--PAGE_BREAK--ГЛАВА 2. РЕАЛИЗАЦИЯ ТЕХНОЛОГИЙ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ НА ПРИМЕРЕ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2.1. Краткая характеристика коммерческого банкаОАО «Альфа-Банк»
Альфа-Банк основан в 1990 году. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 29.01.1998 г. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.
Альфа-Банк является одним из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за первую половину 2008 года, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 28,9 млрд. долларов США, совокупный капитал — 2,4 млрд. долларов США, кредитный портфель за вычетом резервов — 20,2 млрд. долларов США. Чистая прибыль по итогам первого полугодия 2008 года составила 265,3 млн. долларов США (по состоянию на 30 июня 2007 года — 115,6 млн. долларов США).
По состоянию на 30 сентября 2008 года в Альфа-Банке обслуживается около 51 тыс. корпоративных клиентов и 2,9 млн. физических лиц. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 338 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки в Казахстане и Нидерландах и финансовая дочерняя компания в США.
Кредитование — один из наиболее важных продуктов, предлагаемых Банком корпоративным клиентам. Кредитная деятельность Альфа-Банка включает торговое кредитование, кредитование оборотного капитала и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование. Среди клиентов Банка есть крупные предприятия, при этом основные заемщики — предприятия среднего бизнеса.
Стратегическое направление деятельности Альфа-Банка — розничный бизнес. В 2004 году Банк вышел на рынок потребительского кредитования.
Успешно развивается инвестиционный бизнес Альфа-Банка. Банк эффективно работает на рынках капитала, ценных бумаг с фиксированной доходностью, валютном и денежном рынках, в сфере операций с деривативами. Банк стабильно удерживает позицию одного из ведущих операторов и маркет-мейкеров на внешнем рынке суверенных российских облигаций и долговых инструментов российского корпоративного сектора.
Альфа-Банк — один из немногих российских банков, где проводится международная аудиторская проверка с 1993 года (PriceWaterhouseCoopers).
ОАО «Альфа-Банк» является членом Корпоративного клуба WWF России, продолжает реализацию образовательной программы для российских школьников «Альфа-Шанс», оказывает финансовую поддержку благотворительной программе спасения тяжелобольных детей «Линия жизни».
По состоянию на 1 марта 2009 года в Альфа-Банке обслуживается около 56 тыс. корпоративных клиентов и 3,5 млн. физических лиц. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 333 отделения и филиала банка, в том числе дочерние банки в Казахстане и Нидерландах и финансовая дочерняя компания в США.
В Красноярске Альфа-Банк представлен с декабря 2000 года, имеет доп. офис в Зеленогорске и Железногорске и обслуживает более 150 корпоративных клиентов, среди которых крупнейшие предприятия Красноярского края. В филиале развиваются новые направления бизнеса для розничных клиентов – потребительское, автокредитование и ипотечное кредитование[9].
2.2. Анализ кредитной политики и кредитной деятельности ОАО «Альфа-Банк»
Анализ проводился на основе отчетности банка находящейся на официальном сайте Центрального Банка Российской Федерации[10] (Приложение 1). Как видно из приложение 1 ОАО «Альфа-Банк» в большей степени кредитует негосударственные коммерческие организации.
На втором месте по объемам кредитования – физические лица. Необходимо отметить, что банк не ставит своей целью развитие кредитования физических лиц. В настоящее время в отношении физических лиц банк выдает кредиты только vip-клиентам.
А доля кредитов, предоставленных коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности, если и имела некоторый значительный характер по итогам 2007 и 2008 года, то на 01.01.2009 года можно сказать банк вообще перестал кредитовать данную категорию заемщиков.
Динамика структуры кредитного портфеля по рассматриваемым субъектам кредитования представлена на рисунке 2.1. можно сделать вывод о том, что доля кредитов, предоставленных негосударственным коммерческим организациям, увеличивается.
Рисунок 2.1.
Динамика структуры кредитного портфеля по рассматриваемым субъектам кредитования
Динамика и структура просроченной задолженности по предоставленным кредитам представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1.
Структура просроченной задолженности по предоставленным кредитам
продолжение
--PAGE_BREAK--
Наиболее проблемными заемщиками для банка являлись до 01 января 2009 года физические лица, хотя банк проводит жесткую политику в области своевременного погашения существующей задолженности, уровень просрочки по данной категории заемщиков достаточно высок. По итогам 2009 года просроченная задолженность граждан-заемщиков сократилась в 3,5 раза по сравнению с итогами 2008 года, но увеличился просрочка задолженность негосударственных коммерческих организации в 8 раз по сравнению с 2008 годом.
Проведя сравнительный анализ по просроченным задолженности по предоставленным кредитом на 01 апреля 2009 года ОАО «Альфа Банк», «Сбербанк» и «ВТБ24» таблица 2.2.
Таблица 2.2.
Сравнительный анализ просроченной задолженности на 01.04.2009 г.
Можно сделать вывод что ОАО «Альфа Банк» нуждается с ужесточении мер по обеспечению возвратности кредитов.
Работу по сокращению объема задолженности нужно начинать на предварительной стадии оценки заемщика – до того момента, когда банк начнет выдавать кредит. Начинать реагировать на возникновение задолженности у заемщиков необходимо как можно раньше. Основные усилия служб безопасности, а также служб кредитного мониторинга нужно направлять именно на эту стадию. О внесудебной реализации залогового и других мерах по взысканию можно говорить после того, как заемщик вышел на просрочку.
Здесь как в медицине- чем раньше произвести диагностику и начать профилактику, тем лучше.[11]
Выделяется три группы понятия:
1. Просроченная задолженность в понимании действующего банковского законодательства;
2. Безнадежная просроченная задолженность – уже объявленное банкротства и судебные иски;
3. Проблемная задолженность — работающее предприятие попало в затруднительную ситуацию, но имеется надежная репутация и залоги).
Хотя и Альфа-банк известен на российском рынке тем, что занял относительно жесткую позицию по отношению к заемщикам, которые временно не могут заплатить по кредитам.
Например, именно Альфа-банк пока не одобрил схему реструктуризации долгов «Русала» и подал десятки исков к структурам основного владельца «Русала» — компании «БазЭл».
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, СВЯЗАННЫХ С ОБЕСПЕЧЕНИЕМ КРЕДИТА, В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ ОАО «АЛЬФА-БАНК»
3.1.
Основные положения методики и анализ качества обеспечения
Согласно внутренней методике банка обязательства клиента оцениваются по следующим группам факторов:
1. качество обеспечения;
2. кредитная история;
3. обороты;
4. финансовое состояние клиента;
5. дополнительные объективные факторы оценки;
6. дополнительные субъективные факторы оценки.
В каждую группу факторов входит ряд показателей, формирующих оценку по данной группе. Каждый показатель оценивается по 100-балльной шкале и имеет свой собственный вес в группе.
Количество баллов, набранных клиентом по данной группе факторов, рассчитывается следующим образом:
– количество баллов, набранных по отдельному показателю, умножается на его вес в группе;
– полученное таким образом количество баллов по каждому из показателей в группе суммируется.
Каждая группа факторов имеет свой собственный вес, определяющий значимость данной группы в общей оценке.
Общее количество баллов, получаемое кредитным продуктом в результате анализа, определяется суммой произведений баллов, набранных по каждой группе факторов, на вес данной группы.
Кредитный рейтинг (группа риска) анализируемого кредитного продукта определяется по сумме набранных в результате анализа баллов по следующему правилу (таблица 3.1.1.).
При использовании настоящей методики следует иметь в виду обязательные требования Центрального Банка России по классификации ссуд по группам риска в соответствии с требованиями действующего Положения ЦБ № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». В случае различных оценок группы риска по методике и по требованиям нормативных актов ЦБ безусловным приоритетом является оценка, соответствующая Положению ЦБ РФ.
Таблица 3.1.
Определение кредитного рейтинга
Первая группа факторов – качество обеспечения. Удельный вес данной группы – 0,25. Оценка качества обеспечения проводится отдельно по каждому кредитному продукту. При этом применяются залоговые дисконты и оценки качества обеспечения, представленные в Приложении 2.
При конкретной оценке стоимости залога специалист кредитного отдела может изменить значение дисконта в зависимости от качества предлагаемого обеспечения, его ликвидности, места расположения и т.д.
В качестве обеспечения могут приниматься и другие виды активов, не указанные выше. В этом случае специалист кредитного отдела определяет величину залогового дисконта и оценку исходя из привлекательности и ликвидности предлагаемых активов по сравнению с перечисленными выше активами.
При отнесении объектов недвижимости к тому или иному виду кредитный работник должен исходить из реальной возможности использования этого объекта по указанному назначению, а не руководствоваться формальным определением вида объекта в справке БТИ.
Если предложенное клиентом обеспечение относится к высоколиквидному виду, то величина обязательств банку понижается на сумму, равную произведению рыночной стоимости обеспечения на разницу между единицей и величиной залогового дисконта.
Оценка видов обеспечения, не относящихся к высоколиквидным, производится по следующей формуле:
(1.3.)
О=Б х Р х (1-Д)/К,
где О – оценка обеспечения;
Б – сумма баллов по соответствующему виду обеспечения;
Р – рыночная стоимость обеспечения (сумма поручительства, гарантии);
Д – залоговый дисконт;
К – сумма основного долга по кредитному продукту без учета высоколиквидного обеспечения.
В случае предоставления в залог по одному кредиту различных видов активов расчет производится суммированием баллов по каждому виду активов. Сумма баллов по группе “качество обеспечения” не может превышать 100 баллов.
Вторая группа факторов – «оценка оборотов клиента».Вес группы – 0,3. Оценка оборотов производится согласно таблице 3.2.
Третья группа факторов – «кредитная история». Весгруппы — 0,1. Оценивается кредитная история сотрудничества с ОАО «Альфа-Банк».
Подсчет баллов по кредитной истории осуществляется следующим образом: к сумме баллов, набранных по пункту «Наличие погашенных кредитов», прибавляется 50 баллов и вычитается количество отрицательных баллов, набранных по пунктам «Допущенная просроченная задолженность» и «Общая длительность пролонгаций». При этом максимальная сумма баллов, набранная по данному разделу, не может превышать 100 баллов, а минимальная — не может быть ниже минус 50 баллов.
Таблица 3.2.
Оценка оборотов клиента
Подсчет баллов по кредитной истории осуществляется следующим образом: к сумме баллов, набранных по пункту «Наличие погашенных кредитов», прибавляется 50 баллов и вычитается количество отрицательных баллов, набранных по пунктам «Допущенная просроченная задолженность» и «Общая длительность пролонгаций». При этом максимальная сумма баллов, набранная по данному разделу, не может превышать 100 баллов, а минимальная — не может быть ниже минус 50 баллов.
Наличие погашенных кредитов– если у клиента нет текущей просроченной задолженности, то за каждый предыдущий кредитный продукт без просрочки выплаты процентов и основного долга, по которому коэффициент величины погашенных кредитов находится в пределах от 0,5 до 1, клиент получает плюс 10 баллов, а если этот показатель выше 1, то плюс 20 баллов. Общая сумма баллов по этому показателю не может превышать 100.
По овердрафтам, кредитным линиям и гарантиям, принятым в расчет, принимается плановая сумма утвержденного лимита задолженности/выдачи или максимальная сумма ответственности, по всем остальным продуктам в расчет принимается фактическая задолженность.
Допущенная просроченная задолженность– по действующим и погашенным кредитам банка в течение периода двух предыдущих лет относительно отчетного календарного года по дату расчета группы риска. Оценивается согласно таблице 3.3.
Таблица 3.3.
Оценка допущенной просроченной задолженности
За каждый следующий месяц просроченной задолженности заемщик получает минус 20 баллов. Берется каждый случай просроченной задолженности, имевшей место по всем погашенным и действующим кредитам анализируемого клиента. Баллы, набранные клиентом по каждому факту просроченной задолженности, корректируются на коэффициент, учитывающий долю просроченной задолженности в сумме кредитного продукта, по которому она возникла (таблица 3.4.).
Таблица 3.4.
Корректирующие коэффициенты при оценке просроченной задолженности
Просроченная задолженность по процентам соотносится с суммой процентов, которые должен был выплатить заемщик по данному кредитному продукту на момент анализа. Просроченная задолженность по процентам учитывается только по действующим кредитным продуктам.
Общая длительность пролонгаций– определяется по действующим кредитным продуктам банка исходя из следующей таблицы 3.5.:
Таблица 3.5.
Оценка общей длительности пролонгаций
Продление фактического срока действия кредитного продукта путем переоформления приравнивается к его пролонгации.
Если общая сумма баллов по данной группе факторов – отрицательная, то группа факторов “кредитная история” оценивается в 0 баллов.
Четвертая группа факторов – «финансовое состояние».Весгруппы –0,25. Общая оценка финансового состояния заемщика строится на основе формализованного анализа его финансовых показателей, рассчитанных на отчетную дату, а также экспертного (неформализованного) анализа динамики изменения данных показателей. Показатели оценки финансового состояния заемщика приведены в Приложении 3.
Оценка динамики финансовых показателей заемщика осуществляется кредитным работником самостоятельно. Для проведения такого анализа ему, в первую очередь, необходимо оценить динамику изменения относительной структуры баланса: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов актива баланса более чем на 25%; либо аналогичное существенной снижение чистых активов заемщика по сравнению с их максимально достигнутым уровнем. В случае таких изменений необходимо выяснить, чем они вызваны.
Если предприятие вкладывает деньги в основные средства, то оправданы ли такие вложения; не будут ли они слишком обременительны для предприятия; не приведет ли уменьшение оборотных средств предприятия к падению производства и выручки от реализации продукции.
Если произошло увеличение оборотных средств, то необходимо выяснить, за счет каких источников это было профинансировано – собственных или заемных.Особое внимание следует уделить изменению структуры оборотных средств – произошел ли рост дебиторской задолженности и насколько изменилась ее оборачиваемость; является ли уровень запасов сырья достаточным для бесперебойной работы предприятия; нет ли затоваривания складов готовой продукцией.
Кредитный работник обязан составить прогноз развития ситуации с учетом возможного изменения финансового состояния заемщика на период до погашения ссуды.
По результатам анализа динамики финансовых показателей кредитный работник может добавить или отнять из оценки текущего состояния до 20 баллов.
Пятая группа факторов – «дополнительные объективные факторы оценки». Вес группы – 0,05. В данной группе учитываются территориальное расположение клиента, фактический срок действия клиента, возможность контроля текущей деятельности клиента, срок до погашения обязательства банку.
Территориальное расположение клиента(по месту нахождения юридического адреса) оценивается по следующей таблице 3.6. с применением веса, равного 0,2.
Таблица 3.6.
Оценка территориального расположения заемщика
Расположение заемщика
В зоне ответственности кредитующего подразделения Банка
Вне зоны ответственности кредитующего подразделения Банка
В пределах РФ, но не на территории национальных республик РФ
100
75
В пределах РФ, на территории национальных республик РФ
75
50
На территориях, относящихся к повышенной группе риска
30
20
За пределами России:
а)Бывшие республики СССР
б) Другие страны
10
20
10
К территориям, имеющим повышенную группу риска, относятся: республики Северного Кавказа (в том числе национальные образования в составе Краснодарского и Ставропольского краев), Башкортостан, Татарстан, Калмыкия, Якутия, Бурятия; ЗАТО и внутренние оффшоры.
Фактический срок действия анализируемого клиента(от даты фактического создания предприятия до даты анализа — при условии, что в ходе последующих перерегистраций сохранялась правопреемственность) оценивается по следующей таблице 3.7. с применением веса, равного 0,2. Таблица 3.7.
Оценка срока действия заемщика
Возможность контроля текущей деятельности клиента оценивается по следующей таблице 3.8. с применением веса, равного 0,1.
Таблица 3.8.
Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента
Срок до погашения обязательства банку– это количество месяцев, оставшееся от даты анализа до планового срока погашения клиентом оцениваемого обязательства (по запрашиваемому кредитному продукту — планируемый срок действия обязательства). Данный фактор оценивается по следующей таблице 3.9. с применением веса, равного 0,4.
Таблица 3.9.
Оценка возможности контроля текущей деятельности клиента
Шестая группа факторов – «Субъективные факторы оценки».Вес группы – 0,05. В данном разделе анализируются факторы, влияющие на кредитные риски, но не поддающиеся формализации. Степень влияния этих факторов зависит от различных особенностей функционирования предприятия-клиента. Данная группа факторов оценивается начальником кредитующего подразделения в пределах от минус 100 до плюс 100 баллов.
Ниже приведен перечень факторов, на которых должна строиться субъективная оценка клиента и его кредитного продукта:
— степень концентрации поставщиков и покупателей — доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж клиента; насколько данный фактор оказывает положительное или отрицательное влияние на оценку, зависит от степени платежеспособности покупателей и устойчивости поставок со стороны поставщиков;
— зависимость от государственных заказов — доля поставок и продаж государству (госпредприятиям или в счет госнужд) в общем объеме продаж анализируемого клиента; учитывая значительные задержки в оплате производимой по госзаказам продукции, данный фактор является отрицательным;
— возможность досрочного взыскания долга Банком на основании условий договора с клиентом (кредит “до востребования”, отзывная гарантия и т.д.) — фактор положительный;
— зависимость от государственных решений(отрицательный фактор) — подконтрольность решений высшего управленческого состава анализируемого клиента государственным органам контроля;
— подконтрольность антимонопольному комитету(отрицательный фактор) — входит ли анализируемый клиент в список предприятий-монополистов, утвержденный антимонопольным Комитетом;
— экологическая угроза(отрицательный фактор) — объем выбросов предприятия-анализируемого клиента превышает предельно допустимые нормы, что создает опасность высоких штрафов;
— вовлечение заемщика в судебные разбирательства (отрицательный фактор) — наличие судебных исков к данному клиенту и возможность наложения на него штрафных санкций;
— выполнение анализируемым клиентом обязательств по продуктам, имеющим кредитный риск, перед другими банками — оценка кредитной истории анализируемого клиента в других банках;
— высокий риск приватизации госпредприятий(в целом отрицательный фактор) - входит ли предприятие в план программы приватизации на период действия кредитного продукта;
— конкурентная позиция заемщика в секторе, где он осуществляет свою деятельность – доля рынка, занятого заемщиком; его устойчивость на этом рынке; конкурентность выпускаемой продукции;
— отраслевая и региональная принадлежность заемщика — перспективы развития отрасли и региона, к которым относится заемщик; принадлежность заемщика к отраслям, являющимся приоритетными согласно кредитной политике Банка;
— возможность поступления денежной выручки в Банк от заключенных заемщиком контрактов до момента погашения анализируемого кредитного продукта (положительный фактор);
— наличие сведений о заемщике не финансового характера, свидетельствующих о повышенном риске для Банка(отрицательный фактор)– выявление фактов предоставления Банку недостоверной и фальсифицированной отчетности и других данных, ожидаемые радикальные изменения в составе руководства компании и сведений криминального характера;
— наличие покупателей, готовых приобрести у Банка предоставленные заемщиком в залог активы после окончания срока действия кредитного продукта и прочие.
По мнению Филиппа Гальперина (главный директор по управлению рисками ОАО «Альфа Банк») в период кризиса необходимо пересмотреть политику выдачи кредитов, которая должна учитывать поправочные коэффициенты из-за снижения стоимости залога. Есть необходимость не только пересмотра кредитной организацией индустриальных заемщиков, но и рассмотрения того, насколько в нынешней ситуации хорошо обстоят дела у клиентов-заемщиков в отраслях, а также анализа типов финансирования. Такой подход необходим, если речь идет о краткосрочном кредите до появления основного финансирования (bridge loan), для того чтобы помочь определенному заемщику выйти из кризиса.
Кризис, по мнению Гальперина Ф., — не самое лучшее время, чтобы заниматься бридж-финансированием (bridge loan). Кредитные организации должны четко представлять всю цепочку, начиная от выдачи кредита до возможного судебного разбирательства в связи с его невозвратом. У банков обязательно должно быть понимание, в какой степени он полагается на залог, который подтверждает кредитоспособность клиента.
В Альфа-Банке существует многолетняя практика не полагаться на залоги. Любая организация, которая полагается на залог, а не на кредитоспособность клиента, — это безответственный банк, который ставит под угрозу средства, доверенные ему вкладчиками и иными партнерами.
Например, в инвестиционном банке по меньшей мере должен быть список контрагентов. В Америке существует террористическая угроза желтого, красного или зеленого уровня, и у любого банка должны быть такие же «флажки» в отношении своих клиентов и обязательно должны быть установлены лимиты.
Во время кризиса очень важно заниматься управлением рисками. Это очень важная деятельность на уровне инфраструктурных единиц. Президент компании (или генеральный директор) обязательно должен организовать вокруг себя сплоченную команду, которая будет контролировать все денежные потоки, как текущие, так и будущие. Речь идет о наличных средствах в кассе, в банкоматах кредитной организации, которые должны работать так, чтобы не вызывать паники среди заемщиков[12]. продолжение
--PAGE_BREAK--
3.2.
Практика предоставления кредитов под обеспечение на примере конкретного заемщика
Для практического применение методик ОАО «Альфа-Банк» рассмотрим конкретного претендента на получение кредита (таблица 3.10).
Таблица 3.10.
Информация о запрашиваемом кредите:
Форма кредитования
кредит
Лимит задолженности
3 500 000 рублей
Срок
1 год
Предполагаемая ставка
18%
Периодичность уплаты процентов
ежемесячно
Предлагаемое обеспечение
залог товаров в обороте, оборудования и транспортных средств.
В целях соблюдения банковской тайны, данные о заемщике изменены.
Свою деятельность ООО «Кожины» начинало в 1994 г. в качестве ИП Иванов Е.П. Основным направлением деятельности заемщика была продажа мебели через торговых представителей в торговой сети г. Красноярска.
Учредителями общества являются физические лица:
Иванов Е.П.– номинальная стоимость доли 5 000 рублей (50% уставного капитала);
Иванов И.П. — номинальная стоимость доли 5 000 рублей (50% уставного капитала).
Основные направления деятельности заемщика:
оптовая торговля мебели;
производство мебели;
розничная торговля мебели.
На сегодняшний день в холдинг входят следующие предприятия и ИП:
ИП Иванов И.П. – розничная торговля мебели;
ООО «Кожины» (управляющая компания) – крупно-оптовая продажа мебели;
ООО «Ивановы» – мелкооптовая компания, обслуживающая розничную МОК магазинов г. Красноярска;
ИП Иванов И.П. – собственник основных фондов.
Оптовая продажа продукции осуществляется через торговых представителей (90%) и отпуск со склада (10%). Рынками сбыта являются г. Красноярск, Красноярский край.
Клиентская база с 1994 года возросла до 500 клиентов.
Анализ финансового состояния заемщика проводился на основании данных бухгалтерских балансов на 01.04.2008 г., 01.07.2008 г., 01.10.2008 г. и на 01.01.2009 г. (см. Приложение 3).
Валюта баланса ООО «Кожины» по состоянию на 01.01.2009 г. составила
4 644 000 (четыре миллиона шестьсот сорок четыре тысячи) рублей. Активы предприятия представлены в таблице 3.11.
Таблица 3.11.
Активы предприятия по состоянию на 01.01.09 г. имеют следующую структуру
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Удельный вес 2,18 % (101 тыс. руб.). Данные активы представлены только основными средствами, в состав которых входят бытовая и оргтехника.
Удельный вес 97,82 % (4 543 тыс. руб.). Основу оборотных активов предприятия составляют краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев с отчетной даты (93,24% от валюты баланса, 95,31% от оборотных). На 01.01.2009 г. вся краткосрочная дебиторская задолженность возникла от покупателей и заказчиков. По
сравнению с тремя предыдущими отчетными датами доля краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса предприятия возросла значительно
Если в течение трех первых кварталов 2008 года наблюдалась тенденция к снижению доли краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса (1 квартал – 68,38%, 2 квартал – 58,87%, 3 квартал – 50,75%), то по итогам 4 квартала доля резко возросла до 93,24%.
Данное обстоятельство связано с тем, что, начиная с 3 квартала 2008 года, заемщик начал переводить активы на вновь образованное предприятие ООО «Ивановы». Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2009 г. составил 34,82 дня. Среднегодовой период оборачиваемости дебиторской задолженности составил 37,56 дней.
Дебиторская задолженность на 10.02.2008 г. составила - 4 330 тыс. рублей.
Дебиторская задолженность на 01.03.2008 г. составила - 851, 608 тыс. рублей.
Долязапасов в валюте балансана последнюю анализируемую дату составила 0,56% (запасы представлены только сырьем, материалами и аналогичными ценностями). По итогам 1, 2 и 3 кварталов 2008 года доля запасов в валюте баланса составляла соответственно 19,99%, 25,61% и 42,42%. В эти периоды запасы были представлены только готовой продукцией и товарами для перепродажи. Таким образом, за анализируемый год на предприятии изменилась структура запасов. Вся готовая продукция и товары для перепродажи были перенесены на баланс ООО «Ивановы».
Денежные средствана 01.01.2008 г. составили 7 тыс. руб. (0,15 % от суммы оборотных активов). Коэффициент достаточности денежных средств за рассматриваемый период значительно улучшился: по итогам 2 квартала 2008 г. он составлял 1,11; по итогам 3 квартала – 0,95; по итогам 4 квартала – 1,56.
Пассивы предприятия по состоянию на 01.01.09 г. имеют следующую структуру:
Собственные средства предприятия составили 257 тыс. руб. (5,53 % от валюты баланса). В состав собственных средств предприятия входят: уставный капитал – 10 тыс. руб. (3,89 % в собственных средствах заемщика, 0,22% в валюте баланса) и нераспределенная прибыль – 247 тыс. руб. (96,11 % в собственных средствах заемщика, 5,32% в валюте баланса).
Долгосрочные обязательстваотсутствуют.
Краткосрочные обязательства на 01.01.2009 г. составляют – 4 387 тыс. рублей (94,47% в валюте баланса), из них:
– кредиты и займы – 2 392 тыс.р. (54,53% от краткосрочных обязательств);
– задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 1 468 тыс. руб. (33,47% от краткосрочных обязательств);
– задолженность перед персоналом организации - 12,0 тыс. руб. (0,27% от краткосрочных обязательств);
– задолженность по налогам и сборам – 260,0 тыс. руб. (5,83% от краткосрочных обязательств);
– прочие кредиторы– 255,0 тыс. руб. (5,83% от краткосрочных обязательств).
Кредиторская задолженность перед поставщиками на протяжении всего анализируемого периода довольно значительна, т.к. условия оплаты по договорам с поставщиками предусматривают отсрочку платежа на 5-30 дней.
По данным заемщика, вся задолженность по платежам, в том числе в бюджет, внебюджетные фонды, выплате зарплаты – текущая. Период оборачиваемости всех текущих обязательств составил на последнюю отчетную дату – 54,64 дня (улучшение в сравнении с предыдущими анализируемыми датами: на 01.07.08 – 59,86 дней, на 01.10.08 – 70,18 дней).
Вся задолженность носит текущий характер и образована в соответствии с порядком расчетов по договорам поставки – отсрочка платежа.
Значения показателей кредиторской и дебиторской задолженности на последнюю отчетную дату таковы, что дебиторская задолженность в 2,9 раза покрывает кредиторскую задолженность.
Финансовые показатели рентабельности, оборачиваемости, ликвидности и устойчивости ООО «Кожины» представлены в таблице 3.12.
Коэффициент рентабельности оборота имеет довольно низкое значение (1,6%), однако его положительное значение свидетельствует о том, что предприятие все-таки ведет прибыльную деятельность.
Таблица 3.12.
Финансовые показатели деятельности заемщика
Показатели ликвидности таковы:
— коэффициент достаточности денежных средств оптимален на 01.01.2009 г. Предприятие значительно улучшило данный показатель за рассматриваемый год;
— коэффициент текущей ликвидности близок к норме на 01.01.2009 г. и составляет 0,99. В течение 2008 года предприятие характеризовалось следующими коэффициентами текущей ликвидности: 0,73 – на 01.04.2008 г., 0,66 – на 01.07.2008 г., 0,54 – на 01.10.2008 г. Таким образом, предприятие улучшило свою текущую ликвидность к концу года;
— коэффициент покрытия не соответствует норме на все отчетные даты.
Показатели финансовой устойчивости:
— коэффициент независимости не соответствует норме, однако, наблюдается положительная тенденция. В течение рассматриваемого года данный показатель увеличился с 0,26% до 5,53%;
-коэффициент обеспеченности активов собственными средствами меньше оптимального значения и составляет на протяжении всего года – 0,3.
Снижение валюты баланса заемщика в 3 и 4 кв. за счет уменьшения доли запасов товаров для перепродажи и дебиторской задолженности, и, как следствие снижение чистых активов, не является негативной тенденцией и объясняется тем, что с 2008 года бизнес был разделен на два направления. Была создана новая фирма, специализирующаяся на мелком опте (ООО «Ивановы»), а ООО «Кожины» начало специализироваться на крупном опте и розничной торговле.
В связи с разделением бизнеса часть активов ООО «Кожины» была переведена в ООО «Ивановы». Но так как ООО «Ивановы» было зарегистрировано только 01 марта 2007 года, было решено оформить кредит на ООО «Кожины», а ООО «Ивановы» выступит в качестве залогодателя и поручителя.
Таким образом, предприятие в целом можно охарактеризовать как стабильно работающее.
Положительными моментами являются:
– увеличение объемов выручки от реализации товаров на протяжении анализируемого периода;
– положительный финансовый результат по итогам отчетного года;
– рост величины чистых активов до момента разделения бизнеса;
– отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами;
– отсутствие картотеки неоплаченных расчетных документов по расчетному счету, открытому в банке;
– хорошая деловая репутация.
Негативных тенденций в деятельности заемщика не выявлено. Однако ряд финансовых показателей не соответствует норме.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что финансовое состояние данного предприятия можно охарактеризовать как среднее.
В качестве обеспечения кредита в залог предлагаются товарно-материальные ценности на складе, находящиеся в собственности ООО «Ивановы», основные средства, находящиеся в собственности ООО «Кожины», 2 автомобиля, принадлежащие Иванову Е.П. и 1 автомобиль, принадлежащий Иванову И.П.
Товары в обороте – мебель в ассортименте, принадлежащие на праве собственности ООО «Ивановы», на общую сумму по цене приобретения, включая НДС, 7 310 045,11 рублей.
Также предоставлены данные о движении товаров по складу за период с марта 2007 года по февраль 2008 года. Среднемесячный остаток товаров на складе ООО «Ивановы» за март 2007 г. – февраль 2008 г. составил – 7 192,33 тыс. рубля.
Целесообразно в качестве обеспечения кредита принять товар в обороте на сумму не более среднемесячного остатка за последние три месяца – 7 192,33 тыс. рублей.
Дополнительно были представлены и проверены подтверждения об оплате, накладные и счета-фактуры на закладываемые товары.
Вся предлагаемая в залог продукция находится в собственности ООО «Ивановы», оплачена за счет средств, предоставленных по договорам займа, собственниками бизнеса – Иванов Е.П.
Товар, предлагаемый в обеспечение кредита, хранится в складских помещениях ООО «Ивановы» общей площадью 540 кв.м. Данные помещения используется ООО «Ивановы» на основании договора субаренды.
Складские помещения: кирпичные, отапливаемые. Склад разделен капитальными кирпичными перегородками на три отдельных помещения. Склады чистые, сухие. Охрана объекта осуществляется в рамках договора на оказание услуг вневедомственной охраной.
Таким образом, ООО «Ивановы» обеспечены надлежащие условия для сохранности и обеспечения требуемых условий хранения товара, передаваемого в качестве залогового обеспечения.
Оборудование, предлагаемое в залог, на общую сумму 573 249,92 рублей по балансовой стоимости (остаточная стоимость оборудования на 01.03.2008 г. составила – 484 080,65 рублей), обязательствами третьих лиц не обременено, в споре и под арестом не состоит, нигде ранее не заложено.
Производственное оборудование, принадлежащее на праве собственности ООО «Кожины», передаваемое в залог по балансовой стоимости, представлено в таблице 3.13.
Таблица 3.13.
Перечень оборудования, предлагаемого в залог ООО «Кожины»
Оборудование, передаваемое в залог, хранится и эксплуатируется в цеху и офисе (помещение передано ООО «Кожины» по договору на передачу прав и обязанностей по договору аренды нежилого помещения ИП Иванов Е.П.).
Помещение, в котором хранится оборудование, находится в пригодном состоянии. Хорошее состояние потолка, стен и полов. Имеется отдельно выведенный электрощит. Помещение имеет пожарную и охранную сигнализацию. Водопровод, канализация и отопление в удовлетворительном состоянии. Имеется разгрузочно-погрузочная площадка.
Предлагаемое в залог оборудование соответствует предъявленным в банк перечням. Право собственности на оборудование подтверждается соответствующими бухгалтерскими документами, в ходе визуального осмотра оборудования установлено, что оно исправно, в отличном состоянии.
Оборудование, предлагаемое в качестве залога, – ликвидно, цены на него среднерыночные. Сохранность закладываемого имущества не вызывает сомнения.
В целях минимизации рисков в дополнение к вышеуказанным позициям в залог предлагаются автомобили.
Заемщиком представлена официальная оценка, предлагаемых в залог автомобилей, проведенная оценочной фирмой. Результаты оценки представлены в таблице 3.14.
В нерабочее время автомобили находятся на охраняемой территории, оснащенной дополнительными средствами охраны такими как:
— круглосуточное видео-наблюдение;
— тревожная кнопка.
С выездом на место хранения автомобилей сотрудником банка проверено наличие автотранспорта и условия его хранения. В результате проверки установлено, что автомобили, предлагаемые в залог, находятся в исправном, работоспособном отличном состоянии, видимых повреждений не имеют.
Таблица 3.14.
Результаты рыночной оценки автомобилей
Обременение в виде залога по автомобилям отсутствует: в банк представлены оригиналы ПТС и копии свидетельства о регистрации автомобилей.Проведена сверка имущества, находящегося в залоге по действующим кредитным договорам с банками на основании приложений к договорам залога.
Существующая в банке методика позволяет принять в обеспечение кредита предложенное заемщиком имущество со следующими дисконтами (таблица 3.15.).
Таким образом, в залог передается имущество на общую сумму 8 441,58 тыс. рублей, залоговой стоимостью – 4 267,84 тыс. рублей. Обеспечение кредита по залоговой стоимости в полном объеме покрывает сумму кредита с начисленными процентами за год пользования.
Таблица 3.15.
Определение залоговой стоимости предлагаемого обеспечения
продолжение
--PAGE_BREAK--
Используя методику, приведенную в п. 3.1. настоящего исследования, определим группу риска по рассматриваемому заемщику. Расчет группы риска приведен в таблице. 3.16.
Таблица 3.16.
Расчет группы риска
Наименование показателя
Значение
Оценка, баллы
Вес, %
Сумма баллов с учетом веса
Максимальная сумма баллов
I. Качество обеспечения
0,25
Сумма, рубли
Оценка, баллы
Дисконт, %
Транспорт
676
70
0,4
2,028
ТМЦ
7 192,33
50
0,5
12,84
Оборудование
573,249
30
0,7
0,37
Итого по группе:
15,24
30
II. Оценка оборотов клиента
0,3
Оборот по всем счетам, тыс. рублей
4130
100
0,1
3,00
Продолжение таблицы 3.16.
Отношение суммы оборотов по счетам в ОАО «Альфа-Банк» к обязательствам ОАО «Альфа-Банк»
0,00
0,5
0,00
Достаточность оборотов по счетам
0,70
30
0,4
3,60
Итого по группе:
6,60
25
III. Кредитная история
0,1
Наличие предыдущих кредитов
1
0,00
Допущенная просроченная задолженность по основному долгу и процентам
0,00
Общая длительность пролонгаций (месяцы)
0,00
Итого по группе:
0,00
10
IV. Финансовое состояние
0,25
4.1 Коэффициенты рентабельности
Коэффициент рентабельности оборота
0,02
30
0,12
0,90
4.2 Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов
0,00
40
0,05
0,50
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов и готовой продукции
17,83
50
0,05
0,63
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
34,82
100
0,1
2,50
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств 1-го порядка
18,94
75
0,1
1,88
Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств
54,64
75
0,075
1,41
4.3 Коэффициенты ликвидности
Коэффициент достаточности денежных средств
1,56
100
0,1
2,50
Коэффициент текущей ликвидности
0,99
75
0,1
1,88
Коэффициент покрытия
1,00
25
0,13
0,81
4.4 Коэффициенты автономии
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами
0,03
50
0,075
0,94
Окончание таблицы 3.16
Коэффициент независимости
5,53%
30
0,1
0,75
Оценка динамики финансовых показателей заемщика
10
1
2,50
Итого по группе:
17,18
20
V. Дополнительные объективные факторы оценки
0,05
Территориальное расположение
Красноярск
75
0,2
0,75
Фактический срок действия
от 1 до 5 лет
50
0,2
0,50
Теснота связи с ОАО «Альфа-Банк»
нет
0,1
0,00
Срок до погашения
12
50
0,4
1,00
Итого по группе:
2,25
5
VI. Субъективные факторы
0,05
Итого по группе: плюс — факторы
20
1
1,00
10
ИТОГО
42,3
продолжение
--PAGE_BREAK--
Итак, проведенный расчет группы риска заемщика по существующей в банке методике показал, что заемщик относится к 3 группе риска (сумма набранных баллов – от 30 до 45 включительно).
Запрашиваемый кредит согласно Положению ЦБ РФ № 254-П относится также к 3 категории качества, которая имеет значительный кредитный риск, и вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 %.
3.3. Рекомендации по совершенствованию использования форм обеспечения кредита в деятельности коммерческого банка ОАО «Альфа-Банк»
В связи с тем, что рассматриваемый кредит обладает значительным кредитным риском, можно порекомендовать банку запросить у заемщика следующее дополнительное обеспечение:
– перевод оборотов в ОАО «Альфа-Банк» в течение 1 месяца со дня вынесения решения о предоставлении кредита и его поддержание в размере не менее 3 000 000 рублей ежемесячно;
– в целях минимизации рисков считаем необходимым заключить договоры поручительства с собственниками бизнеса – Ивановым Е.П., Ивановым И.П. а также ООО «Колос» — основным поставщиком заемщика. Предел ответственности по договорам поручительства установить в размере – 4 200 000 рублей.
При использовании дополнительного обеспечения, не требующего значительных дополнительных затрат заемщика, рассматриваемый кредит приобретает по внутрибанковской методике 2 группу риска с создаваемым резервом на возможные потери по ссудам от 1 до 20%.
Обязательным условием предоставления кредита является страхование залога. Заемщик должен застраховать передаваемое в залог имущество на весь срок действия кредитного договора на сумму не менее залоговой стоимости имущества.
Отметим, что наибольшее число заемщиков, привлекающих кредит в ОАО «Альфа-Банк», выбирают в качестве страховщика ОАО «Военно-страховая компания». Поэтому для расчета нагрузки на заемщика по страхованию залогов будут использоваться страховые тарифы именно этой страховой компании.
Расчет страховых премий приведен в таблице 3.17.
Таблица 3.17.
Расчет страховых премий по страхованию предметов залога
Объект страхования
Страховая стоимость, рубли
Страховая сумма, рубли
Тариф, %
Страховая премия, рубли
Торговое оборудование
676 434
676 434
0,24
1 623
Неснижаемый товарный остаток
7 192 330
7 192 300
0,22
15 823
ГАЗ-2310-431 (Соболь бортовой)
311200
311200
4,31
10 811
LADA 2111
203 197
203 197
4,23
9 348
ВАЗ 2112 1.5
161261
161261
4,26
8 656
ИТОГО
8 544 422
8 544 392
-
46 261
Итак, общая сумма расходов на страхование предметов залога составит 46 261 рубль.
Использование дополнительного обеспечения позволяет повысить качество кредита. В связи с этим процентная ставка по кредиту может быть снижена с 18% до 17%. Таким образом, экономия заемщика от предоставления дополнительного обеспечения может составить:
(2.3.)
Привлечение дополнительного обеспечения, рекомендуемого выше, также потребует дополнительных расходов со стороны заемщика.
Так как поручителями по кредиту выступают собственники бизнеса и условно аффилированная структура, расходов по оформлению поручительств не возникнет.
Перевод оборотов в ОАО «Альфа-Банк» может создать дополнительные расходы лишь при условии, что тариф на расчетно-кассовое обслуживание в ОАО «Альфа-Банк» будет выше тарифа банка, в котором в настоящее время обслуживается заемщик.
Комиссия за расчетно-кассовое обслуживание в ОАО «Альфа-Банк» по системе «Альфа-Клиент» составляет 400 рублей в месяц. Таким образом, затраты на расчетно-кассовое обслуживание в ОАО «Альфа-Банк» за год пользования кредитом составят:
РКО АльфаБанк = 400*12 = 4800 рублей.
В ВТБ-24 комиссия за расчетно-кассовое обслуживание в данном филиале составляет 400 рублей в месяц (при условии совершения расходных операций с расчетного счета) плюс 8 рублей за каждое платежное поручение. Таким образом, затраты на расчетно-кассовое обслуживание в Сбербанке за год пользования кредитом составят:
РКО ВТБ= 1200 *12= 14400
Разница в комиссиях за расчетно-кассовое обслуживание в рассматриваемых банках составляет:
= 14400-4800=9600
Таким образом, заемщику с экономической точки зрения даже выгоднее воспользоваться услугами ОАО «Альфа-Банк».
Сравнительный анализ рассматриваемых вариантов представлен в таблице 3.18.
Таблица 3.18.
Сравнительный анализ вариантов обеспечения кредита ООО «Кожины»
Статья затрат
Варианты обеспечения
Без использования дополнительного обеспечения
С использованием дополнительного обеспечения
1. Проценты по кредиту за год пользования, рубли
3 500 000 ×18%= 630 000
3 500 000 ×17%= 595 000
2. Затраты на РКО за год, рубли
(400+20×6) ×12= 6 240
(200+20×6) ×12= 3 840
3. Страхование предметов залога, рубли
46 261
46 261
ИТОГО затрат
682 501
645 101
Итак, применение дополнительного обеспечения не только снижает риски банка, но и является довольно выгодным для клиента.
продолжение
--PAGE_BREAK--