Анализ финансовых результатов и совершенствование деятельности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина")

Содержание
Введение
1.Теоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия
1.1Экономическая сущность финансовых результатов
1.2 Прибылькак результат хозяйственной деятельности
1.3 Методикаанализа финансовых результатов предприятия
2. Анализфинансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина»
2.1 Краткаяхарактеристика деятельности предприятия
2.2 Оценкадинамики и структуры прибыли предприятия
2.3 Факторныйанализ прибыли предприятия
2.4 Оценкапоказателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»
3. Основныенаправления повышения финансовых результатов деятельности предприятия
3.1Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия
3.2Рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО«Нефтекамскшина»
Заключение
Списокиспользованных источников и литературы

Введение
В условиях современногоразвития России для эффективного управления хозяйственной деятельностьюпредприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя,важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализпомогает в принятии управленческих решений как стратегического, так итактического характера.
Финансовыерезультаты — это заслуга организации. Прибыль при этом является результатомхорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток –результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.
Ряд ученых,характеризуя прибыль, считают, что как экономическая категория она отражаетсовокупность отношений субъекта хозяйствования, участвующих в формировании ираспределении национального дохода.
Рассматриватьприбыль только с позиций определения экономической категории и ее функций нампредставляется недостаточным. Для более полной характеристики прибыли следуетпредставить ее как результативный, и как количественный показатели:результативный – она отражает эффективность имеющихся ресурсов, результатыдеятельности организации; количественный – это разница между ценой и стоимостьютовара, между объемом продаж и себестоимостью.
Понятие ²прибыль² имеет разные значения сточки зрения организации, потребителя и государства. Но во всех случаях оноозначает получение выгоды. Если организация работает прибыльно, то это означаетто, что покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности,а государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальныезадачи и поддерживает убыточные объекты.
Цельюдеятельности любой коммерческой организации в условиях рыночных экономикиявляется получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее развитие. При этомобразующуюся прибыльность следует рассматривать не только основной целью, но иглавным условием деловой активности организации, как результат ее деятельности,эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителейнеобходимыми товарами в соответствии и имеющимся спросом на них.
Исходя изположения, которое занимает организация на рынке, наличия ресурсов,длительности периода, основная цель может конкретизироваться. Так, длядолгосрочного периода – это достижение наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного- необходимой величины прибыли при определенных объемах продаж и другойдеятельности. Что касается общности для обоих периодов, необходимо обеспечитьконкурентоспособность организации.
Рассматриваяцель деятельности организации, нельзя не коснуться и основного принципадеятельности хозяйствующего субъекта, который состоит в стремлении кмаксимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателемэффективности производства, является источником расширенного воспроизводства,составляет основу экономического развития предприятия, ибо рост прибыли создаетфинансовую базу для самофинансирования, технического переоснащения его, решенияпроблем социальных и материальных потребностей коллектива. Поэтому в условияхрынка ориентация хозяйствующих субъектов на получение прибыли являетсянепременным условием успешной предпринимательской деятельности.
В условияхрыночной экономики большое значение приобретают также показателирентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовыхрезультатов и эффективности деятельности предприятия.
Поэтомувесьма и весьма важно знать сущность прибыли и рентабельности, факторы,влияющие на их величину, на резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности,которые следует постоянно приводить в действие.
Актуальностьвыбранной темы определяется тем, что показатели финансовых результатов(прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия повсем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой,финансовой, инвестиционной.
Этипоказатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовыхотношений со всеми участниками коммерческого дела.
Цель работы –раскрыть основные аспекты анализа финансовых результатов деятельностипредприятия (прибыли и рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовыхрезультатов деятельности организации.
Длядостижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи:
— изучитьтеоретические основы оценки финансовых результатов деятельности предприятия, аименно экономическую сущность финансовых результатов, значение прибыли какрезультата предпринимательской деятельности, а также планирование ипрогнозирование прибыли как неотъемлемой части управления финансовымирезультатами деятельности предприятия;
— провестисоответствующий анализ важнейших показателей, отражающих финансовый результатдеятельности предприятия;
— рассмотретьнекоторые особенности зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;
— на основеполученных результатов анализа дать рекомендации по улучшению финансовыхрезультатов деятельности предприятия.
Объектомисследования является деятельность предприятия ОАО «Нефтекамскшина», функционирующее всовременных экономических условиях. Предмет исследования составляют финансовыерезультаты деятельности предприятия.
В качестветеоретической основы исследования выступили труды отечественных ученых иэкономистов по исследуемой теме, таких как Ю.С. Шевченко, Н.В. Липчиу, А.А.Канке, Н.Н. Селезнева, И.Н. Шеремет и др., материалы периодической печати иинтернет-издания. В качестве информационной базы исследования выступила годоваяотчетность анализируемого предприятия за 2007-2008гг.
Методологическойосновой исследования явились такие методы как анализ, логический подход коценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей.
Практическоезначение работы заключается в выработке рекомендаций по улучшению финансовыхрезультатов деятельности предприятия.
Работасостоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников,приложения.
Во введенииобосновывается актуальность темы, определяется цель и формируются задачи,указывается объект и предмет исследования.
В первойглаве раскрываются теоретические аспекты анализа финансовых результатов.
Во второйглаве приводится непосредственно анализ финансовых результатов на примерепредприятия ОАО «Нефтекамскшина».
В третьейглаве отражены рекомендации по управлению финансовыми результатами, основываясьна зарубежном и передовом опыте российских предприятий.
Заключениесодержит краткие выводы по разделам основной части работы.

1.Теоретические основы оценки финансовых результатов
деятельностипредприятия
1.1 Экономическая сущностьфинансовых результатов
 
Состояниефинансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основеизучения финансовых результатов его работы [15, c.89]. Прибыль и естьфинансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютнуюэффективность его работы [16, с.229]. Прибыль является конечным результатомдеятельности предприятия.
В современнойэкономической науке термин ²прибыль² и его содержаниевызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее времявозможность неоднозначной интерпретации определений вида прибыли порождаетпроблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложнойэкономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятийи терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самогопростого в качестве дохода от производства и реализации до понятия,характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразиикоммерческой деятельности [27, с.10].
Прибыль ирентабельность – важнейшие показатели, характеризующие экономические результатыпроизводственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов рыночнойэкономики [14, с.3].
Хозяйственнаядеятельность организации достаточно разнообразна, это производственная,снабженческая, сбытовая и коммерческая деятельности. Поэтому прибыльорганизации принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателейприбыли является выручка от продажи продукции, товаров и услуг, котораяхарактеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированныхна производство средств и превращение их в денежную форму, а также началонового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказываетнаиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельностиорганизации.
Классификациявидов прибыли приведена на рисунке 1 [8, c. 160].
/>
Рисунок 1 –Классификация показателей прибыли
Итак,основные виды прибыли следующие:
— валоваяприбыль – это разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованнойпродукции за тот же период. Размер валовой прибыли используется дляхарактеристики эффективности деятельности производственных подразделенийорганизаций;
— прибыль отпродаж продукции – разность между валовой прибылью и расходами периода поосновной деятельности за тот же период. Вычитание из валовой прибылипериодических расходов, в соответствии с международными бухгалтерскимистандартами, способствует разделению риска предпринимателя от возможнойнепродажи продукции с государством. Размер прибыли от продаж используется дляоценки эффективности основной деятельности;
— прибыль отфинансово-хозяйственной деятельности – сумма прибыли от продаж и общегорезультата от финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы отучастия в других организациях и др.). Значение данной прибыли используется дляоценки основной и финансовой деятельности организации;
— прибыль доналогообложения (балансовая прибыль) – это сумма прибыли отфинансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочихвнереализационных операций. Балансовая прибыль является показателем экономическойэффективности всей хозяйственной деятельности предприятия;
— чистаяприбыль (убыток) отчетного периода – это балансовая прибыль минус текущий налогна прибыль.
Понятиечистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли помеждународным стандартам. В чистую прибыль в России включаются значительныерасходы (фонды потребления, социальной сферы и др.), что недопустимо позападным стандартам. Величина нераспределенной прибыли отражает окончательныйфинансовый результат деятельности организации за отчетный период, включающийвсе виды расходов и доходов [29, с.185-187].
Также важноразделение прибыли на бухгалтерскую, экономическую и налоговую.
Бухгалтерскаяприбыль – прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная побухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержексамого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.
Экономическаяприбыль – разница между доходами и экономическими издержками, включающиминаряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется какразность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.
Несоответствиебухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражаетэкономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результатдеятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибылираскрывает то, что будет получено в будущем.
Представлениев отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствоватьполучению пользователями полезной деловой информации [10, с.13].
Также, всоответствии с группировкой деятельности, предложенной МСФО, различают:
— прибыль отосновной деятельности, ее также называют операционной прибылью, полученной отпроизводства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг.Рассчитывается она как разница между чистым объемом продаж и затратами напроизводство и реализацию продукции;
— прибыль отинвестиционной деятельности, которая образуется от передачи ресурсов вдолгосрочные проекты;
— прибыль отфинансовой деятельности, полученная от размещения средств на краткосрочнойоснове.
По составувключаемых элементов выделяют:
— маржинальную прибыль (маржинальный доход), которая исчисляется разницей междувыручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами,приходящимися на реализованную продукцию или как разница между продажной ценойединицы продукции и удельными переменными расходами. Служит оценкой способностипредприятия покрывать постоянные издержки для формирования необходимого размераприбыли от продаж. Маржинальная прибыль лежит в основе разрабатываемыхальтернативных управленческих решений;
— общийфинансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов. Этотпоказатель используется при анализе риска в целях управления его негативнымвоздействием для принятия последующих решений.
По величинеполученного результата прибыль может быть:
— минимальная– наименьшая, которая необходима для сохранения предприятия, продолжения егофункционирования и предотвращения краха;
— сверхприбыль (монопольная) – крайне высокий уровень прибыли, достигаемый засчет монопольного поведения предприятий – изготовителей и поставщиков товаровна рынок;
— нормальнаяприбыль — уровень прибыли, необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы,задействованные в производстве конкретного продукта, не были пущены на другиецели. Практически это прибыль на вложенный в производство капитал, котораямогла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцевпредприятия (ссуды, аренда и др.)
Многообразиевидов прибыли не ограничивается рассмотренными классификационными рамками [27,с.12].
Деятельностьлюбого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем.Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, котораяобеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток[11, с.58].
Бухгалтерский,или учетный метод измерения конечных результатов основывается на исчисленииприбыли или убытка по учетным документам. По мнению Н.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко,действующая на данный момент бухгалтерская отчетность не позволяет получатьобъективную оценку деятельности организаций, поскольку является в некоторой степенивыражением субъективного мнения экономистов, ее формирующих, котороепроявляется в выборе того или иного варианта учетной политики.
В настоящеевремя нет четкой трактовки элементов отчетности и критериев их признания.Несоответствие бухгалтерского и налогового учета еще более усложняетформирование прибыли. Имеются серьезные проблемы различия в определениидоходов, расходов и прибыли.
ИсследованияН.В.Липчиу и Ю.С.Шевченко показали, что для определения конечного финансовогорезультата деятельности организаций важной является группировка доходов ирасходов, которая представлена в международных стандартах финансовой отчетности(МСФО). В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех видовдеятельности: операционного, инвестиционного и финансового [26]. Это позволяетобеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложения капитала, во-вторых,за эффективностью операций. Кроме того, подобная классификация позволитопределить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.
В результатепроведенного сравнительного анализа отечественной и зарубежной практике учета иотчетности установлено, что в странах с развитой рыночной экономикойдеятельность организации делится на операционную, инвестиционную и финансовую.
Н.В.Липчиу иЮ.С.Шевченко считают, что в отечественном учете и отчетности необходимовыделять деятельность организации по текущей, инвестиционной и финансовой. Дляэтого внести соответствующие изменения и дополнения в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99.
Такимобразом, проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что вналоговом учете имеется иная группировка.
Расхождениебухгалтерской и налогооблагаемой прибыли выражается во временных разницах ирасчетах признания доходов в целях бухгалтерского и налогового учета [37,с.37].
Наличие различныхгрупп пользователей информации о финансовых результатах и агентских групп,имеющих прямое отношение к хозяйствующему субъекту, создает определенныйконфликт интересов. При этом интересы каждой группы могут быть четкосформулированы и представлены через показатели финансовых результатов.
Анализируясодержание таблицы, представленной в приложении Б, можно увидеть, чтонаибольшие противоречия возникают у таких групп, как собственники организации именеджмент. Проблема агентских отношений, связанная с несовпадениями интересов,рассматривается в рамках теории корпоративного менеджмента и в качествеотдельной темы такого междисциплинарного курса, как управленческий учет. В томслучае, если менеджмент владеет контрольными долями участия в собственностикомпании (или по крайней мере, значительными пакетами акций), ряд противоречийможет быть снят.
Менеджменткрайне заинтересован в высоких результатах деятельности компаний. Во-первых, отпоказателей прибыли (в особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная)программа, во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционнойпривлекательности для инвесторов, в результате чего при росте этогорезультативного показателя (даже в случае не фактического значения, а прогнозана будущие периоды) увеличивается величина рентабельности активов и капитала(отношение прибыли к совокупной величине активов или капитала), как следствиерастут акции этой компании, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов.А рост стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличениюблагосостояния собственников, следовательно, менеджмент стремится к получениювысоких показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам)и представлению привлекательной финансовой информации, способствующейположительной динамике роста курсовой стоимости акций компании. Отсюда и великсоблазн представить конечные результаты в более привлекательном виде. Это можетосуществляться следующими способами: при помощи использования лизинговых схемвывода активов в аффилированные компании (таким образом, рентабельность активовувеличивается при сохранении фактического контроля за выведенным из компанииимуществом); умелым манипулированием методами и процедурами учета ибухгалтерской оценки, разрешенными международными и национальными стандартами,в целях увеличения прибыли; в процессе осуществления выплат сумм вознагражденийменеджменту при помощи различных финансовых инструментов (что ведет ксомнительному занижению величины управленческих расходов и, в конечном итоге, кувеличению прибыли); передача убыточных сегментов бизнеса дочерним компаниям;представление недостоверной финансовой информации в отчетности и пр. в этойсвязи возникает новая, не менее сложная проблема качества аудита финансовойотчетности. Ситуация, когда аудиторские фирмы выполняют по заказу менеджментаконсалтинговые услуги, получают большие вознаграждения и вместе с тем должныбыть абсолютно объективны в выражении своего профессионального мнения о степенидостоверности данных бухгалтерской отчетности (в чем аудиторы должны убедитьакционеров и прочих заинтересованных пользователей финансовой информации),более чем сложная [29, с.21].
Существующаяв настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определенныхположений законодательных документов, а также противоречия между отдельныминормативными актами и непосредственно внутри них между отдельными пунктамипорождают проблемные ситуации, которые усугубляются разделением законодательныхи нормативных актов на акты, регламентирующие порядок ведения бухгалтерскогоучета, и акты, которыми следует руководствоваться для целей налогообложения.
Такимобразом, проведенные Н. В. Липчиу и Ю.С.Шевченко исследования показалинеобходимость признания и применения в бухгалтерском учете принциповМеждународной финансовой отчетности, что даст возможность определить реальныйфинансовый результат и обеспечить единство подхода к учету конечногофинансового результата деятельности организации [10, с.15].
Анализфинансовых результатов деятельности предприятия включает в качествеобязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю заанализируемый период (²горизонтальный анализ² показателей); во-вторых,оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (²вертикальный анализ² показателей); в-третьих,изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за рядотчетных периодов (²трендовый анализ² показателей);в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и ихколичественную оценку [30, с.178].
Схема анализафинансовых результатов деятельности предприятия [18, с.162] представлена вприложении В.
Финансовыерезультаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученнойприбыли и уровня рентабельности [21, с.180]. Поэтому система показателейфинансовых результатов включает в себя не только абсолютные (прибыль), но иотносительные показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем вышеуровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.
1.2 Прибыль как результат предпринимательской деятельности
 
Прибыль – многозначный термин. Чаше всего его рассматривают какденежный успех, положительный результат, награду за риск. Прибыль возникает в результатепроизводственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивнойи другой предпринимательской деятельности.
Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение,стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции.
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремлениек получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производствапродукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитойконкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворениеобщественных потребностей. Для предпринимателя прибыль служит сигналом,указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимулдля инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечиваютошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбытапродукции.
Экономическая нестабильность, монопольное положение товаров производителейискажают формирование прибыли как чистого до хода, приводят к стремлениюполучения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранениюинфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровлениеэкономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов.Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономическихреформ [22, с.83].
В отечественной экономической теории долгое время считалось, чтоединственным источником прибыли является труд. Без сомнения, труд являетсяисточником формирования прибыли, но она может быть получена и на основепривлечения капитала, а также с помощью ряда других факторов.
Так, американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль – этобезусловный доход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскуюдеятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умениерисковать в условиях неопределенности, это монопольный доход и этическаякатегория.
С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другиеисточники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства;прибыль, признанная налоговыми органами и т.д.
Бесспорно, перечисленные источники способствуют образованию прибыли,но они настолько тесно связаны между собой, что осуществить их выделение напрактике составляет определенные трудности, а зачастую выполнить это простоневозможно [2, с.63].
Таким образом, формирование прибыли проходит долгий путь иначинается с ее расчетов и учета факторов на нее влияющих. В общем виде можновыделить прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше прибыль;чем больше объем выпуска продукции, тем больше прибыль; чем ниже за траты напроизводство и реализацию продукции, тем больше прибыль. Кроме факторов, непосредственновлияющих на величину и динамику прибыли, существуют и факторы косвенноговоздействия. Их можно объединить в две группы:
-факторы, зависящие от усилий предприятия:
— уровень хозяйствования;
— компетентность руководства и менеджеров;
— конкурентоспособность продукции;
— организация производства и труда;
— производительность труда;
— состояние и эффективность производственного и финансового планирования;
-факторы, не зависящие от усилий предприятия:
— конъюнктура рынка;
— уровень конкуренции;
— инфляционные процессы;
— уровень цен на потребляемые материально-сырьевые,топливно-энергетические ресурсы;
— налоговые платежи с прибыли.
Так как прибыль – источник производственного, научно-техническогои социального развития, ее отсутствие ставит предприятие в крайне сложноефинансовое положение, не исключающее банкротство.
Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. Вотечественной литературе есть расхождения в количестве функций и ихтрактовании, но наиболее часто выделяются следующие:
— в обобщенной форме прибыль отражает результатыпредпринимательской деятельности и выступает одним из показателей ееэффективности;
— стимулирующая функция позволяет использоватьприбыль на развитие производства, стимулирует труд работников предприятия,обеспечивает социальное развитие и т.д. В этом ее качестве она увязываетинтерес организации и персонала, так как стимулирует их стремление косуществлению более эффективной хозяйственной деятельности, с тем чтобы больше получитьвыгоды в виде прибыли;
— прибыль выступает доходным источником дляфинансирования государственных расходов (государственных инвестиций,производственных, научно-технических, социально-культурных программ).
В условиях нынешней экономической ситуации – инфляции, все общей задолженности,дифференциации доходов, безработицы – ближайшей целью предприятия считаетсявыживание. Для устойчивого экономического функционирования и развитияпредприятию необходимо решить целый ряд задач, в том числе:
-         определениенаиболее эффективной стратегии развития пред приятия;
-         определениевозможных путей вывода предприятия на более благоприятную траекториюпродвижения;
-         определениеи использование различных методов улучшения финансового положения предприятия,управление себестоимостью, ценами, выручкой от реализации и т.п.;
-         определениеинвестиционной и дивидендной политики.
В основе решения этих задач финансового менеджмента лежит оценкаэкономической эффективности хозяйствования с помощью широкого круга показателей,один из которых – прибыль.
Прибыль – это один из составных элементов рыночных отношений. Какэкономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материальногопроизводства, услуг в процессе предпринимательской деятельности.
Для выявления финансового результата необходимо сопоставитьвыручку, которую получил предприниматель в ходе реализации своей продукции, изатраты на производство и реализацию. Если выручка больше себестоимости,финансовый результат говорит о получении прибыли. Предприниматель всегда ставитсвоей целью получение при были, но не всегда ее извлекает.
Это связано с тем, что на прибыль действуют много компонентов, какположительных, так и отрицательных. Ведущее значение прибыли не означает, чтоее надо получать в ущерб производственному и социальному развитию предприятия.Увеличение цен, наращивание дешевой, но некачественной продукции только навремя могут позволить прирост прибыли.
В этих условиях необходимо изучать рыночные условия хозяйствованияи использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятсявыпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всехвидов затрат, соблюдение строгого режима экономии в расходовании средств,моделировании ценовой политики. Проблема ценообразования занимает ключевоеместо в системе рыночных отношений. Рост цен, с одной стороны, повышаетприбыль, с другой – сдерживает спрос на дорогую продукцию. При освоении ивыпуске новой продукции, работ и услуг необходимо очень тщательно считать всезатраты, возможный уровень рентабельности и устанавливать цены с перспективойих снижения. Положительным является полная самостоятельность предприятия вполном и свободном использовании прибыли, которая остается после уплаты налоговв его распоряжении.
Однако в крупных коммерческих комплексах ведется постояннаяразработка рекомендаций для оперативного и стратегического управления доходамифирмы.
Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимальновозможном увеличении прибыли ее владельцев. Используя этот показатель в качествеоценки деятельности, можно попытаться стабильно повышать доходы предприятия засчет целого ряда мероприятий:
-         управленияноменклатурой выпускаемой продукции, ранжируя ее по мере убываниярентабельности;
-         планированияобновления номенклатуры продукции;
-         обновленияустаревшего оборудования и освоения новых технологий;
-         разработкиоперативных планов по развитию производства на длительный срок;
-         определенияинвестиционной и дивидендной политики;
-         использованиярынка ценных бумаг.
Чаше всего в основной массе субъектов хозяйствования главноевнимание уделяется широко известным факторам роста доходов, связанным с работойпредприятия: росту объема продукции, снижению затрат на производство товаров иуслуг и оптимизации цен.
Оптимальное использование большинства из перечисленныхвозможностей по росту прибыли может быть получено в результате глубокогоанализа по критерию доходности, перебора возможных вари антов, обоснованныхстратегических планов по прибыли.

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
 
В условиях современного развития России для эффективногоуправления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает рольинформационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимаютсведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческихрешений как стратегического, так и тактического характера.
Методологической основой анализа финансовых результатов в условияхрыночных отношений является принятая для всех предприятий, независимо оторганизационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования ииспользования.
Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо выявить, всоответствии ли с установленным порядком рассчитаны экономические показатели:валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) доналогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все исходныесоставляющие для формирования прибыли, такие как выручка (нетто) от продажтоваров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции(работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы ирасходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» иформы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ финансовых результатов предполагает решение следующихзадач:
— анализ состава и динамики прибыли;
— факторный анализ прибыли;
— анализ показателей рентабельности [29, с. 17].
Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях иубытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение финансовойотчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности т. е.«горизонтальный» — позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущимпериодом и «вертикальный» анализ результатов – позволяет определить структуру итоговыхфинансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности нарезультат в целом.
Помимо вертикального и горизонтального анализа исследованиефинансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателейза ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.
Информационной базой для выполнения та кого анализа служат отчетыо прибылях и убытках.
Проведение трендового анализа финансовых результатов на российскихпредприятиях затруднительно. За последние годы неоднократно менялись формы исостав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственныхопераций, порядок их отражения. Поэтому обеспечение сопоставимости данных попериодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. Привыборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыльот реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изученияхарактера производимой продукции, объема и качества исходной информации,возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемойточности данных.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан наанализе прибыли, так как она характеризует абсолютную эффективность его работы.Анализ формирования и использования при были проводится в несколько этапов:анализируется прибыль по составу в динамике; проводится факторный анализприбыли от продажи; изучаются причины отклонения по таким составляющим прибыли,как операционные, внереализационных доходы и расходы; оценивается формированиечистой прибыли и влияние налогов на прибыль [20, с. 17].
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибылисоставляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетностихозяйствующего субъекта из формы №2. Информация, содержащаяся в финансовом планеи форме №2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные отвсех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Важноезначение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеетфакторный анализ прибыли.
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли являетсяприбыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом факторногоанализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от прибылипредшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану.
Факторный анализ прибыли организации про водят исходя из порядкаее формирования.
П = q – с – у – к, (1.1)
где q — количества реализованной продукции;
с – себестоимости проданных товаров;
у – управленческих расходов;
к — коммерческих расходов.
Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценкудинамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценка различныхфакторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от реализации.
Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж являются:
— количество реализованной продукции – прибыль от реализациинаходится в прямой зависимости от количества реализованной продукции, чем онобольше, тем больше при рентабельной работе предприятие получает прибыль;
— себестоимость реализованной продукции;
— коммерческие расходы;
— управленческие расходы.
Прибыль от продажи находится в обратной зависимости от ихвеличины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты текущих расходов,возникающих в ходе производственно – хозяйственной деятельности. Снижениесебестоимости реализованных товаров, коммерческих и управленческих расходовпредставляют собой основные факторы увеличения прибыли:
— продажные цены на реализованную продукцию. Прибыль находится впрямой зависимости от уровня цен, то есть чем выше цена реализации, тем большепредприятие получит прибыли и наоборот, снижение цен приводит к сокращениюобъема продаж и, следовательно, прибыли.
— структурные сдвиги в составе реализации – влияние этого факторасвязано с тем, что отдельные виды товаров, продукции, работ, услуг имеютнеодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение соотношения их в общемобъеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение.Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля более рентабельной продукции,то в этом случае прибыль будет расти, а при сокращение ее – уменьшаться. Этодает финансовому менеджеру управлять возможными финансовыми результатами отреализации [31, с. 255].
Для того чтобы проанализировать прибыль от реализации продукции,необходимо дать общую оценку изменения прибыли:
± П = П1 – П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ±Пц+ Пq ± Пt, (1.2)
где ± П – изменение прибыли;
П0, П1 – прибыль базисного и отчетного периода;
Затем необходимо определить количественное влияние измененийфакторов.
Для нахождения значений затратных факторов (с, у, к) следуетсравнить себестоимость проданных товаров, управленческие и коммерческие расходыпо отчетному периоду и по отчетному период, в ценах и условиях базисного года.
± Пс = Сцо.оп – Сцб.оп, (1.3)
± Пу = Уцо.оп – Уцб.оп, (1.4)
± Пк = Кцо.оп – Кцб.оп, (1.5)
где ± Пс, ± Пу, ± Пк – изменениеприбыли за счет изменения себестоимости,
коммерческих и управленческих расходов;
Сцо.оп, Уцо.оп, Сцо.оп –себестоимость, коммерческие и управленческие
расходы отчетного периода;
Сцб.оп, Уцб.оп, Сцб.оп –себестоимость, коммерческие и управленческие расходы отчетного периода в ценахбазисного года.
Влияние цен на прибыль можно определить как разность междувыручкой от реализации без косвенных налогов отчетного года и отчетной в ценахи условиях базисного года.
± Пц = Вцо.оп – Вцб.оп, (1.6)
где ± Пц – изменение прибыли за счет изменения цены;
Вцо.оп, – выручка от реализации продукции отчетногопериода;
Вцб.оп, – выручка от реализации продукции отчетногопериода в ценах базисного года.
Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукциина прибыль, следует определить относительное изменение объема реализации приплановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом.
+ Пq = (Jq – 1) * Пбаз,(1.7)
Jq = Вцб.оп – Вцб.бп, (1.8)
 
где + Пq – изменение прибыли за счет изменения количества
реализованной продукции;
Пбаз – прибыль от продаж базисного года;
Вцб.бп – выручка от реализации продукции базисногогода.
Влияние на прибыль сдвигов в структуре реализованной продукцииможно рассчитать различными способами. Наиболее распространенными среди нихявляются: балансовый метод.
Балансовый метод расчета исходит из тождества между общимотклонением фактической прибыли от плановой и суммы значений предыдущих 5факторов. Отсюда, отклонение прибыли вызванное изменением структурыассортимента реализованной продукции будет равно разности между общимотклонением и суммой значений всех остальных факторов.
± Пt = ± П – (± Пс ± Пу ± Пк ± Пц+ Пq ) (1.9)
где ± Пt – изменение прибыли за счетизменения структуры и ассортимента реализованной продукции [22, с. 606].
Цель итогового анализа – дать количественную оценку причин,вызвавших изменение прибыли, выявить влияние издержек на изменение прибыли иливлияние на прибыль изменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.
Важное значение для оценки эффективности хозяйственнойдеятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности.Рентабельность – один из важнейших показателей, характеризующих эффективностьработы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризуетокончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показываетсоотношение эффекта с использованными ресурсами.
Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей,которые можно объединить в следующие группы:
— показатели, рассчитанные на основе прибыли;
— показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
— показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежныхсредств.
Общая характеристика показателей рентабельности приведена в таблице1.1.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровнейрентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность)произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияниефакторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельноститоваров.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровнейрентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированныхсредств, включающих в себя все производственные активы организации,инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистойприбыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли кинвестированному или акционерному капиталу.
Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базечистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежныхсредств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т.д. Этипоказатели дают представление о возможности организации выполнять обязательстваперед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.
Таблица 1.1 – Общая характеристика показателей рентабельностиНаименование показателя Способ расчета
Рентабельность производственной деятельности
Рп (рентабельность производства)
/>/>Рп=БП/ОС+МПЗ * 100%
БП–бухгалтерская прибыль (до налогообложения) (форма № 2),
/>ОС – средняя стоимость основных средств за расчетный период (форма № 1),/> МПЗ –стоимость материально-производственных запасов за расчетный период
Рентабельность продаж (Рпродаж)
Рпродаж = БП/ВР * 100%
БП – бухгалтерская прибыль
ВР – объем продаж (форма № 2)
Рентабельность активов (имущества)
Рентабельность совокупных активов(РА)
/>РА = БП / А * 100%
/>А – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период (форма № 1)
Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)
/>/>РВОА = БП/ ВОА * 100%
ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма № 1) Рентабельность оборотных активов (РОА)
/>РОА = БП/ ОА * 100%
/>ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма № 1) Рентабельность чистого оборотного капитала (РЧОК) (собственного оборотного капитала)
/>РЧОК = БП/ЧОК * 100%
/>ЧОК – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период.
ЧОК (СОК) = собственный капитал (III раздел баланса) – внеоборотные активы (I раздел баланса) Рентабельность собственного капитала (РСК)
/>РСК = ЧП/ СК * 100%
/>ЧП –чистая прибыль (форма № 2) СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (форма № 1) Рентабельность издержек (Ризд)
Ризд = Пi/Сi * 100%
П — прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий)
С – себестоимость изделия по калькуляции издержек. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)
Ррп = Прп/Срп *100%
Прп – прибыль от реализации продукции
Срп – полная себестоимость реализации продукции (товаров)

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияниевся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организациипроизводства и управления; структура капитала и его источников; степеньиспользования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции;затраты на производство и себестоимость изделий; при быль по видам деятельностии направления ее использования [33, с. 199].
Таким образом, можно сказать, что анализ финансовых результатовявляется одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельностипредприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторногоанализа результата от реализации, изучение показателей рентабельностинеобходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних резервов ивозможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворениюбудущих потребностей рынка то есть экономического прогнозирования.
Рассмотрев теоретические аспекты анализа финансовых результатовдеятельности предприятия, перейдем к практическому анализу на основе данных ОАО«Нефтекамскшина».

2 Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ОАО«Нефтекамскшина»
 
2.1 Краткаяхарактеристика деятельности предприятия
 
Полное наименованиепредприятия — открытое акционерное общество «Нефтекамскшина».
Предприятие«Нефтекамскшина» существует с 1971 года. Оно создавалось как базовоепроизводство шин для гигантов отечественной автомобильной индустрии — «ВАЗа» и«КамАЗа», а также для удовлетворения потребностей вторичного рынка в шинахлегкового, грузового и сельскохозяйственного ассортимента.
Перваяпродукция получена 29 апреля 1973 года. На сегодня ОАО «Нефтекамскшина» — самоекрупное предприятие по производству шин в России и странах СНГ. Практическикаждая третья шина, выпущенная в России, изготовлена в Нефтекамске.
Усилиямируководства предприятия, его сотрудников, разворачивая производство параллельносо строительством, Нефтекамскшина сумело в кратчайшие сроки наладить выпускпродукции, а позже выйти на такой масштаб объемов производства и уровенькачества, которые позволили по праву назвать ОАО «Нефтекамскшина» флагманомшинной индустрии страны.
Системный подходуправления качеством — основа практики предприятия. ОАО «Нефтекамскшина» ставитсвоей целью повышение удовлетворенности потребителей посредством эффективногоприменения системе менеджмента качества, включая процессы постоянного улучшениясистеме менеджмента качества и обеспечения соответствия требованиямпотребителей и обязательным требованиям.
Действенностьсистемы контроля качества подтверждена сертификатом соответствия системыкачества Международному стандарту ISO 9001:2000.
Полученсертификат соответствия СЭМ применительно к проектированию и производству шиндля различных видов транспорта и сельскохозяйственной техники требованияммеждународного стандарта ISO 14001:2004. Сертификат является признаниемогромной работы, которую ОАО «Нефтекамскшина» проводит в области охраныокружающей среды и обеспечения экологической безопасности.
Качествопродукции обеспечивается не только жестким выходным контролем всех этаповсоздания шины, работы с поставщиками сырья, обеспечение точности и стабильноститехнологических процессов, а также хранения и отгрузки готовой продукции.
Предприятиеобладает испытательной базой, достаточной для полной и объективной оценкикачества выпускаемой продукции. Центральная заводская лаборатория аттестованаТатарским Центром Стандартизации, Метрологии и Сертификации, а лабораторияиспытаний шин аккредитована Госстандартом России на техническую компетентность.
Соответствиешин государственным стандартам и международным требованиям подтвержденосертификатами соответствия в системе государственных стандартов и Европейскойэкономической комиссии Организации Объединенных Наций.
Насегодняшний день ОАО «Нефтекамскшина» обладает современной технологической идоступной сырьевой базой, имеет квалифицированный штат специалистов. ОАО«Нефтекамскшина»-самостоятельное юридическое лицо, органами управления которогоявляются:
-Общеесобрание акционеров – высший орган;
-Советдиректоров – обеспечивает общее руководство;
Исполнительныйорган-управляющая организация ООО «Татнефть-Нефтехим» (по договору передачиполномочий единоличного исполнительного органа);
Исполнительныйдиректор-Генеральный директор единоличный исполнительный орган.
Основнымакционером ОАО «Нефтекамскшина» является ООО «Татнефть – Нефтехим» (59,44%акций). Координирующим центром шинного бизнес-процесса ОАО «Татнефть» являетсяуправляющая компания ООО «Татнефть-Нефтехим».
В процессеуправления производством ОАО «Нефтекамскшина» взаимодействует с ОАО «Татнефть»,ООО «Татнефть-Нефтехим», ТД «КАМА», ООО «Татнефть-Нефтехимснаб».
ОАО«Татнефть» – инвестирует программы новых технологий;
ООО«Татнефть-Нефтехим» – является единоличным исполнительным органом ОАО«Нефтекамскшина»;
ОАО«Нефтекамскшина» совместно с ТД «КАМА»-определяет программу производства шин поассортаменту, объемам и потребителям.;
ООО«Татнефть-Нефтехимснаб» – осуществляет закупки сырья и материалов, используемыхв производстве шин, а также оборудования, оснастки, запчпстей и СИ, потребностьв которых определяется ОАО «Нефтекамскшина;
ТД «КАМА» –осуществляет продажу шин.
В состав ОАО«Нефтекамскшина» входят: завод массовых шин, завод грузовых шин и производствалегковых радиальных шин (ПЛРШ).
Номенклатурапродукции, выпускаемых заводом массовых шин:
-шиныпневматические для легковых автомобилей и прицепов к ним;
-шиныпневматические для легких грузовых автомобилей и автобусов особо малойвместимости;
-шиныпневматические для грузовых автомобилей и прицепов к ним, автобусов итроллейбусов;
-шиныпневматические для тракторов и прицепов к ним, и сельхоз машин;
-шиныпневматические для машин напольного безрельсового электротранспорта.
Номенклатурапродукции, выпускаемой ПЛРШ:
-шиныпневматические для легковых автомобилей.
Номенклатурапродукции, выпускаемой заводом грузовых шин:
-шиныпневматические для грузовых автомобилей и прицепов к ним, автобусов итроллейбусов;
-шины срегулируемым давлением;
-шиныпневматические для тракторов и прицепов к ним, и сельхоз машин.
На заводевнедрена и эффективно действует система качества ISO 9001:2000,сертифицированная международным органом сертификации TUV CERT, которая предусматриваеттщательный контроль поставляемого на завод сырья, материалов, комплектующих,строгое соблюдение регламента технологического процесса по всему циклупроизводства и испытаний готовой продукции, а также постоянно функционирующуюучебу по повышению квалификации кадров
ОАО«Нефтекамскшина» имеет большой творческий потенциал, в лицевысококвалифицированных инженерно-технических работников, специалистов ирабочих, благодаря усилиям которых, предприятие способно выпускать более 150размеров шин, для любых условий эксплуатации. Изучая требования потребителей,рыночный спрос, ОАО «Нефтекамскшина» постоянно расширяет и обновляетассортимент выпускаемых шин.
Одним изперспективных направлений деятельности заводов АО «НШЗ» является освоение иразвитие производства цельно металлокордных шин. Это связано возросшимитребованиями к техническим характеристикам автобусов и грузовиков.
Признание ОАО«Нефтекамскшина» отечественными и зарубежными потребителями подтверждаютсяроссийскими и международными наградами за качество продукции.
1999 год — «Благодарственное письмо лучшему поставщику ОАО «АвтоВАЗ»; Диплом «Запродвижение на рынок России и Татарстана продукции для автомобильнойпромышленности» (Казань, Автосалон); Диплом участника четвертого международногоавтосалона «Автосалон-99»(Москва).
2000 год — Золотая медаль Международного проекта «Инвестиции-2000»; Дипломы 9-гомеждународного автосалона «Автосалон-2000» (Санкт-Петербург),торгово-промышленной выставки-ярмарки «Большая Волга-2000»;
2001 год — две золотые и одна бронзовая медали на выставке «Шины, РТИ и каучуки» (Москва);Дипломы российской торгово-промышленной палаты «За лучшую экологию»;международной Гаванской выставки и международной Лондонской выставки;
2002год-Серебряная медаль на выставке «Шины, РТИ и каучуки» (Москва);
2003 год-двезолотые, одна серебряная и одно бронзовая медаль на выставке «Шины, РТИ икаучуки» (Москва).
2001, 2002 и2003 года-категория «Отличный поставщик» ОАО «Автоваз» — лидера отечественногоавтопрома и одного из основных потребителей продукции ОАО «Нефтекамскшина»;
2003 год-двешины удостоены диплома «Российское качество», подтверждающего соответствиевысшему уровню, установленному Программой «Российское качество» на форумеВсероссийской организацией качества посвященному Всемирному дню качества иЕвропейской неделе качества»;
2004 год-одназолотая, две серебряные и одна бронзовая медаль на выставке «Шины, РТИ икаучуки» (Москва) в в рамках конкурса «Лучшая автомобильная шина на догахРоссии». Дипломы первой степени на две шины на выставке «Нефть. Газ.Нефтехимия» г. Казань. Категория «надежный поставщик» ОАО «АвтоВАЗ» и«Иж-Авто».
2005 год-двезолотые, одна серебряная медаль в конкурсе «Лучшая шина на дорогах России»,диплом и кубок ГРАН-ПРИ за вклад в развитие нефтехимической промышленности, навыставке «Шины, РТИ и каучуки» (Москва). Категория «Отличный поставщик»-ОАО«АвтоВАЗ» и ОАО «КамАЗ». Диплом 10-й степени Международного салона «Мотор-шоу»,в конкурсе «Перспектива» среди производителей автокомпонентов в номинации«Лучшая шина».
По итогамседьмого Всероссийского конкурса «1000 лучших предприятий и организацийРоссии-2006» ОАО «Нефтекамскшина» удостоено медали «За эффективнуюдеятельность, высокие достижения и стабильную работу».
2007 год — диплом программы «Российское качество» на новый вид продукции вторично получилоОАО «Нефтекамскшина».
К настоящемувремени в объединении накопился большой практический и теоретический опыт поосвоению и совершенствованию выпускаемых шин, и испытанию готовой продукции.
2.2 Оценкадинамики и структуры прибыли предприятия
 
Модельформирования финансовых результатов является единой для всех предприятийнезависимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формысобственности. Конечный финансовый результат деятельности — этобалансовая прибыль (илиубыток).
Оценкадинамики и структуры прибыли предприятия является одним из самых важныхаспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение динамикии структуры прибыли необходимо для экономического прогнозирования и оценкифинансовых показателей.В процессе проведения анализа изучается составприбыли, ее структуру и динамику.
Каждоепредприятия следует, своим экономическим интересам, заключающимся в увеличениидоли прибыли, которые остаются в его распоряжении и направляются на егоразвитие. Товаропроизводители стремятся получить прибыль, и ориентируется наувеличение объёма производства продукции, снижение затрат. Предприятиязаинтересованы в увеличении прибыли, это связано с появлением дополнительных возможностейпо снижению затрат производства. Прибыль — положительный финансовый результатот деятельности предприятия [13 c. 329].
Предприятиеудовлетворяет экономические интересы государства, это обеспечивается уплатойналогов. Средствами, полученными от уплаты налогов, государство решаетсоциальные задачи.
Для тогочтобы проанализировать динамику и уровень показателей финансовых результатовдеятельности ОАО «Нижнекамшина» за 2007 – 2008 гг. составим таблицу 2.1, вкоторой используем данные отчета о прибылях и убытках предприятия (формы № 2) –(Приложении А). Информация, которая содержится в данных отчета о прибылях иубытках предприятия, позволит нам проанализировать финансовые результаты всехвидов деятельности ОАО «Нефтекамскшина».
Таблица 2.1 –Прибыль ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 – 2008 гг.Наименование показателей
2007 г.,
тыс. руб.
2008 г.,
тыс. руб. Отклонение тыс. руб. % 1 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей) 6324459 7409233 +1084774 17,15 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 5781062 6899657 +1118595 19,35 3 Валовая прибыль 543397 509576 -33821 -6,22 4 Коммерческие расходы - - - - 5 Управленческие расходы - - - - 6 Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) 543397 509576 -33821 — 6,22 7 Проценты к получению 3275 12 -3263 -99,63 8 Проценты к уплате 496 5759 +5263 1061,09 9 Доходы от участия в других организациях 190 271 +81 42,63 10 Прочие доходы 139216 105 225 -33991 -24,42 11 Прочие расходы 511299 691605 +180306 35,26 12 Прибыль (убыток) до налогообложения (п.12+п.13–п.14) 174283 -82280 -256563 -147,21
По даннымтаблицы 2.1 видно, что в 2008 году предприятие не добилось высоких финансовыхрезультатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими даннымипрошлого года. В 2008 году прибыль до налогообложения снизилась, и посравнению с 2007 годом составила 256563 тыс. руб. или 147,21 %.
Рассматриваядинамику финансовых результатов нужно отметить следующие изменения. Несмотря нато, что в 2008 году нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ,услуг выросла на 17,15%, прибыль от реализации снизилась на 33821 тыс. руб. Этосвидетельствует об относительном увеличении затрат на производство продукции.Увеличение себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов, а также сповышением заработной платы производственных рабочих.
Результат отфинансовой деятельности предприятия — отрицательный, что в последствии привелок снижению суммы прибыли 2008 года на 8526 тыс. руб. ((-3263) – 5263), или на1,15 % (8526/ 174283* 100).
Такженегативное влияние на финансовый результат ОАО «Нефтекамскшина» оказалопревышение прочих расходов над доходами, что уменьшает прибыль 2008 года на146315 тыс. руб. ((-33991) – (-180306)) или на 83,95 % (146315 / 174283* 100).
На следующемэтапе мы рассмотрим анализ структуры прибыли по каждому элементу. На основеданного вида анализа можно проследить динамику изменения удельного веса каждогоэлемента в составе прибыли и выявить факторы, повлиявшие на это изменение.
Анализструктуры прибыли (вертикальный анализ) свидетельствует о том, что основнымфактор повлиявшим на размер прибыли являются прочие расходы: в 2007 году –293,4 % (511299 / 174283 * 100); в 2008 году – 840,6 % (691605/ 82280 * 100).Несмотря на увеличение доли прочих расходов по сравнению с прошлым годом на547,2 пункта, их снижение в абсолютной сумме составило 180306 тыс.руб. или35,26%.
Чистаяприбыль — один из самых важных экономических показателей и характеризуетконечные результаты деятельности предприятия. Чистая прибыль — это прибыль враспоряжении предприятия, которая остается после уплаты всех налогов,экономических санк ций и отчислений в благотворительные фонды. Количественночистая прибыль представляет собой разность между общей суммой брутто — прибылии суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и другихобязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли [13 c. 332].
Величиначистая прибыли зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли ифакторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, аименно доли налогов, экономических санкций и др. На основании данных ПриложенияА(отчета о прибылях и убытках- формы №2) определим сумму чистой прибыли (таблица2.2).
Таблица 2.2 –Определение суммы чистой прибыли ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 – 2008 гг.Показатель Уровень показателя, тыс. руб. Отклонение Удельный вес в общей сумме прибыли, % Отклонение 2007 г. 2008 г. 2007 г. 2008 г. 1 Общая сумма брутто-прибыли 174779 -76521 -251300 100,0 100,0 ─ 2 Проценты к уплате 496 5759 +5263 0,28 -7,53 -7,81 3 Прибыль до налогообложения 174283 -82280 -256563 99,72 107,53 7,81 4 Налог на прибыль и иные аналогичные платежи 208847 101165 -107682 119,49 -132,2 -251,69 5 Чрезвычайные доходы и расходы ─ ─ ─ ─ ─ ─ 6 Чистая прибыль -34564 -183445 -148881 -19,78 -208,37 -188,29
Такимобразом, по данным таблицы 2.2 видно, что фактическая сумма чистой прибыли 2008года меньше суммы прибыли 2007 года на 148881 тыс. руб. Анализ структуры идинамики финансовых результатов за период 2007 – 2008 гг. позволил дать общуюоценку изменения прибыли ОАО «Нефтекамскшина».
Из приведенного анализа финансовых результатовследует, что одним из определяющих факторов формирования прибыли оказался роствыручки от реализации в 2008 году на 17,15 %. Также на изменение прибылиположительно повлияло сотрудничество с другими предприятиями и о доходы отэтого, составили 81 тыс. рублей или 42,63 %.
2.3 Факторный анализ прибыли предприятия
Показатель прибыли от реализации формируется подвоздействием многих факторов. В связи с этим при анализе важно всестороннеизучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.
Для определения суммы прибыли и последующихрасчетов использованы следующие исходные данные предприятия, приведенные втаблице 2.3.
Таблица 2.3 –Данные для расчета прибыли предприятияПоказатель 2007 г. 2008 г. Отклонение Объем реализации, тыс.шт. (VРП) 12414,9 11880 -534,9 Средняя цена ед. продукции, руб. (Ц) 509,42 623,67 +114,25 Средняя себестоимость, руб. (С) 465,66 580,78 +115,12
Формализованныйрасчет прибыли от реализации продукции можно представить в виде:
П = VРП /> * (Ц/>-С/>). (2.1)
Для тогочтобы проанализировать прибыль от реализации продукции (работ, услуг)необходимо дать общую оценку изменения прибыли:
/> (2.2)
Затемнеобходимо определить количественное влияние изменения факторов на величинуприбыли от реализации продукции[14 c. 168].
Расчетвлияния факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки,используя данные, приведены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 –Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс.руб.Показатель Базовый период (2007г.) Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода Отчетный период (2008г.) Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)
/>= 6324459
/>=
6051909,6
/>= 7409233 Полная себестоимость реализованной продукции (З)
/>= 5781062
/> =
5532040,8
/>= 6899657
Прибыль (П)=
(В)- (З) 543397 519868,8 509576

Для анализаприбыли от реализации в целом по предприятию рассчитываются следующиепоказатели:
Сумма прибыли2007 года:
П/>= /> - />= 6324459 — 5781062= 543397тыс. руб.
Сумма прибылипри фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов:
I/>=/>=0,96
П/>= П/>* I/>= 543397*0,96 = 521661,12 тыс. руб.
Сумма прибылипри фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовомуровне себестоимости и цен:
П/>= />-/>=6051909,6 – 5532040,8=
= 519868,8тыс. руб.
Сумма прибылипри фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровнесебестоимости продукции:
П/>=/>-/>=7409233 – 5532040,8=
=1877192,2тыс. руб.
Сумма прибылиза 2008 год:
П/>=/>-/>=7409233-6899657=509576тыс. руб.
Определяем общееизменение прибыли от реализации продукции:
/>= П/> - П/>= 509576 — 543397 = — 33821тыс. руб.
Далеенеобходимо определить изменение прибыли за счет влияния факторов.
Изменениесуммы прибыли за счет:
— объемареализации продукции
/> = П/> - П/>= 521661,12 — 543397 =-21735,88 тыс. руб.;
— структурытоварной продукции
/>= П/> - П/>=519868,8 — 521661,12 =-1792,32 тыс. руб.;
— отпускныхцен
/>= П/> - П/>= 1877192,2 – 519868,8 =+1357323,4 тыс. руб.;
— себестоимости реализованной продукции
/>= П/> - П/>= 509576 – 1877192,2 = — 1367616,2 тыс. руб.
Результатырасчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличениемсреднереализационных цен – за счет роста отпускных цен на 114,25 руб. прибыльувеличилась на 1357323,4 тыс. руб.
Снижениесуммы прибыли на 21735,88 тыс. руб. способствовало уменьшение объема реализациипродукции на 534,9 тыс. шт.
Изменение вструктуре товарной продукции, т.е. уменьшение удельного веса рентабельных видовпродукции привело снижнению прибыли на 1792,32 тыс.руб.
В связи сповышением себестоимости продукции на 115,12 руб. сумма прибыли уменьшилась1367616,2 тыс. руб. Поскольку темпы роста себестоимости на продукциюпредприятия были выше темпов роста ее среднереализационных цен, то в целомдинамика прибыли отрицательна.
Совокупноевлияние рассмотренных выше факторов составляет 33821 тыс. руб. Что отрицательноповлияло на прибыль, и в 2008 г. составила 509576 тыс.руб.
2.4 Оценкапоказателей рентабельности ОАО «Нефтекамскшина»
В системе показателей,характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия,ведущее место занимают показатели рентабельности.
Рентабельность– это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия вцелом, доходность различных направлений деятельности. Экономическая сущностьрентабельности может быть раскрыта только через характеристику системыпоказателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рублявложенного капитала [29, c. 35].
Показателирентабельности представляют собой важные характеристики факторной средыформирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательнымиэлементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия сразличных позиций.
Анализпоказателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственнуюдеятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать системумер по использованию данных резервов [29, c. 38].
Анализначинается расчета показателей рентабельности как в целом по предприятию, так ипо отдельным видам продукции.
/>Рентабельность продукции в целом по предприятиюсоставляет:
 
R/>(2007)=/>= 9,4%; R/>(2008)=/>7,3%
Рентабельностьоборота вцелом по предприятию составляет:
R/>(2007)=/>8,6%; R/>(2008)=/>6,8%.
Рентабельностьактивов:
R/>(2007)=/>11,8%;
R/>(2008)= />11,6%.
Рентабельностьсобственного капитала:
R/>(2007)=/>54,1%; R/>(2008)=/>=62,3%.
Рентабельностьпредприятия (производства):
R/>(2007)=/>=14,3%;
R/>(2008)=/>= 11,6%.
Рассчитанныепоказатели сведем в таблицу 2.5.
Таблица 2.5 –Расчет показателей рентабельностиПоказатель 2007 г. 2008 г. Отклонение (+, -) Рентабельность продукции, % 9,4 7,3 -2,1 Рентабельность оборота (реализации),% 8,6 6,8 -1,8 Рентабельность активов, % 11,8 11,6 -0,2 Рентабельность собственного капитала, % 54,1 62,3 +8,2 Рентабельность предприятия (производства), % 14,3 11,6 — 3,3
После анализаполученных данных можно сделать следующие выводы. Показатели рентабельностипродукции и рентабельности оборота, рентабельность активов рассчитанные в целомпо предприятию, недостаточно высокие, кроме того, произошло снижение уровняданных показателей. Необходимо также обратить внимание на высокие показателирентабельности собственного капитала. Рентабельность производстварассматриваемого предприятия по сравнению с 2007 г. снизилась на 3,3%
Следующимэтапом анализа является изучение факторов, влияющих на величину рентабельности.Для этого необходимо провести факторный анализ рентабельности продукции ирентабельности оборота.
Уровеньрентабельности продукции, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трехосновных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции,ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторнаямодель этого показателя имеет следующий вид:
R/>=/> (2.3)
Расчетвлияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом попредприятию можно выполнить способом цепной подстановки:
R/>=/>=/>= 9,4%;
R/>=/>=/>*=9,4%;
R/>=/>=/>=9,4%;
R/>=/>=33,9%
R/>=/>=7,4%.
/>R/>= R/> - R/> = 7,4– 9,4= — 2%;
/>= R/> — R/> = 9,4 – 9,4= 0;
/>= R/> — R/>=9,4 – 9,4= 0;
/>= R/> — R/>= 33,9 – 9,4= +24,5%;
/>= R/> — R/>= 7,4 – 33,9= — 26,5%.
Полученныерезультаты свидетельствуют, что уровень рентабельности, исчисленный в целом попредприятию, понизился на 2%. На снижение рентабельности повлияло увеличениесебестоимости реализованной продукции. Однако, рост среднереализационных цен на114,25 руб. вызвал увеличение уровня рентабельности на 24,5%.
Примернотаким же образом производится факторный анализ рентабельности оборота.Детерминированная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию,имеет следующий вид:
R/> =/>. (2.4)
Зная, из-закаких факторов изменилась прибыль и выручка от реализации продукции, можноузнать их влияние на изменение уровня рентабельности, последовательно заменяябазовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.
R/>=/>=/>*100%=8,6%;
R/>=/>=/>*100%=8,6%;
R/>/>*100%=8,6%;
R/>=/>*100%=31%;
R/>=/>=/>*100%=6,8%.
Изменениеуровня рентабельности за счет влияния факторов.
/>= R/> — R/> = 8,6– 8,6= 0;
/>= R/> — R/>=8,6– 8,6= 0;
/>= R/> — R/>= 31– 8,6= +22,4%;
/>= R/> — R/>= 6,8 – 31= -24,2%;
/>R/>= R/> - R/>= 6,8 – 8,6= — 1,8%.
Порассчитанным показателям можно сделать вывод, что рентабельность оборота снизиласьпо сравнению с прошлым годом на 1,8%. Это связано с ростом себестоимоститоварной продукции.


3 Основныенаправления улучшения финансовых результатов
деятельностипредприятия
 
3.1Зарубежный опыт анализа финансовых результатов предприятия
 
Методика анализа прибыли и рентабельности зависит от полноты включениязатрат в себестоимость, также наличия раздельного учета переменных и постоянныхзатрат. Этой задаче служит классическая система директ-костинг, котораяявляется атрибутом рыночной экономики.
Наиболее важные аналитические возможности системы директ-костингследующие: оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; определениецены на новую продукцию, расчет вариантов изменения производственной мощностипредприятия; оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов;оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования.
Сущностью системы директ-костинг является разделение производственныхзатрат на переменные и постоянные понятие маржинального дохода. Маржинальныйдоход – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия или разностьмежду выручкой от реализации и переменными расходами.
 
МД=П+А = В-Р, (3.1)
где МД — маржинальный доход;
П – прибыль;
В – выручка;
А – постоянные расходы;
Р – переменные расходы [34, c.254].
Метод анализа директ-костинг позволяет не только установитьвзаимосвязь между названными показателями, но и рассчитать размер дохода,необходимого для рентабельной работы хозяйствующего субъекта. Последнее обстоятельствоважно в условиях рыночных отношений, где при ужесточении конкурентной борьбы иотсутствии бюджетных дотаций убыточна деятельность многих организаций, особеннотех, которые могут быть отнесены к категории «более тяжелых в управлении». Убыточностьхозяйственной деятельности таких организаций равнозначна их разорению,поскольку значительная «затратная» нагрузка снижает возможность выхода из кризиса[27, с.178].
Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли,широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методикианализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями иточнее измерить влия ние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.
Традиционная методика факторного анализа прибыли предпо лагает использованиеследующей модели:
 
П=VРП*(р-с), (3.2)
где VPП— физический объем продаж;
р — цена реализации;
с — полная себестоимость единицы продукции [35, c.211].
В этом случае исходят из предположения, что все эти факторыизменяются сами по себе, независимо друг то друга. Прибыль изменяется прямопропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Еслипродукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объемупроизводства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличениипроизводства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так какпри этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплатапроизводственных рабочих, сырье, материалы, технологическое топливо,электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений,повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственногоаппарата и др.) остается, как правило, без изменений.
И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастаетиз-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции [35,с.255].
Для обеспечения системного подхода при изучении факторов измененияприбыли и прогнозировании ее величины в маржиналь ном анализе используютследующую модель:
 
П=VРП(р-b)-А, (3.3)
где р — цена единицы продукции;
b — переменные затраты на единицу продукции;
А — постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.
Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счетколичества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммыпостоянных затрат.
Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж наприбыль, но и косвенное — посредством влияния данного фактора на себестоимостьизделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов наизменение суммы прибыли [25, c.211].
По методике с учетом маржинального дохода прибыль больше зависитот объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость.
Применение методики с учетом маржинального дохода прибыли позволяетисследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованныесвязи и зависимости [34, c.257].
Зависимость между объемом реализации продукции (объем продаж), еесебестоимостью и суммой прибыли показана на рисунке 3.1.
/>
Рисунок 3.1 – Зависимость между объемом реализации продукции, ее
себестоимостью и суммой прибыли
Важно отметить, что маржинальный анализ позволяет определить критическийуровень объема продаж и зону безопасности, влияние отдельных факторов наизменение безубыточного объема продаж, а также исчисление величины объемапродаж для получения определенной суммы прибыли.
Критический объем продаж, когда бизнес не приносит ни прибыли, ниубытков, т.е. когда затраты на производство продукции равны выручке от реализации,можно рассчитать путем деления суммы постоянных затрат на долю маржинальногодохода в выручке.
Зону безопасности можно установить по формуле:
 
ЗБ = (Qпрод.от– Qпрод.кр) / Qпрод.от, (3.4)
где ЗБ – зона безопасности;
Qпрод.от– объем продаж по отчету, руб.;
Qпрод.кр– критический объем продаж, руб.
В тех случаях, когда нужно установить объем продаж продукции для полученияопределенной суммы прибыли, используется формула:
 
Qзп= (Sпос+ П) / dмар, (3.5)
Следует отметить, что безубыточный объем продаж и зона безопасностизависят от суммы постоянных и переменных затрат и уровня цен на продукцию [4,с.25].
Особенно большое значение имеет многоуровневый порядок расчета прибыли,когда постоянные затраты периода учитывают по местам их возникновения: длякаждого вида продукции; общие для нескольких однородных видов продукции; общиедля структурного подразделения и общие для предприятия в целом. Порядокмногоступенчатого расчета маржи покрытия и конечного финансового результатапредставлен на рисунке 3.2.
/>

Рисунок 3.2 – Порядок определения финансового результата

Такой порядок определения финансового результата покажет участие каждогоцентра затрат в формировании его величины, по зволит выявить и конкретизироватьпричины убытков, определить основные направления их снижения [25, c.212].
Методика анализа рентабельности с учетом маржинального дохода такжеотличается от применяемых на многих предприятиях методики анализа рентабельности.Анализ рентабельности с учетом маржинального дохода учитывает факторынепропорционального изменения издержек и прибыли предприятия в зависимости отобъема реализации продукции, поскольку часть затрат является постоянной [34, c.257].
Рентабельность предприятия – это отношение фактической прибыли кобъему продаж. Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два основных показателя:чистую маржу и валовую маржу.
Чистая маржа вычисляется по формуле:
 
Чистая маржа = (Чистая прибыль / Объем продаж)*100%. (3.6)
Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается упредприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукциии всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателемдопустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпитубытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валоваямаржа и наценка) и контролем над затратами.
Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:
 
Валовая маржа = (Валовая прибыль / Объем продаж)*100%. (3.7)

Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостьюзапасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем вышеоборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.
Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржупо сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится впроизводственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.
С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования– наценку, которая вычисляется по следующей формуле:
 
/> (3.8)
 
При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегическойпозиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектранаходятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомовысокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом концерыночного спектра – предприятия, продающие большие объемы товара по низкимценам [36].
Также по методике маржинального анализа существуют показатели рентабельности,которые отличаютсяот традиционных подходов (таблица 3.1).
Таблица 3.1 –Методика анализа показателей рентабельностиПоказатель Детерминированные факторные модели рентабельности традиционные применяемые в маржинальном анализе
Рентабельность i-го вида продукции, Ri
/>
/>
Рентабельность продукции в целом по предприятию,R
/>
/>
Рентабельность оборота i-го вида продукции, Rоб i
/>
/>
Рентабельность оборота общая, Rоб
/>
/>
По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказываетвлияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменательэтих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методикимаржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ееиспользовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чегоулавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Этообеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие — болеевысокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.
Кроме того, данная система учета и анализа ориентирована не напроизводство, а на реализацию. Она побуждает изыскивать резервы увеличения объемапродаж: чем больше объем продаж, тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямона финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, тембольше прибыль выше рентабельность [35, с.213].Методики анализа показателей рентабельностии прибыли с учетом маржинального подхода учитывают взаимосвязь факторов объемапроизводства, затрат и прибыли.
Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровеньпланирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности промышленногопредприятия [24, с.258].
В зарубежной научной экономической литературе второй израссмотренных методических подходов составляет основу CVP– анализа (Cost-Volume-ProfitAnalysis– CVPA, или CVP). Необходимо отметить, чтоанализ экономического потенциала организации является одним из приоритетныхнаправлений на современном этапе.
Однако, как показывает изучение аналитической работы российскихпредприятий, относящихся к различным отраслям экономики, анализа экономическогопотенциала на сегодняшний день практически не проводится.
Управление деятельностью хозяйствующих субъектов в условияхрыночных отношений предъявляет повышенные требования к анализу ипрогнозированию развития той или иной ситуации, более комплексному рассмотрениюразличных, прежде всего приоритетных, вопросов хозяйственной деятельности в ихвзаимосвязи. Следовательно, приоритетным направлением развития методологии иметодики анализа экономического потенциала является сближение этого видаанализа с другими видами аналитических исследований.
В качестве основных показателей использования производственногопотенциала организации (для промышленных предприятий) можно применять показателькапитала, который наиболее полно и адекватно характеризует зависимость объемавыпускаемой продукции и уровня использования основного вида составляющейресурсной базы хозяйствующего субъекта [17, с.174].
Результаты исследования данных работы организаций, относящихся кразличным отраслям экономики, показывают, что значителен удельный вес затрат(вплоть до 80-90% от общего объема), которые не могут быть однозначноклассифицированы как постоянные или переменные – это так называемые комбинированные,или смешанные, затраты. Для их анализа применяется метод «наибольшего наименьшего»,который позволяет выделить постоянную часть указанных затрат, рассчитатьвеличину средних переменных затрат и в итоге – вывести уравнение функциональнойзависимости объема комбинированных затрат от количественного показателя выпускапродукции [17, с.177].
Изучение вопроса классификации затрат показало, что для достижениябольшей точности результатов анализа, а следовательно, и достоверности его выводов,целесообразно выделение в составе переменных затрат категориичастично-переменных затрат.
Объединение затрат в категорию частично-переменных затратпозволяет снизить уровень погрешности аналитических выводов, обусловленнойжестким отнесением тех или иных затрат к постоянным либо к переменным.
К частично-переменным затратам можно отнести, например, затраты наоплату труда некоторых наиболее значимых категорий персонала или отдельныхработников, затраты на поддержание в рабочем состоянии оборудования, затраты насодержание зданий и территории и т.д. Переменные затраты – это затраты материальныхресурсов, связанные с выпуском продукции, затраты на электроэнергию производственногоназначения и др.
Следует отметить, что организации с высоким удельным весомпостоянных и частично-переменных затрат имеют более высокую вероятность статьубыточным по сравнению с организациями, где уровень таких затрат невысок. Ктяжелым в управлении могут быть отнесены гостиничные предприятия, а такжепредприятия многих отраслей промышленного производства, как обрабатывающих,например, машиностроение, так и добывающих, например, нефтяная и газовая. Это,в вою очередь, подчеркивает значимость разработки методических подходов кпроведению CVP-анализа.
CVP-анализ может быть представлен графически (рисунок 3.3). Графикпоказывает взаимосвязь между уровнем использования производственного потенциала(ось ОХ), затратами и финансовыми результатами (ось ОУ) [17, с.178].

/>
Рисунок 3.3 – График CVP-анализа, используемый при егопроведении
Для анализа особый интерес представляют точки К2и К3, которые являются критическими, или точкамибезубыточности (break-evenpoints).
Сущность точки К2заключается в том,что при использовании производственного потенциала ниже соответствующего ейуровня, организация не может покрыть все затраты, связанные с производствомпродукции (даже за счет всей суммы общего дохода), а следовательно, еепроизводственная деятельность убыточна. Напротив, при степени использованияпроизводственного потенциала большей, чем критический уровень, прибыль отпродаж положительна, т.е. организация в состоянии компенсироватьпроизводственные затраты за счет своего валового дохода [17, с.184].
В условиях рынка совместный анализ уровня использованияпроизводственного потенциала, затрат и финансовых результатов станет все болеенеобходимым для хозяйствующих субъектов всех отраслей экономики. Применениеданного вида анализа особенно важно для обеспечения четкого контроля захозяйственными ситуациями, жесткой взаимоувязки основных экономическихпоказателей, например, при отказе работать «на складе» при диверсификации своейхозяйственной деятельности, а также при решении вопросов относительно измененияуровня загрузки предприятия. Соответствующие аналитические исследования должныосуществляться систематически и являться неотъемлемой частью процессауправления хозяйственной деятельностью организаций в условиях рыночнойэкономики.

3.2 Рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельностиОАО «Нефтекамскшина»
 
В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатамизанимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовоесостояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимымидля нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективнымиспользованием. Назначение управления финансовыми результатами — своевременновыявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы дляулучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовойустойчивости ее деятельности [9, с.35]
Эффективнаядеятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы ихработы и конкурентоспособность в современных экономических условиях взначительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включаетв себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательнымиэлементами, как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционныхпроектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовыйанализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовойустойчивости, преодоление возможного банкротства предприятия.
Важнейшейформой управления финансами предприятия должны стать решения, суть которыхсводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовыхресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовыхрынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решатьключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность иоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.
По даннымэкспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компанииежегодно теряют не менее 10% своих доходов – нехватка полной и оперативнойфинансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям,многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства.
Длявыполнения данной задачи необходима постановка эффективного механизмафинансового менеджмента на предприятии – инструмента повышения эффективности иуправляемости компании, а следовательно, улучшение финансовых результатовдеятельности предприятия.
Управлениефинансовыми результатами необходимо, так как они позволяют:
— осуществлять стратегические задачи, поддерживать оптимальную структуру инаращивать производственный потенциал предприятия;
— обеспечитьтекущую финансово-хозяйственную деятельность;
— участвоватьхозяйствующему субъекту в осуществлении социальной политики, что улучшаетпсихологический климат на предприятии.
— в рыночныхусловиях положительных финансовых результатов можно добиться только путемвсеобщей реструктуризации управления предприятием, необходима интеграция всехслужб и отделов.
Одним иззначительных факторов, влияющих на финансовый результат, являетсясебестоимость. Поэтому необходимо рассматривать возможные пути ее снижения.
На любомпромышленном предприятии имеются три блока: снабжение, производство и сбыт.Деятельность предприятия можно представить как усложненную форму купли-продажи:закупается сырье, материалы, комплектующие и рабочая сила – на собственном ивзятом в лизинг оборудовании производится продукция, которая через системусбыта продается. По мнению специалистов, резервы снижения себестоимостираспределяются по этой цепочке примерно так: в снабжении – 50%, в производстве– 10% и в сбыте – 40%.
Основнымрезервом снижения себестоимости в блоках снабжения и сбыта являетсяобоснованная ценовая политика, учитывающая жесткую конкуренцию поставщиков ипотребителей.
Производство:начальники цехов должны работать на достижение натуральных показателей. Они недолжны отвечать за то, что им поставили ресурс в полтора раза дороже среднегоуровня. Фокус внимания в производственном блоке – это нормативная часть иобоснованность производственных расходов. Следовательно, нужны нормативы на всевиды материальных, энергетических и трудовых ресурсов.
Факторыснижения себестоимости – это те причины, движущие силы, приводящие к уменьшениюзатрат, и условия, в которых они действуют [37, с.169].
Можетприменяться следующая группировка факторов снижения себестоимости продукции:
— повышение технического уровня производства: внедрение новой прогрессивной технологии,механизации и автоматизации производственных процессов; совершенствованиеприменяемой техники и технологии производства; улучшение использования и примененияновых видов сырья и материалов; прочие факторы, повышающие технический уровеньпроизводства. Решающим условием снижения себестоимости является непрерывныйтехнический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация иавтоматизация производственных процессов, совершенствование технологии,внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимостьпродукции;
— совершенствование организации производства и труда: развитие специализациипроизводства; улучшение организации и обслуживания; улучшение организациитруда; совершенствование управления производством и сокращение затрат напроизводство; улучшение использования основных фондов; улучшениематериально-технического снабжения и использования материальных ресурсов;сокращение транспортных расходов; ликвидация излишних затрат и потерь; прочиефакторы, повышающие уровень организации производства. Серьезным резервомснижения себестоимости продукции является расширение специализации икооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточнымпроизводством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях,вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализациитребует установления наиболее рациональных кооперированных связей междупредприятиями [37, с.197]. Повышение уровня специализации и кооперированияведет к экономии живого и овеществленного труда на единицу продукции [4, с.49];
— изменениеобъема и структуры продукции: относительное уменьшение условно-постоянныхрасходов и амортизационных отчислений; изменение структуры продукции; повышениекачества продукции [37, с.197].
Основнымиисточниками снижения себестоимости продукции являются:
— экономияматериальных затрат за счет применения ресурсосберегающих технологий, заменыдорогостоящих материалов менее дорогими, применение рациональных схем раскрояматериалов, снижения отходов материалов, уменьшение затрат связанных сдоставкой материалов от предприятий-поставщиков предприятию-потребителю;
— снижениетрудоемкости продукции и на этой основе уменьшение затрат на заработную плату сначислениями. Главным источником снижения себестоимости продукции в данном случаевыступает рост производительности труда. С ростом производительности трудауменьшаются затраты заработной платы на единицу продукции при одновременномросте заработка рабочего;
— сокращениезатрат по организации и управлению производством, к которым относят заработнуюплату административно-управленческого персонала; содержание оборудования,зданий и сооружений; амортизационные отчисления; командировочные,почтово-телеграфные и другие расходы [4, c.48]. Размер этих затратна единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от ихабсолютной суммы. Чем меньше сумма ценовых и общезаводских расходов в целом попредприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия[37, с.198].
— ликвидациянепроизводительных расходов, то есть потерь от простоев оборудования итранспортных средств, брака продукции и др. [4, с.48]. Значительные резервыснижения себестоимости заключены и в сокращении потерь от брака и другихнепроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновникадают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака,сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.
Снижениесебестоимости зависит от деятельности предприятия. В каждом подразделениидолжны быть экономические группы, обеспечивающие снижение себестоимости [37,с.197], например, в составе структурных подразделений и структурных единицпредприятия выделяются центры затрат и центры ответственности, обеспечивающиевнутрифирменное управление, что позволяет оценить вклад каждого подразделения вконечные результаты деятельности предприятия, децентрализовать управлениезатратами, а также следить за формированием этих затрат на всех уровняхуправления, что в целом существенно повышает экономическую эффективностьхозяйствования. В то же время выделение центров финансовой ответственностипродиктовано необходимостью регулирования затрат и конечных финансовыхрезультатов на основе оценочных показаний, ответственность за которые несутруководители структурных подразделений предприятия.
Значительная доля энергозатрат в себестоимости выпускаемой продукцииОАО «Нефтекамскшина» в условиях постоянного роста тарифов на энергоносителиставит дополнительные требования по снижению затрат на энергоресурсы.
Совместно с Центром энергосберегающих технологий при КМ РТразработана целевая программа «Энергоресурсосбережение» производственного комплексаОАО «Нефтекамскшина» на 2007-2010 гг., со гласно которой реализуются такиепроекты как:
— внедрение частотно-регулируемых приводов на электродвигателях технологическогооборудования;
— внедрение устройств плавного пуска на насос ном оборудовании;
— внедрение энергосберегающих ламп Днат потолочного освещения;
— внедрение пароконденсатного оборудования фирмы Spirax Sarco на форматорах-вулканизаторахи узлах конденсатоотвода.
Кроме того, продолжены работы по внедрению единой системы учета повсем параметрам энергопотребления, что позволит не только оперативно регулироватьэнергосбережение по всем переделам производства, но и существенно снизить себестоимостьвыпускаемой продукции.
При увеличении выпуска продукции ОАО «Нефтекамскшина» за 2007 годна 1,7% (по сравнению с 2006 годом), потребление тепло и электроэнергии увеличилосьна 0,8%.
В соответствии с Программой стратегического развития ОАО«Нефтекамскшина» до 2010 года Компания ведет постоянную работу по снижению затратна сырье и материалы.
Основными направлениями экономии материальных ресурсов являются:
— конструкционные изменения шин;
— внедрение экономичных рецептур;
— снижение отходов производства;
— снижение производственного брака;
— исключение необоснованного применения дорогостоящих материалов[24, 25].
Текущийанализ и контроль затрат и прибыли от продаж следует проводить ежемесячно. Этопозволит своевременно контролировать нежелательные отклонения от плана, следитьза тенденциями изменения финансового результата в течение года и темпами этихизменений, выявлять неблагоприятные отчетные периоды, связанные с ростом затрати снижением продаж, и более благополучные месяцы, в которых полученамаксимальная прибыль. Тщательный анализ причин, вызвавших колебание финансовогорезультата по месяцам года, позволит вскрыть глубинные факторы, влияющие наприбыль от продаж в отдельные месяцы (сезоны) года, и выработать систему мер поустранению негативных явлений и закреплению положительных результатов.
Анализнеобходимо проводить с максимально возможной детализацией показателей поотдельным видам продукции (работ, услуг), местам возникновения затрат и центрамответственности за отклонения от норм переменных затрат и смет постоянныхрасходов. Только при таком детальном анализе могут быть выявлены не толькоконкретные факторы и причины отклонений от плана, но и виновники этихотклонений и приняты конкретные и действенные меры по снижению затрат иувеличению объема продаж.
В качествеисточников анализа используют помимо плановой и нормативной информации данныебухгалтерского учета о фактических объемах продаж, отпускных ценах на изделия иработы, о переменных затратах на единицу продукции (работ, услуг), о постоянныхзатратах, связанных с управлением и обслуживанием производства, в целом поорганизации или по ее структурным подразделениям.
Финансовыерезультаты деятельности предприятия зависят от таких показателей, каксебестоимость реализации продукции (товаров, работ, услуг), коммерческие иуправленческие расходы, прочие доходы и расходы, налог на прибыль и т.д. [5,с.90]. И так как на анализируемом предприятии наблюдалось недополучение чистойприбыли в отчетном периоде, из-за повышения прочих доходов и расходов, а такжесанкций и иных обязательных платежей, необходимо уделять особое внимание даннымпоказателям.
К прочимотносятся расходы, не связанные с обычными видами деятельности предприятия(операционные, внереализационные и чрезвычайные).
Коперационным расходам относятся: расходы, связанные с предоставлением за платуво временное пользование (временное владение и пользование) активоворганизации; расходы, связанные с участием в уставных капиталах другихорганизаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основныхсредств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностраннойвалюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией запредоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) и др.
В составвнереализационных расходов включаются: штрафы, пени, неустойки за нарушениеусловий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; суммыдебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, другихдолгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумма уценки активов и др.
В составечрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствиячрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия,пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).
Обязательныеплатежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы, уплачиваемые в бюджетсоответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации и (или)государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которыеопределяются законодательством Российской Федерации, в том числе штрафы, пени ииные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплатеналогов, сборов и иных обязательных взносов в бюджет соответствующего уровнябюджетной системы Российской Федерации и (или) государственные внебюджетныефонды, а также административные штрафы и установленные уголовнымзаконодательством штрафы. Санация — меры, принимаемые собственником имуществадолжника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника,кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства ивосстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадиирассмотрения дела о банкротстве.
Такжепредставляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовыхрезультатов деятельности предприятия, которые возможно применить как вкраткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
— стремитьсяувеличить объем производства на основе повышения качества продукции (товаров,работ, услуг) и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержкии снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность, проводитьэффективную ассортиментную политику, совершенствовать маркетинговуюдеятельность и т.п.;
— рассмотретьи устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов науправленческие и коммерческие расходы;
— осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
— совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельныхрекламных мероприятий;
— осуществлятьсистематический контроль за работой оборудования и производить своевременнуюего наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованнойпродукции;
— при вводе вэксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовкекадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудованияи недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
— повышатьквалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
— разработатьи ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесноувязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия иэкономией ресурсов;
— использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой илитехнологической дисциплины;
— разработатьи осуществить мероприятия, направленные на улучшение морального климата вколлективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительноститруда;
— осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырьяи готовой продукции;
— осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению котдельным категориям покупателей, которая будет обеспечивать оптимальноесочетание отпускных цен и объем продаж и способствовать росту объема продаж иприбыли.
Рентабельностьактивов (экономическая рентабельность), характеризующая эффективностьиспользования всего имущества организации может повышаться при неизменнойрентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличениистоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). Инаоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и засчет роста бухгалтерской (до налогообложения) рентабельности [29, с.112].
Такимобразом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация напредприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход куправлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективностьдеятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.
В ходе анализа финансового положения организации оценивается финансовыйриск. Возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.
Рычаг (леверидж) — финансовый механизм управления формированиемприбыли, основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видовкапитала или отдельных видов затрат. Различают:
— финансовый рычаг — механизм воздействия на уровеньрентабельности собственного капитала за счет изменения соотношения собственныхи заемных финансовых средств, используемых предприятием. Финансовый рычаг — потенциальная возможность влиять на прибыль организации путем изменения объемаи структуры обязательств [10, c.115]. Эффект финансового рычага характеризует изменениеприбыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемногокапитала позволяет, при определенных условиях, снизить налогооблагаемую прибыльи налог на прибыль. Однако финансовый риск деятельности организации при этомвозрастает [9, c.166];
— операционный рычаг — механизм воздействия на сумму и уровень прибылиза счет изменения соотношения постоянных и переменных расходов [10, c.115]. Эффектпроизводственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменениеприбыли опережает темпы прироста объема реализации. Увеличение прибылипроисходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем выше доляпостоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственногорычага [9, c.166].
Эффект финансового рычага позитивен, когда коэффициент экономическойрентабельности выше процентной ставки по задолженности, и негативен, когдакоэффициент экономической рентабельности ниже процентной ставки по кредиту.Задолженность может повышать рентабельность собственного капитала предприятия(позитивный эффект рычага), но она может также усиливать понижениеэкономической рентабельности (негативный эффект).
Если у предприятия высокие значения эффекта операционного и финансовогорычагов, то любое небольшое увеличение годового оборота будет ощутимо отражатьсяна значении рентабельности собственного капитала [10, с.115].
Рострентабельности собственного капитала происходит за счет трех основных составляющих:
— налоговогокорректора (равен единице минус ставка налога на прибыль), который показываетстепень проявления эффекта финансового рычага при различных уровняхналогообложения прибыли. Налоговый корректор оказывает тем большее влияние, чембольше затрат на использование заемных средств включено в расходы, формирующиеналогооблагаемую прибыль. В остальных случаях налоговый корректор не зависит отдеятельности организации, так как ставка налога на прибыль устанавливаетсязаконодательно. Налоговый корректор может использоваться для управлениярентабельностью собственного капитала, если по различным видам организацииустановлены дифференцированные ставки по налогу на прибыль или в других аналогичныхслучаях;
— дифференциал финансового рычага, характеризующий разницу между экономическойрентабельностью и средним размером процентной ставка платежей за пользованиезаемными источниками финансирования. Является главным условием, формирующимрост рентабельности собственного капитала. Для этого необходимо, чтобыэкономическая рентабельность превышала процентную ставку платежей запользование заемными источниками финансирования. Если сопоставить размер ставкирефинансирования, установленной Центральным Банком Российской Федерации, тостанет ясно, что без принятия специальных государственных мер по предоставлениюкредитов для поддержки инвестиционной активности организаций пользоватьсязаемными источниками нецелесообразно;
— финансовыйрычаг, отражающий сумму, полученную по заемным источникам финансирования врасчете на единицу собственного капитала. Финансовый рычаг изменяет эффект,получаемый за счет соответствующего дифференциала, повышая или снижаярентабельность собственного капитала [39, с.40].
Понятие качества прибыли применяется и при оценке достоверности прибыли.В балансе прибыль присутствует в явном виде как «нераспределенная прибыльотчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а такжезавуалированно — в виде созданных за счет прибыли фондов и резервов.
На качество прибыли влияют различные факторы:
— изменение издержек;
— процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качествоприбыли);
— состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуетсяотношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этойзадолженности (чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли);
— уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли к объемуреализации) — повышение рентабельности продаж свидетельствует о высокомкачестве прибыли;
— коэффициент достаточности прибыли — если организация имеетрентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;
— структура рентабельности по видам продукции — повышение доливысокорентабельных изделий свидетельствует о высоком качестве прибыли [9,с.172].
Качество прибыли — обобщенная характеристика структуры источниковформирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибылихарактеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением операционных затрат,а низкое качество — рос том цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска иреализации в натуральных показателях [9, с.297].
Качество товара, его эксплуатационная безопасность и надежность, дизайн,уровень послепродажного обслуживания являются для современного покупателяосновными критериями при совершении покупки и, следовательно, определяют успехили неуспех фирмы на рынке.
Современная рыночная экономика предъявляет принципиально новыетребования к качеству выпускаемой продукции. Это связано с тем, что сейчасвыживаемость любой фирмы, ее устойчивое положение на рынке товаров и услугопределяются уровнем конкурентоспособности.
Новейший подход к стратегии предпринимательства заключается в пониманиитого, что качество является самым эффективным средством удовлетворениятребований потребителей и одновременно с этим – снижения издержек производства.
В 2006 году работы по системе менеджмента качества (СМК) наанализируемом предприятии проводились в двух направлениях:
— поддержание действующей СМК в соответствии с требованиямимеждународного стандарта ИСО 9001:2000.
— совершенствование СМК в соответствии с требованиями ИСО/ТУ16949:2002 «Особые требования по применению стандарта ИСО 9001:2000 вавтомобилестроении и организациях, поставляющих соответствующие запасные части»- по требованиям автомобильных заводов.
Соответствие СМК международному стандарту ИСО 9001:2000 подтвержденопри ресертификационном аудите, проведенном с 10 по 14 апреля 2006 года аудиторами«Интерсертифика ТЮФ совместно с ТЮФ Тюринген».
По результатам аудита получен новый сертификат соответствия СМК сосроком действия до 16.05.2009г.
Для выполнения требований потребителей продолжать работу по «Программесовершенствования СМК по ИСО/ТУ 16949:2002», являющейся составной частью «Программыстратегического развития ОАО «Нефтекамскшина» до 2010 года».
Работы по совершенствованию СМК в 2007 году определены «Программойработ по совершенствованию СМК на 2007 год» с выходом на предварительныйсертификационный аудит в декабре 2007 года [25].
В 2007 году работы по системе менеджмента качества (СМК) проводилисьв двух направлениях:
— поддержание действующей СМК в соответствии с требованиями международногостандарта ИСО 90012000;
— совершенствование СМК в соответствии с требованиями ИСО/ТУ16949:2002 «Системы менеджмента качества. Особые требования по применениюстандарта ИСО 9001 2000 для организаций – производителей серийных и запасныхчастей для автомобиль ной промышленности» – по требованиям автомобильныхзаводов.
Соответствие СМК международному стандарту ИСО 9001:2000 подтвержденоаудиторами «Интерсертифика ТЮФ совместно с ТЮФ Тюринген» и сертификационныморганом URS Великобритания, по результатам которого выдан сертификат по ИСО9001:2000 № 28292/А/0001/UK/Ru со сроком действия до 11 декабря 2010 года.
Работоспособность и результативность СМК подтвердил анализ выполненияпоказателей за 2007 год:
— цели в области качества на 2007 год выполнены;
— удовлетворенность потребителей по комплексной оценке составила99 баллов из 100 возможных, что соответствует оценке «ПОТРЕБИТЕЛЬ ВОСХИЩЕН».
Для выполнения требований потребителей продолжалась работа по «Программесовершенствования СМК по ИСО/ТУ 16949:2002». Проведен предварительный аудит поИСО/ТУ 16949:2002, по результатам которого сделаны выводы о готовности Компаниик сертификации.
В связи сэтим управление затратами и результатами строится на основе корректногосочетания маркетинговой политики, политики ценообразования, политики расчетов спокупателями, политики списания материалов на затраты, амортизационнойполитики, политики стимулирования и ответственности, дивидендной иинвестиционной политики.
Известно, чтоэкономический рост и инвестиционная активность – тесно связанные процессы,поэтому инвестиционная деятельность должна находится в центре внимания отрасли,региона, страны и предприятия.
На ОАО «Нефтекамскшина» также большое внимание уделяется совершенствованиюпроцессов мониторинга инвестиционной программы. Необходимо и в дальнейшемпродолжать эту работу. В частности начато внедрение информационной системыуправления проектами на базе программного продукта MS Project. Отработка ведется набазе проекта Программа развития шинного производства (завода массовых шин) на2008-2010 годы. В дальнейшем возможно распространение системы на все проектыинвестиционной программы.
Инвестиционная деятельность ОАО «Нефтекамскшина» направлена на улучшениедействующего производства и освоение новых производств конкурентоспособных шинс целью обеспечения потребности существующих на территории Российской Федерациии Республики Татарстан автосборочных производств и вторичного рынка шин.
На улучшение действующего производства в основном направляютсясобственные источники инвестиций предприятия. Реализация крупных инвестиционныхпроектов, связанных с организацией новых производств на основе современных зарубежныхтехнологий, с приобретением оборудования ведущих зарубежных производителейосуществляется при поддержке, непосредственном участии и с привлечением средствОАО «Татнефть».
Основное направление инвестирования в данный момент – Программаразвития шинного производства (завода массовых шин) на 2008-2010 годы (далееПро грамма).
Реализация Программы началась в 2005 году Программой предусмотреназакупка нового основного технологического оборудования с целью тиражированиятехнологии ф. «Пирелли» и увеличения производства высокоэффективных радиальныхшин типа «Кама-Euro».
Цель Программы – развитие шинного производства, увеличение объемавыпуска, повышение качества и эксплуатационных характеристик легковых радиальныхи легкогрузовых шин.
Инвестиционная программа ОАО «Нефтекамскшина» включает наборобъектов инвестирования, связанных с последовательным и комплексным развитиемпредприятия в соответствии с выбранной стратегией. Формирование и реализация инвестиционнойпрограммы осуществляется согласно «Положению о порядке формированияинвестиционных программ предприятий нефтехимичес кого комплекса ОАО «Татнефть»и контроля за их реализацией».
Управление инвестиционной деятельностью на ОАО «Нефтекамскшина»ведется в условиях повышения требований к успешности и эффективности инвестиционныхпроектов, совершенствования порядка организации экспертизы. Управляющим икоординирующим центром является Инвестиционный комитет управляющей компании ООО«Татнефть-Нефтехим».
По каждому инвестиционному проекту проводится индивидуальная процедуратехнического, технологического и финансово-экономического обоснования с экспертнымзаключением специалистов управляющей компании об инвестиционной привлекательности(целесообразности) и доходности проекта. По инвестиционным проектам стоимостьюболее 1 млрд. рублей, а также по проектам с участием источников, привлекаемых уОАО «Татнефть» проводится дополнительная экспертиза Управления инвестиций ОАО«Татнефть».
Помимо реализации Программы развития шинного производства (заводамассовых шин) на 2008-2010 годы, инвестиционная программа ОАО «Нефтекамскшина»предусматривает мероприятия по реконструкции действующих производств заводовмассовых и грузовых шин, адресную замену оборудования, инвестиции в развитие информационныхи энергосберегающих технологий, в объекты охраны труда и экологии.
В области информационных технологий в 2007 году основной объеминвестиций был направлен на продолжение работ по созданию информационно-телекоммуникационнойинфраструктуры акционерного общества и сети передачи данных для пилотногопроекта «Штрихкодирование».
Кроме того, в 2007 году на ОАО «Нефтекамскшина» завершена реализация(инвестиционная фаза) инвестиционного проекта «Организация подготовительногопроизводства на заводе массовых шин».
Цель проекта «Организация подготовительного производства на Заводемассовых шин» — изготовление качественных полуфабрикатов (резиновых смесей),которые должны обеспечить качество высокоэффективных легковых шин «Кама-Euro», производимых по технологииевропейской фирмы, на уровне импортных аналогов.
Работы по проекту были начаты в 2005 году, финансирование осуществлялосьс привлечением инвестиций ОАО «Татнефть», общий объем инвестиций составил 1 400млн. рублей с НДС.
В рамках реализации проекта построен новый производственныйкорпус, укомплектованный самым современным оборудованием резиносмешения. В 2007году новое подготовительное производство введено в эксплуатацию и передано варенду ОАО «Нефтекамскшина».
Производственная мощность нового подготовительного производстваполностью покрывает потребность Производства легковых радиальных шин (ПЛРШ) атакже позволяет использовать избыточные резиновые смеси для производства шиндействующего ас сортимента завода массовых шин.
Кроме того, на ОАО «Нефтекамскшина» продолжилась реализацияинвестиционного проекта «Реконструкция подготовительного производства на ЗМШОАО «Нефтекамскшина».
Цель проекта — изготовление качественных полуфабрикатов, которыедолжны обеспечить качество высокоэффективных легковых шин «КАМА-EURO», производимых потехнологии европейской фирмы, на уровне импортных аналогов [24,25].
Из сравненияразличных показателей, которые характеризуют работу организации, можноопределить за счет чего происходит снижение эффективности работы предприятия.Эти потери могут быть вызваны санкциями за нарушения условий договора,ограниченным спросом на продукцию, штрафными санкциями, большими расходами насистему сбыта продукции (услуг) и другими факторами.
Такимобразом, в работе предприятия в условиях рыночной экономики, жесткойконкуренции и др., есть много положительных моментов, но есть и факторы,отрицательно влияющие на конечный финансовый результат. Поэтому продолжаяработу в улучшении управления компании, предприятие может добиться болеевысоких конечных результатов своей деятельности.

Заключение
 
Деятельностьлюбого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем.Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, котораяобеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток.
Анализфинансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли, таккак она характеризует абсолютную эффективность его работы. В ходе анализаприбыли выявляются факторы, вызывающие уменьшение финансовых результатов, тоесть снижение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностейпредприятия, повышает степень его деловой активности.
Прибыльявляется важнейшим показателем деятельности коммерческих организаций. С однойстороны, она отражает конечный финансовый результат, с другой – это главныйисточник финансовых ресурсов фирмы, формирующий собственный капитал. В условияхрыночной экономики ее величина определяет направления инвестирования.Предприниматель вкладывает средства прежде всего в доходные виды экономическойдеятельности, где можно достичь наибольшего прироста стоимости, т.к. этоисточника дальнейшего развития его бизнеса.
Системапоказателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные(прибыль / убыток), но и относительные показатели (рентабельность) эффективностииспользования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективностьхозяйствования.
Объектомисследования является деятельность предприятия ОАО «Нефтекамскшина», функционирующее всовременных экономических условиях. ОАО «Нефтекамскшина» – крупнейшая средироссийских шинных заводов Компания по производс твенным мощностям, объему иассортименту выпускаемой продукции.
Проведяанализ финансовых результатов деятельности предприятия, были получены следующиерезультаты.
Горизонтальныйанализ абсолютных показателей показывает, что в 2008 году предприятие недобилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности посравнению с фактическими данными прошлого года. Снижение прибыли доналогообложения по сравнению с 2007 годом составило 256563 тыс. руб. или 147,21%.
Рассматриваядинамику финансовых результатов нужно отметить следующие изменения. Несмотря нато, что в 2008 году нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ,услуг выросла на 17,15%, прибыль от реализации снизилась на 33821 тыс. руб. Этоговорит об относительном увеличении затрат на производство продукции.Увеличение себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов, а также сповышением заработной платы производственных рабочих.
Результатыфакторного анализа прибыли от реализации в целом по предприятию расчетовпоказывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличениемсреднереализационных цен. Отрицательное влияние на рост прибыли оказалоповышение себестоимости продукции, уменьшение удельного веса рентабельных видовпродукции, а так же уменьшение объема реализации продукции.
Показателирентабельности продукции и рентабельности оборота, рентабельность активов,рассчитанные в целом по предприятию, недостаточно высокие, кроме того,произошло снижение уровня большинства показателей. Можно заметить очень высокиепоказатели рентабельности собственного капитала. Рентабельность производстваОАО «Нефтекамскшина» снизилась по сравнению с 2007 г. на 3,3 %
Также нампредставляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовыхрезультатов деятельности предприятия, которые возможно применить как вкраткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
— стремитьсяувеличить объем производства и сбыта продукции, так как это позволяетоптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ееконкурентоспособность.
— осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
— совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельныхрекламных мероприятий;
— осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производитьсвоевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпускабракованной продукции;
— при вводе вэксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению иподготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использованияоборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
— повышатьквалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
— использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой илитехнологической дисциплины;
— разработатьи осуществить мероприятия, направленные на улучшение морального климата вколлективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительноститруда;
— осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырьяи готовой продукции.
Такимобразом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация напредприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход куправлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективностьдеятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

Списокиспользованных источников и литературы
 
1.              Абсолютина,М.С. Анализ Финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абсолютина,А.В.Грачев. – М.: Дело, 2005. – 745 с.
2.              Анализхозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Ермолович Л. Л. (отв.ред) и др. – М.: Экоперспектива, 2001. – 570 с.
3.              Бибнев,М.В. Анализ финансового состояния предприятия с использованием «финансовоготреугольника» контроллинга / Бибнев М.В. // Экономический анализ. – 2007. — №6. – С.29-31.
4.              Волков,В. П. Экономика предприятия: учеб пособие / В. П.Волков, А. И.Ильин, В. ИСтанкевич. – М.: Новое знание, 2007. – 677 с.
5.              Воронова,Е.Ю. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль»: графическое представление// Аудитор. – 2005. — №11. – С.48 – 52.
6.              Головизнина,А.Т.: Бухгалтерский управленческий учет: учеб. пособие./ А.Т. Головизнина,О.И.Архипова.- М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 184 с.
7.              Голопузов,Е.Н.Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации/Е.Н.Голопузов // Эконом. анализ:. – 2006. № 16. – С.19 – 28.
8.              Деникакева,Р.Н. Механизм антикризисного управления в Российской экономике и в зарубежныхстранах / Р.Н. Деникакева//Эконом. анализ.-2008. — № 4. — С. 39-45.
9.              Ендовицкий,Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий// Экономический анализ: теория и практика. – 2004. — № 11. – С. 14-25.
10.            Жминько,А.Е.Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е.Жминько // Эконом.анализ.-2008. — № 27. — С. 60-66.
11.            Заров,К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия/ К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2008. — № 1. – С. 3-8.
12.            Кайдагаров,А.Г.Количественная оценка финансового потенциала предприятия/ А.Г. Кайдагаров//Справ. экономиста.- 2008. — №11. — С. 23-31.
13.            Караева,Ф.Е.Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбыхозяйственного субъекта/ Ф.Е.Караева// Эконом. анализ.-2008. — № 22. — С.48-53.
14.            Климова,Н.В.Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования ииспользования экономической прибыли/ Н.В. Климова //Эконом. анализ.-2009. — №1. — С. 2-8.
15.            Ковалев,А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П.Привалов. –М.: Центр экономики и маркетинга.- 2000. – 216 с.
16.            Ковалев,В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В. Ковалев, О.Н.Волкова. — M.: OOO «ТК Велби»,- 2004.— 424 с.
17.            Когденко,В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г.Когденко. – М.:Перспектива, 2004. – 240 с.
18.            Купчина,Л.А. Анализ финансовой деятельности /Л.А. Купчина. – М.: Бухгалтерский учет, — 2007.– С. 451.
19.       Леонтьев,В.Е. Финансовые ресурсы организаций (предприятий): учебное пособие/В.Е.Леонтьев. – СПб.: СПбГУЭФ, 2001. — 129 с.
20.            Липчиу,Н.В. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельностиорганизации/ Н.В. Липчиу // Экономический анализ. – 2007. — № 7. – С. 13 – 16.
21.            Макарьева,В.И. Анализ финансово – хозяйственной деятельности организации/ В. И.Макарьева, Л. В.Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
22.            Мурашов,В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов //Экономика предприятия. – 2008. — №3. – С.51-53.
23.            Никольская,З.В. Прибыль и рентабельность предприятий – залог успеха их деятельности/З.В.Никольская, // «Российская газета». – 2008. – вып.5
24.            Покропивнов,С.Ф. Экономика предприятия/ С. Ф. Покропивнов.– Киев: КНЕУ, 2005. – 608 с.
25.            Пояснительнаязаписка к годовому отчету ОАО «Нефтекамскшина» за 2008 год.
26.            Протасов,В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,инвестиции, маркетинг/ В. Ф. Протасов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 536с.: ил.
27.            Пузов,Е.Н. Эволюция концепций управления и оценки эффективности бизнеса./ Е.Н.Пузов// Справ. аэкономиста.-2007. — №8. — С. 58-67.
28.            Савицкая,Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд.,перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2007. – 425 с.
29.            Семенов,В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате/ В.И.Семенов // Справочникэкономиста.-2008. — №8. — С. 23-28.
30.            Смирнова,А.П. Анализ показателей производственной и деятельности, и анализ формированияфинансового состояния /Смирнова А.П.// Справ. аэкономиста.-2008. — №11. — С.44-47.
31.            Табурчак,П.П. Экономика предприятия: учебник для вузов / П. П. Табурчак, В. М.Тумина. –Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 320 с.
32.            Титов,В.И. Экономика предприятия: учебник/ В. И. Титов.– М.: Дашко и К, 2008. – 462с.
33.            Толчина,О.А.Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина //Эконом.анализ.-2008. — № 20. — С. 10-14.
34.            Хайруллин,А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации/ А. Г.Хайруллин // Эконом. анализ: теория и практика. – 2006. — № 10. – С.35 – 41.
35.            Чернышева,Ю.Г., Чернышевю, Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Учеб. пособие. – М.: МарТ, 2003. – 304 с.
36.            Чечевицына,Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына,И. Н. Чуев. – М.: Дашков и К, 2006. – 352 с.
37.            Шеремет,А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д.Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 267 с.
38.            Шигаев,А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточностипредприятия/ А.И. Шигаев // Справ. аэкономиста.-2008. — №2. — С. 34-41.
39.            Юдина,Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций //Экономический анализ: теория и практика. – 2005. — №17. – С. 21 – 27.
40.            www.shina-kama. ru.