МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕАГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедрафинансового менеджмента
КУРСОВАЯРАБОТА
по дисциплине«ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ»
на тему «Финансовый анализпредприятия на примере ООО «Промснаб»
Пенза 2009
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Сущность финансового анализапредприятия
1.1 Значение, задачи и показателиоценки финансового состояния предприятия
1.2 Основные методики, модели ипроблемы оценки финансового состояния предприятия
Глава 2. Оценка финансовойустойчивости предприятия
2.1 Анализ финансовой устойчивостипредприятия
Глава 3. Мероприятия по улучшениюфинансового состояния предприятия
3.1 Пути улучшения финансовогосостояния предприятия
Расчетная часть
Заключение
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляетсобой способ оценки и прогнозирования финансового состояния объекта на основеего финансовой отчётности. В системе финансового менеджмента и аудитафинансовый анализ представляет один из наиболее существенных элементов.Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов втой или иной степени используют методы финансового анализа для принятиярешений.
В современных условиях хозяйствования, когдаповышенное внимание уделяется требованиям международных стандартов, очень важноиспользование чёткой методики финансового анализа, соответствующей условиямрыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнёра,определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловойактивности и эффективности предпринимательской деятельности.
Обеспечение выживаемости и развития предприятия всовременных условиях в значительной степени зависит от умения управленческого персоналареально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так ифинансовое состояние предприятий потенциальных конкурентов. Финансовоесостояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.
Она определяет конкурентоспособность, потенциал вделовом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономическиеинтересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственномотношении [3, с.20].
В связи с вышесказанным можно сделать вывод означимости проведения оценки финансового состояния предприятия.
В целом, финансовый анализ предприятия,позволяет:
1) оценить общее финансовоеположение предприятия и влияние факторов на степень его изменения;
2) изучить соответствиемежду средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективностииспользования;
3) соблюсти финансовую,расчетную и кредитную дисциплины;
4)определить платежеспособность и финансовуюстабильность предприятия;
5)спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.
Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевыхпараметров, дающих объективную и точную картину финансового состоянияпредприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,в расчетах с дебиторами и кредиторами [1, с. 32].
Целью работы является исследование методов оценкифинансового состояния организации, как инструмента принятия управленческого решения.Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
-изучить теоретические основы оценки финансовогосостояния предприятия;
-оценить финансовое состояние предприятия;
-определить и сформулировать мероприятия поулучшению финансового состояния.
Результаты проведённой оценки финансовогосостояния предприятия крайне важны. Они создают основу для принятиякачественных решений, как собственниками предприятия, так и кредиторам, иинвесторам. Первые стремятся повысить доходность капитала и обеспечитьстабильность положения фирмы, а вторые — минимизировать свои риски по займам ивкладам.
Глава 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗАПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение, задачи и показатели оценки финансовогосостояния предприятия
Финансы — экономическая категория, отражающаяэкономические отношения в процессе создания и использования фондов денежныхсредств.
Финансы предприятия — система денежных отношений,связанная с формированием основного и оборотного капитала, фондов денежныхсредств, их распределением и использованием.
Исходя из этого, финансовая деятельность напредприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов дляразвития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционнойпривлекательности, т.е. на улучшение финансового состояния предприятия [4, с.294].
Под финансовым состоянием понимается способностьпредприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования,финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами,платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия может бытьустойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствуето его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит отрезультатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Еслипроизводственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительновлияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результатенедовыполнения плана по производству и реализации продукции происходитповышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, какследствие, ухудшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности[3, с. 230].
Устойчивое финансовое положение в свою очередьоказывает положительное влияние на выполнение планов предприятия и обеспечение егонужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия, как составнаячасть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерногопоступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины,достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективногоего использования.
Главная цель финансовой деятельности — решить,где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развитияпредприятия и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и недопустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами,какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какуюдолю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Основная цель финансового анализа — своевременновыявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервыулучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Основными функциями финансового анализа являются:
- объективнаяоценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловойактивности объекта анализа;
- выявлениефакторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
- подготовкаи обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов и др.
В процессе оценки финансового состоянияпредприятия необходимо решать следующие задачи:
1. На основе изучения причинно-следственнойвзаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой ифинансовой деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовыхресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состоянияпредприятия.
2. Прогнозировать возможныефинансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности иналичия собственных и заемных ресурсов, разрабатывать модели финансовогосостояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать мероприятия,направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов иукрепление финансового состояния предприятия [2, с. 316].
Для оценки финансового состояния предприятияиспользуется целая система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капиталапредприятия по его размещению и источникам образования;
- эффективности иинтенсивности его использования;
- платежеспособности икредитоспособности предприятия;
- запаса его финансовойустойчивости [5, с. 231].
Анализ финансового состояния предприятияосновывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютныепоказатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимыйвид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени рискаи прогнозирования возможностей банкротства;
- с аналогичными данными других предприятий,что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- с аналогичными данными за предыдущие годы дляизучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом финансового состояния занимаются нетолько руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторыс целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценкиусловий кредитования и определения степени риска, поставщики — длясвоевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступлениясредств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний ивнешний.
Внутренний анализ — проводится службамипредприятия, и его результаты используются для планирования, контроля ипрогнозирования финансового состояния. Его цель — установить планомерноепоступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства такимобразом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получениемаксимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ — осуществляется инвесторами,поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами наоснове публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодноговложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Результаты анализа финансового состоянияпредприятия позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, иразобрать мероприятия по их ликвидации.
Результаты выполненных формализованных процедурне являются или, по крайней мере, не должны являться единственным критерием дляпринятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа —«материальная основа» управленческих решений, принятие которых основываетсятакже на интуиции, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица,принимающего эти решения.
Считается, что если уровень фактическихфинансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболееболезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силуспецифичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия.
На практике существуют различные приёмы оценкифинансового состояния предприятия, для этого применяются различные группы коэффициентов.В финансовом менеджменте важной признают оценку имущественного положения,платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности ирентабельности предприятия.
Оценка имущественного положения проводится поряду показателей.
1) «Сумма хозяйственныхсредств, находящихся в распоряжении предприятия» — это показатель обобщеннойстоимости активов, числящихся на балансе предприятия.
2) «Доля активной частиосновных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основныхсредств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этогопоказателя оценивается положительно.
3) «Коэффициент износа» — обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов.Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициентгодности».
4) «Коэффициент обновления»- показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основныхсредств составляют новые основные средства.
5) «Коэффициент выбытия» — показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другимпричинам.
Оценка ликвидности и платёжеспособности.
Финансовое состояние предприятия с позициикраткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности иплатежеспособности. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способностьпредприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетногопериода.
1) «Величина собственных оборотных средств» — характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая являетсяисточником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средствчисленно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициентдолжен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех). Нижняя границаобусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточнодля погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозойбанкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствамиболее чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку можетсвидетельствовать о нерациональной структуре капитала. При анализе коэффициентаособое внимание обращается на его динамику.
2) «Манёвренностьфункционирующего капитала»-характеризирует ту часть собственных оборотныхсредств, которая находится в форме денежных средств. Для нормальногофункционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3) «Коэффициент покрытия»(общий) — даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублейтекущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств
4) «Коэффициент быстройликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчётаисключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочнопринимается ниже 1, но это условно.
5) «Коэффициент абсолютнойликвидности» (платёжеспособности) — показывает, какая часть краткосрочныхзаемных обязательств может быть погашена немедленно.
В международной практике считается, что значениеего должно быть больше или равным 0,2 — 0,25.
6) «Доля собственныхоборотных средств в покрытии запасов» — характеризирует ту часть стоимостизапасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуетсянижняя граница 50%.
7) «Коэффициент покрытиязапасов» — рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытиязапасов, и суммы запасов. Если значение показателя
Оценка финансовой устойчивости .
Одна из важнейших характеристик финансовогосостояния предприятия. Она характеризует стабильность его деятельности в светедолгосрочной перспективы. Оценку финансовой устойчивости предприятия проводятпо совокупности коэффициентов.
1) «Коэффициент концентрациисобственного капитала» — характеризует долю собственности владельцевпредприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем вышезначение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно инезависимо от кредиторов предприятие.
2) «Коэффициент финансовойзависимости» — является обратным к коэффициенту концентрации собственногокапитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемныхсредств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы(или равно 100%), то это означает, что владельцы полностью финансируют своепредприятие.
3) «Коэффициентманёвренности собственного капитала» — показывает, какая часть собственногокапитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена воборотные средства.
4) «Коэффициент структурыдолгосрочных вложений» — коэффициент показывает, какая часть основных средств ипрочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5) «Коэффициентдолгосрочного привлечения заёмных средств» характеризирует структуру капитала.Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешнихинвесторов.
6) «Коэффициент отношениясобственных и привлечённых средств» даёт общую оценку финансовой устойчивостипредприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешнихинвесторов.
Единых нормативных критериев для рассмотренных показателейне существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности,принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.
Показатели деловой активности представляют изсебя систему качественных и количественных критериев. Качественными критериямиделовой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутацияпредприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
- степень выполнения плана по основнымпоказателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсовпредприятия. В частности, оптимально следующее соотношение:
Тбп > Тр > Так > 100%,
где: Тбп, Тр, Так, — соответственно темпизменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Этазависимость означает, что:
а) экономический потенциал возрастает;
б) объём реализации возрастает более высокимитемпами;
в) прибыль возрастает опережающими темпами.
Издержки производства и обращения должныснижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Это «золотоеправило экономики предприятия».
Оценка рентабельности.
Рентабельность является одной из базовыхэкономических категорий экономики. К основным ее показателям относятсярентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективностьиспользования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этотпоказатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другиеценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколькоденежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложеннаясобственниками компании.
Различные показатели рентабельности позволяютопределить источники изменения эффективности и выявить их количественнуюоценку. Среди них такие, как: рентабельность продаж, рентабельность активов,рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельностьчистых активов. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторнойсреды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведениисравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
В процессе управления финансовой деятельностьюпредприятия в настоящее время наряду с информационными технологиями сталишироко применяться компьютерные технологии. Они дают возможностьавтоматизировать работу планово-экономических служб предприятия. Сегодня ворганизациях широко применяется программный пакет 1С: Бухгалтерия для созданиябухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежныхсредств и т.д. Подготовленные документы в электронном виде отправляются всоответствующие инстанции. Основными источниками информации для анализафинансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала ( форма№3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитическогобухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьибаланса.
В общих чертах признаками «хорошего баланса»являются:
1. Валюта баланса в концеотчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2. Темпы прироста (в %)оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотныхактивов;
3. Собственный капиталорганизации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы егороста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. Темпы приростадебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы иликредиторской выше;
5. Доля собственных средствв оборотных активах должна быть более 10%;
6.В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытыеубытки».
1.2 Основные методики, модели и проблемы оценки финансовогосостояния предприятия
Разные авторы предлагают разные методики и моделифинансового анализа. Процедурная сторона методики финансового анализа зависитот поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного,методического и технического обеспечения. Логика финансового анализапредполагает двухуровневую структуру: экспресс-анализ финансового состояния;детализированный анализ финансового состояния.
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.
Его целью является наглядная и простая оценкафинансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Данныйанализ основывается или на исходной отчетности, или на трансформированнойотчетности, т.е. подготовленной к анализу. Для проведения экспресс-анализафинансового состояния предприятия основные параметры-индикаторы разбиты на двегруппы: показатели, оценивающие экономические потенциалы предприятия, показателиоценки результативности деятельности (табл. 3). Основные этапы экспресс-анализфинансового состояния предприятия:
1) Просмотр отчета поформальным признакам.
2) Ознакомление с отчетомаудитора.
3) Выявление «больных» статей в отчетности и ихоценка в динамике (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода (форма№1); кредиты и займы, непогашенные в срок; просроченная кредиторскаязадолженность; просроченные выданные векселя (форма №5); получение убытков поразличным видам деятельности (форма № 2).
4) Ознакомление с ключевымипараметрами-индикаторами.
5) Чтение аналитическихразделов отчета.
6) Общая оценка финансовогосостояния.
7) Выводы по результатаманализа.
Частов экспресс-анализе финансового состояния предприятия также приводятся данные обопределенных недостатках в работе предприятия, в частности по проблемам склиентами, а именно:
-удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме.
- просроченные полученные векселя, а также дебиторскаязадолженность, списанная на финансовый результат. В целом, проведение экспресс-анализаосновано практически на финансовой отчетности предприятия.
Детализированный анализ финансового состоянияпредприятия.
Его цель — более подробная характеристикаимущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов егодеятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развитиясубъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельныепроцедуры экспресс-анализа финансового состояния предприятия. При этом степеньдетализации зависит от желания аналитика.
Таблица№ 1 Ключевые параметры-индикаторыПоказатели, оценивающие экономический потенциал предприятия а) оценка имущественного положения:
— доля основных средств в имуществе
— доля дебиторской задолженности в имуществе
— износ основных средств б) показатели оценки финансового положения:
-доля собственных средств в источниках финансирования
— обеспеченность чистым капиталом
— обеспеченность собственным оборотным капиталом
-общий коэффициент покрытия
— уровень дебиторской задолженности в) внешние показатели платежеспособности:
— величина убытков и доля убытков в итоге баланса
— просроченные кредиты и займы и доля просроченной задолженности в собственном капитале
— просроченная кредитная задолженность в своей величине и в источниках финансирования Показатели оценки результативности деятельности а) динамика развития предприятия
— сравнительные темпы роста имущественного объема реализации и общей прибыли
— изменение оценок финансового состояния по различным коэффициентам
— изменение доли собственных средств в источниках финансирования
— рост собственного оборотного капитала
— изменение общего коэффициента покрытия (показатель текущей ликвидности)
— изменение доли дебиторской задолженности б) эффективность использования экономических потенциалов
— чистая рентабельность продаж
— чистая рентабельность активов
— чистая рентабельность собственного капитала
Для анализа финансового состояния предприятийприменяются западные методики, принятые в странах с развитой рыночнойэкономикой, но адаптированные к российской системе учёта и отчётности.Причем, большинство рассматриваемых методик схожи между собой по набору показателейи методике их расчёта. Различия методик заключаются в том, что к стандартномунабору показателей прибавляются показатели, отражающие точку зрения конкретногоавтора.
Предварительную оценку недостатков в работепредприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей отчётности,которые условно можно подразделить на две группы.
Первая группа. Статьи отчетности,свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётномпериоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении:«Непокрытые убытки прошлых лет» (форма №1), «Непокрытый убыток отчётного года»(форма №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма №5), «Кредиторскаязадолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, выданные просроченные» (форма№5). Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами поукрупнённой номенклатуре статей можно определить по форме
№2. Затем причины убыточной работы анализируются детально.
Вторая группа. Статьи отчетности,свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия: «Дебиторскаязадолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, полученные просроченные»(форма №5), «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты» (поданным аналитического учёта). Значимость этих статей в отношении устойчивостифинансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса.
Бухгалтерский баланс служит индикатором дляоценки финансового состояния предприятия. Увеличение валюты баланса заанализируемый период свидетельствует, как правило, о росте производственныхвозможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, если это необусловлено инфляцией. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, таккак сокращается хозяйственная деятельность предприятия.
Большое значение для оценки финансовогосостояния имеет анализ структуры актива и пассива баланса. Он позволяет выявитьсоотношение внеоборотных и оборотных активов; соотношение заёмных и собственныхсредств и их изменения за период. По бухгалтерскому балансу определяют динамику(темпы роста) отдельных видов имущества и источников его финансирования.
Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можносделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новыхсредств и в какие активы эти новые средства вложены.
Помимо анализа баланса предприятия необходимопроанализировать форму №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Большое количествопоказателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия,создаёт методические трудности их системного рассмотрения. Различия вназначении
показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них,которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации ореальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятияинтересует масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие наеё величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достовернойинформации обо всех слагаемых балансовой прибыли. При этом анализ каждогослагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретныйхарактер, так как позволяет учредителям и акционерам выбрать значимыенаправления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночныхотношений анализ прибыли позволяет выбрать необходимую стратегию поведения,направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данноепредприятие.
Проблемы анализа финансового состояния предприятия.
Краткий анализ финансового состояния предусмотренформами официальной отчётности предприятий. Аналитическая работа планомерноведётся банками, аудиторскими фирмами, страховыми компаниями и другимиорганизациями. Между тем может возникать необходимость во внеплановом анализефинансового состояния предприятия. И плановый, и внеплановый анализ можетпорождать конфликтные ситуации, связанные с противоречивостью экономическихотношений всех заинтересованных в анализе лиц. Финансовый анализ может выявить резервы,а также ошибки руководителей или даже преднамеренные искажения отчётности.Анализ может быть основан на долгосрочных тенденциях, но и может упуститьсиюминутные нужды. Так, например, в условиях сверхвысокой инфляции болееактуально использовать любые приёмы быстрого извлечения доходов и их сокрытияот налогов, чем выявлять ошибки в тех или иных направлениях долгосрочногопроизводственного инвестирования.
Анализ финансового состояния начинается с анализапринятых форм отчётности, а именно баланса и отчёта о финансовых результатах.По мере необходимости привлекаются и другие отчёты, а также первичныематериалы, результаты дополнительного обследования.
Анализ баланса и отчёта о финансовых результатах- универсальный метод, применимый с различной степенью успешности в любыхситуациях. Однако надо представлять его ограничения.
Анализ баланса неэффективен в следующих случаях:
- общая неопределённость инеустойчивость. Особая неопределённость и неустойчивость характерны дляпериодов глубокого кризиса, сопровождаемого сверхвысокой инфляцией,политической нестабильностью;
- фирма берёт кредиты вбанке под проект. Выполнение проекта, вероятнее всего, значительно деформируетбаланс предприятия. До окончания реализации проекта кредиторской задолженностипротивостоят незавершённые капитальные вложения;
- малое предприятие имеетнеразвитый баланс. В этом случае необходим анализ конкретных сделок,осуществляемых этим предприятием, его клиентов;
- предприятие выполняет специфические функции.Предприятие может выполнять лишь функции расчётного счёта для других фирм иорганизаций, не заниматься своей основной деятельностью, а служить посредникомв торговых операциях, сдавать имущество в аренду;
- предприятие находится в специфическихусловиях. Анализ баланса даёт хорошие результаты для предприятий, работающих вконкурентной среде. Анализ баланса не определяет специфических факторов успеха,не связанных со структурой актива или пассива (например, наличие особых льгот ипреимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходимособый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям;
-анализ баланса не выявляет каких-либоотклонений. В этом случае необходим более глубокий анализ фирмы. Это может бытькомплексный анализ от продукта до поставщиков, либо более глубокий анализбаланса предприятия (построение прогнозного баланса). «Очень хороший» баланспорождает подозрения в его искусственности и, следовательно, наличии теневых операцийна предприятии.
Неудовлетворительные показатели финансовогосостояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейтик новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего профиля предприятия.В этом случае можно разрабатывать стратегические меры: миссию, мотивацию,стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия,дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётомперспектив, открывающихся перед компанией, и их долгосрочных оценок, должнаобеспечивать возможность поддержания определённого статуса фирмы и давать ейконкурентные преимущества продолжительное время.
метод оценка финансовое состояние предприятие
Глава 2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Анализ финансовой устойчивостипредприятия
Проведем анализ финансовой отчетности спомощью баланса предприятия в таблице № 2.
Анализ финансовой отчетности ООО«Промснаб»
Таблица№ 2 Анализ баланса (тыс.руб.)Наименование статьи баланса Код строки На 01.01.2005 В % к итогу На 01.01.2007 В % к итогу Абсолютное изменение 1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы 110 38 0,66 38 1.2. Основные средства 120 1.3. Незавершенное строительство 130 1.4.Долгосрочные финансовые вложения 140 Итого по разделу 1 190 38 0,66 38 2. Оборотные активы 2.1. Запасы 210 296 7,03 427 7,39 131 2.2. НДС 220 2.3. Долгосрочная дебиторская задолженность 230 2.4. Краткосрочная дебиторская задолженность 240 3905 92,76 2190 37,90 -1715 2.5.Краткосрочные финансовые вложения 250 3105 53,74 3105 2.6. Денежные средства 260 9 0,21 18 0,31 9 Итого по разделу 2 290 4210 100,00 5740 99,34 1530 БАЛАНС 300 4210 100,00 5778 100,00 1568 3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 410 10 0,24 10 0,17 3.2. Добавочный капитал 420 3.3. Резервный капитал 430 3.4. Нераспределенная прибыль 470 3875 92,04 5275 91,29 1400 Итого по разделу 3 490 3885 92,28 5285 91,47 1400 4. Долгосрочные обязательства 590 5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты 610 5.2. Кредиторская задолженность 620 325 7,72 493 8,53 168 5.3. Резервы предстоящих расходов 650 13 0,22 13 Итого по разделу 5 690 325 7,72 493 8,53 168 БАЛАНС 4210 100,00 5778 100,00 1568
На 1 января 2005 года общая стоимость имущества предприятиясоставляла 4210 тыс.руб. В течение анализируемого периода стоимость имуществавозросла на 1568 тыс.руб., или на 37,24%. Чем это было вызвано? Имущество(активы) любого предприятия состоит из внеоборотных и оборотных средств.Увеличение стоимости имущества предприятия произошло из-за того, чтоувеличилась стоимость как оборотных, так и внеоборотных активов. Стоимостьоборотных активов увеличилась на 1530 тыс.руб., или на 36,34%, а стоимостьвнеоборотных активов увеличилась на 38 тыс.руб.
Проанализируем структуру активов. На 1 января 2005 годавнеоборотные средства у предприятия отсутствовали, все имущество состояло изоборотных активов. На конец анализируемого периода внеоборотные средствасоставили всего лишь 7,39%, а оборотные – соответственно 91,47%.
Проведем анализ структуры оборотных активов Их можноразделить на три группы: запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения. В начале анализируемого периодадоля запасов 7,03% от общей стоимости
имущества, к концу анализируемого периода доля запасов немного увеличилась до7,39%.
Вторая группа оборотных активов — дебиторская задолженность.Краткосрочная дебиторская задолженность на начало анализируемого периодасоставляла 92,76% стоимости имущества, а на конец анализируемого периода еедоля снизилась до 37,90%. Это является положительным моментом в деятельностипредприятия.
Рассмотрим, третью группу оборотных активов — денежныесредства и краткосрочные финансовые вложения. На начало анализируемого периодакраткосрочные финансовые вложения отсутствовали, а денежные средства составляливсего лишь 0,21%. На конец периода ситуация значительно изменилась:краткосрочные финансовые вложения составили 3105 тыс.руб. или 53,74%, аденежные средства увеличились да 18 тыс.руб. и составили 0,31% всего имущества.
Перейдем к анализу пассива баланса предприятия.
При анализе активов мы установили, что стоимость имуществаувеличилась с 4210 тыс.руб. до 5778 тыс.руб. Это увеличение было обеспечено ростомвеличины пассивов. Наибольшая доля капитала, как в начале, так и в концепериода, приходилась на собственный капитал. В начале года собственныеисточники составляли 92,28% от общей стоимости имущества, а в конце года91,47%.
При этом в течение периода никак не изменилась абсолютнаявеличина уставного капитала (10 тыс.руб.). Нераспределенная прибыль заанализируемый период увеличилась на 1400 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы упредприятия отсутствуют.
В течении анализируемого периода произошел рост кредиторскойзадолженности. В начале года она составляла 325 тыс.руб. (или 7,72% от общейстоимости имущества), а в конце года возросла на 168 тыс.руб. Это произошлоиз-за увеличения долгов предприятия перед персоналом предприятия, передгосударственным бюджетом и прочими кредиторами. Проанализируем финансовыерезультаты в таблице № 3.
Таблица № 3 Анализ финансовых результатов предприятия(тыс.руб.)Показатели Код строки 2004 г. 2005 г. 2006 г. Выручка от реализации товаров 10 9176 19371 18523 Себестоимость реализованной продукции 20 4987 13542 15965 Валовая прибыль 29 4189 5829 2558 Коммерческие расходы 30 Управленческие расходы 40 131 641 857 Прибыль от продаж 50 4058 5188 1701 Прочие операционные доходы 90 1 3162 Прочие операционные расходы 100 16 2258 6198 Прочие внереализационные доход 120 Прочие внереализационные расходы 130 136 Прибыль до налогообложения 140 3906 2931 1335 Налог на прибыль 150 31 76 119
Выручкаот реализации в 2004 г. составила 9176 тыс.руб. В 2005 г. выручка увеличиласьна 10195 тыс.руб., или на 111,1% и составила 19371 тыс.руб… В 2006 г. выручка немногосократилась и составила 18523 тыс.руб., что на 4,4% ниже уровня 2005 года.
Несмотряна то, что выручка от продажи значительно увеличилась по сравнению с 2004 г.,чистая прибыль предприятия с каждым годом сокращается. За анализируемый периодчистая прибыль сократилась с 3875 тыс.руб. до 1454 тыс.руб., т.е. на 49,1%.
Однойиз главных причин сокращения прибыли является увеличение себестоимости. В 2004г. себестоимость продукции на предприятии составляла 54,3% от выручки, в 2005г. – 69,9%, а в 2006 — 86,2%.
Анализликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированныхпо степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву,которые группируются по степени срочности их погашения. Итак, предприятиеплатежеспособно.
Глава3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1Пути улучшения финансового состояния предприятия
1.Предприятию в целях улучшения имущественногоположения следует систематически анализировать данные бухгалтерской отчетности,т.к. такой анализ необходим:
- собственникам- для контроля над вложенным капиталом;
- руководству- для анализа и планирования;
- банками кредиторам — для оценки финансовой отчетности.
2.Рекомендуется обращать особое внимание наследующие характеристики финансового состояния предприятия:
- изменениеудельного веса собственного и оборотного капитала в стоимости активов ;
- соотношениетемпов роста собственного (СК) и заемного (ЗК) капиталов (темп роста СК долженбыть выше темпа роста ЗК);
- соотношениетемпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей (темпы изменениядебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга).
3. Предприятию следует отслеживать «качество»структуры баланса.
Признаками «хорошего» баланса являются:
- валютабаланса в конце отчетного года должна увеличиваться по сравнению с началом ;
- темпприроста оборотных активов должен быть выше темпа прироста внеоборотных ;
- собственныйкапитал в абсолютном выражении должен превышать заемный и темпы его роста должныбыть выше темпа роста заемного капитала ;
- темпыроста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы;
- вбалансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
4. Предприятию необходимонаправить свои усилия на увеличение прибыльности своей деятельности. Существуютдва основных направления повышения прибыли- улучшение производительности ( итрудовой и производственной) и рост продаж.
5. Важным моментом вдеятельности предприятия является вопрос распределения полученной прибыли, нотак, чтобы это привело к росту прибыли в дальнейшем.
6. Следует обращаться кпроцедурам практической диагностики финансового кризиса, которая представляетсобой систему финансового анализа, направленного на выявление возможныхтенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.
7. Для обеспечениястабильного финансового состояния предприятия, а также с целью его улучшенияследует ориентироваться на мероприятия по повышению конкурентоспособностипредприятия.
Основные направления, которые необходимо учесть вцелях улучшения финансового состояния ООО «Промснаб», лежат в области повышенияплатежеспособности, финансовой устойчивости и доходности предприятия с учетомрешения выявленных проблем как на уровне хозяйствующего субъекта, так и вотрасли.
РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
Таблица1 Смета 2 затрат на производство продукции открытого акционерного общества, тыс.руб.№стр. Статья затрат всего на год в т.ч. на 4квартал 1 2 3 4 1 Матер.затраты (за вычетом возвр.отходов) 9650 2413 2 Затраты на оплату труда 16800 4200 3 Амортизация основных фондов* 2632 658 4 Прочие расходы-всего, в т.ч.:* 5519 1380 4.1. а)уплата %за краткоср.кредит 87 22 4.2. б)налоги, включ.в с/с*, в.т.ч. 5128 1282 4,2,1 Единый социальный налог (26%)* 4368 1092 4,2,2 прочие налоги 760 180 4.3. в)арендные платежи и другие расходы 304 76 5 Итого затрат на производство* 34601 8651 6 Списано на непроизводственные счета 425 106 7 Затраты на валовую продукцию* 34176 8545 8 Изменение остатков НЗП* -362 -91 9 Изменение остатков по расходам буд.периодов -27 -7 10 Производственная с/с товарной продукции* 34565 8643 11 Внепроизводственные (коммерческие) расходы 1215 308 12 Полная с/с товарной продукции* 35780 8951 13 Тов. продукция в отпуск. ценах (без НДС и акцизов) 81250 20310 14 Прибыль на выпуск товарной продукции* 45470 11359 15 Затраты на 1 рубль товарной продукции* 0.44 0.44
Таблица2 Данные к расчету амортизационных отчислений на ОПФ февраль май август ноябрь Плановый ввод в действие осн. фондов, тыс.руб. 5200 10450 Плановое выбытие осн.фондов, тыс.руб. 9890 Стоим-ть осн.фондов на начало года- 22420 тыс.руб. Среднегодовая ст-ть полн. амортиз.обор-я- 2780 тыс.руб. Средневзвешанная норма амортиз. отчис-й- 14,5
Таблица3 Расчет плановой суммы амортизац. отчислений и ее распределение№стр. Показатель Сумма, тыс.руб. 1 2 3 1 Стоимость амортиз.ОПФ на начало года 22420 2 Среднегодовая стоим-ть вводимых основных фондов 7169 3 Среднегодовая стоим-ть выбывающих ОПФ 8654 4 Среднег-я стоим-ть полного амортиз. оборудования 2780 5 Среднег-я стоим-ть амортиз.основных фондов-всего 18155 6 Средняя норма амортизации 14.5 7 Сумма амортизац. отчислений- всего 2632 8 Использование амортиз. отчис-й на кап. вложения 2632
Таблица4 Данные к расчету объема реализации и прибыли №стр. Показатель тыс.руб. 1 2 3 1 Фактич. остатки нереализ. продукции на начало года 1.1. а)в ценах базисного года без НДС и акцизов 2430 1.2. б)по производственной с/с 1460 2 Плинируемые остатки нереализ. прод-ции на конец года 2.1. а) в днях запаса 9 2.2. б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)* 2034 2.3. в)по производственной с/с 864 Прочие доходы и расходы 3 Выручка от реализ-ции выбывшего имущества 8200 4 Доходы, получ. по ценным бумагам (облигациям) 2860 5 Прибыль от долевого участия в деят-ти других пред-й 3001 6 Расходы от реал-ции выбывшего имущества 4900 7 Проценты к уплате* 995 8 Расходы на оплату услуг банков 120 9 Доходы от прочих операций 18321 10 Расходы по прочим операциям 12460 11 Налоги, относимые на фин.результаты 2279 12 Содержание объектов соц-ой сферы- всего*, в т.ч. 1820 12.1 а)учреждения здравоохранения 800 12.2 б)детские дошкольные учреждения 730 12.3 содержание пансионата 290 13 Расходы на проведение НИОКР 1000
Таблица5 Расчет объема реализации продукции и прибыли№стр. Показатель Сумма, тыс.руб. 1 2 3 1 Фактич.остатки нереал-ой прод.на нач.года 1.1 а)в ценах базисного года без НДС и акцизов 2430 1.2 б)по производственной с/с 1460 1.3 в)прибыль 970 2 Выпуск тов.прод-ции(вып.работ, оказ-е услуг) 2.1 а)в действ. ценах без НДС и акцизов 81205 2.2 б)по полной с/с 35780 2.3 в)прибыль 45470 3 Планир-е ост-ки нереал-ой прод.на конец года 3.1 а)в днях запаса 9 3.2 б)в действ. ценах без НДС и акцизов 2034 3.3 в)по производственной с/с 864 3.4 г)прибыль 1170 4 Объем продаж прод-ии в планир-м году 4.1 а)в действ. ценах без НДС и акцизов 81646 4.2 б)по полной с/с 36376 4.3 в)прибыль от продажи тов.прод-ии(раб, услуг) 45270
Таблица6 Показатели по капитальному строительству №стр. Показатель Тыс.руб. 1 2 3 1 Капит-ые затраты произ-ого наз-я, в т.ч.: 16725 1.1 объем строит-монтажных работ, хоз-ым спос. 8100 2 Капит-ые затраты непроиз-ого назначения 6000 3 Норма плановых накоплений по смете,% 8.2 4 Средства, пост.в пор.долевого участия в стр. 1000 5 Ставка % за долг.кредит, на кап.влож-я,% 18
Таблица7 Данные к расчету потребности в оборотных средствах №стр. Показатель Тыс.руб. 1 Изменение расходов буд.периодов -27 2 Прирост устойчивых пассивов 280 3 Норматив на начало года: 3.1 Производственные запасы 1416 3.2 Незавершенное производство 1122 3.3 Расходы будущих периодов 70 3.4 Готовая продукция 1567 4 Нормы запаса в днях: 4.1 Производственные запасы 53 4.2 Незавершенное производство 8 4.3 Готовые изделия 16
Таблица8 Расчет источников фин-я кап.влож-й, тыс.руб. №стр. Источник Кап.влож произ.назначения Кап.вл.непроиз.назначения 1 2 3 4 1 Ассигнования из бюджета 2 Прибыль, направ-я на кап.вложения 8900 4000 3 Амортиз-ые отчис-я на ОПФ 2632 4 Плановые накоп-я по смете на СМР, хоз.сп-м 664 5 Поступления ср-в на жил.стр-вов пор.дол.уч-я 1000 6 Прочие источники 7 Долгосрочный кредит банка 4529 1000 8 Итого вложений во внеобор-ые активы 16725 6000 9 Проценты по кредиту к уплате(18% годовых) 815 180
Таблица9 Данные к распределению прибыли №стр. Показатель Тыс.руб. 1 2 3 1 Отчисления в резервный фонд 7000 2 Реконструкция цеха 8900 3 Строительство жилого дома 4000 4 Отчисления в фонд потреб-я-всего*, в.т.ч.: 7980 4.1 а)на выплату матер-ой помощи раб.пред-ия 4980 4.2 б)удешевление питания в столовой 1500 4.3 в)на выплату доп-ого вознаграждения 1500 5 Налоги, выплач-ие из прибыли 1200 6 Погашение долгосроч.кредитов 1843
Таблица10 Расчет потреб-ти пред-ия в оборот. средствах №стр. Статьи затрат
Норм-в
на нач. г
Затраты
4кв тыс. руб., всего
Затраты
4кв,
тыс.руб
день
Нормы
Запасов
дни
Норматив
на кон.
года
Прирост
снижение 1 Произв.запасы 1416 2413 27 53 1431 15 2 НЗП 1122 8545 95 8 760 -362 3 Расходы буд.пер-в 70 Х Х Х -27 43 4 Готовые изделия 1567 8643 96 16 1536 -31 5 Итого 4175 Х Х Х 3700 -335 Источники прироста 6 Устойчивые пассивы 7 Прибыль
Таблица11 Данные к расчету исто-ов фин-ия соц. сферы и НИОКР №стр. Показатель тыс.руб. 1 2 3 1 Ср-ва род.на сод-е детей в дошк.учр. 60 2 Ср-ва целевого фин-ия 210 3 Общая сумма ср-в, на сод-е дош.учр. 730 4 Ср-ва зак-ов по дог-ам на НИОКР 200 5 Общая сумма ср-в, на НИОКР 1000
Таблица12 Проект отчета о прибылях и убытках №стр. Показатель Сумма тыс.руб. 1 2 3 1.Доходы и расходы по обыч.видам деят-ти 1 Выручка(нетто)от продажи прод.в план.году 81646 2 С/С реал.прод. в планир.году 36376 3 Прибыль(убыток)от продаж 45270 2.Прочие доходы и расходы 8808 4 Проценты к получению 2860 5 Проценты к уплате 995 6 Доходы от участия в других орг-ях 3001 7 Прочие доходы 26521 8 Прочие расходы-всего, в т.ч. 22579 8.1 а)содер-е учреждений здравоохранения 800 8.2 б)содер-е дет.дошк.учреждений 730 8.3 в)содер-е пансионата 290 8.4 г)расходы на проведение НИОКР 1000 8.5 д)налоги, относимые на фин.результат 2279 8.6 е)прочие расходы 17480 9 Прибыль(убыток) планируемого года 54078
Таблица13 Расчет налога на прибыль №стр. Показатель Сумма тыс.руб. 1 2 3 1 Прибыль-всего, в т.ч.: 54078 1.1 прибыль, облагаемая по ставке 9% 5861 1.2 прибыль, облагаемая по ставке 24% 48217 2 Сумма налога к уплате по ставке 24%-всего, в т.ч. 11572 2.1 в федеральный бюджет 3134 2.2 в бюджет субъекта Федерации 8438 2.3 в местный бюджет 3 Сумма налога к уплате по ставке 9%-всего, в т.ч. 527 3.1 в федеральный бюджет 527 3.2 в бюджет субъекта Федерации 3.3 в местный бюджет 4 Общая сумма налога в фед.бюджет 3661 5 Общая сумма налога в бюджет суб.Фед. 8438 6 Общая сумма налога в местный бюджет 7 Итого сумма налога на прибыль(24 и 9%) 12099 8 Прибыль, ост.после уплаты налога на прибыль (24и 9%) 41979
Таблица14 Распределение прибыли планир.года №стр. Показатель Сумма тыс.руб. 1 2 3 1 Всего прибыль 54078 2 Отчисления в резервный фонд 7000 3 Кап. влож-я произ.наз-я(рекон.цеха) 8900 4 Кап. влож-я непроиз.наз-я(стр-во жил.дома) 4000 5 Отчисления в фонд потр-я-всего, в т.ч.: 7980 5.1 а)на выплату мат.помощи раб.пред-ия 4980 5.2 б)удешевления питания в столовой 1500 5.3 в)на выплату вознаг-ия по итогам года 1500 6 Прирост оборотных средств 7 Налоги, выплачиваемые из прибыли 1200 8 Налог на прибыль 24% 11572 9 Налог на прочие доходы 9% 527 10 Погашение долгосрочного кредита 1843 11 Остаток нерасп.прибыли до выпл.диви-в 11056 12 Выплата дивидендов* 11056 13 Нераспр-ая прибыль после выплаты див-в
Таблица16 Баланс доходов и расходов (финансовый план) шифр строки Разделы и статьи баланса Сумма, тыс.руб. 1 2 3 0001 1.Поступления(приток ден.средств) 0002 А.От текущей деятельности 0003 Выручка от реал-ции прод-ции, работ, услуг(без НДС, акцизов, таможенных пошлин) 81646 0004 Прочие поступления-всего, в т.ч. 270 0005 средства целевого финансирования 210 0006 поступ-ия от род-ей за содержание детей в дошк.учреждениях 60 0007 Прирост устойчивых пассивов 0008 Итого по разделу А 81916 0009 Б.От инвестиционной деятельности 0010 Выручка прочей реализации(без НДС) 8200 0011 Доходы от прочих операций 18321 0012 Накопления по стоит-монтажным работам, выпол-мым хоз.способом 664 0013 Средства, поступающие от заказчиков по договорам на НИОКР 200 0014 Средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищ.строительстве 1000 0015 Высвобождение средств из оборота 0016 Итого по разделу Б 28385 0017 В.От финансовой деятельности 0018 Увеличение УК 0019 Доходы от финансовых вложений 5861 0020 Увеличение зодолженности-всего, в т.ч. 0021 получение новых займов, кредитов 5529 0022 выпуск облигаций 0023 Итого по разделу В 11390 0024 Итого доходов 121691 0025 2.Расходы(отток денежных средств) 0026 А.По текущей деятельности 0027 Затраты на производство реал-ой прод-ции(без амортиз.отчислений и налогов, относимых на с/с) 28616 0028 Платежи в бюджет-всего, в т.ч.: 20706 0029 налоги, вкл.в с/с прод-ии 5128 0030 налог на прибыль, всего 12099 0031 налоги, уплач.за счет прибыли, ост. в распоряжении предприятия 1200 0032 налоги, относимые на фин.рез-ты 2279 0033 Выплаты из фонда потребления(матер.помощь и др.) 7980 0034 Прирост соб.обор-ых средств 0035 Итого по разделу А 57302 0036 Б.По инвестиционной деятельности 0037 Инвестиции в основные фонды и НМА-всего, из них: 0038 Кап.вложения производственного назначения 16725 0039 Кап.вложения непроизв.назначения 6000 0040 затраты на проведение НИОКР 1200 0041 платежи по лизинговым операциям 0042 долгосрочные финансовые вложения 0043 расходы по прочей реализации 4900 0044 расходы по прочим операциям 12460 0045 Содержание объектов соц.сферы 2090 0046 0047 Итого по разделу Б 43375 0048 В.От финансовой деятельности 0049 Погашение долгоср.кредитов 1843 0050 Уплата% по долг.кредитам 995 0051 Краткосрочные финансовые вложения 0052 Выплата дивидендов 11056 0053 Отчисления в резервный фонд 7000 0054 Расходы на оплату услуг банка 120 0055 Итого по разделу В 21014 0056 Итого расходов 121691 0057 Превышение доходов над расходами(+) 0058 Превышение расходов над доходами(-) 0059 Сальдо по текущей деятельности 24614 0060 Сальдо по инвестиционной деятельности -14990 0061 Сальдо по финансовой деятельности -9624
ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
Главной целью расчетной части курсовой работыявляется составление баланса доходов и расходов, т.н. финансовый планпромышленного предприятия. Для решения этой проблемы были поставлены следующиезадачи:
— исчислить и распределить амортизационныеотчисления (табл.3);
-рассчитать смету затрат на производствопродукции (табл.1);
— рассчитать потребность в собственных оборотныхсредствах на конец планируемого года, их прирост исходя из данных, приведенныхв табл. 7;
-определить объем реализуемой товарной продукциии прибыли (табл. 5) на основе данных таблицы 4;
-определить источники капитальных вложений напроизводственное и непроизводственное строительство (табл.8);
— составить проект отчета о прибылях и убытках (табл.12);
— рассчитать налог на прибыль ( табл.13);
— заполнить таблицу « Распределение прибылипланируемого года» (табл.14);
— составить баланс доходов и расходов (финансовый план) (табл.16).
На основании всех расчетов и был составленфинансовый план промышленного предприятия.
Дадим характеристику величины и структурыдоходов и расходов предприятия. Доходы по обычным видам деятельности, в нихвходит выручка (нетто) от продажи продукции в планируемом году составили 81646тыс.руб… Расходы по обычным видам деятельности, т.е. себестоимость реализуемойпродукции в планируемом году составили 36376 тыс.руб… К прочим доходамотносятся: проценты к получению-2860 тыс.руб., доходы от участия в другихорганизациях- 3001 тыс.руб., прочие доходы- 26521 тыс.руб… Прочие расходы:проценты к уплате-995 тыс.руб., прочие расходы-всего-22579 тыс.руб..
Взаимоотношения предприятия с кредитной системойзаключается в получении предприятием долгосрочного кредита. На капитальныевложения производственного назначения было получено 4529 тыс.руб., накапитальные вложения непроизводственного назначения-1000 тыс.руб… Проценты покредиту составили 995 тыс.руб.
При расчете потребности в оборотных средствахвыявляется снижение на конец года, высвобождение средств из оборотанаправляется на покрытие расходов, осуществляемых из прибыли.
Таблицу 1 можно рассчитать :
Гр.3=2632
Рассчитаем табл.3:
Гр.2 табл.3: 5200*7,5+10450*4,5/12 =7169
Гр.5 табл.3: среднегодовая стоимость выбывших основныхфондов 9890*(12-1,5)/12 =8654
Гр.4 табл.3 :
на начало года + вводимые- выбывшие- полностьювыбывшие 22420+7169-8654-2780=18155
Таблица1:
Гр.5 = гр.1+гр2+гр3+гр4=34601
Гр.7 табл.3= среднегодовая стоимостьамортизационных отчислений ( в дейст.ценах), всего *средняя норма амортизации =(18155+14,5):100= 2632
Таблица1 гр.4:
Рассчитаем гр.4.2.1 Единый социальный налог(26%)=4368
Из табл.1затраты на оплату труда*26%=16800*26%=4368
Гр.4.2 = гр.4.2.1 табл.1 + гр. 4.2.2 табл.1=4368+760=5128
Гр.4-всего= табл.1 гр.4.1+гр.4.2+гр4.3=5519
Гр.5= табл.1 гр.1+гр.2+гр.3+гр.4=34601
Гр.7= табл.1 гр.5-гр.6=34601-425= 34176
Гр.8 рассчитывается с помощью табл.10.
См табл.7, далее берем затраты 4квартала изтабл.1.Прибыль не считаем, т.к. у нас убыток.
Табл.10 гр.1=2413 (табл.7):90=27
Гр.2=8545:90=95
Гр.4=8643:90=96
Нормы запасов из табл.7.
Норматив на конец года: затраты 4кв. день* нормызапасов в днях.
Прирост (снижение ) рассчитывается: норматив наконец года — норматив на начало года.
Гр.8 табл.1: -362.
Гр.10 табл.1= табл.1 гр.7-гр.8-гр.9=34565
Гр.12 табл.1:34565( гр.10)+1215(гр.11)= 35780
Гр.14 табл.1: 81250 (гр.13)-35780 (гр.12) =45470
Гр.15 табл.1: 35780 (гр.12):81250(гр.13)= 0,44
Таблица 5:
Графы:
1.1 см табл.4
1.2 см табл.4 гр.1.2
1.3 =гр.1.1-гр.1.2= 970
2.1см табл.1 гр.1.3
2.2 гр.12 табл.1
2.3 = гр.2.1 – гр.2.2=45470
3.1см табл.4 гр. 2.1
3.2 остаток ГП на конец года определяют исходя изнорм запаса в днях (9) и данных сметы затрат (табл.1) на производство на 4квартал.
20310:90=226
226*9=2034
3.3= (табл.1гр.10 за квартал)8641:90*9=864
гр.3.4= гр.3.2-гр.3.3=2034-864=1170
4.1= гр.1.1+гр.2.1-гр.3.2= 2430+81250-2034=81646
4.2= гр.1.2+гр.2.2-гр.3.3= 1460+35780-864=36376
4.3= гр.1.3+гр.2.3-гр.3.4= 970+45470-1170=45270или 81464-36376=45270
Таблица 4:
2.2 и 2.3 из табл.5
гр. 12 = сложить
Гр.7=995
Таблица 8:
Гр.2, 3 уже посчитаны.
Гр.4=8100*802%=664
Гр.5=перенос из табл.6 гр.4
Гр.7=16725-8900-2632-664=4529 попроизводственному назначению
По непроизводственному назначению 6000-4000-1000=1000
Гр.9=4529*18%=815 и1000*18%=180
Всего 815+180=995 Перенос в табл.4 «Проценты к уплате».
Таблица 9:
Отчисления в фонд потребления, всего-7980
Гр.4= графы 4.1+4.2+4.3=4980+1500+1500=7980
Гр.6= (4529+1000):3=1843
Таблица 12:
Графы:
1.=табл.5 гр. 4.1
2.=табл.5 гр. 4.2
3.=табл.5 гр. 4.3
4.=табл.4 гр. 4
5.=табл.4 гр. 7
6.=табл.4гр. 5
7.=табл. 4 гр. 3+9=26521
8.=табл.12 суммируем графы
8.1- 8.5табл. 4
8.6.= табл.4 гр.10+8+6=17480
9.=2860-995+3001+26521-22579=8808
81646-36376+8808=54078
Таблица 13:
4 и 6 строчки облагаются по ставке 9%, остальныепо ставке 24%.
Графы:
1.=см табл.12 гр.9
1.1 =табл.12 графы 4+6
1.2= табл.13 гр.1- табл.13 гр.1.1
2.= гр.1.2*24%
2.1= гр.1.2*6,5%
2.2= гр.1.2*17,5%
3.1=1 гр.1.1*9%
4=гр.2.1+3.1
5=2.2
7=гр.2+3
8= гр.1 — гр.7
Таблица 14:
Графы:
1.табл.12 гр.9
2.табл.9 гр.1
3. табл.9 гр.2
4. табл.9 гр.3
5. табл.9 гр.4
5.1 табл.9 гр.4.1
5.2 табл.9 гр.4.2
5.3 табл.9 гр.4.3
6. у нас нет
7. табл.9 гр.5
8. табл.13 гр.2
9. табл.13 гр.3
10. табл.9 гр.6
11. графы 1-2-3-4-4-6-7-8-9-10
Таблица 15:
1. табл.6 гр.4.2-табл.1 гр.4.2- табл.1 гр.3
2. суммируем графы 2.1+2.2+2.3+2.4
2.1 табл. 1 гр.4.2
2.2 табл. 13 гр.7
2.3 табл. 14 гр.7
2.4 табл. 12 гр.8.5
3. табл. 14 гр.5
4. табл. 10 гр.5
5. табл. 6 гр.1, табл.8 гр.8
6. табл. 8 гр.8
7. табл. 11, табл.12
8. табл. 12, гр.8.6
9. табл. 11гр.1,2, табл.4 гр.12
10. табл. 9 гр.6
11. табл. 12 гр.5
12. табл. 14 гр.12
13. табл. 14 гр.2
14. суммируем итого расходов по вертикали
15. по горизонтали
см табл.7 гр.4.1
см табл.11 гр.2
см табл.11гр. 1
см табл.10
см табл.12 графы 7+4+6
см табл.8гр.4
см табл.11 гр.4
см табл.6 гр.4
-
суммируем 4529+1000=5529
Прибыль: суммируем все статьи по горизонтали.
Прибыль от доходов= итоговая сумма –расходы.
Графа 14 по горизонтали:
из графы 15 вычитаем все что над ней.
Таблица 16: Вносим в таблицу из всех таблиц,особенно из таблицы 15.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучение теоретических основ финансового анализапредприятия показало, что обеспечение выживаемости и развития предприятия всовременных условиях в значительной степени зависит от умения управленческогоперсонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так ифинансовое состояние предприятий потенциальных конкурентов. Финансовоесостояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.
Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает,в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и егопартнёров в финансовом и производственном отношении.
Установлено, что в целом, финансовый анализпредприятия, позволяет:
1) оценить общее финансовоеположение предприятия и влияние факторов на степень его изменения;
2) изучить соответствиемежду средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективностииспользования;
3) соблюсти финансовую,расчетную и кредитную дисциплины;
4)определить платежеспособность и финансовуюстабильность предприятия;
5)спрогнозировать долго-краткосрочную финансовуюстабильность.
Таким образом, основная цель финансового анализа— получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точнуюкартину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуреактивов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Для оценки финансового состояния предприятияиспользуется система показателей, характеризующих изменения:
- структуры капиталапредприятия по его размещению и источникам образования;
- эффективности иинтенсивности его использования;
- платежеспособности икредитоспособности предприятия;
- запаса его финансовойустойчивости.
Проведенная оценка финансового состоянияпоказала, что имеют место как отрицательные, так и положительные моменты вхарактеристике финансового положения ООО «Промснаб».
Анализируя полученные показатели,можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.
Для обеспечения стабильного финансового состоянияпредприятия, а также с целью его улучшения следует ориентироваться намероприятия по повышению конкурентоспособности предприятия: более полное
использование производственных мощностей; сокращение простоев
оборудования; ускорение оборачиваемости капитала за счет сокращения
сверхнормативных запасов и периодов возвращения дебиторской
задолженности и другие.
Внедрение мероприятий позволит предприятию точнореагировать на происходящие внутренние и внешние изменения. Это обеспечит, всвою очередь, его стабильное финансовое состояние.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия: Учеб-ное пособие для вузов. Подред. Проф. Н.П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-471 с.
2. Бурмистрова Л.М.Финансы организаций.- М.: ИНФРА-М,2007.-240с.
3. Ковалев В.В. Финансыпредприятий: Учеб. — М.: Проспект, 2003. — 352 с.
4. Слуцкин М.Л.Управленческий анализ. -Спб.: Питер,2002.-144с.
5.Финансы предприятий:Учебник/ Н. В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Колчиной В.П.- М.: ЮНИТИ -Дана, 2003.-447с.
6. Шелопаев Ф.М…Финансы, денежное обращение и кредит: Пособие для сдачи экзамена.- М.: Юрайт-Издат,2005.-270с.