СОДЕРЖАНИЕ
Введение. 2
1. Сущность и роль финансовых институтов в условияхглобализации современной экономики. 4
1.1 Понятие и сущность финансовых институтов. 4
1.2 Глобализация в современной экономике и ее влияние надеятельность финансовых институтов. 11
1.3 Понятие о финансовых супермаркетах как следствииглобализации в деятельности финансовых институтов. 18
2.Методика исследования деятельности финансовых институтов в современнойэкономике 31
2.1 Основные показатели, характеризующие эффективностьдеятельности финансовых институтов. 31
2.2 Обоснование выбора методов исследования, ходисследования. 43
3. Оценка эффективности деятельности финансовыхсупермаркетов в современных условиях и ее повышение. 53
3.1 Результаты исследования и их анализ. 53
3.2 Предложения по повышению эффективности деятельностифинансовых институтов 63
Заключение. 76
Список использованной литературы… 81
Приложения. 84
Введение
В течение последних десятилетий в мировой экономической средепроизошли значительные изменения. Развитие международных рынков привело к тому,что мировая финансовая система стала функционировать на глобальном уровне, анациональные рынки стали превращаться в единое общемировое финансовоепространство.
Связующим звеном между финансовой системой и реальной экономикойвыступают финансовые институты. Они работают как с крупнейшимитранснациональными компаниями на мировых рынках, так и со средним и малымбизнесом на внутреннем рынке. С каждым годом их роль в мировой экономикеусиливается.
Институциональные финансовые институты играют ключевую роль вулучшении инвестиционного климата и валютно-финансовой безопасности в стране, вразвитии национальной и международной экономики. Эволюция развития финансовых институтовпоказывает, что постепенно происходит изменение их структуры: от банков доинтегрированных финансовых институтов – финансовых конгломератов. Поэтомуизменения, происходящие на мировом финансовом рынке, требуют анализа иобобщения тенденций развития индустрии финансовых институтов в мире иособенностей их функционирования в России.
Однако, если особенности функционирования банковских структурописаны и изучены достаточно подробно, то анализ развития финансовых конгломератови их влияния на национальную и мировую экономику еще находится на начальномэтапе исследования, чем и определяется актуальность выбранной темы.
Вопросы глобализации финансовых рынков отражены в работах такихавторов, как О.Т. Богомолов, А.И. Евдокимов, А. Холопов, Е. Прасад, К. Рогофф,Дж. Стиглиц, Е.Ф. Авдокушин, Л.Н. Красавина, Т.Г. Тумарова, Б.Б. Рубцов, В.М.Шавшуков, Л. Зингалес, Р. Мертон, Р. Раджан, и другие.
Однако, работ, посвященных теоретическому обоснованию развитияфинансовых супермаркетов на российском рынке крайне мало.
Теоретической и методологической базой исследования являютсяфундаментальные положения, сформулированные в трудах отечественных и зарубежныхученых, посвященных анализу проблем глобализации, развития международного иотечественного финансовых рынков, стратегий развития финансовых институтов;методология оценки конкурентоспособности финансовых институтов; методыстатистического анализа данных; конкурентный анализ российских и иностранныхфинансовых институтов на финансовом рынке России.
Целью настоящей дипломной работы является анализ особенностейфункционирования финансовых супермаркетов в современной российской экономике.Для достижения поставленной цели в работе решен комплекс взаимосвязанных задач:
1. определена сущность и роль финансовых институтов и финансовыхсупермаркетов в современной экономике;
2. определены методологические подходы к оценке эффективности деятельностифинансовых институтов;
3. проведен анализ эффективности деятельности финансовых институтов на примереАКБ «Юниструм-банк».
Таким образом, объектом данного исследования являются финансовыесупермаркеты, предметом – эффективность деятельности финансовых супермаркетов всовременной российской экономике.
Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику дипломногоисследования, которое включает в себя введение, три главы, заключение, списокиспользованной литературы и приложения.
1. Сущность и роль финансовых институтов вусловиях глобализации современной экономики
1.1 Понятие и сущность финансовых институтов
Современная система финансовых институтов – это совокупность самыхразнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудныхкапиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая изнескольких институциональных звеньев, или ярусов:
1. Центральный банк;
2. Банковский сектор:
— коммерческие банки;
— сберегательные банки;
— ипотечные банки;
3. Страховой сектор:
— страховые компании;
— пенсионные фонды;
4. Специализированные небанковские институты[1].
Основной частью финансовых институтов выступает банковская система,предполагающая совокупность банковских учреждений.
Подобная структура финансовых институтов является типичной длябольшинства современных промышленно развитых стран. Однако по степениразвитости тех или иных структурных звеньев кредитной системы странысущественно отличаются друг от друга.
Созданию современной системы финансовых институтов Россиипредшествовал длительный исторический период, который определяетсяспецифическими социально-экономическими условиями развития нашей страны.
За более чем семидесятилетнюю историю система финансовых институтовРоссии прошла несколько этапов своего развития, но главными особенностями всегопрошедшего периода были ориентация на административные методы руководстваэкономикой, максимальная концентрация финансовых ресурсов и властных функций угосударственных органов и полное несоответствие кредитным системам промышленноразвитых стран.
На последнем этапе административно-командного функционированиясистема финансовых институтов страны выглядела следующим образом:
· Госбанк СССР;
· Стройбанк СССР;
· Банк внешней торговли;
· Система Гострудсберкасс;
· Госстрах и Ингосстрах[2].
То есть на кредитном рынке господствовало шесть абсолютныхмонополистов, поделивших этот рынок между собой.
Следует отметить, что длительное командно-административноефункционирование системы финансовых институтов показало ее низкуюэффективность. Большая часть кредитов предприятиям не возвращалась, и банкипрактически выполняли функцию не кредитования, а финансирования предприятий. Вэтих условиях в середине 80-х гг. была предпринята попытка сформировать встране двухуровневую кредитную систему, правда, довольно специфическую
На верхнем уровне находился Госбанк СССР, освобожденный от несвойственныхему функций. На втором уровне находилось пять специализированных банков.Система небанковских кредитных институтов практически отсутствовала.
В качестве ответа на негативные последствия этой банковской реформыв стране стали создаваться коммерческие и кооперативные банки, в основном набазе денежных накоплений различных отраслей промышленности и населения[3].
В конце 1990 г. Верховный Совет СССР принял закон, которыйокончательно установил двухъярусную банковскую систему в виде ЦБ РФ,Сберегательного банка и коммерческих банков, которые получили самостоятельныйстатус в области привлечения вкладов, кредитной и процентной политики.
В настоящее время структура системы финансовых институтов Россиивыглядит следующим образом:
1. Центральный банк России.
2. Банковская система:
— коммерческие банки;
— Сберегательный банк России;
— иные специализированные банки.
3. Специализированные кредитно-финансовые институты:
— страховые компании;
— негосударственные пенсионные фонды;
— инвестиционные компании;
— финансово-строительные компании[4].
Безусловно, новая структура кредитной системы в большей степениотражает потребности цивилизованного рыночного хозяйства.
Банк России оказывает важное влияние на развитие системы финансовыхинститутов, которое можно проследить по нескольким направлениям:
1. Формирование и проведение денежно-кредитной политики. Всоответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» от 10.07.2002 Банк России во взаимодействии с Правительством РФразрабатывает и реализует единую денежно-кредитную политику, направленную назащиту и обеспечение устойчивости российского рубля. Для этого ежегодноподготавливается проект Основных направлений единой государственнойденежно-кредитной политики на предстоящий год. Проект утверждается Советомдиректоров Банка России и передается на рассмотрение в Государственную Думу.
2. Регулирующая функция Банка России по отношению к кредитнойсистеме. Инструменты, которые применяет Банк России в целях регулированиякредитного рынка, контроля за его состоянием, делятся на административные(прямые) и экономические (косвенные) методы воздействия.
К инструментам административного (прямого) влияния относятсяследующие:
· ограничение числа участников кредитного рынка черезрегламентирование порядка создания кредитных организаций и лицензирование ихдеятельности;
· осуществление банковского контроля и надзора за выполнениемкредитными организациями нормативных актов, установленных Банком России правилпроведения банковских операций;
· регулирование процентных ставок по кредитам и депозитамкоммерческих банков;
· прямое ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитнымиорганизациями, применяется для ликвидации излишней кредитной экспансиикоммерческих банков;
· селективная кредитная политика может осуществляться с цельюподдержки кредитами определенных отраслей производства или предоставлениякредитов по льготным процентным ставкам[5].
Кроме административных методов в рамках реализации регулирующейфункции на кредитном рынке Банк России использует косвенные, т.е.экономические, методы воздействия. К их числу относятся различные нормативы,установленные Банком России, в частности нормативы отчислений в фондобязательных резервов, экономические нормативы деятельности кредитныхорганизаций, лимиты открытых валютных позиций, включая и позиции по драгоценнымметаллам и т.д. Они призваны ограничить риски по отдельным операциям банков (депозитные,кредитные, валютные риски) в целях обеспечения интересов кредиторов,вкладчиков, укрепления банковской системы России.
3. Работая на кредитном рынке, Банк России вступает с коммерческимибанками в экономические партнерские отношения по поводу взаимного кредитования:Банк России и коммерческие банки выступают на кредитном рынке и в роликредитора, и в роли заемщика[6].
Среди коммерческих банков можно выделить универсальные испециализированные. Коммерческие банки универсального типа выполняютпрактически все виды кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных собслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов.
Основные функции коммерческих банков:
· аккумулирование свободных денежных средств, сбережений инакоплений;
· обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма;
· кредитование юридических и физических лиц;
· проведение операций с векселями;
· хранение финансовых и материальных ценностей;
· доверительное управление имуществом клиентов (трастовоеобслуживание)[7].
Специализированные коммерческие банки, входящие в состав банковскойсистемы, ориентируют свою деятельность на предоставление большинству своихклиентов более узкого по сравнению с универсальными банками круга услуг.
По направлениям специализации такие банки можно разделить наследующие группы:
· операционная специализация: инновационные, инвестиционные,учетные, сберегательные, ипотечные, клиринговые и др.;
· отраслевая специализация: сельскохозяйственные, строительные,биржевые, страховые, коммунальные, внешнеторговые и др.;
· специализация по обслуживаемой клиентуре – «клиентская»;бюджетные, банки потребительского кредита, кооперативные и др.;
· территориальная специализация: региональные, межрегиональные,международные[8].
Особую категорию в структуре кредитного рынка представляет группанебанковских кредитных организаций, к которой относятся почтово-сберегательныеорганизации, кредитные союзы и другие объединения.
Почтово-сберегательные кредитные организации относятся к типусберегательных учреждений и распространены во многих странах. Их отличительнаяособенность – объединение банка с почтовой системой, что позволяет обеспечитьобслуживание клиентов даже в тех районах, в которых отсутствуют коммерческиебанки.
Кредитные союзы по типу работы представляют собой сберегательныеинституты, организуемые на кооперативной основе профсоюзами или группой частныхлиц, объединенных одной сферой деятельности.
Инвестиционные компании создаются как акционерные общества,деятельность которых направлена на аккумулирование денежных средств частныхинвесторов путем выпуска и продажи ими собственных ценных бумаг и размещениямобилизованных средств в акции и облигации юридических лиц[9].
К числу участников кредитного рынка можно отнести и финансовыекомпании. Можно выделить три вида финансовых компаний по основным направлениямдеятельности:
· компании, занимающиеся кредитованием продаж потребительскихтоваров длительного пользования в рассрочку. В отличие от банков, такжепредоставляющих потребительские кредиты, финансовые компании выдают ссуды ненепосредственным потребителям, а покупают их обязательства у торговых фирм;
· финансовые компании, выступающие посредниками при коммерческомкредитовании промышленными предприятиями друг друга, при этом финансоваякомпания авансирует фирму, отгрузившую товар, получая право требования кдолжнику;
· финансовые компании, специализирующиеся на предоставлении мелкихссуд индивидуальным заемщикам, как правило, под довольно высокие проценты[10].
Кроме отдельных самостоятельных кредитных организаций законом «Обанках и банковской деятельности в РФ» предусмотрена также возможность созданияих различных объединений, как нацеленных на получение прибыли, так и нанекоммерческой основе. С целью получения прибыли кредитные организации могутзаключать между собой договоры по проведению совместных банковских операций.При этом они включаются в группы или образуют холдинги, в которых одна илинесколько кредитных организаций, в соответствии с заключенным договором, либообладая большей долей в уставном капитале, имеют возможность диктоватьпринимаемые холдингом решения. С другой стороны, кредитные организации могутсоздавать союзы и ассоциации для решения совместных задач. Например, для защитыи представления интересов своих членов, координации деятельности. Развитиямежрегиональных связей, осуществления научных исследований, выработки общейлинии в банковской деятельности. По закону таким ассоциациям и союзам неразрешается проведение банковских операций, так как эти объединения не нацеленына получение прибыли[11].
В то же время процесс становления системы финансовых институтоввыявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных звеньях. Косновным можно отнести следующие:
· существование мелких коммерческих банков, которые из-за слабойфинансовой базы не могут справиться с потребностями клиентов;
· монопольное, ничем не ограниченное положение на банковском рынкепродолжает занимать Сберегательный банк;
· отсутствие закона о собственности на землю в качестве основы длясоздания ипотечных банков;
· отсутствие реальных условий для развития рынка корпоративныхценных бумаг в качестве основы для функционирования инвестиционных банков;
· отсутствие реальной законодательной базы для регламентации рынкаспециализированных небанковских институтов[12].
Все эти проблемы существенным образом тормозят развитие системыфинансовых институтов России в ее скорейшем приближении к состоянию системфинансовых институтов промышленно развитых стран.
1.2 Глобализация в современной экономике и еевлияние на деятельность финансовых институтов
Основными характерными признаками глобализации являются: расширениеторговли и ее либерализация; интернационализация оборота капитала и устранениепрепятствий для его движения; глубокие изменения в финансовой сфере, котораябольше, чем другие формы сотрудничества, ощущает последствия электроннойреволюции; расширение деятельности транснациональных корпораций (ТНК) и ихрастущая экспансия; преобладающая ориентация спроса на мировой рынок;образование международных финансовых институтов.
Глобализация влияет на экономику всех стран, и это влияние имеетмногоаспектный характер. Она затрагивает производство товаров и услуг,использование рабочей силы, инвестиций в “физический” и человеческий капитал иих перемещение из одних стран в другие. Все это влияет на эффективностьпроизводства, производительность труда и конкурентоспособность.
Под глобализацией мы понимаем, присоединяясь к мнению известногороссийского ученого В.М.Межуева, «усиливающуюся взаимозависимость национальныхгосударств и регионов, образующих мировое сообщество, их постепенную интеграциюв единую систему с общими для всех правилами и нормами экономического,политического и культурного поведения»[13]. Огромный, казавшийсяранее необъятным мир, включающий около двух тысяч народов и более двухсотстран, превращается, по терминологии ЮНЕСКО, в «глобальную деревню».Сверхскоростные воздушные лайнеры сократили до минимума расстояния междустранами и континентами, мощные электронно-информационные и коммуникационныесредства позволяют общаться с любой точкой планеты и несут сведения о событиях,происходящих в многополярном мире, транснациональные корпорации расширяютпроизводство и рынки товаров до глобальных размеров, стимулируя миграциюрабочей силы. Часто под глобализацией понимают формирование единого финансовогои информационного рынка, в котором отсутствуют любые границы, или установлениеглобальной однородности во всех сферах.
Как замечает М.Делягин, один из первых в России исследователейрассматриваемого феномена, глобализация характеризуется такими чертами, как«разрушение административных барьеров между странами, планетарное объединениерегиональных финансовых рынков, приобретение финансовыми потоками,конкуренцией, информацией и технологиями всеобщего мирового характера. Важнейшейчертой глобализации является формирование в масштабах всего мира не простофинансового или информационного рынка, но финансово-информационногопространства, в котором во все большей степени осуществляется не толькокоммерческая, но и вся деятельность человечества»[14]. Однакона сегодняшний день нет общепризнанной концепции глобализации. В разныхрегионах, обществах, научных дисциплинах этот термин имеет свой специфическийсмысл. Процесс глобализации, с нашей точки зрения, еще нуждается в серьезномтеоретическом осмыслении.
Наиболее очевидным примером является экономический дискурсглобализации, делающий акцент на росте глобальной капиталистической экономики.Особенно это характерно для американских политологов и социологов. Теоретикимиросистемного подхода около 20 лет анализируют мировое развитие с помощьюособой версии экономической теории. Их лидером, как известно, являетсяИ.Валлерстайн[15].
Глобализация укрепила и заставила по-новому осмыслитьнацию-государство как ведущего игрока на мировой арене, по-прежнемуконтролирующего свою территорию и природные ресурсы. Позиция национальныхгосударств как элементов модерности в эпоху глобализации находится под влияниемдвух процессов: с одной стороны, под воздействием глобализации автономия исуверенитет национальных государств неизбежно будут уменьшаться; с другойстороны, во многих случаях международная кооперация и интеграция позволяетгосударствам более эффективно отстаивать свои национальные и стратегическиеинтересы.
Коммуникационные линии, массовый туризм и обширная миграцияразрушают традиционное понимание политики национального государства. Этокасается и понятия политической общественности, которая до недавнего времениопиралась на национальный язык и локальные стереотипы. Сейчас общественностьмногих стран вбирает в себя разнородную информацию и открыта для многих новыхголосов.
Итак, мы имели возможность убедиться в том, что интеграция ифрагментаризация, глобализация и регионализация современного мира дополняют ивзаимно поддерживают друг друга, а выражаясь точнее, являются двумя сторонамиодного и того же процесса. По этой причине для обозначения нынешнихобщепланетарных тенденций иногда прибегают к термину «глокализация», чтобыподчеркнуть то обстоятельство, что сосуществование синтеза и разложения,интеграции и раздробленности не является делом случая и его невозможно избежатьи отменить[16].
Основными положительными последствиями глобализациями являются:
· усиление международной конкуренции, которая приводит к углублениюмеждународного разделения труда, что стимулирует, в свою очередь, ростпроизводства не только на национальном, но и на мировом уровне;
· экономия на масштабах производства, что потенциально можетпривести к сокращению затрат и снижению цен, а значит – к стойкому экономическомуросту;
· выигрыш от торговли на взаимовыгодной основе, котораяудовлетворяет всех субъектов экономического сотрудничества – как отдельных лиц,так и организации, страны, торговые союзы и даже целые континенты;
· повышение производительности труда в результате рационализациипроизводства на глобальном уровне и распространение новейших информационных ителекоммуникационных технологий, которые позволяют объединить в единое целоеразмещенные в разных уголках земного шара предприятия, принадлежащие глобальнымкомпаниям и предоставляют возможность гибко реагировать на измененияконъюнктуры и перебрасывать ресурсы с целью захвата новых рынков, а такжеусиление конкурентного воздействия в пользу беспрерывного внедрения инноваций вмировом масштабе.
Кроме того, передовые технологии резко сокращают транспортные,телекоммуникационные и расчетные затраты, облегчая глобальную интеграциюнациональных рынков. Технологическая глобализация – это ориентация корпорацийна информационный рынок и рынок передовых технологий. Сегодня место страны всовременном мире определяется качеством технологий, степенью использованиянауки и техники в производстве. На смену идеологическим различиям междустранами и регионами мира пришло более глубокое разграничение, котороеосновывается на технологиях. Небольшая часть планеты, на которой проживаетоколо 15% населения, обеспечивает мир технологическими новациями. Вторая часть(около ½ населения планеты) способна освоить эти технологии в своейсистеме производства и потребления. Приблизительно 1/3 населения технологическиоторвана – не создает и не использует инноваций. Именно высокие технологииусиливают процессы глобализации и экономического развития на крепкой основевместо нестабильной мировой финансовой системы. Особенность инноваций: они нетолько являются причиной инвестиций, но и сами их аккумулируют. Богатство – этопродукт не только природных ресурсов, а также и технологий. Технологииопределяют норму доходности, которая формирует инвестиционные потоки в мире,где доминирующей экономической моделью является свободный рынок. Глобализациядает странам возможность мобилизировать более значительный объем финансовыхресурсов, поскольку инвесторы могут использовать широкий финансовыйинструментарий на неограниченном количестве рынков, имеют выбор дляраспределения портфельных и прямых инвестиций.
Глобализация, прежде всего, приводит к росту конкуренции в мировоммасштабе, что способствует углублению специализации и разделению труда споследствиями – рост производительности труда и сокращение затрат. Происходитизменение роли национальных рынков: больше ориентируясь на глобальный рынок сего жесткими условиями конкуренции, национальное производство объективностремится к достижению высокой эффективности, более полного и качественного удовлетворениявнутреннего спроса. Экономика открыта для международной конкуренции,обеспечивает гибкость в использовании ресурсов, что потенциально приводит кросту производства, и от этого выигрывают потребители, для которых расширяетсявыбор товаров и услуг.
Существует общая для всех стран с переходной экономикой тенденция:чем ближе бывшая социалистическая страна подошла к индустриального типаразвитию, тем менее болезненно происходят в ней реформы, связанные с переходомк рыночному механизму, тем более благоприятными являются объективныепредпосылки для включения страны в глобализационные процессы.
При оценке преимуществ и положительных последствий глобализации дажесамые ярые ее сторонники отмечают, что в развитии этого процесса не обойтисьбез пострадавших, поскольку последствия глобализации будут неоднозначны дляразличных групп стран и слоев населения. В нынешних условиях отсутствиямеханизма перераспределения благ глобализации, она становится факторомглобального неравенства.
К современному процессу глобализации разные страны подошли, находясьна разных этапах своего развития, и процессы глобализации, в свою очередь,также идут не везде равномерно. В развитых странах, являющихся источником идвижущей силой глобализации, в последние годы произошел революционный скачок вразвитии высоких технологий, информационных коммуникаций, изменились условия икачество жизни.
В то же время три четверти населения планеты, находясь сегодня назначительно более низком уровне развития, оказались практически исключенными изпроцесса глобализации.
На Женевской сессии Генеральной ассамблеи ООН по вопросамсоциального развития (2000 год) был сделан вывод о том, что центральнаяпроблема глобализированной экономики состоит в крайне неравномерномраспределении ее благ: неравенство при получении доходов, при трудоустройстве,неравенство в социальных областях – здравоохранении, образовании, а также ввозможностях участия в социальной жизни и принятии решений.
В докладе Генерального секретаря ООН Кофи Аннана «Лучший мир длявсех» в качестве первой цели из семи выдвинутых – снижение нищеты в мире,уменьшение в два раза числа людей, живущих в крайней нищете, за период до 2015года. Достижение этой цели возможно при проведении странами целенаправленнойполитики по сокращению неравенства и создания возможностей для получениядоходов. Однако даже при достижении этой цели 900 млн. жителей планетыостанется в крайней нищете[17].
Следует отметить тот факт, что в рыночных условиях естественнанеравномерность распределения социально-экономических благ. Во второй половинеХХ века почти во всех странах мира активизировались процессы перераспределениядоходов населения. Отмечается усиление неравенства как внутри отдельныхгосударств, так и между ними. Одновременно идет рост среднемировых показателейпроизводства и доходов.
В целом этот период характеризуется наличием позитивных сдвигов вуровне жизни значительной части населения, но происходило это далеко не во всехрегионах мира. В частности, значительный спад наблюдался в странах ЦентральнойАфрики, в ряде государств Латинской Америки, а в 90-х годах доходы населениязначительно снизились в странах Восточной Европы и СНГ.
Большинство исследователей сходится в том, что в целом глобализацияимеет неоднозначный характер. Наряду с явно выраженными позитивнымипоследствиями, имеются и негативные последствия, которые требуют должноговнимания. В то же время большинство исследователей склоняется к тому, чтопозитивные последствия глобализации намного перевешивают ее негативныепоследствия. Кроме того этот процесс, как уже отмечалось, протекает спонтанно ипоэтому в существенных чертах не зависит от наших положительных или отрицательныхоценок: начавшись в последней четверти ХХ в., он протекал, протекает и будетпротекать в обозримом будущем.
1.3 Понятие о финансовых супермаркетах какследствии глобализации в деятельности финансовых институтов
Финансовый супермаркет — структура, предлагающая клиентам в одном итом же месте под одним брендом максимально полный спектр финансовых услуг ипродуктов.
Основное назначение финансового супермаркета заключается в том,чтобы максимально упростить процедуру получения финансовых продуктов и услуг,необходимых клиенту в данный момент, и сделать эту процедуру наиболеекомфортной, требующей минимальных затрат времени клиента.
Достигается это за счет того, что весь спектр услуг — банковских,страховых, инвестиционных и консультационных — доступен клиенту в одном месте.
Появились первые финансовые супермаркеты во второй половине XX века,после того как правительства ряда европейских стран разрешили банкам истраховым компаниям владеть значительными долями акций друг друга. Как показываетопыт, финансовые супермаркеты чаще всего создаются на базе банка и страховойкомпании. Желание наиболее полно использовать интерес клиентов к банковским истраховым продуктам и услугам, а также упростить процедуры их полученияклиентами обусловило необходимость продажи продуктов и услуг в одном месте.
В настоящее время в странах Евросоюза кредитные учрежденияконтролируют от 20 до 40% страхового рынка, а модель финансового супермаркетаиспользуют большинство ведущих европейских финансовых групп (AIG, Allianz иCredit Suisse First Boston и др.), предлагающих широкий спектр инвестиционных,банковских и страховых услуг.
В США ограничения на консолидацию различных направлений финансовогобизнеса были введены в эпоху Великой депрессии, а совмещение банковских услуг синвестиционной и страховой деятельностью было запрещено банкам вплоть до концаXX века. По мнению американских законодателей, запреты на совмещение различныхвидов финансового бизнеса должны были защитить интересы потребителей финансовыхуслуг. Однако против сложившейся ситуации в 1990-е годы активно выступаликрупнейшие американские банки и страховые компании: Citicorp, Travelers Group,Merrill Lynch, Chase Manhattan и др. Законодательные ограничения были сняты в1998 г. при поддержке Федеральной резервной системы США.
Российские банки о создании финансовых супермаркетов заговориливпервые еще в 2002 г. А вскоре занялись активной скупкой недостающих звеньевданной цепи и строительством розничных сетей.
Приведем основные причины создания финансовых супермаркетов:
1. Необходимость повышения прибыли.
Устойчивое снижение доходности традиционных банковских операцийвынуждает кредитные учреждения искать новые способы заработка, в частностирасширять продуктовый ряд и обращать внимание на розничный рынок, где нормаприбыли традиционно выше.
2. Необходимость повышения конкурентоспособности.
Для привлечения клиентов уже недостаточно просто предложить выгодныеусловия. Чтобы банк в будущем оставался конкурентоспособным, ему нужноразвивать максимально полный спектр услуг для клиентов, заинтересовывая их вкомплексном обслуживании.
3. Необходимость привлечения новых категорий и групп клиентов.
Предоставление в одном месте широкого перечня продуктов и услугпозволяет привлечь большее количество клиентов. При этом клиенты, привлеченныенебанковскими продуктами, становятся в конечном счете клиентами банка, инаоборот.
Финансовые супермаркеты создаются, как правило, на базеподразделений банковской сети. Объясняется это тем, что ряд банковскихпродуктов и услуг может быть получен клиентами только в банковском офисе(открытие счетов, проведение платежей без использования банковских карт,размещение депозитов).
Продуктовый ряд финансовых супермаркетов формируется в зависимостиот потребностей клиентов, на которых они ориентированы. В этой связи финансовыесупермаркеты могут быть ориентированы на физических лиц, компании малого исреднего бизнеса, корпоративных клиентов. Чаще всего встречаются финансовыесупермаркеты, предназначенные для обслуживания розничных клиентов — физическихлиц, а также универсальные офисы, ориентированные на предоставление максимальноширокого спектра услуг всем категориям клиентов. Основная задача при этом — предложить клиентам единый продуктовый ряд, который будет им интересен каккомплексное предложение.
В частности, для финансового супермаркета, ориентированного наобслуживание розничных клиентов — физических лиц, возможен продуктовый ряд,состоящий из следующих продуктов и услуг.
Розничные банковские продукты:
— расчетно-кассовое обслуживание;
— кредиты (потребительские, ипотечные, автокредиты, овердрафт побанковским картам);
— депозиты;
— банковские карты и т.д.
Страховые продукты:
— автострахование;
— страхование недвижимости;
— страхование жизни и т.д.
Инвестиционные услуги:
— продажа паев ПИФов;
— предоставление услуг по управлению портфелями акций;инвестирование в ценные бумаги;
— инвестирование на рынке FOREX;
— негосударственные пенсионные фонды.
Юридический консалтинг.
Для финансового супермаркета, ориентированного на обслуживание всехкатегорий клиентов (универсальный финансовый супермаркет), продуктовый рядбудет дополнен продуктами и услугами, ориентированными на корпоративныхклиентов и предприятия малого и среднего бизнеса.
Для успешной работы финансовых супермаркетов необходим ряд условий:
— финансовая структура должна иметь разветвленную розничную сеть иобладать всеми необходимыми составляющими финансового бизнеса (банковской,страховой, инвестиционной);
— выбор продуктов и услуг должен быть максимальным;
— продукты и услуги должны быть стандартизованы (во всех ПС банкадолжны предлагаться абсолютно идентичные продукты, все операции должныосуществляться одинаково быстро во всех офисах);
— из предлагаемых продуктов и услуг должны быть составленыкомплексные предложения, ориентированные на различные потребности/категорииклиентов;
— наличие грамотных консультантов позволит быстрее ориентироваться втом, какие конкретно продукты и услуги интересуют клиента, и, соответственно,продавать быстрее и больше;
— наличие у клиента возможности обслуживаться в любом ПС финансовойкорпорации;
— имиджевая и рекламная поддержка (клиент должен быть уверен, чтолюбой инструмент, выбранный им, имеется в супермаркете);
— в случае если в массовом ритейле отсутствует необходимый продукт,необходимо, чтобы клиент понимал, что в части private banking банк сможетпредложить ему любой инструмент и разработать любую стратегию по его заказу.
Основными преимуществами для клиентов банка являются:
— наличие возможности комплексного обслуживания;
— широкий спектр услуг (помогает клиентам экономить время);
— стоимость продуктов и услуг финансового супермаркета может быть на10 — 15% ниже (благодаря широким возможностям внутреннего трансфертногоценообразования, существующего между компаниями в рамках одной финансовойгруппы);
— условия по предоставлению продуктов и услуг финансовогосупермаркета могут быть выгоднее (за счет комплексного предложенияразнообразных финансовых услуг одному клиенту, предоставления общей скидки повсем продуктам и услугам).
Преимущества, которые получает банк при создании финансовогосупермаркета:
— расширение клиентской базы (увеличение потока клиентов вбанковский офис);
— возможность увеличения объема продаж продуктов и услуг через сетьбанковских ПС (в Европе через кредитные учреждения продается каждый третийполис страхования жизни, а в отдельных странах Западной Европы до 60%продаваемых страховок приходится на банки);
— увеличение доходов банковских ПС за счет расширения спектрапредоставляемых услуг (зарубежный опыт показывает, что сегодня до трети прибылибанки получают от продажи в своих отделениях страховых продуктов);
— снижение издержек компании за счет консолидации финансовых услуг.
Продуктовый ряд финансовых супермаркетов имеет ряд особенностей.Основными из них являются:
1) наличие конфликтов между продуктами;
2) отсутствие комплексных решений, что приводит к низкойэффективности финансовых супермаркетов.
Данные особенности необходимо учитывать при планировании объемныхпоказателей финансовых супермаркетов.
Конфликты между продуктами
Данная особенность заключается в том, что более привлекательныепродукты (с точки зрения доходности, условий получения и т.д.) перетягивают насебя значительные клиентские потоки.
Следствием этого является невыполнение планов по менее привлекательнымпродуктам.
Основные группы конфликтующих продуктов розничного рынка:
1-я группа:
— депозиты;
— паи ПИФов.
2-я группа:
— потребительские кредиты;
— овердрафты по банковским картам.
3-я группа:
— потребительские кредиты;
— автокредиты.
Основные группы конфликтующих продуктов корпоративного рынка:
1-я группа:
— овердрафт;
— краткосрочный кредит.
2-я группа:
— проектное финансирование;
— корпоративное кредитование (в целях обновления и модернизациипроизводственных фондов);
— лизинг.
В качестве примера рассмотрим ниже следующую группу продуктов:
— депозиты;
— паи ПИФов.
Конфликт данных продуктов заключается в том, что они имеют различнуюпривлекательность для банка и его клиентов (см. таблицу 1.1).
Таблица 1.1
Привлекательность продуктовКритерии Депозиты Паи ПИФов С точки зрения клиента Доход, получаемый клиентом Невысокий Высокий Срок размещения Четко определен (в случае досрочного прекращения депозитного договора доходность депозита значительно уменьшается) Четко не определен (клиент может в любой момент забрать деньги без потери полученного дохода) Риск для клиента Невысокий Средний С точки зрения банка Использование банком средств клиентов Банк может использовать денежные средства по своему усмотрению Денежные средства могут использоваться только для приобретения паев ПИФов Доход, получаемый банком (при использовании привлеченных средств) Более высокий по сравнению с комиссионным доходом при продаже паев ПИФов, прогнозируемый (маржинальный доход) Невысокий (комиссионный) Срок размещения Четко определен Четко не определен (клиент может в любой момент забрать деньги) Вывод Более интересен для банка Более интересен для клиента
В этой связи клиенты, заинтересованные в получении более высокогодохода, будут чаще всего выбирать паи ПИФов. Объемы продаж депозитов будутнезначительны. В случае если банком планировалось использование данныхдепозитов для фондирования своих операций (например, кредитных), то возникнетнеобходимость в поиске дополнительных источников финансирования.
Низкая эффективность финансовых супермаркетов в случае отсутствиякомплексных решений
Отсутствие у клиентов возможности самостоятельно разобраться вособенностях предлагаемых продуктов, с одной стороны, и отсутствие усотрудников достаточной квалификации для конфигурирования подходящегопредложения, с другой стороны, приводят к снижению объемов продаж и перетеканиюклиентов в финансовые супермаркеты с более понятными и прозрачными продуктами.
Комплексные решения должны учитывать как интересы клиента, так иинтересы банка.
Интересы клиента:
— удобство получения (быстрота, необходимость предоставлениябольшого количества документов, возможность дистанционного управления);
— стоимость услуги (стоимость отдельных составляющих, общаястоимость);
— доходность;
— риск;
— конфиденциальность;
— престижность, статусность.
Интересы банка:
— сбалансированность портфеля, ликвидность;
— снижение стоимости транзакционных издержек;
— увеличение объема продаж (в идеале должно найтись решение длялюбого заинтересованного клиента)[18].
В научной литературе встречаются понятия финансовых конгломератов ифинансовых супермаркетов. Мы считаем эти понятия идентичными и отражающимисущность интегрированного финансового супермаркета.
Сегодня создание интегрированных финансовых супермаркетов – с однойстороны, тенденция в мировой экономике, с другой стороны, — это глобальнаястратегия международных финансовых супермаркетов, ориентированная на клиента,позволяющая им оставаться конкурентоспособными.
Обобщая имеющееся многообразие классификаций финансовыхсупермаркетов, представим их классификацию на основе ранжировании финансовыхсупермаркетов по степени специализации и с учетом возникновения нового вида финансовогоинститута.
Тенденции развития финансовых супермаркетов
На рубеже веков, как на международном рынке, так и на российскомрынке финансовых супермаркетов наблюдаются следующие тенденции:
1. Ужесточение конкуренции. Особенно сильная конкуренция наблюдается внаиболее доходных сегментах финансовых рынков (межбанковская конкуренция, атакже конкуренция между банками и небанковскими финансовыми институтами).
2. Усиление процессов слияний и поглощений
/>
Рисунок 1.1 – Классификация финансовых инсттутов по степениспециализации[19]
В условиях глобализации международных финансовых рынков укрупнениефинансовых институтов является решающим условием их выживания. По итогам 2004 –2006 годов сектор финансовых институтов стал одним из лидеров мирового рынкасделок слияний и поглощений.
3. Упразднение законодательной базы, запрещавшей ранее совмещать ведениекоммерческой банковской деятельности с инвестиционной и страховойдеятельностью.
В США в 1999 г. вступил в силу закон Грема-Лич-Блайли, отменяющийположения закона Гласа — Стигала. Аналогичные процессы произошли в Японии, гдеотменен Закон о ценных бумагах и биржах 1948 г. ст. 65. В Европе после принятиядирективы об инвестиционных услугах банки получили доступ на фондовые рынки техстран, где раньше этого не допускалось (Франция, Испания). После снятия этихограничений банки начали создавать мощнейших интегрированных финансовых институтов,предоставляющих весь спектр финансовых операций.
4. Финансовые супермаркеты всё чаще выбирают стратегию развития розничногобизнеса из-за снижения процентной маржи и усиления конкуренции за корпоративногоклиента.
Сегодня в домашних условиях у россиян может находиться до $100 млрд.[20]В то же время потребительским кредитованием сегодня пользуются лишь 10%российских граждан, у 55% россиян даже нет банковского счета, и порядка 70% — не пользуются финансовыми услугами на постоянной основе[21].
5. За получение лояльности клиентов финансовые институты начинаютпозиционировать себя как финансовые супермаркеты.
Финансовые супермаркеты предоставляют комплексный подход кобслуживанию клиентов (максимальное увеличение объема перекрестных продажбанковских и небанковских финансовых услуг), развивают большие розничные сети,повышают качество обслуживания клиентов.
Сотрудники финансовых супермаркетов обязательно должны обладатьзнаниями маркетолога и задатками психолога, так как они должны не продаватьуслуги клиенту, а решать проблему клиента – именно в этом заключается новыйкачественный подход в получении конкурентного преимущества финансового института.
К мотивам создания финансовых супермаркетов можно отнести следующиефакторы: стремление получить синергетический эффект от объединения лучшихсоставляющих бизнеса сторон, входящих в супермаркет; обмен клиентскими базами иповышение качества обслуживания клиентов; финансовая экономия, обусловленнаямасштабами деятельности (за счет устранения дублирования функций различныхработников, централизации ряда услуг, таких как бухгалтерский учет, финансовыйконтроль, делопроизводство, повышение квалификации персонала и общеестратегическое управление компанией, за счет снижения транзакционных издержек);минимизация издержек по маркетингу (через объединение усилий и приданиегибкости сбыту, возможности предлагать дистрибьюторам более широкий ассортиментпродуктов) и рекламе (использование общих рекламных материалов). В результатеобъединенная структура обладает большей степенью надежности и имиджа, что оченьважно для финансовых организаций. Финансовый супермаркет — это модельклиентоориентированного бизнеса, представляющего собой единый интегрированныйканал доступа потребителей к финансовым услугам.
От создания финансового супермаркета преимущества получают не толькоклиенты, но и стороны – участники этого альянса: получение синергетического эффектаот объединения лучших составляющих бизнеса каждого финансового института,входящего в интегрированную финансовую структуру; рост объемов продажфинансовых услуг через развитые розничные сети, получение дополнительныхкомиссионных доходов, рост клиентской базы, расширение продуктовой линейки, чтоположительно сказывается на имидже финансового института и повышает егокапитализацию.
Важно отметить, что при создании финансовых супермаркетов, какправило, происходит объединение лидеров рынка, напр., слияние Citibank(лидер банковского рынка) с TravellersGroup (лидер страхового и консалтинговогорынков), т.е. «сильный» объединяется с «сильным», происходит синергия успешныхбрендов.
Второй важный момент заключается в том, что постепенно стираетсяпонятие «финансовый институт», поскольку такие финансовые монстры как Citigroup, JP Morgan, становятся глобальными игроками, маркет-мейкерами:они определяют правила игры, устанавливают ценообразование на рынке, а такжевлияют на законодательную базу и макроэкономическую конъюнктуру или финансовыйрынок в целом.
2 Методика исследования деятельности финансовыхинститутов в современной экономике
2.1 Основные показатели, характеризующиеэффективность деятельности финансовых институтов
Конкурентоспособность финансового супермаркета – этоего способность обеспечить коммерческий успех в условиях конкуренции. Обладаниеконкурентными преимуществами позволяет занять прочную позицию на рынке.Основные направления достижения конкурентных преимуществ финансовыми институтами- это дифференциация осуществляемой деятельности, расширение спектрапредоставляемых финансовых услуг и снижение величины затрат, а также«пионерная стратегия» — ранний выход на рынок с новой услугой.
Используемые при оценке конкурентоспособностипоказатели могут быть качественными и количественными.
К количественным критериям конкурентоспособностифинансовых институтов можно отнести: размер собственного капитала, объемактивов в управлении, валюту баланса, объем торгов, доходы, прибыль на акцию,размер дивидендов. Важно то, чтобы в динамике эти показатели демонстрировалипостоянный рост.
К качественным критериям конкурентоспособностифинансовых супермаркетов относят обязательное наличие лицензий (генеральнойбанковской лицензии, лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг,лицензии на право осуществления различных видов страхования), деловая репутацияи имидж финансовой организации, степень доверия со стороны клиентов,квалификация и профессионализм менеджмента (как топ-менеджмента, так менеджеровсреднего звена и тех, кто непосредственно обслуживает клиента), высокиерейтинги надежности, тарифная политика, наличие качественного программногообеспечения и внутрифирменного электронного документооборота, совершенствованиеи модернизация технологической базы, месторасположение финансового института,диверсифицированная клиентская база, комплекс услуг (полный,специализированный), срок деятельности, высокое качество оказываемых услуг иудобство обслуживания, применение новых технологий (система удаленногообслуживания «Банк-Клиент», Интернет системы для торговли на бирже),наличие и расширение корреспондентской и розничной сети, культура обслуживания,доступ к дешевым финансовым средствам, ведение бухгалтерского учет помеждународным стандартам, участие в системе страхования вкладов, прозрачность ираскрытие информации о структуре собственников.
Все эти показатели сравниваются с аналогичнымипоказателями других финансовых супермаркетов. Выделяют два базовых подхода коценке конкурентоспособности финансовых институтов:
1)Метод идентичности (дифференциальный), которыйоснован на сопоставлении единичных идентичных параметров конкурентов (например,пакет услуг, собственный капитал, валюта баланса, активы). Данный метод вполнекорректен на ненасыщенных рынках, когда подражание лучшему аналогу на рынкеможет иметь коммерческий успех.
2)Маркетинговый метод (комплексный), который являетсяболее корректным в условиях насыщенного рынка. В отличие от дифференциального,маркетинговый метод оценки конкурентоспособности основывается на применениигрупповых, интегральных, смешанных показателей.
Необходимо учесть, что улучшение характеристик работыфинансового института вовсе не гарантирует появление конкурентных преимуществ —решающую роль следует отдавать потребителю в оценке преимуществ илинедостатков.
Сегодня именно качество обслуживания клиентовпредопределяет успех в конкуренции. Финансовая услуга как товар — этонеосязаемое, нематериальное действие или выполнение работы, не ведущее квладению определенным материальным. Качество финансовой услуги имеет отношениек интерактивному процессу, происходящему между финансовым институтом иклиентом. Восприятие качества финансовой услуги потребителем в момент еепотребления происходит по двум главным аспектам: что потребитель получает отфинансовой услуги (технический аспект качества) и как потребитель получаетфинансовой услугу (функциональный аспект качества)[22]. Ккритериям качества финансовой услуги относят материальность (оснащенностьфинансового института: оргтехника, интерьеры помещений, внешний вид персонала,информационные материалы), надежность (выполнение обещанной банком/компаниейуслуги точно, основательно и в срок), отзывчивость (искреннее желание помочьпотребителю и быстрое обслуживание), убежденность (компетентность,ответственность, уверенность и вежливость обслуживающего персонала финансового института),сочувствие (выражение заботы и индивидуальный подход к потребителю финансовойуслуги). Ожидания потребителей относительно качества либо подтверждаются, либонет. В последнем случае происходит отток потребителей к финансовым институтам — конкурентам и, следовательно, к возникновению более высоких затрат на маркетингдля привлечения новых потребителей взамен ушедших. Подтверждение ожиданий ведетк долгосрочной лояльности потребителя к финансовому институту, что обеспечиваетдолгосрочный успех последнего за счет стабильной прибыльности и за счетсокращения расходов на маркетинг для привлечения новых клиентов.
Оценка собственной ликвидности и ликвидности своихбанков-партнеров является одной из актуальнейших задач управления банками и ихфинансовой безопасности. В неустановившихся, быстроизменяющихся условияхпереходных экономик активные и пассивные операции банков носят зачастуюнерегулярный, случайный характер, которые создают значительные сложности вуправлении банковской ликвидностью.
Ресурсная база по своей финансовой природе являетсянеустойчивой. Эта неустойчивость связана с тем, что в состав ресурсной базывходят клиентские средства до востребования: списание и поступление которыхявляются случайными событиями. Текущее управление активами и пассивами обычносвязано не со всей ресурсной базой, а лишь с ее частью — со свободнымиресурсами, которые соответствуют остаткам корсчета. Очевидно, что свободныересурсы банка являются также неустойчивыми.
Продемонстрируем важность учета изменчивости приоценке риска ликвидности
Пусть банки А и Б выполняют требования экономическихнормативов и формирования обязательных резервов: средние остатки корсчетапревышают требования нормативов. Банк А имеет низкую изменчивость остатков накорсчете и поэтому не подвергается риску ликвидности: остатки корсчета — дебетовые. Банк Б имеет высокую изменчивость остатков и поэтому рискликвидности существует: при выполнении всех платежных требований клиентовпроизойдет овердрафт корсчета. В эти дни Банк Б сможет своевременно выполнитьпоступившие платежные требования клиентов только путем привлечения недостающихсредств, например, на рынке межбанковских кредитов. Ведь коммерческие банкидолжны осуществлять активные операции по корреспондентским счетам лишь в пределахналичных средств на этих счетах.
/>
Рис. 2.1 – Влияние волатильности остатков корсчета наликвидность банков[23]
Рассмотрим вопрос: могут ли такие традиционные методыконтроля ликвидности, как:
1. коэффициентный анализ;
2. анализ активов и пассивов посрокам погашения (maturity ladder);
учитывать изменчивость ресурсной базы банков.
Установлены три коэффициента ликвидности, которыенеобходимо соблюдать в среднем за отчетный период. Это экономический нормативмгновенной ликвидности Н5 — отношение средств на корсчете и в кассе к средствамна текущих счетах клиентов (не менее 20%), норматив общей ликвидности Н6 — отношение общих активов к общим обязательствам (не менее 100%) и отношениевысоколиквидных активов к рабочим активам банка Н7 (не менее 20%). К нимнеобходимо добавить требование формирования обязательных резервов, котороетакже контролирует способность банка своевременно проводить клиентские платежи.
Экономические нормативы ликвидности и формированияобязательных резервов рассчитывают как среднеарифметические за отчетный период.Поэтому коэффициенты ликвидности не могут учитывать изменчивость(волатильность) активов и пассивов, связанную с тем, что остатки на счетахизменяются изо дня в день.
Остановимся на оценке риска ликвидности с помощьюанализа активов и пассивов по срокам погашения. Анализ сроков погашенияоценивает позицию ликвидности как разность объемов активов и пассивов сосроками погашения, принадлежащими определенным образом выбранному периоду. Такдля периода погашения «до востребования» риск ликвидности существуетлишь тогда, когда активы до востребования меньше пассивов до востребования. Кактолько банк «забрался» в клиентские средства, он сразу же открываетсебя риску ликвидности, связанного с возможным внезапным оттоком клиентскихсредств.
К преимуществам анализа сроков погашения можно отнестивозможность прогноза будущих балансов, позиций ликвидности и корсчета. Основнойнедостаток этого метода является то, что анализ активов и пассивов по срокампогашения не учитывает изменчивость средств до востребования. Анализ сроковпогашения фиксирует объем средств до востребования на дату составленияпрогнозов. Этот объем относительно своего среднего значения может быть какзавышенным, так и заниженным. В результате риск ликвидности может быть так же,как занижен, так и завышен.
Пусть для некоторого банка с помощью анализа сроковпогашения построен прогноз корсчета. При этом банк открыл позицию ликвидностипутем выдачи кредита с выбранным сроком размещения
Как видно из данных, представленных на рисунке, призакрытой (нулевой) позиции ликвидности состояние корсчета дебетовое и рискликвидности отсутствует. В случае, когда банк «забрался» в клиентскиесредства, например, для финансирования операции кредитования и, таким образом,открыл короткую позицию ликвидности, он подвергается риску ликвидности.Ежедневный риск ликвидности банка может быть охарактеризован следующимивероятностными показателями:
/>
Рис. 2.2 – Прогноз остатка корсчета до и послеоткрытия позиции ликвидности
Наибольшим количеством дней овердрафтакорсчета в течение всего периода размещения кредита;
Максимальным объемом привлечения недостающихв течение одного дня средств. Отметим, что этот объем контролирует доступностьденежных ресурсов на рынке МБК. Он должен быть меньше или равен тому объемуМБК, который банк может легко привлечь на рынке (исходя из объема установленныхна банк неиспользованных лимитов или из максимального объема привлечения запредыдущие периоды);
Максимальными расходами на привлечение МБК завесь период размещения кредита[24].
В настоящей работе предлагается метод оценки рискаликвидности, вызванного изменчивостью ресурсной базы банка. Этот методпозволяет находить вышеприведенные показатели ликвидности и определять общийфинансовый результат операции кредитования.
Метод базируется на анализе активов и пассивов посрокам погашения, который дополнен технологией учета изменчивости ресурснойбазы. В свою очередь учет изменчивости основывается на предположении, чтослучайное поведение ресурсной базы в будущем будет подобным ее поведению впрошлом. Считается, что случайные изменения ресурсной базы подчиняются законунормального распределения. Косвенным обоснованием этого предположения являетсято, что платежи, которые проходят через текущие счета клиентов, являются независимыми,а их количество — достаточно большим. Тогда мерой изменчивости ресурсной базы вбудущем может служить стандартное отклонение ресурсной базы в прошлом.
В подходе рассматриваются предельные характеристикиподдержания ликвидности банка, соответствующие наихудшему случаю, который можетпроизойти с выбранным уровнем доверия (обычно 95%). Для уровня доверия 95%теоретически непредвиденные события могут произойти один раз в двадцать дней. Вэтом разработанная технология соответствует известному подходу Value-at-Risk.При этом величиной value at risk являются затраты на поддержание ликвидности втечение всего срока размещения или ликвидные издержки.
Схема расчетов представлена на следующем рисунке.
/>
Рис. 2.3 – Схема оценки ликвидности банка и дохода отразмещения кредита
Входными данными для расчетов являются:
Основные статистические характеристикиресурсной базы банка, а именно:
1. Средний объем ресурсной базы;
2. Стандартное отклонение;
Уровень доверия (95%);
Объем размещаемого кредита;
Срок размещения;
Объем резервирования.
Результатами расчета являются предельные вероятностныехарактеристики ликвидности банка и прибыльности операции кредитования:
1. Наибольший срок потери ликвидностибанком за весь период размещения кредита;
2. Максимальный дневной объемпривлечения межбанковских кредитов для покрытия дефицита средств;
3. Наибольшие расходы на привлечениеМБК при прогнозированной ставке привлечения;
4. Общий результат от операциикредитования с учетом ликвидных издержек[25].
На основе разработанного подхода полученыуниверсальные зависимости для основных показателей ликвидности. Для примера нарис. 2.4 представлена зависимость максимального однодневного привлечениянедостающих ресурсов от объема свободных ресурсов. Все величины, представленныена рис. 2.4, являются безразмерными. Размерные величины отнесены к стандартномуотклонению.
/>
Рис. 2.4 – Зависимость максимального объемаоднодневного привлечения МБК (уровень доверия 95%) от ожидаемого остаткакорсчета после открытия позиции ликвидности
С увеличением изменчивости ресурсной базы, открытойпозиции ликвидности, длительности поддержания открытой позиции показателиликвидности ухудшаются.
Практическое применение разработанной технологиислужит следующим целям:
Управленческая информация. Информация о риске ликвидности является составнойчастью общей управленческой информации о рисках банка.
Управление свободными ресурсами. Технология является высококачественным инструментомдля профессионального управления свободными ресурсами банка. Используя ее,руководство банка может принимать более эффективные решения по торговымстратегиям — решения, которые строго обоснованы количественным расчетом.Рациональное использование свободных ресурсов банка достигается путемразмещения ресурсов в больших, чем обычно, объемах, а при благоприятнойрыночной конъюнктуре и на более длительные, чем обычно, сроки. При этом рискиликвидности и ликвидные издержки остаются контролируемыми.
Установление лимитов. Данный подход устанавливает строгую количественнуюсвязь между операционными лимитами и риском ликвидности.
Регуляторные функции. Технология обеспечивает принятие управленческихрешений с учетом требований экономических нормативов и формированияобязательных резервов. Она может быть использована при анализе финансовогосостояния банков органами банковского надзора.
Оценка эффективности управления свободнымисредствами. Технология позволяетоценить эффективность управления свободными средствами в банке.
Дистанционный анализ ликвидностибанков-контрагентов. Подход позволяетоценить состояние ликвидности банка-контрагента в произвольно выбранном периодвремени.
Остановимся подробнее на перспективах дистанционнойоценки ликвидности банков-контрагентов, которые открывает разработаннаятехнология. Если в расчетах использовать балансы банков-контрагентов, то навыходе мы получим основные показатели ликвидности соответствующихбанков-контрагентов. Упомянем об одном важном показателе, который позволяетрассчитывать разработанный подход. Это вероятность потери ликвидностибанком-контрагентом. Естественно, что вероятность зависит от срока погашенияМБК, который банк-кредитор собирается выдавать своему партнеру. Фактически этовероятность того, что банк не возвратит МБК по крайней мере вовремя (а можетбыть и вовсе). Следующим логическим шагом является разработка рейтингаликвидности, который связывает вероятность задержки возврата МБК с буквеннымкодом ликвидности. Такая таблица соответствия может выглядеть следующим образом[26]:
Возможная таблица соответствия рейтинга ликвидности ивероятности потери ликвидности банком-контрагентом: Рейтинг Вероятность потери ликвидности АAA 0,01% АA 0,4% A 1,6% BBB 5,4% BB 9,9% B 26,2% CCC 41,0%
Предлагаемый метод установления рейтингов отличаетсяот ныне существующих тем, что он свободен от субъективных мнений экспертов.Отметим, что рейтинг ликвидности отличается от кредитного рейтинга. Кредитныйрейтинг дает оценку вероятности дефолта банка, его неплатежеспособности. В товремя как рейтинг ликвидности определяет вероятность потери ликвидности иявляется средством ранней диагностики проблем у банка-контрагента. Ведь банк несразу теряет свою платежеспособность. Проблемы с платежеспособностью начинаютсяс потери ликвидности, с задержек платежей на один день, на два дня, на неделю ит.д. На наш взгляд в условиях стран с переходной экономикой особенно важно уметьдиагностировать именно потерю ликвидности.
2.2 Обоснование выбора методов исследования, ходисследования
В качестве объекта анализа был выбран АКБ «Юнистрим», которыйпредставляет собой финансовый супермаркет, осуществляющий большинство издопустимых финансовых услуг.
ОАО КБ «ЮНИСТРИМ» является ядром международной системы денежныхпереводов UNIStream, которая начала свое функционирование как департаментЮниаструм Банка в 2001 году. Тогда руководство приняло решение войти в сегментденежных переводов, предложив рынку качественно новую философию и подходы.
Сделав анализ ситуации на рынке, специалисты UNIStream пришли кзаключению, что сам сектор являлся на тот момент практически недоступным дляосновной массы клиентов ввиду чрезвычайно высоких тарифов. Учитывая высокийуровень нарастания миграционных потоков и экономический рост в целом, системавошла в рынок, предложив клиентам самые низкие ставки: всего от 1% – при этомуровень обслуживания совершенно не проигрывал в качестве, ведь клиентскоепортфолио росло из месяца в месяц самыми высокими темпами.
Прошло всего несколько лет. Система набирала обороты увереннымитемпами:
2004 год – $250 миллионов, 2005 – $750 миллионов, а в 2006 – $1млрд.850 миллионов.
В 2005 году, учитывая значительный успех, продемонстрированный напротяжении всего периода своего существования, руководство Юниаструм Банкаприняло решение о преобразовании системы в отдельный бизнес. Так в ноябре 2005года было принято решение о создании ОАО КБ «ЮНИСТРИМ» с центральным офисом вМоскве. Преобразованию в самостоятельный бизнес был еще один важный резон:учитывая темпы развития и стремительный рост объемов самого рынка, руководствоUNIStream видело немаловажной задачей привлечение инвестиций в этот динамичныйсегмент экономики. Таким образом, трансформация системы в отдельный банкадекватно диверсифицировала бизнес и давала инвесторам возможность гибкой иболее фокусной опции для маневра и выбора.
31 мая 2006 года Центральный Банк России зарегистрировал ОАО КБ«ЮНИСТРИМ» под № 3467. 16 августа 2006 года Центральный Банк России выдал ОАОКБ «ЮНИСТРИМ» лицензию на осуществление банковской деятельности.
С этого началась новая история системы UNIStream с ядром в ОАО КБ«ЮНИСТРИМ» и история самого банка. Несмотря на трансформационный период, бизнеспродолжал наращивать обороты из месяца в месяц, из квартала в квартал.
В ноябре завершился процесс, которого так долго ждал рынок: ОАО КБ«ЮНИСТРИМ» успешно финализировал сделку по продаже 26%–пакета акций британскойкомпании Aurora Russia Ltd… Эта сделка стала первым инвестиционным проектом вэтом сегменте, обеспечив приток в сектор $20 миллионов и сделав иностраннуюкомпанию со–инвестором бизнеса.
Сегодня UNIStream – эта мощная сеть, контролирующая 25% процентоврынка СНГ и имеющая разветвленную сеть пунктов в России, Казахстане, наУкраине, Таджикистане, Молдове и других странах содружества. При этом бизнесуже давно вышел за рамки территории пост–советского пространства. Руководствосистемы упорно добивается успехов на фронте развития UNIStream как глобальногопроекта: начали функционировать свои собственные сети обслуживания на Кипре и вВеликобритании, количество сервисных точек по всему миру выросло до 30 000,число партнеров превышает 200, а главный ориентир на 2007 год – достичь $4млрд. в оборотах.
Профильный бизнес ОАО КБ «ЮНИСТРИМ», идущий по всему миру подбрендом UNIStream, ассоциируется сегодня с самыми знаменательнымимеждународными проектами, один из которых IAMTN (International Association ofMoney Transfers Networks), генеральным спонсором и фактическим инициаторомкоторой является сегодня ОАО КБ «ЮНИСТРИМ»/UNIStream. За два года ассоциациястала солидным международным форумом, сплотившим крупнейших игроков в ихстремлении к созданию цивилизованного рынка денежных переводов и борьбой сотмыванием денежных средств.
Сегодня рынок денежных переводов является одним из наиболеединамичных сегментов мировой экономики. Стимулируемый нарастающимииммиграционными процессами, он демонстрирует не только увеличение объемов – ана данный момент он оценивается примерно в $300 миллиардов долларов – но ишироким сектором качественных изменений: нарастанием кооперации между игроками,стандартизацией рынка услуг, введением дополнительных сервисов и чрезвычайнобыстрым развитием IT-систем. Как система, контролирующая более 25% рынка СНГ,UNIStream самым активным образом участвует в этих процессах.
В 2005 году руководство приняло решение о поступательнойтрансформации бизнеса в международного игрока, и начать активную деятельностьна основных мировых коридорах денежных переводов: таким образом, UNIStream сталактивно интегрироваться в глобальный рынок с целью достичь 5% рыночной доли вперспективе ближайших 10 лет. За очень короткий период своего существованиясистема смогла добиться не только коммерческого успеха, но и реализовать рядинтересных проектов уже как сильный и энергичный международный игрок. Сюдаотносится начало функционирования собственной сети на Кипре и в Великобритании,привлечение международного финансового инвестора с целью обеспечения новыхвливаний в развитие бизнеса, участие в организации международного проекта IAMTN(International Association of Money Transfers Network). Наша глобальная сетьвыросла до 30 тысяч сервисных точек по всему миру.
/>
Рис. 2.5 – Организационная структура банка «КБ Юнистрим»
Сегодня, когда экономика многих стран витально зависит от денежныхсредств, преходящих в них через системы денежных переводов, мы как никогдапонимаем ту ответственность, которая ложится на игроков глобально.
Однако у нас есть весь необходимый потенциал для выполненияпоставленных задач.
Мы – одни из тех, кто изменил фундаментальные показатели рынка СНГ,сделав его доступным для простых людей, кто упорной и кропотливой работойвселил в них веру в цивилизованные методы отправки денег.
Рынок меняется чрезвычайно быстро, но мы не из тех кто, кто являетсялишь продуктом среды. Мы, выдвигая новые концепции, реализуя интересные проектыи предлагая кардинально новые подходы, меняем окружающую нас реальность и вэтом залог нашего успеха.
Рейтинги российского КБ Юнистрима отражают по-прежнему сложныеусловия ведения бизнеса, рост конкуренции, а также относительно высокуюконцентрацию кредитного и депозитного портфелей этого банка. Негативный эффектуказанных факторов практически нейтрализуют устойчиво высокие показателикоммерческой деятельности банка, сокращение доли доходов от торговойдеятельности и снижение уровня кредитования связанных заемщиков. Благоприятныеэкономические условия в России сохраняются, что открывает для банков страны всеновые деловые возможности и способствует снижению исключительно высокихкредитных рисков, связанных с их корпоративной клиентурой.
КБ Юнистрим является основной операционной единицей Финансовойгруппы НОВИНКОМ, входящей в число 10 крупнейших финансовых учреждений России(на 30 июня 2005 г. собственный капитал и активы группы составлялисоответственно 760 млн и 4,4 млрд долл.). Доля группы в общих активах российскойбанковской системы, где доминируют банки с государственным участием, и в первуюочередь Сбербанк (рейтинга нет), составляет 5%.
Собственниками Финансовой группы НОВИНКОМ являются два состоятельныхроссийских бизнесмена, Андрей Мельниченко и Сергей Попов, — им принадлежит по50% акций группы. Кроме того, оба они владеют пакетами акций предприятийугольной, энергетической и химической промышленности, а также трубных заводов.Однако при всех плюсах, которые дают банку коммерческие связи его акционеров,концентрация собственности делает банк зависимым от финансового положениявладельцев, а также от коммерческой эффективности их инвестиционных проектов.За 1-е полугодие 2005 г. объем ссуд, выданных Финансовой группой НОВИНКОМсвязанным заемщикам, сократился примерно на 50%, но остается значительным(порядка 30% совокупного собственного капитала).
Обе части баланса КБ Юнистрима отличаются повышенной концентрацией,что вообще характерно для частных российских банков. На 30 июня 2005 г. доля 20 крупнейших вкладчиков в общем объеме базовых клиентских депозитов равнялась 46%.Объем кредитов, выданных 20 крупнейшим заемщикам, составлял 47% ссуднойзадолженности и в 1,75 раза превышал величину скорректированного собственногокапитала (в которую, согласно методике Standard & Poor's, не входит резервпод обесценение).
В течение ряда лет КБ Юнистрим получал исключительно высокуюитоговую прибыль — в основном за счет хорошего дохода от торговых операций. Однакоза последние два года его прибыльность понизилась из-за сокращения поступленийот торговых операций — примерно до того же уровня, что и у других российскихбанков с аналогичным рейтингом. Рентабельность основной деятельности КБЮнистрима должна постепенно улучшиться, так как банк расширяет кредитованиесредних компаний (предполагающее высокий процентный доход), а такжеинвестиционные банковские операции, приносящие комиссионный доход. Посколькубанк планирует сдерживать рост своих активов, ожидается, что уровенькапитализации останется достаточным — даже в случае повторения в 2005 г. исключительно высокой выплаты дивидендов (в 2004 г. она составила 170 млн долл.).
Последующее изменение рейтингов КБ Юнистрима (прогноз —«Позитивный») будет зависеть от того, удастся ли банку повысить рентабельностьсвоей основной деятельности и снизить уровень рисков, которым он подвергается.При этом важное значение будет иметь эффективность недавно пересмотреннойстратегии банка, предусматривающей расширение корпоративного финансирования иинвестиционной деятельности при сокращении роста объемов привлечения вкладовфизических лиц, торговли финансовыми инструментами за собственный счет, а такжеброкерских операций. Хотя эта стратегия едва ли приведет к существенномусокращению концентрации бизнеса на отдельных контрагентах или стабилизациифинансовых результатов, она представляется более реалистичной ицеленаправленной. Поэтому можно ожидать, что она позволит банку улучшить своюкоммерческую позицию и устойчивость бизнеса.
КБ Юнистрим – современный универсальный кредитно- финансовыйинститут, обслуживающий все категории клиентов. Деятельность банка ведется в 3основных областях: корпоративный бизнес, инвестиционная деятельность ифинансовые рынки, розничный бизнес.
Одно из приоритетных для КБ Юнистрима направлений деятельности —работа с корпоративными клиентами. Сегодня этот бизнес является сложнойразветвленной системой, включающей более сотни банковских продуктов и множествофинансовых схем. Практически весь денежный оборот КБ Юнистрима являетсяоборотом корпоративных клиентов. Для них КБ Юнистрим предлагает все видырасчетно-кассового обслуживания (стандартные операции, автоматизированнаясистема телефонной информации и обмен документами с помощью электронной системы«Банк-Клиент», кредитование (кредитование оборотного капитала и капитальныхвложений, торговое кредитования) и инвестиционную поддержку бизнеса,корпоративное финансирование и финансовое консультирование, управление активамиклиентов на рынке ценных бумах, операции с банковскими картами, зарплатноеобслуживание предприятий (услуги по выплате заработной платы сотрудникам сиспользованием банковских карт международных платежных систем).
Проводимые КБ Юнистримом документарные операции способствуютснижению рисков внешнеторговых операций клиентов, увеличению денежных потоков,развитию и укреплению солидных доверительных отношений с иностранными банками.
Документарные операции содействуют развитию других видов бизнеса,таких как конверсионные операции на внутреннем валютном рынке, предоставлениекредитных линий клиентам под документарные операции, увеличение остатков на счетахклиентов в филиалах.
КБ Юнистрим как один из крупнейших российских банков и лидеровотечественного рынка ценных бумаг обладает богатым и многосторонним опытомпредоставления инвестиционно-банковских услуг. В частности, особым спросомсреди корпоративных клиентов пользуются услуги КБ Юнистрима в качествегенерального агента по организации выпуска и размещения облигаций.
Инвестиционный департамент КБ Юнистрима ведет собственные операции ипредоставляет клиентам широкий спектр услуг во всех секторах финансового рынка —фондовом, валютном, кредитно-денежном. За последние четыре года банк, укрепивсвои позиции на всех рыночных сегментах и подняв клиентский сервис на качественноновый уровень, перешел от базового ассортимента услуг к значительно болееобъемному пакету инвестиционно-банковских продуктов. Выступая в функции «банкадля банков» и являясь связующим звеном между банками-контрагентами, КБ Юнистримукрепляет свои позиции на межбанковском рынке.
Инвестиционный департамент, являясь самым динамичным структурнымподразделением КБ Юнистрима, предоставляет полный комплекс инвестиционно-брокерскихуслуг во всех сегментах финансового рынка. Политика банка ориентирована на высококачественноеобслуживание всех категорий инвесторов, установление долгосрочныхвзаимовыгодных контактов и индивидуальный подход к каждому клиенту.
Банк предлагает разнообразные инвестиционные планы опытнымфинансистам и новичкам на финансовом рынке, помогая каждому клиенту полностьюреализовать свой профессиональный потенциал.
КБ Юнистрим предоставляет частным клиентам весь комплекс банковскихуслуг на уровне мировых стандартов. Постоянно увеличиваются объемы бизнеса с физическимилицами, что говорит о росте доверия к банку частных клиентов и их высокойоценке качества услуг.
Среди продуктов банка для частных лиц — расчетно-кассовоеобслуживание, открытие и обслуживание частных вкладов, различные видыкредитования, широчайший спектр операций с наличными средствами, все видыдокументарных расчетов, принятые в международной банковской практике, система«Банк — Клиент», позволяющая обмениваться электронными документами с подразделениямибанка:
· Кредитные продукты
· Банковские карты
· Вклады
· Паевые инвестиционные фонды
· Счета и переводы
· Оплата товаров и услуг
· Индивидуальные банковские сейфы
· Операции с драгметаллами
· Операции с наличной валютой
· Услуги на финансовых рынках
· Документарный аккредитив
· Пенсионные планы НПФ
· Обязательное пенсионное страхование
· Центр телефонного обслуживания и др.
КБ Юнистрим продолжает работу по увеличению объемов продаж и расширениюспектра карточных продуктов. По основным показателям карточного бизнеса банкзанимает ведущие позиции на рынке пластиковых карт.
3. Оценка эффективности деятельности финансовыхсупермаркетов в современных условиях и ее повышение
3.1 Результаты исследования и их анализ
Деятельность банка характеризуется следующимиосновными показателями (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Основные показатели, характеризующие деятельностьбанка «КБ Юнистрим» Показатели 2005 2006 2007 Темпы роста 2006 / 2005 2007 / 2006 2007 / 2005 1 2 3 4 5 6 7
Ссуды клиентам (брутто) 87,66 26,49 15,67 -69,78% -40,85% -82,12% Резервы под возможные потери 34,32 33,07 (43,70) -3,64% -232,14% -227,33% Скорректированные активы 105,84 14,79 65,62 -86,03% 343,68% -38,00% Вклады клиентов 125,14 (4,74) 28,88 -103,79% -709,28% -76,92% Реальный основной капитал 31,76 60,20 4,51 89,55% -92,51% -85,80% Собственный капитал — всего 35,32 58,03 6,31 64,30% -89,13% -82,13% Операционная выручка 29,33 25,64 (24,65) -12,58% -196,14% -184,04% Непроцентные расходы 58,29 18,93 18,02 -67,52% -4,81% -69,09% Чистая операционная прибыль до формирования резервов 15,31 30,09 (50,58) 96,54% -268,10% -430,37% Резервы под возможные потери по ссудам 611,64 (8,58) (263,70) -101,40% 2973,43% -143,11% Чистая операционная прибыль после формирования резервов (13,32) 45,34 2,26 -440,39% -95,02% -116,97% Прибыль до налогообложения 7,40 78,56 (17,80) 961,62% -122,66% -340,54% Чистая прибыль (10,68) 94,54 (24,46) -985,21% -125,87% 129,03%
Анализ данных таблицы 3.1 показывает, что значенияпоказателей, характеризующих деятельность банка, снижаются. В 2007 годувозросли значения только суммы скорректированных активов, реального основногокапитала и вкладов клиентов. Показатели, характеризующие прибыль банка,значительно снизились за анализируемый период, многие значения достиглиотрицательных величин.
Ввиду сложившейся ситуации можно сделать вывод о том,что темпы роста основных показателей деятельности банка являютсянеудовлетворительными, для повышения эффективности деятельности руководствубанка необходимо находить выход из сложившейся ситуации. Наилучшим решением вэтом случае является внедрение новой перспективной услуги, которая привлечетновых клиентов. Кроме того, маркетинговые исследования показывают, чтовнедрение новой услуги, которая привлекает дополнительных клиентов, вбольшинстве случаев стимулирует сбыт «старых» услуг. Это связано с психологиейклиента, его желанием получить все необходимое в одном месте.
Для анализа возможности внедрения новой услугинеобходимо провести анализ финансовых показателей и анализ рыночной ситуации.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов ипассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как дляосуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятияуправленческих решений на перспективу.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
— увеличение валюты баланса в конце отчетного периода посравнению с началом;
— превышение темпов прироста оборотных активов надтемпами прироста внеоборотных активов;
— превышение собственного капитала организации надзаемным и превышение темпов его роста темпов роста заемного капитала;
— одинаковое соотношение темпов прироста дебиторской икредиторской задолженности.
В условиях массовой неплатежеспособности и примененияко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности)объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретаетпервостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показателиплатежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Анализ финансовых показателей банка «КБ Юнистрим»проведем в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Анализ финансовых показателей КБ Юнистрим Темпы роста 2005 2006 2007 2006 / 2005 2007 / 2006 2007 / 2005 1 2 3 4 5 6 7 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, % Анализ процентной маржи Чистый процентный доход (налогооблагаемый эквивалент)/средняя величина доходных активов 8,84 6,67 5,83 -24,55% -12,59% -34,05% Чистый процентный спред 8,54 6,34 6,29 -25,76% -0,79% -26,35% Процентный доход (налогооблагаемый эквивалент)/средняя величина доходных активов 12,31 10,09 9,21 -18,03% -8,72% -25,18% Процентный доход по ссудам/средний остаток ссудной задолженности 14,58 11,59 10,94 -20,51% -5,61% -24,97% Процентные расходы/средняя величина процентных обязательств 3,76 3,74 2,92 -0,53% -21,93% -22,34% Процентные расходы по депозитам /сред. остаток депозитов Анализ доходов Чистый процентный доход/сумма доходов 62,62 54,40 72,25 -13,13% 32,81% 15,38% Комиссионный доход/сумма доходов 17,12 9,07 15,95 -47,02% 75,85% -6,83% Доход от спекулятивных операций /сумма доходов 34,21 33,81 7,25 -1,17% -78,56% -78,81% Непроцентный доход/сумма доходов 37,38 45,60 27,75 21,99% -39,14% -25,76% Расходы на содержание персонала/сумма доходов 17,25 19,36 33,23 12,23% 71,64% 92,64% Непроцентные расходы/сумма доходов 39,92 37,79 59,19 -5,34% 56,63% 48,27% Непроцентные расходы/сумма доходов минус доход от роста стоимости вложений 39,92 37,79 59,19 -5,34% 56,63% 48,27% Расходы за вычетом амортизации нематериальных активов /сумма доходов 38,33 36,71 58,98 -4,23% 60,66% 53,87% Расходы за вычетом всех амортизационных отчислений /сумма доходов 32,13 31,74 50,72 -1,21% 59,80% 57,86% Чистый операционный доход до формирования резервов/ сумма доходов 60,08 62,21 40,81 3,55% -34,40% -32,07% Чистый операционный доход после формирования резервов/ сумма доходов 43,09 49,85 67,66 15,69% 35,73% 57,02% Вновь сформированные резервы под возможные потери по ссудам/ сумма доходов 16,98 12,36 (26,85) -27,21% -317,23% -258,13% Чистая прибыль разового и нерегулярного характера/сумма доходов 0,77 12,49 0,36 1522,08% -97,12% -53,25% Прибыль до налогообложения/сумма доходов 43,87 62,34 68,02 42,10% 9,11% 55,05% Чистая прибыль/сумма доходов 33,01 51,12 51,25 54,86% 0,25% 55,26% Налоги/прибыль до налогообложения 24,74 18,00 24,66 -27,24% 37,00% -0,32% Прочие доходы Чистая прибыль до выплат миноритарным акционерам/сред. скорректированные активы 4,13 5,56 2,96 34,62% -46,76% -28,33% Чистая прибыль/средние активы + секьюритизированные активы 4,13 5,56 2,96 34,62% -46,76% -28,33% Чистая прибыль на 1 сотрудника, долл. 23137 40905 31703 76,79% -22,50% 37,02% Расходы на содержание персонала в расчете на 1 сотрудника, долл. 12089 15489 20555 28,12% 32,71% 70,03% Расходы на содержание персонала в расчете на 1 филиал, млн. долл. 1,30 1,62 2,43 24,62% 50,00% 86,92% Непроцентные расходы в расчете на 1 филиал, млн. долл. 3,01 3,17 4,33 5,32% 36,59% 43,85% Денежная прибыль/средний реальный собственный капитал (ROE), % 34,94 41,57 25,99 18,98% -37,48% -25,62% Операционная прибыль/средний реальный собственный капитал (ROE), % 29,33 28,14 21,38 -4,06% -24,02% -27,11% ФИНАНСИРОВАНИЕ И ЛИКВИДНОСТЬ, % Вклады клиентов/ресурсная база 59,34 53,14 37,52 -10,45% -29,39% -36,77% Общая ссудная задолженность/ вклады клиентов 121,32 155,79 139,44 28,41% -10,49% 14,94% Общая ссудная задолженность/ вклады клиентов + долгосрочные заимствования 91,13 99,05 89,21 8,69% -9,93% -2,11% Ссуды клиентам (нетто)/ активы (скорректированные) 48,03 52,77 38,34 9,87% -27,35% -20,17% КАПИТАЛИЗАЦИЯ, % Скорректированный основной капитал/ скорректированные активы 12,34 16,83 10,67 36,39% -36,60% -13,53% Скорректированный основной капитал/ скорректированные активы + секьюритизированные активы 12,34 16,83 10,67 36,39% -36,60% -13,53% Скорректированный основной капитал /Ссуды клиентам (нетто) 25,68 31,89 27,83 24,18% -12,73% 8,37% Внутреннее создание капитала/собственный капитал за прошлый год 34,81 45,02 (3,20) 29,33% -107,11% -109,19% Скорректированный собственный капитал/ скорректированные активы 12,34 16,83 10,67 36,39% -36,60% -13,53% Скорректированный собственный капитал/ скорректированные активы + секьюритизированные активы 12,34 16,83 10,67 36,39% -36,60% -13,53% Скорректированный собственный капитал + резервы под потери по ссудам (специальные)/ссуды клиентам (брутто) 31,15 37,10 30,65 19,10% -17,39% -1,61% Коэффициент выплаты дивидендов по обыкновенным акциям 0,00 0,00 114,70 - - - КАЧЕСТВО АКТИВОВ, % Вновь созданные резервы под потери по ссудам/ средний остаток ссуд клиентам (нетто) 4,34 2,66 (3,54) -38,71% -233,08% -181,57% Чистые списания/ сред. ссуды клиентам (нетто) 1,09 0,39 0,27 -64,22% -30,77% -75,23% Резервы под потери по ссудам/ остаток ссуд клиентам (брутто) 7,36 7,64 3,91 3,80% -48,82% -46,88% Нефункционирующие активы (НФА)/ ссуды клиентам + прочая недвижимость 2,46 0,97 2,17 -60,57% 123,71% -11,79% Чистые НФА / ссуды клиентам (нетто) + прочая недвижимость (5,28) (7,22) (1,82) 36,74% -74,79% -65,53% Резервы под потери по ссудам/ НФА (брутто) 298,92 790,44 180,39 164,43% -77,18% -39,65%
Как видно из таблицы 3.2, значения основныхпоказателей финансово-хозяйственной деятельности банка «КБ Юнистрим»ухудшаются. По банку заметен рост расходов при одновременном снижении доходов.Тем не менее, наилучшие показатели у банка – по кредитным операциям. Снижениедоходов от кредитных операций не столь значительное, как по другим видамопераций. Из этого следует, что кредитные операции для банка являются наиболееуспешными, имеются постоянные клиенты. В связи с этим представляется, чторасширение ассортимента предоставляемых услуг банка должно быть именно в сферекредитования, где опыт банка является наиболее успешным.
По всем показателям, характеризующим рентабельностьбанка в течение анализируемого периода наблюдается снижение. За два годаснижение значений всех показателей превысило 20%, а снижение значения чистогопроцентного дохода равняется 34,05% за два года. Все это говорит о том, чтонеобходимо срочно принять меры к стабилизации положения банка и повышениюэффективности его деятельности.
Финансовое положение банка характеризуется размещениеми использованием средств (активов) и источниками их формирования – собственногокапитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти сведения предоставлены вбухгалтерском балансе. Анализ балансовых показателей проведем в таблицах 3.3(активы банка) и 3.4 (пассивы банка).
Данные таблицы показывают рост в отчетном периоде побольшинству статей доходоприносящих активов кредитной организации. Банк занимаетсяглавным образом «традиционным банковским бизнесом» — наибольший удельный вес всуммарных активов занимают кредитные вложения.
Полученные данные позволяют рассчитать коэффициентдоходных активов (Кда), необходимых для оценки характера политики банка в частиизвлечения доходов:
Таблица 3.3
Состав и структура активов банка в динамике№ Показатели Данные на Темпы роста 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 2007/2006 2008/2007 2008/2006 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Денежные средства 1900245 1876040 3904708 -1,27% 108,14% 105,48% 2 Средства кредитных организаций в ЦБ РФ 10256254 7802611 12869065 -23,92% 64,93% 25,48% 3 Обязательные резервы 1800065 1807360 2354204 0,41% 30,26% 30,78% 4 Средства в кредитных организациях 3254025 2521637 4806898 -22,51% 90,63% 47,72% 5 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 4000087 8185874 10910819 104,64% 33,29% 172,76% 6 Чистая ссудная задолженность 80352587 84822129 85239247 5,56% 0,49% 6,08% 7 Вложения в инвестиционные ценные бумаги - - - 8 Вложения в ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи 8365054 7342236 8581339 -12,23% 16,88% 2,59% 9 Основные средства и материальные запасы 3856024 5817521 7023130 50,87% 20,72% 82,13% 10 Требования по получению процентов 2354254 4237525 6524214 79,99% 53,96% 177,12% 11 Прочие активы 2952254 3496069 8007020 18,42% 129,03% 171,22% Всего активов 119090849 127909002 150220644 7,40% 17,44% 26,14%
Кда=работающие активы/суммарные активы
Работающие активы=10 910 819 (Чистые вложения вторговые ценные бумаги) + 85 239 247 (Чистая ссудная задолженность)=96150066млн.руб.
Кда = 96150066/150220644=0,640 или 64%
Полученное значение показателя Кда попадает в диапазоноптимальных значений (50-65%), что говорит о том, что банк проводит взвешаннуюполитику по использованию аккумулиронанных финансовых ресурсов для проведениядоходных операций
Результаты анализа основных направлений размещенияфинансовых ресурсов банка в динамике позволяют сделать вывод о высоком качествеактивов, о значительном сокращении за отчетный период сферы высокорискованныхфинансовых вложений банка.
Таблица 3.4
Состав и структура пассивов банка в динамике№ Показатели Данные на Темпы роста 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 2007/2006 2008/2007 2008/2006 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Кредиты ЦБ РФ - - - 2 Средства кредитных организаций 26 042 452 19 621 335 39 522 085 -24,66% 101,42% 51,76% 3 Средства клиентов (некредитных организаций) 66 168 946 77 199 042 59 002 947 16,67% -23,57% -10,83% 4 Вклады физических лиц 7 124 456 8 316 182 11 686 092 16,73% 40,52% 64,03% 5 Выпущенные долговые обязательства 5 265 562 7 023 385 9 802 247 33,38% 39,57% 86,16% 6 Обязательства по уплате процентов 452 021 545 797 525 033 20,75% -3,80% 16,15% 7 Прочие обязательства 2 586 596 3 552 695 2 627 099 37,35% -26,05% 1,57% 8 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 945 475 442 712 1 712 796 -53,18% 286,89% 81,16% Всего обязательств 108 585 508 116 701 148 124 878 299 7,47% 7,01% 15,00% Источники собственных средств 9 Средства акционеров (участников) 1 100 000 1 100 000 1 100 000 0,00% 0,00% 0,00% 10 Зарегистрированные обыкновенные акции и доли 1 074 975 1 074 975 1 074 975 -24,66% 101,42% 51,76% 11 Зарегистрированные привилегированные акции 25025 25025 25025 16,67% -23,57% -10,83% 12 Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций - - - 13 Собственные акции акционеров - - - 14 Эмиссионный доход 4 713 150 4 713 150 4 713 150 0,00% 0,00% 0,00% 15 Переоценка основных средств 470 470 470 0,00% 0,00% 0,00% 16 Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты (капитал) 540 452 702 090 3 013 407 29,91% 329,21% 457,57% 17 Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет) 1 015 585 1 209 666 5 574 811 19,11% 360,86% 448,93% 18 Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период 2 035 684 2 382 478 9 840 507 17,04% 313,04% 383,40% 19 Всего источников собственных средств 9 505 341 11 207 854 25 342 345 17,91% 126,11% 166,61% 20 Всего пассивов 119 090 849 127 909 002 150 220 644 7,40% 17,44% 26,14%
Данные таблицы показывают, что за отчетный периодпроизошел значительный рост общей величины финансовых ресурсов банк. При этом,прирост ресурсов достигнут благодаря более активному использованию банкомзаемных средств.
В результате структура финансовых ресурсов,находящихся в распоряжении банка, претерпела существенные изменения в сторонуповышения удельного веса привлеченных средств.
При росте абсолютного размера и удельного веса привлеченныхресурсов банк имеет достаточную величину собственных средств. На отчетную датубанк не имеет зависимости от состояния рынка межбанковских кредитов. Резкийрост величины привлеченных средств (обязательства) свидетельствует как обактивизации деятельности банка в части мобилизации свободных финансовыхресурсов, так и о повышении доверия к «КБ Юнистриму» со стороны клиентов.
Полученные данные положительно характеризуют ресурснуюбазу банка с точки зрения стоимости аккумулированных финансовых ресурсов, свидетельствуявместе с тем о недостаточной стабильности ресурсов, которыми оперирует банк всвоей деятельности.
Проведя анализ финансового состояния банка, можносказать, что банк достаточно прогрессивный, имеет хороший капитал, длядальнейшего развития и привлечения денежных средств, а также внедрения новыхпродуктов, для борьбы с конкурентами за лидирующими позициями в межбанковскойстатистике.
Данные отчета о прибылях и убытках показывают динамикупоказателей полученных и уплаченных процентов, других показателей доходов ирасходов, характеризующих эффективность работы банка. Основным выводом анализаданных отчета о прибылях и убытках является динамика полученной прибыли(убытка), которая показывает укрепление либо ослабление позиций банка. Анализданных отчета о прибылях и убытках банка «КБ Юнистрим» проведем в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Отчет о прибылях и убытках№ п/п Наименование статьи 2006 г 2007 г +/- Темпы роста Проценты, полученные и аналогичные доходы от:
1 Размещение средств в кредитных организациях 716162 880203 164041 22,91 2 Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 6333241 8263777 1930536 30,48 3 Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) 4 Ценных бумаг с фиксированным доходом 905177 1125637 220460 24,36 5 Других источников 13051 21763 8712 66,75 6 Всего процентов полученных и аналогичных доходов 7957631 10291380 2333749 29,33 Проценты, уплаченные и аналогичные расходы по: 7 Привлеченным средствам кредитных организаций 1828124 2438652 610528 33,40 8 Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 1117861 1222994 105133 9,40 9 Выпущенным долговым обязательствам 1003789 441022 -562767 -56,06 10 Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов 3949774 4102666 152892 3,87 11 Чистые процентные и аналогичные доходы 4017857 6188712 2170855 54,03 12 Чистые доходы от операций с ценными бумагами 944939 541552 -403387 -42,69 13 Чистые доходы от операций с иностранной валютой -444589 355702 800291 -180,01 14 Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами 151146 -46357 -197503 -130,67 15 Чистые доходы от переоценки иностранной валюты -831655 285999 1117654 -134,39 16 Комиссионные доходы 1363274 1523718 160444 11,77 17 Комиссионные расходы 456712 757978 301266 65,96 18 Чистые доходы от разовых операций 243524 199637 -43887 -18,02 19 Прочие чистые операционные доходы 822366 -369925 -1192291 -144,98 20 Административно-управленческие расходы 2832451 3828062 995611 35,15 21 Резервы на возможные потери 432607 7975013 7542406 1743,48 22 Прибыль до налогообложения 3378276 12069001 8690725 257,25 23 Начисленные налоги (включая налог на прибыль) 995798 4228494 3232696 324,63 24 Прибыль за отчетный период 2382478 7840507 5458029 229,09
Как видно из таблицы 3.5, динамика показателей отчетао прибылях и убытках является положительной, темпы роста доходов значительнопревышают темпы роста расходов, в результате чего прибыль за отчетный периодвозросла на 229,09%.
Проценты полученные и аналогичные доходы заанализируемый период возросли на 2 333 479 тыс. руб. или на 29,33%, в то времякак проценты уплаченные и аналогичные расходы за анализируемый период возросли на152892 тыс. руб. или на 3,87%. Таким образом, как по натуральным, так и поотносительным показателям видно, что доходы банка растут значительно быстрее,чем его расходы, что говорит о повышении рентабельности, о росте эффективностифинансовой деятельности организации.
3.2 Предложения по повышению эффективностидеятельности финансовых институтов
Внедрение комплексной системы финансового планирования ибюджетирования пока еще не стало массовым явлением в российских коммерческихбанках. Такая ситуация может быть объяснена тем, что это, действительно,большая и сложная задача, затрагивающая широкий круг организационных,методических и информационно-технических вопросов. Поэтому многие банки,желающие внедрить у себя комплексную систему финансового управления, порой нерешаются приступить к этой задаче, опасаясь ее сложности. Однако, существуетвозможность значительно уменьшить уровень сложности задачи за счет примененияотлаженной технологии внедрения.
Можно выделить следующие основные этапы внедрения автоматизированнойсистемы финансового планирования и бюджетирования:
Формулирование целей внедрения системы.
Постановка методики и технологии финансового планирования ибюджетирования.
Организация работ по проекту внедрения системы.
Настройка и адаптация системы.
Интеграция системы финансового управления с автоматизированнойбанковской системой (АБС).
Опытная эксплуатация и внедрение.
Рассмотрим цели и способы выполнения этих этапов, а такжерезультаты, достигаемые на каждом из них.
1. Формулирование целей внедрения системы
Финансовое планирование и бюджетирование относится к областиоперативного управления банком. Оно является средством реализациистратегических целей и бизнес-планов банка. Нередко, под влиянием модныхтечений в области управления (таких как функционально-стоимостной анализ,система ключевых показателей деятельности, система сбалансированныхпоказателей, реинжениринг бизнес-процессов и др.) происходит размывание граници смешение стратегических, тактических и оперативных задач. Поэтому первое, чтонеобходимо сделать, это четко выделить цели оперативного управления из общихцелей финансового управления. К ним, например, могут относиться:
Повышение «прозрачности» бизнеса. Эта цель достижима посредствомвнедрения регулярного финансового менеджмента на основе управленческого учета.Это наиболее часто встречающаяся на практике задача. Ее решение даетобъективную информацию о деятельности банка, на основе которой можновырабатывать стратегию развития и подготавливать бизнес-планы.
Снижение себестоимости банковских продуктов и затрат банка. Эта цельпонятна и актуальна для многих банков, независимо от стратегии его развития.Нередко ее достижение приводит к оздоровлению ситуации в банке за счетизыскания внутренних ресурсов.
Мотивация персонала. При различных стратегиях развития банка, и дажев условиях, когда стратегия еще четко не определена, сотрудники банка ежедневнодолжны выполнять свои служебные обязанности. Чтобы получить большую отдачу отних, многие банки внедряют понятную для всех сотрудников системустимулирования, основанную на аргументированном распределении бонусов и премий.Таким образом, финансовый результат бизнес-направлений, филиалов, подразделенийи сотрудников увязывается с финансовым результатом банка в целом.
Состав целей и расстановка приоритетов между ними во многом определяютметодологию, технологию и этапность внедрения системы финансового планированияи бюджетирования. Очень важно, чтобы сформулированные цели и приоритеты былипонятны руководству банка, разделялись бы ими. В этом случае происходитконсолидация усилий всех участников процесса внедрения системы.
2. Постановка методики и технологии финансового планирования ибюджетирования
Результатом постановки методологии и технологии финансовогопланирования и бюджетирования является комплект внутрибанковских нормативныхдокументов, включающий:
Положения о финансовой структуре банка, о расчете финансовогорезультата, классификаторы статей управленческого учета, бюджетных планов,регламент составления бюджетного плана, порядки расчета компенсации запривлеченные/размещенные средства на основе трансфертного ценообразования,порядки расчета аллокаций, должностные инструкции участников бюджетногопроцесса и т. д.
Технические задания на дополнительную настройку систем автоматизациибанка — АБС, бэк-офисов, внутренней бухгалтерии банка, а также тиражной системыфинансового планирования и бюджетирования.
Важно, чтобы подготовка технических заданий на настройкуавтоматизированных систем выполнялась на основании положений, регламентов иинструкций, утвержденных на уровне руководства банка. Такой подход позволяетсократить сроки настройки систем и подготавливает почву для их быстроговнедрения в промышленную эксплуатацию.
При подготовке этих документов выполняется исследование не толькобизнес-процессов, но и систем автоматизации, применяемых в банке. Состояниесистем автоматизации существенным образом влияет на состав и очередностьвнедрения модулей системы бюджетирования. Например, можно выбрать одну измоделей управленческого учета:
Методом трансформации бухгалтерского учета, когда управленческийбаланс, финансовый план, бюджет активов и пассивов и другие управленческиеотчеты подготавливаются «перекладкой» данных Главной книги бухгалтерского учета(используются состояния лицевых счетов и проводки), а также выполнением надними управленческих корректировок.
Методом позиционного учета, когда перечисленные выше управленческиеотчеты подготавливаются на основании информации о договорах, сделках, графикахплатежей, поступающих из бэк-офисов. При таком подходе выполняется лишь сверкауправленческого учета с данными бухгалтерского учета.
Комбинированным методом, когда различные показатели управленческихотчетов рассчитываются по первому или второму методу. На практикекомбинированный метод встречается в банках чаще всего.
Несомненно, что ведение управленческого учета методом позиционногоучета дает более точную картину, но накладывает высокие требования к системамавтоматизации бэк-офисов. Ими должны быть охвачены все хозяйственные ибизнес-операции банка. Также при эксплуатации этих систем должны строговыполняться требования по регистрации операций в соответствии с единымиправилами. На практике нам почти не встречались банки, в которых бы удалосьполностью построить позиционный учет. Причина этого кроется в недостаткахсистем автоматизации бэк-офисов и плохо поставленной технологии работы с ними.Поэтому при выборе метода ведения управленческого учета для каждого банкаиндивидуально определяется доля операций, учитываемых позиционным методом, аэто в свою очередь определяет индивидуальные для каждого банка состав иочередность этапов внедрения.
В каждом банке в той или иной мере степени актуальности имеютсядокументы, регламентирующие выполнение финансового планирования ибюджетирования. При внедрении системы, автоматизирующей эти процессы, требуетсяих ревизия и приведение «в порядок». Эту работу могут выполнить сотрудникибанка самостоятельно, но не стоит пренебрегать при этом и услугами внешнихконсультантов. Их участие в работе может быть разным — от разовых консультацийдо выполнения полноценного консалтинга по постановке управленческих технологий.Польза от работы внешних консультантов особенно проявляется в следующихслучаях:
Планово-экономическая служба и служба, отвечающая за управленческийучет, — разделены. Нет единства мнений среди руководителей бизнес-направленийпо вопросам трансфертного ценообразования, принципам распределенияобщебанковских затрат, расчета финансовых результатов. В этом случае внешниеконсультанты являются своеобразным «громоотводом», позволяющим достигать консенсусапо этим вопросам.
Требуется рассмотреть различные варианты моделей, технологий испособов решения частных задач, возникающих при постановке системыбюджетирования и управленческого учета с целью выбора среди них оптимального. Вэтом случае внешний консультант, обладающий опытом выполнения подобных проектовв различных банках, может служить компетентным источником информации.
Необходимо обеспечить точное соответствие документов,регламентирующих финансовое планирование и бюджетирование с техническими заданиямина настройку автоматизированных систем. В этом случае внешний консультант,обладающий знаниями в обеих областях, также поможет сократить время приподготовке этих документов.
На практике этот этап занимает от 2 недель до 3 месяцев — взависимости от размера банка и степени участия внешних консультантов.
3. Организация работ по проекту внедрения системы
Хорошая организация работ обеспечивает половину успеха при внедрениисистемы финансового планирования и бюджетирования. Ключевыми вопросами, которымнеобходимо уделить внимание, являются:
Оптимальное распределение работ и ответственности между внешнимиконсультантами, компанией-разработчиком системы бюджетирования, службойавтоматизации банка и бизнес-подразделениями банка. При этом нелишним будетпостроение сетевого графика работ с целью определения критичных по времениэтапов и возможности параллельного их выполнения.
Наделение сотрудников банка, ответственных за внедрение системы,соответствующими полномочиями. Внедрение системы затрагивает практически всебизнес-подразделения и службы банка, поэтому у руководителя проекта полномочиядолжны быть достаточно высокими.
Ведение плана работ проекта и контроль сроков выполнения, принятиеоперативных мер при изменение сроков и состава работ. Это поможет выполнитьпроект в разумные сроки.
При составлении плана работ по внедрению системы необходимоучитывать уже сложившийся в банке календарь мероприятий по бюджетномупланированию и подведению итогов деятельности. Например, внедрение системыгодового планирования оптимально завершить в сентябре, а внедрение системыуправленческого учета стоит приурочить к началу квартала. Также важнозапланировать первый этап работ как наиболее короткий по срокам. Эта мерапозволит уже с самого начала сформировать у сотрудников банка благоприятныйэмоциональный фон, основанный на получении отдачи от процесса внедрениясистемы.
4. Настройка и адаптация системы
Этот этап уместен, когда речь идет о внедрении тиражного решения.Если же компания, выполняющая проект по внедрению системы бюджетирования, илислужба автоматизации банка придерживается другого подхода: «Расскажите нам, чтоВам нужно и мы все сделаем», то это этот этап превращается в полноценный проектпо разработке большой системы с богатой функциональностью. Применение тиражногорешения позволяет заменить разработку системы работами по ее настройке, чтосущественно сокращает сроки внедрения.
Настройка тиражной системы — это вполне обозримый процесс, посколькувключает в себя конечный состав настроек:
Организационная и финансовая структура банка. Основной результатнастройки — это заполненный иерархический справочник центров финансовойответственности. В зависимости от выбранной методики финансового управления,дополнительно может понадобиться настроить структуру бизнес-направлений,банковских продуктов и операций или настроить их связь с финансовой структурой.
Планы бюджетных статей. Как правило, для бюджетного планированиянастраиваются: бюджет активов и пассивов, финансовый план, а также бюджетдоходов и расходов. Для управленческого учета дополнительно может быть настроенплан счетов ежедневного управленческого баланса. В соответствии с методикой этипланы связываются между собой формулами. После этого выполняется назначениестатей бюджетных планов центрам финансовой ответственности.
Процедуры трансформации и позиционный учет. Эти настройки сводятся кзаполнению справочников соответствия счетов бухгалтерского и управленческогоучета. Также настраиваются правила управленческих корректировок, выполняемыхпосле «перекладки» счетов. Самая трудоемкая работа — выполнение так называемой«раскраски» лицевых счетов — установка соответствия между ними и статьямиуправленческого учета. При позиционном учете настраиваются правила формированияпозиций по бюджетным статьям на основании бюджетных документов.
Аллокации и трансферты. Настройка аллокаций заключается в заполненииспециальных справочников, содержащих формулы и базы распределенияобщебанковских затрат. Основная сложность при этом заключается в продумываниипоследовательности выполнения алгоритмов в случае применения каскадных(многопроходных) аллокаций. Настройка трансфертов существенным образом зависитот методики. При портфельном методе технология настройки аналогична аллокациям,а при применении трансфертных сделок выполняются настройки, сходные потехнологии с позиционным учетом.
Ключевые показатели деятельности (KPI). Чаще всего их настройкавыполняется при включении в процесс планирования элементов моделирования игораздо реже выполняется при управленческом учете. Настройка заключается всоздании новых планов показателей KPI и связыванием их формулами с бюджетнымипланами.
Существует также ряд работ по настройке системы, который аналогиченнастройке любой другой прикладной автоматизированной системы — настройка правдоступа, формирование рабочих мест, настройка отчетов и т. д.
Работы по настройке системы могут быть распределены междуспециалистами банка и сотрудниками компании-поставщика системы. Еслипреследуется цель как можно быстрее передать технологию работы с системойсотрудникам банка, то их участие во внедрении должно быть значительным. Еслиглавная цель — скорейшее внедрение системы, то большая часть работ выпадает надолю компании-поставщика, как наиболее опытную в этом вопросе. В зависимости отэтих целей, а также принятой методики бюджетирования, процесс настройки системыможет занимать от 2 недель до 2 месяцев.
5. Интеграция системы финансового управления с АБС
Важным этапом при внедрении системы финансового планирования ибюджетирования является ее интеграция в информационную среду, существующую вбанке. При решении задачи управленческого учета в первую очередь выполняетсяинтеграция с ядром АБС — «операционным днем банка» или «Главной книгой». Этаработа заключается в разработке или настройке процедур выгрузки из АБС стандартногосостава информационных объектов — лицевых счетов, проводок, документов,карточек клиентов и контрагентов. В случае применения позиционного учета, атакже при решении задач трансфертного перераспределения ресурсов «сделочным»методом требуется выполнять интеграцию с системами автоматизации бэк-офисовбанка и внутренней бухгалтерии. Технология применяется такая же — разработкаили адаптация процедур выгрузки данных, но в этом случае данными являютсядоговора, контракты, сделки.
Если в банке уже внедрено Хранилище данных, то система финансовогопланирования и бюджетирования интегрируется только с ним и является в такомслучае его витриной данных. Подобный подход применяется при наличии в банкецентрализованной АБС, содержащей в себе информацию о деятельности не толькоГоловной конторы, но и всех филиалов и дополнительных офисов. Таким образом,чем выше в банке уровень централизации информации, тем быстрее может бытьвнедрена система финансового планирования и бюджетирования.
Выполнение работ по интеграции, как правило, распределяется междубанком и компанией-поставщиком системы или полностью делегируется сотрудникамибанка. Следует отметить, что работы по интеграции систем следует выполнятьпараллельно с настройкой системы бюджетирования. Это приводит к сокращениюобщих сроков внедрения системы.
По результатам интеграции более чем с десятком видов АБС и Хранилищданных можно привести некоторую оценку сроков выполнения работ. Интеграция ссистемой автоматизации бухгалтерского учета банка занимает от 1 недели до 1,5месяцев. Интеграция с системами автоматизации бэк-офисов банка существеннозависит от качества систем бэк-офисов и занимает примерно в 1,5—2 раза большевремени, чем в первом случае.
6. Опытная эксплуатация и внедрение
И, наконец, заключительный этап — это непосредственно внедрениесистемы. Полную гарантию получения требуемого результата в запланированныесроки дает 3-х шаговая технология внедрения:
Выполнение тестового примера. Подготовка тестовых данных занимаетнекоторое время, но этот шаг позволяет быстро и без особых усилий проверитьправильность настройки расчетных алгоритмов и отчетов.
Опытная эксплуатация. Этот шаг преследует цель выполнения сверкирезультатов управленческого учета и бюджетного планирования с аналогичнымирезультатами из старых систем. Так уточняются расчетные алгоритмы,оптимизируются процедуры системы, естественным образом осуществляется обучениепользователей. Как правило, это самый длительный шаг на последнем этапевнедрения системы, поскольку у сотрудников банка происходит переориентация«доверия к цифрам» от одних систем к другим. На этом этапе сотрудникам банканеобходимо анализировать данные и принимать решения — что теперь считать«истиной» — данные из старых систем и АБС или информацию из новой системыбюджетирования?
Промышленная эксплуатация. Если были выполнены первые два шага, топеревод системы в промышленную эксплуатацию просто приурочивается к конкретнойдате и является лишь фактом завершения работ по внедрению.
При внедрении системы в эксплуатацию можно отходить от предложеннойтехнологии последнего этапа и пропускать один или оба первых шага, если уучастников проекта есть уверенность в высоком качестве выполненияподготовительной работы. Но при этом надо отдавать себе отчет в том, чтонеобоснованный пропуск одного из шагов негативно скажется на сроках переводасистемы в промышленную эксплуатацию. Последний этап внедрения системы восновном выполняется сотрудниками самого банка, а компания-разработчик системыобеспечивает их консультациями.
Таким образом, комплексное внедрение системы финансовогопланирования и бюджетирования может быть выполнено за 2—6 месяцев. В результатевнедрения системы банк не только приступает к ее эксплуатации, но и перенимаеттехнологию внесения изменений в ее настройки, а также технологию решения новых,собственных задач на ее основе. В течении нескольких месяцев с момента началапромышленной эксплуатации банк еще обращается к компании-поставщику за помощьюв нестандартных ситуациях, а затем, в основном, за получением новых версий системнойфункциональности. Так происходит «отторжение» индивидуального решения банка откомпании-разработчика и овладение банком новыми методическими и информационнымитехнологиями.
В результате диагностики эффективности банковской деятельностиустановлено, что финансовая безопасность обусловлена рядом условий: поддержаниеликвидности, внедрение финансовых инноваций, охрана информации, сохранениекачества активов и др. Одним из важнейших условий явлется обеспечениеприбыльности. При выявлении возможностей максимизации прибыли банка авторомпроанализированы следующие факторы:
· Соотношение доходов и расходов;
· Средний уровень процентной ставки за кредит;
· Изменение объема пассивных и активных процентных операций;
· Доходность всех активных операций;
· Распределение дохода и доли прибыли в нем;
· Структура кредитного портфеля.
Изучение этих факторов позволило определить основные направленияроста прибыльности банка, которые не приводят к повышению общего риска иухудшению ликвидности его баланса.
В результате можно предложить следующую стратегию, обеспечивающуюповышение прибыльности и поддерживающую финансовую безопасность:
· продавать привлеченные ресурсы и привлекать ресурсы порентабельной ставке;
· снизить банковский риск путем отбора надежных клиентов;
· освоить различные рынки ссудного капитала;
· внедрять эффективные финансовые инновации.
В механизме отражены также меры по поддержанию ликвидности активов,поскольку именно она является качественной характеристикой деятельностикоммерческого банка, свидетельствующей о его надежности и устойчивости.
В уровне ликвидности отражается способность банка своевременно и безпотерь удовлетворять потребности вкладчиков и клиентов за счет превращенияактивов в денежные средства.
Анализ методики формирования кредитного портфеля коммерческихбанков, имеющих высокую доходность, надежность и устойчивость. Показал, что длясведения риска к минимуму важно обеспечить:
· адекватный контроль со стороны руководства, включая: адекватнуюструктуру управления, приемлемые процедуры отчетности, своевременное принятиемер, адекватное разделение обязанностей;
· положение о кредитной политике банка, определяющее осуществлениекредитной деятельности;
· адекватные процедуры оценки заявок на предоставление кредита дляпредупреждения кредитования заемщиков с высоким уровнем кредитного риска;
· адекватный контроль за сохранностью обеспечения.
Схематично процесс анализа кредитного портфеля можно представитьследующим образом:
классификация выданных ссуд – дисциплина обслуживания долга – оценкаобеспеченности ссуды – правильность определения и отражения в учете резервов навозможные потери по ссудам.
Для обеспечения безопасности банковской деятельности по результатамисследования предложена система мер по снижению кредитных рисков.
Исходя из сложной ситуации, которая возникла в банке, требуетсясоздание фонда страхования вкладов и депозитов.
Данный проект необходимо реализовать в целях:
· поддержки у общества доверия к банку;
· минимизации или полного исключения потерь средств депозиторовкоммерческого банка.
Принцип функционирования системы должен основываться надобровольности страхования, который предполагает следующее. При создании фондапредусматривается создание его экспертного совета по оценке финансовогосостояния.
Формирование фонда предполагает участие трех источниковфинансирования. Это вступительные взносы, доход от инвестирования вгосударственные ценные бумаги и периодические взносы.
Заключение
В последние годы российский банковский сектор переживает непростойпериод. Устойчивое снижение доходности традиционных банковских операцийвынуждает кредитные учреждения искать новые способы заработка — и, в частности,развитие розничного бизнеса, где норма прибыли составляет от 20 до 30% в рубляхи который обладает высоким потенциалом роста.
Основными тенденциями развития финансовых услуг в России в 2000-егоды можно назвать следующие: стабильный рост потребительского кредитования(рост в 55 раз за период с 2000 по 2006 годы), повышение доверия к российскимфинансовым институтам, всё больше российских финансовых институтов делаетакцент на качество обслуживания и на построение взаимоотношений с клиентами,происходит постепенное снижение ставок, рынок розничных финансовых услугпоказывает более динамичные темпы роста, чем рынок финансовых услуг для юр. лиц(7,4% в 2001 году – 22% 2006 году).
Развитие финансовой розничного бизнеса стимулируется активным ростомторговых сетей. Активное продвижение новых товаров через потребительскоекредитование формирует привычку у населения жить в долг.
В последние годы Почта России становится одним из активнейшихпродавцов финансовых продуктов, которая становится серьезным конкурентомфинансовых институтов. Сегодня Почта России охватывает услугами почтовой связи99% территории страны, насчитывает 85 филиалов, 1400 почтамтов, 40 714отделений почтовой связи. В 2005 году доходы Почты России составили $1,7 млрд.,из них 48% — от реализации финансовых услуг. Объем финансовых услуг в 2005 г.составил $38,2 млрд., годовой рост составил 46%.
Тем не менее, развитие розничного бизнеса всегда сопровождаетсябольшими затраты, особенно на первом этапе: необходимо развитие собственнойсети, обучение персонала, разработка технологии обслуживания, постоянныеинвестиции в разработку инновационных продуктов и услуг, развитие системыриск-менеджмента и системы скоринга. Розничный бизнес отличается высокойтребовательностью и информированностью, потребностью в гибких финансовыхрешениях, а также предоставлением разнообразных финансовых услуг в одном месте.
Окупаемость розничных сетей составляет несколько лет, но именногеографическое расширение, особенно в регионы, с точки зрения долгосрочныхперспектив, может быть достаточно выгодным делом.
Понимая, что конкуренция в данном секторе будет только расти (темболее что на российский рынок активно выходят иностранные банки), некоторыероссийские кредитные учреждения – ВТБ24, Альфа-банк, Банк «Уралсиб» уженачали строить свои розничные сети и выходить в регионы.
Более того, процесс консолидации бизнеса затронул все секторароссийского финансового рынка: от банковского до страхового. Постепенноуменьшается количество неэффективных и убыточных банков и страховых компаний,поскольку растут законодательные требования к минимальным уставным исобственным капиталам.
В случае вступления России в ВТО на рынок придут крупнейшие западныефинансовые структуры, и пойдет процесс конкурентного вытеснения или поглощениямелких финансовых институтов. В связи с этим ряд российских финансовых институтовначали процесс объединения и развития розничного направления для того, чтобывыжить и сохранить конкурентоспособность. Так появились финансовые супермаркетыв России.
Впервые о создании финансовых супермаркетов российские банкизаговорили в 2002 году, когда ИК „НИКойл“ приобрела Автобанк истраховую компанию ПСК, а затем Банк «Уралсиб» (сейчас объединенная структураносит название Банк «Уралсиб»), ИК „Тройка Диалог“ купила»Росгосстрах", а «Интеррос» — банковскую группу ОВК (сейчасРосбанк). Стоит отметить, что Автобанк и ОВК были приобретены во многом именноиз-за уже готовой розничной сети, необходимой для реализации проектафинансового супермаркета. На создание собственной розничной сети пошел толькоАльфа-банк, открывший сеть круглосуточных отделений «Альфа Банк Экспресс».Строительством финансовых супермаркетов сейчас активно занимаются такжеРосбанк, Газпромбанк, МДМ-Банк, Банк Москвы и Группа «ВТБ».
Банки признают, что сейчас предложить клиенту принципиально новыйпривлекательный продукт — задача весьма сложная. Продуктовый ряд в большинствебанков совпадает, несколько различаются условия предоставления кредитов,привлечения депозитов или открытия счетов, однако не настолько существенно,чтобы можно было говорить о явном конкурентном преимуществе одного крупногобанка над другим.
Подобная проблема не является чем-то принципиально новым: в странахс развитой экономикой с ней столкнулись уже давно. Чем выше уровень развитияфинансовой системы, тем острее конкуренция. Выход, который нашли в странах ЕС,США и Японии и к которому прибегают теперь российские финансовые институтов, —создание финансовых супермаркетов.
Тем не менее, до настоящих финансовых супермаркетов российскимструктурам еще далеко. Супермаркет предполагает максимальный выбор товаров иуслуг, которые должны быть стандартизированы, т.е. в любом офисе финансовогосупермаркета от Москвы до Владивостока клиенту должны предложить абсолютноидентичные продукты, причем одинаково быстро и качественно во всех офисах.
С точки зрения стандартизации, технологичности и качества продуктови услуг в России пока нет ни одной структуры, которую с полным правом можнобыло бы отнести к финансовым супермаркетам вроде Citigroup или Chase Manhattanв США.
Сложности, с которыми сталкиваются российские финансовые институтыпри внедрении стратегии финансового супермаркета: неразвитость bancassurance вРоссии; банки предпочитают, чтобы у них было несколько страховщиков,инвестиционных или управляющих компаний, чем один стратегический партнер;незнание банками страхового, инвестиционного рынков, а страховщиками ипредставителями инвестиционных и управляющих компаний банковского и страховогорынков; выбор клиента базируется на цене, а, не исходя из качества продукта,нехватка квалифицированного персонала.
Европейский опыт показывает, что сегодня до трети прибыли банкиполучают от продажи в своих отделениях страховых продуктов. В России же объемпродаж полисов страхования жизни все еще несоизмерим с другими видамистрахования.
С другой стороны, российские банки и страховые компании – этофинансовые институты принципиально разных весовых категорий: банки обладаютактивами в десятки — сотни миллиардов рублей, а активы страховых компанийсоставляют сотни миллионов — миллиарды рублей. Напр., банк, занимающий 10-еместо в рейтинге крупнейших банков, имеет активы порядка 150 млрд., а 10-ястраховая компания – порядка 10 млрд. Точно такая же ситуация наблюдается присравнении банков с инвестиционными и управляющими компаниями. Напр., требованияк собственному капиталу банков на 01.01.2007 составляют 5 млн. евро, асобственный капитал инвестиционной компании составляет 40 млн. руб.,собственный капитал управляющей компании составляет 30 млн. руб.
Более того, банки обладают более широкой филиальной сетью ифинансовыми ресурсами, существенно превышающими объемы страхового иинвестиционного рынка. К тому же россияне испытывают больше доверия к кредитнымучреждениям, а банковские услуги в целом популярнее.
Тем не менее, стремительное развитие розничного кредитования иипотеки неизбежно приведет к симбиозу страховых компаний с банками. Чем большекредитные портфели, тем выше заинтересованность в защите от нерыночных рисков.
Как показывает опыт работы иностранных финансовых институтов,стратегия создания финансовых супермаркетов — «one-stop-shop-services» (магазин,в котором можно купить несколько продуктов/услуг, не отходя от кассы) — оказалась весьма эффективной: после появления первых таких магазинов объемыперекрестных продаж возросли в 1,5 — 2 раза. Эффект супермаркета сработал — людей привлекла возможность приобрести сразу несколько финансовых продуктов,сэкономив не только деньги, но и время.
Список использованной литературы
1. Базелюк И.А.Построение финансовых супермаркетов // Организация продаж банковских продуктов,2007, №2.
2. Банки ибанковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т.Балабанова, М.,2006
3. Банковское дело:Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П.Кроливецкой – 4-е изд., перераб. идоп. – М., 2001
4. Банковское дело:Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина – 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2002
5. Власенкова Ю.Б.Возможности развития финансовых супермаркетов в России: международный опыт ироссийская практика // Финансы и кредит.- 2007 г. — №20. – с. 33 – 41
6. Власенкова Ю.Б.Перспективы развития финансовых супермаркетов в России // Банковское дело. –2007. — №6. – с. 88-90
7. Власенкова Ю.Б.Перспективы развития финансовых услуг для населения в 2006 году.// Журнал «Top-Manager». 2006 г. — №2.- с. 66 –69
8. Власенкова Ю.Б. Финансовыйсупермаркет.//Журнал «Top-Manager». — 2005 г. — №10. — с. 114 – 115
9. Власова А.В. Управление ликвидностью банка в условиях кризиса //Банковское право, 2006, №2.
10. Гамза В.Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика имеждународные отношения – 2003 – №10
11. Голикова Ю.С.Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и егоактивизация // Деньги и кредит – 2002 — №8
12. Гузнов А.Г., Солодков В.М. Управление ликвидностью с помощью депозитныхсертификатов // Банковское право, 2007, №6.
13. ДокладГенерального секретаря ООН Кофи Аннана «Лучший мир для всех» наЖеневской сессии Генеральной ассамблеи ООН. — 2000
14. Екушов А.И. Анализ ликвидности и его применение при управлении активамии пассивами банка // Управление в кредитной организации, 2007, №3.
15. Жаботинская Е.И.Экономика и банковский сектор / Деньги и кредит – 2003 — №2
16. Козлов А.А.Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит – 2002 — №6
17. Масленников В.В.Национальная банковская система / В.В.Масленников, Ю.А.Соколов – М.: Элит – 2003
18. Межуев В.М.Проблема современности в контексте модернизации и глобализации // Полития. № 3.2000
19. Орлов Ф.Н.Социальные издержки глобализации // Социологические исследования. № 7,2001
20. Панарин А. С.«Имперская республика» на пути к мировому господству // Общественныенауки и современность. № 4. 1999
21. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория, методология, практика. М.,2004.
22. Практикаглобализации: игры и правила новой эпохи. М., 2000
23. Салманов О.Н.Инвестиционный менеджмент. Управление рискованных активов. МГУС. Институтфинансов и систем управления экономикой. 2004.
24. Самойлов Е.В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP-анализа // Управление в кредитной организации, 2006, №6.
25. Самойлов Е.В. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческогобанка // Управление в кредитной организации, 2007, №2.
26. Свиридов О.Ю.Финансы, денежное обращение, кредит. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.
27. Слепов В.А.,Громова Е.К. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики // Финансы,2000, №8.
28. Сменковкий В.Н. Ороли банковской системы в обеспечении экономического роста // Деньги и кредит –2000 – №2
29. Тихомирова Е.В.Развитие системы краткосрочного банковского кредитования. СПб, 2002.
30. Финансы: учебник/ Под ред. С.И.Лушина, В.А.Слепова. М.: Экономистъ, 2007. – 682 с.
31. Хейнсворт Р.Переход от банковского сектора к банковкой системе: условия достаточные иусловия необходимые // Деньги и кредит – 2003 — №6
32. Хоминич И.П. Финансоваястратегия компаний. М., 1998.
Приложение 1
Баланс АКБ «Юниструм-Банк» на 01.01.2007№ Показатели 01.01.2006 01.01.2007 1 2 3 4 Актив 1 Денежные средства 1900245 1876040 2 Средства кредитных организаций в ЦБ РФ 10256254 7802611 3 Обязательные резервы 1800065 1807360 4 Средства в кредитных организациях 3254025 2521637 5 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 4000087 8185874 6 Чистая ссудная задолженность 80352587 84822129 7 Вложения в инвестиционные ценные бумаги 8 Вложения в ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи 8365054 7342236 9 Основные средства и материальные запасы 3856024 5817521 10 Требования по получению процентов 2354254 4237525 11 Прочие активы 2952254 3496069 Всего активов 119090849 127909002 Пассив 1 Кредиты ЦБ РФ 2 Средства кредитных организаций 26 042 452 19 621 335 3 Средства клиентов (некредитных организаций) 66 168 946 77 199 042 4 Вклады физических лиц 7 124 456 8 316 182 5 Выпущенные долговые обязательства 5 265 562 7 023 385 6 Обязательства по уплате процентов 452 021 545 797 7 Прочие обязательства 2 586 596 3 552 695 8 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 945 475 442 712 Всего обязательств 108 585 508 116 701 148 Источники собственных средств 9 Средства акционеров (участников) 1 100 000 1 100 000 10 Зарегистрированные обыкновенные акции и доли 1 074 975 1 074 975 11 Зарегистрированные привилегированные акции 25025 25025 12 Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций 13 Собственные акции акционеров 14 Эмиссионный доход 4 713 150 4 713 150 15 Переоценка основных средств 470 470 16 Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты (капитал) 540 452 702 090 17 Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет) 1 015 585 1 209 666 18 Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период 2 035 684 2 382 478 19 Всего источников собственных средств 9 505 341 11 207 854 20 Всего пассивов 119 090 849 127 909 002 /> /> /> /> />
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Баланс АКБ «Юниструм-Банк» на 01.01.2008№ Показатели 01.01.2006 01.01.2007 1 2 3 4 Актив 1 Денежные средства 1876040 3904708 2 Средства кредитных организаций в ЦБ РФ 7802611 12869065 3 Обязательные резервы 1807360 2354204 4 Средства в кредитных организациях 2521637 4806898 5 Чистые вложения в торговые ценные бумаги 8185874 10910819 6 Чистая ссудная задолженность 84822129 85239247 7 Вложения в инвестиционные ценные бумаги 8 Вложения в ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи 7342236 8581339 9 Основные средства и материальные запасы 5817521 7023130 10 Требования по получению процентов 4237525 6524214 11 Прочие активы 3496069 8007020 Всего активов 127909002 150220644 Пассив 1 Кредиты ЦБ РФ 2 Средства кредитных организаций 19 621 335 39 522 085 3 Средства клиентов (некредитных организаций) 77 199 042 59 002 947 4 Вклады физических лиц 8 316 182 11 686 092 5 Выпущенные долговые обязательства 7 023 385 9 802 247 6 Обязательства по уплате процентов 545 797 525 033 7 Прочие обязательства 3 552 695 2 627 099 8 Резервы на возможные потери по условным обязательствам 442 712 1 712 796 Всего обязательств 116 701 148 124 878 299 Источники собственных средств 9 Средства акционеров (участников) 1 100 000 1 100 000 10 Зарегистрированные обыкновенные акции и доли 1 074 975 1 074 975 11 Зарегистрированные привилегированные акции 25025 25025 12 Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций 13 Собственные акции акционеров 14 Эмиссионный доход 4 713 150 4 713 150 15 Переоценка основных средств 470 470 16 Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты (капитал) 702 090 3 013 407 17 Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет) 1 209 666 5 574 811 18 Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период 2 382 478 9 840 507 19 Всего источников собственных средств 11 207 854 25 342 345 20 Всего пассивов 127 909 002 150 220 644
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Отчет о прибылях и убытках за 2007 г№ п/п Наименование статьи 2006 г 2007 г Проценты, полученные и аналогичные доходы от: 1 Размещение средств в кредитных организациях 716162 880203 2 Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) 6333241 8263777 3 Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) 4 Ценных бумаг с фиксированным доходом 905177 1125637 5 Других источников 13051 21763 6 Всего процентов полученных и аналогичных доходов 7957631 10291380 Проценты, уплаченные и аналогичные расходы по: 7 Привлеченным средствам кредитных организаций 1828124 2438652 8 Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций) 1117861 1222994 9 Выпущенным долговым обязательствам 1003789 441022 10 Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов 3949774 4102666 11 Чистые процентные и аналогичные доходы 4017857 6188712 12 Чистые доходы от операций с ценными бумагами 944939 541552 13 Чистые доходы от операций с иностранной валютой -444589 355702 14 Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами 151146 -46357 15 Чистые доходы от переоценки иностранной валюты -831655 285999 16 Комиссионные доходы 1363274 1523718 17 Комиссионные расходы 456712 757978 18 Чистые доходы от разовых операций 243524 199637 19 Прочие чистые операционные доходы 822366 -369925 20 Административно-управленческие расходы 2832451 3828062 21 Резервы на возможные потери 432607 7975013 22 Прибыль до налогообложения 3378276 12069001 23 Начисленные налоги (включая налог на прибыль) 995798 4228494 24 Прибыль за отчетный период 2382478 7840507