--PAGE_BREAK--1.2 Методика анализа финансового состояния
Содержание анализа. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его деятельности. Характеристика финансового состояния включает анализ:
1. доходности (рентабельности),
2. финансовой устойчивости,
3. кредитоспособности,
4. использования капитала,
5. уровня самофинансирования,
6. валютной самоокупаемости.
Источником для информации являются:
1. бухгалтерский баланс (форма №1);
2. отчет о финансовых результатах и их использовании(форма №2и №5);
3. государственная статистическая отчетность.
Анализ финансового состояния проводится с целями определения достаточности собственного имущества, привлечения заемных средств, принятия решения по объему производства и т.д.
Одной из оценок деятельности предприятия является признание арбитражным судом банкротства. Внешний признак банкротства — неспособность удовлетворять требования кредиторов или производить обязательные платежи в течение 3-х месяцев с момента наступления даты их исполнения. Постановлением Правительства РФ от 20.05.94 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности(банкротстве) предприятий» утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Для оценки удовлетворительности структуры баланса и возможности восстановить (утратить) платежеспособность предприятия используются показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами;
- коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Ктек.лик = ,
где ОбСр — оборотные средства в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебит. задолженности и прочих оборотных активов(А2 + А3);
КрП — срочные обязательства предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:
Кобесп = ,
где И — источники собственных средств( П1);
ОсСр — стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (А1);
ОбСр — оборотные средства в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (А2 + А3).
Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить(утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода:
Кплат = ,
где Зн — установленное значение коэффициента текущей ликвидности.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:
Ктек.лик
Кобесп
При наличии по этим коэффициентам оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, если Кплат > 1 (определяется исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного 6 месяцам) и Ктек.лик = 2, то может быть принято решение о реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
При отсутствии по указанным выше коэффициентам оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, если Кплат
2. Анализ управления финансами по данным финансовой отчетности ОАО «Газпром» 2.1 Анализ и оценка финансовой устойчивостипредприятия
В целях выявления оптимального результата управления финансами предприятия, проведем анализ финансового состояния организации. Начнем с оценки имущественного положения, а именно проанализируем структуру и состав баланса предприятия (приложение), и отчета о прибылях за 2007 год (самостоятельно для более полного выявление проблем до формируем отчет о прибылях и убытках компании).
Исходными данными финансового анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 01.01.2007 г. №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках». Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ОАО «Газпром», используя горизонтальный (или агрегированный баланс) анализ.
Проведя расчеты, в табл. 2, по данным одного года, на начало и конец 2007 года, можно сделать некоторые выводы: структура актива предприятия, значительно изменилась, на 216 млр.руб.
По данным пассива баланса, табл. 3, можно также сказать, что в целом – структура удовлетворительна. По всем статьям наблюдается положительная динамика, а именно: произошло наращивание собственного капитала, но при этом увеличились и долгосрочные долговые обязательства, но части сокращены краткосрочные долги. В целом по предварительной оценке можно сказать что предприятие находиться в удовлетворительном состоянии.
--PAGE_BREAK--2.2 Анализ прибыли и рентабельности
По данным отчета о прибылях можно сказать, что предприятию удалось увеличить как товарооборот, так и общий финансовый результат. Также рассчитаем показатели рентабельности компании.
25.РПнг =207554883/780612980=26,5
26.ЧРнг =129670841/780612980 =16,61
27.ЭРнг =129670841/2295564337=5,65
28.РСКнг=129670841/1707211080=7,60
29.ВРнг =525626183/780612980 =67,34
30.Зонг =207554883/254986797 +309923956+8147344=36,22
31.Куэрнг=129670841/1707211080=7,60
32.РПкг= 211592552 / 887230674 = 23,85
33.ЧРкг= 161084023 / 887230674 = 18,16
34.ЭРкг= 161084023 / 2511908748 = 6,41
35.РСКкг= 161084023 / 1851960379 = 8,70
36.ВРкг= 569824627 / 887230674 = 64,23
37.ЗОкг= 211592552/317406047+347190966+11041109 =31,32
38.Куэркг= 161084023/1851960379 = 8,70
Таким образом, выручка за последний год (2007 г.) увеличилась более чем в полтора раза, что соответсвенно отразилось и на увеличении рентабельности продаж с 16% до 18%.
Таким образом, по данным финансовой отчётности, за последний года, можно охарактеризовать предприятие как абсолютно финансово устойчивое, не кризисное.
--PAGE_BREAK--