Финансы аграрных организаций, пути укрепления на примере ОАО Совхоз Арский Арского района Рес

--PAGE_BREAK--
Глава 2. Анализ современного состояния организации финансов исследуемого предприятия
2.1. Экономическая характеристика исследуемого предприятия
Открытое акционерное общество «Совхоз «Арский» расположено в Арском районе Республики Татарстан. ОАО «Совхоз «Арский» в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» действует на основании Устава.

Основными видами деятельности общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Уставной капитал ОАО «Совхоз «Арский», состоящий из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами, составляет на 2008 год 11,1 тыс. рублей.

Суммарная численность всех работников ОАО «Совхоз «Арский» за 2008 год составила 318 человек.

Основными рынками сбыта являются предприятия Арского, Высокогорского районов  и города Казань.

Для обеспечения бесперебойного производства необходимо иметь в полном объеме все производственные ресурсы. Обеспеченность ОАО «Совхоз «Арский» производственными ресурсами за последние 3 года рассмотрена в таблице 1.
Таблица 2.1.1. Производственный ресурсы работников ОАО «Совхоз «Арский»

Показатели

2006 г

2007 г.

2008 г. |

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб

33815

55616,5

80078,5

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб

28917

46962

67029,5

Среднесписочная численность работников, чел

755

853

828

Объем производства продукции, тыс. руб

62465

109312

127789

Фондовооруженность

44,8

65,2

96,7

Фондоотдача, руб.

1847,3

1965,5

1595,8

Фондоемкость, руб

541,3

508,8

626,6



Из данных таблицы видно, что среднегодовая стоимость основных средств и стоимость оборотных средств увеличивалась на протяжении 3-х лет и в 2008 году составила 80078,5 тыс. рублей и 67029,5 тыс. руб. соответственно.

Увеличение основных средств положительно отразилось на росте фондовооруженности работников предприятия. В 2008 году фондоемкость снизилась, но незначительно, это лишь отражает положительный сдвиг в структуре основных средств.

Специализация предприятия определяется по структуре выручки за реализацию продукции.

Для оценки эффективности функционирования исследуемого нами предприятия рассмотрим основные показатели, характеризующие размер, эффективность и интенсивность пищевой отрасли ОАО «Совхоз «Арский».
Таблица 2.1.2… Структура выручки за реализованную продукцию

ОАО «Совхоз «Арский»

Продукция, отрасль

2006 г

2007г

2008г

Зерновые

97,2

98,4

218

Плодоовощные

1480,8

10061,1

7210

Растениеводство др

520

8128

6789



Таблица 2.1.3. Эффективность производства продукции переработки

ОАО «Совхоз «Арский»

Показатели

2006

2007

2008

Выпуск продукции

334,7

388,5

454,3

Выручка от реализации тыс. руб

42426

69558

73219

Себестоимость продукции,

всего, тыс руб.

41119

59070

56814

Прибыль,

тыс руб.

1307

10488

16405



Анализируя основные показатели производственной деятельности ОАО «Совхоз «Арский», мы видим, что выпуск продукции с каждым годом увеличивается. Так в 2008 году выпуск продукции составил 454,3 т., что выше показателя 2007 года на 16,9%, а 2006 года на 35,7%. Наблюдается резкое увеличение выручки, главным образом, за счет роста цен или на продукции отрасли. Следует отметить положительную тенденцию роста прибыли отрасли за счет незначительного колебания себестоимости и большого увеличения выручки. Прибыль в 2008 году составила 16405 тыс. рублей, что выше показателя 2007 года на 56,4%.

Рассмотрим показатели, характеризующие размер сельскохозяйственного производства ОАО «Совхоз «Арский» для дальнейшего анализа эффективности имеющихся показателей деятельности.

Из данных таблицы видно, что сельскохозяйственное производство занимает важное место в направлении деятельности предприятия. На протяжении 3-х лет наблюдается тенденция увеличения валовой продукции отрасли и в 2008 году она составила 64044 тыс. руб. Следует отметить рост выручки от реализации продукции, но он незначителен, т.к. большая часть произведенной продукции направляется на внутреннее потребление.

В целом по сельскому хозяйству фондоотдача и годовая производительность труда одного работника в 2008 году составили соответственно 1,88 рублей и 125823,2 руб. Фондоемкость на уровне 0,5 руб.

Финансовое состояние характеризует степень обеспеченности предприятия необходимыми денежными средствами и финансовыми ресурсами для осуществления непрерывности производственно-хозяйственной деятельности. Для оценки финансового состояния принимается система разнообразных показателей, отражающих разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Дадим характеристику финансового состояния ОАО «Совхоз «Арский» в следующей таблице за последние 3 года.

Данные таблицы (см. табл. 2.1.4) показывают, что в целом ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году имеет нормальное финансовое состояние, рентабельное производство. В течении 3-х лет можно отметить улучшение состояния предприятия.

Анализируя показатели ликвидности, можно отметить, что в течении года предприятие не имеет достаточно средств для покрытия своих обязательств. По итогам же года ОАО «Совхоз «Арский» имеет возможность оплатить все свои долги.
Таблица 2.1.4. Показатели финансового состояния ОАО «Совхоз «Арский»

№

Нормативные показатели

2006

2007

2008

1. Показатели эффективности

1.1

Коэффициент абсолютной ликвидности.

0,2-0,25

0,01

0,02

1.2.

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,7-0,8

0,17

0,24

1.3.

Коэффициент текущей ликвидности

0,66

0,84

1,22

Оценка пассивов

2.1.

Коэффициент автономности

3,9

1,13

0,74

2.2.

Коэффициент финансирования

4,91

2,13

1,73

2.3.

Коэффициент маневренности

-1,3

-0,17

0,16

2.4.

Коэф обеспеч. СОА

-0,52

-0,18

0,18

Общие показатели

3.1.

Коэф. оборач. активов

0,74

0,56

1,46

3.2

Оборачив. зап. дни.

172

152,3

211,5

3.3.

Оборач. ДЗ, дни

66

37,5

39,5

3.4.

Рентабельность СК, дни

108

218,5

306,2

3.5.

Общая рентаб. актив, %

2.3

5,6

10.8

3.6.

Рентабельность СК, %

-

11,9

18,8



Данные таблицы показывают, что в целом ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году имеет нормальное финансовое состояние, рентабельное производство. В течении 3-х лет можно отметить улучшение состояния предприятия.

Анализируя показатели ликвидности, можно отметить, что в течение года предприятие не имеет достаточно средств для покрытия своих обязательств. По итогам же года ОАО «Совхоз «Арский» имеет возможность оплатить все свои долги.

Коэффициент маневренности показывает, что предприятие не имеет достаточно количества оборотных средств.

Результаты деятельности предприятия во многом определяются качеством использования средств, которое выражается в коэффициентах оборачиваемости.

Оборачиваемость активов в 2008 году увеличилась, что означает ускорение кругооборота средств предприятия.

В 2008 году наблюдается незначительное колебание оборачиваемости дебиторской задолженности, которая характеризует средний срок ее погашения.

Целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли. В 2008 году увеличилась рентабельность активов по сравнению с 2007 годом. Также наблюдается рост рентабельности собственного капитала.
2.2.  Анализ организации финансов в ОАО «Совхоз «Арский»
2.2.1. Действие принципа коммерческого расчета в ОАО «Совхоз «Арский»

 В рыночной экономике основным методом ведения хозяйства является коммерческий расчет. Он основан на соизмерении в денежной форме выручки и затрат, определение результатов хозяйственной деятельности в виде прибыли или убытка.

Сущность коммерческого расчета в сочетании «свобода» и «ответственность».[7] Это свобода в выборе вида деятельности и ответственность за нее. Свобода экономических связей, т.е. выбор партнеров, показателей, но и ответственность перед ними. Свобода ценообразования, ответственность перед инвесторами и своими работниками. Свобода в использовании капитала, но и ответственность за его сохранность. Свобода хозяйствования, подконтрольная лишь собственникам. Свобода, ограничивающаяся финансовыми возможностями.

До 1992 года существовало понятие «хозяйственного расчета». Его сущность состоит в соизмерении расходов с собственными расходами и получении прибыли, обеспечении хозяйственно-оперативной самостоятельности, материальной заинтересованности в увеличении производства продукции и экономии затрат, материальной ответственности за выполнение принятых обязательств и контроля рублем.

В экономической литературе нет единой точки зрения на принципы организации финансов предприятий. Большинство теоретиков и практиков считают основными следующие: самоокупаемость и самофинансирование; самостоятельность; заинтересованность в результатах деятельности; материальную ответственность; осуществление контроля за финансово- хозяйственной деятельностью.

Рассмотрим финансовый аспект каждого принципа организации финансов на примере ОАО «Совхоз «Арский».

Самоокупаемость представляет собой менее развитую форму коммерческого расчета, цель которого заключается в получении предприятием максимальной прибыли при минимальных затратах. Самоокупаемость означает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупаться, т.е. принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Отличительной чертой этого принципа является обычно простое воспроизводство.
Таблица 2.2.1. Соответствие выручки от реализации к себестоимости основных видов продукции ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году

Вид продукции отрасли

Выручка от реализации, тыс.руб

Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб

Результат

(+, -)

Продукция промышленного производства

63297

48536

14761

Товары

9922

8278

1644

Сельскохозяйственная продукция

30041

26023

4018

Итого:

103260

82837

20423



Из данных таблицы видно, что по всем видам производства предприятия осуществляется принцип самоокупаемости. Выручка от реализации продукции в 2008 году выше себестоимости на 20423 тыс.руб. Из этого следует, что ОАО «Совхоз «Арский» возместила все затраты на производство.

Содержание принципа самофинансирования заключается в том, что после уплаты всех налогов и других обязательных платежей из прибыли в распоряжении коммерческой организации остаются средства, обеспечивающие расширенное воспроизводство и решение всех социальных задач.

Самофинансирование- это метод рыночного ведения хозяйства, когда собственных источников достаточно для постоянного обновления основных средств, нематериальных активов, финансирования специальных программ предприятия. Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников достигает 70 и более процентов.

Зарубежные экономисты рассчитывают показатель «кэш-флоу», который означает поток денег или просто денежную наличность и отражает объем ликвидных средств, направленных на финансирование инвестиций. Он определяется по формуле.

КФ=А+ЧП+Д,

(1) где А- амортизационные отчисления;

ЧП- чистая прибыль;

Д- другие денежные запасы.

Рассчитаем «кэш-флоу» для  ОАО «Совхоз «Арский» за 2008 год:

КФ=11552+20078+4432=36062 (тыс.руб.)

Основными собственными источниками финансирования инвестиций являются амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.

Эффективность самофинансирования на предприятии можно оценить с помощью коэффициента самофинансирования и рентабельности

Коэффициент самофинансирования рассчитывается по формуле:

К с = (П + А) / (К + З),

где: П – прибыль направленная в фонд потребления, руб.;

А – амортизационные отчисления, руб.;

З – заемные средства, руб.;

К – кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Рассмотрим его значение для исследуемого предприятия за 2008 год.

Кс=(20078+11552): 63906=0,49

Коэффициент самофинансирования очень низкий, это показывает, что собственных источников у предприятия недостаточно для осуществления инвестиций.

Рентабельность процесса самофинансирования определяется по формуле:

Рс = (А + ЧП) / М,

где: ЧП – чистая прибыль, руб.;

М – собственные средства, руб.

Рс=(11552+20078): 86636=0,365 или 36,5%

Коэффициент показывает, что ОАО «Совхоз «Арский» на каждый рубль собственных средств в 2008 году получило лишь 36,5% чистого дохода.

Финансовый аспект принципа самостоятельности заключается в самостоятельном планировании своей деятельности, определении перспектив развития, исходя из спроса на производимую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги, в обеспечении производственного и социального развития, повышения личных доходов работников, в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по ценам устанавливаемым самостоятельно, а также полученной прибылью коммерческой организацией после уплаты налоговых и неналоговых платежей.

Осуществление данного принципа в организации финансов ОАО «Совхоз «Арский» присутствует в полной мере. Оно самостоятельно определяет ассортимент выпускаемой продукции, исходя из имеющихся производственных ресурсов, специфики отрасли, маркетинговых исследований. Самостоятельно распоряжается полученной прибылью, но по согласованию с акционерами общества.

Принцип заинтересованность в результатах деятельности предприятия означает, что формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие и компенсирующие выплаты и другие виды доходов самостоятельно устанавливаются хозяйствующим субъектом.

В составе себестоимости, издержек производства и обращения в ОАО «Совхоз «Арский» отражаются:

. начисленные суммы заработной платы по тарифным ставкам, окладам или сдельным расценкам;

. премии, включая стоимости натуральных премий, за производственные результаты;

. вознаграждения по итогам года;

. другие стимулирующие выплаты.

Принцип материальной ответственности проявляется в виде уплаты штрафов, пеней, неустоек за нарушение договорных обязательств по поставкам товаров и т.п, кредитных, расчетных и налоговых обязательств и несет ответственность в соответствии с российским законодательством.

Данный принцип сохраняется и при деятельности ОАО «Совхоз «Арский». Как юридическое лицо вступает в отношения со своими партнерами, которые оговариваются и фиксируются в коммерческих договорах, в которых отдельным разделом указывается неисполнение или задержка в исполнении данных обязательств и их оплата.

Как известно финансы коммерческих предприятий выполняют контрольную функцию. Поэтому в принципе осуществления контроля за финансово- хозяйственной деятельности предприятия заключается действие внутреннего и внешнего контроля. Внутренние органы контроля на ОАО «Совхоз «Арский» представлены бухгалтерией и ревизионной комиссией. К внешним можно отнести налоговую инспекцию, аудиторов, органы государственных внебюджетных фондов, банковские учреждения и т.д. Цели и задачи, функции органов контроля регулируются соответствующими законодательными актами.    продолжение
--PAGE_BREAK--
2.2.2. Составные части самоорганизующейся системы финансов

Коммерческий расчет – это метод ведения хозяйства путем соизмерения и возмещения в денежном выражении текущих и капитальных затрат предприятий за счет собственных, заемных и привлеченных средств и банковских кредитов.

Для конкретного предприятия коммерческий расчет выступает в качестве основного метода организации производства и финансов, основанного преимущественно на использовании экономических расчетов и стимулов.[8] Он требует определенной системы возмещения затрат, распределения доходов, взаимоотношений с финансовыми и вышестоящими органами, организации денежных расчетов и средств, финансирования и кредитования расходов по всем видам деятельности (основной, инвестициям, специальным мероприятиям).

Система возмещения затрат коммерческого предприятия предполагает получение денежной выручки от реализации продукции, забот и услуг в размерах, достаточных для простого и расширенного воспроизводства. Эта система является главной и определяющей в коммерческой форме организации финансов предприятия.

Денежные средства и расчеты – важное звено функционирования нового хозяйственного механизма, одно из необходимых условий расширенного воспроизводства. От четкой их организации зависит своевременное получение выручки за реализованную продукцию, бесперебойность в оплате приобретенных материальных ценностей, аккумуляция необходимых средств для капитальных вложений, осуществление платежей, аккумулирование необходимых денежных средств для капитальных вложений, осуществление платежей в бюджет в установленные сроки, погашение ссуд банка и других денежных обязательств.

Коммерческая организация доходов предполагает формирование и распределение доходов предприятия таким образом, чтобы обеспечивались экономические интересы государства, предприятия и каждого работника. Методика распределения доходов должна обеспечивать их заинтересованность в увеличении прибыли и снижении производственных затрат.[9]

Коммерческая форма взаимоотношений с финансовыми и вышестоящими органами состоит в правильности определения размеров налогов, платежей, взносов, отчислений, в обеспечение своевременности и полноты их перечислений в бюджет и соответствующие органы.

Фонды специального назначения зависят от величины дохода. В процессе использования этих доходов необходимо соблюдать оптимальные пропорции между потреблением и накоплением. Все более насущной становится задача стимулирования снижения себестоимости как наиболее эффективной формы мобилизации накоплений, одного из основных факторов развития и укрепления коммерческого расчета, работы в условиях рыночной экономики.

Коммерческая организация оборотных средств предполагает рациональное сочетание собственных и заемных источников их финансирования. От того, куда вложены оборотные средства, за счет каких источников осуществляется их формирование, во многом зависит финансовое положение предприятия и его платежеспособность.

При коммерческом расчете недостаток собственных оборотных средств должен восполняться за счет собственных доходов. Кратковременный кредит в сельском хозяйстве позволяет сглаживать в течении года разрыв в осуществлении затрат и выходе продукции и стимулировать рациональное использование оборотных активов.

Коммерческо-расчетный механизм финансирования и кредитования инвестиций должен способствовать образованию рациональной структуры основных средств, улучшению использования земельных угодий.

В условиях рыночных отношений происходят совершенствования финансового планирования на с/х предприятиях унифицируются формы расчетов; вводятся сквозные системы финансовых показателей; прогнозируется прибыль и полная себестоимость продукции, составляются прогнозы в собственных оборотных средствах, в кратковременном кредите и т.д.

Система возмещения затрат. За годы реформирования сельского хозяйства да и всей экономической системы России сложилась устойчивая тенденция снижения объемов производства основных видов продукции.

Сложившаяся система реформирования АПК не обеспечивает не только расширенное воспроизводство, но и даже простое.

Основной собственный источник накопления в аграрных формированиях – поступление денежных средств, связанных с реализацией продукции. В настоящее время практически все развитые страны держат под контролем цены на основные виды продукции аграриев. В России же в условиях монополизма производителей средств производства и рынка сбыта, правовой незащищенности, отсутствия реальных основ для финансовой поддержки многообразия форм собственности в сельском хозяйстве.[10]

Неконтролируемая либеризация цен, особенно тяжело отразилась на положении отрасли. Она привела к опережающему росту цен на материально- технические ресурсы, изъятию из сельского хозяйства дополнительных финансовых средств, разрушению межотраслевых и межрегиональных интеграционных связей.

Рассмотрим на примере ОАО «Совхоз «Арский» возмещаются ли затраты по основным видам произведенной продукции выручкой по их реализации.

Из данных таблицы (см. табл. 2.2.1.) следует, что в целом предприятие за счет выручки от реализации покрывает себестоимость произведенной и реализуемой продукции полностью и в 2008 году прибыль составила 20423 тыс. рублей. Следующим источником возмещения затрат являются заемные кредиты

ОАО «Совхоз «Арский» осуществляет заимствование средств у кредитных организаций. Рассмотрены эффективность использования заемных источников с помощью такого показателя, как эффект финансового рычага. Расчет производим в следующей последовательности:

ЭФР1 =Дифференциация * Плечо рычага или

ЭФР1 = (1-СНПр)(ЭРа –? процентов/? кредиты) * ЗС/СС рассчитаем все составные части данной формулы по показателям ОАО «Совхоз «Арский»  на конец 2008 года.

ЭРа = (Бал. Приб. + ?% за кредит): Итог баланса х 100

ЭРа = (20078+7368): 120621 * 100 % = 22,7 % отсюда

ЭФР1 = (1-0,24)(22,7- 22) х 32064/86 636 = 0,76 *0,7* 0,37= 0,2%

Из данных, полученных из расчетов, следует, что при использовании кредитов рентабельность собственного капитала увеличится на 0,2 %, что означает низкое значение. Следовательно, ОАО «Совхоз «Арский» не выгодно пользоваться заимствованием. Поэтому в своей производственно-коммерческой деятельности лучше пользоваться собственными накоплениями, покрывающими затраты предприятия через создание собственного оборотного капитала.

Одним из источников возмещения затрат может быть бюджетное финансирование. Но исследуемое предприятие не имеет в системе возмещения затрат данного источника.

Также ОАО «Совхоз «Арский» не использует страхования, из-за недостаточности средств и неприемлемости условий страхования. Это, по нашему мнению, отрицательная сторона в планировании деятельности и организации финансов.

Организация денежных средств и расчетов.  Производство и обращение товаров обуславливает необходимость денежных расчетов. С их помощью осуществляется кругооборот средств.

Большинство расчетов ОАО «Совхоз «Арский» являются безналичными и осуществляются через счета в банках. Наличный денежный оборот проходит через кассу предприятия. Он регулируется законом «О денежной системе», инструкциями ЦБ «О ведении кассовых операций».

Все операции по приему и выдаче денег из кассы производит кассир, который является материально ответственным лицом. При оформлении на работу кассир дает письменное обязательство, по которому принимает на себя материальную ответственность за денежные суммы и прочие ценности в кассе.

Помещение кассы изолировано, все ценности хранятся в специальных несгораемых шкафах; по окончании рабочего дня кассир запирает шкафы и опечатывает их своей сургучной печатью. Рабочее место кассира автоматизировано, имеется персональный компьютер и необходимая оргтехника.

Важную роль в обеспечении сохранности ценностей в кассе играет периодическая инвентаризация. Кроме того периодически проводятся и внезапная инвентаризация. Она проводится комиссией не реже одного раза в месяц. Результат инвентаризации комиссия оформляет актом.

Излишек или недостача ценностей отражается на счетах бухгалтерского учета.

В кассе разрешается иметь минимальные суммы денежных средств на удовлетворение неотложных хозяйственных нужд. Для этого банк, обслуживающий счета ОАО «Совхоз «Арский», устанавливает лимит остатка средств в кассе, он составляет 25 тыс. рублей. Превышение лимита допускается только в дни выдачи заработной платы в течение трех дней. Лимит кассы соблюдается.

Сдача денежной наличности оформляется объявлением на взнос наличных денег. На принятую по объявлению сумму банк выдает квитанцию, которая является оправдательным документом для списания денег по кассе.

Основным каналом пополнения денег в кассе являются поступления с расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки подотчетных сумм, выручка от продажи продукции и т.д. Банком разрешено расходование выручки на заработную плату, командировочные расходы, хозяйственные расходы, закупку сельскохозяйственной продукции.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ часть вторая юридические лица обязаны хранить свободные денежные средства основной деятельности на расчетном счете и все операции купли-продажи, иные расчеты проводить по счетам кредитных организаций.

На расчетной счет поступают денежные средства за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, свободные денежные средства из кассы, прочие поступления.

С расчетного счета осуществляются платежи по всем видам деятельности: основной, капитальным вложениям, специальным мероприятиям.

Для открытия расчетного счета в банк были представлены следующие документы: заявление на открытие расчетного счета, справка о регистрации предприятия, копия учредительного договора, копия устава предприятия, две карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, справка из налоговой службы о постановке на учет в качестве плательщика налога.

Платежи с расчетного счета происходят только по распоряжению владельца. В бухгалтерском учете движение средств на расчетном счете отражается на счете 51 «Расчетный счет».

В группе счетов собственных средств имеются специальные счета
(аккредитивы, лимитированные чековые книжки), на которых находятся денежные средства, имеющие определенное назначение или забронированные в банке денежные средства.

Также открываются счета заемных средств в банке по срокам хранения
(краткосрочный, долгосрочный кредит) и по формам хранения (банковский, коммерческий кредит).

По данным счетам производятся следующие операции: получение займа (кредита), увеличение долга по кредиту (начисление процента за кредит), а по истечении определенного срока- погашение кредита.

Расчеты аграрных коммерческих формирований с поставщиками организуются в форме оптовой торговли, по прямым договорам. При этом они регулируются Гражданским кодексом РФ, положением по безналичным расчетам в РФ, коммерческими договорами. Самостоятельность предприятия в приобретении материальных ресурсов предполагает свободу выбора форм расчетов и коммерческих банков.

Все условия поставок и формы расчетов определяются в коммерческих договорах. В них указывается вид материальных ресурсов, договорная цена, количество, порядок расчетов, ответственность за соблюдение условий договора.

К договору прикладывается ценовое соглашение. Операции расчетов оформляются документами двух типов: финансовыми (чеки, платежные поручения и др.) и коммерческими (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и т.д.).

Организация собственного капитала. Совокупность ресурсов, используемых в бизнесе и способных приносить доход, представляют собой собственный капитал.

Собственный капитал- это консолидированные имущественные вклады и финансовые ресурсы учредителей для предпринимательской деятельности.

Через собственный капитал реализуются два вида финансовых отношений:[11]

1. по формированию имущественного комплекса;

2. по выплате дивидендов.

Организация собственного капитала предполагает:

1. формирование собственного капитала при создании предприятия;

2. увеличение или уменьшение собственного капитала в процесс функционирования;

3. прогнозирование собственного капитала на будущий год;

4. оперативную работу по реализации прогнозов;

5. составление отчетности о состоянии собственного капитала;

6. финансовый анализ этих изменений;

7. регулирование величины собственного капитала.

Собственный капитал подразделяется на ряд собственных источников: уставный капитал, добавочный капитал, прибыль и резервы.

На примере ОАО «Совхоз «Арский» рассмотрим структуру его собственного капитала и представим в виде следующей таблицы.
Таблица  2.2.2. Структура собственного капитала ОАО «Совхоз «Арский»

в период 2006- 2008гг

Показатели тыс.руб

2006г

В руб

В % к итогу

2007г.

В руб

В %

к итогу

2008г

В руб

В % к итогу

Уставный капитал

11,1

0,04

11,1

0,02

11,1

0,01

Добавочный капитал

25247

88,6

66056

95,3

81180

97,7

Резервный фонд

-

-

-

-

-

-

Резервы предстоящих расходов, всего

1092

3,8

1245

1,8

1921

2,29

В т.ч. отпуска

1092

3,8

1245

1,8

1921

2,29

Фонд социальной сферы

2130

7,26

1997

2,88

-

-

Итого:

28480

100,0

69309

100,0

83112

100,0



Из данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на протяжении прошедших трех лет и в 2008 году составила 83112 тыс. рублей. В структуре больший удельный вес занимает добавочный капитал в 2006 году 88,6% или 25247 тыс. рублей, в 2007 году 95,3% или 66056 тыс. рублей, в 2008 году 97,7% или 81180 тыс. рублей. Данные по резервному фонду отсутствуют. ОАО «Совхоз «Арский» создает резервы предстоящих расходов по отпускам и в 2008 году они равны 1921 тыс. рублей. В 2006 и 2007 гг создавался фонд социальной сферы.

Дадим характеристику и анализ составных частей собственного капитала ОАО «Совхоз «Арский». Уставный капитал –это сумма средств (вкладов), вложенных собственниками в предпринимательскую деятельность и зафиксированных в учредительных документах.

Вкладами в уставный капитал могут быть:

1. денежные средства (в рублях и иностранной валюте);

2. основные и оборотные средства (здания, сооружения, машины, земельные участки, оборудование, животные, готовая продукция и т.д.);

3. ценные бумаги;

4. имущественные и иные права (на пользование землей, на интеллектуальную собственность и т.п.).

Уставный капитал состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, составляет 11,1 тыс. рублей и разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью один рубль каждая.

Увеличение уставного капитала может происходить за счет:

1. увеличение номинальной стоимости акций;

2. размещения дополнительных акций.

Уставный капитал может быть уменьшен путем:

1. уменьшения номинальной стоимости размещенных акций;

2. приобретения и погашения части акций самим АО.

Акционерное общество обязано уменьшить уставный капитал: при наличии акций, не выкупленных покупателями и не реализованных АО в течение года; при наличии выкупленных у акционеров и не реализованных в течение года акций; если стоимость чистых активов меньше размера уставного капитала по окончании второго и последующих годов.[12]

Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном Министерством финансов Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Как уже выше говорилось, в структуре собственного капитала больший удельный вес приходится на добавочный капитал. Добавочный капитал образуют следующие элементы:

1. прирост стоимости имущества по переоценке основных производственных фондов;

2. эмиссионный доход- определяется как разница между продажной и номинальной ценой акций, полученной при реализации их по цене, превышающей номинальную стоимость.

В 2008 году сумма добавочного капитала общества равна 81180 тыс. рублей. Увеличение произошло из-за переоценки основных средств предприятия.

Уменьшение может происходить: при снижении стоимости основных средств при переоценке; при увеличении уставного капитала за счет добавочного.

В уставе зафиксировано создание фондов специального назначения, но эти средства не резервируются и отражаются в балансе одной строкой «нераспределенная прибыль отчетного года» в 2008 году составила 20078 тыс. рублей.

В законодательстве установлено, что акционерные общества обязаны формировать резервный фонд (капитал), минимальный размер которого должен составлять 5% от уставного капитала. В уставе ОАО «Совхоз «Арский» закреплен 5% размер резервного капитала от уставного. В бухгалтерской отчетности сведений об резервном капитале за 2006-2008г.г. нет. Все это свидетельствует о нарушении законодательства и устава Общества. Резервный капитал должен создаваться из чистой прибыли предприятия (5% от суммы ежегодно), а прибыль в последние два года была получена. Также создаются резервы предстоящих расходов на оплату отпусков и в течение года ремонтный фонд.

 Финансовое обеспечение текущей и инвестиционной деятельности. Затраты по производственно-коммерческой деятельности – результат использования основных и оборотных активов.

Основные средства обслуживают несколько производственно-коммерческий циклов. В течении своей экономической жизни они переносят свою стоимость на изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в себестоимость продукции, увеличивая издержки производства.[13] После реализации готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения) поступают на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена для воспроизводства основных средств.

Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально- производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По мере ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения: выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных оборотных производственных средств, полностью используется в новом производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный хозяйством доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и другие цели в соответствии со сметой распределения прибыли.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Организация оборотных средств включает в себя следующие моменты:[14]

1) определение состава и структура оборотных активов;

2) определение состава и структуры источников их формирования;

3) планирование источников покрытия общих вложений на определенную дату;

4) планирование общих вложений в оборотные средства на определенную дату;

5) планирование постоянных (минимальных) вложений в оборотные активы;

6) планирование источников покрытия постоянных вложений;

7) нормирование оборотных средств;

8) оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.

Состав оборотных активов зависит от характера производства, от организации производства, от отрасли, от технологии производства, от условий поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины.
Соответственно, состав оборотных средств можно представить, так как это изображено на схеме.

Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «Совхоз «Арский».

Из данных таблицы 2.2.3. видно, что в структуре оборотных активов запасы занимают большой удельный вес и на протяжении 3 лет увеличивались, так в 2006 г. – 63,6%, 2007 г. – 74,6%, 2008 г. – 76,8%. В запасах следует выделить долю, приходящуюся на сырье и материалы и животных на выращивании и откорме, рост которых также наблюдается в течение 3 лет. Дебиторская задолженность составила в 2008 году 11181 тыс. рублей или 14,4%. Денежные средства – 4432 тыс. рублей или 5,7%. В общей сумме оборотные активы увеличились на протяжении 3 лет и составили в 2008 г. – 77823 тыс. рублей.

Таблица 2.2.3. Состав и структура оборотных активов

Показатели

2006

тыс.руб

%

2007

тыс руб

%

2008

тыс.руб

%

Запасы

 в т.ч сырье материалы и другие относительные ценности



23978



63,6



41970



74,6



59828



76,8

затраты в незавершенном производстве

5481

14,5

9830

15,8

12664

16,3

готовая продукция и товары для перепродажи

2501

6,6

3597

6,4

7882

10,1

доходы будущих
периодов

254

0,7

277

0,5

117

0,1

прочие запасы и затраты

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)

9274

24,6

10333

18,4

11181

14,4

Денежные средства

В т.ч

754

2,1

1305

2,3

4432

5,7

касса

23

0,2

35

0,1

15

0,1

расчетные счета

731

1,9

1270

2,2

4417

5,6

Итого

37688

100,0

56236

100,0

77823

100,0



Источники финансирования оборотных средств характеризуют постепенное или временное использование аграрными формированиями финансовых и кредитных ресурсов.

В состав источников формирования оборотных активов включаются собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на примере исследуемого предприятия.

Собственные источники отражают часть собственного капитала предприятия, вложенную в оборотные активы. Собственный оборотный капитал постоянно обслуживает кругооборот оборотных активов. Только убытки приводят к сокращению собственных оборотного капитала.

Собственный оборотный капитал размещен в разделе 3 пассива бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Уставной капитал, добавочный капитал, фонды специального назначения и прибыль являются источниками финансирования как основных, так и собственных оборотных активов.[15] Могут выделяться отдельно фонд собственных оборотных средств, целевое финансирование и поступление, но ОАО «Совхоз «Арский» это не практикует.    продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 2.2.4… Состав источников оборотных активов за 2008 год

Наименование

на начало периода

на конец периода

Фактическое наличие оборотных средств, тыс.рублей

56236

77823

Фактическое наличие собственного оборотного капитала, тыс.рублей

-13410

13917

Заемные источники (краткосрочный кредит), тыс.рублей

33072

32064

Привлеченные источники (кредиторская задолженность), тыс.рублей

36574

31842



Рассчитаем фактическое наличие собственного оборотного капитала за 2008 год следующим образом:

СОК н.г. = 56236 – 66646 = -13410 тыс. рублей

СОК к.г. = 77823 – 63906 = 13917 тыс. рублей.

Из полученных данных можно отметить, что на начало 2008 года ОАО «Совхоз «Арский» не имело собственных оборотных средств. Наличие же на конец года собственного оборотного капитала в размере 13917 тыс. рублей.

ОАО «Совхоз «Арский» использует и заемные источники, они отражают временное привлечение предприятием кредитных ресурсов банка или других лиц в хозяйственном обороте. Отличительной чертой является использование этих источников за плату и в течении определенного срока. В бухгалтерском балансе заемные источники отражаются в разделе 5 «Краткосрочные обязательства», а именно займы и кредит. В бухгалтерском учете их можно найти в данных счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам, аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, представившим их. Проценты по кредитам погашаются из прибыли через счет 91 «Прочие доходы и расходы» и относятся к операционным расходам. Погашение происходит из фонда возмещения. Сумма краткосрочных кредитов и займов на начало 2008 года составила 33072 тыс. рублей и в течении года уменьшалась до 32064 тыс. рублей. В течении 2008 года на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам было по текущей деятельности направлено 78972 тыс. рублей.

Привлеченные средства характеризуют временное использование собственности других лиц в обороте предприятия без специального кредитного договора – это кредиторская задолженность. Она отражается в разделе 5 «Краткосрочные обязательства» кредиторская задолженность. Включает в себе информацию, содержащуюся в бухгалтерском учете по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; 68 «Расчеты по налогам и сборам»; 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»; 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; 71 «Расчеты с подотчетными лицами»; 75 «Расчеты с учредителями»; 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 79 «Внутрихозяйственные расчеты». Кредиторская задолженность в 2008 году на начало отчетного периода была на уровне 32329 тыс. рублей, в течении года была равна 264588 тыс. рублей и погашена в сумме 266966 тыс. рублей, в результате на конец отчетного периода составила 29921 тыс. рублей и просроченной части не имеет. Прочих источников ОАО «Совхоз «Арский» не имеет.

Потребность ОАО «Совхоз «Арский» в собственных и заемных источниках для функционирования и формирования денежных оборотных активов на 2008 год.

ФЭП = запасы + дебиторская – кредиторская

ФЭП н.г. = 47970 + 10333 – 32329 = 25974 тыс. рублей

ФЭП к.г. = 59828 + 11181 – 29921 = 41088 тыс. рублей

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2008 года текущие финансовые потребности ОАО «Совхоз «Арский» увеличились в 1,58 раза и составили 41088 тыс. рублей.

Эффективность использования оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах и их обеспечения ими, а также эффективность использования оборотных активов тем выше, чем выше коэффициент оборачиваемости. Рассмотрим эффективность использования оборотных средств на исследуемом предприятии за 2008 год в следующей таблице 2.2.5.
Таблица 2.2.5. Расчет показателей, характеризующих оборотные средства ОАО «Совхоз «Арский»

№ п/п


Показатели


На начало периода


На конец периода


Отклонение (+, –)

1

Величина собственных оборотных средств, тыс. рублей


-10410


13917


+24327


2

Оборотные активы предприятия


56236


77823


+21587


3

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами


-0,18


0,18


+0,36


4

Коэффициент оборачиваемости


1,79


1,33


-0,46


5

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (руб.)


0,56


0,75


+0,19


6

Оборачиваемость оборотных средств (дней

201,1

270,6

+69,5

7

Эффективность использования оборотных средств

0,15

0,30

+0,15

Из данных таблицы следует, что коэффициент оборачиваемости в 2008 году в течении года снизился и составил 1,33, что ниже уровня начала года на –0,46. В результате оборачиваемость в днях оборотных средств стала равна 270,6 дней. Все это привело к тому, что можно было бы сэкономить при уровне начала года 19932,6 тыс. рублей. Эффективность использования оборотных средств на конец 2008 года составила 30%, что на 15% выше показателя начала года.

К сожалению ОАО «Совхоз «Арский» не ведет достаточной плановой и прогнозной работы по финансированию текущей деятельности.

Но для управления текущей деятельностью мы считаем необходимым планирование основных составляющих оборотных активов и их источников. Поэтому можно использовать бюджетирования для контроля за деятельностью предприятия, ввести нормирование основных групп заемных средств.

ОАО «Совхоз «Арский» осуществляет и инвестиционную деятельность на основании закона об инвестиционной деятельности в РФ от 15.02.1999г. и других нормативных актов. Инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений. Так в 2008 году было закончено строительство административного здания ОАО «Совхоз «Арский» и была утверждена приемка объекта в эксплуатацию комиссией. На начало 2008 года сумма незавершенного строительства составляла 2890 тыс. рублей, а на конец периода 710 тыс. рублей, это главным образом затраты на внутреннюю отделку помещений. Источником данного вида капитальных вложений являются собственные средства предприятия, а именно амортизация и чистая прибыль.

ОАО «Совхоз «Арский» имеет долгосрочные финансовые вложения в виде инвестиций в другие организации в сумме 42 тыс. рублей.
Организация доходов. Под доходами понимается увеличение экономических выгод собственников, государства, работников предприятия, приводящие к увеличению капитала.

Выделяют следующие виды доходов:

. используются в макроэкономике;

. интересуют налоговые органы;

. интересуют собственников и инвесторов;

. интересуют финансовых менеджеров.[16]

Добавленная стоимость- это стоимость, созданная в отчетном периоде рабочей силой и капиталом предпринимателя. Она характеризует величину, которую предприятие добавило к стоимости прошлого труда в данном периоде.

Рассчитаем данный показатель за 2008 год для ОАО «Совхоз «Арский» по следующей формуле:

ДС=Оплата труда (с отчислениями)+Платежи в бюджет(из себестоимости)+ Амортизация + % за кредит + Балансовая прибыль

ДС= 43196+4270+7368++20078+1616=76528 (тыс. руб.)

БРЭИ= Балансовая прибыль + Амортизация + % за кредит

БРЭИ = 20078+4270+7368=31716 (тыс. руб.)

НРЭИ= БРЭИ — Амортизация

НРЭИ=31716-4270 =27446 (тыс. руб.)

Рассмотрим порядок расчета прибыли от реализации ОАО «Совхоз «Арский», он основан и имеет вид формы №2 бухгалтерской отчетности « Отчет о прибылях и убытках» и представим в виде таблицы 2.2.6.
Таблица 2.2.6. Формирование общей прибыли ОАО «Совхоз «Арский»»

 за 2006-2008 гг.

Наименование показателя

2006 год

2007 год

2008 год

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

1.Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (тыс. руб.)

В т.ч. продажи:

50996

100572

103260

Промышленной

37046

55394

63297

сельскохозяйственной

8563

30567

30041

товаров

5380

14164

9922

2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, (тыс. руб.) в т.ч.

54009

85357

82837

промышленной

34949

45080

48536

сельскохозяйственной

12887

25647

26023

товаров

6170

13990

8278

3.Валовая прибыль (тыс.руб.)

3013

15215

20423

4.Коммерческие расходы (тыс. руб.)

-

411

-

5. Управленческие расходы (тыс. руб.)

6339

7433

-

6.Прибыль(убыток) от продаж (тыс. руб.)

9352

7371

20423

Операционные доходы и расходы:

1.Проценты к получению (тыс. руб.)

-

6286

7368

2.Проценты к уплате (тыс. руб.)

-

5896

7368

3.Прочие операционные доходы (тыс. руб.)

163

819

-

4.Прочие операционные расходы (тыс. руб.)

766

37

-

Внереализационные доходы и расходы

.Внереализационные доходы (тыс. руб.)

620

17

-

2.Внереализационные расходы (тыс. руб.)

1221

-

345

3.Прибыль(убыток) до налогообложения (тыс. руб.)

9335

7339

20078

4.Налог на прибыль (тыс. руб.)

-

153

3746

5.Прибыль(убыток) от обычной деятельности (тыс. руб.)

-

|7186

16332

Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы (тыс. руб.)

-

-

-

Чрезвычайные расходы (тыс. руб.)

-

-

-

Чистая прибыль (тыс.руб.

9335

7186

16332



Из данной таблицы видно, что в производственно-коммерческой деятельности при определении прибыли от обычной деятельности расчет ведется путем вычитания из выручки(нетто) себестоимости реализованной продукции.

Различают валовую прибыль и прибыль от основной (обычной) деятельности. Но следует обратить внимание, что финансовый результат зависит от влияния прочих видов деятельности: операционной, внереализационной и чрезвычайной.

К операционным доходам и расходам отнесены проценты к получению и уплате, а также расходы на выбытие основных средств и активов. К внереализационным доходам и расходам относят штрафы, пени и неустойки за нарушение коммерческих договоров.

В производственно-коммерческой деятельности при определении прибыли от обычной деятельности расчет ведется путем вычитания из выручки(нетто) себестоимости реализованной продукции. Различают валовую прибыль и прибыль от основной (обычной) деятельности. Но следует обратить внимание, что финансовый результат зависит от влияния прочих видов деятельности: операционной, внереализационной и чрезвычайной.

К операционным доходам и расходам отнесены проценты к получению и уплате, а также расходы на выбытие основных средств и активов. К внереализационным доходам и расходам относят штрафы, пени и неустойки за нарушение коммерческих договоров.

Получение прибыли в рыночной экономике- основная цель предпринимательской деятельности. Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Для акционерного общества установлен обязательный порядок формирования финансового резерва.
Распределение же оставшейся части прибыли должно регламентироваться внутренними документами предприятия и фиксируются в учетной политике. При распределении прибыли следует исходить из следующих принципов:[17]

1. первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;

2. прибыль, оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление.

Рассмотрим процесс распределения прибыли на примере исследуемого предприятия с учетом особенностей акционерной формы собственности в 2008 году

Таблица 2.2.7. Использование прибыли в ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение (+,-)

Балансовая прибыль (тыс. руб.)|

7339

20078

+12739

Платежи в бюджет (тыс. руб.)

153

3746

-3593

Отчисление в резервный капитал (тыс. руб.)







Нераспределенная прибыль отчетного года (тыс. руб.)

7186

16332

|+9146



Из данных таблицы следует, что в 2008 году была получена прибыль в размере 20078 тыс. рублей, но в нарушение законодательства ОАО «Совхоз «Арский» не резервирует средства как это установлено законом и уставом. И чистая прибыль была отнесена в нераспределенную прибыль отчетного года одной статьей и отражена в разделе III «Капитал и резервы». Дивиденды в период с 2006-2008г.г. не выплачивались. В уставе и учетной политике ОАО «Совхоз «Арский» закреплено положение о формировании резервного фонда, фондов накопления и потребления. Никакой плановой работы по распределению прибыли не ведется.

Взаимоотношения с финансовой системой. Коммерческие предприятия принимают участие в формировании общегосударственного фонда финансовых ресурсов. Часть доходов организации через налоги, платежи и взносы поступают в бюджет государства.[18]

Порядок уплаты платежей, налогов единый и регулируется законодательством.

ОАО «Совхоз «Арский» как коммерческое предприятие является плательщиком следующих налогов: налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на прибыль, единый социальный налог (взнос) (ЕСН), налог на доходы физических лиц, налог на пользование водными объектами и т.д. Остановимся на некоторых из них.

Налог на добавленную стоимость является формой изъятия в бюджет части прироста стоимости, создаваемой на всех стадиях процесса производства товаров, работ и услуг, и вносится в бюджет по мере их реализации.

ОАО «Совхоз «Арский» является плательщиком и налога на прибыль организации, прибыль, полученная от сельскохозяйственного производства льготируется при налогообложении, остальная же часть облагается 24% ставкой налога.

Контроль за правильностью и своевременностью взимания в бюджет налогов осуществляется налоговыми органами в соответствии с законодательством Российской Федерации и по данным представленным в налоговых декларациях плательщика.

Следует уделить внимание единому социальному налогу (взносу). В его составе выплаты утверждены: Пенсионный фонд- 20,6%; Фонд медицинского страхования (федеральный- 0,1%, территориальный-2,5%)- 2,6%; Фонд социального страхования- 2,9%.

На предприятии ведутся индивидуальные карточки учета выплат и ЕСН на каждого работника на год. По ПФ, согласно закону о государственном пенсионном страховании, осуществляется расчет страховых взносов на финансирование страховой части трудовой пенсии и на накопительную часть пенсии по утвержденным ставкам.

Важное место во взаимоотношениях ОАО «Совхоз «Арский» как и у любого предприятия с финансовой системой занимают отношения, связанные с социальным обеспечением и страхованием. Взносы уплачиваются предприятием без каких-либо вычетов из заработной платы рабочих и служащих. В порядке государственного социального страхования получают пособия по временной нетрудоспособности, беременности и родам, а также пенсии за выслугу лет и т.д.

Отношения, основанные на обязательном и добровольном страховании имущества, связывают предприятие со страховыми органами. ОАО «Совхоз «Арский» не использует страхование. Хотя страхование имеет большое значение, оно позволило бы эффективнее использовать денежные средства и обезопасить производство от негативного воздействия природной среды.
2.3. Состояние информационной базы для управления финансами

Условия рыночной экономики предполагают и совершенствование информационного обеспечения для управления предприятием. Поэтому важной базой информации является бухгалтерский учет. Рациональная организация бухгалтерского учета имеет большое значение от того, как будет поставлен учет на предприятии, будут зависть все результаты работы предприятия. Для этого важно соблюдение основных принципов построения бухгалтерского учета:[19]

1. государственное регулирование бухгалтерского учета, государство определяет общие принципы ведения бухгалтерского учета и его организации, состав, содержание, сроки предоставления бухгалтерской отчетности хозяйственными субъектами, права и обязанности вести бухгалтерский учет и их ответственность;

2. сочетание государственного регулирования бухгалтерского учета с предоставлением широких прав предприятию в организации и ведении бухгалтерского учета в рационализации и совершенствовании;

3. постепенное повышение роли бухгалтерского учета в обеспечении информацией внутренних и внешних пользователей, рационального использования производственных ресурсов и готовой продукции. Во внедрении и укреплении коммерческого расчета;

4. обеспечение аналитичности данных бухгалтерского учета, позволяющей выявить влияние различных факторов на экономические показатели и резервы повышения эффективности производства;

5. постоянное совершенствование учетного процесса, методологии техники бухгалтерского учета;

6. применение общих принципов управления включает системный подход, экономико-математические методы и модели, научную организацию труда.

Так как учет является источником информации, необходимой для внутренних и внешних пользователей, он должен соответствовать следующим требованиям:

1. сопоставимость плановых и учетных показателей;

2. достоверность учетных данных;

3. оперативность учета;

4. полнота и простота учета;

5. экономичность учета.

Главная цель бухгалтерского учета – формирование полной и достоверной информации, обеспечение ею внутренних и внешних пользователей, а также анализ, интерпретация и использование информации для выявления тенденций развития предприятия, выбора альтернатив принятия управленческих решений.

В соответствии с законом о бухгалтерском учете, положением о бухгалтерской отчетности ответственность за организацию бухгалтерского учета возложена на руководителя предприятия. Ведение учета на ОАО «Совхоз «Арский» производится в  бухгалтерии.

 Основными регистрами являются журналы-ордера и Главная книга.

Журналы-ордера ведутся по установленному порядку. Но следует отметить и следующие отличительные черты в ведении регистров синтетического учета. Журнал-ордер №10 (приложение 10) заводится на каждый счет и учет материалов ведется по субсчетам. Данные формы разработаны на предприятии и включают аналитический учет материалов по каждому материально- ответственному лицу и ведение синтетического учета в одной форме. Здесь возникает проблема громоздкости учета из-за большого количества бумажных носителей информации. Хотя и достигается подробность учета по элементам, имеющегося имущества и затрат. На предприятии имеется составленный план документооборота для структурных подразделений, где указывается срок предоставления сводной отчетности по каждому до 5 числа месяца следующего за отчетным.

В бухгалтерии по итогам квартала составляется квартальная отчетность, которая включает 5 основных типовых форм бухгалтерской отчетности. По итогам года составляют годовые отчеты по ОАО «Совхоз «Арский»  и основные типовые формы бухгалтерской отчетности с раскрытием информации об имуществе, обязательствах и финансовых результатах по итогам года.

Готовая продукция оценивается в течение года по торгово-учетным ценам с доведением в декабре месяце до фактической себестоимости. Учет затрат на производство осуществляется с разделением на прямые и косвенные.

Для финансового менеджмента необходимо деление затрат на постоянные и переменные, чего не осуществляется на предприятии.

Коммерческие расходы включаются в себестоимость прямым путем.

При исчислении налога на прибыль, признание доходов осуществляется по методу начисления. Установлен раздельный учет доходов и расходов по следующим видам деятельности:

. реализация товаров, работ, услуг собственного производства;

. реализация товаров, работ и услуг обслуживающих производств и хозяйств;

. реализация покупных товаров;

. реализация основных средств;

. реализация прочего имущества.

Налоговый учет осуществляется на основании первичных бухгалтерских документов. Накопление и группировка первичной информации производится в аналитических объектных карточках и налоговых регистрах в соответствии с рабочим планом счетов. Выполнение промежуточных расчетов производится в специальных регистрах-расчетах.




Глава 3.Тенденции управления финансами в ОАО «Совхоз «Арский»
3.1. Проблемные вопросы организации финансов в аграрных

формированиях

В условиях рыночных отношений предприятия как звено рынка и финансовой системы государства, должно быть рентабельным, кредитоспособным, а также активным на рынке инвестиций. Поэтому важно управлять финансами предприятия и создавать ту структуру организации финансов, которая бы обеспечила существование данных признаков успешного предприятия.[20]

В рыночной экономике коммерческие предприятия действуют на принципах коммерческого расчета. Яковлев Г. отмечает, что при коммерческом расчете подлинными становятся все его принципы такие как самоокупаемость, самофинансирование, самоуправление, экономическая заинтересованность и ответственность за конечные результаты своей деятельности. Важно при переходе на коммерческий расчет изменить и отношения внутри предприятия. Здесь внимание, по его мнению, следует уделить работе внутрихозяйственных подразделений, предоставить им максимальную самостоятельность, обеспечить заинтересованность в развитии производства.[21]

Создание любого предприятия связано с привлечением или образованием капитала. Его форма и структура будут зависеть от выбранной формы собственности, сектора экономики и т.д. Но важно правильно и рационально управлять этим источником. Круш З.А. пишет следующее, что капитал, используемый предприятиями в производственно-коммерческой деятельности характеризуется многообразием обличий.[22] Он выступает накопленным запасом экономических благ, объект собственности, инвестиционный ресурс и фактор производства, носитель риска и ликвидности, источник доходов. Эффективность менеджмента в сфере управления собственным капиталом повысится, если использовать функциональную классификацию финансовых ресурсов предприятий, учитывающую характер их влияния на размер собственного капитала. Предлагается подразделение их на капиталообразующие, капиталодополняющие, капиталосберегающие и капиталорегулирующие. Она дает возможность по-новому взглянуть на собственный капитал, выявить специфические функции его составных частей и усовершенствовать механизм управления ими.

Ухина О.И. отмечает необходимость формирования рациональной структуры собственного капитала. Для этого необходимо определить задачи и цели на долгосрочную перспективу. Принятие управленческих решений по формированию рациональной структуры капитала напрямую зависит от направлений финансовой политики предприятия, в т.ч. от политики по отношению к капиталу.[23] Составными элементами политики привлечения капитала являются: отношение к внешним и внутренним источникам пополнения капитала, отношение к долевому и долговому финансированию, отношение к распределению прибыли на дивиденды и развитие предприятия и т.д.

Важно сохранить стабильное финансовое состояние предприятия, а оно зависит от финансовых ресурсов, имеющихся у организации. Поэтому в условиях низкого уровня доходности, задолженности аграрных организаций следует обратить внимание на управление оборотными средствами аграрных формирований. Харин С.В., Круш З.А. пишут следующее, в настоящее время у большинства хозяйств аграрного сектора размер собственного оборотного капитала отрицателен.[24] Также, к сожалению, в хозяйствах не ведется работа по оперативному регулированию собственного оборотного капитала, не составляют финансового прогноза СОК. Основная масса оборотных средств финансируется за счет наращения долгов, просроченной кредиторской задолженности. По существу, кредиторская задолженность представляет собой накопленный за ряд лет убыток хозяйства. Поэтому профинансировать оборотные активы, вложенные в производственную деятельность, можно только за счет незаконного, по существу, привлечения средств других предприятий путем несвоевременной оплаты материальных ценностей, задержек платежей государству, т.е. за счет наращивания обязательств и просрочки кредиторской задолженности, что в свою очередь приводит к ухудшению ликвидности, снижению эффективности текущей деятельности, утяжелению структуры оборотных средств, снижению оборачиваемости; делает предприятие непривлекательным для инвесторов и кредиторов.

Роль кредита в управлении оборотным капиталом рассматривает
Пещанская И.В. и отмечает следующее, что потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах может финансироваться за счет собственных источников, но наибольшая гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита.[25] Кредит обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании.

Независимо от характера кредиторов, вида и формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением оборотного капитала.

Аграрный сектор экономики в большей степени подвержен влиянию окружающей климатической среды, поэтому важно одной из проблем выделить и использование страхования. Батадеев В.А. так видит эту проблему, что страховые тарифы чрезвычайно высокие, в результате у большинства сельскохозяйственных производителей нет денег, исходя из нынешней эффективности сельскохозяйственного производства. Нет доверия к страховщикам из-за правил страхования и трактовки их страховщиком. При налогообложении отсутствуют льготы, стимулирующие страхование.[26]

Основной для принятия управленческих решений является информация, сформированная в учете. Поэтому необходимо, чтобы учет отражал реальное и полное состояние активов и обязательств предприятия. Для решения этой задачи следует разрешить проблемы, существующие в бухгалтерском учете.

Проблема учета в последнее время состоит в том, что до настоящего времени достоверной информацией считалась та, которая составлена в строгом соответствии с требованиями нормативных документов и часто неполно отражала реальное и объективное состояние деятельности предприятия. С точки зрения Соколова Я.В., Бычковой С.М. возникает новый принцип приоритета содержания перед формой.

Амортизация основных средств и нематериальных активов должна быть привязана к реальным срокам эксплуатации объектов, а не к тем нормам, которые устанавливают фискальные органы.

Если в составе запасов числятся ценности, которые нельзя продать (потеряли качество, не пользуются спросом и т.д.), их необходимо списать и не следует показывать в балансе.

Суммы дебиторской задолженности следует отражать в объеме ожидаемого реального поступления, а не в той сумме, в которой они числятся по документам.

Хорин А.Н. остановился на раскрытии существенной информации в бухгалтерском учете. Руководство организации при составлении периодической и годовой бухгалтерской отчетности обязано считаться с экономическими интересами лиц, принимающих участие в делах организации, а потому предъявляют им в соответствии с информационными запросами отчетные показатели в таком виде, чтобы они были достаточны для контроля за содержанием и наращением капитала организации.[27]

Прозрачность бухгалтерской отчетности связанна с возможностью подтверждения фактами допущения о том, что организация, как юридически дееспособное лицо в гражданском обороте, сохраняет способность к деловой активности.
3.2. Пути совершенствования управления финансами

в ОАО «Совхоз «Арский»

Анализ организации финансов в ОАО «Совхоз «Арский» позволил выявить следующие недостатки в сфере управления финансами предприятия. Отметим следующие из них:

1. отсутствие у предприятия стратегических и тактических целей производственно-коммерческой деятельности;

2. низкая рентабельность собственного капитала, не определена четкая дивидендная политика;

3. отсутствие на предприятии планирования и прогнозирования финансового обеспечения текущих потребностей и т.д.

Исходя из выявленных недостатков нами предлагаются ряд мероприятий, направленных на совершенствование организации финансов.

Для эффективной производственно-коммерческой деятельности предприятие должно ставить перед собой стратегические и тактические цели.

Поэтому здесь следует говорить о необходимости разработки и соблюдения финансовой политики.

Для разработки целей финансовой политики используем матрицу финансовой стратегии, разработанную французскими учеными Ж… Франшоном и И.Романе. Данный метод позволяет определить состояние предприятия на текущий момент, наглядно отразить пути движения и определить способы улучшения состояния в будущем.[28]

Расчет положения предприятия на матрице финансовой стратегии основан на трех показателях:

1. Результат хозяйственной деятельности предприятия (РХД). Он отражает уровень ликвидности предприятия в результате совершения всего комплекса операций, относящихся к обычной деятельности.

2. Результат финансовой деятельности (РФД). В данном показателе отражается финансовая политика предприятия при привлечении заемных средств РФД имеет положительное значение, а при погашении отрицательное.

3. Результат финансово-хозяйственной деятельности (РФХД) является суммарным. Представим данные показатели и их значение в таблице для ОАО «Совхоз «Арский» за 2008год.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 3.2.1. Показатели матрицы финансовой стратегии Наименование Значение Оценка РХД 24797 >0 РФД -12164
 На  основе  полученных значений  отметим положение  исследуемого предприятия на матрице финансовой стратегии.

Таблица 3.2.2. Матрица финансовой стратегии



РФД

РФД=0          

РФД>0            

РХД>0       

Отец семейства

Рантье

Холдинг



РФХД=0           

РФХД>0         

РФХД>0           

РХД=0       

.«Эпизодический дефицит

Устойчивое равновесие

Атака



РФХД

РФХД=0         

РФХД>0           

РФД

 «Кризис

Дилемма

Неустойчивое равновесие



РФХД

РФХД

РФХД=0           









      Матрица состоит из трех зон:

      1. равновесие- квадраты 1,2,3;

      2. создание ликвидных средств- квадраты 4,5,6;

      3. потребление ликвидных средств- квадраты 7,8,9.

      Из этого следует, что ОАО «Совхоз «Арский» в 2008 году находится   в зоне равновесия квадрат 1. «Отец семейства». Это означает, что темпы  роста оборота ниже потенциально возможных, не все внутренние ресурсы  предприятия задействуются, уменьшается задолженность, и предприятие  обходится  по  все возрастающей   пропорции  собственными  средствами,  почти   не   пользуясь эффектом  финансового рычага.  При  повышенных  темпах  роста  оборота  это «завидное» предприятие:  оно  располагает  неиспользованными  возможностями развития. При реактивизации этих возможностей  есть  шанс  переместиться  в квадрат 4. «Рантье» (политика привлечения заемных средств) или в квадрат 2. «Устойчивое равновесие»(рост инвестиций или даже инвестиционный рывок). При пониженных   темпах роста- это стареющее предприятие. Если оно непереориентируется, то  через  ряд  промежуточных  положений  со  временем переместится в нижние квадраты. Поэтому из всего выше  сказанного следует придерживаться первого пути развития.

Уставный капитал ОАО  «Совхоз «Арский» составляет 11,1 тыс. рублей, что по нашему мнению низкое его  значение.  Поэтому  предлагаем  его  увеличить  за  счет добавочного капитала, который может служить для этого  источником.  В  2008 году его размер равен 84426 тыс.  рублей.  Произведем  увеличение  за  счет изменения номинальной стоимости акций общества. Номинальная стоимость одной акции  1(один)  рубль  каждая  и  уставный капитал разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций. Увеличим  их  стоимость  до  1 тыс. рублей. В результате величина уставного капитала составит  11133  тыс.рублей.  В  бухгалтерском  учете  данная  операция   отражается   следующейпроводкой:

      Дебет 83 «Добавочный капитал»

      Кредит 80 «Уставный капитал» на сумму 11122 тыс. рублей.

Полученная величина уставного капитала позволит определить оптимальный  размер  резервного  капитала,  который   в   настоящее   время отсутствует,  что  противоречит  законодательству,  хотя  в   учредительных документах определена его 5% величина от уставного капитала.

Для  покрытия  затрат  на  производство  и  реализацию   производимой продукции необходимо в полном объеме получать от дебиторов оплату  за  нее.

Поэтому одним  из  тактических  мероприятий  предлагаем  приемы  управления дебиторской задолженностью, т. к в ней ОАО  «Совхоз «Арский» имеется  просроченная часть. Определим ее реальную величину. Имеются следующие данные о размере и сроках возникновения дебиторской задолженности на предприятии по  состоянию на 1 января 2009 года: просроченная  задолженность имеется по ООО «Ак Барс-Агро» в общей сумме 2384 тыс. рублей. ОАО  «Совхоз «Арский» представляет отсрочку покупателям не  более  30  дней.  Вероятность   безнадежных   долгов   оценивается   по статистическим данным прошлых лет. Сделаем  в  таблице  расчет  взвешенного старения счетов.

Таблица   3.2.3. Расчет взвешенного старения счетов за 2008 год

Сроки возникновения   дебиторской задолженности

Сумма дебиторской задолженности тыс. руб

Удельный вес в  общей сумме, %

Взвешенное старение счетов дни

0-30           

3797

33,9           

-

30-60          

1460

13,1

4

60-90

3540

31,7           

19

90-120         

624

5,6            

5

120-150        

598

5,3            

6

150-180        

542 

4,8            

7

180-360        

620

5,6

18

Итого:

11181

100,0

59

Затем  рассчитаем   реальную   величину   дебиторской   задолженности

предприятия в следующей таблице.

Таблица 3.2.4.   Расчет реальной величины задолженности

Сроки возникновения задолженности, дни

Сумма дебиторской задолженности, тыс руб

Удельный вес в общей сумме,%

Вероятность безнадежных долгов, %

Сумма безнадежных долгов,

тыс руб

Реальная величина задолженности, тыс руб

0-30

3797

33,9     

1,5         

56,9    

3740,1

30-60

1460

13,1     

5,0         

73,0    

1387,0

60-90

3540

31,7     

10

354,0   

3186,0   

90-120

624

5,6      

15

93,6    

530,4

120-150

598

5,3      

20

119,6   

478,4

150-180

542

4,8      

20

162,6   

379,4

180-360

620

5,6      

85

527,0   

93,0

Итого:

11181

100,0    

-

1386,7  

9794,3

В  результате  расчетов  определили  реальную  величину  дебиторской задолженности ОАО  «Совхоз «Арский», она  составила  9794,3  тыс.  рублей.  На  сумму безнадежных  долгов  1368,7  тыс.   рублей   следует   создать   резерв   по сомнительным долгам.

Для сокращения  дебиторской задолженности предлагаем  использовать предоставление скидок  покупателям.  Срочная  продажа  в  течении  30  дней, остальная часть после 89  дней  со  дня  продажи.  Рассчитаем  эффективность предоставления скидок.

Таблица 3.2.4.  Исходные данные

Наименование

Значение

1. Выручка от реализации, тыс рублей

103260

2. Прогнозируемый объем продаж тыс. рублей

106000

3. Предполагаемая скидка, %

2

4. Воспользуются скидкой покупателей, %

30

5. Сокращение безнадежных долгов,%

20

6. Ставка по краткосрочному кредиту, %  

22

 Произведем расчеты в следующем порядке:

1. Определим сумму средств инвестированных в дебиторскую задолженность.

Фактическая сумма средств, = (30+59)/365* 103260= 25178,5  (т. руб.) инвестированная в ДЗ

2. Сумма дебиторской задолженности покупателей, которые в  2003  году воспользуются скидками:

Сумма ДЗ= (31800-2120)* 30/365=2439,4 (тыс. рублей)

3. Сумма дебиторской  задолженности  покупателей,  которые  не  будут платить по счетам до 89 дней после продажи:

       Сумма ДЗ=74200*89/365=18092,6 (тыс. рублей)

4. Рассчитаем величину сокращения дебиторской задолженности

      (экономию)  при использовании скидок:

      Экономия = 25178,5 – 2439,4 – 18092,6 = 4646,5 тыс. рублей.

      Следовательно, размер дебиторской  задолженности  в  2003  году  будет меньше на 4646,5 тыс. рублей.

5. Расчетную величину сокращения безнадежных долгов:

Величина сокращения безнадежных долгов = 1386,7 * 0,2 = 277,3  тыс. рублей.

6. Дебиторская задолженность представляет собой сумму денежных средств, отвлеченных из оборота предприятия. Для пополнения этих средств берутся краткосрочные кредиты на суммы и оплачиваются проценты. Определим экономию средств предприятия в данных условиях:

      Экономия = 4646,5 * 0,22 = 1022,2 тыс. рублей.

Таким образом,  общая экономия от предоставления скидок  покупателям, составит 5946 тыс.

Следующим тактическим  мероприятием  является  использование  методов планирования  оборотных  средств   на   предприятии.   Определим   стратегию управления оборотными активами и текущими пассивами. Доля оборотных  активов по  всему  имуществу  составила  51,7%,  что  может  быть  названо  средним, длительность оборота оборотных активов 274,4 дней – длительный  период  и  в результате Эра = 22,7% – среднее значение. Все значения признаков  находятся на среднем уровне, поэтому можно сказать,  что  ОАО  «Совхоз «Арский»  придерживается умеренного типа управления оборотными  активами.  Использует  коэффициентный метод при нормировании величины собственного  оборотного  капитала  на  2009 год, начисляем его величину:

СК на к.п.г. = К маневр *? СК на к.п.г.

Ск к.п.г. =? СК к.н.г. + незавершенное производство

СК к.п.г. = 86636 + 12664 = 99300 тыс. рублей

СОК к.п.г. = 0,2 * 99300 = 19860 тыс. руб.

Следовательно, в конце 2009 года при соблюдении оптимального значения коэффициента маневренности собственный оборотный капитал будет  равен  39720 тыс. рублей.

Источниками формирования собственного  оборотного  капитала  является фактическое его наличие на начало года отчислений  от  прибыли  планируемого года и изменение стратегии.  Нами выбрана  финансовая  политика  привлечения заемных средств. Следовательно, что недостаток  будет  покрываться  за  счет привлечения заемных средств.

Теперь  определим  тип  стратегии  управления  текущими    пассивами, отличительным признаком  является  доля  кратковременных  кредитов  в  сумме оборотных активов. Она составляет 41,2% – средний уровень, в результате  ЭФР = 0,19%. и по определению умеренная политика. ОАО  «Совхоз «Арский»  для  дальнейшего развития  следует  перейти  к  агрессивной  стратегии  управления   текущими пассивами, что увеличивает значение ЭФР. Для этого увеличиваем плечо  рычага до  0,6  и  в  результате  получим  ЭФР  =  0,3.  Эффект низкий, поэтому рекомендуется использовать собственные средства, что увеличит эффект  СК.  В планировании деятельности использовать  прогнозирование  величины  составных частей оборотных активов: материально-производственных запасов,  дебиторской задолженности  на  2009 год  методом  прямого  счета.   Сумма   дебиторской задолженности равна однодневной реализации, умноженной на период отсрочки  в плановом году.  Если выручка от реализации в  2009 году  составляет  106000 тыс. рублей,

       Сумма ДЗ = 8712,3 тыс. рублей.

Одним из  прогрессивных  методов  финансового  планирования  является бюджетирование. Его можно применить к исследуемому предприятию.

Примером может служить составленная нами таблица бюджета фонда оплаты  труда на примере данных за 2008 год.

Таблица 3.2.4 Бюджет фонда оплаты труда

Показатели

Бюджет ФОТ затрат

План

Факт

отклонение

ежедневно

На месяц

ежедневно

На месяц

ежедневно

На месяц

Основная зарплата

27,34  

710,84 

42,3   

1099,8  

+14,96

+388,96 

Дополнительная зарплата

-

-

-

-

-

-

Премиальные выплаты

10,58

275,08 

7,99   

207,34  

-2,59 

-67,34  

Итого

37,92  

985,92 

50,29  

1307,54 

+12,37

+321,62 

Бюджет следует составлять по каждой статье затрат, детализируя информацию по филиалам, подразделениям или цехам  на  установленный  период, месяц, квартал и год. Одним из источников информации в  управлении  доходами является операционный метод анализа.

Рассмотрим рентабельность производства основных видов  продукции  ОАО «Совхоз «Арский»  и  сделаем  операционный  анализ.

В 2009 году планируется получение  прибыли  в  размере  22  000  тыс.рублей. Нами сделан план распределения  прибыли. В  соответствии  с  уставом создадим резервный фонд в сумме 5%  от  уставного  капитала,  он  составляет 556,65 тыс. рублей. Налог на прибыль  –  3700  тыс.  рублей.  При  имеющейся финансовой политике можно выбрать консервативную или  умеренную  дивидендную политику.  Чистая  рентабельность  собственных  средств   отмечает   верхний уровень дивидендов, РСК = 18,8%.  Поэтому  используем  методику  постоянного кредитного распределения прибыли, где увязка будет с чистой  рентабельностью собственных средств. При норме  распределения  дивидендов  в  размере  18,8% внутренний темп роста составит  15,3%.  Дивиденды  на  одну  акцию  составят 275,8 рублей. Сделаем план распределения прибыли ОАО «Совхоз «Арский»  на 2009 год.
Таблица 3.2.5. План распределения прибыли ОАО «Совхоз «Арский»   на 2009 год.

Показатели

Значения

1. Плановая прибыль, тыс. руб

22 000

2. Налог на прибыль, тыс. руб

3 700

3. Чистая прибыль, тыс. руб.                    

18 300   

4. Отчисления в резервный фонд, тыс. руб.

556

5. Выплата дивидендов (18,8% от чистой прибыли) тыс. руб

3440,4

6. Фонд потребления, тыс. руб

915

7. Нераспределенная прибыль планируемого года, тыс. руб

13 387               

В результате использования предложенного плана распределения  прибыли на 2009 год ОАО «Совхоз «Арский» сможет сформировать  резервный  капитал, что позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия. А также, создать фонды специального назначения,  выплатить дивиденды своим акционерам, а оставшаяся часть прибыли будет направлена  на  расширенное  воспроизводство предприятия.


Заключение
В результате проведенного анализа состояния организации финансов в аграрных формированиях на примере  ОАО «Совхоз «Арский» выявлено, что предприятие осуществляет: производство, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Исследуемое предприятие можно назвать рентабельным и финансовоустойчивым.

Как и все коммерческие предприятия, ОАО «Совхоз «Арский» в своей производственно-коммерческой деятельности действует на принципах коммерческого расчета. Наряду с этим отметим ряд особенностей и  недостатков в организации финансов и учета:

1) отсутствие стратегии деятельности и четкой финансовой политики;

2) система возмещения затрат представляет собой сочетание  собственных и заемных средств для обеспечения текущей деятельности;

3)  порядок  ведения  кассовых  операций  и  операций  и  операций  по расчетному счету соответствует существующему законодательству. При  расчетах используются  безналичные  формы   расчетов.   Отношения   с   контрагентами регулируются  коммерческими  договорами,  но  не   осуществляется   жесткого контроля за их выполнением.  В результате в сумме дебиторской  задолженности имеется просроченная часть;

4)  уставной капитал имеет акционерную форму, его величина в 2008 году составила 11 тыс. рублей, по нашему мнению данный  его  размер  не  позволит определить  размер   резервного   капитала   необходимый   для   обеспечения финансовой устойчивости предприятия, и который не существовал  в  предыдущие годы, но его величина и порядок создания зафиксированы в Уставе и законе об акционерных обществах.;

5) было определено, что ОАО «Совхоз «Арский» на конец  2008 года сформировало собственный оборотный капитал, который ранее  имел  отрицательное значение.

Но выявлено что имеется перерасход оборотных активов, необходимых  для производства и обращения,  в  результате  увеличился  срок  их  оборота.  Не осуществляется планирования текущих активов и их источников.

6) доходы представлены  прибылью  предприятия  от  основной  и  прочей деятельности. В 2008 году была получена прибыль в размере  20078  рублей, и распределение было осуществлено на выплату налоговых платежей,  а  остальная часть представлена нераспределенной  прибылью.  План  распределения  прибыли отсутствует.

7) ОАО «Совхоз «Арский»является плательщиком налогов.

При помощи матрицы финансовой стратегии определили, что ОАО «Совхоз «Арский» находится в квадрате 1: «Отец семейства» это означает, что ОАО «Совхоз «Арский» следует дальше развиваться и перейти в квадрат 4: «Рантье» или квадрат 2.: «Устойчивое равновесие». Для дальнейшего развития и  устранения установленных нами недостатков  в организации финансов и учете предлагаем для ОАО «Совхоз «Арский» следующие тактические мероприятия:

1. предлагаем увеличить  уставный  капитал  по  средствам  увеличения номинальной стоимости акций  за  счет  добавочного  капитала,  что  позволит создать оптимальный размер  резервного  капитала  в  соответствии  уставу  и законодательству и обеспечить финансовую устойчивость предприятия;

2. следует изменить  стратегию  по  отношению  к  текущих  активам  и пассивам,  следует  увеличить  собственный   оборотный   капитал,   т.к.   у предприятия низкий уровень эффекта финансового рычага ЭФР=0,2, поэтому   Эра при привлечении заемных средств увеличится незначительно;

3. предлагаем использование методов планирования оборотных активов, а именно нормирование   запасов  и  дебиторской  задолженности.  Это  позволит вести контроль за их величиной и эффективностью использования;

4. следует применить бюджетирование, т.к.  данный  метод  позволит осуществлять планирование  затрат  по  отдельным  видам;

5.  предлагаем  использовать  предоставление  скидок  покупателям.

Данное мероприятие позволило выявить экономию в размере  5946  тыс.  рублей, что  означает  сокращение  дебиторской  задолженности   на   2003   год    и обеспечение  ОАО «Совхоз «Арский» реальной выручкой;

6. следует увеличить объем  производства пюре яблочного  до  уровня 1093,5 тыс. рублей, что  позволит  обеспечить  рентабельность  данного  вида продукции, не  менять  ассортимент  производимой  продукции,  использовать оборудование и помещение, имеющиеся у предприятия;

7.  предлагаем  планирование  распределения  прибыли  на  2009  год, зафиксировав в нем создание резервного капитала в размере 556  тыс.  рублей, выплатить дивиденды в размере 18,8 % от чистой прибыли  (275,8  рублей  на каждую акцию), при этом внутренний темп роста предприятия составит 15,3%;

Использование предложенных стратегических и  тактических  мероприятий создаст все  условия  для  повышения  финансовой  устойчивости  предприятия, успешной его деятельности и развития в будущем,   инвестиционной привлекательности.


Список использованной литературы
1.                        Конституция   Российской   Федерации:    Принятая    всенародным

2.                        голосованием 12 дек. 1993г.- М.: Юридическая литература, 2003.

3.                        Об акционерных обществах. Федеральный закон от  13.06.1996  №65-ФЗ // Собрание законодательств РФ.-1996.-№1.-с. 5-57

4.     Бюджетный кодекс Российской Федерации (официальный текст с изменениями и дополнениями). — М.: Проспект, 2003.

5.     Гражданский кодекс Российской Федерации. — М.: Приор, 2003.

6.     Налоговый кодекс Российской Федерации. — М.: Приор, 2003.

7.     О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и признании утратившими силу некоторых  законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации о налогах и сборах / Федеральный закон от 29.07.2004г. №95-ФЗ

8.     О внесении изменений и дополнений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования межбюджетных отношений / Федеральный закон от 20.08.2004г. №120-ФЗ.

9.     О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти / Указ Президента Российской Федерации от 9 марта 2004г. № 314.

10.Федеральные законы «О Федеральном бюджете» на очередной год. Консультант Плюс.

11.Бюджетные послания Президента РФ Федеральному Собранию РФ «О бюджетной политике» на очередной год // Российская газета.

12.     Концепция реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации в 2004-2006 годах/ Постановление Правительства Российской Федерации от 22 мая 2004г. № 249.

13.                   О бухгалтерском учете: Федеральный закон  от  21  ноября  1996 года  №129-    ФЗ // Собрание законодательств  РФ.-  1996.-  №48.-  с.10441- 10448

14.                   Об   инвестиционной   деятельности   в   Российской   Федерации, осуществляемой  в  форме  капитальных  вложений:  Федеральный  закон  от  25 февраля 1999 года №39-ФЗ// Собрание законодательств РФ.-1999.-№9

15.                   О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26  ноября 2002 года №127-ФЗ// Собрание законодательств РФ.-2002.-№43.-с.10060-10200

16.                   Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая  (с алфавитно-предметным указателем).- М.: ИНФРА-М-НОРМА, 1996.-560с.

17.                   Налоговый кодекс Российской  Федерации.  Части  первая  и  вторая. Официальный текст по состоянию на 15 ноября 2001 года. — М.:  Изд-во  НОРМА, 2001.- 392с.

18.                   Трудовой кодекс Российской Федерации:   Федеральный  закон  от  30 декабря 2001 года №197-ФЗ // Собрание законодательств РФ.-  2002.-№1,  ч.1.- с.236-387

19.                   Приказ Минфина РФ «Об  утверждении  положения  по  бухгалтерскому учету  «Расходы  организации»  (ПБУ   10/99)    от   6   мая   1999г.   №33н //Бухгалтерский учет. Приложения к журналу.-1999.-№7.-с.21-36

20.                   Приказ Минфина России «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы  организации»  (ПБУ  9/99)  от   8  февраля  1996г.  №107н  // Бухгалтерский учет. Приложения к журналу. – 1999.- №7.-Выпуск 1

21.                   Приказ Минфина РФ «Об  утверждения  положения  по  бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ  15/01)от  2 декабря 2001г.№ 60//Бухгалтерский учет.  Приложения  к  журналу.-2001.-№20.- с.15-20

22.                   Приказ Минфина РФ «Об  утверждении  положения  по  бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02) от 19  ноября  2002г. №114н// «Консультант плюс»

23.                   Приказ Министерства экономики РФ  «Методические  рекомендации  по разработке финансовой политики  предприятия»  от  1  октября  1997гю  №118// Экономика и жизнью-1998.-№2
1.     Анализ  хозяйственной  деятельности  предприятия  /   Под   ред. В.П.Копняева .-М.: Финансы, 1966 .-230с.

2.     Бабич  А.М., Павлова Л.Н. Финансы/ А.М.Бабич, Л.Н. Павлова.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС,2000.-760с.

3.     Батадеев    В.А.    России    нужна     собственная     модель

4.     сельскохозяйственного страхования/  В.А.Батадеев//  Финансы.-2003.-№2.-с.53-55

5.     Бирман  А.М.   Вопросы   теории   финансов/   А.М.Бирман.-М.: Госфиниздат,1957.-263с.

6.     Бухгалтерский  учет  в  условиях  автоматизированной   обработки информации: Учебное  пособие/  В.Г.  Широбоков,  Д.В.Колимбет,  Н.Н.Волкова, С.Н.Воробьев. -Воронеж.: ВГАУ-УМЦ (ПБ),2001.-91с.

7.     Вронский В.А. Прикладная экология: Учебное пособие/ В.А.Вронский.-Ростов- на –Дону: Феникс, 1996.- 512с.

8.     Ершова  И.В.   Имущество   и   финансы   предприятий.   Правовое регулирование./И.В.Ершова.-М.:-Юристъ,1999.-397с.

9.     Ленин В.И. Полное собрание сочинений. Изд.5, том 27/  В.И.Ленин.- М.: Госкомиздат, 1962.-643с.

10.Лишанский  М.Л.,  Маслова  И.Б.  Финансы  в  сельском  хозяйстве: Учебное  пособие  для  вузов/   М.Л.Лишанский,   И.Б.Маслова.- М.:   Финансы: ЮНИТИ,1999.-430с.

11.Моляков Д.С. Финансы  предприятий  отраслей  народного  хозяйства

12./Д.С. Моляков.-М.: Финансы и статистика,1999.-200с.

13.Моляков   Д.С.,   Шохин   Е.Н.   Теория   финансов   предприятия /Д.С.Моляков,         Е.Н.Шохин.-М.: Финансы и статистика, 2000.-112с.

14.Павлова  Л.Н.  Финансы  предприятий  /Л.Н.Павлова.-М.:  Финансы, ЮНИТИ,1998.-639с.

15.. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал  /  И.В.  Пешанская  //Финансы.-2003.-№2.-с.20-22

16.Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет  в  сельском  хозяйстве.  Т.2.Ч.2: Учебник.- 4-е изд., перераб. и доп./  М.З.Пизенгольц.-  М.:  Финансы  и статистика, 2002.-400с.

17.Пятов  М.Я.  Допущение  непрерывности  деятельности  в  практике бухгалтерского учета /М.Я.Пятов //Бухгалтерский учет.-1999.-№9.-с.87-89
Романова Т. Ф., Иванова О. Б., Попова Г.В., Такмазян А. С., Отришко М.
О. Финансы: Учеб. пособие/ РГЭУ «РИНХ». – Ростов н/Д., 2005. — 167 С.
19.Рукина С.Н. Финансы коммерческих предприятий и организаций/С.Н.Рукина.-М.: Экспертное бюро-м,1997.-176с.

20.Рыбалко С.А. Роль  и  место  реструктуризации  в  стабилизации  и развитии  сельскохозяйственных  предприятий  /   С.А.Рыбалко//    Финансовый вестник.-2001.-Выпуск7-с.66-70

21.. Соколов  Я.В.,  Бычкова  С.М.  Достоверность  т  добросовестность

22.составления  бухгалтерской  отчетности   /   Я.В.   Соколов,   С.М.Бычкова//

23.Бухгалтерский учет.-1999.-№12.-с.87-90

24.Соколов Я.В., Бычкова С.М. О приоритете содержания перед  формой: проблемы учета/Я.В. Соколов,  С.М.Бычкова//  Бухгалтерский  учет.-2000.-№1.- с.72-75

25.Ухина О.И. Роль  дивидендной  политики  в  управлении  структурой капитала АКО/ О.И.Ухина// Финансовый вестник.-2003.-Выпуск 10.-с.102-104

26.Ухина О.И. Этапы формирования рациональной структуры  капитала  в АКО/ О.И. Ухина// Финансовый вестник.-2002.-Выпуск 9.-с.46-48

27.Финансы /Под ред. А.М.Ковалевой.-М.: Финансы и  статистика,2000.-384с.
Финансы и кредит / Под ред. проф. Ковалевой А.М. – М.: Финансы и статистика, 2004.
29.Финансовый   менеджмент:   теория   и   практика[Учебник]/   Под ред.Е.С.Стояновой.-М.: Изд-во «Перспектива»,2000.-656с.

30.Финансы предприятий / Под  ред.  Н.В.Колчиной.-М.:  ЮНИТИ,2000.- 384с.

31.Финансы промышленности / Под ред.  Молякова  Д.С.-М.:  Финансы  и статистика,1990.- 236с.

32.Финансы  сельского  хозяйства  [Краткий  курс  лекций]/З.А.Круш, О.И.Ухина,  Н.Н.Хорохордин,  И.А.Горелкина;  Под  общ.ред.   В.И.Белоусова.- Воронеж.: Учебный центр агробизнеса,1998.-128с.

33.Финансы  сельского  хозяйства  /Под  ред.   М.З.Пизенгольца.-М.:

34.Финансы и статистика,1992.-397с.

35.Харин С.В., Круш З.А. Проблемы управления  оборотными  средствами АКО на современном этапе /С.В.Харин, З.А.Круш//  Финансовый  вестник.-2001.- Выпуск 8.-с.49-51

36.Харин С.В., Круш З.А., Медведев  Д.Н.  К  вопросу  о  формировании

37.собственного оборотного  капитала  в  АКО  на  современном  этапе/С.В.Харин, З.А.Круш, Д.Н.Медведев// Финансовый вестник.-2002.-Выпуск 8.-с.57-59

38.Хорин А.Н.  Раскрытие  существенной  информации  в  бухгалтерской

39.отчетности/А.Н.Хорин//Бухгалтерский учет.-2000.-№1.-с.67-71

40.Экономика,    организация    и    планирование    промышленного

41.производства/Под ред. Ю.А.Санамова.-М.: Высшая школа,1985.-254с.

42.Экономика пищевой  промышленности/  Под  ред.  О.В.Васильева.-М.: Агропромиздат, 1986.-398с.

43.Яковлев Г. Эффективность хозяйствования: хозрасчет и коммерческий расчет/Г.Яковлев//Экономика сельского хозяйства России.-2001.-№4.-с.27
--PAGE_BREAK--