
76. Роль Центрального Банка вэкономике
ЦБслужит осью кредитной системы. ЦБ РФ явл-ся главным банком страны. В своейдеят-ти он руководствуется Законом от 02.12.1990. №394-1 «О ЦБ РФ» вредакции от 26.04.1995., а также др. законами РФ.
ЦБРФ — экономически самостоятельное учреждение и осуществляет свои расходы засчет собств. доходов. Уставный капитал и иное имущество банка есть федер.собст-ть. Управление ЦБ-ом не входит в состав правительства. Такая степеньзависимости явл-ся условием его деят-ти, что особенно важно в плане ограничениявозможности правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия бюджетногодефицита. Гос-во не отвечает по обязательствам ЦБ РФ, также как и Цб не несетответственности по обязательствам гос-ва, кроме случаев, когда ЦБ принимает насебя такие обязательства. Основными целями ЦБ явл-ся:
· защита иобеспечение устойчивости рубля, в т.ч. покупательная способность по отношению киностр. валюте;
· развитие иукрепление банковской системы;
· обеспечениебесперебойного функционирования системы расчетов в масштабе страны;
· получение прибылине явл-ся целью ЦБ;
· ЦБ разрабатывает ипроводит единую гос. денежно-кредитную политику;
· монопольноосуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
· организует системурефинансирования комм. банков;
· устанавливаетправила расчетов в Рос. и др. банковских операциях;
· регламентируетбух. учет т отчетность комм. банков;
· осуществляет гос.регистрацию банков, выдает и отзывает лицензии на банковскую деятельность;
· осуществляетконтроль и надзор за банками;
· регистрируетэмиссию Цб;
· осуществляет вал.регулирование и вал. контроль непосредственно и через уполномоченные банки;
ЦБявл-ся важнейшим орудием макроэкон. регулирования экономики. Это высший органбанковского регулирования и контроля дея-ти комм. банков и др. кредитныхучреждений. ЦБ стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы изащите интересов населения и кредитов. Главная задача ЦБ — обеспечитьнормальное состояние и экон. развитие страны, т.е. соответствие количестваденег в обращении потребностям сохранения стабильных цен, росту занятостинаселения, увеличения количества и повышению качества производстваразнообразной продукции, расширению экспортно-импортных операций.
ЦБ выполняетфункции депозитария и фискального агента правительства России по кассовомуисполнению бюджета и обслуживанию гос. долга России, включая осуществлениеопераций по размещению гос. займов, их погашению и выплате процентов.
Длявоздействия на ликвидность банк. системы ЦБ рефинансирует банки путемпредоставления им краткосрочных кредитов по учетной ставке ЦБ и определяетусловия предоставления крелитов под залог различных активов. ЦБ осуществляетрегулирование уровня банк. процентных ставок в России по кредитам,предоставляемым банкам в соответствии с единой фед. денежно-кредитнойполитикой. ЦБ явл-ся кредитором последней инстанции.
77.Депозитные операции коммерческихбанков
Историческии традиционно важнейшим источником денежных средств коммерческого банкаявлялись и являются так называемые депозиты — денежные средства или ценныебумаги (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностраннойвалюте), помещенные их собственником для хранения в кредитные учреждения(банки) и подлежащие возврату по истечении определенного срока. Операции,связанные с привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными.Для банков вклады — это главный вид их пассивных операций и, следовательно,основной ресурс для проведения активных кредитных операций.
Существуютразличные признаки классификации вкладов. В зависимости от вкладчика депозитыпринято разделять на депозиты физических и юридических лиц. В зависимости отсрока и порядка изъятия вклады подразделяются на срочные депозиты и депозиты довостребования.
Всостав основных депозитов, открываемых в коммерческих банках, могут входитьследующие:
Чековыедепозиты, или «классические» чековые книжки и расчетные чеки — финансовые документы, содержащие поручение чекодателя банку о перечислении сего счета определенной суммы на счет чекодержателя. В своей экономическойоснове чек — это вид банковской ценной бумаги, имеющий депозитную природу,поскольку выдача банком чека клиенту должна быть обеспечена со стороны клиентабанковским кредитом либо депозитным вкладом, что дает право вкладчикувыписывать чеки для совершения платежей (отсюда и название).
Наиболеераспространенные формы чековых депозитов в настоящее время — депозиты довостребования и Нау-счета.
Депозитыдо востребования — это денежные средства, оседающие в банке в течениенеопределенного промежутка времени, установить который в момент поступлениясредств на банковский счет не представляется возможным. К таким средствам могутотноситься средства государственного бюджета, бюджетных организаций, малыхпредприятий и граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью,средства общественных организаций, привлеченные средства по факторингу и др.
Вкладыдо востребования размещаются в банках на различных счетах, открываемыхклиентам. Они предназначены для осуществления текущих счетов и в любой моментмогут быть полностью или частично востребованы. Изъятия вкладов возможно какналичными деньгами, так и в форме безналичных расчетов.
Вкладыдо востребования в своей основе не стабильны, что ограничивает сферу ихиспользования коммерческими банками. По этой причине владельцам счетоввыплачивается низкий процент или вообще не выплачивается. В условиях возросшейконкуренции коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулироватьприрост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услугвладельцам счетов и повышением качества их обслуживания. Т.о. возрастающаяконкуренция на рынке депозитных услуг способствовала возникновению новых типовчековых депозитов. Так, в 80-х гг. повсеместное распространение получилапрактика открытия банками Нау-счетов (NOW означает «обращающиеся приказыоб изъятии»), которые обладают достоинствами сберегательного и текущегосчетов и выполняют такие же функции.
Аналогичносберегательному Нау-счет имеет повышенный размер процентных выплат, аналогичнотекущему — режим использования, предусматривающий возможность снимать средствасо счета. Размер процентных выплат по Нау-счету определяется от суммынеснижаемого кредитового остатка на счете. Проценты рассчитываются ежемесячно ив последний месяц зачисляются на счет клиента. Счета типа Нау-счетов, вобрав всебя свойства текущих и процентных счетов, автоматически решают проблемууправления наличностью и освобождают от приложения усилий в этом направлении.
Другойновой формой чековых депозитов для российских коммерческих банков стал такназываемый банковский вексель (финансовый вексель) — банковская ценная бумагана депозитной основе в отличие от кредитной основы классических коммерческихвекселей.
Банковскиевекселя выдаются банком-эмитентом только на основании депонирования клиентомопределенной суммы денежных средств и предусматривают возможность ихпереуступки — индоссамент.
Кпрактическим преимуществам данного вида ценной бумаги как инструмента банка попривлечению средств можно отнести:
— возможность ее использования как физическими, так и юридическими лицами;
— возможность ее использования как платежного средства, надежность которогогарантирована банком всеми его обязательствами и обеспечением;
— обеспечение достаточно высокой ликвидности и обращаемости на рынке ценныхбумаг;
— возможность использования в качестве высокодоходного сберегательного средства,выплачиваемого банком в виде процентов;
— начисление процентов по векселям в период их обращения позволяет в определенноймере погасить инфляционное обеспечение безналичных денежных средств;
— обеспечение в короткие сроки учета и погашения векселей банками-эмитентами,обладающими сетью филиалов и корреспондентских отношений с другими банками,ускорения проведения платежей между клиентами и устранения взаимных неплатежей;
— возможность использования векселя в обеспечение предоплаты за поставляемыетовары и оказываемые услуги;
— возможность использования векселя в качестве залога заемщика при получении имбанковского кредита;
— использование векселя при кредитовании, когда заемщик связан с банком-эмитентомвекселя финансовой технологической цепочкой, позволяет заемщику снизить ставкуза кредит, не снижая при этом общую доходность банка.
Подепозитам до востребования банки обязаны хранить минимальный резерв в ЦБРоссии, размер которого в настоящее время определен в 22%.
Сберегательныевклады населения — денежные средства граждан (физических лиц), временнохранящиеся на счетах банков. Сроки и условия хранения денежных средств в банкеустанавливаются договорным соглашением между клиентом и банком при открытиисчетов по данному виду вкладов.
Вроссийской практике сберегательные вклады населения в зависимости от сроков иусловий вкладных операций могут быть:
— срочные;
— срочные с дополнительными взносами;
— срочные с ежемесячной выплатой процентов по вкладам;
— выигрышные;
— денежно-вещевые выигрышные;
— на предъявителя;
— до востребования и пр.
Срочныедепозиты — это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строгооговоренный срок их погашения с выплатой процента (Банки могут выпускатьсрочные депозиты на любые суммы с любыми характеристиками. В США, например,существуют два типа срочных вкладов: срочные депозиты малого размера — суммасрочных депозитов установлена в пределах 100 тыс. долл.-- и депозитныесертификаты крупного размера — 100 тыс. долл. и выше). Ставка процента по нимзависит от размера и срока вклада. Свидетельством о вкладе является депозитныйсертификат — письменное свидетельство банка о внесении денежных средств,которое дает право вкладчику на получение по окончании установленного срокасуммы вклада и процентов по нему, содержащее условия депозитного договора(контракта), такие, как размер вклада, срок хранения, процентная ставка и пр. Вэтом и состоит основное отличие срочных депозитов от сберегательных вкладов.
Депозитныйсертификат объединяет для клиента в одном документе свойства срочного вклада иценной бумаги. То обстоятельство, что владелец срочного вклада можетраспоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключаетвозможности досрочного получения им в банке своих денежных средств. Однако вэтом случае у клиента понижается размер процента по вкладу, т.е. клиент платитопределенный штраф. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так какони стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течениедлительного времени.
Депозитныйсертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и напредъявителя. Право на получение вклада по депозитному сертификату может бытьпередано другому лицу. Депозитный сертификат выпускается банками подопределенный в договоре процент или до востребования.
Депозитыявляются важным источником ресурсов коммерческих банков. Структура их в банкеподвижна и зависит от конъюнктуры денежного рынка. Но этому источникуформирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет означительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств вовклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона.Кроме того, мобилизация средств во вклады зависит в значительной степени отклиентов, а не от самого банка. И тем не менее, конкурентная борьба междубанками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитиюуслуг, способствующих привлечению депозитов.
Всовременных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения денежныхсредств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на которомпроисходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитнымиучреждениями. Межбанковский механизм является основным источником заемныхкредитных ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержанияплатежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполненияобязательств.
Вмировой практике банковского дела депозитные сертификаты нашли широкоераспространение. Так, в Великобритании, Германии, США, Японии практикуетсявыпуск обращающихся срочных сертификатов, которые не только могут продаватьсябанку-эмитенту, но и перепродаваться другим субъектам депозитных операций спомощью надписей на них, а также продаваться, образуя тем самым рынокдепозитных сертификатов.
Взарубежной практике банковского дела база привлеченных ресурсов универсальныхбанков почти на треть формируется за счет депозитных сертификатов, являющихсяодним из видов краткосрочных ценных бумаг. В данном случае депозитныесертификаты имеют довольно высокий номинал и срок их обращения составляет отодного до шести месяцев. Продаются они обычно со скидкой от номинальнойстоимости (с дисконтом). Широко распространены также передаваемые депозитныесертификаты на предъявителя, свободно обращающиеся на вторичном рынке, имеющиевысокую ликвидность, дополняющие функции денег как средства платежа без ущербадля скорости и масштабов их оборота.
Средибанковских срочных депозитов следует рассмотреть еще один особый тип депозитов-- это вклады государства (опыт США). Они бывают трех видов: депозиты довостребования, срочные депозиты и депозиты Казначейства.
Депозитыдо востребования и срочные депозиты правительства штатов и местных органоввласти в целом аналогичны соответствующим депозитам частных лиц и деловых фирм.
Повкладам Казначейства до востребования в коммерческих банках открывается такназываемый налоговый заемный счет, куда зачисляются поступающие налоги, а такжевыручка от реализации ценных бумаг Казначейства. Далее, либо все поступленияежедневно переводятся на счет Казначейства в Федеральном резервном банке ирассматриваются как депозиты до востребования. Либо коммерческий банк переводитвсе поступления за прошлый день на приносящие процент векселя до востребования.В любом случае Казначейство уплачивает банку определенное вознаграждение заоказанные услуги.
Какпоказывает мировой опыт практики банковского дела, депозиты и рассмотреннаявыше их разновидность действительно представляют важнейший источник привлечениябанковских ресурсов в целях обеспечения ликвидности, доходности иплатежеспособности. Однако этот источник в то же время обладает и рядомпринципиальных недостатков и прежде всего в плане целенаправленного воздействияна регулирование ликвидности банка:
· привлечениедепозитов связано со значительными маркетинговыми усилиями коммерческих банков;
· основным субъектомдепозитных банковских операций является не сам банк, а вкладчик свободныхденежных средств. Поэтому при необходимости дополнительного привлеченияденежных ресурсов при их физическом отсутствии на депозитном рынке банкоказывается в достаточно сложном положении;
· для отдельногорегиона, в котором функционирует конкретный коммерческий банк, общий объемсвободных денежных средств, которые можно было бы привлечь во вклады, — величина весьма неустойчивая и в ряде случаев ограниченная;
· привлекая денежныесредства в депозиты, банки обязаны держать соответствующие резервы и оплачиватьих страхование.
Посколькубанки для обеспечения своей ликвидности в целях своевременного погашениядолговых обязательств и снижения риска неплатежеспособности должны всегда бытьв состоянии постоянной готовности к непредвиденным обстоятельствам — неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита ит.д. В реальной практике банки для упреждения подобных ситуаций обеспечиваютсвою ликвидность с помощью портфельного подхода к управлению активами,основанного на образовании так называемых резервов. Банки, нуждающиеся вликвидных средствах для того, чтобы погасить свои непредвиденным долговыеобязательства, не ждут, что вкладчики сами придут в банки со своими вкладами, аактивно ведут поиски дополнительных источников необходимых средств, неограничиваясь узким регионом и традиционными депозитами. Т.о. это определенныеисточники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно,путем использования совокупности ряда финансовых инструментов: депозитныхсертификатов крупного размера, займов у федеральной резервной системы, покупкифедеральных фондов, продажи ценных бумаг с соглашением об обратном выкупе, атакже евродолларовых займов.
Депозитные операциикоммерческих банков
Депозит — это передача средств клиентаво временное пользование банку. Депозит приносит проценты собственнику денег.Разница в процентах, выплачиваемых клиенту и получаемых от ссудополучателей,есть прибыль банка.
Депозитыделятся на:
· депозитыюридических лиц;
· депозитыфизических лиц;
· депозиты “довостребования”;
· депозиты срочные;
· депозиты условные,т.е. средства изымаются при наличии определенных условий.
Клиент,внося в банк депозит, заключает договор о депозите. Отношения между этимисторонами регулируются гражданским кодексом и данным договором.
Сертификатявляется письменным свидетельством банка-эмитента о вкладе денежных средств,удостоверяющее право вкладчика (его правопреемника на получение по истеченииустановленного срока суммы вклада и процента по нему). Сертификат являетсяценной бумагой.
Существуетдва вида сертификатов:
· депозитный;
· сберегательный
Депозитныесертификаты выдаются только юридическим лицам, резидентам.
Сберегательныесертификаты выдаются только физическим лицам, проживающим в РФ.
Срокобращения депозитного сертификата — до 1 года, а сберегательного — до 3-х лет.
Первоначальноюридические лица имели право расплачиваться денежными средствами со своими контрагентами,однако вскоре это было запрещено.
Правиловыпуска депозитных и сберегательных сертификатов допускает возможность длябанка предусмотреть в условиях выпуска сертификата выплату пониженныхпроцентов, если сертификат предъявляется к погашению досрочно.
Сертификатысчитаются ценными бумагами, однако для их выпуска не требуется специальногоразрешения со стороны ЦБ России. Однако банк обязан представить в ЦБ Россииусловия выпуска и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и образецсертификата.
Главноетерриториальное управление ЦБ России может запретить выпуск сертификатов, еслибанк нарушает действующее законодательство. Бланки сертификатов должныизготовляться полиграфическими предприятиями, имеющими на это специальноеразрешение. Законодательством предусмотрены обязательные реквизитысертификатов. Возможны сертификаты на предъявителя и именные сертификаты.Сертификат на предъявителя может быть переуступлен другому лицу путем простойпередачи. Именной сертификат передается по передаточной подписи, котораяназывается цессия.
Можновыделить ряд преимуществ сертификатов перед срочными вкладами, оформленнымипростыми депозитными документами:
· для банковсуществует возможность использовать финансовых посредников в распространении иобращении сертификатов. Т.о. расширяется круг потенциальных инвесторов;
· если сертификатдосрочно переходит к другому лицу, то банк не теряет ресурсы, а бывший владелец(цедепт — тот, кто уступает сертификат), как правило, получает причитающуюсяему часть процентов;
· для клиентапреимущество может состоять в том, что сертификат может быть платежнымсредством по ряду сделок.
Депозитныерасчеты по продажам с депозитным сертификатом могут осуществляться вбезналичном порядке. Погашенные депозитные сертификаты хранятся в документахкак основание для платежа. Погашение сертификата осуществляется проставлениемна сертификате штампа “погашено” и вырезания в середине сертификата в видеромба отверстия.
78. Операции коммерческих банков сфинансовыми инструментами.
Операции коммерческих банков с финансовымиинструментами (ценными бумагами) различны. Банк может выпускать собственныеценные бумаги (акции, облигации), финансовые инструменты (сертификаты, векселя)для увеличения уставного фонда акционерного банка, для привлечения заемныхсредств и совершать акты купли-продажи с ценными бумагами других предприятий ибанков.
Акция является ценной бумагой, а не долговымобязательством, выпускаемой в обращение, которая подтверждает, что ее владелецвнес определенную сумму денег в капитал данной организации и имеет право наполучение ежегодного дохода( в виде некоего процента) из ее прибыли и право научастие в ее управлении. Это ценная бумага, которая подтверждает правособственности, «титул собственности». Это требование собственника наактивы фирмы.
Опыт работы с ценными бумагами потребовалуточнения многих вопросов, которые нашли отражение в документах Министерствафинансов РФ и ЦБ России. Одним из основных документов является «Инструкцияо правилах выпуска и регистрации Цб коммерческими банками на территорииРФ» (принята 11. 2.1994. № 75). Этот документ регламентирует вопросы,связанные с правилами выпуска, регистрации Цб. Действие инструкциираспространяется на акции комм. банков, созданных в виде АО, и облигации комм.банков.
Гос. регистрации подлежат все выпуски Цбнезависимо от величины и кол-ва инвесторов. Регистрация выпуска Цб банковвключает регистрацию проспектов эмиссии.
Все выпускаемые банками акции являютсяименными. Номинальная стоимость акций банков выражается в рублях. Если акцииреализуются за иностр. валюту, то кроме рублевого номинала на акции можетуказываться вал. номинал (вал. цена). Если кроме номинала, выраженного врублях, акция имеет вал. номинал, то соотношение между рублевым и вал.номиналом фиксируется для каждого выпуска и может быть пересмотрено в каждомновом выпуске. Если акция имеет двойной номинал, то реализация таких акций ихпервым владельцам может осуществляться только за валюту. Акции банка независимоот порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальнуюстоимость (в рублях), если они предоставляют право голоса на собранииакционеров.
При учреждении акцион. банка илипреобразовании банка из паевого в акционерный все его акции (1-ый выпуск акций)распределяются среди учредителей этого банка. В случае, когда преобразованиебанка из паевого в акционерный сопровождается увеличением уставного фонда, всеэто увеличение осуществляется за счет дополнительных взносов учредителей.
Выпуск акций для увеличения уставного фондаакцион. банка (повторный выпуск акций), в том числе и за счет капитализациипрочих собств. средств банка, может осуществляться лишь после полной оплатыакционерами всех ранее выпущенных банком акций. Регистрация повторного выпускаакций сопровождается регистрацией проспекта эмиссии. Повторный выпуск акцийбанка может включать выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций.
Банк может выпускать облигации дляпривлечения заемных средств лишь при условии полной оплаты всех выпущенныхбанком акций (для акцион. банка) или полной оплаты пайщиками своих долей вуставном фонде банка (для паевого банка). Одновременный выпуск банком акций иоблигаций запрещается.
Процедура выпуска Цб включает в себя след.этапы:
принятиеэмитентов решения о выпуску;
подготовкапроспекта эмиссии;
регистрациявыпуска Цб и проспекта эмиссии (для этого банк-эмитент представляет врегистрирующий орган след. документы: заявление на регистрацию и проспектэмиссии);
изданиепроспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации овыпуске Цб;
реализацияЦб;
регистрацияитогов выпуска;
публикацияитогов выпуска.
Выпущенные акции обращаются на рынке ценныхбумаг (фондовом рынке). Их стоимость не погашается, а переводится в деньги лишьпутем продажи. С продажей акций происходит смена владельца части капитала ивеличина реального капитала акционерного предприятия не уменьшается, а сампроизводственный процесс не нарушается. Акции подразделяются на:
— обыкновенные — они не только удостоверяютфакт передачи АО части капитала и гарантируют право на получение по итогамдеятельности общества дивиденда, но и предоставляют право на участие вуправлении АО;
— привилегированные — они гарантируютвладельцам фиксированный дивиденд, который не зависит от прибыли общества,однако не дают ему право голоса при рассмотрении положения дел в АО. По этойакции дивиденд выплачивается в первую очередь, а уже потом оставшаяся суммараспределяется по другим акциям;
— именные — в них указывается имя илинаименование держателя акции, которое вносится в реестр (книгу собственников)АО. Продажа таких акций возможна лишь при регистрации сделки в органеуправления обществом с отражением в соответствующем реестре;
— на предъявителя — владелец ее нерегистрируется, она может свободно продаваться и покупаться людьми физическимии юридическими лицами, при этом не требуется фиксации сделки акционернымобществом.
Акции бирж, коммерческих банков,инвестиционных компаний распространяются в порядке открытой подписки илираспределяются среди учредителей.
Среди инструментов рынка ценных бумаг важноеместо занимают облигации — ценные бумаги, удостоверяющие отношение займа междувладельцем облигации и банком-эмитентом. Облигации могут быть государственнымии корпоративными. По государственным обязательствам должником выступает государство,и ответственность несет правительство, Министерство Финансов, Казначейство.Облигация считается корпоративной, если компания, выпустившая ее,государственная, и если она несет ответственность в размере уставного капиталафирмы, ее активов. В отличии от доходов владельцев акций, доход владельцаоблигаций оговорен и фиксирован. Доход получают в виде процентов, и поистечении срока займа выплачивается основная сумма долга. Облигации могутобеспечиваться конкретным залогом (например, недвижимостью) или быть необеспеченными (т.е. организация отвечает всем своим имуществом по даннымобязательствам). Облигации выпускаются на срок не меньше года (в США сроккорпоративных обязательств от 5 до 30 лет, у нас таких сроков нет). Приликвидации банка в первую очередь подлежат удовлетворению требования владельцевоблигаций. Банку, выпускающему облигации, предъявляются фактически такие жетребования, как и к банку, выпускающему акции:
— полная оплата паев в управлении ЦБ РФ,полная оплата выпущенных акций;
— регистрация выпуска облигаций в управленииЦБ РФ, если объем эмиссии больше 5 млн. руб.;
— выпуск облигаций возможен не ранее 3-гогода существования банка и после надлежащего утверждения 2-х годовых балансовбанка. Если облигации выпускаются ранее 3-го года, то весь выпуск должен иметьобеспечение со стороны 3-х лиц;
— выпуск облигаций возможен только на сумму,не превышающую уставный капитал банка.
Облигации бывают: дисконтные и процентные(простые)
Эмиссия облигаций подлежит регистрации вуправлении ценными бумагами ЦБ РФ или в соответствующем главном территориальномуправлении ЦБ. Эмиссия облигаций не возможна, если в банке не оплачена частьуставного капитала.
Правила эмиссии собственных векселей банка вомногом аналогичны эмиссии депозитных и сберегательных сертификатов (см. 77вопрос). При эмиссии векселей нужно следить за тем, чтобы сумма по векселям непревышала собственные средства банка.
В соответствии с законодательством банкиимеют право проводить операции, связанные с покупкой-продажей корпоративныхценных бумаг, прежде всего акций (акций других эмитентов). При переходеприобретенных ценных бумаг по цене выше стоимости приобретения банк получаетдоход.
В соответствии с действующими правиламиценные бумаги других эмитентов учитываются по балансу банка по ценеприобретения, включая разного рода накладные расходы, в то время каксобственные ценные бумаги учитываются по балансу банка по номиналу.Особенностью является также то, что по приобретенной ценной бумаге банк обязансоздавать резерв на возможные потери по ценным бумагам.
Наиболее рисковыми являются операции банков свекселями других эмитентов. Банк может приобрести вексель для перепродажи илиже для получения по нему дохода от плательщика. Приобретая вексель, банкидолжны обращать внимание на срок платежа по векселю. Срок платежа — один изсамых сложных и ответственных реквизитов векселя. По закону возможны только 4срока платежа. Любые комбинации этих сроков, а также другие сроки лишаютдокумент силы векселя. Со сроками платежа связана возможность начисленияпроцентов. Приобретая вексель, банк несет риск неплатежа или акцепта по векселюв случае неплатежа или неакцепта по векселю, а также в случае отказа впроставлении на векселях со сроком.
Срокплатежа Условияначисления процентов
— попредъявлению проценты могут быть предусмотрены (их придетсяплатить)
— во столько-то дней отпредъявления проценты могут бытьпредусмотрены
— на определеннуюдату условие оначислении процентов считается
ненаписанным(даже если процент написан)
— во столько дней от составлениявекселя условия о начислении процентовсчитаются
ненаписанными
«Во столько-то времени отпредъявления» датой предъявления векселя к платежу банк должен совершитьнотариально удостоверенный протест векселя.
Протест в неплатеже должен быть осуществлен втечение 2-х рабочих дней после истечения срока платежа.
Протест в неакцепте должен быть осуществленне позднее дня, следующего за днем истечения срока предъявления к акцепту.
Протест в отказе поставить отметку,датирующую предъявление векселя к оплате, может быть совершен в течение всегосрока предъявления, но днем предъявления будет считаться день совершенияпротеста.
Векселедатель, своевременно не совершившийпротест, теряет многие свои важнейшие права по этому векселю. Исполнение повекселю в порядке судебного приказа возможно только по опротестованнымвекселям. В случае несовершения протеста рассмотрение споров производится впорядке обычного искового судопроизводства.
Банк должен позаботиться о том, чтобывекселя, приобретаемые банком, были ему правильно переданы.
Возможны 2 способа передачи векселя:
— в порядке цессии — цессия оформляетсядвусторонним соглашением. При этом векселедержатель, уступающий свои права повекселю, несет ответственность только за подлинность векселя, но не засовершение по нему платежа;
— индоссирование векселя (лицо передающее — индоссант, лицо принимающее — индоссат)
Известны несколько видов индоссамента(передаточной подписи):
— полный — индоссант пишет на векселе«Платите по приказу» и указывает наименование индоссата. В этомслучае индоссат приобретает все права собственника по векселю, в том числе надальнейший индоссамент;
— бланковый — индоссат в векселе неуказывается, а ставится лишь одна подпись индоссанта. В этом случае индоссатможет сделать индоссамент полным, проставив в соответствующем месте свое иличье-либо наименование. Он также может передать вексель, не совершаяиндоссамента;
— перепоручительный — индоссант пишет навекселе «на инкассо» и ставит свою подпись и указывает наименованиеиндоссата. По этому векселю индоссат получает все права распоряжения, нопередать вексель может только в порядке перепоручения.
Индоссат, получивший вексель по бланковомуиндоссаменту, передавший, не заполняя его, не имеет солидарной ответственностис другими подписями. Поэтому банк, покупающий векселя, обычно требует, чтобывексель был передан по бланковому индоссаменту.
В переводном векселе может быть предусмотренанеобходимость предъявления его как акцепт. Акцепт — это подтверждение,согласие плательщика оплатить сумму по векселю полностью или частично. Акцептне нужен, если векселедатель и плательщик — одно и то же лицо. Необходимостьакцепта снижает надежность векселя.
Банки также работают с государственнымиценными бумагами. Основными видами гос. Цб, с которыми работают банки,являются:
— ГКО (гос. краткосрочные бескупонныеоблигации);
— ОФЗ (облигации федерального займа);
— ОГСЗ (облигации гос. сберегательногозайма);
— ОВВЗ (облигации внутреннего вал. займа).
Эмитентом ГКО и ОФЗ является МинистерствоФинансов, банк России выступает гарантом их погашения. Облигации выпускаются вэлектронном виде, а их учет осуществляется на счетах «Депо». Правособственности на облигации удостоверяет запись по счету «Депо», апереход прав собственности на облигации возникает в момент появления приходнойзаписи по счету «Депо».
ГКО и ОФЗ эмитируются в форме отдельныхвыпусков. Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1.000 руб. Доходомпо ГКО является разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки,т.е. дисконт. По ОФЗ доходом является как дисконт, так и купонный доход(дивиденд). Погашение облигации производится в безналичной форме путемперечисления их владельцам номинальной стоимости ГКО на момент погашения.
Облигации, выпущенные в электронном виде,купленные банком и продающиеся в центрах организованного рынка Цб, подлежатпериодической переоценке. Под этой переоценкой понимается определениебалансовой стоимости облигации, которая находится в портфеле банка по состояниюна конец соответствующего рабочего дня. Переоценка ГКО (до 1 года) и ОФЗосуществляется банками-дилерами в день операции с гос. облигациями, независимоот того, проводил ли банк сам операции или нет, по средневзвешенной цене.Банки, не являющиеся дилерами, осуществляют переоценку гос. облигаций только втот день, когда банк проводил какие-либо операции гос. облигаций, причемпереоцениваются все гос. облигации в портфеле банка, независимо от того, чтооперации проводились лишь с некоторыми из них.
Банки-недилеры производят переоценку своихоблигаций на основании отчетов дилеров. По ОФЗ (до 2 лет) переоценке подлежиттолько основная сумма долга без учета накопленного купонного дохода. Приприобретении ОФЗ, имеющих купоны, коммерческие банки уплачивают продавцу кромецены ОФЗ еще и накопленный купонный доход, а при продаже ОФЗ банк получает ценуОФЗ и накопленный купонный доход.
ОГСЗ выпускаются Министерством ФинансовРоссии. Они выпускаются в документарной форме и являются предъявительскимибумагами. Они имеют купоны и доход по ним начисляется ежеквартально. Доход покупону привязывается к последней объявляемой ставке по ОФЗ. Срок обращения — 1год. Покупают и продают ОГСЗ в основном физические лица. В отличие от ОФЗ ОГСЗпереоценке не подлежат.
По ОВВЗ заемщиком является МинистерствоФинансов. Заем выпущен в 1993г.; бумаги, номинированные в иностр. валюте,обращаются в документарном виде. Номинал облигации составляет 1.000, 10.000,100.000 долларов. Облигации выпускаются с купонами, процентный доход по купонамвыпускается каждый год, исходя из 3% годовых. Облигации являются вал.ценностями и подлежат переоценке.
79. Валютное законодательство ивалютный контроль в России.
Российскийвалютный рынок достаточно молод. Реально как рынок существует с 1991 года, каксвободный рынок — с конца 1992 года. В советский период существовалагосударственная монополия на проведение всех валютных операций, валютнуюдеятельность осуществляли ЦБ и Внешэкономбанк СССР. Также имелось большое числорегулирующих органов, занимающихся формированием валютной политики — Госплан,Госбанк и Министерство финансов.
ПриГорбачеве упростился характер валютных отношений, имели место некоторыепослабления для предприятий: было разрешено оставлять часть валютной выручки насчетах. В период с 1988-1991 гг. Не было четкой линии реформ валютного рынка,что внесло определенную сумятицу в валютные отношения. Все осуществлялось впорядке административных методов регулирования валютных отношений, главнымибыли не экономические, а идеологические решения.
Кконцу существования Советского Союза — 1990-1991 гг. — формально продолжаласуществовать государственная монополия, но одновременно существовалимногочисленные валютные курсы (60 коп. за доллар — официальный курс, 3-4 руб. — туристический курс, а также понижающие или повышающие коэффициенты с различнымистранами в зависимости от типа сделок). Т.о. сложились предпосылкиреформирования валютной системы (существовала множественность валютных курсов,был несколько ослаблен валютный контроль, а также существовали иорганизационные предпосылки реформирования валютной системы — реформированиебанковской системы СССР). В конце 1980-х гг. Стали появляться первыенегосударственные (коммерческие) банки. Закон о банках ввел двухуровневуюбанковскую систему, которая предполагала соответственно наличие ЦБ (верхнийуровень) и множества коммерческих банков (нижний уровень). После распада СССР(а соответственно — и Госбанка СССР) начали организовываться новые валютныебиржи на региональной основе, в частности, Московская межбанковская валютнаябиржа, созданная в январе 1992 года. После распада СССР (в конце 1991 года)началась разработка нормативной правовой базы, регулирующей деятельностьучастников валютного рынка.
Существовалонесколько этапов либерализации валютного рынка в России:
с 1990 года стали организовыватьсявалютные аукционы (во Внешэкономбанке (ВЭБ)) — первый в ноябре 1989 года. Торгпроводился заочно, подавались заявки на куплю-продажу валюты. К участию в этихторгах существовали жесткие ограничения — только те предприятия, которые имеливалютные счета в ВЭБ. Суть операций заключалась в перераспределении валютымежду участниками аукциона. Со счета на счет в ВЭБ безналично переводилисьнекие суммы, а сальдо по корреспондентским счетам не использовалось. Аукционыпроводились в течение 1,5 лет — всего было 19 аукционов. Торговали в основномдолларом США и рублями. К концу существования аукциона — 10,7 руб. за доллар (к90-91 г.).
4 августа 90 г. — Постановление СоветаМинистров СССР о мерах по формированию внутреннего валютного рынка (или 776постановление) — первый нормативный акт близких к рыночным отношений:
· была намечена цельдостижения конвертируемости рубля;
· создавалисьвалютные биржи (для резидентов);
· расширился кругвал. операций и масштабы платежей;
· этим постановлениемзаложены основы долларизации нашей экономики.
С01.01.1991. отменялись так называемые валютные коэффициенты (с каждой страной взависимости от характера операций).
Впервыебыл установлен коммерческий курс рубля — 1руб. 80коп. за доллар (формальнооставался 66коп.). Множественность вал. Курсов сохранилась до 01.07.1992.
В1991г. существовало 3 вида вал. курсов рубля:
· официальный курс
· коммерческий курс
· специальный курс,который устанавливался решением гос. органов для совершения определенных сделок
· курс аукциона ВЭБ
· черный курс, курсчерного рынка
Государствопризнавало только первых 3 курса.
Продажавал. выручки могла осуществляться в условиях, когда часть выручки предприятиямразрешалось оставлять себе.
Былорешено создать республиканский вал. резерв РФ. Введена обязательная продажавалюты в вал. резерв предприятий, что помогло бы упорядочить вал. отношения.Продажу валюты в вал. резерв решили регулировать — ввели специальныйкоммерческий вал. курс — усредненный, производный от рыночного курса. Рыночныйкурс определялся в ходе торгов на вал. бирже — от него выводили коммерческийкурс ( в 1992г. спец. курс — 50% от рыночного). Валюта у предприятий покупаласьгосударством, экспорт продукции не стимулировался, т.к. платежи получались попониженному курсу, что было невыгодно экспортерам и сырьевикам. Этообстоятельство обусловило появление 629 Указа Президента “О частичном изменениипорядка обязательной продажи валюты”. С 01.07.1992. специальный курс отменялсяи продажа части выручки в республиканский вал. резерв была отменена. Самапродажа валюты не была отменена, но был введен новый порядок: вне зависимостиот формы собственности предприятия, все предприятия, получающие валюту, должныбыли продавать 50% от экспорта товаров и услуг на внутреннем вал. рынке черезуполномоченные банки.
Свведением двухуровневой системы ситуация изменилась. ЦБ стал банком банков ибанком правительства, а коммерческие банки получили право вести вал. счета,совершать сделки с вал. ценностями и вести вал. обслуживание всех предприятий,имеющих валюту. Чтобы осуществлять вал. операции банки должны получить вал.лицензию, которую выдает государство. Существует 2 вида лицензий:
· ограниченная
· полная,расширенная, генеральная
Генеральнаялицензия давала право открывать счета в иностранных банках, осуществлятьторговлю валютой. Сегодня генеральная лицензия предоставляет самые широкиевозможности ведения вал. операций. Расширенная лицензия сегодня приравниваетсяк генеральной лицензии, но изначально в нее закладывался иной смысл. Расширеннуюлицензию получали те банки, которые имели право открывать корреспондентскиесчета с 6-ю заграничными банками Советского Союза (Лондон, Сингапур, Париж,Франкфурт, Вена, Люксембург, Цюрих). Эти банки являлись юридическими лицами техстран, в которых они находились, но почти 100% капитала шло из ВЭБ. Банки,которые открывали корреспондентские счета в заграничных банках, получалирасширенную лицензию. Низший уровень лицензирования — внутренняя вал. лицензиядавала право открывать и закрывать курсы обмена, вести допустимые операции навнутреннем рынке, на внешний рынок можно выходить только черезкорреспондентские счета ВЭБ. В России постепенно начинает сформировыватьсявнутренний вал. рынок (оптовый), на котором складываются свои цены, курсвалюты. Как следствие появляется оптовый вал. рынок, создаются предпосылки длярозничного вал. рынка (торговля между банками и клиентурой — компаниями ифизическими лицами), имеет место децентрализация вал. рынка (в первые годыоставался централизованным — центр Москва).
возникновение вал. бирж
Вапреле 1991г. создана вал. биржа ЦБ СССР, регулярно проводятся торговые сессии(раз в неделю). Создание вал. бирж имело 3 цели:
· создание такойбиржи аккумулировало спрос и предложение на вал. ресурсы;
· позволилосформировать единый рыночный вал. курс рубля к доллару — это был безналичныйкурс, по безналичным межбанковским сделкам;
· при появлениитакой биржи создавались дополнительные гарантии.
Биржипочти сразу сложились как место работы большого количества банков (26 банков).В начале 90-х гг. Через биржу проходило приблизительно 80% валюты. Покасуществовал Советский Союз, эта биржа была гос. учреждением (принадлежала ЦБ).В январе 1992г. появилась Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ). Еекапитал составил 249 млн. руб., в ее работе участвовали 32 крупнейших банкастраны, включая ЦБ (на первом этапе). 01.07.1992. — уже 51 участника.
Доконца 1992г. создание нынешней вал. системы завершилось. Наиболее важнымидокументами, регулирующими вал. рынок в России, являются:
— закон РФ от 09.10.1992. «О вал. регулировании и вал. контроле»;
— указ Президента от 30.12.1991.«О формировании республиканского вал.резерва»;
— 629 указ Президента 1992г. «О частичной продаже части вал. выручки ивзимания экспортных пошлин»;
— инструкция ЦБ №7 1992г. «О порядке обязательной продажи предприятиямичасти вал. выручки через уполномоченные банки».
Закон«О вал. регулировании и вал. контроле»:
— устанавливает принципы осуществления вал. операций;
— дает характеристику видов валюты и вал. ценностей, используемых в РФ;
— регулирует права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении вал.ценностей;
— устанавливает полномочия и функции гос. органов по вал. регулированию иконтролю.
Законговорит, что банковские операции могут осуществляться через уполномоченныебанки, которые получили лицензию ЦБ на проведение вал. операций; какие видывал. операций могут осуществляться.
80. Расчётные операции коммерческихбанков.
Важнейшейфункцией банковской системы является обеспечение бесперебойного функционированиясистемы расчётов. Для осуществления этой функции банк выполняет расчетныеоперации, которые включают в себя хранение средств клиента, движение,перемещение их с помощью обращения платежных документов (по распоряжениюдержателей денежных средств). Для осуществления этих операций клиент открываетв банке счет (расчетный, депозитный, контокоррентный и т.д.).
Каждоепредприятие обязано открыть по крайней мере 1 счёт в банке. Основнымдокументом, которым руководствуются коммерческие банки при открытии счетовклиентов, является Инструкция «О расчётных, текущих и бюджетныхсчетах» № 28 от 30 октября 1986 года. В соответствии с действующимпорядком для открытия счёта в банке представляется следующий комплектдокументов, которые заверяются у нотариуса:
Заявление об открытии счёта на бланкеустановленной формы;
2 экземпляра устава фирмы, один изкоторых — оригинал, а другой — нотариально заверенная копия (на одномэкземпляре устава банк делает запись об открытии расчётного счёта и возвращаетего клиенту);
копия учредительного договора;
копия свидетельства о регистрации;
справка из органа статистики оприсвоении кода;
справка из налоговой инспекции;
справка из пенсионного фонда;
справка из фонда обязательногомедицинского страхования;
карточка с образцами подписей лиц,уполномоченных распоряжаться средствами счёта, и образцом оттиска печати.
Существует3 основные разновидности счетов:
·расчётные.По этим счетам возможны любые операции по зачислению перевода и выдаче средств,не запрещённые законодательством.
·текущие.По этим счетам возможен ограниченный круг операций (получение средств назаработную плату, оплата коммунальных услуг).
·бюджетные.По этим счетам осуществляется финансирование из бюджета деятельностипредприятий и организаций. Средства подлежат тщательному контролю.
СогласноИнструкции № 28 расчётный счёт открывается ю/лицом, действующим на принципаххозяйственного расчёта (т.е. коммерческим структурам), индивидуальным исемейным предприятиям, арендным коллективам и арендаторам, отдельнымхозяйствам.
Текущийсчёт открывается организациям и учреждениям, которые не относятся к тем, комуоткрывается расчётный счёт. Текущий счёт открывается по ходатайству головнойорганизации подразделениям предприятий и организаций, не имеющим обособленногобаланса. Если же подразделение имеет обособленный баланс, то ему может бытьоткрыт расчётный счёт.
Расчётыплатёжными поручениями (ПП) регламентируются гражданским кодексом, а такжеПравилами «Безналичных расчётов в РФ» от 1992г. Согласно гражданскомукодексу расчёты ПП-ями являются обычной формой расчётов между юридическими (ю/)и физическими (ф/) лицами. Схема документооборота при расчётах ПП-ями.
Плательщик 1 Получатель-поставщик
3 4 2 6
Банк плательщика 5 Банк получателя
1-аястрелка означает, что между плательщиком и поставщиком заключён договор напоставку товара, услуги.
2-ая:отгрузка продукции, оказание услуг, сдача работ.
3-ая:плательщик передаёт в свой банк ПП-ие на право списания суммы платежа.
4-ая:банк плательщика списывает с расчётного счёта плательщика средства ипредоставляет плательщику выписку из его расчётного счёта.
5-ая:банк плательщика направляет в банк получателя экземпляры ПП-ия для зачислениясредств поставщику. Одновременно с корреспондентского счёта банка плательщикасписывается сумма, которая зачисляется на корреспондентский счёт банкаполучателя.
6-ая:банк получателя зачисляет на расчётный счёт получателя поступившую сумму инаправляет ему выписку из его расчётного счёта.
ПП-иеоформляется на бланке установленной формы в 4-х экземплярах (в 3-х, еслиполучатель и плательщик обслуживаются в одном банке). Один экземпляр заверяетсяподписями лиц, уполномоченных распоряжаться средствами по счёту, и печатьюфирмы (подписи этих лиц должны соответствовать образцам подписей в банке: 1-аяподпись — президента фирмы, 2-ая — главного бухгалтера). На последнемэкземпляре ПП-ия банк делает отметку о приёме этого поручения к исполнению.1-ый экземпляр ПП-ия является основанием для списания банком средств со счётаклиента и помещается в документы дня. 2-ой и 3-ий экземпляры отправляются вбанк поставщика. 2-ой экземпляр в банке поставщика является основанием длязачисления средств на счёт поставщика и помещается в документы дня банкапоставщика. 3-ий экземпляр является приложением к выписке со счёта поставщика,которую банк поставщика формирует после зачисления средств на счёт поставщика.
Поодним документам банк не должен принимать от клиента ПП-ия пр недостатке насчёте клиента средств на их исполнение. По другим документам должен. Бесспорнымявляется то, что банк обязан принять ПП-ия на перечисление средств в бюджет ивнебюджетные фонды. Эти документы он должен поместить в картотеку № 2«Расчётные документы, не оплаченные в срок из-за отсутствия средств насчёте клиента».
Припоступлении на расчётный счёт средств банк обязан немедленно исполнить этирасчёты (ПП-ия действительны в течение 10 календарных дней со дня составления,не считая дня составления).
Особыеситуации могут возникать при недостаточности средств на расчётном счётепредприятия для удовлетворения всех требований счёта.
Внастоящее время все платежи делятся по степени их очерёдности на 6 групп:
платежи поисполнительным документам, связанным с удовлетворением требований о возмещениивреда, причинённого здоровью и жизни, а также требования о взыскании алиментов;
платежи поисполнительным документам, связанным с выдачей (перечислением средств повыплате выходных пособий, оплате труда, по авторским договорам и т.п.);
по платёжным документамна перечисление/ выдачу денежных средств для расчётов по оплате труда, а такжепо расчётам в внебюджетными фондами;
по платёжным документамна перечисление средств в бюджет;
по исполнительнымдокументам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;
по другим платёжнымдокументам в порядке календарной очерёдности.
Расчётыплатёжными требованиями-поручениями (ПТП).
Схемарасчётов ПТП-ями:
1
Поставщик 2 Покупатель
7 3 5 4
Банк поставщика 6 Банк покупателя
1-аястрелка. Поставщик и покупатель заключают договор с указанием формы расчётаПТП-ями.
2-ая:поставщик отгружает покупателю продукцию.
3-ая:поставщик отправляет покупателю через свой банк или иным путём ПТП-ия идокументы на отгрузку;
4-ая:покупатель дооформил (акцептовал) документы и сдал в свой банк на оплату.
5-ая:банк покупателя списал со счёта покупателя средства и передал покупателювыписку из его расчётного счёта.
6-ая:документы о зачислении платежа поступают в банк поставщика. Одновременно отбанка покупателя на корреспондентский счёт банка поставщика поступает суммаплатежа.
7-ая:банк поставщика зачисляет сумму платежа на расчётный счёт поставщика и передаётпоставщику выписку из его расчётного счёта.
ПТП-ияпредставляются поставщиком в свой банк в 4-х экземплярах. Документооборот такойже, как и ПП-ий.
Припоступлении в банк плательщика, ПТП-ия приходуются в картотеку №1«Расчётные документы, ожидающие акцепта для оплаты». Банк передаётплательщику 1 экземпляр поступивших документов для акцепта. Акцепт оформляетсяплательщиком двумя подписями на ПТП-ии и оттиском печати.
АкцептованноеПТП-ие представляется в течение 3-х банковских дней, и банк списывает со счётаплательщика сумму платежа. При непоступлении в течение 3-х дней акцепта ПТП-ияв банк, ПТП-ия возвращаются в банк поставщика с отметкой «не акцептовано».Кроме того, плательщик может отказаться от акцепта, представив заявление оботказе от акцепта по установленной форме. Описанная процедура называетсяпредварительным акцептом.
Расчётычеками.
Чек- это документ установленной формы, содержащий поручение чекодателя плательщикупроизвести платёж чекодержателю указанной в нём суммы. Чекодатель — лицо,выписывающее чек. Чекодержатель — лицо, владеющее выписанным чеком. Плательщик- банк.
Покрытиемчеком могут быть:
средства,депонированные на особом счёте;
средства на расчётномсчёте клиента;
в ряде случаев банкгарантирует клиенту оплату его чеков даже при отсутствии средств на расчётномсчёте клиента за счёт специального кредита.
Схемадокументооборота при расчётах чеками.
Поставщик 3 Покупатель
5 6 4 1 2 8
Банк поставщика 7 Банк покупателя
9
1-аястрелка: покупатель представляет в свой банк заявление на покупку чековойкнижки.
2-ая:банк выдаёт покупателю чековую книжку и депонирует сумму лимита на особомсчёте.
3-ая:поставщик отгружает продукцию покупателю.
4-ая:покупатель передаёт поставщику чек в оплату продукции.
5-ая:поставщик представляет в свой банк чек при реестре.
6-ая:банк поставщика зачисляет средства на расчётный счёт поставщика.
7-ая:банк поставщика передаёт документы в банк покупателя.
8-ая:банк покупателя на основании полученных документов списывает со счётадепонированную сумму и передаёт покупателю выписку с этого счёта.
9-ая:банк покупателя переводит средства в банк поставщика.
Расчётыаккредитивами.
Расчетыаккредитивами в настоящее время наиболее широко используются в международныхрасчётах. Однако до недавнего времени они были довольно распространены и впрактике внутренних расчётов на территории РФ.
Вслучае использования этой формы банк-эмитент обязуется по поручению плательщикапроизвести платёж бенефициару (поставщику) или уполномочить другой банк(исполняющий банк) произвести такой платёж против документов поставщика,указанных в заявлении на аккредитив. Таким образом, в аккредитивной операцииучаствуют:
плательщик;
банк-эмитент (банкплательщика), который открывает аккредитив;
исполняющий банк (имможет быть и банк-эмитент);
бенефициар (поставщик).
Аккредитивнаяформа расчётов используется, когда между поставщиком и покупателем естьнедоверие. При такой форме расчёта покупатель переводит средства в банкпоставщика, но получить эти средства на свой расчётный счёт поставщик может,только предоставив в исполняющий банк документы, подтверждающие отгрузкупродукции. Основными видами аккредитивов являются:
· покрытые илидепонированные;
· непокрытые, т.е.гарантированные.
Различаюттакже аккредитивы отзывные и безотзывные. Аккредитивы бывают трансферабельные иревольверные.
Вслучае покрытого или депонированного аккредитива банк-эмитент списывает сосчёта аккредитиводателя (плательщика) сумму аккредитива и переводит её висполняющий банк. Возможна ситуация, когда в исполняющий банк переводится суммакредита, предоставленного банком-эмитентом для покрытия аккредитива.
Непокрытыйаккредитив имеет место тогда, когда сумма аккредитива не депонируется наспециальном счёте (и не переводится в исполняющий банк). В этом случае обычноплатежи по аккредитиву осуществляются за счёт средств, имеющихся на корреспондентскомсчёте банка-эмитента, открытого в исполняющем банке.
Отзывнойаккредитив — аккредитив, который можно отозвать без предварительногосогласования с поставщиком. Безотзывной аккредитив не может быть изменён илианнулирован без предварительного согласования с поставщиком.
Потрансферабельному аккредитиву поставщик может дать указания исполняющему банку,чтобы аккредитивом могли пользоваться третьи лица (например те, кому долженпоставщик). Поставщик может дать указания исполняющему банку перевестиаккредитив в другой банк.
Переводнепокрытого, т.е. гарантированного аккредитива возможен только один раз и ссогласия банка-эмитента.
Револьверныйаккредитив — это возобновляемый аккредитив, т.е. такой, который предусматриваетавтоматическое восстановление банком суммы аккредитива со счёта плательщикапосле каждой выплаты по аккредитиву или через какие-то периоды времени.
Основаниемдля открытия любого аккредитива является заявление на бланке установленнойформы. В заявлении указываются следующие данные:
номер договора, покоторому открывается аккредитив;
число и месяц закрытияаккредитива;
наименованиепоставщика;
наименованиеисполняющего банка;
место исполненияаккредитива (город);
полное и точноенаименование документов, против которых производятся выплаты по аккредитиву;
вид аккредитива(отзывной, безотзывной);
сумма аккредитива.
Дляполучения средств по аккредитиву поставщик представляет в исполняющий банкдокументы, указанные в заявлении на аккредитив. Обычно это отгрузочныедокументы; если в исполняющий банк ранее были переведены средства поаккредитиву, то исполняющий банк списывает со счёта аккредитива соответствующуюсумму и зачисляет её на счёт поставщика. Если аккредитив недепонированный, т.е.гарантированный, то исполняющий банк, оплачивая аккредитив, направляетбанку-эмитенту предъявленные документы (копии) при дебетовом авизо. Дебетовоеавизо -это уведомление о списании средств. Кредитовое авизо — уведомление озачислении средств.
Выплатасредств наличными по аккредитиву запрещена. Банк, куда поступил аккредитив,открывает на каждый аккредитив досье (вся документация по аккредитиву).
Расчётыс использованием векселей.
Вексель- ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательствовекселедателя уплатить по наступлении срока определённую сумму денег владельцувекселя. Существует несколько разновидностей векселя: простой, переводной(тратта), процентный, дисконтный.
Вслучае простого векселя в операции участвуют: векселедатель, векселедержатель(он же получает платёж).
Вслучае тратты — векселедатель (трассант), векселедержатель и плательщик(трассат).
Вслучае процентного векселя (соло) векселедержатель получает по этому векселювексельную сумму + %-ы по этой сумме. По дисконтному векселю векселедержательполучает вексельную сумму, а доходом является дисконт.
Векселяактивно используются в расчётных операциях.
Приработе с векселями используют такую технику, как индоссирование векселей,авалирование векселей. Индоссирование векселей — это передача векселя другомувекселедержателю по передаточной надписи, которая называется индоссаментом (наобороте векселя; дополнительный листок). По данному векселю несут солидарнуюответственность все индоссанты и векселедатель. Если на обороте векселя пишется«без оборота на меня», вы избегаете ответственности.
Аваль- гарантия векселя. Авалирование векселя — выдача гарантии.
Покупательможет расплатиться с поставщиком не деньгами, а векселем. Поставщик, получиввексель в оплату, может действовать несколькими способами:
дождаться срока платежаи получить с векселедателя причитающуюся сумму;
расплатиться даннымвекселем со своим контрагентом (поставщиком);
предъявить вексель дляучёта в банк. Учёт векселей в банке представляет собой операцию покупки банкомвекселя (дисконтирование векселей). Для банка эта операция являетсяразновидностью кредитной операции, поскольку средства по этому векселю банкполучит лишь позже, когда наступит срок погашения векселя, а выдаёт средства повекселю в момент его учёта. Плата за предоставленный кредит является дисконт. Величинадисконта зависит от уровня ссудного %-та, от срока между моментом учёта векселяи моментом его погашения (чем больше срок, тем больше дисконт) и от вексельнойсуммы. Кроме того, банк обычно взимает комиссию по учёту векселей.
Врамках расчётных операций банк может принимать векселя на инкассо. Векселяпринимаются на инкассо для получения платежей по векселю при наступлении срокаего погашения. Банк в этом случае берёт на себя обязанность предъявить векселяв срок плательщику и получить причитающуюся сумму по этим векселям. Принеплатеже векселя банк возвращает вексель векселедержателю, но с протестом понеплатежу.
Банкотвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.
Чтокасается кассовых операций, то банки обязаны обеспечить четкое и своевременноекассовое обслуживание своих клиентов, выполняя кассовые операции. Содержаниекассовых операций: прием и выдача денежных средств и ценностей клиентам банкачерез операционную кассу банка. Ведение кассовых операций регулируетсяПравилами, устанавливаемыми ЦБ России.
Дляприема и выдачи денег в банке создается специальное подразделение (кассабанка), в котором могут быть приходные, расходные, вечерние кассы, а такжекассы перерасчета. Количество касс зависит от объема и характера деятельностибанка.
Осуществляякассовое обслуживание клиентов, банки заключают с ними договора. Всепредприятия и организации ведут свои кассовые операции в соответствии с«Порядком ведения кассовых операций в РФ». Контроль за соблюдениемэтого порядка возлагается на банки. При проверке ведения кассовых операцийобращается внимание на правильность ведения кассовой книги, целевоеиспользование наличных денег, полученных в банке, соблюдение лимитов остатковналичных денег в кассе, норм расходования из выручки и др.
Исключительноеправо ЦБ на осуществление эмиссии наличных денег предполагает организацию имкассового обслуживания коммерческих банков. Оно проводится черезрасчетно-кассовые центры ЦБ на договорной основе. Одним из пунктов договораявляется установление предельного остатка денег в операционной кассе банка. Онопределяется с учетом объемов денежных оборотов, условий сохранности денег.Поскольку касса не приносит больших доходов, банк стремится к минимизациикассовой наличности.
№82.Наличные и срочные сделки с валютой
Проведение расчетовпо внешнеэкономическим операциям, инвестирование капитала в международныепроекты, спекулятивные операции, страхование от возможных убытков — все этопредполагает сделки по купле-продаже ин.валюты. Торговля валютой осуществляетсяв виде кассовой сделки, или сделки с немедленной поставкой, и срочнойвалютной сделки.
Валютные сделкис немедленной поставкой (операции спот). Кассовая сделка (сделка снемедленной поставкой) осуществляется на условиях спот. Курс спот отражает,насколько высоко оценивается нац. валюта за пределами данной страны в моментпроведения операции. Сущность валютной операции спот заключается в купле-продажевалюты на условиях ее поставки банками конрагентами на второй рабочий день содня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срокпоставки валюты называется “дата валютирования”, то есть это дата, когдасоответствующие средства фактически должны поступить в распоряжение сторон посделке. Каких-либо твердых условий при текущей рыночной продаже валюты несузществует. Объемы сделок на условиях спот ничем не регламентируются, но посложившейся практике между меркетмейкерами их размеры сотавляют 5млн$. Нароссийском валютном рынке размеры сделок зависят от возможностей конкретныхбанков-участников, наиболее крупные из которых заключают сдеелки как сосредними, так и с крупными западными банками. Кассовые операции широкоприменяются ни валютныхрынках для того, чтобы немедленно получить валюту длявнешнеторговых расчетов, и составляют более 60% от общего объема межбанковскогорынка. Кассовые сделки могут использоваться и для получения дополнительногодохода из-за колебания валютных курсов. Например, импортер, ожидая повышениякурса валюты платежа, стремится быстрее оплатить счет экспортера, а притенденции к понижению курса валюты платежа импортер будет стремится задержатьсвой платеж и т.о. получить курсовую прибыль на разнице валютных курсов.
Срочные сделки.Срочная торговля в последние годы является важнейшим сегментом развитияфинансовых рынков. При характеристике срочных рынков можно выделить: 1) рынокфорвардных контрактов; 2) рынок фьючерсов; 3)рынок опционов.
Форвардныесделки являются одной из первых формсрочного контракта. которыевозникли как реакция на значительную изменчивость цен. Сегодня операция форвардзаключается в первую очередь в межбанковской торговле ин. валютой. Форвардныйконтракт — это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предметаконтракта, которое заключено вне биржи. Форвардный контракт — это твердаясделк, то есть сделка, обязательная для исполнения. Преедметом соглашения могутвыступать не только валюта, но и другие активы, например, товары, акции,облигации и т.п. Форвардный контракт заключается в целях осуществления реальнойпродажи или покупки соответствующего актива, в том числе в целях страхованияпоставщика или покупателя от возможного неблагоприятного изменения цен.Форвардная сделка по продаже (покупке) валюты включает след. условия: 1) курссделки фиксируется в момент ее заключения; 2) передачи валюты осуществляетсячерез определенный период (1,2,3,6 месяцев, 1год); 3) в момент заключениясделки никакие задатки или другие суммы обычно не переводятся. Форвардный курсслагается из курса спот на момент заключения сделки и премии (репорта) илидисконта (депорта), то есть надбаквки или скидки в зависимости от % ставок наданный период. Если курс по срочной сделке ниже, чем курс по кассовой, то изкурса спот вычитается дисконт. Если курс по срочной сделке выше, чем поналичной операции, то к курсу спот прибавляется премия. Т.о., действияимпортера будут всегда направлены на снижение валютного риска, опасаясьповышения курса валюты платежа, он вправе обратиться в банки купить эту валютусо сроком поставки, приближенным к сроку платежа. Сделка будет совершена покурсу форвард, который может быть выше курса спот. Ответственность завыполнение форвардных сделок лежит на партнерах по сделке.
Фьючерсныйконтракт — это юридичести обоснованное соглашение между двумя сторонамио поставке или получении того или иного товара определенного оьъема и качествапо заранее согласованной цене в определенный момент в будущем. Финансовыйфьючерс — это соглашение о покупке или продаже того или иного фин. инструментапо заранее согласованной цене в течение определенного месяца вбудущем.Финансовые фьючерсы торгуются только на биржах с соблюдениемопределенных правил, торговля осуществляется на строго определенные инструментыс поставкой в строго определенные месяцы, если ликвидность рынка того илииногофьючерса мала, то фьючерс перестает существовать. Рынок фьючерсныхконтрактов служит 2м основным целям: 1)он позволяет инвесторам страховать себяот неблагоприятного изменения цен на рынке спот в будущем (операции хеджеров);2) он позволяет спекулянтам открывать позиции на большие суммы поднезначительное обеспечение. Чем сильнее колеблются цены на фин. инструмент,лежащий в основе фьючерсного котнракта, тем больше объем спроса на эти фьючерсысо строны хеджеров.
На фьючерсном рынкедействуют след. участники: клиент, брокер, биржа, хеджер, спекулянт,уполномоченное лицо, клиринговая-палата, торгово-коммерческий центр, банк,расчетная фирма. Клиентом является гражданин или предприниматель,заинтересованный в заключении контрактов с индексом курса наличной ибезналичной валюты с отсроченным испролнением фьючерсных и опционныхконтрактов. Брокер — это гражданин, допущенный к участию в торгах срасчетной фирмой и выполняющий требования биржи в рамках Правил торгов. Цель хеджирования-снижение неблагоприятного изменения уровня % ставок или валютных курсовпосредством открытия позиций на фьючерсной бирже в строну, противоположнуюимеющейся или планируемой позиции на рынке спот. К хеджерам относятся: розничныеторговцы, стремящиеся получить максимальный % доход от сезонного избытка ден.средств, корпорации, пенсионные фонды, экспотреры, которым необходимофиксирование в нац. валюте сумм будущих поступлений в ин. валюте,инвестиционные банки. Цель операций хеджера защитить себя от неблагоприятныхизменений в цене тех или иных интересующих их товаров. Они создают позиции вофьючерсных контрактах, с тем, чтобы уменьшить риск изменения цен. Спекулянты,наоборот, увеличивают свой риск, открывая позицию, с тем, чтобы получитьприбыль от изменения цен. Цель спекулирования — получение прибыли путемоткрытия позиций в том или ином фьючерсном контракте в ожидании благоприятногодля спекулянта изменения цен этого контракта в будущем. Спекулянт — лицо,стремящееся получить прибыль за счет разницы в курсах финансовых инструментов,которая может возникунть во времени.
Опцион представляетсобой двухсторонний договор о передаче прав (для покупателя опциона) иобязательства (для продавца оциона) купить или продать определенный актив поустановленной цене в заранее согласованную дату или в течение согласованногопериода времени. 3 типа: опцион на покупку (call) — означает право покупателяопциона купить валюту для защиты от потенциального повышения ее курса; опционна продажу (put) — право покупателя опциона продать валюту для защиты ее отпотенциального обесценения; опцион двойной (put-call) или опцион стеллаж — право покупателя опциона либо купить, либо продать валюту по базисной цене.
№ 84. Интеграционныепроцессы в современной мировой экономике.
Современный этапразвития мировой экономики характеризуется дальнейшим развитием всестороннихвзаимосвязей и взаимозависимостей между национальными хозяйствами, все болееочевидным становится превращение каждого из них в органическую составляющуюмирового хозяйства.
Экономическаяинтеграция — сближение и взаимопроникновение национальных экономик на основе общностирынка товаров и услуг (включая рабочую силу), объединение капиталов ипроведение согласованной межгосударственной политики.
Основные факторыразвития экономической интеграции: 1) интернационализациянаучно-технического развития; 2)развитие мировой инфраструктуры; 3)оптимизациямирового производства; 4)формирование на мировом рынке среднемировых издержекпроизводства; 5)международное разделение труда.
Углубление разделениятруда.НТР ускорила процесс углубления международного разделения труда. В течениевеков предметом международного обмена были либо готовые изделия, либо сырье ипродовольствие, т.е. конечный результат производственного процесса вобрабатывающей, добывающей промышленности или сельском хозяйстве. Сам жепроизводственный процесс протекал в национальных границах. В последнеедесятилетие положение коренным образом изменилось. Теперь все болеезначительная часть товаров, поступающих в международный оборот, представляетсобой не конечные изделия, а промежуточные продукты. Рост международногоразделения труда, основанного на подетальной и пооперационной специализации,создал условия для развития международной производственной кооперации. Речьидет о превращении стран в звенья одного и того же производственного процесса.Такое разделение труда, характерное в прошлом только для производственногопроцесса внутри предприятия, в последнее десятилетие перешагнуло национальныеграницы и стало все более важную роль на международной арене. Крупныемеждународные производственно-технологические комплексы уже много летфункционируют в Западной Европе и США.
Международныенаучно-технические связи. Все более широкие масштабы приобретают международныенаучно=технические связи. Развитие современных наукоемких производств требуетпроведения систематических научно-исследовательских и конструкторских работ поширокому кругу проблем. Для этого необходимы лаборатории, исследовательскиецентры, новейшее оборудование, а это ни одна страна не может обеспечитьполноценные научные исследования и разработки во всех необходимых направлениях.Для этого необходимы усилия многих стран. Международное сотрудничество в этойсфере выражается в растущем объеме торговли патентами и лицензиями. Этоозначает, что различные страны становятся все более взаимосвязанными ивзаимозависимыми в научно-техническом и производственном отношении.
В понятие интеграциитакже входят свободные экономические зоны -это специальные территории сльготным финансово-валютным и налоговым режимом для иностранного капитала.
№ 85. Структураплатежного баланса.
Платежный баланс — балансовый счетмеждународных операций — это стоимостное выражение всего комплексамирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.Балансовый счет международных операций представляет собой количественное икачественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характеравнешнеэкономических операций страны, ее участие в мировом хозяйстве. Напрактике принято пользоваться термином “платежный баланс”, а показателивалютных потоков по всем операциям обозначить как платежи и поступления.
Публикуемые платежныебалансы обычно охватывают не только платежи и поступления, которые фактическипроизведены или подлежат немедленному исполнения на определенную дату, но ибудущие платежи по международным требованиям и обязательствам.
Платежный баланс заопределенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистическихпоказателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках ипозволяет анализировать изменения в международных экономических отношенияхстраны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.
Структура платежногобаланса.
Платежный балансимеет следующие разделы:
торговый баланс, т.е.соотношение между вывозом и ввозом товаров;
баланс услуг инекоммерческих платежей (баланс невидимых операций)
баланс движениякапиталов и кредитов
1.Торговый баланс.Исторически внешняя торговля выступает исходной формой МЭО, связывающейнациональные хозяйства в мировое хозяйство. Показатели внешней торговлитрадиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимостиэкспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительнаячасть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия междупоказателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных засоответствующий период. Благодаря этому различию в свое время возникло понятиеплатежного баланса как соотношение произведенных денежных платежей ифактических поступлений в отличие от общего торгового баланса, порождающегосоответствующие требования и обязательства с различными сроками погашения.
Экономическоезначение актива и дефицита торгового баланса применительно к конкретной странезависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами иобщеэкономической политики.
Пассивный торговыйбаланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабостимирохозяйственных позиций страны.
2.Баланс услугвключает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию,электронной, теле космической, телеграфной, телефонной, почтовой и другимивидами связи, международному туризму, обмену научно-техническим ипроизводственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических,торговых и иных представительств заграницей, передаче информации, культурным инаучным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. и т.п.Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономическихсвязей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступленийпостоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт, страхование) переживаютпроцесс крупной перестройки в связи с ростом объема и многообразия торговыхпоставок, повышением в них удельного веса полуфабрикатов, комплектующих благодаряразвитию международной кооперации и специализации. С ростом уровняблагосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международноготуризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки всвязи с интернационализацией современного производства.
По принятым в мировойстатистике правилам в раздел “услуги” входят выплаты доходов по инвестициямзаграницей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическомусодержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяютстатьи:
·предоставление военной помощииностранным государствам, военные расходы за рубежом.
По методике МВФпринято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонниепереводы:
· государственныеоперации-субсидиидругим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы вмеждународные организации
· частные операции-переводы иностранныхрабочих, специалистов, родственников на Родину.
3.Баланс движениякапиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных ичастных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. Поэкономическому содержанию эти операции делятся на две категории:
· международноедвижение предпринимательского капитала
· международноедвижение ссудного капитала
Предпринимательскийкапитал включает прямые заграничные инвестиции и портфельные инвестиции. Прямыеинвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказываютбольшое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развиваетсямеждународное производство, которое интегрирует национальные экономики вмировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля.
Международноедвижение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
Долгосрочные и среднесрочныеоперации включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные насрок более 1 года. Получатели-отстающие в развитии страны.
краткосрочные операции включаютмеждународные кредиты сроком до 1 года, текущие счета национальных банков виностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками.
Корреспондентскиеотношения в банковской деятельности
Корреспондентскиемежбанковские отношения — это разнообразные формы взаимодействия между банками,основанные на выполнении взаимных поручений. Банки осуществляют расчеты друг сдругом через расчетную систему Центрального банка России, через клиринговые центрыи расчетные палаты и используют систему корреспондентских счетов. Каждый банкобязан открыть корреспондентский счет в РКЦ (учреждение банка России), крометого, по желанию банки могут открывать корреспондентские счета друг у друга.Если банк А откроет корреспондентский счет в банке Б, то этот корр. счет для А- НОСТРО, для Б — ЛОРО. Операции по корр.счетам осуществляются на основесоглашения о корр. счетах (договор о корр. отношениях), а также всоответствиис правилами, установленными Банком России. Если два банка связывает корр. счет,то один называется респондентом (А), а другой корреспондентом (Б). Банк,начинающий операцию по переводу платежа с зачислением его на корр. счетЛОРО посылает другому банку авизо (извещение) об этой операции. Авизо можетбыть послано по электронной почте, по системе СВИФТ, по телеграфу и т.д.Получив авизо, банк-корреспондент отражает эту операцию по своему корр. счетуНОСТРО.
87. Аккредитив как форма платежа
Расчетыаккредитивами в настоящее время наиболее широко используются в международныхрасчётах. Однако до недавнего времени они были довольно распространены и впрактике внутренних расчётов на территории РФ.
Вслучае использования этой формы банк-эмитент обязуется по поручению плательщикапроизвести платёж бенефициару (поставщику) или уполномочить другой банк(исполняющий банк) произвести такой платёж против документов поставщика,указанных в заявлении на аккредитив. Таким образом, в аккредитивной операцииучаствуют:
плательщик;
банк-эмитент (банкплательщика), который открывает аккредитив;
исполняющий банк (имможет быть и банк-эмитент);
бенефициар (поставщик).
Аккредитивнаяформа расчётов используется, когда между поставщиком и покупателем естьнедоверие. При такой форме расчёта покупатель переводит средства в банкпоставщика, но получить эти средства на свой расчётный счёт поставщик может,только предоставив в исполняющий банк документы, подтверждающие отгрузкупродукции. Основными видами аккредитивов являются:
· покрытые илидепонированные;
· непокрытые, т.е.гарантированные.
Различаюттакже аккредитивы отзывные и безотзывные. Аккредитивы бывают трансферабельные иревольверные.
Вслучае покрытого или депонированного аккредитива банк-эмитент списывает сосчёта аккредитиводателя (плательщика) сумму аккредитива и переводит её висполняющий банк. Возможна ситуация, когда в исполняющий банк переводится суммакредита, предоставленного банком-эмитентом для покрытия аккредитива.
Непокрытыйаккредитив имеет место тогда, когда сумма аккредитива не депонируется наспециальном счёте (и не переводится в исполняющий банк). В этом случае обычноплатежи по аккредитиву осуществляются за счёт средств, имеющихся накорреспондентском счёте банка-эмитента, открытого в исполняющем банке.
Отзывнойаккредитив — аккредитив, который можно отозвать без предварительногосогласования с поставщиком. Безотзывной аккредитив не может быть изменён илианнулирован без предварительного согласования с поставщиком.
Потрансферабельному аккредитиву поставщик может дать указания исполняющему банку,чтобы аккредитивом могли пользоваться третьи лица (например те, кому долженпоставщик). Поставщик может дать указания исполняющему банку перевестиаккредитив в другой банк.
Переводнепокрытого, т.е. гарантированного аккредитива возможен только один раз и ссогласия банка-эмитента.
Револьверныйаккредитив — это возобновляемый аккредитив, т.е. такой, который предусматриваетавтоматическое восстановление банком суммы аккредитива со счёта плательщикапосле каждой выплаты по аккредитиву или через какие-то периоды времени.
Основаниемдля открытия любого аккредитива является заявление на бланке установленнойформы. В заявлении указываются следующие данные:
номер договора, покоторому открывается аккредитив;
число и месяц закрытияаккредитива;
наименованиепоставщика;
наименованиеисполняющего банка;
место исполненияаккредитива (город);
полное и точноенаименование документов, против которых производятся выплаты по аккредитиву;
вид аккредитива(отзывной, безотзывной);
сумма аккредитива.
Дляполучения средств по аккредитиву поставщик представляет в исполняющий банкдокументы, указанные в заявлении на аккредитив. Обычно это отгрузочныедокументы; если в исполняющий банк ранее были переведены средства поаккредитиву, то исполняющий банк списывает со счёта аккредитива соответствующуюсумму и зачисляет её на счёт поставщика. Если аккредитив недепонированный, т.е.гарантированный, то исполняющий банк, оплачивая аккредитив, направляетбанку-эмитенту предъявленные документы (копии) при дебетовом авизо. Дебетовоеавизо -это уведомление о списании средств. Кредитовое авизо — уведомление озачислении средств.
Выплатасредств наличными по аккредитиву запрещена. Банк, куда поступил аккредитив,открывает на каждый аккредитив досье (вся документация по аккредитиву).
88. Инкассо как форма платежи
Вексельнаяформа расчетов предполагает обязательное ее участие в организациибанковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматриваетинкассирование векселей банками, т.е. выполнение ими порученийвекселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Векселя,передаваемые в банк для инкассирования, снабжаются векселедержателемпредпоручительной надписью на имя данного банка со словами: “для полученияплатежа” или “на инкассо”. Инкассируя вексель, банк берет на себяответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и пополучению причитающегося по нему платежа. Приняв вексель на инкассо, банкобязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа ипоставить в известность плательщика повесткой о поступлении документа наинкассо. При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщаетему об исполнении поручения.
Завыполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиентакомиссионное вознаграждение в виде % с получ. суммы платежа. Кроме того, банквзимает с клиента все расходы, связанные с отсылкой и присылкой документов, атакже расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласияплательщика платить по данному векселю или в случае его неплатежеспособности.
Комиссионноеи иное вознаграждение банка за обслуживание вексельного оборота отражается вбанковском учете по кредиту счета № 960 “Операционные и разные доходы”.
Протествекселя явл-ся публичным актом нотариальной конторы, кот-я официально фиксируетотказ от платежа по векселю. Действующее законодат-во предусматриваетпредъявление векселя в нотариальную контору для совершения протеста в неплатежена след. день после истечения даты платежа по векселю не позднее 12 часов дня.Банк, кот-й не выполняет поручение клиента по инкассированию векселей, несетответственность за своевременное их опротестование. Вексель, не оплаченный вустановленный срок, предъявляется нотариальной конторе с описью, кот-я содержитслед. данные:
· подробноенаименование и адрес векселедателя, чей вексель подлежит протесту;
· срок платежа повекселю;
· сумма платежа;
· подробноенаименование всех индоссантов векселя и их адреса;
· причина протеста;
· название банка, отимени кот-го совершается протест.
Нотариальнаяконтора в день принятия векселя к протесту предъявляет его плательщику стребованием о платеже. Если плательщик в установленный срок сделает платеж повекселю, то этот вексель возвращается плательщику с надписью о полученииплатежа.
Еслина требование нотариальной конторы произвести платеж по векселю плательщикотвечает отказом, нотариусом составляется акт о протесте векселя в неплатеже.Одновременно он заносит в спец. реестр, кот-й ведется в конторе, все данные поопротестованному векселю, а на лицевой стороне самого векселя ставит отметку опротесте (слово “опротестовано”, дату, подпись, печать).
Послесовершения процедуры протеста вексель через банк возвращается векселедержателю,кот-й получает право на взыскание суммы платежа по векселю в судебном порядке.Причем, если на векселе были сделаны индоссаменты, последний векселедержатель,кот-й не получил платеж, может предъявить иск к любому индоссанту. Дляпредъявления векселедержателем иска установлены сроки вексельной давности,кот-е различны в завис-и от характера ответственности каждого участникавекселя:
какцептанту переводного векселя — 3 (-) года;
квекселедателю простого векселя или индоссанту переводного векселя — 1 (-) год;
дляисковых требований индоссантов друг к другу — б мес.
Операциипо инкассированию банками векселей выгодны как для клиентов, так и для самогобанка. Так, клиент освобождается от необходимости следить за срокамипредъявления векселей к платежу, а сам процесс получения платежа становится длянего более быстрым, дешевым, надежным.
Длябанка — это один из источников получения прибыли. Кроме того, в процессесовершения инкассовых операций на корреспондентском счете коммерческого банкасосредотачиваются значительные средства, кот-е он может пустить в оборот.
№ 89. Повестка дня2000 (решения экологического саммита в Рио-де-Жанейро) и мировая экономика.
Признавая комплексныйи взаимосвязанный характер Земли -нашего дома-представители государств,собравшихся на встречу на высшем уровне приняли свод принципов для последующегоразвития. Эти принципы определяют права народов и их обязанности по сохранению нашейобщей окружающей среды. Они основаны на идеях стокгольмской декларации,принятой на конференции ООН по окружающей среде 1972 году.
В декларации,принятой в Рио заявляется, что единственный путь обеспечения долгосрочногоэкономического прогресса-это его увязка с охраной окружающей среды. Это можетбыть достигнуто только в том случае, если страны начнут новое и равноесотрудничество с участием правительств, их народов и основных общественныхгрупп. Они должны будут заключить международное соглашения, которые защитятцелостность глобальной окружающей среды и системы развития.
Рио-де-Жанейрскиепринципы включают следующие идеи:
· люди имеют право наздоровую и плодотворную жизнь в гармонии с природой
· сегодняшнее развитиене должно осуществляться во вред интересам развития и охране окружающей средына благо нынешнего и будущих поколений
· государства имеютсуверенное право разрабатывать свои собственные ресурсы, но без ущербаокружающей среде за пределами их границ
· государства должныразработать международные законодательства о компенсации за ущерб, которыйдеятельность, осуществляемая под их контролем, наносит за пределами их территории
· государства должныприменять принцип принятия мер предосторожности для окружающей среды. В техслучаях. Когда существует угроза серьезного или необратимого ущерба, отсутствиенаучной определенности не используется в качестве причины для отсрочки принятияэкономически эффективных мер по предупреждению ухудшения состояния окружающейсреды
· для достиженияустойчивого развития защита окружающей среды должна составлять неотъемлемуючасть процесса развития и не может рассматриваться в отрыве от него
· искоренение нищеты инеравенства в уровне жизни в различных частях мира необходимо для обеспеченияустойчивого роста и удовлетворения потребностей большинства населения
· государствасотрудничают в целях сохранения, защиты и восстановления целостности экосистемыЗемли
· развитые страныпризнают ответственность, которую они несут в контексте международных усилий пообеспечению устойчивого развития с учетом стресса, который создают их обществадля глобальной окружающей среды, технологий и финансовых ресурсов, которыми ониобладают
· государства должныограничить и ликвидировать нежизнеспособные модели производства и потребления ипоощрять соответствующую демографическую политику
· экологические вопросырешаются наиболее эффективным образом при участии всех заинтересованных граждан
· государства развиваюти поощряют информированность и участие населения путем предоставления широкогодоступа к экологической информации
· государства принимаютэффективные законы, разрабатывают национальные законы, касающиесяответственности и компенсации жертвам загрязнения и другого экологическогоущерба. В пределах своей юрисдикции государства оценивают экологическиепоследствия предполагаемых действий, которые могут иметь значительныеотрицательные последствия
· государства должнысотрудничать в деле создания открытой международной экономической системы,которая приведет к экономическому росту и устойчивому развитию во всех странах.Экологическая политика не должна использоваться для неоправданного ограничениямеждународной торговли
· в принципе тот, ктозагрязняет окружающую среду должен нести и финансовую ответственность за этозагрязнение
· государствауведомляют друг друга о стихийных бедствиях или деятельности, которые могутиметь вредные трансграничные последствия
· устойчивое развитиетребует более глубокого научного понимания проблем. Государствам следуетделиться знаниями и новыми технологиями для достижения целей устойчивости
· для достиженияустойчивого развития необходимо всестороннее участие женщин. Необходимы такжетворческие силы, идеалы и мужество молодежи и знания коренного населения
· государства должныпризнавать и поддерживать самобытность, культуру и интересы коренного населения
· война неизбежнооказывает разрушительное воздействие на прогресс устойчивого развития, поэтомугосударства должны уважать международное право, обеспечивающее защитуокружающей среды во время вооруженных конфликтов, и должны сотрудничать в делеего дальнейшего развития
· мир, развитие иохрана окружающей среды взаимозависимы и неразделимы
№ 90. Форвардные,фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле.
Форвардный контракт-это соглашение овыдаче и поставке предмета контракта, он заключается вне биржи, не являетсястандартным и, как правило, преследует цель — реальная поставка актива, крометого, с помощью форвардной сделки покупатель (продавец) может застраховать себяот неблагоприятного изменения будущей конъюнктуры.
Форвардный контракт — это твердая сделка, однако гарантий его исполнения в принципе не существует.Ликвидность данных контрактов, как правило не высока.
Форвардный контрактможет также заключаться с целью игры на разнице курсов активов.
Цена поставки — ценапо которой поставляется актив в рамках данного ФК(устанавливается в моментзаключения контракта)
Форвардная цена — этоцена поставки того же актива и в тот же срок исполнения, если бы контракт былзаключен в данный момент.
Если ФК продается навторичном рынке, то приобретает некоторую цену, поскольку возникает разницамежду ценой поставки и текущей форвардной ценой.
Фьючерсный контракт — это соглашение между контрагентами о будущей поставке предмета контракта,который заключается на бирже. Условия контракта на каждый актив разрабатываютсябиржей и являются стандартными.
Биржа организуетвторичный рынок контракта и гарантирует их исполнение. Это высоко ликвидныйфинансовый инструмент. Заключаются в основном с целью хеджирования и игры накурсовой разницы.
Открывая позицииконтрагенты обязаны внести в расчетную палату гарантийные платежи. Суммавыигрыша (проигрыша) носит название вариационной маржи. В целях ограниченияриска банкротства и спекуляции биржа устанавливает лимит отклонения фьючерснойцены в ходе текущей торговой сессии от катеровочной цены предыдущего торговогодня и лимит открытых позиций для спекулянтов.
Фьючерсная цена — цена на актив, если бы контракт был заключен сейчас. Она отражает ожиданиеинвесторов относительно будущей цены спот на соответствующий актив. В моментзаключения фьючерсная цена может быть выше (контанго) или ниже (бэквордейшн)цены спот. К моменту истечения срока контракта фьючерсная цена должна ровнятьсяцене спот, в противном случае возникает возможность арбитража.
Опцион — оформленноев виде контракта право купить или продать в течение договорного срока (или вконце этого срока) и по договорной цене лот актива. Суть опциона состоит в том,что он представляет одной из сторон право выбора исполнить контракт или отказатьсяот его исполнения. Одно лицо приобретает опцион и приобретает право выбора, авторое лицо продает или выписывает опцион, т.е. предоставляет право выбора. Заполученное право выбора покупатель опциона выплачивает продавцу премию.Покупатель имеет право исполнить опцион, т.е. купить или продать актив, толькопо той цене, которая указана в контракте (цена исполнения).
Американский опцион — опцион, который может быть исполнен в любой момент времени до истеченияконтракта или в этот день (их больше)
Европейский опцион — исполняется в день истечения контракта.
Выписывая опционпродавец открывает по сделке короткую позицию, а покупатель — длинную.
Если инвестор ограничиваетсятолько покупкой или продажей опциона, то такой опцион называется непокрытым.
Существует 2 видаопционов:
Колл — это опцион напокупку. Предоставляет покупателю опциона право купить оговоренный в контрактеактив в установленные сроки у продавца опциона по цене исполнения илиотказаться от этой покупки. Приобретая колл инвестор ожидает повышения курсаактива.
Пут — это опцион напродажу. Дает право покупателю опциона продать оговоренный в контракте актив вустановленный срок продавцу опциона по цене исполнения или отказаться. Инвесторприобретает пут, когда ожидает падения курса актива.
Россия
Срок обращения Эмитенты Краткосрочные Среднесрочные ДолгосрочныеФедеральныеорганы властиГосударственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО)Казначейские обязательства (КО) Облигации федерального займа (ОФЗ) Облигациисберегательного займа (ОСЗ)Государственные долго- срочные облигации (ГДО) Облигации внутреннего валютного займаМуниципальные органы властиМуниципальныекраткосрочные бескупонные облигации (МКО) Муниципальные векселяМуниципальныесредне- срочные облигации Муниципальные жилищные сертификаты