СОДЕРЖАНИЕ
1. Введение
2. Глава I. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Краснодаравтомост».
3. Глава II. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия.
4. Глава III. Анализ платежеспособности предприятия. Расчеты ликвидности баланса.
5. Глава IV. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
6. Глава V. Анализ собственных и заемных средств.
7. Глава VI. Анализ движения и состояния основных средств ОАО «Краснодаравтомост
8. Заключение.
9. Приложение.
ВВЕДЕНИЕ.
Одной из главных проблем на современном этапе развития экономики является проблемы предприятия – своевременно производить платежи и поддерживать свою платежеспособность.
Предприятие является основным хозяйствующим субъектом в экономике. В процессе хозяйственной деятельности у предприятия возникают финансовые взаимоотношения с поставщиками и покупателями, с кредитными организациями, бюджетом, собственниками и др. Каждое отдельное предприятие строит свою финансовую политику: управляет оборотными средствами и принимает решение об инвестициях, выбирает наиболее приемлемые для него источники финансирования своей деятельности, работает на финансовом рынке.
Поскольку преобладающая часть финансовых ресурсов сконцентрирована и у предприятий, то и стабильность финансовой системы зависит от устойчивости их финансового положения. Финансовая стабильность предприятия является его вопросом выживания, так как банкротство предприятия становится вероятным результатом хозяйственной деятельности. В связи с эти существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния предприятия. В процессе анализа не только дается оценка выполнения планов, но и изучается их содержание, реальность и напряженность, а также устанавливается соблюдение их стабильности.
Анализ финансового состояния предприятия способствует повышению эффективности общественного производства, росту производительности труда, улучшению использования основных производственных фондов и оборотных средств.
Основной целью написания курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия по данным годовой отчетности. Данные учета и отчетности при соответствующей их обработки, изучении и обобщении – позволяют дать объективную оценку выполнению плана организации, выявить достижения и недостатки в его деятельности.
Объектом для написания курсовой работы послужило ОАО «Краснодаравтомост», которое находится по адресу: Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Дежнева 29.
В данной курсовой работе дана организационно-экономическая характеристика ОАО «Краснодаравтомост»; приведен вертикальный и горизонтальный анализ баланса этого предприятия; проведен анализ его финансовой устойчивости; анализ движения заемных средств, анализ движения и состояния основных средств предприятия.
Информационной базой для написания курсовой работы послужили труды Российских и зарубежных исследователей, а также бухгалтерская и статистическая отчетность ОАО «Краснодаравтомост».
ГЛАВА I.
Организационно-экономическая характеристика
ОАО «Краснодаравтомост»
В 1997 году образовалось открытое акционерное общество «Краснодаравтомост». В соответствии с ГК РФ Федеральным Законом РФ «Об акционерных обществах» Мостостроительная фирма и завод МЖБК, зарегистрировано 26 ноября 1992 года Московской Регистрационной палатой г. Москв, № 1656.
В настоящее время организационно-правовая структура данного общества такова: общество является коммерческой организацией и юридическим лицом. Свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства. данное общество вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.
Акционерами данного предприятия могут приобретать и отчуждать акции общества без согласия других акционеров, причем количество акционеров не ограниченно.
Местонахождение общества (почтовый адрес): Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Дежнева 29.
Численность работников ОАО «Краснодаравтомост» составляет 297 человек.
Целями данного общества является удовлетворение общественных потребностей в продукции, работах и услугах, а также извлечение прибыли от своей деятельности.
ОАО «Краснодаравтомост» имеет гражданские права и гражданские правовые обязанности для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом, в том числе:
- строительство, реконструкция, ремонт и содержание мостов, путепроводов и других искусственных сооружений на автомобильных дорогах, а также собственных производственных баз;
- изготовление сборных железобетонных и металлических конструкций и технологического оборудования;
- проектирование мостов длиной до 100 метров и путепроводов без ограничений длины;
- эксплуатация грузоподъемных кранов. паровых котлов и сосудов;
- посредническая деятельность;
- производство платных услуг и др.
Все это говорит о высокой профессиональной деятельности, сложившейся на данном объекте.
В приложении 4 представлена схема управления ОАО «Краснодаравтомост», которая характеризует организационно – управленческую структуру предприятия.
Для того, чтобы более полно представить деятельность данного предприятия, рассмотрим основные экономические показатели, которые представлены в таблице № 1.
Таблица № 1
Основные экономические показатели деятельности
ОАО «Краснодаравтомост»
пп
Показатели
прошл.
год
отчетн.
год
отклон.
(+;-)
Темп роста
%
1
Выручка от реализации товаров (работ, услуг), тыс. руб.
12364
12879
515
104,16
2
Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг), тыс. руб.
11554
12393
839
107,2
3
Уровень себестоимости, %
93,4
96,2
2,8
103
4
Коммерческие расходы, тыс. руб
-
-
-
-
5
Уровень коммерческих расходов, %
-
-
-
-
6
Прибыль (убыток), тыс. руб.
810
486
- 324
60
7
Рентабельность, %
6,5
3,8
-2,7
58,5
Проанализировав экономические показатели деятельности ОАО «Краснодаравтомост» по данным таблицы видно повышение уровня себестоимости предприятия на 7,2%, темп же прироста выручки составил всего лишь 4%, т.е. 515тыс. руб. Идет так же понижение прибыли на 324 тыс. руб и снижение рентабельности с 6,5 до 3,8 т.е. на 2,7%. По этим показателям можно судить о том, что предприятие по каким-либо причинам не может устанавливать достаточно высокую цену на свою продукцию
ГЛАВА II
Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия.
Оценка структуры и динамики осуществляется с применением методов горизонтального и вертикального анализа. Вертикальный анализ состоит в определении доли денежных средств, группировании их по назначению в установленной базе.
Горизонтальный анализ состоит в расчете таких показателей оценки, как изменение величины денежных средств в течение отчетного периода как по сумме, так и по денежному весу, а также по отношению к другим показателям.
Горизонтальным анализом предусмотрено также расчет типов роста и прироста по группам денежных средств и общей суммы.
Для анализа структуры и динамики актива баланса проведены расчеты, результаты приведены в таблице № 2.
Таблица № 2
Результаты расчетов для анализа баланса
Статьи актива баланса
Код строки баланса
Абсолютные величинытыс. руб.
Удельный вес%
Изменения
на
на
на
на
тыс.
%
в % к
нач
кон.
нач
кон.
руб.
Т
измене-
года
года
года
года
при роста
нием итога баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Актив
I. Внеоборотные активы
190
14502
14341
51,47
52,65
-161
1,18
-1,11
17,16
II. Оборотные активы
290
13557
12682
48,12
46,56
-875
-1,56
-6,45
93,28
В том числе
210
2957
4100
10,50
15,05
1143
4,56
38,65
-121,86
Запасы
НДС по приобретенным ценностям,
220
397
239
1,41
0,9
-158
-0,53
-39,80
16,84
Денежные средства, расчеты и прочие активы
расчет ная
10203
8343
36,21
30,63
-1860
-5,58
-18,23
198,29
В том числе
-
-
-
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев
230
Дебиторская задолженность до 12 месяцев
240
3027
1168
10,74
4,29
-1859
-6,46
-61,41
198,19
Краткосрочные финансовые вложения
250
6975
6975
24,76
25,61
0
1
0
0,00
Денежные средства.
260
1
0
0,004
0
-1
-0,004
-100
0,11
Прочие оборотные активы
270
200
200
0,71
0,73
0
0,02
0,00
0,00
III. Убытки
390
116
214
0,41
0,79
98
0,37
84,48
-10,45
БАЛАНС
399
28175
27237
100
100
-938
-
-3,33
-
Данные анализа показывают, что доля «Внеоборотных активов» в активе баланса увеличилась с 51,4 до 53%. В абсолютном выражении они снизились на 161тыс. руб.
Доля изменений «Денежных средств, расчетов и прочих активов» в итоге баланса составила 198,3%. Доля «Дебиторской задолженности», платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, резко снизилась с 10,7 до 4,3%.
Темп прироста «Запасов» составил 38,7%, при одновременном снижении «Налога на добавленную стоимость» (-39,8%). Абсолютное отклонение запасов в отчетном периоде по сравнению с базисным составило 1143 тыс. руб., что может быть связано с увеличением объемов деятельности данного предприятия. Следует отметить, что в активе баланса предприятия преобладают «Внеооборотные активы», а следовательно, способность приносить выручку от продажи и прибыли.
В процессе анализа структуры пассивов баланса определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия и структура заемных средств (долгосрочных и краткосрочных).
Результаты необходимых промежуточных расчетов для анализа структуры пассивов сведены в таблице № 3. Из таблицы № 3 видно, что за исследуемый период произошло повышение доли источников собственных средств с79,8 до 82,6% и, благодаря тому, что в абсолютных величинах не произошло изменений, удельный вес источников собственных средств по сравнению с началом периода увеличился на 2,8%, а темп прироста составил 0%, при общем снижении прироста валюты баланса на 3,3%. Таким образом не произошло изменений валюты баланса – 0%. На фоне повышения доли собственных средств произошло снижение с 20,2 до 17,4% краткосрочных пассивов, в том числе доля кредиторской задолженности снизилась с 20,2 до 17,4%. Повышение удельного веса собственных средств на конец периода до 82,6% и снижение доли краткосрочных пассивов, свидетельствует о том, что предприятие является вполне платежеспособным.
Таблица №3
Результаты расчетов для анализа пассива баланса
Под
Абсолютные
Удельный вес
Изменения
стро
величины
%
Статьи пассива баланса
ки баланса
тыс. руб.
на
на
на
на
тыс.
%
Т роста
в % к
нач
кон.
нач
кон.
руб.
или Т
измене-
года
года
года
года
при-
нием итога
роста
баланса
IV. Капитал и резервы
490
22489
22489
79,82
82,57
0
2,75
0,00
0,00
V. Долгосрочные пассивы
590
0,00
0,00
0
0,00
-
0,00
VI. Краткосрочные пассивы
690
5686
4748
20,18
17,43
-938
-2,75
-16,50
100,00
В том числе
Заемные средства
610
0,00
0,00
0
0,00
-
0,00
Кредиторская задолженность
620
5686
4748
20,18
17,43
-938
-2,75
-16,50
100,00
Прочие краткосрочные пассивы
расчет
ная
0,00
0,00
0
0,00
-
0,00
Баланс
699
28175
27237
100,00
100,00
-938
0,00
-3,33
100,00
Анализ имущества предприятия проводится для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений на их использование (разделы актива баланса).
Результаты расчетов анализа имущества предприятия содержатся в таблице № 4
Таблица № 4
Результаты расчетов для анализа имущества предприятия.
Статьи актива баланса
Удельный вес%
Статьи пассива баланса
Удельный вес%
на
на
на
на
нач
кон.
нач
кон.
года
года
года
года
1
5
6
1
5
6
I. Внеоборотные активы
51,47
52,65
IV. Капитал и резервы
79,82
82,57
II. Оборотные активы
48,12
46,56
V. Долгосрочные пассивы
В том числе
11,90
15,93
VI. Краткосрочные пассивы
20,18
17,43
Запасы и НДС
В том числе
-
-
В том числе:
заемные средства;
-
-
Дебиторская задолженность до 12 месяцев
10,74
4,29
кредиторская задолженность
20,18
17,43
Другие оборотные активы
25,47
26,34
прочие краткосрочные пассивы
-
-
III. Убытки
0,41
0,79
БАЛАНС
100
100
БАЛАНС
100
100
Структура имущества предприятия за отчетный период увеличилась. Доли «Внеоборотных активов» с 51,4 до 53%, «Капитала и резервов» увеличились с 79,8 до 82,6%. Предприятие является платежеспособным, т.к. происходит снижение доли дебиторской и кредиторской задолженности с 10,7 до 4,3% и с 20,2 до 17,4%. Изменение доли «других оборотных активов» и «Прочих краткосрочных пассивов» несущественны. В результате общей оценки финансового состояния можно сделать вывод, что финансовая политика данного предприятия решает кратковременные задачи с возможным положительным эффектом в будущем. Снижение роста валюты баланса свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.
ГЛАВА III
Анализ платежеспособности предприятия.
Расчеты ликвидности баланса.
Важным вопросом анализа финансовой деятельности предприятия является изучение его платежеспособности. Под платежеспособностью предприятия понимается его способность исполнить в определенный период обязательства, связанные с различными платежами за счет имеющихся и поступивших за этот период платежных средств.
Таблица № 5
Нормативные финансовые коэффициенты.
№
п/п
Наименование показателей
Способ расчета
Нормальное ограничение
1
Коэффициент текущей ликвидности? L1
L1= (А1+А2+А3)
(П1+П2)
>2
2
Коэффициент быстрой ликвидности, L2
L2= А1+А2
(П1+П2)
> 1.5-1
3
Коэффициент абсолютной ликвидности, L3
L3= А1
(П1+П2)
>0.2-0.25
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву :
А1. Наиболее ликвидные активы:
А1=стр.250 +260
А2. Быстро реализуемые активы:
А2 = стр.240
А3. Медленно реализуемые активы:
А3=стр.210+220+230+270
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы
П2=стр.610+670
Для оценки платежеспособности предприятия, принято использовать коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности, которые представлены в таблице № 6.
Таблица № 6
Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия
№ п/п
Наименование показателей
На начало года
На конец года
Отклонение (+;-)
1
Коэффициент текущей ликвидности, L1
2,4
2,7
0,3
2
Коэффициент быстрой ликвидности, L2
1,8
1,7
-0,1
3
Коэффициент абсолютной ликвидности, L3
1,2
1,5
0,3
На основании произведенного анализа видно, что текущие активы ОАО «Краснодаравтомост»покрывают все текущие обязательства.
В целом по данным таблицы, а конкретно по коэффициенту абсолютной ликвидности можно сделать вывод о возможности предприятия погашения своих краткосрочных обязательств за счет своих денежных средств и краткосрочных ценных бумаг., т.е. после погашения всех своих краткосрочных обязательств предприятие будет располагать определенным запасом оборотных средств. Причем виден рост коэффициентов, что также говорит о росте платежеспособности данного предприятия.
ГЛАВА IV.
Анализ финансовой деятельности предприятия.
Среди показателей рыночной устойчивости организации можно выделить две группы критериев, характеризующих соотношение между
– оборотными активами и источниками их финансирования;
– собственными и заемными источниками финансирования.
В зависимости от обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования выделяют 4 типа финансовых ситуаций, которые приведены в таблице № 7
Таблица 7
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций.
Показатели
Тип финансовых ситуаций
абсолютная устойчивость
нормальная устойчивость
неустойчивое состояние
кризисное состояние
Ф1=СОС-ЗЗ
Ф1>0
Ф1
Ф1
Ф1
Ф1=СДС-ЗЗ
Ф2>0
Ф2>0
Ф2
Ф2
Ф1=СЗС-ЗЗ
Ф3>0
Ф3>0
Ф3>0
Ф3
· ЗЗ (запасы и затраты)= стр.210 + стр.220
· СОС- Наличие собственных оборотных средств. = стр.490 – стр.190
· СДС – наличие собственных и долгосрочных заемных средств =стр.490+590 – стр.190
Важнейшим вопросом анализа финансового состояния является анализ оборотных средств. Источниками образования этих средств является собственные и заемные средства. Разграничение средств на собственные и заемные способствует более эффективному их использованию. Анализ должен вскрыть имеющиеся недостатки в организации, для чего рассчитана таблица № 8
Таблица 8
Расчет финансового состояния организации
Показатели
на начало года
на конец года
1. Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)
3354
4339
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
7987
8148
3. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, СДС
7987
8148
4. Общая величина источников формирования запасов (СЗС)
13673
12896
5. Ф1= СОС-ЗЗ
4633
3809
6. Ф2= СДС-ЗЗ
4633
3809
7. Ф3=СЗС-ЗЗ
10319
8557
Данные анализа позволяют сделать вывод о том, что ОАО «Краснодаравтомост» находится в абсолютном устойчивом финансовом состоянии, т.к. идет превышение источников собственных оборотных средств над запасами Общая величина запасов и затрат в отчетном году тоже увеличилась на 985 тыс. руб.
Общая величина источников формирования запасов уменьшилась на 777 тыс. руб за счет увеличения собственных оборотных средств на 161 тыс. руб, а также уменьшения краткосрочных заемных средств, что видно по таблице № 3.
Абсолютно значение разниц Ф1, Ф2, Ф3 практически остались на одном уровне, что характеризует абсолютно устойчивое состояние данного предприятия.
Для более подробной характеристики финансовой устойчивости предприятия, рассмотрим таблицы № 9,10.
Таблица № 9
Нормативные показатели рыночной устойчивости.
Наименование показателей
Способ расчета
Нормальные ограничения
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
И1= 610+590
490
> 1
2. Коэффициент финансовой независимости
И2= 490
699
> 0.5
3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.
И3 = 490-190
210+220
>0.6-0.8
4. Коэффициент маневренности собственности капитала
И5= 490-190
490
> 0.5
5. Коэффициент финансовой устойчивости
И5= 490+590
399
> 0.8-0.9
6. Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов
И6 = 490-190
290
>0.6-0.8
Таблица № 10
Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
ОАО «Краснодаравтомост»
№
пп
Наименование показателей
на нач.
на кон.
отклонение
года
года
(+;-)
1
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
0,3
0,2
0,1
2
Коэффициент финансовой независимости
0,8
0,8
0,0
3
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат.
2,4
1,9
-0,5
4
Коэффициент маневренности собственности капитала
0,4
0,4
0,0
5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,8
0,8
0,0
6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотных активов
0,6
0,6
0,1
Анализ финансовых коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Краснодаравтомост» показывает, что коэффициент финансовой независимости и на начало года и на конец года равен 0,8, т.е. источники всего имущества предприятия сформированы на 80% из собственных источников. Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, что на конец года он уменьшился, что говорит об улучшении структуры пассива.
Коэффициент маневренности показывает, что в значительной доле оборотный капитал сформирован за счет постоянного капитала, почти на 40%.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов показывает довольно высокий уровень обеспеченности оборотным капиталом - на 60% за счет собственных средств.
Для диагностики вероятности банкротства используется интегральная бальная оценка финансовой устойчивости.
Таблица № 11
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
№
пп
Показатели финансовой устойчивости
Границы классов
I
II
III
IV
V
1
Коэффициент абсолютной ликвидности, L3
0,5 и выше
0,4
0,3
0,2
0.1
менее 0,1
20 бал.
12
10
8
4
0
2
Коэффициент быстрой ликвидности, L2
1,5 и выше
1,4
1,3
1,2-1,1
1
менее 1
18 бал.
15
12
6-9
3
0
3
Коэффициент текущей ликвидности, L1
2,0 и выше
1,7-1,9
1,4-1,9
1,1-1,3
1
менее 1
16,5 б
12-15
7,5-10,5
3-6
1,5
0
4
Коэффициент финансовой независимости, И2
0,6 и выше
0,54-0,56
0,48-0,53
0,41-0,47
0,4
менее 0,4
17 бал
12,2-16,2
7,4-11,4
1,8-6,6
1
0
5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, И6
0,5 и выше
0,4
0,3
0,2
0,1
менее 0,1
15
12
9
6
3
0
6
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, И3
1,0 и выше
0,9
0,8
0,6-0,7
0,5
менее 0,5
13,5
11
8,5
3,5-7
1
0
Минимальное значение границы
100
66-85
56-65
28-55
14-27
0
На основе таблицы № 11 определим вероятность банкротства ОАО «Краснодаравтомост» в таблице № 12
Таблица № 12
Интегральная оценка финансового состояния ОАО «Краснодаравтомост»
№
Показатели финансовой устойчивости
на начало года
на конец года
пп
значение показат
баллы
значение показат
баллы
1
Коэффициент абсолютной ликвидности, L3
1,2
20
1,5
20
2
Коэффициент быстрой ликвидности, L2
1,8
18
1,7
18
3
Коэффициент текущей ликвидности, L1
2,3
16,5
2,6
16,5
4
Коэффициент финансовой независимости, И2
0,8
17
0,8
17
5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, И6
0,6
15
0,6
15
6
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов, И3
2,4
13,5
1,9
13,5
Минимальное значение границы
100
100
По данным таблицы можно сказать, что ОАО «Краснодаравтомост» относится к первому классу предприятия, как на начало, так и на конец года, т.к. у него хороший запас финансовой устойчивости, позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств.
Для более полного анализа финансовой устойчивости необходимо провести анализ оборачиваемости средств.
Данные расчета оборачиваемости средств ОАО «Краснодаравтомост» приведены в таблице № 13
Таблица № 13
Показатели оборачиваемости активов ОАО «Краснодаравтомост»
Наименование коэффициента
Способ расчета
Отчетный год
Прошлый год
1
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
Об1= (Выр.- убыт.) /стр.399
0,47
0,44
2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Об2=(Выр.- убыт.) /стр.290
1,0
0,9
3
Фондоотдача
Ф = (Выр.- убыт.) /стр.120
2,0
1,9
4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Об3=(Выр.- убыт.) /стр.490
0,6
0,5
5
Коэффициент оборачиваемости материальных средств
Об4=(Выр.- убыт.)
(стр.210+220)
3,0
4,0
6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Об5=(Выр.- убыт.) /стр.620
2,7
2,2
7
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
Об. в дн =( ст.620*360)
(Выр.- убыт.)
132,7
165,6
По данным таблицы на предприятии ОАО «Краснодаравтомост»
уменьшилась оборачиваемость запасов, что является отрицательным фактором и объясняется значительным увеличением, а именно на 29% запасов; в тоже время выручка на предприятии возросла только на 4%.
Если рассматривать более общие показатели, на пример, оборачиваемость мобильных средств то величина оборачиваемости всех мобильных средств увеличилась с 0,9 до 1,0, что объясняется снижением дебиторской задолженности, а в результате получаем почти одинаковый уровень мобильных средств в валюте баланса и увеличение оборачиваемости оборотных средств.
Аналогично произошло и увеличение коэффициента общей оборачиваемости капитала, он увеличился только за счет увеличения выручки, т.е. 1 рубль ресурса дает 0,5 рубля дохода против 0,4 рубля дохода за прошлый период. Если данные показатели ресурсоотдачи связать с показателями рентабельности продаж то мы можем объяснить снижение общей рентабельности имущества предприятия:
Базис: 0,03= 0,067*0,4; (Общая рент.= Рент продаж * Об1)
Отчет. 0,02=0,04*0,5
ГЛАВА V
Анализ собственных и заемных средств.
Собственные средства состоят из паевого фонда, основного фонда и прибыли. Они являются важнейшим источником образования основных и оборотных средств. Задачей каждого предприятия является увеличение и сохранение собственных средств. Для выявления собственных средств на ОАО «Краснодаравтомост» рассмотрим таблицу № 14.
Таблица № 14
Анализ движение собственного капитала ОАО «Краснодаравтомост»
Показатели
Устав-ный кап.
Добавочный кап.
Резерв-ный кап.
Фонды накопл.
Фонды соц.сфе-ры
Целе-вые поступ
Фонды потреб
Резер-вы предс-тоящ.расхо-дов
Остаток на начало года
14732
7757
-
-
-
-
-
-
Поступило
-
-
-
-
-
-
-
-
Использовано
-
-
-
-
-
-
-
-
Остаток на конец года
14732
7757
-
-
-
-
-
-
Абсолютное изм. остатка
-
-
-
-
-
-
-
-
Темп роста, %
100
100
-
-
-
-
-
-
Коэффициент поступления
-
-
-
-
-
-
-
-
Коэффициент выбытия
-
-
-
-
-
-
-
-
По данным анализа видно, что собственные средства не накапливаются. Движение собственного капитала не происходит, его составляют уставный и добавочный капиталы, т.е. ОАО «Краснодаравтомост» не нуждается в резервном капитале, фонде накопления, фонда потребления – из этого можно сказать, что предприятие предпочитает не накапливать средства.
Для того чтобы узнать как у ОАО «Краснодаравтомост» погашается дебиторская задолженность, необходимо произвести расчеты, представленные в таблице № 15
Таблица № 16
Анализ состава и движения дебторской задолженности
ОАО «Краснодаравтомост»
Показатели
Остаток на нач.года
Возникло
Погашено
Остаток на кон.года
Темп роста
сумма
Уд.
Сумма
Уд.
Сумма
Уд.
Сумма
Уд.
,%
вес%
вес%
вес%
вес%
1.Дебиторская задол.
3027
100
2537
100
4396
100
1168
100
38,6
1.1Краткосрочная
3027
2537
4396
1168
38,6
в т.ч.просрочен
2364
78,1
863
34,0
2827
64,3
400
34,2
16,9
1.2.Долгосрочная
-
-
-
-
-
-
-
-
-
в т.ч просроченная
-
-
-
-
-
-
-
-
-
платежи сроком свыше 12 месяц
-
-
-
-
-
-
-
-
-
По результатам проведенного анализа было выявлено, что на предприятии ОАО «Краснодаравтомост»существует дебиторская задолженность, в том числе просроченная. Остаток на начало периода составил 3027 т. руб., в течение периода возникла задолженность в размере 2537 тыс. руб., которая была погашена на сумму 4396 т. руб. Таким образом остаток на конец периода составил 1168 т. руб., что на 1859 т. руб меньше предыдущего года, следовательно дебиторская задолженность уменьшилась на 61%.
Необходимо также дать оценку о движении кредиторской задолженности ОАО «Краснодаравтомост» и сравнить с дебиторской, для этого обратимся к данным в таблице № 16.
Таблица № 16
Анализ состава и движения кредиторской задолженности
ОАО «Краснодаравтомост»
Показатели
Остаток на нач.года
Возникло
Погашено
Остаток на кон.года
Темп роста
сумма
Уд.
Сумма
Уд.
Сумма
Уд.
Сумма
Уд.
,%
вес%
вес%
вес%
вес%
1.Кредиторская задолженность, всего
5686
100
4472
100
5410
100
4748
100
83,5
1.1 Краткосрочная
5686
100
4472
100
5410
100
4748
100
83,5
т. ч просроченная
2222
39,1
1565
35,0
1915
35,4
1872
39,4
84,2
1.2 Долгосрочная
-
-
-
-
-
-
-
-
-
в т.ч. просроченная
-
-
-
-
-
-
-
-
-
платежи по которой ожидаются свыше 12 месяцев
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Здесь можно сказать, что на предприятии, существующая краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе просроченная на начало периода составляла 5686 тыс. руб., на конец периода 4748 тыс. руб, следовательно за отчетный период она уменьшилась только на 17%. Вновь возникшая задолженность составила в размере 4472 тыс. руб. и была погашена суммой 5410 тыс. руб. Долгосрочных кредитов предприятие не имеет.
Объединив данные этих таблиц можно определить динамику дебиторской и кредиторской задолженности, которая представлена в таблице № 17.
Таблица № 17
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Показатели
Кредиторская
задолженность
Дебиторская
задолженность
1
Темп роста, %
83,5
38,6
2
Оборачиваемость в оборотах
2,7
11,02
3
Оборачиваемость в днях
133
33
4
Коэффициент погашения
0,95
1,45
По данным аналитической таблицы темп роста дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженности меньше почти в 2 раза, это объясняется высоким коэффициентом погашения дебиторской задолженности и гораздо меньшим сроком оборачиваемости дебиторской задолженности в днях – 33 дня.
В таком случае финансовое положение предприятия не ухудшается, но все таки следует обратить внимание на длительный срок оборачиваемости кредиторской задолженности – 133 дня.
ГЛАВА VI
Анализ движения и состояния основных средств
ОАО «Краснодаравтомост».
Закономерностями развития производства, обусловленными ростом материального производства является постоянное расширение основных фондов. Это требует проведения тщательного анализа состояния обеспеченности и эффективного использования основных средств. К показателям, характеризующим состояние основных средств относятся коэффициенты износа, годности, обновления, выбытия и сумма прироста основных фондов.
При анализе необходимо рассчитать эти показатели и сравнить их в динамике, определить причины улучшения (ухудшения) состояния основных средств. Эти расчеты представлены в таблице № 18
Таблица № 18
Анализ состояния и эффективности основных фондов
ОАО «Краснодаравтомост»
Показатели
на начало
года
на конец года
отклонение
(+;-)
Тем роста
%
1
Стоимость основных средств
6559
6583
24
100,4
2
Коэффициент износа
0,53
0,52
-0,01
98
3
Коэффициент годности
0,47
0,48
+0,01
4
Коэффициент обновления
0,027
5
Коэффициент выбытия
0,023
Стоимость основных средств ОАО «Краснодаравтомост» на конец года увеличилась на 24тыс. руб. и вместе с тем коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия: 0,027>0,023, но, обращая внимание на высокий коэффициент износа из данных таблицы видно, что такого уровня коэффициента обновления недостаточно и данному предприятию нужны большие капиталовложения для того чтобы снизить коэффициент износа.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Проанализировав в данной курсовой работе финансово-хозяйственную деятельность предприятия ОАО «Краснодаравтомост», учитывая произведенные расчеты коэффициентов в имеющихся таблицах можно судить о том, что предприятие ведет грамотную финансовую политику. В первую очередь это заметно по структуре имущества предприятия, т.к. оборотные активы сформированы на 60% за счет собственных средств предприятия, в то же время оборотный капитал сформирован за счет постоянного капитала почти на 40%.
Анализ платежеспособности предприятия дает понять о возможности погашения своих краткосрочных обязательств за счет быстрореализуемых активов предприятия, что позволяет быть уверенным в возврате заемных средств.
Об устойчивом финансовом положении предприятия говорит превышение источников собственных оборотных средств над запасами, а также высокий коэффициент финансовой независимости, который показывает, что источники всего имущества предприятия сформированы на 80% из собственных источников. Коэффициент соотношения заемных средств к собственным уменьшился, следовательно, это говорит об улучшении структуры пассива.
Отрицательным фактором является уменьшение оборачиваемости запасов за счет увеличения самих запасов на 29%, в тоже время как выручка возросла только на 4%. В связи с этим, а также снижением рентабельности продаж объясняется снижение общей рентабельности имущества предприятия с 0,03 до 0,02.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности выше коэффициента кредиторской; при этом следует обратить внимание на длительный срок оборачиваемости (133 дня) кредиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности гораздо ниже – 33 дня., отсюда и уменьшение темпа роста дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской в 2 раза.
В целом видно, что ОАО «Краснодаравтомост» на конец отчетного периода находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. Предприятию неплохо было бы повысить рентабельность продаж и скорее всего для этого необходимо провести маркетинговые исследования в области спроса для возможности увеличения цены выпускаемой продукции. Впрочем, для того, что бы более полно понять причины снижения общей рентабельности предприятия необходимо проведения более полного анализа хозяйственной деятельности предприятия.
Список используемых источников.
1. Буров В.П. и др. Бизнес-план. методика составления. М. 1995
2. Ван Хорн ДЖ. К. Основы управления финансами / пер. с англ. М. 1996
3. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. М. ЮНИТИ, 1995
4. Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия», М. 1997
5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ» М, 1996
6. Стояновой Е.С. «Финансовоый менеджмент», М. 1996,1997,1998
7. Хелферт Э. Техника финансового анализа, М: 1996
8. Дробщиной Л.А. Финансы. Кредит: Учебник для вузов, М. 1997