БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедра менеджмента
РЕФЕРАТ
На тему:
Анализ рентабельности предприятия НПРУП “Экран”
МИНСК, 2009
Анализ рентабельности предприятия включает:
— анализ рентабельности производства;
— анализ рентабельности реализации;
— анализ рентабельности важнейших видов продукции;
— анализ рентабельности предприятия.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ
Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.
Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:
Рпр = (Птп/Стп)100%, (1)
где Птп – прибыль от производства товарной продукции;
Стп – себестоимость товарной продукции;
Птп = Втп – Стп, (2)
где Втп – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.
Для анализа рентабельности производства составим табл. 1.
Таблица 1
Рентабельность производства продукции № п/п Наименование показателей Годы
Отклонение
(+, -)
2006 2007 2008 2007 к 2006 2008 к 2007 1. Товарная продукция предприятия в оптовых ценах, млн. р. 14136 20983 14546 847 -6437 2. Полная себестоимость, млн. руб. 11804 17739 13618 5935 -4121 3. Прибыль от производства товарной продукции, млн. р. 2332 3244 928 912 -2316 4. Рентабельность производства, % 19,8 18,3 6,8 -1,5 -11,5
Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13 % с 19,8 % в 2006 г. до 6,8 % в 2007 г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.
Анализируя изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат приходится на 2006 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2008 г.
На рентабельность реализованной продукции в 2008 г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:
— потери от простоев составили – 161 млн. р.;
— потери от порчи материальных ценностей при хранении на складах – 2 млн. руб.;
— потери от брака 7 млн. р.;
— прочие непроизводственные расходы – 16 млн. р.
Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ
По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.2).
Таблица 2
Рентабельность продаж № п/п Наименование показателей Годы Отклонение (+, -)
2006 2007 2008 2007 к 2006 2008 к 2007 1 2 3 4 5 6 7 1. Выручка от реализации за вычетом НДС (В), млн. р. 12861 20391 14654 7530 -5737 2. Производственная себестоимость (С), млн. р. 7779 13483 10727 5704 -2756 3. Коммерческие расходы (КР), млн. р. 187 164 200 -23 36 4. Управленческие расходы (УР), млн. р. 1988 2665 2505 677 -160 5. Прибыль от реализации (Пр), млн. р. 2907 4079 1222 1172 -2857 6. Рентабельность продаж, % 22,6 20,0 8,3 -2,6 -11,7
Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Рп = (В – С – КР – УР)/В100% = Пр/В100%. (3)
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:
В1 и Во – отчетная и базисная выручка;
С1 и Со – отчетная и базисная себестоимость;
КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;
УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
Проводя факторный анализ проанализируем 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г., т.е. 2006 г. будет базисным, а 2007 и 2008 гг. будут отчетными.
Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:
DРпв = [(В1 – Со – КРо – УРо)/В1 –
(Во – Со – КРо – УРо/Во)]100%. (4)
2007 год к 2006 году
DРпв = ;
2008 год к 2006 году
DРпв = .
В связи с ростом выручки от реализации в 2007 г. рентабельность выросла на 28,6 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 9,5 %.
2. Влияние изменения себестоимости продукции:
DРпс = [(В1 – С1 – КРо – УРо)/В1 –
(В1 – Со – КРо – УРо)/В1]100%. (5)
2007 год к 2006 году
DРпс = ;
2008 год к 2006 году
DРпс = .
Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж в 2007 г. на 28 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 20,1 %.
3. Влияние изменения коммерческих расходов:
DРпкр = [(В1 – С1 – КР1 – УРо)/В1 –
(В1 – С1 – КРо – УРо)/В1]100%. (6)
2007 год к 2006 году
DРпкр = ;
2008 год к 2006 году
DРпкр = .
За счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2007 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1 %, а в 2008 г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1 %.
4. Влияние изменения управленческих расходов:
DРпур = [(В1 – С1 – КР1 – УР1)/В1 –
(В1 – С1 – КР1 – УРо)/В1]100%. (7)
2007 год к 2006 году
DРпур = ;
2008 год к 2006 году
DРпур = .
В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в 2007 г. на 3,3 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. — на 3,6%.
Общее влияние всех факторов составит:
2007 год к 2006 году
DРпобщ =;
2008 год к 2006 году
DРпобщ =.
В 2006 г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6 % соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5 %. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие снизило рентабельность продаж на 14,3 %.
Подводя итого проделанного расчета можно сделать вывод, что в 2007 г. снижение рентабельности на 2,6 % связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28 % и управленческих расходов на 3,3 % более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6 %. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на 2,6 %.
АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
По рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования основных производственных фондов и оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.
Показатель общей рентабельности рассчитывается по формуле
РОБЩ. = ПБАЛ / (ФОСН + ФОБ), где
ПБАЛ — балансовая прибыль по предприятию, тыс. р.
ФОСН — среднегодовая стоимость ОФП, тыс. р.
ФОБ — среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. р.
Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:
— размера прибыли на 1 р. реализованной продукции (ПБАЛ\QР)
— фондоемкости (1 / QР) / ФОСН
— оборачиваемости оборотных средств 1 / QР / ФОБ
— РОБЩ. = ПБАЛ / (ФОСН + ФОБ)100 = (ПБАЛ\QР) / [(ФОСН / QР) + (ФОБ / QР)] 100;
Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую табл. 3.
Таблица 3
Исходные данные для анализа общей рентабельности предприятия № Наименование показателей Един. изм. Условное обозначение Годы
Отклонение
(+, -)
2006 2007 2008
2007 к
2006
2008к
2007 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 Прибыль отчетного периода млн. р.
ПОП 3427 4146 1006 719 -3140 2 Объем реализованной продукции млн. р.
QP
12861
20391
14654 7530 -5737 3 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов млн. р.
ФОСН
26054
29235
20839 3181 -8396 4 Средние остатки основных оборотных средств млн. р.
ФОБ 5995 9102
11304 3108 2202 5 Фондоотдача основных производственных фондов Р. / р.
QP/ФОСН
0,494
0,697
0,703 0,20 0,01 6 Фондоемкость Р. / р.
ФОСН/QP 2,026 1,434 1,422 -0,59 -0,01 7 Количество оборотов нормируемых оборотных средств Число оборо-тов
QP/ФОБ
2,145
2,240
1,296 0,09 -0,94 8 Коэффициент закрепления оборотных средств Доли единиц
ФОБ/QP
0,466
0,446
0,771 -0,02 0,32 9 Прибыль на 1 руб. реализ продукции Р. / р.
ПОП/QP 0,266 0,203 0,069 -0,06 -0,13 10 Уровень общей рентабельности %
ПОП/(ФОСН+
ФОБ)*100
10,69
10,81 3,13 0,12 -7,68
Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения:
Р1 и Р0– общая рентабельность отчетного и базового периодов
П1 и П0– прибыль на 1 р. РП в отчетном и базовом периоде
Е1 и Е0– фондорентабельность в отчетном и базовом периоде
К1 и К0– коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде
Данные табл. 2.15 показывают, что уровень общей рентабельности изменился:
DРОБЩ = Р1 – Р0;
в 2007 году увеличился на 0,12 % (10,81-10,69), а в 2008 по сравнению с 2006 г. снизился на 7,56 % (3,13-10,69).
1. Определяем влияние прибыльности:
DР1 = П1 / (Е0+ К0)100 – Р0; (8)
2007 год к 2006 году
DР1 =
2008 год к 2006 году
DР1 =
В связи с уменьшением прибыли на 1 р. реализованной продукции общая рентабельность снизилась в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 7,92 %.
2. Определяем влияние фондорентабельности:
DР2 = П1 / (Е1 + К0)100 – П1 / (Е0+ К0)100; (29)
2007 год к 2006 году
DР2 =
2008 год к 2006 году
DР2 =
Уменьшение фондорентабельности привело к росту общей рентабельности в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. на 0,86 %.
3. Определяем влияние коэффициента закрепления оборотных средств
DР3 = П1 / (Е1 + К1)100 – П1 / (Е1 + К0)100; (30)
2007 год к 2006 году
DР3 =
2008 год к 2006 году
DР3 =
За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств общая рентабельность в 2007 г. увеличилась на 0,12 %, а в 2008 г. замедление оборачиваемости оборотных средств снизило уровень общей рентабельности на 0,5 %.
Общее влияние всех факторов составит:
2007 год к 2006 году
DРОБЩ =
2008 год к 2006 году
DРОБЩ =
Проведенные расчеты по общей рентабельности предприятия показали, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается незначительное повышение рентабельности предприятия на 0,12 % за счет роста оборачиваемости оборотных средств и уменьшения фондорентабельности, отрицательно повлияло на данный показатель снижение прибыльности на 1 реализованной продукции.
А в 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение рентабельности предприятия на 7,56 % за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции и замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности, что в общем итоге и привело к данному снижению.
В 2008г. по сравнению с 2006г. наблюдается значительное снижение общей рентабельности предприятия на 7.56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции, замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности.
ЛИТЕРАТУРА
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. — Минск.: Вышэйшая школа, 2007. – 400 с.
Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 415 с.
Бланк, И. А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», 2008.- 544с. (Серия «Библиотека финансового менеджмента», Вып. 2)
Бука, Л. Совершенствование анализа прибыли, // Бухгалтерский учет и анализ. 2008, № 11, С.34-39.
Производственный отчеты НПРУП «Экран» 2006-2008гг.