Конкурентная стратегия ЗАО банк "Русский Стандарт"

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
ФГОУ ВПО
«Вологодская государственная молочнохозяйственная академия
им. Н.В. Верещагина»
Экономический факультет
Специальность: «Маркетинг»
Кафедра маркетинга
ЭКСТЕРНАТ
Курсовая работа
по дисциплине «Стратегический маркетинг»
на тему: «Конкурентная стратегия ЗАО „Банк РусскийСтандарт“».
Выполнил
Студент, шифр 080111 Н.В. Кудрявцева
Проверил:
Вологда — Молочное
2009

Содержание
1. Введение о банке
1.1 Описание банка
1.2 Резюме
1.3 Аналитический обзор
1.3 Стратегические альянсы
1.3 Реакция рейтинговых агентств
2. Управленческие кадры. пособие для конкурентов
3. Бизнес-модель банка и маркетинговые позиции модельбизнеса «русского стандарта»
3.1 Потребительские кредиты (Consumer finance; POS)
3.2 Автокредиты (AVTO)
3.3 Кредитные карты (Credit cards)
3.4 Инновационные банковские продукты
3.4.1 Совершенствование продуктового ряда
3.5 Персональное кредитование (Personal Loans)
3.6 Ипотечное кредитование (Mortgages)
3.7 Дистрибьюция и региональная сеть
4. Оценка кредитного риска — основа процветания«русского стандарта»
4.1 Система принятия кредитных решений
4.2 Процедура управлениякредитными рисками
4.3 Система резервирования под возможные дефолты по ссудам
4.3.1 Агентство по сбору долгов
5. Макроэкономика и тенденции развития рынка
6. Финансовое состояние «Банка Русский Стандарт»
6.1 Стандарты и нормативные требования
6.2 Достаточность капитала
6.3 Активы
6.4 Пассивы и ликвидность
6.5 Еврооблигации
6.6 Корпоративные облигации
6.6.1 Планируемые размещения
6.6.2 Вексельная программа
6.6.3 Кредиты
6.6.4 Депозиты
6.7 Финансовая эффективность
6.7.1 Структура процентных доходов
Выводы и предложения
Список литературных источников
1. Введение о банке1.1 Описание банка
Банк «Русский Стандарт» был основан в 1999 г. российскимпредпринимателем Рустамом Тарико в результате приобретения и переименования ЗАО«Агрооптторгбанк». Стратегия банка была разработана в 1999-2001 гг. совместнос McKinsey&Co. В качестве приоритетного сценария развития «РусскогоСтандарта» выбрана специализация деятельности Банка на кредитованиифизических лиц. 2001 год явился ключевым для «Русского Стандарта». Вэтом году стратегическим партером и кредитором Банка становится EBRD, всоответствии с требованиями которого БРС, приводит систему финансовойотчетности и устанавливает более жесткие банковские нормативы. В том же, 2001году, на развитие банковского бизнеса был привлечен $10 млн. кредит от EBRD (ЕБРР),что позволило резко увеличить темпы роста бизнеса банка и привлечь в капитал«Русского Стандарта» стратегически важного акционера — IFC (МФК). Вхождениев капитал банка IFC в 2003 г. повысило надежность и прозрачность «РусскогоСтандарта» и сделало возможным привлечение дешевых пассивов намеждународных рынках.
/>
Синергия российского и западного капитала позволила «РусскомуСтандарту» успешнее других розничных банков продвигаться в мутных водахроссийского финансового рынка, завоевывать расположение новых клиентов иудерживать старых. В настоящее время ЗАО «Русский стандарт» специализируетсяна предоставлении физическим лицам кредитных банковских продуктов (потребительскихкредитов, кредитных карт и автокредитов). Прочие виды банковской деятельностизанимают незначительную долю в бизнесе банка. Банк имеет разветвленнуюрегиональную сеть, включающую в себя 20 филиалов, 11 региональных центров, 53представительства в крупнейших городах России, а также более
12,000 точек продаж в магазинах и торговых центрах в 16регионах страны. В штате «Русского Стандарта» работает более 6,000человек, обслуживающих более 5 млн. клиентов. Активы Банка на 31 декабря 2004 г.по предварительной отчетности по международным стандартам составили 41 млрд. рублей,собственные средства акционеров 7,5 млрд. рублей.
Банк является носителем идеологии «Русский стандарт».Сущность идеологии — декларирование и демонстрация новых стандартов бизнеса вРоссии:
Созидание: Мы создаем ценности, а не перераспределяем их.
Доверие: Мы работаем честно, и нам доверяют.
Совершенство: Все, что мы создаем — надежно и красиво.
Опыт: Мы строим будущее, помня уроки прошлого.
Патриотизм: Мы трудимся на благо России.
Банк Русский Стандарт — динамично развивающийся независимыйфинансовый институт высокой степени надежности, предлагающий услуги мировогоуровня, ориентированные на максимально широкие клиентские слои. Реализация четконаправленной бизнес-стратегии, высокое качество банковских продуктов ииспользуемых технологий позволили Банку Русский Стандарт в короткие срокисоздать новый для России рынок потребительского кредитования и стать еголидером.
Сегодня Банк Русский Стандарт занимает первое место средичастных банков страны по объемам кредитования населения и имеет уникальный опытпо формированию кредитной истории клиентов с использованием системывероятностной оценки кредитоспособности заемщиков. Клиентами Банка по программамкредитования населения стали уже более 23 миллионов человек, объемпредоставленных кредитов превысил 10 млрд. долларов США. Банком РусскийСтандарт выпущено более 19 млн. кредитных пластиковых карт.
Банк Русский Стандарт реализует кредитные программы длянаселения более чем в ста городах страны: в частности, представительства иподразделения представительств Банка обслуживают население в Москве, Смоленске,Туле, Твери, Рязани, Калуге, Санкт-Петербурге, Пскове, Петрозаводске,Архангельске, Череповце, Выборге, Казани, Чебоксарах, Набережных Челнах,Альметьевске, Ижевске, Йошкар Оле, Самаре, Ульяновске, Оренбурге, Пензе,Тольятти, Орске, Воронеже, Орле, Липецке, Белгороде, Старом Осколе, Губкине,Курске, Брянске, Тамбове, Волгограде, Саратове, Астрахани, Балаково, Омске,Тюмени, Сургуте, Ишиме, Нижневартовске, Ростове-на-Дону, Краснодаре,Каменск-Шахтинском, Сочи, Ставрополе, Новороссийске, Нижнем Новгороде, Иваново,Арзамасе, Костроме, Саранске, Екатеринбурге, Кургане, Нижнем Тагиле,Каменск-Уральском, Камышлове, Челябинске, Магнитогорске, Новосибирске,Барнауле, Кемерово, Томске, Новокузнецке, Барабинске, Красноярске, Иркутске,Братске, Улан-Удэ, Бийске, Уфе, Перми, Стерлитамаке, Нефтекамске, Октябрьском,Березниках, Чайковском и других городах страны.1.2 Резюме
Банк «Русский Стандарт» – это «Лучшийрозничный банк России и Стран СНГ 2004 года» (по версии журнала RetailBanker International). «Русский Стандарт» — лидер на российском рынкепотребительского кредитования кредитных карт. В течение 2004 года Банк «Русский
Стандарт» выдал более 3.5 миллионов потребительскихкредитов на сумму, превышающую 1.44 млрд. долларов США. В 2004 году Банк в 4раза увеличил объем предоставленных населению кредитов.
Самый прибыльный и эффективный частный банк в России. Поитогам 2004 г. «Русский Стандарт» занимает 4-е место после Сбербанка,Газпромбанка и ВТБ по абсолютному показателю прибыли. Рентабельность капиталаБанка в 2004 г. достигла82%.
Надежный банк. Более 90% активных операций банка концентрируетсяна традиционных банковских продуктах — кредитах. Деятельность Банка неподвержена влиянию спекуляций на валютном рынке и рынке ценных бумаг. Концентрациябизнеса банка на розничном сегменте и фондирование краткосрочных активныхопераций среднесрочными пассивами позволяют банку нивелировать рискиликвидности российской банковской системы.
Прогрессивный банк. Все бизнес-процессы БРС разработаны сиспользованием передового опыта ведущих розничных банков мира. Банк «РусскийСтандарт» по праву можно назвать самым западным из российских частныхбанков.
Интеллектуальный банк. Успех банка «Русский Стандарт»- успех прогрессивной команды единомышленников. БРС объединяет идеалистов ипрагматично мыслящих профессионалов, нацеленных на успех банка.
Финансово прозрачный банк. Участие в капитале банка (6.42%) Международнойфинансовой корпорации (IFC) и стратегическое партнерство с ЕБРР (EBRD) накладываютна Банк обязательства по соблюдению жестких банковских нормативов EBRD и формированиюотчетности по МСФО на ежеквартальной основе, что позволяет «Русскомустандарту» быть самым финансово прозрачным банком в России.
Банк с большим потенциалом роста. «Русский Стандарт»оперирует в наиболее динамичном и бурно развивающемся сегменте российскойэкономики, имеющем значительный потенциал роста. На текущий момент, отношениемассы потребительских кредитов к ВВП России составляет 3.3%, что в сравнении с20% в Восточной Европе свидетельствует об оптимистических перспективах передсектором розничных банковских услуг.1.3 Аналитический обзор
SWOT – АНАЛИЗ.
Сильные стороны и слабые стороны:
• Лидирующие позиции на российском рынке
• Узкая специализация бизнеса
• Высокая доходность бизнеса
• Скромная филиальная сеть
• Уникальная система оценки
• Валютные риски. Более 60% пассивов кредитоспособности (скоринг)сформировано займами в иностранной
• Объем просроченных ссуд составляет валюте. Потребность вхеджировании всего 4% и является наиболее низким среди валютной позиции банковс аналогичной специализацией • Высокая зависимость от динамики
• Профессиональный менеджмент мировых процентных ставок.
• Более 12,000 точек продаж
• Поддержка IFC и EBRD
Возможности угрозы:
• Растущий рынок
• Замедление темпов роста экономики России
• Опора на средний класс.
• Замедление развития торговых сетей. Потенциал охватаклиентской базы
• Рост процентных ставок и удорожании составляет более 40%населения России фондирования
• Рост торговых сетей
• Рост конкуренции со стороны банков,
• Вывод на рынок новых продуктов в т. ч. финансовыхподразделений страховых персональных кредитов, ипотеки и др. компаний, торговыхсетей.
• Продажа сопутствующих не кредитных • Падение ставок покредитам продуктов (страхование и пр.)
• Альянс с крупным зарубежным банком1.3 Стратегические альянсы
«Русский Стандарт» стремится к завоеваниюлидирующих позиций на всех сегментах рынка кредитования физических лиц. Внастоящий момент рынок кредитования физических лиц не заполнен и представляетучастникам рынка большие возможности для роста и получения сверхприбылей.
На мой взгляд, по мере насыщения рынка и ужесточенияконкуренции банком может быть рассмотрена возможность создания альянса с однимиз крупных европейских или американских розничных банков. В июле 2004 г. содним из потенциальных претендентов на участие в альянсе — BNP/Paribas — былозаключено соглашение, в рамках которого предусматривалась продажа 50% акций ЗАО«Компания „Русский Стандарт“, владеющего более 90% акций ЗАО»Банк Русский Стандарт". В соглашении также оговаривалась специальнаяформула расчета цены сделки, расчет которой должен был быть произведен доистечения сроков соглашения 31 января 2005 г. В январе 2005 г. соглашение былорасторгнуто в виду появившихся разногласий между акционерами «РусскогоСтандарта» и BNP/Paribas. Расторжение соглашения между участникамипереговоров является достаточно типичным исходом сделок M&A и встречаетсяболее чем в 50% сделок по слияниям и поглощениям банков в мировой практике.
По мнению представителя IFC Томаса Телма, нет ничегострашного в разрыве сделки, поскольку Банк «Русский стандарт» «успешен,прибылен, и в состоянии работать самостоятельно». На наш взгляд,расторжение соглашения не повлияет на бизнес БРС. Дополнительным подтверждениемэтому является отсутствие негативной реакции со стороны крупнейших западных ироссийских банков, имеющих открытые кредитные линии (1) на банк «РусскийСтандарт», а также высокий спрос на еврооблигации банка.
Мы полагаем, что банк продолжит поиск других стратегическихпартнеров, однако создание нового альянса, по нашему мнению, состоится не ранее2006-2007 гг.1.3 Реакция рейтинговых агентств
После заявления о прекращении действия рамочного соглашениямежду BNP/Paribas и банком «Русский Стандарт» рейтинговые агентствавыпустили в связи с этим событием специальные пресс-релизы.
Таблица 2. Рейтинги«Русского Стандарта» до соглашения с BNP/Paribas и после разрываАгентство Июль 2004 г.
/>
Источник: рейтинговые агентства Moody’s, Standard and Poor’sMoody’s. Рейтинговое агентство Moody’s высказало свои сожаления из-за срывасделки, однако учло большой прогресс в эффективности бизнеса и росте активов«Русского Стандарта» за 2004 г., в связи с чем, повысило прогнозрейтинга со стабильного на позитивный. Таким образом, Moody’s дало понять, чтоглавное для инвесторов при оценке кредитоспособности именно эффективность иустойчивость бизнеса Банка в независимости от доли иностранных акционеров вкапитале.
Standard and Poor’s. Аналитики Standard and Poor’sподтвердили рейтинг банка «Русский Стандарт» на уровне «B» послесообщения о разрыве соглашения между BNP и БРС, традиционно придерживаясьнаиболее консервативных оценок. В своем отчете аналитики S&P отмечают«высокие риски, связанные с работой банка на быстрорастущем, но еще не опробованномрынке потребительского кредитования, относительно короткую историю деятельностибанка и его высокую зависимость от оптовых источников финансирования».
Среди позитивных факторов, оказывающих влияние на кредитныйрейтинг банка, экспертами S&P отмечены «лидирующие позиции „РусскогоСтандарта“ на зарождающемся российском рынке потребительскогокредитования, его успешная бизнес-модель и повышающиеся финансовые показатели,в том числе, растущая рентабельность, а также географическая диверсификациябизнеса и расширяющаяся ресурсная база».
«Несмотря на обострение конкуренции в сферепотребительского кредитования, „Русский стандарт“, вероятно, сумеетудержать свое лидерство, особенно на рынке услуг кредитования в местахсовершения покупок товаров и услуг», — отмечает агентство.
«Несмотря на обострение конкуренции в сферепотребительского кредитования, „Русский Стандарт“, вероятно, сумеетудержать свое лидерство, особенно на рынке услуг кредитования в местахсовершения покупок товаров и услуг», — отмечает агентство.
«Русский Стандарт» имеет открытые кредитные линиив Citibank, EBRD, ABN-AMRO, Dresdner bank, ING, Barclays, а также в СбербанкеРФ и ВТБ.
Реакция агентств оказалась разумно-консервативной. Обаагентства повели себя сообразно ранее заявленным ориентирам и принялиполовинчатые решения. Moody’s вместо повышения рейтинга на 1 ступень повысилопрогноз рейтинга до «Ba3+», а S&P, вместо повышения прогнозарейтинга, подтвердило рейтинг банка «Русский Стандарт» на уровне«B» c прогнозом «стабильный». На наш взгляд, несмотря нато, что рейтинговые агентства взяли паузу после разрыва сделки между BNP и БРС,в дальнейшем оба агентства в полной мере учтут динамику и качество ростабизнеса «Русского Стандарта». В течение 2005 г. мы ожидаем пересмотррейтинга Банка в сторону повышения, как минимум на 1 ступень по версии каждогоиз агентств. Таким образом, по итогам 2005 г. мы прогнозируем рейтинг БРС пошкале S&P не ниже «ВВ», а по шкале Moody’s не ниже «Ba2+».
2. Управленческие кадры. пособие для конкурентов
Как уже было сказано выше, банк «Русский Стандарт»был основан известным предпринимателем Рустамом Тарико. В 1999 г. основнымбизнесом Тарико были дистриб'юция вино-водочной продукции класса premium ипроизводство элитных сортов водки. Однако, проанализировав последствия кризисаи дальнейшие перспективы российской экономики, привыкший к риску Тарико вместес командой менеджеров решается на создание нового направления бизнеса — кредитования физических лиц.
Начальный капитал для банка был заработан, однако дляполноценного развития нового направления требовался не только капитал, но, чтосамое главное, современная стратегия бизнеса. Источником знаний для банка«Русский Стандарт» стали международная консалтинговая фирма McKinseyи ряд менеджеров, имевших опыт работы в кредитовании физических лиц. Отличительнойособенностью «Русского Стандарта» и причиной его грандиозного успехаявилось решение акционера полностью следовать советам специалистов приорганизации бизнеса.
Изначально бизнес банка создавался по западным методикам ибыл нацелен на привлечение зарубежного партнера. Для этих целей с первых летработы банка был поставлен финансовый учет по международным стандартам ивнедрены методики, устраивающие иностранные банки.
Для разработки автоматической системы кредитного анализабыли привлечены лучшие российские технические специалисты из ведущихуниверситетов страны. Другой отличительной особенностью банка, явилось то, чтопо характеру деятельности и узости специализации БРС не является банком вобщепринятом на Западе смысле этого слова. Так, к примеру, крупнейшая в мирекредитная организация General Electric Consumer Finance также не являетсябанком по западному законодательству. В иностранной литературе под банкомподразумевается в основном универсальный банк; в то время как БРСспециализируется только на кредитных продуктах для физических лиц.
Специфика деятельности БРС, отличная техническаяоснащенность и внедрение современных, отработанных на практике систем работы сфизическими лицами позволили получить кредит развития в EBRD, а после 2х летплодотворного сотрудничества — привлечь в капитал банка дочернюю организацию Всемирногобанка — подразделение IFC, специализирующееся на небанковском секторе.
3. Бизнес-модель банка и маркетинговые позиции модельбизнеса «русского стандарта»
Бизнес-модель Банка была разработана акционерами именеджерами Банка при консультационной поддержке McKinsey. Основнымипостулатами бизнес-модели являются:
• Специализация Банка в сегменте кредитных банковскихпродуктов для физических лиц.
• Ориентация на максимально широкую аудиторию, образующуюроссийский средний класс.
• Широкая географическая диверсификация кредитного портфеля.
• Агрессивный подход к развитию бизнеса, нацеленный наполноценное присутствие в большинстве регионов России.
• Повышенное внимание к методикам и инструментамриск-менеджмента
• Прозрачность финансовой деятельности
• Высокая технологичность бизнеса. Современный подход корганизации бизнес-процессов с использованием лучшего мирового опыта в сферерозничных банковских продуктов.
• Отказ от спекулятивных операций на финансовых рынках
СТРУКТУРА БИЗНЕСА
Бизнес «Русского Стандарта» можно разделить на 3основные направления:
• Потребительское кредитование,
• Автокредитование,
• Кредитные карты, а также сопутствующие направления — специализирующиесяна создании инновационных банковских продуктов и на управлении просроченнойзадолженностью по кредитным продуктам Банка (ООО «Агентство по сборудолгов»).
Стратегией «Русского Стандарта» предусмотренопоступательное развитие каждого из направлений: от относительно небольшихкраткосрочных займов в потребительском кредитовании до выдачи в дальнейшем,после наработки кредитной истории заемщиком, более крупных займов по кредитнымкартам, автокредитов или персональных кредитов.3.1 Потребительские кредиты (Consumer finance; POS)
/>
Рис.1. Распределение долей в сегменте потребкредитования, 2004г.
Потребительское кредитование — первый и наиболее доходныйвид бизнеса, на котором «Русский Стандарт» заработал имя и капитал. Потребительскиекредиты рассчитаны на максимально широкую аудиторию, легки в получении и имеютдостаточно высокое кредитное качество при внедрении грамотно разработанной иобученной скоринговой системы. Первоначально «Русский Стандарт» выдавалпотребительские кредиты на покупку бытовой электротехники, затем по мере ростаспроса на кредиты и создания полноценной статистической базы данных, кругкредитования расширился и на текущий момент включает в себя практически всевиды товаров для дома, кредитование отдыха и других материальных потребностейклиентов. Основные продажи услуг потребительского кредитования осуществляются вточках продаж (Point of Sales). В настоящее время у Банка насчитывается более12,000 точек продаж по всей России. Основные преимущества БРС передконкурентами заключаются в более раннем выходе на рынок, известности брэнда,самой большой базе кредитных историй, одной из лучших скоринговых систем, атакже налаженной системе работы с просроченной задолженностью. Основнымиконкурентами «Русского Стандарта» на рынке потребительскогокредитования являются:
• Хоум Кредит энд Финанс Банк,
• ОВК,
• Финансбанк.3.2 Автокредиты (AVTO)
На текущий день «Русский Стандарт» предоставляеткредиты на покупку автотранспорта в основном Российского производства в ценовойкатегории до $10 тыс. Автокредитование также является стратегическимнаправлением деятельности Банка и нацелено скорее на будущий спрос со стороныцелевой аудитории, по мере укрепления ее финансового положения, чем на текущеезавоевание доли рынка. В своей статистике БРС учитывает автокредитование вместес потребительскими кредитами. Основными конкурентами на рынке автокредитованияявляются:
• Сбербанк,
• Уралсиб,
• Raiffeisen Austria.
3.3 Кредитные карты (Credit cards)
/>
Рис.2. Распределение долей в сегменте кредитных карт, 2004г.
Источник: Банк «Русский Стандарт».
Кредитные карты являются вторым продуктом Банка по уровнюприносимого дохода. Карточные продукты получили свое развитие послеформирования широкой клиентской базы и «обкатки» схемыпотребительского кредитования. Большинство добропорядочных клиентов «РусскогоСтандарта» получают собственные кредитные карты банка в автоматическомпорядке, с первоначальной суммой кредита в размере 30 тыс. руб. С 20 января2005 г. Вместо собственных кредитных карт платежной системы «РусскийСтандарт», Банк высылает постоянным клиентам электронные кредитные картымеждународной платежной системы MasterCard. Клиентам, желающим получитькредитные карты с большим кредитным лимитом, Банк предлагает карты болеевысокого уровня MasterCard Mass и Visa Classic. Для получения карт болеевысокого уровня клиенту необходимо предоставить подтверждение о его постоянномдоходе. Основным преимуществом БРС в этом сегменте является наиболеепроработанная система оценки кредитоспособности заёмщиков, большая база данныхдобропорядочных заемщиков, простота и легкость получения кредитных карт. Основнымиконкурентами «Русского Стандарта» на рынке кредитных карт являются: ОВКи Дельта-Банк. Наибольшую конкуренцию в этом сегменте можно ожидать от Citibankвышедшего на рынок в 2004 г.3.4 Инновационные банковские продукты
На мой взгляд, банк «Русский Стандарт» намеренподдерживать и укреплять свои позиции на рынке кредитования физических лиц. Дляэтих целей банком разработана стратегия вывода новых банковских продуктов инаправлений деятельности, повышения качества существующего продуктового ряда, атакже внедрения новых технологий обслуживания клиентов.3.4.1 Совершенствование продуктового ряда
«Русский стандарт» работает над развитием ирасширением продуктовой линейки в рамках существующих направлений деятельности.По мере возникновения спроса со стороны клиентов и усиления конкуренции Банкпредполагает вводить новые продукты, рассчитанные не только на массовогоклиента, но и на более узкие группы в рамках целевой аудитории «РусскогоСтандарта».
К примеру, БРС предусматривает в скором времени внедрениеспециальных дисконтных программ при оплате кредитными картами покупок вспортивных, детских магазинах, проживания в отелях, аренде автотранспорта ипрочее.
Кроме того, банк предполагает ввести в продуктовый рядспециальные кредиты на обучение, туристические поездки и прочее.
3.5 Персональное кредитование (Personal Loans)
Одним из приоритетных направлений деятельности, которое БРСпредполагает развивать в ближайшее время, является сегмент персональныхбанковских кредитов на потребительские нужды. Персональный кредит является нецелевым и, в отличие от кредита по кредитной карте, предоставляется на большиесроки, в среднем 3-5 лет.
Предоставление персональных кредитов является следующимшагом для банка после внедрения и развития карточного бизнеса (кредитных карт),благодаря которому «Русский стандарт» предполагает усовершенствоватьсистему оценки кредитоспособности заемщиков и определить круг наиболее надежныхклиентов банка. БРС предполагает начать предоставление персональных кредитовпосле получения максимально полной информации о своей клиентской базе.
В настоящий момент абсолютным лидером по предоставлениюкредитов на потребительские нужды является Сбербанк России. Помимо него вданном сегменте представлены Внешторгбанк, МДМ-банк, Уралсиб, Дельтабанк инекоторые другие, однако наибольшую активность по выходу на этот рынокпредпринимает Citibank.3.6 Ипотечное кредитование (Mortgages)
Кредитование под покупку недвижимости рассматривается «РусскимСтандартом» как стратегически важное направление развития бизнеса, однаков настоящее время выход на этот рынок представляется акционерам и менеджерамбанка, преждевременным в виду ограниченного реального спроса на данный продукт.Сценарий выхода на рынок ипотеки предполагается осуществлять по мере ростаблагосостояния населения России.
3.7 Дистрибьюция и региональная сеть
Основными каналами продвижения кредитных продуктов для«Русского Стандарта» являются торговые сети и магазины, через которыеприходят большинство новых клиентов, а также почтовые отделения, через которыеклиенты получают кредитные карты и осуществляют платежи по кредитам. Специализациябанка на потребительском кредитовании и фондировании активных операций на рынкахкапитала позволяет БРС обходится на данном этапе без большой филиальной сети,что существенно снижает затраты банка на содержании инфраструктуры. Такимобразом, на сегодняшний день распространение кредитных продуктов осуществляетсячерез 12,000 пунктов продаж в 88 городах России. Деятельность пунктов продажконтролируется 20 отделениями банка в 16 регионах России. Ввиду скромнойфилиальной сети «Русский Стандарт» большое внимание уделяетсятехнологизации взаимодействия с клиентами, так Банк предлагает своим клиентамвозможность доступа к информации по кредитному счету и управлению счетом черезинтернет. С развитием карточного бизнеса Банк направляет большие усилия наразвитие собственной сети банкоматов, в том числе с возможностью внесения черезбанкомат платежей по кредитным картам. В настоящий момент у БРС насчитываетсяболее 90 собственных банкоматов, половина из которых могут принимать наличныеплатежи. В соответствии со стратегией банка на 2005 г. количество собственныхбанкоматов удвоится. По нашему мнению, по мере развития новых стратегическихнаправлений кредитования, требующих более активного взаимодействия сзаемщиками, банк «Русский Стандарт» будет расширять филиальную сеть врегионах, что в перспективе может способствовать увеличению издержек банка. Покаже, БРС активно сотрудничает с другими банками и организациями, имеющимиразветвленную сеть филиалов и банкоматов. Партнерские программы существуют сИмпексбанком и Почтой России. Клиенты Банка могут воспользоваться услугами егопартнеров для осуществления платежей по кредитам и получению кредитов покредитным картам платежной системы «Русский Стандарт». После переходавсех клиентов банка на обслуживание по электронным кредитным картаммеждународных платежных систем клиенты БРС смогут воспользоваться кредитнымикартами в любой сети банкоматов участников платежных систем Visa/MasterCard.
4. Оценка кредитного риска — основа процветания«русского стандарта»
Бытующим заблуждением среди людей, мало знакомых с модельюпотребительского кредитования, является представление о банковском розничномбизнесе как о бизнесе, связанном с повышенными кредитными рисками. Вдействительности это не совсем так.
Кредитование массового клиента основано на математическомзаконе, именуемом «Законом больших чисел». Применительно кпотребительскому кредитованию в упрощенном варианте этот закон означает, чтовероятность дефолта каждого конкретного заемщика и влияние каждого конкретногодефолта на общее состояние банка снижается пропорционально росту числазаемщиков при условии установления максимального лимита кредитования на каждуюперсону. Физические лица в своей массе более исполнительны и законопослушны,чем юридические лица, и с большей вероятностью возвращают кредиты в годыэкономической стагнации и кризисов. Кроме того, кредиты для физических лицневелики и стандартизированы, в то время как юридические лица требуют к себеиндивидуального подхода, а объемы выдаваемых им кредитов существенно выше. Кредитныйпортфель банка «Русский Стандарт» широко диверсифицирован, а долякредита, выданного конкретному заемщику, мала. Специфический риск банка,занимающегося массовым кредитованием физических лиц, заключается лишь в том,насколько грамотно разработана вероятностно-статистическая модельавтоматической оценки кредитоспособности — скоринг, а также, насколькоэффективно ведется работа с просроченными долгами. Качество системы принятиякредитных решений и работа с просроченной задолженностью являются определяющимидля развития и успешной работы банка с массовым клиентом. Масштабному выходубанка «Русский Стандарт» на рынок потребительского кредитованияпредшествовала длительная работа по изучению рынка и наладке оперативнойсистемы оценки кредитоспособности. В результате Банк имеет одну из самыхсовершенных и успешно работающих скоринговых систем среди российских розничныхбанков. Скоринговая система представляет собой программное обеспечение,ценность которого возрастает по мере обучения системы. Процесс первичногообучения скоринговой системы занимает не менее 2-х лет и продолжается напротяжении всего времени ее функционирования.
Банк «Русский Стандарт» — старейший участникмолодого рынка потребительского кредитования. Используемая банком системапринятия кредитных решений содержит самую объемную базу данных кредитныхисторий физических лиц в России. За 4-ре года работы Банк выдал кредиты болеечем 5 миллионам физических лиц, что является неоспоримым конкурентнымпреимуществом БРС перед другими участниками рынка.4.1 Система принятия кредитных решений
Система принятия кредитных решений основывается навероятностно-статистических методах и учитывает при анализе заемщика более 18различных параметров, характеризующих жизнь человека. В качестве критериевоценки БРС использует такие характеристики как пол, возраст, место работы,место жительства, кредитную историю, наличие собственности, вид приобретаемоготовара и прочее. В процессе первичной проверки сотрудники банка обращаются кгосударственным и негосударственным базам данных физических лиц. Помимо этихфакторов учитываются вероятности дефолтов по различным группам товаров,половозрастной структуре, регионам и населенным пунктам, формируя в зависимостиот этого решение утвердить заявление или отказать клиенту, выдавать или невыдавать кредит на покупку конкретного вида продукции, обслуживать или нетжителей того или иного региона или населенного пункта. Общеизвестно, что вовсем мире наиболее рискованными товарами являются товары, обладающиемаксимальной ликвидностью и пользующиеся спросом у наиболее мобильной части населения- молодежи. К ликвидным товарам относятся, к примеру, сотовые телефоны, CD — плеерыи т.д. К другой группе дефолтных товаров относятся товары, изначально несущие всебе риск утраты, такие как автомобили. Риск заключается как в возможностиугона, так и в высокой вероятности аварии.4.2 Процедура управления кредитными рисками
Банк «Русский Стандарт» уделяет большое вниманиеуправлению кредитными рисками, которое основывается на следующих критериях:
Диверсификация портфеля. Потребительское кредитованиепозволяет максимально диверсифицировать портфель между заемщиками. БРСопределяет круг потенциальных заемщиков как людей от 20 до 65 лет с ежемесячнымдоходом от USD 200 до USD 700 и средней потребностью в заимствованиях в размереUSD 400.
Помимо половозрастной диверсификации кредитный портфельбанка широко распылен между регионами России. Из представленного ниже графикавидно, что на Москву приходится только 35%, при этом на остальные регионыстраны приходится в среднем чуть менее 5% кредитного портфеля на каждый регион.

/>
Рис. 3. Распределение кредитного портфеля банков по регионамРоссии на 2005г.
Источник: Банк «Русский Стандарт»
Методика установления кредитного лимита. БРС имеет 3хуровневую систему оценки кредитного качества заемщиков. На первом уровне, приобъеме запрашиваемого кредита до 1000 дол. США, рассмотрение клиентской заявкипроводится автоматически. На втором уровне, при запрашиваемом лимите от USD1,000 до 3,000, выданные скоринговой системой, результаты проверяютсясотрудником банка. При запросе большей суммы заявка клиента рассматривается вручнуюсотрудником банка.4.3 Система резервирования под возможные дефолты поссудам
«Русский Стандарт» оценивает необходимую величинурезервов по кредитам и величину возможных убытков исходя извероятностно-статистических моделей. На начало 2005 г. величина резервов поддефолты по ссудам составляла 130% от просроченных более чем на 90 дней ссуд. Текущаяставка резервирования составляет 5.1%.
4.3.1 Агентство по сбору долгов
В рамках группы «Русский Стандарт» создано ООО«Агентство по сбору долгов», специализирующееся на работе спросроченной задолженностью. Деятельность агентства доказала своюэффективность, подтверждением чего является относительно невысокий длярозничного сектора показатель просроченной задолженности свыше 90 дней.
До передачи дела агентству с кредитором работают сотрудникибанка, которые оповещают должника о наличии просроченной задолженностиписьменными уведомлениями и телефонными звонками Агентство начинает работу сдолжником по истечении 90 дней с момента просрочки платежа по кредиту. Взаимоотношениес должниками происходит строго по законодательству Российской Федерации. Наначальном этапе сотрудники агентства уведомляют должника о его обязанностиуплатить кредит или реструктурировать долг в случае отсутствия у должникаденежных средств.
На более поздних этапах, в случае невозможности убедитьзаемщика, агентство начинает против него судебный процесс; в этом случае долгвозвращается с помощью института судебных приставов.
5. Макроэкономика и тенденции развития рынка
Формирование рынка потребительского кредитования всовременном понимании этого слова, в России началось после кризиса 1998 г. ивосстановления цен на товары российского экспорта. Вызванный этими факторамирост ВВП, широкое распространение торговых сетей и постепенный ростблагосостояния граждан подвигли ряд банков к подготовке выхода на рынокпотребительского кредитования. Дальнейшее развитие розничного банковскогобизнеса будет связано с общей экономической ситуацией в стране, темпами ростадоходов населения, развитием торговых сетей, и, что не менее важно, соскоростью привыкания россиян к использованию кредитов в быту. Зависимость междупотребительскими доходами и расходами, показывает, что, несмотря на бумпотребительского кредитования, темпы роста потребительских расходов гражданснижаются. Основная причина снижения расходов лежит в снижении темпов ростареальной заработной платы, что в случае сохранения этой тенденции в ближайшейперспективе приведет к снижению темпов роста рынка потребительскогокредитования.
До последнего времени рынок кредитования физических лицежегодно удваивался. На мой взгляд, сильный рост рынка сохранится еще вближайшие 5-7 лет, однако темпы роста рынка вероятнее всего будут уменьшаться. Основнымаргументом, доказывающим высокую вероятность сохранения роста на рынкепотребительского кредитования (включая автокредитование, кредитные карты,ипотеку и прочее), является сопоставление рынков России и других стран, вособенности стран Восточной Европы и Юго-Восточной Азии. Наиболее наглядным исопоставимым ориентиром для России является опыт Польши, в которой доляпотребительских кредитов достигла почти 20% ВВП. В России объем потребительскихкредитов пока еще составляет только 3.3% ВВП, так что потенциал для ростаналицо. В 2003-2004 гг. среднедушевой доход российских граждан приблизился ксреднедушевому доходу в Польше в период потребительского бума в 1999 году. За 5лет рынок потребительского кредитования в этой восточноевропейской стране выросболее чем в 5 раз с уровнем, сопоставимым с сегодняшним объемом кредитования вРоссии.
Несмотря на большой потенциал роста рынка, отрицательнымфактором влияния на темпы роста этого финансового сегмента может оказаться неудвоение роста ВВП, а его замедление. Однако, на наш взгляд, несмотря навозможное замедление экономического роста, в России уже сформировалсядостаточно широкий круг людей, имеющих опыт получения банковских кредитов. Сутьчеловеческой натуры такова, что, попробовав однажды, человек не только будетвновь и вновь покупать товары в кредит, закрывать разрывы в семейном бюджете спомощью кредитной карты, но еще и вовлечет в этот процесс своих друзей изнакомых. Основная опасность для российских розничных банков, может бытьсвязана с выходом на потребительский рынок иностранных банков и с существеннымпадением ставок кредитования в случае замедления экономического роста. В этойситуации крупные универсальные банки, и в особенности крупные иностранныебанки, обладающие дешевыми пассивами, могут пойти на демпинг по кредитнымставкам в целях завоевания доли на рынке и «вымывания» с рынка банковрезидентов.
Пока же, крупные западные игроки еще только присматриваютсяк российскому рынку. О своем интересе к России заявили такие банки какиндийский банк ICIC, южноафриканский Standard Bank, а также шведский SvenskaHandelsbanken, и некоторые другие, однако, лишь немногие из зарубежных банковуже вышли на российский рынок. Среди зарубежных банков наиболее активнуюдеятельность в России развили чешский банк Хоум кредит энд Финанс Банк,американский Ситибанк, турецкий Финансбанк. Кроме того, на рынок вышли банкSociete Generale, банк «Русфинанс» и финансовое подразделение GeneralElectric, поглотившее осенью 2004 г. банк Дельта-Кредит.
Несмотря на наличие разработанных скоринговых систем, толькочто вышедшим на рынок иностранным банкам, придется потратить минимум 1-1,5 годана адаптацию методик кредитного анализа к российским условиям. На наш взгляд,за это время банк «Русский Стандарт» вновь удвоит свои активы, сохранивбольшой отрыв от конкурентов, однако рыночная доля банка будет неминуемосокращаться.
Кризисные явления на рынках потребительского кредитования. Корея- как это было? Вероятность повторения в условиях России.
В последние годы в мире прокатилось несколько кризисов,напрямую связанных с рынком потребительского кредитования. Одним из наиболеенашумевших кризисов стал кризис потребительского кредитования в Корее. Особенностьместного рынка потребительского кредитования заключалась в очень высокой долепотребительских кредитов в ВВП — на уровне 53%, слишком демократичнойскоринговой системе, а также в перекрестных поручительствах клиентов покредитам. В потребительское кредитование было вовлечено слишком много людей,одновременно выступающих и заемщиками, и поручителями. Очередное снижение ростаэкономики и увольнения привели к цепной реакции на рынке кредитования. Поофициальным оценкам доля просроченной задолженности достигла 13.5% что, ипривело к кризису и падению продаж на 6.3%. По неофициальным сведениям кризиспроизошел из-за существенно большей величины просроченных кредитов — объемпросроченной задолженности приведшей к кризису составил около 30% (!) выданныхкредитов. России повторение Корейского кризиса в ближайшие годы не грозит. Внашей стране потребительское кредитование занимает только 3.3.% ВВП, в товремя, как в Корее этот показатель находился на 53% отметке. В условиях России,скорее всего, можно говорить об обратном явлении — раннем этапе развития рынкапотребительского кредитования — взрывном росте. Основной опасностью,подстерегающей российские банки на этом пути, является качество кредитногоанализа заемщиков. Если с кредитным анализом банки справятся, сектор ждет«светлое будущее».
6. Финансовое состояние «Банка Русский Стандарт»
Анализ финансового состояния банка проводится на основеаудированной отчетности по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)за 2001-2003 гг., а также предварительной отчетности за 2004 г. Российскаяотчетность при анализе не использовалась в виду присущих ей искажений иотносительно низкого информационного содержания.6.1 Стандарты и нормативные требования
Банк «Русский Стандарт» является закрытымакционерным обществом. Несмотря на это Банк придерживается политикиинформационной открытости и прозрачности бизнеса. БРС на ежеквартальной основепредставляет отчетность по стандартам МСФО своим акционерам и кредиторам. Поусловиям кредитного соглашения между банком «Русский Стандарт» и EBRDБанк обязуется соблюдать установленные EBRD, нормативы достаточности капитала идругие критерии, направленные на обеспечение устойчивости и платежеспособностиБанка, и предъявляющие существенно более жесткие требования к банкам, нежелиинструкции Центрального Банка РФ.6.2 Достаточность капитала
В соответствии с требованиями стратегического партнера икредитора EBRD, банк «Русский Стандарт» обязуется поддерживатьнорматив достаточности капитала на уровне не ниже 15% от совокупных активов. Напрактике коэффициент достаточности капитала Банка на протяжении последнихчетырех лет находится на существенно более высоком уровне «РусскомуСтандарту» удается сохранять норматив на высоком уровне, несмотря наэкстенсивный рост активов благодаря высокой рентабельности бизнеса иопережающему росту доходов относительно издержек банка.6.3 Активы
Прошедший, 2004 г. стал определяющим годом для БРС По итогамгода банк увеличил свои активы в 2.7 раза до 40.7 млрд. руб., а собственный капиталв 2.4 раза до 7.5 млрд. руб. Прибыль банка по итогам года составила попредварительным данным 4.3 млрд. руб., увеличившись по сравнению с 2003 г. в3,2 раза. По предварительным оценкам, по итогам 2004 года банк вошел в 20-кукрупнейших российских банков по величине активов.
/>
Рис.4. Капитализация банка

/>
Рис.5. Доля издержек в доходах Банка (Cost/Income Ratio)
Динамичный рост активов и собственного капитала банкапроисходил за счет масштабного увеличения кредитования физических лиц и началаагрессивной компании по продвижению нового кредитного продукта — кредитных карт.В 2005 г. существенного замедления темпов роста активов и собственного капиталанами не ожидается благодаря росту благосостояния населения, появлению культурыпотребительского кредита и привлечению новых клиентов.
/>

/>
Анализ структуры активов банка «Русский Стандарт»,на первый взгляд, позволяет сделать вывод о излишне высокой концентрацииактивов в кредитовании физических лиц: на эту группу приходится 84% всехактивов банка. С одной стороны, это означает значительную концентрацию риска наодной группе заемщиков, что является для рейтинговых агентств сдерживающимфактором при пересмотре рейтингов Банка в сторону повышения. С другой стороны,концентрация риска на данной группе не является случайной и связана с узкойспециализацией Банка на кредитовании физических лиц. Таким образом, эта группаактивов представляет широко-диверсифицированный кредитный портфель, равномернораспределенный между миллионами заемщиков. Такая диверсификация кредитногопортфеля наблюдается лишь у немногих лидеров российского банковского сектора. Работас большим количеством заемщиков накладывает на БРС обязательства по созданиюрезервов под потери по ссудам. В розничном банковском бизнесе в отличие отбанков, специализирующихся на кредитовании юридических лиц, дефолты по ссудампроисходят относительно часто, но в размерах неспособных повлиять надеятельность банка. Однако эту специфическую особенность банка нивелируетбольшая устойчивость кредитного портфеля в периоды стагнации экономики иэкономических кризисов и процентные ставки, учитывающие риск возникновенияпросроченной задолженности.
/>
/>
Как видно из Рис. 9, на протяжении последних 3х лет резервыпо ссудам превышали просроченную задолженность на 30-50%, несмотря наэкспоненциальный рост активов. На наш взгляд, Банк сохраняет достаточный запаспрочности на случай непредвиденного роста просроченной задолженности. Вструктуре кредитного портфеля превалируют краткосрочные кредиты. Более 87%выданных кредитов имеют срок погашения до 9 мес., в том числе 45% кредитов — до3х месяцев. Всего на 31 декабря 2004 г. кредитный портфель Банка составлял 34млрд. руб. Второй по размеру позицией в структуре активов банка являютсяденежные средства. Большой объем денежных средств связан с высокой оборачиваемостьюкредитного портфеля, краткосрочным характером кредитов и существенно болеедлинными пассивами.
/>
В конце 2004 г. «Русский Стандарт» привлек USD 450млн. путем размещения еврооблигаций. Около 2/3 от суммы привлечения былоиспользовано на увеличение кредитного портфеля в последние месяцы 2004 г.,однако около USD 170 млн. остались на отчетную дату в наиболее ликвидных инизкодоходных инструментах. На 31 декабря 2004г. денежные средства составляли7% от активов банка. Однако с учетом кредитов другим банкам объемвысоколиквидных активов Банка составлял 12% валюты баланса.
Размещение временно свободной ликвидности на межбанковскомрынке, на наш взгляд, является наиболее рациональным способом вложениясверхкраткосрочных денежных средств. Как видно из структуры активов, на балансе«Русского Стандарта» полностью отсутствуют торговые ценные бумаги. Такимобразом, структура активов Банка представляет собой распространенный за рубежомвариант специализированного розничного банка с диверсифицированным портфелемкредитов, достаточным уровнем ликвидности и достаточными резервами по ссудам.6.4 Пассивы и ликвидность
Как видно из представленных выше диаграмм, структура пассиваБРС сдвигается в сторону увеличения займов на рынке капиталов, при этомзначение банковских кредитов и депозитов населения существенно снижается. Нанаш взгляд, увеличение доли ценных бумаг в пассивах Банка существенноувеличивает кредитоспособность организации, тем более что «РусскийСтандарт» розничный, а не универсальный банк. Банковский кризис лета 2004г. показал, что наиболее высока устойчивость частных банков с высокойсрочностью пассивов и относительно небольшими депозитами физических лиц.
Прирост пассивов банка был осуществлен за счет 2х выпусковоблигационных займов на 600 млн. дол. США и двух займов в рублях общим объемом3,000 млрд. руб. В результате не только возросла доля ценных бумаг в пассивах,но и произошло качественное изменение длины пассивов, средняя срочность которыхвозросла до 2.5 лет.6.5 Еврооблигации
Банк «Русский Стандарт» последовательно выходил нарынок еврооблигаций, начиная с выпуска относительно небольших займов. Первыйвыпуск облигаций, обеспеченный потоком платежей по выданным Банком кредитамсроком на 6 мес., был выпущен в сентябре 2003 г. на USD 30 млн. Затем банкразместил еще один еврооблигационный заем с аналогичной структурой выпуска наUSD 30 млн., однако срочность этого займа составила уже 1.5 года. Следующееразмещение еврооблигаций на сумму USD 150 млн. и сроком на 3 года состоялось вапреле 2004 г., дополнительное размещение этого выпуска было организовано вдекабре 2004 г. Сумма дополнительного размещения также составила 150 млн. дол. Вноябре 2004 г. Банк разместил еще один выпуск еврооблигаций на USD 300 млн. такжесроком на 3 года.6.6 Корпоративные облигации
Тем временем, «Русский Стандарт» выступал такжеактивным заемщиком на российском рынке. В марте 2004 г. Банк разместил заем на2,000 млн. руб. сроком на 3 года с годовой офертой.6.6.1 Планируемые размещения
В начале марта 2005 г. Банк планирует разместить 4-йоблигационный выпуск в рублях, с аналогичными предыдущему выпуску параметрамиэмиссии, включающей годовую оферту. Наличие оферты принципиально для банка вцелях управления процентным риском. Кроме того, по нашим сведениям, Банк будетпродолжать наращивать программу заимствований за счет выпусков еврооблигаций. Втечение 2005 г. БРС может секьюритизировать портфель кредитов на сумму до 500млн. дол. США.6.6.2 Вексельная программа
Банк «Русский Стандарт» начал развивать вексельнуюпрограмму в 2001 г. в целях привлечения средств для финансирования активныхопераций банка, а также для реализации гибкого подхода при формировании графикапривлечения заемных средств.
По мере роста бизнеса Банка и улучшения его операционныхпоказателей значение вексельной программы для бизнеса «Русского Стандарт»стало снижаться. Последняя эмиссия векселей была произведена в первой половине2004 г. На начало февраля 2005 г. средняя срочность вексельной программысоставляла около 70 дней. Последние векселя из программы 2004 г. будут погашеныв июне 2005 г. Дополнительные выпуски векселей в ближайшее время банком непланируется.
Основными держателями векселей БРС являются крупныефинансовые и страховые компании, а также региональные банки.6.6.3 Кредиты
Вторым источником фондирования активных операций банкаявляются банковские кредиты. В структуре банковских кредитов преобладаюткредиты иностранных банков, составляющие 65% совокупных кредитов. Большая частькредитов приходится на синдицированный кредит западных банков и EBRD. В рамкахкредита USD 60 млн. были привлечены в декабре 2004 г. на 1.5 года, и USD 30 млн.на 3 года.
Остальные 35% банковских кредитов приходятся на кредитыроссийских банков.6.6.4 Депозиты
Депозиты населения играют все меньшую роль в формированиипассивов Банка, однако нельзя сказать, что «Русский Стандарт» предполагаетотказаться от данного источника фондирования. Банк придерживается стратегии намаксимальную диверсификацию источников финансирования, удлинение сроковпассивов и удешевление их стоимости. На данном этапе депозиты физических лиц неудовлетворяют ни одному из этих критериев, но стратегически Банк считаетприсутствие в этом сегменте важным для своей будущей деятельности.6.7 Финансовая эффективность
Рентабельность по чистой прибыли активов и собственногокапитала у банка «Русского Стандарта» находится существенно вышесреднероссийского уровня, составляющего 2.3% по активам и 18.5% по собственномукапиталу. Аномально высокая рентабельность связана с особенностями и бурнымразвитием рынка потребительского кредитования, на котором работает банк. Эффективностьопераций банка объясняется также эффективной работой менеджмента банка иотносительно дешевым фондированием активных операций.
/>
Источник: банк «Русский Стандарт», расчетыГазпромбанка.
Около 96% доходов банка в 2004 г. составили процентныедоходы. Прочие доходы принесли комиссионные операции банка, доходы отхеджирования и долгосрочных вложений в облигации. За время, прошедшее с запускарозничного бизнеса в 2001 г., структура доходов банка претерпела кардинальныеизменения. Доля комиссионных и прочих банковских операций в совокупных доходах«Русского Стандарта» сократились практически до нуля. Доляказначейских операций банка сократилась относительно доходов почти в 3 раза. Диаграмма,представленная ниже, наиболее наглядно показывает отличие банка,специализирующегося на потребительском кредитовании, от обычного универсальногобанка.

/>6.7.1 Структура процентных доходов
Доходы «Русского Стандарта» формируются следующимобразом:
• Около 65% процентных доходов приходится на доходы отпотребительских кредитов, включая автокредитование. Доля автокредитов в общемобъеме потребительских кредитов составляет около 5%.
• Остальные 35% приходятся на доходы от кредитных карт.
Кредитные карты — относительно новый продукт для «РусскогоСтандарта». Банк проводит активное продвижение карточных продуктов толькопоследние 1,5 года. На наш взгляд, влияние доходов от карточного бизнеса будетбыстро увеличиваться и уже по итогам 2005 г., доля доходов от кредитных карт всовокупных доходах Банка приблизится к 40-45%.
Выводы и предложения
Банк Русский Стандарт — динамично развивающийся независимыйфинансовый институт высокой степени надежности, предлагающий услуги мировогоуровня, ориентированные на максимально широкие клиентские слои. Реализациячетко направленной бизнес-стратегии, высокое качество банковских продуктов ииспользуемых технологий позволили Банку Русский Стандарт в короткие срокисоздать новый для России рынок потребительского кредитования и стать еголидером.
Сегодня Банк Русский Стандарт занимает первое место средичастных банков страны по объемам кредитования населения и имеет уникальный опытпо формированию кредитной истории клиентов с использованием системывероятностной оценки кредитоспособности заемщиков. Клиентами Банка попрограммам кредитования населения стали уже более 17,5 миллионов человек, объемпредоставленных кредитов превысил 7,56 млрд. долларов США. Банком РусскийСтандарт выпущено более 11,2 млн. кредитных пластиковых карт.
Являясь довольно сильным и независимым институтом " БанкРусский Стандарт" на определённом этапе выхода на Российский рынок, вчастности, 2003-2004г., завоевал достаточно плохую репутацию выставив довольновысокие процентные ставки по потребительским кредитам и кредитным картам. Такжеогромным минусом в репутации банка послужила продажа услуг «РусскийСтандарт Страхование» без ведома клиента (0,79% от суммы кредитаежемесячно на весь период кредитования). Что послужило хорошим трамплином длявыхода на рынок потребительского кредитования новых банков конкурентов.
Для поддержания высокого объёма продажи услугпотребительского кредитования, по моему мнению, «Банк Русский Стандарт»,должен развивать стратегию заинтересованности стратегических партнёров (дистрибьюторови региональных сетей) не только дисконтной политикой, но стимулированиемработников (в частности продавцов).
Список литературных источников
1.        Http // www.bank. rs.ru.// «Аналитический обзор» 22.02.2005г. / Центр анализа рыночнойконъюнктуры.
2.        Котлер Ф. Основы маркетинга / М.: «Экономика», 1992г.