Содержаниекурсового проекта
1. Назначение и источники финансирования
2. Баланс предприятия
3. Прогнозирование выручки от реализации
4. Планирование переменных издержек
5. Планирование постоянных издержек
6. Планирование финансовых результатов деятельностипредприятия
7. Планирование движения денежныхсредств
8. Основные финансовые коэффициента
9. Анализ безубыточности предприятия
Список использованной литературы
Приложение 1
1. Назначение и источники финансирования
Информация,представляемая в этом разделе плана, необходима для обоснования необходимостипривлечения финансовых средств.
Какой бы капитал фирма несобиралась вкладывать в дело − собственные накопления, банковский кредит,инвестиционный капитал или даже пожертвования − в любом случае этотраздел плана имеет исключительное и самостоятельное значение, так какпоказывает, для чего нужны деньги.
Потребность в основныхсредствах и оборудовании представлена в табл.1.
Таблица 1. Потребность встроительных машинах и оборудовании
Номер
Наименование
Цена за единицу
Необходимое количество
Сумма
1
2
3
4
5 Автомобиль грузовой 7300 2 14600 3 Башенный кран 8400 1 8400 6 Краскопульт 190 2 380
ИТОГО
23380
В качестве источниковфинансовых средств могут выступать:
- средства,предоставляемые учредителями предприятия;
- кредиты банков;
- инвестиционныйкапитал, то есть средства, полученные от продажи части предприятия одному,нескольким или многим физическим или юридическим лицам.
В табл.2 приведеныисточники финансирования.
Таблица 2. Источникифинансирования
Наименование
Сумма
1
2 1. Долгосрочный кредит 1000000 2. Краткосрочный кредит банка 200000
ВСЕГО:
1200000
Определяя назначениепривлекаемого капитала, необходимо оценить возможные преимущества аренды илилизинга оборудования или недвижимости перед их приобретением.
Преимущества аренды:
– предприятияполучают необходимые средства производства и новейшие технологии;
– нет необходимостиформировать большие объемы инвестиционных ресурсов и приобретать имущество всобственность;
– по завершениюдоговора аренды можно взять новое имущество и тем самым постоянно обновлятьпроизводственную базу;
– платежи за использованиеимущества распределены во времени, что не предполагает формирования большихсумм резервов для выплаты арендной платы;
– есть возможностьполучить имущество в собственность после завершения договора аренды (прифинансовом лизинге).
Недостатки аренды:
– отсутствиемобильных финансовых средств;
– отсутствиесобственного имущества снижает уровень кредитоспособности;
– арендные платежимогут оказаться более высокими, чем банковские проценты или проценты пооблигациям;
– появляетсязависимость от условий договора аренды.
Преимущества лизинга посравнению с другими вариантами финансирования:
– лизинг позволяетпредприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современноеоборудование и технику в достаточных количествах. При этом нет необходимостипри приобретении дорогостоящего имущества аккумулировать собственные средства,которые, как правило, вложены в запасы, готовую продукцию, участвуют в расчетахс дебиторами, т. е. являются источником финансирования текущей деятельностипредприятия;
– лизинговыеплатежи относятся на себестоимость, что позволяет экономить значительные суммыпри уплате в бюджет налога на прибыль;
– возможностьприменения в отношении объекта лизинга механизма ускоренной амортизации скоэффициентом до 3-х позволяет предприятию максимально быстро восстановитьчерез себестоимость инвестиционные затраты. По истечении действия договорализинга имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной, либонулевой остаточной стоимости. В дальнейшем, предприятие может существенноснизить себестоимость производимой продукции по статье «Амортизация основныхфондов». Также можно реализовать имущество, которое являлось объектом лизинга,по рыночной цене, которая будет намного выше его остаточной стоимости, получивтем самым дополнительную прибыль;
– при оформлениилизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику, не такие жесткие, какпри обычном кредитовании. Кроме того, вероятность получения в лизинговойкомпании долгосрочного финансирования намного выше, чем при кредитовании, т. к.многие банки практически не предоставляют кредитов на срок более 1 года, но приэтом лизинговая компания, являющаяся постоянным и надежным заемщиком, безпроблем получает долгосрочные кредиты;
– лизинговаякомпания может построить более гибкий график платежей в сравнении стребованиями банков по кредитным договорам. При этом существует возможностьизменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга с учетом,например, сезонных колебаний в реализации продукции лизингополучателя, либовлияния иных факторов, связанных с текущей деятельностью предприятия;
– при заключениидоговора лизинга значительно снижаются по сравнению с кредитованием требованияк гарантийному обеспечению сделки (предоставлению залогов и т. д.). Это связанос тем, что до окончания действия договора предмет лизинга являетсясобственностью лизинговой компании и частично обеспечивает обязательствапредприятия перед лизинговой компанией.
Вместе с перечисленнымивыше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся вфинансово — кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах:
– от долгосрочногокредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, котораязаключается в большем количестве участников.
Для арендатора лизингможет нести в себе ряд недостатков, таких как:
– при финансовомлизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже еслинаучно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
– арендатор невыигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования.
Возвратный международныйлизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для странылизингодателя.
При международныхмультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютныхрисков (проблема переносится с одного участника на другого).
В табл. 3 приведеноописание применения привлекаемого капитала.
Таблица 3
Наименование
Сумма
1
2 Покупка недвижимости 800000 Приобретение оборудования в собственность 23380 Реконструкция и ремонт помещений 200000 Увеличение оборотных средств 176620
ВСЕГО:
1200000
2.Баланс предприятия
Баланс характеризуетфинансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсыпредприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования,с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования − с другойстороны (пассив).
Активы разделяются надолгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные активы −это средства, которые используются в течение более чем одного периода,приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и непредназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены впервом разделе баланса «Основные средства и внеоборотные активы».
Краткосрочные активы илиоборотные средства − это средства, используемые, проданные илипотребленные в течение одного отчетного периода, который, как правило,составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором итретьем разделах актива.
Для принятия финансовыхрешений важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов:
- денежныесредства;
- краткосрочныефинансовые вложения;
- дебиторскаязадолженность;
- материально-производственныезапасы.
Денежные средства −это средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства ввалюте.
Краткосрочные финансовыевложения отражают инвестиции в ценные бумаги других предприятий, в облигации, атакже предоставленные займы на срок не более года.
Дебиторская задолженность− причитающиеся фирме, но еще не полученные средства. В составе оборотныхсредств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой непревышает одного года.
Материально-производственныезапасы − это материальные активы, которые предназначены для:
- продажи в течениеобычного делового цикла;
- производственногопотребления внутри предприятия;
- производственногопотребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.
В эту статью включаютсясырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а такжедругие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средствпредприятий в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.
Основные средства −это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В этукатегорию средств включают здания и сооружения, машины и оборудование,транспорт и т.д. На все статьи реальных основных средств начисляетсяамортизация.
Нематериальные активы −средства, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие компании доход. Кнеосязаемым активам относятся патенты, товарные знаки, торговые марки,авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские разработки.
В пассиве балансаотражаются решения компании по выбору источника финансирования.
Краткосрочныеобязательства − это обязательства, которые покрываются оборотнымиактивами или погашаются в результате образования новых краткосрочныхобязательств. Краткосрочные обязательства погашаются в течениенепродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочныеобязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате; долговыесвидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность иотсроченные налоги; задолженность по заработной плате; полученные авансы; частьдолгосрочных обязательств, подлежащих выплате в текущем периоде.
Долгосрочныеобязательства − это обязательства, которые должны быть погашены в течениесрока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательствявляются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате,обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей придолгосрочной аренде.
Собственный илиакционерный капитал. В данной группе выделяются вложенный капитал и накопленнаяприбыль.
Вложенный капитал −это капитал, инвестированный собственниками. Сюда включаются такие статьи, какноминальная стоимость вложенного капитала, эмиссионная премия и некоторыедругие статьи, влияющие на стоимость капитала.
Накопленная прибыль −это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало завсе годы своего существования. В эту статью входят нераспределенная прибыльпрошлых лет, резервный капитал, фонды накопления и чистая прибыль отчетногогода (прибыль за вычетом налогов, отвлеченных средств и дивидендов).
Таблица 4. Состав и структурабалансаАКТИВ ПАССИВ
1. Капитал оборотный
1.1. Капитал денежных средств 168560 1. Капитал краткосрочных обязательств 332768 1.2. Капитал краткосрочных финансовых вложений 25535 1.3. Капитал дебиторской задолженности 132744 2. Капитал долгосрочных обязательств 612800 1.4. Капитал материально-производственных запасов 342144 2. Капитал долгосрочных вложений 1399200 3. Капитал собственный 4052815 3. Капитал основной 2417496 4. Капитал нематериальных вложений 512704 БАЛАНС 4998383 БАЛАНС 4998383 3.Прогнозирование выручки от реализации
Планируемые показателидоходной части бюджета предприятия являются фундаментом для большей частистратегических и тактических финансовых планов.
Строительная организация,несколько лет работающая в условиях рынка и завоевавшая довольно устойчивоеположение, выполняет, как правило, определенные специализированные виды работ,объем которых имеет незначительные колебания, связанные, в основном, ссезонностью их выполнения. В данном курсовом проекте предлагаетсяспрогнозировать на год объемы работ в стоимостном выражении для строительнойорганизации, специализирующейся на выполнении работ по сооружению подземной инадземной частей жилых зданий.
Форма составлениягодового плана выручки от реализации (Вреал) продукции по видамспециализированных работ с разбивкой по месяцам приведена в таблице 5.
Таблица 5. Составлениегодового плана выручки от реализации продукции по видам специализированныхработПериод Наименование работ Нулевой цикл Сантехнические Отделочные Столярные Кровельные ВСЕГО 1 2 3 4 5 6 7 Январь 1163712 1261791 595917 942020 955250 4918690 Февраль 1163712 1261791 595917 942020 955250 4918690 Март 1163712 1261791 595917 942020 955250 4918690 1 квартал 3491136 3785373 1787751 2826060 2865750 14756070 Апрель 1282992 1391125 656998,5 1038577 1053163 5422856 Май 1478496 1603105 757112,5 1196836 1213645 6249196 Июнь 1777556 1927370 910255,8 1438924 1459132 7513237 2 квартал 4539044 4921600 2324367 3674337 3725941 19185289 Июль 1545700 1675974 791526,8 1251238 1268811 6533250 Август 1545700 1675974 791526,8 1251238 1268811 6533250 Сентябрь 1545700 1675974 791526,8 1251238 1268811 6533250 3 квартал 4637101 5027922 2374580 3753714 3806432 19599750 Октябрь 1394995 1512566 714352,9 1129242 1145102 5896258 Ноябрь 1189417 1289662 609079,8 962827,7 976349,9 5027336 Декабрь 954837,1 1035312 488955,8 772936,7 783792 4035834 4 квартал 3539248 3837540 1812388 2865007 2905244 14959428 ГОД 16206530 17572435 8299087 13119118 13303367 68500536
Расчеты данных производятся по формуле:
/> (1)
Где Вреал −выручка от реализации продукции;
В − выработка на одногоработника в год;
Ч − среднесписочная численностьработников, чел.
4. Планирование переменных издержек
Разделение затрат напеременные и постоянные имеет важное значение при переходе к рыночнымотношениям. Такой метод учета затрат широко применяется в странах с развитымирыночными отношениями.
В строительстве взависимости от назначения и места совершения строительных работ припланировании и учета затрат принят следующий перечень статей: материалы,расходы на оплату труда рабочих, расходы по содержанию и эксплуатациистроительных машин и механизмов − эти статьи затрат объединены в группупрямых затрат. Четвертой статьей затрат являются накладные расходы.
Принимаем, что кпеременным относятся все прямые затраты, а к постоянным − все накладныерасходы. Переменные затраты изменяются пропорционально изменению объема работ.Планирование материальных затрат осуществляется по их уровню в процентах ксумме выручки.
Доля затрат на материалыв составе выручки (объема) по видам работ равна:
- нулевой цикл −55%;
- санитарно-технические− 35%;
- отделочные −40%;
- столярные −45%;
- кровельные −30%.
Расчет суммы плановыхзатрат на приобретение материальных ресурсов приведен в табл. 6.
Таблица 6. Расчет суммыплановых затрат на приобретение материальных ресурсовПериод Наименование работ Нулевой цикл Сантехнические Отделочные Столярные Кровельные ВСЕГО 1 2 3 4 5 6 7 Январь 640042 441627 238367 423909 286575 2030519 Февраль 640042 441627 238367 423909 286575 2030519 Март 640042 441627 238367 423909 286575 2030519 1 квартал 1920125 1324881 715100 1271727 859725 6091558 Апрель 705646 486894 262799 467360 315949 2238647 Май 813173 561087 302845 538576 364094 2579775 Июнь 977656 674579 364102 647516 437740 3101593 2 квартал 2496474 1722560 929747 1653452 1117782 7920015 Июль 850135 586591 316611 563057 380643 2697037 Август 850135 586591 316611 563057 380643 2697037 Сентябрь 850135 586591 316611 563057 380643 2697037 3 квартал 2550406 1759773 949832 1689171 1141930 8091112 Октябрь 767247 529398 285741 508159 343531 2434076 Ноябрь 654179 451382 243632 433272 292905 2075370 Декабрь 525160 362359 195582 347822 235138 1666061 4 квартал 1946587 1343139 724955 1289253 871573 6175507 ГОД 8913591 6150352 3319635 5903603 3991010 28278191
Статья затрат «Расходы на содержание и эксплуатацию машин и механизмов»по своему экономическому содержанию представляет собой совокупность затрат наматериальные ресурсы: запасные части, покупные комплектующие изделия, топливо,транспортные услуги, энергетические ресурсы со стороны (тепло-, электроэнергия,сжатый воздух, вода), а также заработную плату рабочих, занятых обслуживанием иэксплуатацией машин и механизмов. Таким образом, планирование материальныхзатрат и заработной платы осуществляется с учетом затрат на содержание и эксплуатациюмашин и механизмов.
Плановый фонд оплатытруда работников, занятых на производстве строительно-монтажных работ,определяется произведением среднесписочной численности этих работников помесяцам на их среднюю заработную плату. Начисления на заработную платуопределяются по действующим нормативам в процентах к заработной плате исоставляют 26% в соответствии с ст. 1 Федерального закона от 06.12.2005 N158-ФЗ; п. 1 ст. 241 ч. II НК РФ от 05.08.2000 N 117-ФЗ.
Средняя заработная платапо месяцам не изменяется и определяется как средневзвешенная величина почисленности рабочих:
/>, (2)
где /> − заработная платарабочих по />-му видуработ;
/> − численность рабочих, занятых />-ым видом работ.
Таблица 7. Расчет затратна оплату труда производственного персоналаМесяц Численность, чел. Среднемесячная зарплата Фонд оплаты труда без начисления на зарплату Начисления на зарплату Фонд оплаты труда с начислениями на зарплату 1 2 3 4 5 6 Январь 142 4385 622670 161894 784564,2 Февраль 142 4385 622670 161894 784564,2 Март 142 4385 622670 161894 784564,2 1 квартал 142 4385 1868010 485683 2353693 Апрель 149 4385 653365 169875 823239,9 Май 164 4385 719140 186976 906116,4 Июнь 188 4385 824380 214339 1038719 2 квартал 167 4385 2196885 571190 2768075 Июль 188 4385 824380 214339 1038719 Август 188 4385 824380 214339 1038719 Сентябрь 188 4385 824380 214339 1038719 3 квартал 188 4385 2473140 643016 3116156 Октябрь 179 4385 784915 204078 988992,9 Ноябрь 161 4385 705985 183556 889541,1 Декабрь 137 4385 600745 156194 756938,7 4 квартал 159 4385 2091645 543828 2635473 ГОД 164 4385 8629680 2243717 10873397 5.Планирование постоянных издержек
Постоянными называютсязатраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализациипродукции. В эту группу обычно включаются расходы на обеспечение нормальнойдеятельности от уровня реализации продукции. Их удельный размер в себестоимостипри увеличении объема работ будет сокращаться, а при уменьшении −увеличиваться.
В строительстве кпостоянным расходам целесообразно относить следующие виды затрат (табл. 8)
Фонд оплаты труда управленческого персоналаопределяется, исходя из следующих ограничений:
-по численности −на каждые 7 рабочих один служащий.
Для определенияколичества служащих необходимо исходить из среднегодовой численности рабочих:
/>. (3)
Таким образом, рассчитаемчисло служащих:
Чслуж = 164/7 = 23человек,
Столько служащих необходимо для обеспечения работы предпориятия. Расчеты приведены в таблице 7.1.
-по заработнойплате − расчет производится, исходя из средней заработной платы поотдельным категориям работников, значения которой приведены в исходных данных
Таблица 7.1N Наименование должности Среднемесячная зарплата 1 работника Количество работников Суммарная зарплата 1 2 3 4 5 1 Управляющий (президент) фирмы 3075 1 3075 2 Вице-президент по производству 2070 1 2070 3 Секретарь-машинистка 945 2 1890 4 Инженер-строитель по технической документации 1095 2 2190 5 Инженер-технолог 1200 3 3600 6 Экономист-сметчик 1330 3 3990 7 Бухгалтер 2055 3 6165 8 Диспетчер по закупкам и транспорту 1020 2 2040 9 Инженер по оперативно-производственному планированию 1030 2 2060 10 Менеджер объекта 1700 2 3400 11 Уборщица 610 2 1220
ИТОГО
23
31700
Амортизационныеотчисления на полное восстановление собственных основных фондов рассчитываются,исходя из равномерного начисления износа в течение пятилетнего срокаэксплуатации основного оборудования /> идвадцатилетней эксплуатации зданий и сооружений />. При этом для вновьприобретенных основных фондов амортизация будет рассчитываться:
/>; /> ,(4)
где /> − соответственностоимость приобретенных зданий или оборудования.
Для уже имевшихся наначало года основных фондов исходим из предположения, что здания к началупериода эксплуатировались в течение 5 лет, а оборудование — 1 год.
Тогда амортизациясоответственно составит
/>; /> (5)
Таким образом имеем, чтооборудование было приобретено в начале года на сумму 23380 у.е., иследовательно амортизация считается на 5 лет, а здания были приобретены на насумму 800000 у.е., и также амортизация считается на 5 лет.
Формулы расчетаамортизации приобретают следующий вид:
Азд = 800000 /20*12 = 5714
Аоб = 23380 /5*12 = 389,7.
Таким образом, общиеамортизационные отчисления составили 6103,7 у.е.
Расходы на служебныекомандировки, затраты на временные здания и сооружения, представительские иконторские расходы, рас-ходы на коммунальные услуги, а такжепрочиепостоянные затраты рассчитываются в процентах от заработной платы рабочихза месяц без начислений на нее. Результаты расчетов представлены в табл. 8.
Расходы, связанные скредитованием, определяются с учетом того, что погашение всех видов кредитовосуществляется постоянно равными долями, вносимыми ежемесячно, начиная со следующегопосле предоставления кредита месяца. Период погашения краткосрочного кредитаравен 12 месяцам, долгосрочного кредита − 3 года. Проценты пократкосрочному кредиту составляют 10% годовых, а по долгосрочному − 12%годовых. Проценты по долгосрочному и краткосрочному кредитам начисляются толькона сумму кредита, полученного в текущем году.
Определение сумм дляпогашения кредитов осуществляется по формуле взноса на амортизацию платежа,который включает в себя процент и суммы в оплату основной части долга,позволяющие погасить кредит в течение установленного срока:
/>, (6)
где, Р −размер периодического платежа для погашения (амортизации) долга; К −сумма первоначального долга;
Т − период погашения долга, лет;
i − ставка годового процента,доли единиц.
Таким образом, длякраткосрочного кредита размер периодического платежа будет равен:
Р = 200000 * [(1+0,1)1*0,1]/[(1+0,1)1 — 1] = 16666,7
Для долгосрочного кредитаразмер периодического платежа будет равен:
Р = 1000000 * [(1+0,12)3*0,12]/[(1+0,12)3 — 1] = 37777,8
Результаты заносим втабл. 8.