Федеральноеагентство по образованию
Государственноеобразовательное учреждение
высшегопрофессионального образования
«Ивановскийгосударственный энергетический
университетим.В.И. Ленина»
Кафедраменеджмента и маркетинга
Курсоваяработа по дисциплине
«Финансовоепланирование»
«Разработкафинансового плана производственной компании»
Выполнила:
студентка 5-53 гр. ФЭУ
Герасимова А.
Проверила:
к.э.н., доцент кафедрыМиМ
Макашина О. В.
Иваново-2009
/>/>/>Оглавление
Введение
Глава1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Балансовый отчет компании
Анализкоэффициентов платежеспособности
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Анализделовой активности
Показатели управления активами
Анализрентабельности деятельности
Глава 2. Финансовый план предприятия
Плансбыта
График ожидаемых поступлений
Производственныйплан на год
Смета прямых затрат на материалы
Графикожидаемых выплат денежных средств
Смета заработной платы
Сметаобщезаводских накладных расходов
Смета товарно-материальных запасов на конец периода
Расчетстоимости изготовления
Смета торговых и административных расходов
Амортизацияздания и оборудования по годам
Амортизация нового оборудования по годам
Общаясумма амортизации
Кассовый план на год.
Сметаналогов
Расчет среднегодовой стоимости имущества
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Прогнозный балансовый отчет компании.
Глава3. Прогнозный анализ финансово-хозяйственной деятельности
Анализ коэффициентовплатежеспособности
Коэффициентабсолютной ликвидности
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Анализделовой активности
Показатели управления активами
Анализрентабельности деятельности
Сравнение показатели финансово-хозяйственной деятельностипредприятия в начале и в конце отчетного года
Заключение
Список литературы
/>Введение
финансовыйпроизводственный планирование
Эффективное управление финансамипредприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов иотношений хозяйствующего субъекта.
Большие возможности для осуществленияэффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладаютдостаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированныхспециалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы вобласти финансов.
На небольших предприятиях, как правило,для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем укрупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств дляобеспечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда утаких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна.
Значение финансового планирования дляхозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:
– воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовыхпоказателей;
– обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном планеэкономические пропорции развития;
– предоставляет возможности определения жизнеспособности проектапредприятия в условиях конкуренции;
– служит инструментом получения финансовой поддержки от внешнихинвесторов.
Планирование связано, с одной стороны, спредотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой – с уменьшениемчисла неиспользованных возможностей.
Основными задачами финансовогопланирования на предприятии являются:
– обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной,инвестиционной и финансовой деятельности;
– определение путей эффективного вложения капитала, оценка степенирационального его использования;
– выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счетэкономного использования денежных средств;
– установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками иконтрагентами;
– соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
– контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностьюпредприятия.
Финансовый план призван обеспечитьфинансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказываетбольшое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств.Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат дляосуществления деятельности с реальными возможностями, и в результатекорректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.
Во-вторых, статьи финансового планасвязаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны сосновными разделами предпринимательского плана. Таким образом, финансовоепланирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующегосубъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовыхсредств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных иденежных ресурсов.
В современных условиях появляется новыйэлемент финансового управления на предприятии – бюджетирование.
Бюджетирование – это процесссогласованного планирования работы и управления деятельностью подразделений спомощью смет и экономических показателей. Бюджетирование позволяет сначаласпланировать, а потом измерить вклад каждого из подразделений в достижениеобщих целей.
Чтобы показать, как взаимосвязаны междусобой составные части бюджета, рассмотрим процесс подготовки финансового планапроизводственной компании ООО «Автоспец» на 2010 год, которое производит ипродает 3 вида изделий: тросы буксировочные (товар А), тросы тормозные (товарБ), фильтры воздушные (товар В).
Компания составляет бюджет на квартальнойоснове и учитывает различия между переменными и постоянными затратами в планировании.
Задачей данной курсовой работы являетсяразработка общего финансового плана компании, составление прогнозного отчета оприбылях и убытках и бухгалтерского баланса, анализ финансовых коэффициентов иих динамики.
Глава 1. Анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия
Таблица 1Балансовый отчет компании от 31.12.2009годаАктивы Пассивы и акционерный капитал Оборотные средства: Краткосрочные обязательства: Денежные средства 40000,00 Счета к оплате 11200,00 Дебиторская задолженность 35800,00 Налог, подлежащий оплате 19300,00 Материальные запасы 1000,43 Товарные запасы 5582,51 НДС по приобр. ценностям 180,08 ИТОГО оборотных средств 82563,01 ИТОГО краткосрочных обязательств 30500,00 Основные средства: Собственный капитал: Земля 87000,00 Обыкновенные акции 100000,00 Здания, оборудование 154000,00 Нераспределенная прибыль 108363,01 Накопленный износ (84700,00)
ИТОГО внеоборотных
активов 156300,00 ИТОГО собственный капитал 208363,01 ИТОГО АКТИВОВ 238863,01 ИТОГО ПАССИВОВ 238863,01
/>Анализ коэффициентовплатежеспособности
Коэффициент абсолютнойликвидности
/>
где L1 – коэффициентабсолютной ликвидности;
ДС – величина денежныхсредств;
КФВ – величинакраткосрочных финансовых вложений;
ТО – величина текущихобязательств.
/>
Коэффициент абсолютнойликвидности показывает, что предприятие сможет с помощью наиболее ликвидныхактивов покрыть 131% текущих обязательств, что, с одной стороны, являетсяположительным моментом, так как предприятие является полностьюплатежеспособным, а с другой стороны, данный факт свидетельствует об излишкеи бездействии наиболее ликвидных активов.
Коэффициент«критической оценки» (быстрой/ срочной ликвидности)
/>
где L2 – коэффициентбыстрой ликвидности;
ДС – величина денежныхсредств;
КФВ – величинакраткосрочных финансовых вложений;
КДЗ – величинакраткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев);
ТО – величина текущихобязательств.
/>
Коэффициент быстройликвидности показывает, что предприятие сможет с помощью быстрореализуемыхактивов покрыть все текущие обязательства и сохранить при этом прежний уровеньпроизводства.
Коэффициент текущейликвидности
/>
где L3 – коэффициенттекущей ликвидности;
ТА – величина текущихактивов;
ТО – величина текущихобязательств.
/>
Значение данногокоэффициента свидетельствует о том, что, мобилизовав всю сумму текущих активов,компания сможет полностью покрыть сумму текущих обязательств, функционироватьна прежнем уровне и иметь дополнительно пролеживающие средства.
В результате перехода нановую систему расчета с кредиторами (отсрочка части платежа на 3-й месяц),возможно, что к концу года предприятие получит показатели ликвидности, меньшие,чем на начало года.
Доля оборотных средствв активах
/>
где L4 – коэффициент,характеризующий долю оборотных средств в активах;
ТА – величина текущихактивов;
А – величина совокупныхактивов по балансу.
/>
Значение данногокоэффициента объясняется отраслевой принадлежностью компании (производственныепредприятия обычно имеют больший объем внеоборотных активов, чем оборотных, вчастности, из-за наличия дорогостоящего оборудования). Снижение данногопоказателя в динамике свидетельствует об уменьшении ликвидности активов.
К концу годапрогнозируется незначительное увеличение данного показателя, т.к. планируется,что прирост величины текущих активов в результате перехода на новую системурасчетов с дебиторами превысит прирост общей суммы активов.
В целом по уровнюликвидности предприятие можно положительно охарактеризовать, так как почти всепоказатели платежеспособности свидетельствует о возможности компании отвечатьпо своим обязательствам и при этом сохранять устойчивость и определенныйуровень производства./>/>/>/>Анализкоэффициентов финансовой устойчивости
Избыток / недостатоксобственных оборотных средств:
/>
где ±ФСОС – избыток /недостаток собственных оборотных средств;
СОС – величинасобственных оборотных средств;
ЗЗ – величина запасов изатрат.
±ФСОС = (208 363,01– 156 300) – 6 582,94 = +45 480,07 руб.
Таким образом,предприятие имеет излишек оборотных средств, что говорит об их замороженности.К концу года прогнозируется дальнейшее увеличение данного показателя по причинероста собственного капитала предприятия (планируется значительный приростприбыли)
Коэффициенткапитализации (плечо финансового рычага)
/>
где U1 – коэффициенткапитализации;
ЗК – величина заемногокапитала;
СК – величинасобственного капитала.
U1 = 30 500 / 208 363,01= 0,15
Коэффициент капитализациипоказывает, сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль вложенныхв активы собственных средств. Данное предприятие на 1 рубль вложенныхсредств привлекала 0,15 рубля заемных, что, безусловно, являетсяположительным моментом и служит одним из оснований характеризовать компанию какфинансово устойчивую.
К концу годапрогнозируется снижение значения данного показателя по причине значительного увеличениявеличины собственного капитала (рост прибыли).
Коэффициентфинансовой устойчивости
/>/>
где U4 – коэффициентфинансирования;
СК – величинасобственного капитала;
ДО – величина долгосрочныхобязательств;
П – общая величинапассивов.
U4 = 208 363,01 / 238 863,01=0,87
Коэффициент финансовойустойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивыхпассивов (постоянного капитала). Значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствуето том, что компания в состоянии финансировать свои активы почти полостью засчет собственных средств.
К концу годапрогнозируется увеличение данного показателя по причине роста прибыли (темпприроста СК (долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют) будет больше,чем темп прироста всех пассивов).
Коэффициентманевренности собственного капитала
/>/>
где U5 –коэффициент маневренности;
СК – величинасобственного капитала;
ВА – величинавнеоборотных активов.
U5 = (208 363,01 – 156 300)/ 208 363,01 = 0,25
Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственного капитала используется для финансированиясобственных оборотных средств. Данное значение показывает, что одна четверть собственногокапитала компания тратит на финансирование оборотных активов.
К концу года прогнозируетсяувеличение значения данного показателя по причине того, что прирост величинысобственного капитала (в результате планируемого роста прибыли) будет больше,чем прирост внеоборотных активов (в результате покупки нового оборудования)./>/>Анализделовой активности
Выручка предыдущегопериода составила 348 000 руб.
Коэффициентресурсоотдачи
/>
где D1 –коэффициент ресурсоотдачи;
В – величина выручки отреализации;
Аср –среднегодовая стоимость активов.
D1 = 348 000 / 238 863,01 =1,46
Коэффициент ресурсоотдачипоказывает скорость оборота всего имущества предприятия. То есть ресурсы(активы) компании оборачивались в выручке 1,46 раза. Или на 1 рубльиспользуемых ресурсов компания имела 1,46 рубля выручки.
Не смотря на планируемоеувеличение общей стоимости активов прогнозируется увеличение значения данногопоказателя к концу года (по причине прогнозного увеличения выручки отреализации).
Коэффициентфондоотдачи
/>
где D3 –коэффициент фондоотдачи;
В – величина выручки отреализации;
ОФср –среднегодовая стоимость основных фондов.
D3 = 348 000 / 156 300= 2,23
Коэффициентоборачиваемости основных фондов показывает скорость оборота основных фондовпредприятия. Основные фонды компании оборачивались в выручке 2,23 раза.Или на 1 рубль используемых основных средств приходится 2 рубля 23копейки выручки.
Не смотря на планируемуюзакупку оборудования к концу года прогнозируется увеличение данного показателя,так как прогнозируемый прирост выручки от реализации будет больше, чем приростстоимости основных фондов.
Коэффициентоборачиваемости собственного капитала
/>
где D4 –коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
В – величина выручки отреализации;
СКср –среднегодовая стоимость собственного капитала.
D4 = 348 000 / 208 363,01= 1,67
Коэффициентоборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственногокапитала предприятия. Собственный капитал компании оборачивался в выручкесоответственно 1,67 раза. Или на 1 рубль собственных средств приходитсясоответственно 1 рубль 67 копеек выручки.
К концу годапрогнозируется увеличение данного показателя по причине того, что темп прироставыручки составит большую величину, чем темп прироста собственного капитала (попричине роста прибыли).Показатели управления активами
Период оборотаматериальных и товарных запасов
/>
где D5 –период оборота материальных запасов;
МЗср –среднегодовая стоимость материальных запасов;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D5 = (1 000,43 + 5 582,51) ∙ 365 / 348 000= 6,9 дн.
Период оборотаматериальных и товарных запасов показывает, за сколько дней в среднемоборачиваются материальные и товарные запасы в анализируемом периоде.
К концу годапрогнозируется снижение данного показателя путем ускорения реализации товаров изапасов и, как следствие, увеличения выручки.
Коэффициентоборачиваемости средств в расчетах
/>
где D8 –коэффициент оборачиваемости средств в расчетах;
В – величина выручки отреализации;
ДЗср –среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.
D8= 348 000 / 35 800 = 9,72
Коэффициентоборачиваемости средств в расчетах показывает количество оборотов дебиторскойзадолженности за отчетный период. В данном случае дебиторская задолженностьоборачивалась в выручке соответственно 9,72 раза.
В результате проводимойпредприятием более мягкой политики по отношению к дебиторам и не смотря на значительныйприрост выручки от реализации прогнозируется, что к концу значение данногопоказателя уменьшится.
Срок погашениядебиторской задолженности
/>
где D9 – срокпогашения дебиторской задолженности;
ДЗср –среднегодовая стоимость дебиторской задолженности;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D9= 35 800 ∙ 365 / 348 000 = 37,55 дн.
Срок погашения дебиторскойзадолженности показывает период инкассации дебиторской задолженности.Соответственно, к концу года данное значение увеличится.
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности
/>
где D10 –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В – величина выручки отреализации;
КЗср –среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
D10 = 348 000 / 11 200 = 31,07
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотовкредиторской задолженности за отчетный период. В данном случае кредиторскаязадолженность оборачивалась в выручке 31,07 раза.
К концу годапрогнозируется увеличение данного показателя в результате относительногоускорения оплаты предприятием своей задолженности и снижения величины остаткакредиторской задолженности, а также в результате планируемого увеличениявыручки от реализации.
Срок погашениякредиторской задолженности
/>
где D11 – срокпогашения дебиторской задолженности;
КЗср –среднегодовая стоимость кредиторской задолженности;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D9= 11 200 ∙ 365 / 348 000 = 11,75 дн.
Срок погашениякредиторской задолженности показывает, за сколько дней оборачиваетсякредиторская задолженность или каков срок инкассации кредиторской задолженности.
Соответственно, к концугода данное значение уменьшится./>/>Анализрентабельности деятельности
Коэффициент чистойрентабельности
/>
где Rчист – коэффициент чистой рентабельности;
Пчист – величина чистой прибыли;
В – величина выручки от реализации.
Rчист = (108 363,01 / 348 000) ∙100% = 31,09 %
Коэффициент чистойрентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает скаждого рубля выручки от реализации продукции.
К концу годапрогнозируется увеличение данного показателя по причине того, что темп ростаприбыли планируется большим, чем темп роста выручки от реализации.
Коэффициентэкономической рентабельности
/>
где Rэк – коэффициент экономическойрентабельности;
Пчист – величина чистой прибыли;
Аср – среднегодовая стоимость активов.
Rэк = (108 363,01 / 238 863,01)∙ 100% = 45,32 %
Коэффициент экономическойрентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятию приносятвсе активы, используемые в хозяйственной деятельности.
К концу года планируетсяувеличение значения данного показателя по причине того, что прирост чистойприбыли планирует быть большим, чем прирост среднегодовой стоимости активов.
Коэффициентрентабельности собственного капитала
/>
где RСК – коэффициент рентабельностисобственного капитала;
Пчист – величина чистой прибыли;
СКср – среднегодовая стоимостьсобственного капитала.
RСК= (108 363,01 /208 363,01) ∙ 100 % = 51,97 %
Коэффициентрентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибылипредприятие получает с каждого рубля собственного капитала, авансированного впроцесс производства.
К концу годапрогнозируется увеличение данного показателя по причине того, что темп ростаприбыли планирует быть большим, чем темп роста собственного капитала.
Глава2. Финансовый план предприятия
Ожидаемый объем продаж покварталам:
товара А: в 1-ом — 785 шт., во 2-ом – 800 шт., в 3-ем – 655 шт., в 4-ом –700 шт.;
товара Б: в 1-ом — 120 шт., во 2-ом – 165 шт., в 3-ем – 95 шт., в 4-ом –105 шт.;
товара В: в 1-ом — 55 шт., во 2-ом – 68 шт., в 3-ем – 45 шт., в 4-ом – 78 шт.
Цена единицы изделия А – 115рублей;
изделия Б – 230 рублей;
изделия В – 370 рублей(с учетом НДС).
Общий остаток дебиторскойзадолженности ожидается к получению в первом квартале. В 2010 году 65 %платежей оплачиваются покупателями в квартале продажи, 20 % — в следующемквартале, 12 % — в следующем. Оставшаяся часть представляет безнадежные квзысканию долги.
Таблица 2План сбыта на год, заканчивающийся31.12.2010 года 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал ИТОГО Планируемые продажи, шт. товар А 785 800 655 700 2 940 товар Б 120 165 95 105 485 товар В 55 68 45 78 246 Цена продажи одного изделия, руб./ед. товар А 115 товар Б 230 товар В 370 Средний объем продаж, руб. товар А 90 275 92 000 75 325 80 500 338 100 товар Б 27 600 37 950 21 850 24 150 111 550 товар В 20 350 25 160 16 650 28 860 91 020 Итого 138 225 155 110 113 825 133 510 540 670 в т.ч. НДС 21085 23661 17363 20366 82475
Таблица 3График ожидаемых поступлений нагод, заканчивающийся 31.12.2010 года 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал ИТОГО
Дебиторская
задолженность 35 800,00 35 800,00 Продажи 1 квартала 89 846,25 27 645,00 13 822,50 131 313,75 2 квартала 100 821,50 31 022,00 15 511,00 147 354,50 3 квартала 73 986,25 22 765,00 96 751,25 4 квартала 86 781,50 86 781,50 Общие поступления денежных средств 125 646,25 128 466,50 118 830,75 125 057,50 498 001,00
Желательный запас готовойпродукции на конец периода составляет:
для товара А – 8 %;
для товара Б – 15 %;
для товара В – 10 %продаж следующего квартала.
Таблица 4Производственный план на год,заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО план 1кв 2011г. Планируемые продажи товар А 785,00 800,00 655,00 700,00 2940,00 900,00 товар Б 120,00 165,00 95,00 105,00 485,00 200,00 товар В 55,00 68,00 45,00 78,00 246,00 100,00 Желат. запас гот. прод. на кон. периода товар А 64,00 52,40 56,00 72,00 72,00 72,8 товар Б 24,75 14,25 15,75 30,00 30,00 30,75 товар В 6,80 4,50 7,80 10,00 10,00 10,8 Запас на начало периода товар А 62,80 64,00 52,40 56,00 62,80 72,00 товар Б 18,00 24,75 14,25 15,75 18,00 16,00 товар В 5,50 6,80 4,50 7,80 5,50 8,00 Кол-во ед., подлежащих изготовлению товар А 786,20 788,40 658,60 716,00 2949,20 900,80 товар Б 126,75 154,50 96,50 119,25 497,00 214,75 товар В 56,30 65,70 48,30 80,20 250,50 102,80
При изготовлениипродукции на единицу изделия А расходуется 2 единицы сырья по цене 3,5 рубля заединицу, изделия Б – 3,2 единицы сырья по цене 7 рублей за единицу, изделияВ – 4,1 единицы сырья по цене 15 рублей за единицу. Сырье и материалызакупаются предприятием в размере 10 % количества, необходимого дляпроизводства в следующем квартале. 65 % квартальных закупок оплачиваются вквартале закупки, 20 % — в следующем, остальные – в следующем.
Таблица 5Смета прямых затрат на материалына год, заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО план 1кв. 2011г Подлежит изготовлению единиц изделия А 786,20 788,40 658,60 716,00 2949,20 900,80 Б 126,75 154,50 96,50 119,25 497,00 214,75 В 56,30 65,70 48,30 80,20 250,50 102,80 Потребность в материале на единицу изделия А 2,00 Б 3,20 В 4,10 Потребность в материале для производства А 1572,40 1576,80 1317,20 1432,00 5898,40 1801,6 Б 405,60 494,40 308,80 381,60 1590,40 687,2 В 230,83 269,37 198,03 328,82 1027,05 421,48 Желательный запас материала на конец периода А 157,68 131,72 143,20 180,16 180,16 182 Б 49,44 30,88 38,16 68,72 68,72 65,6 В 26,94 19,80 32,88 42,15 42,15 44,28 Запас материала на начало периода А 157,24 157,68 131,72 143,20 157,24 180,16 Б 40,56 49,44 30,88 38,16 40,56 В 23,08 26,94 19,80 32,88 23,08 Материалы, подлежащие закупке А 1572,84 1550,84 1328,68 1468,96 5921,32 1803,44 Б 414,48 475,84 316,08 412,16 1618,56 752,80 В 234,68 262,24 211,11 338,09 1046,12 465,76 Цена единицы материала А 3,50 Б 7,00 В 15,00 Стоимость закупки А 5504,94 5427,94 4650,38 5141,36 20724,62 6 312р. Б 2901,36 3330,88 2212,56 2885,12 11329,92 5 270р. В 3520,26 3933,54 3166,64 5071,29 15691,73 6 986р. Итого 11926,56 12692,36 10029,58 13097,77 47746,27 18 568р. НДС 1819,31 1936,12 1529,94 1997,96 7283,33 2 832р.
Таблица 6График ожидаемых выплат денежныхсредств на год, заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО Счета к оплате 11200,00 11200,00 Закупки 1 кв. 7752,26 2385,31 1431,19 11568,76 2 кв. 8250,03 2538,47 1523,08 12311,59 3 кв. 6519,22 2005,92 8525,14 4 кв. 8513,55 8513,55 ИТОГО 18952,26 10635,35 10488,88 12042,55 52119,04
Прямые затраты труда вчасах на единицу продукции А составляют 1,1 часа, продукции Б – 3 часа,продукции В – 6 часов. Стоимость прямых затрат труда в час – 20 рублей.
Переменная ставка накладныхрасходов составляет 3 рубля в час, постоянные накладные расходы товара 11 100 руб.в 1 квартале и 15 000 – поквартально в последующих. Амортизационныеотчисления планируется начислять методом суммы чисел лет полезногоиспользования.
Переменные торговые иадминистративные расходы составляют на единицу продукции А – 2,2 рубля,товара Б – 4,5 рублей, товара В – 8,5 рубля. Постоянные: в 1-омквартале – 10 400 руб., во 2-ом квартале – 15 700 руб., в 3-емквартале – 16 100 руб., в 4-ом квартале – 17 000 руб. Выплачиваютсяв квартале, в котором были понесены.
Таблица 7Смета заработной платы на год,заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО
Подлежит
изготовлению единиц товар А 786 788 659 716 2 949 товар Б 127 155 97 119 497 товар В 56 66 48 80 251
Прямые затраты
труда (час/ед) товар А 1,10 товар Б 3,00 товар В 6,00 ИТОГО часов товар А 864,82 867,24 724,46 787,60 3244,12 товар Б 380,25 463,50 289,50 357,75 1491,00 товар В 337,80 394,20 289,80 481,20 1503,00 Итого 1582,87 1724,94 1303,76 1626,55 6238,12
Стоимость прямых
затрат труда в час 20,00
Общая стоимость
прямых затрат труда 31657,40 34498,80 26075,20 32531,00 124762,40 ЕСН 8230,92 8969,69 6779,55 8458,06 32438,22
Таблица 8Смета общезаводских накладныхрасходов на год, заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО
Запланированные прямые
затраты труда в часах 1582,87 1724,94 1303,76 1626,55 6238,12
Переменная ставка накладных
расходов 3,00
Переменные планируемые
накладные расходы 4748,61 5174,82 3911,28 4879,65 18714,36
Планируемые постоянные
накладные расходы 11100,00 15000,00 15000,00 15000,00 56100,00 Общие накладные расходы 15848,61 20174,82 18911,28 19879,65 74814,36 Амортизация 4331,25 4331,25 4331,25 9980,97 22974,72
Выплата денежных средств
по накладным расходам 11517,36 15843,57 14580,03 9898,68 51839,64
Таблица 9Смета товарно-материальных запасовна конец периода Ед. Цена за ед. Итого Основные производственные материалы Товар А 180,16 3,50 630,56 Товар Б 68,72 7,00 481,04 Товар В 42,15 15,00 632,22 Итого 1743,82 Готовая продукция Товар А 72,00 38,02 2737,44 Товар Б 30,00 107,00 3210,00 Товар В 10,00 230,70 2307,00 Итого 8254,44
Таблица 10Расчет стоимости изготовления
Количество
единиц Цена за единицу Итого
Основные производственные
материалы Товар А 2,00 3,50 7,00 Товар Б 3,20 7,00 22,40 Товар В 4,10 15,00 61,50 Затраты труда Товар А 1,10 20,00 22,00 Товар Б 3,00 60,00 Товар В 6,00 120,00
Переменная ставка
накладных расходов Товар А 1,10 3,00 3,30 Товар Б 3,00 9,00 Товар В 6,00 18,00 ЕСН Товар А 1,10 5,20 5,72 Товар Б 3,00 15,60 Товар В 6,00 31,20
Общая переменная
стоимость изготовления Товар А 38,02 Товар Б 107,00 Товар В 230,70
Таблица 11Смета торговых и административныхрасходов на год, заканчивающийся 31.12.2010 года 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО
Ожидаемые продажи
(ед.) Товар А 785,00 800,00 655,00 700,00 2940,00 Товар Б 120,00 165,00 95,00 105,00 485,00 Товар В 55,00 68,00 45,00 78,00 246,00
Переменные торг. и
администр. расходы Товар А 2,20 Товар Б 4,50 Товар В 8,50
Прогнозные торг. и
администр. расходы Товар А 1727,00 1760,00 1441,00 1540,00 6468,00 Товар Б 540,00 742,50 427,50 472,50 2182,50 Товар В 467,50 578,00 382,50 663,00 2091,00 Итого 2734,50 3080,50 2251,00 2675,50 10741,50
Пост. общие торг.
и администр. расходы 10400,00 15700,00 16100,00 17000,00 59200,00
Общие торг. и
администр. расходы 13134,50 18780,50 18351,00 19675,50 69941,50
Таблица 12Амортизация здания и оборудованияпо годам Норма ам.
Первонач.
стоимость
Сумма
аморт.
Ост.
стоимость
Накопленная
ам. 1 7/28 69300 17325 51975 17325 1 кв. 4331,25 2 кв. 4331,25 3 кв. 4331,25 4 кв. 4331,25 2 6/28 14850 37125 32175 3 5/28 12375 24750 44550 4 4/28 9900 14850 54450 5 3/28 7425 7425 79200 6 2/28 4950 2475 84150 7 1/28 2475 86625
Таблица 13Амортизация нового оборудования погодамСрок Норма Ам.
Первонач.
стоимость Сумма Ам. Ост. стоимость
Накопленная
Ам. 1 5/15 67796,61 22598,87 45197,74 22598,87
1 кв.
(4 кв.2010 г.) 5649,72 2 4/15 18079,10 27118,64 40677,97 3 3/15 13559,32 13559,32 54237,29 4 2/15 9039,55 4519,77 63276,84 5 1/15 4519,77 0,00 67796,61
Таблица 14Общая сумма амортизации 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. Итого
Амортизация старого
оборудования 4331,25 4331,25 4331,25 4331,25 17325,00
Амортизация нового
оборудования 5649,72 5649,72 Итого 4331,25 4331,25 4331,25 9980,97 22974,72
Во 2 квартале предприятиезакупает оборудование на 80 тыс. руб. (НДС выделяется и принимается к вычету).
Закупленное оборудование первые2 квартала вводится в эксплуатацию (таким образом, амортизация по нему неначисляется; увеличиваются постоянные накладные расходы). С 4 кварталаоборудование полностью введено в эксплуатацию, начинает начисляться амортизация(методом суммы чисел лет полезного использования). В результате продажиследующего квартала (1 кв. 2011 года) увеличиваются до 900 единиц товараА, 200 единиц товара Б и 100 единиц товара В.
Таблица 15Кассовый план на год,заканчивающийся 31.12.2010 г. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО
Кассовый остаток на
конец периода 40000,00 43768,02 43985,28 19875,16 40000,00
Поступления от
покупателей 125646,25 128466,50 118830,75 125057,50 498001,00
Итого: денежных средств
в наличии 165646,25 172234,52 162816,03 144932,66 538001,00 Выплаты:
основные
производственные
материалы 18952,26 10635,35 10488,88 12042,55 52119,04
труд производственных
рабочих 31657,40 34498,80 26075,20 32531,00 124762,40
общезаводские
накладные расходы 11517,36 15843,57 14580,03 9898,68 51839,64
торговые и
административные
расходы 13134,50 18780,50 18351,00 19675,50 69941,50 ЕСН 8230,92 8969,69 6779,55 8458,06 32438,22 НДС (исх. – вход.) 19085,79 9521,33 15833,20 18633,97 63074,30 Закупка оборудования 80000,00 80000,00 Налог на прибыль 19300,00 19300,00 Итого выплат 121878,23 178249,24 92107,87 101239,76 493475,10
Излишки (дефицит)
денежных средств 43768,02 (6014,72) 70708,16 43692,90 44525,90 Финансирование: кредитование 50000,00 50000,00 погашение долгов (50000,00) (50000,00) проценты (833,00) (833,00) Итого финансирование 50000,00 (50833,00) (833,00)
Кассовый остаток на
конец года 43768,02 43985,28 19875,16 43692,90 43692,90
Предприятие намереноподдерживать кассовый остаток на конец каждого периода (квартала) в размере100 % существующего на начало планируемого периода (квартала).
В случае дефицитаденежных средств предприятие может взять в банке кредит, при ставке 17 %годовых. Кредитование имеет место в начале квартала, а погашение долга – вконце квартала. Проценты за пользование кредитом должны быть подсчитаны ивыплачены на момент оплаты долга.
Предприятие ежегодноплатит налог на имущество в размере 2,2%, налог на прибыль в размере 20 %,также учитывается НДС и ЕСН.
Таблица 16Смета налогов 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. ИТОГО НДС: исходящий 21085,17 23660,85 17363,14 20365,93 82475,08 входящий по материалам 1819,31 1936,12 1529,94 1997,96 7197,40 входящий по оборудованию 12203,39 12203,39
входящий по остаткам
на конец периода 180,08 -266,01 сумма входящего 1999,38 14139,51 1529,94 1731,96 19400,79 итого к оплате в бюджет 19085,79 9521,33 15833,20 18633,97 63074,30 ЕСН 8230,92 8969,69 6779,55 8458,06 32438,22 Налог на имущество 1645,59 1645,59 Налог на прибыль 23289,25 23289,25 Итого в бюджет 27316,71 18491,02 22612,75 52026,87 120447,35
Налог на имущество вразмере 2,2% начисляется на среднегодовую остаточную стоимость здания иоборудования, которая исчисляется как средняя из 5 значений: остаточнаястоимость на начало каждого их 4-х кварталов и на конец года.
Таблица 17Расчет среднегодовой стоимости имущества 01.01.2010 01.04.2010 01.07.2010 01.10.2010 31.12.2010 Первоначальная стоимость 154000,00 154000,00 154000,00 158331,25 226127,86 Накопленный износ -84700,00 -89031,25 -93362,50 -97693,75 -107674,72 Остаточная стоимость 69300,00 64968,75 60637,50 60637,50 118453,14 Среднегодовая стоимость 74799,38
Таблица 18Прогнозный отчет о прибылях иубытках на год, заканчивающийся 31.12.2010гПРОДАЖИ (за вычетом НДС) 465392,31 Переменные расходы 231167,50 Переменная стоимость продаж 220426,00 Переменные торговые и административные расходы 10741,50 Маржинальная прибыль 234224,81 Постоянные расходы 115300,00 Общезаводские накладные расходы 56100,00 Постоянные общие торговые и административные расходы 59200,00 Чистая производственная прибыль 118924,81 Проценты (расходы на выплаты) 833,00 Прибыль до налогов 118091,81 Налог на имущество 1645,59 Налог на прибыль 23289,25 Чистая прибыль 93156,98
Следует отметить, что НДСпо приобретенным ценностям на начало периода (на начало 2010 года)принимается к вычету в 1 квартале 2010 года, а на конец2010 года – в 1 квартале 2011 года. Однако при составлении отчета оприбылях и убытках учитывается НДС по проданной продукции и к вычетупринимается НДС по материалам, израсходованным непосредственно на изготовлениепродукции, которая была реализована.
Таблица 19Прогнозный балансовый отчеткомпании от 31.12.2010г.Активы Пассивы и акционерный капитал Оборотные средства: Краткосрочные обязательства: Денежные средства 43692,90 Счета к оплате 6827,22 Дебиторская задолженность 78469,00 Налог, подлежащий оплате 24934,83 Материальные запасы 1477,81 Товарные запасы 8254,44 НДС по приобр. ценностям 266,01 ИТОГО оборотных средств 132160,16 ИТОГО краткосрочных обязательств 31762,06 Основные средства: Собственный капитал: Земля 87000,00 Обыкновенные акции 100000,00 Здания, оборудование 221796,61 Нераспределенная прибыль 201519,99 Накопленный износ (107674,72)
ИТОГО внеоборотных
активов 201121,89 ИТОГО собственный капитал 301519,99 ИТОГО АКТИВОВ 333282,05 ИТОГО ПАССИВОВ 333282,05
Глава 3. Прогнозныйанализ финансово-хозяйственной деятельностиАнализ коэффициентов платежеспособности Коэффициент абсолютной ликвидности
/>
где L1 – коэффициентабсолютной ликвидности;
ДС – величина денежныхсредств;
КФВ – величинакраткосрочных финансовых вложений;
ТО – величина текущихобязательств.
/>
Таким образом, на конецпериода значение показателя уменьшилось, что обусловлено нахождением большейчасти выручки от реализации в расчетах (изменением системы оплаты продукциизаказчиками).
Коэффициент«критической оценки» (быстрой/ срочной ликвидности)
/>
где L2 – коэффициентбыстрой ликвидности;
ДС – величина денежныхсредств;
КФВ – величинакраткосрочных финансовых вложений;
КДЗ – величинакраткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев);
ТО – величина текущихобязательств.
/>
Значение данногопоказателя увеличилось в результате значительного роста величины дебиторскойзадолженности.
Коэффициент текущейликвидности
/>
где L3 – коэффициенттекущей ликвидности;
ТА – величина текущихактивов;
ТО – величина текущихобязательств.
/>
В результате перехода нановую систему расчета с кредиторами (отсрочка части платежа на 3-й месяц), наконец года предприятие получило коэффициент абсолютной ликвидности, меньший,чем на начало года. Однако, в результате увеличения выручки от реализации и,соответственно, величины дебиторской задолженности, другие показателиликвидности увеличились. Это, безусловно, является положительным моментом, таккак увеличилась способность компании вовремя отвечать по своим обязательствам,но также следует грамотно анализировать данные показателей, так как слишкомвысокое их значения могут свидетельствовать о пролеживании средств и ихнерациональном использовании.
Доля оборотных средствв активах
/>
где L4 – коэффициент,характеризующий долю оборотных средств в активах;
ТА – величина текущихактивов;
А – величина совокупныхактивов по балансу.
/>
Значение данногокоэффициента объясняется отраслевой принадлежностью компании (производственныепредприятия обычно имеют больший объем внеоборотных активов, чем оборотных, вчастности, из-за наличия дорогостоящего оборудования). Снижение данногопоказателя в динамике свидетельствует об уменьшении ликвидности активов.
К концу года произошлоувеличение данного показателя, т.к. прирост величины текущих активов врезультате перехода на новую систему расчетов с дебиторами превысил приростобщей суммы активов.
В целом по уровнюликвидности предприятие можно положительно охарактеризовать, так как почти всепоказатели платежеспособности свидетельствует о возможности компании отвечатьпо своим обязательствам и при этом сохранять устойчивость и определенныйуровень производства.
Анализ коэффициентовфинансовой устойчивости
Избыток / недостатоксобственных оборотных средств:
/>
где ±ФСОС – избыток /недостаток собственных оборотных средств;
СОС – величинасобственных оборотных средств;
ЗЗ – величина запасов изатрат.
±ФСОС = (301 519,99– 201 121,89) – 9 732,25 = +90 665,85 руб.
Таким образом,предприятие имеет излишек оборотных средств, что говорит об их замороженности.К концу года, как и предполагалось, произошло увеличение значения данногопоказателя в результате увеличения величины собственного капитала (а именно, прибыли).
Коэффициенткапитализации (плечо финансового рычага)
/>
где U1 – коэффициенткапитализации;
ЗК – величина заемногокапитала;
СК – величинасобственного капитала.
U1 = 31 672,06 / 301 519,99= 0,12
К концу года, как ипредполагалось, произошло снижение значения данного показателя по причинезначительного увеличения величины собственного капитала (рост прибыли).
Коэффициент финансовойустойчивости
/>/>
где U4 – коэффициентфинансирования;
СК – величинасобственного капитала;
ДО – величинадолгосрочных обязательств;
П – общая величинапассивов.
U4 = 301 519,99 / 333 282,05 =0,90
К концу года произошлоувеличение данного показателя по причине роста прибыли (темп прироста СК(долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют) оказался большим, чемтемп прироста всех пассивов).
Коэффициентманевренности собственного капитала
/>/>
где U5 –коэффициент маневренности;
СК – величинасобственного капитала;
ВА – величина внеоборотныхактивов.
U5 = (301 519,99 – 201 121,89)/ 301 519,99 = 0,33
К концу года значенияданного показателя, как и предполагалось, увеличилось в результате того, чтоприрост величины собственного капитала (в результате планируемого ростаприбыли) оказался большим, чем прирост внеоборотных активов (в результатепокупки нового оборудования).Анализ деловой активности
Выручка предыдущегопериода составила 348 000 руб.
Коэффициентресурсоотдачи
/>
где D1 –коэффициент ресурсоотдачи;
В – величина выручки отреализации;
Аср –среднегодовая стоимость активов.
D1 = 540 670 / 333 282,05 =1,62
Как и предполагалось, кконцу года данный коэффициент увеличился в результате того, что прирост выручкиот реализации превысил прирост общей величины активов.
Коэффициентфондоотдачи
/>
где D3 –коэффициент фондоотдачи;
В – величина выручки отреализации;
ОФср –среднегодовая стоимость основных фондов.
D3 = 540 670 / 221 796,61 = 2,69
К концу года основныефонды компании оборачиваются в выручке 2,69 раза. Или на 1 рубльиспользуемых основных средств приходится 2 рубля 69 копеек выручки.
Как и предполагалось,произошло увеличение данного показателя по причине того, что прогнозируемыйприрост выручки от реализации оказался больше, чем прирост стоимости основныхфондов.
Коэффициентоборачиваемости собственного капитала
/>
где D4 –коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
В – величина выручки отреализации;
СКср –среднегодовая стоимость собственного капитала.
D4 = 540 670 / 31 519,99 =1,81
К концу года собственныйкапитал компании оборачивается в выручке 1,81 раза. Или на 1 рубль собственныхсредств приходится 1 рубль 1 копейка выручки.
Как и предполагалось, кконцу года произошло увеличение данного показателя по причине того, что темпприроста выручки составил большую величину, чем темп прироста собственногокапитала (по причине роста прибыли).Показатели управления активами
Период оборотаматериальных и товарных запасов
/>
где D5 –период оборота материальных запасов;
МЗср –среднегодовая стоимость материальных запасов;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D5 = (1 477,81 + 8 254,44) ∙ 365 / 540 670= 6,57 дн.
Период оборотаматериальных и товарных запасов показывает, за сколько дней в среднемоборачиваются материальные и товарные запасы в анализируемом периоде.
К концу года произошлоснижение данного показателя в результате ускорения реализации товаров и запасови, как следствие, увеличения выручки.
Коэффициентоборачиваемости средств в расчетах
/>
где D8 –коэффициент оборачиваемости средств в расчетах;
В – величина выручки отреализации;
ДЗср –среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.
D8= 540 670 / 78 469 = 6,89
К концу года дебиторскаязадолженность оборачивается в выручке 6,89 раза.
Как и предполагалось, кконцу года в результате проводимой предприятием более мягкой политики поотношению к дебиторам и не смотря на значительный прирост выручки от реализациизначение данного показателя уменьшилось.
Срок погашениядебиторской задолженности
/>
где D9 – срокпогашения дебиторской задолженности;
ДЗср –среднегодовая стоимость дебиторской задолженности;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D9= 78 469 ∙ 365 / 540 670 = 57,97 дн.
Срок погашениядебиторской задолженности показывает период инкассации дебиторской задолженности.Соответственно, к концу года данное значение увеличилось.
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности
/>
где D10 –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В – величина выручки отреализации;
КЗср –среднегодовая стоимость кредиторской задолженности.
D10 = 540 670 / 6 827,22 = 79,19
Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотовкредиторской задолженности за отчетный период. К концу года кредиторскаязадолженность оборачивается в выручке 79,19 раза.
Как и предполагалось, кконцу года наблюдается уменьшение данного показателя в результатеотносительного ускорения оплаты предприятием своей задолженности и снижениявеличины остатка кредиторской задолженности, а также в результате планируемогоувеличения выручки от реализации.
Срок погашениякредиторской задолженности
/>
где D11 – срокпогашения дебиторской задолженности;
КЗср –среднегодовая стоимость кредиторской задолженности;
t – продолжительностьанализируемого периода;
В – величина выручки отреализации.
D9= 6 827,22 ∙ 365 / 540 670 = 4,61 дн.
Срок погашениякредиторской задолженности показывает, за сколько дней оборачиваетсякредиторская задолженность или каков срок инкассации кредиторскойзадолженности.
Соответственно, к концугода данное значение уменьшилось.
Анализ рентабельности деятельности
Коэффициент чистойрентабельности
/>
где Rчист – коэффициент чистой рентабельности;
Пчист – величина чистой прибыли;
В – величина выручки от реализации.
Rчист = (201 519,99 / 540 670) ∙100% = 36,79 %
Коэффициент чистойрентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятие получает скаждого рубля выручки от реализации продукции.
К концу года, как ипредполагалось, произошло увеличение данного показателя по причине того, чтотемп роста прибыли оказался большим, чем темп роста выручки от реализации.
Коэффициентэкономической рентабельности
/>
где Rэк – коэффициент экономическойрентабельности;
Пчист – величина чистой прибыли;
Аср – среднегодовая стоимость активов.
Rэк = (201 519,99 / (238 682,93+ 333 282,05)/2 ∙ 100% = 69,55 %
Коэффициент экономическойрентабельности показывает, сколько рублей чистой прибыли предприятию приносятвсе активы, используемые в хозяйственной деятельности.
К концу года коэффициентэкономической рентабельности увеличился, что обусловлено превышением приростачистой прибыли над приростом среднегодовой стоимости активов.
Коэффициентрентабельности собственного капитала
/>
где RСК – коэффициент рентабельностисобственного капитала;
Пчист – величина чистой прибыли;
СКср – среднегодовая стоимостьсобственного капитала.
RСК= (201 519,99 /301 519,99) ∙ 100 % = 67 %
Коэффициентрентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей чистой прибылипредприятие получает с каждого рубля собственного капитала, авансированного впроцесс производства.
К концу года, как ипредполагалось, наблюдается увеличение данного показателя в результате того,что темп роста прибыли оказался большим, чем темп роста собственного капитала.
Таблица 20Сравнение показателифинансово-хозяйственной деятельности предприятия в начале и в конце отчетногогодаПоказатель Значение на начало года Значение на конец года Абсолютное отклонение
Троста/снижения К-нт абс.ликвидности 1,31 1,27 -0,04 -3,05 К-нт сроч. ликвидности 2,49 3,55 1,06 42,57 К-нт тек.ликвидности 2,7 4,16 1,46 54,07 Доля об.средств в активах 0,35 0,40 0,05 14,29 Избыток СОС +45 300 +90 665,85 45 365,85 100,02 К-нт капитализации 0,15 0,12 -0,03 -20,00 К-нт фин.устойчивости 0,87 0,90 0,03 3,45 К-нт маневренности собств.капитала 0,25 0,33 0,08 32,00 К-нт ресурсоотдачи 1,46 1,62 0,16 10,96 К-нт фондоотдачи 2,23 2,69 0,46 20,63 К-нт оборачиваемости СК 1,67 1,81 0,14 8,38 Период об-та ТМЗ дн. 6,9 6,57 -0,33 -4,78 К-нт об-сти средств в расчетах 9,72 6,89 -2,83 -29,12 Срок погашения ДЗ, дн. 37,55 57,97 20,42 54,38 К-нт об-сти КЗ 31,07 79,19 48,12 154,88 Срок погашения КЗ, дн. 11,75 4,61 -7,14 -60,77 К-нт чистой рент-сти, % 31,09 36,79 5,7 18,33 К-нт экон. рент-сти, % 45,32 69,55 24,23 53,46 К-нт рент-сти СК, % 51,97 67 15,03 28,92
Заключение
В процессе выполнения данной курсовойработы была рассмотрена методика составления текущих производственных планов,являющихся основой финансового планирования. В качестве объекта анализа былавыбрана фирма, выпускающая и реализующая 3 вида изделий.
Тщательное и своевременноепрогнозирование и планирование является залогом успешной деятельности компании.В условиях развивающейся рыночной экономики повышаются требования к составлениюпроизводственных и финансовых бюджетов. Прежде всего, возрастает необходимостьповышения гибкости планирования, его способности учитывать все стороны деятельностикомпании.
Грамотно составленный план предоставляетвозможность задолго до получения фактических результатов оценить рентабельностьдеятельности компании, эффективность использования всех ресурсов, уровень еебудущей финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности.
Список литературы
1. «Финансовое планирование» / Методические указания длявыполнения курсовой работы / Макашина, О.В., Иваново, 2006 г.
2. Электронный ресурс / режимдоступа: www.consultant.ru.