Анализ и прогнозирование развития российского рынка газа

--PAGE_BREAK--1.4.2 Концепции либерализации рынка газа

Разработка путей преобразования газовой отрасли России, перевод ее в долгосрочный, оптимальный с точки зрения страны, режим функционирования идет под различными лозунгами. Но вряд ли можно признать удачным какой-нибудь из них. Выдвинутая цель — либерализация газового рынка России — постоянно сталкивается с нападками противников реформ, утверждающих, что нельзя либерализовать несуществующий, не сложившийся рынок. С другой стороны, зацикленность на «расчленении» ОАО «Газпром» нередко подменяет комплексный подход к переустройству газового бизнеса на взвешенной, ответственной рыночной основе.

Во всех концепциях либерализации российской газовой отрасли присутствуют некоторые обоснованные элементы. Их объединение в комплексное видение проблем способно создать основу устойчивого развития газовой отрасли и российской экономики в целом.

Можно насчитать около дюжины концепций и рекомендаций по реформированию существующего положения на рынке газа, причем складывались они поэтапно по мере обострения проблем в газовой отрасли.[6]

1.
Рекомендации МВФ по реструктуризации естественных монополий

«Рекомендации» были разработаны и предоставлены Правительству РФ для исполнения при получении Россией кредита в 6 млрд. долл. на проведение рыночных реформ. В этот документ впервые вошел тезис, который для многих авторов-реформаторов стал камнем преткновения: о необходимости разделения «Газпрома» на транспортную, добычную и сбытовую составляющие.

2. Указ Президента №426

Указ был подготовлен, когда в состав правительства Российской Федерации входили вице-премьеры А.Б. Чубайс и Б.Е. Немцов, а также руководивший в начале 1997 г. Министерством экономики Е.Г. Ясин, представлявшие «реформаторский» блок. Цель принятия документа — радикальные рыночные преобразования в электроэнергетике, газовой отрасли, на железнодорожном транспорте и в области связи. Во исполнение Указа было принято Постановление Правительства № 987 «Об утверждении Программы мер по структурной перестройке, приватизации и усилению контроля в сферах естественных монополий». Концепция стала первым и на долгое время единственным программным документом, специально посвященным реформированию естественных монополий, принятым на столь высоком уровне (Указ Президента). До настоящего времени Указ №426 не отменен.

Основные положения концепции, изложенные в Указе №426:

•      формирование рыночных отношений в сфере газовой отрасли РФ путем создания условий, благоприятных для развития независимых производителей газа, и одновременном повышении эффективности регулирования деятельности монополии ОАО «Газпром»;

•      структурная реформа «Газпрома» посредством внутрифирменного (врамках ОАО «Газпром») обособления подразделений по транспортировке от подразделений по добыче газа на последнем, третьем этапепроведения реформы.

Указ не конкретизирует направления реформирования, не делегирует министерствам и ведомствам полномочий по разработке механизмов проведения. В документе отсутствует анализ состояния отрасли и нет прогноза результатов реализации концепции. Тем не менее, она привлекает внимание разработкой положений по обеспечению недискриминационного доступа производителей газа к газотранспортным системам и потребителям.

3. Заявление Правительства и ЦБ РФ 1998 г.

После дефолта 1998 г. встала задача возобновления кредитования России со стороны международных финансовых организаций. Фактором, способствующим получению Россией займов МВФ и МБРР, явилось согласование с этими институтами Постановления Правительства РФ от 19.07.1999г. №829, а также согласование с ними Правительством и ЦБ РФ экономической политики. В этих целях в 1998 гг. были разработаны и утверждены «Заявление Правительства РФ и ЦБ РФ об экономической политике на 1999 г.» и «Письмо Правительства РФ и ЦБ РФ о политике развития для целей третьего займа на структурную перестройку экономики».

Оба документа содержат пассажи об институциональных преобразованиях в отраслях естественных монополий, в том числе, в газовой отрасли. Однако они носят общий характер, не конкретизируют направления реформ, делегирования ответственности за разработку конкретных механизмов реализации реформ и перечня соответствующих нормативных и правовых актов. Анализ состояния газовой отрасли отсутствует. С этой точки зрения указанные документы не были востребованы для работы над преобразованием газовой отрасли.

4.Концепция Минтопэнерго и Минэкономики Российской Федерации

После финансового кризиса августа 1998 г., Правительство С.В.Кириенко было отправлено в отставку. В ситуации неопределенности с главой Правительства Минтопэнерго и Минэкономики РФ в рамках выполнения Заявления Правительства и ЦБ РФ и соответствующих поручений подготовили и направили в Правительство «Концепцию (стратегию) развития газовой отрасли».

В письме Минтопэнерго РФ от 2 сентября 1998 г., которое сопровождало проект в Правительство, указывалось, что «Концепция» требует дальнейшей доработки и содержалась просьба дать соответствующие поручения. В марте 1999 г. Минэкономики направило в Правительство проект «Стратегии развития газовой отрасли», который фактически был осовремененным вариантом «Концепции» Минтопэнерго. Впоследствии работа над стратегией была прекращена.

Среди особенностей концепции Минтопэнерго можно выделить следующее:

•      большая ее часть посвящена описанию текущего состояния отрасли и предполагаемым показателям ее будущего развития,

•      под «реформированием» отрасли понимается изменение организационной структуры РАО «Газпром», проводимое во внутрикорпоративных целях,

•      конкретные предложения по изменению отношений в сфере функционирования и регулирования газовой отрасли отсутствуют.

Все это не позволяет считать данный документ полноценной концепцией развития рынка газа и реформирования газовой отрасли.

5. Распоряжение Правительства №1072-р

В начале 2000 г., после прихода к власти нового Президента, в «Центре стратегических разработок» были разработаны основные направления экономической политики Российской Федерации на ближайшие годы и перспективу На базе разработок был принят «План действий Правительства РФ в области социальной политики и модернизации экономики на 2000-2001 гг.».

Кроме утверждения этого плана Распоряжение № 1072-р устанавливало персональную ответственность руководителей федеральных органов за разработку и принятие отнесенных к их ведению основных мероприятий. МЭРТ и другим федеральным органам было поручено в 2-х месячный срок подготовить и в установленном порядке представить в Правительство план законопроектной деятельности.

Основные положения документа включали в себя сформулированные в виде поручений соответствующим федеральным органам планы по разработке концепции развития рынка газа в РФ и программы повышения цен на газ.

Однако большинство запланированных документом мер не выполнено, ключевые документы (концепция развития рынка газа и программа повышения цен на газ) не были приняты.

6. Исследование для Минтопэнерго/МБРР

Материал «Статус подотрасли газораспределения, включая ее взаимоотношения с подотраслями добычи и транспорта газа, и с учетом экономических интересов потребителей в России» был подготовлен по заказу Минтопэнерго РФ в 1999-2000 гг. в рамках работ по программе исследований, финансируемых за счет средств займа Всемирного Банка. Разработчиками выступали Институт энергетических исследований РАН, а также известные международные консультационные компании CERAи «Артур Андерсен».

Содержание этого материала легло в основу нескольких документов программно-концептуального характера по вопросам реформирования газовой отрасли (Распоряжение Правительства РФ №1072-р; Концепция развития рынка газа, направленная ФЭК в Правительство РФ в ноябре — декабре 2000 г.; Концепция развития рынка газа в РФ, разработанная ФЭК России зимой весной 2001 г.).

7. Концепция либерализации газовой отрасли Союза независимых производителей газа

Общие принципы этой концепции заключаются в следующем:

•      реформирование газовой отрасли должно проводиться эволюционным путем, в несколько этапов, общий срок проведения реформ должен занять не менее 8-10 лет,

•      решение о сроках реализации этапов реформирования газовой отрасли, а также о комплексе мероприятий, реализуемых на каждом из этапов, принимает Правительство Российской Федерации.

В концепции были выделены три стадии реформы, которая должна была охватывать десятилетний период и осуществляться поэтапно с тем, чтобы избежать негативных последствий для энергетической безопасности России.[7]

На первом этапе реформы (2003-2005) предусматривались:

•реализация принципа перехода к раздельному учету затрат на добычу, транспортировку и реализацию газа, что предполагает формирование газодобывающих, транспортной и торговых компаний в рамках единого ОАО «Газпром» в форме его 100-процентных дочерних структур;

•создание двухсекторной модели российского рынка газа из регулируемого и нерегулируемого секторов с целью постепенной либерализации внутренних цен на газ. разработка порядка доступа не входящих в структуру ОАО «Газпром» газодобывающих компаний к экспорту в страны ближнего и дальнего зарубежья;

•      подготовительная работа по объединению рынков ОАО «Газпром»;

•      внесение необходимых поправок в российское законодательство, отменяющих закрепление в собственности ОАО «Газпром» Единой системы газоснабжения и перевода ее в государственную собственность; закрепляющих равную степень ответственности за надежность газоснабжения Российской Федерации ОАО «Газпром» и не входящих в его структуру газодобывающих компаний; вводящих перечень секторов и объектов стратегического и социального назначения, снабжаемых газом по льготным ценам, которые дотируются за счет государственного бюджета;

•      создание дифференцированного порядка налогообложения газодобычи в зависимости от горно-геологических и природно-климатических условий газодобычи, а также степени выработанности месторождений, определяются соответствующие поправки в российское законодательство.

Второй этап предполагаемой реформы (2006-2010 гг.) должен был содержать следующие аспекты:

•      Расширение свободного сектора торговли газом до 50-60% от общего объема рынка при соблюдении принципа, когда ОАО «Газпром» поставляет на свободный сектор объемы газа, не превышающие объемы поставок не входящими в его структуру газодобывающими компаниями;

•      Фактическая отмена разделения рынков акций ОАО «Газпром», организация торговли акциями компании по правилам, общепринятым на российском фондовом рынке;

•      Введение в действие правил доступа независимых производителей газа к экспорту в страны дальнего зарубежья;

•      Внесение поправок в российское законодательство в части дифференцированного налогообложения газодобычи.

Третий — заключительный этап реформы (2011-2013 гг.) будет определяться итогами первых двух этапов. На этом этапе должно быть отменено государственное регулирование цен на газ и осуществлен переход к государственному регулированию тарифов на услуги по его транспортировке (за исключением законодательно определенных секторов и объектов стратегического социального назначения, снабжаемых газом по льготным ценам, которые дотируются за счет государственного бюджета). К тому времени будет понятно, каким образом следует организовывать функционирование ГТС в системе отношений в газовой отрасли.

Все же следует признать, что в центре общественных дискуссий (и основой разработки консолидированной версии реформы на государственном уровне) стали четыре основные концепции ОАО «Газпром» (естественно, самая консервативная), Министерства экономического развития и торговли (радикальная), Федеральной энергетической комиссии и Российского союза предпринимателей и промышленников (обе по разному, но все же компромиссные по сути).

Долгое время ОАО «Газпром» занимал выжидательную позицию по вопросам реформирования газовой отрасли. Однако это не означало, что ничего не делалось для того, чтобы сохранить свои привилегированные позиции. Напротив, на все ветви государственной власти осуществлялся планомерный нажим.

Однако инерция неудовлетворенности положением дел в газовой отрасли в сочетании со все более агрессивными интересами «негазпромовских» добывающих компаний не позволили полностью снять эти вопросы с общественной повестки дня. Емкий лозунг «Газпром — национальное достояние» стал дополняться интеллектуальным наступлением неровным, некомплексным, часто носящим реагирующий характер. Стали создаваться тактические союзы, начались переговоры с основными возмутителями спокойствия.

Пожалуй, впервые в комплексном виде концептуальные установки реформирования отрасли были сформулированы в письме председателя правления ОАО «Газпром» А.Б. Миллера Президенту Российской Федерации В.В. Путину в декабре 2002 г. Судя по публичным материалам, основные моменты подхода «Газпрома» к этим проблемам сводились к следующему:

•       Разработке правительственной концепции развития рынка газа должно предшествовать принятие основных положений Энергетическойстратегии России на период до 2020 года. (Это требование «Газпромабыло удовлетворено. Энергетическая стратегия была принята окончательно в августе 2003 г.);

•       Должна быть разработана государственная программа поэтапного повышения цен на газ;

•       Должны быть разработаны принципы участия независимых производителей газа в реконструкции газотранспортной системы;

•       «Газпрому» необходимо предоставить право продавать часть газа на российском рынке по свободным ценам.

В дальнейшем конкретные направления были развернуты. Так, «Газпром» исходит из того, что в ближайшие 5-6 лет в России должен быть создан и начать функционировать двухсекторный оптовый рынок газа с регулируемыми и «свободными» ценами. Основную опасность экспериментов в газовой отрасли «Газпром» видит в возможности дестабилизации социально-экономического развития страны, потери инвестиционного потенциала. Для предотвращения такого развития событий необходимо постепенно сближать регулируемые цены с уровнем рыночных цен и одновременно сокращать объем регулируемого рынка в пользу нерегулируемого.

Переход на преимущественно рыночные условия, наверняка, осложнит положение социально уязвимых слоев населения. Для предотвращения таких последствий необходимо заблаговременно разработать эффективную систему мер на адаптационный период, включая, возможно, целевое субсидирование.

8. Концепция либерализации газовой отрасли ОАО «Газпром»

Фактически первый раз мнение «Газпрома» относительно реформирования отрасли было представлено в апреле 2002 г. Тогда на заседании Правления общества были одобрены основные принципы перспективной политики ценообразования на газ на внутреннем рынке.

На протяжении 2002 и в начале 2003 годов члены руководства ОАО «Газпром» не раз делали заявления, которые при желании можно было толковать как готовность обсуждать ранее «запретные» темы. Наиболее важными темами для «Газпрома» являются:

•       Необходимость обособления системы магистральных газопроводов и диспетчерской работы внутри самого «Газпрома» и повышение уровня прозрачности информации о наличии газотранспортных мощностей и тарифов на их использование;

•       Упрощение правил и процедур допуска сторонних организаций к газотранспортной системе;

•       Введение единого тарифа на транспортировку газа всех компаний, включая «Газпром»;

•Целесообразность и оптимальные формы и условия участия независимых газовых компаний к экспорту, при обязательном сохранении за «Газпромом» («Газэкспортом») функций единого экспортного канала.

В марте 2003 года был представлен «Проект Концепции развития рынка газа в Российской Федерации», подготовленный ОАО «Газпром». Данный проект рассматривает, помимо вышеперечисленных вопросов, создание в России нерегулируемого сегменты рынка газа с последующим полным вытеснением регулируемого сегмента.

Формирование рынка газа предполагает решение следующих основных задач:

•       создания эффективного механизма использования резервов и новых технологий, направленных на снижение издержек в сфере производства, транспорта, хранения, распределения и сбыта газа, улучшения финансового состояния организаций отрасли;

•       ликвидации диспропорций развития газового рынка, сдерживающих производственное развитие газовых компаний, снятия административных ограничений и расширения сферы применения рыночных механизмов;

•формирования оптимальной структуры топливно-энергетического баланса страны, рационального использования газа и стимулирования газосбережения во всех сферах экономики;

•      создания благоприятных условий для освоения новых месторождений, строительства и эксплуатации новых мощностей по транспорту, хранению и распределению газа, стимулирования новых производителей газа;

•      повышения открытости торговли. Создания торговых площадок и определения принципов взаимодействия с субъектами рыночной инфраструктуры. Повышения открытости информации, характеризующей спрос и предложение на рынке. Развития долгосрочных отношений и инструментов срочного рынка;

•поэтапной ликвидации перекрестного субсидирования в газовой отрасли и совершенствования системы поддержки малообеспеченных слоев населения;

•сохранения и развития инфраструктуры газоснабжения, включающей в себя промыслы, магистральные и распределительные сети, хранилища газа и систему диспетчерского управления;

•улучшения нормативной правовой базы функционирования отрасли в рыночных условиях.

Формирование рынка газа в Российской Федерации осуществляется под контролем и при непосредственном участии государства и основывается на следующих принципах:

•развития конкуренции в сфере добычи газа и оказания услуг (проектирование, строительство, ремонт и др.) в газовой отрасли;

•торговли газом на основе расширения сферы нерегулируемого сегмента рынка, включая биржевую торговлю;

•      развития межтопливной конкуренции (газ, мазут, уголь и другие);

•      проведения тарифной политики, обеспечивающей экономическую обоснованность регулируемых цен (тарифов) с учетом самофинансирования газовой отрасли, постепенный переход от государственного регулирования цен на газ к рыночному формированию цен на основе спроса и предложения;

•      обеспечения финансовой прозрачности регулируемых государством видов деятельности;

•      защиты потребителей газа и иных субъектов газового рынка от недобросовестной конкуренции и монопольных действий;

•      обеспечения недискриминационного доступа к свободным мощностям магистральных и распределительных газопроводов всем производителям газа в соответствии с установленными правилами;

•      обеспечения прав и гарантий инвесторов, кредиторов и акционеров;

•      сохранения Единой системы газоснабжения как основы газообеспечения России;

•      деконцентрации внутреннего рынка газа за счет появления на нем новых хозяйствующих субъектов, как отечественных, так и зарубежных;

•      постепенного дерегулирования сложившихся экономических и хозяйственных отношений;

•      обеспечения всем участникам рынка равных условий осуществления хозяйственной деятельности на рынке газа в соответствии с действующим законодательством.

В данном документе, тем не менее, не уделяется внимание вопросам реструктуризации самого ОАО «Газпром». Таким образом любые инициативы «Газпрома» по возможным изменениям газового бизнеса в России исходят из основополагающего тезиса — именно за ним должны сохраниться рычаги управления газовой отраслью страны.

В марте 2004 года А.Б: Миллер представил программу очередного этапа реформирования компании. Суть реформы будет состоять в разделении финансовых потоков по видам деятельности: отдельно будут учитываться добыча, транспортировка, сбыт жидких углеводородов и газа, а также его переработка и подземное хранение. В дочерних компаниях будут выделены подразделения для каждого вида деятельности, которые будут вести самостоятельный финансовый учет.

Задачами такого реформирования являются:

•      повышение эффективности работы всей газотранспортной системы;

•      привлечение средств в ее реконструкцию и создание условий для формирования прозрачного тарифа на транспортировку газа;

•      консолидация основных видов деятельности и повышение эффективности управления всей системой дочерних обществ «Газпрома».

Уже к началу 2005 г. «Газпром» введет отдельный финансовый учет транспортных издержек.

Суть преобразований сводится к выделению из 17 трансгазов (дочерних ООО «Газпрома», в основном занимающихся транспортировкой газа) структур, непосредственно не занимающихся обслуживанием сети магистральных трубопроводов. В частности, ряд контролируемых трансгазами сетей низкого давления будут переданы в ООО «Регионгазхолдинг»; структуры, обеспечивающие обслуживание скважин,- в добывающие ООО; ремонтные и сервисные структуры будут преобразованы в «дочки» со своим балансом.

На базе сервисных предприятий будут созданы самостоятельные юридические лица, которые будут участвовать в конкурсах на оказание соответствующих услуг транспортным организациям. Объекты социальной сферы трансгазов предполагается передать на баланс единой планово убыточной компании.

Из добывающих «дочек» «Газпрома» будут выделены и присоединены к трансгазам подразделения, обслуживающие газопроводы. Таким образом, бизнес 17 трансгазов к началу 2005 года сведется к услугам по транспортировке газа. Рассматриваются также и возможности укрупнения трансгазов.

Помимо прочего, в структуре «Газпрома» появится 100%-ое дочернее предприятие, которое будет арендовать у монополии подземные хранилища и заниматься исключительно хранением газа, включая газ других производителей.

После реструктуризации «Газпром» внесет изменения в международную финансовую отчетность, а затраты по разным видам деятельности (большинство из которых сейчас внесено в раздел «Прочее») будут описаны более детально.

Помимо реструктурирования трансгазов, предполагается консолидация активов дочерних обществ на базе «Межрегионгазхолдинга». В «Межрегионгазхолдинг будут переданы газораспределительные сети и акции ГРО, с баланса «Газпрома», трансгазов, а также «Межрегионга-за» и его «дочек» («Регионгазхолдинга» и региональных газовых компаний) на общую сумму 22,2 млрд. руб. «Межрегионгазхолдинг» получит 206 газораспределительных организаций, которые эксплуатируют 75% распределительных газопроводов страны (403 тыс. км), обеспечивают поставку в 75% населенных пунктов 58% потребляемого газа (около 158 млрд. куб. м).

На первом этапе акции новой компании будут разделены между стопроцентными «дочками» «Газпрома» — «Межрегионгазом» и «Лентрансгазом» в пропорции 99% на 1%. Сделано это с целью соблюсти законодательные формальности, требующие более одного участника для открытого акционерного общества. А такая форма организации была избрана руководством «Газпрома» в связи с планами привлечь в дальнейшем стороннего инвестора. После того как «Межрегионгазхолдинг» консолидирует газораспределительные активы группы на своем балансе, контрольный пакет акций компании будет передан самому «Газпрому», а оставшаяся доля будет предложена инвесторам.

Очевидно, что давление, оказываемое на ОАО «Газпром» в течение последних лет, привело к тому, что Общество решило сделать первые шаги и «возглавить» движение к либерализации газовой отрасли.

В концепции ОАО «Газпром» 2003 года указано, что должен быть обеспечен недескриминационный доступ к газопроводам, как к магистральным, так и к распределительным, всех участников газового бизнеса. Теоретически этого можно добиться, обязуя «Газпром» обеспечить недискриминационный доступ газовых компаний к газотранспортной сети на основе четких и прозрачных правил. Однако весь российский, да и зарубежный, опыт говорит о том, что на практике этого добиться невозможно.

Представители МЭРТ с оптимизмом встретили такие подвижки со стороны «Газпрома» видимо постольку, поскольку в мировой практике, вслед за разделением учета затрат следует разделение самой компании. Но у нас, напротив, происходит укрепление позиций «Газпрома» на внутреннем рынке, что выражается в приобретении ГРО, консолидации всех транспортных активов в рамках «Газпрома» на всех уровнях транспортной цепочки, а в импорте — 25-летние соглашение с Туркменистаном, дает возможность компании стать единственным импортером среднеазиатского газа. В экспорте происходит вытеснение НПГ с освоенных рынков СНГ и Прибалтики.

С целью оптимизации работы газовой отрасли России и создания равных условий функционирования всех участников газового рынка нами было предложено включить в Итоговый документ Парламентских слушаний на тему «О состоянии и перспективах развития российского газового комплекса» следующие задачи:

а) разработать и принять новую редакцию федерального закона «О газоснабжении Российской Федерации», в котором:

-прописать основы функционирования конкурентных рынков природного и попутного газа.

-закрепить как принцип свободный доступ независимых организаций к ГТС с поправкой на четко определенные условия, включающие необходимый уровень необходимой информации для заинтересованных сторон.

-внести изменения и дополнения в «Положение об обеспечении доступа независимых организаций к газотранспортной системе ОАО «Газпром», утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июля 1977 г. № 858 и дополненного, и измененного Постановлением Правительства от 3-0501 №334, в которых предусмотреть упрощение административных организационных процедур доступа к газотранспортной системе ОАО «Газпром», а также введение среднесрочного и долгосрочного доступа к газотранспортной системе ОАО «Газпром» на основании соответствующих договоров.

б) в раздел «Стратегия развития газового комплекса России»:

На законодательном уровне закрепить принципы, а на исполнительном — разработать конкретные критерии, механизм и процедуры, автоматически пресекающие монополистическое поведение участников газового комплекса.

Однако вплоть до настоящего времени реформирование газовой отрасли и создание реального рынка газа по-прежнему остается практически нерешенной задачей, несмотря на усилия многих сторон заинтересованных в этом процессе. Это дает дополнительный повод задуматься над возможными компромиссами.

    продолжение
--PAGE_BREAK--9. Концепция либерализации газовой отрасли Министерства экономического развития и торговли

Взгляды на развитие газового рынка — основного проводника российских экономических реформ были отражены в документе «О концепции развития рынка газа в Российской Федерации» в ноябре 2002 г. Его основные положения носят по нынешним российским меркам радикальный характер:

•       Выделение из состава ОАО «Газпром» транспортной составляющей в форме 100%-ной дочки компании с целью повышения прозрачности затрат на транспортировку газа;

•       Обеспечение действительно равного доступа к газопроводам всем участникам газового рынка;

•       Либерализация рынка акций ОАО «Газпром».

Первоначальному варианту не хватало конкретизации механизма достижения обозначенных задач. Однако этот аспект предложений, как и их содержательная направленность, корректировались в противовес идеям, продвигаемыми ОАО «Газпром».

В ходе фактического противостояния к осени 2003 г. МЭРТ пошел на уступки «Газпрому» и снял ранее выдвигаемые требования о дроблении его производственной базы и выделения ЦПДУ. Однако Министерство продолжает настаивать на выделении транспортного компонента в дочернее предприятие ОАО «Газпром».

10. Концепции Федеральной энергетической комиссии

Федеральная энергетическая комиссия направила свою базовую концепцию развития рынка газа в Правительство РФ в ноябре — декабре 2000 г. Затем последовали Концепция развития рынка газа в РФ, разработанная ФЭК России зимой — весной 2001 г. и Концепция по созданию федерального оптового рынка газа (сентябрь — ноябрь 2002 г.).

Развитие подхода ФЭК к газовым реформам видно из эволюции содержания основных положений ее проектов.

Концепцию развития рынка газа, направленную ФЭК в Правительство РФ в ноябре — декабре 2000 г., отличает глубокая теоретическая проработка предлагаемых в ней реформ, основывающихся на подробном описании состояния и проблем отрасли, препятствующих ее эффективному функционированию и использованию передового мирового опыта организации и регулирования газовой отрасли. В этом документе были сформулированы предложения по возможным способам организации рынка газа и регулирования поведения его участников. Были проработаны вопросы тарифного регулирования, обоснование необходимости введения коммерческого лицензирования, условия обеспечения недискриминационного доступа к газотранспортной системе, доказана необходимость разграничения функциональных ролей участников рынка газа. Также в работе рассматривались вопросы организации внешнеэкономической деятельности в газовой отрасли (экспорт, импорт), предлагались меры по изменению организационной структуры отрасли.

Основные положения концепции развития рынка газа в РФ, разработанной ФЭК зимой весной 2001 г. таковы:

•      Радикальные изменения организационной структуры отрасли преждевременны;

•      Выделение газотранспортной инфраструктуры из состава ОАО «Газпром»невозможно, так как нет законных возможностей для разделения сверху;

•      Разделение производственно-технологической инфраструктуры ОАО «Газпром» нецелесообразно, что обусловлено спецификой развития газовой отрасли России,

•      Даже по окончании периода реформирования рынок газа в России останется олигопольным, свободная конкуренция в сфере добычи газа маловероятна.

Основные положения Концепции по созданию федерального оптового рынка газа (сентябрь — ноябрь 2002 г.) характеризуются следующим:

•       Создание федерального оптового рынка газа, состоящего из регулируемого и нерегулируемого секторов;

•       Ресурсная база рынка формируется из поставок ОАО «Газпром», независимых производителей газа и импортного газа;

•       Объем поставок газа ОАО «Газпром», выводимый на регулируемый рынок, должен зависеть от объема поставок других производителей;

•       Цена газа на регулируемом рынке должна состоять из двух основных составляющих (стоимости добычи и тарифа на транспортировку);

•      Тарифы на транспортировку устанавливает ФЭК РФ;

•      Транспортный тариф одинаков в обоих секторах федерального рынка;

•       Системным оператором, организатором и администратором регулируемого сектора рынка является ОАО «Газпром» нерегулируемого — некоммерческая организация, организованная «Газпромом», другими участниками рынка и потребителями;

•      Регулируемый сектор постепенно сокращается в пользу нерегулируемого.

По мнению руководства ФЭК, сейчас необходимо сосредоточиться на максимально прозрачном разделении видов деловой активности в рамках ОАО «Газпром» — добыча, переработка, транспортировка, хранение и реализация газа.

Совокупность положений проектов ФЭК, их комплексный и детальный характер, некоторая радикализация (например, по вопросу выделения транспортной составляющей в виде единой газотранспортной компании ГТК — и ЦПДУ из системы ОАО «Газпром»)50 при общей тенденции к поискам компромиссного варианта, служат хорошей основой для разработки общепринятой концепции и стратегии переналадки газовой отрасли страны.

11. Позиция Федеральной антимонопольной службы относительно реформирования рынка газа

Определенные ожидания у независимых производителей газа имеются в отношении деятельности Федеральной антимонопольной службы (ФАС), заменившей по своим функциям, после реструктуризации правительства, Министерство по антимонопольной политике. С назначением на пост руководителя этой службы И.Артемьева, имеющего значительный опыт в подготовке законопроектов в области реформирования электроэнергетики, ФАС может оказать существенное влияние на становление газового рынка в России. Учитывая те факты, что ФАС подчиняется напрямую премьер-министру и может выносить свои инициативы на правительство, а ключевой задачей службы считается участие в реорганизации крупнейших предприятий монополистов, где государство имеет свою долю в акционерном капитале, ее роль в процессе становится весьма важной.

Новый глава ФАС сразу же определился со своей позицией в отношении независимых производителей. В марте 2004 г., сразу после вступления в должность, И. Артемьев заявил о необходимости и целесообразности выхода независимых производителей газа на внутрироссийский рынок. По его мнению, организация свободного доступа к газотранспортной системе всех производителей газа и наличие рынка независимых поставщиков даст возможность легче провести реформу «Газпрома». В настоящее же время ситуация на рынке остается, по мнению ФАС, неудовлетворительной, вследствие укрепления монопольных позиций «Газпрома» за 2003 г. Стоит предположить, что ФАС будет пытаться в какой-то мере облегчить положение независимых газодобывающих компаний. Одновременно ФАС выступает за государственную поддержку зарубежной деятельности российских естественных монополий, в том числе и «Газпрома».

Таким образом, ФАС в перспективе может стать новым активным участником процесса создания газового рынка России. В ходе осуществления реформ в газовом секторе и принятия нового закона «О конкуренции» ее функция, как представляется, будет заключаться в том, чтобы избежать монополизации свободного сегмента газового рынка.

12. Концепция Российского союза промышленников и предпринимателей.

Основные положения концепции Российского союза промышленников и предпринимателей по реформированию газовой отрасли и развитию рынка газа были обнародованы в январе 2003 г. Ее основные положения:

•      Эволюционное формирование рынка газа с помощью двухсекторной модели с постепенным увеличением нерегулируемого сектора и сокращением регулируемого;

•      равные условия деятельности для всех участников газового рынка, и прежде всего, равенство условий при получении доступа всех производителей газа к газотранспортной системе;

•      выделение в составе «Газпрома» ЦПДУ в ее 100%-ную дочернюю компанию «Ространсгаз»;

•      передача «Ространсгазу» естественно-монопольного вида деятельности — транспорта и хранения природного газа с переводом на баланс всех основных фондов по транспортировке и хранению;

•      создание некоммерческой организации «Координатор рынка газа» (КРГ) для обеспечения сбалансированности действий субъектов газовой отрасли;

•      разделение транспортной и ценовой составляющей в существующих внастоящее время Тарифах на газ;

•      введение единых тарифов на транспортировку газа для всех участников рынка;

•      обеспечение развития газотранспортной системы;

•      введение регламентированного долгосрочного доступа независимых газовых компаний к газотранспортной системе через процедуры и механизмы, разработанные КРГ;

•      тарифы на транспортировку газа разрабатываются по принципу зональной схемы «точка входа — точка выхода»;

•      ставки тарифов устанавливаются с учетом себестоимости транспортировки, необходимости развития транспортной системы, возможности отражения в них элементов государственной экономической политики;

•      независимые производители газа получают доступ к экспорту, на первом этапе через «Газэкспорт» (с выплатой комиссии, размер которой определяется государством), затем возможно создание нескольких независимых поставщиков.
1.4.3 Поиск компромисса и новые аспекты реформирования

По мнению основных действующих лиц в области разработки концепции либерализации газового рынка, примерно четыре пятых положений согласовано. Несмотря на достаточно большой диапазон различий между охарактеризованными выше концепциями реформирования российского рынка природного газа, важно отметить, что общими для большинства из них являются следующие положения:[8]

·Развитие свободной торговли газом посредством двухсекторной модели рынка в составе регулируемого и нерегулируемого сектора с постепенным увеличением доли второго в качестве начального этапа реформ;

·Предоставление всем газодобывающим компаниям России равных условий хозяйствования при соответствующей ответственности.

Основным камнем преткновения остается вопрос об организации всех аспектов транспортировки газа, другими словами реструктуризации ОАО «Газпром». Осенью 2003 г. МЭРТи «Газпром» обнародовали свои оценки возможного повышения оптовых цен на газ в результате обеспечения недискриминационного доступа поставщиков к трубопроводной системе. В его основе — рост тарифов на прокачку газа после выделения газотранспортной компании из структуры «Газпрома».

В своих расчетах «Газпром» исходил из того, что арендующая у него трубопроводное хозяйство газотранспортная компания будет инвестировать в транспортную инфраструктуру, погашать часть кредиторской задолженности головной организации и выплачивать повышенные дивиденды. В результате тариф за транспортировку 1 тыс. куб. м газа на сто километров вырастет до 32,91 руб., оптовая цена газа вырастет до 38 долл. за 1 тыс. куб. м. По оценке МЭРТ, эта цена возрастет до 33 долл. за 1 тыс. куб. м.

Разумеется, повышение цены на газ больно ударит по неэффективным производствам. Но при этом нельзя забывать, что по существующей политике в следующем году регулируемые цены на газ все равно повысятся примерно на 20%.

В то же время, это повышение будет осуществляться без всякой увязки с рыночной перестройкой газовой отрасли. По нашему мнению, такое же повышение, сопровождаемое либерализацией газового рынка, будет многократно полезнее и для газового бизнеса, и для страны.

В целом наработанные материалы содержат основу, на которой можно найти компромисс, учитывающий, по крайней мере, главные интересы всех участников газового бизнеса в России, включая потребителей, и позволяющий без промедления приступить к началу должных преобразований на российском рынке природного газа.

Однако в октябре 2003 г. на российско-германских межгосударственных консультациях в Екатеринбурге Президент России озвучил некоторые принципиальные положения, имеющие отношение к возможному реформированию газового рынка в России. Основные моменты:

•       Россия намерена и дальше сохранять контроль государства над газотранспортной системой и ОАО «Газпром»;

•       У Европейского Союза не должно быть никаких иллюзий: в газовой сфере они будут иметь отношения с государством;

•       Для России неприемлемы требования Еврокомиссии об использовании ЕС российской газотранспортной сети как условия вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО);

•       Разделения ОАО «Газпром» не будет.

Эти положения задают новые параметры дискуссий по вопросам выбора концепции реформирования газового комплекса России.

1.4.4
Развитие газовых бирж

Как уже упоминалось выше, одним из важных элементов возникновения рынка природного газа в России является создание газовой биржи. Этот ключевой для отрасли вопрос целесообразно рассмотреть более подробно.

Газовые торговые площадки и биржи признаются естественным инструментом для создания свободного газового рынка. Тем не менее, и по этому вопросу существуют разногласия. Например, ФЭК считает, что организация биржи возможна после утверждения концепции газовой реформы. «Газпром» же полагает, что биржа должна стать первым шагом на пути к либерализованному рынку, но для этого с «Газпрома» должны быть сняты административные ограничения. В свою очередь, НПГ уже давно готовы к участию в биржевой торговле.

В настоящее время существует только один закон, регулирующий деятельность бирж — это Федеральный закон №2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г. (поправки от 24.06.92, от 20.04-93 и 19.06.95). Косвенное влияние оказывают также законы, регламентирующие деятельность НПГ.

Основные положения закона «О товарных биржах и биржевой торговле» следующие:

•      Работа товарных бирж лицензируема;

•      Совет Биржи определяет максимальное число участников биржи;

•      Каждый член биржи не имеет более 10% голосов в Генеральной Ассамблее;

•       Иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой торговле исключительно через биржевых посредников;

•       Брокеры являются юридическими лицами с соответствующими лицензиями.

Существует также ограничение на поставку товара на биржу объемом не более 35% от всего торгуемого объема. Некоторые эксперты считают, что «Газпром», согласно этому правилу, сможет поставлять на биржу не более половины газа НПГ, поступившего в транспортную систему.

Прочими регулирующими деятельность бирж документами являются:

•      Гражданский кодекс РФ (статьи 432-444,447-449);

•      ФЗ № 69-ФЗ от 31 марта 1999 г. «О газоснабжении в РФ»;

•      «Правила газоснабжения» (одобрены Правительством 5 февраля 1998 г.);

•       «Регулирование обеспечения доступа к ГТС ОАО «Газпром», одобренные Постановлением Правительства РФ от 14 июля 1997 г.;

•       «Базовые положения о формировании и государственном регулировании цен на газ и тарифов на территории РФ», одобренные Постановлением Правительства РФ № 328 от 22 мая 2002 г.
1.4.5 Электронная торговая площадка

Электронная торговая площадка (ЭТП) была организована в августе 2002 года «Межрегионгазом», дочерним предприятием ОАО «Газпром». Как уже было сказано, биржевое законодательство вносит ряд ограничений, торговая же площадка не регламентируется российским законодательством и свободна для интерпретаций.

В этой связи создание ЭТП имело следующую направленность:

•      Изучение основ функционирования свободного рынка газа;

•       Разработка рыночного инструмента для индицирования справедливой цены на газ, регулирования сезонных изменений цен и ценового прогнозирования;

•       Сближение позиций производителя и потребителя и упрощение их отношений;

•      Разработка системы продаж сверхлимитного газа НПГ;

•       Создание модели формирования конечной потребительской цены на основе торгов;

•      Разработка специального программного обеспечения;

•      Создание дополнительного источника доходов ОАО «Газпром».

В связи с созданием ЭТП «Межрегионгаз» стал позиционировать себя как центрального игрока на нерегулируемом рынке газа. НПГ предлагается выбор: либо продавать, посредством «Межрегионгаза», региональным компаниям и потребителям, либо реализовывать газ на ЭТП путем аукционных торгов или оферт.

Преимущество отдается методу «публичной оферты» на базе статей 434-444 ГК РФ: продавец предлагает покупатель приобретает. Однако такая схема выявила проблемы по определению справедливой продажной цены газа. Поэтому при проведении сделок также используется система аукционных торгов (британская система), регламентируемая статьей 447 ГК РФ. На основе этой цены устанавливается цена оферты.

Условия закрытого аукциона

1.Определение ресурса газа



2. Запрос в ЦДУ о получении списка доступных регионов



3. Уведомление о проходящей торговой сессии

За 30 дней

4. Заключение соглашения об участии в сессии

За 10 дней

5. Размещение депозита клиентом

За 5дней

6. Торговые сессии

2-5 дней

7. Одобрение протокола о результатах сессии

Последний день сессий

8. Получение списка доступных регионов от ЦДУ

За 5 дней

9. Заключение соглашения о поставке и дополнительные соглашения



10. Заключение соглашения с газотранспортной организацией



11. Платеж за газ и его транспортировка

За 5 дней

12. Поставка купленного газа

В течение следующего месяца



Существует также и третья форма взаимоотношений участников ЭТП – прямые соглашения.

На первой торговой сессии в 2002 г. торговался только «негазпромовский» газ. «Межрегионгаз» выступал в роли системного оператора.

На первой сессии было куплено 60 млн. куб. м газа покупателями из 11 регионов. На второй уже — 160 млн. куб. м, охватив при этом уже 25 регионов. Летом 2003 года участие в торгах принимали 154 крупных потребителя газа. Всего за 14 месяцев работы ЭТП было реализовано 2 млрд. кубометров газа, из них большая часть была реализована за счет оферт, чуть меньшая часть путем аукционов и менее 5% — путем прямых контрактов.

Цены при этом колебались от 25 до 28 долл. за тыс. куб. м, что в среднем на 40% выше, чем цены ФЭК того периода.

Можно выделить следующие преимущества ЭТП, по мнению «Межрегионгаза»:

•       технологическая простота;

•       надежная система электронных коммуникаций;

•       гарантия доступа к газотранспортной системе через «Межрегионгаз»;

•       снятие риска продаж через неизвестных посредников;

•       закрытая система торгов отсеивает ненадежных покупателей.

Однако нельзя сказать, что участники торгов остались полностью довольны, так как их газ продавался по ценам на 40-50% ниже, чем продажная цена, скажем, для промышленных потребителей.

Уже более года «Газпром» пытается получить правительственное разрешение о торговле своим газом на бирже, что позволит обеспечить возможность создания газовой биржи с доступом к ней газа «Газпрома» и получить возможность сбывать часть газа по нерегулируемой цене. «Газпром» добивается от правительства разрешить ему продавать часть своего газа по свободным ценам, определенная доля которого будет поставляться изначально на ЭТП. Однако МЭРТ увязывает создание биржи с принятием концепции развития рынка газа.

К настоящему времени «Газпром» снизил свои требования — речь уже идет не о 5% его добычи, а о 5 млрд. куб. м. В связи с этим, идея о постепенном расширении нерегулируемого сегмента с участием «Газпрома» имеет больше шансов быть одобренной.

Сбыт даже нескольких миллиардов кубометров газа ОАО «Газпром» в данной сегменте позволит отладить хозяйственные отношения между субъектами рынка, выявит возможные сложности и «узкие места», появление которых невозможно предсказать, пока «Газпром» будет отстранен от рыночной торговли.

Мы полагаем, что следует поддержать ОАО «Газпром» в его желании реализовывать часть продукции по рыночным ценам на внутреннем рынке в контексте справедливого выравнивания условий хозяйствования для всех участников газового дела в России.

«Газпром» также продвигает в Правительстве «Федеральную программу совершенствования ценообразования на газ», целью которой является постепенный переход от регулируемого ценообразования к рыночному путем постепенного расширения нерегулируемого сегмента рынка, включая торговлю по свободным ценам на биржах.

«Газпром» полагает, что ЭТП есть инструмент создания электронными средствами свободного рынка на федеральном уровне. Дальнейшее развитие ЭТП подразумевает прямое участие производителей и крупных потребителей и оплату за услуги в виду комиссии.

По мере совершенствования правил электронных торгов ЭТП будет выделена из «Межрегионгаза» и получит статус самостоятельного юридического лица.

По мере роста свободного сегмента и увеличения объемов продаж на ЭТП, она будет трансформирована в газовую биржу. Однако это произойдет только тогда, когда ЭТП станет реально влиять на газовый рынок, цены и направления потоков. Предполагается, что произойдет радикальный рост добычи НПГ и их широкомасштабный вход в работу на свободном рынке в течение 4-5 лет.

Таким образом, развитие будет происходить в три этапа:

1.    Наладка работы ЭТП как структуры «Межрегионгаза»;

2.    Образование Федеральной ЭТП в форме некоммерческого партнерства НПГ и ОАО «Газпром». «Газпром» сохранит контрольный пакет в ФЭТП;

3. Создание ФЭТП на базе некоммерческого партнерства.

Предполагается, что такие организации станут основой федерального оптового рынка газа и будут доминирующей формой для деловых сделок в газовой сфере.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.4.6 Некоммерческое партнерство «Межрегиональная Биржа Нефтегазового Комплекса» (МБНК)

Постановлением Правительства РФ №8б5 от 30 июня 1998 года НПГ получили разрешение на поставку газа по свободным ценам любым покупателям. В 2002 году по нашей инициативе и инициативе Российского газового общества (РГО) было предложено основать некоммерческое партнерство МБНК В конце 2002 года организация была зарегистрирована. Начиная с этого периода, были организованы первые торги с целью изучения работы рыночного механизма биржевой торговли.

В МБНК входят девять организаций: ООО «Итера», АО «Финпромлиз», «Союзгаз», ООО «Бест Петролеум», «Инвест-К», ООО «Клио Центр», некоммерческое партнерство МЦФБ, ООО «Аудит Ориентал Компани», ООО «Бизон», ОАО «ФБФЦ».

В настоящее время на бирже зарегистрировано около 80 участников, включая такие компании как Оскольский электрометаллургический комбинат, Лебединский ГОК, «Неллант», ОАО «Орбита», ОАО «НОВАТЭК». Взнос участника составляет 450 долларов.

Торговля на МБНК проводится в четырех секциях:

•       Регистрация прямых контрактов (вкл. цены ФЭК);

•       Секция свободных цен;

•       Секция торговли импортным газом;

•       Секция торговли экспортным газом.

НПГ могут принимать участие в четвертой секции при условии продаж газа единственному покупателю — ООО «Газэкспорт» в объемах, пропорциональных поставкам сырья на российский рынок по ценам ФЭК

Система торговли на бирже была запущена в 2003 году. Первые биржевые торги газом независимых производителей были проведены в октябре 2003 года. Реализация 40 млн. куб. м газа производилась в электронном виде. На выставленный «НОВАТЭК» газ претендовали три компании: «Орбита», «Неллант» и «Итера». Газ достался «Итере».

Первый биржевой газ был продан по низкой цене 512 руб. за 1 тыс. куб. м (примерно 17 долл.), что существенно (примерно, на 7 долл.) ниже оптовой цены на газ, устанавливаемый ФЭК. Такое поведение цены объясняется, по-видимому, продажами на рынке незаконтрактованных избыточных объемов. Последующие два контракта на 10 млн. куб. м торговались по цене 550 руб./тыс. куб. м. Однако в течение 2003 года цена на газ выросла до 30-35 долларов за тысячу кубометров, что превышает цену ФЭК.

По мере роста объемов выставляемого на торги газа МБНК планирует проводить торги ежемесячно, а в перспективе — в режиме реального времени.

Торговля на бирже осуществляется по двум типам контрактов.-

•       «Промысел продавца», либо любая другая точка торговли, доставка докоторой осуществляется продавцом (дальнейшая поставка осуществляется Системным оператором, либо самим покупателем).

•       «Распределительные сети покупателя» — доставка осуществляется покупателем или Системным Торговым Оператором (СТО).

НГК «Итера» является СТО. Ведутся переговоры по привлечению других операторов, таких как «Межрегионгаз».

Сделки на бирже заключаются не менее чем за месяц до отгрузки товара покупателю. При этом соглашение о купле/продаже считается недействительным, если Системный Оператор не получил доступа к ГТС посредством

ЦПДУ ОАО «Газпром». В случае отказа в транспортировке, продавец может предложить газ на другой сессии МБНК или продать газ другому покупателю по прямому соглашению, что предусмотрено в Уставе и Правилах торговли на бирже. Все споры при этом решаются в Арбитражном суде РГО.

МБНК следует концепции гибкой либерализации рынка с подключением к поставкам газа и ОАО «Газпром». Такое взаимодействие будет реализовываться по следующей схеме.

После разработки годового (квартального, месячного) балансов производства и распределения газа ЦПДУ предоставляет информацию о свободных мощностях ГТС для СТО (для нерегулируемого сектора Федерального Оптового Рынка Газа, включая аукционы по продаже свободных мощностей в ГТС). На базе этих данных (или на базе данных торговых сессий) МБНК определяет точки продаж газа на основе наличия свободных транспортных мощностей и при наличии трех и более участников.




2. ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ

2.1 Организация конкурентного рынка газа
Общий ход экономических реформ в России отвечает основной цели антимонопольного законодательства — развитию рыночных отношений, в том числе на основе конкуренции. Важно, чтобы необходимость контроля за соблюдением требований антимонопольного законодательства была учтена как при разработке программ реформирования, так и при их реализации. Комплекс мер должен быть направлен как на пресечение, так и на предупреждение нарушений антимонопольного законодательства. Речь должна идти не только о трансформациях действующих традиционных участников рынка (например, РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром»), но и о создании условий деятельности независимых участников рынка, не интегрированных с действующими традиционными игроками рынка.[9]

Эти вопросы нашли свое отражение в Энергетической стратегии России на период до 2020 года (утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации № 1234-р от 28.08.03), в соответствии с которой с целью развития рынков газа предусматривается:

•  поэтапное повышение цен на газ на внутреннем рынке, переход к реализации газа по рыночным ценам для обеспечения самофинансирования субъектов рынка, объективной оценки потребительских свойств газа;

•  переход от регулирования оптовой цены на газ к установлению единого для всех производителей газа тарифа за его транспортировку;

•  предоставление потребителям газа адаптационного периода для приспособления к меняющимся условиям функционирования рынка газа;

•  защита социально чувствительных категорий потребителей от резких колебаний цен на газ;

•  развитие инфраструктуры внутреннего рынка для перехода на реализацию газа по рыночным ценам;

•  создание условий для развития независимых производителей газа;

•  создание условий для формирования недискриминационного доступа к системе магистральных газопроводов всех участников рынка;

•  в среднесрочной перспективе сохранение единой системы газоснабжения в качестве единого инфраструктурного технологического комплекса, ее развитие за счет сооружения и подключения к ней новых объектов любых форм собственности (в том числе на основе долевого участия);

•  создание условий для формирования конкуренции в тех сегментах газового рынка, где это возможно и экономически целесообразно (сбыт, добыча и хранение газа в подземных хранилищах), что обеспечит в перспективе снижение издержек, повышение эффективности и качества услуг, оказываемых субъектами рынка.

Практика применения антимонопольного законодательства показывает, что одним из наиболее распространенных нарушений антимонопольного законодательства являются злоупотребления доминирующим положением (около 30% от общего количества выявленных в 1999-2002 годах нарушений антимонопольного законодательства). Около 80% злоупотреблений доминирующим положением осуществляется субъектами естественных монополий. Наибольшая их доля приходится на злоупотребления в электроэнергетике (около 31%), связи (около 17%) и железнодорожном транспорте (около 11%). Доля злоупотреблений доминирующим положением на рынках газа составляет около 8% от общего количества выявленных в 1999-2002 годах злоупотреблений доминирующим положением на товарных рынках, или около 40 пресекаемых нарушений ежегодно.

Улучшению ситуации будет способствовать развитие рыночных отношений на рынках газа, в том числе и на основе развития конкуренции.

В настоящее время дорабатывается проект Концепции развития рынка газа, окончательный вариант которой, согласованный с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти, должен быть внесен в Правительство Российской Федерации до 1 февраля 2004 года. По мнению МАП России, на данном этапе одной из задач является решение следующих вопросов:

1)  ценообразование на рынках газа,

2)  создание организованных рынков и развитие биржевой торговли газом;

3)  обеспечение требований недискриминационности на рынках газа.

Остановимся на этих вопросах подробнее.

2.1.1 Ценообразование на рынках газа

В настоящее время на рынках газа имеется два вида ценообразования: свободное и регулируемое ценообразование.

В соответствии с пунктом 4 постановления Правительства Российской Федерации от 29.12.2000 № 1021 «О государственном регулировании цен на газ и тарифов на услуги по его транспортировке на территории Российской Федерации» государственному регулированию на территории Российской федерации подлежат:

а) оптовые цены на газ;

б) тарифы на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам для независимых организаций;

в) тарифы на услуги по транспортировке газа по газопроводам, принадлежащим независимым газотранспортным организациям;

г) тарифы на услуги по транспортировке газа по газораспределительным сетям;

д) размер платы за снабженческо-сбытовые услуги, оказываемые конечным потребителям поставщиками газа (при регулировании оптовых цен на газ);

е) розничные цены на газ, реализуемый населению и жилищно-строительным кооперативам.

В настоящее время функции по нормативному и тарифному регулированию рынка возложены на Федеральную энергетическую комиссию Российской Федерации и региональные энергетические комиссии, а также исполнительные органы субъектов РФ.


Внутренний рынок газа
Государственному регулированию не подлежит цена на газ, поставляемый независимыми производителями, доля которых в настоящее время составляет около 15%. Это означает, что ориентировочно такой объем газа может реализовываться по нерегулируемым ценам.

В то же время, с учетом реальных потребительских свойств газа (предпочтительных по сравнению с другими первичными энергоносителями) и его более низкой стоимости по сравнению с углем и мазутом в пересчете на удельную теплотворность, существующий уровень цен стимулирует высокий внутренний спрос на газ и продолжение его роста, что может повысить вероятность возникновения в будущем ресурсных ограничений на газовом рынке.

Высокая доля регулируемого рынка оказывает давление на свободные цены на газ, поставляемый независимыми производителями. Цена на газ на нерегулируемом рынке в основном ориентируется именно на цены регулируемого рынка, а не на мазут, например, как на замещающий вид топлива. При этом цены на свободном рынке, как правило, тем или иным образом привязаны к уровню регулируемых цен и отличаются повышающими коэффициентами: с 15 апреля по 15 сентября – повышающий коэффициент 1,1, а с 16 сентября по 14 апреля – повышающий коэффициент 1,5. При этом такие коэффициенты не имеют под собой достаточного экономического обоснования и не отражают процессы неравномерности газопотребления и газоснабжения.

По мнению МАП России, регулируемые цены на газ должны в полной мере отражать неравномерный характер газопотребления (суточный, недельный и сезонный) и, соответственно, газоснабжения. Соответствующим образом должна быть скорректирована система балансов газа, которые должны носить индикативный характер. Указанные балансы не могут быть заданы в обязательном порядке еще и в связи с тем, что ситуация с фактическим потреблением газа может существенно отличаться от прогнозируемых объемов и режимов газопотребления, которые имеют место в преддоговорной период. Совершенствование ценообразования в направлении адекватного отражения реальных условий газоснабжения и газопотребления позволит обеспечить более плавный переход от регулируемого к нерегулируемому ценообразованию.

В то же время ценообразование должно обеспечивать баланс интересов пользователей (потребителей) и субъектов естественных монополий (в данном случае — ОАО «Газпром»). Для пользователей услуга, предоставляемая субъектом естественных монополий, должна быть качественной, отвечать требованиям стандартов и быть доступной по цене. Для производителей должно быть обеспечено возмещение экономически обоснованных затрат и эффективное развитие.[10]

В условиях сокращения и постепенного отказа от перекрестного субсидирования есть основания ожидать значительного роста тарифов для населения. Успешное осуществление реформ и формирование ценообразования на принципах обоснованности возможны, если будут приняты меры адресной поддержки защиты малоимущих слоев населения. Требуют совершенствования и механизмы формирования средств и их целевого использования для развития социально значимых и экономически неэффективных проектов (таких как газификация села и др.).

Одним из основных условий развития рынка газа в России является реализация подготовленной ОАО «Газпром» Программы поэтапного совершенствования цен на газ и тарифов на услуги по его транспортировке в 2004-2010 гг.

Основные этапы реализации Программы:[11]

1-й этап. 2004-2006 гг.

В первую очередь, Программа совершенствования цен на газ в 2004-2010 гг. должна быть рассмотрена заинтересованными министерствами и ведомствами, а также утверждена Правительством Российской Федерации. При этом в ценах на газ предусматривается возмещение всех обоснованных затрат на добычу, транспортировку, хранение и реализацию газа с учетом необходимых средств для реализации принятых инвестиционных проектов. Конечной задачей Программы является достижение объемов добычи газа в соответствии с параметрами энергетической стратегии страны, создание условий для развития рынка газа в России, а также достижение рациональных соотношений цен на топливно-энергетические ресурсы, учитывающих их основные качественные характеристики, технологические особенности и степень воздействия на окружающую среду.

Далее следует представить обоснование необходимого уровня цены на газ, который обеспечит условия развития газовой отрасли при заданных Правительством РФ объемах добычи, а также своевременной и надежной поставки газа российским потребителям. Органы государственного регулирования естественных монополий совместно с ОАО «Газпром» должны разработать механизм ежегодного учета в ценах на газ инфляционного развития экономики и соответствующей корректировки принятых Правительством РФ уровней цен на газ с учетом этого фактора. Правительству РФ необходимо определить на период 2004-2010 гг. ежегодные темпы изменения оптовых цен на газ (с учетом инфляционного развития экономики).

Орган государственного регулирования естественных монополий ежегодно устанавливает оптовые цены на газ с учетом инфляционного развития экономики страны на основе принятых бюджетом темпов инфляции и доводит их до производителей и потребителей газа не позднее 1 июля. Ввод в действие оптовых цен на газ осуществляется с 1 января следующего года.

Также на первом этапе реализации Программы предусматриваются:

•  утверждение органом государственного регулирования естественных монополий в ТЭК методики формирования тарифов на транспортировку газа по магистральным газопроводам, проведение экономических расчетов по ним, апробация методики на внутрисистемных тарифах на транспортировку газа;

•  расширение нерегулируемого сегмента рынка газа, реализуемого по договорным (свободным) ценам;

•  осуществление антимонопольного контроля за ценами на этом сегменте;

•  введение сезонной дифференциации цен на газ;

•  совершенствование поясных оптовых цен на газ с целью ликвидации перекрестного субсидирования одних потребителей газа за счет других, находящихся в различных ценовых поясах;

•  введение в 2004 году дифференциации цен на газ для конечных потребителей в зависимости от режима потребления;

•  ликвидация в 2005 году перекрестного субсидирования как по категориям потребителей, так и по регионам страны;

•  переход в 2005 году к применению договорных цен на газ, поставляемый российским потребителям (кроме населения и бюджетных организаций);

•  введение государственного регулирования тарифов на услуги по транспортировке газа, единых для всех потребителей этих услуг, возмещающих необходимые капитальные вложения для устойчивого функционирования и развития Единой системы газоснабжения;

•  достижение в 2006 году уровня оптовых цен на газ, обеспечивающего условия самофинансирования газовой отрасли.

2-й этап. 2007-2010 гг.

На втором этапе реализации Программы целью ставится поэтапное достижение к 2010 г. уровня цены на газ, обеспечивающего рациональные соотношения цен на топливно-энергетические ресурсы, с учетом их основных качественных характеристик, технологических особенностей и степени воздействия на окружающую среду.

Кроме того в Программе учтены:

• достижение уровня цены на газ, обеспечивающего равную доходность его реализации на внутреннем рынке страны и при поставках на экспорт;

• введение начиная с 2007 года специального налога к цене газа, взимаемого непосредственно с его конечных потребителей;

• переход начиная с 2007 года от ценообразования на транспортировку газа по принципу «затраты плюс прибыль» к формированию тарифов по принципу нормы возврата на вложенный капитал.

Помимо коренного изменения подходов в области государственного регулирования цен на газ, нуждается в совершенствовании и еще одна область регулирования в газовой отрасли — устанавливаемые ФЭК России тарифы на услуги по транспортировке газа, оказываемые ОАО «Газпром» независимым организациям.

Так, в 2003 году эти тарифы были повышены на 20% не с 1 января, как оптовые цены на газ, а лишь с 1 августа. В результате среднегодовое повышение тарифов составило лишь 8,5%, т.е. менее запланированной инфляции. Несвоевременная корректировка тарифов привела к образованию у «Газпрома» убытков от этого вида деятельности в 2003 году в размере 1,9 млрд. руб. Ожидаемые убытки в 2004 году в условиях применения действующих тарифов в размере 16,56 руб. за 1000 куб. м на 100 км оцениваются на уровне 1,96 млрд. руб.

В настоящее время ОАО «Газпром» подготовлены и направлены на рассмотрение в ФЭК России методики, предусматривающие введение сезонной дифференциации регулируемых оптовых цен на газ, совершенствование (расширение) их действующей территориальной дифференциации и определение базовых регулируемых оптовых цен. Указанные методики, подготовленные компанией в рамках дальнейшего совершенствования ценообразования в отрасли, находятся на завершающей стадии рассмотрения и в ближайшее время будут утверждены ФЭК России по согласованию с ОАО «Газпром».

Кроме того, в ФЭК России направлена методика установления регулируемых двуставочных тарифов на услуги по транспортировке газа, введение которых предполагается взамен регулирования оптовых цен на газ. Реализация предложенных в методике подходов позволит обеспечить значительно большую «прозрачность» формирования тарифов для потребителей и потенциальных инвесторов.




2.1.2 Создание организованных рынков и развитие биржевой торговли газом

Необходимое соблюдение интересов производителей и потребителей в потенциально конкурентных и конкурентных сферах деятельности может быть обеспечено рыночными инструментами. Одним из ключевых моментов при этом является развитие биржевой торговли реальным товаром, которая позволит организовать использование производных инструментов, что является важным для управления рисками данного рынка. В качестве приоритетных видов биржевых контрактов должны рассматриваться контракты с немедленной и отсроченной поставкой реального товара, а также фьючерсные контракты с поставкой товаров на биржевой склад. Механизмы биржевой торговли позволяют преодолеть закрытость внутреннего рынка, решить под контролем государства задачи саморегулирования ценообразования и балансировки спроса и предложения, упорядочить взаимоотношения как хозяйствующих субъектов между собой, так и с государством (например, в вопросах налогообложения), стимулировать привлечение инвестиций в реальный сектор экономики.

Развитие биржевой торговли должно происходить на рынках газа. Необходимо отметить, что функционирование созданной недавно системы электронных торгов может рассматриваться как положительный сдвиг в направлении развития организованной торговли газом. Вместе с тем, созданная система не в полной мере отвечает требованиям справедливой торговли.

Некоторое время назад в МАП России рассматривалось дело по фактам ограничения конкуренции, связанным с проведением электронных торгов, по результатам рассмотрения которого было выдано предписание о прекращении нарушения антимонопольного законодательства. Стоит отметить, что в настоящее время происходят определенные изменения в системе электронных торгов, направленные на улучшение сложившейся ситуации, которые, однако, не смогут улучшить ее кардинально.

Это связано с тем, что сложившаяся система представляет собой по большому счету площадку перераспределения газа и денег внутри группы лиц ОАО «Газпром». Все сделки — расчеты, учет и т.д. – сейчас проводят на ней в первую очередь для ОАО «Газпром» и аффилированных с ним структур и в последнюю — для сторонних компаний. Те ценовые параметры, которые формируются по результатам электронных торгов, отражают интересы именно группы лиц ОАО «Газпром». Должным образом не учитываются интересы сбытовых организаций и потребителей, которые в меньшей степени могут влиять на ценообразование, на достижение баланса интересов поставщиков и потребителей газа.

По мнению МАП России, деятельность созданной недавно системы электронных торгов необходимо менять, и строить ее надо на иных принципах. Торговля газом должна осуществляться на биржевой площадке. При этом должны учитываться особенности технологии транспортировки газа, диспетчеризации, что, по сути, означает необходимость выстраивания технологической инфраструктуры. При этом на бирже должен торговаться газ как ОАО «Газпром», так и независимых производителей. Возможно и участие «импортного» газа.1-2

Причем доля газа, продаваемого на бирже ОАО «Газпром», должна зависеть от того, насколько соблюдены условия конкуренции на стороне предложения газа и насколько обеспечено отсутствие возможности доминировать и злоупотреблять на этом рынке. Также важно, чтобы спрос при этом формировался всеми заинтересованными сторонами: газосбытовыми организациями, крупными потребителями.

Предстоит сформировать оптимальное рыночное соотношение долгосрочных контрактов и спотового рынка. Развитие биржевой торговли газом будет способствовать развитию долгосрочных контрактов, индикатором цены для которых должна служить цена, складывающаяся в результате биржевых торгов.

Схема организации биржевой площадки для торговли газом может быть в чем-то аналогична схеме, созданной в электроэнергетике. В этой сфере в соответствии с пакетом законов по электроэнергетике создан Администратор торговой системы, или коммерческий оператор на рынке электроэнергии. Указанный коммерческий оператор выполняет две функции.

Первой функцией является непосредственная организация торговли электроэнергией в конкурентном режиме в сегменте 15 процентов производства и 30 процентов потребления (электроэнергия торгуется с суточной заблаговременностью в режиме почасовых заявок). С 1 ноября 2003 года осуществляются уже не имитационные торги, а опытно-промышленная эксплуатация. В целом опыт торговли электроэнергией можно признать достаточно успешным.

Кроме того, Администратор торговой системы не только непосредственно организует торговлю электроэнергией, но и обеспечивает взаимодействие с технологической инфраструктурой: системным оператором, с федеральной сетевой компанией, что является принципиально важным, поскольку электроэнергия, так же как и газ, имеет жесткую технологическую специфику, потому вопросы диспетчирования, транспорта, распределения должны учитываться при принятии решений по уровням цен. Таким образом, цены формируются в зависимости от топологии сети и от того, какие потребители и какие производители участвуют в торгах.

Вторая функция — это функция сорегулирования. При обсуждении пакета законов по электроэнергетике стало понятно, что государственное регулирование потенциально конкурентных сфер деятельности на данном рынке неэффективно и сопряжено с нецивилизованными формами лоббирования, а саморегулирование является преждевременным, поскольку специфика рынка электроэнергии такова, что принятие невзвешенных решений может дестабилизировать ситуацию в экономике в целом. В этих условиях необходимо создание именно процедур сорегулирования, позволяющих формировать требования и условия доступа и оказания услуг с привлечением организаций-пользователей и их объединений.

В соответствии с Федеральным законом № 35-ФЗ от 26.03.03 «Об электроэнергетике» Наблюдательный совет Администратора торговой системы состоит из 16 человек, из которых 8 — это представители участников рынка (по 4 от производителей и потребителей) и 8 — представители государства (по 4 — от представителей законодательной и исполнительной власти).

В уставе Администратора торговой системы и непосредственно в Федеральном законе «Об электроэнергетике» указано, что он участвует в подготовке правил функционирования рынка электроэнергии. По сути, и правила оптового рынка, которые приняты в настоящее время, и ряд других документов, которые составляют правовую основу рынка электроэнергетики, основаны на принципах сорегулирования, когда за круглым столом встречаются и представители государства, и представители бизнеса. При этом каждый из них несет ответственность в пределах той компетенции, которая на них возложена законодательством. Созданная структура позволяет практически исключить механизмы нецивилизованного лоббирования. Необходимо также отметить, что качество и сроки подготовки документов существенно отличаются в лучшую сторону, так как в этом процессе задействован интеллектуальный потенциал как органов государственной власти, так и участников рынка.

В настоящее время активно обсуждается создание «Координатора рынка газа». Считаем, что его функции для рынков газа могут быть схожими с функциями Администратора торговой системы на рынке электроэнергии.
    продолжение
--PAGE_BREAK--2.1.3 Обеспечение требований недискриминационности на рынках газа

Обеспечение требований недискриминационности на рынках газа является необходимым условием дальнейшего развития рыночных отношений в данном секторе рынка. Акцент в программах Правительства Российской Федерации по структурным реформам ставится, в частности, на решении вопросов обеспечения требований недискриминационности доступа на рынки и недискриминационности оказания соответствующих услуг. Такие требования должны соотноситься с конкурентным законодательством.

Опыт применения антимонопольного законодательства свидетельствует о том, что в ходе структурных реформ необходимо расшить «узкие места», в отношении которых требования недискриминационности имеют решающее значение для развития конкуренции. Это сферы деятельности естественных монополий, сферы, сопряженные с деятельностью субъектов естественных монополий, инфраструктурные сферы деятельности, построенные на специализированных мощностях, создать которые по причинам экономического и технологического характера проблематично как для отдельных участников рынка, так и для их объединений, и от услуг которых зависят перспективы развития конкуренции на сопряженных товарных рынках.

Требования недискриминационности должны касаться как недискриминационного доступа на рынок и к инфраструктурным сферам, так и оказания услуг субъектами естественных монополий на недискриминационных условиях. Решение вопроса об обеспечении этих требований в электроэнергетике принималось с учетом опыта применения антимонопольного законодательства, связанного с нарушением этого законодательства субъектами естественных монополий.

Основные проблемы обусловлены неравномерным распределением информации между субъектом естественной монополии и контрагентами данного хозяйственного общества (то есть те, кто собирается получить услугу, имеют меньший объем информации при переговорах по сравнению с хозяйствующим субъектом, предоставляющим услугу). Любые задержки в переговорах (например, при рассмотрении вопроса в уполномоченном органе власти или в суде) в меньшей степени вредны поставщику услуги, чем его контрагентам. В то же время неурегулированность взаимоотношений с отдельными контрагентами не может оказать существенного влияния на экономику инфраструктурной компании. Вместе с тем, задержка или сбой в получении инфраструктурных услуг может обернуться существенными убытками или стать основанием ухода с рынка таких контрагентов. Остается значительная неопределенность относительно исхода переговоров с инфраструктурной компанией. В период договорной кампании перспективы ее исхода во многом зависят от «доброй воли» собственника инфраструктуры. Если же переговоры перешли в плоскость судебных разбирательств, то говорить о возможности конструктивных договоренностей становится практически невозможным. Те же компании, которые могут сравниться с субъектом естественной монополии по уровню принадлежащей им переговорной силы, имеют возможность заключать договоры на условиях, предполагающих более или менее равномерное распределение прав и обязанностей между сторонами.

Рассмотрение дел о нарушении антимонопольного законодательства (например, злоупотреблений доминирующим положением) в антимонопольных органах и затем в судах может занимать достаточно продолжительное время. Поэтому необходимо создание механизмов предупреждения нарушений антимонопольного законодательства, что было сделано в результате принятия пакета законов по электроэнергетике. В законодательство Российской Федерации было внесено две принципиальные поправки;

1.В статью 8 Федерального закона от 17.08.95 № 147-ФЗ «О естественных монополиях» было включено положение, в соответствии с которым субъекты естественных монополий обязаны предоставлять доступ на товарные рынки и (или) производить (реализовывать) товары и услуги, в отношении которых применяется регулирование в соответствии с Законом «О естественных монополиях», на недискриминационных условиях согласно требованиям антимонопольного законодательства.

2.В Закон РСФСР от 22.03.91 № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (в пункт 3 статьи 27) было внесено положение о том, что антимонопольный органможет выдавать предписания, направленные на предупреждение создания дискриминационных условий, которые по возможности должны быть ориентированы на конкурсные принципы и могут содержать требования об обеспечении доступа заинтересованных лиц к информации, позволяющей им сопоставить условия обращения товара и (или) доступа на рынок, и (или) публиковать указанную информацию, а также экономические, технические и иные требования.[12]

Отраслевая специфика требований недискриминационности на том или ином рынке может быть отражена в соответствующем законе. При этом правила доступа утверждаются Правительством Российской Федерации. То есть федеральными законами и иными нормативными актами Российской Федерации могут устанавливаться требования, направленные на предупреждение создания дискриминационных условий (экономические, технические, информационные). Это означает, что для сферы электроэнергетики могут быть установлены одни требования, я железнодорожного транспорта — другие, для рынков газа — третьи.

В целях развития российского газового рынка необходимо внедрение единого режима доступа ко всем газовым сетям от производителя до конечного потребителя, создание детализированных правил, регламентирующих все существенные аспекты доступа и предоставления соответствующих услуг. Это потребует корректировки существующей нормативной базы, регламентирующей режим доступа.

Существенное значение для развития конкуренции имеет вопрос о порядке предоставления и использования информации. Сами возможности конкуренции во многом зависят от доступности информации. Ограничение доступа к информации служит одной из наиболее распространенных форм злоупотребления доминирующим положением и одновременно — наиболее опасной, поскольку оно создает стратегические барьеры для входа потенциальных конкурентов.

Вопрос о роли доступа к информации — один из важнейших в реорганизации газового рынка. Вместе с тем, представляется, что вопросы регламентации доступа должны быть специально зафиксированы в основополагающих документах развития газового рынка. Требования доступа к информации в сфере газоснабжения, как и на любом рынке, могут служить предметом неоднозначной трактовки. С одной стороны, для развития конкуренции потребители и поставщики газа, добывающие компании должны работать в единой информационной среде. С другой стороны, требование полного раскрытия информации очень часто вступает в противоречие с принципом конфиденциальности коммерческой информации, а также ограничением, касающимся закрытой информации по соображениям безопасности.

Таким образом, в рамках позиции МАП России по доработке Концепции развития рынка газа одно из основных предложений заключается именно в необходимости совершенствования правил недискриминационного доступа и недискриминационного оказания соответствующих услуг. Это может быть оформлено в виде изменений и дополнений в Положение об обеспечении доступа независимых организаций к газотранспортной системе Открытого акционерного общества «Газпром» и в Положение об обеспечении доступа организации к местным газораспределительным сетям. По форме такой документ может быть аналогом Сетевого кодекса, применяемого в Великобритании.

Если установленные формализованные и детализированные правила не выполняются, то в этом случае в процесс включаются соответствующие государственные органы, в том числе и антимонопольные, которые на основании указанных правил могут оперативно выдавать решения и предписания, направленные на нормализацию ситуации.
2.2 Инвестиционные процессы как основа развития нефтегазовых предприятий в условиях глобализации мировой экономики — зарубежный опыт
В настоящее время экономическая глобализация как качественно новый этап интернационализации и связанная с ней либерализация мирохозяйственных связей стали главными факторами мирового развития, усиливающими взаимовлияние национальных хозяйств друг на друга. Развитие современных технологий, компьютерной техники, электронных телекоммуникаций, современных видов транспорта приблизили страны и континенты друг к другу и создали предпосылки для формирования глобальной экономики, институциональную основу которой составили международные экономические и финансовые организации.

Глобализация, в современном представлении, означает объединение всех народов и государств мира в открытую систему финансово-экономических, общественно-политических и культурных взаимосвязей на основе новейших коммуникационных и информационных технологий.[13]

Главным фактором или движущей силой глобализации в сырьевом секторе экономики является устойчивый рост спроса, производства и потребления природных ресурсов, и в то же время — территориальная неравномерность их размещения, истощение невозобновляемых ресурсов, высокая контрастность в экономическом развитии различных стран.

Если действие международных организаций по регулированию рынков является первой особенностью глобализации, то второй её особенностью или составной частью можно назвать деятельность транснациональных корпораций по добыче и переработке сырья. Развитие и поддержка таких корпораций — дело не только предприятий, но и государств. Они как бы дополняют рынок и осуществляют доступ к ресурсным возможностям стран, не располагающих собственными добывающими мощностями.

Как показывает зарубежный практический опыт, хозяйствующие субъекты развитых стран мира могут за сравнительно короткие сроки обеспечить высокую конкурентоспособность производства товаров и услуг путем использования новейших открытий в различных сферах человеческой деятельности и занять лидирующие позиции на мировых рынках за счет привлечения альтернативных источников финансирования, рационального использования инвестиций и применения прогрессивных инструментов управления инвестиционной деятельностью.

При этом масштабы, структура и эффективность использования инвестиций во многом предопределяют результаты хозяйственной деятельности на различных уровнях, состояние, перспективы развития и конкурентоспособность отраслей экономики и отдельных предприятий. Таким образом, инвестиционная сфера, первой реагирующая на возникновение несоответствия между общественными потребностями и экономическими возможностями их удовлетворения, обеспечивает базу будущих структурных преобразований, делает акцент на максимизацию вовлечения в производство сырьевых и человеческих ресурсов.

Поскольку одним из основных средств обеспечения экономического роста в целом является непосредственно инвестиционная активность хозяйствующих субъектов, то исследование проблем финансирования всегда находится в центре внимания экономической науки. Комплексный подход к изучению инвестиции предполагает рассмотрение положений, выработанных в этой области, выявление возможностей их применения в конкретных экономических условиях. Немалую роль при этом играет изучение расширяющегося многообразия форм инвестиций.

Любой путь развития экономики предполагает создание более совершенных производственных систем, что, как правило, напрямую связано с инвестиционной активностью, в конечном итоге реализующуюся через инвестиционный процесс

Поэтому в современных условиях крайне важным является исследование возможности управления инвестициями и, в частности, инвестиционными программами для эффективного решения различного рода целевых задач. Необходимо признать, что функция управления инвестициями является объективным, естественным видом деятельности в процессе управления производством акционерными обществами, малыми и средними предприятиями и т. д. С развитием рыночных отношений и различных форм собственности, изменением государственных функций управления экономикой появилась объективная необходимость в исследовании эффективности инвестиционного процесса, направленного на повышение конкурентоспособности, обеспечение стабильности и устойчивости предприятия, производства и воспроизводства материальных ценностей, получение дохода хозяйствующими субъектами. В результате проблемы управления инвестициями приобрели ранг приоритетных в экономической науке, а вопросы формирования инвестиционного управления организациями — научную и практическую значимость.

Человечеству необходимо инвестировать в энергетическую сферу 16 трлн. долл. ДО 2030 г. для сохранения текущего уровня энергообеспечения. Такие данные содержатся в докладе Международного энергетического агентства (IEA) «Перспективы инвестиций в мировую энергетику», сообщает американский еженедельник Oil & Gas Joumal. При сохранении имеющихся тенденций именно такая сумма, составляющая около 1 % мирового ВВП, потребуется для увеличения производства энергии в соответствии с мировыми потребностями, а также для поиска и использования альтернативных источников энергии.[14]

Инвестиции в газовый сектор в рассматриваемый период достигнут 3,1 трлн. долл. или 105 млрд. долл. в год. Более половины из этой суммы будет направлено в разведку и разработку месторождений, отмечается в документе. IEA прогнозирует, что инвестиции в транспортировку, распределительные сети, подземные хранилища газа и мощности по сжижению газа составят 1,4 трлн. долл. Большая часть газовых инвестиций позволит увеличить производственные мощности для покрытия мирового спроса на газ, который к 2030 г. увеличится вдвое. Причем, половина инвестиций будет сделана странами-членами ОЭСР.

Стратегические приоритеты крупнейших зарубежных компаний носят сходный между собой характер. Для крупных нефтяных компаний рост бизнеса представляет больший интерес, чем рост доходности как таковой. Причины этого следующие:

— нефтегазовым компаниям приходится все время доказывать свою способность к росту;

— поисково-разведочные работы сопряжены со значительным риском, главным образом обусловленным непредсказуемостью геологических характеристик запасов, техническими проблемами и не стабильностью цен. Факторы риска принимаются в той мере, в какой это позволяют ожидаемые экономические показатели освоения запасов. Но риски несут в себе гораздо большую угрозу, если высокая потенциальная прибыльность реально не сулит существенной материальной отдачи.

Наряду с этим, компании оптимизируют инвестиционные портфели по географическому и функциональному принципу.

Основным направлением оптимизации инвестиционных портфелей majors стало «перетряхивание» активов, связанных с добычей нефти и газа. Такая стратегия отмечается, начиная примерно с 2002 г. Крупные нефтяные компании все чаще продают свои месторождения. Если раньше нефтяные компании были одержимы идеей наращивания показателей, связанных с количеством извлеченных баррелей, то теперь они отказываются от столь одностороннего подхода и стремятся к балансу между объемами и прибылью.

В числе потенциальных покупателей активов естественно ожидать крупные независимые компании, а также национальные и полугосударственные нефтяные компании в разных странах, которые стремятся наращивать свой вес.

Задачи снижения затрат и повышения прибыльности по-прежнему стоят в приоритетах стратегического развития компаний. Так ConocoPhillips предполагает сократить капитальные затраты на 25% по сравнению с суммарными затратами каждой из компаний, ныне составляющих единую. В планах компании повышение доли прибыли на капитал до 12-14% в течение нескольких следующих лет, а также сокращение размера задолженностей по отношению к суммарному капиталу компании до 34% с нынешних 39%. В планах компании также рационализация активов путем избавления от наименее прибыльных на сумму до 4 млрд. долл..[15]

Стратегические приоритеты ВР ориентированы преимущественно на масштабы операций, второе и третье место делят приоритеты повышения эффективности и внеэкономические (экологические) приоритеты.

Конкретно в ВР практика такова, что под термином «проект» понимаются в первую очередь действия, относящиеся к производственной и сбытовой стороне бизнеса, а под термином «изменения» — действия, связанные с организацией управления компанией. Перечень необходимых изменений в компании формируется на основе анализа существующих возможностей и рисков для компании в целом. В зависимости от ситуации и сложности проблемы, это может быть обычный текущий экспресс-анализ, либо специальные процедуры SWОТ-анализа. Основная цель изменений — повышение совокупной эффективности бизнеса, выраженной в финансовых показателях (чистая прибыль, прибыль на акцию и т. д.).

Как правило, стратегия американских нефтяных компаний направлена на расширение масштабов операций, рост продаж и прибыли. Однако в реальных условиях следование такой стратегии может быть ограничено многочисленными факторами, основными из которых являются: насыщенность рынка, конкуренция, возможность попадания под действие антимонопольного законодательства при попытках вытеснения с рынка конкурентов, нанесение ущерба окружающей среде и др. Ослабить действие подобных ограничивающих факторов можно с помощью проникновения на новые географические рынки.

Таким образом, современными тенденциями в формировании стратегии и стратегических приоритетов крупнейших зарубежных нефтегазовых компаний являются следующие:

— активизация деятельности в секторе иpstream, освоение новых нефтегазоносных районов за рубежом;

— избавление от неэффективных месторождений;

— концентрация усилий на наиболее прибыльных проектах;

— группировка проектов по территориальному (региональному), продуктовому и функциональному признакам;

— интенсификация работы по газовым проектам;

— ужесточение финансовой и инвестиционной дисциплины.

Следует отметить, что некоторые из вышеуказанных приоритетов уже сейчас характерны для крупных компаний газовой отрасли. Так, принятая несколько лет назад немецким концерном Ruhrgas концепция преобразования в интегрированную европейскую газовую компанию себя оправдала, и ее реализация продолжится. Экспансия Ruhrgas охватила уже дюжину европейских стран, где средства предприятия вложены в различные проекты и приобретение долевого участия их местных газовых компаниях (так, сейчас немцы проявляют большой интерес к предстоящей приватизации норвежского нефтегазового гиганта Statoil), а также заключены контракты на поставки газа иностранным заказчикам. Одновременно страны Персидского залива, хотя там себестоимость нефтедобычи и ниже в дватри, а то и в восемь раз российской, уделяют все большее внимание развитию газового сектора. В него все чаще вкладываются дополнительные доходы от экспорта нефти.

Зарубежные инвестиции в газовый сектор приветствуют даже те страны, которые в любом иностранном проникновении видят угрозу своей экономике. О планах удвоить объемы газодобычи заявил Иран. По оценкам Тегерана, мировой спрос на газ будет увеличиваться ежегодно на 3,2%. Аналогичные планы строит Катар, по запасам природного газа занимающий третье место в мире после России и Ирана. Разработку новых газовых месторождений активными темпами ведет Алжир, который наряду с Россией и Норвегией является основным поставщиком «голубого топлива» в Европу. К газовому сектору интерес проявляет даже Ирак, намеревающийся приступить и к экспорту попутного газа, ранее сжигавшегося. Наконец, Саудовская Аравия, являющаяся безусловным лидером по производству нефти (12% мирового производства) и входящая в первую десятку производителей газа, взялась за разработку трех гигантских газовых месторождений: одного возле Красного моря на северо-западе и двух в пустыне Руб-эль- Хали. Для их освоения королевство, обычно неохотно пускающее к себе иностранных инвесторов, заключило контракты с ведущими западными компаниями (ExxonMobil, Royal DutchJShell, British Petroleum, Phillips, Shell, TotalFinaElf, Сопосо), объединившимися в три консорциума. Общая стоимость контрактов превышает 25 млрд. долларов, и это самые большие иностранные капиталовложения в энергетическую отрасль королевства после ее национализации в 1975 г.

Европейские компании, такие, как TotalFinaElf, ENI, Statoil, Agip активно участвуют в реализации проектов по добыче и транспортировке газа в африканских странах. Анализ алжирских, нигерийских, египетских и ливийских газодобывающих проектов с участием европейских компаний показывает, что к 2010 г. поставки сетевого африканского газа на европейский рынок могут достичь 50 млрд. м3. ЕххопМоЬil, Total, ВР, Marathon и Chevron Техасо имеют СПГ-проекты в Анголе и Экваториальной Гвинее и, следовательно, смогут поставлять газ на рынки США и Европы.

Глобализация газового рынка невозможна без инвестиций в производство, хранение и транспортирование сжиженного природного газа (СПГ). Последние десятилетия производство СПГ за рубежом стремительно растет. Сейчас это уже масштабный бизнес, обеспечивающий значительную часть международной торговли газом. Рынок СПГ неминуемо будет полностью конкурентным, что обеспечивается особенностями этого товара. Технология СПГ позволяет оперативно менять объемы производства и поставок газа в зависимости от рыночной конъюнктуры, делая ценообразование более гибким. Появляется возможность легко сглаживать сезонные и суточные колебания спроса, при этом контракты на излишки продукции при необходимости могут торговаться на бирже. Из-за прогнозируемого спада газодобычи в Канаде, который будет сочетаться с ростом спроса на газ в США, значительно увеличатся потребности в поставках СПГ на североамериканский рынок. Помимо технологических преимуществ, создание СПГ-объектов превосходит трубные проекты и по ряду инвестиционных характеристик. Для их реализации, например, требуется меньший стартовый капитал и не столь продолжительные сроки строительства (около трех лет). Если для начала прокачки газа по трубопроводам необходимо полностью завершить создание газопроводной нитки, то мощности по производству сжиженного газа можно вводить в строй постепенно, а поставки начинать после вложения 50% средств. Первая коммерческая перевозка сжиженного природного газа состоялась в 1965 г., но глобальный характер производство СПГ стало приобретать лишь с начала 90-х. С тех пор мировая торговля СПГ ежегодно возрастала на 5-10%, а по темпам роста потребления сжиженный газ сильно обогнал традиционные энергоносители и стал превращаться во все более серьезного конкурента трубопроводного газа. К настоящему времени почти четверть международной торговли газом приходится на поставки в форме СПГ, благодаря чему доля трансграничной трубопроводной торговли в последние годы постоянно сокращалась — приблизительно на 1 % в год. Как ожидается, к 2010 г. мировое производство СПГ вырастет в разы и, по разным прогнозам, достигнет 200-400 млн. тонн. Сейчас в мире действует около 60 заводов по сжижению и регазификации, возводится 25 новых, а еще 80 проектов находится на стадии рассмотрения. В 2007 г. объем мирового производства СПГ достигнет 195 млн. тонн в год, а к 2010 г. — более 400 млн. тонн. Если в 2003 г. в мире работало около 120 танкеров-метановозов, то в 2004 г. их стало сразу на 30 больше, кроме того, были размещены заказы на 55 судов, которые будут спущены на воду в 2005-2007 годах. Пока мировой рынок СПГ сильно концентрирован: около 70% потребления приходится на Японию, Южную Корею и США; почти такую же долю поставок обеспечивают пять стран-производителей — Индонезия, Малайзия, Алжир, Катар, Тринидад и Тобаго. Только в США планируется потребление до 50 млн. тонн СПГ к 2010 г.

газовый рынок россия инвестиция моделирование
    продолжение
--PAGE_BREAK--



3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ НЕФТЕГАЗОВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ С ПОМОЩЬЮ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
3.1 Разработка метода повышения эффективности инвестиций для оптимизации инвестиционного планирования в нефтегазовой отрасли
Формирование вариантов оптимальных планов добычи нефти или газа связано с решением ряда задач. Это и задача оптимизации затрат для получения заданных объемов добычи, и задача оптимизации финансовых и материальных потоков во времени в рамках оперативного планирования. Эти задачи весьма сложны и трудоемки. Для их решения разработан подход основанный на идее построения функции Беллмана.

Методом, основанном на идее построения функции Беллмана1-З ищется решение, оптимизирующее количественные характеристики инвестирования для достижения заданных объемов нефтедобычи на соответствующих интервалах времени.

Математическая постановка задачи

Решим следующую задачу. Обеспечить заданный объем добычи нефтегазового конденсата па каждом временном интервале с минимальными затратами па этом интервале.

Для этой задачи сформируем целевую функцию.

Для каждого месторождения п Î(l, 2,…, N) введем в рассмотрение вариант финансирования j пtÎ(1nt,,2nt,, .…, Jпt) на временном интервале t Î{l, 2,…, T}. Каждый вариант jntопределяет объем финансирования Xjntи соответствующий объем добычи Vjпtна месторождении п за период времени t.Полагаем Jпt≥ 1 при конечности общего числа вариантов финансирования.

Пусть hjnt= 1, если вариант) jпtпринимается для финансирования месторождения п на временном интервале t, иначе hjnt= 0.

Тогда задача минимизации общих расходов на временном интервале t имеет вид

, (1)
где минимум ищется среди всех возможных вариантов финансирования по каждому проекту jnt Î(1nt, 2nt,…Jnt).

Решение задачи (1) — совокупность всех индексов hjnt, должно удовлетворять следующим ограничениям:
, (2)
где Vt— лимит общей добычи нефти по всем месторождениям в каждом интервале времени t;
 (3)
(т.е. для каждого месторождения в плановом периоде используется только один вариант инвестирования).

Метод решения
1) Для решения задачи (1-3) условно будем считать, что на временном интервале t объем финансирования St изменяется от
(ьшт обт Чоте ) до ()
с достаточно малым приращением D

2) На первом шаге алгоритма запишем все имеющиеся варианты инвестирования и добычи для каждого месторождения в виде дискретной функции

4)  Далее для всех Х из диапазона

5)  проводим рекуррентные вычисления похожие на вычисления функции Беллмана, но с учетом ограничения (3)
В(Х) = max(F(x)+B(X — х)), (4)
где ч = 0,…,X.

Можно показать, что выражение (4) дает абсолютный оптимум добычи на ресурсе Х, если при его вычислении выполнено условие (3), Т.е. инвестирование в месторождение либо производится только по одному из допустимых вариантов, либо вообще не производится.

Действительно, предположим, что существует В'(Х)>В(Х), где В(Х) найдено по (4). По условиям вычислений В(Х- х) является абсолютным максимумом. Исходя из нашего предположения, это означает, что существует F'(x) , такое, что
F'(x) + В(Х- х) = В '(Х) > В(Х) = max(F(x) + В(Х — х)),
т. е. F'(х) > maxF(x), что невозможно.

Для выполнения условия (3) и сохранения глобального оптимума при каждом вычислении по (4) производится проверка участия месторождения, соответствующего добыче F(x) в суммарной добыче определяемой В(Х — х). Если месторождение уже участвует при получении результата В(Х — х), то проверяется, увеличивает ли замена варианта инвестирования в это месторождение значение функционала В(Х) или нет. Если да, то производим замену варианта. Если нет, то переходим к другому месторождению, для которого возможны инвестиции в размере Х.

Для каждого значения инвестиций Х запоминается набор месторождений и соответствующих вариантов инвестирования, дающих оптимальное значение.

Если для каждого месторождения определен только один вариант инвестиций, то процедура автоматически упрощается, так как проверяется только «повторное» инвестирование в месторождение.

Таким образом, если компания планирует добыть определенный объем нефти, который реален по геологическим условиям, а в проектах инвестиций месторождений есть вариант, предусматривающий максимальную добычу нефти, то плановый объем добычи будет среди получаемых по (4) вариантов или близок к некоторым из них. Более того, имея картину оптимальных объемов добычи нефти при разных вариантах финансирования, руководство может просто выбирать подходящий объем и тут же иметь перед глазами соответствующую оптимальную инвестиционную программу с учетом всех месторождений для взятого временного интервала t.
3.2 Применениеразработанного метода построения функции Беллмана для оптимизации инвестиций в добычу нефти и газового конденсата
Для апробации разработанного метода рассмотрим оптимизацию инвестиций в ДАО Пурнефтегаз. Предположим, эксперты дали оценки объемов инвестиций в месторождения и соответствующие им объемы добычи (таблица 1.1).
Таблица 1.1

Экспертные оценки объемов инвестиций в месторождения и соответствующие им объемы добычи (исходные данные для оптимизационного алгоритма).

Ново-Пурпейское

Ново-Пурпейское

Барсуковское

Барсуковское

Комсомольское

12178,52

17062,00

118999,33

505463,00

74448,50

160,55

232,22

1248,199

1988,39

570,2

Верхне-Пурпейское

Верхне-

Пурпейское

Западно-

Пурпейское

Северо-

Комсомольское

Северо-

Комсомольское

18532,99

121706,00

4289,07

3178,56

19676,10

130,893

188,7

70,2

24,1

88,58

Восточно-

Янгтинское

Восточно-

Янгтинское

Тарасовекое

Тарасовское

Северо-

Тарасовское

34576,77

200639,69

126137,84

977815,77

11466,66

1205,5

947,05

1454,56

2077,06

271,104



Усть-

Харампурское

Губкинское

Губкинское

Южно-

Тарасовское

Южно-

Тарасовское

Капитальные затра-

ты за период + рас-

ходы на содержание

и эксплуатацию

оборудования,

тыс. руб. варианты

2064,08

3606,34

876533,69

15136,57

922532,78

Добыча нефти и газового конденса-

та за период (тыс.

тонн) (варианты)

21,5

29,4

101,22

506,2

1142,49

Капитальные затра-

ты за период + рас-

ходы на содержание

и эксплуатацию

оборудования

тыс. руб. варианты

42284,78

386933,80

71993,72

11049,47

233924,28

Добыча нефти и

газового конденса-

та за период, тыс.

тонн, варианты

405,795

401,33

1083

281,1

304,2

 
Для некоторых месторождений указан только один вариант инвестиций. Используя разработанный метод получения оптимальных планов инвестиций и реализующую его, разработанную на языке программирования Visual Basic (УВА), программу (см. приложение), получаем следующие оптимальные планы распределения инвестиций по месторождениям, обеспечивающие максимальную суммарную добычу при заданном уровне суммарных инвестиций (таблица 1.2).
Таблица 1.2

Результаты оптимального распределения ограниченных объемов инвестиций

Вложения

Макси-мум

добычи

Месторождения

Инвестиции

Добыча

Затраты на единицу

по месторождениям

Затраты на единицу

добычи в целом

1

2

3

4

5

6

7

2064,0774

21,5

Усть-

Харампурское

2064,0774

21,5

96,0036

Инвестиции/

Добыча

96,0036

3178,56

24,1

Северо-

Комсомольское

3178,56

24,1

131,8904564

Инвестиции/

Добыча

131,8904564

3606,3412

29,4

Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667

Инвестиции/

Добыча

122,6646667

4289,0694

70,2

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции/

Добыча

61,0978547

6353,1468

91,7

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции

/Добыча

7467,6294

94,3

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции/

Добыча





Северо-

Комсомольское

3178,56

24,1

131,8904564

79,1901315

7895,4106

99,6

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции/

Добыча





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667

79,27119076

9531,7068

115,8

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции/

Добыча

9959,488

121,1

Западно-

Пурпейское

4289,0694

70,2

61,0978547

Инвестиции/

Добыча

11049,4692

281,1

Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

Инвестиции/

Добыча

13113,5466

302,6

Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

Инвестиции/Добыча

14228,0292

305,2

Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

Инвестиции/

Добыча

14655,8104

310,5

Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

Инвестиции/

Добыча





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667

47,20067762

15136,5676

506,2

Южно- Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча

29,90234611

17200,645

527,7

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча

18315,1276

530,3

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Северо-

3178,56

24,1

131,8904564

34,53729512





Комсомольское

18742,9088

535,6

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667

34,99422853

19425,637

576,4

Южно-

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча



Тарасовское





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

33,70166031





Пурпейское

21489,7144

597,9

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

35,94198762





Пурпейское





Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



22604,197

600,5

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

37,64229309





Пурпейское





Северо-

3178,56

24,1

131,8904564







Комсомольское





2

3

4

5

6

7

23031,9782

605,8

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

38,01911225





Пурпейское





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667



24668,2744

622

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

39,65960514





Пурпейское





Северо-

3178,56

24,1

131,8904564







Комсомольское







Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



25096,0556

627,3

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

40,00646517





Пурпейское





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667







Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



26186,0368

787,3

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

33,26055735

28250,1142

808,8

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча

23031,9782

605,8

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

38,01911225





Пурпейское





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667



24668,2744

622

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

39,65960514





Пурпейское





Северо-

3178,56

24,1

131,8904564







Комсомольское







Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



25096,0556

627,3

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547

40,00646517





Пурпейское





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667







Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



26186,0368

787,3

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

33,26055735

28250,1142

808,8

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

34,92843002





Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



29364,5968

811,4

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

36,19003796





Северо-

3178,56

24,1

131,8904564







Комсомольское



29792,378

816,7

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

36,47897392





Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667



30475,1062

857,5

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

35,53948245





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547







Пурпейское



32539,1836

879

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

37,01841138





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547







Пурпейское







Усть-

2064,0774

21,5

96,0036







Харампурское



33653,6662

881,6

Южно-

Тарасовское

15136,5676

506,2

29,90234611

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

38,17339632





Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547







Пурпейское







Северо-

3178,56

24,1

131,8904564







Комсомольское



2817970,96

9633,739

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205,5

28,68251597

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

292,5106188





Южно-

Харампурское

71993,7218

1083

66,47619741













Северо-

11466,6552

271,104

42,29614908







Таросовское







Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547







Пурпейское







Ново- Пурпейское

17062

232,22

73,47343037







Харампурское

42284,781

405,795

104,2023214







Северо-

19676,0998

88,58

222,1280176







Комсомольское







Барсуковекое

505463

1988,39

254,2071726







Комсомольское

74448,4972

570,2

130,5655861







Южно-

922532,7774

1142,49

807,4755818







Тарасовское







Тарасовское

977815,7708

2077,06

470,76915







Верхне-

Пурпейское

121706

188,7

644,9708532













Губкинское

3606,3412

29,4

122,6646667



2820035,03

9655,239

Восточно-

Янггинское

34576,773

1205,5

28,68251597

Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1

39,30796585

292,0730428





Южно-

Харампурское

71993,7218

1083

66,47619741





















Северо-

11466,6552

271,104

42,29614908







Таросовское







Западно-

4289,0694

70,2

61,0978547







Пурпейское







Ново- Пурпейское

17062

232,22

73,47343037







Харампурское

42284,781

405,795

104,2023214







Северо-

Комсомольское

19676,0998

88,58

222,1280176













Барсуковское

505463

1988,39

254,2071726







Комсомольское

74448,4972

570,2

130,5655861







Южно-

Тарасовское

922532,7774

1142,49

807,4755818













Тарасовское

977815,7708

2077,06

470,76915







Верхне-

Пурпейское

121706

188,7

644,9708532













Губкинское

3606,3412

29,4



122,6646667





Усть-

2064,0774

21,5



96,0036





Харампурское



3040845,77

9656,839

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205,5



28,68251597







Южно- Харампурское

71993,7218

1083



66,47619741





Северо-

11466,6552

271,104



42,29614908





Таросовское







Западно-

4289,0694

70,2



61,0978547





Пурпейское







Ново- Пурпейское

17062

232,22



73,47343037





Харампурское

42284,781

405,795



104,2023214





Северо-

19676,0998

88,58



222,1280176





Комсомольское







Барсуковское

505463

1988,39



254,2071726





Комсомольское

74448,4972

570,2



130,5655861





Южно-

922532,7774

1142,49



807,4755818





Тарасовское







Тарасовское

977815,7708

2077,06



470,76915





Верхне-

121706

188,7



644,9708532





Пурпейское







Фестивальное

233924,2806

304,2





3042909,84

9678,339

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205,5



Инвестиции/

Добыча





Южно-

71993,7218

1083



314,4041395





Харампурское





Северо-

11466,6552

271,104









Таросовское









Западно-

4289,0694

70,2









Пурпейское









Ново- Пурпейское

17062

232,22









Харампурское

42284,781

405,795









Северо-

19676,0998

88,58









Комсомольское









Барсуковское

505463

1988,39









Комсомольское

74448,4972

570,2









Южно-

922532,7774

1142,49









Тарасовское









Тарасовское

977815,7708

2077,06









Верхне-

121706

188,7









Пурпейское









Губкинское

3606,3412

29,4









Фестивальное

233924,2806

304,2









Усть-

2064,0774

21,5









Харампурское





3690898,3

9705,559

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205;9



Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1



380,2870397





Южно-

71993,7218

1083









Харампурское









Северо-

11466,6552

271,104









Таросовское









Западно-

4289,0694

70,2









Пурпейское









Ново- Пурпейское

17062

232,22









Харампурское

42284,781

405,795









Северо-

19676,0998

88,58









Комсомольское









Барсуковское

505463

1988,39









Комсомольское

74448,4972

570,2









Южно-

922532,7774

1142,49









Тарасовское









Тарасовское

977815,7708

2077,06









Верхне-

121706

188,7









Пурпейское









Губкинское

876533,6864

101,22





3692962,38

9727,059

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205,5



Инвестиции/

Добыча





Фестивальное

11049,4692

281,1



379,6586798





Южно-



~









Харампурское

71993,7218

1083









Северо-

11466,6552

271,104









Таросовское









Западно-

4289,0694

70,2









Пурпейское









Ново- Пурпейское

17062

232,22









Харампурское

42284,781

405,795









Северо-

19676,0998

88,58









Комсомольское









Барсуковское

505463

1988,39









Комсомольское

74448,4972

570,2









Южно-

922532,7774

1142,49









Тарасовское









Тарасовское

977815,7708

2077,06









Верхне-

121706

188,7









Пурпейское









Губкинское

876533,6864

101,22









Усть-

2064,0774

21,5









Харампурское





3913773,11

9728,659

Восточно-

Янгтинское

34576,773

1205,5



Инвестиции/

Добыча





Южно-

71993,7218

1083



402,2931745





Харампурское





Северо-

11466,6552

271,104









Таросовское









Западно-

4289,0694

70,2









Пурпейское









Ново- Пурпейское

17062

232,22









Харампурское

42284,781

405,795









Северо-

19676,0998

88,58









Комсомольское









Барсуковское

505463

1988,39









Комсомольское

74448,4972

570,2









Южно-

922532,7774

1142,49









Тарасовское









Тарасовское

977815,7708

2077,06









Верхне-

121706

188,7









Пурпейское









Губкинское

876533,6864

101,22









Фестивальное

233924,2806

304,2





3915837,19

9750,159

Восточно-

Янгтинское

34576,773



1205,5

Инвестиции/

Добыча







Южно-

71993,7218



1083

401,6177777





Харампурское







Северо-

11466,6552



271,104







Таросовское









Западно-

4289,0694



70,2







Пурпейское









Ново- Пурпейское

17062

...

232,22







Харампурское

42284,781



405,795







Северо-

19676,0998



88,58







Комсомольское









Барсуковское

505463



1988,39







Комсомольское

74448,4972



570,2







Южно-

922532,7774

1142,49







Тарасовское







Тарасовское

977815,7708

2077,06







Верхне-

121706



188,7







Пурпейское









Губкинское

876533,6864

101,22







Фестивальное

233924,2806

304,2







Усть-

2064,0774



21,5







Харампурское







Вариантов инвестирования достаточно много. Большое их количество в таблице 1.2 не приводится. Интегральные показатели по всем вариантам оптимальных инвестиций приведены ниже, на графике (рисунок 1).

В таблице 1.3 приведены конечные результаты оптимального размещения инвестиций с соответствующими планами добычи. Дальнейшее увеличение общих объемов инвестирования не приведет к увеличению добычи на данном множестве месторождений с приведенным перечнем экспертных оценок.

Максимальные значения добычи при заданных уровнях инвестирования

Из графика видно, что рост инвестиций, превышающих 600 тыс. руб., дает относительно небольшой прирост добычи для выбранного временного интервала инвестиций.
    продолжение
--PAGE_BREAK--