1. ВВЕДЕНИЕ.
Задачикоренного улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первыйплан необходимость обоснования и использования экономических методов управлениякредитом и банками, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита.Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения инародного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечитьсвоевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышенияэффективности использования материальных и денежных ресурсов.
Вопрос ограницах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактоватьбуквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом планеглавное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможностькредитования в изменяющихся условиях.
Одновременнос понятием «границы кредита» существует понятие «границыиспользования кредита» как предел кредитования, устанавливаемый в видеконкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видамссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики ввиде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупногообщественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мерэкономического воздействия. В частности, путем организации кредитования сучетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидностибанков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитногомеханизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организациюкредитования с учетом его экономических границ.
Больше всех винформации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: ихприбыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основекомплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременнопозволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.
Цель данного реферата раскрыть понятиекредитоспособности и платежеспособноти, а также показать сущность анализаданной экономи-ческой категории.
2. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ .
В советскойэкономической литературе практически отсутствовало понятие«кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничениемиспользования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались вформе прямого банковского кредита, были характерны не экономические, аадминистративные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизацииправа принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценкикредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того,структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмернымитемпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизмориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровеньразвития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современнойэкономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.
Под кредитоспособностью банковских клиентовследует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, котороедает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность иготовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучениебанками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашениекредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляютсодержание банковского анализа кредитоспособности.
При анализекредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы:
1. Способен ли заемщик выполнить своиобязательства в срок и
2. Готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторондея-тельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так жесвязан с личными качествами руководителей предприятия.
Состав исодержание показателей вытекают из самого понятия кре-дитоспособности. Онидолжны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зренияэффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще,оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредитыв заранее определенные сроки.Способность своевременно возвращать кредитоценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективногоиспользования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовностьопределяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив егоразвития, деловых качеств руководителей предприятий.
В связи стем, что предприятия значительно различаются по характеру своейпроизводственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные иисчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчетусоответствующих показателей непредставляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. Всовременной международной практике также отсутствуют твердые правила на этотсчет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентовпрактически невозможно.
Основная цель анализакредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернутьзапрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк долженв каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, иразмер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Рассматривая кредитнуюзаявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих летслужащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:
— дееспособности Заемщика;
— его репутация;
— способности получатьдоход;
— владение активами;
— состояния экономическойконъюнктуры.
3. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ.
3.1. Внешние источникиинформации.
Для получения такого родаданных банку, разумеется потребуется информация характеризующая финансовоесостояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов,возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:
— переговоры с Заявителями;
— инспекция на месте;
— анализ финансовых отчетов.
— внешние источники;
Например, в мировойпрактике наиболее известный источникданных о кредитоспособности — фирма «Дан энд Брэдстрит», котораясобирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет ее поподписке. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуютсяв общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация оботдельных фирмах сообщается в видефинансовых отчетов, наиболее распространенный из них — «Информация оделовом предприятии».Первый из 6 разделов отчета содержит сведения общегохарактера — наименование и адрес фирмы: код отрасли и предприятия; характерпроизводства: форма собственности: суммарная оценка кредитоспособности(рейтинг); быстрота оплаты фирмойсчетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние итенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двухчастей — двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляютсобой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний — оценку еекредитоспособности.Второй раздел отчета содержит сведения, полученные отпоставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальномкредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс иинформацию о продажах и прибыльности фирмы (Если такая имеется). Четвертыйраздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи поссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы.В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ееклиентура и производственные мощности.
Помимо указанных отчетов,«Дан энд Брэдстрит» публикует еще несколько видов документов. Один изсамых полезных «Отчет о ключевых финансовых статьях» — содержитзначительно более подробную информацию о фирме. Кроме «Дан энд Брэдстрит»,имеется еще несколько кредитных бюро, именуемых специальными коммерческимиагентствами. В отличие от широкого охвата «Дан энд Брэдстрит» ониограничиваются обычно одной отраслью или видом деятельности.
Иногда банки сверяют своюинформацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитнойзаявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателейданной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленныхскидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованныхпретензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы. Контакты спокупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции,надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверкаинформации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявитьрепутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящихработников.
Еще однимисточником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией принациональной ассоциации управления кредитом — организация, снабжающаясведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. членыорганизации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако винформации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение иликакие — либо рекомендации. Другимиисточниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы,газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банкиобращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следуетиспользовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.
3.2. Источники сведений, необходимых для расчетапоказателей кредитоспособности .
Первымисточником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организацийдолжен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ балансапозволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой повеличине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного ивсестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовыхсведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса даетлишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степеникредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающиеперспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источникасведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следуетиспользовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения,накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкетыклиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования поспециальным программам, сведения специализированных бюро по оценкекредито-способности хозяйственных организаций.
4.ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ,
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ.
Даннаяметодика (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихсякредитованием предприятий и организаций) оценки целесообразности предоставлениябанковского кредита, разработана для определения банками платежеспособностипредприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеровкредитов и сроков их погашения.
Для начала рассматриваютсядокументы Заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита — определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду вустановленный срок и в полном объеме.
4.1. Анализ данных о заемщике.
Заемщик представляет в банкследующие документы:
1. Юридические документы:
а) регистрационныедокументы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) орегистрации (нотариально заверенные копии) ;
б) карточка образцовподписей и печати, заверенная нотариаль-но(первый экземпляр);
в) документ о назначении надолжность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведениипереговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность(нотариально заверенная копия);
г) справка о паспортныхданных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтераорганизации-заемщика.
2. Бухгалтерскаяотчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию надве последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса(напоследнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готоваяпродукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы ( по наиболеекрупным суммам);
3. За последние три месяца — копии выписок израсчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям втечение указанных месяцев.
4. По состоянию на датупоступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложениемкопий кредитных договоров.
5. Письмо — ходатайство опредоставлении кредита(на бланке орга-низации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и еедеятельности, основных партнерах и перспективах развития..
Регистрационные документыподтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальныммоментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающегокредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Этиправа устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика идокумента о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
Бухгалтерская отчетностьдает возможность проанализироватьфинансовое состояние заемщика на конкретную дату.
4.2. Анализ бухгалтерского баланса.
Важнейшей информационнойбазой анализа является бухгалтерский баланс.При работе с активом балансанеобходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств(здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров,прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценностидолжно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств на расчетномсчете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
При анализе дебеторскойзадолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, посколькупоступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассивнойчасти баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам,где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребоватькредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе ине погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не являетсяпросроченной. Наличие просроченнойзадолженности по кредитам других банков является негативным фактором исвидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые,возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Еслизадолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить,чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Крометого необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечениязалог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.
При оценке состояниякредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состояниивовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: ввиде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются такжесредства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договорадолжны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
В том случае, если датапоступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовойотчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, какправило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определениязадолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запросабанковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Важным позитивным факторомявляется имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основаниикоторого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящиймомент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным вряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки отданного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы,но с обязательным уведомлением банка овсех внесенных в них изменениях.
4.3. Ограничения при данном методе анализа.
Вместе с тем данная методикане всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлениикредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин. Для подтверждения этихслов представляется рецензия на данную методику, написанная начальникомУправления проектного финансирования АБ «Инкомбанк» г-ном А.Л.Смирновым:
«Разработанная Методикаотражает сложившиеся подходы к кредитованию и специфику работы Управлениякредитования и кредитных служб филиалов банка. Представляется, что методику после ее доработки (предложения и замечанияУправления проектного финансирования и гарантий по иностранным инвестицияммогут быть представлены в рабочем порядке) целесообразно использовать впрактической работе кредитных подразделений банка по следующим основнымнаправлениям:
— для учетапри принятии решений по кредитнымзаявкам наряду с проработкой собственно сделки и возможностей возврата кредита;
— для текущейоценки качества и структуры имеющегося кредитного портфеля банка, в т.ч. длярешения вопросов о целесообразности принятия мер кредитного воздействия кзаемщику и создания необходимых резервов под сомнительную задолженность (рядпараметров должен быть скорректирован с учетом специфики инвестиционногофинансирования).
Вместе с тем, по мнению г-наСмирнова, Методика не может быть использована при принятии решений оцелесообразности и условиях участия банка в реализации инвестиционных проектов(в качестве кредитора, участ-ника банковского консорциума, гаранта и т.д.) последующим причинам:
1. Финансовое положениеЗаемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценкеинвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателемкредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов,определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта,подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор),поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд другихучастников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является специальновновь созданная структура, заведомо имеющая „нулевой баланс“ иотсутствие каких-либо оборотов по счетам.
2. В соответствии смеждународной практикой началу финансирования инвестиционных проектовобязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, еготехническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики собязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. призаведомо „пессимистических“ сценариях реализации проекта (ПредложеннаяМетодика этого не предусматривает).
3. При привлечениииностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранногокредитора (инвестора) определяющеезначение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статусЗаемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков,правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международныхаудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта, а небанковский кредитный рейтинг потенциального Заемщика, что предлагает даннаяМетодика.
4. Для признания банка вмеждународных банковских кругах и повы-шения его рейтинга необходимо внедрять впрактику общепризнанные меж-дународные стандарты (прежде всего UNIDO — COMFAR),а не сертифицированные Методики, даже хорошо продуманные .
5. Из предложенной Методикивыпадает целый ряд важных показателей, таких как: „кредитнаяистория“ Заемщика, репутация и квалификация руководителей Заемщика,»арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторскихпроверок и др. "
Но вместе с тем даннаяметодика существует и довольно широко используется Российскими коммерческимибанками.
5. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ
ЗАРУБЕЖНЫМИКОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ.
Банки развитыхкапиталистических стран применяют сложную систему большого количествапоказателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта системадифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, виддеятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотныхпоказателях отчетности клиентов.
5.1. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками.
Так ряд американских экономистов описываетсистему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используютчетыре группы основных показателей:
— ликвидности фирмы;
— оборачиваемости капитала;
— привлечения средств и
— показатели прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл)и покрытия (Кпокр).
Коэффициент ликвидностиКл — соотношение наиболее ликвидныхсредств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторскойзадолженности краткосрочного характера. Долговыеобязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера,по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочнымобязательствам. Кл прогнозируетспособность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшейперспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Клтем выше кредитоспособность.
Коэффициент покрытияКпокр — соотношение оборотного капиталаи краткосрочных долговых обязательств. Кпокр — показывает пределкредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. ЕслиКпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику большенельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемостикапитала, относящиеся ко второй группе отражаюткачество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов иодновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышениикредитоспособности Заемщика.
Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группуоце-ночных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговыхобязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показываютзависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения,тем хуже кредитоспособность Заемщика.
С третьей группойпоказателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся:доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Еслирастет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности,оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростомприбыльности.
5.2.Оценка кредитоспособности французскими коммерческими банками.
Оценка кредитоспособностиклиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока :
1) оценка предприятия ианализ его баланса, а также другой отчетности;
2) оценка кредитоспособностиклиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
3) использование для оценкикредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банкинтересуется следующими вопросами:
-характер деятельностипредприятия и длительность его функционирования;
-факторы производства:
а) трудовые ресурсыруководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность ивозраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвиженияуправленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя,соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);
б) производственные ресурсы(соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
в) финансовые ресурсы;
г) экономическая среда ( накакой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятиемонопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основнойпродукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов испособов маркетинга).
В активе баланса при анализевыделяются три составные части:
— иммобилизованные активы,
— оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и
— денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится напостоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учетвекселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяютсяследующие показатели (см. табл.1):
Табл. 1
Показатель
Формула
Метод определения
Выручка от реа-лизации (В)
Валовой коммерческий доход (ВД)
ВД=В — Стмц и ги
Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)
ДС=ВД — Рэ
ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик -ков)
Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)
ВЗД=ДС — Рзп — Нзп -
-Ротп
ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)
ВЭР=ВЗД — Кр% +
+ Двлж - Отчриск
ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, кото-рая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)
СФ=ВЭР — Праб -Нпр
ВЭР минус прибыль, распреде-ляемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)
П=СФ+Дслуч — Рслуч —
— Анедв
СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости
Баланс и другие формыотчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовыхпоказателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности наоснове оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, каксоотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношениестабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков посравнению с темпами роста производства ит.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, которыйсоставляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основныхнаправлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состоянияденежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, егорентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнееизучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовойпродукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.
В качестве одного извариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческимбанком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собойсистему оценки, построенную на 5 коэффициентах:
ВЭД
К1 = ---------
ДС
Финансовые расходы
К2 = ------------------------------
ДС
Капиталовложения за год
К3 = ------------------------------------
ДС
Долгосрочные обязательства
К4 = ----------------------------------------
ДС
Чистое сальдо наличности
К5 = --------------------------------------
Оборот
Каждый из показателейоценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Суммабаллов определяет уровень кредитоспособности клиента.
Учитываются также и данныекартотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела В первомпредприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса.каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделомкредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено вотношениии предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовойситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателейкапиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифрыот 0 до 6.
Третий раздел классифицируетпредприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаинеплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков натри группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означаетпунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствахв течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличиемденежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособностьпредприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильноскомпроментирована.
Четвертый раздел картотекиделит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которыхмогут быть переучтены или нет в Банке Франции.
6. МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КЛАССА
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА.
В основе определения классакредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и ихрейтинг.
Коэффициенты и показатели науровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко 2 классу, вышесредних — к 1 и ниже средних к 3. Вкачестве примера можно привести следующую модель шкалы для государственных иакционерных предприятий (Табл. 2).
Табл. 2
Наиме-нование
Коэффициент ликвидности Кл
Коэффициент пок-рытия Кпокр.
Показатель обеспе-ченности собствен-ными средствами Псс.=1 — Кпривл
отрасли
1 класс
2 класс
3 класс
1 класс
2 класс