Бумажные деньги не могли появиться без технологии производства бумаги, которая сама по себе стала изобретением, во многом определившим путь развития человеческой цивилизации.
Официально признано, что изобретателями бумаги стали китайцы. Именно в Древнем Китае более 4 тысяч лет назад была придумана технология производства крапивной бумаги:
Со временем технология совершенствовалась, бумагу стали изготавливать из бамбука, но принцип технологии остался прежним.
Получавшаяся бумага была мягкой, легкой, хорошо подходила для нанесения красящих веществ (в частности, туши), не требовала для изготовления редкого или дорогостоящего сырья, что обусловило рост ее популярности. Однако идея использовать бумагу для изготовления денег появилась намного позже. Хотя уже в I веке до нашей эры китайцы искали, чем заменить металлические деньги, в качестве материала была выбрана кожа оленей. Лишь в IX веке нашей эры эта роль была доверена бумаге.
Появление бумажных денег в Китае относят к IX веку. Первые деньги представляли собой что-то вроде сертификатов. Их появление было обусловлено тяжестью медных монет, которые в то время являлись основной денежной единицей: связка медных монет весила около 3 кг. В условиях развития межрегиональной торговли вес денег стал представлять серьезную проблему для купцов. Легкие бумажные деньги получили название фэй-цянь, что в переводе означает «летающие деньги».
Бумажные деньги – это банкноты и любые виды ценных бумаг, которые могут быть использованы в качестве денег.
Механизм действия первых бумажных денег больше напоминал чеки, чем современные банкноты.
Пользовались первыми бумажными деньгами следующим образом. Купец обращался в подворье провинциальных властей, расположенное в столице - дацзян. Сдавая заработанные деньги, он получал расписку. Вернувшись в провинцию, торговец мог получить по этой расписке металлические деньги. Провинциальные власти также получали преимущества от использования такой системы: им не приходилось отвозить деньги, предназначенные для уплаты налогов центральной власти, в столицу: можно было воспользоваться накопленными на дацзяне.
Первые китайские бумажные деньги были достаточно крупного достоинства, как платежное средство в мелких сделках они не использовались.
В полном смысле слова деньгами «летающие деньги» стали в X-XI веке, в начале правления династии Сан, когда начался выпуск банкнот шестнадцатью частными банками по поручению имперского правительства. Развитие бумажного обращения было обеспечено группой финансистов и крупных торговцев провинции Сычуань. Начиная с 1023 года вводится монополия на выпуск банкнот имперским правительством.
Успех бумажного обращения был связан со следующими факторами:
Уже в XII веке Китай ощутил на себе недостатки бумажно-денежной системы. Набирала обороты инфляция.
Инфляция – рост цен на товары и услуги. При инфляции происходит обесценивание денег, снижается покупательная способность населения.
Вскоре металлические деньги имели ценность, намного превосходящую ценность бумажных. Об обеспечении банкнот правительство не заботилось. В эпоху династии Мин (1368-1644 гг.) после неудачи с выпуском «драгоценных банкнот Великого Мина» на смену бумажным банкнотам пришли серебряные монеты. Попытка династии Цинн (1644-1911 гг.) в середине XVII в. возобновить выпуск банкнот также окончилась неудачей. Вплоть до XIX века бумажные деньги в Китае не выпускались.
В Европе бумага появилась намного позже, чем в Азии. Первая бумажная фабрика в этой части света открылась в 1151 году в Испании. Однако распространение бумаги столкнулось с серьезными препятствиями со стороны католической церкви. Так, в 1221 г. Фредерик II даже объявил, что написанные на бумаге официальные документы теряют силу, признаются только написанные на пергаменте.
Собственные банкноты в форме расписок начали выпускать первые европейские банковские центры – Венеция и Голландия, в XVII веке. Эти расписки служили подтверждением факта депонирования металлических денег.
Другой механизм использования бумажных денег в Европе был вынужденным. Так, во время испанской осады Лейдена (Нидерланды) горожане осажденного города остались без достаточного для обращения количества металлических монет, и в качестве временной замены использовали бумажные деньги.
Заменявшие металлические деньги кредитные бумаги были введены банком Швеции – первым центральным банком, действующим до сих пор. Именно этот банк выпустил первые в Европе полноценные банкноты – kreditivsedlar, имевшие хождение (обязательные к приему) на протяжении установленного периода времени, после чего подлежавшие обмену на медные деньги. Однако избыточный выпуск этих бумаг привел к их обесцениванию.
Во Франции Людовик XIV в 1703 году сразу присвоил бумажным деньгам твердый курс, что сделало их деньгами в современном понимании слова, а не векселями. В 1797 году бумажное обращение было отменено.
В России выпуск бумажных ассигнаций был начат Екатериной II для решения проблем, связанных с дефицитом серебра (стране требовалось намного больше этого металла, чем удавалось добыть на рудниках). Было открыто два банка, в которые правительство внесло 500 тысяч рублей металлом. Бумажные ассигнации номиналами 25, 50, 75 и 100 рублей были полностью обеспечены реальными средствами. Однако качество ассигнаций было низким, появилось множество подделок. Со временем эмиссия перестала так жестко контролироваться в плане обеспеченности металлом, и деньги обесценились. В 1810 году Александр I издал указ о прекращении дальнейшего выпуска бумажных денег.