Анализ финансового состояния 3

--PAGE_BREAK--1.1    Состав и роль имущественного комплекса в экономике предприятия
В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

В условиях рыночных отношений предприятие является основным звеном всей экономики, поскольку именно на этом уровне создается нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги.  

Предприятие — это самостоятельный, организационно обособленный хозяйствующий субъект производственной сферы народного хозяйства, который производит и реализует продукцию, выполняет работы промышленного характера или предоставляет платные услуги. Предприятие имеет конкретное название — завод, фабрика, комбинат, шахта, мастерская и т.п. Любое предприятие является юридическим лицом, имеет законченную систему учета и отчетности, самостоятельный бухгалтерский баланс, расчетный и другие счета, печать с собственным наименованием и товарный знак (марку).  

Главной целью (миссией) создания и функционирования предприятия является получение максимально возможной прибыли за счет реализации потребителям производимой продукции (выполненных работ, оказанных услуг), на основе которой удовлетворяются социальные и экономические запросы трудового коллектива и владельцев средств производства.

На основе общей миссии предприятия формируются и устанавливаются общефирменные цели, которые определяются интересами владельца, размерами капитала, ситуацией внутри предприятия, внешней средой и должны отвечать следующим требованиям: быть конкретными и измеримыми, ориентированными во времени, досягаемыми и взаимно поддерживаемыми.

Каждое предприятие — это сложная производственно-экономическая система с многогранной деятельностью. Наиболее четко выделяются направления, которые следует отнести к главным:

1)     комплексное изучение рынка (маркетинговая деятельность);

2)     инновационная деятельность (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, внедрение технологических, организационных, управленческих и других новшеств в производство);

3)     производственная деятельность (изготовление продукции, выполнение работ и оказание услуг, разработка номенклатуры и ассортимента адекватных спросу на рынке);

4)     коммерческая деятельность предприятия на рынке (организация и стимулирование сбыта произведенной продукции, услуг, действенная реклама);

5)     материально-техническое обеспечение производства (поставка сырья, материалов, комплектующих изделий, обеспечение всеми видами энергии, техникой, оборудованием, тарой, и т.д.);

6)     экономическая деятельность предприятия (все виды планирования, ценообразования, учет и отчетность, организация и оплата труда, анализ хозяйственной деятельности и т.п.);

7)     послепродажный сервис продукции производственно-технического и потребительского назначения (пусконаладочные работы, гарантийное обслуживание, обеспечение запасными частями для ремонта и т.д.);

8)     социальная деятельность (поддержание на надлежащем уровне условий труда и жизни трудового коллектива, создание социальной инфраструктуры предприятия, включающей собственные жилые дома, столовые, лечебно-оздоровительные и детские дошкольные учреждения, ПТУ и т.д.).

Организация имеет в своем распоряжении многочисленные и разнообразные виды имущества, которые обеспечивают и со­ставляют основы ее хозяйственно-финансовой деятельности. При этом каждый вид имущества в качестве объекта учета по своей экономической сути подразделяется на три взаимосвя­занных раздела: имущество по составу и размещению, имуще­ство по источникам их образования (собственные и заемные обязательства), имущество, участвующее в хозяйственных опе­рациях (происходящих в сферах снабжения, производства и продажи).

Имущество по составу и размещению подразделяется на не­сколько групп.

1. Основные средства — совокупность материально-ве­щественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычного операционного цик­ла, если он превышает 12 месяцев.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и отчетности в России к основным средствам относятся: пред­меты, служащие более года, независимо от их стоимости; предметы стоимостью на дату приобретения более стократ­ного размера минимальной месячной оплаты труда за едини­цу независимо от срока их полезного использования. Сюда относятся земельные участки и объекты природопользова­ния, здания, машины, оборудование и. другие основные средства.

Организация имеет право не чаще одного раза в год (на на­чало отчетного года) переоценивать объекты основных средств путем индексации или прямого пересчета по рыноч­ным ценам.

2. Нематериальные активы — объекты длительного ис­пользования (свыше одного года), имеющие оценку и принося­щие доходы, но не являющие вещественными ценностями для организации.

К ним относятся: права пользования патентами, лицензия­ми, программными продуктами, организационные расходы и др.

3. Доходные вложения в материальные ценности — это имущество, предоставляемое организацией для передачи в ли­зинг, по договору проката за плату во временное пользование с целью получения дохода.

4.  Вложения во внеоборотные активы — это вложе­ния (затраты) организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, — земельные участки и объекты природопользова­ния, нематериальные активы, затраты по формированию ос­новного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов, семей пчел, служебных собак, подопытных   животных,   которые   учитываются   в   составе средств в обороте).

5. Финансовые вложения — это вложения (инвестиции) организации на приобретение государственных и иных кратко­срочных и долгосрочных ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), а также инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, в дочерние, зависимые общест­ва и предоставленные другим организациям займы.

6. Оборотные средства делятся на две части:

-предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), которые теряют или видоизменяют свою натуральную форму, полно­стью потребляются в одном производственном цикле, цели­ком переносят свою стоимость на продукцию;

-готовая продукция и товары для перепродажи.

7. Денежные средства — сумма наличных денежных средств в кассе организации, свободные денежные средства, хранящиеся на расчетном, валютном и прочих счетах в банке.

8. Дебиторская задолженность — задолженность орга­низации юридических и физических лиц за товары и услуги, продукцию, по выданным авансам, суммы за подотчетными лицами и др.

Наряду с показателями, отражающими состав и размеще­ние имущества, существуют и показа­тели, характеризующие источники образования имущества. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности имущество по источникам образования подразделяется на две группы:

-собственные (обязательства перед собственниками);

-заемные (обязательства перед третьими лицами).

Собственные (обязательства перед собственниками) источ­ники имущества образуют материальную базу организации в денежном выражении. Они состоят из собственного капитала (уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределен­ная прибыль и прочие резервы), фондов, резервов, амортиза­ции, бюджетного финансирования и получения средств в по­рядке дарения.

Уставный капитал в зависимости от формы собственности подразделяется на:

-уставный капитал хозяйственных обществ;

-уставный фонд государственных организаций;

-складочный ка­питал хозяйственных товариществ;

-паевый фонд производст­венных и потребительских кооперативов.

Уставный капитал — основной источник формирования собственного имущества организации; совокупность вкладов в денежном выражении учреди­телей в имущество (стоимость основных средств, нематери­альных активов, оборотных и денежных средств) организа­ции при ее создании, основной источник обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Эта сумма отражается в уставе организации и поэтому называется уставным капиталом, она может быть изменена по решению учредителей организации с вне­сением соответствующих изменений в учредительные доку­менты.

Резервный капитал создается путем отчислений от чистой прибыли в соответствии с дейст­вующим законодательством. Размер резервного капитала опре­деляется уставом акционерного общества в пределах 15% ус­тавного капитала, а размер ежегодных отчислений составляет не менее 5% годовой чистой прибыли. Он используется на вы­плату доходов учредителям при отсутствии или недостаточно­сти прибыли отчетного года для этой цели, на покрытие непред­виденных потерь и убытков организации за отчетный год, а также для погашения облигаций организации и выкупа собст­венных акций. Остатки неиспользованных средств этого фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал состоит из прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, а также возникающего в случае продажи акций по цене, превышающей их номинальную стои­мость.

Нераспределенная прибыль включает нераспределенную чис­тую прибыль отчетного года. Может полностью или частично распределяться на выплату доходов учредителям (участни­кам), финансовое обеспечение производственного развития ор­ганизации, приобретение нового имущества, отчисления в ре­зервные фонды и другие цели.

Резервы под снижение стоимости материальных ценностей, резервы под обесценение вложений в ценные бумаги и резервы по сомнительным долгам создаются за счет прочих доходов для уточнения оценки отдельных объектов бухгалтерского учета. Неиспользованные резервы списываются на прочие доходы.

Доходы будущих периодов — доходы, полученные (на­численные) в отчетном периоде, но относящиеся к будущим от­четным периодам, предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы, разница между суммой, подлежащей взысканию с винов­ных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей, а также безвозмездные поступления.

Резервы предстоящих расходов создаются за счет внут­ренних ресурсов путем равномерного включения предстоящих расходов в затраты на производство и в расходы на продажу в отчетном году.

Правильность образования и использования сумм по тому или иному резерву периодически (на конец года обязательно) проверяется и при необходимости корректируется.

Целевое финансирование представляет собой средства, предназначенные для финансиро­вания тех или иных мероприятий целевого назначения (средст­ва, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства и др.).

Прибыль — это обобщающий пока­затель финансово-хозяйственной деятельности и главный ис­точник формирования собственного имущества организации.

Прибыль есть сумма превышения доходов над расхода­ми организации, полученных организацией за отчетный пери­од от:

-обычных видов деятельности (выручка от продажи продук­ции и товаров, поступления, связанные с выполнением ра­бот, оказанием услуг);

-операционной деятельности (поступления от продажи ос­новных средств и иных активов);

-внереализационной деятельности (штрафы, пени, активы, полученные безвозмездно, и т.д.);

-чрезвычайной деятельности (суммы возмещения ущерба от стихийных бедствий, пожаров, аварий и т.д.).

В соответствии с законодательством Российской Федерации различают пять видов прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль.

Заемные источники формирования имущества (обязатель­ства перед третьими лицами) поступают в распоряжение организации на определенный срок, по истечении которого должны быть возвращены их собственнику с процентом или без. К ним относятся:

-долгосрочные кредиты банков — ссуды, привлеченные на срок бо­лее одного года;

-долгосрочные займы — ссуды юридических и физических лиц (кроме банков), полученные на срок более года;

-краткосрочные кредиты банков — ссуды, полученные на срок не более одного года;

-краткосрочные займы — ссуды юридических и физиче­ских лиц, полученные на срок не более одного года;

-кредиторская задолженность — задолженность организации другим юридическим и физи­ческим лицам; появляется в результате разрыва во времени между предоставлением товарно-материальных ценностей, оказанием услуг, поступлением предварительного денежно­го аванса и датой их фактической оплаты и выполнения обя­зательств перед сторонними лицами;

-задолженность по расчетам с бюджетом возникает вследствие разрыва между вре­менем начисления и датой платежа;

-долговые обязательства организации перед своим персона­лом по оплате труда, связанные с появлением разрыва во времени между начислением и датой выдачи заработной платы;

-задолженность органам социального страхования и другим учреждениям.
    продолжение
--PAGE_BREAK--1.2    Цели и задачи управления имущественным комплексом
Управление представляет собой централизованное воздействие на имущественный комплекс с целью рациональной организации и оптимизации в процессе производства.

Главной задачей управления является обеспечение роста эффективности производства на основе постоянного совершенствования технического уровня, форм и методов управления, повышение производительности труда как важнейших условий получения и наращивания доходов предприятия. 

В основе управления предприятием лежат принципы, под которыми принято понимать руководящие направления и правила, положенные в основу решения задач, связанных с управлением. В принципах проявляются наиболее устойчивые черты объективных закономерностей управления. 

Важнейшими принципами организации управления производством являются: 

1) принцип целевой совместимости и сосредоточения. Заключается в создании целенаправленной системы управления, ориентированной на решение общей задачи — организации производства той продукции, в которой в данное время нуждается потребитель; 

2) принцип непрерывности и надежности. Означает создание таких условий производства, при которых достигается стабильность и непрерывность заданного режима производственного процесса; 

3) принцип планомерности, пропорциональности и динамизма. Нацеливает систему управления на решение не только текущих, но и долговременных задач развития предприятия с помощью долгосрочного, текущего и оперативного планирования;

4) демократический принцип распределения функций управления. Основан на методах и правилах общественного разделения труда, согласно которым за каждым функциональным подразделением предприятия закрепляется определенная часть управленческой работы. При этом обязательно соблюдение следующих требований: подготовка управленческого решения и ответственность за его реализацию возлагается на ту службу, которая лучше всего осведомлена о состоянии дел на соответствующем объекте и больше всего заинтересована в реализации и высокой эффективности принятого решения; 

5) принцип научной обоснованности управления. Исходит из того, что средства и методы управления должны быть научно обоснованы и выверены на практике. Его соблюдение возможно только на основе непрерывного сбора, переработки и анализа различной информации: научно-технической, экономической, правовой и др. с использованием новейшей техники и математических методов; 

6) принцип эффективности управления. Предполагает рациональное и эффективное использование ресурсов производства, выпуск конкурентоспособной продукции; 

7) принцип совместимости личных, коллективных и государственных интересов. Определяется общественным характером производства;

8) принцип контроля и проверки исполнения принятых решений. Предполагает разработку конкретных мероприятий по вскрытию недостатков, мешающих выполнению производственных заданий. 

К общим функциям управления относятся:

-планирование — это формирование цели управления, выбор путей и методов достижения этой цели; 

-организация — это создание оптимальной структуры управления; 

-мотивация (активизация) — это совокупность методов, стимулирующих работников к наиболее эффективной работе по управлению имущественным комплексом;

-контроль и учет — это система регулирования деятельности хозяйствующего субъекта по выполнению работы определенного количества и качества. 
1.3    Общие принципы анализа имущественного комплекса и оценки активов, методы оценки элементов имущественного комплекса предприятия
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффек­тивности использования финансовых ресурсов, которые приравни­ваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным мо­ментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хо­зяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире. Профессиональное управление имущественным комплексом неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопре­деленность ситуации с помощью современных количественных ме­тодов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием кото­рого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется сис­темой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и фи­нансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругообо­рота капитала, изменяются структура средств и источников их фор­мирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как след­ствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих акти­вов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, посто­янно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетель­ствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансо­вого состояния предприятия, то финансовая устойчивость– его внут­ренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товар­ных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формиро­вания. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабиль­ность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финан­совое положение предприятия. Напротив, в результате спада произ­водства и реализации продукции происходит повышение ее себесто­имости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспо­собности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не яв­ляется игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяй­ственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положитель­но влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд про­изводства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятель­ность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходова­ния денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, дости­жение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятиясводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно дол­жно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основными задачами анализа являются:

­   своевременная и объективная диагностика финансового состоя­ния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

­   поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

­   разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

­   прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ— это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализпредставляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ финансового состояния предприятия включает следу­ющие блоки:

1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:

1.1. Анализ размещения капитала;

1.2. Анализ источников формирования капитала.

2. Оценка эффективности и интенсивности использования капи­тала:

2.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала;

2.2. Анализ оборачиваемости капитала.

3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

3.1. Анализ финансовой устойчивости;

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях ин­фляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

2. Анализ эффективности использования имущественного комплекса
    продолжение
--PAGE_BREAK--2.1. Организационно-правовая и технико-экономическая характеристика предприятия


2.1 Характеристика предприятия
История завода начинается с 18 июня 1915 года, когда Военный Совет царской России на своем заседании принял решение о строительстве нового казенного завода взрывчатых веществ в Нижегородской губернии — местности, удобной как с точки зрения нужд строительства, так и с точки зрения географического расположения. Главная причина решения о строительстве – необходимость перевести вглубь страны из-под Петербурга Охтинский военный завод. Закон о постройке и оборудовании нового завода был одобрен Государственной думой и Высочайше утвержден 27 июня 1916 года.

Согласно генеральному плану возведение завода велось параллельно со строительством жилого поселка и всей необходимой инфрастуктуры: школы, лавки, церкви и т.д.

Первую продукцию завод стал давать уже при советской власти – для нужд Гражданской войны. В мастерских снаряжательного отдела в 1919 году вначале приступили к расснарядке старых снарядов, а затем и к снаряжению бомб и гранат взрывчатыми веществами. 24 ноября 1922 года заводу по просьбе коллектива присвоили имя первого председателя ВЦИК – Я.М. Свердлова.

Свое тротиловое производство было пущено в 1922 году. А в 1924 году Нижегородский завод взрывчатых веществ за его организацию и снабжение Красной армии боеприпасами был награжден первой государственной наградой – орденом Трудового Красного Знамени.
Выпуск продукции на заводе сопровождался дальнейшим строительством и развитием его материально-технической базы.

В годы Великой Отечественной войны основные средства завода в результате строительства новых цехов увеличились на 142 %. Выпуск продукции по сравнению с довоенным периодом вырос в 2,5 раза, производительность труда увеличилась втрое. За четыре военных года завод им. Я.М. Свердлова выпустил 148 миллионов артснарядов и мин, 5,5 миллиона авиабомб, 5 миллионов противотанковых мин, 2,8 миллиона реактивных снарядов для минометов «катюша». Каждый второй артиллерийский снаряд и каждая третья авиабомба были отправлены на фронт с завода им. Я. М. Свердлова. 1782 работника завода в годы войны были награждены орденами и медалями за трудовой героизм, а завод представлен к ордену Красного Знамени.

В послевоенные годы завод пережил несколько конверсий, осваивая мирную продукцию, развивая ассимилированные производства. Период с конца 60-х по 80-е годы прошлого века был отмечен наибольшим расцветом. Создавались современные снаряжательные комплексы, уникальные производства взрывчатых веществ, внедрялись автоматизированные системы управления производств, развивалась вспомогательная база завода. Завод стал флагманом отрасли, ее базовым предприятием, на котором отрабатывались современные технологии. В 1971 году предприятие наградили третьим орденом – Октябрьской Революции.

В конце 80-х–начале 90-х годов страна встала на рельсы перестройки, и у завода начались трудные времена. Оборонный заказ государства, на который был ориентирован завод, постепенно снижался и в 1992 году занимал всего 9,8 % в общем объеме производства. В это время предприятие освоило большой перечень гражданской продукции, в том числе товаров народного потребления. Это позволило ему не только остаться на плаву, но и заметно стабилизировать положение.

В настоящее время ФКП «Завод имени Я.М.Свердлова» базовое предприятие боеприпасной отрасли страны. В течение многих лет оно является полигоном для отработки новейших технологий, новых изделий, уникального оборудования, автоматизированных систем управления и их освоения в производстве.

Оборонная продукция занимает не более 20% в общем объеме производства предприятия. Остальная часть выпуска приходится на химическую продукцию народно-хозяйственного назначения, промышленные взрывчатые вещества, продукцию машиностроения, бытовую технику, товары народного потребления.

Завод обладает развитой инфраструктурой, способной практически в полном объеме обеспечивать его жизнедеятельность. Это машиностроительная, ремонтно-механическая, строительная, инструментальная, транспортная, энергетическая и другие базы.

В многотысячном коллективе трудятся высококвалифицированные специалисты самых разных профессий.

Предприятие располагает мощным потенциалом конструкторско-технологических служб, позволяющим ежегодно осваивать новые технологии и производства.

Основные принципы, на которые ориентируется предприятие — это высокое качество и постоянная работа по снижению затрат на производство продукции, позволяющей предприятию достойно конкурировать в условиях жестокой борьбы на рынках сбыта.

ФКП «Завод им. Я.М.Свердлова» имеет репутацию стабильно работающего, надежного партнера.

Предприятие сохранило объекты социально-культурного назначения:

Дворец культуры, стадион, турбазу, медсанчасть, санаторий-профилакторий, детский оздоровительный лагерь рабочие столовые и магазины.

За десятилетия существования предприятия тысячи сотрудников были награждены правительственными наградами: орденами, медалями, а также удостоены высоких званий.

Юридический адрес предприятия: РОССИЯ,
606002, Нижегородская обл., г. Дзержинск, пр-т Свердлова, 4.
Таблица 2.1 – Анализ объема производства продукции

Наименование продукции

Годы

Темп роста, %

2005

2006

2007

2006 к 2005

2007 к 2006

















































За анализируемый период произошло увеличение объемов выпуска продукции. В частности, объем выпуска пельменей «По-китайски» в 2000 г. увеличился на 47,5%, в 2001 г. – на 49,15%; пельменей «Русские» — в 2000 г. – на 33,61%, в 2001 г. – 46,86%, блинчиков с мясом «Особые» — в 2000 г. – на 16,31%, в 2001 г. – на 25,61. Только по продукции фарш мясной «Домашний» имеет место тенденция к снижению (в 2000 г. темп роста составил 92,61%, в 2001 г. он снизился до 88,34%).

Графически структура объема производства продукции ОАО «Импульс» приведена на рис. 2.2.







Рисунок 2.2 – Структура объема производства ОАО «Импульс» за 1999-2001 гг.

Предприятие также реализует, благодаря своим трем холодильным мощностям, 67 наименований мороженого, различные сорта пиццы, замороженные овощи 35 наименований, морепродукты 25 наименований и картофель фри.

Собственная служба доставки, оснащенная низкотемпературным холодильным оборудованием, гарантирует сохранность качества поставляемой продукции и обеспечивает высокую эффективность взаимодействия с торговыми партнерами.

Основными поставщиками сырья являются: ЗАО «Колос» (ст. Каневская) – мука, мясо, яйца, творог, колхоз «Родина» (ст. Бесскордная) – картофель, лук, чеснок и т.д., оптовая база ООО «Ювикс» — специи.

Поставщиком замороженных полуфабрикатов является компания «Мультифрост» (г. Москва).

Продукция реализуется через магазины г. Краснодара и Краснодарского края, а также со склада предприятия за наличный расчет.

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Импульс» представлены в таблице 2.2.

В результате анализа основных показателей деятельности ОАО «Импульс» выявлено следующее. Практически по всем показателям план был выполнен полностью. Так в 1999 г. выручка от реализации была получена в объеме 100,98% от запланированного уровня, в 2000 г. – 104,48%, а в 2001 г. ОАО «Импульс» с планом не справилось – 93,28%.

Аналогичная ситуация имела место и ссебестоимостью: в 1999 г. план выполнен на 109,88%, в 2000 г. – на 102,76%, а в 2001 – лишь на 99,75%.

При этом фактическая величина прибыли от реализации имела отрицательный знак (-356,44 тыс. руб.) при запланированном объеме 1000 тыс. руб., в 2000 г. плановый объем 7000 тыс. руб. перевыполнен на 6,06%, в 2001 г. недовыполнен на 68,8%.

Процент выполнения плана по прибыли отчетного года в 1999 г.составил лишь 11,47% (т.е. почти десятую часть), в 2000 г. – 86,04%, в 2001 г. – 66,46%.

При этом годовой фонд оплаты труда в 1999 г. выполнен на 102,18%, в 2000 г. – на 96,80%, в 2001 г. – на 99,30%. С планом по численности в 1999 г. ОАО «Импульс» справилось на 100%, в 2000 г. – на 98,73%, в 2001 г. – на 99,30%. План по среднемесячной заработной плате в 1999 г. выполнен в размере 102,18%, в 2000 г. – 98,04%, в 2001 г. – 102,12%.



--PAGE_BREAK--2.2. Анализ состояния имущественного комплекса предприятия
Анализ состояния имущественного комплекса ОАО «Импульс» можно представить в виде аналитического баланса (таблица 2.4.), разработанного на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Анализ структуры баланса показал следующее. В структуре актива баланса на 01.01.2000 наибольший удельный вес занимали иммобилизованные активы – 76,36 %. При чем их доля в динамике снижается: на 01.01.2001 – 64,06 %, на 01.01.2001 – 54,09 %.

Соответственно доля оборотных активов растет, в том числе увеличиваются запасы предприятия с 21,62 % на 01.01.1999, до 32,33 % — на 01.01.2001 и до 41,13 % (т.е. в два раза по сравнению с началом периода)- на 01.01.2002, что является отрицательным моментом.

Аналогичная динамика имеет место по статьям «Дебиторская задолженность» (рост удельного веса с 1,44 % на 01.01.1999 до 3,56 % на 01.01.2002) и «Денежные средства» (рост удельного веса с 0,57 % на 01.01.2000 до 1,22 % на 01.01.2002).















--PAGE_BREAK--2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и ее связь с состоянием имущественного комплекса
Для анализа ликвидности баланса составим таблицу, в которой определим абсолютные величины платежных излишков и недостатков на начало и конец отчетного периода (табл. 2.11, 2.12).




--PAGE_BREAK--2.4. Выводы и предложения по результатам анализа
Объектом исследования дипломной работы является ОАО «Импульс».

Основным видом деятельности ОАО «Импульс» является производство и реализация продуктов питания, а также торговля замороженными полуфабрикатами.

За анализируемый период выручка от реализации увеличилась более чем в три раза (темп роста 307,93%). Численность персонала сначала росла, а затем снижалась. В тоже время имел место рост производительности труда, годового фонда оплаты труда, среднемесячной заработной платы. Причем темпы роста производительности труда в 2000 г. опережали темпы роста средней заработной платы, в 2001 г. – наоборот. Следовательно, с точки зрения использования трудовых ресурсов ситуация на ОАО «Импульс» ухудшалась.

В структуре актива баланса наибольший удельный вес занимали иммобилизованные активы, при чем их доля в динамике снижается, соответственно доля оборотных активов растет, в том числе увеличиваются запасы предприятия, что является отрицательным моментом. В структуре пассива баланса больший удельный вес приходится на собственный капитал, при чем за анализируемый период его доля снижается. Почти в два раза возросла доля заемного капитала.

На 01.01.2001 г.стоимость имущества предприятия увеличилась на 7763,86 тыс. руб. В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. По состоянию на 01.01.2002 г.стоимость имущества предприятия продолжала расти (9114,22 тыс. руб.). В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

В структуре пассива баланса заемный капитал имел большие темпы роста, чем собственный. Так на 01.01.2001 заемный капитал возрос на 45,93%, на 01.01.2002 –на 68,09%. В том числе имелся рост кредиторской задолженности. Величина краткосрочных обязательств на 01.01.2001 резко снизилась (темп роста 12,44%), на 01.01.2002 – также резко возросла на (темп роста 4969,15%). Величина собственного капитала имела незначительные темпы прироста.

Анализ структуры основных средств показал следующее. Наибольший удельный вес приходится на статью «здания» — в 2001 г. – 52,06%. Почти четвертую часть в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Также велика доля сооружений – 15%. Менее 5% приходится на транспортные средства. Доля производственного и хозяйственного инвентаря, а также других видов основных средств незначительна (от 1,2% до 3,7%). В структуре основных средств наибольшую часть – 96,44% — занимают основные средства производственного назначения, а на непроизводственные основные средства приходится лишь 3,56%.

За анализируемый период стоимость основных средств имела тенденцию роста. В том числе увеличили свою стоимость здания, сооружения, машины и оборудование Стоимость транспортных средств в 2000 г.снизилась на 10,88 тыс. руб., а в 2001 г. возросла на 176,41 тыс. руб. Стоимость остальных основных средств в 2000 г.сократилась почти на 2/3, а в 2001 г. осталась неизменной. В том числе стоимость производственных основных средств возросла в 2000 г. на 0,06%, в 2001 г. – на 0,8%, непроизводственных – в 2000 г. – на 0,25%, в 2001 г. – на 1,42%.

Фондоотдача основных производственных фондов постоянно возрастала. Фондоотдача активной части основных производственных фондов имела аналогичную тенденцию. Соответственно фондоемкость основных производственных фондов снижалась. Описанная ситуация может быть охарактеризована как благоприятная с положительной динамикой.

В структуре оборотных средств наибольший удельный вес в анализируемом периоде приходился на запасы. Причем к 2001 г. он имел тенденцию к снижению (с 91,48 % до 89,59 % в 2001 г.)

В структуре запасов наибольшая часть приходилась на готовую продукцию и товары для перепродажи: в 1999 г. – 77,32 %, в 2000 г. – 76,27%, в 2001 г. – 73,67 %, т. е. также имеет место снижение в течение периода. Снизился также удельный вес затрат в незавершенном производстве с 4,71 % в 1999 г. до 1,78 % в 2001 г. и расходов будущих периодов с 0,88 % в 1999 г. до 0,39 % в 2001 г. Доля товаров отгруженных в величине оборотных активов в 2000 г. почти в два раза сократилась (с 0,97 % до 0,53 %), а в 2001 г. почти в три раза возросла (до 1,44 %). Лишь доля статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» имела уверенный рост с 7,59 % в 1999 г. до 9,01 % в 2000 г. и до 12,32 % в 2001 г.

Также за анализируемый период наблюдался значительный рост удельного веса статьи «НДС по приобретенным ценностям»: в 1999 г. – 0,64%, в 2000 г. – 3,28 %, в 2001 г. – 7,36 %. Доля дебиторской задолженности возросла незначительно (с 6,10 % в 1999 г. до 7,75 % в 2001 г.). Денежные средства в структуре оборотных активов в 1999 г. составляли 2,42 %, затем в 2000 г. в полтора раза возросли и составили 3,87 %, а 2001 г. снизились практически до уровня 1999 г. – 2,66 %.

За анализируемый период стоимость оборотных активов в суммовом выражении росла практически равномерно: в 2000 г. — на 8841,99 тыс. руб. (или на 76,0 %), в 2001 г. – на 9861,55 тыс. руб. (или на 48,2 %). Темпы роста стоимости запасов были аналогичными: в 1999 г. — на 73,1% (или на 7779,76 тыс. руб.), в 2000 г. – на 47,5 % (или на 8757,80 тыс. руб.).

В том числе устойчивые высокие темпы роста наблюдались по стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей: в 2000 г. – на 109,1 % (или на 962,95 тыс. руб.), в 2001 г. – на 102,5 % (или на 1891,38). Также необходимо обратить внимание на резкий скачок стоимости в 2001 г. товаров отгруженных – темп роста 403,9 % (или 327,86 тыс. руб.). Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также росла: в 2000 г. – на 6620,82 тыс. руб. (или 173,6 %), в 2001 г. – на 6732,76 тыс. руб. (или 143,1 %).

Стоимость расходов будущих периодов в 2000 году возросла на 43,6 % (или на 44,76 тыс. руб.), а в 2001 г. снизилась на 20,0 % (или на 29,43 тыс. руб.). Аналогичная ситуация была с затратами в незавершенном производстве: в 2000 г. они возросли на 28,5 % (или на 156,39 тыс. руб.), а в 2001 г. снизились на 23,4 % (или на 164,77 тыс. руб.). Величина НДС по приобретенным ценностям в 2000 г. возросла на 796,0 % (или на 596,62 тыс. руб.), в 2001 темп роста снизился и составил 332,7 %. Аналогично денежные средства в 2000 г. имели темп роста 281,0 % (или 510,32 тыс. руб.), а в 2001 г. он снизился в два раза и составил 101,9 % (или 15,12 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности имела тенденцию роста: в 2000 г. темп роста – 177,8 % (или 551,91 тыс. руб.), в 2001 г. темп роста – 186,3 % (или 1088,63 тыс. руб.).

Анализ показателей платежеспособности дает право говорить об ухудшении ситуации на предприятии.

Также проведен анализ финансовой независимости. Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность опе­ративно управлять финансовыми ресурсами. В связи с тем, что многие показатели ухудшаются, можно говорить о снижении финансовой независимости ОАО «Импульс».

Анализ финансовой устойчивости показал, что ОАО «Импульс» является финансово устойчивым предприятием, т.к. величина запасов и затрат может быть полностью покрыта источниками собственных средств.

Анализ показателей деловой активности выявил, что ряд из них меняются в положительную сторону, а некоторые ухудшаются, поэтому с этой точки зрения деловой активности характер развития предприятия смешанный.

Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления имущественным комплексом ОАО «Импульс» должны быть направлены на совершенствование амортизационной политики, снижение дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости оборотных средств и стимулирование сбыта.

3. Обоснование мер по повышению эффективности использования имущественного комплекса предприятия
    продолжение
--PAGE_BREAK--3.1. Экономическое обоснование оптимизации структуры имущественного комплекса предприятия
В результате проведенного анализа состояния имущественного комплекса были выявлены следующие его недостатки:

1)                            темпы роста производительности труда в 2000 г. опережают темпы роста средней заработной платы, в 2001 г. – наоборот, поэтому с точки зрения использования трудовых ресурсов ситуация на ОАО «Импульс» ухудшается;

2)                            большая доля в структуре имущества предприятия иммобилизованных активов;

3)                            резкое увеличение стоимости запасов (более чем в 2,5 раза), в том числе стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также возросла в 2,5 раза;

4)                            быстрый рост величины дебиторской задолженности (более чем в 3,3 раза).

Таким образом, мероприятия по совершенствованию управления имущественным комплексом ОАО «Импульс» должны быть направлены на:

-совершенствование амортизационной политики;

-сокращение дебиторской задолженности;

-ускорение оборачиваемости запасов

-стимулирование сбыта.
3.2. Выбор инвестиционной политики, отвечающей тактическим и стратегическим задачам предприятия 3.2.1. Обоснование амортизационной политики
Трудно переоценить значение эффективного использования основных средств и производственных мощностей. Решение этой задачи означает снижение себестоимости услуг ОАО «Импульс», рост рентабельности, накоплений предприятия и т.д.

Более полное использование основных средств и производственных мощностей приводит к уменьшению потребностей во вводе новых основных средств при сокращении объема деятельности, а, следовательно, к лучшему использованию прибыли ОАО «Импульс»(увеличению доли отчислений от прибыли в фонд потребления, направлению большей части фонда накопления на механизацию и автоматизацию производства и т.п.).

Улучшение использования основных средств означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных средств.

Успешное функционирование основных фондов и производственных мощностей зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования основных средств предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующих транспортных средств и машин и оборудования ОАО «Импульс»в календарный период, а с другой, — повышен удельный вес действующих основных средств в составе всех средств предприятия.

Важнейшими направлениями увеличения времени работы основных средств являются сокращение и ликвидация простоев транспортных средств и оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания, своевременного обеспечения работниками, топливом, материалами.

Важным путем повышения эффективности использования основных средств является уменьшение количества излишнего оборудования, машин и быстрое вовлечение неустановленного оборудования.

Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных средств использован пока не полностью, он имеет свой предел. Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использования основных средств предполагает повышение степени загрузки транспортных средств, машин  и оборудования в единицу времени. Повышение интенсивной загрузки может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального механизма их работы.

Существенным направлением повышения эффективности использования является совершенствование структуры основных производственных фондов. Необходимо повышать долю активной части основных средств. Однако пассивные основные средства также важны в деятельности ОАО «Импульс». Поэтому установление оптимальной производственной структуры основных средств – важное направление улучшения их использования.

Рыночная экономика, предполагающая интенсивные формы хозяйствования на основе технического перевооружения производства, связана прежде всего с совершенствованием всех элементов хозяйственного механизма, в частности с системой амортизационных отчислений.

Внешне отражение погашения части фактических единовременных затрат, которые возникли в связи с приобретением, доставкой и передачей в производство основных средств, всегда выглядело довольно просто.

На первый взгляд, конкретная схема погашения может быть выбрана исходя из формально-математических соображений: по пропорциональной, прогрессивной или регрессивной шкале. Однако  на практике порядок списания обосновывается не формальными, а экономическими вопросами, что усложняет решение проблемы.

Экономическая интерпретация вопросов оценки погашения не однозначна хотя бы потому, что интересы предприятия не совпадают с интересами макроэкономических институтов. Погашения могут рассматриваться: в воспроизводственном аспекте оборота основного капитала предприятия как обособленной хозяйственной единицы; в воспроизводственном аспекте оборота основного капитала предприятия, который регулируется централизованно, исходя из макроинвестиционной политики государства; в финансово-фискальном аспекте, исходя из целесообразности текущей экономической конъюнктуры; в материальном аспекте простого воспроизводства основного каптала. Все это позволяет говорить о выборе на практике той или иной эффективной амортизационной политике предприятия.

В ОАО «Импульс» применяется линейный способ начисления амортизации на основные средства. Но ПБУ 6/01, утвержденное Министерством финансов России 30.03.2001 рекомендует применение различных методов применения амортизации.

Для сравнения различных методов начисления амортизации возьмем отдельный объект ОАО «Импульс»(выносной павильон-магазин площадью 27 м2 со сроком службы 12 лет и введенный в эксплуатацию в январе 2002 г.) и начислим на него амортизацию на весь срок службы четырьмя способами:

­   линейным методом;

­   методом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

­   методом уменьшающегося остатка;

­   методом списания стоимости пропорционально объему продукции.

1. Линейный способ состоит в планомерном начислении амортизации в течение срока полезного использования объекта. При этом способе амортизация начисляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и норм амортизации, исчисленная из срока полезного использования этого объекта:

А = СП * НА,                                                       (1)

где    А – амортизационные отчисления;

  СП – первоначальная стоимость объекта основных средств;

  НА – норма амортизации, %.

НА = 1 / СС *100%,                                             (2)

СС – срок службы объекта основных средств.

В нашем случае первоначальная (балансовая) стоимость выносного павильона-магазина равна 29730 руб., полезный срок службы – 12 лет.

Годовая норма амортизации в 8,33%, которая начисляется исходя из балансовой стоимости объекта, т.е.

1 год: 29730*8,33%=2477,5 руб.

2 год 29730*8,33%=2477,5 руб.

и т.д.

2. Метод амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования, при котором начисление амортизации производится исходя из первоначальной стоимости объекта и годового соотношения, где в делителе – число лет, оставшихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе сумма чисел лет срока службы объекта:

,                                                            (3)

где    Ni– порядковый номер года,

  Сi – количество лет, оставшихся до конца срока службы.

В нашем случае: первоначальная стоимость объекта – 29 730 руб., полезный срок службы – 12 лет. Сумма чисел лет срока полезного использования, необходимая для расчета амортизации при этом способе определяется как: 1+2+3 +4+5+6+7+8+9+10+11+12=78.

Тогда, сумма амортизации, подлежащая списанию в отчетном году будет равна:

1 год: 12/78 * 29730 руб. = 475,25 руб.

2 год: 11/78 * 29730 руб. = 419,19 руб.

3 год: 10/78 * 29730 руб. = 381,14 руб.

и т.д.

Метод амортизации по сумме чисел лет срока полезного использования относится к методам ускоренной амортизации.

3. Метод уменьшающегося остатка, при котором начисление амортизации производится исходя из остаточной стоимости основных средств, принимаемой на начало каждого отчетного года и нормы амортизации, исчисленной при постановке на учет объекта основных средств, исходя из срока его полезного использования:

Данный способ начисления амортизации предусматривает использование нормы амортизации a=1/T, исчисленной исходя из срока полезного использования фондов T. Однако, в отличие от линейного способа, величина амортизационных отчислений рассчитывается по отношению не к полной, а к остаточной стоимости фондов. Обозначим Rt — остаточную стоимость фондов на конец года t. Тогда справедливо следующее выражение, вытекающее из определения рассматриваемого способа начисления амортизации

At = аґRt–1, t=1,2,…,T

При этом остаточная стоимость фондов на конец года, предшествующего началу эксплуатации фондов, равна полной стоимости, т.е. R0= С. Необходимо учитывать также, что при любом способе начисления амортизации остаточная стоимость на конец каждого года расчитывается как разность между остаточной стоимостью на конец предыдущего года и начисленной суммой амортизации

Rt = Rt-1 – At = (1– а)ґRt–1, t=1,2,…,T.

Принимая во внимание соотношения, нетрудно доказать, что

At = а/(1– а)ґСґ(1–а)t, t=1,2,…,T.

Таким образом, формула расчета амортизации по способу уменьшающегося остатка означает, что этот метод относится к классу методов с постоянным относительным приростом. При этом постоянный годовой относительный прирост амортизационных отчислений r равен годовой норме амортизации со знаком минус, а начальное значение представляет собой полную стоимость фондов, скорректированную на коэффициент а/(1–а), что в обозначения модели можно записать так:

r = –а; AН = а/(1– а)ґС.

Первое из записанных условий говорит о том, что суммы начисленной амортизации убывают в течение срока полезного использования.

Для данного способа характерно то, что полная стоимость фондов не возмещается в течение полезного срока их службы. Это утверждение вытекает из самого определения рассматриваемого способа начисления амортизации. Вместе с тем, его можно формально доказать как одно из свойств экспоненциальной модели.

В нашем случае: первоначальная (балансовая) стоимость выносного павильона-магазина – 29730 руб. Полезный срок службы – 12 лет.

Следовательно, ежегодно должна амортизироваться 1/12 часть стоимости объекта. Определим годовую норму амортизации:

1/12 = 0,08333*100% = 8,33%

Расчет амортизации производится следующим способом:

1 год: 29730 руб. * 8,33% = 2477,5 руб. (остаточная стоимость на конец года – 27252,5 руб.)

2 год: 27252,5 руб. * 8,33% = 2270,1 руб. (остаточная стоимость на конец года – 24982,4 руб.)

3 год: 24982,4 руб. * 8,33% = 2081,0 руб. (остаточная стоимость на конец года – 22901,4 руб.)

Следует отметить, что применение этого способа не позволяет начислить полную амортизацию стоимости объекта основных средств в рамках указанного срока эксплуатации. Амортизационные отчисления  в этом случае начисляются до полного погашения стоимости этого объекта, что  предусмотрено положением «Учет основных средств» (ПБУ 6/01).

Суммы начисленной амортизации на выносной павильон-магазин, полученные в результате расчетов разными методами, а также нормы амортизации и остаточные стоимости объекта представлены в таблице 3.1.

Как видно из расчетов оценки годовых сумм амортизации и остаточной стоимости основных средств, по отдельным периодам получились разными. Данное обстоятельство может быть по-разному оценено налоговыми органами и предприятием. С точки зрения налоговых органов, ускоренная амортизация заметно влияет на сумму издержек, налога на имущество и прибыль, что приводит в конечном счете снижению налоговых платежей в бюджет. С точки зрения предприятия, механизм ускоренной амортизации позволяет выработать такую систему погашений, которая реально увязана с физическим износом основных средств, с формированием достаточных источников финансирования для непрерывного поддержания процесса кругооборота капитала со снижением «давления» инфляции на финансовое состояние предприятия.

Как известно, в России состояние основных фондов характеризуется значительной долей устаревших объектов, а высокая степень их изношенности — зачастую не невозможностью их использования для производства продукции, востребованной на рынке. Такое положение явилось результатом действовавшей многолетней практики начисления амортизации на фактический, а не нормативный срок службы основных средств, неприменение механизма ускоренной амортизации, кроме малых предприятий.

Методы ускоренной амортизации, указанные в ПБУ 6/01, призваны способствовать ускорению НТП, увеличению объема инвестиций.




--PAGE_BREAK--3.2.2. Другие мероприятия, которые приведут к оптимизации структуры имущественного комплекса предприятия

Использование вексельной формы расчетов


В условиях рыночной экономики при расстройстве денежного обращения риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается. Наиболее гибкой, оперативной и одновременно обеспечивающей укрепление платежной дисциплины является вексельная форма расчетов.

Вексель — это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу бесспорное право по наступлению срока требовать от должника уплаты обозначенной суммы.

При использовании вексельного кредитования не происходит реального отвлечения денежных средств на период выдачи ссуды. Кроме того, находящиеся в обращении банковские векселя и как предмет высоко ликвидного обеспечения при предоставлении банком каких-либо кредитных продуктов – кредитов, гарантий, аккредитивов и т.п. Устанавливая достаточно низкие ставки по вексельным кредитам, банк дополнительно привлекает и новых клиентов. При определении процентной ставки по вексельному кредиту принимаются во внимание следующие факторы:

­   необходимость резервирования остатков по вексельным счетам в фонде обязательных резервов ЦБ РФ, что обуславливает дополнительное привлечение средств аналогичной срочности;

­   вероятность дополнительного привлечения денежных средств при разрыве сроков предоставления кредита и сроках обращения векселя (на разницу в сроках);

­   необходимость учета процентной ставки при определении риска, возникающего при операции кредитования.

Среди преимуществ, извлекаемых предприятиями при использовании вексельного кредита, можно назвать следующие:

­   преодоление необоснованного и неэффективного ограничения платежеспособного спроса и в целом ряде случаев добиться роста производственной активности;

­   банковская гарантия платежа путем предоставления векселя снимает необходимость для предприятий предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежей, тем самым появляется возможность ускорения материального оборота;

­   банковские векселя, предоставленные клиентам банка под депозиты, которые являются для банка гарантией оплаты векселей, как правило, по сумме в два раза и более, превосходят размер депозита и, таким образом величина, оборотных средств оперативного управления предприятия увеличивается;

­   в прямой экономии на налоговых выплатах, налог на доход, полученный по векселю для предприятия — 15 %, по сравнению с налогообложением аналогичного дохода на депозитном вкладе в банке, который составляет 35 %;

­   ликвидность вложений; бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет возможность продать вексель или учесть его в банке.

Решение проблемы дефицита денег в экономике, безусловно, облегчит доступ предприятий к получению кредитных «живых» денег, однако не приведет к полному отказу от векселей в качестве получения источника дополнительных оборотных средств, поскольку вексельное законодательство и унифицировано, а стоимость «вексельных» денег всегда будет оставаться ниже стоимости «живых». И поскольку ситуация, сложившаяся в финансовой системе страны, такова, что только кредитование реального сектора (речь идет о возвратных кредитах) может служить мощным источником улучшения положения промышленных предприятий и обслуживающий их коммерческих банков, вексельное кредитование будет с успехом использоваться между банками и их клиентами.

Для повышения гарантированности оплаты по векселю предприятие может заключить договор с коммерческим банком на инкассовое обслуживание. Инкассирование векселя — это выполнение поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в срок. Приняв вексель «на инкассо» банк обязан переслать его в банк по месту платежа и поставить в известность плательщика о поступлении векселя «на инкассо». При поступлении платежа банк зачисляет его на счет клиента и за эту операцию получает комиссионное вознаграждение в процентах от полученной суммы.

Данная система расчетов позволит предприятию снизить величину средств в расчетах и повысить их оборачиваемость.

Снижение дебиторской задолженности


Поскольку в структуре актива баланса присутствует дебиторская задолженность (хотя за анализируемый период ее величина и снижается), сумма которой достаточно велика, необходимым является предложение следующего мероприятия.

Это — предложение различных способов предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности.

Наличие просроченной дебиторской задолженности – явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах. Поэтому вполне очевидно, что наиболее предпочтительным можно признать действия кредитора, направленные, прежде всего, на предотвращение просроченной дебиторской задолженности.

В любых ситуациях, даже, когда у ОАО «Импульс» с покупателем имеются длительный контакт и устоявшиеся связи, целесообразно принимать все усилия для того, чтобы предприятие имело информацию о платежеспособности покупателя, об общем состоянии его дел и финансовых результатах. ОАО «Импульс» должно своими действиями демонстрировать настроенность на партнерство, сотрудничество и заинтересованность в благополучии покупателя. Тогда покупатель будет открыт для ОАО «Импульс», не будет опасаться информировать его о возможных трудностях в своевременной оплате поставляемых товаров. Поиск совместных решений по предотвращению  нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный путь упреждения просроченной задолженности.

Чтобы избежать этого в дальнейшем, целесообразно действовать следующим образом:

1. Ситуация: оптовые поставки.

В этом случае должны использоваться только безналичные расчеты.

Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Аккредитивная форма расчетов предполагает оплату отгруженных товаров по месту нахождения продавца за счет средств, депонированных в обслуживающем покупателя банке, на условиях, предусмотренных в заявлении на выставление аккредитива. Однако если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей. В противном случае будут потеряны покупатели, рынки сбыта. В качестве гарантий выступают предоставление покупателем гарантийных обязательств погашения задолженности со стороны крупных, известных и надежных финансовых институтов; залог. Возможно оформление долга векселем, о чем уже говорилось выше.

В тех случаях, когда ОАО «Импульс» в принципе  уверено в обязательности покупателя, но имеются факторы, во многом случайные, которые могут повлечь за собой задержку платежей, то целесообразно застраховать себя от несвоевременности оплаты поставленных товаров.

2. Ситуация: покупатель не выполняет своих обязательств перед ОАО «Импульс» по своевременной оплате задолженности.

При этих обстоятельствах ОАО «Импульс» может принять следующие меры  по сокращению и ликвидации дебиторской задолженности.

Во-первых, можно предложить покупателю оформить долг как коммерческий кредит ОАО «Импульс», если:

­   покупатель способен и согласен оплатить часть стоимости постановленных и оплаченных товаров с обязательством перечисления оставшейся стоимости в течение срока кредитования;

­   имеются основания полагать, что покупатель преодолеет временные финансовые трудности и будет платежеспособен в предстоящих периодах.

Во-вторых, если ОАО «Импульс» требуются наличные средства, то он может предпринять усилия по продаже долга с дисконтом.

Покупатель долга будет заинтересован в покупке долга, если будут основания считать этот долг не потерянным. В противном случае долг останется невостребованным.

В-третьих, если не удалось продать долг, то можно попытаться каким-то образом погасить его, например ОАО «Импульс» может согласиться на оплату поставленных товаров имеющимися у покупателя высоколиквидными ценностями или выпускаемой им продукцией.

В-четвертых, если должник имеет все определенные перспективы, предполагаются инвестиционные вложения в его материальную базу, то возможно использовать вариант погашения долга пакетом акций должника. Однако возникают трудности оценки этих акций. Их разрешение требует совместных согласований у покупателя и продавца.

Наконец, в — пятых, если покупатель не в состоянии погасить долг, то при большом удельном весе этого долга в общей сумме кредиторской задолженности покупателя, ОАО «Импульс» может объявить его банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Все предложенные мероприятия будут способствовать оздоровлению ситуации и укреплению финансового состояния ОАО «Импульс».

Использование средств стимулирования сбыта


Стимулирование сбыта строится на коммуникационных возможнос­тях маркетинга организации, состоящих в следующем:

-дать необходимую информацию потребителям о новых товарах, а также о конкретных характеристиках продаваемых товаров;

-выявить непосредственно на рынке новые возможные направле­ния использования предлагаемых товаров;

-поддерживать лояльность потребителей;

-инициировать реализацию товаров за счет повышения степени их узнаваемости в среде оптовых, розничных покупателей и других распространителей продукции;

-использовать разнообразные средства увеличения объема и крат­ности покупок;

-повышать имидж организации;

-информировать потребителей и дистрибьюторов об изменении цен, специальных предложениях и других маркетинговых изменениях.

На основе оценки данных возможностей выбираются средства сти­мулирования продаж. В их число входит:

-реклама с помощью телевидения, радио, газет, журналов, лис­товок, буклетов, реклам на улицах, движущихся средств и т. д.

-специальные векселя, скидки, лотереи, демонстрации товаров, торговые шоу, обеспечивающие краткосрочное стимулирование про­даж.

-связи с общественностью: статьи в печатных изданиях, презен­тации, информационные листы, брошюры для потенциальных потре­бителей и в отдельных случаях для конкурентов.

-персональная работа с покупателем с целью ориентации потен­циального потребителя на товарное предложение организации.

Выбор средств коммуникации зависит от стадии процесса реали­зации продукции:

-на стадии запуска товара в процесс реализации — это объявления в средствах массовой информации, наглядная изобразительная и зву­ковая реклама, плакаты и другие формы повышения степени узнава­емости предлагаемых товаров;

-на стадии ускоренной реализации и насыщения рынка: выборочная и имидж — реклама с целью формирования предпочтений;

-на стадиях насыщения рынка и уменьшения объема реализации — это реклама в торговых залах, демонстрация товаров, распродажа по сниженным ценам, специальные предложения и тому подобные сред­ства поддержания необходимых объемов реализации.

Реклама, представляющая собой все возможные формы публич­ной платной деятельности, производимой конкретным юридическим лицом по представлению и продвижению на рынке идей, изделий и услуг, является наиболее мощным и распространенным маркетинго­вым средством стимулирования продаж.
Заключение

Предприятие — это самостоятельный, организационно обособленный хозяйствующий субъект производственной сферы народного хозяйства, который производит и реализует продукцию, выполняет работы промышленного характера или предоставляет платные услуги.    продолжение
--PAGE_BREAK--

Главной целью (миссией) создания и функционирования предприятия является получение максимально возможной прибыли за счет реализации потребителям производимой продукции (выполненных работ, оказанных услуг), на основе которой удовлетворяются социальные и экономические запросы трудового коллектива и владельцев средств производства.

В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.

Организация имеет в своем распоряжении многочисленные и разнообразные виды имущества, которые обеспечивают и со­ставляют основы ее хозяйственно-финансовой деятельности. При этом каждый вид имущества в качестве объекта учета по своей экономической сути подразделяется на три взаимосвя­занных раздела:

-имущество по составу и размещению;

-имуще­ство по источникам их образования (собственные и заемные обязательства);

-имущество, участвующее в хозяйственных опе­рациях (происходящих в сферах снабжения, производства и продажи).

Управление имущественным комплексом представляет собой централизованное воздействие на него с целью рациональной организации и оптимизации в процессе производства.

Главной задачей управления имущественным комплексом является обеспечение роста эффективности производства на основе постоянного совершенствования технического уровня, форм и методов управления, повышение производительности труда как важнейших условий получения и наращивания доходов предприятия. 

Важнейшими принципами организации управления производством являются: 

-принцип целевой совместимости и сосредоточения;

-принцип непрерывности и надежности;

-принцип планомерности, пропорциональности и динамизма;

-демократический принцип распределения функций управления;

-принцип научной обоснованности управления;

-принцип эффективности управления;

-принцип совместимости личных, коллективных и государственных интересов;

-принцип контроля и проверки исполнения принятых решений.

К общим функциям управления относятся планирование, организация, мотивация (активизация), контроль и учет. 

Профессиональное управление имущественным комплексом неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопре­деленность ситуации с помощью современных количественных ме­тодов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием кото­рого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется сис­темой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Объектом исследования дипломной работы является ОАО «Импульс».

Основным видом деятельности ОАО «Импульс» является производство и реализация продуктов питания, а также торговля замороженными полуфабрикатами.

За анализируемый период выручка от реализации увеличилась более чем в три раза (темп роста 307,93%). Численность персонала сначала росла, а затем снижалась. В тоже время имел место рост производительности труда, годового фонда оплаты труда, среднемесячной заработной платы. Причем темпы роста производительности труда в 2000 г. опережали темпы роста средней заработной платы, в 2001 г. – наоборот. Следовательно, с точки зрения использования трудовых ресурсов ситуация на ОАО «Импульс» ухудшалась.

В структуре актива баланса наибольший удельный вес занимали иммобилизованные активы, при чем их доля в динамике снижается, соответственно доля оборотных активов растет, в том числе увеличиваются запасы предприятия, что является отрицательным моментом. В структуре пассива баланса больший удельный вес приходится на собственный капитал, при чем за анализируемый период его доля снижается. Почти в два раза возросла доля заемного капитала.

На 01.01.2001 г.стоимость имущества предприятия увеличилась на 7763,86 тыс. руб. В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. По состоянию на 01.01.2002 г.стоимость имущества предприятия продолжала расти (9114,22 тыс. руб.). В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась, а стоимость оборотных активов возросла. В том числе увеличилась величина запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

В структуре пассива баланса заемный капитал имел большие темпы роста, чем собственный. Так на 01.01.2001 заемный капитал возрос на 45,93%, на 01.01.2002 –на 68,09%. В том числе имелся рост кредиторской задолженности. Величина краткосрочных обязательств на 01.01.2001 резко снизилась (темп роста 12,44%), на 01.01.2002 – также резко возросла на (темп роста 4969,15%). Величина собственного капитала имела незначительные темпы прироста.

Анализ структуры основных средств показал следующее. Наибольший удельный вес приходится на статью «здания» — в 2001 г. – 52,06%. Почти четвертую часть в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Также велика доля сооружений – 15%. Менее 5% приходится на транспортные средства. Доля производственного и хозяйственного инвентаря, а также других видов основных средств незначительна (от 1,2% до 3,7%). В структуре основных средств наибольшую часть – 96,44% — занимают основные средства производственного назначения, а на непроизводственные основные средства приходится лишь 3,56%.

За анализируемый период стоимость основных средств имела тенденцию роста. В том числе увеличили свою стоимость здания, сооружения, машины и оборудование Стоимость транспортных средств в 2000 г.снизилась на 10,88 тыс. руб., а в 2001 г. возросла на 176,41 тыс. руб. Стоимость остальных основных средств в 2000 г.сократилась почти на 2/3, а в 2001 г. осталась неизменной. В том числе стоимость производственных основных средств возросла в 2000 г. на 0,06%, в 2001 г. – на 0,8%, непроизводственных – в 2000 г. – на 0,25%, в 2001 г. – на 1,42%.

Фондоотдача основных производственных фондов постоянно возрастала. Фондоотдача активной части основных производственных фондов имела аналогичную тенденцию. Соответственно фондоемкость основных производственных фондов снижалась. Описанная ситуация может быть охарактеризована как благоприятная с положительной динамикой.

В структуре оборотных средств наибольший удельный вес в анализируемом периоде приходился на запасы. Причем к 2001 г. он имел тенденцию к снижению (с 91,48 % до 89,59 % в 2001 г.)

В структуре запасов наибольшая часть приходилась на готовую продукцию и товары для перепродажи: в 1999 г. – 77,32 %, в 2000 г. – 76,27%, в 2001 г. – 73,67 %, т. е. также имеет место снижение в течение периода. Снизился также удельный вес затрат в незавершенном производстве с 4,71 % в 1999 г. до 1,78 % в 2001 г. и расходов будущих периодов с 0,88 % в 1999 г. до 0,39 % в 2001 г. Доля товаров отгруженных в величине оборотных активов в 2000 г. почти в два раза сократилась (с 0,97 % до 0,53 %), а в 2001 г. почти в три раза возросла (до 1,44 %). Лишь доля статьи «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» имела уверенный рост с 7,59 % в 1999 г. до 9,01 % в 2000 г. и до 12,32 % в 2001 г.

Также за анализируемый период наблюдался значительный рост удельного веса статьи «НДС по приобретенным ценностям»: в 1999 г. – 0,64%, в 2000 г. – 3,28 %, в 2001 г. – 7,36 %. Доля дебиторской задолженности возросла незначительно (с 6,10 % в 1999 г. до 7,75 % в 2001 г.). Денежные средства в структуре оборотных активов в 1999 г. составляли 2,42 %, затем в 2000 г. в полтора раза возросли и составили 3,87 %, а 2001 г. снизились практически до уровня 1999 г. – 2,66 %.

За анализируемый период стоимость оборотных активов в суммовом выражении росла практически равномерно: в 2000 г. — на 8841,99 тыс. руб. (или на 76,0 %), в 2001 г. – на 9861,55 тыс. руб. (или на 48,2 %). Темпы роста стоимости запасов были аналогичными: в 1999 г. — на 73,1% (или на 7779,76 тыс. руб.), в 2000 г. – на 47,5 % (или на 8757,80 тыс. руб.).

В том числе устойчивые высокие темпы роста наблюдались по стоимости сырья, материалов и других аналогичных ценностей: в 2000 г. – на 109,1 % (или на 962,95 тыс. руб.), в 2001 г. – на 102,5 % (или на 1891,38). Также необходимо обратить внимание на резкий скачок стоимости в 2001 г. товаров отгруженных – темп роста 403,9 % (или 327,86 тыс. руб.). Стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи также росла: в 2000 г. – на 6620,82 тыс. руб. (или 173,6 %), в 2001 г. – на 6732,76 тыс. руб. (или 143,1 %).

Стоимость расходов будущих периодов в 2000 году возросла на 43,6 % (или на 44,76 тыс. руб.), а в 2001 г. снизилась на 20,0 % (или на 29,43 тыс. руб.). Аналогичная ситуация была с затратами в незавершенном производстве: в 2000 г. они возросли на 28,5 % (или на 156,39 тыс. руб.), а в 2001 г. снизились на 23,4 % (или на 164,77 тыс. руб.). Величина НДС по приобретенным ценностям в 2000 г. возросла на 796,0 % (или на 596,62 тыс. руб.), в 2001 темп роста снизился и составил 332,7 %. Аналогично денежные средства в 2000 г. имели темп роста 281,0 % (или 510,32 тыс. руб.), а в 2001 г. он снизился в два раза и составил 101,9 % (или 15,12 тыс. руб.).

Сумма дебиторской задолженности имела тенденцию роста: в 2000 г. темп роста – 177,8 % (или 551,91 тыс. руб.), в 2001 г. темп роста – 186,3 % (или 1088,63 тыс. руб.).

Анализ показателей платежеспособности дает право говорить об ухудшении ситуации на предприятии.

Также проведен анализ финансовой независимости. Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность опе­ративно управлять финансовыми ресурсами. В связи с тем, что многие показатели ухудшаются, можно говорить о снижении финансовой незави    продолжение
--PAGE_BREAK--