Сравнение методик финансового анализа

Финансовые показатели
Авторы методик финансового анализа Ковалев А. И., Привалов В.П.
Стоянова
Показатели ликвидности
Позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. К текущей ликвидности = текущие активы / краткосрочные обязательства К быстрой ликвидности (критической оценки) = ликвидные активы / краткосрочные обязательства К абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные фин. вложения) / краткосрочные обязательства К текущей ликвидности = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства К быстрой ликвидности (критической оценки) = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства К абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные обязательства Чистый оборотные капитал = Оборотные средства – Краткосрочные обязательства
Показатели оборачиваемости
Показывают, сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются те или иные активы предприятия. К оборачиваемости активов = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость активов К оборачиваемости собственного капитала = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость активов К оборачиваемости инвестированного капитала = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость инвестированного капитала К оборачиваемости средств производства = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость реальных активов К оборачиваемости основных средств (или фондоотдачи) = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость основных средств К оборачиваемости текущих активов = = чистый объем продаж / среднегодовая стоимость текущих активов Продолжительность оборота = 360 /оборачиваемость активов К оборачиваемости запасов = себестоимость проданной продукции / среднегодовая стоимость запасов К оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов = чистый объем продаж / среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов К оборачиваемости активов = чистая выручка от реализации / среднегодовая сумма активов К оборачиваемости собственного капитала = объем реализованной продукции / среднегодовая стоимость собственного капитала К оборачиваемости основных средств (или фондоотдачи) = объем реализованной продукции / среднегодовая стоимость основных средств К оборота дебиторской задолженности по счетам дебиторов (только по покупателям) = 365/ (Чистая выручка от реализации/ Чистая среднегодовая дебиторская задолженность покупателей) К оборачиваемости МПЗ= 365 / (Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость МПЗ) Длительность операционного цикла = Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях + Оборачиваемость МПЗ в днях К оборота кредиторской задолженности (только по поставщикам) = 365 / (Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности поставщикам)
Показатели рентабельности
Показывают, насколько прибыльна деятельность компании Рентабельность активов по балансовой прибыли = (балансовая прибыль / среднегодовая стоимость активов) * 100% Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала Рентабельность инвестиций = (доходы по ценным бумагам + доход от долевого участия в СП) / среднегодовая величина долгосрочных и краткосрочных фин. вложений К рентабельности по балансовой прибыли = балансовая прибыль * 100% / (чистая выручка от реализации продукции + доходы от прочей реализации и внереализационных операций) К рентабельности основной деятельности = чистая прибыль / чистый объем продаж Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов Рентабельность реализации = Чистая прибыль / Чистая выручка от реализации
Показатели финансовой устойчивости
Характеризуют степень защищенности инетресов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. К автономии = собственный капитал / общая сумма капитала К соотношения заемных и собственных средств = обязательства / собственный капитал К покрытия инвестиций = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / обща сумма капитала К обеспеченности текущих активов = СОС / текущие активы СОС = текущие активы – краткосрочные обяз-ва К обеспеченности материальных запасов = СОС / МПЗ К соотношения запасов СОС = МПЗ / СОС К маневренности собственного капитала = СОС / собственный капитал К покрытия запасов = (СОС + краткосрочные кредиты банков и займы + кредиторская задолженность по товарным операциям) / МПЗ К маневренности функционального капитала = (денежные средства + краткосрочные фин. вложения) / СОС К обеспеченности недвижимого имущества = собственный капитал / недвижимость К реальной стоимости имущества = реальные активы / общая сумма капитала К накопления амортизации = износ ОС и НМА / первоначальная стоимость ОС и НМА К соотношения текущих активов и недвижимости = текущие активы / недвижимость К собственности = собственный капитал / итог баланса К финансовой зависимости = заемный капитал / собственный капитал К защищенности кредиторов (или покрытия процента) = (Чистая прибыль + расходы по выплате процентов + налоги на прибыль) / Расходы по выплате процентов Коэффициенты рыночной активности предприятия · Прибыль на 1 акцию · Соотношение рыночной цены акции и прибыли на 1 акцию · Балансовая стоимость 1 акции · Соотношение рыночной стоимотси одной акции и ее балансовой стоимости · Доходность 1 акции и доля выплаченных дивидендов