Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

--PAGE_BREAK--    продолжение
--PAGE_BREAK--Если получатель отказался от акцепта поручения-требования, то поступившие по этому поучению-требованию товары (за исключением скоропортящихся) поступают на ответственное хранение получателя. При частичном отказе от акцепта товар остается на ответственном хранении получателя в той его части, от оплаты которой он отказался.
В случае акцепта платежного поручения-требования отделение банка получателя извещает отделение банка плательщика об оплате получателем расчетного документа. Сумма платежа зачисляется отделением банка плательщика на расчетный или другой счет плательщика.

Схема документооборота при расчете платежными требованиями
Плательщик  1
Получатель

 2 7

 4 5
Отделение банка, обслуживающее плательщика
 3
 
 6
Отделение банка, обслуживающее получателя
Рис. 3. Схема документооборота при расчете платежными требованиями
1 — отправка документов, подтверждающих отгрузку товара;
2 — сдача плательщиком платежного поручения-требования в четырех или трех экземплярах на инкассо;
3 — отправка платежного поручения-требования в двух экземплярах учреждению банка плательщика;
4 — извещение получателя о поступлении платежного поручения-требования:
5 — отправка получателю оплаченного платежного поручения-требования;
6 — извещение об оплате получателем счета;
7 — перечисление платежа за счет плательщика и извещение об этом плательщика.
Достоинством акцептной формы расчетов платежными требованиями является то, что она позволяет плательщику контролировать соблюдение плательщиком условий, предусмотренных договорами. Ее недостаток заключается в сравнительно медленном поступлении средств на счет плательщика (3 дня на акцепт и двойной срок почтового пробега).
Расчеты платежными поручениями-требованиями могут осуществляться и без их акцепта. Например, со счетов плательщика без акцепта оплачиваются требования за газ, воду, электрическую и тепловую энергию, канализацию, пользование телефоном, почтово-телеграфные и некоторые другие услуги.
Аккредитивная форма расчетов применяется в двух случаях: когда она установлена договором и когда плательщик переводит получателя на эту форму расчетов в соответствии с положениями о поставках продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления.
Особенность аккредитивной формы расчетов состоит в том, что оплату платежных документов производят по месту нахождения плательщика сразу после отгрузки им продукции.
Документарный аккредитив представляет собой соглашение, в силу которого банк, действующий по поручению плательщика и в соответствии с его указаниями, обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть выставленные им переводные векселя, либо дать полномочие другому банку произвести такой платеж или оплату, акцепт или учет переводных векселей против предусмотренных документов при соблюдении всех условий аккредитива.
Участниками аккредитивной операции являются:
банк-эмитент — банк, открывший аккредитив по поручению и в соответствии с указаниями плательщика;
приказодатель аккредитива — плательщик, обычно клиент банка-эмитента, поручающий последнему открыть аккредитив;
бенефициар — лицо, в пользу которого открывается аккредитив, получатель средств по аккредитиву;
авизующий банк — банк, уведомляющий бенефициара об открытии аккредитива в его пользу; часто он же является исполняющим банком, а при подтверждении им аккредитива и подтверждающим банком;
исполняющий банк — банк, уполномоченный банком-эмитентом производить платежи и осуществлять все другие действия, предусмотренные аккредитивом;
подтверждающий банк — банк, подтверждающий аккредитив по просьбе банка-эмитента и принимающий на себя тем самым твердое обязательство по аккредитиву в дополнение к обязательству последнего.
Аккредитив — это форма расчетов через банк, который в этом случае является не только посредником в расчетах, но их активным и ответственным участником. Играя роль обеспечения при осуществлении расчетов, аккредитив выступает и как инструмент финансирования плательщика, получающего оплату еще до поступления товара к получателю, а при аккредитивах, открытых с условием отсрочки платежа — финансирования получателя. В современной мировой торговле расчеты по аккредитиву занимают одно из ведущих мест.
В ходе выполнения операции по аккредитиву документы, представляемые в банк, играют важную роль и к ним предъявляются строгие формальные требования. Так, унифицированные правила устанавливают, что «в операциях с аккредитивами все заинтересованные стороны имеют дело с документами, а не с товарами и (или) другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы».
По аккредитиву с условием платежа по предъявлении бенефициар получает выручку после представления документов в банк и их проверки (в международном обороте процедура именуется «документы против платежа»). Банк должен произвести проверку документов в срок, не превышающий семи рабочих дней после их поступления. Платеж может быть, однако, произведен валютированием (зачислением на счет бенефициара), отсроченным на несколько дней, если исполняющий банк получает покрытие не прямо от банка-эмитента, а через последующие структуры (в порядке «рамбурса»).
По акцептному аккредитиву продавец (бенефициар) выставляет переводный вексель на банк-эмитент, подтвердивший или третий банк, который при предъявлении документов вместо платежа производит его акцепт.
По аккредитиву с отсроченным платежом при предоставлении бенефициаром документов, соответствующих условиям аккредитива, банк-эмитент или подтвердивший банк выдает письменное обещание произвести платеж при наступлении согласованного сторонами срока, определенного условиями аккредитива. Такой платеж возможен как по подтвержденным, так и по неподтвержденным аккредитивам. Срочные аккредитивы являются инструментом финансирования покупателя так же, как и акцептные аккредитивы.
Аккредитивы с негоциацией (покупкой) оплачиваются обычно в банке-эмитенте по представлении документов или при наступлении срока и предусматривают при прохождении документов возможность их негоциации (покупки) каким-либо банком или определенно указанным банком, которые рассматриваются как исполняющие. Практически такая процедура сводится к предоставлению кредита продавцу.
Исполняющий банк негоциирует (покупает) документы по аккредитиву, если они соответствуют его условиям и если аккредитив был им подтвержден. В противном случае документы отправляются банку-эмитенту и только после поступления покрытия их эквивалент выплачивается бенефициару.
Условия аккредитива с авансовым платежом могут предусматривать осуществление части платежей авансом в счет суммы аккредитива. Различают обеспеченные и необеспеченные авансовые платежи. Необеспеченные авансовые платежи связаны для получателя с риском недобросовестного использования плательщиком полученных средств. Обеспечением возврата аванса в этом случае может служить гарантия банка, которая обычно содержит условие снижения ее суммы по мере выполнения поставок и осуществления соответствующих платежей.
Если товар поставляется отдельными партиями через определенные промежутки времени, стороны могут согласовать открытие револьверного аккредитива, сумма которого, покрывая очередную частичную поставку, после осуществления платежа автоматически восстанавливается в прежнем размере. Револьверная оговорка может формулироваться в различных вариантах, например, сумма аккредитива после выплаты может возобновляться несколько раз до достижения установленной максимальной суммы.
Аккредитив обычно открывает банк покупателя по его поручению после того, как стороны по договору купли-продажи согласуют условия поставки и порядок расчетов. В договоре при этом указывается:
1. Наименование банка-эмитента.
2. Вид аккредитива и способ его исполнения.
3. Порядок извещения плательщика (бенефициара) об открытии аккредитива.
4. Полный перечень и точная характеристика документов представляемых плательщиком для получения средств по аккредитиву.
5. Срок представления документов после отгрузки товара.
6. Срок действия аккредитива и другие необходимые условия.
Положение о безналичных расчетах предусматривает, что для открытия аккредитива плательщик должен представить своему банку (банку-эмитенту) заявление на бланке, где следует указать:
1. Номер договора, по которому открывается аккредитив.
2. Срок действия аккредитива (число и месяц его закрытия).
3. Наименование плательщика.
4. Наименование банка, исполняющего аккредитив.
5. Место исполнения аккредитива.
6. Полное и точное наименование документов, против которых производятся выплаты по аккредитиву, срок их представления и порядок оформления (полный развернутый перечень может указываться в приложении к заявлению).
7. Вид аккредитива с указанием по нему необходимых данных.
8. Для поставки каких товаров (услуг) открывается аккредитив, срок отгрузки (оказания услуг).
9. Сумму аккредитива.
10. Способ реализации аккредитива.
После урегулирования с клиентом всех деталей поручения на открытие аккредитива и вопроса постановки покрытия банк-эмитент направляет банку бенефициара (исполняющему банку) извещение об открытии аккредитива с просьбой подтвердить его. Одновременно об этом уведомляется клиент. Исполняющий банк проверяет содержание и подлинность аккредитива, однако он не обязан давать свое подтверждение и брать на себя ответственность за платеж по аккредитиву. Его решение определяется его отношениями с банком-эмитентом и другими обстоятельствами. В случае отказа подтвердить аккредитив исполняющий банк соответственно информирует банк-эмитент, а аккредитив авизует бенефициару без подтверждения.
Получив аккредитив, бенефициар немедленно проверяет его текст и при необходимости сразу же согласовывает с плательщиком (приказодателем) возможные изменения. Соблюдение сроков в аккредитивной операции имеет большое значение. Началом действия аккредитива считается дата его открытия. В аккредитиве должен быть указан срок представления документов после отгрузки. Унифицированные правила устанавливают, что в противном случае банки не принимают документы, представленные им позже чем через 21 день после даты отгрузки. Иногда аккредитив содержит и другие сроки, относящиеся к операции.
Для использования аккредитива бенефициар (плательщик) должен представить в исполняющий банк документы, подтверждающие выполнение всех условий аккредитива. Это может произойти только после выполнения поставки, поскольку они обычно включают также и транспортный документ. Предпосылкой платежа является передача документов в полном объеме, безупречном состоянии и в установленный аккредитивом срок.
Банк проверяет документы в разумный срок, но не позднее чем в течение семи рабочих дней после получения, после чего при отсутствии замечаний кредитует счет бенефициара. Исполняющий банк отсылает документы банку-эмитенту и одновременно на сумму платежа бенефициару дебетует его корреспондентский счет. Возмещение может быть получено и в другом, заранее определенном банке, так называемом «рамбурсном банке», который обычно связан корреспондентскими отношениями с банком-эмитентом и банком, подтвердившим аккредитив. Положение о безналичных расчетах возлагает на исполняющий банк обязанность проверять при выплате по аккредитиву соблюдение плательщиком всех условий аккредитива, правильность оформления реестра счетов, соответствие подписей и печати заявленным образцам, а также наличие надлежащей акцептной надписи, если условиями аккредитива предусмотрен акцепт уполномоченного получателя.
Если при проверке поступивших к нему документов банк-эмитент установит, что они имеют отклонения от условий аккредитива, он по своему усмотрению может предложить приказодателю (клиенту) принять их, несмотря на расхождения (например, если они несущественны). При отсутствии согласия последнего на это он в течение семи дней информирует о выявленных несоответствиях подтвердивший банк, возвращает документы и имеет право потребовать возмещения ранее дебетованной суммы с процентами.
Унифицированные правила подробно описывают некоторые документы, наиболее часто фигурирующие в условиях аккредитивов: транспортные, страховые, счет-фактуру. Так, различным видам транспортных документов посвящается ряд статей. Другие документы рассматриваются в общих чертах. Транспортным документом является документ, подтверждающий факт отгрузки товара, оплачиваемого с аккредитива. В зависимости от пути, которым товар отправляется, это может быть морской или речной коносамент, документ на смешанные перевозки, железнодорожная, авиационная или автомобильная накладная, почтовая квитанция. Представляемый по аккредитиву комплект документов всегда включает счет-фактуру, может включать страховой полис или сертификат, а также весовой и упаковочный листы, сертификат анализа и контроля и другие документы. Положение о безналичных расчетах специально регламентирует порядок представления по аккредитиву реестра счетов. В случае несоответствия данных, содержащихся в документах, условиям аккредитива, банк не принимает их, и аккредитив теряет свое качество надежного обеспечения платежа. Поэтому тщательная проверка, как плательщиком, так, и получателем соответствия документам условий аккредитива имеет первостепенное значение.
Аккредитив должен определять в деталях, какие документы и какого содержания будут требоваться. При отсутствии точных инструкций в этом отношении банк принимает документы такими, какими они представлены, если их данные не противоречат какому-либо другому из представленных документов.
Когда у бенефициара нет возможности устранить выявленные в документах отклонения от условий аккредитива, исполняющий банк может согласиться произвести платеж с оговоркой последующего одобрения документов получателем, если банк считает отклонения несерьезными и при условии, что бенефициар представит гарантию возврата выплаченных средств по первому требованию. Однако следует иметь в виду, что выплата «с оговоркой» связана для плательщика с определенным риском, так как если получатель не примет документы и выплаченная сумма будет возвращена — возможно, с уплатой комиссии, расходов и пени, — последующая возможность реализации поставленного товара может оказаться под вопросом.
Закрытие аккредитива в исполняющем банке производится: — по истечении срока аккредитива;
— по заявлению бенефициара об отказе от дальнейшего использования аккредитива до истечения его срока;
— по заявлению приказодателя об отзыве аккредитива или уменьшении его суммы (при отзывном аккредитиве — по одностороннему заявлению, а при безотзывном — с согласия бенефициара).
О закрытии аккредитива исполняющий банк уведомляет банк-эмитент. Не использованная по аккредитиву сумма перечисляется этому банку по его указанию и возвращается им на счет плательщика. Все последующие претензии из основного договора между сторонами по существу самой поставки товара (оказания услуг) рассматриваются сторонами непосредственно без участия банков. При осуществлении исполняющим банком платежа по аккредитиву или иной операции в соответствии с его условиями банк-эмитент обязан возместить ему понесенные расходы. Расходы по аккредитивной операции, которые обычно возлагаются на приказодателя (получателя), представляют собой ряд комиссий банка:
— за открытие аккредитива;
— за авизование аккредитива без подтверждения;
— за подтверждение аккредитива;
— за изменение аккредитива;
— за проверку документов и выплату с аккредитива или акцепт переводного векселя, а также некоторые другие расходы, в частности, почтовые.

Схема документооборота при аккредитивной форме расчетов
Плательщик  4
Получатель

 5 3
 1
 
Отделение банка, обслуживающее плательщика
 2
Отделение банка, обслуживающее покупателя
Рис. 4 Схема документооборота при аккредитивной форме расчетов
1 — аккредитивное заявление;
2 — поручение об открытии аккредитива;
3 — извещение об открытии аккредитива;
4 — отгрузка продукции и отправка соответствующих документов;
5 — предъявление реестра счетов для немедленной оплаты.
Аккредитив учитывают на счете 55 «Прочие счета в банках», субсчет «Аккредитивы».
    продолжение
--PAGE_BREAK--Аккредитив может быть выставлен за счет собственных средств и за счет банковского кредита.
Остаток неиспользованного аккредитива возвращают организации-получателю и зачисляют на расчетный счет, если аккредитив выставлен за счет собственных средств, или перечисляют в погашение задолженности по ссуде, если аккредитив выставлен за счет банковского кредита.
К недостаткам аккредитивной формы расчетов следует отнести замораживание средств получателей на период действия аккредитива до его фактического использования, а также возможность задержки отгрузки продукции плательщиком до поступления аккредитива. Вместе с тем она гарантирует немедленную оплату счетов плательщиков и способствует соблюдению расчетно-платежной дисциплины.
Сущность операции инкассирования состоит в принятии банком (банком-ремитентом) в строгом соответствии с инструкциями своего клиента (доверителя) обязательства осуществить операции с представленными доверителем документами в целях получения от плательщика акцепта и (или) платежа, либо выдачи коммерческих документов против акцепта и (или) платежа, либо выдачи документов на иных условиях.
При осуществлении инкассовых операций банки и их клиенты, помимо Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) и Положения о безналичных расчетах в Российской Федерации, руководствуются Унифицированными правилами по инкассо, разработанными и утвержденными Международной торговой палатой.
Инкассо может быть «чистым» и «документарным». Чистое инкассо — это инкассо только финансовых документов (переводных и простых векселей, чеков, платежных расписок и иных подобных документов, используемых для получения платежей), когда перечисленные финансовые документы не сопровождаются документами коммерческими. К числу последних относятся счета, транспортные и страховые документы, документы о праве собственности и любые иные документы, не являющиеся финансовыми. Документарное инкассо — это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, а также инкассо только коммерческих документов.
Участниками операции документарного инкассо являются: доверитель — клиент банка, поручающий ему проведение инкассовой операции;
банк-эмитент (в международном обороте «банк-ремитент») — банк, которому доверитель поручает получение (инкассирование) платежа от получателя;
исполняющий (инкассирующий) банк — банк, привлеченный банком-эмитентом для выполнения инкассового поручения клиента;
плательщик — лицо, которому должны быть представлены для оплаты документы согласно инкассовому поручению.
Инкассирование платежа от получателя может производиться различными путями. Рассмотрим их подробно:
1. Документы против платежа. Исполняющий банк должен вручить документы получателю только против немедленной оплаты. На практике некоторые получатели воздерживаются от принятия документов и платежа до прибытия товара, если в договоре купли-продажи не согласовано, что оплата должна последовать при первом предъявлении документов. Поэтому необходимо иметь соответствующее условие в договоре и включать его в инкассовое поручение.
2. Документы против акцепта. Исполняющий банк может вручить документы только против акцепта плательщиком переводного векселя сроком на определенное количество дней от предъявления или на определенный день (вексель «на столько-то дней от предъявления» или «срочный вексель»). В этом случае получатель может перепродать полученный товар и использовать вырученные средства для оплаты векселя в установленный срок. Продавец, таким образом, предоставляет покупателю отсрочку платежа, получая в обеспечение акцептованный переводный вексель. Однако в течение срока векселя он несет риск неплатежа и может потребовать от покупателя дополнительной гарантии оплаты векселя со стороны третьего лица, предпочтительно банка, в форме вексельного поручительства (аваля или банковской гарантии). В инкассовом поручении обычно указывается, должен ли быть совершен протест векселя в неплатеже. Без такого указания исполняющий банк делать этого не обязан.
3. Документы против письма о принятии обязательства. Исполняющий банк передает документы получателю против письма-обязательства (гарантийного письма), текст которого составляет банк-эмитент или доверитель (продавец). Этим письмом плательщик принимает на себя обязательство оплатить сумму инкассо в установленный срок. Предпочтение при этом отдается гарантии банка, если только плательщик не является абсолютно надежным.
При исполнении инкассового поручения на банки не возлагается обязанности по проверке документов, представляемых им доверителем для отсылки получателю. Они должны только удостовериться по внешним признакам в соответствии полученных документов, перечисленных в инкассовом поручении. Об отсутствии какого-либо документа или о выявленном несоответствии банк немедленно извещает доверителя и, если недостаток не устранен, банк вправе возвратить документы без исполнения. Документы представляются плательщику в той форме, в которой они были получены. За последствия, возникающие из-за задержки, потерь, искажений или ошибок в пути или при передаче средствами связи, банки, участвующие в расчетах по инкассо, не несут никаких обязательств и ответственности. Операции расчетов по инкассо включает три основные фазы:
1. Инкассовое поручение доверителя (продавца).
2. Пересылка инкассового поручения банка-эмитента исполняющему банку.
3. Иинкассирование суммы платежа исполняющим банком. Рассмотрим эти фазы подробно:
1. Инкассовое поручение доверителя. После отправки товара продавец получает соответствующий транспортный документ, который он передает вместе с прочими предусмотренными договором купли-продажи документами (счет-фактура, страховой сертификат и др.) своему банку для направления на инкассо получателю. Для оформления инкассового поручения банки обычно пользуются разработанными ими формулярами. Это обеспечивает надежность проведения операции, так как в дальнейшем участвующие в ней банки придерживаются только поручения.
2. Пересылка инкассового поручения исполняющему банку. Банк-эмитент, удостоверившись по внешним признакам в соответствии полученных от клиента документов, перечисленных в инкассовом поручении, направляет их с необходимыми инструкциями исполняющему банку (банку плательщика).
3. Инкассирование платежа и перевод выручки. При инкассо с условием «документы против платежа» плательщик оплачивает документы, и исполняющий банк немедленно направляет выручку банку-эмитенту, который зачисляет ее на счет клиента.
При инкассо по схеме «документы против акцепта» плательщик акцептует полученный с документами переводный вексель; в зависимости от указания в инкассовом поручении акцепт остается в исполняющем банке или возвращается банку-эмитенту. В последнем случае продавец может учесть вексель или поручить инкассировать сумму при наступлении срока платежа.
Требование платежа должно быть предъявлено не позднее дня наступления срока платежа. Частичные платежи допускаются только в случаях, когда это установлено банковскими правилами или при наличии специального разрешения в инкассовом поручении. Исполняющий банк должен представить документы плательщику для оплаты или акцепта немедленно по получении инкассового поручения. Он вправе удержать из инкассированных сумм причитающееся ему вознаграждение и возмещение расходов.
Если платеж и (или) акцепт не получен, исполняющий банк немедленно извещает о причинах этого банк-эмитент, который соответственно информирует клиента и запрашивает дальнейшие указания. Исполняющий банк вправе возвратить документы банку-эмитенту, если он не получит от него указаний о дальнейших действиях в разумный срок или в срок, установленный банковскими правилами. Для обеспечения безупречного осуществления инкассовой операции стороны по договору купли-продажи должны предусмотреть в его тексте детально все ее условия, в частности, основные элементы выбранного вида инкассо.
В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения инкассового поручения клиента банк-эмитент несет перед ним ответственность на основаниях и в размере, предусмотренных законом для случаев нарушения обязательств. Если при исполнении инкассового поручения исполняющий банк нарушил правила совершения расчетных операций, ответственность перед доверителем может быть возложена на этот банк.
В соответствии с договоренностью сторон при заключении договора купли-продажи с расчетом по инкассо в инкассовом поручении определяется, за чей счет относится комиссия и (или) расходы по инкассо (формуляры инкассового поручения предусматривают различные возможности).
Если, несмотря на указание в инкассовом поручении, плательщик отказывается от оплаты комиссии и (или) расходов, они могут быть отнесены на счет доверителя, и банк вправе удержать их из выручки. Размеры банковской комиссии определяются действующими тарифами банков. Они включают в основном:
—              сборы за выдачу документов против платежа или акцепта;
—              сборы за освобождение партий товара, когда они адресованы банку или экспедитору в распоряжение банка;
—              сборы за получение платежа по акцепту при наступлении срока.
Платежные поручения используются организациями для расчетов за продукцию и услуги, расчетов с бюджетом, органами социального страхования и др. Их можно применять в одногородних и иногородних расчетах.
Платежное поручение представляет собой распоряжение владельца счета банку на перечисление денежных средств с его расчетного счета на счет получателя денег. В нем обязательно указывают назначение подлежащих перечислению сумм.
Платежное поручение передается в учреждение банка плательщика в порядке последующего акцепта после получения получателем товарно-материальных ценностей или оказанных ему услуг. Вместе с тем оно может выписываться и для предварительной оплаты счетов плательщиков. Под предварительной оплатой понимают оплату товаров или оказанных услуг, готовых к отгрузке (оказанию) получателем немедленно после получения платежа и отгружаемых (оказываемых) не позднее 3 рабочих дней со дня получения платежа.
Платежные поручения оформляют, как правило, на сумму не менее предельной величины, установленной для банковских операций по безналичному расчету. Платежи менее этой суммы осуществляют обычно почтовыми переводами. Не ограничивается сумма переводов на имя отдельных граждан причитающихся лично им средств на имя других организаций, где нет кредитных учреждений.
При расчетах платежными поручениями (переводами) операции по расчету у плательщиков и покупателей отражают на счетах бухгалтерского учета таким образом, как и при расчетах платежными поручениями-требованиями.
Расчеты чеками в последние годы все шире используется при одногородних расчетах (особенно для расчетов с транспортными организациями).
Различают чеки из лимитированных и нелимитированных чековых книжек. Лимитированные чековые книжки выдаются для расчетов только с одним плательщиком или подрядчиком. Сумма лимита и срок действия книжки должны быть ограничены.
Согласно ст. 877 ГК РФ, чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. При этом в качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Основные реквизиты чека таковы:
1. Наименование «чек», включенное в текст документа,
2. Поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму.
3. Наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж.
4. Указание валюты платежа.
5. Указание даты и места составления чека.
6. Подпись лица, выписавшего чек, — чекодателя. Как и в случае векселя, отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.
Чек может передаваться по индоссаменту, причем при оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов. При этом индоссамент, совершенный плательщиком, является недействительным, что призвано не допустить появление в обороте уже оплаченных банком чеков. Лицо, владеющее переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов.
Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля. В отношении аваля действуют правила, сходные с действующими в отношении векселя. То же относится и к последствиям отказа от оплаты чека, который должен быть удостоверен:
— совершением нотариусом протеста;
— отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате;
— отметкой инкассирующего банка с указанием даты о том, что чек своевременно выставлен и не оплачен.
В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность. В этом случае чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов в соответствии с установленными санкциями за просрочку в исполнении денежного обязательства согласно п. 1 ст. 395 ГК РФ.
Расчеты в порядке плановых платежей производятся в тех случаях, когда между плательщиками и получателями сложились устойчивые хозяйственные и расчетные отношения, а поставки носят регулярный характер. Сущность данной формы заключается в том, что получатель оплачивает поступающий товар равными суммами в сроки, установленные соглашением между плательщиками и получателями (как правило, не реже чем через 5 дней). Расчетные документы при данной форме расчетов могут выписываться как получателем (платежные поручения-требования), так и плательщиком (поручения, чеки). Стороны периодически уточняют состояние расчетов и на основании фактического отпуска товаров производят перерасчет. Расчеты уточняют один раз в 5, 10 или 15 дней, но не реже чем через 30 дней.
Расчеты в порядке плановых платежей позволяют значительно уменьшить объем учетной и финансовой работы, поскольку отпадает необходимость контроля за оплатой каждого отдельного платежного документа.
1.3           . Влияние дебиторской задолженности на финансовые
результаты предприятия и методика управления дебиторской
задолженностью
Недостаток оборотных денежных средств, с одной стороны, и избыток плохо ликвидных товаров, с другой стороны, приводят к неликвидности баланса предприятия, то есть к тому состоянию, когда предприятие не может быстро (или хотя бы в срок) вернуть долги своим кредиторам. Пассивная часть баланса предприятия, сформированная кредиторской задолженностью, оказывается «обеспеченной» в активе либо неликвидным товаром, либо дебиторской задолженностью.
Согласно ст. 410 ГК РФ возможно прекращение обязательства полностью или частично путем зачета встречного требования к должнику. Для того чтобы зачет встречных требований был возможен, необходимо, чтобы зачитываемые требования удовлетворяли следующим условиям:
—              необходимо обеспечить встречность требований;
—              необходимо обеспечить однородность требований. Например, оба требования должны быть денежными или оба должны быть товарными. Причем по общему правилу обстоятельства происхождения требований в этом случае не играют никакой роли;
— необходимо, чтобы сроки исполнения зачитываемых требований либо были уже наступившими, либо были определены как «до востребования». Следует заметить, что если срок исполнения требования не указан, он считается «до востребования», а также нельзя зачесть требования, если хотя бы для одного из них срок наступит в будущем;
— необходимо волеизъявление хотя бы одной из сторон зачета. Законодательство не предусматривает в обязательном порядке согласие двух сторон зачета. Норма о достаточности волеизъявления одной стороны является императивной, и любое соглашение сторон о недопустимости зачета встречных требований без согласия контрагента ничтожно. Хотя обоюдное волеизъявление, заключенное договором зачета, будет только приветствоваться;
    продолжение
--PAGE_BREAK--— необходимо, чтобы зачитываемые требования были действительными, то есть не являлись бы фиктивными, вымышленными либо притворными. Также необходимо обратить внимание, чтобы по зачитываемым требованиям еще не истекли сроки исковой давности, либо пресекательные сроки, предусмотренные законодательством либо договором, из которого данное требование вытекает. Когда истекают сроки пресекательной давности, требование становится недействительным. Когда же речь идет об истечении сроков исковой давности, это еще не означает недействительности требования, однако сделка зачета в этом случае недопустима на основании ст. 411 ГК РФ. Договорные отношения в преобладающем большинстве предусматривают условие предварительной оплаты договорных обязательств, однако, если такой пункт в договоре отсутствует, оплата товаров, работ услуг не совпадает по времени с их предоставлением, а производится позднее. Такие взаимоотношения между получателем и плательщиком называются коммерческим кредитованием.
С одной стороны, коммерческое кредитование позволяет увеличить объем производства и реализации товаров, но, с другой стороны, у плательщика возникает ряд проблем, таких, как нехватка оборотных средств, неплатежи, сложность контроля за несвоевременностью получения платежей, возможность появления сомнительных долгов. Таких проблем можно избежать с помощью факторинга.
Основным документом, регулирующим факторинговые операции, является Гражданский кодекс РФ, которым предусмотрены достаточно подробные правила, регулирующие эти отношения.
Помимо договора факторинга, Гражданским кодексом РФ регулируются также отношения цессии (сделки по уступке требования). Цессия в отличие от договора факторинга, используемого в предпринимательской деятельности, носит общегражданский характер и имеет более широкое применение. Общим правилом для цессии является переход права первоначального кредитора к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права. Иное может быть предусмотрено законом или договором. Объем же денежных требований, уступаемых финансовому агенту, может быть различным и должен быть четко определен в договоре. Отличительной чертой договора факторинга является и предусмотренная законом возможность уступки права на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.
Таким образом, ряд правил о цессии распространяется на факторинг (например, в отношении формы договора факторинга), в то время как обратной зависимости нет.
При вексельной оплате поступающих ресурсов или продаваемой продукции (работ, услуг) могут использоваться простые и переводные векселя.
Простой вексель — это письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить определенную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги. В нем указывают место и дату выдачи, сумму обязательства в целом или с выделением обязательства по оплате процентов, срок и место платежа, наименование получателя, подпись векселедателя.
Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ дебитору (трассату) уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Этот документ превращается в долговое обязательство после его акцепта трассатом. С помощью передаточной надписи (индоссамента) вексель может использоваться неоднократно, тем самым, выполняя функцию универсального кредитно-расчетного документа. Существенно убыстряет оборот средств учет (дисконтирование) векселей в банках. В этом случае векселедержатель посредством индоссамента передает вексель банку до наступления срока платежа и получает вексельную сумму за вычетом учетного процента в пользу банка, называемого дисконтом.
В развитии вексельного обращения в стране существенна роль постановления Правительства от 26 сентября 2000 г. № 1024, в соответствии с которым с 1 ноября 2000 г. в хозяйственный оборот внедрены единые образцы бланков для простого и переводного векселя. Указанные бланки могут применяться при заключении хозяйственных договоров на срок не более 180 дней.
Постановлением рекомендовано Центральному банку РФ использовать для проведения переучетных операций векселя, и поручено представить Правительству РФ данные об учтенных коммерческими банками векселях небанковских учреждений, но не погашенных в срок. Предусмотрены ускоренные процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении долговых обязательств, оформленных векселями. В настоящее время учет расчетов с использованием векселей у получателя векселя рекомендуется осуществлять по упрощенной схеме на тех же счетах, на которых отражаются расчеты без использования векселей. Выделение расчетов с использованием векселей осуществляется в аналитическом учете.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ ДЕБИТОРСКОГО И КРЕДИТОРСКОГО ХАРАКТЕРА НА ПРИМЕРЕ ООО «ГЕЛЕУМ-ДИЗАЙН»
2.1.         Организационная характеристика ООО «Гелеум-Дизайн»
Общество с ограниченной ответственностью «Гелеум-Дизайн», именуемое в дальнейшем ООО «Гелеум-Дизайн», создано в соответствие с Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
ООО «Гелеум-Дизайн» руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также настоящим Уставом. ООО «Гелеум-Дизайн» обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет расчетный и иные счета в учреждениях банков, печать и штамп со своим наименованием и указанием места нахождения ООО «Гелеум-Дизайн», бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания.
ООО «Гелеум-Дизайн» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и арбитраже.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности.
ООО «Гелеум-Дизайн» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своего учредителя.
Учредитель ООО «Гелеум-Дизайн» не отвечает по его обязательствам и несет риск убытков, связанных с деятельностью ООО «Гелеум-Дизайн», в пределах стоимости внесенного им вклада.
В случае несостоятельности (банкротства) ООО «Гелеум-Дизайн» по вине учредителя или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для ООО «Гелеум-Дизайн» указания либо иным образом имеет возможность определять его действия, на указанного учредителя или других лиц в случае недостаточности имущества ООО «Гелеум-Дизайн» может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.
Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам ООО «Гелеум-Дизайн», равно как и общество не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.
Основной целью создания ООО «Гелеум-Дизайн» является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.
Предметом деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» является:
— производство и реализация стройматериалов, сборно-разборных строений.
— продажа леса, лесопиление, деревообработка;
— строительство объектов промышленного и гражданского назначения, выполнение строительно-монтажных работ;
— подготовительная работа на строительной площадке;
— возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений,
— консультационные услуги в области строительства и недвижимости;
— строительство, реконструкция и ремонт жилых и нежилых помещений;
 Виды деятельности, требующие лицензирования, ООО «Гелеум-Дизайн» осуществляет только после получения соответствующих лицензий.
В настоящее время наиболее развито производство и транспортировка оконных и дверных блоков, от которого предприятие получает наибольшую прибыль и подрядные строительно-восстановительные работы.

Производственная структура ООО «Гелеум-Дизайн»
 SHAPE  \* MERGEFORMAT
Рис.5
Как видно из приведенного выше рисунка, во главе производственной структуры предприятия стоит директор предприятия. В его непосредственном подчинении находятся три заместителя – заместитель по капитальному строительству, главный бухгалтер и главный инженер. В свою очередь каждый из них имеет свою иерархию подчиненных. Заместителю по капитальному строительству подчиняется ПСУ (производственно-строительный узел), в функции которого входит непосредственное производство оконных и дверных блоков, лесопиление. Главному инженеру подчинятся, МТО (материально-технический отдел), главный энергетик и охрана труда, ПТО (планово-технический отдел), отдел главного механика и начальник участка. В обязанности главного инженера входит координация деятельности компании связанная с производственным процессом. МТО отвечает за своевременных ремонт техники, оснащения ее всеми необходимыми материалами, хранение запасных частей и другого инвентаря необходимого для производства. В круг обязанностей главного энергетика входит обеспечение предприятия энергетическими ресурсами, в частности электроэнергией. Руководитель отдела по охране труда обязан приводить в соответствие с научными рекомендациями условия труда на предприятии, своевременно проводить инструктаж по технике безопасности. Основной задачей ПТО является прогнозирование положения рынка строительства и строительных материалов, а также разработка графиков строительства, планов загруженности мощностей и иной планово-нормативной документации. Отдел главного механика предназначен для поддержания работоспособности транспортных средств и своевременном техническом осмотре бетоновозов. В обязанности начальников участков входит координация действий мастеров на месте, которые в свою очередь проводят инструктаж и контроль деятельности производителей работ. Деятельность начальников участков регламентируется планово-нормативными документами, разработанными в ПТО. В свою очередь, начальники участков могут вносить коррективы в эти документы путем предоставления необходимой информации и ее обосновании в ПТО.
В подчинении отдела главного механика находятся водители легкового автотранспорта, водители грузового автотранспорта, автокрановщик и водитель-экспедитор. В круг обязанностей водителей легкового автотранспорта входит доставка легковесных грузов по городу со склада, выезд на места строительных объектов. Водители грузового автотранспорта должны доставлять грузы на строительные объекты.
Заместитель директора по общественным вопросам отвечает за связь организации с внешней средой. В его компетенцию входит круг вопросов связанных с презентацией новой продукции, рекламная деятельность, связь с прессой.
В настоящее время штат сотрудников ООО «Гелеум-Дизайн» укомплектован всеми необходимыми сотрудниками. Директор, его заместители и менеджеры организации имеют высшее образование. Исполнители на местах прошли специальную подготовку и имеют все необходимые навыки работы.
В постоянном штате сотрудников насчитывается более 64 человек. Предприятия также заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что временно увеличивает количество работников на балансе предприятия. Текучесть кадров очень мала и находится в пределах нормы. Сотрудники предприятия тесно контактируют друг с другом; преобладает неформальный тип взаимоотношений, что приводит к благоприятному климату внутри организации. Предприятие занимается также и повышением уровня профессионализма своих сотрудников, в связи с чем время от времени отправляет их на курсы повышения квалификации.
Высшим органом управления ООО «Гелеум-Дизайн» является его учредитель, который руководит деятельностью общества в соответствии с законодательством и настоящим Уставом.
К исключительной компетенции учредителя ООО «Гелеум-Дизайн» относятся:
-        определение основных направлений деятельности предприятия, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;
-        изменение Устава, в том числе изменение размера уставного капитала;
-        избрание директора и досрочное прекращение его полномочий; заключение договора с директором;
-        избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора);
-        утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;
-        принятие решения о распределении чистой прибыли, определение порядка покрытия убытков;
-        утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность;
-        назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;
-        принятие решения о реорганизации или ликвидации;
-        назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
-        принятие решений о внесении учредителем вклада в имущество общества;
-        решение иных вопросов, предусмотренных законодательством и настоящим Уставом
Руководство текущей деятельностью ООО «Гелеум-Дизайн» осуществляется единоличным исполнительным органом — директором.
Директор ООО «Гелеум-Дизайн» назначается учредителем общества на срок не менее двух лет.
Директор:
-        без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
-        выдает доверенности на право представительства от имени организации, в том числе доверенности с правом передоверия;
-        обеспечивает выполнение текущих и перспективных планов ООО «Гелеум-Дизайн»;
-        издает приказы о назначении на должности работников, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
-        принимает решения и издает приказы по оперативным вопросам деятельности организации, обязательные для исполнения работниками;
-        обеспечивает необходимые условия труда работникам, отвечающие требованиям безопасности и гигиены в соответствии с кодексом законов о труде Российской Федерации;
Права и обязанности директора, порядок осуществления им полномочий по управлению ООО «Гелеум-Дизайн» устанавливаются договором, заключенным между обществом и директором.
Структура управления ООО «Гелеум-Дизайн» является линейной. На это указывает тот факт, что директору подчиняются его заместители, главный бухгалтер, главный инженер, а им в свою очередь исполнители на местах, что полностью соответствует описанию линейной структуры управления. Так, главному бухгалтеру подчиняется отдел бухгалтерии, в подчинении главного инженера находится МТО, а в частности инженер МТО, заместителю по капитальному строительству подчиняется непосредственный исполнитель – ПСУ. Поскольку структура управления является линейной, то связей между службами практически нет, поскольку у них слишком мало точек соприкосновения. Например, главный бухгалтер и главный инженер имеют мало общих производственных интересов в связи со своей специфической деятельностью. Связи между службами установлены должностными инструкциями, а также иными документами нормативного характера. Координация деятельности на предприятии происходит на прямую между отделами, что сокращает время для принятия решения. Из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что отношения между отделами носят в основном неофициальный характер.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Уставный капитал является основным источником формирования собственных средств предприятия и представляет совокупность средств, первоначально вложенных в предприятие его собственником. Уставный капитал ООО «Гелеум-Дизайн» составляет 60500 рублей.
Эффективное хозяйствование предполагает постоянное изучение показателей работы предприятия. В процессе оперативного анализа торговой деятельности изучают и оценивают показатели, которые характеризуют, с одной стороны, результат – прибыль и товарооборот, а с другой, ресурсы и затраты – материально-техническая база, оборотный капитал, трудовые ресурсы, издержки обращения. Это означает, что аналитическая работа должна базироваться на системе показателей. Основные показатели работы предприятия приведены ниже в таблице 2.1.1.
Таблица 2.1.1
Основные показатели работы ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005, тыс. руб.
2006, тыс.руб.
2006 в % к 2005
1
2
3
4
1. Выручка от продаж
9932
10277
103,5
2. Затраты
1949
1968
101,7
3. Прибыль (убыток)
405
439
108,4
4. Рентабельность, %
0,21
0,22
105,6
5. Основные средства
5516,7
4687,1
85,1
6. Фондоотдача, руб./руб.
1,8
2,1
117,1
7. Фондовооруженность, руб./чел
74,6
70,1
94,1
8. Фондоемкость, руб./руб.
0,55
0,45
82,1
9. Оборотные средства
1097,9
2735
249,1
11. Число оборотов, об.
39,7
95,8
241,3
12. Коэффициент закрепления, руб./руб.
0,11
0,27
245,4
13. Численность работников, чел.
74
67
90,5
14. Фонд оплаты труда
1025
1650
161,7
15.Среднемесячная заработная плата, руб.
1385,1
2463,8
178,7
16. Производительность труда, руб./чел.
134,2
153,4
114,4

Из таблицы 2.1.1 видно, что за исследуемый период наблюдается рост многих финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия. Увеличилась производительность труда на 1,1%; выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом возросла на 345 тыс. руб.; снизилась фондовооруженность с 74,6 руб./чел, в 2005 году до 70,1 руб./чел, в 2006 году; доля основных средств в валюте баланса уменьшилась на 8,5 %, а также коэффициент обновления основных средств с 0,11 руб./руб. в 2005 году до 0,27 руб./руб. в 2006 году.
Осуществление деятельности любого предприятия возможно на основе функционирования вложенного капитала. Авансированный капитал включает в себя основные и оборотные средства. Состав капитала зависит от сферы деятельности – в торговле в составе оборотного капитала высок удельный вес средств в товарных запасах.
Основные средства и трудовые ресурсы – важные элементы производственного процесса любой структурно-правовой организации. Эффективное их использование дает большой экономический эффект. В любом производстве должен происходить непрерывный процесс замены старых основных средств новыми, процесс их обновления, что создает основу для дальнейшего повышения эффективности производства.
Для оценки хозяйственной и предпринимательской деятельности необходимо проанализировать состояние и эффективность использования оборотных средств предприятия. Основные средства учитываются и анализируются в стоимостном и натуральном выражениях.
Результаты работы предприятия зависят не только от общего размера фондов, но и от их структуры. Отношение отдельных видов основных фондов к общей их стоимости определяет структуру основных фондов.
Структура основных средств предприятия представлена в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2.
Состав и структура основных средств ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
2006 год
сумма (кол-во)
струк-тура %
сумма (кол-во)
струк-тура %
в % к пред. году
1. Стоимость осн.сред., всего тыс./руб.
5516,7
100
4687,1
100
85,1
2. Здания
3985,3
72,2
3288,6
69,1
81
3. Сооружения
189,1
3,4
165,4
3,5
87,5
4. Машины и оборудование
342,9
3,4
165,4
3,5
87,5
5. Транспортные средства
197,4
3,5
201,5
4,3
102,1
6. Прочие виды
802
14,5
782,6
16,6
97,6
Основные средства являются важной составляющей бесперебойной работы ООО «Гелеум-Дизайн». Как видно из таблицы 2.1.2. в его распоряжении имеются здания, оборудование и другие объекты производственных фондов. За анализируемый период с 2005 года по 2006 год стоимость основных средств уменьшилась на 8,5 %. Это является следствием как их выбытием, так и продажей. Из данных видно происшедшие сдвиги в структуре основных средств, которые проявляются снижением доли активной части и соответственном росте удельного веса пассивной части, а также к уменьшению удельного веса стоимости основных средств.
Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются техническая вооруженность труда и фондовооруженность.
Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в дневную смену.
Техническое состояние основных средств характеризуется следующими показателями:
— коэффициент обновления (1.1)
Кобн = Стоимость поступивших основных средств;
         Стоимость основных средств на конец года
— коэффициент выбытия (1.2)
Кв = Стоимость выбывших основных средств;
         Стоимость основных средств на начало периода
— коэффициент прироста (1.3)
Кпр = Сумма прироста основных средств;
Стоимость их на начало периода
— коэффициент износа (1.4)
Кизн = Сумма износа основных средств;
Первоначальная стоимость основных средств
— коэффициент годности (1.5)
Кг = Остаточная стоимость основных средств;
Первоначальная стоимость основных средств
Расчетные показатели обеспеченности и технического состояния основных средств предприятия приведены в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3
Оценка обеспеченности и технического состояния основных средств на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
на начало
2006 года
Поступило
Выбыло
на конец 2006 года
Изменения (+ или -)
1
2
3
4
5
6
1. Основные средства, тыс. руб.
5518
2317
3215
4687
-831
2. Амортизация, тыс. руб.
298
—
—
223
-75
3. Остаточная стоимость, тыс. руб.
2732
—
—
2831
99
4. Коб
—
—
—
0,5
—
5. Кв
—
—
—
0,3
—
6. Кпр
—
—
—
1,6
—
7. Кизн
0,5
—
—
0,6
0,1
8. Кгод
0,49
—
—
0,47
-0,02
Данные таблицы 2.1.3. показывают, что коэффициент обновления выше коэффициента выбытия, это говорит о том, что руководство предприятия принимали меры по укреплению материально-технической базы производства. Анализируя коэффициент износа и годности, можно сказать, что основные средства изношены на 40%, т. е неамортизируемая часть составляет 60%. При этом наблюдается отрицательная динамика: если на начало 2006 года коэффициент износа составляет 0,5%, а коэффициент годности 0,49%.
Развитие материально-технической базы общества должны способствовать увеличению объема продаж, повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности его деятельности. С этих позиций важно определить эффективности использования основных фондов.
Для оценки эффективности использования основных средств используют следующие показатели:
— фондоотдача, выражающая отношение различного товарооборота или прибыли к средней стоимости основных средств:
ФО = В / ОС (1.6)
где В – выручка предприятия, руб.,
ОС – среднегодовая стоимость основных средств, руб.
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные средства, т.е. эффективность этого вложения средств:
— фондовооруженность, показывающая стоимость основных средств в расчете на одного работника:
ФВ = ОС / Чсп (1.7)
где Чсп – среднесписочная численность работников, чел.
— фондоемкость, которая рассчитывается как отношение стоимости основных средств к объему выпускаемой продукции:
ФЕ = ОС / В (1.8)
Показатель фондоемкости определяет необходимую величину основных средств для производства продукции заданной величины. Результаты расчетов приведены в таблице 2.1. 4.
Результаты расчетов, представленные в таблице 2.1.4 позволяют оценить эффективность использования основных средств в течение анализируемого периода. Выручка от продажи продукции возросла на 345 тыс. руб., при этом стоимость основных средств снизилась на 5,8 %. Фондоотдача возросла на 1,1 % по сравнению с 2005 годом.

Таблица 2.1.4
Анализ состояния и оценка эффективности использования основных средств на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
2006 год
в % к пред. году
1. Стоимость осн. сред., тыс./руб.
5516,7
4687,1
58,1
2. Выручка от продаж, тыс./руб.
9932
10277
103,5
3. Численность работников, чел.
74
67
90,5
4.Фондоотдача руб./руб.
1,8
2,1
117,1
5. Фондоемкость руб./ руб.
0,55
0,45
82,1
6. Фондовооруженность труда руб./чел.
74,6
70,1
94,1
Кроме того, произошло незначительное снижение фондоемкости – на 0,8%. Это говорит о повышении эффективности использования основных средств и росте отдачи основных производственных фондов по выручке.
От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполненных работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие – объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.
Трудовой потенциал предприятия определяется количеством работников, кадровым составом и структурой персонала, которые характеризуются различными количественными, качественными и структурными показателями. Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
— коэффициент оборота по приему персонала на работу (Кпр): (1.9)

Кпр = Количество принятого на работу персонала;
Среднесписочная численность персонала
— коэффициент оборота по выбытию (Кв): (1.10)
Кв = Количество уволившихся работников;
Среднесписочная численность персонала
— коэффициент текучести кадров (Ктк): (1.11)
Ктк = Количество уволившихся работников;
Среднесписочная численность персонала
— коэффициент постоянства состава персонала (Кпс): (1.12)
Кпс = Количество работников проработавших весь год;
Среднесписочная численность персонала предприятия
Исходя из приведенных выше формул показатели движения персонала на ООО «Гелеум-Дизайн» представлены в таблице 2.1.5.
Таблица 2.1.5.
Движение персонала на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатель
2005 год
2006 год
Изменения (+,-)
1. Численность персонала на начало года
79
76
-2
3. Выбыли, в т.ч:
13
19
6
 - по собственному желанию
6
2
-4
 - уволены за нарушение
2
1
-1
4. Численность персонала на конец года
76
58
-18
5. Среднесписочная численность персонала
74
67
-7
6. Коэффициент оборота по приему работников
0,1
0,2
0,1
7. Коэффициент оборота по выбытие работников
0,2
0,3
0,1
8. Коэффициент текучести кадров
0,1
0,04
-0,06
9. Коэффициент постоянства кадров
0,9
0,9
—
Из данных таблицы 2.1.5. видно, что среднесписочная численность персонала в 2006 году сократилась по сравнению с 2005 годом на 7 человек. Коэффициент текучести кадров уменьшился на 0,06%, а коэффициент постоянства кадров остался неизменным.
Показателями использования трудовых ресурсов на предприятии являются уровень заработной платы и производительность труда.
Заработная плата в значительной степени определяется количеством и качеством затраченного труда. Анализ по фонду заработной платы проводится в сумме и в процентах к товарообороту, а также изучается динамика расходов по заработной плате за ряд лет.
Для углубленного анализа изучается эффективность использования трудовых ресурсов предприятия. Для этого проводится сопоставление темпов роста производительности труда и заработной платы работников предприятия.
Производительность труда характеризуется затратами труда на единицу произведенной продукции или выполненной работы. В настоящее время в качестве оценочного показателя работы предприятия применяется показатель производительности труда в стоимостном измерении, т.е. объеме работы при этом выражается в рублях дохода, производительность труда рассчитывается по формуле:
ПР = О / Чсп, (1.13)
где – О – объем продаж предприятия, руб.,
Чсп – среднесписочная численность работников, чел.
Среднемесячная заработная плата работников предприятия определяется по формуле:
ЗПср = ФЗП / Чсп, (1.14)

где – ФЗП – фонд заработной платы, руб.
При анализе необходимо сопоставить динамику средней производительности труда с динамикой средней заработной платы. С этой целью рассчитываются коэффициенты, характеризующий соотношение темпов роста производительности труди и средней заработной платы:
kс = Тпм / Тзп, (1.15)
Тпм – темпы роста производительности труда;
Тзп – темпы роста средней заработной платы с учетом выплат материального поощрения.
При kс > 1 рост производительности труда опережает рост средней заработной платы. Лишь при соблюдении этого условия предприятие сможет успешно функционировать, расширять и совершенствовать производство. При kс = 1 производительность труда и средняя заработная плата измеряются одинаковыми темпами, при kс
Результаты расчетов приведены в таблице 2.1.6.
Из данных таблицы 2.1.6. видно, что темпы роста производительности труда по годам исследуемого периода ниже, чем темпы роста заработной платы: kс = 1,1
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Таблица 2.1.6.
Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы на ООО «Гелеум-Дизайн», тыс. руб.
Показатели
2005 год
2006 год
2006 в % к 2005
1. Выручка от продаж, тыс. руб.
9932
10277
103,4
2. Среднесписочная численность работников, чел.
74
67
90,5
3. Затраты на оплату труда, тыс.руб.
1025
1650
161,7
4. Производительность труда одного работника, тыс.руб./чел.
134,2
153,4
114,4
5. Среднемесячная зарплата одного работника, руб.
1385,1
2463,8
178,7
    продолжение
--PAGE_BREAK--Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Оборотные средства – это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают активное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.
Оборотные средства представляют собой запасы товаров, денежных средств в кассе, средств в расчетах, средства на счетах в банке и прочие оборотные средства.
Оборотные средства обслуживают весь процесс воспроизводства, отражая реальное движение товарно-материальных ценностей. От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят результаты деятельности предприятия, а, следовательно, финансовое положение, платежеспособности и конкурентоспособность предприятия.
Основными показателями эффективности использования оборотных средств являются следующие:
— скорость обращения оборотных средств (длительность одного оборота) определяется отношением продолжительности отчетного периода к количеству оборотов:
n = (Т * ОС) / В, (1.16)
где Т – продолжительность периода времени, дн.,
ОС – сумма оборотных средств, руб.,
В – выручка предприятия, руб.
Длительность одного оборота характеризует организационно-технический уровень производственно-хозяйственной деятельности:
— коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов всех оборотных средств):
Коб = В / ОС, (1.17)
— коэффициент закрепления оборотных средств (обратный коэффициент оборачиваемости) показывает фондоемкость продукции по оборотным средствам:
Кз = ОС / В, (1.18)
Исходя из приведенных коэффициентов, результаты расчетов сведены в таблицу 2.1.7.

Таблица 2.1.7.
Динамика и эффективность использования оборотных средств на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
2006 год
2006 в % к 2005
1.Выручка от продаж тыс./руб.
9932
10277
103,5
2. Скорость обращения оборотных средств, дни.
9,1
4,1
45,1
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об.
18,9
32,1
169,8
4. Коэффициент закрепления оборотных средств, руб./руб.
0,11
0,27
245,4
Данные таблицы 2.1.7. показывают, что на исследуемом предприятии в течение анализируемого периода величина оборотных средств увеличилась в большей степени по сравнению с основными средствами, вложенными в товарные запасы. Это означает увеличение денежных средств у предприятия. Это можно рассматривать как положительную тенденцию улучшения финансовое положение предприятия. Однако темпы роста реализации продукции выше темпов роста оборотных средств, что привело к снижению отдачи и повышению оборачиваемости оборотных средств к концу 2006 года 32,1 дней к 2005 году. Увеличение скорости обращения за этот период потребовало привлечения дополнительной величины оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, характеризующееся системой абсолютных и относительных показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния является одним из элементов предупреждения банкротства на самых ранних стадиях.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Для анализа финансовых результатов используется в первую очередь информация отчета о прибылях и убытках. Результаты деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» в таблице 2.1.8.
Таблица 2.1.8
Анализ финансовых результатов ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
2006 год
Отклонения
2006 к 2005, в %
1.Выручка от продажи
9932
10277
+345
103,5
2. Себестоимость продаж
7834
8256
+422
105,3
3. Валовая прибыль
2098
2021
-77
96,3
4. Коммерческие расходы
1968
1643
-325
83,4
5. Управленческие расходы
203
256
+53
126,1
6. Прибыль от продаж
130
378
+248
290,7
7. Прочие операционные доходы
1148
926
-222
80,6
8. Прочие операционные расходы
554
775
+221
139,8
9. Внереализационные доходы
108
117
+9
108,3
10. Внереализационные расходы
328
934
+606
284,7
11. Прибыль до налогообложения
231
341
+110
147,6
12. Текущий налог на прибыль
208
15
-193
73,8
13. Чистая прибыль
405
439
+34
108,3
Анализ результатов финансовой хозяйственной деятельности ООО «Гелеум-Дизайн» приведенный в таблице 2.1.8., позволяет сделать вывод о том, что в 2006 году произошло увеличение прибыли на 9% по сравнению с 2005 годом. Снизилась валовая прибыль на 6,3% по сравнению с предыдущим годом. Но, несмотря на это, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективной деятельности предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Гелеум-Дизайн» следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.
Для анализа финансовых показателей работы предприятия составляется таблица 2.1.9., показывающая структуру имущества (средств).
Таблица 2.1.9.
Структура имущества ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
2006 год
Темп роста в %
В % к имущ. в 2005
В % к имущ. в 2006
Отклонения (+,-)
1. Внеоборотные активы
8028,8
6424,3
80
80,9
62,6
-1604,5
2. Оборотные активы
1883,9
3823,1
202,9
17,1
36,3
+1939,2
3. Капитал и резервы
7598,7
7709,6
101,4
0,8
0,7
+110,9
4.Долгосрочные обяз.
116,3
202,6
174,2
1,1
0,2
+86,3
5. Краткосрочные обяз.
2197,7
2335,2
106,2
0,1
0,2
+137,5
Всего имущества
9912,7
10247
103,3
100
100
+334,3
Из таблицы 2.1.9. видно, что оборотные хозяйственные средства довольно значительно увеличились в 2006 году по сравнению с 2005 годом, на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 10,1%. При одновременном существенном увеличении заемных источников: краткосрочных обязательств 10,6% и долгосрочных 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение, соответственно, доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2006 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Уменьшилась доля источников собственных средств на 0,1 % и соответственно увеличилась доля заемного капитала на 137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е. выше, однако наблюдается тенденция ко все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности.
С точки зрения оценки финансового состояния особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса. Наиболее важным для анализа являются коэффициенты, которые характеризуют:
— платежеспособность предприятия;
— финансовую устойчивость предприятия.
Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства).
Для оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих финансовые возможности организации погасить строго в срок краткосрочные обязательства перед кредиторами.
Достаточно высокая ликвидность обуславливается так же скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса. Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ООО «Гелеум-Дизайн» представлена в аналитической таблице 2.1.10.
Как показывают данные таблицы 2.1.10., ООО «Гелеум-Дизайн» располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель текущей ликвидности достигают своих оптимальных значений. И так как коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение, можно сказать, что наметилась тенденция его снижения. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, а значит, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Таблица 2.1.10.
Оценка платежеспособности и ликвидности обязательств ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
Оптимальные значения
2005 год
2006 год
Отклонение (+,-), (гр.4-гр.3)
Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (часть разд. 2 баланса)
—
174
304
+130
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (часть раз.2баланса)
—
711
1043
+332
3. Общая величина оборотных активов (разд. 2 баланса)
—
1884
3823
+1939
4. Краткосрочные обязательства (разд.5-стр.640-стр.650)
—
306
495
+189
5. Собственные оборотные средства (разд.3-разд.1)
—
311
1286
+975
Оценка платежеспособности
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1: п.4)
> 0,2
0,6
0,6
—
7. Промежуточный коэффициент ликвидности (п.2: п.4)
> 0,5
2,3
2,1
-0,2
8. Общий коэффициент текущей ликвидности (п.3: п.4)
2
6,1
7,7
+1,6
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п.5: п.3)
0,1
0,1
0,3
+0,2
10 Коэффициент утраты платежеспособности (п.8гр.4+3/12*(п.8гр.4-п.8гр.3))/2
1,0
—
3,3
—
Финансовое состояние хозяйствующих субъектов рыночной экономики характеризуется не только уровнем платежеспособности, но и определенной системой показателей, раскрывающих их финансовую устойчивость.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточна ли устойчивость организации в финансовом отношении. Показатели оценки финансовой устойчивости характеризуют потенциал с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Порядок расчета данных показателей для ООО «Гелеум-Дизайн» представлен в аналитической таблице 2.1.11.
Из данных таблицы 2.1.11. видно, что ООО «Гелеум-Дизайн» обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), однако этот показатель на 9 пунктов ниже, чем в предыдущем году. Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала, об этом свидетельствует сложившиеся значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент финансовой зависимости (+0,119), коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (+0,298), коэффициент концентрации заемного капитала (0,018). В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн».
Для производственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Таблица 2.1.11.
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
Код строки баланса и оптимальное значение финансовой устойчивости
2005 год
2006 год
Отклонение (+,-)
1. Внеоборотные активы
190
8029
6424
-1605
2. Оборотные активы
290
1884
3823
+1939
3. Валюта баланса
300
9913
10247
+334
4. Источники собст. средств
490
8340
7710
-630
5. Долгосрочные обязат-ва
590
116
203
+87
6. Краткосрочные обязат-ва
690
2198
2335
+137
7. Собств-й оборот. капитал
490+590-190
427
1489
+1062
8. Привлеченный (заемный) капитал
590+690
2314
2538
+224
9. Коэффициент финансовой зависимости (п.3: п.4)
≤ 2
1,211
1,330
+0,119
10. Коэффициент маневренности (п.7: п.4)
 -
0,051
0,203 
 +0,152
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п.8: п.3)

0,233 
0,251 
+0,018
12. Коэффициент концентрации собственного капитала (п.4: п.3)
 > 0,5
0,841 
 0,752
 -0,090
13. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (п.5: п.1)
 -
0,014
0,31 
+0,017 
14. Коэффициент структуры привлеченного капитала п.5 :(п.4 + п.5)
 -
0,014
0,031 
 +0,017
15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п.4 — п.1): п.2
 > 0,5
 1,550
0,643 
 -0,907
16. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (п.8: п.4)
 > 0,5
 0,314
0,612 
 +0,298
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Обобщающая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
Зп = стр. 210 + стр. 220   (1.19)
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1.     Наличие собственных оборотных средств:
СОС = ΙΙΙр – Ιр = стр. 490 – стр. 190   (1.20)
2.     Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ = [ΙΙΙр. + ΙVр.] – Ιр. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190   (1.21)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
    продолжение
--PAGE_BREAK--ВИ = (ΙΙΙр. + ΙVр. + стр. 610) – Ιр. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190   (1.22)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 — [стр. 210 + стр. 220]   (1.23)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 — [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
±Фо = ВИ — Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 — [стр. 210 + +стр. 220]    (1.25)
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф
Характеристика показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 2.1.12.
Таблица 2.1.12
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Показатели
Тип финансовой ситуации
абсолютная независимость
нормальная независимость
неустойчивое состояние
кризисное состояние
Фс = СОС — Зп
Фс>0
Фс
Фс
Фс
Фт = КФ — Зп
Фт>0
Фт>0
Фт
Фт
Фо = ВИ — Зп
Фо>0
Фо>0
Фо>0
Фо
Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = {1,1,1};
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: S = {0,1,1};
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором, все же, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования: S = {0,0,0}.
Классификация типа финансового состояния ООО «Гелеум-Дизайн» представлена в таблице 2.1.13.
Таблица 2.1.13
Классификация типа финансового состояния ООО «Гелеум-Дизайн», тыс., руб.
Показатели
2005 год
2006 год
1. Общая величина запасов (Зп)
1173
2780
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
311
1286
3. Функционирующий капитал (КФ)
427
1489
4. Общая величина источников (ВИ)
1987
3104
5. Фс = СОС — Зп
-862
-1494
6. Фт = КФ — Зп
-749
-1291
7. Фо = ВИ — Зп
+814
+324
8. Трехкомпонентный показатель типа фин.ситуации S
{0,0,1}
{0,0,1}

Как показывают данные таблицы 2.1.13., на ООО «Гелеум-Дизайн» наблюдается неустойчивое финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», можно также вычислить такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными характеристиками формирования прибыли предприятия, поэтому они обязательны при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Уровень рентабельности активов определяется по формуле:
Крент.акт = Прибыль / (Основные + Оборотные средства) (1.26)
Крент.акт = 439 / (4687,1 + 2735),
Полученную величину умножаем на 100% и получаем 6,1 руб. Это означает, что на рубль активов ООО «Гелеум-Дизайн» приходится 6,1 рублей прибыли.
Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый период на себестоимость продукции.
Кобщ.рент = 435 / 7834*100% = 5,5.
Это означает, что на рубль затрат приходится 5,5 копеек чистой прибыли. Это говорит о том, что на ООО «Гелеум-Дизайн» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению.

2.2.         Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5. Данные о кредиторской и дебиторской задолженности приведены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1
Кредиторская и дебиторская задолженность ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 г.
2006 г.
Темп роста, в %
1. Дебиторская задолженность (в течениие12 мес.)
537
739
137,6
 - в т.ч. покупатели и заказчики
219
461
210,5
 - авансы выданные
67
97
145,1
 - прочая
251
181
72,1
2. Кредиторская задолженность
1000
1150
115,1
— в т.ч. плательщики и подрядчики
612
738
120,5
 - авансы полученные
148
106
72,1
 - расчеты по налогам и сборам
177
203
115,1
 - кредиты
59
93
157,6
 - прочая
4
10
250,0
3. Кредиторская задолженность долгосрочная
116
203
175,0
Как видно из таблицы 2.2.1. в 2005-2006 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности. Это отрицательно сказывается на деятельности ООО «Гелеум-Дизайн», т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2006 году по отношению к 2005 году на 137,6%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за продукцию строительных материалов. Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 115,1% в 2006 году, по сравнению с предыдущим.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 2.2.2.

Таблица 2.2.2.
Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
Возникло
Погашено
2006 год
Темп роста, в %
 тыс. руб.
 тыс. руб.
 %
 тыс. руб.
 %
 тыс. руб.
1. Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)
537
18437
100
18235
100
739
137,6
 - расчеты с покупателями и заказчиками
219
17423
94,5
17181
95,8
461
210,5
 - авансы выданные
67
634
3,4
604
3,0
97
145,1
 - прочая
251
380
2,1
450
1,2
181
72,1
Данные таблицы 2.2.2. показывают, что к концу 2006 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 37,6%. Увеличилась доля задолженности покупателей перед ООО «Гелеум-Дизайн» с 94,5% в 2005 году до 95,8% в 2006 году. Уменьшились доли выданных авансов (в 2005 г. – 3,4%, в 2006 г. – 3%) и прочей дебиторской задолженности (в 2005 г. – 2,1%, в 2006 г. – 1,2%).
В абсолютных показателях все виды дебиторской задолженности возросли, кроме прочей дебиторской задолженности. Общая сумма дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 202 тыс. руб.
При анализе оборотных средств предприятия анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основании бухгалтерского баланса за 2006 год проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 2.2.3.
Таблица 2.2.3
Анализ движения кредиторской задолженности на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005 год
Возникло
Погашено
2006 год
Темп роста, в %
тыс. руб.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
1. Кредиторская задолженность (в течение 12 мес.)
1000
18437
100
18287
100
1150
115,0
 - расчеты с постав. и подряд.
612
17123
93,1
16997
92,9
738
120,5
 - авансы полученные
148
634
3,4
676
3,6
106
71,6
 - по налогам и сборам
177
314
1,7
288
1,6
203
115,1
 - кредиты
59
114
0,6
81
0,4
92
156,1
 - прочие кредиторы
4
252
1,2
245
1,5
10
250,0
Из данных таблицы 2.2.3. видно, что кредиторская задолженность в 2005 году составляла 1000 тыс. руб., а в 2006 году, она составила 1150 тыс. руб. Т.е. наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2005 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2006 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2006 году возросла на 105 тыс. руб.
Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность,
отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 2.2.4.
Таблица 2.2.4.
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели
2005 г. тыс. руб.
2006 г. тыс. руб.
Состояние задолженности за 2006 г., тыс. руб.
на начало года
на конец года
2. Среднегодовая дебиторская задолженность
520
638
537
739
 - в % к валюте баланса
5,2
6,2
5,4
7,2
1. Среднегодовая кредиторская задолженность
928
1075
1000
1150
 - в % к валюте баланса
9,4
10,4
10,1
11,2
3. Отношение дебитор. задол. к кредит. задол.
56,0
59,3
53,7
64,2
Из таблицы 2.2.4. видно, что увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2006 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 1,8%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился всего на 1%. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло, но в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

2.3.         Анализ деловой активности предприятия и движения
денежных средств
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Показатели оборачиваемости сведены в таблицу 2.2.5.
Из данных таблицы 2.2.5. видно, что произошло незначительное увеличение оборачиваемости всех приведенных показателей. Соответственно уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.

Таблица 2.2.5.
Показатели оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2005 год
2006 год
2006 в % к 2005
Исходные данные
1. Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.
1842
2853
155,1
2. Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб.
1047
1916
183,1
3. Выручка от реализации без НДС, тыс.руб.
9932
10277
103,4
Оценка оборачиваемости оборотных средств
4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (п.3: п.4)
5,4
5,7
105,5
5. Время оборота материальных оборотных средств, дни (360*п.1: п.3)
6,8
6,6
97,1
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.3: п.2)
9,5
10,6
111,5
7. Время оборота оборотных средств, дни (360*п.2/п.3)
3,8
3,5
92,1
Определить среднюю оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности в общем, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:
    продолжение
--PAGE_BREAK-- — средняя дебиторская задолженность
Дебиторская задолж.нп + Дебиторская задолж.кн
2
— средняя оборачиваемость дебиторской задолженность:
Выручка от продаж (оборотов)
Средняя дебиторская задолженность

— оборачиваемость дебиторской задолженности:
Средняя дебиторская задолженность · t;
Выручка от продаж
— доля дебиторской задолженности в общем объеме:
Дебиторская задолженность. 100%
Текущие активы
Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул, сведены в таблицу 2.2.6.
Таблица 2.2.6.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005
2006
Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах
22,1
19,1
-3
2. Период обращения дебиторской задолженности, в днях
18,8
22,3
3,5
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
28,5
69,5
41
Данные таблицы 2.2.6. показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2006 году по сравнению с 2005 годом ухудшилось.
Увеличился период обращения с 18,8 дней в 2005 году до 22,3 дней в 2006 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 28,5 % в 2005 году до 69,5 % в 2006 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.
Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности увеличилась и составила 37,6%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 4,5% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 2.2.7.
Таблица 2.2.7.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
2005
2006
Изменения
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах
9,4
10,2
0,8
2. Период обращения кредиторской задолженности, в днях
35,9
37,7
1,8
3. Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %
0,4
0,5
0,1
Данные таблицы 2.2.7. показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2005 году до 10,2 дней в 2006 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.
Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2006 году по сравнению с 2005 годом так же выросла (на 115%); кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед плательщиками (1150 тыс. руб. в 2006 году, 1000 тыс. руб. в 2005 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2005 году и в 2006 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2006 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2005 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2006 году и 3,7 тыс. руб. в 2005 году).
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Гелеум-Дизайн» в 2006 году приведен в таблице 2.2.8.
Таблица 2.2.8.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Гелеум-Дизайн»
Показатели
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Изменения
1. Темп роста, %
115
98
17
2. Оборачиваемость в оборотах
22,1
10,2
11,9
3. Оборачиваемость в днях
37,7
22,3
15,4
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 2.2.8., позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2006 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2006 году на 411 тыс. руб. или почти в 1,5 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Денежные средства, как наиболее мобильный вид ресурсов, постоянно находятся в движении — поступают в организацию за оплаченный товар (выполненные работы, услуги), расходуются для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, находятся на расчетном счете, в пути. Динамика и структура денежных средств хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-хозяйственной деятельности и является следствием осуществления расчетных операций хозяйствующего субъекта.
Основными задачами анализа денежных средств являются:
·        оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
·        контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
·        контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
·        контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и плательщиками;
·        своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
·        диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
·        прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
·        способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
В условиях существующих неплатежей важным направлением работы над повышением платежеспособности предприятия выступает анализ динамики соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями. Примером последней выступают бартерные операции. Проведем этот анализ на основе использования данных таблицы 2.2.9.
Таблица 2.2.9
Анализ соотношения денежных и не денежных форм расчетов с покупателями ООО «Гелеум-Дизайн», тыс.руб.
Наименование
2005
2006
Отклонение (+, -)
сумма
уд.вес %
сумма
уд.вес %
Абс.
Относит.
1.Суммарная величина поступивших денежных средств и неденежных расчетов
9564
100,0
8387
100,0
-1167
—
2.Поступление денежных средств
5649
59,1
5601
67,1
-48
+8
3.Неденежные расчеты
3915
40,9
2789
32,9
-1126
-8
4.Соотношение денежных и неденежных форм расчетов (п.3: п.2)
0,693
—
0,497
—
-0,2
—
Анализ данных таблицы 2.2.9. показал, что динамика коэффициента соотношения денежных и неденежных форм расчетов за последние два года свидетельствует о складывающейся позитивной тенденции. Доля денежных форм расчетов в общей сумме расчетов увеличилась с 59,1% в 2005 году до 67,1% в 2006 году. В целом объем неденежных расчетов и в 2005, и в 2006 году достаточно велик и составляет 69,3 % от денежных расчетов в 2005 году и 49,7% в 2006 году.
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (оттока).
Главная цель такого анализа – оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Величина остатка денежных средств зависит от поступления и расходования денежных средств (таблица 2.2.10).
Согласно данным таблицы 2.2.10, отток денежных средств в отчетном периоде превысил приток денежных средств, вследствие чего остаток денежных средств на конец отчетного периода составил лишь 86% остатка денежных средств на начало отчетного периода. Основной статьей поступления денежных средств является выручка от продажи (74,4% от общего объема поступлений). Весьма значительным является приток денежных средств также в результате полученных займов (17,5%). Наибольший отток денежных средств связан с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг (63,2% от общего объема израсходованных денежных средств). Значительными статьями расходования денежных средств являются также расходы на оплату труда (10,2%), на погашение полученных займов и кредитов (8,7%).
Таблица 2.2.10
Анализ поступления и расходования денежных средств ООО «Гелеум-Дизайн» в 2006 году, тыс.руб.
Показатели
Сумма
В % к итогу
1.Остаток денежных средств
91
х
2.Поступило денежных средств – всего, в том числе
8275
100,0
  -средства, полученные от покупателей
6156
74,4
-прочие доходы
568
6,8
  -выручка от продажи объектов основных средств
103
1,3
-поступления от займов и кредитов
1448
17,5
3.Направление денежных средств – всего, в том числе:
8320
100,0
-на оплату товаров, работ, услуг
5341
63,2
-на оплату труда
846
10,2
-на выплату дивидендов, процентов
398
4,8
  -на расчеты по налогам и сборам
197
2,4
-отчисления в государственные внебюджетные фонды
375
4,5
-прочие расходы
518
6,2
-погашение займов и кредитов
724
8,7
4.Остаток на конец года
79
х
5.Соотношение поступивших и израсходованных денежных средств (п.2: п.3)
0,994
х
  6.Соотношение остатка денежных средств на конец года по сравнению с началом (п.4: п.1)
0,86
х
  Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Поэтому проведенный анализ поступления и расходования денежных средств должен дополняться анализом формирования денежных средств организации от видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
На основе проведенного исследования становится возможным составить факторную модель изменения остатка денежных средств по видам деятельности, определяемого как разница между остатком денежных средств на начало и конец года (таблица 2.2.11.).
Таблица 2.2.11.
Изменение потоков денежных средств по видам деятельности (тыс.руб.)
Показатели
Сумма
1
2
1.Остаток денежных средств на начало года
91
2.Остаток денежных средств на конец года
79
3.Общее изменение денежных средств
-12
в том числе от:
— текущей деятельности
-1563
— инвестиционной деятельности
+103
— финансовой деятельности
+1448
Как следует из данных таблицы 2.2.10. произошло снижение остатка денежных средств на 12 тыс. руб. Причиной снижения остатка денежных средств явился значительный отток денежных средств от текущей деятельности, который превысил приток денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельностей.
Данные таблицы 2.2.10. однозначно свидетельствуют о том, что полученных собственных денежных средств в анализируемом периоде оказалось недостаточно, чтобы обеспечить текущие платежи ООО «Гелеум-Дизайн». А отсутствие положительного потока по текущей деятельности свидетельствует о грядущих серьезных проблемах с платежеспособностью анализируемого предприятия.
Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации.
Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей, является коэффициент достаточности чистого денежного потока, который рассчитывается по формуле:
Кддп = ДП’/(ЗК+ДЗ+Д’)
где Кддп — коэффициент достаточности чистого денежного потока в анализируемом периоде;
ДП’ — чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
ЗК — выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.;
ДЗ — прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период, тыс. руб.;
Д’ — дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.
В качестве обобщающего показателя можно использовать коэффициент эффективности денежных потоков, который определяется по формуле:
Кэдп = ДП’/Дпо,
где Кэдп — коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде;
ДП' — чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПо — отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации, исчисляемый по формуле:
Креин = (ДП’-Д) / DВА,
где Креин — коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в анализируемом периоде;
    продолжение
--PAGE_BREAK--Д — дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.;
DВА — прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за анализируемый период, тыс. руб.
Для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитываются коэффициенты ликвидности денежного потока по отдельным временным интервалам внутри рассматриваемого периода (года) по формуле:
Кдпл = (ДП’- DДС) / Дпо,
где Кдпл — коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде;
DДС — приращение остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПо — отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:
Рдп = Р’ / ДПп
где Рдп — коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;
Р’ — чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПп — положительный денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.;
Рдс1= Р’/ДС1,
Рдс1-коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде;
ДС1 — средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
Оценка рентабельности чистого потока денежных средств рассчитывается по формуле:
Рдп = Р’/ ДП’,
где Рдп — коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде.
Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т.д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.
Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности в анализируемом периоде рассчитывается по формуле:
Рдпт=Рн/ДПп,
Где Рдпт — коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности;
Рн- прибыль от продаж за анализируемый период, тыс. руб.;
ДПп- положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период, тыс. руб.
Расчет коэффициентов, характеризующих качество управления денежными потоками в ООО «Гелеум-Дизайн» представлен в таблице 2.2.12
Данные таблицы 2.2.12. свидетельствуют о том, что в 2005 году на анализируемом предприятии наблюдалось недостаточная величина чистого денежного потока для погашения наиболее срочных обязательств (коэффициент достаточности чистого денежного потока меньше 1). В тоже время наблюдается достаточная эффективность денежных потоков – на 1 рубль оттока приходится 1 коп. чистого денежного потока. Приращение остатков денежных средств на один рубль оттока составляет 1 копейку, о чем свидетельствует значение коэффициента ликвидности денежного потока. ООО «Гелеум-Дизайн» характеризуется низкими значениями показателей рентабельности денежных потоков. Так, на 1 рубль положительного денежного потока приходится 1 коп. прибыли, на 1 рубль среднего остатка денежных средств прибыли приходится 51 коп., а на 1 руб. чистого потока денежных средств приходится прибыли 87 коп.

Таблица 2.2.12
Коэффициентный анализ денежных потоков ООО «Гелеум-Дизайн», тыс.руб.
Показатели
Сумма
1
2
Исходные данные
1.Чистый денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.
223
2.Выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс. руб.
1448
3.Прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период, тыс. руб.
+755
4.Дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс. руб.
17
5.Отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
8320
7.Приращение остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.;
-12
8.Чистая прибыль, полученная за анализируемый период, тыс. руб
439
9.Положительный денежный поток за анализируемый период, тыс. руб.
8275
10.Средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.
85
11.Прибыль от продаж за анализируемый период, тыс. руб.
378
Расчетные показатели
12.Коэффициент достаточности чистого денежного потока (п.1/(п.2+п.3+п.4))
0,03
13.Коэффициент эффективности денежных потоков (п.1/п.5)
0,01
Расчетные показатели
0,05
16.Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств (п.8/п.10)
0,51
17.Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств (п.8/п.1)
0,87
18.Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности (п.11/п.9)
0,05

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ, СВЯЗАННЫЕ С ВОЗНИКНОВЕНИЕМ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).
Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.
Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
-                   отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);
-                   просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).
Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.
Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). [18, c. 19]
Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской задолженности, по мнению Государственной академии инноваций являются:
-                   определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
-                   неудовлетворительная работа банковской системы;
-                   низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
-                   игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
-                   не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.
Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:
-                   с одной стороны для дебитора — она источник бесплатных средств;
-                   с другой стороны для кредитора — это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Третий аспект, который обычно не афишируется — это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов».
При выработке политики платежей предприятие-кредитор исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности. [21, c. 258]
Отсутствие оплаты отгруженных товаров свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов.
Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.
Дебиторская задолженность отвлекает средства предприятия из оборота и возникает в результате переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами, появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т.п.
Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах — серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов.
Поэтому снижение дебиторской задолженности играет важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия.
В настоящее время широкое распространение в управлении дебиторской задолженностью (в формировании политики условий продаж) получили коэффициенты инкассации.
 Коэффициенты инкассации — доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности.
Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д.
Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.
Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К
Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.
Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.
Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью кредитной карточки либо дебитной карточки.
Кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему кода, личной подписи и срока действия карточки.
Владелец карточки может совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на его счете.
В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать покупки при отсутствии средств на счете покупателя. В России некоторые крупные отечественные банки уже начали выпуск кредитных карточек.
Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений (поручение хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов (поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк, об оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке продукции), расчетных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку о выплате означенной суммы предъявителю чека).
Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.
Некоторые методы управления задолженностью в инфляционной среде будут рассмотрены ниже.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).
Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.
Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема «2/10 полная ЗО», означающая, что:
а) покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;
в) в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты. [21, c. 259]
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120.
Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике.
В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.
 Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Ф-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
Коэффициент рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.
Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.
Если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Таким образом, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.