ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему:
«Анализ финансовой устойчивостиООО «Водопроводные сети»
Кемерово-2008 г.
Введение
В настоящее времястабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивостипредприятия является в определенной мере новым явлением в отечественнойэкономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередьпереходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогомвыживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границфинансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономическихпроблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести кутрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.
В связи с этим вопросыоценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризисанеплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансамироссийских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно,то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля дляполучения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подбореквалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более ононезависимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, темменьше риск оказаться на краю банкротства.
Кроме того, оценкафинансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементоманализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценитьриск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Все выше названноеобуславливает актуальность оценки и анализа финансовой устойчивости иплатежеспособности каждого хозяйствующего субъекта.
Цель дипломной работысостоит проведения анализа финансовой устойчивости как основы стабильногоположения отечественных предприятий в условиях рыночной экономики.
Длядостижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующиезадачи:
- подробное рассмотрениетеоретических основ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, вт.ч. их экономической сущности, функций.
- исследование взглядовразличных авторов, в т.ч. авторов трех научно-финансовых школ на данныепонятия;
- изучение Методическихуказаний, регламентирующих оценку финансовой устойчивости и платежеспособностипредприятий;
- определение системыпоказателей оценки финансовой устойчивости предприятий и мероприятий поуправлению ими;
- понятие и формированиеучетной политики.
Дипломная работа состоит из введения, трехосновных частей, заключения, списка использованных источников, приложений.
Объектом исследованияанализа стало ООО «Водопроводные сети».
Кратко обобъекте анализа.
Анализируемоепредприятие зарегистрировано в форме ООО.
Сферадеятельности – коммунальное предприятие ЖКХ
Основныеуслуги – водопотребление и водоотведение
Основныепотребители население, предприятия и организации
Анализируемыйпериод – 2005–2007 год.
Финансовое состояние любого предприятия, в т.ч. отрасли ЖКХ,является важнейшей характеристикой его хозяйственной деятельности. Оноопределяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, позволяетоценить степень гарантирования экономических интересов, как собственниковпредприятия, так и его деловых партнеров.
Жилищно-коммунальное хозяйство – это многоотраслевой комплекс, непроизводящий материальные блага, а производящий услуги, направленные наобеспечение необходимых условий жизнедеятельности населения и предприятийразличных отраслей экономики. Жилищно-коммунальное хозяйство играет важнейшуюроль в функционировании населенных пунктов. А.Н. Ряховская, выделяя пятьвидов инфраструктуры муниципального образования, определяетжилищно-коммунальное хозяйство как инфраструктуру первичного уровня, тем самымподчеркивая значение жилищно-коммунального хозяйства, для жизнеобеспечениянаселенного пункта и его обитателей.
Анализфинансового состояния предприятия и финансовой устойчивости предприятия – это понятие болееширокое, чем оценка финансового состояния, так как кроме оценки фактическогофинансового состояния предприятия должен включать установление причин ифакторов его определяющих, а также определение основных путей и методовулучшения финансового состояния в каждый период ее деятельности. Вот в это япопробую, и рассмотреть в своей дипломной работе.
1. Теоретические аспекты анализафинансовой устойчивости и формирования учетной политики предприятий
1.1Сущность анализа финансовой устойчивости предприятия
Длясовременной экономики России характерны: нестабильность, непоследовательностьналоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики;потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности безсущественных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетногофинансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целямналогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков,конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическомуросту – медленный процесс преобразований на уровне организаций в связи снеэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственностируководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, атакже в связи с отсутствием достоверной информации об экономическом состоянииорганизации, ее финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикойфинансово-экономической деятельности в условиях рынка. Для устранениянегативных тенденций экономического развития в целях повышения стабильностидеятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание наобеспечении устойчивого развития организациикак основного структурногоэлемента экономической Системы РФ.
Преодолениекризисной ситуации в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствованияставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня являетсяобеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживаниепредприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оцениватьвозможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансовогообеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самымустойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.
Основойфинансовой стабильности экономики России является финансовая устойчивостьорганизации, так как именно она служит залогом выживаемости и основой прочногоположения организации, этому все большее количество контрагентов начинаетвовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.
Финансоваяустойчивость целеполагающее свойство финансового анализа, а поисквнутрихозяйственных возможностей, средств способов ее укрепления определяетхарактер проведения и содержания анализа Оценка финансовой устойчивостипозволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможностиорганизации на длительную перспективу, которая связана с общей финансовойструктурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, атакже с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источникисредств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимумсобственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однакоесли структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительныйперекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, еслисразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в«неудобное» время. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости вкраткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, атакже с платежеспособностью организации.
Устойчивоефинансовое положение предприятия представляет собой результат умелого, просчитанногоуправления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов,определяющих результаты деятельности предприятия.
А.Д. Шеремети Е.В. Негашев подчеркивают, что одной из важнейших характеристик финансовогосостояния предприятия выступает его финансовая устойчивость. Особенно ярко этамысль выражена в предложенной ими классификации финансового состоянияпредприятия по степени его финансовой устойчивости. Было выделено четыре типафинансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютнаяустойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансовогосостояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивостипредприятия А.Д. Шеремет и ЕМ. Негашев рекомендуют определенную, только ейприсущую систему показателей, в состав которой не входят показателиплатежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использованияимущества.
Позицию, почтиполностью совпадающую с позицией выше названных авторов, занимает О.В. Ефимова,хотя она и не дает определения сущности финансового состояния и финансовойустойчивости.
Несколькоиную позицию по раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его финансовойустойчивости и взаимосвязи между ними занимает Г.В. Савицкая. С однойстороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовойустойчивости предприятия, она справедливо пишет, что финансовое состояниепредприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала впроцессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитиюна фиксированный момент времени. Далее, ею отмечается, что в процессехозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборотакапитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие ипотребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовоесостояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность. При этом Г.В. Савицкая отмечает, что финансовоесостояние может быть устойчивым и неустойчивым и кризисным. Изложенный подход,по существу, совпадает с характеристикой финансового состояния, егоустойчивости и взаимосвязи между ними, которую дают вышеуказанные авторы. Сдругой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении такихпонятий, как «финансовое состояние» и «финансовая устойчивость». Данный выводподтверждается нижеследующим определением финансовой устойчивости предприятия,которое дает Г.В. Савицкая: «…финансовая устойчивость предприятия этоспособность субъекта хозяйствования функционировать развиваться, сохранятьравновесие своих активов и пассив изменяющейся внутренней и внешней среде,гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционнуюпривлекательность в границах допустимого уровня риска» и далее: «Следовательно,устойчивое финансовое состояние является не счастливой случайностью, а итогомграмотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющихрезультаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятиефинансовой устойчивости вкладывается даже более широкое содержание, чем впонятие финансового состояния предприятия.
Следуетподчеркнуть, что ряд ученых-экономистов, например М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев,разделяют подход А.Д. Шеремета, М.И. Баканова и Е.В. Негашева краскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости ивзаимосвязи между ними. Так, М.Н. Крейнина дает определение финансовогосостояния, близкое позиции М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, отмечая,что финансовое состояние служит важнейшей характеристикой экономическойдеятельности предприятия, раскрывающей конкурентоспособность предприятия, егопотенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой степенигарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров пофинансовым и другим отношения. Одновременно с этим М.Н. Крейнинаотождествляет сущность финансового состояния и методы его анализа, определяяфинансовое состояние как «…систему показателей, отражающих наличие, размещениеи использование финансовых ресурсов».
Болеепоследовательную позицию по этому вопросу занимает В.В. Ковалев. По егомнению, финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовымположением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а такжевозможностями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценкуфинансовой устойчивости предприятия как составную часть оценки финансовогосостояния предприятия.
Исходя изизложенного, можно сделать вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции,что финансовое состояние является более широким понятием, чем финансоваяустойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных частейхарактеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимоотметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указаннымвопросам.
Например, М.С. Абрютинаи А.В. Грачев сводят сущность финансовой устойчивости к платежеспособностипредприятия и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовойустойчивостью. По их мнению, «…финансовая устойчивость предприятия есть не чтоиное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость отслучайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров».
А.Д. Шеремет,Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин и В.В. Ковалев проводятклассификацию финансовой устойчивости по четырем типам в зависимости отсоотношения общей величины запасов и затрат и источников их формирования. Приэтом А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин выделяют следующие четыре типафинансовой устойчивости.
1. Абсолютнаяустойчивость финансового состояния.
2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния.
3. Неустойчивоефинансовое состояние. финансовая неустойчивость считается нормальной, есливеличина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в формекраткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимостипроизводственных запасов и готовой продукции.
4. Кризисноефинансовое состояние.
Финансоваяустойчивость предприятия характеризуется его финансовой независимостью, а такжестепенью обеспеченности собственным капиталом и кредитами банка еговнеоборотных активов, производственных запасов и затрат, денежных средств идебиторской задолженности в пределах норматива.
Финансовоесостояние– это экономическая категория, отражающая структуру собственного изаемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества,а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовуюустойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способностьк саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценитьпрофессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.
Анализфинансовой устойчивости – одна из важнейших составляющих анализа инвестиционнойпривлекательности предприятия. Финансовая устойчивость характеризуетсяфинансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрироватьсобственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственнойдеятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам, заимодавцами партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу.
На финансовуюустойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положениепредприятия на товарном рынке; производство и выпуск рентабельной продукции,пользующейся спросом у покупателей; потенциал предприятия в деловомсотрудничестве; степень зависимости предприятия от внешних кредиторов иинвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность проводимыхпредприятием хозяйственных и финансовых операций.
Финансоваяустойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, ихраспределение и использование которое обеспечивает развитие организации наоснове роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности икредитоспособности в условиях допустимого риска.
В отличие отплатежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочныеобязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основесоотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составуактивов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытиявложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяетгенерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут кулучшению финансового состоянияорганизации, к повышению ееустойчивости.
Финансово-устойчивымявляется такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средствпокрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторскойи кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Врезультате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояниеорганизации может оставаться неизменным либо улучшиться, либо ухудшиться. Потокхозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем»определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одноготипа устойчивости в другой.
До настоящеговремени нет установленной классификации факторов, влияющих на финансовуюустойчивость организации, однако можно обобщить некоторые из них.
Различаютследующие факторы:
– по местувозникновения – внешние и внутренние;
– важностирезультата основные и второстепенные;
– структуре –простые и сложные;
– временидействия – постоянные и временные.
1.2 Модельбухгалтерского баланса
После общейхарактеристики финансового состояния и его изменения за отчетный периодследующей важной задачей анализа финансового состояния является исследованиепоказателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 1. Баланс в агрегированномвидеАктив Ус. обоз. Пассив Ус. обоз.
1. Основные средства и вложения
2. Запасы и затраты
3. Дебиторская задолженность
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
5. Прочие оборотные активы
6. Баланс
а
б
в
Д
г
е
1. Источники собственных средств
2. Расчеты и прочие пассивы
3. Кредиты и другие заемные средства, в т. ч.:
– краткосрочные кредиты и займы;
– долгосрочные кредиты и займы;
– ссуды, не погашенные в срок
4. Баланс
ж
з
и
К1
К2
К3
е
Для данногоблока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражаютсущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего,с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
В условиях рынкамодель имеет следующий вид:
а+б +в+д+Д+г=ж +з+ К1+ К2 + К3.
Преобразуембалансовую модель.
Так какподразумеваем наличие. хорошего баланса, то. в и равны, и поэтому убираем их излевой и правой частей модели.
«Д» и «г» покроюткраткосрочную задолженность. Отсюда модель выглядит следующим образом: а + б =ж + К2.
В даннойситуации можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затратвеличиной будет выполняться условие платежеспособности, т.е. б – а.
По сути дела,модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского балансадля выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемныхсредств.
Такимобразом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величинсобственных и наемных источников их формирования определяет устойчивостьфинансового состояния предприятия. В то же время степень обеспеченности запасови затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности,выступающей как следствие обеспеченности.
1.3Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости
Наиболееобобщающим показателем финансовой устойчивость является излишек или недостатокисточников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницывеличию источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в видуобеспеченность определенными видами источников.
Общаявеличина запасов и затрат «б» предприятия равна части раздела 2 актива баланса.
Дляхарактеристики источников формирования запасов и затрат используется несколькопоказателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
– источникисобственных оборотных средств, равные разнице величины источников собственныхсредств и величины основных средств и вложений Ес= ж – а;
– наличиесобственных и долгосрочных заемных источников формирования и запасов,получаемое из предыдущего показателей увеличением на сумму долгосрочныхкредитов наемных средств Ет= – а;
– общаявеличина основных источников формирования запасов и затрат, равная суммепредыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств
ЕобСоб= – а + К1 = Ет + К1
Каждый изприведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат долженбыть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствияв разделе 2 актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным имиссудам над ссудами для рабочих и служащих.
Тремпоказателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формировании:
– излишекили недостаток собственных оборотных средств ±∆Ес=Ес– б;
– излишек илинедостаток собственных и долгосрочных наемных источников формиров запасов изатрат ±Ет=Ет–б=–б;
– излишекили недостаток общей величины основных источников для формирования запасов изатрат: ±∆Еоб = Еоб – б =-б
Приидентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель:S= {S, S, S, где функция S определяется следующимобразом: S= {1, если х > 0 {0, если х
S ={0; 1; 1} – нормальнаяфинансовая устойчивость;
S ={0; 0; 1} – неустойчивоефинансовое состояние;
S ={0; 0; 0} – кризисноефинансовое.
Вычислениетрех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формированияпозволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Возможновыделение следующих четырех типов финансовой устойчивости:
– абсолютнойустойчивости финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасыполностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организациясовершенно не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация в реальной жизнивстречается крайне редко.
Ее такженельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководствоорганизации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешниеисточники средств для основной деятельности. Она задается условием б ; – нормальнойустойчивости финансового состояния организации отражает наличие источниковформирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственныхоборотных средств, Ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, икредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношениесоответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затратуспешно использует различные источники средств как собственные, так ипривлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособностьорганизации, б = Ес + Скк;
– неустойчивогофинансового состояния, сопряжено с нарушением платежеспособности, прикотором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекатьдополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность и неявляющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обособленными. Они включают всебя временно свободные собственные как фонды экономического стимулирования,финансовые резервы, привлеченные средства и кредиты банков на временноепополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом сохраняетсявозможность восстановления равновесия за пополнения источников собственныхсредств и увеличения собственных оборотных средств. Финансовая неустойчивостьсчитается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов изатрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарнойстоимости производственных запасов и готовой продукции б=Ес +Скк +Со где Со – источники, ослабляющиефинансовую напряженность;
– кризисногофинансового состояния, при котором предприятие находится на грани банкротства,поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги идебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторскойзадолженности и просроченных ссуд. Е3 > Ес +Скк+Со. Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях,задаваемых последними условиями, устойчивость может быть восстановлена путемобоснованного снижения уровня запасов и затрат. Каждый из четырех типовфинансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей, дающихполную картину финансового состояния предприятия. К этим показателям относятся:коэффициент обеспеченности запасов и затрат Источниками средств; излишек средствдля формирования запасов и затрат; запас устойчивости финансового состояния вднях; излишек средств на 1 тыс. руб., запасов. Чтобы снять финансовоенапряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конецгода следующих статей материальных и оборотных средств: производственныхзапасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это ужезадача внутреннего финансового анализа. Здесь мы рассматривали финансовуюустойчивость предприятия исходя из степени покрытия запасов и затратисточниками средств, т.е. из условия: б – а. Вторая оценкафинансовой устойчивости предприятия исходит из степени покрытия основныхсредств и иных внеоборотных активов источниками, т.е. из условия: а – б. В таблице 2 приводится классификация типов финансовой устойчивости дляусловий второго направления оценки.
Таблица 2. Анализ и оценкаустойчивости финансового состояния на конец годаТип ситуация Коэффициент обеспеченности запав и затрат источниками средств Излишек или недостаток средств Запас устойчивости финансового состояние Излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов
Абсолютная
утойчивость, Ез Ес +С кк
Ка = Ес + Скк>1Ез
± ∆а=Ес +Скк-Ез
Ка= ∆а * Т
Н
За=∆а Ез
Нормальная
устойчивость Ез =Ес +С кк
Кн = Ес +Скк =1 Ез
± ∆н=Ес +Скк – Ез
Кн =∆н*Т
Н
Время в днях
Зн = ∆н Ез
Неустойчивое
состояние Ез = Ес + Скк+Со
Кп = Ес +Скк +Со
Ез =1
± ∆п= Ес +Скк+Со – Ез
Кп = ∆п * Т Н
Зп= ∆п Ез
Кризисное состояние Ез>Ес+Скк Ез>Ес+Скк
Кк= Ес+Скк
± ∆к=Ес+Скк – Ез
Кк = ∆к* Т Н
Зк=∆к Ез
Примечание. Т– отчетный период в днях; Н – объем валовой продукции за отчетный период. Таблица3
Классификациятипов финансовой устойчивости для условий а – бУстойчивость Текущая В краткосрочной перспективе В долгосрочной перспективе I. Абсолютная
Д > з+К3
Д > з+К3 + К1
Д > з+К3+К1+К2 2. Нормальная
Д +в > з+К3
в > з+К3 + К1
в > з+К3+К2+К1 3. Предкризисная
Д + в + б > з+К3
в + б> з+К3 + К1
в +б > з+К1+К2+К3 4. Кризисная
Д + б + в
Д +в +б
Д + в +б
Всеотносительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.Первая группа – показатели, определяющие обеспеченность оборотныхсредств, – это коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;коэффициент маневренности собственных средств. Вторая группа – показатели,определяющие состояние основных средств и степень финансово независимости. Рассчитанныефактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, созначением предыдущего периода аналогичным предприятием. В результате выявляетсяреальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.
Финансовоесостояниеорганизации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структурыисточников капитала и структуры активов предприятия, а также отуравновешенности активов и пассивов. Поэтому вначале необходимопроанализировать структуру источников формирования капитала организации иоценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой цельюрассчитываются следующие относительные показатели, которые существеннодополняют абсолютные показатели финансовой устойчивости организации: Коэффициентобеспеченности собственными средствами КобсII>0,1 характеризует степеньобеспеченности состояния предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
Коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными средствами
Комз =III–I III оптимальное значение 0,5 показывает,насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чембольше, тем лучше финансовое состояние.
Индекспостоянного актива
Ипа= I III + IV оценивает, насколько интенсивнопредприятие использует заемные средства для обновления и расширенияпроизводства.
Коэффициентизноса
Ки= Амортизация Основных средств 0,5 первоначальная стоимостьосновных средств
Данныйкоэффициент отражает интенсивность накопления средств для обновления основногокапитала и определяется как отношение суммы накопленной амортизации кпервоначальной стоимости амортизируемого имущества. Уровень этого коэффициентазависит от срока эксплуатации основных фондов, технического состояния основныхсредств. Значение коэффициента может быть высоким при ускоренной амортизации
КоэффициентгодностиКгод = 1 – Ки показывает, в какой степенипрофинансированы за счет износа замена и обновление основных средств. 8.Коэффициент реальной стоимости имущества
КрсиОС =ОС+ СМ + НЗП + НБП ВБ означает, что все обязательства предприятия могут бытьпокрыты собственными средствами. Рост Кавт означает рост финансовойнезависимости.
Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств
Ксзс=IV + V ∆VРР% Уровень производственного левериджа показывает степеньчувствительности прибыли к изменению объема производства.При его высоком значениидаже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит ксущественному изменению прибыли.
Более высокийуровень производственного левериджа обычно имеют предприятия с высоким уровнемоснащенности производства. При повышении уровня технической оснащенностипроисходит увеличение доли постоянных затрат и уровня производственноголевериджа. С ростом последнего увеличивается степень риска недополучениявыручки, необходимой дня возмещения постоянных расходов.
Упредприятия, у которого больше доля постоянных затрат, выше безубыточный объемпродаж и меньше зона безопасности. Чтобы определить запас финансовойустойчивости,необходимо из выручки вычесть безубыточный объемпродаж и полученный результат разделить на выручку: ЗФУ= Выручка – Безубыточныйобъем продаж
Выручка
Безубыточныйобъем продаж определяется следующим образом: Безубыточный объем продаж =Постоянные затраты в издержках реализованной продукции 27разъяснил, что организация самостоятельно устанавливает конкретный переченьпоказателей для формирования отдельного баланса подразделения в целях отраженияимущественного и финансового положения этого подразделения для нужд управленияорганизацией.
Какустановлено п. 5 ПБУ 198. Это требования:
– полнотыи своевременности отражения в бухучете всех факторов хозяйственнойдеятельности;
– осмотрительности,что предусматривает большую готовность к признанию расходов и обязательств, чемвозможных доходов и активов, и недопущение создания скрытых резервов;
– приоритетасодержания над формой. То есть факты хозяйственной деятельности должныотражаться исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономическогосодержания и условий хозяйствования. Иначе говоря, для бухгалтерских целейважно не название конкретного договора, а экономическая суть тех операций,которые в соответствии с ним осуществляются;
– непротиворечивости,то есть тождественности данных аналитического учета оборотам и остаткам посчетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца.
Принятаяучетная политика остается неизменной и применяется последовательно из года вгод. В п. 16 ПБУ 198.
В п. п. 11и 12 ПБУ 101. Между тем п. 5 того же документа позволяет организациипринимать к учету некоторые активы, отвечающие указанным условиям, в составеМПЗ и списывать их стоимость единовременно в момент введения в эксплуатацию.Правда, только в том случае, если стоимость актива находится в пределах лимита,установленного в учетной политике организации. Если же такой лимит неутвержден, то все активы, соответствующие условиям, перечисленным в п. 4ПБУ 601:
– линейныйспособ;
– способуменьшаемого остатка;
– способсписания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;
– способсписания стоимости пропорционально объему продукции.
С каждойгруппой однородных объектов в учетной политике может быть сопоставлен свойспособ амортизации.
Применениеэтих способов рассмотрено в п. п. 54 – 57 Приказа Минфина России от13.10.2003 №91н.
Согласно п. 31ПБУ 142000 они могут отражаться в бухучете одним из следующих способов: либопутем накопления соответствующих сумм на отдельном счете, либо путем уменьшенияпервоначальной стоимости объекта.
В учетнойполитике необходимо установить единицу бухгалтерского учета МПЗ. Конкретнуюединицу организация выбирает самостоятельно таким образом, чтобы обеспечитьформирование полной и достоверной информации об этих запасах, а такженадлежащий контроль за их наличием и движением.
Для оценкипоступающих МПЗ организация вправе выбрать один из двух вариантов учета – сиспользованием счета 15 или без него. Если стоимость МПЗ отражается на счете 10в сумме фактических затрат на их приобретение, счет 15 не применяется. А еслистоимость МПЗ отражается на счете 10 по учетным ценам, то для определенияфактической себестоимости этих МПЗ следует использовать счет 15.
Пункт 16 ПБУ501 торговые организации имеют возможность выбрать один из вариантов учетатранспортно-заготовительных расходов по доставке товаров. Эти затраты можновключать в учетную стоимость товаров либо отражать как расходы на продажу ивпоследствии распределять на реализованные товары и остаток товаров на складе.Выбранный способ учета таких расходов торговая организация должна прописать вучетной политике.
Организации,осуществляющие розничную торговлю, могут учитывать товары по покупным илипродажным ценам. В последнем случае продажная цена отражается на счете 41, аразница между ней и покупной стоимостью – на счете 42. Способ учета товаров ворганизациях розничной торговли также указывают в учетной политике.
Незавершенноепроизводство – это продукция или работы, не прошедшие всех стадий, фаз илипеределов, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия,неукомплектованные и не прошедшие испытания и технической приемки. Такоеопределение содержит п. 63 Положения.
Организацияможет выбрать и закрепить в учетной политике один из следующих методов оценкинезавершенного производства:
– пофактической или нормативной производственной себестоимости;
– прямымстатьям затрат;
– стоимостисырья, материалов и полуфабрикатов.
При единичномпроизводстве продукции НЗП отражается в бухгалтерском балансе по фактическипроизведенным затратам.
Еслиорганизация будет учитывать готовую продукцию по нормативной себестоимости, тов учетной политике закрепляется конкретный порядок ее учета – с применениемсчетов 40 и 43 или только счета 43.
Еслиорганизация выпускает много различной продукции, то при формированиисебестоимости отдельных видов продукции очень сложно распределить косвенныерасходы. Поэтому есть смысл установить в учетной политике показатель,пропорционально которому будут распределяться косвенные расходы. Обычновыбирают один из таких способов распределения косвенных расходов:
– пропорциональнозаработной плате основного производственного персонала;
– пропорциональностоимости сырья, материалов, полуфабрикатов, отпущенных в производство;
– пропорциональноколичеству отработанных машино-часов;
– пропорциональнообъему выпущенной продукции и т.д.
В п. 9ПБУ 1001 сказано, что в составе информации об учетной политикеорганизации-заемщику обязательно нужно отразить следующие сведения:
– опереводе долгосрочной задолженности в краткосрочную. Это возможно, когда поусловиям договора займа или кредита до возврата основной суммы долга остается365 дней. Если решение о таком переводе не закреплено в учетной политикеорганизации, то до истечения срока возврата заемных средств она их учитывает всоставе долгосрочной задолженности;
– составеи порядке списания дополнительных затрат по займам. Это, в частности, расходына юридические и консультационные услуги, услуги связи и др. Способы списаниятаких затрат указаны в п. 20 ПБУ 1501.
Выбранныеварианты учета по каждому виду заемных обязательств отражаются в учетнойполитике.
Всефинансовые вложения подразделяются на две группы. В первую группу входятфинансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. Ковторой группе относятся финансовые вложения, по которым текущая рыночнаястоимость не определяется. Для таких финансовых вложений в учетной политикенужно утвердить способ их оценки. Им является один из способов, перечисленных вп. 26 ПБУ 19 год.
– Напожаротушение – 78840 м3 год.
– Нужды ООО «Водопроводныесети» – 65000 м3 куб.м, он выше действующего ЭкономическиОбоснованного Тарифа в 1,6 раза. По водоотведению 55,50 руб./куб. м, которыйвыше действующего ЭОТ в 1,8 раз.
Общество пользуется основными производственнымисредствами на правах аренды.
Балансовая стоимость муниципального имущества,переданного в аренду ООО «Водопроводные сети» составила 38713,2 тыс. руб.
Общество является коммерческой организацией,созданной для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельныйбаланс, расчетные и иные счета в учреждениях банков, печать со своимнаименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.
Общество действует на основе хозяйственногорасчета, отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельностии выполнение обязательств перед бюджетом, поставщиками, потребителями услуг икредиторами.
Общество от своего имени приобретаетимущественные и неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом иответчиком в суде, арбитражном суде, совершает любые сделки, как в стране, таки за рубежом в соответствии с действующим законодательством РоссийскойФедерации.
Общество отвечает по своим обязательствам всемсвоим имуществом. Предприятие не отвечает по обязательствам государства и егоорганов, государство и его органы не отвечают по обязательствам Общество, заисключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
Общество подотчетно учредителю по вопросамцелевого использования и сохранности переданного ему государственного имущества;Комитету по Управлению Муниципальным Имуществом в соответствии с действующимзаконодательством и уставом, принадлежит Обществу на праве хозяйственноговедения, на условиях договора аренды. Общество имеет право продаватьпринадлежащее ему на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдаватьв аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный капиталхозяйственных обществ или иным способом распоряжаться этим имуществом только ссогласия учредителя.
Источниками формирования имущества и финансовыхресурсов предприятия являются:
• прибыль,полученная в результате хозяйственной деятельности;
• капитальныевложения и дотации из бюджета;
• амортизационныеотчисления;
• заёмныесредства, в том числе кредиты банков и других кредиторов;
• целевоебюджетное финансирование;
• безвозмездныеи благотворительные взносы, добровольные пожертвования физических и юридическихлиц;
• иноеимущество, переданное предприятию по решению учредителя.
• иныеисточники, не противоречащие действующему законодательству РоссийскойФедерации.
2. Учетная политика ООО «Водопроводные сети»
Приказомдиректора утвержденаучетная политика по бухгалтерскому и налоговомуучету на 2007 год:
1. Порядокведения учета на предприятии
1.1. Вестибухгалтерский учет в полном объеме
1.2.Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется бухгалтерией.
1.3.Организация ведет учет с использованием компьютерной техники и бухгалтерскойпрограммы — «1С: Бухгалтерия».
1.4.Организация использует рабочий план счетов, разработанный на основе типовогоПлана счетов, утвержденного приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. №94н.
2. Учетныедокументы и регистры
Хозяйственныеоперации в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами,которые утверждены законодательно. А также формами, разработанными предприятиемсамостоятельно.
Аналитическиеи синтетические регистры бухгалтерского учета распечатываются не позднее 5-гочисла месяца, следующего за отчетным.
Все учетныедокументы хранятся на предприятии в электронной и бумажной форме в течение пятилет.
Порядокпроведения инвентаризации
Инвентаризацияматериалов, товарных запасов и расчетов проводится на начало каждого квартала,а также в случаях, предусмотренных законодательством. Инвентаризация основныхсредств проводится раз в три года.
Предприятиенаходится на УСНО, объект налогообложения «Доходы».
Уровеньсущественности
Уровеньсущественности в бухгалтерском учете равен 5 процентам.
Учет основныхсредств
Амортизацияосновных средств в бухгалтерскоми налоговомучете начисляется линейнымметодом.
Основныесредства, стоимость которых не превышает 20 000 руб., списываются вбухгалтерском учете на расходы единовременно после ввода в эксплуатацию.
Учетнематериальных активов
Нематериальныеактивы в бухгалтерском и налоговом учетеамортизируются линейнымметодом.
Амортизациянематериальных активов в бухгалтерском учете отражается на отдельном счете 05«Амортизация нематериальных активов».
Списаниематериально-производственных запасов фактическая стоимость приобретенных материаловв бухгалтерском учете отражается на счете 10 «Материалы». В бухгалтерском иналоговом учете материально-производственные запасы списываются по среднейсебестоимости.
Учет расходовбудущих периодов
Расходыбудущих периодов списываются в бухгалтерскомучетеравномерно втечение периода, к которому они относятся.
Прямые икосвенные расходы
К прямымрасходам в бухгалтерском и налоговом учетеотносятся:
– стоимостьматериалов, которые используются при производстве;
– заработнаяплата рабочих, занятых в производстве.
Прямыерасходы распределяются в налоговом учете на остатки незавершенного производстваи остатки нереализованной продукции на складе пропорционально доле таких затратв плановой себестоимости.
Общехозяйственныерасходы в бухгалтерском учете сразу учитываются на счете 90 «Продажи».
Если прямыерасходы нельзя отнести к конкретному виду продукции, то распределяться онидолжны пропорционально плановой себестоимости продукции.
Резерв посомнительным долгам
Резерв посомнительным долгам создается и в бухгалтерском, и в налоговом учете. При этомв бухгалтерском учете резерв создается по правилам, указанным в статье 266Налогового кодекса РФ. И в резерв полностью включаются долги сроком свыше 90дней и половина долгов сроком от 45 до 90 дней. В бухгалтерском учете, как и вналоговом, резерв создается только по не полученной в срок выручке отреализации.
Учетспецодежды
Специальнуюодежду в бухгалтерском учете фирма будет учитывать в составе средств в обороте.
В учетнойполитике есть не большие неточности, на данном предприятие отсутствуетнезавершенного производство, а в пункте 10.2 это записано.
Ведь вода, изскважин проходя, насосно-фильтровальную станцию сразу поступает к потребителю,здесь присутствует попроцессной метод расчета калькуляции.
2.1 Оценка производственно-экономических показателей предприятия
Для более глубокогоанализа экономического состояния организации необходимо рассмотреть егоосновные экономические показатели.
К основным экономическимпоказателям принято относить показатели, которые отражают эффективность работыорганизации за год.
Таблица 4. Основныеэкономические показатели деятельности ООО «Водопроводные сети»№ п/п Показатель 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонение, 2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г. 1 Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб. 8180 14214 19819 6133 5605 2 Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг тыс. руб. 8071 14205 19454 6134 5249 3
Объем реализованной воды, м3 984,2 986,2 1005,2 2,0 19 4 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 2528 2882 2882 354 - 5 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 2587 3219 4042 632 823 6 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 1607 2187 2337 580 150 7 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1366 1710 2396 344 686 8 Среднегодовая численность работников, чел. 84 89 95 5 6 9 Фонд оплаты труда 3062 5382 6447 2320 1065 10 Среднемесячная заработная плата 3038 5039 5655 936 616 11 Производительность труда 97,38 159,70 208,62 62,32 48,92 12 Финансовый результат, тыс. руб. 109 9 365 -100 356 13 Чистая рентабельность, % 1,33 0,06 1,84 -1,27 1,78
Рассмотревосновные экономические показатели деятельности ООО «Водопроводные сети»,можно сделать вывод, что стоимость основных средств остались без изменения в2007 году по сравнению с 2006 годом. А вот стоимость оборотных средствувеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом почти в 25,5%. Анализируявыручку от реализации услуг, можно сделать вывод, что в 2007 году по сравнениюс 2006 годом она увеличилась на 5605 тыс. руб. или 39,4%, что свидетельствует охорошей работе организации. Анализируя себестоимость реализованной услуг, можносделать вывод, что в 2007 году она увеличилась в 3 раза по сравнению с 2006 годом,это увеличение связано с ростом цен на ГСМ и материалы,
Кредиторскаязадолженность значительно возросла в 2007 году и составила 150 тыс. руб. посравнению с 2006 годом она увеличилась в 1,5 раза. Также и дебиторскаязадолженность возросла в 2007 году на 686 тыс. руб., что составляет впроцентном соотношении от 2006 года 40,1% и 75,4 от 2005 года.
Численность работников организации также увеличилась в 2007 годупо сравнению с 2006 годом на 6 человека.
С увеличением численности повысился и фонд заработной платы, в 2006году на 2320 тыс. руб. и в 2007 году 1065 тыс. рублей.
В результате роста выручки повышается производительность труда,если в 2006 году было 159,7 тыс. руб., то в 2007 году увеличилась до 208,62 тыс.руб., что составляет 30,6%.
Тенденция кснижению наблюдается при анализе чистой прибыли в 2006 году по сравнению с 2005годом, прибыль снизилась на 100 тыс. руб., что в процентном соотношениисоставляет 92%, это связано с ростом себестоимости услуг. А вот тенденция кувеличению наблюдается при анализе чистой рентабельности, в 2007 году посравнению с 2006 годом она повысилась на 338,8%, сравнивая с 2006 годом.Подобные улучшения финансового состояния предприятия связаны с увеличениемобъема целевого финансирования.
Таблица 5. Анализ состояния трудовыхресурсов и затраты на оплату труда
/>
Численность по штатномурасписанию соответствует нормативной численности, укомплектованность штатамисоставила по водоснабжению – 68,1%, по вывозу сточных вод – 57,1%. Низкийуровень укомплектованности штатов обусловлен низким уровнем тарифа, чтоприводит к отсутствию денежных средств, и невозможности выполнения ТК РФ напредприятии –Общество вынуждено минимизировать затраты на трудовые ресурсы.
Длявыполнения необходимых работ по регламенту, работники предприятия выполняютдополнительный объем работ в свободное от основной работы время по трудовомусоглашению, штатное расписание предусматривает выполнение работ посовместительству, на предприятии предусмотрены должности «техник-сметчик»,«плотник-каменщик», слесарь дополнительно выполняют работу водителя, наассенизационных машинах не предусмотрен работник по работе с манипуляторами –работу выполняет водитель и т.д.
Расчетнорматива численности рабочихпо вывозу сточных вод, показал, что приналичии указанных производственных мощностей численность рабочих соответствуетштатному расписанию. Фактически работу выполняют 11,5 человек, основная причина– большей процент износа спецтехники.
Фонд оплатытруда рассчитан исходя из численности основного производственного персонала понормативу, оклада 1 разряда основной профессии с учетом коэффициента 1,18учитывающего особенности отрасли, установленного Коллективным договором сучетом доплат за вредность, ночные, праздничные. Затраты на премирование всоставе себестоимости рассчитаны исходя из 40% от общего фонда, районныйкоэффициент – 30%.
Таблица 6. Расчет затрат на оплату трудапо основным категориям работников Виды выплат Ед.изм. 2007 г. 1 Оклад по утвержденному тарифу рабочего 1 разряда руб. 1 276.20 2 Оклад с учетом особенности Предприятия – 18% 1 505,92 3 Коэффициент рабочего 3.7 разряда коэф. 1,76 4 Оклад по утвержденному тарифу рабочего 1 разряда руб. 2650.41 5 Доплата за вредность -1% руб. 26,50 6 Ночные, праздничные – 40% руб. 254,31 7 Итого с доплатами руб. 2931.22 8 Премия за высокие показатели в работе – 40% руб. 1 172,49 9 Итого с премией руб. 4 103,71 10 РК – 30% руб. 1 231.11 11 Всего ФЗП 1 работника руб. 5 334,83 12 Численность работников по расчету чел. 60 13 Месячный ФЗП руб. 320089,59
14
Годовой ФЗП тыс. руб.
3841,08
15
Отчисления на социальный нужды тыс. руб.
545,43
Всего ФОТосновных производственных рабочих составил: 3841,08 тыс. рублей.
Отчисления насоциальные нужды 545,43.
Всего: 4386,51тыс. рублей.
Отчисления насоциальные нужды определены в соответствии с Налоговым кодексом РФ и главы 26.2Методических рекомендаций «Упрощенная система налогообложения» и составили 14%от фонда оплаты труда, 0,2% – отчисления по социальному страхованию напроизводстве и профессиональных заболеваний. Всего затраты на отчислениесоставили 14,2%.
Таблица 7. Группыпотребителей услуг
/>
Системауправления жилищно-коммунальным комплексом реализована в п. Промышленная путемсоздания управляющей компании. В настоящее время Общество предоставляет услугупо водоснабжению и вывозу сточных вод для населения на основании Контракта №63оказания услуг по водоснабжению от 01.01.2006 г. №53 ООО «СлужбаЕдиного Заказчика Жилищно-коммунальных услуг» и договора на исполнениемуниципального заказа по водоснабжению и водоотведению от 01.06.2006 г.
Цельдоговоров – обеспечение Заказчиков питьевой водой для нужд населенияпроживающего в муниципальном жилищном фонде в количестве 272,3 тыс. куб. м. вгод, проживающего в индивидуальных домах – 520,6 тыс. куб. м. в год, вывозсточных вод из организованных вывозов – 98,3 тыс. куб. м. в год.
Основнымпотребителем услуги предприятия является население в 2006 г. – 75% отобщего объема отпускается по Договорам с СЕЗ и администрацией поселкаПромышленная населению. Отсутствие приборов учета потребления воды влечет засобой учет объемов расхода воды населением по нормативам потребления. Вобслуживаемых предприятием населенных пунктах наблюдается низкий уровеньфактического потребления воды.
2.2 Анализсебестоимости услуг
Себестоимость услуг жилищно-коммунальногохозяйства представляет собой стоимостную оценку используемых в процессепроизводства и реализации услуг природных ресурсов, сырья, материалов, топлива,энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат на ихпроизводство и реализацию.
Для целей налогообложения произведенныеорганизацией затраты корректируются с учетом утвержденных в установленномпорядке лимитов, норм и нормативов.
Затраты, образующие себестоимость услуг,группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующимэлементам:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных средств;
прочие затраты, включая ремонтный фонд.
Себестоимость реализации за оказанные услуги является важнейшимсинтетическим показателем, отражением качества работы Общества. Чем лучшеорганизовано производство и труд, разумней и эффективней используетсяводопроводные сети, тем дешевле обходится предприятию ремонт работы скважин,экономнее содержание насосно-фильтровальная станция, дешевле хлорирующиевещества.
Снижение себестоимости – основной источник повышения прибыльностихозяйствования и создания экономических стимулов развития водохозяйства.
Основная задача анализа себестоимости продукции – определить факторы,влияющие на уровень затрат, выявить причины перерасхода и потерь, использоватьрезервы снижения тарифов на услуги и роста прибыльности.
Работа по анализу себестоимости оказания услуг делится на триэтапа: контроль затрат и оперативный анализ в процессе реализации; текущийанализ издержек и тарифов по кварталам, циклам работ; изучение итоговой себестоимости.
Таблица 9. Динамиказатрат на основное производство, тыс. руб.Элементы затрат 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темп роста, % 2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г. Водопотребление Материальные затраты 3602 3840 3851 106,6 100,3 Затраты на оплату труда с отчислениями 2346 3720 4386 158,5 117,2 Амортизация 68 82 272 120,5 331,7 Прочие затраты 446 482 800 108,0 166,0 Итого по водопотреблению 6462 8124 9309 125,7 114,6 Водоотведение Материальные затраты 430 1970 2841 434,9 151,9 Затраты на оплату труда с отчислениями 667 822 1075 123,2 130,7 Амортизация 18 20 52 111,1 260,0 Прочие затраты 94 209 313 222,3 149,7 Итого по водоотведение 1209 3021 4281 249,8 141,7 Прочие виды деятельности Материальные затраты 351 2220 4878 632,5 219,7 Затраты на оплату труда с отчислениями 49 840 986 171,4 117,3 Амортизация - - - - - Прочие затраты - - - - - Всего затрат 400 3060 5864 765 191,6 Всего затрат Материальные затраты 4383 5710 11570 130,3 202,6 Затраты на оплату труда с отчислениями 3062 5382 6447 175,7 119,7 Амортизация 86 102 324 118,6 317,6 Прочие затраты 540 691 1113 128 161,1 Итого по водоотведение 8071 14205 19454 176 137
Структура затрат наглядно представлены на рисунке 1 – на услугиводоснабжения и на рисунке 2 – для услуг водоотведения.
/>
Рис. 1.Состав затрат на услуги водоснабжения
/>
Рис. 2.Состав затрат для услуг водоотведения
Подвергнеманализу приведенные цифровые и графические данные.Рассмотрим структуру и динамику элементов затрат по услугамводоснабжения.
Наибольшийудельный вес в структуре затрат имеетзатраты на оплате труда за последний год такжевозросли, их доля в общей сумме затрат на производство увеличилась – на 5%, за счет повышением заработной платы иувеличение численности.Удельный вес в структуре материальных затраты в 2007 годусоставляет 41,3% доли всех затрат. При этом наметилась динамика увеличенияданного показателя на 5,9%. Увеличение материальных затрат на 0,3% произошло за счет удорожания ГСМ, замена наболее дорогостоящие полиэтиленовые трубы.Величина амортизационных отчислений возросла в 2007 г.по сравнению с 2006 г. на 231,7%, при этом их доля повысилась на 0,02%.Прочие затраты на производство возросли на 66%, их доля всумме затрат на производство возросли почти – на 2,66%.
В целомзатраты на услуги водоснабжения в 2007 г. в сравнении с 2006 г.повысились на 14,6%, а в 2006 г. всоотношении к 2005 г. на 25,7%.
Доля затрат на услуги водоснабжения вобщей сумме затрат выше, чем доля затрат водоотведения и составляет в 2007 году– 47,8%.
Рассмотримструктуру и динамику затрат для услуг водоотведения Наибольший удельный вес вструктуре затрат также имеют материальных затраты в 2007 году их доля составила66,36%, за последний год их величина возросла на 4,4%.
Затраты наоплату труда работников, занятых водоотведения, за последний год повысилось на30,7%, их доля в общей сумме затрат водоотведения уменьшается – на 2,09%. Это обусловлено за счет удорожания ГСМ, запасныхчастей и повышение заработной платы.Величина амортизационных отчислений увеличилось в 2007 г.по сравнению с 2006 г. 160%, их доля не изменилась, составляет – 0,01%. Вцелом затраты для услуг водоотведения в 2007 г. по сравнению с 2006 г.возросли на 41,7%, а в 2006 г.наблюдается повышение затрат на 149,8%.
Следуетотметить, что по большинству элементов затрат в анализируемом периоде,наблюдается повышение. Это объясняется ростом цен на топливо, запасные части,услуги сторонних организаций, цены на которые увеличиваются более быстрымитемпами, чем рост реализации водоснабжения и водоотведения Общества.
Таблица 10. Анализдинамики себестоимости основных видов деятельностиПоказатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонения, Темп роста % 2007 г. к 2006 г. 2007 г. к 2006 г. Водопотребление
Объем реализованной воды, тыс. м3 917,8 812,4 851,69 39,29 104,8 Полная себестоимость, тыс. руб. 6462 8124 9309 1185 114,6 Себестоимость реализованной воды, руб. 7,04 10,00 10,93 +0,93 109,3 Экономически обоснованный тариф, руб. 7,04 10,00 10,93 +0,93 109,3 в том числе: население дотация
4,93
2,11
7,00
3,00
7,98
2,95
+0,98
+0,05
114,0
98,3 Водоотведение
Пропущено сточных вод, тыс. м3 60,45 137,25 167,35 30,1 121,9 Полная себестоимость, тыс. руб. 1209 3021 4281 1260 141,7 Себестоимость сточных вод, руб. 20,00 22,01 25,58 +3,57 116,2 Экономически обоснованный тариф, руб. 20,00 22,01 25,58 +3,57 116,2 в том числе: население дотация
7,00
13,00
10,12
11,89
11,63
13,95
+1,51
+2,06
114,9
117,3
Для расчетасебестоимости единицы услуги необходимо предварительно определить себестоимостьреализации общего объема услуг.
Плановаясебестоимость единицы услуги определяется делением общей суммы плановых затратна плановый объем услуг в натуральном выражении, рассчитанный исходя изнормативов их потребления и общего числа потребителей.
Исходя изданных таблицы видно, что тарифы повышаются, если в 2005 году цена воды за 1 м3была 7,04 рубля, то 2007 году она возросла до 10,93 рубля на 5,5 раза в суммена 3,89 рубля. Также и по водоотведению повышение тарифа по сравнению с 2006годом на 16,2% в сумме на 3,57 руб.
При определении цены за отпускаемуюуслугу ЖКХ остается наличие перекрестного субсидирования, когда разные группыпотребителей получают один и тот же вид коммунальных услуг по разным тарифам.При этом в наиболее тяжелом положении оказываются промышленные предприятия,которые фактически субсидируют льготные тарифы для населения и бюджетныхорганизаций.
Дотация от администрации поселка составилаза 2007 год по воде 2512,5 тыс. руб. и водоотведению 2334,5 тыс. руб.
В 2007 году отмечается ростсебестоимости реализации воды и сточных вод по водопотреблению на 14,6% иводоотведению на 41,7%, которое не малую роль играет в формирование тарифов.
3. Анализфинансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети»3.1 Анализ динамики и структуры бухгалтерскогобаланса
Бухгалтерскийбаланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Дляобщей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, вкотором объединяют в группы однородные статьи.
При анализебухгалтерского баланса ООО «Водопроводные сети» используются показателидинамики и структуры. Для этого актив баланса разбивается на две группы:внеоборотные активы и оборотные активы. В каждой группе делается детальнаягруппировка активов в зависимости от ликвидности.
Проанализируемдинамику и структуру актива баланса ООО «Водопроводные сети», расчетыоформим в виде таблицы 11.
Таблица 11. Анализдинамики и структуры актива баланса ООО «Водопроводные сети»Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темп роста, % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
2006 г.
к 2005 г.
2007 г.
к 2006 г 1. Внеоборотные активы 1558 37,59 1456 31,14 1132 21,88 93,45 77,74 2. Оборотные активы, всего, в том числе: 2587 62,41 3219 68,86 4042 78,12 124,43 125,57 2.1. Запасы 1159 27,96 1370 29,36 1380 26,67 118,72 100,73 2.2. Дебиторская задолженность 1366 32,96 1710 36,59 2393 46,25 125,18 139,94 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 62 1,49 139 2,97 269 5,2 224,19 193,53
Валюта
баланса 4145 100,00 4675 100,00 5174 100,00 112,8 110,67
По даннымтаблицы 11 можно сделать сформулировать следующие выводы:
– внеоборотныхактивы в общей величине активов преобладают: в 2005 г. их доля составляет37,59%, в 2004 г. снижается до 21,88%, при этом их величина снижается в 2007 г.на 2,26%. Структура и динамика активов наглядно представлена на рисунке 3;
/>
Рис. 3.Состав актива баланса
– повышениедоли оборотных активов свидетельствует о формировании мобильной части активов,способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, ихвеличина возрастает по сравнению с предыдущим годом на 25,57%;
– величиназапасов в 2007 г. повысилась не значительно по сравнению с 2006 г. на0,73%, что свидетельствует о равновесии производственного потенциалаанализируемого предприятия.
– долядебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005 г. – до 46,25% в 2007 г.,при этом её величина по сравнению с 2006 г. увеличилась на 39,94%, всвязи, с чем можно обозначить не значительный рост платежеспособностидебиторов.
– величинаденежных средств и краткосрочных финансовых вложений Общества повысилась посравнению с 2006 г. на 93,53%, что свидетельствует у Общества естьналичные денежные средства для расчетов.
Валюта баланса даеториентировочную сумму средств, имеющуюся в распоряжении предприятия.Определение роста или снижения в абсолютном выражении валюты балансапредставляет тенденцию финансовых ресурсов.
Если валютабаланса увеличилась, то это говорит о том, что был рост производственныхвозможностей Общества. Если валюта баланса снизилась, это свидетельствует отом, что сокращается хозяйственная деятельность предприятия.
В 2007 г. по сравнению с 2006 г. валюта балансаувеличилась на 10,67%, что говорит росте производственных возможностейОбщества.
Этот факт дает нам основание полагать, что возниклатенденция улучшения финансового состояния Общества.
Но здесь следует обратить внимание и на темп роста инфляциив данный период. О росте производственных мощностей можно говорить толькотогда, когда темп роста валюты баланса больше темпа роста инфляции.
Поэтому прежде чем дать какое-то заключение по изменениювалюты баланса следует рассчитать темп роста валюты баланса и темп роставыручки от реализации за отчетный период и проанализировать их в сравнении другс другом и с темпом роста инфляции.
При анализеструктуры пассива баланса определим долю собственного и заемного капитала висточниках финансирования. При этом величина собственного капиталаавтоматически корректируется в зависимости от реального наличия средств.
Собственныйкапитал = Капиталы и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящихрасходов и платежей.
Таблица 12. Анализдинамики и структуры пассива баланса ООО «Водопроводные сети»Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темп роста, % тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу 2006 г. к 2005 г.
2007 г.
к 2006 г.
1. Собственный капитал 1828 44,10 1845 39,47 2017 38,98 100,93 109,32 2. Заемный капитал, всего 2317 55,9 2830 60,53 3157 61,02 122,14 111,55 2.1 Долгосрочные кредиты и займы - - - - 330 6,37 - - 2.2. Краткосрочные кредиты и займы 710 17,13 643 13,75 490 9,47 90,56 76,21 2.3. Кредиторская задолженность 1607 38,77 2187 46,78 2337 45,18 136,09 106,86
Валюта
баланса 4145 100,00 4675 100,00 5174 100,00 112,79 110,67
Как видно из таблицы 12, пассивнаячасть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источниковсредств, однако их доля в общем объеме сокращается с 44,10% в 2005 г. до38,98% в 2007 г., что свидетельствует об усилении зависимости Общества отзаемных средств.
Заемныесредства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величинав 2007 г. увеличилась на 6,86%. Основные кредиторы: ООО «ПромВодСнаб»,МУП «КОС», ООО «УККТС».
Долгосрочныеи краткосрочные кредиты и займы имели место в 2005 г. и 2007 г., ноих доля в общей величине заемных средств не значительна: 17,13% и 9,47% соответственно.
Соотношениесобственных и заемных источников средств формирования имущества предприятияпредставлено на рисунке 2.
/>
Рис. 4.Соотношение собственных и заемных источников средств формирования имущества
Непосредственноиз аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристикфинансового состояния предприятия, а именно:
– общаястоимость имущества, равная валюте баланса – 5174 тыс. руб.;
– стоимостьиммобилизованных активов, равная итогу I раздела баланса – 1132 тыс. руб.
– стоимостьоборотных средств, равная итогу II раздела баланса – 4042 тыс. руб.
В целомбаланс Общества не обладает признаками «хорошего баланса»:
– увеличениесобственного капитала;
– наличиерезких изменений в отдельных статьях баланса;
– незначительныйрост валюты баланса на 10,67% в 2007 г. по сравнению с 2006 г.;
– несоответствие запасов и затрат источниками их формирования.3.2Анализ финансовой устойчивости
После общейхарактеристики финансового состояния и его изменения за отчетный периодследующей важной задачей анализа финансового состояния является исследованиепоказателей финансовой устойчивости предприятия.
Финансоваяустойчивость – это степень независимости организации от внешних источниковфинансирования, то есть определенное состояние счетов предприятия,гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Одной из главных задач анализа финансового состоянияпредприятия является изучение показателей, отражающих его финансовуюустойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами,свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованиемв процессе текущей деятельности.
Для этогорассчитываются показатели финансовой устойчивости предприятия.
Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивостидля ООО «Водопроводныесети» и представим их в виде таблицы 13.
Из таблицы 13видно, что финансовое состояние предприятия за анализируемый период практическине изменилось.
Финансовоесостояние ООО «Водопроводныесети» за 2005–2006 г. относится к четвертому типу финансовой устойчивости –кризисному, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку вданной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторскаязадолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. Ауже 2007 году относится к нормальному устойчивому финансовому состоянию.
Таблица 13. Расчетабсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели, тыс. руб.
2005 г.
2006 г.
2007 г. 1. Источники собственных средств 1828 1845 2017 2. Внеоборотные активы 1558 1456 1132 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат 270 389 885 4. Долгосрочные кредиты и займы - - 330 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств 270 389 1215 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства 710 645 490 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств 980 1032 1705 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса 1159 1370 1380
9. Излишек источников собственных оборотных средств (/>) -889 -981 -495
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников (/>) -889 -981 -495
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат (/>) -179 -338 +325 Тип финансовой ситуации Кризисное финансовое состояние Кризисное финансовое состояние Нормально устойчивое финансовое состояние
Положительнойтенденцией является снижение недостатка общей величины основных источниковформирования запасов и затрат, это связано с увеличением доли долгосрочных икраткосрочных кредитов и займов.
Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимовыяснить причины увеличения следующих статей оборотных активов: производственныхзапасов, статей пассива: кредиторской задолженности и заемных средств.
Наряду с оптимизацией структуры пассивов в данной ситуации,устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасови затрат.
Помимоабсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительныекоэффициенты, на которых основан коэффициентный метод определения финансовойустойчивости.
Рассчитанные фактические коэффициенты отчётного периодасравниваются с нормами, со значениями предыдущего периода.
Для оценки относительных показателей финансовойустойчивости ООО «Водопроводныесети» сведём вышеперечисленные показатели в таблицу14.
Таблица 14. Анализ относительныхпоказателей финансовой устойчивостиПоказатели Нормативные значения 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонения 2006 г. от 2005 г. 2007 г. от 2006 г. 1. Коэффициент автономии > 0,5 0,44 0,39 0,39 -0,01 - 2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 0,6–0,8 0,23 0,28 0,64 0,05 0,36 3. Коэффициент манёвренности собственного капитала >0,5 0,15 0,21 0,44 0,06 0,23 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,1 0,1 0,12 0,22 0,02 0,2 6. Индекс постоянного актива - 0,85 0,79 0,56 -0,06 -0,23 7. Коэффициент реальной стоимости имущества - 0,66 0,60 0,49 -0,06 -0,11
Изприведенных в таблице 14 данных, видно, что некоторые относительные показателифинансовой устойчивости, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности ООО «Водопроводныесети» не соответствуют нормативным ограничениям, но их динамика положительна.
Такуменьшение значения коэффициента автономии и увеличение значения коэффициентасоотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилениизависимости предприятия от заемных средств.
Значение коэффициентаобеспеченности собственными средствами соответствует нормативному значению 0,1 –в 2005 г., а в 2007 г. – 0,22, что свидетельствует об обеспеченностипредприятия собственными средствами, необходимой для финансовой устойчивости ио выходе предприятия из кризисной ситуации.
Значениекоэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствамимедленно повышаются с 0,23 в 2005 г. до 0,28 – в 2006 г., а в 2007 г. –0,64 достигает максимального значения, и показывает, что материальные запасыдостаточно покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемныхсредств.
Значениекоэффициента маневренности собственного капитала также не соответствуетнормативному ограничению: в 2005 г. – 0,15, а в 2007 г. – 0,44, чтоиз общей суммы собственного капитала в Обществе в 2005 году направлялись наформирования оборотных средств 15%, а 85% – во внеоборотные средства. А в 2007 годусоотношение между данными показателями изменились следующим образом: воборотные средства направлялся 44% собственного капитала, а внеоборотные активы– 56%. Это свидетельствует об улучшении финансового состояния и ростемобильности собственных источников средств.
Какую долю встоимости имущества составляют средства производства, а также уровеньпроизводственного потенциала предприятия показывает коэффициент реальнойстоимости имущества. Эта доля снижается с 66% в 2005 г. до 49% в 2007 г.
Увеличениезначений ряда коэффициентов финансовой устойчивости в динамике и приближение ихк нормативным ограничениям, позволяет говорить об улучшении финансовогоположения ООО «Водопроводные сети» в анализируемом периоде.
Знаниепредельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала восновные фонды или производственные запасы позволяют генерировать такие потокихозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.
Финансоваяустойчивость – сложное многозначное состояние счетов любой организации,гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственнойдеятельности финансовое состояние организации постоянно меняется. Значениепредельных границ использование собственных и заемных средств для покрытиявложений в оборотные и внеоборотные активы. Позволяют собственнику маневрироватьресурсами и хозяйственными операциями, для повышения эффективностипроизводственно-финансовой деятельности изыскивать возможности укрепленияплатежеспособности и финансовой устойчивости организации рыночной системехозяйствования, а также создавать условия для предотвращения финансовых потрясений,ведущих в конечном итоге к банкротству организации.3.3 Анализликвидности и платежеспособности, оценка вероятности банкротства предприятия
Ликвидность определяетсякак степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращениякоторых в денежную массу соответствует срокам погашения обязательств. Анализликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированныхпо степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными посрокам их погашения.
Таблица 15. Результатырасчета коэффициентов ликвидности ООО «Водопроводные сети»Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. 1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. 62 139 269 2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. 1428 1849 2662 3. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы и затраты с учетом НДС за минусом расходов будущих периодов, тыс. руб. 2587 3219 4042 4. Активы предприятия, тыс. руб. 4145 4675 5174 5. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. 1607 2187 2337 6. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. 710 643 490 7. Коэффициент абсолютной ликвидности ³ 0,2 0,02 0,05 0,1 8. Коэффициент критической ликвидности ³ 1 0,61 0,65 0,94 9. Коэффициент текущей ликвидности ³ 2 1,12 1,14 1,43 10. Коэффициент утраты платежеспособности ³1 - 0,58 0,86
Динамика коэффициентов ликвидности анализируемого предприятияимеет различную тенденцию.
Коэффициентабсолютной ликвидности показывает, что Общества в 2005–2007 гг. есть вналичии достаточно количества денежных средств и краткосрочных финансовыхвложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, хотя и не имеетнормативного значения.
Коэффициенткритической ликвидности показывает диапазон колебаний уровня данного показателясоставляет от 0,61 до 0,94 в зависимости от специфики деятельности организации.Обществу не достаточно покрыть часть текущей задолженности без учета запасов т.е.приусловии полного погашения дебиторской задолженности.
Значениекоэффициента текущей ликвидности меняется в течение анализируемого периода от1,12 до 1,43. Повышение величины анализируемого показателя к концу 2007 годаявляется результатом влияния двух разнонаправленных факторов: увеличениеоборотного капитала на 25,56% при одновременном уменьшении краткосрочныхобязательств 76,2%
Есликоэффициент текущей ликвидности менее 2, следует рассчитать коэффициент утратыплатежеспособности.
Значение коэффициента утраты платежеспособности в2007 г. – 0,86, подтверждает, что в ближайшие 3 месяца Общества утратиласвою платежеспособность.
Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристикуустойчивости финансового состояния предприятия при разной системе учеталиквидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователейаналитической информации.
Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициентабсолютной ликвидности.
Кредитное учреждение больше внимания уделит коэффициенту критическойликвидности.
Покупатели в большей мере оценивают финансовую устойчивостьпредприятия по коэффициенту текущей ликвидности.
Для оценкивероятности банкротства используем коэффициент Альтмана, который рассчитываетсяследующим образом: где:
Z2006=1,2*32194675+3,3*454675+142145174+1,4*17905174+0,6*105174=5,389
Таблица 16
2006 г.
2007 г.
Z 4,303 5,389
Как в 2006 годутак и 2007 году предприятия попадает в финансово – устойчивое состояние.3.4 Анализ формирования финансового результата
Общий анализ динамикиосновных видов дохода позволяет выявить более прибыльный видфинансово-хозяйственной деятельности и оценить тенденцию каждого их них.
Основными факторами,оказывающими влияние на размер выручки оказание услуг, являются объемреализации воды и водоотведения.
Анализфинансовых результатов по видам деятельности.
ДоходыПредприятия формируются из следующих источников:
· Поступленияот потребителей услуг по установленным тарифам
· Доходыот прочих видов деятельности.
/>
Финансовымрезультатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному видудеятельности убыток.
Деятельностьпо водоснабжению и водоотведению в Обществе убыточна. Каждый вложенный рубльприносит Обществу 6 копейки убытка. Основная причина – себестоимость услугипревышает ЭОТ на 6,60 руб. куб. м.
Получаемыепредприятием доходы не покрывают расходов предприятия, что систематическиприводит к убыточному характеру деятельности и отсутствию достаточных средствна техническое перевооружение, модернизацию объектов основных средств ирасширение деятельности. Результатом является хронический недоремонтоборудования, высокий уровень аварийности.
Дляпредотвращения переизноса основных фондов, ведущего к критическому снижениюнадежности, Рекомендациями по расчету тарифов в водопроводно-канализационномхозяйстве, разработанных Институтом экономики жилищно-коммунального хозяйства обосновано«залповая замена» 8–10% сетей в ближайшие 3 года и по 4% в каждый последующийгод. Низкий уровень тарифа, очень малые амортизационные отчисления и инвестиций,не позволяет предприятию обеспечить даже нормативный уровень заменыоборудования и сетей.
Но за счётпрочей деятельности – ремонт прочих объектов) предприятия держится на плаву иразвивается дальше.
В таблице 18 приведёнанализ динамики прибыли в общем по всему предприятию.
В динамикефинансовых результатов можно отметить следующие изменения:
– выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнениюс 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объемареализации услуг;
– при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г.возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.
– опережение темпов роставыручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшениииспользования средств ООО «Водопроводные сети».
– прибыль от реализации в 2007 г. сократилась, посравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшениюработы Общества.
Таблица 18. Анализдинамики прибыли предприятия, тыс. руб.Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Темп роста, % 2006 г. к 2005 г. 2007 г. к 2006 г. 1. Выручка от реализации товаров, продукции, услуг 8180 14214 19819 173,8 139,4 2. Себестоимость реализованных товаров продукции работ, услуг 8071 14205 19454 176,0 137,0 3. Валовая прибыль 109 9 365 -8,26 4055 4. Расходы периода - - - - - 5. Прибыль от продаж 109 9 365 -8,26 4055 6. Прочие доходы и расходы - 36 - 7. Прибыль до налогооблажения 109 45 365 -41,28 811 8. Текущий налог на прибыль 81 - 148 9. Чистая прибыль) отчётного периода 28 45 217 160,7 485
Анализкаждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполнеконкретный характер, потому что позволяет учредителям и управленческомуперсоналу выбрать наиболее важные направления получения доходов в результатедеятельности предприятия.3.5 Анализ деловой активности
В широком смысле словапонятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считаетсярентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержкипроизводства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормальногофункционирования предприятия.
Убыточность –показатель обратный рентабельности, характеризуются тем, что денежныепоступления не компенсируют расходы, следовательно, образуется убыток.
Таблица 19. Результатырасчета показателей рентабельностиПоказатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонения 2006 г. от 2005 г. 2007 г. от 2006 г. 1. Общая стоимость имущества, тыс. руб. 4145 4675 5174 530 499 2. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. 1558 1456 1132 -102 -324 3. Стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 1159 1370 1380 211 10 4. Капиталы и резервы, тыс. руб. 1828 1845 2017 17 172 5. Стоимость текущих активов, тыс. руб. 2587 3219 4042 632 823 6. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб. 8180 14214 19819 6034 5605 7. Затраты на производство продукции, тыс. руб. 8071 14205 19474 6134 5169 8. Прибыль от реализации продукции основного вида деятельности, тыс. руб. 109 9 365 -100 356 9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 28 45 217 17 172 10. Чистая прибыль, тыс. руб. 28 45 217 17 172 11. Рентабельность активов, % 0,01 0,01 0,04 - 0,03 12. Рентабельность текущих активов, % 0,01 0,01 0,07 - 0,06 13. Рентабельность инвестиций, % 0,02 0,02 0,11 - 0,09 14. Рентабельность собственного капитала, % 0,02 0,02 0,11 - 0,09 15. Рентабельность основной деятельности, % 0,01 - 0,02 0,03 0,02 16. Рентабельность производства, % 0,01 0,02 0,09 0,01 0,07 17. Рентабельность реализуемой продукции, % - - 0,01 - -
Сгруппируем показатели, характеризующиедеятельность анализируемого предприятия в таблицу 19.
По даннымтаблицы 19 можно сделать следующие выводы:
– прибыльность активов предприятия выросла в 2007 г.практически на 3% в сравнении с 2005 г., это означает, что с каждого рублявложенного в активы предприятие получило в 2007 году 3 копейки прибыли;
– прибыльность текущих активов также выросла на 6%, составивв 2007 г. – 7%, таким образом, ООО «Водопроводные сети» получила в 2007 г. 7копеек прибыли с 1 рубля вложенного в текущие активы;
– величина прибыльности и основной деятельности в отчетномгоду, по сравнению с 2005 г. увеличилось на 1%, составив в 2007 г. –2%;
– прибыльность реализуемой продукции показывает величинуприбыли на рубль реализованной продукции – в 2007 г. эта величинасоставила 1 копейку. Динамика этого показателей свидетельствует о неэффективности не только хозяйственной деятельности, но и процессов ценообразования.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижением себестоимостиединицы продукции, тем лучше используются основные производственные фонды, темниже фондоёмкость, выше фондоотдача и, как следствие этого, возникает рострентабельности производства.
Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.
Подоборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствамиотдельных стадий производства и обращения.
Коэффициентоборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации врасчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммывыручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.
Таким образом, показателиоборачиваемости показывают сколько раз те или иные активы предприятия заменилисьили заменятся за один оборот.
Расчет показателей эффективности деятельности ООО «Водопроводныесети» представлен в таблице 20.
Проанализируем результаты расчетов, представленных в аналитическойтаблице 20:
– показатель капиталоотдачи увеличился в 2007 г., посравнению с 2006 г. на 0,79, что свидетельствует о повышении эффективностииспользования имущества предприятия;
– как показывает показатель фондоотдачи, эффективностьиспользования внеоборотных активов предприятия уменьшилась за анализируемыйпериод с 0,19 до 0,06, что свидетельствует о не эффективном использованииданных активов в отчетном периоде;
– оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила12,0 оборота, увеличившись, по сравнению с 2005 г. на 5,3 оборотов, чтосвидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;
– оборачиваемость материальных запасов в 2007 г.составила 14,36 оборота или 25 дней, сократившись, по сравнению с 2005 г.на 73 оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения воборот дополнительных средств;
Таблица 20. Расчетпоказателей оборачиваемости ресурсов ООО «Водопроводные сети»Показатели 2005 г. 2006 г. 2007 г. Отклонения, 2006 г. от 2005 г. 2007 г. от 2006 г. 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 8180 14214 19819 6034 5665 Общая величина имущества, тыс. руб. 4145 4675 5174 530 499 Стоимость запасов, тыс. руб. 1159 1370 1380 211 10 2. Стоимость денежных средств, расчетов и прочих активов, тыс. руб. 62 139 269 77 130 3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1366 1710 2393 344 683 4. Кредиторская задолженность, тыс. руб. 1607 2187 2337 580 150 5. Стоиомость основных средств, тыс. руб. 1558 1456 1132 -102 -324 6. Стоимость собственных средств, тыс. руб. 1828 1845 2017 17 172 Капиталоотдача, руб./руб. 1,97 3,04 3,83 1,07 0,79 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов 4,47 7,7 9,8 3,23 0,19 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов 6,7 9,4 12 2,7 2,6 9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, оборотов 7,06 10,38 14,36 3,32 3,98 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней 6,0 8,31 8,28 2,31 -0,03 10. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дней 61 44 44 -17 - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней 5,09 6,5 8,48 1,41 1,98 11. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней 72 56 43 -16 -13 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
– показатель оборачиваемость дебиторской задолженностиповысился с 6,0 оборота в 2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственноуменьшился период погашения дебиторской задолженности. Данный фактсвидетельствует о росте платежеспособности покупателей и об увеличенииэффективности деятельности Общества в области управления неплатежами, в частидебиторской задолженности;
– оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 годуувеличивается по сравнению с 2005 годом с 5,09 до 8,48 оборотов, исоответственно уменьшается период погашения кредиторской задолженности.
Сопоставлениевеличины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулироватьследующий вывод: в ООО «Водопроводные сети» величина кредиторскойзадолженности почти равна дебиторской.
Сравнительнаяоценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженностипредставлена на рисунке 5.
/>
Рис. 5. Сравнительнаяоценка средних сроков оборота дебиторской и кредиторской задолженности
Темп ростакредиторской задолженности ниже, чем темп роста дебиторской задолженности.
Основание – более низкая скорость обращения дебиторскойзадолженности по сравнению с кредиторской.
Это может свидетельствовать о не достаточности платежных средств идефицита денежных средств на анализируемом предприятии.
При необходимости можно рассчитать показатели оборачиваемости повсем элементам оборотных средств, но они носят несколько условный характер,поскольку для каждого элемента принимается один оборот – выручка от продаж,которая является результатом использования всех оборотных средств. Такимобразом, оценив показатели оборачиваемости, можно дать оценку, как текущегосостояния объекта, так и ожидаемых перспектив его развития.
Нельзя не отметить, что при улучшении использования материальныхоборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованнойпродукции, следовательно, фактор ускорения оборачиваемости материальныхоборотных средств является одновременно фактором роста рентабельности производства.
3.6 Мероприятияпо улучшению финансового состояния ООО «Водопроводные сети»
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условияхрезко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест вобласти управления финансами российских предприятий. Однако традиционные методыоценки зачастую не дают точной и адекватной картины состояния финансовойустойчивости и платежеспособности предприятия.
По результатам проведенного финансового анализаможно сделать следующие краткие выводы и обозначить основные проблемыфинансово-хозяйственной деятельности:
1) Напротяжении всего исследуемого периода предприятие было не способно погаситьтекущие обязательства за счет наиболее ликвидных и ликвидных активов.Обеспеченность обязательств всеми активами также на протяжении всегоисследуемого периода оставалась на низком уровне.
2) По результатам анализа коэффициентов,характеризующих финансовую устойчивость можно сделать следующие выводы: напротяжении трех исследуемых лет предприятие было зависимо от заемного капитала,собственные оборотные средства малую долю. Дебиторская задолженность составлялав среднем 46% оборотных активов, что говорит о невысокой эффективности работыпо взысканию дебиторской задолженности, что дополнительно усугубляет дефицитоборотных средств.
3) Анализ рентабельности активов и нормы чистойприбыли показал, что активы предприятия используются крайне неэффективно, чтоприводит к очень маленьким накоплениям доходов.
4) Врезультате анализа основных фондов ООО «Водопроводные сети» было выявлено,что на балансе предприятия числятся не все объекты основных средств,используемые в производственном процессе, в основном арендованные.
5) Анализ возможности безубыточной деятельностипоказал, что основная текущая деятельность является убыточной. Дополнительныевиды деятельности частично прибыльны, однако, необходимы для основногопроизводственного процесса и вытягивают предприятия из минуса. Выход набезубыточный уровень деятельности возможен при условии выполнения рядамероприятий.
Автор считает, что немаловажную роль вувеличении доходов 2008 г. по сравнению с 2007 г. сыграют увеличение тарифови расценок.
Один из принципов ценообразования нажилищно-коммунальные услуги состоит в том, что тарифы на ЖКУ согласно ст. 31Закона Российской Федерации «Об общих принципах формирования местныхсамоуправлений в Российской Федерации» регулируются органом местногосамоуправления. В то же время в соответствии с Конституцией РоссийскойФедерации соблюдение единого экономического пространства в административно – территориальныхобразованиях – задача субъектов Федерации. Постановлением ПравительстваРоссийской Федерации от 07.03.1995 №239 полномочия по утверждению тарифов науслуги ЖКХ закреплены за субъектами Федерации. Таким образом, вопросустановления таких тарифов находится в совместном ведении субъектов Федерации имуниципального образования, что в свою очередь предопределяет необходимостьсистемного подхода к формированию цен и тарифов на жилищно-коммунальные услуги,оказываемые предприятиями отрасли.
Принятые решениями Совета депутатовПромышленновского района на услуги, оказываемые ООО «Водопроводные сети» с01.01.2008 года.
Необходимость объективного системногоподхода обусловливается также взаимосвязью действующих тарифов на установлениеи предоставление предприятиям ЖКХ дотаций на разницу в тарифах, установленныхдля населения, за предоставленные субсидии и льготы по оплате жилищно-коммунальныхуслуг, при определении трансфертов из федерального бюджета с учетом соблюденияв регионах федеральных стандартов перехода на новую систему оплаты коммунальныхуслуг.
Практика показывает, что стоимость такихработ и услуг, как правило, существенно ниже нормативно-расчетной.
Сложившаяся система формирования тарифовне создает стимулов для коммунальных предприятий к повышению эффективности ихдеятельности, так как уменьшение издержек приводит к снижению тарифа иабсолютной величины прибыли, в то время как рост издержек компенсируется увеличениемтарифа. Как следствие, такой подход ведет к заинтересованности предприятий вросте, а не в снижении издержек.
Планирование себестоимости являетсяодним из основных этапов формирования экономически обоснованных тарифов.
Таблица 21. Расчетэкономически обоснованного тарифа воды на 2008 год№ п/п Показатели Факт 2007 г Предлагаемый 2008 г. Отклонение 1
Объем реализованной воды, тыс. м3 851,59 1055,2 203,61 2 Полная себестоимость, тыс. руб. 9309 14572,6 5263,6 3 Вт.ч 4 Фонд оплаты труда, тыс. руб. 3 841,08 6983,77 3142,69 5 Отчисления на социальные нужды, тыс. руб. 545 998,68 453,68 6 Аренда плата, тыс. руб. 508 922,48 414,48 7 Электроэнергия, тыс. руб. 1347 1467,23 120,23 8 Материалы, тыс. руб. 115 142,35 27,35 9 Оплата всех видов ремонта тыс. руб. 810 1285,08 475,08 10 Аварийно-восстановительный ремонт тыс. руб. 324 514,03 190,03 11 Прочие затраты тыс. руб. 540 583,2 43,2 12 в т.ч. оплата Управляющей компании, тыс. руб. 220 237,6 60,8 13 Общеэксплуатационные расходы тыс. руб. 1 280 1 675,75 395,75 14
Себестоимость 1 мЗ реализованной воды, руб. 8,82 13,81 4,99 15 Рентабельность, % 5,0% 5,0% 16 Прибыль от продаж, тыс. руб. 465 728,63 263,63 17 Экономически обоснованные тарифы с НДС, руб. 10,93 16,6 5,67
Цена добычи итранспортирования воды ООО «Водопроводные сети» на 2008 г. составит16,6 руб.
Из плановогорасчета экономически обоснованного тарифа на 2008 года, видно, что увеличилсяобъем реализации по сравнению с прошлым годом на 203,51 м3 иувеличилась цена на воду – 5,67 рублей. Из этого следует, что повысится выручкав 2008 году на 1153,9 тыс. рублей, что приведет к увеличению дохода.
Приосуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат, исследуемоепредприятие будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их вликвидные запасы. Прогноз Финансовых результатов предприятия приведен в таблице22.
Таблица 22. Анализплановых финансовых результатов, тыс. руб. Показатели 2007 г Доля в выручке План 2008 г Доля в выручке Отклонение плана от 2007 г. Абсол. % 1 Выручка от реализации товаров 19819 100,00 22971 100,00 3152 - 2 Себестоимость реализации товаров 19454 98,16 21276 92,62 482 109,3 3 Коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 4 Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 5 Прибыль от реализации 365 1,84 1695 7,38 1330 5,54 6 Проценты к получению 0,00 0,00 0,00 - - 7 Проценты к уплате 0,00 0,00 314 1,36 - - 8 Доходы от участия в др. организациях 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 9 Прочие доходы 641 3,23 136 0,6 -505 2,63 10 Прочие расходы 641 3,23 690 3,00 - - 11 Прибыль до налогообложения 365 1,84 827 3,60 462 1,76 12 Отложенные налоговые активы 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 13 Отложенные налоговые обязательства 0,00 0,00 0,00 0,00 - - 14 Текущий налог на прибыль 148 0,74 578 1,38 170 0,64 19 Чистая прибыль отчетного года 217 1,09 249 2,21 292 1,12
Анализ данныхтаблицы 22 показал, что прибыль от реализации, которую предприятие можетполучить при осуществлении рекомендуемых мероприятий, на 1330 тыс. рублейпревышает прибыль 2007 г. Доля чистой прибыли в структуре выручкиувеличится на 2,3 раза и составит 7,38% от общего объема выручки.
3.7 Путиповышения финансовой устойчивости ООО «Водопроводные сети»
Для оценкиуровня финансовой устойчивости российских организаций предлагается использоватьэкспертный метод оценки финансовой устойчивости авторы Васильева Л.С. и Петровская М.В. Сутьэтого метода заключается в следующем.
Экспертамивыбирается совокупность частных критериев, характеризующих различных аспектыфинансовой устойчивости.
Такимикритериями могут быть:
· Коэффициентоборачиваемости запасов;
· Коэффициентпокрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами;
· Коэффициентструктуры капитала;
· Коэффициентобщей рентабельности активов;
· Рентабельностьпродаж по балансовой стоимости.
Если значениекомплексного индикатора не менее 100, то финансовая ситуация организациисчитается хорошей. Если значение комплексного индикатора менее 100, тофинансовая ситуация организации не является благоприятной. Чем большеотклонение от 100 в меньшую сторону, тем сложнее финансовое состояниеорганизации, тем более вероятно наступление в ближайшее время для организациифинансовых трудностей. Прогноз финансовых затруднений с помощью изложенногоиндикатора позволит своевременно принимать меры для снижения финансовыхтрудностей, более объективно составлять планы развития организации.
Применяяметодику Васильева Л.С., Петровской М.В., расчет индикатора финансовойустойчивости позволит более точно оценить текущую деятельность предприятия ипокажет видимые улучшение.
Рассмотримприменение данного метода на примере ООО «Водопроводные сети» по основномувиду деятельности водопотребления и водоотведения.
Оценитьуровень финансовой устойчивости предприятия в целом рассмотрим по результатамотчетности. Как изменится уровень финансовой устойчивости предприятия, если егоруководство принимает следующие управленческие решения: 1) увеличить объемпродаж на 15,9%; 2) повысить уровень управления оборотными активами на 12%; 3)сократить продолжительность хранения запасов на пять дней; 4) внеоборотныеактивы уменьшаются на величину амортизационных отчислений 60 тыс. руб.; 5)размер заемных средств организации оставить на том же уровне; 6) долябалансовой прибыли в выручке должна увеличится на 17%. 7) доля налогов иотчислений должна снизиться на 5%.
Решение:
Определимизменение уровня финансовой устойчивости предприятия при принятии перечисленныхуправленческих решений. Пояснения к таблице 30.
1. Выручкаот продаж увеличится на 15,9%, следовательно прогнозу она должна составить: Впр= В1 * 1,159 = 19819* 1,159 =22971.
2. Долябалансовой прибыли в выручке должна увеличиться на 17%. В отчетный период долябалансовой прибыли в выручке составляла: Д1 = ВНР1: В1= 365: 19819= 0,031. По прогнозу доля должна увеличиться на 17%, следовательно,она составит: Дпр = Д1 * 1,17 = 0,031 * 1,17 = 0,036 тогда балансприбыль по прогнозу составит: БПРпр = Дпр * Впр = 0,036 * 22971 = 827.
3.Определим долю и размер налогов и отчислений по прогнозу. В отчетном периоде доляналогов и отчислений составляла: Д =: ВНР1 =: 365 = 0,4054. Доляналогов и отчислений в балансовой прибыли составляла 40,54%. По прогнозу онадолжна снизиться на 5%, следовательно, ее доля в балансовой прибыли составит: Дпр= 0,4054 * 0,95 = 0,385. Налоги и отчисления составят: НАЛпр = 0,385 * 827 =318.
4.Определим чистую прибыль по прогнозу: ЧПРпр = БПРпр – НАЛпр = 827 – 318 = 509.
5.Внеоборотные активы, определяемые как разность между итогом баланса и размеромоборотных активов, в отчетном периоде составляли: ВНАК1 = ИТБ1– ОБС1 = 5174 – 4042 = 1132 Величина внеоборотных активов попрогнозу составит: ВНАКпр = ВНАК1 – АМ = 1132 – 60 = 1072.
6.Стоимость оборотных активов: В отчетном периоде оборотные активы составляли: ОБС1= 4042 тыс. руб. Уровень их использования в производственной деятельностисоставлял:
К1= В1: ОБС1 = 19819: 4042= 4,9032 На каждый рубльоборотных активов приходилось 4,90 руб. выручки от реализации, или средства,вложенные в текущую деятельность, за год совершили около 5 оборотов. Предполагаетсяповысить уровень управления оборотными активами на 12%, следовательно,коэффициент оборачиваемости оборотных активов по прогнозу должен составить: Кпр= К1 *1,12 = 4,9032 * 1,12 = 5,491. Стоимость оборотных активов попрогнозу составит: ОБСпр = Впр: Кпр = 22971: 5,491 = 4183.
7.Стоимость запасов по прогнозу: Предполагается, что продолжительность хранениязапасов снизится на пять дней по сравнению с отчетным периодом.Продолжительность оборота запасов в отчетный период составляла: Т1 =ЗАП1: В1 * 365 дней = 1380: 19819 * 365 = 25. По прогнозупродолжительность хранения запасов составит: Тпр = Т1 – 5 = 25 – 5 = 20. Долязапасов в выручке в отчетный период составляла: Д1= ЗАП1:В1 = 1380: 19819 = 0,070. Стоимость запасов по прогнозу должнасоставит: ЗАПпр = Впр * Тпр: 365 = 22971 *20: 365 = 1259.
8. Итогбаланса по прогнозу составит: ИТБпр = ВНАКпр + ОБСпр = 1072 + 4183 = 5255.
9. Заемныесредства по прогнозу: Размер заемных средств остается на том же уровне, т.е. доляих в общих источниках должна соответствовать доле в отчетный период: Д1= ЭС1: ИС1 = 3157: 5174 = 0,610; Дпр = 0,610. Величиназаемного капитала составит: ЗСпр = ИТБпр * Дпр = 5255 * 0,610 = 3206.
10. Размеркраткосрочных пассивов определяем аналогично: Д =КРП1: ИТБ1 =2827: 5174 = 0,5463. Краткосрочные пассивы по прогнозу составят: КРПпр = ИТБпр* Д1 =5255* 0,5463= 2871.
11. Размерсобственного капитала по прогнозу составит: СОБ Кпр = ИТБпр – ЗСпр =5255 – 3206 = 2049.Следовательно, нераспределенная прибыль по прогнозу в результате деятельностидолжна составить около 32 тыс. руб.
Результатыдеятельности представлены в таблицы 24.
В результатепринятия управленческого решения по прогнозированию деятельности организации индикаторфинансовой устойчивости возрастет на 26,86%. Повысится рентабельность активоворганизации на 86%, на каждый рубль активов будет приходиться больше балансовойприбыли на 5,48 коп.
Таблица23.Расчет комплексного индикатора финансовой устойчивости ООО «Водопроводныесети» на 2008 г.Показатели ООО «Водопроводные сети» отчет прогноз Абсолют измен. 1. Итог баланса, тыс. руб. 5174 5255 81 2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 1132 1072 -60 3. Оборотные средства, тыс. руб. 4042 4183 141 3.1. Стоимость запасов, тыс. руб. 1380 1259 -121 4. Источники покрытия активов, тыс. руб. 5174 5255
81 5. Собственный капитал, тыс. руб. 2017 2049 32 6. Заемные средства, тыс. руб. 3157 3206 49 6.1. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. 2827 2871 44 7. Выручка от реализации, тыс. руб. 19819 22971 3152 8. Балансовая прибыль, тыс. руб. 365 827 462 9. Коэффициент оборачиваемости запасов, Х1, оборотов 14,36 18,27 3,91 9.1. Соотношение коэффициента Х1 с нормативным, К1 4,78 6,09 1,31 10. Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными активами, Х2, 0,68 0,69 0,01 10.1. Соотношение коэффициента Х2 с нормативным, К2 0,340 0,343 -0,03 11. Коэффициент структуры капитала, Х3 0,638 0,639 0,001 11.1. Соотношение коэффициента Х3 с нормативным, К3 0,638 0,639 0,001 12. Коэффициент общей рентабельности активов, % Х4 0,071 0,157 0,086 12.1. Соотношение коэффициента Х4 с нормативным, К4 0,24 0,52 0,28 13. Рентабельность продаж по балансовой прибыли, % Х5 0,018 0,036 0,018 13.1. Соотношение коэффициента Х5 с нормативным, К 5 0,09 0,18 0,09 14. Значение индикатора J = 25*К1+25*К2+20* К3+20*К4+10*К5 146,460 185,805 39,345
Увеличитсястепень покрытия краткосрочных пассивов текущими активами на 1,47%, на каждыйрубль краткосрочных обязательств будет приходиться больше текущих активов на1,00 коп. Структура капитала улучшится, на каждый рубль заемных средств будетприходиться больше собственных средств на 0,10 коп. Результаты расчетовпоказывают, что значение индикатора финансовой устойчивости предприятиябольше100, следовательно, финансовая ситуация в данный период будет хорошей.
Проанализируемизменение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости после прогноза.
Таблица 24. Расчетпрогнозируемых абсолютных показателей финансовой устойчивостиПоказатели, тыс. руб. 2007 г. факт 2008 г. прогноз 1. Источники собственных средств 2017 2049 2. Внеоборотные активы 1132 1072 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат 885 977 4. Долгосрочные кредиты и займы 330 335 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств 1215 1312 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства 490 520 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств 1705 1832 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса 1380 1259
9. Излишек источников собственных оборотных средств (/>) -495 -282
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников (/>) -165 +53
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат (/>) +325 +573 Тип финансовой ситуации Нормально устойчивое финансовое состояние Нормально устойчивое финансовое состояние
Из таблицывидно, что предприятие является платежеспособным, денежные средства в расчетах,а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочныеобязательства.
Предприятиесохранило нормально устойчивое финансовое состояние.
Таблица 25. Расчетпрогнозируемых относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.Показатели Нормативные значения 2007 г 2008 г. прогноз Отклонение 2008 г. от 2007 г. 1. Коэффициент автономии > 0,5 0,39 0,39 - 2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 0,6–0,8 0,64 0,85 +0,21 3. Коэффициент манёвренности собственного капитала >0,5 0,44 0,52 +0,08 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,1 0,22 0,23 +0,01 6. Индекс постоянного актива - 0,56 0,52 -0,04 7. Коэффициент реальной стоимости имущества - 0,49 0,44 -0,05
Приопределении относительных показателей финансовой устойчивости видно, что многиепоказатели имеют нормативное значение, кроме коэффициента автономии снижениепоказателя в динамике является отрицательным фактором. Также не соответствуетнормативу и коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, по сравнениюс 2007 годом по данным показателям изменения нет.
Коэффициентобеспеченности запасов собственными средствами соответствует нормативномузначению и по сравнению с 2007 годом увеличился на 0,21. Это говорит, что частьактивов покрываются за счет устойчивых, долгосрочных источников финансирования.Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышение финансовойустойчивости предприятия.
Коэффициентманевренности показывает, какая часть собственного капитала используется дляфинансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы, акакая часть собственных средств капитализирована. Соответствует нормативу 0,52и по сравнению с 2007 годом значение выросло на 0,08. Рост этого показателя вдинамике свидетельствует об улучшении структуры баланса предприятия, оповышении уровня финансовой устойчивости.
Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами, показатель соответствуетнормативному значению. Показатель характеризует степень обеспеченностихозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами,необходимые для её финансовой устойчивости. Рост значения показателя динамикисвидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости.
Есть инегативные явления – это Индекс постоянного актива понизился по сравнению с 2007годом. Это говорит, что собственного капитала не было вложено в основнойкапитал предприятия.
Коэффициентреальной стоимости имущества, также не дал хорошего прогноза, по сравнению с 2007 г.понизился на -0,05.
Значение этихпоказателей зависит от влияния многих факторов отраслевой принадлежностипредприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников покрытия имуществаи т.п.
Выводы и предложения
Подводя итог,проведенному анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Водопроводныесети» за2005–2007 гг. можно оформить следующие выводы и предложения.
Внеоборотныеактивы Общества представлены основными средствами, в 2007 г. снижается до21,88%. Повышение доли оборотных активов свидетельствует о создании мобильнойчасти активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средствпредприятия.
Величина запасов в 2007 г. повысиласьпо сравнению с 2006 г. на 0,73%, что свидетельствует о наращиваниипроизводственного потенциала Общества, но здесь имеется и отрицательный момент– низкая ликвидность текущих активов сосредоточенных в производственных запасах.
В 2007 г. итог баланса увеличился на 10,67%, чтоговорит росте производственного потенциала Общества. Этот дает намоснование считать, что возникла тенденция улучшения финансового состояния Общества.
Пассив баланса характеризуетсяпреобладающим весом собственных источников средств, однако их доля в общемобъеме сокращается до 38,98%, что свидетельствует об усилении зависимостиОбщества от заемных средств.
Заемныесредства представлены преимущественно кредиторской задолженностью и её величинав 2007 г. увеличилась на 6,86%.
В целомбаланс Общества не располагает признаками «хорошего баланса»:
– снижениесобственного капитала;
– наличиерезких изменений в отдельных статьях баланса;
– незначительныйрост валюты баланса;
– несоответствие запасов и затрат источниками их формирования.
Финансовоесостояние Обществаза анализируемый период изменилось, от кризисного финансового состояния к типу нормальноустойчивому финансовому состоянию, денежные средства и дебиторскаязадолженность покрывают кредиторской задолженности.
Положительнойтенденцией является снижение недостатка общей величины основных источниковформирования запасов и затрат, это связано с привлечением долгосрочных икраткосрочных кредитов.
Чтобы снять финансовое напряжение, необходимо выяснитьпричины увеличения производственных запасов. Наряду с оптимизацией структурыпассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного сниженияуровня запасов и затрат.
Динамикапоказателей финансовой устойчивости положительна:
– уменьшениезначения коэффициента автономии и увеличение значения коэффициента соотношениязаемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятияот заемных средств.
– значениекоэффициента обеспеченности собственными средствами выше нормативного, чтосвидетельствует о обеспеченности предприятия собственными средствами,необходимой для финансовой устойчивости и о начале выхода Общества из кризиснойситуации.
– значениекоэффициента маневренности собственного капитала не соответствует нормативномуограничению, что свидетельствует об улучшении финансового состояния и ростемобильности собственных источников средств.
Увеличениезначений ряда коэффициентов финансовой устойчивости в динамике и приближение ихк нормативным ограничениям, позволяет говорить об улучшении финансовогоположения ООО «Водопроводные сети».
Коэффициент абсолютнойликвидности показывает, что у общества имеются денежные средства икраткосрочные финансовые вложения для расчета с обязательствами. В конце 2007 г.значение коэффициента критической ликвидности не соответствует нормативномуограничению.
Также икоэффициенттекущей ликвидности не соответствует норме в 2007 г. составил 1,43
Исходя из этого, можносделать вывод о том, что общества не располагает достаточным объёмом свободныхсредств, формируемых за счёт собственных источников и в ближайшие 3 месяцаобщества утратила свою платежеспособность.
Динамикафинансовых результатов показывает следующие изменения:
– выручка от реализации возросла в 2007 г., по сравнениюс 2005 г. более чем в 2,4 раза, что свидетельствует об увеличении объемареализации продукции;
– при этом себестоимость в 2007 г. по отношению к 2005 г.возросла в 2,4 раза, причем темпы роста выручки опережают темы роста себестоимости.
– опережение темпов роставыручки над темпами роста валюты баланса, свидетельствует об улучшениииспользования средств ООО «Водопроводные сети»
– прибыль от реализации в 2007 г. увеличилась, посравнению с 2005 г. в 2,98 раза, что еще раз подчеркивает тенденцию к улучшениюработы Общества;
– затраты в расчете на 1 рубль реализованной услуг в 2007 г.снизились, по отношению к 2006 г. на 2 копейки, что положительно сказалосьна финансовом результате – прибыль от реализации увеличилась на 405%.
Финансовымрезультатом работы предприятия за год является, прибыльны, но по основному видудеятельности убыток.
В 2007 г.наблюдается увеличение выручки от реализации, но себестоимость продолжаетувеличиваться большими темпами.
Анализируя динамику результатов ООО «Водопроводные сети»,следует отметить, что ситуация меняется в сторону прибыльности реализацииуслуг.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается снижениемсебестоимости единицы услуг, тем лучше используются основные производственныефонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и, как следствие этого,возникает рост рентабельности производства.
Оборачиваемость оборотных активов в 2007 г. составила 12,0оборота, что свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах;
Оборачиваемость материальных запасов в 2007 г. составила14,36 оборота или 25 дня, сократившись, по сравнению с 2005 г. на 7,3оборота, что свидетельствует об уменьшении потребности вовлечения в оборот дополнительныхсредств;
Долядебиторской задолженности возросла с 32,96% в 2005 г. – до 46,25% в 2007 г.,при этом её величина по сравнению с 2006 г. увеличилась на 39,94%.Показатель оборачиваемость дебиторской задолженности повысился с 6,0 оборота в2005 году до 8,28 в 2007 году, соответственно уменьшился период погашениядебиторской задолженности.
Данный фактсвидетельствует о росте платежеспособности покупателей и о увеличенииэффективности деятельности общества в области управления неплатежами, в части дебиторскойзадолженности;
Сопоставлениевеличины дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сформулироватьследующий вывод: в ООО «Водопроводные сети», величина кредиторской задолженности значительнопревышает дебиторскую и темп роста кредиторской задолженности равна, темпуроста дебиторской задолженности. Основание – равная скорость обращениякредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.
Таким образом, оценив показатели оборачиваемости, можно дать оценку,как текущего состояния Общества, так и ожидаемых перспектив его развития.
В конечном итоге, необходимо подчеркнуть значениефинансово-хозяйственного анализа для руководства Общества, поскольку именно онявляется той основой, на которой строится разработка экономической стратегииразвития и всех направлений финансовой политики предприятия.
Нужно обратить внимание на соотношение темпов роста собственного изаемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторскойзадолженности – темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должныуравновешивать друг друга, для стабильной финансовой устойчивости предприятия.
Следует также отметить, что коэффициенты платежеспособности могутбыть оптимальными, если оборотные активы имеют следующую структуру: запасы –26,67%; дебиторская задолженность – 46,25%.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры икачество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.
Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:
– следить за соотношением дебиторской и кредиторскойзадолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозуфинансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительныхисточников финансирования;
– контролировать состояние расчетов по просроченнымзадолженностям;
– ориентироваться на увеличение количества платежеспособныхпокупателей, с целью уменьшения риска неуплаты.
Списокиспользованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ
2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 26.01.1996 №14-ФЗ
3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 №146-ФЗ
4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственнойдеятельности организаций и Инструкция по его применению. Утверждены ПриказомМинфина России от 31.10.2000 №94н
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерскойотчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфина России от29.07.1998 №34н
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ199. Утверждено Приказом Минфина России от 06.07.1999 №43н
7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 999.Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 №33н
8. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197-ФЗ
9. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
10. Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах сограниченной ответственностью».
11. Федеральный Закон №127 «Онесостоятельности» от 16.10.2002.. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. –160 с.
12. Аболин А.А. Этапыперехода на новую систему оплаты ЖКУ: анализ финансово-экономической ситуации ЖКХ-2001. –№3. — С. 30–37.
13. Алексеева А.И., Васильев Ю.В.,Малеева А.В., Ущвицкий Л.И, Комплексный экономический анализ хозяйственнойдеятельности. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с.
14. Басовский Л.Е. Теорияэкономического анализа. Учебное пособие. М,: ИНФРА-М, 2001. –222 с. иперераб. М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.
15. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методологияэкономического анализа деятельности хозяйственного субъекта. – М.: Финансы истатистика, 2003. -240 с.
16. Басовский А.Л., Басовский Л.Е.,Лукева А.М. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.:«ИНФРА-М», 2003. -222 с.
17. Бердникова Т.Б. Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие.– М.: ИНФРА – М, 2002. – 215 с.–).
18. Боренкова С.А. Экономическийанализ в управление предприятием. — М.: «Финансы и статистика», 2003. – 218 с.
19. Бухгалтерский учет:Учебное пособие. Д: Феникс, 2002. – 352 с.