Международные финансово-кредитные организации, их цели и функции

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение I. МФКО. Цели и функции II. II. Международный Валютный Фонд III. Всемирный банк 1. Международный банк реконструкции и развития
2. Международная финансовая корпорация 3. Международная ассоциация развития 4. Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций 5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров IV. Банк международных расчетов V. Международный банк экономического сотрудничества VI. Международный инвестиционный банк VII. Взаимодействие России с МФКО Заключение Список литературы Приложения Введение Международные финансово-кредитные организации - это экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и финансово-кредитных отношений. К ним относятся: - Международный валютный фонд; - Группа Всемирного банка: Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, Международная ассоциация развития, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, Международный центр по урегулированию инвестиционных споров; - Банк международных расчетов; - Международный банк экономического сотрудничества; - Международный инвестиционный банк; Международные финансово-кредитные институты играют всё более заметную роль в Мировой экономике. Деятельность их имеет особое значение для современных международных отношений и заслуживает специального рассмотрения. Для создания международных финансово-кредитных институтов было необходимо, чтобы в мире произошли определённые исторические события, которые привели бы к их возникновению. После кризисов 30-х годов, потрясших буквально весь мир и в результате потерь от Второй мировой войны, мировое хозяйство оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые конфликты друг с другом, финансовая, валютная и кредитная система пришла в упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На макроуровне в течение десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций, наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о возникших дисбалансах и оказывающих странам в случае необходимости всестороннюю поддержку. В июле 1944 года Бреттон-Вудская конференция объединила представителей 44 стран-членов тогда еще только создавшейся ООН. Конечным результатом конференции было учреждение в декабре 1945 года двух специализированных организаций ООН: Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (Мировой банк). Когда МБРР начал свою работу в 1946 году, то насчитывал 38 членов. Их количество значительно возросло в 50-е и 60-е годы, когда много колоний получило независимость, и стали членами Банка. В рамках своего развития Мировой Банк создал новые организации, которые специализируются на различных видах деятельности. Совместно эти организации называются Группа Всемирного Банка. I. Международные финансово-кредитные организации. Цели и функции. Международные финансовые организации (МФО) создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть: - операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли; - межгосударственные кредиты - кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита; инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты); - инвестиционная деятельность/кредитование в области "внутренних" проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.); - благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований. Для осуществления своих функций МФО используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов международной квалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг). Эффективность деятельности МФО в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельность МФО зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным проектам. Из многочисленных организаций занимающихся валютно-финансовыми проблемами (а их более 40) наиболее крупными являются: МБРР, МФК, MAP, МИГА (входят во всемирный банк), МВФ. Деятельность международных финансово-кредитных организаций позволяет внести необходимое регулирующее начало и определенную стабильность в функционирование валютно-расчетных отношений. Они призваны служить средством для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, причем эта функция неизменно усиливается. Возрастает значение международных валютно-финансовых и кредитных организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам Мирового хозяйства. Международные банки и фонды включают различные институты, действующие во многих странах мира; их целью является оказание помощи странам-членам в финансировании экономического развития и содействие стабильности платежного баланса. Международные банки предоставляют кредиты на промышленные, сельскохозяйственные и инфраструктурные проекты и при необходимости оказывают техническое содействие во многих областях экономической и общественной жизни. Эти банки играют особенно важную роль в развитии многих стран Азии, Африки и Латинской Америки. Ведущим является Международный банк реконструкции и развития (МБРР), обычно называемый Мировым банком. В его группу входят: Международная ассоциация развития (MAP), которая предоставляет льготные займы развивающимся странам, и Международная финансовая корпорация (МФК), действующая на международном рынке инвестиций. Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Африканский банк развития и Межамериканский банк развития обслуживают соответствующие регионы. Первоначально ссуды МБРР предоставлялись правительствам тех стран, которые сильно пострадали во Второй мировой войне. С завершением послевоенного восстановления основной целью банка стало предоставление займов на проекты развития правительствам стран-членов и частным предприятиям в менее развитых странах. Прежде чем предоставить заем, банк изучает обоснованность проекта и способность страны зарабатывать валюту на погашение кредита. Кредитование MAP отличается от кредитования МБРР двумя важными аспектами: 1) МАР сосредоточилась почти исключительно на очень бедных развивающихся странах, и 2) ее «кредиты» (называемые так для отличия их от «ссуд» МБРР) предоставляются на исключительно льготных условиях, с продолжительными сроками погашения и малой платой за обслуживание. Международная финансовая корпорация, дочерняя структура МБРР, была создана в 1956 для стимулирования частных инвестиций в экономически растущие страны через мобилизацию внутреннего и иностранного капитала. Только члены МБРР могут быть членами МФК. Корпорация имеет собственный оперативный и юридический персонал, которому помогает персонал банка. Подобно MAP,МФК имеет свои офисы в здании МБРР в Вашингтоне. Корпорация может увеличивать свои ресурсы путем заимствования у МБРР или из других источников, а также путем продажи частей своего инвестиционного портфеля.
Международные фонды предоставляют финансовое содействие странам-членам, испытывающим дефицит платежного баланса. Наиболее важен Международный валютный фонд (МВФ). Обычно содействие МВФ принимает форму сравнительно краткосрочного займа, предоставляемого при соблюдении определенных условий, но с середины 1960-х годов, особенно в связи с увеличением в четыре раза цен на нефть в 1973–1974, Фонд сделал доступными – в основном для развивающихся стран – не связанные определенными условиями более долгосрочные кредиты. Статьи соглашения, учреждающие Международный валютный фонд (Устав), были одобрены на валютно-финансовой конференции ООН, проходившей в Бреттон-Вудсе (Нью-Гемпшир) в 1944. Основной целью Фонда является обеспечение резервов валюты, из которых правительства стран-членов могут получать займы в период временного дефицита платежного баланса.
Особое место среди международных банков принадлежит Банку международных расчетов (БМР), образованному в 1930 при участии нескольких центральных банков европейских стран. II. Международный валютный фонд (МВФ) Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-кредитная организация, специализированное учреждение ООН, практически служит институциональной основой мировой валютной системы. МВФ был создан на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., но начал функционировать с марта 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне, а его отделение - в Париже. Правление состоит из пяти главных департаментов: для Африки, Европы, Азии, Среднего Востока и Западного полушария. В соответствии со статьёй 1 Соглашения 1944г. МВФ имеет следующие цели: * Содействовать международному сотрудничеству путём обеспечения механизма для консультации согласованных действий по международным валютным вопросам. * Способствовать сбалансированному росту международной торговли путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, и тем самым содействовать высоким уровнем занятости и реального дохода и развитию производственных возможностей. * Способствовать стабильности валют и упорядоченным валютным отношениям и избегать конкурентного обеспечения валют. * Содействовать созданию многосторонней системы платежей и переводов по текущим операциям и стремиться к устранению валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли. * Временно предоставлять общие ресурсы Фонда государствам - членам принадлежащих гарантиях, с тем, чтобы они могли исправить нарушение равновесия их платёжных балансов, не прибегая к мерам, и наносящим ущерб процветанию на национальном и международном уровнях. * Сократить продолжительность и масштабы дефицита платёжных балансов. Устав МВФ изменялся дважды: в 1968-1969 гг. была внесена первая серия поправок, вызванная СДР, и в 1976-1978 гг. - вторая серия поправок, которая отражала замену Бреттон-Вудской валютной системы новой, Ямайской валютной системой. Уставной капитал МВФ составляет 150 млрд. $, он образуется за счет взносов государств - членов фонда в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития стран и ее роли в мировой капиталистической экономике и международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем, с апреля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчитываться в SDR (Special Draving Rights) или в установленных МВФ валютах стран-участниц. Квота Росси составляет 1413,10 млн. СДР (6026 млн.$), т. е. 3% уставного капитала. В 1947 г. в МВФ входило 49 стран, и общая сумма квот составляла 7,7 млрд. долл. К 30 июня 1991 г. его участниками были уже 155 стран-членов, а в 1996 г. - 181 страна, капитал (оплаченный) составил 90 млрд. СДР (СДР=1,2 долл. США). Из этой суммы 2/3 принадлежит промышленно развитым странам (в том числе США - 1/5), 1/3 - развивающимся странам, составляющим 4/5 членов МВФ. Исходя из размеров квот, распределяются голоса между странами в руководящих органахМВФ. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос на каждые 100 тыс. СДР ее квоты. 46% всех голосов принадлежит США и странам ЕС, 34% - развивающимся. Руководящим органом МВФ является Совет управляющих, который собирается раз в год в составе представителей всех стран-участниц. Исполнительным органом является Директорат, состоящий из шести членов, назначаемых по географическому признаку. Совещательным органом является Временный комитет Совета управляющих, в состав которого входят министры финансов 22 стран. В Устав МВФ внесены изменения в связи с Ямайской валютной системой. Они были ратифицированы большинством членов фонда 1 апреля 1978 г. Доля США в капитале фонда снизилась в период 1947-1987 гг. с 36,2 до 20,1% в общем количестве голосов - с 26,7 до 19,3%, но все же они сохранили право вето при решении важнейших вопросов. Несколько повысился удельный вес голосов и квот развивающихся стран - экспортеров нефти. История возникновения МВФ Необходимость в организации, подобной МВФ, стала очевидной во время Великой депрессии, которая разрушила мировую экономику в 30-х годах. Депрессия была разрушительна для всех сторон хозяйственной жизни. Разорялись тысячи банков, оставляя изумленных вкладчиков без гроша, цены на сельскохозяйственную продукцию упали ниже себестоимости, резко снизилась стоимость земли, покинутые фермы превратились в дикую запустелую местность, не работали заводы, суда стояли в портах в ожидании не произведенных грузов и десятки миллионов рабочих бродили по улицам в поисках несуществующей работы. Разрушение экономики не ограничилось видимым эффектом. Не менее разрушительное воздействие постигло невидимый мир международных финансов и валютных бирж. Общее недоверие к бумажным деньгам привело к спросу на золото, который превысил его запасы, имевшиеся в распоряжении финансовых органов. В силу этого ряд стран во главе с Великобританией был вынужден отказаться от золотого стандарта, который, принимая за меру стоимости каждой валюты определенное количество золота, на протяжении многих лет определял стоимость денег как заданную и неизменную величину. Из-за неопределенности в стоимостном выражении денег, более не имевших фиксированного соотношения с количеством золота, процесс обмена денег между странами, признававшими золотой стандарт, и странами, отказавшимися от него, значительно осложнился. Страны стали запасать золото и деньги, которые могли быть обращены в золото, сокращая в дальнейшем количество и частоту денежных операций между собой, ликвидируя рабочие места и снижая уровень жизни. Более того, некоторые правительства жестко ограничили обмен национальных денег на иностранные и даже изыскивали пути бартерного обмена (например, один локомотив за 100 тонн кофе), который бы совершенно исключил использование денег. Другие правительства, в отчаянной попытке найти покупателя отечественной сельскохозяйственной продукции за границей, старались создавать видимость, что их продукция дешевле, продавая свои национальные деньги ниже их реальной стоимости с тем, чтобы подорвать торговлю других стран, продающих аналогичную продукцию. Такая практика, известная как конкурирующая девальвация, только вызвала применение ответных мер в виде подобной же девальвации, проводимой торговыми соперниками. Соотношение между деньгами и стоимостью товаров нарушилось, ровно как и соотношение между стоимостью одной национальной валюты и другими. В таких условиях мировая экономика начала угасать. В промежутке между 1929 и 1932 г.г. цены на товары во всем мире упали на 48 % и объем мировой торговли снизился на 63 %. На протяжении 30-х годов собиралось несколько международных конференций для решения вопроса о мировых валютах, которые не увенчались успехом. Было очевидно, что половинчатые или неокончательные решения не подходят. Что требовалось, так это сотрудничество между всеми нациями в невиданном ранее масштабе для создания новаторской валютной системы и организации международного института по осуществлению непрерывного контроля за ней. По удачному совпадению два смелых и оригинально мыслящих человека, Харри Декстер Уайт из Соединенных Штатов и Джон Мэйнард Кейнс из Великобритании, почти одновременно в начале 40-х годов внесли свои предложения по созданию как раз такой системы, которой должны были управлять неслучайные международные встречи, а постоянно действующая организация сотрудничества. Такая система, отвечавшая нуждам того времени, способствовала бы неограниченному обмену между валютами разных стран, устанавливала четкую однозначную величину стоимости для каждой валюты, устраняла ограничения и такого рода практику, как конкурирующая девальвация, которые практически привели к прекращению инвестирования и торговли в 30-х годах. После многочисленных переговоров, проходивших в трудных условиях военного времени, международное сообщество согласилось принять систему и учредить организацию для осуществления контроля над ней. Окончательная встреча по организации Международного валютного фонда состоялась в Бреттон-Вудсе, Нью-Гемшпир, США в июле 1944, где собрались представители 44 наций. МВФ начал свою деятельность в Вашингтоне в мае 1946 года, имея в своем составе 39 стран.
Сейчас в МВФ входит 182 страны, представляя всевозможные политические и экономические системы, от социалистических с центральным планированием до капиталистических, проповедующих невмешательство со стороны государства. Членство в МВФ доступно любой стране, которая проводит независимую внешнюю политику и готова соблюдать права и обязанности, налагаемые уставом МВФ. В настоящее время все основные страны являются членами МВФ или недавно подали прошение о членстве. Члены могут выйти из организации в любой момент. Куба, Чехословакия, Индонезия и Польша на самом деле так и сделали, хотя впоследствии все эти страны, за исключением Кубы, пересмотрели целесообразность своих решений и, в конечном итоге, вновь присоединились к организации. Членство в Фонде является обязательным условием для вступления страны в МБРР и другие, родственные ему валютно-кредитные организации. Советский Союз, будучи участником Бреттон-Вудской конференции 1944 г. и подписав документы об учреждении МВФ и МБРР, не ратифицировал их и не внес установленную часть капитала. Лишь в 1991 г. Президент СССР подал официальное заявление о приеме страны в эти организации, и к середине 1993 г. все республики бывшего Советского Союза стали полноправными их участниками.
Структура СообществоМВФ само определяет ту политику, которой он будет придерживаться. Распоряжения исходят от правительств стран-членов МВФ. Определяя обязательства для отдельного члена по отношению к МВФ или разрабатывая детали кредитных соглашений со своим членом, МВФ выступает как посредник между волей большинства сообщества и отдельно взятого члена. Верховным директивным органом является Совет Управляющих – по одному Управляющему от каждой страны и 181 Заместитель Управляющих. Так как Управляющие и их Заместители являются либо Министрами финансов либо руководителями центральных банков, то они уполномочены выступать от имени правительств. Временный Комитет дает им рекомендации, касающиеся функционирования международной валютной системы, а Комитет по развитию консультирует их по особенностям нужд, испытываемых наибеднейшими странами. Управляющие и их Заместители собираются на ежегодные встречи как орган для официального ведения дел МВФ. В остальное время года Управляющие высказывают пожелания своих правительств по поводу повседневной деятельности МВФ через своих представителей, из которых формируется Исполнительный Совет, базирующийся в штаб-квартире в Вашингтоне. Двадцать два Исполнительных Директора, встречающихся на официальных заседаниях по крайней мере три раза в неделю, контролируют осуществление тех мероприятий, которые были намечены правительствами стран-членов через Совет Управляющих. В настоящее время, семь Исполнительных Директоров представляют отдельно взятые страны: Великобританию, Германию, Китай, Саудовскую Аравию, Соединенные Штаты, Францию, и Японию. Каждый из остальных 15 директоров представляет группирования, составленные из оставшихся 149 стран. Исполнительный Совет редко принимает решения только на основе официального голосования, он полагается на достижение консенсуса среди своих членов, что сводит к минимуму конфронтацию при обсуждении болезненных вопросов и помогает достичь согласия по принимаемым решениям. Персонал МВФнасчитывает около 2 тыс. человек и возглавляется Директором-Распорядителем, который является также главой Исполнительного Совета, назначаемой им же. По традиции Директор-Распорядитель - европеец или, по крайней мере, не американец. Интернациональный состав служащих почти из 100 стран включает в основном экономистов, а также статистиков, научных работников, экспертов по государственным финансам и налогообложению, лингвистов, авторов и вспомогательный персонал. Основной персонал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне, хотя незначительное количество служащих приписано к небольшим отделениям в Париже, Женеве и ООН в Нью-Йорке или временно представляет МВФ в странах, являющихся членами МВФ. В отличие от Исполнительных Директоров, представляющих определенные страны, персонал принадлежит международной гражданской службе. При этом его деятельность по осуществлению политики МВФ подотчетна сообществу в целом и не выражает национальных интересов. Деятельность в последнее время События 80-х и 90-х годов подвергли МВФ наиболее суровым испытаниям за всю его 50-летнюю историю. Стараясь гибко реагировать на изменяющиеся нужды своего растущего сообщества членов, МВФ продолжает оставаться эффективной силой в международных кредитно-валютных делах. Главным испытанием 80-х годов явился кризис задолженности, который разразился в 1982 году, когда ряд развивающихся стран, отягощенных долгами, оказались не в состоянии выплачивать свои долги коммерческим банкам и правительствам стран-членов МВФ. Реакция МВФ была незамедлительной. Предоставляя кредиты пострадавшим странам в беспрецедентных масштабах для проведения реорганизации их экономики, действуя в новой для него роли как посредник между странами-должниками и их кредиторами и прилагая энергичные усилия к пересмотру долгов, МВФ способствовал предотвращению краха системы международных расчетов. Проблема международных долгов полностью еще не решена, но международная кредитно-валютная система в настоящее время стабилизирована и опасность ее краха миновала. В начале 90-х годов наряду со своей обычной деятельностью и продолжением работы, связанной с кризисом, МВФ концентрирует свои усилия в двух областях. Во-первых, он организовал крупную кампанию по оказанию помощи странам Восточной Европы, испытывающим болезненный переход от экономики с центральным планированием к рынку. МВФ снабжает их не только деньгами, но и, что более важно, дает экспертные оценки при создании тех финансовых и экономических структур (центральные банки, система налогообложения, конвертируемость валюты, тарифные режимы), без которых невозможно функционирование системы свободного предпринимательства. Во-вторых, МВФ продолжает помогать своим беднейшим членам в создании условий для их экономического роста. Совместно со Всемирным банком и другими кредиторами в1985 году МВФ начал осуществление программы кредитования с предоставлением скидки на проценты для беднейших стран, которые проводят всеобъемлющие реформы экономической системы с целью устранения традиционных для нее управленческих ошибок, приведших к замедлению экономического роста. Низкие проценты и длительные сроки погашения кредитов сделали этот, так называемый, механизм структурной корректировки особенно привлекательным и заставили МВФ увеличить масштабы этой программы. МВФ ходатайствует при этом перед своими более богатыми членами о предоставлении дополнительного финансирования на общую сумму около 12 млрд. долларов, что соответствует тому духу сотрудничества, который продолжает вдохновлять деятельность этой организации. Кредиты МВФ делятся на несколько видов. 1. Кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ. Для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в фонде - ссуду в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до трех-пяти лет. Погашение ссуды производится обратным путем - посредством покупки через определенный срок национальной валюты на свободно конвертируемую. В пределах 25% квоты страна получает кредиты без ограничений, а также на сумму кредитов в иностранной валюте, предоставленных ранее фонду. Этот кредит не должен превышать 200% квоты.
2. Кредиты, предоставляемые сверх резервной доли. Ссуды выдаются после предварительного изучения фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер. Стабилизационные программы МВФ предусматривают ограничение внутренних кредитов, бюджетных расходов, заработной платы и ведут к снижению темпов экономического роста, что обычно идет в разрез с национальными интересами страны-заемщика.
Однако получение займа в МВФ дает возможность странам рассчитывать на крупные кредиты в частных банках. МВФиграет большую роль в межгосударственном регулировании валютно-кредитных отношений. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением перед фондом была поставлена задача по упорядочению валютных курсов, т.е. регулированию и поддерживанию устойчивости паритетов стран-членов (в золоте или долларах). Без санкции фонда страны не имели права изменять паритеты валют более чем на 10%, а также допускать при проведении операций отклонения от паритета свыше + 1% (с декабря 1971 г. - свыше + 2,25%). В соответствии с Уставом МВФ государства - члены фонда должны были на базе фиксированных валютных курсов вводить обратимость валют по текущим операциям и проводить политику, направленную на полное устранение валютных ограничений. Но на практике эти положения не могли быть выполнены многими странами. Например, валютные ограничения были отменены лишь 60 странами - членами МВФ. Обострение валютного кризиса в начале 70-х гг. привело к подрыву основных принципов Бреттон-Вудской валютной системы и, в частности, к сохранению фиксированных валютных курсов. В результате в 1973 г. были отменены фиксированные паритеты и валютные курсы, введен режим "плавающих" валютных курсов, которые юридически были закреплены Ямайской валютной системой, введенной с апреля 1978 г. Страны - члены МВФ обязаны предоставлять ему информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т. д. Эти данные используются частными банками для определения платежеспособности стран-заемщиков. III. Всемирный банк Группа Всемирного банка состоит из пяти организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК, 1956 г.), Международной ассоциации развития (МАР, 1960г.), Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ, 1988 г.) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС, 1966 г.). Все они расположены в Вашингтоне. Группа Всемирного банка (ВБ) создана в 1944 в результате подписания 45 государствами Бреттон-Вудского соглашения на валютно-финансовой Бреттонвудской конференции, которая состоялась в Нью Гемпшире. Тем же договором создан и Международный валютный фонд (МВФ). Общее количество персонала Группы Всемирного Банка примерно 7.100 человек. Членами Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются 184 государства, то есть почти все страны мира. В Международную ассоциацию развития (МАР) входят 163 государства, в Международную финансовую корпорацию (МФК) — 175 государств, в Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям — 158 государств и в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) — 134 государства. Деятельность Всемирного Банка направлена на улучшение экономического развития и уменьшение обнищания в развивающихся странах. Главной задачей ВБ является содействие устойчивому экономическому росту в развивающихся странах и сокращению нищеты. Приоритетными для ВБ являются структурные преобразования: либерализация торговли, приватизация, реформа образования и здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру. Главное преимущество сотрудничества с ВБ для страны-получателя заключается в существенно заниженных по сравнению с другими международными кредиторами процентных ставках по займам. Другая перспективная выгода для получателя помощи ВБ состоит в том, что за кредитами ВБ идут межправительственные кредиты, повышается кредитный рейтинг страны для частных инвесторов. Основными функциями ВБ являются: • инвестиционная деятельность в развивающихся странах по широкому спектру направлений — от здравоохранения, образования и окружающей среды до инфраструктур и реформ экономической политики; • аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам; • постоянная корректировка состава и содержания оказываемых услуг, а также деталей реализуемых программ; • посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами. В своей деятельности ВБ придерживается определенных принципов, а именно: • выделение ресурсов — только для эффективных капиталовложений, безусловно содействующих экономическому росту развивающихся стран; • принятие инвестиционных решений — исходя лишь из экономических соображений с учетом степени вероятности возврата ресурсов; • предоставление кредитов — только под гарантии правительств стран-заемщиков, в акционерные капиталы средства не инвестируются; • отсутствие ограничений использования предоставленных ресурсов рамками одной страны-участницы; • направленность деятельности президента и сотрудников исключительно в интересах Банка, а не других субъектов, в том числе правительств стран. Главное направление деятельности ВБ. Главным направлением деятельности ВБ до середины 60-х гг. было стимулирование развития пострадавшей от войны экономики стран Западной Европы. Первый заем был предоставлен во Франции в 1947 г. Постепенно кредитная политика менялась и теперь существенная часть ресурсов выделяется развивающимся странам Азии, Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. Помимо этого по сравнению с промышленным сектором возросла доля средств, направляемых на развитие сельского хозяйства, здравоохранения, образования и т.д. Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15—17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. Каждые полгода ставки пересматриваются. В последнее время их размер изменялся в пределах 7—7,5%. Практикуется отсрочка начала погашения основной суммы займов примерно на пять лет. Предоставленные займы идут на финансирование инвестиций, содействующих экономическому росту страны и подъему жизненного уровня. Инвестиции направляются на строительство дорожных сообщений, электростанций, школ, оросительных систем и на такие виды деятельности, как развитие сельскохозяйственных структур, переквалификация учителей, программы улучшения питания детей и беременных женщин. Некоторые займы Всемирного Банка финансируют расходы, связанные с переструктуризацией, которая оказывает содействие усилению стабильности, эффективности и рыночной ориентации экономики страны. Всемирный Банк обеспечивает также «техническую помощь», или экспертный совет, который помогает правительствам стран повысить эффективность и релевантность специфических секторов их экономик с целями национального развития. Первые займы, предоставление которых было одобрено Всемирным Банком, помогли финансировать реконструкцию разрушенных войной экономик в странах Западной Европы. Сегодня Всемирный Банк предоставляет займы развивающимся странам Африки, Азии, Латинской Америки, Карибского бассейна, Среднего Востока и Европы.
Банк устойчиво получает прибыль (более 1 млрд. долл. ежегодно), продавая облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим банкам, а также физическим лицам разных стран. ВБ привлекает ресурсы на весьма выгодных условиях, поскольку его долговые обязательства являются высоколиквидными и одними из самых надежных в мире. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль служат источниками ресурсов, при этом соотношение собственных и привлеченных средств выдерживается с большим страховым резервом. Прибыль используется на собственное развитие и дивиденды акционерам не выплачиваются.
За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира Банк предоставил займов на сумму, превышающую 300 млрд. долл., что в два раза опережает масштабыМВФ. Участие в нем почти всех стран мира позволяет действовать глобально. Всемирный Банк функционирует под административным контролем Совета Управляющих и через Исполнительных директоров. Каждую из стран-членов Всемирного Банка представляет один управляющий, что, как правило, отвечает уровню министра правительственного служащего. Совет управляющих делегирует свои полномочия меньшей группе представителей. Совет исполнительных директоров несет ответственность за решение относительно политики, которые влияют на функционирование Банка и на подтверждение предоставления всех займов. Решение по займам принимаются на основании как экономических - так и политических - критериев. Президент Мирового Банка, является также председателем Совета исполнительных директоров. Каждые три года Группа Всемирного банка разрабатывает рамочный документ: «Стратегия деятельности Группы Всемирного банка», который используется как основа сотрудничества со страной. Стратегия помогает увязать программы банка как по предоставлению займов, так и аналитических и консультационных услуг, с конкретными целями развития каждой страны-заемщика. В стратегию входят проекты и программы, которые могут максимально повлиять на решение проблемы бедности и способствовать динамичному социально-экономическому развитию. До подачи на рассмотрение совету директоров Всемирного банка стратегия обсуждается с правительством страны-заемщика и с другими заинтересованными структурами. Общую стратегию развития и программу научно-исследовательской работы банка разрабатывает Шеф-экономист. Осенью 1991 года Всемирный банк открыл своё временное представительство в Москве. 7 января 1992 года правительство Российской Федерации подало заявку на вступление в члены МВФ и Группы Всемирного банка. Россия стала членом этих организаций в июне 1992 года. В начале 1993 года банк открывает постоянное представительство в Москве, в котором в настоящее время работает около 70 человек, в основном — российских граждан. В июне 1993 года банк организовал многостороннюю встречу в Париже для обсуждения наиболее приоритетных реформ в России и координации связанной с ними внешней помощи. C 1 января 1995 по 1 июня 2005 года президентом Всемирного банкаявлялся Джеймс Д. Вулфенсон. Он впервые посетил Российскую Федерацию в октябре 1995 года и с тех пор каждый год посещал Россию с официальным визитом. С 1 июня 2005 года по 30 июня 2007 года Президентом Всемирного банка являлся Пол Вулфовиц, ушедший со своего поста результате скандалов с носками и любовницей. С 30 июня 2007 года Президентом ВБ является Роберт Зелик. Выполняя разные функции, ВБ и МВФ являются партнерами и взаимно дополняют друг друга. Другие подразделения Группы ВБ решают свои задачи и имеют отличительные особенности функционирования. 1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) МБРР (широко известный как Мировой банк) является самым мощным подразделением, центральным звеном Групп Всемирного банка, обладающим акционерным капиталом в размере около 200 млрд долл., а число его учредителей в настоящее время составляет 184 страны. Каждая из них, в зависимости от квоты в МВФ, имеет свою долю акций и соответственно голосов в руководящих органах. Крупнейшим акционером являются США, имеющие приблизительно 17% голосов. Российская Федерация входит в число крупнейших акционеров, обладая долей около 3%. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обследующей эти объекты. МБРР — самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения. Страны, подающие заявку на вступление вМБРР, должны сначала быть приняты в МВФ. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15-20лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трех до пяти лет. Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. Первоначально МБРР был призван с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических государств и привлекаемых капиталов инвесторов стимулировать частные инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время Второй мировой войны. С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки с целью противодействия национально-освободительной борьбе и стимулирования развития их экономики. Ресурсы банка частично состоят из взносов его членов. Примерно 90% подписного капитала образуют гарантийный фонд выполнения обязательств банка. Остальные 10% капитала должны быть внесены наличными, 1% – в долларах США или в золоте, а 9% – в собственных валютах стран-подписчиц. Часть капитала, внесенная в долларах США, свободно используется МБРР, в то время как капитал в других валютах может быть предоставлен в ссуду только с согласия членов банка, чья валюта будет использоваться. Как правило, такое согласие получить нетрудно. Главная часть средств для выдачи ссуд поступает от инвесторов, действующих на мировом рынке капитала. Они покупают облигации банка или берут на себя долю в предоставленных ими ссудах. В дополнение к средствам, получаемым путем заимствований, банк создает новые источники кредитования из доходов и возврата ранее выданных ссуд. Сфера операций МБРР гораздо шире простого кредитования. Одним из основных направлений деятельности банка является предоставление странам-членам технической помощи и консультаций. Для этой цели банк посылает большую комиссию в страну для изучения ее потребностей и подготовки рекомендаций. Постоянные эксперты банка оказывают помощь правительствам в осуществлении программ экономического развития. В планировании и осуществлении программ банк нередко сотрудничает с различными агентствами ООН. Подобные проекты охватывают широкий спектр проблем – от обследования рабочей силы и потребностей производственного обучения в Западной Африке до глобального исследования возможностей водоснабжения и технологий сброса сточных вод в сельской местности и на окраинах урбанизированных районов. Банк действует и как посредник в международных спорах, таких как разногласия между Египтом и Компанией Суэцкого канала по поводу активов, конфискованных Египтом, или конфликт Индии и Пакистана из-за раздела вод бассейна реки Инд.
Все ссуды предоставляются на коммерческих условиях. Ставки процента по ссудам основаны на текущей рыночной ставке по облигациям банка с таким же сроком погашения. МБРР имеет рейтинг института с исключительно низким кредитным риском, что позволяет ему получать ссуды на лучших условиях, чем могли бы получить многие страны-члены при прямых заимствованиях на рынке.
Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган. Во главе банка находится президент, как правило, представитель высших деловых кругов США. Сессии Совета, состоящего из министров финансов или управляющих центральными банками, проводятся раз в год совместно с МВФ. Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса также определяются квотой страны в капитале МБРР. Хотя членами МБРР являются 184 стран, лидирующее положение принадлежит семерке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдает в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса. С середины 80-х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20%), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15% кредитов банка. 2. Международная финансовая корпорация (МФК) Международная финансовая корпорация (МФК) (англ. International Finance Corporation, IFC) — член группы Всемирного банка, юридически и финансово независимая международная организация, являющаяся специализированным учреждением ООН. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США). Создана по инициативе США в 1956 с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся страны.МФК координирует свою деятельность с другими организациями, входящими в состав группы Всемирного банка. Президент группы организаций Всемирного банка (Пол Вулфовиц) одновременно является Президентом МФК. Оперативное руководство осуществляется исполнительным вице-президентом (с января 2006 — Ларс Тунелл). Акционерами МФК являются 179 стран, в том числе США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %). МФК предоставляет кредиты высокорентабельным предприятиям, но её средства доступны лишь для тех предприятий, большая часть капитала которых находится в руках частных инвесторов. Кредиты выдаются на срок до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта. Основная функция МФК заключается в том, что она сводит воедино квалифицированный менеджмент, частных инвесторов и заинтересованные в капиталовложениях предприятия. По своему первоначальному уставу МФК была уполномочена предоставлять ссуды только частным предприятиям в развивающихся странах и не могла делать вложения в акции. Основным различием между МФКи МБРР в предоставлении венчурного капитала частным предприятиям в развивающихся странах было то, что корпорация могла предоставлять его без правительственных гарантий, требуемых МБРР. Поправки 1961 отменили ограничения на вложения в акции, что позволило корпорации упростить процесс инвестирования и в целом стать более гибкой при переговорах об инвестициях. Владение инвестициями в форме акций облегчает для корпорации поиск участников для венчурных предприятий и облегчает продажу ее портфеля, увеличивая таким образом отдачу ее собственных средств. Она выпускает собственные облигации, имеющие наивысший рейтинг на мировом рынке, примерно пятую часть потребности в привлеченных ресурсах покрывает за счет заимствований уВБ. Как акционер предприятия, МФК зачастую способна также играть роль влиятельного советника, помогая в повышении эффективности бизнеса и финансовой деятельности. Корпорация может инвестировать средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку. Она финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий — от заводов до банков. Большое внимание при этом уделяется развитию малого бизнеса и охране окружающей среды. Предоставляются также консультативные услуги и техническая помощь местным органам власти и предприятиям по широкому спектру направлений. Одними из главных принципов деятельности МФК являются: финансирование не более 25% общей суммы расходов по проектам; приобретение не более 35% акций предприятий и неучастие в их управлении (невладение контрольными пакетами). Размеры процентных ставок зависят от экономического потенциала страны и характера финансируемого проекта. Погашение займов осуществляется в течение 3—15 лет с предоставлением отсрочки платежей до 12 лет. В настоящее время корпорация ежегодно одобряет займы по более 200 проектам на общую сумму, превышающую 3 млрд. долл. МФКосуществляет предоставление займов, инвестирование в форме долевого участия в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, а также оказывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В 2005 МФК участвовала в 3316 проектах по всему миру (в том числе в России — в 92 проектах) на общую сумму $49,4 млрд. ($2,1 млрд.). В 2005 процентный доход корпорации составил $1,19 млрд. (в 2004 — $796 млн.), доход от прямых инвестиций — $1,4 млрд. ($658 млн.), чистая прибыль — $2,015 млрд. ($993 млн.). Размер активов МФК в 2005 составлял $39,6 млрд. ($32,4 млрд. в 2004). Цели - содействие экономическому развитию стран-членов путем поощрения инвестиций частного капитала за границей, главным образом в развивающихся, а в последние годы и в восточноевропейских странах. - содействие устойчивому притоку частных инвестиций в развивающиеся страны, сокращение бедности и улучшение условий жизни людей. Принципы и методы, которыми руководствуется МФК: Усилия IFC направлены на осуществление в развивающихся странах-членах Корпорации проектов, нацеленных на обеспечение устойчивого развития, которые выгодны с экономической точки зрения, обоснованы – с финансовой и коммерческой, рациональны – с социальной и экологической. Стабильный экономический рост – это ключ к сокращению масштабов бедности; его основой являются развитие предпринимательства и успешные частные инвестиции; необходимым условием роста частных инвестиций, способствующих улучшению условий жизни населения, является создание благоприятных условий для экономической деятельности. Стремление к постоянному улучшению результатов деятельности МФК: оперативно реагирует на нужды клиентов, разделяет с ними успехи корпорации, учится на опыте. МФК привержена следующим принципам и стремиться воплотить их в жизнь: Дополнительный вклад МФК вносит дополнительный вклад в прогресс развивающихся стран-членов Корпорации: - принимая на себя разумные риски, на которые частный сектор не пойдет в одиночку; - открывая новые возможности в странах и секторах, которые по настоящее время сталкиваются с трудностями в привлечении инвестиций, с тем чтобы максимально усилить демонстрационное воздействие и каталитическую роль осуществляемых проектов;
- внедряя нестандартные подходы путем разработки новых продуктов и услуг, более полно отвечающих потребностям клиентов; - предоставляя качественные консультации в случаях, когда частный сектор не желает или не способен их предоставить; - делясь знаниями в интересах успешного развития частной инвестиционной деятельности и предпринимательства, создания благоприятных условий для роста деловой активности;
- в полной мере используя в своей деятельности передовой опыт в области экологии, социального развития и корпоративного управления; а также - реагируя эффективно и своевременно на нужды стран, равно как и на нужды клиентов в частном секторе. Добросовестность и честность МФК осуществляет транзакции и текущую деятельность добросовестно и честно: придерживаясь высочайших профессиональных и нравственных норм и требуя того же от своих клиентов; - признавая важность и ценность надлежащего корпоративного управления при осуществлении любых инвестиций; - стремясь действовать в соответствии с принципами прозрачности, подотчетности и справедливости; а также - строя отношения в собственном коллективе, с клиентами и местным населением на основе честности, открытости и беспристрастности. Экологически и социально устойчивое развитие МФК сделала принципиальный выбор в пользу обеспечения устойчивого развития: - обеспечивая соответствие своих проектов высоким экологическим и социальным стандартам; - консультируясь с местным населением по вопросам потенциального воздействия конкретных проектов на окружающую среду и социальную сферу; - работая с ответственными клиентами, иными кредиторами, местными неправительственными организациями (НПО); а также - внимательно прислушиваясь к мнениям заинтересованных сторон и реагируя на их проблемы. Сотрудники МФК – это люди из всех стран мира, которые: - преисполнены энтузиазма и готовы приложить максимум усилий для реализации целей Корпорации; - считают своим долгом достижение высочайшего качества при выполнении своей работы; - берут на себя ответственность за принятые решения; - рассчитывают на признание за качественно сделанную работу; а также - получают удовольствие от работы в такой разносторонней и уникальной организации, как МФК. История IFC Шестьдесят лет назад мир был совсем иным. Не было и речи о формирующихся рынках. Не было общемировой тенденции к приватизации, не было революции в области средств связи, не было глобализованной экономики. Население земного шара составляло менее половины его нынешней численности. В этих условиях в 1956 году была создана Международная финансовая корпорация (Приложение №1). 3. Международная ассоциация развития (МАР)
Международная ассоциация развития (МАР) - филиал Международного банка реконструкции и развития; образован по решению банка в 1960 г. специально для предоставления беднейшим и развивающимся странам кредитов и займов на льготных условиях (иногда до 50 лет на беспроцентной основе), которые не в состоянии брать займы у ВБ. Ассоциация – важный межгосударственный фонд, со средствами, предоставленными в основном богатыми странами. Имеет свой устав, но фактически управляется МБРР и нередко осуществляет совместное с банком кредитование проектов. Структура MAP: совет управляющих; исполнительный директорат; президент. Состав совета управляющих и исполнительного директората тот же, что и у МБРР. Административную деятельность осуществляет по совместительству персонал МБРР. Президент МБРР является и президентом МАР, а исполнительные директора банка – исполнительными директорами MAP. Только управляющие банка, представляющие страны, избранные в члены MAP, могут управлять MAP. Членами МАР могут стать только члены МБРР. Средства MAPформируются за счет взносов (по подписке и добровольных) более богатых участников. Вдобавок к этому существуют специальные взносы отдельных членов, часть дохода МБРР, а также собственный накопленный доход MAP. Российская Федерация вносит существенный вклад в пополнение средств Ассоциации. Ассоциация предоставляет, как правило, беспроцентные кредиты (или с уплатой 0,75% годовых) на срок 30—40 лет в зависимости от кредитоспособности страны и с отсрочкой платежей на 10 лет. Право на получение таких кредитов в настоящее время имеют страны с ВВП на душу населения, не превышающим $835. В настоящее время она ежегодно выделяет кредиты по более 125 проектам на общую сумму около $6 млрд., ее членами являются более 160 стран. Россия. Россия готова дополнительно выплатить Международной ассоциации развития до 587 миллионов долларов. Об этом 2-ого ноября 2006 года на встрече с министрами финансов стран «большой восьмерки» заявил президент России Владимир Путин (передает РИА Новости). По его словам, эти деньги могут пойти «на покрытие так называемого структурного разрыва». Кроме того, Путин подтвердил готовность России досрочно выплатить Парижскому клубу 11,9 миллиарда долларов, отметив, что это «будет содействовать развитию беднейших стран», предоставлением кредитов и займов которым на льготных условиях занимается Международная ассоциация развития. «Известно, что некоторые страны-кредиторы испытывают сегодня недостаток свободных финансовых ресурсов, и они смогут использовать полученные от России средства для выполнения своих обязательств перед Международной ассоциацией развития по компенсации списываемых долгов беднейших стран», - отметил президент. Он также сообщил, что в 2006-2010 годах Россия выделит 43,5 миллиона долларов на программу МВФ по оказанию помощи бедным странам, пострадавшим от внешних шоков. По словам Путина, соответствующее «принципиальное решение» было принято на днях. 4. Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) МАГИ (МАИГ) - Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (англ. MIGA - Multilateral Investment Guarantee Agensy) - одно из автономных международных учреждений, которое, наряду с Международной финансовой корпорацией (МФК), Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)и самим Всемирным банком (МБРР) входит в Группу организаций Всемирного банка. МАГИосновано в 1988 году. В настоящее время (по сост. на 31 июля 2007 г.) в МАГИ представлена 171 страна, в том числе Российская Федерация. Уставный капитал МАГИ превышает 1 млрд. долл. США. Конвенция об учреждении МАГИ подписана в Вашингтоне 11 октября 1985 г. (учреждена Сеульской конвенцией). Штаб-квартира МАГИ находится в Вашингтоне. Агентство содержится на взносы стран-участниц. Акционерами МАГИ являются 171 государство, купившие акции в размере, пропорциональном тому капиталу, который они имеют во Всемирном банке. С 1988 года МИГА выдало более 900 гарантий на общую сумму $17,4 млрд. При этом оно помогло разместить более $50 млрд. прямых иностранных инвестиций в 96 развивающихся странах. В 2003 финансовом году Агентство предоставило гарантий на 1,4 млрд. долл. США. В настоящее время МАГИ застраховало инвестиции на сумму примерно $2 млрд. (Дата публикации: 2007-02-13)
Целью МАГИ является содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг, оказания услуг по улучшению инвестиционного климата в стране, принимающей иностранный капитал. Агентство принимает на страхование инвестиции в основной капитал, ссуды и гарантии ссуд, выданные владельцам основного капитала, техническую помощь, контракты по оказанию услуг по менеджменту, соглашения о лицензировании и об открытии сети предприятий. Страхованию подлежат только новые инвестиционные проекты, в том числе предусматривающие расширение уже существующих предприятий, их приватизацию и реконструкцию.
В то же время МИГА не предоставляет кредиты и не является самостоятельным инвестором. Гарантии не выделяются для инвестиций в производство табака и алкоголя, в организацию азартных игр. Максимальный размер гарантий составляет в настоящее время $110 млн. на один инвестиционный проект и $440 млн. на одну страну. Путем совместного страхования и перестрахования лимит может быть значительно превышен. Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от риска банкротства, не проводится. При предоставлении гарантий предпочтение предоставляется инвестициям в страны с низким доходом, в страны с политическим риском или затронутые конфликтами, в экологически и социально значимые проекты, в развитие инфраструктуры. МИГА осуществляет также страхование инвестиций, проводимых между развивающимися странами. Оно также оказывает техническую помощь странам в распространении информации об инвестиционных возможностях. Страховыми рисками являются: · введение ограничений в переводе сумм прибыли за границу; · экспроприация имущества иностранного инвестора принимающим государством; · нарушение контракта, заключенного иностранным инвестором с принимающим государством; · военные действия и гражданские волнения. Претендовать на гарантии МИГА могут частные фирмы и граждане, не зарегистрированные в стране, в которую направляются инвестиции. Гарантии предоставляются на срок от 3 до 15-20 лет. В отличие от гарантий Всемирного банка, встречных гарантий от правительства страны инвестирования не требуется. Среди заявок на страхование инвестиций предпочтение отдается обоснованным с финансовой, экономической и экологической точек зрения проектам, способным содействовать развитию страны. В основу предлагаемой МАГИ системы защиты имущественных интересов иностранных инвесторов положен договор страхования, сторонами в котором выступают МАГИ (страховщик) и иностранный инвестор (страхователь). В настоящее время выдаваемые Агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем $2,5 млрд., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тысяч дополнительных рабочих мест. 5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров МЦУИС (англ. ICSID — International Centre for Settlement of Investment Disputes) — одно из автономных международных учреждений, входит в Группу организаций Всемирного банка. Целью МЦУИС является обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах. Центр стремится устранить внеэкономические препятствия на пути частных инвестиций и рассматривается как авторитетное международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами. МЦУИС основан в соответствии с Конвенцией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств (т. н. Вашингтонской конвенцией). Конвенция установила статус МЦУИС, его организационную структуру и основные функции. Конвенция была открыта для подписания 18 марта 1965 года и вступила в силу 14 октября 1966 года. Членами МЦУИС являются 143 страны (на 18 января 2008 г.), в том числе Азербайджан, Армения, Беларусь, Казахстан, Украина. Россия не является членом МЦУИС. Центр возглавляют избираемые Председатель и Генеральный секретарь. Конвенция рассматривает два основных пути решения споров: примирение сторон и арбитражное производство. В соответствии с этим конвенция содержит процедурные правила для возбуждения дел, для слушаний по вопросу примирения сторон и для проведения арбитража. Обслуживание сторон в Центре является добровольным и платным. Размер платы утверждается Генеральным секретарем. В настоящее время во многих договорах, заключаемых в области трансграничных инвестиций, приводится ссылка на МЦУИС как на арбитра в случае возникновения инвестиционных споров IV. Банк международных расчетов Банк международных расчётов (БМР) (англ. Bank for International Settlements /BIS/) -валютно-кредитная организация, первый межгосударственный банк, который был организован в 1930 г. на основании межправительственного соглашения в Базеле как международный банк центральных банков. Его организаторами были эмиссионные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группа американских банков во главе с Банкирским домом Моргана. Эти государства подписали также конвенцию со Швейцарией, в соответствии с которой БМР был размещен в Базеле. По названию швейцарского города, где находится штаб-квартира БМР (г. Базель), этот кредитный орган неофициально именуется Базельским банком. Условно можно говорить об известной аналогии в профиле его деятельности с Международным валютным фондом (МВФ), тем более что каждый из этих органов был учрежден с целью содействия решению ключевых международных финансовых проблем, возникших в результате мировых войн (БМР - после первой, а МВФ - после второй). БМРявляется акционерным обществом. Высший орган БМР - Общее собрание руководителей банков-членов. Текущими делами руководит Совет директоров, состоящий из 13 членов. Более 30 государств в настоящее время являются членами БМР, в том числе европейские — бывшие социалистические страны: Албания, Болгария, Венгрия, Польша и др., вошедшие в него еще до Второй мировой войны. Целью создания БМР провозглашалось содействие сотрудничеству центральных банков стран-участниц и обеспечение международных расчетов между ними. БМР предоставляет центральным банкам ресурсы для международных банковских операций. Он уполномочен действовать и как доверенное лицо и агент международных финансовых соглашений. Управление деятельностьюБМРосуществляется Общим собранием и Советом директоров, а сам Банк в сущности является акционерной расчетной палатой. Согласно уставу основными его функциями являются обеспечение дополнительных благоприятных условий для международных финансовых операций и выполнение роли доверенного лица при проведении межгосударственных расчетов участников. Банк проводит депозитно-ссудные, фондовые и другие операции, в том числе с золотом, а также осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений. Валютой расчетов по операциям был принят золотой швейцарский франк, а доллар США использовался для выплаты дивидендов акционерам.
Одной из задач БМР было облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам. С 1979 г. БМР производит расчеты между странами - участницами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали (ЕОУС), совершает операции по поручениям ОЭСР и участвующих в ней стран.
До Второй мировой войны банк выполнял различные функции по подготовке и реализации международных финансовых соглашений. После 1948 он исполнял агентские функции для Организации европейского экономического сотрудничества, сначала по выполнению Внутриевропейского платежного и компенсационного соглашения, заключенного по плану Маршалла, а затем по реализации соглашения о создании Европейского платежного союза. С 1959 по 1973 БМР выступал как агент кредитных операций Европейского фонда и взаимной системы расчетов по Европейскому валютному соглашению. В 1973 банк стал агентом вновь образованного Европейского фонда валютного сотрудничества, который управляет валютными курсами и кредитными операциями Европейского союза (ЕС) в рамках Европейской валютной системы. БМР выполняет операции фонда и служит клиринговой палатой для расчетов между фондом и центральными банками стран ЕС. Банк также проводит исследования по международному банковскому делу. В исключительных случаях он предоставляет ссуды центральным банкам, не являющимся его членами. Основными направлениями деятельности БМР являются: - проведение операций по поручениям центральных банков - акционеров (они выступают по отношению к БМР как клиенты, владельцы и руководители); осуществление банковских операций в соответствии с уставом; - использование технического аппарата и опыта БМР для различных международных финансовых соглашений; - осуществление функций агента и доверенного лица при реализации международных кредитных соглашений; - осуществление финансовых операций, связанных с кредитами и займами ЕС; - выполнение роли форума для международного валютного сотрудничества; - контроль за банковской деятельностью, выполнение функций Базельского комитета по банковскому надзору; - оказание технической помощи центральным банкам Восточной Европы, республикам бывшего Союза ССР и некоторым азиатским странам; - осуществление экономического и валютного сотрудничества в Европе; - выполнение функций центра экономических исследований в целях содействия лучшему пониманию вопросов функционирования международных финансовых регионов и согласованию валютной политики государств путем сбора и публикации сведений о положении в международном банковском деле, системе управления в центральных банках; - составление информационной базы данных. Ресурсы БМР состоят в основном из депозитов центральных банков. Он использует эти средства для кредитных операций и инвестиций в золото и коммерческие бумаги. БМР также покупает и продает золото с последующей поставкой; в частности, приобретает золото у центрального банка в одной стране, дополняя эту операцию поставкой золота в кредит этого же банка в другой стране, что избавляет банки от затрат на физическое перемещение золота. БМР работает и на валютном рынке. В целях поддержки курсов ведущих мировых валютБМРс начала 60-х гг. начал проводить специальные операции — совместные валютные интервенции центральных банков («базельские кредиты»). БМРявляется признанным в мире крупным экономическим информационно-исследовательским центром. Он проводит политику активного сотрудничества с другими международными кредитно-финансовыми организациями. V. Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС). МБЭС — Международная организация, которая создана и действует на основе межправительственного Соглашения об организации и деятельности МБЭС и Устава. Упомянутое Соглашение зарегистрировано в Секретариате Организации Объединенных Наций 20 августа 1964 года. Международный банк экономического сотрудничества учрежден в 1963 году с местопребыванием в г. Москве Российской Федерации. Учредителями банка являются 9 стран Европы, Америки, Азии: Республика Болгария, Социалистическая Республика Вьетнам, Республика Куба, Монголия, Республика Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика и Чешская Республика. В соответствии с постановлением Совета МБЭС баланс Банка ведется в евро. Уставный капитал МБЭС составляет 400 млн. евро, его оплаченная часть — 143,5 млн. евро. Резервный капитал Банка составляет 164,8 млн. евро. Банк имеет широкую сеть банков-корреспондентов в странах-членах МБЭС и других странах. Стоимость предоставляемых Банком услуг отвечает нормам, принятым в международной банковской практике. Платежные документы исполняются в течение суток. МБЭС гарантирует тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и корреспондентов. Высший орган управления Банка — Совет, состоящий из полномочных представителей всех стран-членов Банка, как правило, являющихся ответственными работниками Министерств Финансов или национальных Государственных банков. Исполнительным органом Банка является Правление, члены которого назначаются Советом МБЭС. Председатель правления В. Белый (Российская Федерация) Члены правления Л. Филипов (Республика Болгария) Нгуен Тхи Тхань Хоп (Социалистическая Республика Вьетнам) Д. Моломжамц (Монголия) К. Майчук (Республика Польша) Е. Хенцеш (Румыния) История банка Этап 1. Обслуживание межгосударственных торговых отношений До начала 90-х годов МБЭС осуществлял межгосударственные расчеты по внешнеторговым операциям между входящими в него странами. Одновременно МБЭС кредитовал взаимные внешнеторговые поставки, предоставляя странам срочные (до 3 лет) и расчетные кредиты. Для этого Банк привлекал средства в конвертируемых валютах с международного финансового рынка и размещал их в банках стран-участниц. Объем операций МБЭС в указанных валютах в этот период составил около 3 млрд. долларов США. За 1964-1990 гг. полученная Банком прибыль составила более 1 млрд. ЭКЮ. Примерно 44% прибыли, из которых около трети приходилось на средства в свободно конвертируемых валютах, распределено между странами-членами МБЭС. Сумма распределенной прибыли в 3 раза превысила взносы стран-членов в уставный капитал. Этап 2. Деятельность в условиях осуществления рыночных преобразований С 1991 года основная цель деятельности Банка — содействие развитию внешнеэкономических связей между фирмами и предприятиями входящих в него стран, а также их связей с экономическими субъектами других стран. К концу 1992 г. МБЭС оказывал банковские услуги 174 коммерческим банкам, 278 российским предприятиям, в том числе и с иностранным участием, иностранным фирмам и предприятиям, открыв своим клиентам около 900 текущих счетов. Он выполнял по поручениям клиентов инкассовые и аккредитивные операции, выдавал гарантии в обеспечение обязательств клиентуры.
Этап 3. Деятельность в современных условиях С 2004 года в результате урегулирования своих обязательств по отношению к западным кредиторам МБЭС активизировал свою работу и является в настоящее время универсальным финансово-кредитным учреждением, которое проводит операции на различных сегментах финансового рынка и обслуживает корпоративных клиентов различных форм собственности и направлений деятельности.
Клиенты Банка — фирмы, предприятия и организации, имеют возможность получать различные виды банковских услуг и продуктов: - расчетное обслуживание; - кассовое обслуживание; - разнообразные формы кредитования; - документарные операции; - операции на валютном и денежном рынках; Вместе с тем, приоритетным направлением деятельности МБЭС остается финансирование внешней торговли и обслуживание контрагентов, в первую очередь стран-членов Банка. Концепция развития В результате решения проблемы, связанной со своей задолженностью западным кредиторам, МБЭС разработана концепция развития Банка, в которой ставится задача приступить к развитию деятельности в полном масштабе. При этом приоритетными направлениями являются: - развитие банковского бизнеса, прежде всего расчетных и кредитных операций по обслуживанию внешнеэкономических связей субъектов стран-членов; - формирование солидной клиентской базы. Основой клиентской политики Банка является индивидуальный подход к каждому клиенту, учет особенностей его бизнеса, разработка и осуществление индивидуальных схем взаимодействия с клиентом; - развитие корреспондентских отношений с солидными коммерческими банками. Особое внимание имеется в виду уделить отношениям с банками стран-членов для проведения операций по обслуживанию внешнеэкономических связей стран-учредителей МБЭС; - дальнейшее укрепление ресурсной базы путем заимствования средств на мировых валютно-финансовых рынках. Основные итоги деятельности Обеспечена финансовая стабильность: обязательства МБЭС по отношению к западным кредиторам урегулированы и списаны с баланса; Банк завершил с прибылью 2004 и 2005 годы; После выполнения в 2005 году Российской Федерацией своих обязательств по отношению к МБЭС произойдет дополнительное увеличение объема ликвидности и рост доходов Банка; Активизировалась оперативная деятельность Банка, что влияет на объемы размещаемых средств, количество операций и число заемщиков; Увеличилось число банков и размеры установленных ими лимитов на МБЭС, что свидетельствует о росте доверия к Банку со стороны его партнеров. МБЭС осуществляет кредитование в следующих формах: Срочное кредитование — для приобретения оборудования, финансирования капвложений, покрытия потребностей в увеличении оборотных средств; Открытие кредитных линий — при возникновении потребности в периодическом заимствовании в рамках согласованного лимита; Овердрафтное кредитование — как правило, для покрытия непредвиденных расходов; Финансирование экспортно-импортных операций с использованием аккредитивной формы расчетов; Выдачу гарантий выполнения обязательств. Приоритетным направлением работы МБЭС остается деятельность в интересах стран-членов Банка, а именно: - развитие бизнеса с финансовыми и коммерческими структурами этих стран, - финансирование внешнеторговых операций и проектов, - оказание услуг клиентам в области расчетов, кредитования, снижения рисков проведения операций, консультирования. Для проведения данной работы определены первоочередные задачи и наиболее перспективные проекты, вошедшие в утвержденную Правлением «Программу развития сотрудничества со странами-членами МБЭС» в разрезе стран-членов Банка. Ход реализации данной программы постоянно корректируется. МБЭС готов предоставить самые благоприятные условия всем компаниям, заинтересованным в развитии своего бизнеса с фирмами-контрагентами в странах-членах МБЭС. VI. Международный инвестиционный банк Международный инвестиционный банк учрежден в 1970 году. Начало деятельности – 1 января 1971 года. Местонахождение – город Москва. Банк является межгосударственной организацией, созданной и осуществляющей свою деятельность на основе межправительственного Соглашения об образовании Международного инвестиционного банка и его Устава. Соглашение было подписано странами-членами Банка 10 июля 1970 года и зарегистрировано в Секретариате Организации Объединенных Наций под номером 11 417. Уставный капитал Банка составляет 1 300 миллионов евро, его оплаченная часть – 214,5 миллионов евро. Уставный капитал может быть увеличен по решению Совета. Членами Банка являются: Республика Болгария, Социалистическая Республика Вьетнам, Республика Куба, Монголия, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Чешская Республика. В члены Банка могут быть приняты и другие страны, межгосударственные банковские, финансовые и экономические организации. В деятельности Банка могут участвовать иные банковские и финансовые организации на основе специального статуса, определяемого для них Советом. Высшим органом управления, осуществляющим общее руководство деятельностью МИБ, является Совет Банка, состоящий из представителей стран-членов МИБ. Исполнительным органом Банка является Правление, состав которого назначается Советом. Ревизия деятельности Банка осуществляется Ревизионной комиссией, назначаемой Советом из представителей стран-членов МИБ(Приложение № 2). Банк является юридическим лицом и пользуется правоспособностью, необходимой для выполнения его функций. Банк несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества. Основным видом деятельности Банка является предоставление на коммерческих принципах средне- и долгосрочных кредитов для осуществления совместных инвестиционных проектов и программ, финансирования строительства национальных объектов, а также для других целей, устанавливаемых Советом Банка. Финансирование основной деятельности МИБ осуществляется как за счет собственного капитала, так и привлеченных средств. Банк может привлекать средства с международных и национальных рынков капитала путем получения финансовых кредитов, размещения облигационных займов, выпуска иных ценных бумаг, принятия вкладов и в других формах. Банк предоставляет кредиты на строительство, расширение, модернизацию, реконструкцию и техническое перевооружение объектов, проведение проектно-изыскательских работ, внедрение новых технологических процессов, осуществление лизинговых операций. Кредиты предоставляются: - банкам, хозяйственным организациям и предприятиям стран-членов МИБ независимо от форм собственности; - международным организациям и совместным предприятиям с участием субъектов из стран-членов Банка; - банкам, предприятиям и экономическим организациям других стран. Международный инвестиционный банк за весь период своей деятельности принял к кредитованию около 200 инвестиционных объектов в различных странах и предоставил кредиты на сумму более 7 миллиардов евро. Эти средства позволили построить и реконструировать множество предприятий черной и цветной металлургии, машиностроения, электротехнической и других отраслей промышленности. Банк принимал участие в финансировании совместного строительства крупных газопроводов, автомобильных и железнодорожных магистралей. С рядом золото- и алмазодобывающих компаний Банк связывает успешное многолетнее сотрудничество.
За годы деятельности МИБ получил прибыль в объеме, позволившем осуществить выплаты дивидендов странам-членам Банка, увеличить оплаченную часть уставного капитала, сформировать резервный капитал и построить современное технически оснащенное здание Банка. Международный инвестиционный банк является авторитетным финансовым институтом с многолетней историей и надежной репутацией.
В 2006 году Правление МИБ продолжало реализовывать планы по развитию и выводу деятельности Банка на уровень общепризнанных международных стандартов. В условиях новых экономических и политических реалий мы формулируем для себя новые цели и функции, исходя из потребностей каждой из восьми стран-членов МИБ. План шагов по развитию Банка и среднесрочную стратегию мы согласовываем с представителями делегаций стран-членов, правительственными органами, предпринимательскими ассоциациями, учитывая при этом инвестиционный климат в каждой стране-участнице. В 2006 году эффективно работали все подразделения Банка. Значительно обновился состав ключевых сотрудников. Новая команда слаженно работает по всем основным направлениям: инвестиционные кредиты, ценные бумаги, межбанковское кредитование. Правление рассчитывает на дальнейшую поддержку Советом постепенного расширения объема операций Банка. Высокий коэффициент достаточности капитала позволяет значительно наращивать объем заемных средств, с одной стороны, и кредитных операций, с другой. В контексте диверсификации активных операций в 2006 году были внедрены новые финансовые инструменты, позволяющие эффективно регулировать соотношение риска и доходности. Активно совершенствовалась нормативно-правовая база деятельности. Банк перешел на международные стандарты финансового учета и уже три года подряд публикует свою отчетность в соответствии с ними. Внедрены современные методики управления рисками, усовершенствованные принципы кредитной и учетной политики. Все это во многом способствовало получению Банком положительных финансовых результатов по итогам 2006 года. МИБ находится в важном для себя поиске новой миссии, новой экономической ниши, новых проектов. У Банка имеются все необходимые предпосылки для развития своего статуса и потенциала. Происходящая трансформация – это объективная закономерность, характерная не только для МИБ, но и для других международных финансовых организаций. При проведении собственной реорганизации МИБ ориентируется на лучшие примеры из мировой практики. Имея в своем составе страны Центральной и Восточной Европы, Азии и Латинской Америки, МИБ готов находить и реализовывать перспективные инвестиционные проекты, предпочтительно те, в которых участвуют субъекты одновременно двух и более стран-членов Банка. МИБ участвует также в проектах, направленных на поддержку торговли между странами-членами. И, наконец, Банк финансирует проекты в отдельных странах-членах, способствующие экономическому развитию.МИБ намерен и в дальнейшем активно расширять свое присутствие на международном рынке кредитных и инвестиционных ресурсов. В своей работе мы с готовностью сотрудничаем с ведущими международными финансовыми институтами и крупными банками в странах-членах, создавая возможность для синдикаций и обмена опытом. Выполнение амбициозных задач по трансформации МИБ налагает большую ответственность на Правление и коллектив Банка, требует максимально использовать имеющиеся ресурсы и возможности. Опираясь на профессионализм сотрудников Банка и поддержку Совета, Банк сможет продолжить не только наращивать масштабы, но и одновременно с тем далее повышать качество своей кредитной и инвестиционной деятельности. (Правление Международного Инвестиционного Банка. Москва, Май 2007 года) VII. Взаимодействие России с международными финансово-кредитными организациями. Взаимодействие с международными финансово-кредитными организациями (МФКО) продолжает оставаться одним из важных направлений российской экономической дипломатии. Наблюдающееся с 2000 г. общее улучшение экономической конъюнктуры в России позволило не прибегать в последнее время к финансовой помощи Международного валютного фонда. Ранее сотрудничество России с Фондом осуществлялось на основе регулярно согласуемых программ, определявших параметры оказания финансового содействия по линии МВФ и обязательства российской стороны по осуществлению определенных макроэкономических мероприятий. Начиная с 1992 г. Россия использовала ресурсы МВФ восемь раз на общую сумму около 22 млрд. долл. США. В последние четыре года Россия не обращалась за кредитами МВФ, ее общая задолженность перед Фондом на 1 апреля 2004 г. сократилась до 4,6 млрд.долл.США. В январе 2005 г. в соответствии с параграфом (а) раздела 7 статьи V Устава МВФ (о досрочном погашении кредитов МВФ членами Фонда, которые существенно улучшили сальдо платежного баланса по текущим операциям и увеличили размер валютных резервов) Российская Федерация выплатила Фонду весь объем накопленной задолженности. В настоящее время Россия вышла на новый этап сотрудничества с Фондом, особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и ее реализация без привлечения кредитов МВФ. Проведенный специалистами Фонда обзор российской экономики за 2004 г. был выдержан в благоприятном для России ключе. В нем, в частности, было отмечено дальнейшее улучшение макроэкономических показателей, а также прогресс в проведении структурных экономических реформ в ряде важных областей. Положительно оценил экономический курс России Совет директоров МВФ. Продолжается плодотворное сотрудничество России со Всемирным банком и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), успешная реализация проектов которых на территории России способствует развитию инфраструктуры и экономическим реформам. Основными направлениями работы с упомянутыми МФО являются улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление государственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространением инфекционных заболеваний и защита окружающей среды. На 1 апреля 2004 г. сумма 53 займов в рамках портфеля действующих и закрытых проектов МБРР составляла 9,77 млрд долларов. Из них закрыты 30 займов на сумму 7,89 млрд долларов; действуют 23 займа на сумму 1,88 млрд долларов. Всего израсходовано 8,45 млрд долларов. В ходе визитов в Россию в 2000-2004 гг. Президент Всемирного банка Дж. Вулфенсон неоднократно подтверждал заинтересованность в дальнейшем развитии отношений конструктивного сотрудничества с Российской Федерацией, готовность к оказанию содействия реализации экономической программы российского правительства. В июне 2002 г. Совет директоров Всемирного банка утвердил новую стратегию деятельности Банка в России на 2003-2005 финансовые годы. Ее особенность заключается в том, что объем заимствований, предоставляемых России в этот период, не будет ограничен, а основными направлениями работы станут улучшение делового климата и развитие конкуренции, управление государственным сектором, социальные вопросы, борьба с распространение инфекционных заболеваний и защита окружающей среды.
Российская Федерация, осуществляя переход к рыночной экономике, стала получать поддержку Группы ВБ с середины 1992 г. и является сейчас одним из крупнейших ее партнеров. Банк выступает главным зарубежным источником долгосрочного финансирования государственного сектора страны.
Используя свои родственные организации и других посредников, он играет важную роль и в финансировании частного сектора. С 1993 г. в Москве функционирует постоянное представительство ВБс численностью сотрудников около 50 человек. Со времени вступления вВБ на реализацию 37 проектов России было выделено займов на сумму более $8 млрд. В 1997 финансовом году наша страна была второй среди крупнейших заемщиков ВБ, уступая лишь Китаю. За этот период было получено кредитов на сумму $1,7 млрд. (Китай — $2,3 млрд.). В связи с этим до 2000 г. Российской Федерации предстояло выплатить долгов на сумму около $900 млн. по ранее полученным кредитам. В то же время Россия не лидирует по объему полученных кредитов на душу населения. Если в РФ этот показатель составляет $2,5, то у Армении, например, — $24,2. Банк прогнозирует дальнейшее расширение сотрудничества нашей страной и в недалекой перспективе готов увеличить объемы займов до $ 2—3 млрд. в год. Однако это связано с нередко возникающими в РФ проблемами своевременного и делового использования предоставленных средств, что отмечалось экспертами ВБ. Тем не менее в России в настоящее время утвержден крупнейший за всю историю Банка проект, реализация которого началась в 1998 финансовом году. Это заем на звание системы социальной защиты сроком на 17 лет в размере $800 млн. (три транша по $300, $200 и $300 млн.). В свою очередь в соответствии с Программой Правительства РФ по оживлению инвестиционной деятельности в период 1997—2000 гг., также предполагается усиление сотрудничества с ВБ. В частности, намечаются заимствования средств на реализацию Проекта развития портов ($200 млн.), Проекта водоснабжения и канализации ($300 млн.), Проекта разработки Приобского месторождения нефти ($500 млн.), Проекта газификации городов и сельских районов европейской части России ($800 млн.) и др. Изыскивая новые формы взаимодействия с Правительством РФ, ВБотрабатывает схему применения гарантийных операций. Примером может служить известный проект «Морской старт» с участием США, Норвегии, России и Украины. ВБ выставил финансирующему проект «Чейз Манхэттен бэнк» гарантии от некоммерческих рисков, в частности по РФ на сумму $100 млн. В свою очередь Правительство РФ обеспечивает встречные гарантии для ВБ, и если страховая ситуация наступит, будет обязано выплатить гарантийные обязательства. Такая форма взаимодействия предпочтительнее для страны нежели прямое кредитование, поскольку сопровождается относительно небольшим приростом внешнего государственного долга. Прямые инвестиции в российский частный сектор осуществляются МФК. Она проводит также исследовательскую и консультативную работу. В настоящее время суммарный объем инвестиций Корпорации по более 20 проектам превысил $400 млн. В числе крупнейших проектов МФК в России можно назвать выделение ресурсов на реструктуризацию предприятий в послеприватизационный период, на развитие фондового рынка и агропромышленной сферы, на инвестиции в нефтяную промышленность и др. Оказывая поддержку Российской Федерации (как и прочим странам), Группа ВБ нередко взаимодействует с другими международными организациями. Например, ВБ и Европейский банк реконструкции и развития недавно предоставили совместный заем на реализацию Проекта развития финансовых институтов в России. Для повышения эффективности деятельности российского банковского сектора до уровня мировых стандартов аккредитованные в рамках Проекта банки получили на льготных условиях доступ к кредитным ресурсам с целью совершенствования качества предоставляемых услуг, модернизации технического обеспечения и т.д. Заключение В настоящее время в период быстрого развития научно-технического прогресса невозможно существование государств без их взаимодействия. Их взаимодействие может осуществляться как через экономические, так и политические отношения. В современном мире именно с помощью международных организаций осуществляется сотрудничество между государствами. Международные организации не только регулируют межгосударственные отношения, но и принимают решения по глобальным вопросам современности. В данной курсовой работе показано структура современных международных финансово-кредитных организаций, их классификация. Кроме того, в этой курсовой работе отражена история возникновения МФКО, для создания которых было необходимо, чтобы в мире произошли определённые исторические события, которые привели бы человечество к мысли о взаимодействии. Историческое познание о создания международных организаций позволяет проследить весь сложный путь возникновения взаимодействия между государствами. Рассматривая вопрос с исторической стороны, можно понять на каких принципах основывались, и как совершенствовались международные отношения, и к чему стремится человечество (даже "Екатерина ІІ очень усердно занималась историей, любила читать старинные летописи и поэтому мудро поступала, зная, как что произошло, зная, что свое и что чужое, что надобно сохранить или приобрести и что можно уступить."). В мире насчитывается множество международных финансово-кредитных организаций. Они различны по составу, размерам, функциям и влиянию на международную экономику. Ключевыми и наиболее универсальными из них являются Международный валютный фонд (макроэкономическая политика) и Группа Всемирного банка (структурная политика). Международный валютный фонд является контактной международной организацией, выполняющей, помимо прочих, функцию надзора за развитием международной экономики в целом и макроэкономики каждой из 182 стран, являющейся ее членом в частности. Группа Мирового банка состоит из 5 организаций: Международного банка реконструкции и Развития (МБРР), Международной ассоциации развития (163 члена), Международной финансовой корпорации (175 членов), Международной Ассоциации по гарантиям инвестиций (171 член) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (134 членов). Их главной задачей является предоставление кредитов развивающимся странам и странам с переходной экономикой для осуществления мер структурной политики, таких как реформы финансового сектора, поддержка рынка труда, улучшение окружающей среды и пр. Международное сотрудничество необходимо в целях ускорения устойчивого развития в развивающихся странах. МФКО стремятся обеспечить надлежащий приток финансовых ресурсов в развивающиеся страны, так же решают проблему внешней задолженности этих стран, путём активизации политики по привлечению прямых капиталовложений, предотвращая возрастание задолженности до недопустимого уровня, содействуют возвращению вывезенного капитала. Инвестиции имеют решающее значение для способности развивающихся стран обеспечивать необходимый экономический рост в целях повышения благосостояния населения и непрерывного удовлетворения его основных потребностей без истощения или ущерба для ресурсной базы, служащей фундаментом для процесса развития. Устойчивое развитие требует увеличения инвестиций, для чего необходимы внутренние и внешние финансовые ресурсы. Одним из важных источников финансовых ресурсов являются инвестиции иностранных частных компаний и возвращение вывезенного капитала, которое зависит от наличия благоприятных инвестиционных условий. На протяжении целого десятилетия многие развивающиеся страны сталкивались с чистым оттоком финансовых ресурсов, когда их финансовых поступлений оказывалось недостаточно для покрытия причитающихся платежей, особенно в связи с обслуживанием долга. В результате мобилизуемые внутренние ресурсы направлялись за рубеж и не использовались для инвестирования на местах в интересах поощрения устойчивого экономического развития.
Во многих развивающихся странах необходимым условием активизации процесса развития является скорейшее и долгосрочное решение проблем внешней задолженности, учитывая тот факт, что для многих развивающихся стран бремя внешней задолженности представляет собой серьезную проблему. Бремя платежей в счет обслуживания долга этих стран серьезно ограничило их возможности в плане наращивания темпов роста и борьбы с нищетой и привело к сокращению импорта, капиталовложений и потребления. Внешняя задолженность стала одним из основных факторов застоя в экономике развивающихся стран. Непрерывное и энергичное осуществление изменяющейся стратегии в области внешней задолженности направлено на восстановление финансовой стабильности стран-должников в отношениях с внешними партнерами, а возобновление их роста и развития способствует достижению цели устойчивого роста и развития. Существенно важно предоставить развивающимся странам дополнительные финансовые ресурсы и эффективно использовать такие ресурсы.
Особенно в случае стран с низким уровнем доходов, находящихся в процессе осуществления экономических реформ, весьма необходима поддержка со стороны международных финансово-кредитных организаций в форме предоставления новых средств и использования их ресурсов на льготных условиях. Следует продолжать практику использования групп поддержки при выделении ресурсов для урегулирования просроченной задолженности стран, приступивших к осуществлению программ масштабных экономических реформ с помощью МВФ и Всемирного банка. Высоко оцениваются меры, принимаемые многосторонними финансовыми учреждениями, и в частности рефинансирование выплаты процентов по не льготным кредитам с помощью обратных потоков средств МАР — «меры пятого измерения».
Список литературы:
Международные экономические организации, И.Н. Герчикова – Москва, 2001. Международные кредитно-финансовые организации / под ред. А.А.Моисеева. – М, 1999. Международные организации: Учебное пособие / под ред. Ю.Г. Козака, В.В.Ковалевского. – Минск, 2001. Международные межправительственные организации, О. Г. Зайцева Функции международные организаций, В. Моравецкий. – 1979 г. Международная экономика, часть ІІ, А. Киреев. Москва, 1999 г. Что такое МВФ?, Москва – 1997 г. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие, А.М. Литовских, И.К. Шевченко. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. Ресурсы Интернет (Официальные сайты МФКО). Приложение № 1.
Основные вехи истории МФК за 50 лет 1956 → Учреждена МФК. В нее вошло 31 государство 1957 → Первый заем – для бразильской компании «Сименс до Бразил» 1958 → Первая инвестиция в Пакистане 1959 → Первая инвестиция в Индии По состоянию на конец 1959 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 42 млн. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 17 стран. Число стран-членов: 58 1961 → Принято решение, санкционирующее инвестиции в форме долевого участия МФК в капитале предприятий МФК объявила о первой продаже своей доли в завершенном проекте 1962 → Первый инвестиционный проект через приобретение долевого участия в испанской фирме 1963 → Первое совместное предприятие со Всемирным банком 1964 → Первое совместное предприятие с Межамериканским банком развития 1965 → Ратифицировано первое соглашение о займе 1966 → Осуществлена первая инвестиция в туристический бизнес в Кении По состоянию на конец 1969 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 199 млн. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 43 страны. Число стран-членов: 92 1970 → Создан совместный Ревизионный комитет Всемирного банка и МФК 1971 → Создан Департамент рынков капитала 1973 → Совет директоров МФК одобряет политику осуществления инвестиций в государственные предприятия, ориентированные на частный сектор 1974 → Первая инвестиция в Иордании, завод по производству кафельной плитки 1975 → Первые крупные синдицированные коммерческие займы (для финансирования проектов в Бразилии и Республике Корея) 1977 → Создано первое представительство в Восточной Азии Первые инвестиции в лизинговую компанию в Корее Впервые осуществлены инвестиции в проект транспортировки газа в Колумбии 1979 → Провозглашена политика оказания содействия развивающимся странам в развитии добычи полезных ископаемых По состоянию на конец 1979 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 1,4 млрд. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 48 стран. Число стран-членов: 112 1981 → МФК впервые вводит в оборот термин «формирующиеся рынки» Создана База данных по формирующимся рынкам 1983 → Открыто представительство МФК в Индии 1984 → МФК осуществляет первые прямые заимствования на международных рынках капитала 1988 → Создан Африканский фонд развития предприятий для финансирования малых и средних предприятий (МСП) 1989 → Облигации МФК получают кредитный рейтинг AAA, что позволяет Корпорации заимствовать средства на рынках капитала от собственного имени По состоянию на конец 1989 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 4,8 млрд. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 79 стран. Число стран-членов: 134 1990 → Созданы консультационные службы по вопросам приватизации и реструктуризации предприятий На работу в МФК принят первый штатный консультант по экологическим вопросам 1993 → Впервые введены процедуры экологической экспертизы для предварительного отбора проектов 1994 → Впервые приняты правила раскрытия информации 1997 → Совет директоров одобрил инвестиционный проект MOZAL (Мозамбик) в размере 100 млн. долл. США МФК переезжает в новую штаб-квартиру, 2121 Pennsylvania Avenue 1999 → Назначен Советник по вопросам обеспечения соблюдения внутренних правил и процедур/омбудсмен Повышение внимания к деятельности в области здравоохранения и образования По состоянию на конец 1999 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 13,5 млрд. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 136 стран. Число стран-членов: 175 2000 → Создан департамент малых и средних предприятий; произошло расширение программ технического содействия за счет региональных программ (PDF) 2001 → Первое предоставление гарантии частичного покрытия кредитных рисков выпуска облигаций в местной валюте Начато осуществление программы Корпоративного управления 2002 → Начато осуществление «Инициативы по устойчивому ведению бизнеса»
Первые инвестиции в создание микрофинансового банка в Афганистане 2003 → Коммерческие банки принимают Принципы "Экватор" Первые сделки по переоформлению недействующих займов для Китая Первые сделки в рамках «углеродных кредитов» по линии Киотского протокола
Первый проект финансирования на региональном уровне в Мексике – гарантии частичного покрытия кредитных рисков выпуска облигаций муниципальной водохозяйственной организации в местной валюте 2004 → Первый проект широкомасштабной передачи полномочий чернокожим собственникам в золотодобывающей промышленности Южной Африки 2005 → МФК первой из международных организаций разместила «континентальные» облигации для Африки в Йоханнесбурге Программа финансирования глобальной торговли, инициированная в поддержку торговли на формирующихся рынках Первая в мире кредитная линия в рамках инициативы по устойчивому ведению бизнеса в Бразилии Первый проект структурированного финансирования и гарантий частичного покрытия рисков для сферы образования в Гане По состоянию на конец 2005 года объем действующего портфеля проектов МФК составил 19,3 млрд. долл. США, в инвестиционном портфеле представлено 140 стран. Число стран-членов: 178 Приложение № 2.
СОВЕТ МЕЖДУНАРОДНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО БАНКА РЕСПУБЛИКА БОЛГАРИЯ Глава делегации Д. Ивановски Заместитель Министра финансов Республики Болгария Члены Совета Л. Стефанов Директор Департамента Министерства финансов Республики Болгария В. Иванов Начальник Отдела Министерства финансов Республики Болгария СОЦИАЛИСТИЧЕСКАЯ РЕСПУБЛИКА ВЬЕТНАМ Глава делегации Ле Дык Туи Президент Государственного банка Вьетнама Члены Совета Чан Минь Туан Вице-президент Государственного банка Вьетнама Лэ Мнь Хынг Директор Управления Государственного банка Вьетнама Нгуен Ван Бинь Директор Управления Государственного банка Вьетнама РЕСПУБЛИКА КУБА Глава делегации Неиса Делгадо Дениз Вице-президент Банко Экстериор де Куба Член Совета Арналдо Умбэрто Киньонес Санчес Вице-президент Банко Экстериор де Куба МОНГОЛИЯ Глава делегации Э. Данзанбалжир Заместитель Президента Монголбанка Член Совета Ч. Хурэлбаатар Государственный секретарь Министерства финансов и экономики Монголии РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ Глава делегации С. Сторчак Заместитель Министра финансов Российской Федерации Член Совета О. Можайсков Заместитель Председателя Центрального банка Российской Федерации РУМЫНИЯ Глава делегации С. Владеску Государственный секретарь Министерства экономики и финансов Румынии Член Совета Ш. Петреску Генеральный директор Управления Министерства экономики и финансов Румынии СЛОВАЦКАЯ РЕСПУБЛИКА Члены Совета Ф. Палко Государственный секретарь Министерства финансов Республики Словакия К. Мрва Генеральный директор управления Национального банка Словакии Ю. Яношик Директор Управления Национального банка Словакии ЧЕШСКАЯ РЕСПУБЛИКА Глава делегации Т. Зидек Первый заместитель Министра финансов Чешской Республики Член Совета Й. Ветровски Советник Министерства финансов Чешской Республики
РЕВИЗИОННАЯ КОМИССИЯ Председатель Р. Коп Директор Управления Министерства финансов Чешской Республики Члены комиссии Г. Тогтохбаатар Директор Управления Монголбанка Нгуен Ван Бинь Директор Управления Государственного банка Вьетнама Е.В. Дмитриева Заместитель начальника Отдела Министерства финансов Российской Федерации
ПРАВЛЕНИЕ БАНКА Председатель Правления Серебряков Андрей Александрович (Российская Федерация) Заместители Председателя Атанасов Евгени (Республика Болгария) Ораску Александру (Румыния) Марчичиак Петер (Словацкая Республика)
РУКОВОДЯЩИЙ СОСТАВ БАНКА Валютно-экономическое управление Директор Управления Минчич Ладислав (Чешская Республика) Заместитель директора Управления Еремеева Ирина Горгиевна (Российская Федерация) Управление валютно-финансовых операций (Казначейство) Директор Управления Яковлев Глеб Александрович (Российская Федерация) Заместители директора Управления Белеа Иоан (Румыния) Стефанов Венцислав (Республика Болгария) Управление кредитования инвестиций Директор Управления Туяа Оуюн (Монголия) Заместители директора Управления Павук Штефан (Словацкая Республика) Бурт-Яшин Игорь Яковлевич (Российская Федерация) Операционное управление Директор управления Алексеева Светлана Александровна (Российская Федерация) Заместитель директора – Главный бухгалтер Тищенков Иван Алексеевич (Российская Федерация) Управление контроля рисков Директор Управления Веселы Мартин (Чешская Республика) Юридическое управление Директор Управления Йиркалова Яна (Чешская Республика) Ревизионное управление Директор Управления Нгуен Ван Шан (Социалистическая Республика Вьетнам) Управление Информационных технологий Директор Управления Диденко Павел Борисович (Российская Федерация) Помощник Председателя — ответственный секретарь Правления Ливенцев Владимир Николавич (Российская Федерация) Приложение № 3. Автор: financier_@bk.ru ICQ 446175683