ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Байкальский государственныйуниверситет экономики и права
Кафедра «Банковское дело и ценныебумаги»
Специальность 060400 (080105.65)«Финансы и кредит»
Специализация «Кредит»
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Кредитование корпоративных клиентов:
состояние и перспективы
Иркутск2009
Содержание
Введение
1.Теоретическиеаспекты кредитования корпоративных клиентов
1.1 Понятие и принципы кредитования
1.2Понятие и виды корпоративных клиентов
1.3Виды корпоративных кредитов
2. Анализ российского рынка корпоративного кредитования
2.1 Анализ кредитования реального сектора российской экономики
2.2 Анализ кредитования реального сектора экономики Иркутскойобласти
3. Пути совершенствования кредитования корпоративных клиентов в РФ
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Сложившаясяв экономике нашей страны ситуация требует создания условий для активизациидеятельности предприятий реального сектора экономики. Этому в значительнойстепени способствовало бы формирование в нашей стране цивилизованного рынкабанковских услуг для корпоративных клиентов. Его создание и развитиеположительно сказалось бы не только на работе кредитных учреждений и состояниимежбанковской конкуренции, но и на функционировании самих корпоративныхклиентов, а, следовательно, и реального сектора отечественной экономики.
Развитиерынка банковских услуг для корпоративных клиентов является закономернымпроцессом, затрагивающим интересы многих субъектов хозяйственныхвзаимоотношений, причем не только банков, как непосредственных производителей,а, прежде всего, предприятий и организаций реального сектора экономики, какпотребителей банковских услуг.
По формепроисходящая перестройка заключается в переориентировании банков «с рынкауслуг» на «рынок клиентов». По содержанию же происходит смещение акцентов отпродажи массовых банковских продуктов и услуг к разработке и реализациииндивидуальных, ориентированных на конкретного корпоративного потребителяуслуг. Подобного рода проблем у банковских учреждений в период функционированиямонобанковской системы не возникало, поэтому должного внимания им не уделялосьв отечественной теории и практике. В этой связи возникает необходимостьисследований теоретических и практических аспектов формирования рынка услуг длякорпоративных клиентов, степени участия в этом процессе отечественных коммерческихбанков, направлений деятельности банков на этом сегменте рынка.
Такимобразом, актуальность темы дипломной работы обусловлена: во-первых,необходимостью повышения роли коммерческих банков в решении проблем развитиякорпоративных клиентов, а, следовательно, и реального сектора экономики, аво-вторых, отсутствием комплексных исследований деятельности коммерческогобанка на рынке услуг для корпоративных клиентов.
Цельработы — рассмотреть сущность кредитования корпоративных клиентов,проанализировать систему кредитования корпоративных клиентов, выявить основныетенденции развития, а так же проблемы, тормозящие развитие этого сектора.
Исходяиз поставленной цели, выделим следующие задачи дипломной работы:
-привести теоретическиеаспекты кредитования корпоративных клиентов;
-рассмотретьсовременные тенденции рынка кредитования корпоративных клиентов;
-показатьнаправления развития корпоративного кредитования.
Длядостижения цели и поставленных задач первой главе дипломного проектарассмотрена теоретическая основа кредитования корпоративных клиентов, видыкредитов.
Втораяглава дипломного проектирования посвящена исследованию рынка корпоративногокредитования в России, за рубежом, а так же в Иркутской области.
Втретьей главе дипломного проекта представлены рекомендации по совершенствованиюсистемы корпоративного кредитования клиентов банками.
Дипломнаяработа имеет традиционную структуру, состоит из трех глав, введения,заключения, списка использованной литературы, 19 графиков и 7 таблиц.
1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯКОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ
1.1 Понятие и принципы кредитования
Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовыхструктур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгомсоблюдении принципов кредитования. Принципы кредитования представляют собойоснову, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность исодержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в томчисле и в области кредитных отношений.
К принципам кредитования относятся: качества заемщика, целевое назначение,срочность возврата, дифференцированность, обеспеченность и платность. Качествазаемщика. Коммерческие банки оперируют в основном заемным капиталом,значительная часть которого может быть востребована владельцами в краткие срокии без предварительного уведомления. Рассматривая заявку на получение ссуды,банк всегда должен учитывать перспективу погашения обязательств передвкладчиками.
Поэтому перед тем как выдать кредит, необходимо оценить связанный с нимриск и, в первую очередь, вероятность непогашения ссуды в срок. Сохранностьосновной суммы долга — таков один из главных принципов, который всегда долженсоблюдаться при проведении банком кредитных операций. При получении заявки накредит, банк должен изучить не только разные аспекты кредитной сделки, но идать оценку персональных качеств заемщика, будь то частное лицо илируководитель фирмы.
Оценивая личность клиента, банк в первую очередь сосредотачивает вниманиена следующих моментах: порядочность и честность, профессиональные способности.Эти ключевые качества клиента, имеют для банка первостепенное значение [22 с.12,29 с.45].
Цель кредита зависит от категории заемщика. Если это частное (физическое)лицо, то оно берет потребительскую ссуду на покупку недвижимости, товаровдлительного пользования или же персональный кредит для погашения долгов,выплата взносов за учебу. Если речь идет о предпринимателях, то цели кредитабудут существенно изменяться: им требуется капитал для финансированиякапитальных затрат, покупки оборудования, сырья и материалов, выплатызаработанной платы персоналу, погашение срочных обязательств.
Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит какэкономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежныхотношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность являетсянеотъемлемой чертой кредита, его атрибутом. Срочность кредитования представляетсобой необходимую форму достижения возвратности кредита.
Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, авозвращен в строго определенный срок, т. е. в нем находит конкретное выражениефактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенностьвозвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахожденияссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределамикоторой количественные изменения во времени переходят в качественные: еслинарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряетсвое подлинное назначение, что отрицательно сказывается на состоянии денежногообращения в стране [27 с.42; 39 с.15].
Подтверждением этому является современное положение с денежным обращениемв стране, на которое наряду с другими факторами определенное воздействиеоказала и практика длительного нарушения принципа срочности в кредитованииотдельных отраслей и затрат при планово-централизованной системе управления. Спереходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредитованияпридается, как никогда, особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависитнормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, асоответственно его объемы, темпы роста.
Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспеченияликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы непозволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратныевложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципасрочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новыхкредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачиваяповышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаютсябанком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей иокупаемости затрат, но не выше нормативных.
С принципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два другихпринципа кредитования, такие, как дифференцированность и обеспеченность [22,с.145]. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки недолжны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам,претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только темхозорганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтомудифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателейкредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия,дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленныйдоговором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредствоманализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственнымиисточниками, уровень его рентабельности на текущий момент и в перспективе [21, с.14].
Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не толькоот кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита. До недавнеговремени принцип обеспеченности кредита трактовался нашими экономистами оченьузко: признавалась лишь материальная обеспеченность кредита. Это означало, чтоссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиесяна различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых напротяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченностикредита и, следовательно, о реальности его возврата.
Между тем, в мировой банковской практике видами кредитного обеспечениякроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступаютгарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических ифизических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховойкомпании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и всеперечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служитьобеспечением выдаваемого хозоргану банком кредита. Лишь с принятием Закона«О банках и банковской деятельности» коммерческие банки РоссийскойФедерации получили возможность выдавать своим клиентам кредиты под различныеформы обеспечения.
Таким образом, в современных условиях, говоря об обеспеченности ссуд,следует иметь в виду наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств,гарантирующих своевременный возврат кредита: залогового обязательства,договора-гарантии, договора-поручительства, договора страхованияответственности непогашения кредита. Обеспечение обязательств по банковскимссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеимисторонами кредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре [24, с.45].
Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должновнести банку определенную плату за временное заимствование у него для своихнужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляетсячерез механизм банковского процента. Ставка банковского процента — это своегорода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказыватьстимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий,побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономное расходование привлеченныхсредств.
Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных суплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат посодержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли дляувеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использованияна собственные и другие нужды. Совокупное применение на практике всех принциповбанковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы,так и интересы обоих субъектов кредитной сделки банка и заемщика [22, с.145].
1.2Понятие и видыкорпоративных клиентов
«Корпоративный»в толковом словаре русского языка под редакцией к.э.н Шведовой Н.Ю. трактуетсякак узкогрупповой, ограниченный узким кругом.
Различныеавторы по-разному с теоретической точки зрения относят того или иного клиентабанка к корпоративному. Например, с точки зрения А.Г. Молчанова одного изведущих экономистов России под корпоративными клиентами банка понимаютсяюридические лица и индивидуальные предприниматели как организационно-хозяйственныеструктуры, имеющие возможности для широкомасштабной реализациинаучно-технических и технологических достижений, а также хозяйственныеорганизации малого и среднего бизнеса, которые массой противостоятолигархическим тенденциям крупных производителей и создают конкурентную среду,обеспечивая производству гибкость и индивидуализацию [23, с.78]. Однако, этоне единственная трактовка понятия «корпоративный клиент банка».
С точкизрения В.М. Власовой доктора экономических наук, профессора, корпоративныйклиент банка – контрагент банка, имеющий задолженность перед банком подействующим кредитам, по поручению которого выданы гарантии или открытыаккредитивы, или банком приобретены его ценные бумаги, или реализованы прочиеоперации, несущие кредитный риск для банка, либо это потенциальный контрагентбанка, не относящийся к категории финансовых учреждений, предпринимателей безобразования юридического лица, физических лиц, а также органов исполнительнойвласти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления [25, с.45].
Исследовавразличные точки зрения к определению корпоративного клиента банка, мы пришли квыводу, что каждая кредитная организация формирует свои принципывзаимоотношений с корпоративными клиентами, в том числе при осуществлениивложений. Эти принципы включают в себя всестороннюю оценку деятельности клиентаи связанных с ней рисков, что обусловлено особенностями банковского бизнеса иего решений в области корпоративного кредитования. В связи с этим анализ инвестиционнойпривлекательности хозяйствующего субъекта, выступающего в роли корпоративногоклиента банка, с точки зрения кредитной организации имеет свою специфику [27, с.78].
Факторыи условия инвестиционной привлекательности корпоративного клиента банка – процессыи явления во внутренней и внешней средах деятельности клиента, оказывающиевлияние на его инвестиционную привлекательность. Показатель инвестиционнойпривлекательности корпоративного клиента банка – переменная, описывающаявлияние фактора (условия) инвестиционной привлекательности на стоимость бизнесакорпоративного клиента банка.
Стоимостьбизнеса корпоративного клиента банка — интегральный оценочный показатель,характеризующий инвестиционную привлекательность корпоративного клиента банка ипредставляющий собой дисконтированную стоимость текущих и будущих денежныхпотоков корпоративного клиента.
Общимпоказателем, отражающим партнерские отношения банка с клиентом, выступаетклиентоориентированность, т. е. степень детальности подхода к процессу обслуживанияклиентов. Используемые модели оценки клиентоориентированности сведены к ценовойконкуренции, устойчивости банка и широте продуктового ряда банковских услуг,особенностью также является рассмотрение клиентоориентированности «снаружи», спозиций предприятия-клиента, без учета внутренних организационных процессовуправления в банке.
Факторами,свидетельствующими об «ориентации банка на клиента» (и возможно, достаточнойклиентоориентированности банка) на современном этапе можно считать: сегментацияклиентской базы, особая технология работы с наиболее ценными клиентами; наличиеклиентской политики, определение четких целей, приоритетов, ресурсов вформировании нужной для банка клиентской базы, организационное обеспечение этойдеятельности, включая ее координацию; создание сильного «клиентского поля» банка,т. е. набора прописанных правил, законов, технологий поведения сотрудника склиентами (стандарта ответов по телефону, меморандум о клиентах, правилабесконфликтной работы и пр.); реализация принципа тотальности уровня клиентскойработы, т. е. во всех точках соблюдается требуемый уровень отношений склиентами; развитие коммуникаций с клиентами (годовой алгоритм личных встречруководства с клиентами, установление удаленных терминалов и др.); созданиекодекса прав клиента и соблюдение их; квалификация сотрудниковклиентоориентированных подразделений, уровень применения современныхинформационных технологий в работе с клиентами; мониторинг качестваобслуживания клиентов, разработка индекса удовлетворенности клиентов банка [20,с.48].
Традиционноосновной характеристикой клиентоориентированной позиции банка являетсястоимость предлагаемых им банковских услуг. Согласно предложениям банков вспектр услуг банка корпоративным клиентам входят: РКО, система «Банк-Клиент»,кредитование, вексельное обслуживание, депозиты (плата по остаткам на счетах),инкассация денежных средств, зарплатные проекты на основе пластиковых карт илицевых счетов, прием от населения платежей в пользу предприятий и организаций,индивидуальные сейфовые ячейки, информационная поддержка бизнеса клиента.
Причеммежду тарифами различных групп банков прослеживается четкая разница: местныебанки имеют более высокие тарифы как в обслуживании счета, так и вкредитовании, но при этом готовы предоставлять ресурсы на более длительныйсрок. У филиалов инорегиональных (особенно недавно открытых) стоимостьрасчетно-кассового обслуживания практически равна себестоимости или немноговыше ее, а по некоторым позициям (прием наличных, ведение счета) обслуживание бесплатное.Все тарифы для корпоративных клиентов представляют собой не фиксированнуювеличину, а некоторую «вилку», между минимальным и максимальным значениямикоторой может быть установлена плата за ту или иную услугу [20, с.25].
Призаключении договора на оказание банковских услуг в зависимости отдоговоренности сторон может быть установлена плата из диапазона между минимальными максимальным значениями. На установление конкретной величины тарифа оказываетвлияние значимость клиента, его отраслевая принадлежность, комплексиспользуемых услуг банка и другие факторы клиентоориентированности банка иприоритетности клиента.
Дляанализа влияния данных факторов на степень индивидуализации обслуживанияклиентов и отражения их на клиентоориентированности банка рекомендуется анализвзаимоотношений с клиентами по следующим критериям: конкурентность прописанныхклиентских бизнес-технологий; действующая система продаж банковских услуг ипродуктов; масштаб деятельности клиента, где в первую очередь в расчет берутсяостатки на счетах клиента, его оборот по счетам с выделением VIP и особо значимых клиентов; почисленности сотрудников клиентов; отраслевая принадлежность клиента, котораязависит от региональных особенностей и позволяет выделить основные иперспективные направления финансовых потоков; по комплексу используемых услугбанка; по тарифам, используемым в работе с клиентами.
Параметрпозволяет разделить клиентов на целевые группы по различным критериям иопределению степени индивидуализации их обслуживания как по отдельномукритерию, так и по совокупности.
Параметрыиндивидуальности обслуживания клиентов приведены в таблице 1.1.
Таблица1.1
Параметрыиндивидуального обслуживания корпоративных клиентов*Группы Параметры индивидуализации обслуживания
клиентов Индивид.- наличие участие кли- выработка индивидуальный
«тариф- «индивиду- ента в кол- стратегии подход к обслу-
ные планы» ального ме- легиальных взаимного живанию со-
неджера» органах содействия трудников
I группа в отдельных в исключитель-
(низкая случаях, по ных случаях ру-
значимость обращению нет нет нет ководство
для банка) клиента
II группа при необхо- в исключи-
(средний димости, по тельных слу-
уровень обращению нет чаях и в нет руководство
значимости) клиента особо мас-
штабных
III группа в зависимо- руководители (высокая сти от зна- высшего и сред- значимость) да да желательно чимости него звена клиента в регионе IV группа корпоратив- большинство (особо зна- ные схемы да участвует да да чимые) /> /> /> /> /> /> /> />
*Источник:[20]
Например,к параметрам, влияющим на степень индивидуальности обслуживания, согласнопрактике работы Сберегательного Банка РФ и «Положению по обслуживаниюкорпоративных клиентов в учреждениях Сберегательного Банка РФ», следуетотносить: индивидуальные и льготные «тарифные планы», скорректированные взависимости от специфики работы клиента; наличие «индивидуального менеджера»;участие клиента в коллегиальных органах взаимоотношений банка и клиента («Советклиентов»); выработка стратегии взаимоотношений банка и клиента; индивидуальныйподход к обслуживанию сотрудников организации-клиента как физических лиц. Параметрысвидетельствуют, что наибольшее внимание и льготы уделяются значимым клиентам (III — V группа), а мелкая клиентура обслуживается в большей степенина стандартных массовых условиях. Данная схема позволяет учитывать интересыкрупных клиентов, корректировать свою политику в соответствии с потребностямизначимых системных клиентов, а на основе выработанной стратегии осуществлятьобслуживание более мелких клиентов и при необходимости уточнять с отдельными(желающими) из них вопросы их индивидуального обслуживания [22, с.47].
Покритерию объема привлеченных средств согласно «Положению по обслуживаниюкорпоративных клиентов в учреждениях Сберегательного Банка РФ» клиенты банковклассифицируются в зависимости от величины среднедневного остатка на расчетномсчете или среднедневного остатка ссудной задолженности (отрицательное сальдо нассудном счете).
Отраслеваяклассификация клиентов позволяет выявить, с каким сектором экономики у банканаиболее тесная взаимосвязь, предприятия какой отрасли имеют наибольшее влияниена деятельность банка, отражает направление специализации банка. Как правило,основная масса клиентов банка — торговля, затем промышленность, строительство исельское хозяйство. Причем основной особенностью предприятий торговли считаютсянезначительные остатки на счетах, т. к. практически 100 % их средств находятсяв обороте. В этих условиях более подходящим критерием видится величина ихоборота, объем полученных кредитов или комплекс используемых услуг. Кроме того,торговля — очень широкое понятие, и целесообразно выделить оптовую, розничную,внешнюю торговлю, а также общепит.
Промышленныеорганизации характеризуются «классической» экономикой, а во взаимоотношениях сбанком — это: четкое разграничение оборотных и внеоборотных активов;преимущественное кредитование строительных проектов, реконструкции,модернизации, приобретения нового оборудования, в значительно меньшей степени —оборотных средств; значительные остатки на счетах (в сравнении с другимиотраслями); его масштаб, наличие дочерних структур; небольшое влияниесезонности на деловую активность; средняя скорость оборачиваемости средств нарасчетном счете; долговременное сотрудничество с одним банком, комплексностьприобретаемых услуг [29, с.65].
Ксельскохозяйственным организациям относятся ООО, образованные на базе колхозов,индивидуальные крестьянско-фермерские хозяйства (КФХ), животноводческиекомплексы; другие сельхозпроизводители, при этом их отличительнымиособенностями являются: географическое расположение — за чертой города, всельской местности; сезонность работы, ограниченная товарная номенклатура;списание средств с расчетного счета наличными или перевод в векселя; аграрныекредиты — одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций;зависимость от организаций оптовой торговли сельхозпродукцией.
Транспортныепредприятия — автоколонны, передвижные механизированные колонны, строительно-монтажныепоезда, автовокзалы, автопарки и т. д. — преобразованные в «общества»различного типа также характеризуются «классической» экономикой.
Строительныеорганизации имеют, как правило, значительные остатки на расчетных счетах,которые увеличиваются по мере оплаты подрядных работ и сокращения объемовнезавершенного строительства. В последнее время количество частных строительныхкомпаний имеет тенденцию роста. Пользуются кредитными услугами: целевыекредитные линии под строительство и связанное кредитование под покупку жильязаемщиком — физическим лицом, ипотечное кредитование. Общественные организациипредставлены административными структурами разного уровня, органами власти, некоммерческимиорганизациями (товарищества собственников жилья, гаражно-строительныекооперативы, профкомы, садоводческие товарищества), адвокатскими коллегиями.
Наиболееважными из вышеперечисленных категорий клиентов являются административныеструктуры и органы власти, которые, помимо значимости на местах, имеютдостаточно значительное финансирование из бюджетов разных уровней, играютзначительную роль в привлечении на обслуживание в банк новых клиентов, ихучастие в коллегиальных органах взаимодействия банка с клиентами позволяет наначальном этапе согласовывать деятельность с политикой властных структур идействовать в «едином ключе» [25, с.92].
С точкизрения комплекса услуг, используемых структурами, это может быть РКО, приемплатежей в пользу организаций от физических лиц через филиальную сеть банка,плата по депозитам (неснижаемым остаткам на расчетных счетах). В связи сцентрализованным учетом за расходованием средств и целевыми поступлениямиданные клиенты не пользуются кредитованием.
Полученнуюклассификацию клиентов банков (как существующих, так и потенциальных)целесообразно использовать при разработке типовых банковских продуктов,ориентированных на ту или иную отрасль, делать упор на дополнительнуюразработку эксклюзивных банковских продуктов для организаций наиболеемногочисленных и быстроразвивающихся отраслей, где потребности внутри отраслимогут варьироваться, и для первоначального стандартного продукта могутпотребоваться адаптированные варианты. Исследование клиентуры банка покомплексу используемых услуг позволяет выделить предпочтения клиентов,определить «типовые» пакеты услуг, направления разработки новых и модернизациисуществующих банковских продуктов, «целевые аудитории» рекламы и потенциальныхклиентов. Для всех продуктов, кроме услуг с использованием пластиковых карт,обязательным является наличие расчетного счета в данном банковской: учреждении,а РКО — базовая услуга для юридических лиц и основа пакетного обслуживания. Всовременных условиях повсеместной автоматизации использование системыэлектронных платежей «Банк-Клиент», ее доступность и простота становитсяде-факто для средних и крупных клиентов. Следовательно, можно выделить«минимальный» пакет услуг (РКО плюс система «Банк-Клиент»), и он являетсянаиболее востребованным. Данный пакет используют организации со средним ибольшим документооборотом, а также «современные» организации и удаленные отбанка. Стоимость пакета включает РКО плюс стоимость обслуживания системы«Банк-клиент».
Важнейшейсоставляющей любого пакета услуг является кредит, его имеют порядка 10 %клиентов, из них 35 % — более одного одновременно. На этапе подъема экономикиданная услуга становится более популярной. В данных условиях клиент,оформляющий ссуду, использует «минимальный» пакет. Данный пакет (с различнымидополнительными услугами) имеет большинство крупных клиентов банка.
«Вексельнаясхема расчетов» включает РКО плюс работа с ценными бумагами (векселями).Используется в чистом виде организациями, занимающимися сезонной оптовойторговлей (сельхозпродукцией). Перевод денег векселем является альтернативойвыдаче наличных денежных средств со счета. Векселя в своей деятельностииспользуют и крупные организации, у которых они не являются основной формойрасчетов [33, с.65].
При этомосновным преимуществом данной схемы расчетов в сравнении с обналичиваниемсредств для клиента будет сокращение комиссионных издержек в обслуживании,отсутствие роста кассовых оборотов и отчетности за них. Среди клиентов банковоколо 15 % постоянно пользуются вексельным обслуживанием, около 40 % — хотя быединожды, для Сбербанка данный показатель на 5- 10 % выше, следует учитывать,что клиенты других банков открывают счета в Сбербанке России для вексельного обслуживания.
Дляорганизаций с большим штатом актуально перечисление заработной платы своихработников на пластиковые карты или во вклады. Инструментом банка в привлеченииклиентов на обслуживание, стимулирование клиента к удержанию и накоплению средствна счете является их депозитное обслуживание, плата по остаткам на расчетныхсчетах.
Этауслуга актуальна для консервативных организаций, имеющих свободные средства,накопительные счета для уплаты налогов и других обязательных платежей,перечисления выручки в вышестоящие структуры. Но следует учитывать, чтоиспользование данной услуги не всегда целесообразно, т. к. привлечение средствна платной основе увеличивает стоимость ресурсов банка, тем самым вынуждая, илитерять часть прибыли, или повышать стоимость размещения ресурсов, снижая приэтом конкурентоспособность банковского продукта.
Каксоставляющая пакетного обслуживания, плата по остаткам на расчетных счетахспецифична, является пассивной услугой, часто используется по причине невозможностиведения активной хозяйственной деятельности в текущих условиях, поэтомувключение ее в один пакет с кредитованием, ценными бумагами и т. д. нелогично.
Какправило, депозитное обслуживание включается в пакет только с необходимымминимумом базовых услуг (РКО). Инкассация наличных денежных средствиспользуется при большом обороте наличных средств, большом количестве торговыхточек, периодически сдающих наличность. Ее преимущество — снижение рискатранспортировки наличных для сдачи в банк, перевод этих рисков на банк. Какпакетное обслуживание, оно актуально для организаций, имеющих большой наличныйоборот и использующих систему «Клиент-Сбербанк», т. е. пакет «Удаленное обслуживание»,а также «зарплатные проекты» на основе пластиковых карт [40, с.154].
Прием отнаселения платежей в пользу юридических лиц и предпринимателей, как правило,характерно при централизованном оказании услуг (регистрационные, страховые,агентские, коммунальные и др.) в одном или нескольких местах (офисах) пришироком географическом охвате территории и отсутствии собственной филиальнойсети или касс приема платежей, при большом количестве клиентов — физическихлиц. Данной услугой в настоящее время пользуются порядка 25 % клиентов СБ РФ.По другим кредитным организациям этот показатель гораздо меньше, т. к.преимущественно данной услугой пользуются образовательные и общественныеорганизации, находящиеся на обслуживании в СБ РФ.
Наибольшейпопулярностью пользуются также такие активные услуги банка, как кредитование,затем вексельные схемы расчетов и электронный документооборот с использованиемсистемы «Банк-клиент», но самым доходным остается пакет с использованиемкредитования. Учитывая отраслевую классификацию клиентской базы и проведявыборку клиентов, пользующихся данными пакетами услуг, можно сделать вывод, чтоданные пакеты услуг наиболее востребованы торговыми организациями (оптоваяторговля), заинтересованными в быстром документообороте (Банк-клиент), имеющимипотребность в пополнении оборотных средств (Кредитование), в крупныхналично-денежных расчетах (Векселя).
Такжеданный пакет популярен у строительных организаций и предприятий, осуществляющихвведение новых производственных мощностей, офисов, т. е. имеющих долговременныефинансовые вложения в создание основных средств, и нуждающихся в кредитныхресурсах. Комплексное банковское обслуживание находится в стадии становления иприменяется только для крупных клиентов, средние же и мелкие предприятия неиспользуют услуги банков на постоянной основе в силу неотработанностимеханизмов реализации им банковских услуг (в первую очередь кредитования) инедостаточной прозрачности бизнеса.
1.3Виды корпоративных кредитов
Кнаиболее значимым видам кредитования корпоративных клиентов относят следующие:
1. краткосрочноекредитование;
2. кредитованиерасчетного (текущего) счета (овердрафт);
3. предоставлениедолгосрочных кредитов;
4. организацияпроектного финансирования;
5. организациясиндицированного кредитования;
6. лизинговыеоперации;
7. ипотечноекредитование;
8. факторинг;
9. предоставлениебанковских гарантий;
10. авалированиевекселей третьих лиц.
Краткосрочноекредитование
Краткосрочноекоммерческое кредитование предназначено для удовлетворения потребностей клиентав краткосрочном финансировании. Краткосрочные коммерческие кредиты используютсядля финансирования разрывов платежного баланса торговых и производственныхпредприятий, при недостатке средств на расчетном счете, краткосрочныхкоммерческих операциях, ускорении оборота активов предприятий в качествестраховки при задержке платежей поставщиков и иных целей. Краткосрочныекредиты, как правило, могут быть предоставлены на срок до 30 дней на следующиецели:
— пополнение оборотных средств (покупка товаров, комплектующих, расходныхматериалов и т.п.);
— финансирование краткосрочных разрывов в платежах.
Наибольшийинтерес краткосрочные кредитные продукты могут представлять для следующихгрупп: предприятия оптовой и розничной торговли для увеличения оборота;производственные предприятия, производящие продукцию для конечного потребителядля: увеличения оборота; производственные предприятия в целом, в целях выплатызаработной платы, налогов или покрытия дефицита, возникающего при стабильномфункционирования предприятия в силу структуры денежного потока; дистрибьюторы;импортеры.
Краткосрочноекредитование может осуществляться в виде возобновляемой кредитной линии сустановлением общего лимита и предоставлением кредитных траншей. Размер лимитакредитования определяется финансовым состоянием заемщика. Ставка по кредитуопределяется в зависимости от срока кредита и категории риска заемщика,присваиваемого в рамках процедуры анализа его кредитоспособности [30, с.457].
Кредитование расчетного(текущего) счета (овердрафт)
Представляет собойбанковский кредит, проводимый через текущий счет клиента, что позволяет сниматьденьги со счета постепенно в пределах данного кредита.
Иными словами, овердрафт— банковский кредит, который выглядит как возможностьтратить с текущего счета больше, чем есть в наличии. То есть, овердрафт беретсяв любой момент в случае необходимости и гасится при первой возможности. Какправило, максимальный срок овердрафта невелик. Овердрафт (англ. Overdraft — сверхплана) — особая форма предоставления краткосрочного кредита клиенту банка вслучае, когда величина платежа превышает остаток средств на счете клиента. Вэтом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объеме, то естьавтоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остатоксредств. В результате овердрафта у банка образуется, говоря бухгалтерскимязыком, дебетовое сальдо. Право пользования овердрафтом предоставляетсянаиболее надежным клиентам банка по договору, в котором устанавливается максимальнаясумма овердрафта, условия предоставления кредита по овердрафту, порядок егопогашения. Овердрафт отличается от обычных кредитов тем, что в погашениезадолженности направляются все суммы, поступающие на текущий счет клиента [45,с.102].
Предоставление долгосрочных кредитов
Долгосрочный кредит — кредит,предоставляемый на срок свыше года и используемый в основном в качествеинвестиционного капитала.
Изучение долгосрочногокредитования проводится в соответствии с системообразующими атрибутами, средикоторых:
1) элементы: кредиторы,заемщики, инициаторы проектов, объекты кредитования, конкуренты, поставщики,товары или услуги и другие;
2) отношения междуэлементами: отношения сотрудничества, конкуренции, нейтралитета, а такжевещественные, энергетические, транспортные, денежные потоки;
3) законы: экономическиезаконы: закон стоимости, закон спроса и предложения, законы кредита и др.;основополагающие законы функционирования сложных систем: рамки существующегоправового «поля».
Объект кредитованияявляется важным звеном любой кредитной сделки и в значительной степени определяетхарактер кредитных отношений. Объекты представляют собой то, на что направленассуженная стоимость. Из данного нами выше определения долгосрочного кредитаследует, что объект долгосрочного кредитования — капитальные вложения.
Организацияпроектного финансирования
Инвестиционныйкредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условияхплатности, срочности и возвратности, при которой банк имеет право на возвратосновной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместнойхозяйственной деятельности. Вместе с тем этот вид кредитования имеетопределенные отличия от других кредитных сделок, в числе которых спецификацелевого назначения кредита, более значительный срок предоставления и высокаястепень риска. Для уменьшения инвестиционных рисков российские банки, осуществляющиеинвестиционное кредитование, предъявляют ряд дополнительных условий. Наиболеераспространенными из условиями являются следующие:
— приобретениеконтрольного пакета акций предприятия;
— обеспечение финансовымигарантиями правительства, надежных банков;
— обеспечениевысоколиквидным залогом;
— долевое участие.
Поскольку инвестиционныйкредит выдается на длительные сроки, при оценки инвестиционных рисков в ходерассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта важное значение имеетне только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история,но и учет динамики финансового состояния предприятия [47, с.24].
Инвестиции в создание иразвитие предприятий и организаций включают два вида: вложения в хозяйственнуюдеятельность других предприятий и вложения в собственную деятельность банка.Вложения банка в хозяйственную деятельность сторонних предприятий и организацийосуществляются посредством участия в их капитальных затратах, формирований илирасширении уставного капитала. При участии в уставном капитале путем покупкиакций, паев, долей коммерческие банки становятся совладельцами уставногокапитала и приобретают все права, которыми в соответствии с законом обладаютакционеры и участники предприятия. Вложение в создание и развитие стороннихпредприятий также имеют место при учредительской деятельности банка, когдапоследний является учредителем (соучредителем) финансовых и нефинансовыхкомпаний и их объединений.
Учреждаемыекоммерческими банками организации относятся преимущественно к финансовой сфере(инвестиционные фонды и компании, брокерские фирмы, инвестиционныеконсультанты, лизинговые и факторинговые фирмы, депозитарные и клиринговыеинституты, страховые фирмы, негосударственные пенсионные фирмы, холдинги,финансовые группы и т.п.) или сфере услуг (финансовое консультирование,информация и пр.).
Участиебанков в хозяйственной деятельности предприятия и организации обусловленоразличными мотивами:
- установлениефинансового контроля над инвестициями;
- диверсификациярисков и повышения прибыльности банковского бизнеса;
- расширение зонывлияния, видов услуг, предоставляемых клиентам с целью упрочнения положениябанка на различных рынках;
- расширениересурсной и клиентской базы посредством создания сети дочерних финансовыхинститутов;
- увеличениеденежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и зависимыхорганизаций;
- выделение вкачестве самостоятельных тех структурных подразделений, которых достиглизначительных масштабов и получили самостоятельное значение при сохранениибанковского контроля над ними;
- обходзаконодательного запрета на ведение банками непрофильных операций (в сферепроизводства, торговли материальными ценностями и страхования).
Инвестициив создание и развитие сторонних предприятий и организаций могут носитьпроизводственный и непроизводственный характер.
Производственныеинвестиции, выступающие как форма участия банков в капитальных затратаххозяйствующих субъектов, осуществляются путем предоставления инвестиционныхкредитов и различных способов участия в финансировании инвестиционных проектов [42,с. 45].
Междутем развитие инвестиционных отношений банков с производственными предприятиямипреимущественно на этой основе может иметь сугубо негативные последствия.Чрезмерное сосредоточение собственности нефинансовых предприятий у банковсвязано с возрастанием банковских рисков, уменьшением надежности и устойчивостибанковской системы.
Инвестициив собственную деятельность банка включают вложения в развитие егоматериально-технической базы и совершенствование организационного уровня.Направление этих вложений зависят от того, какие задач: и предполагаетсяосуществить с их помощью.
Взависимости от направления инвестирования можно выделить: инвестиции,обеспечивающие повышение эффективности банковской деятельности. Они направленына создание условий для снижения банковских издержек за счет улучшениятехнического оснащения, совершенствование организации банковской деятельности,условий труда, обучение персонала, осуществление исследований и разработок;инвестиции, ориентированные на расширение и диверсификацию банковских услуг.
Организациясиндицированного кредитования
Сутьсиндицированного кредита заключается в объединении нескольких банков дляпредоставления кредита, что позволяет аккумулировать необходимый объем денежныхресурсов и распределить риски между всеми участниками сделки. Цельюпредоставления синдицированного кредита могут являться: торговоефинансирование, рефинансирование, финансирование приобретений, проектноебридж-финансирование, финансирование капитальных затрат, финансированиенакопления кредитного портфеля и т.д.
Механизмсиндицированного кредитования предполагает типичное разделение финансовогорынка на первичный и вторичный. На первичном рынке стратегические потенциальныеинвесторы, имеющие значительную концентрацию капитала, формируют потенциальнуюресурсную базу, необходимую конкретному заемщику [41, с.358].
В общихчертах процесс организации синдицированного кредитования выглядит следующимобразом:
- выбор инструментаи анализ рынка — определение потребностей вфинансировании, двухсторонниеконсультации с банками, определение списка потенциальных организаторов;
- подготовказапроса на финансирование (RPF) ирассылка банкам требований к срокам, графику погашения, обеспечению, валюте.Возможно предоставление первичного информационного пакета с указанием ожидаемыхценовых параметров и сроков ожидаемого предложения;
- выборорганизатора — выбор и назначение внешних юридических консультантоворганизатора, распределение ролей (в случае нескольких организаторов),согласование списка банков — потенциальных инвесторов, подготовка подробногоинформационного меморандума.
Дляхарактеристики банков — участников синдицированного кредитования необходимовыделить функции, которые в принципе должны выполнять банки — участникисиндиката:
- регулирование исогласование всех вопросов по сделке с заемщиком до оформления кредитногодоговора;
- отборбанков-участников;
- согласованиеподписываемой документации между заемщиком и банками-участниками;
- общение сюристами по поводу подготовки документации; — анализ проекта и заемщика;
- кредитование(фондирование) сделки;
- сбор необходимыхсумм с банков-участников;
- перевод средствзаемщику;
- контроль зацелевым использованием кредита;
- распределениемежду банками полученных от заемщика средств (воз врат основной суммы долга,процентов);
- администрированиевыданного кредита;
- информированиебанков-участников о ходе синдикации и реализации проекта;
— согласованиевсех вопросов, возникающих как у заемщика, так и у
банков,ответы на запросы заемщика после подписания кредитного договора;
— отслеживание и проверка обеспечения по кредиту.
Развитиесиндицированного кредитования в регионах будет иметь положительный эффект какдля банков, так и для заемщиков.
Длярегиональных заемщиков привлечение синдицированных кредитов также имеет рядпреимуществ:
- привлекаемыетаким образом ресурсы являются более «длинными» и «дешевыми» по сравнению страдиционными кредитами, из-за того что источники кредитованиядиверсифицированы;
- срок организациисиндицированного кредита оказывается меньшим по сравнению с выпуском облигаций,поскольку не требуется регистрации проспекта эмиссии в ФСФР;
- заемщик создаетпубличную кредитную историю у большого числа кредиторов;
- нетнеобходимости предоставлять информацию по МСФО.
Длямногих региональных компаний привлечение синдицированных кредитов может статьпервым опытом проведения публичных сделок, что пригодится при организации вдальнейшем облигационного займа. В то ясе время привлечение заемщикомсиндицированного кредита потребует от него наличия кредитной истории,предоставления отчетности, раскрытия структуры собственности предприятия.Многие предприятия пока слабо представляют себе преимущества синдицированногокредитования по сравнению с традиционным [42, с.57].
Лизинговыеоперации
Лизингпредставляет собой вид предпринимательской деятельности, направленной наинвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда подоговору финансовой аренды (лизинга) одно лицо обязуется приобрести всобственность обусловленное договором имущество у определенного продавца ипредоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование дляпредпринимательских целей.
Втеоретическом аспекте лизинг — это способ отделения капитала функции откапитала-собственности. В этом отношении лизинг похож на аренду, однако имеетсущественные отличительные черты. Основное отличие от других видов арендысостоит в том, что в пользование сдается не оборудование, котороеэксплуатировалось арендодателем, а новые материальные ценности, им специальноприобретенные исключительно с целью передачи в пользование. Отличие заключаетсяи в том, что здесь имеют место трехсторонние отношения, где кроме арендодателяи арендатора участвует и поставщик (изготовитель) предмета лизинга [47, с. 258 ].
Лизинговыеоперации являются альтернативой долгосрочного кредитования, хотя и имеют с нимобщие черты, обладая при этом рядом преимуществ. Одним из субъектов лизингаявляется лизингодатель — юридическое лицо, осуществляющее лизинговуюдеятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного дляэтого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностьюбез образования юридического лица и зарегистрированный в качествеиндивидуального предпринимателя.
Вкачестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многихслучаях представляют собой дочерние компании крупных банков. Основная проблемав деятельности этих компаний — изыскание денежных средств, которые могут бытьиспользованы для приобретения предметов в качестве объекта лизинга.
Лизингополучатель— это юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, илигражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образованияюридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуальногопредпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.Лизингополучатель приобретает возможность эксплуатировать основные фонды, незатрачивая крупных сумм на инвестирование и не замораживая свои средства надлительное время. Он вообще не делает первоначального взноса или осуществляетего в незначительных размерах по сравнению с покупкой оборудования в кредит иливыдачей аванса подрядчику при строительстве здания [25, c. 23].
Важнымстимулом для лизингополучателя является косвенное сокращение налогов в связи сотнесением платежей на стоимость продукции и услуг и ускоренная амортизация.Согласно действующему порядку начисления амортизации лизингополучатель можетприменять метод ускоренной амортизации в отношении основных фондов,используемых для увеличения выпуска электронно-вычислительной техники, новыхпрогрессивных видов продукции, расширения выпуска экспортной продукции. Такойметод применяется при массовой замене изношенной или морально устаревшейтехники. При ускоренной амортизации норма ее списания увеличивается не болеечем в два раза.
Продавецлизингового имущества — это предприятие-изготовитель машин и оборудования, илидругое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющеесяобъектом лизинга.
Финансовыйлизинг предусматривает, что в течение срока договора лизингодатель возвращаетсебе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.
Оперативныйлизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем экономический срокслужбы имущества. Объектом оперативного лизинга, как правило, являетсяоборудование с высокими темпами морального старения.
Приоперативном лизинге происходит частичная выплата, т.е. лизингодатель за времядействия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования, ипоэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, какправило, разным пользователям. Так как одно и то же оборудование сдается впользование несколько раз, в конечном счете лизингодатель компенсирует всерасходы полностью. При этом риск порчи или утраты имущества в основном лежит нализингодателе. Он же осуществляет его страхование и обслуживание [25, с.54].
Возвратныйлизинг, по существу, является разновидностью финансового лизинга. Этот видлизинга в наибольшей степени может привлечь внимание потенциальныхпользователей. Он отвечает их интересам, ибо позволяет гибко и оперативнорешать проблемы. Преимущество возвратного лизинга в том, что он доступен дляпредприятий со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается вимуществе, но в силу каких либо причин в данный момент испытывает финансовыетрудности, ему выгодно «продать» свое имущество лизинговой компании иодновременно фактически продолжать пользоваться им. Это не исключает ивозможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора ивосстановления прежнего права собственно-
Экономическийсмысл раздельного лизинга заключается в том, что лизингодатель, покупая объектлизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы,остальную часть он берет взаймы специально для этой цели у одного илинескольких кредиторов. Эта ссуда выдается на определенных условиях, а именно: заемщик-лизингодательне несет всей ответственности перед заимодавцами за полный и своевременныйвозврат ссуды. Возмещается ссуда за счет поступающих лизинговых платежей, поэтомулизингодатель передает часть своих прав на причитающиеся платежи непосредственнозаимодавцам. Таким образом, в этой сделке особенно велика роль финансирующейстороны — банка.
Ипотечноекредитование
Многиебанки, рекламируя свои ипотечные программы, заявляют о льготных условиях искидках корпоративным клиентам. Корпорации давно уже стали лакомыми кусочками,за предоставление кредитов которым сражаются банкиры. Сегодня мы поговорим отом, что понимается под корпоративным кредитованием, насколько распространентакой вид ипотеки сегодня. Рассмотрим схему оформления подобных кредитов и узнаем,существуют ли банки, с точки зрения корпораций, предлагающие самые интересныепрограммы.
Ипотечныедоговоры с сотрудниками крупных компаний, с юридической точки зрения,оформляются по той же схеме, что и с обычными заемщиками. Как правило,заемщиком выступает не компания, а человек — физическое лицо [35, с 57].
Факторинг
Увеличиваярынки сбыта, предприниматели нередко сталкиваются с нехваткой оборотныхсредств, необходимых для закупки и расширения ассортимента. И тогдаостанавливают свой выбор на факторинге. Факторинг — это комплекс финансовыхуслуг, оказываемых банком оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющийбессрочный характер. Факторинг представляет неоценимую выгоду для тех, чьикредиты уже исчерпаны, а других средств привлечения финансов нет. Такимобразом, инструмент факторингового обслуживания удовлетворяет потребностьпоставщика товаров и услуг в оборотных средствах. Цель факторинга —стимулирование роста объема продаж. Факторинговая услуга не конкурирует сбанковским кредитом, потому что она актуальна тогда, когда все кредиты в банкеуже выбраны, но еще нужны дополнительные оборотные средства для развития: всезонные пики, в период развития и расширения рынка, во время раскрутки новогобренда. Следует понимать, что факторинг расширяет уже привычный спектр банковскихуслуг и является более простой и гибкой процедурой, по сравнению с привычнымкредитом [42, с.87].
Многиекомпании с мировой известностью использовали для своего развития именнофакторинговое обслуживание. Эта услуга включает финансирование поставоктоваров, учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставлениесоответствующих отчетов клиенту. Банк берет на себяфункции контроля засвоевременностью оплаты поставок покупателями. Факторинговое обслуживаниеподходит поставщикам именно потому, что выгодно отличается от кредита. Прифакторинге не требуется оформление такого множества документов, как прикредите. Факторинговое финансирование выплачивается автоматически припредоставлении накладной и счета-фактуры. Кроме того, кредит требует погашенияв строго определенный срок, а факторинговое финансирование выплачивается в деньпоставки товара и находится в обороте у поставщика до тех пор, пока оносуществляет отгрузки.
Одно изосновных преимуществ факторинга в том, что он не требует за лога, и за счетэтого процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Тесредства, которые привлекаются при факторинге, не зависят от уже имеющихсякредитов и позволяют значительно увеличивать объем продаж. При факторинге поставщикполучает деньги в необходимом количестве и на необходимый срок. Кроме того,когда полученный кредит погашен, нет уверенности в том, что банк предоставитновый, а факторинговое обслуживание носит бессрочный характер [40, с.57].
Существеннымплюсом при выборе факторингового обслуживания является то, что контроль засостоянием дебиторской задолженности берет на себя банк, поэтому с бизнесменаснимается эта функция. Кроме того, механизм факторинга может освободитьпоставщика от напоминаний дебиторам об оплате. Все эти функции берет на себябанк. Заключая договор факторинга, компании получают возможность исключитьриски, связанные с поставкой товаров в кредит: риск неполучения платежа отпокупателя в срок; риск резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов;риск изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке.
Факторингшироко используется в работе поставщиков и производителей продуктов питания,алкогольной и парфюмерно-косметической продукции, товаров народногопотребления, медикаментов, строительных материалов, бытовой химии и упаковочнойпродукции.
Предоставлениебанковских гарантий
Онапредставляет собой безотзывное обязательство банка выплатить определеннуюденежную сумму в том случае, если условия контракта не выполняются стороной, закоторую банк дает гарантию. Существует несколько видов гарантий:
•Платежная гарантия используется, чтобы гарантировать продавцу оплатуприобретенных покупателем товаров и услуг. Банк-гарант обязуется выплатитьпродавцу по его первому требованию определенную сумму в случае представленияпродавцом в банк-гарант заявления о том, что покупатель не оплатил поставленныйтовар.
•Гарантия предложения (тендерная гарантия) используется при проведениимеждународных тендеров и обеспечивает покрытие расходов организаторов тендера вслучае, когда участник отзывает свое предложение или не принимает сделанный емузаказ.
•Гарантия исполнения используется для укрепления договорных отношений междупокупателем и продавцом и обеспечивает поставку товара или оказание услуги всрок и на условиях, означенных в контракте. • Гарантия возврата авансовогоплатежа используется, когда в контракте предусмотрен авансовый платеж в пользупродавца. Она обеспечивает его возврат покупателю в случае невыполненияпродавцом обязательств по поставке товаров или предоставлению услуг [33, с. 44].
Какправило, для получения банковской гарантии необходимо предоставить в банкзаполненный бланк заявления и договориться об обеспечении гарантии. В качествеобеспечения могут использоваться:
• денежныесредства в размере суммы гарантии (перечисляемые на специальный счетгарантийного покрытия);
•срочный депозит в банке;
•коммерческий залог активов предприятия;
• кредитпод залог недвижимого имущества и прочие приемлемые формы.
Краткосрочныйкредит — кредит, выдаваемый на срок до одного года, предназначенный дляформирования оборотных средств предприятий и фирм.
Авиалированиевекселей
Этогарантии платежа по векселю со стороны банка. За эту услугу клиент уплачиваетбанку вознаграждение. В случае отсутствия покрытия по такому векселю со стороныклиента, банк оплатит вексель из собственных средств. Для улучшения качествавекселя (повышения его ликвидности) предприятие может обратиться вобслуживающий банк с просьбой о предоставлении ему гарантии платежа по векселю,то есть об авалировании данного векселя коммерческим банком [41, с.54].
Приавалировании чужого векселя банк заключает с лицом, за которое дается аваль,договор или соглашение об авалировании векселя. В таком договоре можно такжеоговорить ряд условий, таких как: сумма векселя и аваля, срок векселей, которыеавалируются, величина вознаграждения, которое клиент уплачивает банку за такиеуслуги и т. п. Очень важным моментом является установление порядка оповещениябанка о том, что клиент оплатил вексель и к банку не будет предъявлятьтребование. В интересах банка получить такое уведомление, поскольку на егоосновании он сможет списать с забалансового счета сумму своей задолженности повекселю. Комиссия, оговариваемая в соглашении, уплачивается банку в моментсовершения им аваля и становится его доходом, вне зависимости от того,использовался аваль или нет. Сумма комиссионного вознаграждения можетварьироваться в пределах от 1 до 10% от суммы аваля. В соглашении можноустановить для клиента предельной суммы предоставляемого аваля. Аваль можетбыть выдан на сумму номинала векселя или на меньшую сумму. При неоплатеосновным должником векселя векселедержатель имеет право, не совершая протеста,обратиться к банку, давшего аваль за основного должника [45, с.178].
Исследовавтеоретический аспект корпоративного кредитования можно сделать следующиевыводы:
· каждая кредитнаяорганизация формирует свои принципы взаимоотношений с корпоративными клиентами,в том числе при осуществлении вложений;
· общим показателем,отражающим партнерские отношения банка с клиентом, выступаетклиентоориентированность, т. е. степень детальности подхода к процессуобслуживания клиентов;
· к наиболеезначимым видам кредитования корпоративных клиентов относят следующие:краткосрочное кредитование; кредитование расчетного (текущего) счета(овердрафт); предоставление долгосрочных кредитов; организация проектногофинансирования; организация синдицированного кредитования; лизинговые операции;ипотечное кредитование; факторинг; предоставление банковских гарантий; учет,авалирование векселей третьих лиц.
2. АНАЛИЗ РОССЙСКОГОРЫНКА КОРПОРАТИВНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2.1 Анализкредитования реального сектора российской экономики
Тенденции,сложившиеся в экономике России, дают основание полагать, что реализацияперспективных направлений Правительством страны совместно с Центральным банкомобеспечат ускоренное развитие банковской системы страны, опережающее темпыроста ВВП в 4-5 раз, что будет способствовать не только созданию устойчивойбанковской системы, но и улучшит социально-экономическое положение населения встране. Однако ключевым фактором опережающего роста банковской системы иопределяющим её будущее будет являться выбранное направление развития экономикиРоссии.
ЭкономикаРоссии в ближайшие 15 лет будет воспроизводить модель либо усиленияинновационной компоненты экономического роста (сверхбыстрая индустриализация имодернизация, внедрение инновационных подходов), либо продолжит инерционноеразвитие, в основе которого лежит сохранение умеренно-консервативной динамики,определяемой экспортом энергоресурсов и сырья [14, с. 52].
Кредитованиереального сектора экономики неуклонно растет на протяжении всего анализируемогопериода. Так, отрасли, ориентированные на внутренний рынок в 2005 году потребиликредитных ресурсов в 1,2 раза больше, чем в 2004 году. Рост продолжался и в2006 году – он составил 30% по отношению к 2005году. В 2007 году ростзамедлился и составил 21% по сравнению с предыдущим годом. Однако и в 2008 ростобъемов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок по сравнениюс 2007 годом составил всего 12% (см. рис. 2.1).
Падениероста за последние 2 года можно объяснить нестабильной ситуацией с выплатойзаемных средств. В период до 2006 года банки охотно и выдавали кредиты и займы.За это время в банковском секторе сформировался некачественный кредитныйпортфель. Это негативно отразилось на своевременных выплатах. С развитиембанковских технологий и наличием накопленного опыта в кредитовании банки к 2007году стали реализовывать более качественные кредитные портфели, оставляя безвнимания те компании, которые не внушили им доверия. [18, с. 12].
/>
Рис.2.1. Динамика кредитования реальногосектора экономики по видам отраслей*
*Рассчитано автором поданным [18]
Что касается экспортноориентированных отраслей, то тенденция развития кредитования полностьюповторяет развитие кредитования внутренне ориентированных отраслей. Ростобъемов кредитования в целом за период составил 14 – 17% в среднем.
Позитивное воздействие наобъемы кредитов, предоставленные оказали благоприятная ситуация навнешнеэкономических рынках, улучшение социально-политической ситуации в странепосле президентских выборов, заметное упорядочение государственных финансов врезультате обеспечения первичного профицита государственного бюджета, повышениефинансовой дисциплины, вытеснение неплатежей и увеличение доли денежныхрасчетов, снижение налоговой нагрузки.
Эти факторы определялиположительную тенденцию предоставления кредитов именно в рублях [18, с. 22]. Вструктуре экспортно-ориентированных отраслей наибольший удельный вес объемовкредитования в среднем за анализируемый период занимают нефтяная промышленность– 28,8%; металлургия – 28,3%; и газовая промышленность – 24% ( рис 2.2).
/>
Рис.2.2. Объемы кредитования экспортно-ориентированныхотраслей в среднем за период с 2004 по 2008 гг., %*
*Источник: [19]
Как показывает рисунок2.2, лидером по объемам кредитования является нефтяная промышленность. Развитиеэтой отрасли жизненно необходимо для российской экономики, поэтому она имеетмощную государственную поддержку. Этот фактор дает возможность гарантийвозврата заемных средств и наиболее стабильного развития. 80% всех нефтяныхкомпаний, который работают на экспорт, имеют государственную поддержку, темсамым снижая риск банкротства и потерю кредитоспособности, что практически невозможнов данной специализации [11, с. 41].
Металлургия, имеющаяпочти четверть рынка кредитования экспортно-ориентированных отраслей, являетсяодной из самых динамично развивающихся. Все предприятия, функционирующие вданной отрасли являются крупными, со среднесписочной численностью персонала от1000 человек и выше, и объемами годовой чистой прибыли, измеряющейся десяткамимиллионов долларов США. Как правило, такие компании реализовывают масштабные проекты(в масштабах крупного города, субъекта федерации, или страны в целом), поэтомуобъемы привлекаемых средств, для их реализации измеряются миллионами имиллиардами долларов США. Отсюда и второе место в структуре по объемампредоставленных кредитов [11, с. 81].
Россия на мировом рынкеявляется одним из главных экспортеров природного газа. Поэтому у нашей страныесть возможность укреплять, уже существующие, и развивать новые внешниеэкономические связи с другими странами на основе экспорта газа. В настоящиймомент разрабатываются перспективные проекты транспортировки российского газа встраны Европы и Восточной Азии. В перспективе 2009 – 2012 гг. исключительноважным направлением признано развитие отраслей высокоэффективных качественныхвидов жидкого и газообразного топлива для нефтехимии. Разрабатываются проектыпо разработке новых месторождений, наиболее перспективным районом в этомотношении является Север европейской части России. Предусматривается ускоритьгазификацию сельской местности всех районов. Намечено увеличить использованиегаза как моторного топлива, реконструировать существующие и строить новыеэлектростанции в городах и селах страны. Развитие отношений с банковскимсектором – неотъемлемая часть этих проектных решений. Ведь 80% всех проектовфинансируются за счет привлеченных средств. Объемы кредитования газовойпромышленности РФ неуклонно растут. [13, с. 51].
Данныеэкспортно-ориентированные отрасли кредитуют многие российские банки. Однако невсе банки имеют возможность профинансировать тот или иной крупныйинвестиционный проект. Так как экспортно-ориентированным отраслям требуютсякредиты в относительно крупных размерах, этот рынок поделили меж собой наиболеекрупные банки (см. рис. 2.3).
/>
Рис. 2.3.Динамика доли кредитного портфеляразличных банков в кредитовании экспортно-ориентированных отраслей, %*
*Рассчитано автором поданным [18]
Как показано на рисунке2.3, наибольший удельный вес в структуре рынка кредитованияэкспортно-ориентированных отраслей занимает Внешэкономбанк. Его доля в данномсегменте рынка в 2004 году составила 32,1%, однако в 2005 году снизилась на12,3%. Снижение доли рынка Внешэкономбанка наблюдается и в 2006 году – на 10,5%по сравнению с 2005 годом. Снижение доли рынка банка в 2006 году обусловленоразвитием банковской системы в целом. Появление новых банков ослабилоконкурентные преимущества банка. В 2007 году ситуация изменилась: банк увеличилдолю рынка и рост объемов кредитования составил 11,9%, по сравнению с 2006годом. 2008 год так же принес банку увеличение количества предоставленных кредитовэкспортно-ориентированным отраслям на 12% по отношению к 2007 году. Рост,начавшейся в 2007 году обусловлен мощной государственной поддержкой банка. Делов том, что именно в 2007 году Правительством РФ и ЦБРФ было принято решение овыделении дополнительных средств Внешэкономбанку для увеличения кредитованияэкспортно-ориентированных отраслей [13, с. 101].
Второе место в структуревыданных кредитов экспортно-ориентированным отраслям занимает КМБ Банк. В 2004году – его доля среди остальных крупных банков составила – 18,3%в, однако онаснизилась в 2005 году на 12,6%. В 2006 году банк укрепил свои конкурентныепозиции в данном сегменте рынка и рост объемов кредитования вырос еще на 10,0%.Тенденция роста продолжалась и весь 2007 год – она составила – 12%. 2008 годоказался для КМБ Банка не очень успешным – банк потерял 2% всей доли данногосегмента рынка – спад объемов кредитования составил 13%. (см. рис. 2.3). Такоеположение дел можно объяснить лишь внутренней политикой банка. В целом егоповедение на данном сегменте рынка можно характеризовать как стабильное.Повышение и объемов кредитования экспортно-ориентированных отраслей спады вразные моменты, в рамках анализируемого периода, не имеют больших скачков.Сформировавшийся положительный имидж, так же говорит о достаточно стабильномположении банка не только на рынке кредитования экспортно-ориентированныхотраслей, но и в банковской системе в целом. Многие крупные компании стремятсяполучить кредиты и займы именно в КМБ Банке, так как он занимает лидирующиеположения в различных публикуемых рейтингах российских банков [13, с. 129].
Сбербанк на рынкекредитования экспортно-ориентированных отраслей занимает третье место. Его доляв 2004 году составила – 18,1%, а в 2005 она снизилась на 9,8% по сравнению спредыдущем годом. На протяжении всего анализируемого периода – до 2008 годаСбербанк терял свои конкурентные позиции на данном сегменте рынка, спад продолжаллишь только увеличиваться с каждым годом. Так в 2006 году спад объемовкредитования составил – 10,2%, в 2007 году спад увеличился еще на10,8%, а в2008 – 11,2% по отношению к предыдущим годам. Теряя свои позиции на данномсегменте рынка, Сбербанк не предпринимал никаких действий по исправлениюситуации, так как его кредитная политика ориентирована на внутренний рынок.
Четвертое и пятое местона рынке кредитования экспортно-ориентированных отраслей принадлежат МДМ Банкуи Альфа Банку соответственно. Что касается МДМ Банка, то четвертое место емуобеспечил рост объемов кредитования на протяжении всего анализируемого периода,который в среднем составил 10,2%-11,9% в год. А вот Альфа Банк увеличивалобъемы кредитования лишь до 2007 года примерно на 9-11,2% в год, однако начинаяс 2007 года потерял свои позиции, и снижение доли в кредитовании экспортеровсоставило 11% по отношению к 2006 году, а в 2008 – спад составил 12% поотношению к 2007 году. Однако все эти 5 банков способствуют развитию экспортно-ориентированныхотраслей и укреплению российской экономики в целом.
Для укрепления своихконкурентных преимуществ, банки используют различные инструменты. Так, сразвитием российской банковской системы, появилось множество форм и видовкредитования. Банки, стараясь привлечь как можно больше заемщиков (вособенности ключевых, корпоративных) расширяют спектр предоставляемых кредитныхуслуг. Кроме того, банками разрабатываются индивидуальные пакеты для своихключевых (корпоративных) клиентов. Существует более 15 видов кредитованияюридических лиц. Основные и самые популярные из них, представлены на рисунке2.4.
/>
Рис. 2.4. Динамика структуры кредитногопортфеля экспортно-ориентированных отраслей по видам кредитования, %*
*Рассчитано автором поданным [18]
Особенность кредитованияэкспортно-ориентированных отраслей заключается в кредитовании крупномасштабныхинвестиционных проектов, предусматривающих техническое перевооружение, закупкунового оборудования, открытие нового завода. Этим обусловлено лидерскоеположение проектного финансирования за весь анализируемый период (см. рис.2.4). Оно имеет наибольший удельный вес среди других видов кредитов,предоставляемых экспортно-ориентированным отраслям. Его доля на протяжениивсего периода с 2004 по 2008 гг. существенно не менялась, и оставалась науровне 34-35%.
Второе место по формепредоставленных кредитов занимает лизинг. Его доля на рынке кредитованияэкспортно-ориентированных отраслей составила в в среднем за анализируемыйпериод 25 – 27%. С 2006 года наблюдается рост данного вида кредитования,который по отношению к предыдущему году составил 11,5%. 2007 год принеснесущественный спад, который составил 7%, однако в 2008 году лизинг подтвердилсвою популярность и его доля возросла на 14%.
За время, прошедшее послекризиса 1998 г., лизинг подтвердил свою состоятельность как альтернативныйспособ финансирования приобретения основных средств, и занял неплохую нишу нарынке кредитования и экспортно-ориентированных отраслей (см. рис. 2.4). Крометого, банки иногда предпочитают финансировать приобретение основных средствчерез лизинговую компанию, так как лизинговая сделка предполагает более прочноеобеспечение, чем просто кредит.
Зарубежные поставщикитакже могут быть заинтересованы в использовании лизинга как механизма сбытасвоей продукции. В качестве основного фактора развития лизинга в России следуетотметить продолжающийся экономический рост и макроэкономическую стабилизацию[18, с. 59].
Третье место по видамкредитования экспортно-ориентированных отраслей занимает факторинг (см.рис.2.4). Его доля за весь анализируемый период не претерпела существенныхизменений, и в среднем составила 20-23%. К тому же за период 20040-2008 гг.популярность этого вида кредита лишь увеличивалась. Рост популярностифакторинга объясняется весьма просто. В отличие от банковских кредитов этотинструмент — фактически безналоговый в традиционном понимании, он доступенширокому кругу компаний. Их ненасыщенный спрос на привлечение финансирования втечение нескольких лет позволяет ожидать бурного роста факторинга [24, с. 19]. Такиевиды кредитов как банковские гарантии, авиалирование платежей, краткосрочноекредитование, конечно используются, но их доля в общей структуре предоставленныхкредитов экспортно-ориентированным отраслям, весьма не высокая и в среднемсоставляет 4 – 5% (см. рис. 2.4).
На выбор того или иногокредитного продукта влияет его стоимость, тем более если речь идет о крупныхсуммах, и реализации крупномасштабных проектов. Ставки, по различным видамкредитных продуктов зависят как от срока кредитования, так и от объемов, а также от ряда других факторов. Средневзвешенные ставки за 3 последних годаанализируемого периода по различным видам кредитов представлены на рисунке 2.5.
/>
Рис. 2.5. Средневзвешенная процентная ставкапо различным видам кредитования экспортно-ориентированных отраслей
Российской экономики, %годовых*
*Рассчитано автором поданным ЦБРФ
Самым дорогим кредитнымпродуктом на рынке кредитования экспортно-ориентированных отраслей напротяжении всего анализируемого периода является самый популярный кредит –проектное финансирование. Ставка, по этому виду кредита начиная с 2006 годаснижалась, и в 2007 году ее уровень составил – 26%, что на 13,5% ниже уровня2006 года. В 2008 оду ее уровень снизился на 11,2%.
Спад стоимости проектногофинансирования объясняется увеличением конкуренции. Начиная с 2006 года,большое количество мелких банков начали активно укрупняться и получили возможностькредитовать крупномасштабные проекты. Это повлекло за собой изменение структурыкредитного портфеля различных крупных банков, поэтому для того, чтобы удержатьсвоих ключевых клиентов, многим банкам приходилось делать это в том числе засчет снижения стоимости выдаваемых кредитов [29, с. 29].
Процентная ставка полизингу и синдицированному кредитованию находятся примерно на одном уровне, ина протяжении всего анализируемого периода не претерпели существенныхизменений. Их значение в период с 2006 по 2008 оставалось на уровне 20-22 %годовых (см. рис. 2.5).
Стабильность стоимостиэтих видов кредитования объясняется весьма просто – стабильным спросом наданные виды кредитов. Самым дешевым видом кредита являются банковские гарантии.Из-за отсутствия спроса на них, банки держат процентные ставки на достаточнонизком уровне. Стоимость кредита неотъемлемо связана со степенью рискавложений. При корпоративном кредитовании банки разрабатывают индивидуальныйспецифичный кредитный пакет, индивидуально для каждого клиента устанавливаютсясроки, ставки, объемы, которые зависят от степени риска вложений в тот или инойпроект.
Экспортно-ориентированныеотрасли можно ранжировать в зависимости от степени риса вложений в конкретнуюотрасль. (см. табл. 2.1).
Таблица 2.1
Рейтинг отраслей с точкизрения рисков их кредитования, коэфф.*Экспортно-ориентированные отрасли 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Нефтяная промышленность 9,5 7,8 7,5 7,8 9,6 Металлургия 6,5 6,8 7,1 7,5 9,4 Газовая промышленность 5,2 5,6 6,2 7,6 7,8
*Источник:[29]
Каквидно из таблицы 2.1, максимальное количество – 10 баллов, не набрала не однаотрасль. Наилучшиекредитные рейтинги — у нефтяной промышленности и металлургии, высокиеэкспортные доходы которых формируют стабильно высокие показатели их рентабельности,платежеспособности и кредитной дисциплины [24, с.99].
Причемнефтяная промышленность на протяжении всего анализируемого периода остаетсясамой безрисковой среди прочих экспортно-ориентированных отраслей. В 2004 годукредитный рейтинг нефтяной отрасли оставался на уровне 9,5 из возможных 10баллов. 2005 год принес некий спад, на 17,8%, который продолжился и в 2006 на3,8%. Однако в 2007 году нефтяная промышленность вернула себе 3,8% потерянные впрошедшем году. А в 2008 году вернула себе абсолютное положение лидера в данномрейтинге и увеличила оценочный коэффициент до 9,6, т.е на 13,07% по сравнению с2007 годом (см. табл. 2.1).
Снижениекредитного рейтинга нефтяной промышленности в 2005 – 2006 гг. вначалеобъяснялось ухудшением мировой конъюнктуры цен на нефть (начало 2005 г.), а вдальнейшем явилось прямым следствием не вполне понятной для кредитороворганизации финансирования ее производственной деятельности в 2005 г. — начале2006 г.[44, с. 19].
Поступательноеулучшение кредитного рейтинга металлургии с 6.5 в 2004–2005 гг. до 9.8 в 2008г. (по 10-балльной шкале) было вполне ожидаемым в связи со стартовавшим летом2005 г. ростом мировых цен на ее продукцию. Поэтому средний рост оценочногокоэффициента данной отрасли составил в 2005 году – 0,48%; в 2006 году – 4,4%; в2007 – 5,6%; в 2008 году – 25,3% (см. табл. 2.1).
Эти отрасли в рейтинге идут с огромным отрывом от прочих, и объемыкредитов, получаемых ими в банках, ограничены главным образом нормативами,обязательными для кредитных организаций. Высокая концентрация производства этихотраслей и их растущая потребность в крупных дешевых долгосрочных кредитахсущественно сужают поле деятельности для российских банков. С учетомстандартных требований к банкам по управлению рисками отечественной банковскойсистеме будет сложно конкурировать с иностранными банками в финансировании тойже нефтяной промышленности, инвестиционные потребности которой в 2008 г.оцениваются в 14–17 млрд. долл. США [44, с. 20].
Что касаетсягазовой промышленности, то тренд коэффициентов рейтинга по рискам кредитованияимеет стабильную положительную тенденцию. Их значение с каждым годомувеличивалось в среднем на 10-12%.(см. табл. 2.1). Рискованность кредитных вложений вэти отрасли действительно объективно выше, чем в металлургию и нефтянуюпромышленность, однако расчетный 2–3-кратный разрыв между кредитным рейтингомлидеров и прочих отраслей-экспортеров в значительной степени определяетсянедостаточной прозрачностью организации товарно-денежных потоков в этихотраслях. Данная отрасль имеет возможность демонстрировать существенно лучшиеофициальные финансовые показатели и более строгую кредитную дисциплину [54, с. 28].С учетом фактора рискованности вложений в ту или иную отрасль, банки принимаютво внимание и то, чем обеспечиваются выдаваемые кредиты и ссуды. Динамикаструктуры наиболее популярных видов обеспечения экспортно-ориентированныхотраслей представлена на рисунке 2.6.
/>
Рис. 2.6. Динамика структуры видов обеспечениякредитов экспортно-ориентированных отраслей российской экономики, % *
*Рассчитано автором поданным ЦБРФ
Как показывает рис. 2.6,наибольший удельный вес в структуре видов обеспечения кредитов занимает недвижимость.Однако ее доля в в целом за рассматриваемый период снизилась на 10,2%. Такимобразом, недвижимость на протяжении всего анализируемого периода имеланаибольшую долю в обеспечении кредитов, которая находилась примерно на одном итом же уровне и не имела резких скачков. Это объясняется стабильностью цен нанедвижимость и их высокой ликвидностью [14, с. 10].
Второе место в структуревидов обеспечения кредитов занимают ценные бумаги (см. рис. 2.6). Причем с 2004года наблюдается рост популярности этого вида обеспечения. Рост можноохарактеризовать стабильной тенденцией, так как в среднем за каждыйанализируемый год его уровень увеличивался примерно на 12-15%. Однако в 2008году произошел спад популярности данного вида обеспечения на 15%. Эту долюприсвоили себе товарно-материальные ценности, занявшие третье место в даннойструктуре. Этот вид обеспечения так же уверено в течение всего анализируемогопериода увеличивает свои позиции на данном сегменте рынка. Его рост в целом запериод составил 5,2%. Популярность данного вида обеспечения объясняется ростомликвидности ценных бумаг экспортно-ориентированных отраслей в целом [13, с. 25].
Так же относительнойпопулярностью пользуются такие виды обеспечения как оборудование, транспорт,поручительство. Однако они занимают от 12 до 15 % доли в структуре всех видовобеспечения, так как практически все предприятия экспортно-ориентированныхотраслей имеют высоколиквидные ценные бумаги, и ликвидные объекты коммерческойнедвижимости.
Но несмотря на наличиевысоколиквидных активов и ценных бумаг, экспортно-ориентированные отрасли имеютзначительные объемы просроченной задолженности. Объемы просроченнойзадолженности экспортно-ориентированных отраслей представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Объемы просроченнойзадолженности некоторых экспортно-ориентированных отраслей, млрд. руб.*Экспортно-ориентированные отрасли 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Нефтяная промышленность 25 29 35 31 41 Металлургия 19 29 33 29 40 Газовая промышленность 15 22 32 29 29 Итого: 59 80 100 89 110
*Источник: [29]
Данные, приведенные втаблице 2.2 показывают, что наибольший объем просроченной задолженности напротяжении анализируемого периода среди экспортно-ориентированных отраслей наблюдаетсяв нефтяной промышленности, причем с каждым годом наблюдается ее увеличение. В2005 году наблюдается рост объемов просроченной задолженности на 12%, которыйпродолжился и в 2006 году – на 13%. В 2007 год нефтяная промышленность улучшиласитуацию, и снизила просроченную задолженность на 11,4%. Однако резкое ееувеличение наблюдается в 2008 году – почти на 20,1%. На втором месте вструктуре просроченной задолженности – металлургия. Причем ее объемы с каждымгодом растут. Так, ее рост в 2005 году составил 52,6%; в 2006 году – 13,7%.2007 год так же как и отрасли нефтяной промышленности, металлургии принес спадобъемов просроченной задолженности примерно на 37,9%. Замыкает круг лидеров пообъемам просроченной задолженности газовая промышленность. В 2004 году онасоставила – 15 млрд. руб. В 2005 году — возросла на 14,5%, к 2006 году – на 14%.В 2007 газовая промышленность рассчиталась по своим долгам и снизила этот показательна 9,4%, и сохранила этот уровень в 2008 году (см. табл. 2.2) .
Рост объемов просроченнойзадолженности экспортно-ориентированных отраслей за анализируемый период вомногом определен конъюнктурой рынка, объемами продаж, политикой властей вотношении внешнеторговой деятельности.
Так, например, на спадобъемов просроченной задолженности в 2007 году по всем трем анализируемымотраслям повлияла активная политика федеральных органов власти на заключениемеждународных договоров с Японией и Европой на поставку газа, нефти и изделийиз металлов.
Многие компании получиливозможность реализовать свою продукцию на новом, не занятом рынке, этопоспособствовало увеличению скорости оборота оборотных средств и более быстромуполучению прибыли. За счет увеличения чистой прибыли, компании погасили своинакопившейся долги [13, с. 25].
Таким образом, можносказать, что экспортно – ориентированные отрасли российской экономики, ровно также как и отрасли, ориентированные на внутренний рынок с каждым годом всеактивнее кредитуются банковским сектором, используя в большей степени заемныесредства на обновление производственных фондов, финансирования проектов и т.п.
Структура кредитного портфеляотраслей, ориентированных на внутренний рынок представлена на рисунке 2.7.
/>
Рис. 2.7. Структура кредитного портфеляотраслей, ориентированных на внутренний рынок в среднем за анализируемыйпериод, %*
*Источник: [13]
Как показывает рис. 2.7,наибольший удельный вес в среднем за анализируемый период в структурекредитного портфеля отраслей, ориентированных на внутренний рынок занимаетэлектроэнергетика, легкая и пищевая промышленность.
Эти отрасли, наиболеекредитуемые в нашей стране. Это объясняется большой степенью износа основныхсредств и оборудования, при одновременном подъеме в объемах получаемой прибылии перевооружении, и в целом положительных тенденциях развития данных отраслей. В отличие от мировой практикироссийская банковская система в основном кредитует отрасли, ориентированные навнутренний рынок под модернизацию производства (долгосрочные кредиты наобновление основных фондов), и на пополнение оборотных средств [13, с. 25]. Объемы,предоставленные этим отраслям экономики представлены в таблице 2.3. Какпоказывают данные, приведенные в таблице 2.3, наиболее кредитуемой отрасльюявляется электроэнергетика. Причем с каждым годом объем предоставленныхкредитов в эту отрасль увеличивается. Так в 2005 году рост составил 5%; в 2006году – 2,1%; который увеличился в 2007 – 6,05%;, а в 2008 году – рост составил5%.
Таблица. 2.3
Объемы кредитованияотраслей, ориентированных на внутренний рынок* Объемы предоставленных кредитов, млрд. руб. 2004г. 2005г. 2006г. 2007г. 2008г. Электроэнергетика 80,2 84,2 85,9 91,1 95,6 Легкая промышленность 65,3 72,0 76,1 80,6 88,1 Пищевая промышленность 54,1 59,2 59,9 64,3 75,2
*Рассчитано автором поданным ЦБРФ
Фактически для энергетиковскладывается благоприятная ситуация для получения кредитных ресурсов. Исходя изситуации на рынке и в отрасли, можно отметить, что возможности для привлеченияфинансирования энергокомпаниями существуют [13, с. 25].
Легкая промышленность –занимает второе место в структуре кредитования отраслей, ориентированных навнутренний рынок. Объем, предоставленный им российскими банками в 2004 году –составил 65,3 млрд. руб. В последующие годы он стабильно увеличивался. Так,году объемы кредитования увеличились в среднем за период увеличились на 20%(табл. 2.3). Отрасль легкой промышленности отличается наиболее мелкими объемамикредитования частными банками, отсюда и второе место в структуре, и 1,5 кратныйотрыв от электроэнергетики. Это объясняется наличием значительных вливаний состороны государства. Большинство банков не участвовали в кредитовании даннойотрасли. Основной причиной является то, что все кредиты, необходимые данномукомплексу для развития являются долгосрочными. Частные банки неохотно кредитуютдолгосрочные проекты. [14, с. 5].
Пищевая промышленностьзамыкает тройку лидеров по объемам предоставленных кредитов отраслям,ориентированным на внутренний рынок. В среднем, объем предоставленных кредитовданной отрасли по сравнению с электроэнергетикой – на 4-2-48% меньше; посравнению с легкой промышленностью – на 24-32% меньше. Но, тем не менее, напротяжении всего анализируемого периода наблюдается хоть и небольшой, но затостабильный рост объемов кредитования этой отрасли. В среднем каждый анализируемыйгод принес данной отрасли 11,2% прироста. Так в 2005 году рост составил – 2%; в2006 году – 4%; в 2007 году 2%; в 2008 – 1,2% (см.табл. 2.3).
Кредитование даннойотрасли имеет стабильный рост. Во многом этому способствовал динамичноеразвитие отрасли, а так же потребительский бум, охвативший Россию в последнеевремя. Огромную роль сыграл и фактор ностальгии: граждане соскучились по отечественнымтоварам и, как свидетельствует ряд маркетинговых исследований, при прочихравных отдавали предпочтение российским изделиям. Отечественные производителивновь набирают обороты, а с учетом большой степени износа основных фондов, упредприятий данной отрасли имеется постоянная потребность в кредитныхсредствах, необходимых компаниям для развития, обновления и перевооружения [34,с. 212].
Кредитный портфель,ориентированный на внутренний рынок в течение анализируемых пяти последних лет делилинаиболее крупные банки, способные обеспечить достаточно крупными объемамиотрасли, ориентированные на внутренний рынок. Как распределили доликредитования данных отраслей в динамике схематично показывает рисунок 2.8.
/>
Рис.2.10. Долякредитного портфеля отраслей российской экономики, ориентированных навнутреннее потребление в различных российских банках, %*
*Источник: ЦБРФ
Как показано на рис. 2.7,наибольшая доля в структуре кредитного портфеля отраслей, ориентированных навнутреннее потребление, принадлежит Сбербанку. Его доля на протяжении всегоанализируемого периода находилась на уровне 30%. Однако в 2006 году, онаувеличилась на 2,3%, и в 2007 году вновь приняла исходное значение. Стабильноезначение так же имеет доля ВТБ. На протяжении всего анализируемого периода еезначение составляло 25 – 25,5%. Третье место в структуре основных кредиторов отраслей,ориентированных на внутренний рынок принадлежит УралСибу. Тенденцию развитиядоли данного банка можно так же охарактеризовать как стабильную, безсущественных изменений, находящейся на уровне 18,2-19%. МДМ Банк в 2004 годуимел долю в 17,2%, которая в 2005 году осталась на прежнем уровне, а в 2006году резко снизилась – на 20,1%. В 2007 году МДМ Банк частично вернул своипозиции на данном сегменте рынка, и рост объемов кредитования отраслей, ориентированныхна внутреннее потребление составил 18,9%, и оставался на таком уровне напротяжении всего 2008 года. Тенденция деятельности ТрансКредитБанка повторяетситуацию МДМ Банка. Доля на данном сегменте рынка данного банка оставаласьстабильной до 2006 года, в котором произошел резкий спад – на 22,8%. Однакобанк предпринял максим усилий для того, чтобы удержать свои позиции на данномсегменте рынка корпоративного кредитования. Ему это удалось – удержать об этомсвидетельствует рост, который можно наблюдать в 2007 на 24%, который удержалсяна таком же уровне и в 2008 году.
Анализ показывает, что,несмотря на довольно существенный рост финансовых результатов деятельностиорганизаций, в экономике наблюдалось замедление инвестиционного процессаотраслей, ориентированных на внутренний рынок.
Это дает основаниеполагать о слабой заинтересованности предприятий к активизации своейинвестиционной деятельности [44, с. 22]. В свою очередь, банковский сектор запоследнее время расширил спектр предоставляемых услуг для наибольшегостимулирования спроса на предоставляемые кредитные продукты. Перечень видовкредитования, которыми в основном кредитуются отрасли, ориентированные навнутреннее потребление представлены на рисунке 2.9.
/>
Рис. 2.9. Динамика видов кредитованияотраслей, ориентированных на внутренний рынок, %*
*Рассчитано автором поданным ЦБРФ
Как видно из рис.2.9,наибольший удельный вес в структуре видов кредитования занимает лизинг. Причем,начиная с 2004 года наблюдается рост позиций этого вида кредитования в данномсекторе. Так, в 2005 году рост соответствует уровню 19,5% прошлого года, в 2006году – популярность лизинга выросла еще на 12,6%. Однако, 2007 год принес спадпопулярности этого вида кредитования – на 12,2%, и этот уровень сохранился напротяжении всего 208 года. Мощным стимулом для развития данного видакредитования, стало внесение изменений в закон «О финансовой аренде(лизинге)» — был существенно либерализован целый ряд его положений, убранылишние ограничения по содержанию и форме договора, а также ненужные спрактической точки зрения определения и понятия (например, определенияразличных видов лизинга, помимо финансовой аренды как таковой) [44, с. 22]. Однакос развитием и других форм кредитования (например, краткосрочного кредитования,занявшего второе место в данной структуре) лизинг почувствовал на себе сильнуюконкуренцию, и в 2007 году ослабил свои позиции и отдал 12,2% доли в структурекредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок краткосрочномукредитованию, которое начиная с 2005 года увеличивало свою популярность на10-12% каждый год, и лишь в 208 году объемы, выдаваемые в форме краткосрочныхкредитов сократились на 9,8%. Овердрафт и факторинг разделили меж собой третьеместо в данной структуре. Причем эти два вида кредитования имеют абсолютноразную тенденцию: факторинг, начиная с 2004 года увеличивает свою популярностьсреди компаний, ориентированных на внутреннее потребление с каждым годом примернона 12-15%, а 2008 год приносит примерно 20,9% доли в структуре видовкредитования. А вот, овердрафт напротив, имеет отрицательную тенденцию: в 2005году наблюдается небольшой рост – в11,1%, и начиная с 2005 года – спад. В 2006году рост составил 14%, в 2007 году – 15,6% по отношению к предыдущему году.Лишь только 2008 год приносит резкое увеличение объемов кредитования в даннойформе – на 24% (см. рис.2.9).
Краткосрочные кредиты и овердрафты— надежный и удобный способ привлечения ресурсов для пополнения оборотныхсредств предприятия, выплаты заработной платы работникам, закупки товаров и сырья,проведения краткосрочных коммерческих операций. На эти цели в основном компаниивнутренних отраслей и занимают деньги у банковского сектора. [14, с. 12].
Краткосрочноекредитование, равно так же как банковские гарантии и авалирование платежей вкредитовании внутренних отраслей не пользуются спросом, так как для компанийданного сектора экономики они не очень удобны. Поэтому на протяжениианализируемого периода такими видами кредитов пользовались от 5 до 8% компанийэкспортно-ориентированной отраслей (см. рис.2.9).
Однако, при принятиикредитного решения и банки и предприятия всегда учитывают стоимость денег,поэтому ставка кредита играет зачастую решающую роль в принятии такого решения.Динамка средневзвешенных ставок по различным видам кредитов представлена втаблице 2.4.
Таблица2.4
Динамикапроцентных ставок по основным видам кредитования отраслей, ориентированных навнутренний рынок, %* срок 2004год 2005год 2006год 2007год 2008год Проектное финансирование 7-10 лет 15,2 18,1 20,5 22,5 22,6 Лизинг 3-5 года 14,5 18,2 19,9 21,2 21,5 факторинг 3-5 года 15,2 18,2 19,1 21,9 21,3 Банковские гарантии 1-5 лет 12,2 13,5 13,1 15,1 15,5 Авалирование платежей 1-3 года 13,2 13,6 13,1 13,5 14,1 Краткосрочное кредитование 1-3 года 12,1 13,2 13,5 13,6 13,9
*Источник: [14].
Как видно из таблицы 2.4,самым дорогим кредитом на протяжении всего анализируемого периода являетсяпроектное финансирование. Его ставка с каждым годом увеличивается в 1,1-1,3раза. Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковою стоимость и так же имеюттенденцию к удорожанию. Рост стоимости данных кредитных продуктов в среднемсоставил в в среднем за анализируемый период составил 18,5%. Более дешевымиостаются краткосрочное кредитование, авиалирование платежей, и банковские гарантии.Однако и у этих видов кредитования наблюдается рост их стоимости — примерно на15-18% каждый год.
На удорожание кредитныхпродуктов влияет сложившейся ситуация в экономике страны, инфляция, законспроса и предложения и политика банка в отношении привлечения ключевыхклиентов. Банки в индивидуальном порядке устанавливают ставки, в зависимости отобъемов, сроков и ряда других факторов. Однако они всегда стараются расширитьсвой кредитный портфель. Но для расширения объемов кредитования предприятийреального сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитныхрисков.
Качество кредитов послепродолжительного периода улучшения, начавшегося в середине 2004г.,стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Доля сомнительнойзадолженности в кредитном портфеле банков находится на уровне 5,4%, что почти в2 раза ниже, чем в период до 2004 года [14, с. 12].
В то же времяо величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам,как объем просроченной ссудной задолженности средний процент невозвратакредитов (например в электроэнергетике в 2008г. он был равен 16% — см. табл.2.5). Высокие кредитные риски сдерживают предложение кредитов со стороныбанков.
Таблица 2.5
Средняя доляневозврата кредита отраслей, ориентированных на внутренний рынок, %* 2004 2005 2006 2007 2008 Электроэнергетика 12 12,1 12,3 14,1 16 Легкая промышленность 11,6 12,1 12,5 16,5 18 Пищевая промышленность 11,9 12,3 12,9 16,4 18,9
*Источник: [24]
Как видно изтаблицы 2.5, электроэнергетика на протяжении всего анализируемого периодаявляется явным неплательщиком, увеличивая процент невозврата с каждым годомпримерно на 10-12%. На втором месте на протяжении всего анализируемого периоданаходиться пищевая промышленность, которая в 2005 году увеличила данныйпоказатель на 3,4%, и продолжала увеличивать в последующие года в среднем на5-6%. Легкая промышленность замыкает тройку лидеров – неплательщиков, но имееттакую же тенденцию роста примерно на 5-6% с каждым годом.
Необходимотакже отметить ряд факторов, в силу которых многие банки продолжают довольновысоко оценивать риски кредитования. Прежде всего, следует разграничитькредитные риски, вызванные деятельностью предприятий-заемщиков, и кредитныериски, возникающие в работе коммерческих банков.
Большинствопромышленных предприятий на протяжении последних лет испытывают тяжелыефинансовые затруднения, и убытки от результатов их деятельности практически неснижаются. Недостаточная платежеспособность – фактор, определяющий высокийуровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, налоговое бремязачастую заставляет предприятия вести «двойную» бухгалтерию, что не позволяетбанку правильно как оценить его финансовое положение, так и рассчитать уровенькредитного риска [34, с. 24].
Высокиекредитные риски вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокойрентабельностью и убыточностью). Значительная часть промышленных предприятий нев состоянии производить конкурентоспособную продукцию, реализация которойпозволит вернуть выданную ссуду, т.к. страдает их техническое оснащение.
Еще одинзначительный фактор кредитного риска – это отсутствие у заемщиков кредитнойистории.
Однако,несмотря на плачевную ситуацию с возвратностью кредитов, банки все жепродолжают кредитовать реальный сектор экономики и внутренние отрасли в томчисле, лишь увеличивая с каждым годом объемы предоставленных кредитов. Этопроисходит из за того, что предприятия предоставляют банкам вполне надежное,ликвидное обеспечение. Структура видов обеспечения в среднем за анализируемыйпериод отраслей, ориентированных на внутренний рынок представлена на рисунке2.10.
Рис.2.10. показывает, что наибольший удельный вес в структуре обеспечения занимаетоборудование, которое имеет 26,9%. Это объясняется популярностью среди данныхотраслей такого вида кредитования как лизинг. При покупке оборудования илитранспорта в лизинг – она само выступает в качестве обеспечения.
/>
Рис.2.10. Структуравидов обеспеченности кредитов, выданным отраслям, ориентированным на внутреннийрынок, в среднем за анализируемый период, %*
*Источник: [24]
Навтором месте – недвижимость, отстающая от оборудования на 1,7%, на третьемместе – транспорт. ТМЦ заняли четвертое место с долей – в 23,1%, пятое ценныебумаги.
Следуетотметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятыекредиты, т.к. либо срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо онипролонгированы.В настоящее время можно констатировать, что ужесточениеконкуренции на кредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своихтребований к заемщику. Это не дает возможности оценить реальные риски сегодня. Пооценкам специалистов, от 20 до 60% кредитов могут стать «плохими» [51, с. 2]. Насегодняшний день внутренне-ориентированных отрасли уже имеют отрицательнуюкредитную историю и увеличение с каждым годом объемов просроченной задолженности(табл. 2.6).
Какпоказывает таблица 2.6, электроэнергетика на протяжении всего анализируемогопериода имеет положительную тенденцию увеличения просроченной задолженностиперед российским банковским сектором. Причем рост с каждым годом увеличивается.
Таблица 2.6
Динамикаобъемов просроченной задолженности отраслей, ориентированных на внутреннийрынок, млрд. руб.* 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Электроэнергетика 18,4 21,1 25,1 30,9 34,2 Легкая промышленность 16,2 18,9 22,6 24,1 28,5 Пищевая промышленность 13,7 15,4 16,9 18,2 20,5
*Источник: [51]
Так, в 2005 году ростзадолженности электроэнергетики составил 20%в среднем за анализируемый период.Стабильный рост объемов просроченной задолженности в электроэнергетикеобъясняется замедленными оборотами. Дело в том, что отгруженная электроэнергиянаселению или предприятиям и заводам оплачивается как минимум через 6-9месяцев, так же задолженность по электроэнергии населения и заводов невыплачивается по несколько лет. Если брать во внимание тот факт, что внутренниеотрасли берут кредиты в основном для осуществление текущей деятельности и подее обеспечение, то причинно — следственная связь данных фактов очевидна [41, с.52].
Легкая промышленность также имеет положительные тенденции, увеличивая свои долги перед банками с каждымгодом. Ежегодный рост просроченной задолженности в среднем составил заанализируемый период – примерно 20%. Рост объемов просроченной задолженностилегкой промышленности так же объясняется неотлаженной текущей деятельностью.Жесткая конкуренция с импортными товарами не дает на 100% осуществить планы посбыту продукции и увеличению оборачиваемости оборотных средств, а 80% кредитоввзято под обеспечение и развитие именно текущей, а не долгосрочной деятельностипредприятий [41, с. 122].
Пищевая промышленностьотстает от столь негативных тенденций, имея не такие большие объемы, и не такиетемпы роста просроченной задолженности. По сравнению с электроэнергетикой объемпросроченной задолженности у предприятий данной отрасли ниже в 1,8-2,2 раза, атемп роста в 1,3 раза. Однако это можно объяснить тем, что легкаяпромышленность и занимала у банковского сектора в два раза меньше, чемэлектроэнергетика, однако более замедленные темпы роста все же говорят о болеестабильном положении данной отрасли. Пищевая промышленность в России все жеодна из наиболее динамично развивающихся отраслей, и тот факт, что она имеетнекоторую задолженность перед банками можно объяснить высокой концентрациейимпортных товаров на данном рынке, высокой степенью износа оборудования и неотлаженной системой сбыта продукции [31, с. 12].
Таким образом, отношениямежду реальным сектором экономики и банковским сектором в России можноохарактеризовать как натянутые и требующие совершенствования, и болеесовременного подхода к управлению процессами в рамках взаимовыгодногосотрудничества, направленного на развитие и того, и другого сектора экономики.
Большую рольв данном контексте играет методическая и нормативная база организациикредитного процесса. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя изсвоего опыта, вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря нато, что хотя есть непреложные общие организационные основы, отражающиемеждународный и отечественный опыт, которые помогли бы банкам существенноупорядочить кредитные отношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд.
В настоящеевремя большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитногоотдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитныхдоговоров. Задачи же стратегического планирования, методического иинструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитнойсделки не решаются. В результате уровень организации кредитной работы во многихбанках крайне низок, что усиливает их кредитные риски.
Не налажено достойнымобразом качественное информационно-аналитическое обеспечение, что препятствуетповышению эффективности процесса кредитования в банках. Никакая самаясовершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежныхрезультатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная.Существует большое количество источников информации: сам претендент, проект,финансовая отчетность, кредитные информационные агентства, конкуренты,работники, банковская история, публичная информация, оценщики, страховой агентклиента. Но сотрудничество в области накопления базы данных по неплатежеспособнымили не выполняющим своих обязательств клиентам не налажено [41, с. 142].
В отношении кредитования реального сектора так женеобходимо отметить, что, несмотря на рост объемов предоставленных средств,наблюдаются некоторые ограничения дальнейшего развития.
Во-первых, продолжает оставаться актуальной проблемадефицита средне и долгосрочных ресурсов в составе ресурсной базы кредитных организаций(долгосрочные обязательства составляют примерно 7% совокупных обязательств),что обуславливает краткосрочность кредитного портфеля банков. Большим спросомпользуются рублевые кредиты (60-70% в общем объеме кредитного портфеля) [31, с.112].
Во-вторых, сохраняется разрыв между уровнемрентабельности предприятий (8-12%) и процентной ставкой по кредитам (14-22%). Всвязи с этим часть спроса на заемные средства не может быть удовлетворена.Позитивное влияние на снижение процентных ставок может оказать удешевление ресурсовв связи со снижением ставки рефинансирования.
В-третьих, проявляется региональная спецификабанковского сектора: основная часть кредитных организаций и финансовых ресурсоврасположена в ЦФО (г. Москва и Московская область), где кредитуются в основномэкспортно-ориентированные предприятия; на региональные банки (со значительноменьшими финансовыми ресурсами) приходится по отдельным оценкам всего около10-25% «первоклассных заемщиков». На региональном уровне наиболее активныфилиалы крупных банков (Сбербанк, Россельхозбанк, ВТБ и др.) в следствиивозможности получения необходимых ресурсов в рамках их «горизонтальногораспределения» по своей филиальной сети; банки регионов занимаютсяобслуживанием предприятий малого и среднего бизнеса [11, с. 12].
2.2 Анализ кредитования реальногосектора экономики Иркутской области
Региональные коммерческие банки и филиалы крупных банков выполняют всефункции любого коммерческого банка, однако структура банковских услуг зависиткак от общей экономической ситуации в стране, так развитости банковскихотношений в регионе. При достижении основных стратегических целей региональныебанки предопределяют приоритетные вложения в кредитные операции. Улучшениепоказателей роста финансового состояния предприятий является одной из предпосылокформирования кредитной базы коммерческих банков, то есть постоянного спроса набанковский кредит [34, с. 42]. Банковская система в Иркутской областипредставлена 9 самостоятельными кредитными организациями, 9 их филиалами натерритории области, 17 филиалами в других субъектах Российской Федерации, атакже 53 филиалами кредитных организаций других субъектов Российской Федерации[11, с. 22].
Именно региональные банки, филиалы которых являются теми самымикредитными организациями, которые в настоящее время работают с нарождающимисямалым и средним бизнесом. Ни для кого не секрет, что только крупные предприятияне выведут российскую экономику из непростой экономической ситуации. Экономикунужно строить за счет других ресурсов, в том числе за счет развития малого исреднего бизнеса. Именно развитие этого вида бизнеса – основная цель проводимыхв стране реформ. В результате, значительно расширяется роль региональныхбанков, развитие данного бизнеса является их основной нишей на рынке банковскихуслуг [16, с. 30]. Необходимо отметить, что активность хозяйствующих субъектов виспользовании банковских услуг по ипотечному кредитованию, проектномуфинансированию, лизингу оставалась в целом относительно невысокая. В структуреинвестиционных кредитов, выданных в среднем за анализируемый период в рублях,основной удельный вес приходился на экспортно-ориентированные предприятияпромышленного производства – 42,3 %, ориентированные на внутренний рынок – 57,7% [21, с. 42].
Анализируя развитие реального сектора региональной экономики Иркутскойобласти можно констатировать тот факт, что экспорт в нашем регионе практическине развит, соответственно кредитование отраслей, ориентированных на экспорт вразы отличается от внутренне-ориентированных отраслей.
Экспорт области носит сырьевой характер, и в ближайшеевремя нет объективных предпосылок для кардинального изменения сложившейсяситуации. Необходимо отметить, что в течение последних лет в области практическине был достигнут прогресс в части роста конкурентоспособного экспортного потенциала.Экспортный потенциал большинства экспортно-ориентированных отраслей приблизилсяк пределу, и без значительных новых капиталовложений эти отрасли не смогутобеспечить дальнейшее динамичное развитие экспорта. Объемы кредитованияосновных экспортно-ориентированных отраслей региональной экономики представленыв таблице 2.7. Больше всего кредитуется лесная и деревообрабатывающая промышленность,с каждым годом увеличивая объемы заимствований. В 2005 году, по сравнению с2004 годом объем заемных средств в данной отрасли увеличился на 6,2%; в 2006 посравнению с 2005 годом – на 6,4%; в 2007 году – на 6,0%; в 2008 – на 15%.
Таблица 2.7
Объемы кредитованияосновных экспортно-ориентированных отраслей
Иркутской области, млрд.руб.* 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Лесная и деревообрабатывающая промышленность 17,8 18,9 20,1 21,3 24,5 Металлургия 17,2 18,1 19,7 21,1 22,3 Химическая промышленность 16,2 16,5 17,1 17,8 18,9
*Источник: [42]
Столь резкий скачек объемов кредитования в 2008 годуобъясняется увеличением спроса на данную продукцию со стороны Китая. Дело втом, что на границе с РФ, Китай построил новый завод по производству строительныхматериалов из дерева и теперь туда необходимы большие поставки сырья. Это далотолчок к увеличению мощности местных компаний данной отрасли, соответственнодля расширения и более оперативной реакции компаниям потребовалисьдополнительные денежные средства [11, с. 82].
Металлургия находится на втором месте в структуревыданных кредитов, и так же имеет тенденцию к увеличению ссудной задолженностиперед региональным банковским сектором. С каждым годом объем ссудной задолженностирастет примерно на 5-7%. Такая тенденция характеризует поступательное развитиеи стабильный рост данной отрасли.
Химическая промышленность в течение всегоанализируемого периода так же не нарушала средневзвешенную тенденцию всехэкспортно-ориентированных отраслей Иркутской области. Рост ссуднойзадолженности имеет стабильный небольшой рост примерно 4-5% в год, что говорито достаточно стабильном положении отрасли, которая в основном развивается засчет собственных средств. Региональные банки достаточно охотно кредитуютэкспортно-ориентированные отрасли Иркутской области (см. рис. 2.11).
Внешэкономбанк так же как и по России в целом, в нашемрегионе имеет наибольший удельный вес и занимает треть доли ранка на данном сегменте,причем сохраняет свои позиции на протяжении всего анализируемого периода. Этотбанк лишь в незначительной доли снижает свои позиции: в среднем заанализируемый период на 12-15%. Второе место в данной структуре делят меж собойМДМ И КМБ банки. Причем КМБ банк в 2004 году имел долю ранка, превышающую МДМна 15%, а в последующие года потерял свои позиции и уступил МДМ банку, но в2007 году вновь увеличил свой кредитный портфель на 12,5% и удержал этутенденцию до следующего года.
/>
Рис. 2.11. Кредитный портфель различных банковв кредитовании экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области, %*
*Источник: [42]
МДМ банк так же вел себядостаточно уверено на данном сегменте рынка и его доля сильно не изменялась врамках исследуемого периода, колебания доли рынка составили от 4 до 8,5% в год.Альфа банк и Сбербанк не сильно отставали от своих конкурентов и удерживалидолю ранка на данном сегменте корпоративного кредитования на протяжении всегоанализируемого периода в среднем на уровне от 13- до 15%.
Региональные банкистараясь удержать свои позиции на рынке кредитования экспортно-ориентированныхотраслей так же как и на федеральном уровне разрабатывают широкий спектрпредоставляемых кредитных продуктов. Основные из них, представлены на рисунке2.12.
/>
Рис. 2.12. Динамика структуры кредитногопортфеля экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области по видамкредитования, %*
*Рассчитано автором поданным [42]
Как видно из рис. 2.12,экспортно-ориентированные отрасли Иркутской области не меняют общей тенденциипо наибольшему предпочтению проектного финансирования, как основного видакредитования. Поэтому оно занимает наибольший удельный вес в структуре видовкредитов, и на протяжении анализируемых лет находилось на одном и том же уровнене имея существенных изменений. Второе место, так же как и по России в целом,занимает лизинг. Его доля на начало отчетного периода составила 24,5%, однако вв течение всего анализируемого периода увеличение доли лизинга на данном сегментерынка на 11,2%, которая в 2008 году снизилась на 1,2%. В целом доля лизинга нарынке корпоративного кредитования экспортно-ориентированных отраслей Иркутскойобласти существенно не изменялась. Третье место по удельному весу в структуревидов кредитования на данном сегменте рынка занимает факторинг. В среднем егодоля ниже доли лизинга в 1,3 раза. Однако так же как и лизинг, факторингуверенно обосновался на данном сегменте рынка, и его доля существенныхизменений не имеет в рамках анализируемого периода. Прочие виды кредитов,представленные на рисунке 2.12, имеют в среднем трехкратный отрыв от тройкилидеров. Они не пользуются популярностью у компаний, занимающихся экспортом.Это объясняется спецификой данных компаний, которая предполагает наличиедолгосрочных проектов финансирования и перевооружения, нежели финансированиетекущей деятельности [21, с. 32] .
От вида кредита длякорпоративного клиента банка зависит от его стоимость. Региональная банковскаясистема кредитования в целом характеризуется относительной дороговизнойкредитных продуктов для реального сектора экономики Иркутской области [39, с. 42]. На рисунке 2.13 представлены различные виды кредитов с их средневзвешеннойставкой за последние 5 лет.
/>
Рис .2.13. Средняя ставка по различным видамкредитов экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области, %*
*Источник: [41]
В целом, ставки неотличаются от всероссийских тенденций, рассмотренных в разделе 2.1. Так как всеанализируемые банки являются филиалами федеральных банков, то их требования,методы оценки, критерии принятия кредитного решения не отличаются. Как видно изрис.2.14, самую высокую ставку имеет проектное финансирование, так как онопользуется спросом среди компаний данной отрасли, поэтому банки охотно на этомзарабатывают. Причем с самого начала анализируемого периода наблюдается рост ставокданного вида кредитования с каждым годом в среднем на 12,5%. Рост ставокостановился лишь в 2007 году и сохранялся на прежнем уровне и в 2008 году.Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковую стоимость и на протяжениианализируемого периода увеличивают ее в среднем в 1,3 раза в год. Причемстоимость лизинга в 2007 году прекращает свой рост, и сохраняет этот уровень в2008 году. А факторинг снижает свою стоимость в 2008 году на 12,5%. Банковскиегарантии, авиалирование платежей и краткосрочное кредитование имеют болеенизкую стоимость – почти в 1,5 раза дешевле факторинга, 1,56 раз дешевлелизинга, и в 2,2 раза дешевле проектного финансирования.
Таблица 2.5
Структура видовобеспечения кредитов и займов экспортно-ориентированных отраслей Иркутскойобласти, %* 2004 г 2005 г 2006 г 2007 г 2008 г Недвижимость 34 32 30 31,2 32,1 Оборудование 12,3 11,2 12,3 13,5 12,1 Транспорт 9,6 8,5 8,7 6,5 6,5 ТМЦ 12,3 13,1 14,5 14,6 16,7 Ценные бумаги 20,1 24,3 25,6 27,5 25,6 Поручительство 11,7 10,9 8,9 6,7 7
*Источник: [41]
Как видно из таблицы 2.5,наибольший удельный вес в структуре видов обеспечения занимает недвижимость,причем ее рост с каждым годом составляет 10-11%. На втором месте – ценныебумаги. Их доля в 2004 году составила 20,1%, однако с каждым годом онаувеличивалась на 20 – 22%. Третье место в структуре видов обеспечения занимаетоборудование, которое на протяжении всего анализируемого периода существенно неизменялось.
Объемы просроченнойзадолженности экспортно-ориентированных отраслей Иркутской области имеют так жеположительную динамику, повторяя общероссийскую тенденцию динамику и структуру(см. рис.2.14).
/>
Рис. 2.14.Объемы пророченной задолженностиэкспортно-ориентированных отраслей Иркутской области млрд. руб.*
*Источник: [42].
Исходя из рисунка 2.14видно, что объемы просроченной задолженности увеличиваются с каждым годом всреднем на 12-15%. Причем самый динамичный рост демонстрирует леснаяпромышленность, темпы роста которой увеличиваются на 15-18% ежегодно.Металлургия и химическая промышленность достаточно стабильно увеличивают долюпросроченной ссудной задолженности, темпы роста которых в среднем заанализируемый период составили 12; 13% соответственно. Относительно низкиетемпы роста объемов просроченной задолженности можно объяснить и небольшими объемамипредоставленных кредитов в данные отрасли. Чего нельзя сказать о леснойпромышленности. Ее бурный подъем в 2007 году потребовал больших вливаний дляперевооружения и пополнения оборотных средств. Однако компании не смоглиэффективно распорядиться предоставленными ссудами. [31, с. 45].Отрасли,ориентированные на внутренний рынок, так же характеризуются положительнымитенденциями в объемах кредитования: Как видно из таблицы 2.6, наибольшие объемыкредитования среди внутренне-ориентированных отраслей Иркутской области сосредоточеныв строительстве, причем с ежегодным стабильным ростом, который в среднемсоставляет 1,1-1,3%.
Таблица2.6
Объемыкредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок Иркутской области,млрд. руб.* 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Строительство 46,9 48,4 50,1 50,5 52,1 Торговля 38,6 38,9 39,1 40,1 41 Транспорт 35,2 35,6 35,9 36,3 37,1
*Источник: [48]
Торговля– занимает второе место в структуре объемов кредитования. Однако здесь так женаблюдается небольшой, стабильный рост, который в среднем составил 1,8-2,1%.Транспорт занимает третье место. Однако темпы роста по сравнению с предыдущимиотраслями превышают их на 1,2% в среднем в год. Стабильный рост объемовкредитования анализируемых отраслей говорит о стабильном их развитии, и о финансовойсамостоятельности. Банки, кредитующие данные отрасли распределили портфельмежду собой следующим образом (рис. 2.13).
/>
Рис.2.13. Динамикараспределения кредитного портфеля внутренних отраслей между банками, %*
*Источник: [47]
Лидеромпо кредитованию внутренне-ориентированных отраслей экономики Иркутской областиявляется Альфа Банк, доля которого на данном сегменте рынка в течение всегоанализируемого периода увеличивается в среднем на 12-15% ежегодно. Второе местов данной структуре занимает КМБ Банк, его доля в среднем ниже Альфа Банка на9-12%. Однако банк в среднем за анализируемый период снизил свои позиции на 14%.
ВТБ иСбербанк лишь в 2008году показали хорошие результаты деятельности, а в периоддо 2008 года имели низкие показатели в данной структуре – ниже среднего на12;15% соответственно. МДМ Банк в среднем за анализируемый период имеет стабильно15-17% доли рынка, а к 2008 коду увеличил ее на 6%. Качество и структуракредитного портфеля различных банков зависит от их внутренней политики,установленных критериев оценки заемщика, а так же от того, насколько правильноподобран тот, или иной вид кредита и на какие цели он будет направлен. Банки,кредитующие внутренние отрасли Иркутской области предлагают компаниям нескольковидов кредитов, предназначенных для кредитования текущей деятельности, которыеохотно пользуются спросом у заемщиков в нутрии данного сектора. Структуранаиболее востребованных видов кредитов среди предприятий отраслей,ориентированных на внутренний рынок Иркутской области представлено на рис.2.14.
/>
Рис.2.14. Структура наиболее востребованныхвидов кредитования внутренних отраслей экономики Иркутской области в среднем заанализируемый период, %*
*Источник: [47]
Каквидно из рисунка 2.14, наибольший удельный вес в структуре видов кредитованиявнутренних отраслей Иркутской области занимает лизинг, второе место принадлежиткраткосрочному кредитованию, третье проектному финансированию. Почти невостребованными остались банковские гарантии, и авиалирование платежей.Стоимость этих видов кредитов относительно высока (рис.2.15).
/>
Рис.2.15. Ставки по различным видамкредитования отраслей, ориентированных на внутреннее потребление Иркутскойобласти, %*
*Источник: [42]
Как видно из рисунка 2.15,структуре видов кредитования самым дорогим на протяжении всего анализируемогопериода является краткосрочное кредитование, причем его стоимость, начиная с2006 года росла, в среднем на 5 — 7%. Лизинг, факторинг, и проектноефинансирование находятся примерно водной ценовой категории, и существенно ее неизменяют на протяжении всего исследуемого периода.
Лишь стоимость лизингакорректируется в среднем на 2 — 3,5% ежегодно в сторону снижения. Банковскиегарантии и авиалирование платежей – не являются дорогостоящими кредитнымипродуктами, и их стоимость на протяжении всего отчетного периода находится науровне 18-20%, и так же существенно не меняется.
При принятии кредитногорешения как со стороны банка, так и со стороны предприятия учитывается нетолько ставка, объемы и сроки, но и то что является залогом, или обеспечениемданного кредита или займа. Наиболее распространенные формы и виды обеспечениякредитов предприятий, ориентированных на внутреннее потребление Иркутскойобласти представлены на рисунке 2.16.
/>
Рис.2.16. Виды обеспечения кредитов, выданныхотраслям, ориентированным на внутренний рынок Иркутской области в среднем заанализируемый период, %*
*Источник: [49]
Как показано на рис.2.16, наибольший удельный вес вструктуре видов обеспечения занимает оборудование, поручительство, и ТМЦ. Самуюнезначительную долю занимают транспортные средства. Это можно объяснить тем,что основным видом кредита этих отраслей выступает лизинг, обеспечениемкоторого выступает само оборудование, приобретенное по данному виду кредитногодоговора, и краткосрочное кредитование, основным видам обеспечения которогоявляется поручительство.
Однако, несмотря на наличие различных видовобеспечения займов, у предприятий имеется просроченная ссудная задолженностьперед банковским сектором. Причем, среди отраслей, ориентированных навнутренний рынок наблюдается рост просроченной задолженности. Это показано в таблице2.7.
Таблица 2.7
Объемы просроченной задолженности отраслей,ориентированных на внутренний рынок Иркутской области, млрд. руб.* 2004г 2005г 2006г 2007г 2008г Строительство 4,2 4,6 4,7 4,8 5,2 Торговля 3,6 3,9 4 4,2 4,6 Транспорт 3,1 3,2 3,5 3,7 3,9
*Источник: [49]
Каквидно из таблицы 2.7 просроченная ссудная задолженность региональным банкам вчасти инвестиционного кредитования отрасли строительства за последние 5анализируемых лет увеличилась в рублевом эквиваленте в 1,6 раза. Рост хоть инебольшой, зато стабильный. Первоочередной причиной такой ситуации является тотфакт, что в нашем регионе отсутствуют грамотные руководители и топ-менеджеры,которые наиболее эффективно рассчитывали проекты и в соответствии с планом егореализовывали. Как правило, кредитование проектов или стратегических плановразвития той или иной компании сводится к проектированию плана, как простойформальности. Отсюда и провалы проектов, и несостоятельность компании вернутьдолги [41, с 123].
Вторговле сложилась аналогичная ситуация, рост объемов просроченной ссуднойзадолженности имеет положительный тренд ан протяжении всего анализируемогопериода, со средним значением – 1,2 раз по отношению к предыдущему году.Транспорт Иркутской области имеет наименьшие темпы роста просроченнойзадолженности по сравнению с торговлей и строительством – примерно в1,5-2 разаниже. Однако так же потихоньку увеличивает ее объемы. Это говорит онестабильной ситуации в данной отрасли, и о том, сто компании не смоглиэффективно использовать ресурсы, предоставленные им банковским сектором напротяжении всего анализируемого периода. Рост просроченной ссуднойзадолженности отрицательно влияет на взаимоотношения банковского сектора ипромышленников. С одной стороны, банковский сектор теряет доверие кпромышленникам и сокращает объемы кредитования, с другой этот процесс начнеттормозить развитие и того, и другого сектора экономики. На данном этаперазвития экономики Иркутской области по мере увеличения объемов кредитованиявозрастает зависимость банков от финансового состояния их заемщиков идальнейших объемов спроса на заемные ресурсы. Также в условиях экономическогороста перспективное развитие субъектов нефинансового сектора все в большейстепени определяется доступностью для них источников внешнего финансирования(для получения кредитов и займов).
3. ПУТИСОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ В РФ
Однимиз наиболее широко обсуждаемых сегодня в экономической теории вопросов являетсявопрос об отсутствии взаимодействия промышленного и банковского секторовроссийской экономики. При этом банковский сектор подвергается справедливойкритике за то, что он не выполняет важнейшей своей задачи – кредитованияэкономики – и создает преграды для экономического роста, а промышленный – зато, что он обладает низкой инвестиционной привлекательностью. Взаимоотношенияэтих секторов напоминают ситуацию, в которой конфликтующие стороны взаимнообвиняют друг друга в том, что одна из них «может, но не хочет», а другая«хочет, но не может». Решение этой проблемы пытаются найти лучшие умы экономическоймысли. Действительно, роль банков в нормальном функционировании и развитииэкономики страны настолько велика и ответственна, что общество вправетребовать, чтобы они работали как часы. Этого от них ждут и предприятия, иорганизации, и население.
Развитиереального сектора экономики сегодня невозможно без банковского и наоборот.Кредитование проектов, направленных на развитие предприятий является зачастуюключевым фактором выживания и организации, и дальнейшей деятельности компаний,независимо от формы собственности и размера. Ровно, так же как и потреблениекредитных продуктов и получение прибыли от такой деятельности дает возможностьзаработать банкам. Таким образом, между реальным и банковским секторомобразуется системная связь, от эффективности которой зависит дальнейшееразвитие и того, и другого сектора экономики, который в свою очередь, прямо инепосредственно влияет на развитие экономики в целом. Отсюда можно констатировать,что эффективное взаимодействие этих структур жизненно необходимо длянормального развития экономики, улучшения качества жизни населения, укреплениянациональной независимости, и развития страны.
Совершенноочевидно, что автоматически улучшения в экономике не произойдет. Необходимыпродолжение и углубление реформ, их корректировка по ряду направлений состороны правительства и парламента, и конечно же очень важно, чтобы в этотпроцесс корректировки и разработки, в частности целевой программы финансовойстабилизации, были реально вовлечены коммерческие банки и представителиреального сектора [14, с. 12].
Однойиз ключевых проблем в развитии экономики, как уже отмечалось выше, являетсякредитование реального сектора экономики. Коренное изменение характера связибанков с предприятиями всех отраслей промышленности является важнейшим условиемне только для преодоления кризиса, проведения экономических реформ, но иукрепления самой банковской системы. И главное не только в наращивании объемныхпоказателей, но прежде всего в рациональном выборе банками конкретныхпартнеров, финансируемых проектов и в профессиональной работе с ними.
Разработаннаяэкономическая стратегия – это большая совместная плодотворная работа органовисполнительной власти РФ, банка России, Банковской ассоциации РФ и, конечно же,взаимопонимание с кредитными организациями. Сегодня уже никого не надо убеждатьв том, что сосредоточение усилий банков по работе с реальным сектором в первуюочередь отвечает интересам банков, и самих предприятий.
Вскладывающейся ситуации надо перестраивать свои активы таким образом, чтобыориентировать их на реальный сектор, быть ближе к нему, узнавать предприятия,даже несмотря на то, что риски пока еще высоки и отчетность недостаточнопрозрачна. Сегодня важно, чтобы количественные изменения во взаимоотношенияхбанковского и реального секторов постепенно начали трансформироваться вкачественные [14, с.22].
Историческибанки были для того и созданы, чтобы обслуживать интересы экономики, обладатьвсей полнотой информации о предприятиях как объектах кредитования. Надо бытьтакже готовыми к дополнительным вызовам, с которыми уже встречается банковскаясистема, а именно с достаточно динамичным ростом доходов населения и егозаработной платы. При этом, естественно, все больше будет набирать силу процессначисления и выплат зарплаты через счета в банках, через пластиковые карты,вследствие чего ликвидность банков еще больше возрастет. Банкам нужно будеттакже думать об эффективном использовании этих средств.
Неменее сложной задачей на микроуровне является нейтрализация отрицательноговоздействия кредитных рисков между банком-кредитором и предприятием-заемщиком.И в том и в другом случае, на наш взгляд, нужна программа возрождения роликредита в экономике, охватывающая как экономические, так и правовые вопросы егофункционирования в народном хозяйстве.
Такимобразом, создание стабильных условий кредитования является обоюдовыгодным какдля кредитора, так и для заемщика. Банки должны быть ближе к экономике: банкирыищут возможные пути, как это лучше сделать, а российские промышленники, в своюочередь, ищут кратчайшие пути к банковским кредитам. Проложить такую дорогу –значит найти верные способы увеличения темпов роста для преодоленияэкономического кризиса и дальнейшего развития [24, с. 33].
Однако,как отмечалось выше, для наиболее эффективного взаимодействия реального ибанковского секторов экономики, необходимо разработать выявленные нами реальныепроблемы в этой сфере. К таковым относятся:
• низкийуровень капитализации российских банков
• высокийуровень просроченной ссудной задолженности
• слишкомдорогие кредитные ресурсы, особенно долгосрочные
• недостаточнаяинформатизация и автоматизация банков
Этипроблемы носят системный характер, и могут привести к колоссальным сдвигамэкономики в негативную сторону, отрицательно влияя на социально-экономическиепроцессы в целом.
Сутьпредлагаемого проекта совершенствования взаимодействия реального и банковскогосекторов экономики, для наиболее динамичного развития каждого из них иустранению выявленных системных проблем, сводиться к следующему:
• добровольноеобъединение Российской Банковской Ассоциации и Российского Союза Промышленникови Предпринимателей в единый Совет антикризисного управления ситуацией;
• созданиеаналогичного Совета на уровне региона;
Цельтакого органа будет заключаться в консолидации усилий банковского, реальногосектора, с привлечением соответствующих властных структур, для разработкиединой стратегии развития взаимоотношений и дальнейшего наиболее эффективногоих развития.
Основныезадачи Совета:
• организациясеминаров и ярмарок по вопросам антикризисного управления экономикой иукрепления взаимоотношений банковского и реального сектора;
• организациякруглых столов переговоров с представителями данных структур;
• еженедельнаяинформатизация всех участников Совета о текущей ситуации;
• организациямеждународных конференций по вопросам взаимодействия банков и предпринимателейв условиях кризиса;
• организациякруглых столов с привлечением органов власти.
Предполагается,что Совет будет состоять из представителей крупных и средних компаний, которыебудут представлять ту или иную отрасль. А так же из представителей банковскихструктур. Причем участие в предлагаемом Совете будет являться добровольным.
АБР(Ассоциация Российских Банков) — крупнейший институт банковских структур,занимающейся стратегическим планированием банковского сектора.
В АБРпредставлены банковские сообщества 67 регионов России — от Калининграда доКамчатки [24, с. 13].
Ассоциацияроссийских банков объединяет банковские учреждения, которым принадлежит более92% совокупного банковского капитала действующих кредитных организаций и свыше93% всех активов российской банковской системы.
Вчисле членов Ассоциации 53 банка со 100%-ным и 17 банков с более чем 50%-ныминостранным участием в уставном капитале, а также все члены так называемойБольшой аудиторской четверки, широко известные на международном финансовомрынке.
Ассоциациявыражает интересы как крупных банков (все банки, вхо-дящие в тридцаткукрупнейших в России, — члены АРБ), так и малых (28% членов АРБ составляют банкис уставным капиталом до 100 млн. руб.) и средних банков (53% — от 100 млн. до 1млрд. руб.).
Банки— члены АРБ и их филиалы осуществляют свою деятельность во всех регионахРоссийской Федерации.
РСПП– (Российский Союз Промышленников и Предпринимателей) – крупнейшее объединениевсех предприятий различных отраслей.
Вданный союз входят:
— представители крупного и среднего бизнеса РФ
— региональные Союзы и объединения предпринимателей и промышленников
Всегочисленность данной структуры входят более 1000 предприятий различных формсобственности, размера и отраслевой принадлежности[24, с. 13].
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Рис.3.1. Предлагаемая схема взаимодействиябанковского и реального сектора российской экономики*
*Составленоавтором
ПредлагаемыйСовет сможет поспособствовать решению ключевых проблем взаимодействия банковскогои реального сектора. РСПП объединяет 90% представителей реального сектораэкономики. Каждый регион РФ имеет представительство в той или иной степени вданном Союзе.
Этидва важнейших института занимаются развитием своих специализированных сфер.Наше предложение заключается в объединении этих усилий для преодоления проблемвзаимоотношения банковского и реального сектора экономики.
Таблица3.1
Основныезадачи АРБ И РСПП*Задачи АРБ, в области кредитования реального сектора экономики Задачи РСПП 1 2
— Анализ потенциала банковского сектора РФ
— Разработка основных направлений деятельности банковского сектора
— Разработка новых форм и видов кредитования и других банковских услуг, и технологий
— анализ текущей ситуации в том или ином сегменте рынка кредитования
— разработка путей снижения рисков вложений
— Анализ инвестиционного потенциала различных отраслей российской экономики
— Анализ развития отраслей экономики
— Стратегическое планирование развития отраслей российской экономики с привлечением заемных средств
— разработка путей стабилизации и повышения инвестиционной привлекательности отдельных отраслей российской экономики
*Источник:Составлено автором
По данным таблицы 3.1,видно, что каждый из рассматриваемых институтов занимается стратегическими разработкамии детальным анализом банковского и реального сектора экономики.
Наше предложение состоитв том, чтобы объединить решение этих вопросов «за одним столом». Таким образом,для банковского сектора будет ясна ситуация об инвестиционном потенциале техили иных отраслей экономики, дальнейшее развитие тех или иных отраслей, сучетом того, что банкиров будут консультировать узкие специалистыпромышленности, ведущие предприниматели, а так же к данному разговоруприсоединятся представители федеральных органов власти, и зарубежные коллеги.На наш взгляд, это поспособствует более реалистичной оценке потенциала каждогосектора и реального и банковского. К тому же по средствам такого форматаобщения можно будет выяснить причины многих проблем. Таких как: низкий уровень капитализации российских банков в условияхвысоких темпов инфляции. Это является достаточноострой проблемой размера собственного капитала банка. С его объемом взначительной степени связано повышение ликвидности банковского сектора, азначит, существует объективная необходимость его увеличения.
Создание объединенного Союзапоспособствует решить проблему низкой капитализации по средствам переговоров сфедеральными органами власти и получить от них господдержку. Ведь федеральныеорганы власти как никто иной заинтересованы в развитии и реального сектораэкономики и банковского. Увеличение притока кредитов реальному секторуэкономики является ключевой задачей федеральной власти, которая должна работатьс банковским сообществом в поисках путей уменьшения кредитного риска,связанного с выделением кредитов реальному сектору. Однако государство должноизбегать прямой финансовой помощи предпринимателям и промышленникам, оно должноиграть роль катализатора для привлечения банковского капитала в сектор предпринимательства,и производства.
Предоставление государственныхгарантий банкам при кредитовании предприятий из приоритетных отраслей могло быпомочь преодолеть кризис доверия и стать фактором для поддержки реальногосектора. Причем для достижения действительно ощутимого эффекта такие гарантиидолжны предоставляться не только государственным, но и частным банкам,удовлетворяющим определенным требованиям.
Снижение ставки налога наприбыль в случае ее реинвестирования в собственный капитал банка стало быположительным моментом для увеличения капитализации банковской системы.
Для того, чтобыподдержать банковскую систему Правительству и ЦБ РФ необходимо реализоватьследующие меры:
— снизить нормативыобязательных резервов;
— смягчить условиякредитования с использованием отдельных видов залога;
— предоставитьбеззалоговые кредиты;
— частично компенсироватьубытки коммерческих банков от операций на рынке межбанковского кредитования,если они возникли вследствие отзыва лицензии у банка-контрагента (необходимодля восстановления рынка МБК).
Решениепроблем недостаточности уровня капитализации и преобладания «коротких» инеустойчивых пассивов во многом зависит от законодательной и исполнительнойвласти. Введение в Гражданский кодекс РФ положения, которое бы предусматривалоневозможность досрочного изъятия срочного банковского вклада, – одно изнаправлений решения проблемы дефицита долгосрочных ресурсов.
Требуютсязаконодательные решения о внеочередности платежей в счет погашения кредитазаемщиком, испытывающим финансовые затруднения. Погашение банковских ссудпрактически в последнюю очередь замедляет оборачиваемость ресурсов банков,требует поиска различных форм обхода очередности платежей. Очевидно, чтосвоевременное погашение ссуд позволит предприятиям привлекать больше заемныхсредств и тем самым оздоровить свое финансовое положение в целом.
Нужнапоправка в Налоговый кодекс, освобождающая банки и акционеров от налога наприбыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка.Заслуживает изучения вопрос о введении льготных ставок налогообложения прибылибанков в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики.
Повыситьуровень капитализации российских коммерческих банков по нашему мнению, возможноза счет привлечения ряда дополнительных источников. Прежде всего, этоиспользование средств институциональных инвесторов. Целесообразно внестиизменения в действующее законодательство, которые бы позволили банкамосуществлять управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционныхфондов и негосударственных пенсионных фондов.
Предполагается, что все эти вопросыможно будет решить путем переговоров за круглым столом, участниками которогобудут являться представители банковского, реального сектора экономики ипредставители федеральных властей.
Следующая немаловажная проблема,которая тормозит более динамичное развитие банковского и реального сектора, этовысокий уровень просроченной ссудной задолженности.
Дело в том,что предприятия и банки по-разному оценивают потенциальные возможности того илииного финансируемого проекта, то есть у них различные критерии и методы егооценки. Зачастую банки не имеют реальной информации о положении дел вкредитуемой отрасли, дальнейшем ее развитии, планах правительства. Апредприятия не имеют реального представления о том, что есть более выгодныевозможности эффективно влаживать и управлять капиталовложениями.
Недостаточнаяплатежеспособность предприятий – фактор, определяющий высокий уровень рисковпри кредитовании. Кроме того, зачастую предприятия ведут «двойную» бухгалтерию,что не позволяет банку правильно оценить их финансовое положение и рассчитатьуровень кредитного риска. Плюс техническое оснащение значительной частипромышленных предприятий тормозит производство конкурентоспособной продукции,реализация которой позволит вернуть выданную ссуду.
Ужесточение ситуации накредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своих требований кзаемщику, что негативно сказывается на качестве кредитного портфеля. Большуюроль играет методическая и нормативная база организации кредитного процесса.Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта,вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря на то, что хотяесть непреложные общие организационные основы, отражающие международный иотечественный опыт, которые помогли бы банкам существенно упорядочить кредитныеотношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд. В зарубежных банках основнымфактором создания эффективной системы управления кредитным риском стало развитиеединой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций дляинициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов. НаЗападе существуют независимые кредитные агентства, предоставляющие информацию офинансовом положении как банка, так и фирмы-заемщика. Только в США действуютоколо 3 тыс. кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историямибольшинства юридических лиц, которые когда-либо обращались за ссудой.Ассоциация «Роберт Моррис» готовит ежегодный отчет о заемщиках на основанииинформации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают в банках– членах Ассоциации.
В США широкораспространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Подпокровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитныхменеджеров постоянно встречаются для обмена мнениями и опытом. Такую жепрактику предлагается внедрить и в рамках предлагаемого Совета.
Современная российскаяпрактика кредитования клиентов показала, что наилучший способ оценки кредитоспособностиможно определить только исходя из специфических условий каждой сделки. Каждыйроссийский коммерческий банк в рамках своей кредитной политики долженразрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности клиентов и помере изменения условий функционирования, рыночной конъюнктуры и приоритетовкредитной политики вносить необходимые коррективы. Однако не стоит забывать обобмене опытом и постоянном совершенствовании методов оценки заемщика, с учетомизменяющейся внешней среды.
В настоящеевремя большинство коммерческих банков РФ ограничиваются наличием кредитногоотдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитныхдоговоров. Нужно, что бы кредитный отел решал задачи стратегическогопланирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля завыполнением условий кредитной сделки. Это повысит уровень организации кредитнойработы во многих банках.
Следуетопределить степень компетенции работников на каждом уровне иерархическойструктуры банка, предоставив им определенные права и строго контролируяответственность каждого работника. Такое разделение кредитных полномочий вкоммерческих банках повысит эффективность работы их кредитных подразделений.
По нашему мнению, участиев предметных переговорах банковского и реального сектора помогут найти истиннуюпричину неплатежей и роста просроченной задолженности по каждой конкретнойотрасли. Возможна даже разработка политики, направленной на взаимныекомпромиссы и взаимовыгодные условия в решении данной проблемы. Так женемаловажным фактором здесь является организация международных переговоров исеминаров, которые поспособствуют изучению зарубежного опыта борьбы с неплатежами.Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реальногосектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но сдругой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточнойзащищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик и краткосрочностьюпассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство необеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращениемссуд.
К тому же на данном уровне по нашемумнению необходимо поднять вопрос о защите банка как кредитора. В российскихусловиях актуальность этой проблемы усиливается в связи со следующимиобстоятельствами.
Действующее российскоезаконодательство и практика его применения не предоставляют банкам должнойправовой защиты при кредитовании юридических лиц, тормозя расширение кредитныхопераций банков. В результате растет размер просроченной задолженностизаемщиков перед банками (за период с 2004 по 2008 г. рост составил около 50%).В то же время, в России, в особенности в регионах, из всей суммы банковскогодолга, который попадает в дефолт в течение года, взыскиваются через суды только30%, тогда как в развитых странах этот показатель достигает 80-85%.
Во-первых, российскиебанки должны иметь возможность реально получить в распоряжение залоговую базу вслучае невозврата должником кредита, например, оперативно через суд налагатьарест на заложенное имущество.
Во-вторых, необходимосерьезно пересмотреть эффективность законодательного механизма внесудебноговзыскания по судебным залогам. Хотя данный механизм на бумаге существует, вреальности он практически не работает. Банку каждый раз приходится обращаться кисполнительным судебным органам. В целом, к 2010 г. надо прийти к той ситуации, которая на сегодня существует во всех западных странах с развитойрыночной экономикой — взыскание банковского долга не должно занимать более 5-6месяцев.
В-третьих, необходимымеры по значительному ускорению рассмотрения дел в судах по искам банков.Необходимо законодательно установить порядок рассмотрения исков по невозвратукредитов банков и взысканию налогов в порядке упрощенного производства. Этопозволит банкам как сократить расходы, так и существенно ускорить этупроцедуру.
В-четвертых, требуетсязакрытие недобросовестным заемщикам путей для уклонения от возврата долгабанкам и упрощение доказательства самого факта наличия задолженности. Взападных юрисдикциях единственным необходимым доказательством банковского долгаявляется наличие кредитного договора и выписки со ссудного счета. В России, какправило, суды начинают требовать дополнительные документы, подтверждающие самфакт наличия задолженности, чем пользуются недобросовестные заемщики.
В-пятых, необходимосоздание приоритета банков в процедуре банкротства. Общее законодательство обанкротстве юридических лиц никакого приоритета банкам в возврате кредитов,которые, по сути, и есть переданные заемщику деньги вкладчиков, непредоставляет. Законодательство необходимо изменить таким образом, чтобыбанковские кредиты получили приоритет при распределении имущества заемщикапутем вывода заложенного банку имущества из общей массы задолженности.
Реализация перечисленныхмер позволит уже в краткосрочной перспективе (до 2010 г) довести процентреального взыскания банковских долгов через суды до 55-60%, что снизиткредитные риски банков и повысит объем предоставленных кредитов экономике на15-20%.
Со стороны заемщика (представителяреального сектора экономики) необходимо решение такой острой проблемы каквысокая стоимость кредитных ресурсов, особенно долгосрочных.
Однако решение этой проблемыне произойдет до тех пор, пока банки будут нести значительные кредитные потерии будут вынуждены перекладывать эти потери через кредитную ставку на своихдобросовестных заемщиков. В результате честно работающий российский бизнесбудет продолжать субсидировать действия тех самых недобросовестных заемщиков,которые своими действиями наносят ущерб банкам и их клиентам, а через них ивсей экономике.
Для того, чтобы в долгосрочной перспективе снизить кредитныериски, которые сегодня являются основными банковскими рисками, необходимо втечение 1-1,5 лет усовершенствовать имеющееся законодательство, направленное назащиту прав банков как кредиторов, и принять ряд дополнительных законопроектов.
Кроме того, по нашему мнению, решениютакой проблемы поспособствует объединение (возможно в рамках Союза). То есть,если какому либо сектору экономики (отрасли, крупному предприятию, группекомпаний) требуется достаточно крупное инвестирование, а у конкретного банканет возможности предоставить эту сумму, или он может ее предоставить по тойцене, которая не выгодна заемщику, то в этом случае несколько банков подоговоренности объединяют части своих средств и финансируют данный проект.Таким образом, каждый конкретный банк несет наименьший риск, по сравнению с темслучаем, если бы он финансировал крупный проект единолично. В условиях кризисаи дефицита денег, а так же достаточной дороговизной (из за высоких рисков)такой вариант решения проблемы удовлетворил бы интересы и банковского сектора,который рискует лишь частью своих средств и реального сектора, который получилболее дешевое долгосрочное финансирование в необходимом размере. Такой форматфинансирования называется синдицированное кредитование. Этот вопрос так жеможно обсуждать между непосредственными или потенциальными партнерами(заемщиками и кредиторами) в рамках Совета, участниками которого являютсяпредставители банков и заемщиков.
Недостаточная информатизация иавтоматизация банков – еще одна проблема, наталкивающая банки приниматьошибочное кредитное решение.
В рамках АРБ постоянносовершенствуются и обсуждаются такие вопросы, как:
1. Организация форумов, семинаров идругих мероприятий по новым информационным технологиям для специалистов банков;
2. Постоянное консультирование банковпо автоматизированным банковским системам. Предоставление информации офирмах-разработчиках и поставщиках банковских систем и технологий;
3. Оказание помощи банкам поорганизации тендеров при выборе АБС;
4. Консультирование по работе смеждународными и отечественными платежными карточными системами;
5. Организация взаимодействия членовАссоциации с международными платежными системами, в частности VISA Int. иEuropay Int;
6. Консультирование специалистов поиспользованию возможностей сети Интернет в банковской деятельности;
7. Помощь банкам по созданиюинформационно-имиджевых сайтов;
8. Оказание помощи банкам полицензированию и сертификации, а также по другим аспектам в области защитыинформации;
9. Предоставление членам АРБинформации по результатам постоянно проводимых анкетирований в областибанковских технологий;
10. Публикация статей и материаловспециалистов банков и других членов Ассоциации на страницах издаваемого с 1994г. журнала «Банки и технологии»;
11. Обмен банерами и размещениессылок на Интернет-представительства членов АРБ на сайте Ассоциации;
12. Подготовка и размещение на сайтеАРБ информации членов, партнеров и других дружественных организаций, а такжеанонсов проводимых ими мероприятий;
13. Оказание помощи аналитическимслужбам банков в получении оперативного доступа к финансовой отчетностироссийских банков через сайт Banklist.ru;
Опыт других банков (российских, илизарубежных), позволит более отстающим банкам (а таковых насчитывается около78%) по оснащению средствами автоматизации и информатизации.
Несмотря на различиепроблем, с которыми сталкиваются компании как финансового, так и реальногосектора, деятельность по антикризисному управлению сводится к одному решению —повышать эффективность бизнеса.
/>/>
/>
Рис.3.2. Предлагаемая схема решения основныхпроблем с помощью
объединения банковского иреального секторов экономики*
*Составлено автором
По нашему мнению,банковский сектор и реальный сектор развиваются сами по себе, не учитываямнения друг друга. Данное взаимодействие позволит понять основные узкие места идальнейшее развитие построить исходя из выявленных, неучтенных моментов.
Одним из важных элементовэтого процесса является программа сокращения затрат, которая особенновостребована после периода бурного роста, когда эффективностью часто жертвуютради двузначных показателей роста, а заработанная прибыль покрывает издержки,связанные с не всегда правильными управленческими решениями и неэффективнойдеятельностью персонала. Таким образом, главной оценкой работы банков ипредприятий на период до 2012 года будет исключительно их эффективность, способностьработать и развиваться при минимальных издержках.
В целом, необходимо отметить, чтопредлагаемое объединение членов правления АРБ и РСПП и их участников в Союз дляконсолидации усилий при решении антикризисных проблем, возникших междубанковским и реальным сектором поспособствует более эффективному развитиювзаимоотношений, банковского и реального сектора, носящих системный характер инепосредственно влияющих на социально – экономическое положение страны. Нарисунке 3.2. представлена схема взаимодействия этих секторов по решениюотдельных вопросов.
Хорошей политикой будетдля банков и предприятий применение многовекторного подхода к кредитнойстратегии и рискам. Необходимо также уделить внимание автоматизации банковскойдеятельности, в частности кредитования. Оптимизация и автоматизациякредитования позволят значительно ускорить все бизнес-процессы, а такжеуменьшить влияние человеческого фактора на принимаемые решения, снизитьиздержки на обучение персонала, оплату труда, расходные материалы и т.п.
Основные результатыпредлагаемых мероприятий будут эффективны не только для банковского, но и дляреального сектора экономики. Это наглядно показано в следующей таблице 3.3.
Таблица 3.3
Основные результатыпредлагаемых мероприятий по совершенствованию взаимодействия реального ибанковского сектора*Для Банковского сектора Для реального сектора 1 2
— более четкая информированность о реальном положении дел и дальнейшем развитии отрасли
— изучение опыта зарубежных банков в решении подобных проблем
— возможность получения государственной поддержки
— снижение рисков долгосрочного кредитования за счет объединения капиталов отдельных банков (по договоренности) при финансировании крупных проектов отраслей
— совершенствование методики оценки бизнеса с учетом мнения непосредственных заемщиков
— участие в разработке дальнейшего плана развития банковского сектора в области кредитования реального сектора экономики учетом максимального количества факторов, тормозящих развитие в данной сфере.
— более четкие представления о различных форматах, формах, видах кредитования и возможности подбора под конкретный проект
— получение боле дешевых кредитов, в рамках объединений
— возможность получения государственных гарантий
— изучение более современных подходов к управлению капиталовложениями
— изучение зарубежного опыта применения различных банковских технологий для развития собственного бизнеса
— возможность льготного кредитования отдельных проектов
— участие в разработке стратегии развития реального сектора экономики и планах правительства
*Составлено автором
Мировой финансовый кризисособенно сильно ударил по банкам и финансовым учреждениям. Чтобы выжить вусловиях кризиса, банкам необходимо мобилизовать все свои ресурсы как дляобеспечения возвратов выданных кредитов, так и для улучшения своего кредитногопортфеля.
Именно сейчас, когда нарынке кредитования наступил период зати-шья, у банков и кредитных организацийесть время и возможности для внедрения и обкатки новых эффективных технологий.Эти технологии позволят им к моменту возобновления активности на этом рынкебыть во всеоружии — не только сохранить розницу, но сделать ее болеежизнеспособной и прибыльной.
В такой ситуации, понашему мнению необходима разработка антикризисной стратегии, предусматривающейконкретные мероприятия, принятые решения, пути и сроки их реализации. По нашемумнению в кризисной ситуации банкам необходимо:
1. Более тщательноанализировать положение дел заемщика
2. Разработать болеежесткие требования к заемщикам
3. Вести более гибкуюполитику для стратегических (ключевых) клиентов
4. Поддерживатьположительный имидж
5. Ввести внутреннийрежим минимизации издержек и экономии затрат
Предприятия, какпредставители реального сектора экономики, т.е. заемщика так же в условияхкризиса по нашему мнению должны наиболее четко расставлять приоритеты приразработке антикризисной стратегии.
Единственным надежнымобеспечением кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект икачественный бизнес-план его реализации. При проектном кредитовании основнымобеспечение выдаваемых банком кредитов служит сам инвестиционный проект, тоесть те доходы, которые получит реконструируемое предприятие в будущем.
Привлеченные кредитные средствау Банка будут использованы на выполнение поставленных задач с обеспеченнойвыплатой процентов и их полного возврата. В банк предоставляется бизнес-план,на основании которого выносится решение о реализации проекта.
В экономическом отношениимежду реальным и банковским сектором, в рамках предлагаемого Советапредставляется важным осуществить следующие меры:
1. сформироватьсистему, при которой государство на базе структурной и промышленной политикиопределяет приоритеты инвестиционной активности, а ЦБ РФ — приоритетные объектыфинансирования инвестиций;
2. создать в странесистему кредитования, адекватную антикризисной экономике, направленную настимулирование производства, развитие инвестиций; обратить внимание наформирование в этой системе соответствующей кредитной инфраструктуры; новыхсхем кредитования;
3. модернизировать,оздоровить структуру кредитов, предоставляемых экономике, обратив особоевнимание на развитие целевых кредитов, синдицированных ссуд, ипотечныхкредитов, внедрение в финансовый оборот на основе последних закладных ипотечныхбумаг. Активнее использовать лизинговые и факторинговые операции. Они являютсяпривлекательными как для крупных предприятий, так и для малого и среднегобизнеса, особенно в регионах. Лизинговые платежи предприятия могут включать встоимость продукции, использование лизингового оборудования сокращает налог наимущество и освобождает их от вложения крупных средств в основные фонды;
4. определитьминимальный уровень кредитных вложений в производственный сектор в совокупныхактивах коммерческих банков. Приблизить сроки кредитования к реальному движениюматериальных запасов и затрат предприятий. Дифференцировать процесскредитования с учетом характера кругооборота средств предприятий;
5. необходимаадекватная защита интересов кредиторов, особенно залоговых кредитов (заложенноеимущество не должно включаться в конкурсную массу), без этого в полную мощь незаработает ни кредитный рынок в целом, ни система ипотечного кредитования вчастности;
6. ограничитькредитные риски, установив приемлемую долю кредита, в активах банка на уровне65-70%, а также установить дифференцированные отчисления в резервы на возможныепотери по ссудам в зависимости от качества кредитного портфеля;
7. в методическомплане следует обратить особое внимание на исследование границ кредита на макро-и микроуровне, определение равновесия между имеющимися и перераспределяемымиресурсами, пределы отдельных форм и видов кредита, взаимодействие объемов идинамики ВВП, вновь созданной стоимости и кредита, границы кредитованиябюджета, а также другие пределы кредитования.
В заключениецелесообразно остановиться еще на одной проблеме — международных стандартахкредитного дела, которые применяются при расчете капитала банка, еголиквидности. Представляется, что они должны существовать и при установлениитребований к ведению кредитных операций. Организация кредитования, опирающаясяна познание качества кредита, независимо от страновой принадлежности егоиспользования, предполагает разработку единых требований и норм, необходимыхдля определения оптимальных пропорций кредита, процесса его выдачи и погашения,его мониторинга, различных инструментов обеспечения возвратности ссуд.Разработка таких стандартов, аккумулирующих международный опыт организации кредитногопроцесса, положительно сказалась бы на сокращении кредитных рисков. Для решениявышеназванных проблем считаем создание Совета, участниками которого будет ибанковский и реальный сектор, который поможет в создании специализированноймежбанковской информационной службы, что позволит банкам лучше оцениватьпринимаемые риски и смелее принимать решения. Одновременно это приучитзаемщиков к более дисциплинированному поведению, что также полезно для ростадоверия банков к заемщикам и для развития кредитных отношений.
Таким образом, созданиестабильных условий кредитования является обоюдовыгодным как для кредитора, таки для заемщика. Банки должны быть ближе к экономике: банкиры ищут возможныепути, как это лучше сделать, а российские промышленники, в свою очередь, ищуткратчайшие пути к банковским кредитам. Проложить такую дорогу — значит найтиверные способы увеличения темпов роста для преодоления экономического кризиса идальнейшего развития.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Тенденции, сложившиеся вэкономике России, дают основание полагать, что реализация перспективныхнаправлений Правительством страны совместно с Центральным банком обеспечатускоренное развитие банковской системы страны, опережающее темпы роста ВВП в4-5 раз, что будет способствовать не только созданию устойчивой банковскойсистемы, но и улучшит социально-экономическое положение населения в стране.Однако ключевым фактором опережающего роста банковской системы и определяющимеё будущее будет являться выбранное направление развития экономики России.
Степеньразвития банковского сектора как одного из основных элементов финансовойсистемы, характер и эффективность проводимой денежно-кредитной политики взначительной мере определяют реальные возможности российской экономики дляосуществления структурных преобразований, способных обеспечить устойчивоеразвитие страны, уменьшить зависимость экономики от конъюнктуры на мировыхсырьевых рынках и в целом способствовать повышению ее конкурентоспособности. Проанализировавсистему кредитных отношений реального сектора и банковского сектора экономики вРФ и в Иркутской области в части корпоративного кредитования, нами быливыявлены следующие проблемы:
· низкий уровенькапитализации российских банков
· высокий уровеньпросроченной ссудной задолженности
· слишком дорогиекредитные ресурсы, особенно долгосрочные
· недостаточнаяинформатизация и автоматизация банков
Этипроблемы носят системный характер, и могут привести к колоссальным сдвигамэкономики в негативную сторону, отрицательно влияя на социально-экономическиепроцессы в целом. Поэтому эту проблему, сегодня нив коем случае нельзя упускатьиз внимания, и разработать такой путь совершенствования этих взаимоотношений,чтобы он поспособствовал не только устранению этих узких мест, но и вдельнейшем препятствовал их возникновению.
Для решения вышеназванныхпроблем считаем создание Совета, участниками которого будет и банковский иреальный сектор, который поможет в создании специализированной межбанковскойинформационной службы, что позволит банкам лучше оценивать принимаемые риски исмелее принимать решения. Одновременно это приучит заемщиков к более дисциплинированномуповедению, что также полезно для роста доверия банков к заемщикам и дляразвития кредитных отношений.
Таким образом, созданиестабильных условий кредитования является обоюдовыгодным как для кредитора, таки для заемщика. Банки должны быть ближе к экономике: банкиры ищут возможныепути, как это лучше сделать, а российские промышленники, в свою очередь, ищуткратчайшие пути к банковским кредитам. Проложить такую дорогу — значит найтиверные способы увеличения темпов роста для преодоления экономического кризиса идальнейшего развития.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙЛИТЕРАТУРЫ
1. Бюджетныйкодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 05.08.2000 № 116-ФЗ, от 08.08.2001 № 126-ФЗ, от29.05.2002 № 57-ФЗ, от 10.07.2002 № 86-ФЗ, от 24.07.2002 №104-ФЗ, от 24.07.2002№ 110-ФЗ, от 07.07.2003 № 117-ФЗ, от 07.07.2003 № 123-ФЗ, от 11.11.2003 №147-ФЗ, от 11.11.2003 № 148-ФЗ, от 08.12.2003 № 158-ФЗ, от 23.12.2003 № 184-ФЗ,от 23.12.2003 № 186-ФЗ, от 20.08.2004 № 111-ФЗ, от 20.08.2004 № 120-ФЗ, от23.12.2004 № 174-ФЗ, от 28.12.2004 № 182-ФЗ, от 29.12.2004 № 195-ФЗ, от09.05.2005 № 49-ФЗ, от 01.07.2005 № 78-ФЗ, от 12.10.2005 № 127-ФЗ, от19.12.2005 № 159-ФЗ, от 22.12.2005 № 176-ФЗ, от 27.12.2005 № 197-ФЗ, от27.12.2005 № 198-ФЗ, от 03.01.2006 № 6-ФЗ, от 02.02.2006 № 19-ФЗ, с изм.,внесенными Федеральными законами от 31.12.1999 № 227-ФЗ, от 27.12.2000 №150-ФЗ, от 30.12.2001 № 194-ФЗ, 09.07.1999 № 159-ФЗ (ред. 09.07.2002), от24.12.2002 № 176-ФЗ, Постановлением Конституционного Суда РФ от 17.06.2004 №12-П, Федеральными законами от 23.12.2004 № 173-ФЗ, от 26.12.2005 № 189-ФЗ).
2. О банках ибанковской деятельности: Федеральный закон (в ред. Федеральных законов от03.02.1996 N 17-ФЗ, от 31.07.1998 N 151-ФЗ, от 05.07.1999 N 126-ФЗ, от08.07.1999 N 136-ФЗ, от 19.06.2001 N 82-ФЗ, от 07.08.2001 N 121-ФЗ, от21.03.2002 N 31-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от23.12.2003 N 181-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от29.07.2004 N 97-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от30.12.2004 N 219-ФЗ, от 21.07.2005 N 106-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от03.05.2006 N 60-ФЗ, от 27.07.2006 N 140-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от29.12.2006 N 246-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 24.07.2007 N 214-ФЗ, от02.10.2007 N 225-ФЗ, от 02.11.2007 N 248-ФЗ, от 04.12.2007 N 325-ФЗ, от03.03.2008 N 20-ФЗ, от 08.04.2008 N 46-ФЗ, от 30.12.2008 N 315-ФЗ4.
3. О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России): (в ред. Федеральных законов от10.01.2003 N 5-ФЗ, от 23.12.2003 N 180-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004N 97-ФЗ, от 18.06.2005 N 61-ФЗ, от 18.07.2005 N 90-ФЗ, от 03.05.2006 N 60-ФЗ,от 12.06.2006 N 85-ФЗ, от 29.12.2006 N 246-ФЗ, от 29.12.2006 N 247-ФЗ, от02.03.2007 N 24-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 13.10.2008 N 171-ФЗ, от13.10.2008 N 174-ФЗ, от 27.10.2008 N 176-ФЗ, от 25.12.2008 N 274-ФЗ, от25.12.2008 N 276-ФЗ, от 30.12.2008 N 317-ФЗ, с изм., внесенными Федеральнымизаконами от 23.12.2003 N 177-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ, от 23.12.2004 N173-ФЗ, от 27.10.2008 N 175-ФЗ)
4. Алексеева И. А.Организация деятельности на рынке ценных бумаг: курс лекций. —Иркутск:Изд-во БГУЭП, 2004. — 160 с.
5. Алехин Б. И.Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. —461 с.
6. Банковская система России: Настольная книга банкира / Ред. кол. Грязнова А.Г., Молчанов А. В.,Тавасиев А. М. и др. — М.: ДеКА, 1995. — 768 с.
7. Баринов В. К.Особенности рынка региональных займов // Рынок ценных бумаг. —1998. — № 10. — С. 11–13.
8. Батракова Л. Г.Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. — М.: Логос, 2002.—344 с.
9. Белов В.П. Практика выпуска векселей коммерческими банками // Бизнес ибанки. — 2005. — май (№ 37). —С. 4–5.
10. Бояренков А. В.Синдицированный кредит как источник ресурсов крупных предприятий // Деньги икредит. — 2004. — № 2. — С. 35–40.
11. Букато В. И.,Головин Ю. В., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России / Под ред.Лапидуса М. Х. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 368 с.
12. Бюллетеньбанковской статистики: региональное приложение. 2004. — № 1. — С.12–26.
13. Викулин А. Ю. Оюридическом определении понятия «банковские операции» // Банковское дело. —2006.— № 4. — С. 20–25.
14. Гаврилов Р. Б.Развитие отношений банков и малого бизнеса // Бизнес и банки. — 2003. — февр.(№ 7). — С. 1–5.
15. Деятельностькоммерческих банков: учеб. пособие / Под ред. Калтырина А. В. — Ростов н/Д:Феникс, 2004. —384 с.
16. Еленевская Е. А.,Хохлова Н. Б. Анализ как составляющая банковского контроллинга // Экономическийанализ: теория и практика. — 2004. — № 13. — С. 21–26.
17. Банковскаясистема России: Настольная книга банкира, / Ред. кол. Грязнова А. Г., Молчанов А.В. и др. — М.: ДеКА, 1995. ― 316 с.
18. Банки ибанковские операции в России / под ред. Букато Ю. М. ― М.: Юнити, 1996. —470 с.
19. Белых Л. П.Устойчивость коммерческих банков. ― М.: Норма, 1995. ― 356 с.
20. Бернар И., КоллиЖ.-К. Толковый экономический и финансовый словарь: французская, русская,английская, немецкая, испанская терминология: В 2-х т. — Т.2. — М.: Междунар.отношения, 1997. — 782 с.
21 Буевич С. Ю. Экономический анализдеятельности коммерческого банка: учеб. пособие — М.: Экономистъ, 2006 — 235 с.
22 Быковская Е. В. Аудит финансовыхрезультатов деятельности банка // Аудитор. — 2006. — № 4. — С. 25–33.
23 Валенцева Н. И., Лаврушин О. И.,Мамонова И. Д. Банковское дело: учеб. / под ред. Лаврушина О. И. — М.: КноРус,2007. — 766 с.
24 Васильев А. В., Герасимова Е. Б.,Тишина Л. С. Мониторинг качества банковских услуг: монография. — Тамбов: ТГТУ,2004. — 112 с.
25 Герасимов Б. И., Спиридонов С. П.Анализ качества. — М.: Машиностроение, 2003. — 170 с.
26 Гришина О. В. Российский рынокфакторинга // Аудитор. — 2006. — № 8. — С. 45–51.
27 Головин Ю. В. Банки и банковскиеуслуги в России: вопросы теории и практики. — М.: Финансы и статистика, 1999. —314 с.
28 Даль В. И. Толковый словарь живоговеликорусского языка. — Т.1. — М.: Рус.яз., 1981. — 1892 с.
29 Дробозина Л.А. Финансы, денежноеобращение, кредит. — М.: ЮНИТИ, 1999. — 465 с.
30 Долан Э. Дж. Экономикс. — М.:Лазурь, 1994. — 544 с.
31 Жарковская Е. П. Банковское дело:учеб. — М: Омега-Л, 2005. — 440 с.
32 Желтоносов В.М. Спружевникова М.К.Эволюция форм доходов коммерческого банка на современном этапе // Финансы икредит. — 2003. — № 6. — С. 2–8.
33 Зеленский Ю. Б. К вопросу осущности банковской услуги // Банковская деятельность: услуги. — 2004. — № 7–8.— С. 3–9.
34 Иноземцева Ю. Анализ финансовыхрезультатов от операций с корпоративными клиентами коммерческого банка // Проблемытеории и практики управления. — 2006. — № 6. — С. 63–75.
35 Иванов А. Н. Банковские услуги:зарубежный и российский опыт. —М.: Финансы и статистика, 2002. — 319 с.
36 Иванов А. «Мосэнерго»выходит на новую мощность // Росс. газ. —18 апреля 2006 г. (№ 80). — С. 13.
37. Мартынова О. И. Операции коммерческих банков с ценнымибумагами. — М.: Консалтбанкир, 2000. —272 с.
38 Проблемы ресурснойбазы банка: тез. докл. Третьей всесоюз. науч. конф. — М.: МИСИ, 2005. — 156 с.
39. Суворов С. Банки на пороге IPO // Ведомости. —25 января 2006 г. (№ 11). — С. А4.
40. Савельев А. Развитие региональной банковской системы //Вост.-Сиб. правда. — 21 августа 2005 г. (№ 143). — С. 4.
41. Тарабарин Г. Проблемы доходности кредитных организаций //Фин. газ. — 25 апреля 2006 г. (№ 56). —С. 5.
42. Татаринова Л. В. Факторы, влияющие на финансовуюустойчивость коммерческого банка / Материалы 63-й ежегодной конференциипрофессорско-преподавательского состава, докторантов, аспирантов и студентов22-28 марта 2004 года: Ч. 1. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. — С. 238–242.
43. Татаринова Л. В. Анализ финансовой устойчивостирегиональной банковской системы / Финансово-кредитные отношения в регионе:проблемы и перспективы реформирования: сб. науч. тр. — Иркутск: Изд-во БГУЭП,2005. — С. 259-264.
44. Толпыгина Л. М.Анализ деятельности региональной банковской системы на основе публикуемойотчетности банков: учеб. пособие. — Иркутск: БГУЭП, 2003. — 200 с.
45. Челноков В. А. Банки и банковские операции: Букварькредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночноепространство: учеб. / Под ред. Тарасовой Л. П. — М.: Высшая школа, 1998. —272с.
46. http//www.cbr.ru
47. http//www.depository.ru/regs
48. http//www.rusoil.ru/index.htm
49. http//www.sia.irk.ru