--PAGE_BREAK--
1.2 Состав и структура оборотных средств. Классификация оборотных средств предприятия торговли
Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Все виды такого имущества в совокупности называются активами предприятия или капиталом. Изучение этого понятия очень важно для обеспечения эффективной работы хозяйствующего субъекта. С позиции руководителя капитал представляет собой совокупность основных фондов и оборотных средств, которые позволяют достичь целей хозяйственной деятельности предприятия.
Оборотные средства– это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.
В процессе кругооборота ресурсов, используемых в процессе текущей хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, обычно выделяют две стадии: стадию производства и стадию обращения.Соответственно этим положениям оборотные средства различаютна стадии производства какоборотные производственные фондыи на стадии обращения – как фонды обращения.
Учитывая тот факт, что предприятие, выбранное нами для анализа является торговым, мы будем исследовать оборотные средства именно торгового предприятия. На основе вышеизложенного можно дать более четкое определение оборотным средствам. Оборотные средства торгового предприятия– это денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров и авансированные в фонды обращения и оборотные фонды. При этом финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, характеризуют оборотный капитал /16. С. 239/.
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные (производственные) фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.
Рассмотрим понятие, сущность, назначение и состав оборотных фондов и фондов обращения предприятия.
Большую часть оборотных средств предприятий торговли составляют денежные средства, вложенные в фонды обращения, которые включают в себя такие элементы, как:
· Запасы товаров. К ним относятся товарные запасы всех видов, предназначенные для реализации. В составе баланса они отражаются как по покупной (в ценах закупки), так и по продажной (в ценах возможной реализации) стоимости.
· Дебиторская задолженность(расчеты с дебиторами). К ней относится задолженность юридических и физических лиц торговому предприятию за товары и других видов.
· Денежные активы. К ним относятся денежные средства торгового предприятия в кассе, на расчетном и валютном его счетах и в других формах.
· Краткосрочные финансовые вложения. В их состав входят вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных активов торгового предприятия с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде.
· Прочие виды оборотных активов. К ним относятся расходы будущих периодов (затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но которые будут отнесены на издержки обращения в будущих отчетных периодах) и некоторые другие их виды.
Иными словами фонды обращения (производственные фонды) – это совокупность материальных ресурсов и денежных средств: запасы товаров, готовой продукции на предприятиях общественного питания, денежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность). Подавляющая часть производственных фондов – это товарные запасы в виде фондов обращения. Предприятиям необходимо иметь определенный запас наличных денег для осуществления товарных и нетоварных платежей: в кассах предприятия, на расчетном счете в банке и в пути, а также денежные документы. Все эти фонды обращения в денежной форме постоянно пребывают в обороте, обновляются, заменяются новыми. Особенностью их является то, что в торгово-технологическом процессе происходит их полное потребление. Расходы по обороту этих фондов отражаются на издержках обращения.
Оборотные фонды – это часть производственных фондов, целиком потребляемая в технологическом процессе в одном цикле и полностью переносящая свою стоимость на стоимость готовой продукции. Они изменяют свою натурально-вещественную форму. Затраты по их обращению относятся на издержки производства и обращения. Оборотные фонды используются как в процессе эксплуатации основных фондов, так и для подготовки товаров к продаже покупателям. Вещественным носителем оборотных производственных фондов являются так называемые прочие активы: запасы топлива, материалов для хозяйственных нужд (инвентарь, тара и др.) со сроком службы менее года.
Оборотные фонды предприятий торговли включают в себя такие виды оборотных средств, как предметы труда:
· топливо;
· тара;
· материалы для хозяйственных нужд;
· запасы материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);
· расходы будущих периодов.
В состав материалов включаются разнообразные их виды, предназначенные для ремонта; упаковочные материалы. В состав малоценных и быстроизнашивающихся предметов входят средства труда со сроком эксплуатации до одного года и стоимостью до 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов или их составными частями называется структурой оборотных фондов (См. Прил. 2).
Анализ данных приведенной таблицы позволяет сделать вывод о том, что структура оборотных производственных фондов способна в значительной степени варьировать в зависимости от вида предприятия. На долю производственных запасов приходится большая часть всех оборотных фондов, как на промышленном, так и в торговом предприятии. Однако сырье и основные материалы в промышленности сосредотачивают значительную часть всех оборотных фондов (28%), а в торговом предприятии вообще отсутствуют сырье и основные материалы (поскольку торговое предприятие имеет дело уже с готовой продукцией). Для обоих типов предприятий характерно, что на долю вспомогательных материалов приходится небольшая часть оборотных средств (8 и 5% соответственно). Полуфабрикаты также отсутствуют в структуре оборотных фондов торгового предприятия, а в структуре промышленного предприятия составляют 10%. Малая часть оборотных фондов промышленного предприятия приходится на топливо и электроэнергию (8%), а вот для торгового предприятия – это основная статья расходов оборотных фондов (70%). Запасные части отсутствуют в структуре оборотных фондов торгового предприятия, а на производственном составляют 3%. На долю тары и других МБП в торговом предприятии приходится 15%, что всего лишь на 2% больше, чем на промышленном предприятии (т.е. 13%). В структуре оборотных фондов торгового предприятия отсутствует такая статья, как полуфабрикаты собственного изготовления, на долю незавершенного производства и на расходы будущих периодов приходится по 5%. Для промышленного предприятия на эти статьи приходится гораздо большая доля – 30% всех оборотных фондов. Необходимо отметить, что самое значительное отличие состоит прежде всего в том, что средства, авансированные оборотные фонды промышленного предприятия, составляют большую часть всех денежных средств, в торговом же предприятии наоборот – доля оборотных фондов не велика (80% всех денежных средств авансированы в фонды обращения).
Как отмечалось выше, фонды обращения составляют большую часть всех оборотных средств предприятия (80%) – это специфическая черта предприятий торговли. Остановимся на более подробном рассмотрении структуры фондов обращения торгового предприятия, так как структура оборотных фондов была рассмотрена выше (табл. 1.2.). На оборотные фонды приходится только 20% оборотных средств, что в 4 раза меньше по сравнению с долей фондов обращения. В свою очередь большую часть самих фондов обращения составляют товарные запасы – 80% всех фондов обращения. Денежные средства предприятия (в кассе, на расчетном счете) занимают долю в 15% от всех фондов обращения, и лишь 5% приходится на дебиторскую задолженность.
Следует понимать и помнить, что оборотные средства всегда находятся в движении, и проходят 3 стадии кругооборота, изменяя свою форму: из сферы обращения оборотные средства переходят в сферу производства, а затем из сферы производства – вновь в сферу обращения и т.д. Предприятия торговли способствуют такому кругообороту средств: осуществляя реализацию товаров и услуг, они из суммы выручки денежных средств возмещают покупную стоимость товаров, издержки обращения и получают доходы. В дальнейшем при использовании доходов предприятия формируют денежные фонды для оплаты текущих расходов, финансирования капитальных вложений, производят обязательные отчисления во внебюджетные фонды и платежи в бюджет в виде налогов и финансовых санкций. Таким образом, вся деятельность предприятий торговли осуществляется при помощи реального потока денежных средств.
Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству (Д),
Рис. 1.4. Стадии кругооборота оборотных средств предприятия
и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации готовой продукции с учетом прибавочной стоимости (Д'); затем эти денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство (рис. 1.4.).
Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступают на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.
Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, то есть проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств, характеризующим среднюю скорость движения средств на предприятии или в отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.
Важным признаком классификации оборотных средств является их деление на нормируемые и ненормируемые (рис. 1.5.).
К нормируемым средствам относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это готовая продукция на складе, расходы будущих периодов, незавершенное производство, денежные средства в кассе и пути и прочие активы.
Рис. 1.5. Классификация оборотных средств по признаку нормируемости
К нормируемым оборотным средствампредприятий торговли относятся:
• товарные запасы текущего хранения в торговой сети и на складах;
• незавершенное производство
• денежные средства в кассе и пути;
• прочие активы (нормируются только по сумме).
По каждому виду нормируемых запасов (затрат) устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы вводятся по каждой разновидности материалов – в натуральных единицах.
Величина нормируемых оборотных средств рассчитывается в целом по предприятию. Общая сумма норматива по всем видам нормируемых запасов и затрат представляет собой совокупный норматив собственных оборотных средств фирмы.
Нормативы запасов (затрат) и нормативы собственных оборотных средств устанавливаются по отдельным видам запасов и затрат в соответствии с их группировкой, принятой в бухгалтерском учете. Данные бухгалтерского баланса позволяют определить фактическую величину запасов (затрат) и их отклонения от нормативов. Норматив устанавливается для конкретного предприятия и рассчитывается исключительно в целях экономного использования финансовых и материальных ресурсов.
К ненормируемым оборотным средствам предприятий торговли относятся:
• денежные средства на счетах предприятия;
• средства по дебиторской задолженности;
• прочие средства, в том числе целевого назначения.
Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.
Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых расчетах предприятия (бизнес-плане), тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.
1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия торговли
Активы предприятия неоднородны по своей природе /21, С. 234/, поэтому целесообразно проводить дифференцированный анализ оборачиваемости их видов. В силу того, что в структуре средств торговых предприятий преобладают оборотные, анализ эффективности, их использования представляет особый интерес.
Критерий оценки эффективности управления оборотными средствами – фактор времени. Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятий сначала следует проанализировать динамику их состава и структуры.
Структура оборотных активов признается рациональной в случае:
o Преобладание доли запасов, т. к. вложения именно в эту часть оборотных средств приносят организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализации товаров;
o Если доля дебиторской задолженности незначительная и снижается в динамике. Исключение могут составлять лишь крупные оптовые торговые фирмы и организации, в которых отгрузка товаров осуществляется на условиях отсрочки платежа (под реализацию), но и в этом случае доля дебиторской задолженности не должна превышать удельного веса запасов;
o Прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений не должен превышать 20–30% от прироста всех оборотных активов. Обратная ситуация (превышение этого предела) будет означать нерациональное использование свободных денежных средств. Исключение может составлять ситуация, когда организация осуществляет сознательное накопление свободной наличности, если предполагается какое-либо приобретение активов или наступает срок расчета с кредиторами.
После анализа динамики оборотных активов целесообразно будет проанализировать динамику состава и структуры дебиторской задолженности организации.
Следует помнить, что увеличение общей суммы дебиторской задолженности может являться обоснованным, если:
• Увеличение общего ее размера не опережает темпа роста выручки от реализации, а также, если основной рост приходится на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочная дебиторская задолженность в лучшем случае вообще отсутствует, т. к. это отвлечение средств из оборота, которое означает упущение возможности увеличения прибыли.
• В составе и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности желательно преобладание доли долгов покупателей и векселей к получению, т. к. именно эти виды задолженности непосредственно связаны с основным видом деятельности организации.
• Наличие больших сумм авансов выданных и задолженности прочих дебиторов является однозначно негативным моментом, т. к. означает иммобилизацию финансовых результатов, что ставит организацию перед необходимостью поиска дополнительных источников финансирования для тех видов активов, которые приносят экономическую выгоду.
• Нерациональностью структуры дебиторской задолженности является наличие (и рост) просроченных долгов.
Теперь рассмотрим коэффициенты эффективности использования оборотных средств.
1. Продолжительностью одного оборота (оборачиваемость оборотных средств в днях) – показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях и рассчитывается по следующей формуле:
(1)
где:
О ос – продолжительностью одного оборота, дни;
ОС – Средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.;
Р – объем оборота по розничной реализации, тыс. руб.;
t– количество дней в периоде, дни;
Р дн – среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб.
Критерием эффективности в данном случае будет снижение этого коэффициента.
Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитывается по формуле средней хронологической:
, (2)
где:
ОС1…..n– оборотные средства на начало периодов, тыс. руб.;
n– количество периодов.
Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об экономном использовании финансовых ресурсов.
2. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения оборотных средств) – показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период. Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предприятию в целом устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Коэффициент оборачиваемости рассчитывают по следующей формуле:
, (3)
где:
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
Р – объем оборота по розничной реализации, тыс. руб.;
ОС – Средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.
Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные средства и тем меньше потребность в них, следовательно, рост скорости обращения будет иметь положительную оценку.
3. Коэффициент загрузки (участия оборотных средств в каждом рубле оборота) оборотных средств. Он показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки:
Кз =, (4)
где:
Кз – Коэффициент загрузки оборотных средств;
ОС – средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.;
Т – количество дней в периоде, дни.
4. Коэффициент эффективности использования оборотных средств – показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств:
(5)
где:
К эф – коэффициент эффективности использования оборотных средств;
П – размер прибыли предприятия, тыс. руб.;
ОС – средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение оборотных средств предприятия показывает снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:
(6)
где:
Вабс – абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб.;
ОС1 – средний размер оборотных средств в отчётном году, тыс. руб.;
ОС0 – средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:
В отн = (Ов1 – Ов2) * (7)
где:
В отн – относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб.;
Ов1 – время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;
Ов0 – время обращения оборотных средств в прошлом году, дни;
– среднедневной оборот розничной торговли отчетного года по себестоимости, тыс. руб.
Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств.
Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.
Для того чтобы повысить эффективность использования оборотного капитала, необходимо использовать следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
• совершенствование товародвижения и нормализация размещения оборотных средств;
• совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;
• ускорение оборота денежных средств за счет инкассации торговой выручки;
• строгого имитирования денежных средств в кассах предприятия;
• минимизация запасов хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся средств (предметов), инвентаря, расходов будущего периода;
• недопущение дебиторской задолженности.
Эффективность использования оборотных средств зависит отмногих факторов – внешних, оказывающих влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренних, на которые предприятие может и должно влиять. К внешним факторам относятся общеэкономическая ситуация в стране, характер налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ними т.д. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может управлять внутренними факторами движения оборотах средств.
продолжение
--PAGE_BREAK--1.4 Источники формирования оборотных средств
Оборотные средства торговой фирмы формируются за счет собственных и заемных источников финансирования.
Рис. 1.6.Источники финансирования оборотных средств предприятий торговли
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.
При недостатке собственных и приравненных к ним средств для финансирования прироста собственных оборотных средств предприятие может использовать для этих целей заемные средствав форме краткосрочных кредитов и займов, а также привлеченные средствав форме кредиторской задолженности и прочих средств.
Формирование оборотных средств компании происходит в момент его учреждения (создания уставного капитала) за счет средств учредителей фирмы.
Уставный капитал (фонд) характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности/9, С. 385/. Его размер отражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взносов) учредителей. Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый торговому предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности.
Минимальная величина уставного капитала акционерного общества согласно федеральному закону России должна отвечать следующим требованиям: для открытого акционерного общества – не менее тысячекратной, а для закрытого – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного на дату регистрации общества.
Увеличение уставного капитала АО может осуществляться путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
В процессе функционирования торговой фирмы источником пополнения оборотных средств являются чистая прибыль, а также привлеченные в оборот предприятия средства (так называемые устойчивые пассивы).
Устойчивые пассивы образуются в результате особенностей финансовых взаимоотношений между предприятиями и государственным бюджетом, поставщиками товаров, внебюджетными фондами социального страхования и др. К ним относятся: расчеты с покупателями и заказчиками по полученным авансам; задолженность по заработной плате работникам предприятия и органам социального страхования; резервы предстоящих расходов и платежей; временно свободные средства специальных фондов; кредиторская задолженность предприятия.
Статьи устойчивых пассивов рассчитываются по следующим формулам:
· минимальная задолженность по заработной плате:
где:
Ззп – минимальная задолженность по заработной плате работникам, тыс. руб.;
tв – день выдачи заработной платы;
tн – день начисления заработной платы;
ФЗП – фонд заработной платы работников предприятия, тыс. руб.;
t– количество дней в периоде.
· минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды (З соц.), в рамках уплаты единого социального налога, рассчитываемая по установленному законодательством проценту отчислений от минимальной задолженности по заработной плате:
З соц = 35,6 * З зп: 100 (9)
· задолженность покупателям по товарам, принятым на комиссию;
· резерв предстоящих расходов и платежей.
Механизм образования устойчивых пассивов обусловлен разрывом во времени между начислением и выплатой задолженности по их отдельным элементам.
Дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет заемных средств, которые представляют собой, в основном, краткосрочные кредиты банка. Размер заемных средств в обороте торговых фирм особенно в условиях инфляции, может в несколько раз превышать размер собственных оборотных средств. В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть заемных средств является платной (кредиты и займы), другая – бесплатной (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес – плане (стратегия финансирования).
Широкое использование краткосрочных кредитов для покрытия временного увеличения потребностей предприятий в оборотных средствах находит широкое применение для расширения производства. Поэтому доля этого источника постоянно возрастает.
Помимо основных источников формирования оборотных средств предприятий, потребность в них частично покрывается еще за счет кредиторской задолженности и прочих источников.
Кредиторская задолженность является внеплановым заемным источником оборотных средств предприятия и возникает в большинстве случаев в результате нарушений и недостатков в организации денежных расчетов и хозяйственно-финансовой деятельности.
Улучшение использования собственных оборотных средств и банковского кредита, кредиторская задолженность должна быть резко сокращена, а задолженность по просроченным платежам ликвидирована полностью.
В различных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, а в Японии – 30/70.
Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства, информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигнуть успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.
Существует несколько способов пополнения недостатка оборотных средств предприятия и источников собственных оборотных средств:
1. Одним из способов привлечения денежных средств предприятия может быть эмиссия ценных бумаг (акций) предприятия при увеличении размеров первоначального уставного капитала путем дополнительного выпуска акций за счет добавочного капитала по переоценке и продажи их учредителям.
2. Привлечение заемного капитала (краткосрочные ссуды банка).
3. Финансирование деятельности предприятия посредством лизинга, то есть предприятие не приобретает дорогостоящее оборудование в собственность, а берет его в лизинг, то есть долгосрочную аренду и тем самым не отвлекает денежные средства из оборота.
4. При заключении договоров на отгрузку продукции тщательно изучать платежеспособность и уровень финансовой устойчивости покупателей.
5. В договорах на поставку продукции обязательно оговаривать условия и сроки оплаты.
6. Создание резерва по сомнительным долгам.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит финансовая устойчивость предприятия в целом.
1.5 Нормирование оборотных средств торгового предприятия
Целью нормирования оборотныхсредств предприятий торговли является установление оптимального размера оборотных средств для обеспечения непрерывной и ритмичной работы торгового предприятия.
Нормирование оборотных средств представляет собой определение их плановой потребности на будущий период.
Нормирование оборотных средств включает в себя несколько этапов.
На первом этапе нормирования оборотных средств предприятия торговли устанавливается норма оборотных средств, которая выражается в днях (либо в других относительных единицах, например в рублях на одного работника). Далее рассчитывается норматив оборотных средств по видам и в целом по предприятию. На заключительном этапе определяется норматив собственных оборотных средств предприятия.
Основные принципы нормирования оборотных средств:
1) обеспечение бесперебойной работы предприятий торговли с минимально необходимым размером оборотных средств;
2) установление зависимости между потребностью в оборотных средствах и основными показателями деятельности предприятия с учётом специфики его работы;
3) эффективное использование особенностей его работы.
Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим направлениям:
· Нормирование оборотных средств авансированных в товарные запасы текущего хранения;
· Нормирование оборотных средств авансированных в денежные средства в кассе и пути;
· Нормирование оборотных средств авансированных в прочие активы.
Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращениюдлительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции. В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.
На торговых предприятиях преобладает доля оборотных активов, но это нельзя считать однозначно положительной тенденцией. При наличии товарных запасов, не пользующихся спросом у населения, оборачиваемость их замедляется, и предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дополнительными вложениями средств в оборот. Поэтому финансовые и экономические службы на предприятиях торговли ставят задачу определения оптимального уровня оборотных средств, при котором достигается минимум затрат на их хранение, реализацию, доставку. Эта задача может быть решена с помощью расчета эффективности использования оборотных средств при рациональном управлении ими.
2. Анализ и оценка использования и развития оборотных средств на примере предприятия «ЦУМ»
2.1 Характеристика предприятия «ЦУМ»
Предприятие «ЦУМ» (центральный универсальный магазин), образовавшееся 8 апреля 1964 г., является закрытым акционерным обществом по организационно-правовой форме. Этот статус предприятие приобрело в результате приватизации государственного предприятии, взятого в аренду с правом выкупа арендованного имущества /См. Прил.3/. Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц. Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.
Число участников закрытого акционерного общества не должно превышатьчисла, установленного законом об акционерных обществах, в противномслучае оно подлежит преобразованию в открытое акционерное общество втечение года, а по истечении этого срока – ликвидации в судебном порядке,если их число не уменьшится до установленного законом предела.
В случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах, закрытоеакционерное общество может быть обязано публиковать для всеобщегосведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
Высшим органом управления данным обществом является общее собраниеего акционеров. Оно назначает исполнительный орган. Исполнительныйорган общества в данном случае является единоличным – генеральныйдиректор. Он осуществляет текущее руководство деятельностью общества иподотчетен совету директоров (наблюдательному совету) и общемусобранию акционеров. К компетенции генерального директора общества относится решение всех вопросов, не составляющих исключительную компетенцию других органов управления обществом, определенную законом или уставом общества.
Акционерное общество
(и ОАО, и ЗАО) – общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В этом плане акционерные общества близки к обществам с ограниченной ответственностью, но между ними имеются и существенные различия:
• организация уставного капитала акционерного общества иная – здесь имеется полное равенство долей и обязательное их оформление акциями;
• акционер при выходе из общества не может потребовать никаких выплат, причитающихся на его долю (ни денежных, ни имущественных), поскольку осуществить такой выход можно лишь единственным способом – путем продажи, уступки или иной передачи своих акций другому лицу. Следовательно, АО, в отличие от ООО, гарантировано от того, что при выходе его участников основной капитал общества будет уменьшен.
Преимуществаакционерных обществ:
• только акционерные общества имеют право выпускать акции (кроме других ценных бумаг). Другие юридические лица такой возможности не имеют;
• акционер несет ограниченную ответственность (в пределах своих акций) в случае банкротства общества.
Недостаткиакционерных обществ:
• отсутствие возможности у всех владельцев акций принимать участие в управлении акционерным обществом, ибо для реального контроля нужно иметь около 20% акций;
• в руках отдельных лиц сосредоточивается огромный капитал, что при отсутствии надлежащего законодательства и контроля со стороны акционеров может привести к злоупотреблениям и некомпетентности при его использовании.
Главной целью деятельности общества является закуп и реализация товаров народного потребления/ Прил. 7. Ст. 4/. Однако, помимо какой-либо главной цели, у каждого предприятии имеется совокупность более частых целей.
Множественность целей объясняется тем, что они являются средством достижения генеральной цели, т.е. генеральная цель может быть осуществлена только посредством реализации коммерческой, экономической, социальной и хозяйственной целей.
Местонахождения общества – Россия, 660017, г. Красноярск, ул. К. Маркса, 102. Сам Магазин «ЦУМ» расположен по этому адресу. С точки зрения удобства завоза товаров месторасположение не слишком удачно. Перегруженные центральные городские магистрали создают сложности при доставке товаров в магазин. Однако все основные магазины-конкуренты «ЦУМа», расположенные в центре города, находятся в точно такой же ситуации. А с точки зрения покупателей месторасположение магазина очень удобно. До центра города легко добраться, а найти «ЦУМ» не составляет большого труда, т. к. с самого момента основания и по сей день магазин не менял своего месторасположения.
«ЦУМ» в силу достаточно большого опыта в сфере торговли имеет хорошо налаженную работу с поставщиками. В числе основных поставщиков предприятия выделяются успешные, проверенные временем компании: ООО «Кенофорт», ООО «ЮЛия», ООО «Красная Звезда», ООО «Белгородский трикотаж». Однако «ЦУМ» не отказывается от работы с молодыми компаниями, успевшими себя хорошо зарекомендовать.
В магазине представлен широчайший ассортимент непродовольственных товаров, ведь «ЦУМ» специализируется на реализации именно непродовольственных товаров. В магазине имеются отделы женской и мужской одежды, обувные отделы, отделы домашнего текстиля и тканей, отделы женской и мужской галантереи, ювелирные отделы, салон часов и меховой салон, отделы парфюмерии и косметики, отдел канцелярских товаров, отдел трикотажа, отдел посуды и хозяйственных товаров, отдел электронной и бытовой техники, салоны сотовой связи, отдел спортивных товаров. Кроме того, на территории магазина располагается кафе «Гурман», где покупатели могут отдохнуть и набраться сил после продолжительного процесса совершения покупок.
Основными конкурентами магазина «ЦУМ», являются магазины и торговые комплексы, расположенные в центре города и также предлагающие широкий ассортимент товаров и услуг. Среди них магазин «Центральный», торговые комплексы «Эверест», «Квант», «Хамелеон», торговый дом «Воскресенский» и «Дом быта».
Согласно классификации предприятий торговли (табл. 1.1) «ЦУМ»:
1. по форме собственности – частное предприятие;
2. по характеру деятельности – предприятие розничной торговли;
3. по организационно-правовой форме – акционерное общество закрытого типа;
4. по масштабу деятельности – крупное предприятие (160 сотрудников).
Проанализируем организационную структуру ЗАО «ЦУМ» (См. Прил.3).
Генеральный директор находится во главе предприятия, т.е. осуществляет полный контроль над деятельностью всего предприятия. Генеральному директору принадлежит вся полнота власти. Директор является первым лицом предприятия. Ему напрямую подчиняются 8 отделов: коммерческий отдел, бухгалтерия, планово-экономический отдел, техническая служба, юридический отдел, канцелярия, отдел организации торговли, кадровый отдел.
В четырех отделах из восьми численность сотрудников ограничивается малым количеством работников. Так, юридический отдел состоит всего из 1 человека – юриста. Такая ситуация вполне объяснима: высококвалифицированный юрист справляется со всеми функциями юридического отдела самостоятельно. К функциям юридического отдела относятся: заключение договоров с поставщиками и арендаторами, разрешение конфликтных ситуаций с покупателями. На наш взгляд, для рационализации использования фонда заработной платы, следует прибегать к услугам юриста по мере необходимости, а не содержать его постоянно.
Канцелярия генерального директора также состоит из одного работника – секретаря. Весь объем работ, обеспечивающих эффективную работу самого директора (т.е. подготовительный этап) выполняет секретарь. В его ответственности управление документооборотом, деловой распорядок дня директора, связь с общественностью.
Работу кадрового отдела обеспечивают два сотрудника – директор по кадрам и старший инспектор отдела кадров. В их функции входят прием на работу и увольнение сотрудников, контроль над дисциплиной, оформление документов об уходе на пенсию и в отпуска.
Еще один отдел с малой численностью сотрудников – планово-экономический. В его составе выделяется подчиненный отдел – экономический. Руководит планово-экономическим отделом директор по планированию. Его главной задачей является определение плановых размеров основных экономических показателей (товарооборота, производительности труда, издержек обращения и т.д.) и анализ динамики основных экономических показателей. Сотрудник экономического отдела – экономист – подсчитывает не плановые, а реальные показатели финансово-экономической деятельности предприятия. На наш взгляд, целесообразно передать функции экономиста директору по планированию, тем самым эффективно распределить обязанности и сэкономить расходы на содержание экономического отдела, оставив только планово-экономический отдел.
В состав бухгалтерии входят две группы: расчетно-финансовая и товарная группа. В общей сложности в бухгалтерии трудятся 10 человек. 6 сотрудников расчетно-финансовой группы ведут все расчеты с банками, поставщиками, подрядчиками и работниками. Товарная группа в составе 3 человек обрабатывает отчеты подотчетных лиц (кладовщиков, заведующих секций). Главный бухгалтер контролирует работу обеих групп и контролирует отчисления налогов в налоговую службу.
В составе технического отдела выделяют отдел технического контроля, которому подчинены служба коммуникаций и ремонтная служба. Технический отдел возглавляет главный инженер, который контролирует и координирует деятельность всего отдела. Инженер по пожарной безопасности стоит во главе отдела технического контроля и контролирует соблюдение всех противопожарных норм и инструкций безопасности. Он следит за исполнением и соблюдением всех технических требований при установке нового оборудования. В состав отдела технического контроля также входит инженер-электрик, задачей которого является непосредственная установка всего электрооборудования. Служба коммуникаций, куда входят электрик, 2 лифтера 2 сантехника и 2 шофера следит за исправностью сетей коммуникаций и поддержанием их в нормальном рабочем состоянии. Ремонтная служба в составе столяра и маляра производит текущий ремонт предметов и некоторых средств труда. Непосредственно столяр осуществляет ремонт мебели, настил полов и покрытий и т.д. Маляр отвечает за малярный ремонт складских помещений, торговых залов и т.д. Таким образом, в техническом отделе в общей сложности трудятся 12 человек.
Отдел организации торговли включает 45 сотрудников. Директор по организации торговли контролирует работу всего отдела. В состав отдела организации торговли входит административный отдел. Его численность равна 5 сотрудникам: 4 администратора и 1 главный администратор. Администраторы следят за порядком как внутри магазина, так и на прилегающей к нему территории, открывают и закрывают магазин. Непосредственно главный администратор координирует деятельность администраторов. Административному отделу подчиняется хозяйственная служба в составе 32 уборщиков производственных помещений, 2 дворников, 3 грузчиков, 3 дикторов. Уборщики производственных помещений содержат в чистоте и порядке торговые залы, площади, отведенные под кабинеты управленческого аппарата, подсобные помещения. Дворники поддерживают чистоту и порядок по всему периметру здания магазина. Грузчики осуществляют разгрузку товаров и транспортировку их до складских помещений, находящихся внутри здания магазина. Дикторы доводят до сведения покупателей всю необходимую информацию об ассортименте товаров, расположении секций, акциях, скидках, распродажах и т.д.
Коммерческий отдел является самым многочисленным, так как он включает 86 сотрудников. Это вполне объяснимо, так как основными функциями этого отдела являются закупка, хранение и реализация товаров, что представляет собой основной вид деятельности предприятия. В составе коммерческого отдела выделяются два подчиненных отдела: отдел товароведов и торговый отдел. Отдел товароведов в составе 5 человек осуществляет закупку товаров для дальнейшей перепродажи. Торговый отдел непосредственно связан с хранением и реализацией продукции. В составе торгового отдела выделяются склады и секции. Работники складов в составе 10 человек осуществляют складской технологический процесс: приемку, хранение, подготовку к продаже и отпуск товаров со склада. Работники секций непосредственно обслуживают процесс реализации товаров.
Таким образом, анализ организационной структуры предприятия «ЦУМ» приводит к следующим частным выводам:
· большинство отделов работают эффективно благодаря оптимальной численности работников;
· однако наблюдается неэффективное распределение фонда заработной платы на содержание некоторых отделов;
· практической рекомендацией может служить упразднение юридического отдела, экономического отдела. Следует прибегать к услугам юриста по мере необходимости, а не содержать его постоянно.
продолжение
--PAGE_BREAK--2.2 Анализ основных показателей деятельности предприятия
Оценим динамику основных экономических показателей деятельности по торговому предприятию «ЦУМ» за 2 года с целью установления динамических тенденций в развитии его параметров и выявления структурных сдвигов в составе показателей. Выполним конкретное исследование.
Таблица 2.1. Анализ показателей деятельности предприятия за 2005 г.
Товарооборот (выручка) является центральным параметром в системе экономических показателей торгового предприятия и характеризует объем реализованных товаров покупателям. В отчетном году фактическая розничная продажа товаров по магазину «ЦУМ» составила 140375 тыс. руб. Это означает, что выручка от реализации в 2005 году снизилась на 7676 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Темп снижения составил 94,82%. Снижение продаж могло явиться следствием низкой активности покупательского спроса; недостаточно хорошо налаженной работы с поставщиками; товарной политики, не опирающейся на маркетинговые исследования.
Темп роста НДС составил 179,32%, а в абсолютном выражении сумма налога на добавленную стоимость увеличилась на +1423 тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров, составляет для торгового предприятия главную статью издержек, и она снизилась с 94867 тыс. руб. в 2004 г. до 82026 тыс. руб. в 2005 г. При темпе снижения равном 86,46% себестоимость изменилась на -12841 тыс. руб.
Несмотря на то, что выручка от продажи товаров снизилась, валовая прибыль увеличилась на + 5165 тыс. руб. и составила в отчетном году 58349 тыс. руб. при темпе роста 109,71%. Снижение себестоимости товаров и увеличение валовой прибыли в совокупности дают положительную характеристику хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Однако при этом издержки обращения магазина возрасли на +2774 тыс. руб. и составили 46609 тыс. руб. в отчетном году при темпе роста 106,33%. Расходы, связанные с организацией завоза товара и обслуживанием покупателей, формируют в торговле издержки обращения. Выделяют 12 статей издержек обращения, среди которых транспортные расходы, расходы по заработной плате, расходы на хранение товаров и другие. Рост издержек обращения был обусловлен ростом каких-либо из этих статей.
Прибыль от продаж имела высокий темп роста (125%) и составила 11740 тыс. руб. в 2005 г., что на + 2391 тыс. руб. больше по сравнению с базисным периодом. Основные пути роста прибыли – это увеличение объемов продаж, увеличение торговых надбавок, оптимизация статей издержек. Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. Для этого существует такая категория показателей, как рентабельность.
Р продаж = Pfпродаж * 100%, (10)
Вр
где:
Pfпродаж –прибыль от продаж, тыс. руб.;
Вр– выручка от реализации, тыс. руб.
За анализируемый период рентабельность продаж возросла с 6,31% до 8,36% при темпе роста 132,49%, что, несомненно, дает положительную характеристику хозяйственной деятельности предприятия.
Предприятие «ЦУМ» не участвует в деятельности никаких других организаций, следовательно, и доходов от этой деятельности не получает. Проценты к получению резко сократились со 101 тыс. руб. в базисном периоде до 9 тыс. руб. в отчетном году. В абсолютном выражении снижение составило -92 тыс. руб. Проценты к уплате изменились на -175 тыс. руб., составив в отчетном году 461 тыс. руб. Хотя и проценты к уплате тоже сократились, но все же темпы снижения процентов к получению опережают темпы снижения процентов к уплате: 8,91 и 72,48% соответственно.
Операционные доходы, связанные с деятельностью предприятия, резко сократились со 128 до 4 тыс. руб., это изменение в абсолютном выражении составило 124 тыс. руб. Противоположная ситуация сложилась с операционными расходами, которые также связаны с деятельностью предприятия: они резко возрасли с 333 до 556 тыс. руб. при темпе роста 166,97%. Рост операционных расходов является негативной тенденцией, он не несет в себе положительных характеристик деятельности предприятия.
С группой показателей «внереализационные (т.е. не связанные с основной деятельностью по реализации товаров населению) доходы и расходы» дело обстоит иначе: наблюдается положительная динамика роста доходов и снижения расходов. Так, доходы выросли на + 6 тыс. руб. и составили 53 тыс. руб. в отчетном периоде при темпе роста 112,77%. А расходы резко сократились со 135 тыс. руб. в базисном году до 1 тыс. руб. в отчетном году. Темп изменения внереализационных расходов составил 0,74%.
Дотаций и компенсаций из бюджетов всех уровней предприятие «ЦУМ» не получает.
Прибыль до налогообложения возрасла с 8521 тыс. руб. в базисном до10788 тыс. руб. в отчетном году. Таким образом, рост этого показателя в абсолютном выражении составил + 2267 тыс. руб. при темпе роста 126,60%. Сам по себе рост прибыли имеет положительную динамику, а как это сказалось на эффективности деятельности всего предприятия, можно оценить при помощи показателя рентабельности предприятия.
Рентабельность предприятия рассчитывается по формуле:
Р предпр = Pfдо налог. * 100%, (11)
Вр
где:
Pfдо налог. – прибыль до налогообложения, тыс. руб.;
Вр – выручка от реализации товаров, тыс. руб.
Таким образом, рентабельность предприятия «ЦУМ» в 2004 г. составила 5,75%, а в 2005 г. – 7,68%. Темп роста рентабельности предприятия составил 133,56%, что, несомненно, положительно характеризует эффективность деятельности всего предприятия.
Высокий темп роста сопровождал отложенные налоговые активы – 200%, хотя в абсолютном выражении это не составляет значительной денежной суммы: отложенные налоговые активы выросли с -2 тыс. руб. в 2004 г. до 2 тыс. руб. в 2005 г. Таким образом, изменение отложенных налоговых активов составило + 4 тыс. руб. Однако отложенные налоговые обязательства также возросли с 14 тыс. руб. в базисном году до 16 тыс. руб. в отчетном году при темпе роста 114,29%. Следует отметить, что как отложенные налоговые активы, так и отложенные налоговые обязательства не учитывались при определении чистой прибыли предприятия в связи с льготами по налогообложению.
Текущий налог на прибыль в 2004 г. составил 2080 тыс. руб., а в 2005 г. – 2599 тыс. руб. Хотя сумма налога выросла на + 519 тыс. руб. при темпе роста 124,95% все-таки фактически доля налога не изменилась. И в базисном, и в отчетном году она составила 24% от прибыли до налогообложения. Долю налоговой ставки можно рассчитать по следующей формуле:
Д нал = Н пр * 100%, (12)
Pfдо нал
где:
Н пр– текущий налог на прибыль, тыс. руб.;
Pfдо нал– прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Один из главных показателей хозяйственной деятельности предприятия – чистая прибыль – имел высокие темпы роста (127,14%), благодаря чему сумма чистой прибыли увеличилась на + 1749 тыс. руб. и составила в отчетном периоде 8175 тыс. руб.
Совокупность материальных и денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия и участвующих в торгово-технологическом процессе, характеризуется основными, оборотными и фондами обращения /25, С. 231/. Основные фонды – средства труда, при помощи которых работники торговых предприятий выполняют операции, связанные с покупкой, хранением, производством и реализацией товаров (оказанием услуг). Основные фонды создают необходимые условия дл производства и обращения товаров, но сами непосредственно в оборот не вступают. Они участвуют в технологическом процессе целиком и многократно, сохраняя при этом свою потребительную стоимость. Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась с 10707 тыс. руб. в базисном году до 16444 тыс. руб. в отчетном. Таким образом, среднегодовая стоимость основных фондов выросла на +5737 тыс. руб. при темпе роста 153,58%. Такое увеличение стоимости основных фондов могло произойти вследствие приобретения предприятием современного дорогостоящего оборудования и техники (компьютеров, рассчетно-кассовых аппаратов, кондиционеров, видеокамер для наблюдения и т.д.), замены систем коммуникаций и др. Насколько оправданно это увеличение, можно судить после анализа показателей эффективности использования основных фондов таких, как фондоотдача, фондоемкость, фондооснащенность, фондовооруженность.
Среднегодовая стоимость оборотных средств сократилась на – 776 тыс. руб., составив в отчетном году 24113 тыс. руб. О позитивном или негативном влиянии снижения среднегодовой стоимости оборотных средств нельзя говорить, не проанализировав показатели эффективности использования оборотных средств предприятия. Этот анализ детально будет проведен в дальнейшем.
Любая деятельность, включая торговую, невозможна без трудовых ресурсов. Среднесписочная численность работников характеризует с количественной стороны трудовой фактор, задействованный на предприятии в конкретном календарном периоде. В магазине «ЦУМ» в отчетном периоде трудилось 169 человек. По сравнению с прошлым годом произошло сокращение штата на 26 человек. Это могло быть связано с уменьшением масштабов деятельности (закрытие секций), общим сокращением штата.
Качественным показателем использования кадров торгового предприятия является производительность труда – размер товарооборота на одного работника/10, С. 243./. За два года было зафиксировано повышение производительности труда. В базисном периоде производительность составила 759,24 тыс. руб. на одного работника, а в отчетном 830,62 тыс. руб. на человека. Таким образом, производительность труда выросла на +71,38 тыс. руб. на человека в абсолютном выражении или на + 9,4% в относительном выражении. Рост производительности труда заслуживает положительной экономической оценки. Это является основным признаком эффективности использования кадрового состава предприятия.
Материальным стимулом к труду для работников предприятия выступает заработная плата. Средства фонда на весь коллектив в 2004 г. были сформированы в объеме 27462 тыс. руб., в 2005 г. – на + 2539 тыс. руб. (на 9% в относительном выражении) больше.
Среднесписочная заработная плата в отчетном году достигла в расчете на одного работника 177,59 тыс. руб., с превышением размеров прошлого года на + 36,66 тыс. руб.
«ЦУМ» за два года имел следующие динамики в относительной форме для двух основных экономических параметров по труду: для производительности труда 109,40%, для среднегодовой заработной платы126,10%. Отмеченное следует отнести к разряду диспропорций. Нормальной считается обратная ситуация: опережение роста выработки по сравнению с изменением заработной платы.
Проведенный анализ динамики основных показателей деятельности предприятия «ЦУМ» за два года приводит к следующим частным заключениям:
1. к положительным моментам деятельности предприятия следует отнести:
· уменьшение себестоимости проданных товаров. Это оказывает благотворное влияние на уменьшение издержек, связанных с закупкой товаров для продажи;
· все виды прибыли (валовая, от продаж, до налогообложения, чистая) выросли. Это позитивно характеризует результаты деятельности предприятия и дает возможность для дальнейшего развития и функционирования предприятия;
· высокие темпы роста рентабельности продаж и рентабельности предприятии в целом позволяют судить о положительной динамике повышения эффективности предприятия;
· наблюдается рост производительности труда, что является основным признаком эффективности использования кадрового состава предприятия.
2. вместе с тем в данном предприятии:
· наблюдается снижение объемов торговой выручки. Это неблаготворно сказывается на экономической состоятельности предприятия: снижается численность работников;
· не соблюдается одна из важных экономических пропорций: превышается рост заработной платы над изменением производительности труда;
3. к рекомендациям практического характера, направленным на повышение эффективности работы и изыскание внутренних резервов предприятия можно отнести:
· использование всех факторов роста товарооборота (система маркетинговых исследований, грамотная ассортиментная политика, развитие эффективных хозяйственных связей с поставщиками, удобный режим работы для покупателей, проведение рекламных кампаний, внедрение современных методов обслуживания, оказание дополнительных услуг и т.д.);
· рациональное расходование средств на оплату труда, оптимизация кадрового состава, нормализация соотношения между производительностью труда и заработной платой.
Проведем анализ показателей деятельности предприятия за 2006 г. и сравним их с результатами 2005 г.
Таблица 2.2. Анализ показателей деятельности предприятия за 2006 г.
В отчетном году фактическая розничная продажа товаров по магазину «ЦУМ» составила 140400 тыс. руб. Это означает, что выручка от реализации в 2006 году повысилась на + 25 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Темп роста составил 100,02%. Увеличение продаж могло явиться следствием высокой активности покупательского спроса; хорошо налаженной работы с поставщиками; товарной политики, опирающейся на маркетинговые исследования.
НДС резко сократился и в отчетном году составил 7,74% от базисного периода, а в абсолютном выражении сумма налога на добавленную стоимость уменьшилась на – 2968 тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров снизилась с 82026 тыс. руб. в 2005 г. до 74503 тыс. руб. в 2006 г. При темпе снижения равном 90,83% себестоимость изменилась на – 7523 тыс. руб.
Валовая прибыль увеличилась на + 7548 тыс. руб. и составила в отчетном году 65897 тыс. руб. при темпе роста 112,94%. Снижение себестоимости товаров и увеличение валовой прибыли в совокупности дают положительную характеристику хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Однако при этом издержки обращения магазина возрасли на +7194 тыс. руб. и составили 53803 тыс. руб. в отчетном году при темпе роста 115,43%.
Прибыль от продаж имела невысокий темп роста (103,01%) и составила 12094 тыс. руб. в 2006 г., что на + 354 тыс. руб. больше по сравнению с базисным периодом.
За анализируемый период рентабельность продаж (рассчитывается по формуле 13) возросла с 8,36% до 8,60% при темпе роста 105,13%, что, несомненно, дает положительную характеристику хозяйственной деятельности предприятия.
Предприятие «ЦУМ» не участвует в деятельности никаких других организаций, следовательно, и доходов от этой деятельности не получает.
Предприятие «ЦУМ» не имело в отчетном году процентов к получению, хотя в предыдущем году имело 9 тыс. руб. к получению. В абсолютном выражении снижение составило -9 тыс. руб. Проценты к уплате сократились на – 169 тыс. руб., составив в отчетном году 292 тыс. руб. Хотя и проценты к уплате тоже сократились, но все же темпы снижения процентов к получению опережают темпы снижения процентов к уплате: -100 и 72,48% соответственно.
Операционные доходы, связанные с деятельностью предприятия, резко возросли со 57 до 316 тыс. руб., это изменение в абсолютном выражении составило +259 тыс. руб. Темп роста операционных доходов составил 554,39%. Сходная ситуация сложилась с операционными расходами, которые также связаны с деятельностью предприятия: они возрасли с 557 до 639 тыс. руб. при темпе роста 114,72%. Рост операционных доходов является позитивной тенденцией, т. к. он несет в себе положительные характеристики деятельности предприятия. Следует отметить, что показатели группы показателей операционные доходы / расходы суммированы с показателями группы внереализационные доходы / расходы.
Дотаций и компенсаций из бюджетов всех уровней предприятие «ЦУМ» не получает.
Прибыль до налогообложения возрасла с 10788 тыс. руб. в базисном до11479 тыс. руб. в отчетном году. Таким образом, рост этого показателя в абсолютном выражении составил + 961 тыс. руб. при темпе роста 106,40%. Сам по себе рост прибыли имеет положительную динамику, а как это сказалось на эффективности деятельности всего предприятия, можно оценить при помощи показателя рентабельности предприятия.
Для расчета рентабельности предприятия воспользуемся формулой 14. Таким образом, рентабельность предприятия «ЦУМ» в 2005 г. составила 7,68%, а в 2006 г. – 8,17%. Темп роста рентабельности предприятия составил 106,38%, что, несомненно, положительно характеризует эффективность деятельности всего предприятия.
Высокий темп снижения сопровождал отложенные налоговые активы –
-200%, хотя в абсолютном выражении это не составляет значительной денежной суммы: отложенные налоговые активы снизились с 2 тыс. руб. в 2005 г. до -2 тыс. руб. в 2006 г. Таким образом, изменение отложенных налоговых активов составило – 4 тыс. руб. Однако отложенные налоговые обязательства также возросли с 16 тыс. руб. в базисном году до 19 тыс. руб. в отчетном году при темпе роста 118,75%. Следует отметить, что отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства учитывались при определении чистой прибыли предприятия в связи с отсутствием льгот по налогообложению.
Текущий налог на прибыль в 2005 г. составил 2599 тыс. руб., а в 2006 г. – 2746 тыс. руб. Хотя сумма налога выросла на + 147 тыс. руб. при темпе роста 105,65% все-таки фактически доля налога не изменилась. И в базисном, и в отчетном году она составила 24% от прибыли до налогообложения. Долю налоговой ставки можно рассчитать по формуле 15.
Один из главных показателей хозяйственной деятельности предприятия – чистая прибыль – не имел высокие темпы роста (106,57%), все же сумма чистой прибыли увеличилась на + 537 тыс. руб. и составила в отчетном периоде 8712 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась с 16444 тыс. руб. в базисном году до 19778 тыс. руб. в отчетном. Таким образом, среднегодовая стоимость основных фондов выросла на +3334 тыс. руб. при темпе роста 120,27%. Такое увеличение стоимости основных фондов могло произойти вследствие приобретения предприятием современного дорогостоящего оборудования и техники (компьютеров, рассчетно-кассовых аппаратов, кондиционеров, видеокамер для наблюдения и т.д.), замены систем коммуникаций и др. Насколько оправданно это увеличение, можно судить после анализа показателей эффективности использования основных фондов таких, как фондоотдача, фондоемкость, фондооснащенность, фондовооруженность.
Среднегодовая стоимость оборотных средств сократилась на – 4955 тыс. руб., составив в отчетном году 19158 тыс. руб. О позитивном или негативном влиянии снижения среднегодовой стоимости оборотных средств нельзя говорить, не проанализировав показатели эффективности использования оборотных средств предприятия. Этот анализ детально будет проведен в дальнейшем.
В магазине «ЦУМ» в отчетном периоде трудилось 156 человек. По сравнению с прошлым годом произошло сокращение штата на 13 человек. Это могло быть связано с уменьшением масштабов деятельности (закрытие секций), общим сокращением штата.
За два года было зафиксировано повышение производительности труда. В базисном периоде производительность составила 830,62 тыс. руб. на одного работника, а в отчетном 900 тыс. руб. на человека. Таким образом, производительность труда выросла на + 69,38 тыс. руб. на человека в абсолютном выражении или на + 8,35% в относительном выражении. Рост производительности труда заслуживает положительной экономической оценки. Это является основным признаком эффективности использования кадрового состава предприятия.
Средства фонда заработной платы на весь коллектив в 2005 г. были сформированы в объеме 30012 тыс. руб., в 2006 г. – на + 4525 тыс. руб. (на 15% в относительном выражении) больше.
Среднесписочная заработная плата в отчетном году достигла в расчете на одного работника 221,39 тыс. руб., с превышением размеров прошлого года на + 43,8 тыс. руб.
«ЦУМ» за два года имел следующие динамики в относительной форме для двух основных экономических параметров по труду: для производительности труда 108,35%, для среднегодовой заработной платы124,66%. Отмеченное следует отнести к разряду диспропорций. Нормальной считается обратная ситуация: опережение роста выработки по сравнению с изменением заработной платы.
Проведенный анализ динамики основных показателей деятельности предприятия «ЦУМ» за два года свидетельствует, что тенденции развития остались неизменными. Изменение показателей в 2006 г. соответствовало изменению этих же показателей в 2005 г. Разница лишь в том, что темпы изменения незначительно варьируются. Эта вариация настолько мала, что можно ею пренебречь. Это значит, что все частные заключения относительно 2005 года можно применить и к 2006 году.
продолжение
--PAGE_BREAK--2.3 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия
Проследим динамику изменения показателей составных частей оборотных средств предприятия «ЦУМ» за 2005 год.
Таблица 2.3. Анализ состава оборотных средств предприятия за 2005 г.
Оборотные средства предприятия «ЦУМ» в 2005 г. сократились на -776 тыс. руб. по сравнению с 2004 г. и составили 24113 тыс. руб. В том числе запасы сократились с 19703 тыс. руб. в 2004 г. до 17088 тыс. руб. в отчетном году. Уменьшение запасов в абсолютном выражении составило -2615 тыс. руб. при темпе снижения 86,73%. Дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, «ЦУМ» в анализируемом периоде не имел. Дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, также сопровождает тенденция сокращения. В абсолютном выражении ее уменьшение составило -369 тыс. руб., составив в 2005 г. 1357 тыс. руб. при темпе снижения 79,66%. А вот денежные средства в кассе предприятия и на расчетных счетах увеличились с 1666 тыс. руб. в базисном году до 2451 тыс. руб. в отчетном году. Таким образом, абсолютное изменение денежных средств составило 785 тыс. руб. при темпе роста 147,12%. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям составил в отчетном году 3217 тыс. руб., что на + 1423 тыс. руб. больше по сравнению с 2004 г. Какое влияние на эффективность деятельности всего предприятие оказало снижение суммы оборотных средств можно будет сказать только после проведения анализа оборачиваемости оборотных средств.
Проследим изменения в показателях состава оборотных средств предприятия «ЦУМ» в 2006 году.
Таблица 2.4. Анализ состава оборотных средств предприятия за 2006 г.
Сумма оборотных средств предприятия продолжает уменьшаться, притом значительными темпами. Так оборотные средства в отчетном году составили всего лишь 79,45% от суммы оборотных средств в базисном периоде, составив 19158 тыс. руб., что на -4955 тыс. руб. меньше чем в 2005 г. Запасы, на которые приходится большая доля всех оборотных средств также уменьшились. Запасы сократились на -2267 тыс. руб., составив в отчетном периоде 14821 тыс. руб. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, поддержала общую тенденцию к сокращению и уменьшилась на -230 тыс. руб., составив в 2006 г. 1127 тыс. руб. Лишь денежные средства в противовес другим составным частям оборотных средств выросли. Сумма денежных средств в кассе и на расчетных счетах предприятия увеличилась на +510 тыс. руб. и составила 2961 тыс. руб. при темпе роста 120,81%.
Таким образом, прослеживается общая для 2005–2006 гг. тенденция уменьшения суммы оборотных средств предприятия. Эта черта характерная для всех составляющих оборотных средств, за исключением денежных средств в кассе и на расчетных счетах.
Проведем анализ структуры оборотных средств.
Общая сумма оборотных средств в 2005 г. снизилась по сравнению с 2004 г. на -776 тыс. руб., составив 24113 тыс. руб. в отчетном году / См. Прил. 4/.
Запасы, составлявшие в структуре оборотных средств 79,17% в 2004 г., в отчетном году составляли уже 70,87%, а в абсолютном выражении 17088 тыс. руб. Такое сокращение запасов говорит о том, что руководство предприятия сознательно решило закупить меньше товаров для дальнейшей перепродажи. Наибольшую долю в составе запасов имеет готовая продукция. Она также имела тенденцию к сокращению. Так в 2005 г. готовой продукции было закуплено на 15595 тыс. руб., что на -1926 тыс. руб. меньше, чем в базисном. Однако удельный вес готовой продукции в общей структуре запасов увеличился на + 2,33%. Сырье и материалы также имели тенденцию к сокращению. В базисном периоде они составили 8,28% в структуре запасов, а в отчетном году 5,99%, что на -2,29% ниже в сравнении с базисным периодом. В абсолютном выражении уменьшение сырья и материалов в структуре запасов составило – 607 тыс. руб. при темпе снижения 62,78%. Расходы будущих периодов и затраты в незавершенном производстве тоже имели темпы снижения 82,27 и 88,10% соответственно. Доля затрат в незавершенном производстве в структуре запасов незначительно повысилась на +0,33% и составила 237 тыс. руб. Расходы будущих периодов сократились как абсолютном, так и в относительном выражении: на – 50 тыс. руб. и на -0,07% соответственно, составив в отчетном периоде 232 тыс. руб., что равно 1,36% от общей суммы запасов.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев отсутствует в структуре оборотных средств предприятия ЗАО «ЦУМ».
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев так же, как и запасы имела тенденцию к снижению. Так в 2004 г. она составляла 1726 тыс. руб., а в отчетном 1357 тыс. руб., что на -369 тыс. руб. меньше, чем в базисном. Таки образом, доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств сократилась с 6,93% до 5,63%, при темпе снижения 78,62. Доля покупателей и заказчиков в структуре дебиторской задолженности наоборот возросла на + 30,55%, составив 93,30% в 2005 г. В абсолютном выражении изменение составило + 183 тыс. руб. Авансы выданные сократились с 643 тыс. руб. в базисном периоде до 91 тыс. руб. в отчетном, т.е. доля этой статьи в структуре дебиторской задолженности снизилась на – 33,55%.
Денежные средства выросли в структуре оборотных средств, составив 2451 тыс. руб. в отчетном году, что на + 4,25% больше, чем в прошлом году. таким образом, доля денежных средств в структуре оборотных средств увеличилась с 6,69% до 10,16%. Денежные средства в кассе имели незначительный рост в структуре денежных средств в целом + 3,47%. А вот денежные средства на расчетных счетах предприятия выросли на +782 тыс. руб. или на +0,22%, составив 99,14% в структуре денежных средств в целом.
Очень высокий темп роста сопровождал налог на добавленную стоимость 179,32%. Таким образом, в базисном периоде НДС занимал 7,21% в общей структуре оборотных средств предприятия, а в отчетном уже 13,34%. Изменение в абсолютном выражении составило +1423 тыс. руб., а сам налог в отчетном периоде был равен 3217 тыс. руб.
Общая сумма оборотных средств в 2006 г. также снизилась / См. Прил. 5./ и при темпе изменения 79,45% составила 19158 тыс. руб., что на – 4955 тыс. руб. меньше по сравнению с 2005 г.
Доля запасов в структуре оборотных средств в целом повысилась с 70,87% в базисном периоде до 77,36% в отчетном году, т.е. на + 6,49%. В абсолютном же выражении произошло снижение запасов на – 2267 тыс. руб. при изменения 86,73%.
Доля сырья и материалов в структуре оборотных средств понизилась и составила 1,20%, что на 4,79% меньше по сравнению с базисным периодом. В абсолютных показателях изменение размеров сырья и материала составило -846 тыс. руб. при темпе из изменения 17,38%.
Затраты в незавершенном производстве имели незначительный темп роста (104,22%). В абсолютном выражении рост составил + 10 тыс. руб. А доля затрат в структуре запасов выросла всего лишь на + 0,28% и составила 1,67%.
Доля готовой продукции по-прежнему занимает большую часть в структуре запасов, но в абсолютном выражении сумма готовой продукции уменьшается. Так, доля готовой продукции выросла на +5,03% и составила 96,29% от суммы запасов в целом. В абсолютном выражении произошло сокращение с 15595 тыс. руб. в базисном периоде до 14271 тыс. руб. в отчетном году, т.е. на
– 1324 тыс. руб. Расходы будущих периодов резко сократились в отчетном году (на – 107 тыс. руб.) и составили 125 тыс. руб. А в относительном выражении доля расходов будущих периодов сократилась с 1,36% до 0,84%.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев так же, как и запасы имела тенденцию к снижению. Таким образом, в отчетном году при темпе изменения 83,05% задолженность составила 1127 тыс. руб., что на – 230 тыс. руб. меньше, чем в базисном периоде. Доля задолженности имела совсем незначительное увеличение на +0,25%. Сумма расчетов с покупателями и заказчиками сократилась на – 361 тыс. руб. и составила (при темпе изменения 71,49%) 905 тыс. руб. в 2006 г. В относительном выражении изменение равно – 13%. Сумма авансов выданных наоборот увеличилась на + 131 тыс. руб., составив в отчетном году 222 тыс. руб. при темпе роста 243,96%.
Доля денежных средств в структуре оборотных средств предприятия увеличилась с 10,16% до 15,46%, т.е. на +5,3%. В абсолютном выражении рост денежных средств составил + 510 тыс. руб. Притом денежные средства в кассе имели темп роста 114,28% и составили в отчетном году 24 тыс. руб. в отчетном году, что на + 3 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Денежные средства на расчетных счетах предприятия увеличились на + 507 тыс. руб. при темпе роста 120,86 тыс. руб. Доля денежных средств на расчетных счетах предприятия структуре денежных средств в целом увеличилась незначительно с 99,14% до 99,19%.
Налог на добавленную стоимость резко сократился. Его доля в отчетном году занимала 1,30% от общей суммы оборотных средств, что на 12,04% меньше, чем в предыдущем году. Абсолютное изменение составило – 2968 тыс. руб. при темпе изменения 7,74%.
После проведенного анализа структуры оборотных средств предприятия за 2005, 2006 годы можно сделать вывод об общей тенденции сокращения оборотных средств предприятия «ЦУМ». Это вполне закономерно, ведь предприятие активно сдает площади своего торгового зала в аренду, значит, закупает значительно меньше товаров для реализации их населению. Это ведет к уменьшению доли запасов, которые и составляют основную часть оборотных средств предприятия торговли. Однако при этом в 2006 г. наблюдается рост долей всех компонентов в структуре оборотных средств (См. Прил. 6.).
2.4 Анализ оборачиваемости и эффективности оборотных средств
Сделать вывод о степени эффективности использования оборотных средств предприятия «ЦУМ» в 2005 г. можно после анализа следующих данных:
Таблица 2.5. Анализ показателей использования оборотных средств за 2005 г.
После проведенных расчетов можно сделать следующие выводы об эффективности использования оборотных средств предприятия «ЦУМ» в 2005 году. Длительность одного оборота совершаемого оборотными средствами увеличилась на +1,32 дня, составив в отчетном году 61,84 дня. Скорость обращения оборотных средств снизилась на – 0,13 оборота, составив в 2005 г. 5,82 оборота. Это значит, что оборотные средства за год успевают совершить 5,82 оборота. Коэффициент эффективности использования оборотных средств – показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств. Его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств. Так, в 2004 г. этот коэффициент составил 0,26, а уже в 2005 г. – 0,34 при темпе роста 130,76%.
Коэффициент загрузки средств в обороте показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки. В нашем случае коэффициент загрузки повысился на + 0,003 и составил в отчетном году 0,172 при темпе рота 101,78.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств. В нашем случае наступило не высвобождение средств, а вовлечение дополнительных средств в оборот.
Таким образом, длительность одного оборота увеличилась, скорость обращения сократилась, коэффициент средств в загрузке увеличился, наблюдалось вовлечение, а не высвобождение средств из оборота. Коэффициент эффективности использования оборотных средств вырос и теоретически это говорит о повышении эффективности использования оборотных средств, однако, это не так. Рост показателя объясняется превышением темпов роста прибыли (127,14%) над темпами снижения (96,88%) оборотных средств. Следовательно, можно дать заключение, что общая эффективность использования оборотных средств предприятия в 2005 г. снизилась по сравнению с 2004 г.
Проведем анализ использования оборотных средств в 2006 г.
Таблица 2.6. Анализ показателей использования оборотных средств за 2006 г.
Длительность одного оборота сократилась с 61,84 до 49,12 дня. Изменение времени обращения в абсолютном выражении составило -12,75 дня при темпе снижения 79,43%. Уменьшение длительности одного оборота, несомненно, положительно характеризует эффективность использования оборотных средств. Скорость обращения увеличилась на 1,51 оборота и составила в отчетном году 7,33 оборотов при темпе роста 125,94%. Коэффициент эффективности использования оборотных средств вырос с 0,34 до 0,45 или на + 0,11 при темпе роста 132,35. Коэффициент загрузки средств в обороте сократился на – 0,036 и составил в 2006 г. 0,136. Произошло высвобождение средств из оборота в размере 4457,8 тыс. руб.
Итак, длительность одного оборота сократилась, скорость обращения увеличилась, коэффициент эффективности использования оборотных средств увеличился, коэффициент загрузки средств понизился, произошло высвобождение средств из оборота – все это позволяет судить о повышении эффективности использования оборотных средств предприятия «ЦУМ» в 2006 г. по сравнению с 2005 г.
продолжение
--PAGE_BREAK--