Анализ и планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере МП "Лифт-Сервис")

Академия трудаи социальных отношений
Уральскийсоциально-экономический институт
_____________________________________________________________
Финансовыйфакультет
Специальность«Финансы и кредит»
дипломнаяработа
На тему«АНАЛИЗ И ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НАПРИМЕРЕ МП «ЛИФТ-СЕРВИС»)
Студент-дипломникгр.ФСВ -602
ПодшиваловаЕкатерина Викторовна
«_______»___________________200__г.
_________________
(подпись)
Руководитель дипломнойработы
ПрилипуховаИрина Олеговна
«_______»___________________200__г.
__________________
(подпись)
«Допустить кзащите»
Деканотделения ___________(____________)
«_______»___________________200__г.
Челябинск2003 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 2
ГЛАВА  1.ОБЗОР МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПЛАНИРОВАНИЯХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ… 2
1.1. Цели и методы оценки финансового анализа ипланирования на предприятии  2
1.2. Содержание финансового анализадеятельности предприятия. 2
1.3.    Значениепланирования на предприятии. 2
1.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия. 2
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСОТОЯНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ«ЛИФТ-СЕРВИС». 2
2.1 Общая характеристика МП «Лифт-Сервис». 2
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности МП«Лифт-Сервис». 2
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивостиМП «Лифт-Сервис». 2
2.4. Анализ рентабельности и использованияприбыли МП «Лифт-Сервис». 2
2.5. Анализ себестоимости продукции МП«Лифт-Сервис». 2
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПОСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МП «ЛИФТ-СЕРВИС». 2
3.1 Общая характеристика проекта по внедрению ииспользованию единой системы диспетчерского контроля «Элкон». 2
3.2 Финансовый анализ эффективностипредложенных мероприятий. 2
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 2
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ… 2
ПРИЛОЖЕНИЯ… 2

ВВЕДЕНИЕ
Кардинальные перемены,происходящие в экономике страны, предполагают полную самостоятельностьпредприятий в определении направлений своей хозяйственной деятельности наоснове определения производственной программы, выборе партнеров, распоряжениисвоей продукцией и доходами. Рыночная экономика и новые формы хозяйствованияставят ряд ранее не возникавших проблем. К ним относится и такая, какквалификационный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку отэтого зависит эффективность будущего сотрудничества. Основным, если неединственным, источником информации финансового положения партнера являетсябухгалтерская отчетность, которая все в большей мере становится публичной.Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данныхфинансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятия собществом и их партнерами – пользователями информации о деятельностипредприятия.
Субъектами анализавыступают как непосредственно заинтересованные, так и посредственнозаинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первойгруппе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы(банки и прочие), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персоналпредприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию со своихпозиций, исходя из своих интересов.[1—3]
Так, собственникамнеобходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала иоценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;кредиторам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантиивозврата кредита; потенциальным собственникам, кредиторам и поставщикам –выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, чтотолько для руководства (администрация) предприятия может углубить анализотчетности, используя данные хозяйственного учета в рамках управленческогоанализа, проводимого для целей управления и принятия управленческих решений.
Вторая группапользователей финансовой отчетности – это субъекты анализа, которые хотянепосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны подоговору защищать интересы первой группы потребителей отчетности. Этоаудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации,профсоюзы.[1-3]
В некоторых случаях дляреализации целей анализа финансовой отчетности недостаточно. Отдельные группыпользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекатьдополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Однаков большинстве случаев годовая и квартальная отчетность являются единственнымисточником внешнего анализа финансового положения предприятия. Владениесовременными методами анализа отчетности поможет пользователям полностьюизучить отчет и ответить на интересующие их вопросы. Финансовая стабильностьпредприятия становится вопросом его выживания, поскольку банкротствопредприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельностинаряду с другими возможностями. В связи с указанными изменениями вэкономической реальности существенно возрастают роль и значение анализафинансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразныхпартнеров, собственников, для финансовых органов.[5-8]
Основной целью данной выпускной квалификационной работы являетсяисследовать финансовое состояние предприятия МП «Лифт Сервис», выявить основныепроблемы финансовой деятельности, дать рекомендации по управлению финансами, посовершенствованию анализа и планирования финансово-хозяйственной деятельностиуказанного предприятия.
Объектом исследованиянастоящей работы является муниципальное предприятие «Лифт Сервис».
Предметом исследования вданной работе является финансовое состояние МП «Лифт Сервис».
Основными задачамиисследования являются:
-          изучитьтеоретические основы анализа и планирования финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия;
-          оценитьфинансовое состояние МП «Лифт-Сервис», проанализировать его финансовуюустойчивость, ликвидности баланса, уровень и структуру абсолютных показателейфинансовых результатов, рентабельность и деловую активность;
-          выработатьрекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Основными источникамиинформации при написании выпускной квалификационной работы служит материалыкниг под редакцией А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, нормативные документы иинструкции.[5-8]
Известно, что теорияхорошо познается только на практике. Поэтому, теоретические аспекты теснопереплетаются с практическим материалом. Для этого будут использованы реальныематериалы МП «Лифт-Сервис». Отсюда вытекает еще одна задача — разработка наоснове результатов анализа рекомендаций по улучшению финансового состоянияанализируемого предприятия, с помощью планирования. Основным источникоминформации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланспредприятия (форма № 1) Приложение 1-3. Его значение в данном отношениинастолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализомбаланса. Наряду с балансом, источником данных для анализа является отчет офинансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой отчетности),Приложение 4-6 отчет о финансовом состоянии предприятия (форма № 3 годовойотчетности) Приложение 7, отчет о наличии и движении средств предприятия (форма№ 3 годовой отчетности) Приложение 9, основные сведения о деятельностипредприятия Приложение 8, отчет о наличии и движении основных фондов Приложение10. Новая бухгалтерская отчетность ориентирована на рыночные отношения и взначительной степени приближена к требованиям международных стандартовбухгалтерского учета к финансовой отчетности.
Актуальностью работыявляется определение количества и качества внутрихозяйственных финансовыхрезервов, которыми располагает система, разработка путей их наиболее эффективногоиспользования. Аналитические материалы помогают рассмотреть не толькоповерхностные явления, но и глубинные процессы, установить причинные связимежду ними, дать развернутую характеристику объекта с позиций обеспеченностиресурсами и возможности эффективной деятельности. Экономический и финансовыйанализ дает материал по дальнейшему улучшению работы, наиболее полногововлечения в оборот имеющихся в ней резервов повышения эффективностиобщественного производства. Объективно присущее нашему времени повышениезначения и роли анализа объясняется закономерным усложнением, углублениемразделения труда и расширением хозяйственных отношений, увеличением темповобновления продукции. Возрастает роль анализа также по мере совершенствования ирасширения области применения экономических методов и необходимостью всемернойинтенсификации и наращивания эффективности общественного производства. [11]
В первой главе работырассмотрены теоретические основы анализа и планирования финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия.
Во второй главе данаобщая характеристика МП «Лифт-Сервис», оценено финансовое состояниепредприятия, проанализирована его финансовая устойчивость, ликвидность баланса,уровень и структура абсолютных показателей финансовых результатов,рентабельность и деловая активность.
В третьей главеразработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
ГЛАВА 1. ОБЗОР МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ИПЛАНИРОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Цели и методы оценки финансового анализа ипланирования на предприятии
 
Ежегодно, а при необходимости и чаще каждоепредприятие для нормального функционирования в рыночных условиях должнопроводить финансовый анализ своей деятельности. Финансовый анализ позволяетвыявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативныетенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры поулучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точкизрения партнера.
Анализ финансовогосостояния предприятия включает в себя следующие группы показателей:
-        показателиликвидности;
-        показателифинансовой устойчивости;
-        показателитекущей деятельности;
-        показателирентабельности;
-        анализположения и деятельности на рынке капиталов.
Целями финансового анализа являются:
-        выявлениеизменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
-        выявлениеосновных факторов, которые вызвали изменение в финансовом состоянии;
-        прогнозосновных тенденций в финансовом состоянии.
Основной цельюфинансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболееинформативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансовогосостояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов ипассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика иуправляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия,так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то естьожидаемые параметры финансового состояния.[6-9]
Но не только временныеграницы определяют альтернативность целей финансового анализа. Цели зависяттакже от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователейфинансовой информации.
Цели анализа достигаютсяв результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетоморганизационных, информационных, технических и методических возможностейпроведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем икачество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическаябухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сыраяинформация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетныхпроцедур.[9-10]
Чтобы принимать решения поуправлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведенийруководству необходима постоянная деловая осведомленность по соответствующимвопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрацииисходной первичной информации. Необходимо аналитическое прочтение исходныхданных исходя из целей анализа и управления.
Основной принципаналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть отобщего к частному, но этот метод должен применяться многократно. В ходе такогоанализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательностьхозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результатыдеятельности.[5-6]
Практика финансовогоанализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовыхотчетов.
Среди них можно выделить6 основных методов:
-          горизонтальный(временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодоми базисным;
-          вертикальный(структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей свыявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
-          трендовый анализ– сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов иопределение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищеннойот случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Спомощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, аследовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
-          анализотносительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельнымипозициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязейпоказателей;
-          сравнительный(пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводныхпоказателей отчетности по отдельным показателям предприятия, подразделений,цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия споказателями конкурентов, и сопоставление их со среднеотраслевыми и среднимихозяйственными данными;
-          факторный анализ– анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель спомощью детерминированных ил стохастических приемов исследования. Причемфакторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят насоставные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные соединяют в общийрезультативный показатель.
1.2. Содержание финансового анализа деятельностипредприятия
Финансовый анализ являетсячастью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит издвух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственногоуправленческого анализа (см. рис. 1).
Разделение анализа нафинансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделениемсистемы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет иуправленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому чтофинансовый анализ может рассматриваться как продолжение управленческого анализаи наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг другаинформацией.
Анализ может быть внешними внутренним.
Особенностями внешнегофинансового анализа являются:
-        множественностьсубъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
-        разнообразиецелей и интересов субъектов анализа;
-        наличие типовыхметодик анализа, стандартов учета и отчетности;
-        ориентацияанализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
-        задач анализакак следствие предыдущего фактора;
-        максимальнаяоткрытость результатов анализа для пользователей информации о деятельностипредприятия.
Структура анализахозяйственной деятельности предприятия приводится на рисунке 1.

/>

/>

Рис.1 Схема финансового иуправленческого анализа
Финансовый анализ,основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характервнешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованнымиконтрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализпроводят на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьмаограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрытьвсех секретов успеха предприятия.
Основное содержаниевнешнего финансового анализа составляют:
-        анализабсолютных показателей прибыли;
-        анализотносительных показателей рентабельности;
-        анализфинансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособностипредприятия;
-        анализэффективности использования заемного капитала;
-        экономическаядиагностика финансового состояния предприятия.
Существует многообразнаяэкономическая информация о деятельности предприятий и множество способованализа. Финансовый анализ, проводимый по данным финансовой отчетности,называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализиспользуют в качестве источника информации и другие данные системногобухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативнуюи плановую информацию.
Основное содержаниевнутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другимиаспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, каканализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек,оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа естьвозможность углубления финансового анализа за счет привлечения данныхуправленческого производственного учета, иными словами, имеется возможностьпроведения комплексного экономического анализа и оценки производственногоанализа взаимосвязаны при обосновании бизнес планов, при контроле за ихреализацией, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством иреализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Особенностямиуправленческого анализа являются:
-        ориентациярезультатов анализа на руководство предприятия;
-        использованиевсех источников информации для анализа;
-        отсутствиерегламентации анализа со стороны;
-        комплектностьанализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
-        интеграцияучета, анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
-          максимальнаязакрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

Значение планирования на предприятии.
Планирование являетсяодним из тех методов управления экономикой, которые весьма активно и успешноразрабатывались советскими учеными. В этой области был накоплен немалыйположительный опыт, однако в начале 90-х годов процесс реформированияотечественной экономики сопровождался довольно негативным отношением к идеепланирования. Позднее страсти начали постепенно утихать, и к этой идее сталивозвра­щаться как к вполне здравой, не отрицаемой ни в какой самой«рыночной» стране. Роль и значимость планирования вообще ифинансового в частности можно достаточно легко обосновать с различных позиций,поэтому банальные дискуссии о том, нужен план или нет, в настоящее время врядли уместны; более того, в условиях естественного динамичного развитияэкономики, стохастичности рынка и постоянно нарастающей конкурентной борьбыроль этой функции, по крайней мере, не уменьшается. Именно последнееобстоятельство отчасти имел в виду известный специалист в области управления Р.Акофф, утверждая, что «лучше планировать для себя — неважно, насколькоплохо, чем быть планируемым другими — неважно, насколько хорошо».
Естественно,нарождающиеся рыночные отношения привели не только к внедрению новых для нашейстраны экономических категорий, но и к появлению иных подходов к планированию.Прежде всего, следует отметить, что необходимость составления плановопределяется многими причинами. Выделим три из них, являющиеся, по нашемумнению, основными:
-        неопределенность будущего;
-        координирующая роль плана;
-        оптимизация экономическихпоследствий.
Действительно, если быбудущее компании или предприятия было абсолютно предопределенным, не было бынужды постоянно разрабатывать планы, совершенствовать методы их составления иструктурирования. Отсюда, кстати, видно, что главная цель составления любогоплана — не определение точных цифр и ориентиров, поскольку сделать этоневозможно в принципе, а идентификация по каждому из важнейших направленийнекоторого «коридора», в границах которого может варьировать тот илииной показатель.
Смысл координирующей (визвестном смысле — системообразующей) роли плана состоит в том, что наличиехорошо структурированных, детализированных и взаимоувязанных целевых установокдисциплинирует как перспективную, так и текущую деятельность, приводит ее вопределенную систему, позволяет хозяйствующему субъекту работать безсущественных сбоев. Эта роль особенно ярко проявляется в крупных компаниях,имеющих сложную структуру управления, а также на предприятиях, активноиспользующих систему поставки сырья «точно в срок», когда объемтекущего наличного запаса сырья, материалов и полуфабрикатов рассчитан исходяиз потребностей производства на несколько ближайших часов или дней.
Последняя причинасоставления планов заключается в том, что любое рассогласование деятельностисистемы требует финансовых затрат (прямых или косвенных) на его преодоление.Вероятность наступления подобного рассогласования гораздо ниже, если работаосуществляется по плану; кроме того, и негативные финансовые последствия менеезначительны.
Основой для разработкипланов предприятия должна служить оценка намечаемых действий с учетомсуществующих экономических и производственных условий и имеющихся враспоряжении хозяйствующего субъекта ресурсов, а также характера рынка, который,как предполагается, будет преобладающим в течение срока действия плана. Важнымифакторами которые следует учитывать при разработке планов, являются такжеуровень конкуренции, характер отрасли, в которой действует экономическийсубъект, и размер самого предприятия. Не следует недооценивать и общий уровеньэкономического развития и стадию экономического цикла в стране, поскольку онинакладывают серьезные ограничения на перспективы развития некоторых видовдеятельности. Так, например, в периоды экономических трудностей наблюдаетсярезкое падение продаж в сферах компьютерного обеспечения бизнеса и зарубежноготуризма. Планы, предусматривающие расширение предприятий этих отраслей в периодобщего экономического спада в стране, нельзя признать удовлетворительными,поскольку выполнение их в данных условиях весьма проблематично.
Значение планирования вдеятельности предприятия трудно переоце­нить, поскольку именно планпредставляет собой ориентир, к которому стремится предприятие, и одновременнокритерий оценки успешности его деятельности.
Предприятие какэкономический субъект может ставить перед собой различные цели, причем цели вкраткосрочной и долгосрочной перспективе могут сильно отличаться. Вэкономической литературе часто встречается категорическое утверждение о том,что главной целью бизнеса является извлечение прибыли. Это утверждение кажетсянам в корне неверным. Основной целью любой экономической активности является,прежде всего, повышение благосостояния собственников действующегоэкономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать непросто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле какулучшение качества жизни. Эта цель может достигаться не только путем увеличенияпотребления отдельных материальных благ (еды, одежды, транспортных средств ит.д.), но также и улучшения экологической ситуации в городе, возможностидоступа к широкому кругу информационных ресурсов, к культурным ценностям,возможности получения определенных социальных благ (образование, здравоохранение).К достижению благосостояния экономический субъект стремится собственным путем,с помощью постановки системы конкретных целей и разработки планов ихреализации.
Если предприятие не имеетплана, его деятельность представляет собой «случайные блуждания в рыночныхдебрях». План же является по сути дела «тропинкой в этой чаще», ведущей куспеху.
Планирование не толькопозволяет добиться поставленных целей, оно также предоставляет возможностьоценки действий управленческого аппарата предприятия. Деятельность руководителейдолжна быть направлена на выполнение плановых заданий и достижениезапланированных результатов, и то, насколько обеспечена реализация этих целейна каждом конкретном участке работы ив каждом подразделении, можно считатьпоказателем эффективности работы руководителей этих подразделений. Для многихпредприятий критерий выполнения плановых заданий является также основой системыматериального стимулирования сотрудников.
С точки зренияпродолжительности периода, к которому относится разрабатываемый план, можновыделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический,оперативный.
-        стратегическоепланирование осуществляется на долгосрочную перспективу и подразумеваетформулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия накачественном уровне или в виде весьма общих количественных ориентиров.
-        тактическоепланирование осуществляется на среднесрочную пер­спективу (1-5 лет) иопределяет ресурсы, необходимые предприятию для вступления на избранныйстратегический путь.
-        оперативноепланирование охватывает текущую деятельность пред­приятия и имеет горизонт неболее одного года. Часто представляется в помесячной, подекадной илипонедельной разбивке.
Такую классификациюпланов нельзя считать слишком жесткой. При разработке планов на ту или инуюперспективу следует принимать во внимание тот факт, что для различных отраслейнародного хозяйства и различных предприятий отнесение периодов к той или инойкатегории весьма условно. Например, для предприятия розничной торговли в боль­шинствеслучаев перспективу в один-два года уже можно считать страте­гической, а длясудостроительных и аэрокосмических предприятий этот срок не превышает одногооперационного цикла, и план на один-два года может считаться текущим.
Кроме того, следуетпомнить, что иногда проблемы текущей деятель­ности могут негативно отразиться ина стратегических перспективах предприятия. Так, трудности с текущими платежамии выполнением договорных обязательств могут втянуть предприятие в долгиесудебные разбирательства и поставить его на грань выживания.1.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия
При анализе финансовогосостояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости.
Устойчивость предприятияслужит залогом его выживания и стабильности. На устойчивость предприятияоказывают влияние различные факторы. В зависимости от которых происходитразделение устойчивости по видам, которые представлены на рисунке 2.
/>
Внешняя устойчивость Внутренняя устойч-ть Ценовая устойч-ть Ресурсная устойч-ть Финансовая устойч-ть Устойчивость на рынках
Рис. 2 Виды устойчивостисостояния предприятия.

Финансовая устойчивостьявляется главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансоваяустойчивость- это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее егоплатежеспособность. Финансовая устойчивость является отражением стабильногопревышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрированиеденежными средствами предприятия путем эффективного их использования, способствуетбесперебойному процессу производства. Анализ устойчивости предприятия на ту илииную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятиеуправляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояниефинансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и потребностямпредприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести кнеплатежеспособности, а излишня препятствовать развитию, отягощать затратыпредприятия чрезмерными запасами и резервами.
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовоесостояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться илиухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является какбы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причинойперехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границизменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фондыили производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственныхопераций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, кповышению его устойчивости.
Внешним проявлениемфинансовой устойчивости любого предприятия является платежеспособность, т.е.способность предприятия обеспечивать собственными и заемными источникамиплатежи по основным и оборотным производственным фондам для непрерывногопроцесса производства. Платежеспособность определяется степенью обеспеченностизапасов и затрат источниками формирования.
Финансовую устойчивостьможно оценить при помощи относительных и абсолютных показателей.
К относительнымпоказателям относятся коэффициенты ликвидности и коэффициенты, характеризующиесоотношение собственных и заемных средств предприятия, а также уровень покрытиятекущих финансовых потребностей собственными оборотными средствами.
Абсолютными показателямифинансовой устойчивости являются показатели, характеризующие обеспеченностьзапасов и затрат источниками их формирования. В финансовом анализе используется расширенный перечень источниковпокрытия производственных запасов. В зависимости от которых различают четыре типа финансовойустойчивости:
— Абсолютная устойчивость финансовогосостояния — это наличие у предприятия излишка собственных источниковформирования “Запасов”, тоесть полное покрытие запасов собственными оборотными средствами (СОС), что соответствует неравенству 1:
COC≥O,                                                               (1)
где СОС=П III-А I-Зндс,
П III— итог раздела III пассива баланса «Капиталы и резервы»;
А I —итог раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»;
Зндс_ запасы предприятия с учетом НДС.
Напрактике абсолютная устойчивость встречается крайне редко.
— Нормально устойчивое финансовоесостояние — «Запасы» обеспечиваются суммой собственных средствпредприятия и долгосрочных заемных средств, нормальными источниками финансирования, что соответствует неравенству2:
СОС
гдеСДС = СОС + П IV,
П IV— итог раздела IV пассива баланса «Долгосрочные обяза­тельства».
— Неустойчивое финансовое состояние —«Запасы» обеспечива­ются за счет собственных и заемных средств(долгосрочных и краткосрочных). Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, неявляющиеся в известном смысле обоснованными, что соответствует неравенству 3:
СОС
гдеСЗС = СДС + ЗС ,
ЗС —краткосрочные займы и кредиты.
— Кризисное финансовое состояние(предприятие находится на грани банкротства) — «Запасы» необеспечиваются источни­ками формирования. Предприятие не может своевременно расплатиться со своимикредиторами по средствам, привлекаемым на краткосрочной основе, что соответствует неравенству 4:
СОС
гдеСОС — излишек или недостаток собственных оборотных средств;
СДС — излишек или недостаток собственныхоборотных средств
идолгосрочных заемных средств;
СЗС — излишек или недостаток собственныхоборотных средств
изаемных средств (долгосрочных и краткосрочных).
Деятельность предприятия подчинена стремлениюзаработать прибыль, максимизация которой по итогам хозяйственного года,является главным стремлением, как для владельцев предприятия, так и для другихего участников.
Факторы, влияющие наформирование прибыли и на ее динамику в перспективе, принято относить кприбылеобразующим. Их многочисленность и многообразие заставляет проводитьклассификацию прибылеобразующих факторов, группируя их по определеннымпризнакам.
Во первых, по содержаниюприбылеобразующие факторы могут быть технико-технологическими,погодно-природными, территориальными, производственными, экономическими,социальными, правовыми.
Во вторых, в зависимостиот характера воздействия на формирование прибыли, из прибылеобразующих факторовцелесообразно выделить формализуемые и неформализуемые.
К формализуемым следуетотнести экстенсивные и интенсивные прибылеобразующие факторы, влияние которыхна прибыль может быть представлено в виде расчетных формул, т.е. может бытьустановлено и подтверждено прямым счетом.[15]
Величина получаемойприбыли влияет на размер собственного капитала предприятия и в конечном итогена его финансовую устойчивость.
Итак, финансовый анализ позволяет выявить финансовыевозможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции егоразвития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшениюфинансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зренияпартнера.
Анализ финансовогосостояния предприятия включает в себя следующие группы показателей: показателиликвидности; показатели финансовой устойчивости; показатели текущейдеятельности; показатели рентабельности; анализ положения и деятельности нарынке капиталов.
Финансовый анализ условноподразделяют на непосредственно финансовый и управленческий анализ. Основноесодержание финансового анализа составляет: анализ абсолютных показателей прибыли;анализ относительных показателей рентабельности; анализ финансового состояния,рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;анализ эффективности использования заемного капитала; экономическая диагностикафинансового состояния предприятия.
Особенностямиуправленческого анализа являются: ориентация результатов анализа на руководствопредприятия; использование всех источников информации для анализа; отсутствиерегламентации анализа со стороны; комплектность анализа, изучение всех сторондеятельности предприятия; интеграция учета, анализа, изучение всех сторондеятельности предприятия; максимальная закрытость результатов анализа в целяхсохранения коммерческой тайны.
Финансовый анализпозволяет оценить финансовое состояние предприятия и на этой основе осуществитьпланирование его деятельности на будущее.
План представляет собойориентир, к которому стремится предприятие, и одновременно критерий оценкиуспешности его деятельности. Планирование позволяет добиться поставленных целейи предоставляет возможность оценки действий управленческого ап­паратапредприятия. Для многих предприятий критерий выполнения плановых заданий являет­сятакже основой системы материального стимулирования сотрудников.
Залогом выживаемости истабильности положения предприятия служит его устойчивость.
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее егоплатежеспособность.
Финансовая устойчивостьявляется отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечиваетсвободное маневрирование денежными средствами предприятия путем эффективного ихиспользования, способствует бесперебойному процессу производства. Важно, чтобысостояние финансовых ресурсов соответствовало требования рынка и потребностямпредприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести кнеплатежеспособности, а излишня препятствовать развитию, отягощать затратыпредприятия излишними запасами и резервами.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСОТОЯНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ«ЛИФТ-СЕРВИС»
 2.1 Общая характеристика МП «Лифт-Сервис»
Муниципальное предприятие«Лифт-Сервис» города Трехгорный создано по постановлению главы городаТрехгорный: № 302 от 21.04.93г. Официальное сокращенное наименованиеПредприятия: МП «Лифт-Сервис». Предприятие основано на праве хозяйственноговедения и его имущество находится в муниципальной собственности городаТрехгорный.
Учредителем(собственником) Предприятия является Администрация города Трехгорный. Предприятиеявляется юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельныйбаланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать со своимнаименованием, бланки, фирменное наименование, товарный знак (знакобслуживания) и другие реквизиты, регистрируемые в установленном порядке.
Предприятие приобретаетправа юридического лица с момента его государственной регистрации. Предприятиеосуществляет свою деятельность в соответствии с законами и иными нормативнымиактами Российской Федерации, местными нормативными актами, а также настоящимУставом и Договором о закреплении имущества на праве хозяйственного ведения,заключенным с Учредителем. Предприятие несет законодательную ответственность зарезультаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности ивыполнение обязательств перед собственником имущества, поставщиками,потребителями, бюджетом, банками и другими юридическими и физическими лицами.Предприятие от своего имени приобретает имущественные и неимущественные права инесет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии сдействующим законодательством Российской Федерации (арбитражном и третейскомсуде).
Предприятие планирует иосуществляет необходимые меры по защите работников и подведомственных объектовпроизводственного и социального назначения от чрезвычайных ситуаций, создаетрезервы финансовых и материальных ресурсов для ликвидации чрезвычайныхситуаций.
Предприятие не отвечаетпо обязательствам Учредителя, ровно, как и Учредитель не отвечает пообязательствам Предприятия, за исключением установленных законодательствомслучаев. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим емуимуществом, закрепленным за ним собственником на праве хозяйственного ведения,на которое, согласно действующему законодательству, может быть наложеновзыскание.
В структуру предприятиявходят:
1         Административно-управленческийаппарат:
-          бухгалтерия – 3,7единицы – осуществляет финансовое оздоровление предприятия путем увеличенияобъема наличных денежных средств, объема оборотного капитала, повышения коэффициенталиквидности, увеличения уровня обеспечения собственными средствами, восстановленияплатежеспособности, выхода на безубыточность, сокращения сроков движения финансовыхсредств, обеспечения своевременности поступления денежных средств, выплаты налогов,экономии сырья и материалов (без ущерба для производства), снижения дебиторскойи кредиторской задолженности, сокращения штрафов, пени и других убытков;
-          производственно-техническаягруппа – 6,5 единиц – осуществляет обеспечение выполнения плана по общемуобъему реализации, освоения новых видов услуг, снижение объема простоев,соблюдение нормативов ремонта и технического обслуживания лифтов, улучшениематериально- технического снабжения производства;
-    планово-экономическаягруппа – 2 единицы – осуществляет экономическую эффективность на единицузатрат, одного работающего, на принимаемые управленческие решения и трудовыедействия, способствует росту производительности труда, рентабельностивыполняемых работ;
-    канцелярия – 2,5единицы – обеспечивает своевременную обработку поступающей и отправляемойдокументации, осуществляет систематический контроль за сроками исполнениядокументов и их правильным оформлением, соблюдением трудовой дисциплины. Ведетучет личного состава оформляет прием, перевод и увольнение работников;
Итого 15,7 единиц.
2         Участоктехнического обслуживания лифтов занимается выполнением работ, предусматривающихчистку, смазку, регулировку, наладку, профилактический ремонт и ревизиюоборудования и аппаратуры лифтов, а также осуществляет пуск лифтов в работупосле их вынужденной остановки. Численность 16,4 единицы;
3         Участокаварийно-технического обслуживания лифтов — выполняет ежесменный осмотр лифтов;устранение мелких неисправностей, вызвавших остановку лифтов; оказывает помощьпассажирам, лишенным возможности выхода из лифта из-за неисправностипоследнего; принимает срочные меры при задымлении или загорании лифтовогооборудования; отключает лифты при обнаружении опасных для пассажировповреждений, требующих длительного ремонта; а также регистрирует всепоступающие сообщения и заявки о неисправностях и других происшествиях налифтах. Участок работает круглосуточно. Численность 100,0 единиц;
4         Участоккапитального ремонта лифтов выполняет работы по восстановлению эксплуатационныххарактеристик оборудования путем ремонта, при котором производится замена или ремонтизношенных деталей, регулировка механизмов. Численность 8 единиц;
5         Участоккапитального строительства выполняет монтажные, наладочные работы вновьвводимых лифтов, а также производит замену лифтов в домах жилищного фонда.Численность 5,4 единицы.
Руководит предприятиемдиректор, который направляет усилия работников на достижение общих целей,используя при этом эффективные средства ежедневного влияния, создавая атмосферудля проявления и развития у персонала чувства самоуважения, трудолюбия,принципиальности и создает благоприятную социально-психологическую атмосферудля высокоэффективного труда и удовлетворения качеством трудовой жизни.
Основными целями созданияПредприятия являются:
-          содержание ииспользование муниципального жилищного фонда и нежилых помещений в частитехнического обслуживания, ремонта, монтажа, модернизации и реконструкциилифтов жилищного фонда и нежилых помещений организаций независимо от формсобственности;
-          получениеприбыли.
Для достижения указанных целей предприятие занимаетсяследующими основными видами деятельности и осуществляет ряд функций:
-          техническоеобслуживание и ремонт лифтов;
-          эксплуатацияподъемных сооружений грузоподъемностью до 3000 кг. и скоростью движения кабиныдо 1,6 м/с (лифтов пассажирских, лифтов грузопассажирских, лифтов грузовых всехтипов);
-          ремонт подъемныхсооружений;
-          реконструкция имодернизация всех типов лифтов грузоподъемностью до 3000 кг. и скоростьюдвижения кабины до 1,6 м/с.
-          подготовка кадров(подготовка рабочих-лифтеров, электромехаников по лифтам, обучение и проверказнаний правил и норм безопасности руководителей и специалистов предприятия );
-          монтаж(пуско-наладочные работы) подъемных сооружений (лифтов всех видов);
-          выполнениестроительно-монтажных работ;
-          прокладканаружных сетей связи, диспетчеризация;
-          устройствовнутренних линий связи, диспетчеризация;
-          монтажоборудования связи, диспетчеризация;
-          пусконаладочныеработы систем связи, диспетчеризация;
-          техническоедиагностирование и обследование лифтов, отработавших свой нормативный срокслужбы;
-          обслуживание,ремонт (реконструкция), монтаж (наладка) электрооборудования внутренних инаружных сетей до 0,4 кВ.
-          Монтаж домофонов.
Предприятие вправеосуществлять другие виды деятельности, не запрещенные действующимзаконодательством Российской Федерации. Виды деятельности, подлежащиелицензированию, осуществляются предприятием после получения лицензии в установленномпорядке.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности МП«Лифт-Сервис»
Показателиликвидности и платежеспособности позволяют проанализировать способностьпредприятия отвечать по своим обязательствам. В основу алгоритма расчета этихпоказателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) скраткосрочной кредиторской задолженностью (текущими пассивами). В результатерасчета устанавливается, в достаточной ли степени предприятие обеспеченооборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущимоперациям.
Платежеспособность – этоналичие у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств прибесперебойном осуществлении основной деятельности.
Оценка платежеспособностипроводится на конкретную дату и имеет субъективную основу. Классический способопределения платежеспособности предприятия сводится к анализу его коэффициентовликвидности. Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть текущих пассивовпредприятие может покрыть за счет тех или иных видов текущих активов.Коэффициенты ликвидности являются официальными критериями банкротствапредприятия. Анализ платежеспособности предприятия «Лифт-Сервис» приводится втаблице 1.
Платежеспособностьпредприятия принято измерять тремя основными коэффициентами:
1.   коэффициент абсолютной ликвидности;
2.   коэффициент финансового покрытия;
3.   коэффициент текущей ликвидности.
В первом коэффициенте врасчет принимаются самые ликвидные оборотные активы – денежные средства; вовтором дебиторская задолженность, а в третьем запасы, то есть расчеткоэффициента текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотныхактивов на рубль краткосрочной задолженности. Именно этот показатель и принят вкачестве официального критерия платежеспособности предприятия.
Таблица 1
Оценка платежеспособностиМП «Лифт-Сервис»Наименование Алгоритм расчета Коэффициент платежеспособности предприятия Нормативное значение числитель знаменатель 2001 г. 2002 г. 2001 г. 2002 г. 2001 г. 2002 г. Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие 197 297 351 425 0,22 0,26 0,25 Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 390 495 351 425 1,2 1,1 1 Коэффициент текущей ликвидности 840 1124 351 425 1,9 2,1 2 Коэффициент «критической» оценки 390 495 351 425 1,05 1,1
Его преимущество в том,что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов.Согласно данным таблицы 1, предприятие платежеспособно. Коэффициент абсолютнойликвидности близок к нормативному значению, и составляет в 2001 г. 0,22, а в2002 г. 0,26, это говорит о том что предприятие может погасить часть текущейзадолженности наличностью.
Коэффициент финансовогопокрытия в 2001 г. составил 1,2, а в 2002 г. 1,1, что также близко кнормативному значению, равного 1. Этот коэффициент говорит о том, чтопредприятие может погасить часть своей задолженности за счет имеющихся денежныхсредств и за счет ожидаемых поступлений.
Коэффициент текущейликвидности представляет собой отношение текущих оборотных активов кзадолженности краткосрочного характера. На предприятии это показатель такжеблизок к нормативному значению.2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости МП«Лифт-Сервис»
При анализе финансовогосостояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости.
Финансоваяустойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующеепостоянную платежеспособность. Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивостипредприятия.
Согласно ранееприведенным расчетам, предприятие платежеспособно. Но для определения уровняфинансовой устойчивости этого не достаточно. Целесообразно привести расчет идругих показателей.
Группировка активов и пассивов МП «Лифт-Сервис» для расчета финансовойустойчивости приводится в приложении.
Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов. Желательно также, используяданные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов ицелевого финансирования и расчетов по полученным ими ссудам.
Расходы,не перекрытые средствами фонда и целевого финансирования, а также превышениевеличины расчетов с работниками по полученными ими ссудам над величиной ссудбанка для рабочих и служащих представляют собой мобилизацию оборотных средств(часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссудработникам за счет средств специальных фондов предприятия, сокращается привычитании мобилизации из величины источников собственных средств).
Посколькуиз итога раздела I баланса, вычитается только часть суммы, отраженнойпо статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемыхактивов учитываются вложения в уставные фонд других предприятий.
Пассивыбаланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1– наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность(статьи раздела 2 пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также ссуда,не погашенная в срок из справки 2Ф № 5.
Всоставе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываютсялишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученнымими ссудам — это превышение означает использование целевых ссуд банка не поназначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами длясрочного погашения.
Длясохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на суммуиммобилизации оборотных средств по статьям раздела 3 актива и величины постатье «Расходы будущих периодов» раздела 2 актива и увеличивается настр.725-750.
В таблице 2 приводится расчет показателей финансовой устойчивостипредприятия.
Анализфинансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасепрочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического),который на конец 2001 г. составил 0,639, а на конец 2002г. 0,759 (прирекомендуемом значении не менее 0,600).
Такимобразом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкиевозможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потерифинансовой устойчивости.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости МП «Лифт-Сервис»Наименование показателя Алгоритм расчета 2000 г. 2001 г. Отклонение Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) Отношение величин ЗС и СС (IVП +VП) / IV 1,32 0,565 -0,755 Уровень собственного капитала (фактического) IV/валюту баланса 0,431 0,639 0,208 Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом(фактическим VП / IА 2,9 1,357 -1,543 Коэффициент покрытия обеспеченности собственными средствами (IVП-IA)/ПА 0,332 0,318 -0,014 Коэффициент покрытияобязательств притоком денежных средств -0,076 0,382 0,458
Увеличениеуровня собственного капитала (фактического) за анализируемый периодспособствовало росту финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициентпокрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец2001г. составил 1,357 (на начало 2,9), а на конец 2002г. 2,209 (на начало1,357) при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивостизначении не менее 1. А коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным идолгосрочным заемным капиталом на конец 2001г. был равен 1,357 (на начало 2,9).На конец 2002г. 2,209 (на начало 1,357). Следовательно, на конец анализируемогопериода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников,что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособностипредприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя можетбыть оценена как негативная в 2001 году и как позитивная в 2002 году.
Коэффициентобеспеченности собственными средствами составил на конец 2001г. 0,318 и 0,633на конец 2002г., что лучше установленного нормативного значения (0,1).
Соотношениезаемного и собственного капитала (фактического) на начало 2001г. равнялось1,32, на конец 2001г. 0,565. А на начало 2002г. равнялось 0,565, на конец2002г. 0,317 (при рекомендуемом значении менее 0,700).
КоэффициентБивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности,на конец 2001г. составил 0,382, на начало -0,076, а на конец 2002г. составил0,301, на начало 0,074. По международным стандартам рекомендуемое значениеданного показателя находится в интервале 0,170 — 0,400 (в годовом исчислении0.17 — 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие ксредней группе «риска потери платежеспособности», т.е. уровеньпокрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятиясредний.
Интервалсамофинансирования (или платежеспособности) предприятия на конец 2001г.составил 16 дней (на начало 2001г. 9 дней), а на конец 2002г. 20дн. (на начало2002 г. 17 дней). Что свидетельствует о низком уровне резервов у предприятиядля финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости ипрочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовыхвложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считаетсянормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360дней).
Прианализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовойустойчивости (зоны безопасности). Анализ структуры запасов приведен в таблице3.
Таблица 3
Анализ структуры запасов 2000 г. 2001 г. 2002 г. Результат гр.4-гр.3 Приме­чание 1 2 3 4 5 6 Всего 141760 171997 197183 +25186 Ф1 стр.210 в том числе: Материалы 105788 108043 120421 +12378 Ф1 стр.211 МБП 14218 19366 26071 +6705 Ф1 стр.213 Расходы будущих периодов 21754 44588 50691 +6103 Ф1 стр.217 в том числе: Вторичные ТМЦ 9 534 Периодические издания 3393 7 626 7626 Отпуск будущего периода 8827
18958
7299 -18958 Страховые взносы на начисление очередных отпусков -7299 (СОСср) Лицензия на строительную деятельность 4421 10394 +5973
(СОСср) Страховка гражданской
 Ответственности за эксплуатацию особо опасных промышленных объектов 5218 17046 +11828 (СОСср) Аттестация рабочих по Договору 180 2070 +1890 (СОСср) Прочие 886 10613 +9727
Повышение запасов ТМЦ наскладе произошло по причине:
-          хранениястрахового запаса ТМЦ для лифтовой аварийной службы 12,4 тыс. руб.;
-          приобретение МБПдля электронных лифтов 6,7 тыс. руб.;
-          повышениерасходов будущих периодов 6,1 тыс. руб.
Хотя собственныеоборотные средства (СОСср) по сравнению с 2001 годом увеличились, наблюдаетсянедостаток свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственнойдеятельности. Вследствие чего возникает просрочка налоговых и других видовплатежей, рост общей кредиторской задолженности.
Анализ кредиторскойзадолженности предприятия приводится в таблице 4
Таблица 4
Анализ кредиторскойзадолженностиКредиторская задолженность 2000г. 2001г 2002г. Примечание Всего: 123342 237785 224908 Ф1 стр. 620 в т. ч.: поставщики 20329 6661 3820 Ф1 стр. 621 Зарплата 34590 86729 84377 Ф1 стр. 624 Расчеты с внебюджетным фондом 25368 55290 68422 Ф1 стр. 625 Расчеты с бюджетом 35520 65212 49061 Ф1 стр. 626 Авансы полученные 1153 1153 - Ф1 стр. 627 Прочие 6382 22740 19228 Ф1 стр. 628
Сравнив полученные данныеза рассмотренный период, можно сказать, что рост кредиторской задолженностипроизошел в виду:
-          индексациизаработной платы в декабре 2001 года (так как срок выплаты зарплаты поколлективному договору 20 число после отчетного месяце и сроки погашенияобязательств, зависимых от зарплаты установлены позже, кредиторская задолженностьв сумме 237,8 тыс. руб. является нормальной кредиторской задолженностью,которая погашена в январе 2002 года в установленные законодательством иколлективным договором сроки);
-          начисления на неестраховых взносов (35,9%);
-          увеличениярасчетов с бюджетом по налогу на доходы физических лиц, НДС, налогу наимущество;
-          увеличения прочейкредиторской задолженности (за автодороги, квартирная плата, алименты,профсоюзные взносы и т.д.).
Вывод по 2002 году:кредиторская задолженность по сравнению с 2001 годом снизилась, текущаякредиторская задолженность не является просроченной.
Несмотря на то, чтокоэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос по сравнению с базовымгодом увеличился против нормы (Ксос³ 0,1), он составляет на 01.01.2002г. 0,32.
В целом, наблюдаетсянедостаток собственных оборотных средств (-239346 руб.) и свободных денежныхсредств для ведения финансово-хозяйственной деятельности
Коэффициентобеспеченности собственными средствами больше нормативного.
(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонныйрост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.2.4. Анализ рентабельности и использования прибылиМП «Лифт-Сервис»
Показатели рентабельностипредназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данноепредприятие. Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которуюоно получает.
В странах с развитымирыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациямиили правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателейрентабельности. Сопоставление этих показателей с их допустимыми величинамипозволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В Россииэта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравненияявляется информация о величинах показателей в предыдущие годы.
Прежде чем производитьанализ эффективности деятельности предприятия, необходимо провести некоторыепредварительные расчеты.
В таблице 5 приводитсярасчет результата от производственной деятельности предприятия за 2001 год.
Таблица 5
Расчетный результат отпроизводственной деятельности МП «Лифт-Сервис» в 2001 годуВиды выполняемых работ 2001г. факт. Рентабельность, %
 %
выполнения Прибыль, тыс.руб % выполнения рентаб. % прибыль тыс. руб. план факт План факт Всего 3,7 119,7 3,6 2,2 61,1 169,8 122,6 72,2 в том числе Муниципальный заказ 1,6 46,8 2,9 убытки Не выполнено 115,8 -147,7 не выполнено из него ТО 1,7 39,4 2,2 убытки Не выполнено не выполнено КР и замена лифтов 1,3 7,4 7,4 убытки Не выполнено 37,2 -108 не выплнено Прочие 20,8 72,9 8 24,5 306,3 54 270,3 500,6
Из представленной таблицывидно, что план по прибыли выполнен на 72,2 %, а по муниципальному заказу планпо прибыли не выполнен. А чтобы выяснить причину нужно проанализироватьструктуру балансового результата в таблице [2].
Остаток Фонда накопленияна 01.01.2000г. – 18,14 тыс.руб. в том числе Фонд накопления образованный –10,02 тыс.руб. Фонд накопления использованный 8,12 тыс.руб. Итого Фонднакопления на 01.01.2001г. – 42,06 тыс.руб. ( 23,92+18,1) в том числе: Фонднакопления образованный – 23,94 тыс.руб.(10,02-10,0+23,92), Фонд накопленияиспользованный – 18,12 тыс.руб. (8,12+10,0).
В таблице 6 приводитсяструктура финансового результата деятельности предприятия в 2001 году.
Таблица 6
Структура финансовогорезультата деятельности предприятия МП «Лифт-Сервис» (тыс. руб.)№ П/П Наименование Сумма, тыс.руб. 1 Выручка от реализации 5693,95 2 Прочие доходы 47,041 в том числе: от продажи п/материалов и др. ценностей 4,616 от оприходования восстановления вторичных материалов 41,22 пени за нарушения договора 1,074 возмещение ущерба 0,023 от металлолома 0,108 3 Себестоимость 5571,3 4 Прочие расходы, всего 16,698 в том числе: налог на имущество 9,98 дополнительный платеж на прибыль за 1999 г. 4,008 дополнительный платеж на прибыль за 2 квартал2000 г. 1,637 притензии от МУ «СЗ» 0,751 НДС исчислен с пени 0,179 НДС в ломе 0,018 Финансовый результат 153 5 Налог на прибыль 48,7 6 Чистая нераспределенная прибыль 104,3
За 2000г «Фонд накопленияобразованный» использовался, поэтому он является источником пополненияоборотных средств предприятия.
Эффективностьхозяйственной деятельности отражает результативность работы предприятияотносительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины ихпотребления (затрат) в процессе производства. Для оценки эффективностихозяйственной деятельности также используют показателирентабельности-прибыльности или доходности его капитала, ресурсов, продукцииили оказываемых услуг.
Рассмотрим показателифинансового результата предприятия за 2001г. и 2002г. в таблице 7 и 8.
Таблица 7
Финансовые результаты деятельностиМП «Лифт-Сервис» за 2001 годНаименование показателя В начале 2001г В конце 2002г Отклонение Абсолют. % Абсолют. % Абсолют. % Чистая выручка от реализации 658,73 100,0 3 324,21 100,0 2 665,48 0,00 Себестоимость реализованной продукции 632,23 95,98 3 204,54 96,40 2 572,31 0,42
в том числе
коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Валовая прибыль 26,50 4,02 119,68 3,60 93,18 -0,42
Внереализацион
ные доходы 1,70 0,26 43,16 1,30 41,45 1,04
Внереализацион
ные расходы 22,80 3,46 27,04 0,81 4,24 -2,65
Результат от внереализацион
ной деятельности -21,10 -3,20 16,12 0,48 37,22 3,68 Прибыль (убыток) до налогообложения 5,40 0,82 135,79 4,08 130,39 3,26 Налоги, выплачиваемые из прибыли, и другие платежи 15,36 2,33 55,96 1,68 40,60 -0,65 Прибыль (убыток) после налогообложения -9,96 -1,51 79,83 2,40 89,79 3,91 Чистая прибыль (убыток) -9,96 -1,51 79,83 2,40 89,79 3,91
Чистая выручка предприятия за 2001год увеличилась на 2 665,48 тыс.руб. или 404,64% (с 658,73 до 3 324,21 тыс. руб.). Основная деятельность,ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый периодбыла прибыльной.
Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый периодувеличилась на 2 572,31 тыс. руб. или 406,86% (с 632,23 до 3 204,54 тыс. руб.).
Какследствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, таккак темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимостиреализованной продукции.
Какследствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, таккак темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимостиреализованной продукции.
Валовая прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 93,18тыс. руб. или 351,61% (с 26,50 до 119,68 тыс. руб.). В конце периода вструктуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видовдеятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы отосновной деятельности.
Таблица 8
— Финансовые результатыза 2002 годНаименование показателя 2001г. 2002 г. Отклонение Абсолют удельный вес Абсолют удельный вес Абсолют. % 1 2 3 4 5 6 = 4 — 2 7 = 5 – 3 Чистая выручка от реализации 1 198,22 100,00 5 693,94 100,00 4 495,73 0,00 Себестоимость реализованной продукции 1 168,10 97,49 5 571,30 97,85 4 403,20 0,36
в том числе
коммерческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Валовая прибыль 30,12 2,51 122,64 2,15 92,53 -0,36 Внереализационные доходы 4,52 0,38 47,06 0,83 42,53 0,45 Внереализационные расходы 5,87 0,49 16,70 0,29 10,83 -0,20
Прибыль (убыток) до налогообложе
Ния 28,77 2,40 153,00 2,69 124,23 0,29 Налоги, выплачиваемые из прибыли, и другие платежи 8,83 0,74 48,69 0,86 39,85 0,12
Прибыль (убыток) после налогообложе
Ния 19,94 1,66 104,32 1,83 84,38 0,17 Чистая прибыль (убыток) 19,94 1,66 104,32 1,83 84,38 0,17
Следуетотметить, что расходы по прочей деятельности предприятия растут медленнее, чемдоходы по этим видам деятельности.
Вначале анализируемого периода предприятие имело прибыль от основнойдеятельности в размере 26,50 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельностипри этом составил -21,10 тыс. руб.
Вконце анализируемого периода предприятие имело прибыль от основной деятельностив размере 119,68 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этомсоставил 16,12 тыс. руб.
Отосуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периодапредприятие получило прибыль в размере 135,79 тыс. руб., что на 2 413,75% большеприбыли в начале периода, составившей 5,40 тыс. руб. В конце анализируемогопериода у предприятия появилась чистая прибыль, то есть источник пополненияоборотных средств.
Чистаявыручка предприятия за анализируемый период увеличилась на 4 495,73 тыс. руб.или 375,20% (с 1 198,22 тыс.руб до 5 693,94 тыс. руб.). Основнаядеятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, заанализируемый период была прибыльной.
Себестоимостьреализованной продукции предприятия за анализируемый период увеличилась на 4 403,20тыс. руб. или 376,95% (с 1168,10 тыс.руб. до 5571,30 тыс. руб.).
Какследствие этого, эффективность основной деятельности предприятия снизилась, таккак темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимостиреализованной продукции.
Валоваяприбыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 92,53 тыс. руб. или307,21% (с 30,12 тыс.руб. до 122,64 тыс. руб.).
После того, как оценили финансовые результаты деятельности предприятия,проанализируем показатели эффективности деятельности предприятия, используятаблицы 9 и 10.
Таблица 9
Анализ эффективности иделовой активности деятельности МП «Лифт-Сервис» в 2001 годуНаименование статей 2000 г. 2001г. Относительное отклонение 1 2 3 4 Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, % 0,022 0,360 0,339 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения, % 0,008 0,040 0,032 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности, % 0,118 0,375 0,256 Рентабельность основной деятельности, % 0,040 0,036 -0,004 Рентабельность собственного капитала, % -0,084 0,474 0,558 Оборачиваемость активов, дни 2,648 8,934 6,286 Оборачиваемость производственных активов, дни 2,942 10,403 7,461 Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов, дни 4,622 22,826 18,204 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 19,473 15,772 -3,701 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни 11,614 31,345 19,731 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 7,749 11,485 3,736 Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни 5,039 15,917 10,879 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 17,862 22,617 4,755 Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни 17,695 21,655 3,960 Чистый производственный оборотный капитал 63,340 -13,371 -76,711 Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 9,361 4,640 -4,721 Чистый оборотный капитал 69,686 110,823 41,137
Рентабельность предприятияотражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности ирентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразныхфинансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являютсяотносительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего,в скорости оборота его средств. Вышеперечисленные показатели отражают ростделовой активности предприятия по сравнению с базовым годом.
Необходимообратить внимание на то, что у предприятия в отличие от конца анализируемогопериода, законченного с прибылью в 79,829 тыс. руб., на начало анализируемогопериода имелись убытки, которые составили 9,961 тыс. руб. Соответственно,большинство показателей рентабельности на начало периода были отрицательными.Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствуетоб очень высокой эффективности использования имущества. Уровень рентабельностиактивов в размере 36,030% на конец анализируемого периода обеспечиваетсявысокой оборачиваемостью активов, составившей на конец периода 8,934 оборота вквартал, при средней (4,030%) доходности всех операций (по прибыли доналогообложения).
Вцелом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростьюсовершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровеньделовой активности предприятия, положительна (за анализируемый периодотмечается резкое увеличение значения показателя с 2,648 до 8,934).Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только втом, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, чтопредприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы длясодержания активов, которые приносят достаточную отдачу.
Рентабельностьпроизводственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая,какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активыпредприятия) в начале анализируемого периода равнялась 11,830 %, а на конецпериода составляла 37,450 %. Данная величина показателя рентабельностискладывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в концеанализируемого периода составила 3,600 %, и оборачиваемости производственныхактивов, равной 10,403 оборота в квартал.
Снижениерентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимостиснижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Рентабельностьвсех операций предприятия в конце анализируемого периода составила 4,030 % ибыла на 0,430 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основнойдеятельности). Таким образом, прочая деятельность предприятия является болееэффективной, чем основная.
Рентабельностьсобственного капитала (фактического) предприятия (определяющая эффективностьвложений средств собственников) изменилась с -8,370 % до 47,440 %.
Длительностьоборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 16 дней,краткосрочной дебиторской задолженности 11 дней, а кредиторской задолженности23 дней. Таким образом, длительность оборота чистого производственногооборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборотадебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторскойзадолженности) составляет 4 дня. и 9 дней в начале анализируемого периода.
Следуетобратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величинадлительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка кнулю, поэтому предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов ирешить проблему взыскания дебиторской задолженности.
Таблица 10
Анализ эффективности иделовой активности деятельности МП «Лифт-Сервис» в 2002 годуНаименование статей 2001 г. 2002 г. Относительное отклонение 1 2 3 4 Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, % 0,041 0,182 0,141 Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения, % 0,024 0,027 0,003 Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности, % 0,050 0,161 0,112 Рентабельность основной деятельности, % 0,025 0,021 -0,004 Рентабельность собственного капитала, % 0,046 0,211 0,165 Оборачиваемость активов, 5 1,705 6,819 5,114 Оборачиваемость производственных активов, дни 1,971 7,495 5,524 Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов, дни 6,891 25,634 18,743 Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни 13,061 14,044 0,983 Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни 8,792 23,710 14,918 Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни 10,236 15,183 4,947 Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни 4,460 16,406 11,946 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 20,180 21,944 1,764 Длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, дни 19,326 21,764 2,438 Чистый производственный оборотный капитал 96,390 231,367 134,977 Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни 3,118 7,284 4,166 Чистый оборотный капитал 129,227 388,281 259,054
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежнымплатежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочномпериоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных дляисполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что срокивыполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватитресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Рентабельностьактивов по прибыли до налогообложения (показывающая, какую прибыль приноситкаждый рубль, вложенный в активы предприятия) за анализируемый период в целомбыла средней и варьировалась от 4,080% до 18,170%. Значение рентабельностиактивов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокойэффективности использования имущества. Уровень рентабельности активов в размере18,170% на конец анализируемого периода обеспечивается высокой оборачиваемостьюактивов, составившей на конец периода 6,819 оборота в квартал, при средней(2,670%) доходности всех операций (по прибыли до налогообложения).
Вцелом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростьюсовершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровеньделовой активности предприятия, положительна (за анализируемый периодотмечается резкое увеличение значения показателя с 1,705 до 6,819).Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только втом, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, чтопредприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы длясодержания активов, которые приносят достаточную отдачу.
Рентабельностьпроизводственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая,какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активыпредприятия) в начале анализируемого периода равнялась 4,950%, а на конецпериода составляла 16,140%. Данная величина показателя рентабельностискладывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в концеанализируемого периода составила 2,150%, и оборачиваемости производственныхактивов, равной 7,495 оборота в квартал.
Снижениерентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимостиснижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Рентабельностьвсех операций предприятия в конце анализируемого периода составила 2,670 % ибыла на 0,520 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основнойдеятельности). Таким образом, прочая деятельность предприятия является болееэффективной, чем основная.
Рентабельностьсобственного капитала (фактического) предприятия (определяющая эффективностьвложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода былаположительной и резко изменялась и возросла c 4,560 % до 21,080 %, чтосвидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений впредприятие.
Длительностьоборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 14 дней,краткосрочной дебиторской задолженности 15 дней, а кредиторской задолженности22 дня. Таким образом, длительность оборота чистого производственногооборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборотадебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторскойзадолженности) составляет 7 дней и 3 дня в начале анализируемого периода.
Следуетобратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величинадлительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка кнулю, поэтому предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов ирешить проблему взыскания дебиторской задолженности.
Еслиучесть, что чистый производственный оборотный капитал предприятия на конецанализируемого периода составляет 231,367 тыс. руб., то сокращение длительностиего оборота на один день позволит высвободить денежные средства в размересреднедневной выручки 63,266 тыс. руб. Сокращения длительности оборота можнодобиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения,снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежейпокупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.
Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежнымплатежам, рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочномпериоде, в конце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных дляисполнения денежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что срокивыполнения обязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватитресурсов, чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Из вышерассмотренногоможно сделать общий вывод:
Наблюдается рост деловойактивности предприятия, в то же время наблюдается недостаток собственныхоборотных средств (-239346 руб.) и свободных денежных средств для веденияфинансово-хозяйственной деятельности, т.к.: оборачиваемость текущих активов –замедлилась по сравнению с 2001 годом с 12 до 11,6 оборотов в год.Оборачиваемость материальных активов – увеличилась по сравнению с 2001 годом с21 до 31 оборотов в год. Оборачиваемость дебиторской задолженности –замедлилась по сравнению с базовым годом с 62 до 37 оборотов. Оборачиваемостьденежных средств – замедлилась по сравнению с 2001 годом с 50 до 41 оборота.Период оборота текущих активов – увеличился по сравнению с 2001 годом с 30 до31 дня. Оборачиваемость кредиторской задолженности – увеличилась по сравнению с2001 годом с 18 до 25 оборота. Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами больше нормативного
(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонныйрост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.
-        оборачиваемость текущих активов – замедлилась по сравнению сбазовым годом с 12 до 11,6 оборотов в год
-        оборачиваемость материальных активов – увеличилась по сравнениюс базовым годом с 21 до 31 оборотов в год
-        оборачиваемость дебиторской задолженности – замедлилась посравнению с базовым годом с 62 до 37 оборотов
-        оборачиваемость денежных средств –замедлилась по сравнению сбазовым годом с 50 до 41 оборота
-        период оборота текущих активов – увеличился по сравнению сбазовым годом с 30 до 31 дня
-        оборачиваемость кредиторской задолженности – увеличилась посравнению с базовым годом с 18 до 25 оборота
-        коэффициент обеспеченности собственными средствами большенормативного (Ксос норматив > 0,1). Наблюдается его неуклонный рост исоставляет на конец периода Ксос сред = 0,51
Результат деятельностипредприятия в целом позволяет оценить показатель рентабельности. Рентабельностьосновной деятельности снизилась по сравнению с 2001 годом на 1,45% при ростеприбыли и объемов выручки от реализации по сравнению с 2001 годом в 1,02 раза и1,7 раза.
Экономическаярентабельность снизилась по сравнению с 2001 годом на 1,53%, что говорит оснижении эффективности затрат, т.е. затраты на 1 руб. выручки увеличились посравнению с базовым годом на 0-02 коп.(с 0-96 коп. до 0-98 коп.)
Эффективностьиспользования основных средств составила 67,7%, против 2001 г. – 314,4 % всвязи с наделением предприятия вычислительной оргтехникой и измерительнымиприборами.
Рентабельность основногокапитала снизилась по сравнению с 2001 годом до 13,1% против 26,6%;собственного до 21,7% против 45,6% за 2001 год, в связи с незначительнымиростом объема прибыли от реализации (в 1,02 раза) и значительным увеличениемосновного (стр. 399 Ф1 ср 2001г., стр. 300 Ф1 ср 2002г.) и собственногокапитала (IV-раздел Ф1 ср за 2001г. и III раздел Ф1 ср за 2002 г.).
Несмотря на то, чтопредприятие работает прибыльно, в деятельности присутствуют трудности. Этовыражается в росте дебиторской задолженности, которая не уравновешиваетсякредиторской, росте складских запасов, отсутствие свободных денежных средств непозволяет во время производить расчеты по оплате труда, т.к. налоговыеобязательства – первоочередные. Необходимо заключать договора с партнерами безотсрочки платежей за выполненные работы.
 Таким образом, проблемойявляется снижение рентабельности предприятия, хотя все экономические показателихорошие, то есть — есть резервы.
          Общаяхарактеристика рентабельности представлена в таблице 11.
Таблица 11
Оценка рентабельностипредприятияНаименование показателя Алгоритм расчета 2000 г. 2001 г. Примечание 2000 Изменение 1 2 3 4 5 6 7 Балансовая прибыль (Рб) Стр. 140 Ф2 35207 135793 Увеличение в 3,86 раза 153003 Увелич. в 1,13 раза Прибыль от реализации (Рр) стр.50 Ф2 29690 119676 Увеличение в 4,03 раза 122644 Увелич. в 1,02 раза Чистая прибыль (Рч) стр.140-стр.150 Ф2 22885 79829
Увеличение
 в 3,81 раза 104316 Увелич. в 1,31 раза Рентабельность основного капитала (Rк)
Рб(Рр, Рч)*100%
стр.399 Ф1ср (1999)
стр.300 Ф1ср (2000) 11,6 26,6 13,1 Рентабельность собственного капитала (Rск)
Рб(Рр, Рч)*100%
III разд. Ф1ср (2000)
IV разд. Ф1ср (1999) 30,6 45,6 21,7 Эффективность использования основных средств (Rос)
Рб(Рр, Рч)*100%
стр.120 Ф1ср 158,7 314,4 67,7 в т.ч. активной части основных средств (ресурсный подход)
Рб(Рр, Рч)*100%
Саос 116,4 163,9 67,7 Экономическая рентабельность (эффективность затрат) (Эз)
Рр*100%
стр.020, 030 Ф2 1,33 3,73
Увеличение
на 2,8% 2,2 Снижение на 1,53% Окупаемость собственного капитала (Оск), год
IV разд.Ф1ср (1999)
III разд.Ф1ср (2000)
Рб(Рр, Рч) 4 3 4,6 Рентабельность основной деятельности (Rд)
Рр*100%
стр.010 Ф2 1,31 3,6
Увеличение
на 2,8% 2,15 Снижение на 1,45% 2.5. Анализ себестоимости продукции МП«Лифт-Сервис»
Важным показателем,характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции. От ееуровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпырасширенного воспроизводства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Анализ себестоимостипродукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение. Он позволяетвыяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по егоуровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценкуработы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижениясебестоимости продукции.
Объектами анализасебестоимости являются следующие показатели:
·          полнаясебестоимость товарной продукции в целом и по элементам затрат;
·          затраты на рубльтоварной продукции;
·          себестоимостьсравнимой товарной продукции;
Для выявления конкретныхнаправлений снижения рентабельности проведем анализ себестоимости выполненныхпредприятием работ в табл.9.
Проанализировав табл.9можно сказать, что себестоимость выполненных работ в 2002 году, в сравнении с2001 годом, увеличилась всего на 2366,8 тыс. руб. В том числе по муниципальномузаказу на 1614,4 тыс. руб. и по заказу сторонних организаций на 752,4 тыс.руб.
Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на4 495,73 тыс. руб. или 375,20% (с 1 198,22 до 5 693,94 тыс.руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было созданоПредприятие, за анализируемый период была прибыльной.
Себестоимостьреализованной продукции Предприятия за анализируемый период увеличилась на4403,20 тыс. руб. или 376,95% (с 1168,10 до 5571,30 тыс. руб.).
Таблица 12
Структура себестоимостипродукции МП «Лифт-Сервис» по видам выполняемых работ№ Виды выполняемых работ Ед. изм. Себестоимость 2001г. Отклонение Себестоимость 2002г. Разница м/у фактом 99г. и фактом 00г. План Факт.
гр.5-
гр.4 гр.5: гр.4х100% План Факт
гр.9-
гр.5
гр.9/: гр.8
х100% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1. Всего: т. руб. 2957,1 3204,5 +247,4 108,4 4712,9 5571,3 +2366,8 118,2 Прямые т. руб. 2204,6 2376,0 +171,4 107,8 3513,3 4192,3 +1816,3 119,3 Общепроизводственные т. руб. 131,3 135,8 +4,5 103,4 260,7 253,5 +117,7 97,2 Общехозяйственные т. руб. 621,2 692,7 +71,5 111,5 938,9 1125,5 +432,8 119,8 1.1 Муниципальный заказ, всего т. руб. 2630,7 2853,8 +223,1 108,5 4037,3 4468,2 +1614,4 110,6 Из них: прямые т. руб. 1993,7 2141,9 +148,2 107,4 3073,4 3426,1 +1284,2 111,4 Общепроизводственные т. руб. 111,2 107,1 -4,1 96,3 190,0 184,2 +77,1 96,9 Общехозяйственные т. руб. 525,8 604,8 +79,0 115,0 773,9 857,9 +253,1 110,8 ТО ж/ф, всего т. руб. 2262,5 2268,9 +6,4 100,3 3574,1 3809,0 +1540,1 106,5 Общепроизводственные т. руб. 75,0 69,1 -5,9 92,1 160,0 168,3 +99,2 105,1 Общехозяйственные т. руб. 464,6 493,4 +28,8 106,2 677,0 756,4 +263,0 111,7 КР ж/ф, всего т. руб. 368,2 584,9 +216,7 158,9 463,2 659,2 +74,3 142,3 Из них: прямые т. руб. 270,8 435,5 +164,7 160,8 336,3 541,8 +106,3 161,1 Общепроизводственные т. руб. 36,2 38,0 +1,8 105,0 30,0 15,9 -22,1 53,0 Общехозяйственные т. руб. 61,2 111,4 +50,2 182,0 96,9 101,5 -9,9 104,7 1.2 ТО, ремонт, монтаж лифтов сторонних организаций, всего т. руб. 326,4 350,7 +24,3 107,4 675,6 1103,1 +752,4 163,2 Из них: прямые т. руб. 210,9 234,1 +23,2 111,0 439,9 766,2 +532,1 174,1 Общепроизводственные т. руб. 20,1 28,7 +8,6 142,8 70,7 69,3 +40,6 98,0 Общехозяйственные т. руб. 95,4 87,9 -7,5 92,1 165,0 267,6 +179,7 162,1
Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятияснизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменениясебестоимости реализованной продукции.
Валоваяприбыль Предприятия за анализируемый период увеличилась на 92,53 тыс. руб. или307,21% (с 30,12 до 122,64 тыс. руб.).
Вконце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всехвидов деятельности Предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы отосновной деятельности.
Следуетотметить, что расходы по прочей деятельности Предприятия растут медленнее, чемдоходы по этим видам деятельности.
Вначале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельностив размере 30,12 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этомсоставил -1,35 тыс. руб.
Вконце анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельностив размере 122,64 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этомсоставил 30,36 тыс. руб.
Отосуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периодаПредприятие получило прибыль в размере 153,00 тыс. руб., что на 431,78% большеприбыли в начале периода, составившей 28,77 тыс. руб. Наличие в анализируемомпериоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источникепополнения оборотных средств.
Проанализировавдеятельность предприятия МП «Лифт-Сервис», можно сделать следующие выводы:
АктивыПредприятия за анализируемый период возросли на 182,06 тыс. руб. (c 752,41тыс.руб до 934,47 тыс. руб.), или 24,20%. Увеличение активов произошло за счетроста оборотных активов на 184,42 тыс. руб. или на
43,01% при одновременном снижении внеоборотных активов на 2,37 тыс. руб. или на 0,73%.
Вцелом, рост имущества Предприятия является положительным фактом. Основную частьв структуре имущества занимали оборотные активы.
Доляосновных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 32,74%.Таким образом, Предприятие имеет «легкую» структуру имущества, чтосвидетельствует о мобильности его активов.
В конце анализируемого периода структура имущества характеризуетсяотносительно невысокой долей внеоборотных активов, которая снизилась с 43,01%до 34,38%.
Оборотныеактивы Предприятия за анализируемый период увеличились с 428,77 до 613,19 тыс.руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующихсоставляющих:
-       запасов;
-       дебиторской задолженности;
-       денежных средств при одновременном снижении:
-       прочих оборотных активов.
Ростоборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторскойзадолженности) и ускорение их оборачиваемости свидетельствуют о расширениипроизводства и выборе правильной хозяйственной стратегии.
В анализируемом периоде Предприятие не использовало в своейфинансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.
Основнымисточником формирования активов Предприятия в анализируемом периоде являютсясобственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 60,19% до 75,93%.
Заанализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образованияактивов уменьшилась, что может свидетельствовать об относительном повышениифинансовой независимости Предприятия.
Собственныйкапитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) наначало анализируемого периода составил 452,88 тыс. руб., а на конец периода былравен 709,56 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала(фактического) увеличилась на 256,69 тыс. руб. при одновременном снижении соотношениязаемного и собственного капитала на 0,34. Таким образом, финансоваяустойчивость Предприятия возросла. Собственный капитал Предприятия заанализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел засчет увеличения уставного капитала на 195,22 тыс. руб. (с 353,37 тыс.руб до548,59 тыс. руб.) или 55,24 %, резервов, фондов и нераспределенной прибыли на63,98 тыс. руб. (с 82,43 тыс.руб до 146,41 тыс. руб.) или 77,62 % приодновременном снижении целевого финансирования на 2,51 тыс. руб. (с 2,51тыс.руб до 0 тыс. руб.) или 100 % .
В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: добавочныйкапитал (14,56 тыс. руб.).
Снижениецелевого финансирования может свидетельствовать о выполнении Предприятиемпрофинансированных целевых обязательств.
В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли можетявляться результатом эффективной работы Предприятия.
Предприятиена протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.
Вцелом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростьюсовершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровеньделовой активности Предприятия, положительна (за анализируемый периодотмечается резкое увеличение значения показателя с 1,705 до 6,819).Положительное влияние роста оборачиваемости активов заключается не только втом, что увеличивается показатель рентабельности активов, но и в том, чтоПредприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы длясодержания активов, которые приносят достаточную отдачу.
Рентабельностьпроизводственных активов по результатам от основной деятельности (показывающая,какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные активыПредприятия) в начале анализируемого периода равнялась 4,950%, а на конецпериода составляла 16,140%. Данная величина показателя рентабельностискладывается из рентабельности продаж (основной деятельности), которая в концеанализируемого периода составила 2,150%, и оборачиваемости производственныхактивов, равной 7,495 оборота в квартал.
Снижениерентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимостиснижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Рентабельностьвсех операций Предприятия в конце анализируемого периода составила 2,670% ибыла на 0,520 пунктов выше показателя рентабельности продаж (основнойдеятельности). Таким образом, прочая деятельность Предприятия является болееэффективной, чем основная.
Рентабельностьсобственного капитала (фактического) Предприятия (определяющая эффективностьвложений средств собственников) на протяжении всего анализируемого периода былаположительной и резко изменялась и возросла c 4,560% до 21,080%, чтосвидетельствует о возможности привлечения инвестиционных вложений вПредприятие.
Длительностьоборота запасов и прочих оборотных активов на конец периода составляет 14 дней,краткосрочной дебиторской задолженности 15 дней, а кредиторской задолженности 22дня.
Такимобразом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительностьоборота запасов плюс длительность оборота дебиторской задолженности минусдлительность оборота кредиторской задолженности) составляет 7 дней и 3 дня вначале анализируемого периода.
Показательдлительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам,рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, вконце анализируемого периода не превышал 180 дней, установленных для исполненияденежных обязательств. Таким образом, можно предположить, что сроки выполненияобязательств предприятия еще не истекли или у предприятия хватит ресурсов,чтобы расплатится с кредиторами в течение установленного срока.
Анализфинансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасепрочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического),который на конец анализируемого периода составил 0,759 (при рекомендуемомзначении не менее 0,600).
Такимобразом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись широкиевозможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потерифинансовой устойчивости.
Увеличениеуровня собственного капитала (фактического) за анализируемый периодспособствовало росту финансовой устойчивости Предприятия.
Коэффициентпокрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конецпериода составил 2,208 (на начало 1,399) (при рекомендуемом для соблюдениятребования финансовой устойчивости значении не менее 1), а коэффициент покрытиявнеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конецпериода был равен 2,208 (на начало 1,399). Следовательно, на конецанализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счетдолгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровеньплатежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамикаданного показателя может быть оценена как позитивная.
Коэффициентобеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,633, чтолучше установленного нормативного значения (0,1).
Соотношениезаемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемогопериода равнялось 0,661, на конец периода 0,317 (при рекомендуемом значениименее 0,700).
Коэффициентсрочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счетденежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периодасоставил 0,698, что на 0,588 пунктов выше его значения на начало периода(0,110) при рекомендуемом значении от 0,20 до 0,40.
Коэффициентпокрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периодасоставил 2,726, что на 1,295 пунктов выше его значения на начало периода(1,431) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, заанализируемый период Предприятие сохранило способность погасить текущиеобязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежныхсредств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, на конецанализируемого периода данный показатель не укладывается в диапазонрекомендуемых значений.
КоэффициентБивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности,на конец анализируемого периода составил 0,301, на начало 0,074. Помеждународным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится винтервале 0,170 — 0,400 (в годовом исчислении 0.17 — 0.4). Полученное значениепоказателя позволяет отнести Предприятие к средней группе «риска потериплатежеспособности», т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистойприбыли и амортизации у Предприятия средний.
Интервалсамофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периодасоставил 20 дней (на начало периода 17 дней), что свидетельствует о низкомуровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации)в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств,краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международнойпрактике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (вгодовом исчислении 360 дней).
Предприятиеотносится к первой группе инвестиционной привлекательности
Предприятиеимеет высокую рентабельность и является финансово устойчивым.Платежеспособность Предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового ипроизводственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы длядальнейшего развития.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПОСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МП «ЛИФТ-СЕРВИС» 3.1 Общая характеристика проекта по внедрению ииспользованию единой системы диспетчерского контроля «Элкон»
Инвестиционный проектпосвящен обоснованию эффективности внедрения и использования единой системыдиспетчерского контроля «Элкон» с целью реализации реформыжилищно-коммунального хозяйства, для сокращения затрат на обслуживание лифтовжилищного фонда.
Задачи предприятия винвестиционный период:
·          заключениедоговора на покупку и монтаж оборудования, необходимого для системы контролядиспетчеризации;
·          определение кругапотенциальных пользователей системы ««Элкон»» и заключение с ними договоров наобслуживание;
·          организациибесперебойной работы лифтов для всех пользователей.
Таким образом,инвестиционный проект предприятия предназначен для диагностирования и контроляза работой лифтового оборудования обеспеченного и импортного лифтовогопроизводства, а также защиты электрооборудования лифтов.
Оборудование, входящее всостав системы позволяет объединить под единый диспетчерский контроль всепассажирские лифты жилищного фонда.
Система позволяет следитьза их работой, выявлять возникшие неисправности и остановки с отображением надисплее терминала.
Данная система снабженановейшие технологиями в радиоаппаратостроение, например, такие как интерфейс,что позволяет системе взаимодействовать с мультиинформационной сетью города,что является одним из положительных параметров системы.
Аппаратура обслуживания иконтроль лифтов данной системы позволяет передавать данные о состоянии лифтовна любой объект, снабженный модемом и терминалом (ПК).
Положительное качестводанной системы заключается в том, что она предусматривает независимое питаниеот электросетей зданий, где находится диспетчерский пульт, а работает отавтономного питания. Система при отсутствии напряжения продолжаетфункционировать, обеспечивая полный контроль за работой лифтов.
Можно выделить следующиеосновные преимущества предполагаемой системы:
-        повышениепроизводительности и организации труда операторов (лифтеров) в частиобнаружения неисправностей на лифте, а также сокращения времени их устранения;
-        отмена напроведение ежемесячных технических осмотров лифтов проводимых лифтерамисогласно ППР-98;
-        полныйавтоматический контроль за рабочим состоянием лифтов жилищного фонда;
-        освобождениезанимаемых служебных помещений, диспетчерских (у нас 4 однокомнатные квартиры),в связи с этим сокращение собственных затрат на содержание служебных помещений;
-        сокращениечисленности рабочих операторов (лифтеров) предприятия, следовательно, в связи сэтим сокращение фонда заработной платы и отчислений (подоходный и единыйсоциальный налог);
-        повышениеавтоматизации рабочего места;
-        постоянныйконтроль до 32-х технических параметров работы лифта в полном соответствиитребованиям ПУБЭЛ и отклонение лифта при выходе из строя любого из приборовбезопасности;
-        улучшениекачества связи на лифтах жилищного фонда.
Технико-эксплуатационнаяхарактеристика оборудования.
Пульт диспетчеризациилифтов, соответствующий требованиям правил устройства и безопасностиэксплуатации лифтов 1992 года и согласованный к применению Госгортехнадзором,предназначен для обеспечения централизованного контроля за работой лифтов жилыхи производственных зданий и сооружений.
Пульт обеспечиваетнезависимо от наличия напряжения питания на лифтах:
-        световую извуковую сигнализации из кабины и машинного помещения (МП) о вызове операторана двустороннюю переговорную связь;
-        двухстороннююпереговорную связь между диспетчерским пунктом и кабиной лифта, а также междудиспетчерским пунктом и МП;
-        световую извуковую сигнализацию открытия дверей шахты лифта;
-        световую извуковую сигнализацию открытия двери МП лифта (даже при кратковременно вскрытиидвери МП сигнал запомнится до обработки его диспетчером — функция охраны;
-        световую извуковую сигнализацию о наличии в кабине лифта пассажира (если лифт оборудованподпольным контактом);
-        световую извуковую сигнализацию о нажатии кнопки «Стоп»;
-        световую извуковую сигнализацию о пожаре в подъезде (обязательно для домов выше 10тиэтажей);
-        световую извуковую сигнализацию об удерживании лифта;
-        световуюсигнализацию и звуковая сигнализация движении лифта включается с задержкой на 4минуты.
Проанализировав и изучиввесь спектр преимуществ и недостатков многих систем единого контроля ЛДСС МП«ЛИФТ-Сервис» пришло к выводу, что система единого контроля ЛДССфирмы ЗАО “«Элкон» г. Челябинск по своим технико-эксплуатационнымхарактеристикам экономически выгодна. И имеет наиболее рациональные, низкие ценына приобретаемое оборудование. Существует возможность подключения на один пультдо 256 лифтов, а также позволяет взаимодействовать с мультиинформационной сетьюгорода.
Существующая системаконтроля диспетчеризации:
В настоящее время задействовано5 диспетчерских пунктов в (МКР-1, МКР-2, МКР-3, МКР- 4, МКР-5) оснащенными диспетчерскимипультами ПДЛ-20 для контроля за работой лифтов.
В каждомдиспетчерском пункте находится 3 человека (лифтера) в каждую смену на основаниидокумента: «Единые ведомостные нормы обслуживания и нормативы численности рабочихи младшего обслуживающего персонала жилищно-коммунального хозяйство».Которые производят ежесменные осмотры лифтов, освобождение пассажиров из кабинынеисправного лифта, управлением лифтами и контроль за их исправным состоянием,пуск лифта в работу с предварительной проверкой связи, сигнализации звуковой,световой. Наблюдение за эксплуатацией лифта при нахождении пассажира в кабине,устранение мелких неисправностей или сообщение дежурному персонала аварийнойлифтовой службы (ЛАС), отключение лифта при обнаружении неисправности в работе.
Система предназначена для диагностирования и контроляза работой лифтового оборудования отечественного и импортного производства, атакже защиты электрооборудования лифтов.
Оборудования, входящие всостав системы позволяет объединить под единый диспетчерский контроль всепассажирские лифты жилищного фонда.
Система позволяет следитьза их работой выявление возникших неисправностей и остановок с отображением на дисплеетерминала.
При осуществлениимодернизации предполагается:
1. Повышениепроизводительности и организации труда операторов (лифтеров) в частиобнаружение неисправностей на лифте, а также сокращения времени их устранения.
2. Отмена на проведенияежесменных технических осмотров лифтов проводимых лифтерами согласно ППР-98
3. Полный автоматическийконтроль за рабочим состоянием лифтов жилищного фонда.
4. Освобождениезанимаемых служебных помещений, диспетчерских (четырех однокомнатных квартир),в связи с этим сокращение собственных затрат на содержание служебных помещений.
5. Сокращение численностирабочих операторов (лифтеров) предприятия в связи с этим сокращение фондазаработной платы, отчисление на социальные нужды.
6. Повышениеавтоматизации рабочего места.
7. Постоянный контроль до32-х технических параметров работы лифта в полном соответствии требованиямПУБЭЛ и отключение лифта при выходе из строя любого из приборов безопасности.
8. Улучшения качествасвязи на лифтах жилищного фонда.3.2 Финансовый анализ эффективности предложенныхмероприятий.
Все оборудование связи исигнализации питается с пульта диспетчера и сохраняет работоспособностьнезависимо от наличия напряжения питания на лифте и в доме. При необходимостипульты могут комплектоваться источниками бесперебойного питания.
При необходимости (задополнительную плату) пульты комплектуются устройствами охранной сигнализациикабелей, сигнализация – обрыв кабеля, срабатывает при обрыве (вырезании)кабеля.
В комплект поставкивходит:
1.        Пульт диспетчераПД.00.04.5/30-07 – 1шт.
2.        Блок лифтовой ПД00.16.07 – по емкости пульта.
3.        Переговорноеустройство кабины лифта ПД.00.16.07.Л1 – по емкости пульта.
4.        Техническийпаспорт и инструкция по эксплуатации – 1 шт.
Таким образом, ценаоборудования (с учетом НДС на 01.01.2001г.) составит:
Пульт диспетчерский на 30абонентов (центральный блок) – 21437 руб.
Блок лифтовой ПД.00.16.07(периферийный блок) – 1064 руб.
Переговорное устройствокабины лифта (периферийное устройство) – 98 руб.
Следовательно, стоимостьоборудования для обслуживания лифтов (абонентов) по г. Трехгорный для МП«Лифт-Сервис» составит:
5 * 21437 = 107185рублей
144 абонентов * 1064 =153216рублей
144 абонентов * 98 =14112рублей
 ИТОГО: 274513 рублей
Затраты на монтажоборудования: ориентировочно 10% от стоимости оборудования и равны 27451 рубль.Совокупные затраты, связанные с внедрением системы «Элкон» составят 301964рубля.
Расчет нового тарифа на 1лифт в связи с внедрением оборудования системы «Элкон»:
Затраты составят:
1. Количествообслуживаемых лифтов — 144 шт.
2. Численность работающих — 84чел.
-          электромеханик полифтам – техническое обслуживание
ТО-1 16,36 ч/ч * 144 лиф.* 11 мес. = 25914,24 ч/ч
ТО-2 64,54 ч/ч * 144 лиф.* 1 мес. = 9292,76 ч/ч
и т о г о: 35208,0 ч/ч:1995 ч/ч * 1,12 = 20 человек.
где 1995 ч/ч балансрабочего времени в год на одного работника
1,12 – коэффициентневыходов
— электромеханик полифтам – аварийное обслуживание
2 звена * 2 человека *4,4 * 1,12 = 20 человек,
где 4,4 – коэффициентсменности
-          уборщик лифтов
площадь створок и дверейкабин лифтов – 1915,2 м2
площадь купе кабинылифтов – 1314,7 м2
(1915,2 + 1314,7) м2 /(700 м2 * 0,9 ) * 1,12 = 5,7 человек,
где 0,9 – понижающийкоэффициент нормы обслуживания
-          кладовщик
0,0518 * 3900,3 *2100,126 = 0,9 * 1,2 = 1,1 человек,
где 390 – количествошифров
210 – количество приемови выдач в среднем за месяц .
-          электромонтердиспетчерского оборудования
воздушная прокладкакабеля между домами:
количество пультов –2
количество лифтов – 32
количество человек – 0,22человек
подземная прокладкакабеля между домами
количество пультов- 5
количество лифтов – 112
количество человек –0,739 человек
итого: (0,22 + 0,739)чел.* 1,12 = 1,1 человек
-          уборщик служебныхи производственных помещений
307,3 м2 / (700 м2 * 0,9)* 1,12 = 0,5 человек,
где 307,3 м2 – убираемаяплощадь
— оператор пультауправления оборудованием жилых и общественных зданий
3 человека в смену * 4,4* 1,12 = 15 человек
в с е г о рабочих понормативу – 63,4 человек
-          мастер ТО – 1,5человек (норматив 1 мастер на 15 человек)
-          начальник участкапо аварийному обслуживанию лифтов – 1 человек
-          мастер на участкепо аварийному обслуживанию лифтов
1 человек в смену * 4.4 *1,12 = 4,9 человек
-          начальникпроизводственно-технической группы –0,5 человек
-          инженер поподготовке производства –0,9 человек
-          инженер потехнике безопасности и охране труда –0,8 человек
-          инженер потехническому надзору- 0,2 человек
Административно-управленческийперсонал :
общее руководство (73,2чел. * 1,5 чел. / 61 чел.)= 1,8 человек,
где 73,2 человек–количество рабочих и специалистов.
1,5 человек –нормативнаячисленность на 61 человек
планирование, организациятруда и заработной платы – 1,5 человек
бухгалтерский учет ифинансовая деятельность(73,2 чел. * 3 чел./61 чел.)=3,6 человек,
где 3 человека–нормативная численность на 61 человек
материально-техническоеснабжение – 1,5 человека
общееделопроизводство(73,2 чел. * 2 чел. / 61 чел.)= 2,4 человек,
где 2 человека –нормативная численность на 61 человек
итого: 10,8 человек
общая численность:
(63,4 чел. + 9,8 чел. +10,8 чел.) = 84 человека.
3. Фонд заработной платы- 2177,6 тыс. руб.
Складывается издолжностных и месячных окладов с учетом премии и районного коэффициента.
4. Отчисление насоциальные нужды — 844,9 тыс. руб.
( ФЗП * 38,8 %);
(2177,6 тыс. руб.* 38,8 %) = 844,9 тыс. руб.
5. Материальные затраты — 299,8 тыс. руб.
— запасные части –согласно нормы расхода запасных частей на год эксплуатации пассажирских лифтов( утв. Заместителем главы города в сентябре 1997 года) на 1 лифт –2082 руб.
на 144 лифта – 2082 руб.* 144 лифта =299808 руб. или 299,8 тыс. руб. в год
6. Коммунальные услуги — 36,6тыс. руб.
холодная вода – 14 л * 64чел. * 250 дн. =221900 л. или 221,9 м3
7 л * 20 чел * 250 дн=36050 л., или 36,1 м3
(221,9 + 36,1) м3 * 19-73руб. =5090,34 руб. или 5,1 тыс. руб.
стоки – 25 л * 64 чел *250 дн. =396250 л, или 396,3 м3
12 л * 20 чел. * 250 дн.=61800 л, или 61,8 м3
(396,3 + 61,8) м3 *13,50руб. =6184,35 руб. или 6,2 тыс. руб.
Тепловая энергия:
— горячая вода – 11 л *64 чел.* 250 дн.=174350 л = 174,4 м3 * 0,065 Гкал =11,34 Гкал
5 л * 20 чел. * 250 дн.=25750 л = 25,8 м3 * 0,065 Гкал =1,68 Гкал
-отопление – 23 ккал/час.* 307,3 м3 * 2,7 м * 24 * 235 * 0,532 =57259150 ккал/час = 57,3 Гкал
(11,34 + 1,68 + 57,3)Гкал. * 227,30 руб =15997,37 руб. или 16,0 тыс. руб.
электроэнергия: 6735кВт/час. * 1-375 руб. =9260,63 руб или 9,3 тыс. руб.
всего коммунальные услуги36,6 тыс. руб.
1.        Услугиавтотранспорта — 339,6 тыс. руб.         
Таблица 13
Экономические показателиоборудования «Элкон» системы ЛДСС.
№
пп
/>Показатели Един. изм. Кол-во Цена (руб.)
Сумма (руб.)
Гр.4 * гр.5 1 2 3 4 5 6 1. Техническое обслуживание лифтов в день
маш./ час.
км
7
96
25,50
1,17
178,50
112,32 2. Аварийное обслуживание лифтов(в сутки одна машина)
маш. /час.
км
24
50
25,50
1,17
612,00
58,50 3. Командировка г.Челябинск
маш./ час.
км
16
520
25,50
1,17
408,00
608,00
Всего: ТО – (178,50 +112,32) руб. * 12 мес. * 22 дн. =76776,48 руб.
Аварийное обслуживание –( 1224,00 + 117,00 ) руб. * 12 мес. * 30,4 дн.= 489196,80 руб
Командировка- (408,00 +608,00) руб. * 9 мес. =9144 руб.
ИТОГО: 339662,88 руб.или 339,6 тыс. руб.
8. Прочие затраты                           - 146 тыс. руб.
Итого затрат                          - 4037 тыс. руб.
Рентабельность 2,2 %            - 88,8 тыс. руб.
Всего доходов                        - 4125,8 тыс. руб.
В связи с вышеперечисленным      — 2387 руб.
снижается тариф на 1 лифтон составит:
4125,8 / 144 лифта / 12мес. = 2387 руб.
Таблица 14
Сводная таблицаэкономических показателей оборудования «Элкон» системы ЛДСС.
№
пп Показатели
Един.
изм. В существующих условиях С внедрением оборудования “«Элкон»” 1 2 3 4 5 1. Количество обслуживаемых лифтов шт. 144 144 2. Численность работающих чел. 118 84 3. Фонд заработной платы т. руб. 2783,6 2177,6 4. Отчисления на социальные нужды т. руб. 1071,7 844,9 5. Материальные затраты т.руб. 299,8 299,8 6. Услуги автотранспорта т. руб. 339,6 339,6 7. Коммунальные услуги т. руб. 61,9 36,6 8. Прочие затраты т. руб. 146 146 9. Налог на пользователей автодорогами т. руб. 125,2 105,7 10. И т о г о затраты т. руб. 4850,9 4037 11. Рентабельность 2,2 % т. руб. 106,7 88,8 12. В с е г о доходы т. руб. 4957,6 4125,8 13. Тариф 1 лифта руб. 2871 2387
Результирующий эффект отвнедрения системы ЛДСС.
Положительные стороны отвнедрения:
·          Сокращение фондазаработной платы на — 606 тыс. руб.
в связи с сокращениемчисленности работающих на 34 человека.
·          Сокращениеотчислений на социальные нужды — 226,8 тыс. руб.
·          Сокращениекоммунальных услуг — 25,3 тыс. руб.
·          Внесение в бюджетгорода материальных ресурсов из-за освобождения 4 х однокомнатных квартир. — 332 тыс. руб.
·          Снижение тарифа 1лифта на 393 руб.
Таким образом, на одногочеловека пользовавшегося лифтом снижение составит в месяц: 4,95 коп.
1. 4850,9тыс. руб./ 12191чел./ 12 мес = 33,15 коп.( при существующей ЛДСС)
где: 12191 чел. –утвержденная численность населения проживающих в домах оборудованными лифтами.
2. 4125,8тыс. руб. /12191 чел. / 12 мес = 28,20 коп.( при внедрение оборудования «Элкон»)
Итого снижение: 33-15 –28,20 = 4,95 коп.( в месяц )
Производственно-экономическиепоказатели.
Осуществление проектатребует инвестиций в размере 302 тыс. руб. Наше предприятие инвестируется избюджета г. Трехгорный. Капитальные вложения предназначены для закупкиоборудования, монтажа и пусконаладочных работ.
Количество потенциальныхабонентов 144.
Коммерческаяэффективность проекта.
Эффективность проектовхарактеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат ирезультатов применительно к интересам его участников.
Различают следующиепоказатели эффективности инвестиционного проекта:
·          показателикоммерческой (финансовой) эффективности, учитывающий финансовые последствияреализации проекта для его непосредственных участников;
·          показателибюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществленияпроекта для федерального, регионального или местного бюджетов;
·          показатели экономическойэффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализациейпроекта, выходящих за пределы прямых финансовых интересов участниковинвестиционного проекта и допускающие стоимостные изменение.
Таблица 15
Экономические показатели оборудования«Элкон» системы ЛДСС.
№
пп Показатели
Един.
изм. В существующих условиях С внедрением оборудования «Элкон» 1 2 3 5 6 1. Количество обслуживаемых лифтов шт. 144 144 2. Численность работающих Чел. 118 84 3. Фонд заработной платы т. руб. 2783,6 2177,6 4. Отчисления на социальные нужды т. руб. 1071,7 844,9 5. Материальные затраты Т.руб. 299,8 299,8 6. Услуги автотранспорта т. руб. 339,6 339,6 7. Коммунальные услуги т. руб. 61,9 36,6 8. Прочие затраты т. руб. 146 146 9. Налог на пользователей автодорогами т. руб. 125,2 105,7 10. И т о г о затраты т. руб. 4850,9 4037 11. Рентабельность 2,2 % т. руб. 106,7 88,8 12. В с е г о доходы т. руб. 4957,6 4125,8 13. Тариф 1 лифта Руб. 2871 2387
Итого сокращениематериальных ресурсов составляет: 1190 тыс. руб. в год
Срок окупаемости — временный минимальный интервал (от начала осуществления проекта), за пределамикоторого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным, то есть это период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах),начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные синвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления.
Коммерческаяэффективность (финансовое обоснование) проекта определяется соотношением финансовыхзатрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности будущегопредприятия после реализации проекта.
При осуществлении проектавыделяется три вида деятельности:
Инвестиционная,операционная и финансовая. В рамках каждого вида деятельности происходит притоки отток денежных средств.
Потоком реальных денегназывается разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционнойи операционной деятельности в каждом периоде осуществления проекта (на каждомшаге расчета).
Сальдо реальных денегназывается разность между притоком и оттоком денежных средств от всех трехвидов деятельности (на каждом шаге расчета).
Необходимым условием икритерием осуществимости инвестиционного проекта положительного сальдонакопленных реальных денег в любом интервале проекта.
          В основурасчетов по оценке коммерческой эффективности проекта положены следующиеусловия:
-          продолжительностьпериода планирования принята 2 года;
-          в качестве шагапланирования принят квартал;
-          ставкарефинансирования ЦБ РФ – 16%;
-          рискнедополучения получаемого дохода – 5%;
-          ставкадисконтирования – по рублевым средствам – 27% годовых, 6,75% — квартальных;
-          цены, тарифы инормы не изменяются на протяжении всего периода;
-          инфляцияотсутствует.
По результатам расчетовкоммерческой эффективности получим финансовые показатели проекта:
-          периодокупаемости
-          чистыйприведенный доход
-          индексприбыльности
-          внутренняя нормарентабельности
Из приведенныхпоказателей видно, что при окупаемости вложенных средств в течение 2-х лет,норма рентабельности проекта составляет 88,8 % за квартал, а отдача проекта ввиде чистых денежных средств по истечении 2 лет реализации составляет 4125,8 руб.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
 
В данной дипломной работепроведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия МП«ЛИФТ-Сервис» и дана оценка эффективности работы.
В первой главе работыотражена общая характеристика предприятия, а также основная цель финансовогоанализа и планирования. Этой целью является получение не большого числаключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точнуюкартину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений вструктуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами при этоманалитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояниепредприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу,то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
При анализе финансовогосостояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости.
Финансоваяустойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующеепостоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либохозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным,либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемыхежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовойустойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.
Вовторой главе дипломной работы дается общая характеристика исследуемогопредприятия.Муниципальное предприятие «Лифт-Сервис».
Проводится анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия и дается оценка эффективностиработы МП «Лифт-Сервис». Данный анализ позволяет сделать следующие выводы :
-       предприятие имеет«легкую» структуру имущества, что свидетельствует о мобильности егоактивов. Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периодасоставила 32,74%.
-       структура имуществахарактеризуется относительно невысокой долей внеоборотных активов. котораяснизилась с 43,01% до 34,38%.
-       внеоборотные активыпредприятия за анализируемый период практически не изменились, составив наконец периода 321,28 тыс. руб.
-       структура внеоборотныхактивов за анализируемый период оставалась достаточно стабильной, основнаячасть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (95,23%).
-       за анализируемый период вструктуре внеоборотных активов доля нематериальных активов имела тенденцию кснижению, с 5,73% до 4,77%.
-       в анализируемом периодепредприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельностинезавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочиевнеоборотные активы.
-       структура оборотных активовза анализируемый период существенно изменилась, увеличились с 428,77 тыс.руб до613,19 тыс. руб.
-       стоимость запасов заанализируемый период увеличилась, что является негативным изменением, так какпри этом длительность оборота запасов выросла, на 24,52 тыс. руб. (с 172,66тыс.руб до 197,18 тыс.руб).
-       период объемы дебиторскойзадолженности выросли на 37,73 тыс. руб. что является негативным изменением иможет быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг)предприятия.
-       отрицательным моментомявляется увеличение длительности оборота краткосрочной дебиторскойзадолженности на 5 дн. по сравнению с началом периода, (117,09% против 475,20%)
-       на протяжении анализируемогопериода у предприятия имелись собственные оборотные средства, и ликвидностьбаланса была высокой.
-       за анализируемый период долязаемных средств в совокупных источниках образования активов уменьшилась, чтоможет свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимостипредприятия.
-       собственный капиталПредприятия за анализируемый период увеличился, на начало анализируемогопериода составил 452,88 тыс. руб., а на конец периода был равен 709,56 тыс.руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического)увеличилась на 256,69 тыс. руб. при одновременном снижении соотношения заемногои собственного капитала на 0,34
-       отсутствовала задолженностьпо векселям к уплате. В анализируемом периоде предприятие полностью погасилозадолженность перед прочими кредиторами.
-       убытков по балансу не имело.
-       в структуре заемного капиталадолгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.
-       к концу анализируемогопериода краткосрочные обязательства были представлены только коммерческимиобязательствами.
Ростоборотных средств (то есть запасов, краткосрочной и долгосрочной дебиторскойзадолженности) и ускорение их оборачиваемости свидетельствуют о расширениипроизводства и выборе правильной хозяйственной стратегии.
Анализфинансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о значительном запасепрочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического),который на конец анализируемого периода составил 0,759 (при рекомендуемомзначении не менее 0,600).
Предприятиеотносится к первой группе инвестиционной привлекательности. По результатам всестороннегофинансового анализа различных аспектов деятельности предприятия можно сделатьследующий краткий вывод:
-        предприятиеимеет высокую рентабельность, и оно финансово устойчиво;
-        платежеспособностьпредприятия не вызывает сомнений;
-        качествофинансового и производственного менеджмента высокое;
-        предприятиеимеет отличные шансы для дальнейшего развития.
Такимобразом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкиевозможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потерифинансовой устойчивости.
Увеличениеуровня собственного капитала (фактического) за анализируемый периодспособствовало росту финансовой устойчивости предприятия.
Снижениерентабельности продаж в сложившейся ситуации свидетельствует о необходимостиснижения затрат, в первую очередь, себестоимости продукции.
Следуетобратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величинадлительности оборота чистого производственного оборотного капитала близка кнулю, поэтому предприятию необходимо, прежде всего, оценить размер запасов ирешить проблему взыскания дебиторской задолженности.
Несмотря на то, чтопредприятие работает прибыльно, в деятельности присутствуют трудности. Этовыражается в росте дебиторской задолженности, которая не уравновешивается кредиторской,росте складских запасов, отсутствие свободных денежных средств не позволяет вовремя производить расчеты по оплате труда, т.к. налоговые обязательства –первоочередные. Необходимо заключать договора с партнерами без отсрочкиплатежей за выполненные работы.
Для более эффективнойработы предприятия рекомендуется внедрить инвестиционный проект «Элкон». Прирасчете инвестиционного проекта были получены результаты, из приведенныхпоказателей видно, что при окупаемости вложенных средств в течении 2 лет, нормарентабельности проекта составляет 88,8 % за квартал (88,8% в год), а отдачапроекта в виде чистых денежных средств по истечении 2 лет реализации составляет4125,8 руб.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.       КонституцияРоссийской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года.М.: Юридическая литература, 1993. 62 с.
2.        Закон РФ «Огосударственной налоговой службе РФ» от 21.03.1991 N 943 — 1
3.        Закон РФ «Оналоге на добавленную стоимость» от 6.12.1991 N 1992 — 1
4.        Закон РФ «Оналоге на имущество предприятий» от 13.12.1991 N 2030 — 1
5.        Закон РФ «Оналоге на прибыль предприятий и организаций» от 27.12.1991 N 2116 — 1
6.        Закон РФ «Опорядке опубликования и вступления в силу федеральных конституционных законов,федеральных законов, актов палат Федерального собрания» от 14.06.1994 N 5 — ФЗ
7.        Инструкция от 15июня 2002 г. N 62 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыльпредприятий и организаций»
8.        Налоговый кодексРоссийской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 19 июля 2002года. Одобрен Советом Федерации 26 июля 2002 года.
9.        Налоговый КодексРФ от 5.08.2002 N 117 — ФЗ
10.      Сборник кодексовРоссийской Федерации. Издательство ЗАО «Славянский дом книги».2000.752 с.
11.      ФЗ от 25.04.1995г.О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации «О налоге надобавленную стоимость»
12.      Артемова О.В.Стабилизация и экономический рост в условиях цикличности (макроэкономическийподход): Монография – Челябинск: Челябинский дом печати, 2002.
13.      Баканов М.И.,Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа» Москва «Финансы и статистика»,1993 г.
14.      Глухов В.В.,Дольдэ И.В. Налоги: теория и практика. СПб.: Фонд Специальная литература, 1996.282с.
15.      Е.П. Козлова,Н.В. Парашутин, Т.Н. Бабченко «Бухгалтерский учет в промышленности» Москва«Финансы и статистика», 1993 г.
16.      Евстегнеев Е.Н.Основы налогообложения и налогового права. М.: ИНФРА-М, 2001. 120С.
17.      Литвин М.И.Налоговая нагрузка и интересы предприятий: Финансы. 2000. № 5. 29-31С.
18.      Наумова Н.Н.,Реформа налоговой системы. Налоговый кодекс: часть вторая, журнал«Бухгалтерский учёт» №18, 2002
19.      Родионова В.М.,Федотова М.А. «Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции» Москва«Перспектива», 1995г.
20.      Савицкая Г.В.«Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Минск ИП«Экоперспектива»,2000г.
21.      Черевко А.С.,Евдошенко С.Е… Эффективность работы предприятия: Монография. – Челябинск,2001.
22.      Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» Москва «Инфра-М» ,1995г.
23.      Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. «Финансы предприятий» Москва «Инфра-М»,2001г.
24.      Юткина Т.Ф.Налоги и налогообложение. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2001. 576С.