Прогноз цены на олово в России и мире на 2000 год

Министерство высшего и профессионального образования Российской Федерации НОВОСИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ кафедра экономики и предпринимательства И Н Д И В И Д У А Л Ь Н О Е З А Д А Н И Е ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НА ОЛОВО В РОССИИ И МИРЕ НА 2000 ГОД Выполнили Бардакова

М.П. Городецкий Д.В. Смирнова Е.И. evsmyandex.ru Группа Проверил Чухров Г.А. НОВОСИБИРСК 2000 СОДЕРЖАНИЕ I. Анализ рынка олова II. Производство металлического олова и внешняя торговля III. Мировой рынок олова в 1994 - 1998 гг. и его перспективы IV. Расчт 10 1 многофакторный анализ уравнение регрессии 10 2 метод фильтрации скользящие средние 12

Приложение 1 таблицы 13 Приложение 2 графики 16 Анализ рынка В 1998 г. на мировом рынке наблюдается избыток предложения олова около 7 тыс. т который в 1999 г. уменьшился до 5 тыс. т. Складские запасы олова в мире сократились с 34 1997 г. до 28 1998 г. тыс. т. В стратегических запасах США в конце 1998 года находилось 88,2 тыс. т. против 136,6 тыс. т. 5 лет назад. Мировой экспорт олова составил в 1998 г.

204,2 тыс. т. 1997 г. 191.2 тыс. т Значительное влияние на рынок олова оказывает Китай, который увеличил производство в 1998 г. на 16,4 . При этом потребление олова в Китае в 1998 г. снизилось на 10 . Экспорт китайского олова в 1998 г. вырос на 48 и достиг 45,5 тыс. т. Предполагается, что темп прироста потребления в 2000 г. составит около 1,5 в 1999 г. он составил 1,1

. По мнению экспертов, начался рост цен на основные цветные металлы, который быстро развивается, если потребители возобновят накопление складских запасов. Цены составляли в июне 1999 г т. Алюминий 1310,5 1340,5 Никель 4947,5 5272,5 Свинец 493,5 505,5 Цинк 993,5 1033,5 Олово 5172,5 5372,5 Как отмечает журнал Metal Bulletin, в ближайшие два года в странах

до 32 тыс. рублей за тонну, а в декабре 1996 г. они достигли 35 тыс. рублей за тонну или 6307,9 т, что было в 1,1 раза выше, чем среднемесячная цена на ЛБМ Лондонская Биржа Металлов - 5833,4 т. В 1997 г. внутренние цены на олово продолжали расти, хотя и более медленными темпами, составив в декабре 37,5 тыс. рублейт. 6355,1 т по-прежнему оставаясь выше мировой цены 5571,0 т

В 1998 г. после августовского обвала рубля цены на олово поднялись с 39,2 тыс. рублейт. в январе до 105 тыс. рублейт. в декабре, а в феврале 1999 г. они достигли 135 тыс. рублейт. при мировой цене 5265,25 т. ЛБМ Цены за тонну олова в рублях даны по курсу доллара соответствующему на тот период 1990-1998 гг Цены на олово на внутреннем рынке России приведены в таблице 2. Таблица 2 Среднемесячные цены металлического олова на рынке

России Декабрь 1997Январь 1998Февраль 1998Март 1998Май 1998Июль 1998Сентябрь 1998Октябрь 1998Ноябрь 1998Декабрь Декабрь 1998Январь 1999Февраль 1999Март 1999Апрель 1999Май 1999Июнь 1999Июль 1999Август 1999Сентябрь На состояние внутреннего рынка олова в России наиболее отрицательное влияние оказало резкое падение внутреннего спроса на металл и ограниченность возможности выхода на мировой рынок из-за весьма высокой себестоимости производства и сильной конкуренции со стороны основных оловодобывающих стран, в основном

Китая. Кроме того, с переходом экономики России к рыночным отношениям резко выросли затраты на добычу и переработку руды из-за значительного роста цен на энергоресурсы, материалы, оборудование и транспортные услуги. В то же время темпы падения внутреннего спроса на олово, немного превышающие темпы снижения его производства, создали условия для наращивания экспорта этого металла. Если в 1990 г. объмы потребления олова были выше объмов его производства дефицит покрывался за счт

импорта, то, начиная с 1992 г появились излишки олова, которые стали поставляться на экспорт по ценам, которые были ниже цен производителей. Объмы поставок олова на мировой рынок с 1992 г. по 1997 г. выросли с 3,2 тыс. т. 2,4 раза. Темпы роста российского экспорта олова во многом будут зависеть от уровня мировых цен, так как внутренние цены на этот металл превышают контрактные цены на ЛБМ в 1,13 раза. Мировой рынок олова в 1994-1998 гг. и его перспективы

Основными производителями олова в мире являются Китай 26,3 мирового производства, Индонезия 22,3 , Малайзия 16,5 , Бразилия 7,5 , Боливия 7,2 и Таиланд 5,2, которые, за исключением Малайзии, входят в АСПО АСПО - Ассоциация стран производителей олова Россия по производству металлического олова в 1998 г. занимала 8-ое место в мире 1,7 мирового производства.

Как отмечает журнал Mining Journal в 1997 г. на долю четырх стран - Китая, Перу, Малайзия и Бразилии приходилось более 34 мирового производства олова в концентратах. По данным журнала Metal Bulletin, в странах Запада в 1998 г. имела место нехватка олова в концентратах. В 1999 г. положение несколько улучшилось. Мировое производство олова в концентратах приведено в Таблице 1 См. Приложение. В период 1991 - 1993 гг. мировой рынок олова характеризовался падением спроса,

избыточными складскими запасами и стабильным снижением цен. В связи с этим в этот период имела место устойчивая тенденция снижения объмов мирового производства рафинированного олова с 1990 г. по 1993 г. выпуск его уменьшился на 47,9 тыс. т. или на 20 . Наибольшее падение производства имело место в развитых странах почти в 5,7 раза, в меньшей степени - в развивающихся на 16,6 . Рост производства олова начинается лишь в 1994 г когда были преодолены кризисные

явления в экономике западных стран. Начавшийся экономический подъм и оживление деловой активности в США и странах Западной Европы вызвали рост спроса на этот металл, производство которого в 1995 г. по сравнению с 1994 г. увеличилось на 13,3 тыс. т. 7 . В 1996 - 1997 гг. рост производства олова продолжался и составил в 1997 г. 230,3 тыс. т что на 57,6 тыс. т. больше чем было произведено в 1995 г.

Такой значительный рост производства имел место в основном за счт беспрецедентного роста выплавки металла в странах Юго-Восточной Азии на 13,4 по отношению к 1995 г. и Китае на 45. В 1998 г. производство рафинированного олова в мире увеличилось по сравнению с 1997 г. на 4,4 . Основными потребителями олова являются 5 стран США 20,7 потребления в странах Запада, Япония 15,6 ,

ФРГ 11,1 , Республика Корея 6,5 и Великобритания 5,8 . Олово в основном применяется для изготовления припоев в электронной и электротехнической промышленности до 31 от общего потребления и при производстве белой жести 35 - 38 . Мировая торговля оловом на двух биржах Лондонской бирже металлов и бирже в Куала-Лумпуре. Потребление олова в мире, по данным

World Metal Statistics, в 1998 г. составило 226 тыс. т что на 3,3 меньше чем в 1997 г. В странах Запада оно составило 181 тыс. т. против 185 тыс. т. в 1997г. В странах Азии потребление металла существенно уменьшилось вследствие валютно-финансового кризиса в этих странах. Потребление олова указано в Таблице 2 См. Приложение. Западными экспертами темп роста потребления прогнозируется в 1,5 в 2000 г.

Мировой экспорт олова в 1998 г. составил 204,2 тыс. т. против 191,2 тыс. т. в 1997 г. Наиболее крупным импортром олова являются США. По оценке геологической службы США, импорт олова в страну в 1998 г. увеличился по сравнению с 1997 г. на 8 - до 44 тыс. т. Крупнейшим поставщиком был Китай См. Приложение 1, Таблица 3. Мировое потребление олова в 1991-1993 гг. снижалось такими же темпами, как и его производство.

Наряду с падением темпов экономического развития передовых западных стран, имевших место вплоть до 1994 г. на ухудшение состояния мирового рынка олова повлияли существенный рост экспорта дешвого олова из Китая. Это явилось причиной снижения мировых цен на олово. Начиная с 1994 г. потребление олова в мире стало стабильно расти и в 1995 г. достигло 205 тыс. т. против 194 тыс. т. Ситуация на мировом рынке олова стала улучшаться, что было вызвано начавшимся оживлением в экономике

западных стран и, соответственно, ростом спроса на олово. Стабильно стали расти и цены на этот металл. Так, если в декабре 1993 г. среднемесячная цена на наличный металл на ЛБМ была равна 4775,2 т то в декабре 1994 г. она поднялась до 5942,8 т. Таблица 3 Источник Metal Bulletin. Таблица 3 Среднемесячные цены на металлическое олово на ЛБМ Месяцы199419951996199719981999Январь4940 ,106196,106289,055856,235175,1-Февраль54 39,535474,036192,195880,755248,85265,25М

арт5402,675528,596192,335892,705485,3536 5Апрель5383,405869,446477,455689,225690, 7-Май5501,455923,606409,005684,125879,25 445Июнь5506,116666,146189,085517,545901, 15285Июль5307,806664,676246,805432,43565 9,5-Август5158,506984,596106,835337,5057 13,35270Сентябрь5317,706323,886098,62543 9,455452,8-Октябрь5469,836216,595939,075 546,455456,05315,0Ноябрь6157,106383,9159 63,745641,925441,2-Декабрь5942,756286,34 5833,405570,975257,9-Средне-годовая5460, 585743,166161,465624,105530,05324,0 Складские запасы металла на ЛБМ к концу 1994 г. снизились на 20. В 1995 г. темпы роста цен на олово снизились. С января по декабрь 1995 г. они поднялись всего на 90,2 т, хотя и достигли в августе максимальной величины в 6984,6 т, а в 1996 г несмотря кратковременный рост цен в апреле-мае, они даже снизились с 6289,05

т в январе до 5833,4 т в декабре. Основной причиной медленного роста цен является превышение экспортных квот Китаем и Индонезией. Так при квоте в 30,5 тыс. т Индонезией в 1994 г. фактически было поставлено около 34,5 тыс. т, Китай экспортировал 36,4 тыс. т при квоте 20 тыс. т. Совместно с ростом, имевшем место в Боливии и Перу, это привело к избыточности предложения над спросом,

что замедлило темпы роста цен на олово, а начиная со 2-ой половины 1996 г к устойчивому их снижению. По данным журнала Metal Bulletin, мировое потребление олова в 1996 г. возросло примерно на 4 . Мощности оловянных заводов, как предполагается, возросли на 20 в результате расширения действующих мощностей в странах Юго-Восточной Азии. По оценкам экспертов Rudolf Wolf, экспорт из стран бывшего социалистического лагеря в 1996 г. едва ли превысил 43 тыс. т

что, в частности обусловлено повышением внутреннего спроса в Китае, в основном для производства белой жести. Предполагают, что потребители к концу 1996 г. закупили олово не только для удовлетворения текущих нужд, но и для увеличения своих складских запасов. В 1997 г. положение усугубили рост экспорта металла из Китая 30 тыс. т, России 7,6 тыс. т и Вьетнама 3 тыс. т, а также разразившийся в средине года валютно-

финансовый кризис в странах ЮВА. Несмотря на значительный рост потребления олова на 6 против 1996 г на мировом рынке наблюдался избыток металла. В странах Запада предложение олова превышало спрос примерно на 7 тыс. т. Все эти факторы отрицательно сказались на состоянии мирового рынка олова среднемесячные цены на металл на ЛБМ снизились с 5856,3 т до уровня в 5571,0 т в декабре.

Падение котировок на ЛБМ в конце 1997 г. привело к увеличению складских запасов с 8 тыс. т в ноябре до 13,2 тыс. т в середине января 1998 г. В 1998 году на мировом рынке наблюдался избыток предложения олова. В странах Запада он составил примерно 7 тыс. т. В 1999 году избыток олова снизился до 5 тыс. т. В 1998 году цены до середины года начали расти - с 5175,1 т в январе до 5901,1 т в июне, затем во второй года они начали также быстро снижаться, опустившись в

декабре до 5257,9 т, при этом спрос на олово в США и Западной Европе остался активным. В январе-феврале 1999 года цены на олово сохранялись на уровне 5265,25 т, в марте они выросли до 5356,7 т. Цены на ЛБМ в июне 1999 года закрепились на уровне 5400 т. Динамика среднегодовых цен на металлическое олово наличный товар на ЛБМ за 1994-1999 гг. приведена на диаграмме 1См. Приложение 2.

Среднегодовая цена на ЛБМ составляла в 1997 г 2,56 за а.ф в 1998 г 2,51 за а.ф. Среднегодовая цена олова на ЛБМ в 2000 г. прогнозируется фирмой MBR в 5460 т. Значительное влияние на состояние мирового рынка олова оказывает Китай. Производство олова в КНР в 1998 г. увеличилось на 16,3. Потребление же металла снизилось на 10. Экспорт олова увеличился на 48,2 - до 45,5 тыс. т.

По мнению фирмы Metal Bulletin Research MBR, в начале 1999 г. спрос на олово на мировом рынке примерно соответствовал предложению. Если же Китай в 2000 г. сохранит высокие объемы экспорта, то на мировом рынке будет наблюдаться избыток предложения. Положение с рафинированным оловом в странах Запада характеризуется следующими данными, таблица 4. Таблица 4 Показатели19961999719981999фактфактфактф актПроизводство олово в концентратах135140146146Продажи

из стратегических запасов США74,61212Импорт из стран бывшего восточного блока24353030Общие поставки166187188188Спрос179180182184 Как полагают эксперты МИИО, спрос на олово в ближайшие 3-4 года может возрасти более чем на 20-25 тыс. т. Ожидают, что расширится его использование разнообразных сплавов, припоев и в качестве стабилизатора в производстве полимерных материалов. Крупной сферой потребления олова останется производство белой жести в основном для изготовления консервных банок.

В целом перспективы мирового рынка олова в период до 2000 г. западными экспертами оцениваются как скромные. Согласно прогнозу, мировое производство олова будет неуклонно расширяться и в указанный период дефицита олова на мировом рынке не ожидается. Складские запасы в 1999 г. увеличились до 40,3 тыс. т. Перенасыщенность рынка определит некоторое снижение среднегодовой цены в 2000 г. до уровня 5300-5450 т. Расчт ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ИЗМЕНЕНИЕ ЦЕНЫ Количество мировых запасов олова

Объм добычи олова в России и в мире, главным образом в Китае Объм производства олова в России Объм потребления олова в России Объм потребления олова в мире Динамика покупательской активности Затраты на производство металлического олова Качество готового продукта Действия и политика конкурентов Экономическая ситуация в стране и мире

Доля российского олова на мировом рынке. К основным, интересующим нас факторам, можно отнести Объм производства олова в России Объм потребления олова в России Объм производства олова в мире Объм потребления олова в мире. многофакторный анализ уравнение регрессии 1 Определить наличие и силу связи между каждым из факторов по средством расчта коэффициента корреляции. а Коэффициент корреляции, ожидающий степень тесноты связи между ценой олова за тонну и объмом

производства олова в России равен 0,99989. b Коэффициент корреляции, ожидающий степень тесноты связи между ценой олова за тонну и объмом производства олова в мире равен 0,99951. c Коэффициент корреляции, ожидающий степень тесноты связи между ценой олова за тонну и объмом потребления олова в России равен 0,99796. d Коэффициент корреляции, ожидающий степень тесноты связи между ценой олова за тонну и объмом потребления олова в мире равен 0,999412. 2

Методом линейного тренда по средством статистической функции вычислим прогнозируемое значение факторов и объекта прогнозирования. По каждому из факторов прогнозируемые значения на 2000 год будут следующими Объм производства олова в РоссииОбъм потребления олова в РоссииОбъм производства олова в миреОбъм потребления олова в мире15,6534- 4,79414,6823208,222 X1 X2 X3 X4 3 Уравнение регрессии. У ax1 bx2 cx3 dx4 f

Для определения коэффициентов проведм расчт регрессии с помощью пакета программ Анализ данных. Коэф-тЗначениеa421,3244b147,36c- 54,5792d- 32,7453f4416,8012 Подставив полученные данные в уравнение регрессии, получим У 421,3244 15,6534 - 147,36 4,8 - 54,6 414,7 - 32,7453 208,222 4416,8012 5347,27 т Таким образом прогнозируемый уровень цены олова за одну тонну на 2000-ый год составит 5347,27 т.

Проведм дополнительное исследование будущего уровня цены на олово, используя другой метод прогнозирования. метод фильтрации скользящие средние Используя метод фильтрации, а именно скользящих средних, с помощью Microsoft Excel и пакета функций Анализ функций, составим прогноз на каждый месяц 2000 - ого года, а также подсчитаем среднегодовую стоимость тонны олова. Среднемесячные цены на металлическое олово на ЛБМ

Месяцы Средняя погрешностьЯнварь4940,106196,106289,0558 56,235175,10Февраль5439,535474,036192,19 5880,755248,805265,25Март5402,675528,596 192,335892,705485,305365,005315,13Апрель 5383,405869,446477,455689,225690,705315, 13Май5501,455923,606409,005684,125879,20 5445,005405,0036,91Июнь5506,116666,14618 9,085517,545901,105285,005365,0051,64Июл ь5307,806664,676246,805432,435659,505365 ,0051,64Август5158,506984,596106,835337, 505713,305270,005277,5046,39Сентябрь5317 ,706323,886098,625439,455452,805270,004, 33Октябрь5469,836216,595939,075546,45545 6,005315,005292,5013,69Ноябрь6157,106383 ,915963,745641,925441,205315,0012,99Дека брь5942,756286,345833,405570,975257,9053 15,0012,99Среднегодовая5460,586209,82616 1,465624,115530,085324,215323,5328,82На основе полученных данных можно ожидать в мае 2000-ого года наиболее максимальной цены на олово, и она

составит ориентировочно - 5405,00 т. После чего, возможно, последует небольшой спад цены, она будет колебаться в пределах от 5365 т июнь - июль до 5270 т август- сентябрь. На конец года она составит 5315 - 5328 т. Что касается среднегодовой цены, то она окажется чуть ниже предыдущего года 5323,53 т в1999 году цена была на уровне 5324,21 т. Таким образом, падение цены на олово за последние два года практически отсутствует.

Прогнозируется повышение мировых цен на олово в 2001 году до 5800-6000 т по данным Plats Metals Week, поскольку положение со спросом и ценами на этом рынке более благоприятные, чем на рынках других цветных металлов. Однако слишком сильного роста цен, вероятно, не произойдет, так как суммарный спрос на этот металл не очень высок вследствие спада в экономике стран Юго-Восточной Азии. Приложение 1 Таблица 1 Мировое производство олова в концентратах тыс. т

Страны199619971998Всего228,8230,2227,5Ст раны Запада146,0150,8150,9Индонезия51,055,255 ,9Перу27,028,025,6Бразилия 20,320,420,4Таиланд11,412,816,1Боливия14 ,812,911,3Австралия8,810,210,0Малайзия5, 25,15,8Португалия4,83,53,1Нигерия2,72,72 ,7Прочие страны82,879,476,6Китай69,667,567,4Росси я8,77,14,7Вьетнам4,54,84,5 Производство рафинированного олова тыс. т Страна199619971998Китай71,567,778,8Индон езия49,052,654,6Малайзия38,138,427,9Таил анд11,012,215,6Вьетнам2,32,42,4Япония0,5 0,50,5Республика Корея0,30,30,3Боливия16,716,620,4Бразили я18,417,514,5Мексика2,12,12,1США0,20,20, 2Аргентина0,10,10,1Бельгия8,28,08,0Греци

я0,20,20,2Португалия0,10,10,1Австралия0, 50,60,7Россия12,012,012,0Весь мир232,1244,4255,5 Таблица 2 Потребление олова, тыс. т Страна199619971998Азия, в том числе107,7106,592,7Китай42,838,234,4Япон ия 26,928,224,3Республика Корея11,211,88Тайвань7,19,78,8Малайзия5, 46,65,7Таиланд64,64,3Индонезия1,62,42,2Г онконг2,31,21,2Индия1,511,2Турция11,11Ир ан0,40,40,4Европа, в том числе62,162,362,4ФРГ19,32020,2Великобрит ания10,510,410,6Франция8,17,98,3Италия5, 25,16,1Нидерланды4,84,84,8Испания3,83,82 ,3Бельгия2,92,22Чехия1,51,51,5Словакия1, 51,51,5Польша1,21,31,2Португалия0,70,80, 9Австрия0,80,80,8Швейцария0,80,80,8Амери

ка, в том числе51,851,158,7США36,736,336,3Бразилия 6,24,68Канада2,83,93Мексика333Аргентина1 ,21,41,2Чили0,80,80,8Венесуэла0,50,50,5А фрика, в том числе2,52,52,5ЮАР1,41,41,4Нигерия0,30,30 ,3Австралия0,94,82,9Россия6,24,64,6Весь мир233,1233,7226 Таблица 3 Импорт олова в США тонн Страна19971998КНР47109870Перу66108650Инд онезия76107880Боливия66805160Бразилия861 04710Чили464894Всего4060044000 Приложение 2 Диаграмма 1 Динамика среднегодовых цен на металлическое олово на ЛБМ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. ВНИКИ Бюллетень иностранной коммерческой информации,

1996-1999 гг. 2. ГНПП Аэрогеология Справочники Минеральные ресурсы, 1997-1998 гг. 3. Цветная металлургия 7, 1997г Прошин Ю.М Малютин Р.С Мировой рынок основных цветных металлов и конкурентоспособность рудно-сырьевой базы цветной металлургии России. 4. Минеральные ресурсы России 2, 1998г Ставский А.П О рейтинге стран-производителей тврдых видов минерального сырья.

5. Минеральные ресурсы России 6, 1998г Усова Т.Ю. О перспективах мирового рынка редких металлов.