/>Введение
В современныхэкономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта являетсяпредметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций илиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступнойим отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовоеположение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовыйанализ.
Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности,направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение ипрогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и ихпотоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностейсовершенствования функционирования и эффективного управления финансовымиресурсами как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.
Если исходить из общепринятой классификации системы наук(естественные науки, общественные науки и технические науки), то финансовыйанализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию иполитику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовыересурсы и их потоки на государственном уровне – макроуровне; являясь же однимиз основных инструментов управления финансами отдельного предприятия, наука«Финансовый анализ» изучает финансовые ресурсы и их потоки в масштабе каждогоотдельного предприятия – на микроуровне /15/. Термин «финансовый анализ»состоит из двух взаимосвязанных частей:
– анализ (от греческого «апа1уsis»– разложение, расчленениеизучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать
познание его ясным в полном его объеме. В нашем случае – это
разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их
образования и использования);
– синтез (от греческого – «synthesis»– соединение ранееразложенных элементов изучаемого объекта в единое целое. В нашем случае – этосоединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболеесущественных количественных и качественных характеристик (обобщающихпоказателей), определяющих финансовое состояние предприятия.
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков либовырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансоваястратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий заанализируемым период функционирования предприятия. То есть мы можем утверждать,что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую),экономическую, прогнозную и контрольную функции.
Анализфинансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояниепредприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможностьпогашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала длятекущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительныхисточниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональностьпривлечения заемных средств; обоснованность политики распределения ииспользования прибыли и т.д.
Следуетотметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различнымаспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическуюлитературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось быкомплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к российскимэкономическим условиям.
В рыночнойэкономике предприятия несут полную материальную ответственность за своидействия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуетсяглубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но ипредприятий-конкурентов и деловых партнеров.
Дело в том,что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственноучетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчетао финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьманевелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры,характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее всравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно,важная сама по себе, – в сопоставлении с полученной прибылью или объемомпродаж.
Исходя из вышесказанного, актуальность данной темы дипломного проектаопределяется рядом факторов.
Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующуюзначимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческихрешений финансового характера всегда осуществляется в условияхнеопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятийосновной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования иоптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческиеотношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственнуюоценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованностьпринимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта взначительной степени определяется качеством проведенного анализа финансовогосостояния предприятия. Таким образом, роль финансового анализа в управлении егодеятельностью очень важна и не должна недооцениваться руководством предприятия.
Цель дипломного проекта заключается в том, чтобы на основанииданных финансовой отчетности предприятия дать характеристику финансовогосостояния, необходимую для принятия производственно-хозяйственных иуправленческих решений по его улучшению и выявить роль финансового анализа вуправлении деятельностью предприятия.
Реализацияпоставленной цели потребовала решения следующих задач:
- исследование понятийногоаппарата, используемого при проведении финансового анализа;
- рассмотрение и анализметодов и методик оценки финансового состояния предприятия, а также системыпоказателей (коэффициентов), комплексно характеризующих аспекты финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия;
- оценка деятельностиконкретного предприятия и поиск методов совершенствования инструментовфинансового анализа.
Объектом анализа явилось открытое акционерное общество «Камышлинскиймолочный завод», основными видами деятельности которого является прием отпроизводителя и населения молока, его переработка и реализация, а такжеизготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов.
Предметом исследования в работе явилась финансовая деятельность ОАО «Камышлинскиймолочный завод».
В проекте поэтапно рассмотрены теория и практика проведения финансовогоанализа, в который включены структурный анализ активов и пассивов,систематизация показателей финансового анализа (платежеспособность, деловаяактивность, рентабельность, ликвидность и устойчивость), а также в качествеинструмента совершенствования финансового анализа предложено внедритьэкономическую информационную систему, позволяющую диагностировать финансовоесостояние предприятия.
Дипломный проектсостоит из введения, четрех глав, заключения, списка использованной литературы.
При написании работы использовались методы экономического анализа,статистических группировок, логического и сравнительного анализа исодержательной экономической интерпретации полученных результатов.
Информационнойбазой для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности явиласьфинансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за 2004–2006 гг., аименно «Бухгалтерскийбаланс» форма №1, «Отчет о прибылях и убытках» форма №2.
Методика анализа финансовой отчетности вРоссии была разработана достаточно давно и успешно применялась и применяетсяпри оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественногопредприятия, поэтому методические основы, используемые в данной дипломнойработе, позаимствованы у таких ученых, как Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С.,Таций Г.М., Савицкая Г.В., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В. идругих.
По В.В. Ковалеву рассматривалисьтакие понятия как финансы предприятия; финансовое состояние; основные типымоделей, используемых в финансовом анализе; а также, понятие экспресс-анализа.Издание под редакцией Г.В. Савицкой послужило источником для описанияинформационной базы финансового анализа.
Кроме трудов отечественных авторов,методика анализа финансового состояния предприятия подробно рассмотрена вработах таких зарубежных ученых как Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х.,и других.
При написании заключительного раздела, авторомиспользовалась научно-методическая литература по проектированию экономическихинформационных систем и перспективным информационным технологиям, а такжепубликации в периодических изданиях по экономике и финансам.
1. Такимобразом, во введении мы определились с поставленными целями и основными задачами,объектом и предметом исследования. Ясное, четкое их изложение является ключом куспешному проведению исследования. Подробно и основательно рассматриваемаяпроблема, а именно оценка финансового состояния предприятия и изыскание путейповышения его устойчивости и эффективности будет рассмотрена в следующих разделах.
1. Теоретическиеаспекты проведения финансового анализа на предприятии и его роль в управленииего деятельностью
1.1 Сущность,содержание и принципы финансового анализа
Сущность явлений, процессов или предметов материального мира, втом числе финансово-хозяйственных процессов экономических субъектов,характеризуется внутренними, устойчивыми признаками и связями, которые находятотражение в их содержании. Она проявляется, с одной стороны, в единстве всегомногообразия форм существования предметов материального мира, а с другой – всложности и противоречивости развития предметов, явлений и хозяйственныхпроцессов. Последние в совокупности и взаимодействии обусловливают осуществлениехозяйственной деятельности коммерческих организаций различныхорганизационно-правовых форм.
В России становление и развитие механизма хозяйствования,акционирование и приватизация государственной собственности и, как следствие,рост числа предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования,углубление контактов с иностранными партнерами (создание совместныхпредприятий, предоставление инвестиций и т.п.) требуют:
– новой системы организации финансовогоучета и отчетности, тесно интегрированной с международной системой;
– новойоценки аналитических возможностей и достоинств
информации, содержащейся в финансовой отчетности;
– максимального использования этой информации внешними ивнутренними пользователями в своих коммерческих интересах для обоснования ипринятия оптимальных управленческих решений.
С расширением круга пользователей учетной информации офинансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, целью которойявляется извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности,существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективнойи достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Всесубъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки,биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства – заинтересованыв однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности инадежности своих партнеров /19/.
Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации(предприятия) перед фактором открытой сферы деятельности в системенеопределенности и повышенного риска. С одной стороны, такие предприятияполучили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельнозаключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, чтозаставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнерови качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. Сдругой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценкесобственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам;эффективно ли используют имущество; окупаются ли вложенные в активы средства;целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др. Для того чтобы квалифицированноотвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должныобладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умениемпользоваться имеющимися методическими разработками.
Вследствие актуальности и практической значимости познания исистематизации теоретических положений и организационно-методических подходов кпроведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий запоследние годы изданы монографии, учебники и учебные пособия по этойпроблематике. Имеются переводы на русский язык зарубежной литературы, гдераскрываются сущность, содержание и особенности анализа и оценки финансовогоположения экономических субъектов рыночных отношений в различных странах.
По мнению одних российских ученых, цель финансового анализасостоит в оценке «текущего и перспективного финансового состояния предприятия,…в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов» /12/. Другиеполагают, что целью анализа является, «…получение наибольшего числа ключевых(наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картинуфинансового состояния предприятия» /8/. Зарубежные ученые считают, что цельфинансового анализа состоит в том, «…чтобы вынести правильные суждения опрошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им»или анализ «…заключается в применении аналитических приемов и техникивычислений к данным отчетности для получения полезной информации,… котораяотражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений ислужит источником прогнозирования показателей будущих периодов» /22/.
Основываясь на разработанных на сегодняшний день концептуальныхтеоретико-методологических положениях науки анализа хозяйственной деятельности,можно дать такую формулировку финансового анализа.
В самом общем виде финансовый анализ представляет собой системуспособов исследования хозяйственных процессов о финансовом положениипредприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся подвоздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерскойотчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой,нормативно-справочной, статистической и др.).
Цель финансового анализа состоит в:
· объективнойоценке финансового состояния предприятия,
его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;
· выявлениипутей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций иулучшения использования заемных средств;
· разработкепрогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированныхпредсказаний о степени реальности банкротства финансовой несостоятельности)предприятия и на этой основе – в выработке вариантов обоснованныхуправленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями даннойаналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования,укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.
Принципами финансового анализа являются: непрерывность (регулярность)наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов; преемственность;объективность; научность; динамичность; комплексность; системность;практическая значимость; существенность; надежность; согласованность ивзаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности; ясность в интерпретации результатовфинансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческихрешений /15/.
Для выявления принципиальных особенностей в содержании иорганизации финансового анализа используются такие классификационные признакикак: цель и задачи анализа; объект анализа; субъект анализа; организацияанализа; информационная база; доступность информации; пользователи информации;системы учета; измерите ли информации; использование методов; направленностьанализа; свобода выбора в проведении анализа; формы обобщения; вид анализа;степень надежности; место принятия решений по результатам анализа, таблица 1.1.
Таблица 1.1 Принципиальные особенности в содержании и организациифинансового анализаКлассификационные признаки Финансовый анализ 1. Цель анализа Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявление дивидендной политики, осуществляемой собственниками 2. Объект анализа Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение 3. Субъекты анализа (исполнители) Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства и др.) 4. Организация анализа (периодичность проведения) Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию – ежеквартально, в статистическое управление – ежеквартально) и т.д. 5. Информационная база анализа Бухгалтерская отчетность (ф. №1, 2, 4, 5,6) 6. Доступность информации Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности 7. Потребители информации Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения 8. Использование систем учета Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности 9. Измерители информации Преимущественно стоимостные измерители 10. Использование методов анализа Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа 11. Направленность анализа Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты 12. Свобода выбора в проведении анализа Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности 13. Формы обобщения Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных 14. Вид анализа Внешний, ретроспективный, тематический 15. Степень надежности Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения. 16. Место принятия решений по результатам анализа За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющими отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п.
В финансовоманализе применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный,структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ;коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепныхподстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциальногоанализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнениедостигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений, долевогоучастия, детализация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование,моделирование исходных факторных систем и др.
/>Различаются разные типымоделей финансового анализа. Важнейшими типами являются дискриптивные,предикативные и нормативные модели /19/.
Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Онипостроены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных записок кней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный,структурно-динамический, коэффициентный анализ.
Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Ихиспользуют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характерао прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости; для расчетаточки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельностипредприятия на предстоящие три-четыре года и т.д.
Нормативные модели финансового анализа призваны сравниватьфактические результаты и достижения с ожидаемыми результатами, нормативами,сметами (бюджетами).
Таким образом, можно сделать вывод о связи финансового анализа сдругими фундаментальными и конкретно-экономическими науками, учебнымидисциплинами и прежде всего с такими, как экономическая теория, микроэкономика,прикладная математика, финансы предприятий, статистика, финансовый учет, аудит,ревизия и контроль, бизнес-планирование, налоги и налогообложение, финансовыйменеджмент и др.
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, ктоявляется пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов воценке различных сторон финансовой деятельности коммерческой организации.Систематизированные данные об этих актуальных положениях финансового анализаболее подробно представлены в таблице 1.2.
Содержание финансового анализа обусловливается рядом обстоятельств (взависимости от востребованности его результатов внешними и внутреннимипользователями):
• запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.)аналитической информации для оценки реального финансового состоянияорганизаций;
• />/>целесообразностью наиболее полногораскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлениисделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);
• потребностьюпрактики в расчете новых показателей оценки финансового положения хозяйствующихсубъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиямформирования информационной базы анализа;
• производственно-финансовойнеобходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международныйрынок;
• потребностьюв дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов (такназываемой «аналитической») по данным многофакторного анализа для выработки и обоснованияоптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.
Задачами финансового анализа являются:
• обоснованиеоперативныхи стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;
• прогнозированиенаращиванияфинансовых потоков в предстоящем будущем;
• оптимизация затрат на производство и реализацию продукции,услуг, работ;
• увеличениедоходов,капитала, активов и снижение расходов
и просроченных обязательств;
• выявлениепутей повышенияэффективности хозяйствования;
• поискнеиспользованных возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивостиорганизации, ее платеже способности, финансовой независимости и финансовой состоятельностиво избежание банкротства;
• смягчениестепени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам,банкам и кредиторам;
• использованиерезультатов проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнесаорганизаций и адекватных управленческих решений.
В заключении данного подраздела в сгруппированном виде сопоставими оценим взаимосвязь, с одной стороны, форм и средств участия всехзаинтересованных юридических и физических лиц в производственно-финансовойдеятельности организации и способов вознаграждения (компенсации) за их участие,а с другой – выявим особенности обоснования цели и содержания финансовогоанализа для каждого участника, таблица 1.2.
Таблица 1.2 Направлениеи инструменты взаимодействия участников деятельности организации№ п/п Участники производственно-финансовой деятельности КО
Формы
и средства участия Вознаграждение и компенсация за участие Особенности цели и содержания финансового анализа участников 1
Собственники: 1.1. Государство
1.2. Акционеры.
Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала
Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала
Дивиденды
Дивиденды Анализ и оценка факторов роста собственного капитала, чистых активов, финансовой устойчивости и платежеспособности 2
Инвесторы и
кредиторы
Инвестиции.
Заемный
и привлеченный капитал
Проценты. Норма
рентабельности Оценка ликвидности активов для погашения срочных обязательств; кредитоспособности заемщика; структуры чистых активов и наличия залоговых средств для обеспечения возвратности кредитов 3
Поставщики
Поставка средств и предметов труда.
Собственные средства поставщиков Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости; соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; наличия чистых активов для покрытия обязательств 4
Покупатели (клиенты) Приобретение продукции, признание полезности выполненных работ и оказанных услуг. Оплата продукции, работ и услуг по ценам, установленным в договорах Своевременная оплата приобретенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг Анализ: состава покупателей и их дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 5
Исполнительная дирекция и менеджеры Управление деятельностью организации в соответствии с утвержденными функциями для достижения определенных финансовых результатов Оплата труда по согласованным заранее ставкам; премии (бонусы) за счет экономии постоянных расходов; частичное участие в прибылях организации (по усмотрению собственников) Анализ и оценка результатов деятельности КО, факторов роста (снижения) прибыли, превышения притоков денежных средств над их оттоком. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности 6
Персонал Изготовление продукции, выполнение работ, предоставление услуг. Оплата покупателями продукции, выполненных работ и предоставленных услуг Заработная плата, премии, улучшение условий труда и быта работников Анализ и оценка структуры кадров, производительности труда и его оплаты, качества продукции, работ и услуг 7
Общество (государство) Правовое и налоговое регулирование производственно-финансовой деятельности КО. Приобретение акций предприятия Налоги и сборы по утвержденным ставкам (процентам). Дивиденды на приобретенные акции Анализ и оценка роста налогооблагаемой базы по всем видам налогов и сборов и своевременности их уплаты; Мониторинг конечных результатов деятельности КО, состояния его активов, обязательств, затрат на продукцию и др. 8
Внебюджетные фонды Защита социальных прав участников производственно-финансовой деятельности. Страховые взносы КО в ПФ, ФЗ, ФОМС, ФСС по утвержденным ставкам от начисленной заработной платы Оплата больничных листов; частичная оплата путевок; накопление пенсионных средств; страхование безработицы и т.п. Оценка рациональности использования взносов во внебюджетные фонды
1.2 Информационныеисточники финансового анализа. Основные методы анализа
Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структурего активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников /22/. Как ужеговорилось выше, основные задачи анализа финансового состояния – определениекачества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения запериод, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости иплатежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамикиабсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующиеаналитические блоки:
• структурныйанализ активов и пассивов;
• анализфинансовой устойчивости;
• анализликвидности и платежеспособности;
• анализнеобходимого прироста собственного капитала;
• анализфинансовых результатов предприятия.
Информационными источниками для расчета показателей и проведенияанализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:
форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;
форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»,
а такжеданные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения иостатков по синтетическим счетам.
Основными показателями ф. №1 «Бухгалтерский баланс» и справки кней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса;собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочныеобязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемыена забалансовых счетах.
В ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», справках и расшифровках кней содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров, продукции,работ, услуг; усеченная и полная себестоимость проданных товаров; валоваяприбыль, прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения;прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределеннаяприбыль / убыток) отчетного периода; операционные доходы и расходы;внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы; дивиденды,приходящиеся на одну акцию; расшифровка отдельных прибылей и убытков.
В ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частныепоказатели движения собственного капитала организации (уставного капитала,добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытыхубытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состояниюна начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование)всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.
В новую отчетность (ф. №3) для повышения аналитических(возможностей и реализации принципа прозрачности ее данных (включены сведения отаких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций;переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний;увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетностиотносятся непосредственно на увеличение капитала. Здесь же содержитсяинформация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижениемноминала и количества акций, разделением и формированием новых юридических лицкак следствие реорганизации ранее действовавшего юридического лица, а также засчет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение еекапитала. К ф. №3 составляется справка об изменении чистых активов на конецгода по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; окапитальных вложениях во внеоборотные активы.
В ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» отражаются наличие,поступление и расходование денежных средств организации от текущей,инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состояниюна конец года в сравнении с началом года.
В ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому учету» дается развернутаяколичественная характеристика показателей движения заемных средств; дебиторскойи кредиторской задолженности, в том числе краткосрочной и долгосрочной, из нее –просроченный свыше трех месяцев; векселей; амортизируемого имущества; средствфинансирования долгосрочных инвестиций и финансовых Сложений; расходов пообычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат, атакже остатков (±) незавершенного производства, расходов будущих периодов ирезервов предстоящих расходов и др.
В ф. №6«Отчет о целевом использовании полученных средств»имеется информация за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организациюсредствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов; о доходах отпредпринимательской деятельности и использованных средствах, в частности,расходах на целевые мероприятия (социальная и благотворительная помощь,проведение конференций, семинаров и т.п.); расходах на содержание аппаратауправления (оплата труда, расходы на командировки и деловые поездки, содержаниепомещений и автомобильного транспорта, приобретение основных средств и иногоимущества).
Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской(финансовой) отчетности показывает ее значительные аналитические возможности,которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ееактивами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.
Соотношение двух различных по экономическому содержанию, нологически совместимых количественных показателей финансовой отчетности создаетвозможность формировать качественные показатели финансового анализа,представляющие в основе своей коэффициент, т.е. двухфакторную модель типа f = x/y. Коэффициенты широкоиспользуются в финансовом анализе в отечественной и зарубежной практике.
Показатели финансовой деятельности организации в течение годанаходятся под воздействием различных факторов: экстенсивных и интенсивных;прямых и косвенных; элементарных и комплексных; объективных и субъективных;существенных и несущественных; производственного и непроизводственногохарактера; явных и скрытых; экономического, социального и природно-техническоговоздействия на финансовую устойчивость организации.
В таблице 1.3 приведена общая классификация показателей анализафинансовой деятельности организации.
Таблица 1.3. Классификация показателей анализа и оценки финансовойдеятельности организации№ п/п Классификационные признаки Классификационные группы показателей 1
По степени охвата
совокупности явлений
– обобщающие;
– частные. 2
По роли в исследовании
финансовых процессов
– результативные;
– факторные. 3 По глубине характеристики финансовых процессов
– качественные;
– количественные. 4 По времени изучения финансовых процессов
– ретроспективные;
– текущие;
– прогнозные. 5 По степени значимости в оценке финансовой деятельности
– основные;
– неосновные 6 По уровню и времени отражения в отчетности
– нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год;
– фактически сложившиеся за год. или достигнутые по состоянию на конец периода 7 По характеру воздействия на финансовые процессы
– внешние, не зависящие от предприятия;
– внутренние, зависящие от предприятия.
Для проведения обоснованного анализа и оценки финансовогоположения организации следует использовать весь арсенал информационных потоково ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными Бухгалтерскогобаланса и Отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного разав три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерскойотчетности, в частности, таких, как Отчет об изменении капитала, Отчет одвижении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет оцелевом использовании полученных средств. Они составляются по результатамдеятельности только за год. В связи с этим для текущей оценки финансовогоположения организации рекомендуется привлекать и другую информацию,содержащуюся в:
• учредительныхдокументах организации;
• контрактахи договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иногоимущества;
• кредитныхдоговорах;
• документах,касающихся учетной политики организации;
• Главнойкниге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгахпокупки и продаж);
• налоговых декларациях.
Кроме того, используются данные:
• статистической отчетности:
—ф. №П-2 «Сведения об инвестициях»;
—ф. №П-3 «Сведения о финансовом состоянииорганизации»;
—ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной платеи
движении работников»;
—ф. №5-з (краткая) «Отчет о затратах напроизводство и
реализацию продукции (работ, услуг) организации»;
—ф. №11 «Сведения о наличии и движении основныхфондов (средств) и других нефинансовых активов».
Анализируются также:
• материалыарбитражных судов и исков;
• акты проверкиИМНС;
• аудиторскоезаключение прошлого года;
• бухгалтерская(финансовая) отчетность за предыдущий год:
Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальнойпродуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороныфинансового положения хозяйствующих субъектов.
Основные методы анализа финансового состояния – горизонтальный,вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.
В ходе горизонтального анализаопределяются абсолютные иотносительные изменения величин различных статей баланса за определенныйпериод.
Цель вертикального анализа– вычисление удельного весаотдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивовна определенную дату.
Трендовый анализзаключается в сопоставлении величин балансовыхстатей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявлениятенденций, доминирующих в динамике показателей.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамикиотносительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношениявеличин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых наоснове отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовыхкоэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучаетсяих динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
В качестве базовых величин используются:
• теоретически обоснованные или полученные в результатеэкспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точкизрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей;
• усредненныепо временному ряду значения показателей предприятия, относящиеся к прошлым,благоприятным с точки зрения
финансового состояния, периодам;
• значенияпоказателей, рассчитанные по данным отчетности
наиболее удачливого конкурента;
• народнохозяйственныеи среднеотраслевые значения показателей.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояниябольшую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности,такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотныесредства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.Эти показатели являются критериальными, поскольку с их помощьюформулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.
Для выявления причин изменения абсолютных и относительныхпоказателей, а также степени влияния различных причин на величину измененияпоказателя применяется факторный анализ.
Такимобразом, перед специалистом, проводящим анализ финансового состоянияпредприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методическогообеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа,а также видов и различных приемов.
Хотелось быостановиться еще на одной актуальной проблеме, возникающей при анализефинансового состояния предприятия.
В настоящеевремя все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширениианалитических работ, связанных с переходом к рынку, разработкой перспективразвития, комплексной оценкой эффективности применения различных формхозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. Всвязи с этим автоматизация финансового анализа с использованием информационныхтехнологий становится объективной необходимостью.
Финансовыйанализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений:абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентныхвеличин и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок,группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимальногоили максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа требуютграфического или табличного представления. Все это многообразие видованалитической обработки экономической информации является объектомавтоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники,особенно персональных ЭВМ. Применение информационных технологий повышаетэффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроковпроведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результатыхозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точнымивычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практическине выполнимых вручную и традиционными методами.
Методикафинансового анализа, ориентированная на использование информационныхтехнологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности,оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основевыполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемогообъекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышениеэффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа /14/.
Создание рациональногопотока информации, формирующего информационную базу для проведения финансовогоанализа, должно опираться на следующие принципы.
1. Выявлениеинформационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения.
2. Объективностьотражения финансовых процессов и использование финансовых ресурсов.
3. Единствоинформации, поступающих из различных источников, а также плановых данных,устранения, дублирования в первичной информации.
4. Оперативностьинформации, обеспечивающаяся применением новейших средств связи и внедренияметодов дистанционной передачи первичных данных непосредственно навоспринимающее устройство ЭВМ.
5. Всесторонняяразработка первичной информации на ПК с выведением на ее основе необходимыхпроизводных показателей.
6. Возможноеограничение объема первичной информации и рост коэффициента ее использования.
7. Кодированиепервичных данных с целью эффективного использования каналов связи ипреобразующих устройств.
8. Разработкапрограммы использования и анализа первичной информации для целей планирования иуправления».
Такимобразом, в данной работе аналитическая работа будет проводиться сиспользованием современных информационных технологий и в основе организациифинансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации. В следующемподразделе рассмотрим подробнее сущность данного принципа.
1.3Применение современных информационных технологий в аналитической деятельности ифинансовом управлении
Рыночные отношения предъявляют повышенные требования к своевременности, достоверности, полноте информации, без которой немыслима эффективная финансовая деятельность любой организации.
Главной задаче современных информационных технологий финансового управления является своевременное предоставление достоверной, в необходимом количестве информации специалистам и руководителям для принятия обоснованных управленческих решений.
Современнаяприкладная информатика обеспечивает потребителей прикладных информационныхпродуктов средствами (инструментами) для более удобного и эффективноговыполнения своих обязанностей.
Для получениясводной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия, без которойневозможно принимать рациональные управленческие решения, используютсяфинансово-экономические и управленческие программные продукты. Эти продукты используютсядля реализации, в частности, следующих задач:
– автоматизациибухгалтерского учета;
– автоматизацииуправленческого учета, целью которого являются сбор данных и их представление ввиде удобном для руководителей предприятия, которые используют их для принятияуправленческих решений;
– автоматизациифинансового анализа деятельности предприятия;
– организациипроцесса планирования и получения отчетности по выполнению планов предприятия(в частности, для постановки на предприятии системы бюджетирования).
Информационныетехнологии (ИТ) определяют, какое количество, какого рода информации и за какоевремя предприятие в состоянии собрать и обработать. Для ИТ характерно широкоеиспользование электронных способов создания, наполнения, хранения и распространенияинформации посредством компьютерных и информационно-коммуникационных сетейколлективного доступа. Информационные технологии определяют способ сбора,хранения и распространения (доставки) информации от мест ее создания допотребителей.
Информационныетехнологии – процесс использующий совокупность методов и средств реализацииоперации сбора, регистрации, передачи, накопления и обработки информации набазе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задачэкономического объекта.
Объектамипроектирования ИТ являются обеспечивающие подсистемы, реализующие процедурысбора, передачи, накопления и хранения информации, ее обработки и формированиерезультатов расчетов в нужном для пользователей виде. ИТ представляют собойинформационно технологический базис функционирования системы поддержки принятиярешений (СППР) и информационной системы решения функциональных задач (ИСФЗ).Объектами проектирования ИСФЗ являются процессы автоматизации решенияфункциональных задач. Эти процессы соответствуют важнейшим функциям управленияи функциональным подсистемам ИС организации. Каждая из функциональных подсистемпредставляет собой набор комплексов задач, состоящих из отдельных задач сконкретным алгоритмом преобразования исходной информации в результат.
Тщательноспланированное технологическое обеспечение ИТ позволяет не только успешнорешать функциональные задачи управления, но и в рамках СППР менеджерами ируководителями организации проводить в интерактивном режиме аналитическую ипрогнозную работу для последующего принятия управленческих решений.Технологическое обеспечение ИТ различных экономических объектов, как правило,однородные, что позволяет реализовывать принцип совместимости ИС в процессе ихфункционирования.
Обязательнымиэлементами проектирования технологического обеспечения ИТ являются:информационное, лингвистическое, техническое, программное, математическое,правовое, организационное, эргономическое.
Разнообразиеэкономических объектов приводит к большому числу экономических информационныхсистем.
Экономическаяинформационная система (ЭИС) – это совокупность информацииэкономико-математических методов и моделей, программных и другихтехнологических средств, предназначающихся для обработки информации и принятиярешений. Используя оперативную информацию, полученную в ходе функционированияавтоматизированной ЭИС, руководитель может спланировать и сбалансироватьресурсы фирмы, рассчитать и оценить результаты управленческих решений, наладитьоперативное управление себестоимостью продукции, ходом выполнения плана,использованием ресурсов и т.д.
В рамкахрешения поставленной в дипломном проекте задаче хотелось бы остановиться набухгалтерских информационных системах (БуИС), которые либо служатинформационной базой для проведения финансово-экономического анализа (анализахозяйственной деятельности) другими информационными системами, либо имеютотдельный встроенный блок, с помощью которого можно проводить такой анализвнутри БуИС.
Главная цельфункционирования БуИС на предприятии – обеспечить руководство предприятияфинансовой информацией для принятия обоснованных решений при выбореальтернативных вариантов использования ограниченных ресурсов.
Некоторыепредприятия используют не финансовую информацию, в этом случае на предприятиисоздается ЭИС которая состоит из взаимосвязанных подсистем, обеспечивающихуправленческий аппарат необходимой информацией. При этом бухгалтерскаяподсистема является важной, так как выполняет ведущую роль в управлении потокоминформации о состоянии объекта и направлении её во все подразделенияпредприятия, а также заинтересованным лицам вне его.
Поставленнаяв данной работе задача финансового анализа деятельности предприятия решается на3 уровне в АРМ финансового анализа и планирования. Разрабатываемаяинформационная система финансового анализа является одним из блоков АРМ БуИС.
Автоматизированное рабочее место (АРМ) – комплекс средстввычислительной техники и программного обеспечения, располагающийсянепосредственно на рабочем месте сотрудника и предназначенный для автоматизацииего работы в рамках специальности.
Автоматизированные рабочие места должны создаваться строго всоответствии с их предполагаемым функциональным назначением.
Однако общие принципы создания АРМ остаются неизменными, к нимотносят:
– системность;
– гибкость;
– устойчивость;
– эффективность.
Под принципом системностипонимается следующее:автоматизированное рабочее место должно представлять собой системувзаимосвязанных компонентов. При этом структура АРМ должна четкосоответствовать тем функциям, для выполнения которых создается данноеавтоматизированное рабочее место. Принцип гибкостиимеет огромноезначение при создании современных и эффективно работающих автоматизированныхрабочих мест. Данный принцип означает возможность приспособления АРМ к предполагаемоймодернизации как программного обеспечения, так и технических средств. Внастоящее время, когда скорость устаревания программных и технических средствпостоянно растет, соблюдение данного принципа становится одним из важнейшихусловий при создании АРМ.
Для обеспечения принципа гибкости в реально работающихавтоматизированных рабочих местах все подсистемы отдельно взятого АРМвыполняются в виде отдельных, легко заменяемых модулей. Чтобы при замене невозникало проблем несовместимости, все элементы должны быть стандартизированы.
Большое значение имеет принцип устойчивости.Он заключаетсяв выполнении заложенных в АРМ функций, независимо от воздействия каквнутренних, так и внешних факторов. При возникновении сбоев работоспособностьсистемы должна быстро восстанавливаться, неполадки отдельных элементов должнылегко устраняться.
Принцип эффективностиподразумевает, что затраты насоздание и эксплуатацию системы не должны превышать экономическую выгоду от еереализации. Кроме того, при создании АРМ надо учитывать, что его эффективностьбудет во многом определяться правильным распределением функций и нагрузки междуработником и машинными средствами обработки информации, ядром которых являетсяПЭВМ. Только при соблюдении этих условий АРМ становится средством повышения нетолько производительности труда и эффективности управления, но и социальнойкомфортности специалистов.
Структура автоматизированного рабочего места имеет следующий вид, рис. 1.2.
В состав технических средств входит как непосредственно ЭВМ, на базекоторой реализуется АРМ, так и подключаемые к ней периферийные устройства ииные технические средства, набор которых может быть различен в зависимости отпоставленных задач.
При выборе конкретных технических средств дляпостроения АРМ специалиста необходимо хорошо ориентироваться на рынкепредлагаемого оборудования, знать его основные компоненты и важнейшиетехнические характеристики. В противном случае будет затруднительно провестиоптимальный выбор необходимых технических средств, который бы удовлетворял всемзапросам конкретного пользователя и действительно бы повышал эффективность егоработы.
Используемые в процессе построения и эксплуатации АРМ программныесредства подразделяются на общее и функциональное программное обеспечение.
Общее программное обеспечение (ПО) обеспечивает функционирование вычислительнойтехники, разработку и подключение новых программ. В него входят операционныесистемы, системы программирования и обслуживающие программы (например,антивирусные, программные средства защиты информации)
/>
Рис. 1.2. Схема автоматизированного рабочегоместа
Функциональное программное обеспечение (ФПО) определяетпрофессиональную ориентацию АРМ. Именно здесь реализуется направленность наконкретного специалиста, обеспечивается решение задач определенных предметныхобластей.
Информационное обеспечение и методическая документация такжеиграют важную роль в эффективном функционировании АРМ.
Информационное обеспечение означает постоянную информационнуюподдержку каждого отдельно взятого автоматизированного рабочего места.Функционирование современных АРМ невозможно без снабжения своевременной,достоверной и качественной информацией.
В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку; разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с применением достижение информационных технологий становится объективной необходимостью. Она обусловлена ростом значения качественного информационного обслуживания процесса управления хозяйственной деятельностью, бурным развитием технических возможностей современных вычислительных средств, особенностями настоящего периода развития экономики.
Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.
Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.
Применение информационных технологий поднимает финансовый анализ на качественно новую ступень. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями ЭВМ: низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др. Применение информационных технологий позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки экономической информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.
Современные информационные технологии позволяют перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.
Отдельные рабочие места, соединенные в единую вычислительную сеть, позволяют перейти к комплексной компьютеризации финансового анализа.
Комплексная компьютеризация анализа обеспечивает:
– во-первых, сохранение целостности (системности) анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже созданы основы системного комплексного анализа, обеспечивающие функциональную, техническую, методическую и информационную совместимость составных частей анализа как единого целого. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств. Поэтому можно говорить о том, что развитой сети распределенных баз данных соответствует система распределенных задач хозяйственной деятельности; однако отдельные задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности, промежуточные результаты и т.д., как бы важны они ни были, должны проходить через призму общей системы комплексного анализа, реализующей все частные задачи;
– во-вторых, информационные технологии обеспечивают соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Применение вычислительной техники позволяет управляющему решать задачи анализа непосредственно на своем рабочем месте. Он ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования принимаемых решений;
– в-третьих, информационные технологии обеспечивают повышение оперативности и действенности анализа. Компьютерный анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета и, таким образом, превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет актуализации всего информационного фонда предприятия.
Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности.
Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.
Наиболее эффективной организационной формой использования информационных технологий является создание на их базе автоматизированных рабочих мест бухгалтеров, экономистов, плановиков и т.д. Под автоматизированным рабочим местом аналитика понимают профессионально ориентированную малую вычислительную систему, предназначенную для автоматизации работ по анализу хозяйственной деятельности.
Опыт проектирования автоматизированного рабочего места аналитика и других систем позволяет обобщить требования к их функционированию:
– своевременное удовлетворение вычислительных и информационных потребностей экономиста при проведении анализа хозяйственной деятельности;
– минимальное время ответа на аналитические запросы;
– возможность представления выходной информации в табличной и графической форме;
– возможность внесения корректив в методику расчетов и в формы отображения конечного результата;
– повторение процесса решения задачи с любой произвольно заданной точки (стадии) расчета;
– возможность работы в составе вычислительной сети;
– простота освоения приемов работы на компьютере и взаимодействия системы человек-машина.
Автоматизированное рабочее место аналитика на базе информационных технологий является технико-технологическим средством освоения стратегических информационных ресурсов предприятия, обусловливающих его способность к успешному развитию. Автоматизированное рабочее место аналитика позволяет перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.
Программное обеспечение финансового анализа представляет собой совокупность программ обработки аналитических таблиц по выбранной методике.
В российской практике широко применяются для финансового анализа такие информационные системы как «ИНЭК-аналитик» и «Аудит-эксперт».
Так, например, программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» – современный профессиональный инструмент финанcoвo-экономического анализа и планирования.
Основныезадачи, для решения которых он предназначен – анализ деятельности текущегофинанcoво-экономического достояния предприятия и разработка и оценка бизнec-плановинвестиционных проектов. С помощью программного комплекса можно:
- pacсчитaтьпоказатели производительности труда и эффективности использованияматериально-сырьевых и топливнo-энергетических ресурсов;
- проследитьв динамике структуры себестоимости и выручки;
- найтиточку безубыточности и запас финансовой прочности;
- повыбранным показателям определить класс кредитоспособности предприятия;
- провестифакторный анализ прибыли;
- рассчитатьпоказатели не только балансовой, но и рыночной стоимости предприятия;
- оценитьреальную стоимость компании (бизнеса);
- объединитьданные о текущем состоянии нескольких объектов в единый вариантпроанализировать его.
В программномкомплексе предусмотрены средства контроля над ошибками и противоречиями вданных. Сообщения об ошибках выводятся в отдельное окно и представляют собойсвязный и довольно подробный текст. Вы можете вводить данные по балансу иотчету вручную или переносить их из любой системы автоматизации бухгалтерскогоучета, поддерживающей экспорт в текстовый файл. Кроме того, есть возможностьимпорта данных финансовой и экономической отчетности из текстового файла приусловии coздания соответствующего конвертора (Например, такой конверторсуществует для бухгалтерии 1С).
Такимобразом, необходимость применения современных компьютерных технологий припроведении анализа ФСП и организации АРМ финансового аналитика очевидна.
В следующемвтором разделе, опираясь на изложенные теоретические основы финансового анализабудет предпринята попытка провести диагностику финансового состоянияпредприятия ОАО «Камышлинский молочный завод».
Роль финансового анализа в управлении деятельностью предприятия оченьважна и определяется рядом факторов.
Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующуюзначимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческихрешений финансового характера всегда осуществляется в условияхнеопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятийосновной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования иоптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческиеотношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно насобственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условияхобоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующегосубъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализафинансового состояния предприятия.
Финансовыйанализ дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степеньпредпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательствперед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности идолгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источникахфинансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечениязаемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли ит.д.
Передспециалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоитнепростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансовогоанализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов иразличных приемов.
В даннойдипломной работе аналитическая работа будет проводиться с использованиемсовременных информационных технологий и в основе организации финансовогоанализа будет лежать принцип комплексной автоматизации.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятияОАО «Камышлинский молочный завод»
2.1 Краткое описание объекта исследования
Предприятие «Камышлинский молочный завод» создано в процессепреобразования районного муниципального предприятия «Камышлинский молочныйзавод» в акционерное общество открытого типа «Камышлинский молочный завод» наосновании постановления администрации Камышлинского района Самарской области от21.12.93 г.
Местонахождение общества: Самарская область, Камышлинский район, с.Камышла, ул. Победы, д. 52.
В своей хозяйственной деятельности Общество руководствуется нормамиГражданского Кодекса РФ, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» №208-ФЗот 26.12.95 (с последующими редакциями) и уставом.
Общество является коммерческой организацией, преследующей в качествеосновной цели своей предпринимательской деятельности извлечение прибыли.
Предметом деятельности ОАО «Камышлинский молочный завод» являются:прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация,изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов (молоко, сливки,сметана, масло, творог и др.); торговая деятельность; снабженческо-сбытоваядеятельность.
Органами управления Общества являются:
– общее собрание акционеров;
– Совет директоров общества;
– директор – единоличный исполнительный орган.
Общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколькотипов привилегированных акций. Все акции общества являются именными. Акционерыне отвечают по обязательствам ОАО «Камышлинский молочный завод». Они несутриск убытков, связанных с деятельностью предприятия, в пределах стоимостипринадлежащих им акций.
ОАО «Камышлинский молочный завод» вправе один раз в год приниматьрешение о выплате дивидендов по акциям, отнесенным на уставной капитал.
Руководство текущей деятельностью ОАО «Камышлинский молочный завод»осуществляется директором. Директор без доверенности действует от имениОбщества и
– осуществляет оперативное руководство деятельностью предприятия;
– имеет право первой подписи под финансовыми документами;
– распоряжается имуществом предприятия для обеспечения его текущейдеятельности;
– утверждает штаты, заключает трудовые договора;
– организует ведение бухгалтерского, статистического и иного учета ипредставление отчетности предприятия;
– издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всемиработниками ОАО «Камышлинский молочный завод»;
– и т.д. в соответствии с Уставом.
Высшим органом ОАО «Камышлинский молочный завод» является Общеесобрание его акционеров. Перечень основных направлений управленческойдеятельности, относящихся к его компетенции изложен в п. 12 уставапредприятия.
Совет директоров Общества принимает к рассмотрению и решает вопросыобщего руководства деятельностью предприятия, кроме вопросов, отнесенныхуставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Переченьвопросов, по которым принимаются решения, Советом директоров ОАО «Камышлинскиймолочный завод» приводится в п. 13 устава.
Предприятие ведет оперативный бухгалтерский и статистический учет ипредоставляет финансовую отчетность в соответствии с действующимзаконодательством РФ.
Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете предприятия Общемусобранию акционеров, бухгалтерском балансе, отчете о прибылях и убыткахподтверждается ревизионной комиссией ОАО «Камышлинский молочный завод».Ревизионная комиссия осуществляет контроль за финансово-хозяйственнойдеятельностью предприятия. Комиссия избирается на годовом Общем собранииакционеров на срок 1 год в составе не менее 3 членов.
Перед опубликованием предприятием указанных документов, для ежегоднойпроверки и подтверждения годовой финансовой отчетности, ОАО «Камышлинскиймолочный завод» привлекает аудитора, не связанного имущественными интересами спредприятием или его акционерами. Аудитора утверждает Общее собраниеакционеров. Размер оплаты услуг аудитора определяет Совет директоровпредприятия.
Таким образом, в данном подразделе была дана краткая характеристикаобъекта исследования – ОАО «Камышлинский молочный завод». В следующихподразделах данного раздела будет предпринята попытка поэтапно провестифинансовый анализ деятельности предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Камышлинский молочный завод»
Финансовоесостояние– комплексное понятие, которое характеризуется системойпоказателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсовпредприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е.платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств передгосударством и другими хозяйствующими субъектами.
Анализфинансового состояния предприятия начинается с общей оценки структуры активов ипассивов предприятия. Структурный анализ носит предварительный характер, таккак в результате его проведения еще нельзя дать окончательную оценкуфинансового состояния. В пассиве баланса отражаются все источники средств сучетом их целевого назначения, а в активе – во что эти средства вложены. Итогипо активу и пассиву баланса должны быть одинаковыми. Сопоставление величинвалют баланса на начало и на конец анализируемого периода позволяет определитьобщее направление движения баланса. Обычно увеличение его итога оцениваетсяположительно, а уменьшение – отрицательно. Так же важно оценить характеризменений отдельных разделов и статей баланса.
Цельструктурного анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия иисточников их формирования.
Структуруизучает вертикальный анализ, динамику – горизонтальный анализа финансовойотчетности.
Назначениевертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое черезотдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют дляобъективной оценки результатов работы организации.
Исходнымматериалом для такой оценки является бухгалтерская отчетность и особенно часто– баланс. При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяетувидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средстви их источников, а также произошедшие в них изменения».
Первойособенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей позначениям абсолютных показателей, представленных в финансовой отчетности.Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические последствия,которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например,инфляция).
Иначе говоря,предметом изучения бухгалтерской отчетности с помощью вертикального анализаявляется не абсолютная величина, а доля той или иной группы активов и пассивовв их общей сумме.
Второйособенностью вертикального анализа является обязательное присутствиепоказателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать ипрогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытияв динамике.
Горизонтальныйанализ – это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетностиза рассматриваемый период. Он помогает оценить темпы роста (снижения) каждой изгрупп средств организации и их источников за рассматриваемый период. Как ивертикальный горизонтальный анализ часто используют для анализа балансаорганизации.
Горизонтальныйанализ баланса заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которыхабсолютные балансовые показатели дополняются данными об относительных темпахроста (снижения) этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяетбухгалтер-аналитик.
Как правило,для анализа используют данные, полученные на основании опыта темпы роста за рядлет (смежных периодов) и сравнивают их с реальными результатами горизонтальногоанализа за рассматриваемым периодом. Это позволяет не только определитьизменения по отдельным балансовым статьям, но делать прогноз на будущее.Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Они позволяютсравнить бухгалтерскую отчетность у организаций, совершенно разных по родудеятельности. Проведение горизонтального анализа целесообразно, когда имеютсяданные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становитсявозможным проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Горизонтальныйанализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той илииной группы активов и пассивов обусловлено, прежде всего, ростом цен, а несобственно деятельностью организации. В этом случае данные горизонтальногоанализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности несколькихорганизаций в условиях инфляции.
Для аналитических исследований и качественной оценкидинамики финансового состояния предприятия рассмотренные выше статьи балансарекомендуется объединять в отдельные специфические группы. В результатеформируется агрегированный баланс, табл. 2.1, который используется для анализафинансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.Обозначения, приведенные в таблице 2.1, будут использованы далее при записиформул преобразований и показателей анализа.
Таблица 2.1. Баланс предприятия вагрегированном видеАктив Обозначение Пассив Обозна-чение 1. Внеоборотные активы F 4. Капитал и резервы
Иc 2. Оборотные активы
R a 5. Долгосрочные пассивы
Кт В том числе: 6. Краткосрочные пассивы
Kt 2.1. Запасы Z В том числе: 2.2. Дебиторская задолженность и прочие активы ra 6.1. Займы и кредиты kt
2.3. Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения d 6.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы rп Баланс В Баланс В
В процессеанализа финансового состояния предприятия необходимо выявить изменения вструктуре баланса. При этом, выполняя анализ финансового состояния предприятия,следует иметь в виду, что:
1) устойчивостьфинансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещениясредств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбытапродукции;
2) увеличениеденежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплениифинансового состояния предприятия. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечитьпогашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежныхсредств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильногоиспользования оборотного капитала. Они должны быстро пускаться в оборот с цельюполучения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции иценные бумаги других предприятий;
3) большое влияниена финансовое состояние предприятия оказывает изменение счетов дебиторов. Еслипредприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, какправило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие можетсократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся;
4) большоевлияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояниепроизводственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасовозначает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе.Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия;
5) увеличениеостатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительномузамораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности вкредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженностипоставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящеевремя – это одна из основных причин спада производства, снижения егоэффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства.
6) оценкаположительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности,краткосрочных финансовых вложений денежных средств должна проводится на основесопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективностииспользования оборотных средств рост запасов, в одном случае, может быть оцененкак свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае – какследствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периодаоборота средств;
7) необходимость в собственном капитале обусловленатребованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал являетсяосновой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансированиедеятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгоднодля него. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсыневысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи навложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемныесредства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
Оценкаизменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позицииинвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация болеенадежная, если доля собственного капитала у клиента больше 50%. Это исключаетфинансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечениизаемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чемрентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходностьсобственного капитала;
8) привнутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику иструктуру собственного и заемного капитала, выяснить причины измененияотдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период;
9) весьмаактуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторскойзадолженности. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой,лишь бы она не превышала кредиторскую. Это мнение ошибочно, так как предприятиеобязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получаетоно долги от своих дебиторов или нет;
10) врезультате структурного анализа определяются статьи пассивов, по которымпроизошло наибольшее увеличение обшей величины источников средств.
Проведеманализ структуры и динамики показателей баланса анализируемого предприятия(табл. 2.2).
Таблица 2.2. Анализструктуры и динамики баланса ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.
/>
АКТИВ 2004 год 2005 год 2006 год Изменения за 2006 год тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % в абс. вел., тыс. р. В уд. весах, % % к 2005 году в% к изменению итога баланса 1. Внеоборотные активы: Нематериальные активы 17 0,06 15 0,04 13 0,03 -2 -0,01 -13,3 -0,04 Основные средства 21869 56,2 21663 62,27 21809 54,71 +146 -7,56 +0,67 +2,9 Незавершенное строительство 3432 8,8 3526 10,14 3354 8,41 -172 -1,73 -4,88 -3,39 Долгосрочные финансовые вложения - - - - - - - - - - Итого по разделу 1 25318 65,06 25204 72,45 25176 63,15 -28 -9,3 -0,12 -0,55 2. Оборотные активы: Запасы 3423 8,8 4873 14,01 7799 19,56 +2926 +5,55 +60,05 +57,62 НДС по приобретенным ценностям 916 2,4 1225 3,5 1162 2,9 -63 -0,6 -5,15 -1,24 Дебиторская задолженность 8813 22,6 2037 5,9 5290 13,3 +3253 +7,4 +159,7 +64,06 Краткосрочные финансовые вложения 9 0,04 9 0,02 9 0,02 - - 100 - Денежные средства 247 0,6 271 0,8 265 0,66 -6 -0,14 -2,21 -0,12 Прочие оборотные активы 187 0,5 1169 3,32 165 0,41 -1004 -2,91 -85,89 -19,77 Итого по разделу 2 13595 34,94 9584 27,55 14690 36,85 +5106 +9,3 +53,3 +100,55 Баланс 38913 100 34788 100 39866 100 +5078 +14,6 - 3. Капитал и резервы: Уставный капитал 1781 4,5 1781 5,1 1781 4,47 - -0,63 - - Собственные акции, выкупленные у акционеров - - - - - - - - - - Добавочный капитал 9117 23,4 9117 26,2 9117 22,87 - -3,33 - - Резервный капитал 2636 6,77 2636 7,6 2636 6,6 - -1 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года -618 -1,47 -395 -1,13 863 2,16 +1258 +3,29 +318,5 +24,77 Итого по разделу 3 12916 33,2 13139 37,77 14397 36,1 +1258 -1,67 +9,6 +24,77 4. Долгосрочные пассивы: Займы и кредиты - - - - - - - - - - Отложенные налоговые обязательства 108 0,24 118 0,34 206 0,53 +88 +0,19 +74,5 +1,7 Итого по разделу 4 108 0,24 118 0,34 206 0,53 +88 +0,19 +74,5 +1,7 5. Краткосрочные пассивы: Займы и кредиты 5832 15,06 8000 22,99 13962 35,02 +5962 +12,03 +74,5 +117,4 Кредиторская задолженность 20057 51,5 13531 38,9 11301 28,35 -2230 -10,55 -16,48 -43,9 Доходы будущих периодов - - - - - - - - - - Резервы предстоящих расходов - - - - - - - - - - Итого по разделу 5 25889 66,56 21531 61,89 25263 63,37 +3732 +1,48 +17,3 +73,5 Баланс 38913 100 34788 100 39866 100 +5078 +14,6 - /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Как видно из табл. 2.2, за отчетный год,стоимость имущества анализируемого предприятия (ОАО «Камышлинский молочныйзавод»), возросла на 5078 тыс. р., или на 14,6%, в том числе, за счетуменьшения объема внеоборотных активов на 28 тыс. р. и прироста оборотныхсредств на 5106 тыс. р. Иначе говоря, имущественная масса увеличилась за счетроста оборотных активов до 14690 тыс. р. Но если в 2005 году структура активовхарактеризовалась тем, что доля имущества длительного использования составляла72,45%, то к концу 2006 года удельный вес внеоборотных активов сократился на9,3 пункта и составил 63,15%, что считается негативным моментом.
Изменения в составе оборотных средствхарактеризуются значительным ростом запасов товарно-материальных ценностей (на2926 тыс. р.), доля которых к концу года повысилась на 5,55 пункта. Этоотрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, так какувеличение запасов неизбежно ведет к оттоку денежных средств вследствие:
– увеличения затрат, связанных свладением запасами (содержание, перемещение и прочие работы);
- увеличения затрат, связанных с рискомпотерь из-за устаревания, порчи, хищений, бесконтрольного их использования);
- увеличения сумм уплачиваемых налогов(налог на добавленную стоимость, налог на имущество).
Рост дебиторской задолженности на 3253тыс. р., удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активовувеличился на 7,4%, произошел по расчетам за товары, работы, услуги. Необходимопересмотреть политику работы с дебиторами, проводить более тщательно ее анализ.
Также отрицательным моментом являетсяуменьшение величины наличных денежных средств на 6 тыс. р. (на 2,21%) инеизменная величина краткосрочных финансовых вложений (ценных бумаг и т.п.).Это может свидетельствовать о том, что у предприятия не все в порядке сплатежеспособностью.
Анализ пассивной части баланса позволилсделать следующие выводы:
– дополнительный приток средств вотчетном году в сумме 5078 тыс. р. был связан с увеличением долгосрочныхзаемных источников на 88 тыс. р., ростом краткосрочных пассивов на 3732 тыс. р.и увеличением величины собственного капитала на 1258 тыс. р. Иными словами,увеличение объема финансирования деятельности предприятия было на 1,73% (88: 5078х 100) обеспечено долгосрочными источниками заемных средств и на 73,5% – краткосрочнымиобязательствами (3732: 5078 х 100). Вместе с тем появление в отчетном году нераспределеннойприбыли привело к росту собственного капитала на 9,6%, что увеличило объемфинансирования деятельности на 24,77% (1258: 5078 х 100);
– структура источников хозяйственных средствпредприятия характеризовалась преобладающим удельным весом краткосрочныхобязательств, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение годана 1,48%.
Удельный вес долгосрочных пассивовувеличился в отчетном 2006 году на 0,19 пункта, что составило 0,53% в общемобъеме финансирования деятельности предприятия.
Серьезные изменения в течение отчетного2006 года претерпел состав краткосрочных заемных средств. Так, кредиторскаязадолженность составляющая подавляющую часть заемных средств (38,9% в начале и28,35% в конце года), уменьшилась на 2230 тыс. р. или на 16,48%.
Следует обратить внимание на то, чтовеличина кредиторской задолженности за отчетный 2006 год снизилась, в то время,как дебиторская задолженность – возросла. Это позволяет говорить о том, чтособственный капитал и дорогостоящие банковские ссуды являются источникамифинансирования кредита, предоставленного предприятием своим покупателям. Такимобразом, нарушено основное правило платежеспособности: кредитовать своихпартнеров на тех же условиях, на которых получает кредиты само предприятие.
Некоторые из указанных выше изменениймогут серьезно ухудшить финансовое положение предприятия в будущем.
Графики и диаграммы, приведенные ниженаглядно демонстрируют изменениям структуры и динамики активов и пассивовпредприятия.
/>
Рис. 2.2. Динамика активовпредприятия за 2004–2006 г.
/>
Рис. 2.3. Структура оборотных активов предприятия в2004 г.
/>
Рис. 2.4. Структура оборотных активов предприятия в2005 г.
/>
Рис. 2.5. Структура оборотных активов предприятия в2006 г.
2006
2005
2004 />
Рис. 2.6. Динамика пассивовпредприятия в 2004–2006 г.
/>
Рис. 2.7. Структура собственного капиталав 2006 г.
/>
Рис. 2.8. Структура собственного изаемного капитала в 2006 г.
Следующим шагом анализа являетсяопределение финансовой устойчивости предприятия. Основным исходным моментом дляанализа финансовой устойчивости предприятия является представлениебухгалтерского баланса в агрегированном виде, табл. 2.3.
В самом общем виде финансовую устойчивость можноохарактеризовать как отражение стабильного превышения доходов над расходамипредприятия, обеспечивающего свободным оборот его денежных потоков.
Выделяютнесколько типов финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое икризисное состояние.
Абсолютнаяфинансовая устойчивость встречается в настоящих условиях развития экономикикрайне редко и является крайним типом финансовой устойчивости. Она вряд лиможет рассматриваться, как идеальная, поскольку означает, что администрацияпредприятия не умеет, не желает и не имеет возможности использовать внешниеисточники средств для основной деятельности.
Нормальнаяфинансовая устойчивость предприятия гарантирует его платежеспособность. Успешнофункционирующие предприятия всегда используют для покрытия запасов различныенормальные источники средств – собственные и привлеченные.
Абсолютная инормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнемрентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Неустойчивоефинансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности (перебои впоступлении денежных средств на расчетный счет, снижение доходностидеятельности предприятия), так как для покрытия части своих запасов предприятиевынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиесяобоснованными. Но при этом сохраняется возможность восстановленияплатежеспособности путем пополнения источников собственных средств идополнительного привлечения заемных средств.
Суть анализафинансовой устойчивости заключается в оценке способности предприятия отвечатьпо своим долгосрочным финансовым обязательствам /11/.
Финансоваяустойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительныхпоказателей.
Наиболее распространенной методикой анализа финансовойустойчивости предприятия является анализ устойчивости по степени обеспеченностизапасов и затрат собственными источниками их формирования.
Данная методика опирается на расчет трех показателей:
1. Наличия собственных оборотных средств (Ес):
Ес = РСК – F – ДЗД, (2.1)
где РСК – реальныйсобственный капитал (табл. 7);
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность (с. 230 разд. IIбаланса).
2. Наличия собственных и долгосрочных заемных источников дляформирования запасов и затрат (ЕТ):
ЕТ = Ес + КТ,(2.2)
где КТ – долгосрочныеобязательства.
3. Общей величины основных источников формирования запасов и затрат(ЕΣ):
ЕΣ = ЕТ + kt,(2.3)
где kt– краткосрочные кредиты и займы.
Таблица 2.3. Баланс ОАО «Камышлинскиймолочный завод» в агрегированном виде за 2004–2006 гг.АКТИВ 2004 г. 2005 г. 2006 г. ПАССИВ 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1. Внеоборотные активы (F) 25318 25204 25176 3. Капитал и резервы (Ис) 12916 13139 14397 2. Оборотные активы (Rа) 13595 9584 14690 4. Долгосрочные пассивы (Кт) 108 118 206 2.1. Запасы (Z) 3423 4873 7799 5. Краткосрочные пассивы (Kt) 25889 21531 25263 2.2. Расчеты с дебиторами и прочие активы (ra) 9916 4431 6617 5.1. Заемные срдества (kt) 5832 8000 13962 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (d) 256 280 274 5.2. Расчеты с кредиторами и прочие пассивы (rn) 20057 13531 11301 БАЛАНС 38913 34788 39866 БАЛАНС 38913 34788 39866
Таблица 2.4. Схема расчета реального собственного капитала
№
п/п Показатели Информационное обеспечение Отчет-ная форма Номера строк (с.) 1 Капитал и резервы 1 с. 490 (итог раздела III баланса) 2 Доходы будущих периодов 1 с. 640 (раздел V баланса) 3 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1 (раздел III баланса) 4 Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 1 (раздел II баланса) 5 Целевые финансирования и поступления 1 (раздел III баланса) 6 Реальный собственный капитал (п. 1 + п. 2 + п. 3 – п. 4 – п. 5)
Далее проводится расчет показателейобеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (±ЕС):
±ЕС = ЕС – Z, (2.4)
где Z– производственные запасы предприятия;
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов и затрат (±ЕТ):
±ЕТ = ЕТ – Z, (2.5)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источниковдля формирования запасов и затрат (±ЕΣ):
±ЕΣ = ЕΣ –Z. (2.6)
Определяется тип финансовой устойчивостис помощью трехкомпонентного показателя />:
/> = {S (±ЕС), S (±ЕТ), S (±ЕΣ)}, (2.7)
где функция S(x) определяется следующим образом:
/> (2.8)
Относительные показатели устойчивостифункционирования предприятия расширяют общее представление о платежеспособностипредприятия, т. к. позволяют оценить состав источников финансирования идинамику соотношения между ними.
Известно множество относительныхпоказателей устойчивости, среди которых можно выделить:
1. Коэффициент независимости (автономии) (Ка) –характеризует долю собственного капитала в общем объеме пассивов:
Ка = Ис/В; (2.9.)
2. Коэффициент соотношения заемных исобственных средств (Кз/с) – характеризует степеньзависимости предприятия от внешних источников финансирования:
Кз/с = (Кт +kt)/Ис; (2.10)
2. Коэффициент соотношения мобильных ииммобилизованных средств (Км/и) – является ограничениемсверху для коэффициента соотношения заемных и собственных средств:
Км/и = Rа/F. (2.11)
3. коэффициент маневренности (Км)– показывает, какая доля средств предприятия находится в мобильной форме,позволяющей свободно маневрировать ими;
Км= (Ис – F)/Ис; (2.12)
5. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственнымиисточниками (Ко) – характеризует степень обеспеченностизапасов и затрат собственными оборотными средствами;
Ко = (Ис — F)/Z; (2.13)
6. коэффициент автономии источников формирования запасов изатрат (Ка.з) – показывает долю собственных оборотных средствв общей сумме основных источников формирования запасов и затрат:
Ка.з = (Ис – F) + Кт +kt. (2.14)
При анализепоказателей рыночной устойчивости нужно иметь в виду, что:
1) минимальноепороговое значение коэффициента независимости оценивается на уровне 0,5 (этодает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут бытьпокрыты его собственными средствами). Выполнение ограничения важно не толькодля самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономиисвидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении рискафинансовых затруднений в будущих периодах, повышает гарантии погашенияпредприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств состороны;
2) коэффициентнезависимости дополняет коэффициент соотношения заемныхи собственныхсредств(Кз/с), равный отношению величины обязательствпредприятия к величине его собственных средств.
Взаимосвязькоэффициентов Кз/с и Ка:
КЗ/С= /> — 1(2.15)
Отсюда следуетнормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственныхсредств: 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счетзаемных средств. Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств вдинамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешнихинвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости;
Длясохранения минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициентсоотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен коэффициентомсоотношения мобильных и иммобилизованных средств, значение которого в большейстепени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средстванализируемой организации;
3) весьмасущественной характеристикой устойчивости финансового состояния являетсякоэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренностиположительно характеризуют финансовое состояние. Оптимальная величина коэффициентаманевренности ≥ 0,5. Значение коэффициента маневренности меньше 0,5 означает,что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностяхиммобильного характера, которые являются менее ликвидными (т.е. не могут бытьдостаточно быстро преобразованы в денежную наличность).
Таблица 2.5. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Камышлинскиймолочный завод» за 2004–2006 гг., тыс. р.№ п/п Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Капитал и резервы 12916 13139 14397 2 Внеоборотные активы 25318 25204 25176 3 Наличие собственных оборотных средств (Ес) (стр. 1 – стр. 2) -12402 -12065 -10779 4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) 108 118 206 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет) (стр. 3 + стр. 4) -12294 -11947 -10573 6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (kt) 5832 8000 13962 7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е) (стр. 5 + стр. 6) -6462 -3947 3389 8 Общая величина запасов и затрат (Z) 3432 4873 7799 9 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Ес=Ес-Z) (стр. 3 – стр. 8) -15825 -16938 -18578 10 Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Ет=Ет-Z) (стр. 5 – стр. 8) -15717 -16820 -18372 11 Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Е =Е – Z) (стр. 7 – стр. 8) -9885 -8820 -4410 12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S=(S (стр. 9), S (стр. 10), S (стр. 11)) 0,0,0 0,0,0 0,0,0
Данные таблицы 2.5 показывают, что ОАО «Камышлинскиймолочный завод» находится в кризисном состоянии (S = (0,0,0)). Это обусловлено тем, что значительная долясобственного капитала направлялась на приобретение основных средств и в другиевнеоборотные активы. Оставшихся средств не хватает для того, чтобы полностьюпокрыть стоимость запасов и затрат, поэтому для формирования запасов и покрытиязатрат требуется привлечение краткосрочных и долгосрочных заемных средств, но иэто не выход, все равно их недостаточно.
К причинам того, что ОАО «Камышлинскиймолочный завод» находится в кризисном финансовом состоянии можно отнести:
1) дефицит денежных средств;
2) выбор неэффективныхметодов реализации, недостаточное изучение рыночного спроса и конъюнктуры;
3) увеличение дебиторскойзадолженности. Наступление неплатежеспособности и даже банкротства некоторых покупателей(которые несколько бездумно были выбраны руководством ОАО «Камышлинскиймолочный завод») увеличивают статьи дебиторской задолженности и, как следствие,наступает банкротство самого предприятия;
4) собственные оборотныесредства не покрывают затраты на покупку и хранение товарно-материальныхценностей, производственные мощности используются не полностью, в результатекапитал заморожен и, как следствие, ухудшается финансовое состояние.
Для получения более подробной картины втаблице 2.6. рассчитаны и проанализированы все важнейшие относительныепоказатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Выводы по результатам таблицы 2.6.следующие:
– коэффициент автономии в 2004–2006годах не достигает нормального, допустимого ограничения. Это говорит о том, чтоне все обязательства ОАО «Камышлинский молочный завод» могут быть покрытыего собственными средствами.
Таблица 2.6. Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «Камышлинскиймолочный завод»№ Показатели Нормальное ограничение 2006 г. 2004 г. 2005 г. 1 Имущество предприятия 38913 34788 39866 2 Собственные средства 12916 13139 14397 3 Заемные средства 25997 21649 25469 3.1 Долгосрочные займы 108 118 206 3.2 Краткосрочные займы 5832 8000 13962 3.3 Кредиторская задолженность и прочие пассивы 20057 13531 11301 4 Внеоборотные активы 25318 25204 25176 5 Собственные оборотные средства -12402 -12065 -10779 6 Оборотные активы 13595 9584 14690 6.1 Запасы и затраты 3423 4873 7799 6.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 256 280 274 6.3 Дебиторская задолженность и прочие активы 9916 4431 6617 7 Коэффициент автономии (с. 2 / с. 1) >=0,5 0,33 0,38 0,36 8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (с. 3 / с. 2) =0,5 -0,96 -0,92 -0,75 11 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (с. 5 / с. 6.1) >=0,16–0,8 -3,6 -2,5 -1,38 12 Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (с. 5/(с. 5 + с. 3.2)) 0,6 1,87 2,97 -3,39 13 Коэффициент имущества производственного назначения (с. 4 + с. 6.1)/с. 1 >=0,5 0,74 0,86 0,83
Доля собственных средств в общей суммевсех средств предприятия, авансируемых для осуществления успешной деятельности,за отчетный год снизилась, что свидетельствует об уменьшении финансовойнезависимости, понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств исужает возможность привлечения средств со стороны;
– коэффициент соотношения заемных исобственных в 2004–2006 годах значительно выше нормального ограничения.Наблюдается высокая финансовая зависимость предприятия от внешних источниковкредитования;
– коэффициент соотношения мобильных ииммобилизованных средств в отчетном 2006 году повысился по сравнению спредшествующим годом. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятиисложился крайне низкий уровень маневренности. Предприятие не может свободноманеврировать собственными средствами, что говорит об ухудшении его финансовогоположения (и подтверждает недостаточную ликвидность баланса);
– коэффициент обеспеченности запасови затрат собственными источниками повысился за 2006 год, но значения данногокоэффициента за 2004–2006 гг. не соответствуют нормативным. Этосвидетельствует о том, что у ОАО «Камышлинский молочный завод»недостаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат,однако, этот недостаток в отчетном году сократился, что потребовало привлечениядополнительных заемных средств;
– на предприятии довольно высокийудельный вес имущества производственного назначения: значение соответствующегопоказателя значительно превышает предельно допустимое значение.
Таким образом, проведенный анализотносительных показателей финансовой устойчивости подтвердил, что ОАО «Камышлинскиймолочный завод» находится в кризисном финансовом состоянии. Предприятие неможет свободно маневрировать собственными средствами, это ухудшает егофинансовое состояние.
Ликвидность предприятия (по существу это ликвидность егобаланса) – это наличие у него оборотных средств в размере, теоретическидостаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы с нарушениемсроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл данного определениясостоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут внормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в оплатуполученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е.расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашенияозначает, что в принципе не исключены сбои в поступлении денежных средств отдебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят и их будет достаточно длярасчетов с кредиторами. Следовательно, основным признаком ликвидности служитформальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов надкраткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благополучнеефинансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.
Анализ ликвидности баланса заключается всравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности ирасположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастаниясроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е.скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются наследующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежныесредства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
А2 – быстро реализуемые активы –дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы;
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотныеактивы и убытки.
Пассивы баланса группируются по степенисрочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства –кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочныекредиты и заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочныекредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы – собственныесредства.
Баланс считается абсолютно ликвидным, еслиимеют место соотношения:
А1 > П1 А2 > П2 А3 >П3 А4 П4
Ликвидность актива – это его способность трансформироватьсяв денежные средства в ходе предусмотренного производственно – технологическогопроцесса. Степень ликвидности – это продолжительность временного периода, втечение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период,тем выше ликвидность данного вида активов.
Существует три относительных показателей ликвидности:коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности.
- Различные показатели ликвидности нетолько дают характеристику устойчивости финансового состояния организации приразличных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различныхвнешних пользователей аналитической информации.
Основной смысл расчета показателей ликвидности можнопредставить в виде следующего набора действий:
- разделить текущие (оборотные) активыпредприятия с позиции мобильности на 3 группы (группы располагаются в порядкеубывания ликвидности, т.е. А1 – наиболее ликвидные активы; А2– быстро реализуемые активы; А3 – медленно реализуемые активы) иопределить значения числителей каждого из показателей ликвидности;
- определить величину краткосрочныхобязательств предприятия;
- рассчитать значения показателейликвидности, используя для этого уже известные показатели числителя изнаменателя. Схему расчета можно представить в виде таблице 2.7
/>Таблица2.7. Общая схема формирования показателейплатежеспособности и ликвидности
Числитель Знаменатель
Оборотные активы предприятия
(А1 + А2 + А3)
Оборотные активы за вычетом запасов (А1 + А2)
Денежные
средства (А1) Сумма краткосрочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент критической ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности
При анализекоэффициентов ликвидности следует иметь в виду, что:
1) Значениекоэффициентов ликвидности может варьировать по отраслям и видам деятельности, аих разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.
2)Нормативное ограничение для коэффициента текущей ликвидности ≥ 2, длякоэффициента критической ликвидности ≥ 1, для коэффициента абсолютнойликвидности ≥ 0,2.
Сгруппировав активы ОАО «Камышлинскиймолочный завод» по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности ихоплаты (табл. 2.8) и сопоставив полученные данные с показателями абсолютноликвидного баланса, можно отметить, что:
1) имеет местозначительная нехватка наиболее ликвидных активов (денежных средств ивысоколиквидных ценных бумаг) против большего объема наиболее срочныхобязательств (недостаток в 2005 году составлял 13251 тыс. р., в 2006 году –11027 тыс. р.). Эти показатели свидетельствуют о том, что только 2,4% срочныхобязательств предприятия (на конец отчетного 2006 года) покрывались наиболееликвидными активами, т.е. даже быстрореализуемых активов недостаточно дляпогашения кредиторской и прочих видов задолженности;
2) к концу отчетного 2006года, ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитовбанка на 7345 тыс. р., хотя еще в 2004 году этот недостаток составлял 3569 тыс.р., а в 2003 году наблюдался платежный излишек в 4084 тыс. р. Причинойпоявления платежного недостатка в 2006 году являются задержки поступлений отдебиторов. Только 27,3% краткосрочных и наиболее срочных обязательствпокрывались легко- и быстрореализуемыми активами;
3) сравнение медленно реализуемых активов сдолгосрочными пассивами показало, что платежный излишек в 2005 году составлял4755 тыс. р., в 2006 году – уже 7593 тыс. р. Но этот излишек по причине егонизкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочныхобязательств;
4) у предприятия недостаточно средств дляпокрытия труднореализуемых активов. Значительное вложение капитала втруднореализуемые активы может вызвать проблемы с платежеспособностью.
Анализ ликвидности подтвердил сделанныйранее вывод о том, что на предприятии наблюдается дефицит денежных средств.Компенсировать же столь значительный недостаток наиболее ликвидных активовмедленнореализуемыми в реальной финансово-хозяйственной ситуации не удается.Поэтому бухгалтерский баланс ОАО «Камышлинский молочный завод» являетсянедостаточно ликвидным, что подтверждает сделанное ранее заключение о кризисномфинансовом состоянии предприятия.
Для проведения более полногоаналитического исследования рассчитаем показатели ликвидности активов ОАО «Камышлинскиймолочный завод» (табл. 2.9). Данные таблицы свидетельствуют о том, чтопредприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Коэффициентыликвидности значительно ниже допустимых величин.
В отчетном году соотношение денежныхсредств и краткосрочных обязательств составляет 0,013: 1 на начало года и 0,011:1 на конец года. Это свидетельствует о том, что еще в начале анализируемогогода предприятие не являлось достаточно платежеспособным. Рост краткосрочныхкредитов и займов стал причиной того, что погасить свои обязательства в срочномпорядке предприятие не сможет.
Тот факт, что наиболее ликвидные средствав течении отчетного года составляли незначительную долю от обязательствпредприятия, свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Вэтих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит отнадежности дебиторов.
Соотношение легкореализуемых активов икраткосрочных обязательств составило на начало 2006 года 0,22: 1 и на конецгода 0,27: 1. Это свидетельствует о том, что прогнозируемые платежныевозможности
Таблица 2.8. Анализ ликвидности баланса ОАО «Камышлинскиймолочный завод» за 2004–2006 годы, тыс. р.Актив 2004 г. 2005 г. 2006 г. Пассив 2004 г. 2005 г. 2006 г.
Платежный излишек
или недостаток 2004 г. 2005 г. 2006 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 256 280 274
1. Наиболее срочные обязательства (П1) 20057 13531 11301 -19801 -13251 -11027
2. Быстро реализуемые активы (А2) 9916 4431 6617
2. Краткосрочные пассивы (П2) 5832 8000 13962 4084 -3569 -7345
3. Медленно реализуемые активы (А3) 3423 4873 7799
3. Долгосрочные пассивы (П3) 108 118 206 3315 4755 7593
4. Трудно реализуемые активы (А4) 25318 25204 25176
4. Постоянные пассивы (П4) 12916 13139 14397 12402 12065 10779
Таблица 2.9. Анализ ликвидности активов баланса ОАО «Камышлинскиймолочный завод» за 2004–2006 гг.Статьи баланса и коэффициенты ликвидности Норм. огр. 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1. Краткосрочные обязательства 25889 21531 25263 2. Оборотные активы 13595 9584 14690 2.1 Запасы и затраты 3423 4873 7799 2.2 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги 256 280 274 2.3 Дебиторская задолженность и прочие активы 9916 4431 6617 3. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 2.2: стр. 1) >0,2–0,5 0,0099 0,013 0,011 4. Коэффициент критической ликвидности ((стр. 2.2+стр. 2.3): стр. 1) >1 0,39 0,22 0,27 5. Коэффициент текущей ликвидности (стр. 2 : стр. 1) >2 0,53 0,45 0,58
ОАО «Камышлинский молочный завод»невелики. В случае его критического положения, когда не будет возможностипродать запасы, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами,предприятие сможет погасить лишь 27% краткосрочных обязательств (за счетналичности и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию,выполненные работы и оказанные услуги).
Соотношение всех текущих активов икраткосрочных обязательств на начало отчетного 2006 года составляет 0,45:1, наконец года – 0,58:1. Снижение коэффициента покрытия текущей ликвидностиобусловлено тем, что темпы роста краткосрочных обязательств (+17,33%) вышетемпов роста оборотных средств (+1,53%). Следовательно, финансовое положениепредприятия неблагополучное и для потенциальных партнеров (покупателей идержателей акций и облигаций) финансовый риск при заключении сделок значительноповышается.
Таким образом:
1) бухгалтерский баланс предприятиянедостаточно ликвиден;
2) коэффициенты ликвидности значительно ниже допустимыхвеличин и, что говорит о недостаточной ликвидности активов ОАО «Камышлинскиймолочный завод».
В результате проведения анализафинансового состояния и финансовой устойчивости предприятия можно сделатьвывод: на предприятии наблюдается катастрофическая нехватка наличных денежныхсредства и краткосрочных финансовых вложений. Сформировавшаяся структураразмещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельностипредприятия (большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (основныесредства и прочие внеоборотные активы)). Следовательно, руководству ОАО «Камышлинскиймолочный завод» надлежит принять срочные меры по стабилизации финансовогоположения предприятия. Такими мерами могут быть:
– инвентаризация состояния имущества с цельювыявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалыхзапасов материалов и т.п.);
– совершенствование организации расчетов спокупателями;
– сокращение чрезмерных запасов товарно –материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств;
– сокращение дебиторской задолженностипутем начисления пени или
оговаривания суммы штрафов занесвоевременную оплату покупателям продукции ОАО «Камышлинский молочныйзавод»;
– разработка руководством предприятияболее эффективных методов реализации и более полное изучение ими рыночногоспроса и конъюнктуры;
– сокращение величины долгосрочных икраткосрочных кредитов и займов (по причине чрезвычайно высоких процентов поним).
2.3 Анализ финансовых результатов ОАО «Камышлинский молочныйзавод»
Проведем анализ прибыли ОАО «Камышлинский молочный завод».Результаты анализа сведем в таблицу 2.10. Проведенный анализпоказал,что прибыль от продажи продукции (работ, услуг) за 2005 год увеличилась на 5,7%и составила 6404 тыс. р., что свидетельствует об отсутствии трудностей среализацией продукции, о хорошо налаженных связях с потребителями, одостаточном изучении рыночного спроса и конъюнктуры. Операционные расходыпревысили операционные доходы на 581 тыс. р., что в 3,2 раза меньше, чем впредшествующем году. Это говорит о том, что предприятие терпит убытки,связанные с курсовыми разницами ценных бумаг и переоценкой активов. Расходы отвнереализационных операций превысили доходы на 1745 тыс. р., что в 3,35 разабольше, чем в 2005 году. Данная динамика напрямую связана с оплатой процентовза пользование кредитами. Чистая прибыль 2006 г. снизилась на 630 тыс. р.(на 33,99%) за счет уменьшения балансовой прибыли (и, как следствие, уменьшенияналога на прибыль) и роста выплаченных пени.
В связи с выявленной динамикой руководству предприятия можнопорекомендовать уделить особое внимание работе с ценными бумагами, реализоватьизлишние активы, продолжить деятельность по налаживанию связей с потребителями,более детально изучать рыночный спрос и конъюнктуру.
Такимобразом, проведенный анализ показал, прибыль от продажи продукции (работ,услуг) за отчетный 2006 год возросла, что связано с влиянием различных факторовпроизводства и реализации.
Динамикаосновных показателей прибыли приведена на рис. 2.9
Таблица 2.10. Анализ прибыли (убытков) ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.№ п/п Показатели 2004 год 2005 год 2006 год Отклонение от 2005 года, тыс. р. Темпы роста к 2005 го-ду, % тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % 1. Балансовая прибыль 4235 100 3260 100 2453 100 -807 75,2 1.1 Прибыль от продажи продукции, работ, услуг 5982 141,25 6056 185,8 6404 261,1 +348 105,7 1.2 Операционные доходы (+), расходы (–) -618 -14,6 -1847 -56,7 -581 -23,7 + 1266 31,5 1.3 Доходы (+), расходы (–) от внереализационных операций -916 -21,6 -521 -15,9 -1745 -71,1 -1224 334,9 1.4 Проценты к получению - - - - - - - - 1.5 Проценты к уплате -213 -5,05 -428 -13,2 -1625 -66,3 -1197 379,7 2. Налог на прибыль (1565) X (1204) X (960) X -244 79,7 3. Отложенные налоговые обязательства 132 X 118 X 88 X -30 74,6 4. Пени (413) X (400) X (410) X +10 102,5 5. Чистая прибыль 2385 X 1774 X 1171 X -630 66,01
/>
Рис. 2.9. Динамика показателей прибыли в 2004–2006 гг.
2.4 Анализ эффективности деятельностипредприятия ОАО «Камышлинский молочный завод»
Эффективность деятельности предприятия –это его способность прибыльно функционировать в условиях нестабильной внешнейсреды при постоянном совершенствовании механизма управления в целях достиженияосновных стратегических задач предприятия.
Основными показателями эффективностидеятельности предприятия традиционно считаются показатели рентабельности иделовой активности.
Термин«деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитическойлитературе сравнительно недавно. Трактовка этого термина может быть различной:в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленныхна продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контекстеанализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в болееузком смысле – как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия(в этом случае словосочетание «деловая активность» представляет собой,возможно, не вполне удачный перевод англоязычного термина «business activity»).
Оценка деловой активности на качественном уровне может бытьполучена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственныхпо сфере приложения капитала предприятий, поэтому главными качественнымикритериями деловой активности являются:
- широта рынков сбыта продукции (включаяналичие поставок на экспорт);
- репутация предприятия (выражающуюся, вчастности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия).
Количественные показатели деловой активности характеризуютэффективность использования оборотных и финансовых ресурсов предприятия ипозволяют провести анализ оборачиваемости этих ресурсов по следующимнаправлениям:
1) эффективность использования имуществапредприятия в целом и по отдельным составляющим (оборачиваемость внеоборотных иоборотных средств, собственного капитала и кредиторской задолженности);
2) эффективность использования отдельныхсоставляющих оборотных средств – запасов, готовой продукции, дебиторскойзадолженности, свободных денежных средств и ценных бумаг.
При этом следует иметь в виду, что оборачиваемость средствпредприятия можно оценивать двумя способами:
а) скоростью оборота – т.е. сколько оборотов делает капиталпредприятия (или его составляющие) за анализируемый период;
б) средним сроком оборота (периодом оборота) – т.е. сколькодней требуется для возвращения в хозяйственную деятельность предприятияденежных средств, вложенных в производственно-коммерческие организации.
Оба этих способа дают практически равнозначную информацию,т. к. между ними существует следующая взаимосвязь:
Средний срокоборота= /> (2.16)
Показатели деловой активности аналитикизачастую объединяют с показателями рентабельности в одну группу, называя их приэтом показателями оценки результатов хозяйственной деятельности. Однако опытпоказывает, что на практике для экономической оценки конечных результатовдеятельности отечественных производственных предприятий особое вниманиеуделяется показателям рентабельности, т. к. они служат важнейшимипоказателями не только эффективности деятельности предприятия, но и егоконкурентоспособности и доходности производства товаров и оказания услуг.
В широком смысле слова понятиерентабельность означает прибыльность, доходность и характеризует прибыль,полученную с 1 р. средств, вложенных в финансовые либо другие операциипредприятия. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализациипродукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения), и, крометого, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционированияпредприятия.
Известно множество показателейрентабельности в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценитьэффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому выбороценочного коэффициента зависит от алгоритма расчета, точнее, от того, какойпоказатель эффекта (прибыли) используется в расчетах. Не случайно в мировойучетно-аналитической практике известны различные интерпретации показателейприбыли, а какого-то единого универсального коэффициента эффективности несуществует.
В качестве показателя прибыли могут бытьвзяты:
- прибыль от продаж;
- прибыль доналогообложения (балансовая прибыль);
- чистая прибыль.
Сторонних пользователей информации(инвесторов, кредиторов) при проведении оценки текущей деятельностипредприятия, прежде всего, интересует вопрос инвестиционной привлекательностиданного предприятия, поэтому в качестве эффекта чаще всего используетсяпоказатель чистой прибыли.
Существует два подхода к оценке экономическойэффективности – ресурсный и затратный. В общем виде показатель экономическойэффективности (EFF) выражается формулой:
EFF= /> (2.17)
где EF – величина экономического эффекта;
RC – величина ресурсов (стоимостная оценка капитала, материальныхресурсов в различной классификации и др.), или затрат (показатели выручки отреализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам)).
Расчеткоэффициентов деловой активности выполняется по следующим зависимостям:
– коэффициентобщей оборачиваемости капитала (К1а):
К1а= М/Вср, (2.18)
где М–выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср– средний запериод итог баланса.
– коэффициентоборачиваемости мобильных средств (К2а):
К2а= М/Rа.ср, (2.19)
где Rа.ср – средняя за периодвеличина оборотных активов по балансу.
– коэффициентоборачиваемости материальных оборотных средств (К3а):
К3а =М/Zср, (4.5)
где Zср– средняя стоимостьзапасов.
– коэффициентоборачиваемости готовой продукции (К4а);
К4а= М/Zгпср, (2.20)
где Zгпср – средняя за периодвеличина готовой продукции.
– коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности (К5а):
К5а= М/rаср, (4.7)
где rаср — средняя за период дебиторская задолженность.
– среднийсрок оборота дебиторской задолженности (К6а):
К6а =365/К5а. (2.21)
– коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности (К7а):
К7а= М/rпср, (2.22)
где rпср- средняя за период кредиторская задолженность.
– среднийсрок оборота кредиторской задолженности (К8а):
К8а =365/К7а. (2.23)
– фондоотдачавнеоборотных активов (К9а):
К9а= М/Fcр, (2.24)
где Fср – средняя за периодвеличина внеоборотных активов по балансу.
– коэффициентоборачиваемости собственного капитала (К10а):
К10а= М/ИССР, (2.25)
где ИССР– средняя за период величина источников собственных средств предприятия побалансу.
Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней идинамики различных показателей рентабельности, являющихся относительнымипоказателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Чистая рентабельность продаж (Рпр)определяется по формуле:
Рпр = ПЧ/ Мр,(2.26)
где />ПЧ –чистая прибыль;
Мр – выручка от продажи (безНДС).
Расчеткоэффициента рентабельности активов (имущества) выполняется с использованиемследующих зависимостей.
Ра= Пч /В, (2.27)
где Ра– коэффициент рентабельности активов (имущества);/>
Пч – чистая прибыль;
В-валюта баланса (средняявеличина активов – рассчитывается по данным балансаили учетных регистров).
Этот коэффициент показывает, какую прибыльполучает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.
Ваналитических целях определяется рентабельность как по всей совокупностиактивов, так и текущих оборотных активов:
Р та= Пч/Ф та, (2.28)
где Рта– рентабельность текущих активов;
Фта – средняя величина текущихактивов (рассчитывается по данным баланса или учетных регистров).
Показателем, отражающимэффективность использования средств, инвестированных в предприятие, являетсярентабельность инвестированного(перманентного) капитала, рассчитываемый по формуле:
РИ/> (2.29)
где РИ – рентабельностьинвестиций;
(В – Кt) – перманентныйкапитал (средняя величина активов за вычетом краткосрочных обязательств).
В иерархии показателей рентабельности одноиз самых важных мест принадлежитпоказателю рентабельности отдачи акционерногокапитала.
Существует два подхода к исчислению коэффициентов взависимости от того, выделяются держатели обыкновенных акций из общейсовокупности собственников или нет. Если такого обособления не делается – вслучае, когда число владельцев привилегированных акций невелико или их вообщенет, – то рассчитывается показатель рентабельности собственного капитала.Расчет производится по формуле:
Рск = Пч / ИС, (2.30)
где Рск– рентабельность собственного впитала;
ИС – источники собственных средств.
Исследуем уровни и динамику некоторыхфинансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительнымипоказателями финансовых результатов деятельности предприятия (табл. 2.11)
Из табл. 2.11 видно, что ОАО «Камышлинскиймолочный завод» – предприятие рентабельное. Однако, эффективность работыпредприятия за отчетный 2006 год снизилась. В расчете на тысячу рублей своегоимущества предприятием было получено 9 р. и 6 р. балансовой прибыли и5,1 р. и 3 р. нераспределенной (чистой) прибыли в 2005 году иотчетном 2006 году, соответственно.
Имущество ОАО «Камышлинский молочныйзавод» за отчетный год также стало использоваться менее эффективно. Так, врасчете на каждую тысячу рублей собственного капитала в отчетном году былополучено 81 р. прибыли, а в предшествующем году – на 5,5 р. больше.Эффективное использование основных средств и прочих внеоборотных активовпривело к прибыльной деятельности завода, однако в отчетном году рентабельностьпроизводственных фондов составляет 9,7%, в предшествующем году – на 4,7%больше.
На каждую тысячу рублей, вырученных отпродажи продукции, в 2005 году было получено 4,4 р. прибыли, однако уже вотчетном году прибыль составила 3,4 р. Производимая продукция в отчетномгоду становится менее рентабельной.
Перманентный капитал использовался достаточно эффективно,хотя показатели рентабельности снизились с 25 до 17%.
Таким образом, анализ рентабельности показал, чторезультаты от продажи продукции (работ, услуг) покрывают издержки производстваи образуют сумму прибыли на каждый рубль вложенного капитала, достаточную длянормального функционирования предприятия. Однако, экономическаяцелесообразность функционирования ОАО «Камышлинский молочный завод» незначительно,но снизилась.
Таблица 2.11. Оценкарентабельности ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.№ Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Балансовая прибыль (убыток) 4235 3260 2453 2 Средняя валюта баланса 38913 34788 39866 3 Нераспределенная прибыль (убыток) 2385 1774 1171 4 Средняя величина собственного капитала 12916 13139 14397 5 Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов 25318 25204 25176 6 Выручка от продажи продукции 176944 136207 187735 7 Средняя величина долгосрочных кредитов и займов 108 118 206 8 Прибыль (убыток) от продажи продукции 5982 6056 6404 9 Общая рентабельность предприятия (с. 1 / с. 2) 0,11 0,09 0,06 10 Чистая рентабельность предприятия (с. 3 / с. 2) 0,06 0,051 0,03 11 Чистая рентабельность собственного капитала (с. 3 / с. 4) 0,18 0,135 0,08 12 Фондорентабельность (с. 1 / с. 5) 0,17 0,13 0,097 13 Рентабельность продаж (с. 8 / с. 6) 0,034 0,044 0,034 14 Рентабельность перманентного капитала (с. 1/(с. 4 + с. 7)) 0,33 0,25 0,17
Для оценки эффективности использования ресурсов предприятияв табл. 2.12 рассчитаны различные показатели, характеризующие интенсивностьиспользования всех ресурсов и их видов: основных, нематериальных и оборотныхактивов.
Проанализировав рассчитанные в таблице 2.12 показатели,можно сделать вывод, что ОАО «Камышлинский молочный завод» обладаетнедостаточно высокой степенью деловой активности.
Проведем подробный анализ деловой активности (покоэффициентам) для того, чтобы охарактеризовать эффективность использованияресурсов предприятия:
1) коэффициент общей оборачиваемостикапитала за отчетный год увеличился на 0,81 пункта и составил к концу отчетногогода значение 4,71; тенденция в сторону роста этого показателя свидетельствуето незначительном повышении эффективности использования экономическогопотенциала;
2) основные фонды стали использоватьсяболее эффективно, так как если в предшествующем году на каждую 1000 р.основных средств и прочих внеоборотных активов было получено 540 р.денежных средств, то в отчетном году – уже 746 р.;
3) анализ коэффициента оборачиваемостимобильных средств показал, что если в предшествующем году оборотный капиталсовершал 14,2 оборота (т.е. длительность 1 оборота составила 25,4 дня), то вотчетном году оборачиваемость снизилась на 1,4 оборота в год. Следовательно,наблюдается
незначительное ухудшение финансового состояния предприятия,снижается платежеспособность;
4) анализ показателей товарно-материальныхценностей показал, что:
– оборачиваемостьпроизводственных запасов снизилась на 3,46 оборота, что свидетельствует опонижении эффективности работы предприятия в области заготовки запасов(увеличиваются затраты на содержание и перемещение запасов);
– оборачиваемость готовой продукции снизилась в 4,5 раза,при этом если в предшествующем году длительность 1 оборота составляла 0,02 дня,то в отчетном году – уже 0,7 дня. Эти данные свидетельствуют о недостаточноналаженных каналах сбыта продукции;
Таблица 2.12. Оценкаделовой активности ОАО «Камышлинский молочный завод» за 2004–2006 гг.№ Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1 Выручка от продажи продукции 176944 136207 187735 2 Себестоимость продажи продукции 170962 130151 181331 3 Средний за период итог баланса 38913 34788 39866 4 Средняя стоимость оборотных активов 13595 9584 14690 5 Средняя величина запасов и затрат 3423 4873 7799 6 Средняя величина готовой продукции 164 60 373 7 Средняя величина дебиторской задолженности 7927 2037 5290 8 Средняя величина кредиторской задолженности 20057 13531 11301 9 Средняя величина свободных ден. ср-в и цен. бумаг 256 280 274 10 Средняя величина собственного капитала 12916 13139 14397 11 Средняя величина ос. ср-в и прочих внеоб-х активов 25318 25204 25176 12 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (с. 1 / с. 3) 4,55 3,9 4,71 13 Коэффициент оборачиваемости моб-х ср-в (с. 1 / с. 4) 13,02 14,2 12,8 14 Оборачиваемость запасов (с. 2 / с. 5) 49,95 26,71 23,25 15 Оборачиваемость готовой продукции (с. 1 / с. 6) 1078,9 2270,1 503,3 15 Оборачиваемость готовой продукции (с. 1 / с. 6) 1078,9 2270,1 503,3 16 Оборачиваемость дебиторской задолженности (с. 1 / с. 7) 22,32 66,87 35,49 17 Средний срок оборота дебитор. задолж-ти (360 дн./с. 16) 16,13 5,4 10,14 18 Оборачиваемость кредиторской задолж-ти (с. 1 / с. 8) 8,82 10,07 16,6 19 Средний срок оборотов кредиторской задолж-ти (360 дн. /с. 18) 40,8 35,75 21,69 20 Оборачиваемость банковских активов (с. 1 / с. 9) 691,19 486,45 685,16 21 Оборачиваемость собственного капитала (с. 1 / с. 10) 13,7 10,37 13,04 22 Фондоотдача осн. ср-в и пр. внеоб-х активов (с. 1 / с. 11) 6,99 5,4 7,46
5) анализ оборачиваемости дебиторскойзадолженности показал, что коэффициент оборачиваемости дебиторскойзадолженности снизился на 31,38 оборота. Если в предшествующем году продолжительность1 оборота была 5,38 дня, то уже в отчетном году она составила 10,14 дня. Этосущественное снижение свидетельствует об увеличении предоставляемого кредита(рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей).Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился на 5,4 дня, чтоповышает риск ее непогашения. Руководству предприятия следует расширить кругпотребителей, большее внимание уделять контролю за состоянием расчетов спокупателями, использовать способ предоставления скидок при долгосрочнойоплате, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
6) оборачиваемость кредиторскойзадолженности увеличилась на 6,53 оборота, при этом если в предшествующем году1 оборот длился 35,75 дня, в отчетном году он сократился до 21,69 дня. Этиданные свидетельствуют об уменьшении кредиторской задолженности, что ослабляетзависимость предприятия от средств кредиторов (увеличение финансовойнезависимости);
7) банковские активы (свободные денежныесредства и ценные бумаги) в отчетном году совершали 685,16 оборота, что на198,71 оборота больше, чем в предыдущем году. Столь высокий показателькоэффициента оборачиваемости в предыдущем году свидетельствует об их серьезномдефиците, однако снижение величины денежных средств в отчетном году приводит кувеличению данного коэффициента, а следовательно к росту потребности в денежныхсредствах. Это оказывает негативное влияние на финансовое состояниепредприятия;
8) анализ оборачиваемости собственныхсредств показал, что если в предшествующем году на каждый рубль собственногокапитала получено 10,37 р., то уже в отчетном году – на 2,67 р.больше. Это свидетельствует о том, что собственный капитал стал использоватьсяболее эффективно.
Итак, можно сказать, что уровень деловой активности на ОАО «Камышлинскиймолочный завод» недостаточно высок. Это связано с недальновидной политикойруководства в вопросах формирования запасов, предоставления кредитов своимпокупателям, непродуманной ценовой политикой, неблагоприятной экономической ситуациейв стране и связанных с ней условий хозяйствования предприятия.
Анализируемоепредприятие является коммерческойорганизацией, преследующей в качестве основной цели своей предпринимательскойдеятельности извлечение прибыли.
Предметом деятельности ОАО «Камышлинский молочный завод» являются:прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация,изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов (молоко, сливки,сметана, масло, творог и др.); торговая деятельность; снабженческо-сбытоваядеятельность.
Органами управления Общества являются:
– общее собрание акционеров;
– Совет директоров общества;
– директор – единоличный исполнительный орган.
В результате проведенного анализа можносделать следующие выводы:
1) ОАО «Камышлинский молочный завод» находится в кризисном финансовомсостоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капиталанаправлялась на приобретение основных средств и в другие внеоборотные активы.Оставшихся средств не хватает для того, чтобы полностью покрыть стоимостьзапасов и затрат, поэтому для формирования запасов и покрытия затрат требуетсяпривлечение краткосрочных и долгосрочных заемных средств, но и их не хватает.
2) Анализ ликвидности подтвердил сделанныйранее вывод о том, что на предприятии наблюдается дефицит денежных средств.Компенсировать же столь значительный недостаток наиболее ликвидных активовмедленнореализуемыми в реальной платежной ситуации не удается. Поэтомубухгалтерский баланс ОАО «Камышлинскиймолочный завод» является недостаточно ликвидным, что подтверждаетсделанное ранее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
3) Анализ балансовой прибыли ОАО «Камышлинскиймолочный завод» показал, что прибыль от продажи продукции (работ, услуг)за 2006 год увеличилась. Однако чистая прибыль за отчетный 2005 г.снизилась на за счет уменьшения балансовой прибыли и роста выплаченных пени.
4) Анализ рентабельности ОАО «Камышлинскиймолочный завод» показал, что результаты от продажи продукции (работ, услуг) покрываютиздержки производства и образуют сумму прибыли на каждый рубль вложенногокапитала, достаточную для нормального функционирования предприятия, однако,экономическая целесообразность его функционирования незначительно, носнизилась.
5) Анализ показателей деловой активностипоказал, что ОАО «Камышлинский молочный завод» обладает недостаточновысокой степенью деловой активности. Это связано с недальновидной политикойруководства в вопросах формирования запасов, предоставления кредитов своимпокупателям, непродуманной ценовой политикой, неблагоприятной экономическойситуацией в стране и связанных с ней условий хозяйствования предприятия.
3. Внедрение на предприятииавтоматизированного рабочего места (АРМ) финансиста-аналитика как инструментаповышения роли финансового анализа в управлении предприятием
В предыдущихразделах нами была рассмотрена методология проведения финансового анализапредприятия. Необходимость его проведения очевидна – адекватная оценкафинансового состояния предприятия – один из основных факторов повышения егоустойчивости, платежеспособности и эффективности функционирования.
Руководствупредприятия необходимо добиться улучшения организации финансового анализа,направлений для достижения данной цели предостаточно.
В данномразделе хотелось бы рассмотреть путь унификации этой работы, и внедрение напредприятии при проведении анализа финансового состоянияпринципакомплексной автоматизации.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросомявляется расчет эффективности такого внедрения.
Большинство современных руководителей понимают стратегическоезначение информационных технологий (ИТ) и систем (ИС), вероятно, некоторые изних в прошлом сыграли роль в осуществлении проектов с ИТ-основой. Однако ониотвечают за распределение финансовых и человеческих ресурсов целой корпорациимежду всеми направлениями бизнеса. Как и все рационально мыслящие люди,руководители хотят вкладывать капитал в предложения с наибольшей вероятностьюотдачи.
Остальные направления соперничают с ИТ за часть бюджета. Так какбюджетные ресурсы ограничены, представители каждого отдела излагают свои доводыв пользу финансирования своего подразделения. Трудно убедить финансовогоэксперта одной только привлекательной стоимостью. Более того, приносящие доходотделы в большинстве организаций имеют более весомый голос, чем вспомогательные(такие как ИТ) /6/.
Руководство производственных организаций должно решить, вкладыватьли капитал в высокоточное оборудование или в систему для координации контактовмежду поставщиком и потребителем.
Решая вопрос о том, какие направления для капиталовложенийвыбрать, высшее руководство учитывает продолжительность отдачи, то есть товремя, через которое станет очевидной прибыль от рентабельности, снижении рискаи технологиях для реального бизнеса. Следовательно, будет труднее оправдатьинвестиции в информационные технологии, которые характеризуются большейпродолжительностью отдачи, например развитие инфраструктуры.
Таким образом, в данном разделе дипломной работы предпримемпопытку оценить насколько эффективным будет являться внедрение на предприятииавтоматизированного рабочего места финансиста-аналитика, приоритетнымнаправлением в работе АРМ будет отводиться оценке финансового состоянияпредприятия.
Анализ эффективности внедрения АРМ сводитсяк анализу внедрения информационных технологий финансового анализа деятельностипредприятия, т. к. техническая, методическая и информационная база ужеимеются. Методика анализа, его информационная база рассмотрены в разделахпервом и втором дипломной работы
Определение экономической эффективностипрограммного обеспечения основано на принципах определения экономическойэффективности производства и использования в деятельности предприятия новойтехники. Основными определяющими показателями экономической эффективности отразработки и использования программного обеспечения являются:
- годовойэкономический эффект от использования программных средств,
- расчётныйкоэффициент сравнительной эффективности применения нового программногосредства,
- расчётныйсрок окупаемости дополнительных капитальных вложений в новое программноесредство /9/.
Расчёт затрат, связанных с разработкой,производством и использованием программного средства
Приопределении потенциального и гарантированного экономического эффекта отразработки и использования программного средства затраты учитываются следующимобразом.
1. РазработкаКр = ЗПр +Зэвм +Срн (руб.) (3.1)
Цнт = Кр * (1+ R/100) (руб.) (3.2)
2. Изготовление
Ст = ЗПоп +Зэвм + Зм + Снт + Свнт + Кпр.нт руб.) (3.3)
3. Использование
Ки = Цт +Зосв (руб.) (3.4)
С = Зпоп +Зэвм + Зпроч (руб.) (3.5)
Цт = Ст * (1+ R/100) (руб.) (3.6)
где Кр – капитальныезатраты на разработку программного средства,
ЗПр – затраты на заработную плату разработчиковпрограммного средства,
Зэвм – затраты,связанные с использованием ЭВМ,
Снр – накладныерасходы при разработке программного средства,
Зпоп –затраты на заработную плату операторов,
Ст –себестоимость тиражирования программного средства,
Зм – затратына материалы,
Снт –накладные расходы на тиражирование программного средства,
Свн.т – внепроизводственные расходы при тиражированиипрограммного средства,
R – плановаярентабельность, %,
Ки – капитальные затраты, возникающие при использованиипрограммного средства,
Цнт, Цт –оптимальная цена программного средства,
Кпр.нт –приведённые затраты на приобретение программных средств для тиражирования,
Зосв –затраты, связанные с освоением программных средств,
Зпроч –прочие затраты (они равны примерно 5% от Зпоп),
Еслипрограммное средство разрабатывается и используется внутри организации, тогда:
Ки = Кр +Зосв (руб.) (3.7)
Расчёт составляющих затрат
Затраты на заработную плату разработчикам программногосредства рассчитываются в соответствии с выражением:
ЗПр = tр *Зчас (1 + Нд) (1 + Нс) (руб.) (3.8)
где tр –трудоёмкость разработки программы, час,
Зчас –среднечасовая заработная плата программиста,
Нд –коэффициент, указывающий дополнительную заработную плату (0,1),
Нс – нормаотчислений на социальное страхование.
Трудоёмкость решения задачи на ЭВМ спомощью программного средства:
tреш= tи + tп + tэвм + t др + tдо (часы)(3.9)
где tи — затраты времени на изучение задачи, часы,
tп — затраты времени на подготовку исходных данных, часы,
tэвм — затраты времени на решение задачи на ЭВМ, часы,
t др — затраты времени на подготовку документации, часы,
tдо– затраты времени на печать и редактирование отчёта, часы.
Затраты,связанные с использованием ЭВМ на этапах разработки и использованияпрограммного средства:
Зэвм = Цчм *tм (руб.) (3.10)
Цчм – ценаодного часа времени работы на ЭВМ, руб.
tм – времяработы ЭВМ для решения задачи при отладке, часы.
Затраты наосвоение программного средства:
Зосв = Зу +ЗПоп + Зэвм (руб.) (3.11)
где Зу –затраты на оплату услуг, руб.
Зэвм –затраты, связанные с использованием ЭВМ, руб.
ЗПоп –затраты на заработную плату операторов, руб.
ЗПоп = Зчас *tобуч (1+Нд) (1+Нс) (руб.) (3.12)
Зу = Цу
Зэвм = Цчм *tобуч (руб.) (3.13)
где tобуч– машинное время, затраченное на обучение, час
Цу – ценауслуг поставщика программного обеспечения, руб.Расчёт затрат, связанных с базовым вариантом
Базовымвариантом, использовавшимся в организации до внедрения разработанногопрограммного средства, может быть как использование другого, менее совершенногопрограммного средства, так и ручной (безмашинный) вариант расчётов или решениязадач.
Затраты нарешение задачи, производимое вручную:
Зруч = ЗПоп +Зпр (руб.) (3.14)
Зпр – прочиерасходы, составляют 5–10% от ЗПоп.
Заработнаяплата операторов определяется в соответствии с выражением:
Зпоп = Зчас *tр (1 + Нд) (1 + Нс) (руб.)(3.15)
tр – трудоёмкость затратдля решения задачи, час
tр = tи + tп+ tреш + t др + tдо (3.16)
tи — затраты времени на изучение задачи, час.
tп — затраты времени на подготовку исходных данных, час.
tреш– затраты времени на решение задачи, час.
t др — затраты времени на подготовку документации, час.
tдо– затраты времени на печать и редактирование отчёта, час.
Цель внедрения программных средств:создание автоматизированного рабочего места финансиста-аналитика, ускорениерешения задач, избавление от сверхурочных, уменьшение затрат на заработнуюплату.
Базовый вариант:безмашинное решение задач (то есть ручной вариант).
Единицаизмерения работ: время в часах.
Планируемые источники экономии: уменьшениеколичества операторов, сокращение времени на проведение расчетов, сокращениезатрат на заработную плату (в частности, за счёт избавления от сверхурочных).
Расчёт затратна разработку программных средств
В данномслучае для реализации работ выбран следующий календарный график (см. таблицу 16).
Всебестоимость разработки программных средств включаются затраты:
- основнаязаработная плата,
- дополнительнаязаработная плата,
- единыйсоциальный налог,
- стоимостьматериалов, покупных изделий и полуфабрикатов,
- прочиерасходы,
– накладныерасходы.
Таблица 3.1. Календарныйграфик выполнения работ по разработке ЭИС финансового анализа№ n/n Этапы Виды работ Исполнитель Длительность работы, дни Январь Февраль Март 17 раб. дн. 21 раб. дн. 22 раб. дн. 1 Разработка технико-экономического задания Изучение объекта автоматизации, выделение функций, которые необходимо автоматизировать Экономист-аналитик 5 2 Ознакомительный Проработка литературы, ознакомление с правилами формирования бухгалтерских отчетностей Экономист-аналитик 5 3 Подготовительный Составление основных баз данных, алгоритма программы Экономист-аналитик 7 4 Машинное моделирование Разработка, отладка и тестирование программы Программист 21 15 5 Расчетный Проведение расчетов по фактическим данным Экономист-аналитик 10 10 6 Заключительный Формирование отчетностей по итогам проводимых работ Экономист-аналитик 10
Основная идополнительная заработная плата.
Размердополнительной заработной платы сотрудников определяется в процентах отосновной. Обычно дополнительная заработная плата составляет 10–12% от основнойзаработной платы. Расчет расходов на оплату труда исполнителей проектапредставлен в таблице 3.2.
Единыйсоциальный налог
На эту статьюотносятся отчисления на оплату перерывов в работе по временнойнетрудоспособности. Единый социальный налог составляет 26,4% от величиныосновной заработной платы.
Зсн = Зосн *0,264 = 5932,66 руб.
Таблица 3.3. Определениезатрат на материалы, покупные изделия и полуфабрикаты.
/>
Транспортные расходы учитываются здесьже и составляют 5% итоговой суммы, т.е. 1758,5 руб.
Затраты наматериалы и покупные изделия равны:
Зм= 35300 +1765 = 37065 руб.
Накладныерасходы
Нормативныенакладные расходы равны 40% от суммы основной и дополнительной заработнойплаты:
Зн = (Зосн +Здоп) * 0,4 = 18228,84* 0,4 = 7291,54 руб.
Прочиерасходы
Сумма прочих расходов рассчитывается следующимобразом:
Прочие расходы = время для разработки и отладкипрограммного средства на ЭВМ * себестоимость 1 часа машинного времени +потребляемая мощность * стоимость 1 КВт-час электроэнергии * время дляразработки и отладки программного средства на ЭВМ
Время для разработки и отладки программногосредства на ЭВМ = Количество дней работы * Продолжительность рабочего дня
Новое программное обеспечение не приобреталось.Затраты на освоение программного средства также нулевые.
Прочие расходы = 36*8*5 + 0,25*1,15*36*8 = 1522,8(руб.)
Таблица 3.4. Итоговаятаблица сметы затрат
/>
Ценапрограммного продукта
Рассчитаемцену программного продукта с учетом плановой рентабельности 25%:
Ц = 70040,84 *(1 + 25 / 100) = 87551,05 руб.
Расчетсебестоимости
1. Трудоёмкостьавтоматизированного решения задачи:
- Вводданных на ЭВМ (0,05 часа)
- Подготовкадополнительных данных (0,2 часа)
- Вводдополнительных данных (0,09 часа)
- Времяна получение решения (0)
- Оформлениеотчётов (0,6 часа).
tреш= 0,94 чел.-час
Расчёт себестоимости использования программногосредства представлен в таблицах 3.5 и 3.6
Таблица 3.5. Оплата труда пользователейпрограммных средствДолжность Количество Заработная плата в месяц, руб. Часовая ставка, руб. бухгалтер 1 4000 25,00 финансист 1 4200 26,25 Итоги: 2 8200 Средняя часовая ставка (ЗПчс) 25,63
Таблица 3.6. Себестоимость автоматизированныхрасчетовНаименование статьи расходов Способ расчета Сумма, руб. Основная заработная плата
tреш * Колич.работников * ЗПчс 48,18 Дополнительная заработная плата 0,1 * ЗПосн. 4,82 Единый социальный налог 26,4% * ЗПосн. 17,25
Прочие расходы (tм = 1 ч)
tм * Мощность * Стоимость 1 кВт-час 0,29 Общая сумма затрат (Са) 70,53
Трудоёмкость решения задачи безмашинным способом(вручную):
- Ознакомлениес исходными данными (0,3 часа)
- Обработкадополнительных данных (2 час)
- Времяна получение решения и оформление отчётов (4 часа).
t = 6,3 чел.-час
Время напроверку результатов: 1 час.
Общаятрудоёмкость: tреш = 7,3 чел.-час.
Расчетсебестоимости при неавтоматизированном учете представлен в таблицах 3.7 и 3.8.Таблица 3.7. Оплата труда приручной работеДолжность Количество Заработная плата в месяц, руб. Часовая ставка, руб. бухгалтер 2 4000 25,00 Экономист 2 4200 26,25 Итоги: 4 8200 Средняя часовая ставка (ЗПчс) 25,63 Таблица 3.8. Себестоимость неавтоматизированныхрасчетовНаименование статьи расходов Способ расчета Сумма, руб. Основная заработная плата
tреш * Колич.работников * ЗПчс 748,25 Дополнительная заработная плата 0,1 * ЗПосн. 74,83 Единый социальный налог 26,4% * ЗПосн. 267,87
Общая сумма затрат (Са)
1090,95
Экономиятекущих затрат на один расчет:
С = Сн.а. –Са = 1090,95 – 70,53 = 1020,42 (руб.)
Экономиятекущих затрат при пятидесяти двух расчетах:
С = (Сн.а. –Са)*28 = (1090,95 – 70,53)*52 = 53061,84 (руб.)
Расчетприбыли и убытков приведен в таблице 3.9
Таблица 3.9. Расчетприбыли и убытковНаименование 2007 год Условная экономия затрат, тыс. руб. 28571,76 Налог на прибыль (24%), ыс. руб. 6857,222 Условная чистая прибыль, тыс. руб. 21714,54
В таблице 3.10представлено движение денежных средств. Величина коэффициента дисконтированияберется в районе учетной ставки. Учетная ставка, в свою очередь, это ставкаЦентрального банка Российской Федерации, под которую он дает кредитыкоммерческим банкам. Коэффициент дисконтирования включат безрисковуюсоставляющую, уровень инфляции и премию за риск.
Мы неначисляем амортизацию на вычислительную машину, так как ее приобретение былоучтено в статье материалов. Следовательно, она была тут же списана.
Коэффициентдисконтирования определяется по формуле:
αt=1/(1+Е)t,
где Е – постояннаянорма дисконта (Е=20%);
t – номер шага расчета, t=(0, T), Т – горизонт расчета.
Вывод: анализпоказывает реализуемость и эффективность внедрения разрабатываемойинформационной системы анализа финансово-экономических показателей деятельностипредприятия. Суммарное значение чистого дисконтированного дохода к 2011 годусоставит 46,173 тысяч рублей.
Таблица 3.10.Движение денежных средствНаименование Годы Всего 2006 2007 2008 2009 20010 2011 2012 Единовременные затраты, руб. 87551 87551
Операционная деятельность:
- Условная экономия затрат
- Налог на прибыль
40327
53061
12734
40327
53061
12734
40327
53061
12734
40327
53061
12734
4032
7
53061
12734
40327
53061
12734
241962
318371
76409
Финансовая деятельность:
– Капитальные затраты 87551 Сальдо поступлений и расходов 40327 40327 40327 40327 40327 40327 241962 Чистый доход -87551 40327 40327 40327 40327 40327 40327 154410 Коэффициент дисконтирования (i=20%) 1 0,833 0,69 0,578 0,48 0,4 0,335 Чистый дисконтированный доход -87551 33592 27825 23309 19356 16130 13509 46173 Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом -87551 -53958 -26133 -2824 16532 32663 46173
Такимобразом, необходимость применения современных компьютерных технологий припроведении финансового анализа и организации АРМ финансового аналитика невызывает сомнения.
Улучшениеорганизации финансового анализа достигается путем унификации этой работы. Здесьимеется в виду создание таких методик, которые предвидели бы заполненияограниченного числа специально разработанных таблиц. Все показатели таблицдолжны быть пригодными для сравнения, оценки и обобщения. Это создаетнаправление для строго очерченного распределения обязанностей по проведениюфинансового анализа предприятия, уменьшает затраты времени на анализ и в итогеспособствует повышению его эффективности.
В данномразделе был рассмотрен путь унификации этой работы, и внедрение на предприятиипри проведении анализа финансового состоянияпринципа комплекснойавтоматизации.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросомявляется расчет эффективности такого внедрения.
Анализ эффективности внедрения АРМ сводится к анализу внедренияинформационных технологий финансового анализа деятельности предприятия, т. к.техническая, методическая и информационная база уже имеются.
Определениеэкономической эффективности программного обеспечения основано на принципахопределения экономической эффективности производства и использования вдеятельности предприятия новой техники.
Проведенныерасчеты по внедрению специализированного программного продукта показываетреализуемость и эффективность внедрения разрабатываемой информационной системыанализа финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Суммарноезначение чистого дисконтированного дохода к 2012 году составит 46,173 тысячрублей.
Следовательно,необходимость применения современных компьютерных технологий при проведениифинансового анализа и организации АРМ финансового аналитика не вызываетсомнения.
4. Безопасностьи экологичность проекта
Внедрение вычислительной техники на производстведаёт положительный социально-экономический эффект, который выражается в ростепроизводительности, снижении доли рутинного, монотонного труда, повышенияскорости расчётов, скорости обмена информацией.
Отрицательноевоздействие на человека вычислительной техники менее выражено, сглажено многимиположительными моментами. Однако у людей, длительно использующих ПЭВМ, могутбыть отмечены такие реакции, как нарушение функций зрения, быстрое общееутомление, неврозы. Для того чтобы избежать вредного воздействия при работе свычислительной техникой, необходимо соблюдать соответствующие мерыбезопасности, правильно планировать рабочее место и режим работы.
Меры безопасностипри работе ПЭВМ:
- освещённостьрабочего места должна быть порядка 210–540 лк;
- правильноерасположение дисплеев по отношению к окнам и осветительным приборам;
- продолжительностьработы с дисплеем без перерыва не более 1 часа, продолжительность перерыва неменее 15 минут;
- нагрузкана работающего с клавиатурой не более 10–12 тысяч ударов (примерно 1700 слов) вчас;
- применениеудобной мебели, рациональная рабочая поза;
- расстояниеот работающего дисплея – не менее 70 см от своего и не менее 1.2 м отбоковых и задних поверхностей соседних дисплеев;
- применениедисплеев с антибликовым, антирадиационным покрытием или защитных экранов;
- периодическоерасслабление работающего и движение в целях стимуляции движения крови ворганизме;
- продолжительностьпребывания беременных женщин у дисплеев или в помещениях с работающимидисплеями не должна превышать 20 часов в неделю.
По мнению многих специалистов работа сдисплеем не связана с вредным радиобиологическим воздействием. Допустимаямощность дозы рентгеновского излучения перед экраном на расстоянии 5 см отего поверхности равна 0.5 мр/ч. Интенсивность излучения экрана дисплея недостигает предельно допустимой дозы радиации и, следовательно, условия трудаможно отнести к безопасным. Однако, желательно принимать следующиепредосторожности: ограничить дневную продолжительность рабочей деятельностиперед экраном, не размещать дисплеи концентрированно в рабочей зоне, применятьзащитные экраны для дисплеев.
Результатыисследований показали, что в наибольшей степени отрицательное физиологическоевоздействие на операторов ПЭВМ связано с дискомфортными зрительными условиямииз-за неправильно спроектированного освещения: прямая и отражённая от экрановблёклость, вуализирующее отражение, неблагоприятное распределение яркости вполе зрения, неверная ориентация рабочего места относительно светоприёмов.
Располагатьоборудованное дисплеем рабочее место необходимо таким образом, чтобы в полезрения оператора не попадали окна или осветительные приборы; они не должнынаходиться и непосредственно за спиной оператора. Следует добиваться уменьшенияотражений на экране от различных источников искусственного и дневного света.Когда искусственный свет смешивается с естественным, рекомендуется использоватьлампы, по спектральному составу наиболее близкие к солнечному свету.Соотношение яркости экрана и непосредственно ближайшего окружения не должнопревышать 3:1.
Значительногоэффекта в ослаблении вредных воздействий можно добиться применением длядисплеев защитных фильтров. Для примера можно привести данные из рекламногопроспекта защитных экранов шотландской фирмы «Ocli», прошедших европейскиестандартные испытания MIL STD 285:
- небьющеесястекло;
- увеличениеконтрастности и чёткости изображения;
- абсолютноеустранение бликов и мерцания экрана;
- подавлениеэлектростатического поля на 99%;
- подавлениеэлектромагнитного поля на 98%;
- уменьшениерассеянного отражения на 99.5%;
- устойчивостьк парам ацетона, напиткам, косметике.
Оптимальныезначения температуры воздуха в помещении должны составлять 19–23 °C.
Рекомендуемаяотносительная влажность воздуха 55%.
Скоростьдвижения воздуха не более 0,1 м/с.
Планировка иоснащение рабочего места
Рабочее место– это оснащённое техническими средствами (средствами отображения информации,органами управления, вспомогательным оборудованием) пространство, гдеосуществляется деятельность исполнителя (или группы исполнителей). Организациейрабочего места называется система мероприятий по оснащению рабочего местасредствами и предметами труда и размещению их в определённом порядке.Совершенствование организации рабочего места является одним из условий,способствующих повышению производительности труда, поэтому вопросам организациирабочего места должно уделяться большое внимание. При правильной организациирабочего места производительность труда операторов ЭВМ возрастает на 8–20%.
Организациярабочего места включает учёт антропометрических и биологических характеристикчеловека, выбор физиологически правильного рабочего положения и рабочих зон,рациональную компоновку рабочего места, учёт факторов внешней среды, в томчисле социокультурный её аспект.
Основныепринципы использования антропометрических данных заключаются в следующем:
- габаритырабочего места, размеры и взаиморасположение его элементов должнысоответствовать антропометрическим характеристикам работающих;
- наибольшиеразличия в размерах тела наблюдаются между мужчинами и женщинами, затем следуютнациональные различия, далее возрастные и профессиональные;
- требуемыйминимум свободного пространства для размещения тела и его перемещениярассчитывают исходя из антропометрических данных людей;
- прирасчёте компоновочных параметров рабочего места на основе антропометрическихданных для расположения сидя используют такие базы отсчёта: плоскость пола,плоскость сидения, спинка сидения, перпендикулярная заднему краю сидения.
Положениетела и наиболее частые позы, которые принимает или вынужден принимать человекпри выполнении работы, являются одним из основных факторов, определяющихпроизводительность труда. Жалобы операторов на плохое самочувствие придлительной работе с ПЭВМ большей частью связаны с неудовлетворительнойорганизацией рабочего места и неудобной рабочей позой.
Для рабочегоместа оператора было выделено 19 пространственных параметров (Рисунок 4.1):
/>
Рисунок 4.1. Рабочееместо оператораТаблица 4.1. Пространственные параметрыдля удобной организации рабочего места оператора№ Параметр Способ измерения параметра Степень необходимости регулировки Значение параметра (мм) Примечание 1 Высота сиденья От пола до верхней плоскости сиденья Необходима 400–500 Регулируемый параметр 2а Высота клавиатуры (от пола) От пола до нижнего ряда клавиатуры Желательна
600–750
620–700
Диапазон регулировки
Для нерегулируемой 2б Высота клавиатуры (от стола) От базовой поверхности до нижнего ряда клавиатуры * Около 20 При необходимости клавиатуру можно встроить в поверхность стола 3 Угол наклона клавиатуры От горизонтали Возможна 7–15 Зависит от высоты клавиатуры 4 Ширина основной клавиатуры Определяется оптимальной зоной моторного поля * Не более 400 * 5 Глубина основной клавиатуры Определяется оптимальной зоной моторного поля * Не более 200 * 6 Удалённость клавиатуры от переднего края стола От переднего края стола до нижнего ряда клавиатуры Возможна
Не менее
80–100 При неподвижном креплении клавиатуры 7 Высота экрана От пола до нижнего края экрана Желательна
950–1000
970–1050
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки 8 Угол наклона экрана От вертикали Желательна 0–30 Зависит от высоты экрана относительно глаз 9 Удалённость экрана от края стола От переднего края стола до экрана дисплея Желательна
500–700
500
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки 10 Высота поверхности для записи От пола Желательна
670–860
725
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки 11 Площадь поверхности для записи * * 600–400 * 12 Угол поверхности для записи От горизонтали Возможна 0–10 * 13а Глубина для ног: на уров-не коленей От переднего * Не менее 400 * 13б
Глубина для ног:
на уровне ступней От пола Возможна Не менее 600 * 14а
Высота пространства для ног:
на уровне коленей * * Не менее 600 * 14б
Высота пространства для ног:
на уровне ступней * * Не менее 100 * 15а Ширина пространства для ног на уровне коленей * * Не менее 500 * 15б Ширина пространства для ног на уровне ступней * * Не менее 250 * 16 Высота подставки для ног * Желательна
50–130
80
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки 17 Угол наклона подставки От горизонтали Желательна
0–25
15
Диапазон регулировки
При отсутствии регулировки 18 Глубина подставки для ног * * 400 * 19 Ширина подставки для ног * * 300 * /> /> /> /> /> /> /> /> />
Основнымиэлементами рабочего места экономиста являются рабочее кресло, рабочая поверхность,экран дисплея и клавиатура.
Установкаправильной высоты сиденья является первоочередной задачей при организациирабочего места, так как этот параметр определяет прочие пространственныепараметры: высоту положения экрана, клавиатуры, поверхности для записей и пр.Оптимально регулируемая высота рабочей поверхности должна располагаться впределах 670–800 мм, при отсутствии регулировки – 755 мм. Высотанижнего ряда клавиатуры от плоскости пола может быть 620–700 мм, обычнорекомендуют 650 мм. Если используется стол стандартной высоты, то дляудобства клавиатуру можно разместить в углублении стола или на отдельнойплоскости.
Передний рядклавиш должен быть расположен таким образом, чтобы клавиатуру можно было безтруда обслуживать слегка согнутыми пальцами при свободно опущенных плечах игоризонтальном положении рук, плечо и предплечье при этом образуют угол 90’. Высота экрана определяется высотой уровня глаз наблюдателя и требованием перпендикулярностиплоскости экрана к нормальной линии обзора. Дисплеи должны быть снабженыоснованием с поворотным кронштейном, допускающим регулировку экрана по высоте,по наклону вперед и при горизонтальном вращении вокруг вертикальной оси.
Невидимаяопасность и её проявления
По данным Госкомстата РФ парк персональныхкомпьютеров (ПК) в России в настоящее время составил свыше 2 млн. единиц. Чтокасается количества пользователей ПК, то их число уже превысило 5 миллионов.
Однако лишьнемногие из них представляют, какой опасности они подвергаются при ежедневном общениис ПК и что необходимо предпринять для её устранения.
Опасность этасостоит в том, что видеотерминалы (мониторы) ПК являются источникамиширокополосных электромагнитных излучений, в том числе мягкого рентгеновского,ультрафиолетового, инфракрасного радиочастотного диапазона, низкочастотногоэлектромагнитного и электростатического полей.
Весьманегативное воздействие на организм человека оказывают также световыехарактеристики мониторов, возникающие на экране световые блики, дрожание имерцание самого экрана.
Результатымедицинских исследований, проведённых в России, а также ряде зарубежных стран,прежде всего в США, Японии, Швеции и Канаде, свидетельствуют о вредномвоздействии мониторов на человека.
Основнымисточником такого воздействия является высокая напряжённость электромагнитногополя, создаваемого монитором, значения которой лежат в пределах от 4 до 70миллигаус. Напряжённость магнитного поля даже в пределах 4 миллигаус вредна дляживой клетки. Установлено также, что самая опасная низкочастотная составляющаяэлектромагнитного поля (до 100 Гц) способствует изменению биохимической реакциив крови на клеточном уровне, что приводит к возникновению у человека симптомовраздражительности, нервного напряжения и стресса, вызывает осложнения впротекании беременности и увеличение в несколько раз вероятности выкидышей убеременных женщин, способствует нарушению репродуктивной функции ивозникновению рака.
Что касаетсявысокочастотной составляющей электромагнитного поля, то она, по данным Шведскойнациональной комиссии по безопасности и здоровью, на рабочем месте не превышает1 процента от предельно допустимой величины, и поэтому её воздействие наорганизм человека считается незначительным. Однако нельзя пренебрегатьвоздействием рентгеновского излучения, интенсивность которого тем выше, чембольшее напряжение подаётся на электронно-лучевую трубку. Для наиболеераспространенных мониторов (14 дюймов) используется напряжение, которое даетизлучение, близкое к фоновому, и оно не представляет большой опасности. Но умониторов с большим экраном (17–21 дюйм) рентгеновское излучение может бытьзначительным, и с этим фактором нельзя не считаться.
Электростатическоеизлучение монитора ведет к деионизации воздуха в окрестностях монитора, чтоспособствует изменению клеточного развития, увеличению вероятностивозникновения глазной болезни катаракты.
К числу самыхраспространенных и серьезных последствий продолжительной работы за компьютеромотносятся переутомление глаз, покраснение век и глазных яблок, развитиеблизорукости и ухудшение зрения. Нередко учащаются приступы мигрени и головнойболи. Причина этого – чрезмерная яркость и ‘ ‘зернистость’’ экрана, дрожание имерцание изображения на нем, а также неправильное освещение в помещении ирасстановка компьютеров на рабочих местах.
Основныеспособы защиты
В настоящеевремя борьба за снижение уровня вредного воздействия видеотерминалов ПК начеловека ведется в нескольких направлениях.
Первое – этопроведение работ по созданию и внедрению стандартов, а также другихрегламентирующих документов, допускающих производство мониторов только с оченьнизкими уровнями электромагнитных излучений. Основополагающими нормативнымиактами, содержащими очень жесткие требования и нормы для дисплеев по эргономикеи их безопасности, являются стандарты Швеции (MPR 1982:2, TCO-89, MPR 1990:8,TCO-91). На данные стандарты опираются многие фирмы – производители мониторовдля ПК таких стран, как США, Япония, а также ряд государств Европейскогосообщества. Так, например, в соответствии со стандартом ТСО-91 напряженностьэлектрического поля в диапазоне от 5 Гц до 2 кГц на расстоянии 50 см отэкрана должна составлять 10 вольт/м, а в диапазоне от 2 кГц до 400 кГц – неболее 1 вольт/м. Для сравнения отметим, что напряженность электрического полямонитора BEAM (Тайвань, модель ВМ-14FA), замеренная на этом же расстоянии,составляет более 70 киловольт/м.
Сейчас ужестало заметным влияние новых стандартов на изготовляемую и поступающую накомпьютерный рынок продукцию. Целый ряд фирм, таких как Philips, JVC, NEC, Samsungи ряд других уже выпускают малоизлучающие видеотерминалы, которые соответствуютшведским стандартам. На задней стороне панели таких мониторов ставитсясоответствующий сертификационный знак.
Второенаправление предусматривает широкое использование специальных защитныхэкранов-фильтров для мониторов с высоким уровнем электромагнитных излучений.Использование такого средства является достаточно эффективным, позволяетприменять дешевые мониторы и продолжать эксплуатировать имеющиеся в наличиивидеотерминалы.
Третьенаправление – переход на технику отображения без использованияэлектронно-лучевых трубок, например, при помощи жидкокристаллическихиндикаторов, которыми оснащаются портативные компьютеры. /17/
Расчетосвещенности
Расчетосвещенности выполняется по световому потоку. Средняя горизонтальнаяосвещённость Еф определяется по формуле:
(4.1)
где Fл — световой поток каждой лампы, лк;
n – числоламп;
S – площадьполя;
k – коэффициентзапаса;
h– коэффициент использования светового потока
(4.2)
Полезныйсветовой поток F выражается как:
(4.3)
Значениекоэффициента h зависит от показателя помещения j и определяется изсоотношения:
(4.4)
где А и В-длинаи ширина помещения;
Нр – высотаподвеса светильников над рабочей поверхностью.
Коэффициентиспользования и отражения от стен и потолка в зависимости от показателяпомещения определяется по таблице.
Приопределении минимальной освещенности вводится поправочный коэффициент Z:
, лк (4.5)
Исходя изописанного выше сделаем расчет необходимого числа светильников при общейсистеме освещения.
Площадьпомещения при длине А=9 м и ширине В=7 м составляет
Освещениеосуществляется при помощи светильников ШОД с минимальной освещенностью Еmin=200лк и средней удельной мощностью
17–23 Вт /м2.Высота подвеса над рабочей поверхностью составляет 2,2 м. Освещениевыполняется двумя рядами светильников ШОД с лампами ЛБ 2´40, световой поток лампыFл =2480 лк, коэффициент запаса равен k=1.5.
Определимпоказатель помещения:
Полученномузначению j соответствуют следующие коэффициенты:
- отражениеот пола bр=0,7;
- отражениеот сети bс=0,5;
- расчетнойплоскости b р=0,3 и h =0,6.
Необходимоечисло светильников:
шт.
Общееколичество ламп:
шт.
Такимобразом, освещение осуществляется двумя рядами светильников, по четыресветильника в каждом ряду. Длина светильника ШОД равна 1,26 м; при длинеряда 5,04 м. Поскольку длина помещения 9 м, все светильникиразмещаются в двух рядах с промежутками между ними.
Припроектировании основная работа – это работа с текстами (размеры 0,3–0,5 м,фон светлый, средней контрастности) и компьютером. Исходя из этого выбираемчетвертый разряд зрительных работ. Для этого разряда требуется освещенность 150лк. В расчете получилось 200 лк, что означает соблюдение норм на освещенность иудовлетворение требованиям.
Пожарная безопасность
Пожаром называется неконтролируемоегорение вне специального очага, наносящее материальный ущерб. Если это горениене причиняет материального ущерба, то оно называется загоранием.
Причины пожаров и взрывов могут бытьэлектрического и неэлектрического характеров.
К причинам электрического характераотносят: искрение в электрических аппаратах, машинах, электростатическиеразряды и удары молнии; токи короткого замыкания и значительные перегрузкипроводов и обмоток электрических устройств, вызывающие их нагрев до высокойтемпературы; плохие контакты в местах соединения проводов, приводящие кувеличению переходного сопротивления, на котором выделяется большое количествотепла; электрическая дуга, возникающая во время дуговой электрической сваркиили в результате ошибочных операций с коммуникационной аппаратурой; выделениекислорода и водорода при зарядке аккумуляторных батарей.
Причиной пожаров и взрывовнеэлектрического характера может быть:
- неправильное обращениес газовой сваркой и паяльными лампами, а также неправильное разогреваниекабельных масс и пропиточных составов;
- неисправностьотопительных приборов и нарушение режимов их работы;
- неисправностьпроизводственного оборудования и нарушение технологического процесса, врезультате которого возможно выделение горючих газов, паров или пыли вокружающую среду;
- курение в пожаро- ивзрывоопасных помещениях; самовоспламенение некоторых материалов.
На каждом объекте должны бытьпредусмотрены средства связи для быстрого вызова городской пожарной части вслучае возникновения пожара. Для особо важных и опасных в пожарном отношенииобъектов рекомендуется устройство прямой телефонной связи с городской пожарнойчастью.
Для сообщения о пожаре используетсятелефонная и радиосвязь, сирены, сигнализация. Существует несколько видовпожарной сигнализации:
1. АТИМ-1, АТИМ-3 –срабатывают вследствие деформации биметаллической пластинки при нагревании еедо 60, 80 и 100 градусов;
2. ПКИЛ-1 – срабатываютпри нажатии кнопки;
3. ДПС-038, ДПС-1АГ –срабатывают при быстром повышении температуры на 30 градусов за 7 секунд;
4. дымовые извещатели –ДИ-1;
5. световые извещатели –СИ-1, АИП-2;
6. комбинированныеизвещатели – КИ-1, используется сочетание дымового и топливного извещателей итак далее.
Извещатели различных типов могут контролироватьплощадь от 15 до 100 кв. м.
Наиболее дешевым и распространеннымсредством тушения пожаров является вода, обладающая высокой теплоемкостью ибольшой теплотой испарения, что позволяет эффективно отбирать тепло от очаговпожара. Для тушения пожаров с помощью воды применяют спринклерные и юренчерныеустановки. Спринклерные установки применяются в отапливаемых помещениях ипредставляют собой автоматические устройства тушения пожаров водой. Юренчерная установкапредставляет собой также систему водопроводных труб, но головки этих установок,в отличие от спринклерных, постоянно открыты.
При пожарах в закрытых помещенияхрекомендуется применять водяной пар, который может быть использован для тушенияразличных твердых и жидких веществ.
Для защиты людей от токсичных продуктовгорения и дыма применяется противодымная защита, состоящая из вентилятора ивентиляционных каналов.
При тушении пожаров эффективна химическаяпена, образуемая в результате взаимодействия пеногенераторных порошков марокПГП и ПГП-Р с водой. ПГП и ПГП-Р является универсальным средством тушенияпожаров горючих веществ за исключением спирта, ацетона и эфира.
В качестве ручных средств тушения пожараиспользуются огнетушители. Огнетушитель химический пенный ОХП-10 состоит изстального баллона, в котором находится щелочной раствор и полиэтиленовый стаканс кислотным раствором. ОХП-10 предназначен для тушения электроустановок,находящихся под напряжением, также для тушения легковоспламеняющихся жидкостейи горючих твердых материалов.
Углекислотные огнетушители ОУ-2, ОУ-5 и ОУ-8емкостью соответственно 2, 5 и 8 литров, конструктивно отличаются толькоемкостью баллона. ОУ-2, ОУ-5 и ОУ-8 предназначены для тушения небольших очаговпожара, применяются в закрытых помещениях и могут быть использованы вэлектроустановках, находящихся под напряжением, так как электропроводностьуглекислоты низка. /18/
Заключение
В данном дипломном проекте была предпринята попытка на основанииданных финансово-экономической отчетности предприятия дать характеристикуфинансового состояния, необходимую для принятия производственно-хозяйственных иуправленческих решений по его улучшению и выявить роль производственно-финансовогоанализа в управлении деятельностью предприятия.
Работавыполнена в соответствии с индивидуальным заданием, тема дипломной работыактуальна.
Поставленные в дипломном проекте целивыполнены, тема дипломной работы раскрыта.
В дипломнойработе рассматривались теоретические, методические и производственные вопросытемы исследования.
Предложено внедрить АРМ финансиста-аналитика. Создание автоматизированного рабочегоместа финансиста-аналитика позволит ускорить решение задач, избавит отсверхурочных, уменьшит затраты на заработную плату, повысит качество проведенияфинансового анализа на предприятии.
При создании и внедрении на предприятии АРМ важным вопросомявляется расчет эффективности такого внедрения.
Проведенныерасчеты по внедрению специализированного программного продукта показываетреализуемость и эффективность внедрения разрабатываемой информационной системыанализа финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Суммарноезначение чистого дисконтированного дохода к 2012 году составит 46,173 тысячрублей.
Следовательно,необходимость применения современных компьютерных технологий при проведениифинансового анализа и организации АРМ финансового аналитика не вызываетсомнения.
Четвертаяглава представляет собой описание вопросов экологичности и безопасности проекта.
Таким образом, внедрение сделанных вработе предложений и рекомендаций позволит ОАО «Камышлинский молочныйзавод» повысить свою платежеспособность, укрепить финансовое состояние, чтобудет способствовать преодолению кризисной ситуации.
Список использованной литературы
1. Баканов М.И.,Дмитриева И.М., Смирнова Л.Р. Экономический анализ в торговле:Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2006.– 400 с.
2. Баканов М.И.,Шеремет А.А. Теория экономического анализа. – М.: Финансы истатистика, 1999. – 482 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовыйменеджмент – М: Финансы и статистика, 2004 г. – 224 с.
4. Барановская Т.П.,Лойко В.И., Семенов М.И. Информационные системы и технологии вэкономике: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика,2005. – 416 с.
5. Бернстайн Л.А. Анализфинансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996. –218 с.
6. БраунС.Дж. Количественные методы финансового анализа. Пер. с англ. /Под ред. С.Дж. Браунаи М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996. – 312 с.
7. Бухгалтерскийучет и анализ в США. – М.: АО «Ист-Сервис», 1993. – 248 с.
8. Вахрушина М.А. Управленческийанализ. – М.: Омега-Л; 2004. – 432 с.
9. Гиляровская Л.Т. Экономическийанализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. –М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2004. – 615 с.
10. Гончаров Н.Р. Охранатруда на предприятия. М.: Дело, 2001. – 392 с.
11. Горнов В.О.,Карачев В.М. Оснащенность помещений с видеотерминалами // Светотехника,1999. – №4. – С. 25.
12. ГригорьевСВ. и др.Имитационное моделирование процессов управления запасами / СВ. Григорьев, А.В. Данилов,Ю.Ф. Тельнов // Труды 6-й Национальной конференции по искусственномуинтеллекту (Пущино, 1998). – М: Физматлит, 1998. – С. 700 – 706.
13. ГригорьевСВ. и др.Исследование процессов движения запасов учебно-практических пособий в системедистанционного образования / СВ. Григорьев, А.В. Данилов, Ю.Ф. Тельнов //Моделирование и инжиниринг экономических информационных систем: Сб. науч. тр. –М.: МЭСИ, 1999. – С. 63–72.
14. ГригорьевСВ., Тельнов Ю.Ф. Реорганизация бизнес-процессов товародвижения на основеиспользования средств динамического моделирования рабочих потоков ReThink и G2 // Труды 5-йНациональной конференции по искусственному интеллекту с международным участием.Искусственный интеллект-96. – Казань, АИИ, 1996. – Т. 3. – С. 478 – 480.
15. Гуияр Ф.Ж.,Келли Дж.Н. Преобразование организации: Пер с англ. – М.: Дело, 2000. – 376 с.
16. Данилов А.В.и др.Система имитационных моделей «Анализ и прогнозирование бизнес-процессов добычи,переработки и доставки нефти» / А.В. Данилов, Е.В. Курганова, Ю.Ф. Тельнов //Экономические информационные системы на пороге XXI века: Сб. науч. тр.Российской научной конференции. – М.: МЭСИ, 1999. – С 123–126.
17. ДжексонП. Введениев экспертные системы: Пер. с англ.: Учеб. пособие. – М.: Изд. дом «Вильяме»,2001. – 624 с.
18. Диго С.М. Проектированиебаз данных. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 216 с.
19. Диго С.М. Проектированиебаз данных. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 216 с.
20. ДигоСМ. Проектированиеи эксплуатация баз данных. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 280 с.
21. Дик В.В. Методология формированиярешений в экономических системах и инструментальные среды их поддержки. – М.:Финансы и статистика, 2000. – 300 с.
22. Дрогобыцкий И.Н. Проектированиеавтоматизированных информационных систем. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 208 с.
23. Дрогобыцкий И.Н. Управлениепроектированием информационных систем. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 174 с.
24. ДрукерП. Эффективноеуправление. Экономические задачи и оптимальные решения: Пер. с англ. М. Котельниковой.– М.: ФАИР-ПРЕСС, 2003. – 288 с.
25. ДруриК. Введениев управленческий и производственный учет: Учеб. пособие для вузов: Пер. сангл.; Под ред. Н.Д. Эриашвили. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998. – 783 с.
26. ДубровA.M. и др. Моделированиерисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие / A.M. Дубров, Б.А. Лагоша,Е.Ю. Хрусталев, Т.П. Барановская; Под ред. Б.А. Лагоши. – 2-еизд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.
27. ДубровA.M. Компонентный анализ иэффективность в экономике: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 224 с.
28. Емельянов А.А.и др.Имитационное моделирование экономических процессов / А.А. Емельянов, Е.А. Власова,Р.В. Дума; Под ред. А.А. Емельянова. – М: Финансы и статистика, 2002.– 368 с.
29. Емельянов А.А. Имитационноемоделирование в управлении рисками. – СПб.: СПбГИЭА, 2000. – 376 с.
30. Карминский А.М.,Карминский С.А., Нестеров В.П. Информатизация бизнеса:концепции, технологии, системы/; под. ред. А.М. Карминского. – 2-е изд.,перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 624 с.
31. Ковалев В.В. Финансовыйанализ. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 453 с.
32. Ковалев А.П. Диагностикабанкротства. М.: АО «Финстатинформ», 1999 – 424 с.
33. Ковалев В.В. Финансовыйанализ управления капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы истатистика, 1998 – 328 с.
34. КолоссБернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ»,1997 – 211 с.
35. Кондраков Н.П. Бухгалтерскийучёт: Учебное пособие / М.: ИНФРА-М, 2001 – 522 с.
36. Кравченко Л.И. Анализхозяйственной деятельности в торговле: учебник /Л.И. Кравченко. – 8-еизд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. – 512 с.37. Крейнина М.Н. Финансоваяустойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовыйменеджмент №2 /2001 С. 34
38. Кукин П.П.,Лапин В.Л., Подгорных Е.А., Пономарев Н.Л., Сердюк Н.И. Безопасностьжизнедеятельности. Безопасность технологических процессов и производств (охранатруда): учеб. пособие для вузов. – М.: Высш. шк., 1999. – 265 с.
39. Любушкин Н.П.,Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономическойдеятельности предприятий. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 326 с.
40. Матвеев Л.А. Компьютернаяподдержка решений: Учебник – СПб «Специальная литература», 1998. – 472 с.
41. Охранатруда на промышленных предприятиях / Под ред. Баклашова Н.И. – М.:Радио и связь, 1995. – 160 с.
42. Попов В.М.,Ляпунов С.И., Млодик С.Г. Бизнес-планирование: Учебник / Подред. В.М. Попова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2006. – 816 с.
43. Рогов И.П.Excel 2000. – М.: Восточнаякнижная компания, 2001. – 400 с.
44. Романов В.П.,Емельянова Н.З., Партыка Т.Л. Проектирование экономическихинформационных систем: методология и современные технологии: Учебное пособие –М.: Экзамен, 2005. – 328 с.
45. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. И доп. –М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.
46. Соколова Г.Н. Информационныетехнологии экономического анализа. – М.: Экзамен, 2002. – 289 с.
47. Титоренко Г.А. Информационныетехнологии в управлении: Учеб. Пособие для ВУЗов / под. ред. Проф. Г.А. Титоренко.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 280 с.
48. Трохина С.Д.,Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состояниемпредприятия // Финансовый менеджмент №1 /2004 с. 28
49. ХелфертЭ. Техника финансового анализа. – М.: ЮНИТИ, 1996. – 186 с.
50. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1995. – 254 с.
51. Щенников С.Ю. Реинжинирингбизнес-процессов. Экспертное моделирование, управление, планирование и оценка.– М.: «Ось-89», 2004. – 288 с.
52. Экологияи безопасность жизнедеятельности: Учеб пособие для вузов / Под ред. Муравья Л.А.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.