Первые деньги были натуральными – в этой роли использовались различные природные объекты, в том числе растительного (например, зерно) или животного происхождения (скот, шкуры, мех, зубы, раковины и т.д.). Такие деньги не нуждались в специальном выпуске. Позже денежное обращение стало металлическим. Для удобства использования драгоценных металлов в качестве средства платежа началась чеканка монет. Такой выпуск денег был ограничен запасами собственно драгоценного металла.
Особенностью бумаги как носителя денежной ценности является ее дешевизна и доступность. В принципе, бумажных денег можно напечатать сколько угодно. Более того, чисто технически бумажные деньги может печатать не только имеющий на это право агент. Первые попытки внедрения бумажного денежного обращения закончились неудачей именно из-за неограниченного выпуска денег, которые, естественно, быстро обесценились и перестали пользоваться доверием населения.
Бумажные деньги являются сравнительно недолговечными. По данным исследований, купюры мелкого номинала, активно оборачивающиеся (например, российские 100 рублей или американские 1-2 доллара) служат около полутора-двух лет, более крупные – несколько дольше (500 и 1000 рублей – 2-2,5 года, как и 5-10 долларов, 5000 рублей – 5 лет, 100 долларов – 9 лет). Срок зависит как от используемых материалов, так и от особенностей денежного обращения страны (насколько активно люди используют купюры разных номиналов и безналичные расчеты). Соответственно, выпуск денег должен осуществляться постоянно для замены выводимых из обращения ветхих купюр. Однако это не единственная цель выпуска бумажных денег.
Эмиссия - это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.
В целом можно выделить следующие причины выпуска бумажных денег:
Если бы каждый желающий печатал столько бумажных денег, сколько хочет, они бы утратили всяческую ценность и не смогли бы выполнять функции денег: все бы, вместо того чтобы производить товары, только печатали деньги, их бы стало не на что обменивать. Поэтому необходимым условием функционирования бумажноденежной системы является жесткая эмиссионная система.
Эмиссионная система – это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.
Эмиссионная система включает два компонента:
Под эмиссией денег понимают, как выпуск новых бумажных денег (осуществляется государством), так и выпуск кредитных безналичных денег (осуществляется коммерческими банками).
Соответственно, эмиссия может быть двух видов:
Как правило, казначейская эмиссия (в отличие от кредитной) не имеет под собой потребности финансирования экономического роста, а направлена на финансирование расходов государства (покрытие дефицита бюджета), поэтому она приводит к инфляции.
Выпуск наличных бумажных денег связан с получением специфического дохода – сеньоража, который обусловлен разницей между номиналом выпускаемых денег и стоимостью их изготовления. Поскольку изготовление бумажных денег является достаточно дешевым, а их номинал может быть велик, сеньораж от изготовления бумажных денег достаточно большой. С разменными монетами это правило не всегда выполняется: например, стоимость металла в рублевой монете (не считая затрат на изготовление) составляет около 1,3 рубля.
Банковские билеты (банкноты) в Российской Федерации выпускает Центральный банк (Банк России).
Принципы эмиссии российских бумажных денег:
Для обеспечения монополии печати денег (что особенно актуально на современном уровне развития техники и технологии, когда принтеры – в том числе цветные – весьма доступны) при изготовлении денег применяются различные степени защиты, специальные материалы.
В России печать бумажных денег осуществляется АО «Гознак». Следует отметить, что это предприятие печатает не только российские банкноты – за годы своего существования он выполнил заказа правительств различных стран, в частности, сейчас осуществляется сотрудничество с центральными банками таких стран, как Ливан, Йемен, Гватемала и других.
Для разных купюр применяется различная банкнотная бумага, отличающаяся уровнем защиты, характеристиками прочности и износостойкости. В бумаге используются окрашенные или бесцветные полимерные волокна и другие защитные включения, водяные знаки (общие, локальные, с полосовым рисунком), защитные нити различной ширины (в том числе ныряющие, металлизированные, с микротекстом, светящиеся в ультрафиолете).
На оборудовании фабрик Гознака возможно совмещение традиционных для банкнотного производства видов офсетной, орловской, металлографской и высокой печати с дополнительными операциями: трафаретной печатью, припрессовкой фольги и микроперфорации.
Для каждой разновидности купюр разрабатывается уникальный защитный комплекс.
При выборе степеней защиты следует исходить из принципа целесообразности: на купюрах мелкого номинала защита может быть не столь совершенна, как на крупных, иначе их производство будет неоправданно дорогим.