--PAGE_BREAK--
SeverstalNorthAmericaявляется четвёртым по величине производителем стали в США.
ОАО «Северсталь» имеет ряд дочерних компании [12]:
· Череповецкий металлургический комбинат
· SeverstalNorthAmerica
· Севергал
· Ижорский трубный завод
· Северсталь-Эмаль
· Северсталь-Мебель
· Северсталь-Втормет
· Северсталь-Инвест
· Северсталь-Украина
· Северсталь-Инфоком
· Северсталь-Метиз
· Северталь-Сортовой завод Балаково
· Домнаремонт
· LucchiniGroup
· Северсталь-ресурс
· Воркутауголь
· Карельский окатыш
· Оленегорский ГОК
· Корпоративный университет «Северсталь»
· Свеза — деревоперерабатывающее предприятие
· Авиапредприятие «Северсталь»
Ключевым активом Северстали является Череповецкий металлургический комбинат (ЧерМК). ЧерМК – это предприятие с полным металлургическим циклом, включающим коксохимическое, агломерационное, доменное, сталеплавильное и прокатное производство. Комбинат является одним из самых мощных и современных предприятий по производству черных металлов в мире.
На сегодняшний день активы компании находятся в России, Украине, Казахстане, Италии, Франции, Великобритании, США и в Африке. В 2008 году Северсталь произвела 19,2 млн. тонн стали и зафиксировала выручку в размере 22,4 млрд. долл. США. EBITDAкомпании в 2008 году составила 5,4 млрд. долл. США, доход на акцию равняется 2,2 долл. США.
ОАО «Северсталь», открытое для всего нового в области металлургического оборудования и технологий, является крупнейшим разработчиком и поставщиком технологий на рынке интеллектуальной собственности. По числу полученных патентов на изобретения компания — одна из лидеров Российской металлургии. Основная часть изобретений получена на новые марки стали, новые технологии их производства, совершенствование металлургического оборудования и конструкции новых агрегатов. Кроме того, стратегическим направлением ЧерМК ОАО «Северсталь» является внедрение новых технологий, прогрессивных, как с точки зрения создания конкурентоспособной продукции, так и экологической безопасности.
Уставный капитал ОАО «Северсталь» составляет 6 219 502 (шесть миллионов двести девятнадцать тысяч пятьсот два) рубля. На величину уставного капитала выпущены[12]:
· обыкновенные именные акции в количестве 4 664 627 штук номинальной стоимостью 1 рубль на общую сумму 4 664 627 руб.;
· привилегированные именные акции в количестве 1 554 875 штук номинальной стоимостью 1 рубль на общую сумму 1 554 875 рублей. Держатель реестра акционеров – Закрытое Акционерное Общество «Депозитарно-Клиринговая Компания».
ОАО «Северсталь» крупная компания международного уровня, о масштабах предприятия говорят следующие факты:
1. акции котируются на Лондонской фондовой бирже, ММВБ и в торговой сети CHMF;
2. в 2008 году полученные объемы выручки (свыше 22 миллиардов долларов) и производства стали (более 19 миллионов тонн) позволили занять место лидера среди отечественных компаний металлургической направленности.
Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Северсталь» за 2007– 2009 г.г [12].
--PAGE_BREAK--
5.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Северсталь»
1. Фо(2007г.)= В/Оф=193470255/56923096=3,4 тыс. руб.
Фо(2008г.)= 243634737/63629095=3,83 тыс. руб.
Фо(2009г.)= 143568222/60154380=2,39 тыс. руб.
2. Фе(2007)=1/Фо=1/3,4 =0,29
Фе(2008)=1/3,83 =0,26
Фе(2009)=1/2,39 =0,42
3. Фв(2007)=Оф/Ч=56923096/32184=1768,68
Фв(2008)= 63629095/29507=2156,41
Фв(2009)= 60154380/24296=2475,9
4. Вы(2007)=В/Ч=193470255/32184=6011,38 тыс./чел.
Вы(2008)= 243634737/29507=8256,85 тыс./чел.
Вы(2009)= 143568222/24296=5909,13 тыс./чел.
5. Коб(2007)=В/Обс=193470255/94702983=2,04 об/в год
Коб(2008)= 243634737/118348271=2,06 об/в год
Коб(2009)= 143568222/113671562=1,26 об/в год
6. До(2007)=Д*Обс/В=360*94702983/193470255=176 дней
До(2008)=360*118348271/243634737=175 дней
До(2009)=360*113671562/143568222=285 дней
7. Р осн. про-ва(2007)=П/С=42265/124966526*100%= 0,0338%
Р(2008)= 38567/157387515*100%=0,0245%
Р(2009)= 32841/104520550*100%=0,0314%
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что основные средства на данном предприятии используются не эффективно, т.к. фондоотдача за анализируемый период снизилась: 2009 г. по сравнению с 2007г. на 70,29%, а 2009г. с 2008 на 62,4%. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия. Прежде всего, этого можно достичь за счет увеличения объёмов продаж или сокращения объёмов инвестированных средств.
Фондоёмкость показывает долю стоимости основных фондов приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции. Фондоотдача снизилась, а фондоёмкость увеличилась: 2009г. по сравнению с 2007г. на 142,26%, а 2009г. с 2008г. на 160,25%. Это указывает на то, что осуществляются лишние затраты на производство единицы продукции, следовательно, повышается ее стоимость.
Фондовооруженность выросла в 2009г. с 2007г. на 139,99% — это значит, что обеспеченность предприятия основными фондами так же увеличилось на 105,7%, производительность труда тоже выросла. В данном случае происходит увеличение стоимости основных фондов и сокращается штат рабочих.
Выработка упала: 2009г. с 2007г на 98,3%, 2009г. с 2008г. на 71,57%. Это связано с уменьшением выручки предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился. В 2009г. по сравнению с 2007 г. на 61,82%, а в 2009г. с 2008г. на 61,35%. Это является свидетельством наличия негативной тенденции в развитии предприятия. Улучшить это значение можно за счет принятия следующих управленческих решений: увеличение продаж за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания и планомерное уменьшение общей величины активов.
Обороты увеличились: в 2009г. с 2007г. на 161,75%, а в 2009г. с 2008г. на 163%. Чем выше показатель оборачиваемости в днях, тем большее затоваривание, тем медленнее можно реализовать ТМЦ. Рост рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности.
Так, например, в 2009г. по сравнению с 2007г. рентабельность снизилась на 92,9%, а в 2009г. с 2008г. — увеличилась на 128,2%. При рассмотрении рентабельности в динамике можно заметить, что наибольший рост был в 2007 г. Это объясняется снижением затрат на производство.
5.4 Анализ динамики и структуры баланса
А1(н)=23890033+45070571=68960604
А1(к)=21947427+45674816=67622243
А2(н)=25363098+131148+1920314=27414560
А2(к)=21588309+103663+2366115=24058087
А3(н)=22104255+4561978+1510709=28176942
А3(к)=21971272+5043184+2220441=29234897
А4(н)=348025376+703295=348728671
А4(к)=364353311+1095734=365449045
П1(н)=17708069
П1(к)=19762973
П2(н)=17835463+3363+2057818+1795650=21692294
П2(к)=18244469+1347960+217147=19809576
П3(н)=114918099+3777713=118695812
П3(к)=127070391+169248=127239639
П4(н)=310073122
П4(к)=311429832
А1(Н) 68960604>П1(Н) 17708069 А1(К) 67622243>П1(К) 19762973
А2(Н) 27414560>П2(Н) 21692294 А2(К) 24058087>П2(К) 19809576
А3(Н)28176942
А4(Н) 348728671>П4(Н) 310073122 А4(К)365449045>П4(К)311429832
Для определения ликвидности баланса, сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: выполняется следующее равенство: в нашем случае две группы соответствует требованиям, значит, баланс данного предприятия считается ликвидным.
Актив Сравнение Пассив
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 =
5.5 Анализ ликвидности предприятия
1. Определяем текущую ликвидность:
(А1+А2)-(П1+П2)>0
Тл(н)=(68960604+27414560)-(17708069+21692294)=56974801
Тл(к)=(67622243+24058087)-(19762973+19809576)=52107781
2. Определяем перспективную ликвидность: А3-П3>0
Пл(н)=28176942-118695812=-90518870
Пл(к)=29234897-127239639=-98004742
3. Рассчитываем чистые активы:
(190+290-220-244-252)-(450+590+690-640-650-660)>0
Ча(н)=(348025376+118348271-1920314-27469586)-(114918099+41382426-3363-2057818)= 282744403
Ча(к)=(364353311+113671562-2366115-26163371)-(127070391+39524650-1347960)= 284248306
4. Рассчитываем коэффициент абсолютной ликвидности: А1/П1+П2>0,1
Ал(н)=68960604/17708069+21692294=1,75
Ал(к)=67622243/19762973+19809576=1,71
5. Рассчитываем коэффициент критической ликвидности: А1+А2/П1+П2>1
Кл(н)=68960604+27414560/17708069+21692294=2,45
Кл(к)=67622243+24058087/19762973+19809576=2,32
6. Рассчитываем коэффициент текущей ликвидности:
А1+А2+А3/П1+П2>2
Ктл(н)=68960604+27414560+28176942/17708069+21692294=3,16
Ктл(к)=67622243+24058087+29234897/19762973+19809576=3,06
7. Рассчитываем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
П4-А4/А1+А2+А3>0.1
Коб(н)=310073122-348728671/68960604+27414560+28176942=-0,31
Коб(к)=311429832-365449045/67622243+24058087+29234897=-0,45
При анализе ликвидности предприятия показал :
· Платежеспособность организации в ближайшем периоде хорошая и на начало и на конец периода показатели баланса в норме.
· Платежеспособность предприятия в будущих периодах выглядит нелучшим образом, т. к. нормативные показатели
· Чистые активы ОАО «Северсталь» показали хорошие результаты, а это один из признаков платежеспособности предприятия.
· Коэффициент абсолютной ликвидности тоже в норме. Это свидетельствует о том, что краткосрочная задолженность организации может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
· Коэффициент критической ликвидности показал, что значения в норме. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
· Коэффициент текущей ликвидности так же в норме. Он указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам организация может погасить, мобилизовав все оборотные средства.
· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал отклонение от нормы. Это говорит о нехватке у предприятия собственных оборотных средств.
5.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Проведем анализ финансового состояния предприятия с использованием простых соотношений: СК>1/2валюты баланса
(н)= 310073122>233186824 (к)=311429832>239012436,5
Проведем анализ финансового состояния предприятия с использованием абсолютных показателей:
1. СОС(н)=310073122-348025376= -37952254
СОС(к)=311429832-364353311= -52923479
2. СД(н)= -37952254+114918099=76965845
СД(к)= -52923479+127070391=74146912
3. ОИ(н)=76965845+17835463=94801308
ОИ(к)=74146912+18244469=92391381
4. ΔСОС(н)=-37952254-22104255= -60056509
ДСОС(к)= -52923479-21971272= -74894751
5. ДСД(н)= 76965845-22104255=54861590
ДСД(к)=74146912-21971272=52175640
6. ΔОИ(н)=94801308-22104255=72697053
ДОИ(к)=92391381-21971272=70420109
В нашем случае модель имеет вид (0,1,1), а это значит, что у предприятия нормальное финансовое состояние.
Проведем анализ финансового состояния предприятия с помощью относительных показателей финансовой устойчивости:
1. Коэффициент финансовой независимости: СК/ВБ>0,5
Кфн(н)=310073122/466373647=0,66
Кфн(к)=311429832/478024873=0,65
2. Коэффициент самофинансирования: СК/ЗК>1
Ксф(н)=310073122/114918099+41382426=1,98
Ксф(к)=311429832/127070391+39524650=1,87
3. Коэффициент финансовой напряженности: ЗК/ВБ
Кфнпр(н)= 114918099+41382426/46637 647=0,34
Кфнпр(к)= 127070391+39524650/478024873=0,35
При использовании трех способов оценки финансовой устойчивости предприятия и проведя анализ, сделав расчеты коэффициентов можно сказать, что ОАО «Северсталь» финансово устойчиво, т.к. все показатели в норме.
5.7 Анализ деловой активности предприятия
1. Коэффициент оборачиваемости активов:
В/среднегод. стоимость активов
Коа(2009)=143568222/(466373647+478024873)/2=0,3
Коа(2007)=193470255/346027818=0,6
Као(2008)=243634737/411186838=0,59
2. Длительность оборотов активов:
Число календ. дней/Коа
Доа(2009)=360/0,3=1200 дней
Доа(2008)=360/0,59=610 дней
Доа(2007)=360/0,6=600 дней
3. Рентабельность продукции:
(2009)=ВП/С/с=39047672/104520550=0,37
(2008)=86247222/157387515=0,55
(2007)=68503729/124966526=0,55
4. Рентабельность производства:
ВП/сред.вел.осн.средств+сред.вел.обор.средств
(2009)=39047672/(63629095+60154380)/2+(118348271+113671562)/2=0,22
(2008)= 86247222/166801723=0,52
(2007)= 68503729/150704161=0,45
5. Рентабельность продаж:
(2009)=П от продаж/В=25605870/143568222=0,18
(2008)=73886348/243634737=0,3
(2007)=57682215/193470255=0,3
6. Рентабельность активов:
(2009)=БП/сред.вел.активов=87617234/472199260=0,19
(2008)=115289249/411186838=0,28
(2007)=90685602/346027818=0,26
7. Рентабельность собственного и заемного капиталов:
(2009)=ЧП/сред.вел. СК и ЗК=1356710/310751477+161447783=0,003
(2008)=38579751/411186838=0,09
(2007)=42101125/346027818=0,12
При анализе деловой активности ОАО «Северсталь» в 2009 году все показатели снизились. В 2007 и 2008 г. расчетные данные деловой активности держатся выше, чем в 2009 году. Коэффициент оборачиваемости активов в 2009 г. снизился с 0,6 до 0,3, а длительность оборотов активов наоборот увеличилась с 600 до 1200 дней. Это говорит о том, что активы на предприятии используются неэффективно, а деловая активность спала. Такая же картина наблюдается и по показателям рентабельности. В 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 г. расчетные данные уменьшились. Например, рентабельность продукции в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 и 2008 г. с 0,5 до 0,3. Рентабельность продаж упала в 2009 году с 0,3 до 0,18. Это свидетельствует о том, что ресурсы на предприятии используются неэффективно, а значит и деловая активность организации низка в анализируемом периоде.
5.8 Оценка результатов деятельности ОАО «Северсталь»
ОАО «Северсталь» выполнило намеченную годовую программу по производству товарного проката и отгрузило потребителям 8,7 млн.т. товарного проката, что к уровню 2008 г. составляет 85%.
Из-за резкого падения спроса на металлургическую продукцию, начавшегося в 4 кв. 2008 г., снижение объемов производства в 2009 г. к уровню прошлого года произошло по всем видам предельной продукции: по коксу 8%, по агломерату 3%, по чугуну 11%, по стали 14%.
Выручка от реализации товарной продукции в 2009 году составила 143,6 млрд. руб. По сравнению с 2008 годом выручка в 2009 году снизилась на 100 млрд. руб. за счет падения цен реализации, как на внутреннем рынке, так и на внешнем, а также за счет снижения объемов реализации металлопродукции.
Себестоимость реализованной продукции за 2009 год по сравнению с 2008 годом снизилась на 31 % в основном за счет падения объемов производства, также за счет падения цен на основные виды сырья и материалов. Затраты на сырье и топливно-энергетические ресурсы являются основными составляющими себестоимости. В отчетном году доля этих затрат составила около 70 %.
Чистая прибыль предприятия по итогам 2009 года уменьшилась по сравнению с показателем за 2008 год на 37,2 млрд. руб., главным образом за счет снижения прибыли от продаж и составила 1,4 млрд. руб.
За 2009 год имущество предприятия увеличилось на 12 млрд. руб. или на 12 % за счет внеоборотных активов. По оборотным активам произошло снижение на 5 млрд. руб. или на 4 %.
Из-за замедления экономического роста и снижения доступности финансовых средств, ситуация на рынках потребления стальной продукции серьезно ухудшилась. Спрос на сталь в мировом масштабе в 2009 году снизился на 8 % относительно 2008 года, при том, что падения в последние годы не происходило ни разу. продолжение
--PAGE_BREAK--