/> Тема:«Формирование информационного массива для анализа финансового состоянияпредприятия (с использованием статистических методов)»
СодержаниеВведение
Глава 1 Информационная база анализахозяйственной деятельности предприятия
1.1 Значение анализа финансовогосостояния предприятия
1.2 Источники аналитическойинформации и их содержание
1.3 Бухгалтерский баланс как важнейшая составляющая информационногомассива анализа финансового состояния предприятия
Глава 2 Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО«Спутник»)
2.1 Статистический анализ активовпредприятия и их оценка
2.2 Методы сравнительного ифакторного анализа финансовых результатов
Заключение
Список используемой литературы
Приложения
Введение
В процессефинансового анализа изучают финансово-экономическое состояние предприятия ипринимают решения по управлению капиталом, денежными потоками, доходами,расходами и прибылью.
Цельтакого анализа — исследовать важнейшие аспекты денежного оборота и принять мерыпо укреплению финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта.Стабильное финансовое состояние предприятия означает своевременное выполнениеобязательств перед его персоналом, партнерами и государством, что предполагаетфинансовую устойчивость, нормализацию платежеспособности, кредитоспособности ирентабельности активов, собственного капитала и продаж.
Впроцессе финансового анализа выбирают и оценивают критериальные показатели,используя их для принятия обоснованных финансовых и инвестиционных решений сучетом индивидуальных особенностей деятельности хозяйствующего субъекта.Параметры, полученные в результате аналитической работы, должны быть оценены спозиции их соответствия рекомендуемым (нормативным) значениям, а также условиямдеятельности конкретного предприятия. Основным объектом изучения являетсябухгалтерская отчетность, а его инструментарием — система аналитическихпоказателей (абсолютных и относительных), характеризующих текущуюинвестиционную финансовую деятельность хозяйствующего субъекта.
Показатели (финансовыекоэффициенты), полученные в результате анализа текущей (операционной)деятельности, используют в целях финансового планирования, прогнозирования иконтроля. В этой связи тема курсовой работы является актуальной.
Главная цель даннойработы — исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Спутник», выявитьосновные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлениюфинансами.
Исходя из поставленныхцелей, в работе решались задачи:
— выявить значение анализафинансового состояния предприятия;
— раскрыть источникианалитической информации и их содержание;
— дать определениепонятию — бухгалтерский баланс, и показать взаимосвязь его с другими формамибухгалтерской отчетности;
— провести анализфинансового состояния предприятия;
— обобщить результатыисследования, сформулировав их в виде выводов и предложений в заключительнойчасти работы.
Объектисследования – бухгалтерская отчетность ООО «Спутник».
Предметисследования – финансовое состояние ООО «Спутник».
Результаты финансовогоанализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередкооказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия поих ликвидации.
При написании работы былиизучены и использованы основные законодательные акты, регулирующие состав исодержание финансовой отчетности, в частности, ПБУ 4/99 «Бухгалтерскаяотчетность организации», а также работы таких авторов как Любушин Н.П., КовалевВ.В., Савицкая Г.В., Ефимова О.В. и др.
Представленная работа состоитиз оглавления, введения, двух глав, заключения, списка использованнойлитературы и приложения.
Глава 1 Бухгалтерская отчетность как информационная базаанализа хозяйственной деятельности предприятия
1.1Значение анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым состояниемпредприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью ихразмещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями сдругими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовойустойчивостью.
ФСП может бытьустойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основесвидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатовего производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Еслипроизводственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительновлияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству иреализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка исумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.
Устойчивое финансовоеположение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнениепроизводственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельностинаправлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежныхресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и какиспользовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства иполучения максимальной прибыли[12,c.33].
Чтобы выжить в условияхрыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать,как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу иисточникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемныесредства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловаяактивность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия,порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности),степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.Целью анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и втом, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. АнализФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможностьвыявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствиис этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способыулучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализаявляется своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельностии находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности. Для оценкиустойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующихизменения:
- структурыкапитала предприятия по его размещению к источникам образования;
- эффективности иинтенсивности его использования;
- платежеспособностии кредитоспособности предприятия;
- запаса егофинансовой устойчивости.
- Показатели должныбыть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическимиотношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие какпартнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодностипродолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом наотносительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условияхинфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительныепоказатели можно сравнивать с:
- общепринятыми“нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
- аналогичнымиданными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороныпредприятия и его возможности;
- аналогичнымиданными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.
Анализом ФСП занимаютсяне только руководители и соответствующие службы предприятия, но и егоучредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов,банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикидля своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения планапоступлений средств в бюджет и т. д. В соответствии с этим анализподразделяется на:
- Внутренний,который проводится службами предприятия и его результаты используются дляпланирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается вустановлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственныхи заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционированиепредприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.
- Внешний анализосуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такогоанализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств,чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери[13,c.32].
1.2 Источники аналитическойинформации и их содержание
Бухгалтерская отчетность– единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия(организации) и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая наоснове данных бухгалтерского учета по установленным формам.
СогласноЗакону «О бухгалтерском учете РФ» все организации обязаны составлять на основеданных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность.
Всю бухгалтерскуюотчетность организации можно классифицировать по следующим признакам:
- по периодичностипредставления: (годовая, промежуточная (квартальная, месячная));
- по видуинформации: (бухгалтерская, статистическая, налоговая);
- по адресату: (отчетность,представляемая внешним пользователям бухгалтерской информации (для оценкиликвидности, эффективности деятельности предприятия, при выборе партнеров);отчетность, представляемая внутренним пользователям бухгалтерской информации(для принятия правильных управленческих решений).
В бухгалтерскуюотчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверногои полного представления о финансовом положении предприятия, финансовыхрезультатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении.
Объем, состав исодержание публичной отчетности регламентируются соответствующими стандартами(государственными нормативными актами), поскольку государство является гарантомтого, что все участники рыночных отношений должны получить необходимую иминформацию. Таким стандартом является Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерскаяотчетность организаций» (ПБУ 4/99). Данное положение действует с 1 января 2000 г., устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерскойотчетности.
Образцы типовых формгодовой и квартальной бухгалтерской отчетности утверждаются Министерствомфинансов Российской Федерации в соответствии с требованиями Положения обухгалтерском учете и отчетности в российской Федерации и ПБУ 4/99.
Начиная с отчетности за 2000 г. предприятиям дано право самостоятельно формировать показатели бухгалтерской отчетности. Этоявляется необходимым условием для представления полной, достоверной и реальнойинформации об имущественном положении и финансовом состоянии предприятия в отчетномпериоде.
При разработкепредприятием самостоятельно форм бухгалтерской отчетности на основе образцовформ, приведенных в приложениях к приказу Минфина Российской Федерации, должнысоблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности (полнота, существенность,нейтральность, сравнимость и пр.).
Предприятие имеет правовносить следующие изменения в состав и содержание показателей бухгалтерскойотчетности [6, с.43]:
- включатьдополнительные формы и пояснения к ним;
- исключать формы,если содержащиеся в них показатели отсутствуют в деятельности предприятия;
- включать в формыотчетности дополнительные показатели, являющиеся существенными для отражениядеятельности предприятия в бухгалтерской отчетности;
- даватьрасшифровку отдельных показателей, как в самой форме отчетности, так и в видеприложения к ней;
- исключатьпоказатели, не используемые в деятельности предприятия либо не являющиесясущественными для отражения этой деятельности в бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерская отчетностьорганизаций (кроме бюджетных и страховых организаций и банков) состоит из:
1. бухгалтерскогобаланса (форма №1);
2. отчета о прибыляхи убытках (форма №2);
3. приложений к ним,предусмотренных нормативными актами (пояснения к бухгалтерскому балансу иотчета о финансовых результатах):
- отчета о движениикапитала (форма №3);
- отчета о движенииденежных средств (форма №4);
- приложений кбухгалтерскому балансу (форма №5) и др.;
4. аудиторскогозаключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации,если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту;
5. пояснительнойзаписки, в которой предприятие объявляет изменения в своей учетной политике наследующий отчетный год.
Промежуточнаябухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибыляхи убытках, если иное не установлено законодательством Российской Федерации илиучредителями организации.
Для составлениябухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный деньотчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный годотчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.
Первым отчетным годом длявновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрациипо 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1октября, — по 31 декабря следующего года.
Каждая составляющая частьбухгалтерской отчетности должна содержать следующие данные [11, с.29]:
- наименованиесоставляющей части;
- указание отчетнойдаты или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность;
- наименованиеорганизации с указанием ее организационно-правовой формы;
- форматпредставления числовых показателей бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерская отчетностьподписывается руководителем и главным бухгалтером (бухгалтером) организации.
1.3Бухгалтерский баланс и взаимосвязь его с другими формами бухгалтерскойотчетности
Наиболее информативнойформой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служитбухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества,собственного капитала и обязательств предприятия.
Бухгалтерский баланс –система показателей, отражающая имущественное и финансовое положениепредприятия по состоянию на определенную (отчетную) дату в денежном выражении,представляющая данные о хозяйственных средствах и их источниках.
По своему строению баланспредставляет собой двухстороннюю таблицу. Левая часть, в которой отражаетсяпредметный состав, размещение и использование имущества организации, называетсяактивом баланса. Правая часть называется пассивом баланса и показывает величинусредств, вложенных в хозяйственную деятельность организации, форму его участияв создании имущества.
Актив и пассив отражаютодни и те же средства предприятия, но по-разному группируемые. В активе балансасгруппированы хозяйственные средства по функциональной роли в процессепроизводства, а в пассиве – источники формирования хозяйственных средств по ихсоставу, целевому назначению и размещению. Актив и пассив дают характеристикукак всей совокупности отражаемых в балансе средств предприятия, так и каждойгруппы или вида этих средств в отдельности. Актив бухгалтерского баланса равенпассиву бухгалтерского баланса.
Отдельная составная частьактива и пассива бухгалтерского баланса называется статьей. Статьисгруппированы в разделы.
В Российской Федерацииактив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. впорядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственногооборота в денежную форму.
Активыможно разделить на две большие группы: внеоборотные и оборотные.
В состав внеоборотныхактивов включаются:
- основныесредства, как действующие, так и находящиеся на реконструкции, модернизации,восстановлении, консервации или запасе: здания, сооружения, передаточныеустройства, машины и оборудование, вычислительная техника, вычислительныерегулирующие приборы, транспортные средства, инструмент, производственный ихозяйственный инвентарь и другие основные средства, находящиеся в собственностипредприятия земельные участки, объекты природопользования, капитальные вложенияинвентарного характера в многолетние насаждения, коренное улучшение земель и варендованные здания и сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся косновным средствам;
- нематериальныеактивы: права, возникающие из авторских или иных договоров на произведениянауки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базыданных и др., из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционныедостижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знакиобслуживания или лицензионных договоров на их использование, деловая репутацияпредприятия, организационные расходы, признанные в соответствии с учредительнымидокументами вкладом учредителей в уставный капитал;
- незавершенноестроительство, включая затраты на строительно-монтажные работы, осуществляемыекак хозяйственным, так и подрядным способом, приобретение зданий, оборудования,транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектовдлительного пользования, прочие капитальные работы и затраты;
- доходные вложенияв материальные ценности, представляемые за плату во временное владение ипользование (включая по договору финансовой аренды, по договору проката) с цельюполучения дохода.
Оборотныеактивы состоят из
- запасов (сырья, материалов,топлива, полуфабрикатов, быстроизнашивающихся предметов, предназначенных дляиспользования при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг,управленческих нужд предприятия);
- незавершенного производства(издержек обращения);
- для продажи или перепродажи(готовая продукция, товары);
- других нематериальных ценностей(животных на выращивании и откорме);
- расходов будущих периодов,
- отгруженной продукции;
- денежных средств;
- различных видов дебиторскойзадолженности, (долги других организаций или лиц данному предприятию).
Пассив бухгалтерскогобаланса состоит из собственных и заемных источников.
- Собственныеисточники – собственный капитал предприятия, в составе которого учитываетсяуставный капитал предприятия, а по государственным и муниципальным унитарнымпредприятиям – величина уставного фонда, добавочный и резервный капитал,нераспределенная прибыль и прочие резервы.
- Заемные источники(обязательства) складываются из денежных средств, которые предприятие должно запоставленные ему основные средства, нематериальные активы, быстроизнашивающиесяпредметы, материалы, товары, за произведенные для него работы и услуги, а такжеза пользование предоставленными ему заемными средствами.
Статьи пассива балансагруппируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядкеее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постояннаячасть баланса. За ним следуют остальные статьи.
Баланс позволяет оценитьэффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей ипредстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемныхисточников, а также эффективность их привлечения.
Отчет о прибылях иубытках (форма №2) характеризует финансовые результаты деятельности организацииза отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибылиили убытка и слагаемые этого показателя: прибыль (убыток) от продаж; прибыль(убыток) до налогообложения; чистая прибыль; доходы и расходы от прочихвнереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).
В форме № 2 представленытакже выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг, затратыпредприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг),коммерческие расходы, управленческие расходы, суммы налога на прибыль. Отчет оприбылях и убытках является важнейшим источником информации для анализапоказателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованнойпродукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжениипредприятия, и других показателей.
Форма № 3 «Отчет одвижении капитала» показывает структуру капитала предприятия, представленную вдинамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные обостатке на начало года, пополнении источника собственных средств, егорасходовании и остатке на конец года.
Форма № 4 «Отчет одвижении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года иконец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование)в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Формы № 3 и № 4 дополняютбухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы,определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия,помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяциидействовавших тенденций с учетом новых условий.
Некоторые наиболее важныестатьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), котороесостоит из следующих семи разделов:
1)движение заемных средств;
2)дебиторская и кредиторская задолженность;
3)амортизируемое имущество;
4)движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
5)финансовые вложения;
6)расходы по обычным видам деятельности;
7)социальные показатели.
Итоговая частьаудиторского заключения представляет собой мнение аудиторской фирмы одостоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта.
Хотя правилом (стандартом)аудиторской деятельности «Порядок составления аудиторского заключения обухгалтерской отчетности», одобренным Комиссией по аудиторской деятельности приПрезиденте РФ 09.02.96 (протокол № 1), предусмотрено 5 вариантов заключений, напрактике заказчику выдается или безусловно положительное, или условноположительное, так как отрицательное заключение или с отказом от выражениямнения экономическому субъекту практически не нужны.
На основании анализа итестирования отчетных и других данных проверяемого предприятия аудитор выражаетсвое мнение об объективности и точности этих данных. В своем отчете онуказывает уровень соответствия внешней отчетности реальной действительности.
Наиболее частоиспользуются в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия данныеформы №1 «Бухгалтерский баланс» совместно с формой №5 и показателями формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Отчетнымформам бухгалтерской отчетности присуща логическая и информационнаявзаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимном дополнении отчетныхформ, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи балансадетализируют в сопутствующих формах.
Например,статью «Нематериальные активы» детализируют в разделе 1 приложения к балансу поф. № 5. Статью «Основные средства» расшифровывают в этом же приложении.Расшифровку других показателей баланса можно найти в других разделах формы № 5,Главной книге и журналах-ордерах бухгалтерии предприятия.
Взаимосвязимежду отчетными формами:
Связь 1.Нераспределенная прибыль приводится в балансе (раздел 3), отчете о прибылях иубытках (ф. № 2) и отчете об изменениях капитала (раздел 1). Кроме того, вформе № 2 показывают факторы, под действием которых сложился данный финансовыйрезультат.
Связь 2.Конечное сальдо отложенных налоговых активов и отложенных налоговыхобязательств показывают в балансе (разделы 1 и 4) и в отчете о прибылях иубытках.
Связь 3.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения общей суммой отражают вбалансе (разделы 1, 2), а их расшифровку по видам вложений приводят вприложении (ф. № 5) в разделе «Финансовые вложения». В справочном разделе ф.35эмиссионные ценные бумаги показывают по текущей рыночной стоимости.
Связь 4.Дебиторскую задолженность по отдельным видам на начало и конец отчетногопериода отражают в балансе (раздел 2), а подробная расшифровка ее статейпредставлена в ф. № 5 (в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность»).
Связь 5.Кредиторскую задолженность по ее отдельным элементам на начало и конецотчетного периода приводят в балансе (раздел 50, а подробная расшифровка еестатей дана в ф.5 (в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность).
Связь 6.Капитал и резервы по их видам находят отражение в балансе (раздел 3), а ихдинамика за отчетный период – в отчете об изменениях капитала (раздел 1). Вданном отчете (ф. № 3) раскрывают факторы, повышающие и понижающие размерсобственного капитала предприятия.
Связь 7.Общую сумму резервного капитала на начало и конец отчетного периода приводят вбалансе (раздел 3), а подробная информация о финансовых резервах по их видампредставлена в отчете об изменениях капитала (раздел «Резервы»).
Связь 8.Общая сумма доходных вложений в материальные ценности на начало и конецотчетного периода в балансе (раздел 1) аналогична сумме по данной статье,показанной в приложении к балансу по ф. № 5 (раздел «Доходные вложения вматериальные ценности»)[23, с.45].
В приложениик балансу дают расшифровку этой статьи и приводят амортизацию доходных вложенийв материальные ценности.
На практикесуществуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерскойотчетности, имеющие более частный характер.
Глава 2 Анализ финансового состоянияпредприятия (на примере ООО «Спутник»)
2.1Экономика–организационная характеристика предприятия ООО «Спутник»
Предприятие находится в г. Тамбове поадресу: ул. Интернациональная 36. ООО зарегистрировано Постановлением Главыадминистрации Ленинского района г. Тамбова в 1998 году. Организационно — правовая форма «Спутник» — Общество с ограниченной ответственностью. Основнымивидами деятельности ООО «Спутник» является оказание услуг по установке иобслуживанию спутниковых антенн, антенн общественного пользования, ремонттелевизионной аппаратуры личного и коллективного пользования, установка средствсвязи в офисах, систем сигнализации, а также домофонов в домах общественногопроживания.
Основнойцелью деятельности ООО «Спутник» является получение прибыли.
Руководствотекущей деятельностью осуществляет директор на правах единоначалия. К его компетенцииотносятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, заисключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания участников.
Крометого, к его компетенции относится:
-совершениесделок от имени организации;
-открытиесчетов в банках;
-выдачадоверенностей от имени общества, в том числе и с правом передоверия;
-утверждениештата, заключение и расторжение трудовых договоров с работниками;
-организацияведения бухгалтерского учета;
-распоряжениеимуществом общества для обеспечения его текущей деятельности в пределахустановленных, Федеральным законом «Об обществах с ограниченнойответственностью» и т.д.
Фирмасоздана в целях содействия развитию рыночных отношений в России иудовлетворения общественных потребностей в услугах ООО «Спутник», а такжереализации на основе полученной прибыли социальных и экономических интересовучредителей и трудового коллектива.
ООО«Спутник» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетныйсчет в российском банке, печать со своим наименованием. Фирма может от своегоимени заключать договора, приобретать имущественные и личные неимущественныеправа, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде.
Источникамиформирования имущества являются:
— денежные и материальные взносы учредителей;
— доходы, полученные от реализации услуг.
ООО«Спутник» самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность и несетответственность за ее результаты, за выполнение взятых на себя обязательствперед партнерами по заключаемым договорам, перед госбюджетом и другимифинансовыми учреждениями.
Финансовыересурсы фирмы формируются за счет выручки от реализации услуг. Чистая прибыльпоступает в полное распоряжение организации. Часть ее по решению учредительногособрания может быть перераспределена между учредителями, а также направлена наобразование фондов, необходимых для обеспечения текущей деятельности.
Высшиморганом управления является учредительное собрание, к компетенции которогоотносится изменение устава и уставного капитала, избрание директора,утверждение результатов деятельности, создание и ликвидация дочернихпредприятий и филиалов, определение порядка работы, условий оплаты труда, атакже реорганизация и ликвидация общества.
Структурауправления организации строится по линейной системе: все распоряжения идутсверху вниз: от руководства к сотрудникам.
Значительнуючасть имущества ООО «Спутник» составляют основные средства. На конец 2005 годаих доля в валюте баланса равнялась 32,2 %. Темп роста активов за 2005 годсоставил 109,4 %. За анализируемый период увеличился объем оказанных услуг с 9951тыс. руб. до 16428 тыс. руб. Темп роста составил при этом 165,1 %. Опережающиетемпы роста объема реализации услуг по сравнению с активами положительносказались на рентабельности активов.
За 2005год отмечается рост дебиторской задолженности 8,1 % до 11,5 %. Оценивфинансовые показатели ООО «Спутник» за 2005 год, можно сделать следующиевыводы: рентабельность затрат составила 24,2%; рентабельность продаж 21,6 %.Для сравнения в 2004 году эти показатели соответственно равны 17,2 % и 13,5%. Каквидим, наблюдается улучшение финансовых показателей.
Кредиторскаязадолженность на конец отчетного года составила 7737 тыс. руб. или увеличилась на7,9 %. В ее составе наибольшую долю составляет задолженность передпоставщиками, ее доля на 1. 01. 2006 года в общей сумме долгов равна 54,7%.Задолженность перед персоналом организации выросла на 36 тыс. руб. или на 29 %;прочим кредиторам – на 457 тыс. руб. или в 4,2 раза. В тоже время снизиласьзадолженности перед внебюджетными фондами и перед бюджетов соответственно на 18тыс. руб. и 657 тыс. руб.
2.2 Анализ активов предприятия и их оценка
Бухгалтерскаяотчетность — это основной источник информации о финансовом положенииорганизации как для внешних (собственники, кредиторы, реальные и потенциальныеинвесторы, налоговые органы и т. д.), так и для внутренних (администрацияфирмы) пользователей. Это делает очень важным понимание погрешностей идопущений в бухгалтерской отчетности, непринятие во внимание которых можетпривести к неверной интерпретации данных анализа финансового состояниях[15, с.17].
Дляпользователя бухгалтерской отчетности важно знать, какой именно из возможныхметодов учета был выбран организацией, и понимать содержание этого метода ипоследствия его применения для оценки соответствующих показателей.
Важнопонимать, что каждая запись в бухгалтерском учете изменяет данные бухгалтерскойотчетности, следовательно, и значения показателей оценки финансового состоянияорганизации. Таким образом, каждая запись, которую делает бухгалтер, способнаповлиять на мнение внешних пользователей отчетности об организации.
В условияхрыночной экономики каждому руководителю необходимо знать экономическую сущностьи содержание категорий экономики, уметь определять показатели, иххарактеризующие, и управлять ими.
Анализфинансового состояния предприятия производится на основе показателей,характеризующих имущественное положение и состояние их источников, ликвидность,финансовую устойчивость, финансовые результаты, деловую активность.
Такая оценкаможет быть предварительная – на основе визуального ознакомления с финансовойотчетностью и подробная – на основе анализа статей бухгалтерского баланса.
Припредварительной оценке финансового состояния руководитель предприятия можетопределить:
-общую суммухозяйственных средств и ее изменения за год;
-суммусобственных и заемных источников средств, их изменения за год и соотношениемежду ними;
-соотношениесуммы собственных источников средства с суммой внеоборотных (долгосрочных)активов;
-соотношениесуммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;
-изменение загод запасов и затрат;
-наличиедебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за год.
Общая суммахозяйственных средств определяется по итогу бухгалтерского баланса. В ООО «Спутник»она составляет 30 252 тыс. руб. и за год она возросла на 2 605 тыс.руб. (30 252 – 27647).
Источникамихозяйственных средств являются собственные средства (итог раздела 3 пассивабаланса) и заемные средства (итог разделов 4 и 5 пассива баланса).
Собственныесредства предприятия на конец 2005 года составили 20 629 тыс. руб. иувеличились за год на 1 194 тыс. руб. (20 629-19-435).
Как видно избухгалтерского баланса, основную часть источников средств составляютсобственные средства, что указывает на финансовую устойчивость предприятия.
В собственныхсредствах преобладает сумма уставного капитала 13 211 тыс. руб. Если вбухгалтерском балансе уставный капитал по сравнению с прошлым годом возрос илиуменьшился, то должны быть внесены изменения в устав предприятия на эту жесумму.
Суммасобственных средств, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов(итог раздела I актива баланса) и обязательств (итогразделов IV и V пассива баланса). Собственные средства, покрываядолгосрочные активы, должны покрывать и часть оборотных средств. В ООО«Спутник» на конец года источники собственных средств превышают долгосрочныеактивы на 7 658 тыс. руб. (20 629-12 971) и заемные средства на1 006 тыс. руб. (20 629 (19 518+105)).
Еслиисточники собственных средств меньше долгосрочных активов – это свидетельствуето том, что оборотные активы полностью укомплектованы за счет обязательств. Этоуказывает на неплатежеспособность предприятия, на плохое финансовое состояние.
В заемныхсредствах особое внимание необходимо обратить на кредиторскую задолженность. В ООО«Спутник» кредиторская задолженность на 1 января 2006 года составила 7 737тыс. руб. и возросла на 567 тыс. руб. (7 737-7 170).
Заемныесредства (обязательства) ООО «Спутник» на конец 2005 года составили 19 623тыс. руб. (итог разделов IV и V) и за год увеличились на 11 411тыс. руб. (19 623-8 212), но их сумма меньше суммы собственныхсредств на 1 006 тыс. руб. (20 629-19 623), что является такженормальным явлением, указывающим на преобладание в источниках средствсобственных средств предприятия.
Если бызаемные средства превышали собственные средства, это указывало на то, чтократкосрочная задолженность использована на приобретение долгосрочных активов иполностью покрывает оборотные активы. Это указывает на неустойчивое финансовоесостояние. На основании формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» Раздел2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» определяется наличие просроченнойкредиторской задолженности. Руководителю предприятия следует выяснить ихпричины.
Кроме того,руководитель предприятия должен обратить внимание на следующие изменения вактиве бухгалтерского баланса:
-остаточнойстоимости и амортизации основных средств;
-суммыпроизводственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;
-суммыоборотных активов;
-размерыдебиторской задолженности и особенно просроченной ее части.
В разделе I актива баланса «Внеоборотные активы»наибольшую сумму составляют основные средства. В балансе показывается ихостаточная стоимость, а в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», всправке к разделу 3 – «Начисленная амортизация по основным средствам».
Рассматриваябаланс и приложения к нему, необходимо обратить внимание на сумму износа иостаточную сумму основных средств. Отношение суммы износа к первоначальнойстоимости показывает уровень износа основных средств, а отношение остаточнойстоимости к первоначальной – уровень их годности.
Увеличениеуровня износа указывает на то, что основные средства предприятия фактически, азначит и морально устарели.
Для того,чтобы предприятие было конкурентоспособным по виду и качеству продукции,следует систематически обновлять и внедрять новую технологию.
Изучаябухгалтерский баланс, руководителю предприятия следует обратить внимание наналичие производственных запасов, незавершенного производства и готовойпродукции. Эту группу средств принято называть «Материально-производственныезапасы — МПЗ» или «Товарно-материальные запасы – ТМЗ». Их увеличение в какой-тостепени приводит к иммобилизации оборотных средств, т.е. отвлечению средств натруднореализуемые активы. Значительное увеличение производственных запасовможет быть результатом приобретения сырья и материалов сверх необходимыхпотребностей или уменьшения объема производства в результате различных причин.
Увеличениенезавершенного производства может быть результатом недокомплекта изготовляемой продукции,а готовой продукции – затруднений в реализации продукции.
Вбухгалтерском балансе ООО «Спутник» за 2005 год сумма запасов и затрат возрослана 111 тыс. руб. (12 631-11 520) и составила 12 631 тыс. руб. Изэтой группы оборотных средств наибольший рост за год имеется по готовой продукции– на 2 411 тыс. руб. (4 097-1 686). Это может быть результатомвыпуска продукции, которая не находит сбыта из-за плохого качества, невыдерживающего конкуренции на рынке сбыта.
Одним изважных вопросов при рассмотрении бухгалтерского баланса является изменениедебиторской задолженности.
Образованиебольшой суммы дебиторской задолженности приводит к иммобилизации средствпредприятия, отвлечению их из оборота. Особо следует обратить внимание наобразование просроченной дебиторской задолженности, которую можно определить изформы № 5 Раздел № 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность».
В ООО«Спутник» дебиторская задолженность на конец отчетного года составила3 131 тыс. руб. и возросла за год на 1 112 тыс. руб.(3 131-2 019), а просроченная задолженность – 832 тыс. руб., рост загод составляет 212 тыс. руб. (832-620).
Руководителюпредприятия следует выяснить причины такого положения и быть готовым дляобъяснения в соответствующих инстанциях.
Такимобразом, рассматривая бухгалтерский баланс, необходимо иметь в виду наличиестатей источников и средств предприятия характеризующих:
-улучшениехозяйственной деятельности (рост общего капитала, собственных источниковсредств, увеличение суммы и доли оборотных средств, снижение дебиторской икредиторской задолженностей);
-ухудшениефинансового состояния предприятия (увеличение доли обязательств во всей суммехозяйственных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей, в особенностипросроченной их части, суммы и доли средств в запасах и затратах, уровня износаосновных средств).
Для тогочтобы иметь более подробные данные о финансовом состоянии предприятия,определения причин их улучшения или ухудшения, необходимо произвести полный иханализ. Материалы анализа финансового состояния должны быть составлены такимобразом, чтобы на их основе руководитель предприятия мог бы приниматьуправленческие решения.
Предварительнаяоценка финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерскогобаланса производится путем сопоставления статей баланса на конец отчетного годас данными на начало года и выявление отклонений. Изменения по отдельным статьямбаланса происходит в результате хозяйственной деятельности предприятия.
Общая суммабаланса отражает наличие всех средств предприятия, которые размещаются вотдельных разделах и статьях баланса.
Процентноеотношение сумм отдельных статей и разделов баланса к общему итогу называетсяудельным весом их в сумме баланса. Сложившееся отношение удельных весов статейна определенную дату называется структурой баланса. Структура баланса зависитот характера хозяйственной деятельности предприятия и условий, в которых онаосуществляется. Так, в торговле основное место в активе баланса занимаюттоварные запасы, в промышленности – основные средства, производственные запасыи затраты.
В пассивебаланса в условиях рынка, когда высоки проценты за получаемые кредиты, висточниках должны преобладать собственные средства.
В частности,при анализе структуры баланса определяется, какое соотношение имеется междувнеоборотными (долгосрочными) активами, между источниками собственных ипривлеченных средств, как изменился размер дебиторской задолженности, правильноли используются долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, дается оценкаэтим изменениям. Рассмотрим структуру бухгалтерского баланса ООО «Спутник» (прил.1). Данные бухгалтерского баланса показывают, что хозяйственные средства за годвозросли на 2 605 тыс. руб. и составили 30 252 тыс. руб. За отчетныйпериод произошло изменение структуры как источников (пассив баланса) так иразмещения средств (актив баланса).
В источникахсредств преобладают собственные средства и составляют к общей сумме хозяйственныхсредств – 68,2 % и за год их удельный вес уменьшился на 2,1%.
Удельный весобязательств, т.е. средств, взятых в виде займов и кредитов (долгосрочных икраткосрочных), составляет 31,8%, т.е. он возрос за год на 2,1%.
Такаяструктура, где преобладают собственные источники средств, является нормальной,указывающей на финансовую устойчивость предприятия, но снижение их удельноговеса указывает на некоторое ухудшение структуры источников средств предприятия.
Далее следуетобратить внимание на структуру привлеченных средств, где особое вниманиеследует уделить кредиторской задолженности. На 1 января 2006 года, т.е. наконец отчетного года, кредиторская задолженность составила 7 737 тыс. руб.или 25,6 % всей суммы источников хозяйственных средств. Из них наибольшая задолженностьприходится по поставщикам — 14,0 % и бюджету – 8,9% всех источников хозяйственныхсредств.
Источникисредств ООО «Спутник» за 2005 год размещены следующим образом (актив баланса):в долгосрочных активах – 42,9 %, в оборотных активах – 57,1%. За отчетныйпериод возросла доля средств, находящихся в оборотных активах на 4,2 %(957,1-52,9). При анализе структуры баланса следует особое внимание обратить наструктуру оборотных активов. В оборотных активах наибольший удельный вес вхозяйственных средствах — это дебиторская задолженность, которая составила11,5% и за год возросла на 3,0 %. Возросла и доля товарно-материальных запасовна 0,1 %, при снижении удельного веса денежных средств. Все это указывает на некотороеухудшение структуры активов предприятия. Несмотря на увеличение доли оборотныхсредств в активе баланса, они возросли за счет труднореализуемых активов, чтоотрицательно влияет на ликвидность (платежеспособность) предприятия. Увеличениесобственных и заемных средств, в основном, было направлено на покрытие остатковготовой продукции – 4 097 тыс. руб. и дебиторской задолженности — 3 481тыс. руб.
Устойчивость финансовогоположения предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности иправильности вложения финансовых ресурсов в активы. Анализируя финансовоесостояние предприятия, необходимо изучить его имущественное положение. Оценкаимущественного положения преимущественно построено на вертикальном игоризонтальном анализе. Имущественное положение – сумма средств и источников поих видам. К ним относятся:
1. Величина капитала(Кап) – сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжениипредприятия. Она равна итогу баланса-нетто:
Кап= Ф1 итогбаланса
2. Собственныйкапитал (СК) – собственные средств предприятия на определенную дату, которыеопределяются по итогу раздела 3 баланса «Капитал и резервы»:
СК= Ф1 Р3
3. Собственныесредства в обороте (СОС) – величина собственных средств, которые находятся вобороте. Они определяются путем прибавления к собственному капиталу (СК)долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы внеоборотных активов (ДА)(раздел 1 актива):
СОС=СК+ДО-ДА
Этот же показатель, можнорассчитать, как разность между мобильными (текущими) активами (ТА) и текущимиобязательствами (ТО):
СОС=ТА-ТО
4. Функционирующийкапитал (ФК) – величина собственных оборотных средств, которые постоянноучаствуют в обороте. Собственные оборотные средства находятся и в просроченнойдебиторской задолженности, которая не участвует в обороте длительное время, онаиммобилизована (т.е. отвлечена). Поэтому для определения функционирующегокапитала необходимо из собственных оборотных средств (СОС) исключитьдебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12месяцев после отчетного года (ДЗ 12м-ев) и просроченную дебиторскуюзадолженность (ПДЗ), которая показывается в Форме № 5 стр. 211:
ФК = СОС-ПДЗ- ДЗ 12м-ев
5. Привлеченный капитал(ПК) – это сумма долгосрочных (ДО) и текущих обязательств (ТО). Онхарактеризует размер задолженности предприятия на данный момент и равен суммеитогов раздела 4 и 5.
ПК=ДО+ТО
6. Текущие активы (ТА)или их еще называют «Мобильные активы», «Оборотные средства», — характеризуютсредства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и дебиторскойзадолженности, т.е. итог раздела 2 актива баланса:
ТА=Ф1 2А
Мобильными активами ониназываются потому, что в отличие от основных средств и других внеоборотныхактивов могут быть быстрее, чем другие активы, возвращены в виде денежныхсредств для расчетов с должниками.
7. Текущие обязательства(ТО) или краткосрочные обязательства — это задолженность, которую следуетпогасить в течение года. К этой задолженности относятся краткосрочные займы,кредиты, авансы полученные:
ТО =Ф1 итог раздела 5
8. Долгосрочные активы(ДА), их принято называть «иммобилизованные активы», — т.е. сумма основныхсредств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств(мобильных активов), обращаются медленнее и определяются по итогу раздела 1актива баланса, т.е. по формуле:
ДА= Ф1 итог раздела 1
9. Долгосрочныеобязательства (ДО) – это кредиты и займы, полученные на длительный период. Онипоказываются в пассиве баланса в разделе 4, стр. 590:
ДО = Ф1 стр. 590
10. Производственныезапасы и затраты (ПЗЗ) – это оборотные средства, находящиеся в производственныхзапасах и затратах. В отличие от быстро ликвидных активов они медленнееобращаются и не могут быть немедленно использованы для покрытия текущихобязательств:
ПЗЗ = Произ. запасы +Незаверш. произ. + Гот. прод.+ Тов. +Расх. буд. периодов.
11. Быстроликвидныеактивы (БЛА) – это средства, которые в ближайшее время можно направить дляпокрытия краткосрочных обязательств. В международной практике их еще называют«товарно-материальные запасы» сокращенно ТМЗ. К ним относится дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдаты:
БЛА= Деб. зад. в теч. 12мес.
12. Наиболее ликвидныеактивы (Наиб. Л. Акт.) к ним относятся все денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения.
Наиб. Л. Акт. = ДС +Крат. Фин. Вл.
13. Труднореализуемыеактивы (Тр. Р. Акт.) – это средства, которые почти невозможно использовать дляпокрытия краткосрочной задолженности. К ним относится сумма долгосрочныхактивов (Итог раздела 1 (Ф1) актива баланса и просроченная дебиторскаязадолженность).
14. Медленнореализуемыеактивы (Мед. Р.А.) – это средства, которые можно использовать для покрытиязадолженностей после их подготовки и реализации, а также дебиторскаязадолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетного года:
Мед. Р.А. = Дол. Акт. +Деб. Зад. после 12 м-ев
На основании показателейимущественного положения, предприятия можно сделать вывод о его качественномизменении, структуре хозяйственных средств и их источников. При анализеимущественного положения на основе бухгалтерского баланса рассчитываютсяпоказатели их характеризующие, определяются их изменения за год или за ряд лет(таб. 1).
Таблица 1 Оценкаимущественного положения ООО «Спутник» за 2005 г. тыс. руб.Показатели На начало года На конец года Отклонения сумма уд.вес % сумма уд.вес % сумма уд.вес % Собственный капитал (СК) 19435 70,3 20629 68,2 1194 -2,1 Привлеченный капитал (ПК) 8212 29,7 9623 31,8 1411 2,1 Текущие (оборотные) активы (ТА) 14620 52,9 17281 57,1 2661 4,4 Текущие обязательства (ТО) 8117 29,4 9518 31,5 1461 8,1 Долгосрочны обязательства (ДО) 95 0,3 105 0,3 10 - Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА) 13027 47,1 12971 42,9 -56 -4,2 Основные средства (ОС) 9065 32,8 9739 32,2 674 -0,6 Собственные оборотные средства 6503 23,5 7763 25,7 1260 2,2 Функционирующий (рабочий) капитал (ФК) 5653 20,4 6681 22,1 1028 1,7 Наиболее ликвидные активы (денежные) (НЛА) 851 3,1 1169 3,9 318 0,8 Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА) 2019 8,1 3131 11,5 1112 3,0 Труднореализуемые активы (Тр. РА) 13647 49,3 13803 45,6 156 -3,8 Производственные запасы и затраты (ПЗЗ) 11520 41,7 12631 41,8 1111 0,1 Дебиторская задолженность (ДЗ) 2249 8,1 3481 11,5 1232 3,4 В т.ч. просроченная (ПДЗ) 620 2,2 832 2,7 212 0,5 Кредиторская задолженность (КЗ) 7170 25,9 7737 25,6 567 -0,3 В т.ч. просроченная (ПКЗ) 1650 6,0 1534 5,1 -116 -0,9 Сумма хозяйственных средств (Кап.) 27647 100 30252 100 2605 -
Данные табл.1показывают, что основную сумму хозяйственных средств составляют собственныесредства (68,2 %), а также текущие активы (оборотные средства) – 57,1 %.
Собственныеоборотные средства на конец отчетного года составили 7763 тыс. руб., или 25,7 %всех хозяйственных средств. Однако функционирующий капитал, т.е. собственныеоборотные средства, которые действительно участвуют в обороте, из-за наличияпросроченной дебиторской задолженности равен 6681 тыс. руб., или 22,1 %.Большой удельный вес (42,8%) приходится на средства, находящиеся впроизводственных запасах и затратах, тогда как быстроликвидные активы занимаютвсего 10,3% хозяйственных средств.
Имущественноеположение ООО «Спутник» можно оценить как неплохое. В хозяйственных средствахпреобладают собственные источники средств (68,2%). Текущие активы превышаюттекущие обязательства и составляют на конец года 57,1% всех средств, что даетвозможность быстрее маневрировать средствами. Однако собственные оборотныесредства составляют менее 50% всех текущих активов и значительная их часть вложенав труднореализуемые активы (производственные запасы и затраты 13803 тыс. руб.,или 45,6% всех хозяйственных средств и дебиторской задолженности 3481 тыс.руб., или 11,5%).
Все это иналичие значительной суммы просроченной дебиторской задолженности ухудшаетструктуру хозяйственных средств и отрицательно влияет на финансовое состояние.
Структурахозяйственных средств, в значительной мере, зависит от отраслевой структурыпредприятия, объема производства и др.
Показателиимущественного положения служат основой для оценки и анализа показателейфинансового состояния предприятия (ликвидность, финансовая устойчивость,финансовые результаты).
2.3 Анализ финансовых результатов на основе показателей формы№ 2 бухгалтерской отчетности
В условияхрыночной экономики одной из важных целей работы любого предприятия являетсяувеличение финансовых результатов деятельности на основе эффективногоиспользования капитала и имеющихся ресурсов.
Финансовыерезультаты – это итог работы предприятия, выражающийся в сумме прибыли.Эффективность – это уровень использования финансовых, материальных и трудовыхресурсов в предприятии, средство для достижения финансовых результатов.
Критериемфинансовых результатов является получение наибольшей прибыли.
Критериемэффективности – достижение наибольших результатов при наименьших затратах.
Основнымисточником оценки изучения финансовых результатов и эффективности работыпредприятия является Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В бухгалтерскомбалансе в разделе 1 пассива «Источники собственных средств» показываетсянераспределенная прибыль.
СогласноФорме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» различают следующие показатели прибыли,краткая характеристика которых сведена в табл. 2:
Таблица 2. Оценкафинансовых результатов Показатели Краткая характеристика Формула определения Валовая прибыль от реализации продукции Доход предприятия от реализации продукции за минусом НДС и акцизного налога Вал. пр. = Чистая выручка от реализации пр-ции — Себестоимость реал. пр-ции Прибыль от продаж Прибыль подученная в результате основной деятельности Пр. от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие рас-ды Прибыль до налогообложения Прибыль от общехозяйственной деятельности ПР. до нал = Прибыль от основ. д-ти + Операционные д-ды – Операционные р-ды + Внереализ. д-ды – Внереализ. р-ды Чистая прибыль Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия ЧП = Прибыль до налогообложения + Чрезвычайные д-ды – Чрезвычайные расходы
Основнымпоказателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия является рентабельность.
Припланировании и анализе хозяйственной деятельности рассчитываются различныепоказатели рентабельности, которые характеризуют определенные уровниэффективности использования средств. Основными из них, интересующими каждогопредпринимателя и инвестора являются приведенные в таб. 3:
Таблица 3 Оценкаосновных показателей эффективности предприятия ООО «Спутник» за 2004 – 2005 гг.Показатели Краткая характеристика Формула определения расчет за 2004 расчет за 2005 Рентабельность реализации Уровень эффективности реализованной продукции, т.е. доля прибыли на 1 руб. реализации
/>
/>
/> Рентабельность основного капитала Эффективность использования хозяйственных средств предприятия, т.е. доля чистой прибыли на 1 руб. хозяйственных средств
/>
/>
/> Рентабельность собственного капитала Эффективность использования собственного капитала, т.е. доля чистой прибыли на 1 руб. собственного капитала
/>
/>
/> Рентабельность затрат Доля прибыли от основной деятельности на 1 руб. производственных затрат (производственная себестоимость плюс расходы периода)
/>
/>
/> Окупаемость основного капитала В течение скольких лет окупится весь используемый капитал
/>
/>
/> Окупаемость собственного капитала В течение скольких лет окупится собственный капитал предприятия
/>
/>
/>
При анализефинансовых результатов предприятия необходимо:
-определитьпоказатели, характеризующие финансовое положение предприятия: сумму прибыли,уровень рентабельности и окупаемости капиталов по их видам за отчетный период исравнить их с данными за прошлый год и бизнес плана;
-определитьдинамику за ряд лет показателей прибыли и рентабельности, рассчитать темп ростаи прироста;
-опередить ирассчитать факторы, оказавшие влияние на прибыль и рентабельность;проанализировать основные факторы, повлиявшие на прибыль и рентабельность;
-разработатьконкретные рекомендации по повышению прибыли и рентабельности, эффективномуиспользованию ресурсов предприятия.
Анализначинается со сравнения фактических финансовых результатов за анализируемыйпериод с данными прошлого года и бизнес-плана (табл. 4).
Таблица 4 Анализфинансовых результатов ООО «Спутник» за 2004 — 2005 гг. тыс. руб.Показатель 2004 г. 2005 г. Темп роста % Отклонение (+,-) Валовая прибыль 3004 5001 166,5 +1997 Прибыль от продаж 1348 3533 262,3 +2185 Прибыль от общехозяйственной деятельности, до уплату налогов 1198 2761 230,5 +1563 Чистая прибыль 1198 2761 230,5 +1563 Рентабельность собственного капитала, % 6,2 13,8 22,6 +7,6 Рентабельность основного капитала, % 4,4 9,5 216,0 +5,1 Рентабельность реализации продукции, % 13,5 21,5 159,3 +8,0 Рентабельность затрат, % 15,7 27,4 174,4 +11,7 Окупаемость основного капитала, лет 22,6 10,5 46,5 -12,1 Окупаемость собственного капитала, лет 15,3 7,2 47,1 -8,1
Данные табл. 4показывают, что в 2005 году предприятие имело превышение по всем видам прибыли.Однако темп роста по сравнению с прошлым годом не одинаков по отдельным видамприбыли. Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста прибыли основной, чтоуказывает на превышение расходов над доходами от операционной ивнереализационной деятельности. Показатели рентабельности также возросли посравнению с уровнем прошлого года. Наибольший рост наблюдается порентабельности собственного и основного капитала. Все это привело к улучшениюпоказателей окупаемости капиталов. Однако все же окупаемость высока. Основнойкапитал при такой прибыли, какая была в 2005 году, будет возмещен через 12 лет.Это считается достаточно долгим сроком.
При анализе такженеобходимо определить и рассчитать влияние на прибыль и рентабельностьследующих основных факторов:
-объем реализованныхтоваров и услуг;
-доход предприятия отреализации;
-себестоимостьреализованных товаров и услуг;
-расходы периода;
-доходы и расходы отосновной деятельности;
-доходы и расходы отфинансовой деятельности;
-чрезвычайные доходы и расходы;
-размер уплаченныхналогов на прибыль (доход), прочих налогов и платежей.
Для определения влиянияуказанных факторов на прибыль и рентабельность необходимо на основании Формы «Отчето прибылях и убытках» рассмотреть структуру доходов и расходов (прил. 2).
По данным отчета видно,что сумма доходов за 2005 год по сравнению с 2004 годом возросла на 7 083тыс. руб., а расходы на 5520 тыс. руб.
Темп роста доходовпревышает темп роста расходов на 7,8 %, что привело к росту прибыли на1 563 тыс. руб.
Возросла доля доходов отреализации работ и услуг на 4,9 %, себестоимость реализованных работ и услуг на6,8%, а также уплаченных налогов на прибыль – на 4,1%.
В ООО «Спутник», как былоуже отмечено выше, в 2005 году чистая прибыль увеличилась на 1563 тыс. руб.Анализируя прибыль и рентабельность предприятия, необходимо рассчитать влияниеосновных факторов на это отклонение (табл. 5).
Рост объема выполненныхработ, оказанных услуг и реализации товаров способствует увеличению доходов изатрат. В ООО «Спутник» в 2005 году в результате увеличения объема реализацииработ и товаров доходы возросли на 6477 тыс. руб.
Одновременно с этимвозросла и себестоимость, что уменьшило прибыль. Так как себестоимость продукцииотносится к переменным затратам, необходимо определить какая часть отклонений затратпроизошла за счет изменения объема выполненных работ и реализации товаров. Дляэтого необходимо отклонение объема реализации продукции (Реал1-Реал0) умножить на базисный уровень затрат (Узат.0) и разделить на100, т.е. по формуле
/>; где DПзатр.р.
отклонение затрат за счетизменения реализации продукции; Узат.0.=базисный уровень затрат.Таким образом в результате увеличения объема реализации товаров (6 477тыс. руб.) затраты должны были увеличиться на 4 522 тыс. руб. Фактическиобщая сумма затрат возросла на 4480 тыс. руб., т.е. меньше расчетной на 42 тыс.руб. Это отклонение является результатом экономии затрат в результате изменениявнутренних и внешних факторов, оказавших влияние на затраты производства:изменение цен поставщиками на оборудование и материалы, изменение оплатытехников – электромонтажников, изменения численности работников предприятия.
Таблица 5 Расчетвлияния основных (внутренних) факторов на сумму прибыли ООО «Спутник» за 2005 г. по сравнению с 2004 г.тыс. руб.Показатели 2004 2005
отклонение
(+;-) В том числе за счет изменения реализации других фак-ов Чистая выручка от реализации 9951 16428 6477 6477 - Производственная себестоимость работ, услуг, товаров Сумма 6947 11427 4480 4522 -42 Уровень (в % к реализации) 69,812 69,558 -0,254 Коммерчески расходы Сумма 40 43 3 26 -23 Уровень (в % к реализации) 0,402 0,262 -0,140 Управленческие расходы 1616 1425 -191 - -191 Операционная деятельность Доходы 1757 3033 1276 - +1276 Расходы 1200 1995 -795 -795 Внереализационная деятельность Доходы 1057 387 -670 -670 Расходы 821 102 -719 -719 Налог на прибыль и другие платежи 943 2095 1152 +1152 Чистая прибыль 1198 2761 1563 1929 -366
Произведенные расчетытакже показали, что по коммерческим расходам имеется экономия на сумму 23 тыс.руб., что увеличило на эту сумму прибыль.
Остальные показателидоходов и затрат не зависят от объема производства и реализации продукции. Ихотклонение оказывает прямое влияние на изменение суммы прибыли.
Произведенные расчеты показалиувеличение прибыли в 2004 году по сравнению с прошлым годом на 1563 тыс. руб.,что произошло за счет:
-роста объема реализациипродукции на 1 929 тыс. руб.;
-экономии попроизводственным затратам на 42 тыс. руб.;
-снижения коммерческихрасходов на 23 тыс. руб.;
-снижения управленческихрасходов на 191 тыс. руб.;
-превышения операционныхдоходов над расходами на 481 тыс. руб.
-превышениявнереализационных доходов над расходами на 49 тыс. руб.
В 2005 году увеличиласьсумма уплаченных налогов на прибыль, что способствовало уменьшению прибыли на1 152 тыс. руб. Это объясняется тем, что в прошлом году была недоплатаналогов, которые выплатили в отчетном году, а также были выплачены штраф ипени. Таким образом, в результате влияния всех факторов отклонение чистой прибылиотчетного года по сравнению с прошлым годом составило: + 1 563 =1929+42+23+191+481+49-1152.
Заключение
В заключение работы можновыделить следующие аспекты, которые обобщено характеризовали бы основные моменты.Хотелось бы сразу отметить, что задачи, поставленные при написании данной работыдостигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, т. к. наконкретном примере ООО «Спутник» рассмотрены теоретические разработки,необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.
Итак, по первой частиработы можно делать следующий вывод: финансовое состояние предприятия — этоспособность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностьюиспользования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими ифизическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно такжеможет быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Анализ ФСП показывает, покаким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболееважные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. А главной целью анализаявляется своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельностии находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.
В результатепроведенного исследования по предприятию ООО «Спутник» выявленыследующие тенденции в финансово-хозяйственной деятельности:
1. Деятельность предприятия в частиформирования имущества в течение года была направлена на увеличениедолгосрочных активов, в первую очередь основных средств, что достаточно сильноснизило ликвидность предприятия. Можно сделать следующие рекомендации:
- Необходимо провестиинвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества(изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов), и уточнить реальнуювеличину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежныхсредств, направленных на уплату налога на имущества, а также средствнеобходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования.
- Следуетпересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками дляуменьшения объемов дебиторской задолженности; в этой же сфере необходимопересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятиюбудет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать болеевыгодных условий ее реализации;
- Оптимизациятоварно-материальных ценностей.
Так как финансовая политикаанализируемого предприятия характеризуется накапливанием запасовтоварно-материальных ценностей, увеличением объема дебиторской задолженности,то прибыль стала основным источником финансирования и покрытия данногоотвлечения средств.
В этом состоит причина дефицитаденежных средств; суммы превышения доходов от реализации над расходами зафиксированыв виде возросших запасов.
В условияхрыночной экономики одной из важных целей работы любого предприятия являетсяувеличение финансовых результатов деятельности на основе эффективногоиспользования капитала и имеющихся ресурсов.
Критериемфинансовых результатов является получение наибольшей прибыли, а основным ее показателемявляется рентабельность предприятия.
Данные по ООО «Спутник»показывают, что в 2005 году предприятие имело превышение по всем видам прибыли.Однако темп роста по сравнению с прошлым годом не одинаков по отдельным видамприбыли. Темп роста чистой прибыли ниже темпа роста прибыли основной, чтоуказывает на превышение расходов над доходами от операционной ивнереализационной деятельности. Показатели рентабельности также возросли посравнению с уровнем прошлого года. Наибольший рост наблюдается порентабельности собственного и основного капитала. Все это привело к улучшениюпоказателей окупаемости капиталов. Однако все же окупаемость высока. Основнойкапитал при такой прибыли, какая была в 2005 году, будет возмещен через 12 лет.Это считается достаточно долгим сроком. В ООО «Спутник», как было уже отмеченовыше, в 2005 году чистая прибыль увеличилась на 1563 тыс. руб.
В целом на основепроведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах,связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами в ООО«Спутник». Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль.Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формывнутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансамипроисходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтомунеобходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятийпо улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Список используемой литературы
1. Федеральный законРФ от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете РФ»
2. Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций». УтвержденоПриказом Минфина РФ от 6 июля 2000 г. №43н.
3. Приказ Минфина РФ«О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13 января 2000 г. №4н.
4. «Методическиеположения по оценке финансового состояния предприятия и установлениюнеудовлетворительной структуры баланса», утвержденные распоряжением №31-р от12.08. 94 г. Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
5. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерскаяотчетность организации. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004.
6. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2001.
7. Бухгалтерскийучет / под ред. Ю.А. Бабаева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
8. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: Изд-во «Дело исервис», 2003.
9. Готовим бухгалтерскуюотчетность / М.А. Волович, А.А. Салтыкова, В.Я. Соколов, Л.З. Шнейдман./ подред. Л.З. Шнейдмана. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ.3-е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 1999.
11. Захарьин В.Р.Теория бухгалтерского учета. – М.: ФОРУМ: ИНФРА – М, 2004.
12. КаморджановаН.А., Карташова Н.В. Бухгалтерский финансовый учет, — СПб: Питер, 2005.
13. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –2-е изд., перераб. и доп. – М.: «Финансы и статистика», 2004.
14. Крейнина М.Н.Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: «ДИС», 2003.
15. Крейнина М.Н.Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004.
16. Любушин Н.П., ЛещеваВ.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА,2004.
17. Оценка бизнеса /под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: «Финансы и статистика», 2005.
18. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. –Минск: ООО «Новое знание», 2000.
19. Справочникфинансиста предприятия / Под ред. Н.П. Баранниковой. – М.: «ИздательствоПРИОР», 2003.
20. Финансовый менеджмент:теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – 3-е изд., перераб. идоп. – М.: Изд-во «ПЕРСПЕКТИВА», 1998.
21. Финансы: Учебноепособие / Под ред. Проф. А.М. Ковалевой. – М.: «Финансы и статистика», 2004.
22. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. идоп. – М.: ИНФРА – М, 2004.
23. Экономикапредприятия / под ред. В.Ю. Сафронова. – М.: «Издательство ПРИОР», 2004.
24. Экономика фирмы /под ред. К.П. Волкова. – М.: ЮНИТИ, 2005.