График ВЫПОЛНЕНИя выпускнойквалификационной работыРаздел Установленный срок Фактически исполнено Примечание Формирование списка литературы 28.04.2008 28.04.2008 Глава 1.Финансовое состояние предприятия: определение и сущность 30.04.2008 30.04.2008 1.1. Определение финансового состояния предприятия 01.05.2008 01.05.2008 1.2. Зарубежный опыт определения финансового состояния предприятия 04.05.2008 05.05.2008 1.3. Нормативно-правовое регулирование 07.05.2008 08.05.2008 Глава 2. Анализ деятельности ЗАО «Петербургский тракторный завод» 10.05.2008 11.05.2008 2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Петербургский тракторный завод» 13.05.2008 13.05.2008 2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ЗАО «Петербургский тракторный завод» 16.05.2008 17.05.2008 2.3 Информационно-программные продукты 21.05.2008 21.05.2008 Глава 3. Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния ЗАО «Петербургский тракторный завод» 23.05.2008 23.05.2008 3.1 Проблемы оценки финансового состояния ЗАО «Петербургский тракторный завод» 24.05.2008 25.05.2008 3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния ЗАО «Петербургский тракторный завод» 28.05.2008 28.05.2008 3.3 Экономическая безопасность ЗАО «Петербургский тракторный завод» 06.06.2008 06.06.2008 Написание и оформление законченных материалов выпускной квалификационной работы 10.06.2008 11.06.2008 Оформление презентационного материала 12.06.2008 12.06.2008 Написание доклада к выпускной квалификационной работе 14.06.2008 14.06.2008 Получение рецензии 15.06.2008 15.06.2008 Сдача выпускной квалификационной работы научному руководителю 16.06.2008 16.06.2008
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИСУЩНОСТЬ
1.1 Определение финансового состояния предприятия
1.2 Зарубежный опыт определения финансового состоянияпредприятия
1.3 Нормативно-правовое регулирование
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ПЕТЕРБУРГСКИЙ ТРАКТОРНЫЙЗАВОД»
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ПТЗ»
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности
2.3 Информационно-программные продукты
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГОСОСТОЯНИЯ ЗАО «ПТЗ»
3.1 Проблемы оценки финансового состояния ЗАО «ПТЗ»
3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния ЗАО «ПТЗ»
3.3 Экономическая безопасность ЗАО «ПТЗ»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Насовременном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия являетсяочень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успехего деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяетсямного внимания.
Актуальность темывыпускной квалификационной работы обусловлена развитием методик анализафинансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценкуфинансового состояния предприятия, подготовку информации для принятияуправленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Так каксуществующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являютсябазовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для полученияболее точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модельоценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового методанедостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексномприменении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют другдруга.
Современныйфинансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственнойдеятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды наработу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состоянияхозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов(поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется засчет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.
В системерыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состоянияпредприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность,несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственнойдеятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком икредиторами.
Цель выпускнойквалификационной работы – анализ финансового состояния предприятия и разработкарекомендаций по укреплению финансового состояния.
Для достиженияпоставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· рассмотретьтеоретические основы анализа финансового состояния предприятия;
· провести анализфинансового состояния предприятия;
· разработатьмероприятия по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектомисследования является ЗАО «Петербургский тракторный завод». Предмет анализа — финансовые процессы предприятия и конечные финансово — хозяйственные результатыего деятельности.
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИСУЩНОСТЬ
1.1Определение финансового состояния предприятия
В современной экономической литературе даются разныеопределения понятию финансовое состояние предприятия. Можно выделить наиболее распространенныеопределения.
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использованиефинансовых ресурсов [18, с. 45].
С точки зрения кредитоспособности предприятия, финансовоесостояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить своидолговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессыформирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия,контроля над его использованием.
Финансовоесостояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояниекапитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования ксаморазвитию на фиксированный момент времени.
Также под финансовымсостоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимыдля нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этихресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другимиюридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью.
Вместе с тем, финансовоесостояние – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятияво внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, егопотенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированыэкономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым идругим отношениям.
Финансовоесостояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов ихарактеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств,реальные и потенциальные финансовые возможности.
Финансовоесостояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовыхотношений предприятия и поэтому определяется совокупностьюпроизводственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояниепредприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочнойперспектив.
В первом случае критерииоценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия,т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты пократкосрочным обязательствам [26, с. 115].
С позиции долгосрочнойперспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структуройисточников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов икредиторов.
Основными показателями,характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:
· обеспеченностьсобственными оборотными средствами и их сохранность;
· состояниенормируемых запасов материальных ценностей;
· эффективностьиспользования банковского кредита и его материальное обеспечение;
· оценкаустойчивости платежеспособности предприятия.
Анализ факторов,определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и ростуэффективности производства.
Финансовое состояниезависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственныхпланов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективностипроизводства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организациейоборота товарных и денежных фондов – улучшения взаимосвязей с поставщикамисырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессовреализации и расчетов.
Финансовое состояниепредприятия может быть:
— абсолютно устойчивым — когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитовбанка, предприятие не зависит от внешних кредиторов;
— нормально устойчивым — запасыи затраты равны сумме собственного оборотного капитала и кредитов банка, т. е.гарантируется платежеспособность предприятия, предприятие использует«нормальные» источники средств — собственные и привлеченные;
- неустойчивым(предкризисным) — нарушается платежный баланс, но сохраняется возможностьвосстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств,предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;
— кризисным (предприятиенаходится на грани банкротства) — запасы и затраты больше суммы собственногооборотного капитала и кредитов банка, кроме дополнительных источников покрытияпредприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченнуюкредиторскую и дебиторскую задолженность.
Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности исоздания условий для самопроизводства.
Следовательно, финансоваяустойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствованияфункционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов визменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постояннуюплатежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимогоуровня риска [19, с. 22].
Финансовое состояниепредприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов егопроизводственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственныйи финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет нафинансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполненияплана по производству и реализации продукции происходит повышение еесебестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшениефинансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовоеположение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнениепроизводственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельностидолжна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходованияденежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемногокапитала и наиболее эффективное его использование.
Основным инструментом дляопределения финансового состояния предприятия служит финансовый анализ, при помощикоторого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемогообъекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходностьдеятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принятьобоснованные решения.
Основными задачамианализа финансового состояния предприятия являются:
· оценка динамикисостава и структуры активов, их состояния и движения;
· оценка динамикисостава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния идвижения;
· анализ абсолютныхотносительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка измененияее уровня;
· анализплатежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Оценка финансовогосостояния компании состоит из нескольких этапов:
1. Комплекснаяоценка нескольких направлений деятельности предприятия;
2. Применениеширокого набора показателей с целью всестороннего изучения финансовогосостояния предприятия;
3. Использованиеэкспертных методов для выявления количественных критериев.
Алгоритм традиционногофинансового анализа включает следующие этапы:
· сбор необходимойинформации (объем зависит от задач и вида финансового анализа);
· обработкуинформации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);
· расчетпоказателей изменения статей финансовых отчетов;
· расчет финансовыхкоэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточнымфинансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность,рентабельность);
· сравнительныйанализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными исреднеотраслевыми);
· анализ измененийфинансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);
· подготовкузаключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанныхданных.
Оценка финансовогосостояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимостиот цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадровогообеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедурэкспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовыйанализ дает возможность оценить:
- имущественноесостояние предприятия;
- степеньпредпринимательского риска;
- достаточностькапитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребность вдополнительных источниках финансирования;
- способность кнаращиванию капитала;
- рациональностьпривлечения заемных средств;
- обоснованностьполитики распределения и использования прибыли.
Практика финансовогоанализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить пятьосновных видов анализа:
· горизонтальный(временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
· вертикальный(структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
· трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного отслучайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
· анализотносительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовыхотношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
· сравнительныйанализ, который делится на:
- внутрихозяйственный- сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий,подразделений;
- межхозяйственный- сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
- факторный анализ- анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
По содержанию процессауправления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ,оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности затот или иной период.
Результаты финансовогоанализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, иразработать мероприятия по их ликвидации.
Устойчивость финансовогосостояния может быть восстановлена за счет:
a. ускоренияоборачиваемости капитала в текущих активах (в результате произойдетотносительное сокращение капитала на рубль товарооборота);
b. обоснованногоуменьшения запасов и затрат (до норматива);
c. пополнениясобственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
Поэтому при внутреннеманализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат,оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, атакже резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов,ускорение оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.
1.2 Зарубежный опытопределения финансового состояния
предприятия
Самымипростыми моделями оценки положения компании на рынке являются методы PESTEL,SWOT и модель Porter.
PESTEL анализ- аббревиатура образована от сокращения шести английских слов: Political(политика), Economic (экономика), Social (общество), Technological(технология), Environmental (развитие) и Legal (законность). Данный анализнаправлен на выявление политических, экономических, социальных, технологическихи юридических или законодательных аспектов внешней среды, которые могутповлиять на стратегию компании. Этот аналитический инструмент стратегическогопланирования развивается с начала 1960-х гг.
SWOT (Strength Weakness Opportunities Threats analysis) анализ включает в себя анализситуации внутри компании, а также анализ внешних факторов и ситуации на рынке.
SWOT — анализ позволяетопределить причины эффективной или неэффективной работы компании на рынке, этосжатый анализ маркетинговой информации, на основании которого делается вывод отом, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес и в конечномитоге определяется распределение ресурсов по сегментам. Результатом анализа являетсяразработка маркетинговой стратегии или гипотезы для дальнейшей проверки.
SWOT — анализ помогаетответить на следующие вопросы:
1. Использует ликомпания внутренние сильные стороны или отличительные преимущества в своейстратегии? Если компания не имеет отличительных преимуществ, то какие из еепотенциальных сильных сторон могут ими стать?
2. Являются лислабости компании ее уязвимыми местами в конкуренции и/или они не даютвозможности использовать определенные благоприятные обстоятельства? Какие слабоститребуют корректировки, исходя из стратегических соображений?
3. Какиеблагоприятные возможности дают компании реальные шансы на успех прииспользовании ее квалификации и доступа к ресурсам?
4. Какие угрозыдолжны наиболее беспокоить менеджера и какие стратегические действия он долженпредпринять для хорошей защиты?
Пример SWOT –анализа приведен в табл. 1.1.
Таблица 1.1Пример SWOT-анализа предприятия ВНЕШНЯЯ СРЕДА СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ВОЗМОЖНОСТИ УГРОЗЫ
1. Новые виды продукции
2. Новые технологии
3. Новые потребности, мода, в т.ч. потребности неосознанные
4. Захват смежных сегментов — изучение ситуаций переключений потребителей
5. (Пере) Определение целевой аудитории
6. Дополнительные услуги
Тенденции спроса
7. Сотрудничество с другими компаниями
8. Увеличение рекламы на ЦА
Формирование УТП
9. Хорошие связи с общественностью
1. Продукты-заменители
2. Новые игроки на рынке
3. Слабость поставщиков
4. Жизненный цикл товара (ЖЦТ) на спаде
5. Смена тенденций спроса / моды
6. Законодательное регулирование
a. Новые таможенные барьеры
b. Новые законодательные акты
7. Лоббирование конкурентов
8. Активность конкурентов
a. Программы продвижения
b. Дополнительные услуги
9. Сезонный спад
10. Экономический спад ВНУТРЕННЯЯ СРЕДА ПРЕИМУЩЕСТВА НЕДОСТАТКИ
1. Большой опыт
2. Высокое качество продукции
3. Высокая известность компании
4. Высокие продажи
5. Лидерство в отрасли / сегменте
6. Инновационные технологии, патенты
7. Низкая себестоимость
8. Удовлетворенность клиентов
9. Отработанные бизнес-процессы
10. Сплоченный коллектив
11. Качественное оборудование
12. Широкий ассортимент
13. Обученный персонал
14. Потенциал маркетинга
15. Быстрая обработка заказов
16. Каналы дистрибьюции
1. Мало оборотных средств
2. Слабый имидж продукции
3. Низкая репутация компании
4. Слабая дистрибуция, продвижение
5. Слабый маркетинг
6. Нет корпоративной культуры
7. Отсутствие стратегии
8. Внутриполитические проблемы
9. Узкая продуктовая линейка
10. Низкая квалификация сотрудников
11. Низкая мотивация сотрудников
12. Неизвестная торговая марка
13. Нет послепродажного обслуживания
14. Мало дполнительных услуг
Источник: [40]
В настоящеевремя в рамках технологий стратегического планирования SWOT анализрассматривается как отдельный этап оценки и структурирования информации,собранной в соответствии с классическими моделями PEST, моделями Портера, ит.д.
По данным обзора (Survey of SCIP membershipconducted by The Pine Ridge Group, Inc. and the T.W. Powell Company, 1998) SWOT- анализ широкоиспользуется в конкурентной разведке.
В 55,2%случаев выполнения конкурентной разведки был использован SWOT анализ дляизучения разведывательной информации о конкурентах [40].
Модель Porter– «Модель пяти сил» М. Портера отображает основные влияющие на деятельностьпредприятия факторы современной конкуренции. Степень прибыльности индустриитоваров или услуг, в которой действует компания, в целом зависит от следующихфакторов:
1.Интенсивности существующей на рынке конкуренции.
2. Возможностии угрозы входа на рынок новых игроков.
3.Зависимости от покупателей.
4.Зависимости от поставщиков.
5. Угрозы состороны заменителей товара или услуги.
Также можновыделить следующие методы:
а) статистическиеметоды оценки кредитного риска получили распространение в зарубежной банковскойпрактике:
· пятифакторнаямодель Альтмана, построенная на основе анализа состояния 66 фирм, позволяетдать достаточно точный прогноз банкротства на 2 — 3 года вперед. Фактбанкротства на один год можно установить с точностью до 95%;
· модель надзора зассудами Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора окредите;
· кредитный скоринг(kredit scoring) — технический прием, предложенный американским экономистом Д.Дюраном в начале 40-х гг. для отбора заемщиков по потребительскому кредиту.
б) система финансовыхкоэффициентов (разработка Мирового банка) используется во всем мире.Рассматривая подробнее эту систему, можно выделить пять основных группфинансовых коэффициентов (согласно методике Мирового банка):
- коэффициентыликвидности;
- коэффициентыоборачиваемости;
- коэффициентфинансового рычага;
- коэффициентырентабельности и доходности;
- коэффициентыпогашения долга.
Выбор системыанализа для каждого конкретного случая определяется масштабами бизнеса и сферойего деятельности. В связи с переходом реального сектора экономики насоставление отчетности по МСФО эта проблема становится особенно актуальной.
1.3 Нормативно-правовое регулирование
Нормативно-правовая базаосуществления предпринимательской деятельности:
ü Конституция Российской Федерации от12.12.1993 г. (с изм., внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996 г. № 20,от 10.02.1996 г. № 173, от 09.06.2001 г. № 679). Статьи 8, 9, 34, 35, 36 – гарантируютсяединство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг ифинансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности;защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формысобственности; не допускается экономическая деятельность, направленная намонополизацию и недобросовестную конкуренцию; право частной собственностиохраняется законом.
ü Гражданский Кодекс от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 20.02.1996 г. № 18-ФЗ, от 12.08.1996 г. №111-ФЗ, от 08.07.1999 г. № 138-ФЗ, от 16.04.2001 г. № 45-ФЗ, от 15.05.2001 г. №54-ФЗ) — определяет правовое положение участников гражданского оборота,основания возникновения и порядок осуществления права собственности и другихвещных прав, регулирует договорные и иные обязательства, регулирует отношениямежду лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность.
ü Арбитражный процессуальный кодекс,принят Государственной Думой 14 июня 2002 г., одобрен Советом Федерации 10 июля2002 г. Правосудие в сфере предпринимательской и иной экономическойдеятельности осуществляется арбитражными судами в РФ, образованными всоответствии с Конституцией РФ и федеральным конституционным законом (далееарбитражные суды), путем разрешения экономических споров и рассмотрения иныхдел, отнесенных к их компетенции Арбитражным процессуальным кодексом РФ идругими федеральными законами, по правилам, установленным законодательством осудопроизводстве в арбитражных судах.
ü Трудовой Кодекс, от 30.12.2001 г. №197-ФЗ, регулирует трудовые отношения всех работников, содействуя роступроизводительности труда, улучшению качества работы, повышению эффективности общественногопроизводства и подъему на этой основе материального и культурного уровня жизни трудящихся,укреплению трудовой дисциплины и постепенному превращению труда на благообщества в первую жизненную потребность каждого трудоспособного человека.
ü Земельный Кодекс, принятГосударственной Думой 28 сентября 2001 г., одобрен Советом Федерации 10 октября2001 г., (в ред. Федерального закона от 08.11.2007 г. № 257-ФЗ) устанавливает основныепринципы земельного законодательства.
ü Кодекс об Административных правонарушениях,принят Государственной Думой 20 декабря 2001 г., одобрен Советом Федерации 26декабря 2001 г., регулирует такие вопросы, как: защита личности, охрана прав исвобод человека и гражданина, охрана здоровья граждан,санитарно-эпидемиологического благополучия населения, защита общественнойнравственности, охрана окружающей среды, установленного порядка осуществлениягосударственной власти, общественного порядка и общественной безопасности,собственности, защита законных экономических интересов физических и юридическихлиц, общества и государства от административных правонарушений, а такжепредупреждение административных правонарушений.
ü Налоговый Кодекс РоссийскойФедерации, от 31.07.1998 года № 146-ФЗ, устанавливает систему налогов и сборов,а также общие принципы налогообложения и сборов в РФ, в том числе:
· виды налогов исборов, взимаемых в РФ;
· основаниявозникновения (изменения, прекращения) и порядок исполнения обязанностей поуплате налогов и сборов;
· принципыустановления, введения в действие и прекращения действия ранее введенныхналогов субъектов РФ и местных налогов;
· права иобязанности налогоплательщиков, налоговых органов и других участниковотношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах;
· формы и методыналогового контроля;
· ответственностьза совершение налоговых правонарушений;
· порядокобжалования актов налоговых органов и действий (бездействия) их должностныхлиц.
ü Федеральный закон «Об акционерныхобществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. определяет порядок создания,реорганизации, ликвидации, правовое положение акционерных обществ, права иобязанности их акционеров, а также обеспечивает защиту прав и интересовакционеров.
ü Федеральный закон «О рынке ценныхбумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. регулируются отношения, возникающие при эмиссиии обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращениииных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а такжеособенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценныхбумаг.
ü Федеральный закон «Об ипотеке (залогенедвижимости)» № 102-ФЗ от 16.7.1998 г. регулирует отношения по договору озалоге недвижимого имущества (договору об ипотеке).
Анализфинансового состояния предприятия проводится в соответствии со следующиминормативными актами:
• Правила проведенияарбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением ПравительстваРФ от 25.06.2003 г. № 367);
• ПостановлениеПравительства РФ от 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализациизаконодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий»;
• Методическиерекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивногоили преднамеренного банкротства;
• Федеральный Закон «Онесостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 устанавливает основаниядля признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок иусловия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства),порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающиепри неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
Кроме того,деятельность предприятий регулируется нормативно-правовыми актами, применяемымив конкретных отраслях, и зависящих от специфики деятельности организации, атакже внутренними положениями и рекомендациями, разрабатываемыми финансовымиподразделениями предприятий.
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ПЕТЕРБУРГСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»
2.1 Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности ЗАО
«Петербургский тракторный завод»
ЗАО «Петербургский тракторный завод» (далее– ЗАО «ПТЗ») является дочерней компанией ОАО «Кировский завод», которая ведетсвою историю с Путиловского завода, основанного в столице Российской Империи в1801 году. Стаж завода по производству тракторов отсчитывается с 1924 года,когда был выпущен первый трактор «Фордзон-Путиловец», и составляет более 80 лет[38].
Все оборудование ЗАО«ПТЗ» берет в аренду у ОАО «Кировский завод» на льготных и выгодных для негоусловиях. ОАО «Кировский завод» активно ведет инвестиционную политику и делаетзначительные финансовые вложения в развивающиеся отрасли. ЗАО «ПТЗ» проводитинвестиционную политику, но не так активно, как головная компания.
За прошедшие годызавод стал одним из самых крупнейших предприятий сельскохозяйственногомашиностроения России, продукция которого получила признание не только вРоссии, но и на международном рынке. Проведенное техническое перевооружениезавода позволило повысить качество выпускаемой техники и расширить ееассортимент для более полного удовлетворения требований потребителей.
Продукция завода — этоколесные тракторы Кировец,обеспеченные гарантийным и сервисным обслуживанием посредством широкой сетипредставительств и дилеров.http://www.kirovets-ptz.com/images/DSC_72sm.jpg
В настоящее время можновыделить следующие направления производства ЗАО «ПТЗ»:
· сельскохозяйственныетракторы;
· дорожно-строительныемашины;
· машиныспециального назначения;
· сельскохозяйственныеорудия;
· запасные части.
Основными потребителямивыпускаемой продукции ЗАО «ПТЗ» являются:
1. Потребителисельскохозяйственных тракторов и оборудования:
· коллективныепредприятия;
· облагроснабы;
· агрохолдинги;
· фермерские ииндивидуальные хозяйства;
· прочиесельскохозяйственные предприятия и организации;
· страны СНГ.
2. Потребителипромышленных машин:
· промышленныепредприятия металлургического и химического комплексов;
· дорожно-строительныеи эксплуатирующие организации;
· предприятия НГК,ГОКИ, карьеры и прочие;
· предприятия МПС,МЧС, аэропорты и т. п.;
· ЛПК, ЦБК, БУМАШ идругие организации лесного комплекса;
· прочиеорганизации.
Организационная структураобщества является достаточно сложной: представлено 8 заместителей(руководителей), отвечающих за определенное направление деятельности общества иподчиненных директору ЗАО «ПТЗ» (прил. 1).
В структуреПетербургского тракторного завода выделяются четыре общества (ЗАО«Гидроагрегат», ЗАО «Луч», ЗАО «Металлокон» и ЗАО «Торговый дом»), которыеявляются дочерними компаниями ЗАО «ПТЗ». Петербургский тракторный заводпланирует ввести эти дочерние общества в собственную структуру управления, предлагаявыгодные условия сотрудничества и надежность.
Проведем анализ активовЗАО «ПТЗ» за 2005-2006 гг. (табл. 2.1).
Таблица2.1. Структура и динамика активов ЗАО «ПТЗ» 2005-2006 гг.Показатель Значение по балансу, тыс. руб. Структура баланса, % Актив 2005 г. 2006 г. Изменение 2005 г. 2006 г. Изменение Темп роста I.Внеоборотные активы 145940,2 152770 6829,8 32,40 29,76 -2,64 -0,08 Нематериальные активы 38,0 30 -8,0 0,03 0,02 -0,01 -0,25 Основные средства 137839,9 150000 12160,1 94,45 98,19 3,74 0,04 Незавершенное строительство 6703,9 1500 -5203,9 4,59 0,98 -3,61 -0,79 Долгосрочные финансовые вложения 234,7 40 -194,7 0,16 0,03 -0,13 -0,84 Отложенные налоговые активы 1123,7 1200 76,3 0,77 0,79 0,02 0,02 II. Оборотные активы 304484 360500 56016,5 67,60 70,24 2,64 0,04 Запасы 222052 280000 57948,0 72,92 77,67 4,74 0,07 сырье, материалы 106740,9 123600 16859,1 48,1 44,14 -3,93 -0,08 затраты в незавершенном производстве 93635,2 120000 26364,8 42,2 42,86 0,69 0,02 готовая продукция и товары для перепродажи 16717,1 34400 17682,9 7,5 12,29 4,76 0,63 расходы будущих периодов 4958,8 2000 -2958,8 2,2 0,71 -1,52 -0,68 НДС 11492,0 15100 3608,0 3,77 4,19 0,41 0,11 Дебиторская задолженность 64825,1 58000 -6825,1 21,29 16,09 -5,20 -0,24 покупатели и заказчики 49874,9 27000 -22874,9 76,94 46,55 -30,39 -0,39 авансы выданные 13000 13000,0 22,41 22,41 прочие дебиторы 14950,2 18000 3049,8 23,06 31,03 7,97 0,35 Краткосрочные финансовые вложения 5363,1 -5363,1 1,8 -1,80 -1,02 Денежные средства 704,0 7400 6696,0 0,23 2,05 1,82 7,88 Прочие оборотные активы 47,4 -47,4 0,02 -0,02 -1,00 Итого активы 450423,7 513270 62846,3 100,00 100,00 - -
Источник:Материалы баланса предприятия ЗАО «ПТЗ»
Поданным табл. 2.1 можно сделать вывод, что основную долю активов составляютоборотные активы 70%, а внеоборотные активы составляют 29,76% от всех активов.Причем за 2006 год доля внеоборотных активов сократилась на 2,6% в основном засчет уменьшения незавершенного строительства (3,6%). Это положительная тенденция,так как это означает, что инвестиционный проект вступает в эксплуатационнуюстадию и можно ожидать доходов от произведенных вложений. Стоимостьвнеоборотных активов за 2006 год увеличилось на 6829,8 тыс. руб., этоувеличение произошло за счет внедрения новых основных средств на сумму 12160,1тыс. руб. (3,74%).
Доляоборотных активов увеличилась за 2006 год на 56016,5 тыс. руб. (2,64%) восновном за счет увеличения запасов на 57948,0 тыс. руб. (4,74%). Причем средизапасов значительно увеличились затраты в незавершенном производстве, на26364,8 тыс. руб. (0,69%). Значительную долю в оборотных активах занимаетдебиторская задолженность, которая составляет 21,3% и 16,1% соответственно. Этоговорит о достаточной задолженности потребителей перед предприятием. С однойстороны, это привлекает клиентов, с другой стороны, это отрицательно влияет нафинансовую устойчивость ЗАО «ПТЗ».
Денежныесредства занимают только 0,23% и 2,5% соответственно, однако нельзя говорить онеплатежеспособности предприятия, так как риск этой статьи незначителен.
Пассивбаланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуресобственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятиядолгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того,насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многомзависит финансовое положение предприятия и его устойчивость (табл. 2.2).
Таблица2.2
Анализструктуры и динамики капитала ЗАО «ПТЗ» за 2005-2006 гг.Показатель Значение по балансу, тыс. руб. Структура баланса, % Пассив 2005 г. 2006 г. Изменение 2005 г. 2006 г. Изменение Темп роста III. Капитал и резервы 282346,1 313900 31553,9 62,7 61,2 -1,5 -0,02 Уставный капитал 68191 68200 9 24,2 21,7 -2,4 -0,1 Добавочный капитал 5355,6 5400 44,4 1,9 1,7 -0,2 -0,1 Резервный капитал 10228,7 10300 71,4 3,6 3,3 -0,3 -0,1 Нераспределенная прибыль 198570,9 230000 31429,1 70,3 73,3 2,9 0,04 IV. Долгосрочные обязательства 5651,2 4300 -1351,2 1,3 0,8 -0,4 -0,3 Заемные средства 4673,5 3300 1373,46 82,7 76,7 -6,0 -0,1 Отложенные налоговые обязательства 977,8 1000 22,25 17,3 23,3 6,0 0,3 V. Краткосрочные обязательства 162445,1 195070 32624,9 36,1 38,0 1,9 0,1 Заемные средства 82344,4 85070 2725,6 50,7 43,6 -7,1 -0,1 Кредиторская задолженность 80100,7 110000 29899,3 49,3 56,4 7,1 0,1 поставщики и подрядчики 58816,8 82200 23383,2 73,4 74,7 1,3 0,02 по оплате труда 7127,4 11500 4372,6 8,9 10,5 1,6 0,2 задолженность перед бюджетом 3411,5 3800 388,5 4,3 3,5 -0,8 -0,2 задолженность по налогам и сборам 2226,6 8000 5773,4 2,8 7,3 4,5 1,6 прочие кредиторы 8518,4 4500 -4018,4 10,6 4,1 -6,5 -0,6 Итого пассивы 450442,4 513270 62827,6 100 100 - - Источник: Материалы баланса предприятия ЗАО «ПТЗ»
Поданным табл. 2.2 можно сделать вывод, что на предприятии преобладаетсобственный капитал (62,7% и 61,2%), долгосрочные обязательства составляют 1,3%и 0,8% соответственно, и краткосрочные обязательства – 36,1% и 38%. Исходя изтакой структуры капитала можно сделать вывод, что предприятие является финансовоустойчивым и независимым, что сокращает возможность воздействия со стороныкредиторов. Среди обязательств преобладают краткосрочные (36,1% и 38%), и этоявление носит отрицательный характер, так как риск невозврата по краткосрочнымкредитам больше, чем по долгосрочным.
Основнуюдолю собственного капитала составляет нераспределенная прибыль (70,3%) иуставный капитал (24,2%). Значительная величина нераспределенной прибылиговорит о потенциальных возможностях ее использования (создание резервныхфондов, инвестиции, выплата дивидендов, новые основные средства, сокращениенезавершенного строительства, повышение квалификации персонала и другиемероприятия).
Средиобязательств общество имеет наибольшую задолженность перед поставщиками иподрядчиками (73,4% и 74,7% в структуре краткосрочных обязательств). ЗАО «ПТЗ»необходимо погашать такую задолженность, так как это подобные обязательства,как правило, имеют наибольшую стоимость, а также есть риск потери поставщиков.
Втабл. 2.3 постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося враспоряжении предприятия за 2006-2007 гг. На основании этих данных можнопроследить за изменениями в составе и структуре активов предприятия и сделатьопределенные выводы. Из табл. 2.3 видно, что основную долю активов составляютоборотные активы (70,23%), так как предприятие производственное. Основную долюв структуре оборотных активов занимают запасы (77,67%). Дебиторскаязадолженность занимает 20,71% оборотных активов. Это говорит о том, что ЗАО«ПТЗ» активно использует потребительский кредит и доверяет своим потребителям,предоставляя им отсрочку платежей, однако, это неблагоприятно сказывается наобщем финансовом состоянии предприятия.
Таблица2.3
Структураи динамика активов ЗАО «ПТЗ» за 2006-2007 гг.Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Структура, % 2006 г. 2007 г. Изменения 2006 г. 2007 г. Темп роста 1. Внеоборотные активы - 152770 135280 -17490 29.77 25.14 -11.45 Нематериальные активы 30 40 10 0.02 0.03 33.3 Основные средства 150000 130000 -20000 98.19 96.09 -13.33 Незавершенное строительство 1500 3600 2100 0.98 2.66 140 Долгосрочные финансовые вложения 40 40 0,03 0.03 2. Оборотные (текущие) активы 360500 402800 42300 70.23 74.85 11,73 Запасы 280000 300000 20000 77.67 74.48 7.14 сырье, материалы и др. аналогичные ценности 123600 128100 4500 34.29 42.70 3,64 затраты в незавершенном производстве 120000 115000 -5000 33.29 28.55 -4,17 готовая продукция и товары 34400 50000 15600 9.54 16.67 45.35 расходы будущих периодов 2000 2400 400 0.55 0.8 20 НДС 15100 4500 -10600 5.39 1.5 -70.19 Дебиторская задолженность 58000 98000 40000 20.71 32.37 68.97 покупателям и заказчикам 27000 58000 31000 46.55 59.18 114,8 авансы выданные 13000 7000 -6000 22.41 7.14 -46.15 прочие дебиторы 18000 33000 15000 31.03 33.67 83.33 Краткосрочные финансовые. вложения - - - - - - Денежные средства 7400 300 -7100 2.05 0.07 -95,94 Итого активов 513270 538080 24810 100 100 4,83 Источник: Материалы баланса предприятия ЗАО «ПТЗ»
Внеоборотныеактивы составляют 29,8%, основную долю которых составляют основные средства(98,2%). Это говорит о том, что предприятия ведет главным образомпроизводственную деятельность, и получает прибыть за счет реализациипроизведенной продукции.
Можносказать, что крупных инвестиционных вложений общество не делает, так как долядолгосрочных вложений в структуре внеоборотных активов 0,03%, а краткосрочныевложения в составе оборотных полностью отсутствуют.
Кконцу 2007 года сумма долгосрочных активов уменьшилась на 17490 тыс. руб. (11,45%)за счет уменьшение доли в их составе основных средств на 20000 тыс. руб. Этоговорит об изношенности основных средств и необходимости замены устаревшегооборудования на новое и модернизированное.
Общаясумма оборотных активов к концу периода увеличилась на 42300 тыс. руб. (11,73%)за счет увеличения в них суммы запасов на 20000 тыс. руб., в частности: сырья,материалов (на 4500 тыс. руб.), и увеличения выпуска готовой продукции на 15600тыс. руб. Это говорит о том, существуют проблемы в управлении запасами напроизводстве. Необходимо отметить, что удельный вес денежных средств к концу2007 года в общей сумме текущих активов (0,07%), по сравнению с началом (2,05%)значительно уменьшился (на 95,94%), а значит, общая платежеспособностьпредприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится кминимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия нестоль существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение офинансовом состоянии ЗАО «ПТЗ». Также следует отметить возросшую дебиторскуюзадолженность на 40000 тыс. руб. (68,97%), особенно перед покупателями изаказчиками, что говорит об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Темпроста дебиторской задолженности составляет 68,97%, это может свидетельствоватьо неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, ио снижении платежеспособности предприятия.
Изданных табл. 2.4 видно, что на предприятии основной удельный вес в источникахформирования активов занимает собственный капитал (61,16% в начале года и62,61% — в конце), причем за отчетный период его доля в общей сумме капиталапредприятия увеличилась на 7,33%, а заемного, соответственно, уменьшилась. Этосвидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешнихинвесторов и кредиторов.
Таблица2.4
Структуракапитала ЗАО «ПТЗ» за 2006-2007 гг.Показатель Остатки по балансу, тыс.руб. Структура, % 2006 г. 2007 г. Изменения 2006 г. 2007 г. Темп роста Капитал и резервы 313900 336900 23000 61.16 62.61 7.33 Уставный капитал 68200 68200 21.73 20.24 Добавочный капитал 5400 5400 1.72 1.60 Резервный капитал 10300 10300 3.28 3.06 Нераспределенная прибыль 230000 253000 23000 73.27 75.09 10 Заемный капитал 199370 201180 1810 38.84 37.39 0.91 Долгосрочные пассивы 4300 4200 -100 2.16 2.09 -2.33 Краткосрочные пассивы 195070 196980 1910 97.84 97.91 -0.98 Краткосрочные кредиты 85070 107980 22910 43.61 54.82 26.9 Кредиторская задолженность 110000 89000 -21000 56.39 45.18 -19,09 поставщики и подрядчики 82200 53500 -28700 74.72 60.11 -34.91 по оплате труда соц. страхованию и обеспечению 15300 18100 2800 18.61 20.34 18.3 задолженность перед бюджетом 8000 4400 -3600 7.27 4.94 -45 прочие кредиторы 4500 6000 1500 4.09 6.74 33.3 Итого пассивы 513270 538080 24810 100 100 4,83 Источник: Материалы баланса предприятия ЗАО «ПТЗ»
Данныетабл. 2.4 показывают, что общая сумма собственного капитала за отчетный годувеличилась за счет нераспределенной прибыли (23000 тыс. руб.).
Большоевлияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структуразаемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочныхфинансовых обязательств. Из данных табл. 2.4 следует, что за 2007 год суммазаемных средств увеличилась на 1810 тыс. руб. Произошли изменения в структурезаемного капитала: уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей суммекапитала предприятия на 21000 тыс. руб. (11,2%), в основном, сократиласьзадолженность перед поставщиками и подрядчиками (14,6%). В то же время краткосрочныекредиты увеличились на 11.2%. Можно предположить, что предприятием взятыкредиты в банке для погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
2.2 Анализ финансовыхпоказателей ЗАО «Петербургский
тракторный завод»
Дляоценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываютсяследующие показатели.
(1) Коэффициент общей текущей ликвидности – характеризует общуюобеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственнойдеятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Он показываетстепень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы [33].
Ктл = Текущие активы = (Оборотные активы – Расходы будущих периодов)
Краткосрочные
обязательства (Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)
На начало 2007 года Ктл0 = (360500 — 2000) / 195070 =1,84
Наконец 2007 года Ктл1 = (402800 — 2400) / 196980= 2,03
Чембольше величина коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будутпогашены. Нормальным считается значение коэффициента, равное 1,4 – 2 [33]. ВЗАО «ПТЗ» рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяетуказанным требованиям, и есть тенденция к его увеличению, т. е. возрославероятность того, что предприятие сможет своевременно погасить долги.
Коэффициентпромежуточной ликвидности — отражает способность предприятия погаситькраткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных активов[28].
Кпл =
(2) (Текущие активы – Запасы — НДС — Дебиторская задолженность >12мес. ) Краткосрочные обязательства
Наначало 2007 года Кпл0 =(360500-280000-15100) / 195070 = 0,33
Наконец 2007 года Кпл1 =(402800-300000-4500) / 196980 = 0,49
Нормальноезначение коэффициента не менее единицы, на предприятии ЗАО «ПТЗ» величина коэффициентазначительно ниже нормативного уровня. Это могло произойти по несколькимпричинам: увеличились производственные запасы предприятия, объем незавершенногопроизводства или запасов готовой продукции, не обеспеченные увеличением объемареализации; снизился объем реализации; понизилась прибыльность реализации.
(3) Коэффициентабсолютной ликвидности – характеризует способность немедленного выполненияпредприятием финансовых обязательств, показывая, какая часть имеющейсякраткосрочной задолженности может бать погашена в данный момент. Определяетсяотношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей суммекраткосрочных долгов предприятия (норматив: 0,1-0,2) [28].
/>
Наначало 2007 года Кал0= (7400) /195070 = 0,04
Наконец 2007 года Кал1= (300) /196980 = 0,001
На предприятии ЗАО «ПТЗ» коэффициент значительно ниже нормативногоуровня, причем наметилась тенденция к понижению. Это может быть связано сувеличением сроков погашения дебиторской задолженности либо с уменьшениемсроков погашения кредиторской задолженности.
Приоценке уровня коэффициента абсолютной ликвидности оптимальным решением будетпроследить за скоростью оборота средств в текущих активах и скоростью оборотакраткосрочных обязательств — если платежные средства оборачиваются быстрее, чемпериод возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособностьпредприятия будет нормальной.
Таким образом, финансовыерезультаты деятельности предприятия на конец 2007 года, на основепредварительных данных — вычисленных коэффициентов и ликвидности, можноохарактеризовать как удовлетворительные.
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами (фактический) – характеризуетналичие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых дляобеспечения его финансовой устойчивости [33].
Ксос =
(4) (Собственный капитал — Внеоборотные активы) Краткосрочные обязательства
На начало года: Ксос0 = (313900-152770) /195070 = 0,83
На конец года: Ксос1 = (336900-135280) /196980 = 1,02
Нормальноезначение данного коэффициента не меньше 0,1, что означает, что ЗАО «ПТЗ»является платежеспособным.
Дляанализа структуры источников капиталов предприятия и оценки степени финансовойустойчивости и финансового риска, рассчитываются следующие показатели.
Коэффициентфинансовой автономии (или независимости) – отношение собственных средств кобщей сумме активов. Характеризует устойчивость финансового состояния предприятия[33].
Кфн0=313900/ 513270 =0,61
Кфн1 = 336900/ 538080 =0,63
Коэффициентавтономии должен превышать 0,5, что связано с «успокоением» кредиторов: в этомслучае заемный капитал может быть компенсирован собственным, а рост данногокоэффициента свидетельствует о некотором снижении риска финансовых затруднений.
Коэффициентфинансовой устойчивости (или долгосрочной финансовой независимости) – долясобственного капитала и долгосрочных заемных средств в совокупных активахкомпании, т.е.
Кфин.у0 = (313900+4300)/513270 = 0,62
Кфин.у1 =(336900+4200)/538080 = 0,63
Коэффициентнезначительно отличается от общего коэффициента финансовой независимости, т. к.объем долгосрочных заемных средств на предприятии невелик. Предприятие в данныйпериод времени финансово устойчиво.
Коэффициентфинансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общейего сумме) – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте,т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами[28].
Кфм =
(5) Собственный оборотный капитал Запасы
Кфм0=313900-152770/280000=0,57
Кфм1=336900-135280/300000=0,67
Коэффициентдолжен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственныхсредств предприятия (нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,2) [28],так как предприятие фондоемкое, допустим нижний предел норматива, однако на ЗАО«ПТЗ» этот показатель значительно выше нормы.
Оборачиваемостьотражает скорость превращения вложенных средств в денежную форму, оказываетнепосредственное влияние на платежеспособность; увеличение скорости оборотауказывает на повышение производственно-технического потенциала предприятия иконкурентоспособности продукции.
Задержкадвижения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала,требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшениефинансового состояния предприятия.
Дадимоценку эффективности использования капитала предприятия, для этого вычислим рядпоказателей:
Среднегодовыеостатки оборотных активов:
Ооб.а =
(6) (Остаток оборотных средств на начало года – остаток оборотных средств на конец года) 2
Такимобразом, в анализируемом году:
На 2007г.Ооб.а. = 360500 +402800 / 2 = 381650 тыс. руб.
Оборачиваемостьв днях (продолжительность оборота)
Поб =
(7) Средний остаток оборотных средств * Число дней анализируемого периода Выручка от реализации продукции за анализируемый период
Предыдущийгод: Поб0 = 360500 * 360 / 2400000 ≈ 54 дня.
Анализируемыйгод: Поб1 = 381650 * 360 / 2330000 ≈ 58 дней.
Продолжительностьодного оборота в течение года увеличилась на 4 дня, что негативно отражается нафинансовом состоянии предприятия.
Коэффициентоборачиваемости – характеризует эффективность использования предприятиемимеющихся ресурсов. Он определяется как отношение суммы выручки от реализациипродукции к среднему остатку оборотных средств.
Предыдущийгод: Коб0 = 2400000 /360500= 6.65
Анализируемыйгод: Коб1 = 2330000/ 381650 = 6.1
Данныйпоказатель также свидетельствует о снижении скорости оборачиваемости на ЗАО«ПТЗ». Рассмотрим возможные причины такого снижения.
Влияниена изменение коэффициента оборачиваемости:
а) объемареализации:
6.4 –6.65 = -0.25 – т.е. за 2007 год выручка от реализации уменьшилась.
б) среднегодовыхостатков оборотных активов:
6.1 –6.4 = -0,3 – т.е. в течение года среднегодовые остатки оборотных активовуменьшились.
Ускорение(замедление) оборачиваемости в днях:
54.07 — 58.09 ≈ 5 дней, т.е. продолжительность одного оборота всех оборотных средствувеличилась.
Суммавысвобождения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости:
4.83 *2330000/ 360 = 31260,83 тыс. руб. – т.е. из оборота вынуто за счет замедленияоборачиваемости капитала на 5 дней.
Эффективностьиспользования оборотных средств определяется скоростью их движения — скоростьюоборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотныхсредств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполненияпроизводственной программы. Однако эффективность использования оборотныхсредств заключается еще и в снижении себестоимости продукции за счет экономиинатурально-вещественных элементов оборотных средств (запасов) и издержекобращения.
Произведемоценку доходности капитала ЗАО «ПТЗ». Деятельность предприятия направлена наувеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.
Эффективностьиспользования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) –отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
(8) Рентабельность характеризует эффективность использования активовпредприятия.
Ра = Чистая прибыль*100% Среднегодовая сумма капитала
Запредыдущий год: Ра =40845/360500 * 100 = 11.33%;
Заотчетный год: Ра = 39050 / 381650 * 100 = 10.23%
Т. е.рентабельность всего капитала уменьшилась, и, хотя в целом по отраслимашиностроения (а именно, тракторостроения) это нормальный показатель, посравнению с предыдущим годом, это свидетельствует о том, что предприятиеиспытывает трудности с реализацией продукции, либо увеличились затратыпредприятия [31].
Рентабельностьсобственного капитала показывает эффективность использования капитала,инвестируемого предприятием за счет собственного источника финансирования.
Рск =
(9) Чистая прибыль Среднегодовая сумма собственного капитала *100%
Запредыдущий год: Рск0 = 40845/313900 * 100 = 13.01%;
Заотчетный год: Рск1 = 39050/325400 * 100 = 12%
Уменьшениеданного показателя также говорит о неэффективном использовании капитала втекущем анализируемом году, по сравнению с предыдущим.
(10) Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует интенсивностьиспользования капитала.
Кобк = Выручка от реализации продукции Среднегодовая стоимость капитала
Запредыдущий год: Кобк0= 2400000/313900 = 7.64
Заотчетный год: Кобк1 = 2330000 / 325400 = 7.16
Значениекоэффициента уменьшилось, что означает, что скорость оборота всего капиталапредприятия уменьшилась. Причиной такого снижения, стало снижение объемоввыручки, а также увеличение среднегодовой стоимости капитала.
Рентабельностьпродаж — показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованнойпродукции.
Рп =
(11) Чистая прибыль от реализации продукции Выручка от реализации продукции * 100%
Запредыдущий год: Рп0 = 40845/2400000 * 100 = 1,70%
Заотчетный год: Рп1 = 39050/2330000 * 100 = 1,67%
Наблюдаетсянезначительное снижение рентабельности продаж, что может быть вызвано спадом вотрасли, либо неэффективной маркетинговой стратегией.
(12) Коэффициент маневренности – указывает на уровень гибкости использованиясобственных средств предприятия, т. е. какая часть собственного капитала незакреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, более илименее позволяющей свободно маневрировать этими ценностями.
Км = Собственный оборотный капитал Собственный капитал
Запредыдущий год: Км0 = 161130/313900 = 0,51
Заотчетный год: Км1 = 201620/336900 = 0,59
Нормативнаявеличина этого коэффициента не должна быть меньше 0,5 [28]. Увеличение этогокоэффициента положительно характеризует финансовое состояние ЗАО «ПТЗ».
2.3 Информационно-программноеобеспечение
Программноеобеспечение (ПО) – это совокупность программ, реализующих функции и задачиавтоматизированных информационных систем и обеспечивающих устойчивую работукомплексов технических средств.
Прикладноепрограммное обеспечение (ППО) – часть программного обеспечения, обеспечивающаярешение прикладных задач. В свою очередь ППО делится на конкретное ПО(программы бухгалтерского учета, банковские и страховые программы и др.) ипользовательское ПО (различные редакторы (текстовые, графические), табличныепроцессоры и др.).
Microsoft Office — пакет приложений, созданныхкорпорацией Microsoft для операционных систем Microsoft Windows. В состав этогопакета входит программное обеспечение для работы с различными типамидокументов: текстами, электронными таблицами, базами данных и др.
Microsoft Office Word — текстовый процессор.
Microsoft Office Excel — табличный процессор. Поддерживает все необходимые функции для созданияэлектронных таблиц любой сложности.
Microsoft Office Outlook — персональныйкоммуникатор. В состав Outlook входят: календарь, планировщик задач, записки,менеджер электронной почты, адресная книга. Поддерживается совместная сетеваяработа.
Microsoft Office PowerPoint — это программа длясоздания и проведения презентаций.
Microsoft Access — реляционная система управлениябазами даных корпорации Microsoft. Имеет широкий спектр функций, включаясвязанные запросы, сортировку по разным полям, связь с внешними таблицами ибазами данных.
Microsoft Query — просмотр и отбор информации избаз данных.
Предприятие также использует систему «SAP R/3».Она состоит из набора прикладных модулей, которые поддерживают различныебизнес-процессы компании и интегрированы между собой в масштабе реальноговремени.
· Финансы (FI). Модуль предназначен дляорганизации основной бухгалтерской отчетности, отчетности по дебиторам,кредиторам и вспомогательной бухгалтерии. Он включает в себя: Главную книгу,Бухгалтерию дебиторов, Бухгалтерию кредиторов, Финансовое управление,Специальный регистр, Консолидацию и Информационную систему учета и отчетности.
· Контроллинг (CO). Модуль обеспечиваетучет затрат и прибыли предприятия и включает в себя: Учет затрат по местам ихвозникновения (центры затрат), Учет затрат по заказам, Учет затрат по проектам,Калькуляцию затрат, Контроль прибыльности (результатов), Контроль мествозникновения прибыли (центров прибыли), Учет выработки, Контроллингдеятельности предприятия.
· Управление основными средствами (AM).Модуль предназначен для учета основных средств и управления ими. Ключевыеэлементы модуля: Техническое управление основными средствами, Техобслуживание иремонт оборудования, Контроллинг инвестиций и продажа активов, Традиционный бухучетосновных средств, Замена основных средств и амортизация, Управлениеинвестициями.
· Управление проектами (PS). Прикладноймодуль PS поддерживает планирование, управление и мониторинг долгосрочныхпроектов с высоким уровнем сложности. Ключевые элементы прикладного модуля PS:Контроль финансовых средств и ресурсов, Контроль качества, Управлениевременными данными, Информационная система управления проектами, Общие модули.
· Производственное планирование (PP).Модуль используется для организации планирования и контроля производственнойдеятельности предприятия. Ключевые элементы прикладного модуля: Спецификации(BOM), Технологические карты, Рабочие центры (места), Планирование сбыта (SOP),Производственное планирование (MPS), Планирование потребности в материалах(MRP), Управление производством (SFC), Производственные заказы, Калькуляциязатрат на изделие, Учет затрат по процессам, Серийное производство, Канбан(Just in time), Планирование непрерывного производства.
· Управление материальными потоками(MM). Модуль поддерживает функции снабжения и управления запасами, используемыев различных хозяйственных операциях. Ключевые элементы: Закупка материалов,Управление запасами, Управление складами, Контроль счетов, Оценка запасовматериала, Аттестация поставщика, Обработка работ и услуг, Информационнаясистема закупок и информационная система управления запасами.
· Сбыт (SD). Модуль решает задачираспределения, продаж, поставок и выставления счетов. Ключевые элементы:Предпродажная поддержка, Обработка запросов, Обработка предложений, Обработказаказов, Обработка поставок, Выставление счетов (фактурирование),Информационная система сбыта.
· Управление качеством (QM). Этотмодуль включает в себя информационную систему и систему управления качеством.Он обеспечивает поддержку планирования качества, проверку и контроль качествапри производстве и закупках. Ключевые элементы: Проверка качества, Планированиекачества, Информационная система контроля качества (QMIS).
· Техобслуживание и ремонт оборудования(PM). Модуль помогает учитывать затраты и планировать ресурсы натехобслуживание и ремонт. Ключевые элементы: Незапланированный ремонт,Управление сервисом, Планово-профилактический ремонт, Ведение спецификаций,Информационная система техобслуживания и ремонта.
· Управление персоналом (HR). Полностьюинтегрированная система для планирования и управления работой персонала.Ключевые элементы: Администрирование персонала, Расчет зарплаты, Управлениевременными данными, Расчет командировочных расходов, Льготы, Набор новых сотрудников,Планирование и повышение квалификации персонала, Использование рабочей силы,Управление семинарами, Организационный менеджмент, Информационная системаперсонала.
· Базисная система. Служит основойсистемы SAP R/3 и гарантирует интеграцию всех прикладных модулей инезависимость от аппаратной платформы. Базисная система обеспечиваетвозможность работы в многоуровневой распределенной архитектуре клиент-сервер.Система SAP R/3 функционирует на серверах UNIX, AS/400, Windows NT, S/390 и сразличными СУБД (Informix, Oracle, Microsoft SQL Server, DB2). Пользователимогут работать в среде Windows, OSF/Motif, OS/2 или Macintosh.
Краткий обзор функцийсистемы SAP R/3 показывает ее способность решать основные задачи, стоящие передкрупными организациями. Тем не менее, статистика показывает, что более третикомпаний, покупающих SAP R/3 — это средние фирмы с годовым оборотом менее 200млн долл. Дело в том, что SAP R/3 — конфигурируемая система, поэтому, используяее, предприятие работает с индивидуальной версией, настроенной именно под егопараметры.
В SAP R/3 существуетспециализированный инструмент бизнес-инжиниринга Business Engineer. С егопомощью можно сконфигурировать и настроить систему SAP R/3 так, чтобы онаудовлетворяла потребностям предприятия, поддерживать это соответствие в течениевсего жизненного цикла системы.
Благодаря открытомустандартному пользовательскому интерфейсу Business-Engineer партнеры SAP иконсультанты могут создавать предварительно сконфигурированные отраслевыерешения на базе хозяйственных сценариев SAP R/3. Кроме того, открытыеинтерфейсы дают клиентам SAP возможность разрабатывать собственные шаблоны длявнедрения системы SAP R/3.
Система обеспечиваетдинамическое графическое моделирование бизнес-процессов и может работать в диалоговомрежиме. Инструмент Business-Engineer значительно ускоряет и упрощает процессконфигурирования системы SAP R/3. При создании модели предприятия могутиспользоваться типовые сценарии бизнес-процессов, поставляемые SAP и еепартнерами. Инструментарий бизнес-инжиниринга может применяться и дляреализации собственных методов внедрения SAP R/3.
ГЛАВА 3.РАЗРАБОТКА МЕРОПРЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПЕТЕРБУРГСКИЙТРАКТОРНЫЙ ЗАВОД»
3.1 Проблемы оценкифинансового состояния ЗАО «Петербургский
тракторный завод»
На основании данныхфинансового анализа можно классифицировать имеющиеся проблемы, определитьвлияющие на них параметры и наметить пути решения и меры по устранениюнеблагоприятных ситуаций.
Проведенные расчетыпоказали, что финансовая ситуация в 2007 году была сопряжена с нарушениемплатежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняетсявозможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственныхсредств. Наличие собственных оборотных средств организации оказалосьдостаточным для ее финансовой устойчивости.
К концу анализируемогопериода продолжительность одного оборота всех оборотных средств предприятияувеличилась на 4 дня, что не позволило высвободить оборотные активы на сумму31196,11 тыс. руб.
Эффективностьиспользования капитала в первую очередь определяется его рентабельностью,поэтому необходимо отметить здесь отрицательную тенденцию: значительноепонижение рентабельности, как активов предприятия, так и собственного капитала,а также рентабельности продаж.
Если такие проблемы какснижение ликвидности и увеличение продолжительности оборота оборотных средств,возникшие на предприятии, связанны с неэффективным менеджментом и могут бытьотнесены скорее к внутренним, то проблему снижения рентабельности необходиморассматривать, прежде всего, с точки зрения внешней конкурентной среды.
Рассматривая состояниеотрасли, в которой специализируется предприятие, можно отметить следующиеособенности:
· агропредприятияне в состоянии закупать технику в больших объемах, так как у них нет средств;
· тракторные заводыне загружены или загружены на очень низкий процент своих мощностей;
· нестабильностьрынка: в зависимости от сезона спрос меняется в разы и сильно подвержен влияниюклиматических условий и погодных катаклизмов, которые неизбежно отражаются назакупках техники;
· ведущие мировыекомпании предлагают полный типоразмерный ряд машин мощностью от 50 до 400 л. с.и более, которые пользуются спросом на российском рынке. Проблема российскоготракторостроения в том, что ряд типоразмеров, совершенно необходимых дляреализации современных агротехнологий, вообще не выпускается в России. Подобныепробелы в номенклатуре существенно снижают конкурентоспособность российскойтракторной промышленности;
· продукцияроссийских заводов в 3—4 раза дешевле зарубежных аналогов;
· утракторостроителей нет единого организующего наукоемкого подхода, обменатехнологическими решениями.
В результате сложившейсяситуации, большинство тракторостроительных предприятий убыточно или работают сминимальной рентабельностью. Однако, как считают эксперты, будет повышатьсяроль лизинга и привлечет новых потребителей, а, следовательно, российский рыноксельхозтехники будет расти.
По мере улучшенияситуации в агропромышленном комплексе и появления реального платежеспособногоспроса зарубежные компании перейдут к активной экспансии и агрессивныммаркетинговым кампаниям по продвижению своей техники.
С учетом отраслевойспецифики и особенностей производства и организации ЗАО «ПТЗ», можно определитьпричины неэффективной работы компании на рынке на основе SWOT‑анализа (табл. 3.1).
Таблица 3.1
SWOT-анализЗАО «Петербургский тракторный завод» ВНЕШНЯЯ СРЕДА СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ВОЗМОЖНОСТИ УГРОЗЫ
1. Новые виды продукции
2. Новые технологии
3. Увеличение спроса
4. Захват смежных сегментов
5. Сотрудничество с другими компаниями
6. Увеличение рекламы
7. Формирование уникального торгового предложения
8. Государственная поддержка
9. Законодательное регулирование
a. Новые таможенные барьеры
b. Новые законодательные акты
1. Иностранная конкуренция
2. Новые игроки на рынке
3. Слабость поставщиков
4. Лоббирование конкурентов
5. Активность конкурентов
6. Сезонный спад
7. Экономический спад ВНУТРЕННЯЯ СРЕДА ПРЕИМУЩЕСТВА НЕДОСТАТКИ
1. Большой опыт
2. Высокое качество продукции, адаптированное к российским условиям эксплуатации
3. Известность компании
4. Доступная цена
5. Высокий уровень послепродажного обслуживания
6. Инновационные технологии, патенты
7. Отработанные бизнес-процессы
8. Сплоченный коллектив
9. Квалифицированный персонал
1. Сложности замены и модернизации основных фондов
2. Длительный производственный цикл
3. Слабая дистрибуция, продвижение
4. Отсутствие стратегии развития
5. Узкая продуктовая линейка
Опираясь на данные табл.3.1 и данные финансового анализа, проведенного во второй главе, можно выделитьосновные направления и цели разработки мероприятий по укреплению финансовогосостояния ЗАО «ПТЗ»: нормализация показателей ликвидности, уменьшениепродолжительности одного оборота оборотных средств, использование конкурентныхпреимуществ ЗАО «ПТЗ» и расширение продуктовой линейки для усиления позиции нарынке и, как следствие, увеличения рентабельности производства.
3.2 Мероприятия поукреплению финансового состояния ЗАО
«Петербургскийтракторный завод»
Что касаетсямероприятий по нормализации показателей ликвидности, то для уточнениясуществующего положения необходимо дополнить расчеты фактических значенийликвидности и финансовой устойчивости расчетом нормативного уровня этих показателейдля данного предприятия. Для получения более четкой картины относительно состоянияликвидности предприятия возможно рассчитать модификацию коэффициента абсолютнойликвидности — коэффициент покрытия ежедневных счетов денежными средствами. Смыслрасчета коэффициента покрытия счетов денежными средствами в том, чтобыопределить, какое количество «дней платежей» покрывают имеющиеся у предприятияденежные средства. С учетом нормативов показателей абсолютной ликвидности (0,1-0,2),сумма денежных средств, необходимая предприятию для обеспечения своейплатежеспособности, вполне может оказаться в несколько раз меньше, а выводитьзначительную сумму денежных средств из оборота предприятия не являетсярациональным. Находясь на расчетных счетах, денежные средства не приносятдохода, либо приносят незначительный доход (в случае использования валютныхсчетов).
В этом случае предприятиемогло бы значительно увеличить эффективность использования денежных средств,рассчитав собственный норматив ликвидности, для поведения расчетов используяспециализированные программы, например:
§ система «ФЭАН» поставляется с готовыми формами для вводабухгалтерской отчетности и финансово-экономическими факторами, позволяющимипроводить финансовый анализ ликвидности, рентабельности, деловой и рыночнойактивности, финансовой устойчивости предприятий и другие;
— программа для анализа финансовогосостояния предприятия — FinAnalys. С ее помощью можно осуществить финансовыйанализ, а также оценить кредитоспособность предприятия по методике СбербанкаРФ;
— «МАСТЕР ФИНАНСОВ» — этопрофессиональная программа для оценки финансового состояния предприятия,позволяющая автоматизировать процедуры анализа финансово — хозяйственнойдеятельности и составления различных отчетов и заключений по результатам анализа;
— «МФП М» – это программа, совмещающаяв себе инструменты учета, контроля, планирования и анализа деятельностиорганизации (группы организаций), каждый из которых является элементомуправленческого учета.
Если наоснове повторного анализа ликвидности обнаружатся значительные проблемыплатежеспособности, то можно предположить эффективность следующих действий:
· предприятиедолжно направить свои усилия на увеличение ликвидности. Для этого необходимонаправить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности предприятия в первуюочередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение тойчасти кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами затоварный кредит;
· кроме того,предприятие должно направить свои усилия на снижение дебиторской задолженности,так как в условиях инфляции отсрочка платежа приводит к реальным потерям.Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей. Однако, здесьнеобходимо проявить особую осторожность, чтобы не потерять покупателей и неснизить объемы реализации;
· при этомпредприятию необходимо постоянно контролировать и своевременно выявлятьнедопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первуюочередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченнаязадолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность пооплате труда и по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Следующей значительнойпроблемой финансового состояния ЗАО «ПТЗ» является увеличение периодаоборачиваемости оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средствприводит к высвобождению средств, которые используются на дополнительный выпускпродукции и другие цели. Это дает возможность предприятию при одном и том жеобъеме оборотных средств выпускать больше продукции, быстрее ее реализовать итем самым улучшать свое финансовое положение.
В качестве объектов,влияющих на оборачиваемость оборотных средств ЗАО «ПТЗ», выступают материальныезапасы, готовая продукция и нераспределенная прибыль. Запасы составляютзначительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом вактивах предприятия.
Для достижения целиоптимизации объема запасов и в целом ускорения оборота оборотных средств напредприятии ЗАО «ПТЗ» рекомендуется внедрить систему JIT (just-in-time). Конечная цель системы JIT — это сбалансированнаясистема, которая обеспечивает плавный и быстрый поток материалов через систему.Основная идея состоит в том, чтобы сделать процесс как можно короче, используяресурсы оптимальным способом. Процесс достижения этой цели можно разделить нанесколько этапов, установив дополнительные (вспомогательные) цели, такие как:
1. Исключить сбои и нарушения процессапроизводства.
2. Сделать систему гибкой.
3. Сократить время подготовки к процессуи все производственные сроки.
4. Свести к минимуму материальныезапасы.
5. Устранить необоснованные затраты.
Система JITсоздана для сведения к минимуму материальных запасов, так как хранение запасов— это своего рода буферы, которые скрывают повторяющиеся проблемы. Используяподход JIT, постепенно понижают уровень запасов, чтобы открыть проблемы. Когдапроблемы обнаружены и решены, уровень запасов еще раз понижают, находят ирешают следующий пласт проблем и т.д.
Три элементапроизводственного управления и планирования особенно важны для внедрениясистемы JIT в производство ЗАО «ПТЗ»:
1. Равномернаязагрузка системы.
2. Системаперемещения работы.
3. Тесныевзаимосвязи с поставщиками.
Основной упорв системах JIT сделан на достижение стабильных, уравновешенных рабочихграфиков. Основные производственные графики должны обеспечить равномернуюрабочую загрузку производственных мощностей. Организацияспособа перемещения работы через производственную систему должна использовать«тянущий» подход для управления потоком работы, когда каждый рабочий участоквыпускает продукцию в соответствии с запросом последующего рабочего участка.
Всистемах действуют очень тесные связи с поставщиками, которые должны обеспечитьчастые поставки небольших партий высококачественных материалов. В традиционнойпроизводственной системе, покупатели сами следят за качеством закупленнойпродукции, проверяя партии поставок на качество и количество, но в JIT системахрезервного времени практически нет, проверка поступающих закупок являетсянепроизводительной тратой времени. По этой причине обязанность гарантиикачества передается поставщикам и закрепляется контрактом. Суть в том, чтобы напоставщика можно было полностью полагаться, не сомневаясь, что его поставкибудут соответствовать определенному уровню качества и не нуждаться в проверкахсо стороны покупателя.
Помимо совершенствованиясистемы производства и сбыта продукции для повышения рентабельности предприятиявозможно предпринять следующие меры:
1. Разработка и проведение активноймаркетинговой политики.
2. Разработка стратегии сотрудничества сдругими компаниями отрасли.
В рамках разработкимаркетинговой стратегии, в первую очередь, необходимо проведение маркетинговогоисследования.
На основе результатовмаркетинговых исследований, необходимо решить комплекс задач по разработкеэффективных механизмов ассортиментной, ценовой, сбытовой и рекламной политикифирмы. Ценовая политика фирмы включает решения, имеющие долговременныепоследствия для предприятия. С помощью правильного установления цен на своюпродукцию фирма может достичь следующих целей:
· максимизациирентабельности продаж, капитала, активов фирмы;
· максимизацииприбыли;
· стабилизациирыночной позиции;
· вытесненияконкурентов и расширение присутствия на рынке.
Разработка ценовойполитики на проводится основе конкурентного анализа в рамках стратегиипозиционирования товара на целевом рынке. На основе целей и задач сбытаформулируется сбытовая политика фирмы, которая должна соответствовать бизнес — концепции организации, а также принятому курсу действий.
В рамках сбытовойполитики фирмы разрабатываются следующие важные механизмы:
· принципы построениясбытовой (дилерской) сети;
· рекомендации поразвитию клиентской базы, в т.ч. в приоритетных регионах;
· способыстимулирования сбыта (выработка рекомендаций по мотивации труда сбытовиков,увязка оплаты их труда с результатами работы);
· принципы формированияканалов товародвижения;
· организационныеаспекты сбыта, в т.ч. методы работы с клиентами (дилерами).
Также необходимовыработать ассортиментную политику для построения оптимальной ассортиментнойструктуры. Разрабатывая ассортиментную политику, важно учесть:
· текущие иперспективные потребности покупателей и особенности покупательского поведенияна соответствующих рынках;
· наличие аналоговконкурентов по тем же направлениям;
· оценкуассортимента с позиции покупателя.
Рассматривая положение нарынке ЗАО «ПТЗ», можно сделать вывод, что предприятию необходимо расширятьпродуктовую линейку, во-первых, до уровня иностранных конкурентов, во-вторых,заниматься инновационными разработками.
Рекламная политика фирмыотражает определённый курс действий, которые следует предпринять с целью выбораи эффективного (результативного) использования рекламных каналов. Рекламнаяполитика включает описание типов рекламных средств и их использования, аргументациюсделанного выбора.
При разработке рекламнойстратегии, проводится следующая работа:
· определениеаудитории, на которую направлена рекламная кампания, приоритеты в работе с ней;
· анализ рекламнойстратегии конкурентов;
· выделениеприоритетных рекламных каналов и их обоснование с точки зрения охвата(информирования) целевой аудитории;
· выяснение уровняохвата аудитории, частотности и непрерывности выхода рекламы;
· определение характерарекламного сообщения;
· выявлениетехнических, временных, бюджетных ограничений.
Разработка этихмероприятий и успешное их внедрение поможет продвижению продукции ЗАО «ПТЗ» нарынке и повысит её конкурентоспособность. Но помимо этого, в случае измененияситуации на рынке, предприятие должно своевременно предпринимать необходимыемеры. Создание подразделения маркетинга и конкурентной разведки на предприятиибыло бы оптимальным решением для предупреждения возможного ослабления позицийна рынке вследствие активности конкурентов.
Еще одним эффективнымвариантом развития предприятия можно назвать заключений соглашений осотрудничестве между компаниями отрасли. Так как каждая компания обладаетуникальными техническими решениями, то объединение этих решений в рамках единойстратегии сотрудничества привело бы к значительному синергетическому эффекту.Стратегия может быть направлена на создание совместных проектов в областиинновационных исследований.
Подведя итоги управленияфинансовым состоянием ЗАО «ПТЗ» можно сказать, что финансовые менеджерыпредприятия в основном придерживаются традиционных методов управления, но дляразвития предприятия необходимо сочетать не только стандартные, но испецифические методы и системы управления.
3.3. Экономическаябезопасность ЗАО «Петербургский
тракторный завод»
Экономическаябезопасность предприятия — это состояние наиболее эффективного использованияресурсов для предотвращения угроз и обеспечения стабильного функционированияпредприятия. Объектом системы обеспечения экономической безопасности выступаетстабильное экономическое состояние субъекта предпринимательской деятельности втекущем и перспективном периоде.
Концепциябезопасности предприятия — это официально утвержденный документ. Концепцияэкономической безопасности предприятия включает следующие блоки:
1. Описаниепроблемной ситуации в области безопасности предприятия:
- определение состояния окружающейсреды;
- анализ состояния предприятия, егоресурсного потенциала, степени защищенности объектов безопасности, надежностикадрового потенциала, состояния его функциональных составляющих: финансовой,кадровой и интеллектуальной, правовой, информационной, технико-технологической,экологической, силовой и т. д.;
- выявление потенциальных и реальныхопасностей и угроз, их ранжирование по степени значимости или опасности повремени наступления или величине возможно нанесенного ущерба;
- определение причин и факторовзарождения опасностей и угроз;
- прогнозирование возможных негативныхпоследствий отдельных опасностей и угроз, расчет возможного ущерба;
- формулировка проблемной ситуации.
2.Определение целевой установки обеспечения безопасности:
- формулированиеполитики и стратегии безопасности;
- определение целибезопасности;
- постановка задач,способствующих достижению цели и реализации сформулированной политики ивыбранного типа стратегии.
3. Построениесистемы экономической безопасности предприятия:
- формулирование функций системыбезопасности предприятия и выбор тех принципов, на которых она строится;
- определение объектов безопасности ианализ состояния их защищенности;
- создание органов (субъектов)обеспечения безопасности;
- разработка механизмов обеспечениябезопасности;
- создание организационной структурыуправления системой безопасности предприятия.
4. Разработкаметодологического инструментария оценки состояния экономической безопасностипредприятия:
- определениеосновополагающих критериев и показателей состояния экономической безопасности;
- выбор методовоценки состояния экономической безопасности предприятия;
- формированиесистемы методов анализа хозяйственного риска.
5. Расчет сили средств, необходимых для обеспечения безопасности:
- расчетнеобходимого количества материально-технических, энергетических и другихресурсов, средств защиты и охраны объектов безопасности;
- определениенеобходимого количества людских ресурсов и затрат на их содержание истимулирование труда;
- определениефинансовых затрат, необходимых для обеспечения безопасности предприятия;
- сопоставлениенеобходимых затрат с возможным ущербом от воздействия опасностей и угроз.
6. Разработкамер по реализации основных положений концепции безопасности предприятия:
- определениеусловий, необходимых и достаточных для реализации концепции;
- нахождениеисточников ресурсного обеспечения концепции;
- выделениефинансовых средств для реализации концепции;
- разработкастратегического плана (или программы), а также планов работы структурныхподразделений службы безопасности по решению задач, определенных концепцией;
- подготовкапрофессиональных кадров для службы безопасности, а также обучение сотрудниковфирмы (в части, их касающейся) вопросам соблюдения правил безопасности,действиям в чрезвычайных ситуациях, правилам пропускного режима, работы сдокументами, соблюдению коммерческой тайны и т. д.;
- создание определенноготипа службы безопасности и организация управления ею;
- установлениетехнических средств защиты и др.;
- контроль заэффективностью выполнения основных положений концепции экономическойбезопасности;
- развитие системыбезопасности предприятия, постоянная адаптация ее к изменяющимся условиям,совершенствование форм и методов ее работы.
7. Выводы онеобходимости разработки и реализации концепции экономической безопасностипредприятия и эффективности ее применения:
- соответствие концепции, сформулированныхв ней целей и задач созданной системы безопасности реальным и потенциальнымугрозам и опасностям;
- степень достаточности выделяемыхресурсов для реализации концепции;
- способность службы безопасностирешить стоящие перед ней задачи;
- эффективность (экономическая,производственно-техническая, экологическая и др.) реализации концепцииэкономической безопасности предприятия.
ЗАО «ПТЗ» имеетсобственную службу экономической безопасности, основными функциями которойявляются следующие:
· организация иосуществление совместно с подразделениями общества защиты конфиденциальнойинформации;
· проверка сведенийо попытках шантажа, провокаций и иных акций в отношении персонала, преследующихцель получения конфиденциальной информации о деятельности фирмы;
· организациясбора, накопления, автоматизированного учета и анализа информации по вопросамбезопасности;
· проведениепроверок в подразделениях общества и оказание им практической помощи повопросам безопасности их деятельности;
· разработка ивнедрение положения о коммерческой тайне;
· проверка правилведения закрытого делопроизводства;
· проверкаработников на предмет соблюдения правил обеспечения экономической,информационной и физической безопасности;
· оказаниесодействия отделу кадров по работе с персоналом в вопросах подбора,расстановки, служебного перемещения и обучения персонала;
· сбор, обработка,хранение, анализ информации о контрагентах с целью предотвращения сделок снедобросовестными партнерами;
· выполнениепоручений руководства фирмы, входящих в компетенцию службы;
· взаимодействие справоохранительными органами, проведение мероприятий по выявлению ипредупреждению различного рода финансово-хозяйственных правонарушений;
· проведениеслужебных расследований по фактам разглашения конфиденциальной информации,потери служебных документов работниками фирмы и действий угрожающихэкономической безопасности фирмы.
Как любая система,система экономической безопасности предприятия требует постоянногосамотестирования и обновления. С этой целью на предприятии осуществляетсямониторинг ведущих параметров, по алгоритму «раннего предупреждения»негативных, разрушительных процессов, выявление «разрушителей системы».
В конечном итоге, задачаслужбы экономической безопасности предприятия – поддержание стабильногоэкономического состояния субъекта. Функционирование системы в стабильныхэкономических условиях является важным конкурентным преимуществом и существенноповышает эффективность управления предприятием.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе исследования врамках темы выпускной квалификационной работы рассмотрено одно из направленийуправленческого анализа — анализ финансового состояния предприятия.
Финансовый анализпозволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозироватьее дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательноотнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценкикомпании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкийфинансовый анализ не принесет предприятию положительного эффекта. Исследованиепоказывает, что по результатам оценки финансового состояния большинствороссийских компаний, как правило, не отвечают многим из нормативных значенийфинансовых показателей и могут быть отнесены в финансовом отношении кнеблагополучным.
Главной целью любого видафинансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компаниидля подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в томчисле в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства,покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемныхсредств). Важно выделить уровень влияния факторов и в соответствии с этимвыбрать модели и способы анализа. Конечной целью анализа финансового состояниянезависимо от отрасли деятельности предприятия является выявление возможностейукрепления финансового состояния при эффективном использовании ресурсов.
У предприятия существуетмножество вариантов укрепления финансового состояния. Можно применить методикууправления текущими активами и пассивами: управление величиной собственныхоборотных средств, контроль оборачиваемости текущих активов и пассивов;совершенствование кредитной политики; управление инкассацией дебиторскойзадолженности в плане снижения периода оборота дебиторской задолженности,изменения политики скидок покупателям и т. п.
При анализе управленияфинансовым состоянием предприятия важную роль играет не только выбраннаястратегия развития предприятия, но и персонал, осуществляющий эти мероприятия.Финансовые менеджеры должны быть высококвалифицированными специалистами,имеющими опыт работы в сфере финансового управления.
По результатам анализа финансовогосостояния ЗАО «ПТЗ» были выявлены проблемы, связанные с ликвидностью ирентабельностью предприятия. Для укрепления финансового состояния былипредложены мероприятия:
1. По увеличениюпоказателей ликвидности предприятия, а именно: уменьшение краткосрочнойзадолженности предприятия, снижение величины краткосрочных кредитов, а такжеуменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловленанаибольшими процентами за кредит; снижение дебиторской задолженности;
2. По уменьшениюпродолжительности оборачиваемости активов: введение системы управления JIT;
3. По увеличениюконкурентоспособности предприятия: разработка и проведение активноймаркетинговой политики.
В целом по ситуации,сложившейся на предприятии можно сделать вывод, что основные (традиционные)способы управления финансовым состоянием осуществляются регулярно и эффективно,однако существуют специфические методы управления, которые могут значительноувеличить эффективность работы предприятия.
Список литературы
I. Нормативно-правовые документы
1. Гражданскийкодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
2. Налоговый кодексРоссийской Федерации от 31.07.1998 № 146-ФЗ.
3. Кодекс РоссийскойФедерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ.
4. Трудовой Кодекс,от 30.12.2001 г. № 197-ФЗ
5. Арбитражныйпроцессуальный кодекс, принят Государственной Думой 14 июня 2002 г., одобренСоветом Федерации 10 июля 2002 г.
6. Кодекс обАдминистративных правонарушениях, принят Государственной Думой 20 декабря 2001г., одобрен Советом Федерации 26 декабря 2001 г.,
7. Федеральный Закон№ 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г.
8. Федеральный закон«Об аудиторской деятельности» от 07.08.2001 N 119-ФЗ.
9. Федеральный закон№ 129-ФЗ от 8 августа 2001 г. «О государственной регистрации юридических лиц ииндивидуальных предпринимателей».
10. Федеральный закон№ 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемойв форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г.
11. Федеральный закон№ 24-ФЗ «Об информации, информатизации и защите информации» от 20 февраля 1995года ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002
12. Федеральный закон№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г.
13. Закон РФ «Осертификации продукции и услуг» от 10.06.1993 № 5151-1.
14. Закон РФ «Остандартизации» от 27.12.95 № 211- ФЗ.
15. Закон РФ «О товарныхзнаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» с изм. от11 декабря 2002 года № 166-ФЗ.
16. Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н.
17. Приказ МинфинаРоссии № 34н п. 79 от 29.06.98 г. «Положение по ведению бухгалтерского учета ибухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
II. Учебники, учебная литература
18. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС,1998. – 256 с.
19. Балабанов И.Т.Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. –М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.
20. БродскийМ.И., Гончарук О.В., Шопенко Д.В. и др. Теоретические и методологические основыформирования и функционирования налогового механизма в условиях еготрансформации. — СПб.: СПбГИЭУ, 2004.
21. Финансовыйменеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд.,перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2008. – 656с.
22. РейзенбергБ.Г., Лозовский Л.Г., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь – М.:ИНФРА-М, 2008.
23. Финансы:Учебник / Под ред. М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, О.В. Врублевской. – СПб.:Питер, 2004.
24. Финансово-кредитныйэнциклопедический словарь. / Под ред. А.Г. Грязновой. — М.: Финансы истатистика, 2002.
25. Финансы, деньги, кредит: Учебник/Под ред. О.В.Соколовой. – М.; Юристъ,2002.- 784 с.
26. Финансы. Учебник/ Под ред. проф. В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2001. И.А. Бланк «Управлениеактивами». — К.: Ника-Центр, 2000.
III. Статьи, тезисы докладов
27. Агапцов С. Опытантикризисного управления предприятием // Антикризисное управление. – 2006. — №4. – С. 9-10.
28. Грищенко О.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы. — 2003. — № 3. – С. 5-7.
29. Кубышкин И.Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовыйдиректор. – 2008. — № 2. – С. 12-16.
30. Ромашова И.Б.Управление основным капиталом // Финансы и кредит. – 2004 — № 5 — С. 9-15 .
31. Терехов А.Экономическая безопасность предприятия как успешная составляющая современногобизнеса // Экономическая безопасность. – 2007. — № 4. – С. 22-23.
32. Торовский Е.Методы прогнозирования финансового состояния организации // Антикризисноеуправление. – 2007. — № 6. – С. 29.
33. Синягин А.Специфика финансового анализа в современных условиях // Рынок ценных бумаг. –2008. — № 1. – С. 19-23.
34. Щиборщ К.В.Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятийотрасли и/или региона // Маркетинг в России и за рубежом. – 2006. — № 5. – С.11-12.
IV. Сайты сети Интернет
35. www.consultant.ru- консультант плюс.
36. www.cfin.ru/software/afs- обзор специализированных программ по финансовому анализу.
37. www.gks.ru- официальный сайт Федеральной службы по государственной статистике.
38. www.kirovets-ptz.com- официальный сайт ЗАО «ПТЗ».
39. www.lobanov-logist.ru– Лобанов Н. Философия JIT// Производственная логистика. – 02.05.2007.
40. www.swot.ru- сайт, посвященный обзору материалов по SWOT– анализу.
Приложение 1
Структура управления ЗАО«Петербургский тракторный завод»
/>
Приложение 2
Форма№ 1
БУХГАЛТЕРСКИЙБАЛАНС ЗАО «ПТЗ»
на 31декабря 2006 г.(тыс. руб.)АКТИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 38 000 30 0000 Основные средства 120 137 839 912 150 000 000 Незавершенное строительство 130 6 703 939 1 500 000 Долгосрочные финансовые вложения 140 234 667 40 000 Отложенные налоговые активы 145 1 123 722 1 200 000 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 145 940 859 152 770 000 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 222 070 034 280 000 000
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 106 740 879 123 600 000
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 214 93 653 205 120 000 000
готовая продукция и товары для перепродажи 215 16 717 122 34 400 000
товары отгруженные 216 -- --
расходы будущих периодов 217 4 958 828 2 000 000
прочие запасы и затраты 218 -- --
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 11 492 003 15 100 000
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 -- --
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 64 825 101 58 000 000
в том числе покупатели и заказчики 241 49 874 919 27 000 000
авансы выданные 245 13 000 000
прочие дебиторы 246 14 950 182 18 000 000
Краткосрочные финансовые вложения 250 5 363 053
Денежные средства 260 703 947 7 400 000
Прочие оборотные активы 270 47 360 --
Итого по разделу II 290 304 501 498 360 500 000
БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 450 442 357 513 270 000
ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 68 191 000 68 200 000
Добавочный капитал 420 5 355 545 5 400 000
Резервный капитал 430 10 228 650 10 300 000
в том числе резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 10 228 650 10 300 000
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 198 570 890 230 000 000
Итого по разделу III 490 282 346 085 313 900 000
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 510 4 673 455 3 300 000
Отложенные налоговые обязательства 515 977 755 1 000 000
Прочие долгосрочные пассивы 520 -- --
Итого по разделу IV 590 5 651 210 4 300 000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 610 82 344 352 85 070 000
Кредиторская задолженность 620 80 100 710 110 000 000
в том числе поставщики и подрядчики 621 58 816 826 82 200 000
по оплате труда 622 7 127 412 11 500 000
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 3 411 445 3 800 000
Задолженность по налогам и сборам 624 2 226 591 8 000 000
прочие кредиторы 625 8 518 436 6 000 000
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 -- --
Доходы будущих периодов 640 -- --
Резервы предстоящих расходов 650 -- --
Прочие краткосрочные пассивы 660 -- --
Итого по разделу V 690 162 445 062 196 070 000
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 450 442 357 513 270 000
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Приложение 3
Форма№ 1
БУХГАЛТЕРСКИЙБАЛАНС ЗАО «ПТЗ»
на 31декабря 2007 г.
(тыс. руб.)АКТИВ Код стр. На начало года На конец года 1 2 3 4 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 30 000 40 0000 Основные средства 120 150 000 000 130 000 000 Незавершенное строительство 130 1 500 000 3 600 000 Долгосрочные финансовые вложения 140 40 000 40 000 Отложенные налоговые активы 145 1 200 000 1 600 000 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 152 770 000 135 280 000 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 280 000 000 300 000 000 в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 123 600 000 128 100 000 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 214 120 000 000 115 000 000 готовая продукция и товары для перепродажи 215 34 400 000 50 000 000 товары отгруженные 216 -- -- расходы будущих периодов 217 2 000 000 2 400 000 прочие запасы и затраты 218 -- -- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 15 100 000 4 500 000 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 -- -- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 58 000 000 98 000 000 в том числе покупатели и заказчики 241 27 000 000 58 000 000 авансы выданные 245 13 000 000 7 000 000 прочие дебиторы 246 18 000 000 33 000 000 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 7 400 000 300 000 Прочие оборотные активы 270 -- -- Итого по разделу II 290 360 500 000 402 800 000 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 513 270 000 538 080 000 ПАССИВ Код стр. На начало года На конец года III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 68 200 000 68 200 000 Добавочный капитал 420 5 400 000 5 400 000 Резервный капитал 430 10 300 000 10 300 000 в том числе резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 10 300 000 10 300 000 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 230 000 000 253 000 000 Итого по разделу III 490 313 900 000 336 900 000 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 510 3 300 000 -- Отложенные налоговые обязательства 515 1 000 000 4 200 000 Прочие долгосрочные пассивы 520 -- -- Итого по разделу IV 590 4 300 000 4 200 000 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 610 85 070 000 107 980 000 Кредиторская задолженность 620 110 000 000 89 000 000 в том числе поставщики и подрядчики 621 82 200 000 53 500 000 по оплате труда 622 11 500 000 13 400 000 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 3 800 000 4 700 000 Задолженность по налогам и сборам 624 8 000 000 4 400 000 прочие кредиторы 625 4 500 000 6 000 000 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 -- -- Доходы будущих периодов 640 -- -- Резервы предстоящих расходов 650 -- -- Прочие краткосрочные пассивы 660 -- -- Итого по разделу V 690 195 070 000 196 980 000 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 513 270 000 538 080 000 /> /> /> /> /> /> />
Приложение 4
Форма№ 2
ОТЧЕТО ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗАО «ПТЗ»
За 2007г. год(тыс. руб.)Показатель Код стр За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 2 330 000 000 2 400 000 000 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 2 250 000 000 2 330 000 000 Валовая прибыль 029 80 000 000 70 000 000 Коммерческие расходы 030 26 500 000 10 700 000 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040) 050 53 500 000 59 300 000 II. ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 10 950 000 6 120 000- Доходы от участия в других организациях 080 700 000 500 000 Прочие операционные доходы 090 250 000 400 800 Прочие операционные расходы 100 245 000 335 000 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100) 140 48 250 000 53 746 000 Налог на прибыль 150 9 200 000 12 900 000 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 39 050 000 40 845 000 IV. ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) 190 39 050 000 40 845 000