Отдельные черты факторинга проявлялись в торговых отношениях еще в эпоху царя Хаммурапи и в Римской Империи. Таким образом, история факторинга насчитывает несколько тысяч лет.
Активное развитие факторинг получил в Англии в XIV веке в связи с бурным ростом текстильной промышленности. Места производства и рынки сбыта были удалены друг от друга, и доставка занимала много времени. Факторы выполняли функцию связующего звена между производителями и покупателями. Фактор должен был:
Факторы того времени отличались от современных выполнением функций дистрибьютора.
Следующий этап в развитии факторинга наступил в XIX веке, когда множество компаний открылось в США. Они выступали агентами «делькредере» для английских и немецких поставщиков текстиля и одежды, а также предлагали свои услуги местным производителям, что было связано с различиями в законодательстве, принятом в разных штатах, и большими расстояниями между американскими городами.
Делькредере (от итальянского del credere – на веру) называют ручательство комиссионера перед комитентом, что третье лицо исполнит обязательства в рамках заключенной комиссионером для комитента сделки с этим третьим лицом.
Если покупатель не вносил оплату, делькредере выплачивали продавцу собственные средства. В роли компенсации за риск выступало дополнительное комиссионное вознаграждение, получаемое с продавцов.
Европейский факторинг становится популярен в 1950-е годы, когда для предприятий все большее распространение стала получать рассрочка платежа. Основные причины этой тенденции:
Для покупателей коммерческий кредит был предпочтительнее банковского – коммерческий кредит не требует реализации множества формальных процедур и как правило обходится дешевле. В то же время у поставщиков тоже не было излишка свободных денег, предоставление рассрочки (или отсрочки) было для них проблематично. Получение финансирования от фактора сразу после осуществления поставки дало возможность предоставлять клиентам отсрочки без опасения за собственную ликвидность (значительная доля дебиторской задолженности в структуре активов негативно на нее влияет). Такие поставщики приобретали конкурентное преимущество, спрос на их продукцию увеличивался, выручка росла.
С середины 1960-х получил развитие международный факторинг. Первой факторинговой ассоциацией стала International Factors Group (IFG), к настоящему времени объединяющая более 60 компаний из 41 страны. Внутри ассоциации действует система обмена информацией по электронным каналам документооборота, позволяющая быстро оценить кредитоспособность дебиторов, платежную дисциплину покупателей, установить кредитные лимиты и проследить состояние поставок.
В 1968 была учреждена Factors Chain International (FCI) – крупнейшая на настоящий момент ассоциация факторов, объединяющая почти 200 членов из 50 стран.
С середины 1980-х факторинговые услуги стали лидером по темпам роста в финансовом секторе. К настоящему моменту крупнейшими регионами факторинга являются:
Странами-лидерами по объему факторинговых сделок являются:
Относительная важность факторинга в системе финансов страны определяется по показателю отношения факторингового оборота к валовому внутреннему продукту.
Российский рынок факторинга намного моложе европейского и американского.
Первые факторинговые сделки, реализуемые Промстройбанком и Жилсоцбанком СССР в конце 1980-х, касались только просроченной задолженности. В сделке участвовал как продавец, так и покупатель. По сути, осуществлялось кредитование покупателя для осуществления платежей поставщику.
Законодательное регулирование факторинга началось с письма Госбанка СССР №252 «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги». Уже после распада СССР, в 1992 году, с принятием Федерального закона «О банках и банковской деятельности», факторинг включили в список банковских сделок и операций.
На первом этапе коммерческим банкам было сложно вести факторинговую деятельность:
Тем не менее, услуга была востребованной, и рынок развивался. Уже в 1994 году первый российский банк – Тверьуниверсалбанк – был принят в Factors Chain International (FCI).
Всплеск факторинговых сделок наблюдался после кризиса 1998 года, когда компании были готовы переуступать долги банкам с большим дисконтом. В 1999 году на российском рынке появилась первая компания, специализирующаяся на факторинге – Национальная Факторинговая Компания (НФК).
С 2000 года началось углубление специализации факторов по регионам, отраслям и сегментам. Банки больше ориентируются на крупный бизнес, а средние и мелкие факторы – на малый и средний бизнес.
Вплоть до 2014 года наблюдалось активное развитие факторинга, объем сделок характеризовался высокими темпами роста. После 2014 года наблюдаются признаки стагнации, увеличение объема просрочки, а также количества фактов мошенничества.