Пояснительнаязаписка
В дипломной работерассматривается бухгалтерская отчетность ООО «Стройдинамика» за 2008 года,проводится финансовое состояние данного предприятия на основе бухгалтерскогобаланса и отчета о прибылях и убытках. Теоретические части в главе 1 и 2содержит информацию о требовании, понятии бухгалтерской отчетности, порядке исроках предоставления и т.д. В практической части начиная с главы 2 проводитсянепосредственно анализ состава активов и пассивов баланса. Проводиться анализликвидности баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности Обобщениеанализа приводится в заключении.
В главе №1. Теоретическаячасть.
Рассматриваются следующиевопросы:
ü Значение и требования и понятиебухгалтерской отчетности.
ü Достоверность и целостностьбухгалтерской отчетности.
ü Оформление и публичностьбухгалтерской отчетности.
В главе №2. Теоретическаячасть.
Рассматриваются следующиевопросы.
ü Бухгалтерский баланс как основа дляпроведения анализа.
ü Особенности баланса (преемственность,ясность).
ü Квалификация балансов по времени, поисточникам информации, по объему информации и т.д.
В главе 2.2. Практическаячасть.
Рассматриваются ианализируются активы баланса на примере конкретного предприятия ООО«Стройдинамика».
ü Понятие актива, внеоборотные иоборотные активы.
ü Состав, структура и динамика активовООО «Стройдинамика».
ü Изучение состояния основных средствпредприятия. Понятие основных средств. Состав и структура и динамика на примереООО «Стройдинамика».
ü Оценка технического состоянияосновных средств; Оценка эффективности использования основных средств.
ü Оценка структуры и динамики оборотныхсредств и их оборачиваемости.
ü Расчет оборачиваемости дебиторской,кредиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовыхвложений.
В главе 2.3. Практическаячасть.
Рассматриваются ианализируются пассивы баланса на примере конкретного предприятия ООО«Стройдинамика».
ü Понятие пассива
ü Анализ структуры и динамики пассивовООО «Стройдинамика»
ü Оценка состояния дебиторской икредиторской задолженности.
В главе 2.4.Практическая часть.
Рассматривается баланспредприятия ООО «Стройдинамика» на предмет платежеспособности и ликвидности.
ü Анализ ликвидности баланса.
ü Значения коэффициентов текущей,быстрой, абсолютной ликвидности.
В главе 2.5. Практическаячасть.
ü Проводится анализ финансовойустойчивости на основе бухгалтерского баланса.
Заключение.
ü В целом проведенный анализ ООО«Стройдинамика» показал, что данное предприятие к концу 2008 году улучшило своефинансовое состояние.
ü Этот вывод можно сделать из-за тогочто:
ü Абсолютная валюта баланса увеличилась(свидетельство расширения хозяйственной деятельности).
ü Прибыль за отчетный год увеличиласьпо сравнению с прошлым годом.
ü Увеличилась стоимость основныхсредств организации и то, что обновление основных средств происходит в основномза счет активной части основных можно оценить положительно. Техническоесостояние основных средств достаточно неплохое: годность основных средств более50%.
ü В оборотных активах организациинаибольший удельный вес занимают запасы -58% на конец года. Также можно оценитьположительно снижение дебиторской и кредиторской задолженности. Этосвидетельствует о росте деловой активности.
ü В анализируемом периоде произошлоускорение оборачиваемости дебиторской, кредиторской задолженности, чтосвидетельствует о росте деловой активности.
ü За анализируемый период произошлоувеличение собственного капитала на 8,6%, заемный капитал уменьшился и в связис тем, что прирост собственного капитала произошел в основном из-за увеличениянераспределенной прибыли такую ситуацию также можно оценить положительно.
ü Единственное на что следует обратитьвнимание, так это на то, что дебиторская задолженность превышала кредиторскуюзадолженность как на начало года так и на конец. Такая ситуация свидетельствуето том, что организация извлекает средства из оборота.
ü Но в целом коэффициенты текущей ибыстрой ликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности наконец года увеличился. Данный рост в динамике можно оценить положительно.
ü По итогам проведения комплексногоанализа баланса предприятия ООО «Стройдинамика» финансовое состояние в целомможно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружены слабость отдельновзятых коэффициентов при взаимоотношениях с таким предприятием вряд лисуществует угроза потери самих средств, но вот выполнение обязательств в срокпредоставляется сомнительным.
Содержание:
Введение
Глава 1. Основные правила составленияи предоставления отчетности.
1.1 Основные требования к составлениюбухгалтерской отчетности.
1.2 Правила оценки статейбухгалтерской отчетности
1.3 Понятие и требованиебухгалтерской отчетности
Глава 2. Анализ бухгалтерскогобаланса
2.1 Анализ бухгалтерского баланса.Значение чтения баланса
2.2 Анализ состава и структурыактивов баланса.
2.3 Анализ состава и структурыпассивов баланса.
2.4 Анализ ликвидности баланса иплатежеспособности организации.
2.5 Анализ финансовой устойчивости организации.
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Становление рыночныхотношений в России, когда хозяйствующим субъектам предоставлена полная юридическаяи предпринимательская самостоятельность, требует адекватного развития рыночныхмеханизмов и методов управления, обуславливает необходимость формированиядостоверной, прозрачной и информативной финансовой (бухгалтерской) отчетности.Она должна дать возможность любому субъекту хозяйствования использоватьформируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлеченияклиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. В этихусловиях от руководителей и лиц, принимающих управленческие решения, требуетсяумение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешностипартнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.
В экономическойлитературе возрастает интерес к проблемам качества корпоративной отчетности иразработки систем показателей, позволяющих с достаточной степенью точностипрогнозировать эффективность бизнеса на краткосрочную и долгосрочнуюперспективу.
Квалифицированныйпользователь отчетности в результате ее анализа получает возможность оценить нетолько достигнутые результаты, но и возможности организации во всех сферахфинансово-хозяйственной деятельности. Анализ отчетных данных позволяет понятьпричины изменения финансовых результатов и финансового состояния организации ивыявить их характер и динамику.
Важное место вэффективном управлении организацией занимает оперативный анализ движенияденежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложенийи т.п., способствующий большей информативности и достоверности отчетности ипозволяющий увидеть изменения показателей в динамике.
Актуальность дипломной работызаключается в том, что анализ финансового состояния (в т.ч. тенденций егоизменения) организации по ее отчетности необходим пользователям анализа дляпринятия правильных решений в отношении данной организации. Так, существующие ипотенциальные кредиторы оценивают целесообразность предоставления или продленияданной организации кредита, поставщики и покупатели – надежность деловых связейс организацией, потенциальные работники – перспективы работы в даннойорганизации и т.д.
Цельработы – провести анализ финансового состояния ООО «Стройдинамика» за период с1 января по 31 декабря 2008 года на основе данных бухгалтерского баланса. Дляэтого поставлены следующие задачи:
1) Провести анализ состава и структурыактивов и пассивов баланса.
2) Провести анализ ликвидности баланса иплатежеспособности организации.
3) Провести анализ финансовойустойчивости организации.
4) Дать комплексную оценку эффективностипроизводственно-финансовой деятельности организации.
Теоретическойбазой написанияработы являются труды таких специалистов в данной области, как В.Г. Артёменко,В.В. Остапова и др., а эмпирической базой – данные, полученные избухгалтерской (финансовой) отчётности ООО «Стройдинамика».
/>Глава 1. Основные правила составленияи предоставления отчетности
1.1 Основные требованияк составлению бухгалтерской отчетности
Организация должна составлять бухгалтерскую отчетностьза месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года, если иноене установлено законодательством Российской Федерации. При этом месячная иквартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной.
Бухгалтерская отчетность организаций состоит из:
а) бухгалтерского баланса, (Приложение №1);
б) отчета о прибылях и убытках, (Приложение №2);
в) приложений к ним, в частности отчета о движенииденежных средств (Приложение №5), приложения к бухгалтерскому балансу ииных отчетов, предусмотренных нормативными актами системы нормативногорегулирования бухгалтерского учета;
г) пояснительной записки;
д) аудиторского заключения, подтверждающегодостоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии сфедеральными законами подлежит обязательному аудиту.
Формы бухгалтерской отчетности организаций, а такжеинструкции о порядке их заполнения утверждаются Министерством финансовРоссийской Федерации.
Другие органы, которым федеральными законамипредоставлено право регулирования бухгалтерского учета, утверждают в пределахсвоей компетенции формы бухгалтерской отчетности и инструкции о порядке ихзаполнения, не противоречащие нормативным правовым актам Министерства финансовРоссийской Федерации. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное иполное представление об имущественном и финансовом положении организации, о егоизменениях, а также финансовых результатах ее деятельности.
Содержание и формы бухгалтерского баланса, отчета оприбылях и убытках, других отчетов и приложений применяются последовательно отодного отчетного периода к другому. В бухгалтерской отчетности данные почисловым показателям приводятся минимум за два года — отчетный ипредшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетныйгод).
Бухгалтерская отчетность составляется за отчетныйгод. Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря календарного годавключительно. Первым отчетным годом для вновь созданной либо реорганизованнойорганизации считается период со дня ее государственной регистрации по 31декабря включительно, а для организации, вновь созданной после 1 октября(включая 1 октября), — с даты государственной регистрации по 31 декабряследующего года включительно. Для составления бухгалтерской отчетности отчетнойдатой считается последний календарный день отчетного периода. Бухгалтерскаяотчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации.
В организациях, где бухгалтерский учет ведется надоговорных началах специализированной организацией (централизованнойбухгалтерией) или бухгалтером-специалистом, бухгалтерская отчетностьподписывается руководителем организации, руководителем специализированнойорганизации (централизованной бухгалтерии) либо специалистом, ведущим бухгалтерскийучет.
Изменения в бухгалтерской отчетности, относящиесякак к отчетному году, так и к предшествовавшим периодам (после ее утверждения),производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором былиобнаружены искажения ее данных. В бухгалтерской отчетности не допускается зачетмежду статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев,когда такой зачет предусмотрен правилами, установленными нормативными актами.
1.2 Правила оценкистатей бухгалтерской отчетности. Незавершенные капитальные вложения
К незавершенным капитальным вложениям относятся неоформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами(включая документы, подтверждающие государственную регистрацию объектовнедвижимости в установленных законодательством случаях) затраты настроительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортныхсредств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительногопользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские,геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков ипереселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновьстроящихся организаций и другие).
Объекты капитального строительства, находящиеся вовременной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию отражаются какнезавершенные капитальные вложения. Незавершенные капитальные вложенияотражаются в бухгалтерском балансе по фактическим затратам для застройщика(инвестора).
Финансовые вложения
К финансовым вложениям относятся инвестицииорганизации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумагидругих организаций в уставные (складочные) капиталы других организаций, а такжепредоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения принимаются кучету в сумме фактических затрат для инвестора. По долговым ценным бумагамразрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение иноминальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мереначисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты укоммерческой организации или увеличение расходов у некоммерческой организации.
Организации, действующие в качестве профессиональныхучастников рынка ценных бумаг, могут производить переоценку вложений в ценные бумаги,приобретаемые с целью получения дохода от их реализации, по мере изменениякотировки на фондовой бирже. Объекты финансовых вложений (кроме займов), неоплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в полнойсумме фактических затрат их приобретения по договору с отнесением непогашеннойсуммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса в случаях, когда кинвестору перешли права на объект. В остальных случаях суммы, внесенные в счетподлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активебухгалтерского баланса по статье дебиторов.
Вложения организации в акции других организаций,котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, присоставлении бухгалтерского баланса отражаются на конец отчетного года порыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскомуучету. На указанную разность производится образование в конце отчетного годарезерва под обесценение вложений в ценные бумаги за счет финансовых результатову коммерческой организации или увеличение расходов у некоммерческойорганизации.
Основные средства
К основным средствам как совокупностиматериально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда припроизводстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо дляуправления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев, или обычногооперационного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся здания,сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующиеприборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства,инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности,рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дорогии прочие основные средства.
К основным средствам относятся также капитальныевложения в коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другиемелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств.
Капитальные вложения в многолетние насаждения,коренное улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в суммезатрат, относящихся к принятым в отчетном году в эксплуатацию площадям,независимо от даты окончания всего комплекса работ. В составе основных средствучитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объектыприродопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Законченные капитальные вложения в арендованныеобъекты основных средств зачисляются организацией-арендатором в собственныеосновные средства в сумме фактически произведенных затрат, если иное непредусмотрено договором аренды. Стоимость основных средств организациипогашается путем начисления амортизации в течение срока их полезногоиспользования.
Начисление амортизации объектов основных средствпроизводится независимо от результатов хозяйственной деятельности организации вотчетном периоде одним из следующих способов:
линейный способ;
способ списания стоимости пропорционально объемупродукции (работ, услуг);
способ уменьшаемого остатка;
способ списания стоимости по сумме чисел лет срокаполезного использования.
По основным средствам, переведенным по решениюруководителя организации на консервацию, продолжительность которой не можетбыть менее трех месяцев, объектам внешнего благоустройства и другим аналогичнымобъектам (объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированнымсооружениям судоходной обстановки и т.п. объектам), продуктивному скоту,буйволам, волам и оленям, а также приобретенным изданиям (книги, брошюры ит.п.) амортизация не начисляется.
Основные средства отражаются в бухгалтерском балансепо остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам их приобретения,сооружения и изготовления за вычетом суммы начисленной амортизации.
Изменение первоначальной стоимости основных средствв случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации,переоценки соответствующих объектов раскрываются в приложениях к бухгалтерскомубалансу. Коммерческая организация имеет право не чаще одного раза в год (наначало отчетного года) переоценивать объекты основных средств повосстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета подокументально подтвержденным рыночным ценам с отнесением возникающих разниц насчет добавочного капитала организации, если иное не установлено законодательствомРоссийской Федерации.
а) предметы со сроком полезного использования менее12 месяцев, независимо от их стоимости;
б) предметы стоимостью на дату приобретения не более100-кратного размера установленного законодательством Российской Федерацииминимального размера месячной оплаты труда за единицу (исходя из их стоимости,предусмотренной в договоре) независимо от срока их полезного использования, заисключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительногомеханизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота,которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости.
Руководитель организации имеет право установитьменьший лимит стоимости предметов для принятия к бухгалтерскому учету в составесредств в обороте;
в) следующие предметы независимо от их стоимости исрока полезного использования:
орудия лова (тралы, неводы, сети, мережи и другие);
специальные инструменты и специальные приспособления(инструменты и приспособления целевого назначения, предназначенные для серийногои массового производства определенных изделий или для изготовленияиндивидуального заказа); сменное оборудование (многократно используемые впроизводстве приспособления к основным средствам и другие вызываемыеспецифическими условиями изготовления продукции устройства — изложницы ипринадлежности к ним, прокатные валки, фурмы воздушные, челноки, катализаторы исорбенты твердого агрегатного состояния и т.п.);
специальная одежда, специальная обувь, а такжепостельные принадлежности;
форменная одежда, предназначенная для выдачиработникам организации; одежда и обувь в организациях здравоохранения,просвещения и других, состоящих на бюджете;
временные (нетитульные) сооружения, приспособления иустройства, затраты по возведению которых относятся на затраты строительныхработ в составе накладных расходов;
предметы, предназначенные для сдачи в аренду подоговору проката;
молодняк животных и животные на откорме, птица,кролики, пушные звери, семьи пчел, а также служебные собаки, подопытныеживотные;
многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках вкачестве посадочного материала;
г) бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной трос,сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания влесу сроком полезного использования до 24 месяцев (передвижные обогревательныедомики, котлопункты, пилоточные мастерские, бензозаправки и т.д.).
Амортизация указанных предметов производится однимиз следующих способов: процентный способ; линейный способ; способ списаниястоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
Нематериальные активы
К нематериальным активам, используемым вхозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, иприносящим доход, относятся права, возникающие:
из авторских и иных договоров на произведения науки,литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данныхи др.;
из патентов на изобретения, промышленные образцы,селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки изнаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
из прав на «ноу-хау» и др.
Кроме того, к нематериальным активам могутотноситься организационные расходы (расходы, связанные с образованиемюридического лица, признанные в соответствии с учредительными документамивкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал), а такжеделовая репутация организации.
Стоимость объектов нематериальных активов погашаетсяпутем начисления амортизации в течение установленного срока их полезногоиспользования.
Сырье, материалы, готовая продукция и товары
Сырье, основные и вспомогательные материалы,топливо, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, запасные части, тара,используемая для упаковки и транспортировки продукции (товаров), и другиематериальные ресурсы отражаются в бухгалтерском балансе по их фактическойсебестоимости. Фактическая себестоимость материальных ресурсов определяетсяисходя из фактически произведенных затрат на их приобретение и изготовление. Определениефактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство,разрешается производить одним из следующих методов оценки запасов:
по себестоимости единицы запасов;
по средней себестоимости;
по себестоимости первых по времени приобретений(ФИФО);
Готовая продукция отражается в бухгалтерском балансепо фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости,включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основныхсредств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, и другиезатраты на производство продукции либо по прямым статьям затрат. Товары ворганизациях, занятых торговой деятельностью, отражаются в бухгалтерскомбалансе по стоимости их приобретения.
Незавершенное производство и расходы будущихпериодов
Продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз,переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделиянеукомплектованные, не прошедшие испытания и технической приемки, относятся кнезавершенному производству. Незавершенное производство в массовом и серийномпроизводстве может отражаться в бухгалтерском балансе:
по фактической или нормативной (плановой)производственной себестоимости;
по прямым статьям затрат;
по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.
При единичном производстве продукции незавершенноепроизводство отражается в бухгалтерском балансе по фактически произведеннымзатратам.
Затраты, произведенные организацией в отчетномпериоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются вбухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежатсписанию в порядке, устанавливаемом организацией (равномерно, пропорциональнообъему продукции и др.) в течение периода, к которому они относятся.
Капитал и резервы
В составе собственного капитала организацииучитываются уставный (складочный), добавочный и резервный капитал,нераспределенная прибыль и прочие резервы. В бухгалтерском балансе отражаетсявеличина уставного (складочного) капитала, зарегистрированная в учредительныхдокументах как совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей(участников) организации. Уставный (складочный) капитал и фактическаязадолженность учредителей (участников) по вкладам (взносам) в уставный(складочный) капитал отражаются в бухгалтерском балансе отдельно.
Сумма дооценки основных средств, объектов капитальногостроительства и других материальных объектов имущества организации со срокомполезного использования свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке,сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионныйдоход акционерного общества), и другие аналогичные суммы учитываются какдобавочный капитал и отражаются в бухгалтерском балансе отдельно. Созданный всоответствии с законодательством Российской Федерации резервный фонд дляпокрытия убытков организации, а также для погашения облигаций организации ивыкупа собственных акций отражается в бухгалтерском балансе отдельно.
Организация может создавать резервы сомнительныхдолгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары,работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результатыорганизации. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженностьорганизации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и необеспечена соответствующими гарантиями.
Резерв сомнительных долгов создается на основерезультатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации. Величинарезерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости отфинансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятностипогашения долга полностью или частично. Если до конца отчетного года,следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв вкакой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммыприсоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года кфинансовым результатам.
Расчеты с дебиторами и кредиторами
Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждойстороной в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерскихзаписей и признаваемых ею правильными. По полученным займам и кредитамзадолженность показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода куплате процентов. Отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам сбанками, бюджетом должны быть согласованы с соответствующими организациями итождественны. Оставление на бухгалтерском балансе неурегулированных сумм поэтим расчетам не допускается. Остатки валютных средств на валютных счетахорганизации, другие денежные средства (включая денежные документы),краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность виностранных валютах отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах,определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банкаРоссийской Федерации, действующему на отчетную дату.
Штрафы, пени и неустойки, признанные должником илипо которым получены решения суда об их взыскании, относятся на финансовыерезультаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшениерасходов) у некоммерческой организации и до их получения или уплаты отражаютсяв бухгалтерском балансе получателя и плательщика соответственно по статьямдебиторов или кредиторов.
Прибыль (убыток) организации
Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собойконечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетныйпериод на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операцийорганизации и оценки статей бухгалтерского баланса. Прибыль или убыток,выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаютсяв финансовые результаты организации отчетного года.
Доходы, полученные в отчетном периоде, ноотносящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансеотдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы подлежат отнесению нафинансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов унекоммерческой организации при наступлении отчетного периода, к которому ониотносятся.
В случае реализации и прочего выбытия имуществаорганизации (основных средств, запасов, ценных бумаг и т.п.) убыток или доход поэтим операциям относится на финансовые результаты у коммерческой организацииили увеличение расходов (доходов) у некоммерческой организации.
В бухгалтерском балансе финансовый результатотчетного периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток),т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусомпричитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включаясанкции за несоблюдение правил налогообложения.1.3 Понятие итребования бухгалтерской отчетности
Необходимость анализабухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях реформирования рыночныхотношений обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи впоиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать. Такие показатели, какответственность, компетентность руководства, качественно составленные отчеты,способность своевременно рассчитываться по полученным кредитам, характеризируютфинансовое состояние организации.
Отчетность позволяеторганизациям формировать мнение об эффективности использования финансовыхресурсов.
Большой ошибкойруководителей являются «закрытость» предприятия, отсутствие «прозрачности»информации о его деятельности. Руководители высокотехнологичных предприятийпризнаются, что напрасно не сообщали инвесторам информацию о таких ключевыхпоказателях деятельности, как рыночный рост, время выхода на рынок с новымпродуктом, доходность новых продуктов и т.п. Информация о деятельностиорганизации ее имидж играет важную роль в улучшении финансового состояния.Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, можети должен использовать при планировании своей деятельности результатыпроведенного анализа. При этом достоверность вывода анализа зависит от качествапредставленной отчетности. Вместе с тем проводимый анализ не может дать единогорецепта на все случаи хозяйственной жизни, но научит отвечать на поставленныйвопрос. В толковом словаре русского языка отчетность определяется как«оправдательные документы, содержащие отчет о работе, о производственныхвопросах».
Вхождение многихорганизаций в рыночную экономику обусловило проблему представления полнойфинансовой информации о деятельности организации и имущественном положении наопределенную дату. Среди групп внешних пользователей такой информации(инвесторы, кредиторы, поставщики и другие коммерческие контрагенты, клиенты,правительство и правительственные учреждения, общественность) ее предоставлениеособенно важно для инвесторов и будущих акционеров организации.
Бухгалтерскаяотчетность —свод взаимосвязанных показателей,представляемых в соответствующим образом утвержденных формах, итогов работыпредприятия за истекший отчетный период.[1]
Бухгалтерскаяотчетность состоитиз взаимосвязанных форм, образующих по объему составляющих их показателейединую систему информации о финансовом состоянии организации[2].
Значение бухгалтерскойотчетности определяется требованиями, предъявляемыми к ней.
Бухгалтерская отчетностьдолжна соответствовать следующим требованиям:достоверности, целостности, своевременности,простоте, проверяемости, сравнимости, экономичности, соблюдении строгоустановленных процедур оформления и публичности.
Рассмотрим подробнеекаждое из них.
Достоверность базируетсяне только на информации бухгалтерского, но и других видов учета, в первуюочередь статистического учета. Нарушение данного подхода делает невозможнымсоставление бизнес-плана, а также оперативное управление имуществом наразличных уровнях хозяйственной деятельности. Это условие требуетсопоставимости отчетных и плановых показателей.
В целях обеспечениясопоставимости данных бухгалтерского учета изменения учетной политики должнывводиться с начала финансового года.
Если такая сопоставимостьотсутствует, то данные за период, предшествовавший отчетному, подлежаткорректировке. При этом следует руководствоваться положениями, установленнымидействующими нормативными актами системы нормативного регулированиябухгалтерского учета в Российской Федерации. В этом методологическое единствопоказателей отчетности.
Сама корректировка и методикаее проведения должна быть раскрыта в пояснительной записке к бухгалтерскомубалансу и отчету о финансовых результатах вместе суказанием причин корректировки.
Достоверностьбухгалтерской отчетности усиливается ее целостностью, т.е. она должна включатьпоказатели финансово-хозяйственной деятельности как самого предприятия, так иего филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числевыделенных на самостоятельные балансы.
Целостность или полнотаотчетности позволяет принимать более обоснованные управленческие решения. Сэтой целью данные синтетического и аналитического учета должны бытьподтверждены результатами инвентаризации и заключением независимой аудиторскойорганизации.
Своевременность предполагаетпредставление соответствующей бухгалтерской отчетности в соответствующие адресав установленный срок. Организации, независимо от организационно-правовых формсобственности (за исключением бюджетных), обязаны представлять квартальнуюбухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании истекшего квартала.Годовая бухгалтерская отчетность представляется в течение 90 дней по окончаниигода, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Онадолжна быть утверждена в порядке, установленном учредительными документамисобственника.
Отчетность,представленная с нарушением установленных сроков, теряет свое значение.
Простота бухгалтерскойотчетности лежит в ее упрощении и доступности. Переход бухгалтерского учета кмеждународным стандартам объективно способствует реализации данного требования.
Проверяемостьотчетностипредполагает возможность подтверждения представленной в ней информации в любоевремя. Косвенно данное условие предполагает нейтральность представленной в нейинформации.
Сравнимостьпредусматриваетналичие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с цельювыявления различий и тенденций.
Цель такого сравнениявыявить тенденции развития фирмы. Однако при использовании его нельзя избежатьпринципа ограничения полезности информации, а это может оказать влияние наформирование неправильных выводов. Например, в целях снижения объемовпроизводства в отчетном году фирма приняла решение о реструктуриализациипроизводства и в связи с этим привлекла долгосрочные кредиты банка. По даннымпредставленной отчетности не видно, что тенденция к улучшению финансовогосостояния компании может иметь место лишь в долгосрочной перспективе.
Для реализации этихподходов в бухгалтерской отчетности должно быть представлено сравнение информациипо конкретному показателю, приведенному в отчетности за предыдущий и отчетныйгод.
Экономичность достигаетсяпутем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращенияотдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных. Это касается, преждевсего, показателей, носящих справочно-информационный характер.
Оформление — следующеетребование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно означает, чтосоставление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета имущества, обязательстви хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в валюте РоссийскойФедерации — в рублях. Отчетность подписывается руководителем организации испециалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.)
Публичность бухгалтерскойотчетности осуществляется организациями, перечень которых регламентировандействующим законодательством. К ним отнесены открытые акционерные общества,кредитные и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды,созданные за счет частных, общественных и государственных источников.
Публичность предполагаетпубликацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации,доступных ее пользователям, либо распространение ее в соответствующих изданиях(брошюрах, буклетах и иных изданиях), а также передачу органам государственнойстатистики по месту регистрации для предоставления заинтересованнымпользователям.
Годовая бухгалтерскаяотчетность должна быть опубликована не позднее 1 июня года, следующего заотчетным годом.
Публикации должнапредшествовать аудиторская проверка с обязательным утверждением годового отчетаобщим собраниемакционеров. Из перечня форм годовой отчетности публикации в обязательномпорядке подлежат бухгалтерский баланс (ф. № 1) иОтчет о финансовых результатах (счет прибылей и убытков) (ф. № 2). Такойподход принят и в международной практике, что позволяет внешним пользователяминформации принять обоснованное решение в части вложения капитала в даннуюкомпанию.
Бухгалтерский балансможет быть опубликован по сокращенной форме, содержание которой определяетсясамим предприятием в пределах требований, предусмотренных Положением побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96).
Основанием представлениябухгалтерского баланса является наличие одновременно следующих показателейдеятельности общества:
· валюта баланса наконец года не должна превышать четырестатысячекратныйразмер минимальной месячной оплаты труда, предусмотренный действующимзаконодательством;
· выручки (нетто)от реализации товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг заотчетный год, не превышающей миллионократный размерминимальной месячной оплаты труда, установленный действующим законодательством.
Бухгалтерская отчетностьпубликуется в миллионах рублей, а при наличии значительных оборотов — вмиллиардах рублей с одним десятичным знаком.
Наряду с публикациейгодовой бухгалтерской отчетности публикуется также аудиторское заключение, сутькоторого должна содержать мнение (оценку) независимого аудитора (аудиторскойфирмы) о ее достоверности (безусловно, положительное, условно положительное,отрицательное, отказ от выражения мнения).
Внутренняя бухгалтерскаяотчетность не подлежит публикации, так как отнесена к коммерческой тайне. Занезаконное получение и разглашение сведений, составляющих коммерческую тайну,предусмотрена уголовная ответственность.
Глава 2. Анализбухгалтерского баланса
2.1 Анализбухгалтерского баланса. Значение чтения баланса
Бухгалтерский балансдолжен занять центральное место в анализе, контроле и управлении экономическимипроцессами в следующих направлениях:
1. В управлениисобственностью, финансовыми потоками и финансовыми результатами.
2. Управлениилогическими процессами движения сырьевых ресурсов, готовой продукции,финансовых вложений и др.
Баланс позволяет оценитьэффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и предстоящейхозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, атакже эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешниепользователи могут: принять решение о целесообразности и условиях ведения дел сданной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации какзаемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретенияакций данной организации, ее активов и др.
Бухгалтерский баланс состоитиз двух равновеликих частей: в одной отражаются средства по их составу-основныесредства, производственные запасы, готовая продукция, денежные средства и т.д.,а в другой по источникам формирования — уставной капитал, ссуды банка,задолженность поставщикам и др.
Важнейшая особенностьбухгалтерского баланса заключается в равенстве итогов актива и пассива,поскольку и в активе и в пассиве отражается одно и то же — хозяйственные средстваорганизации, но с разных сторон: в активе показывается состав средств, а впассиве – источники, за счет которых они сформированы.
Для отражения состояниясредств в балансе предусмотрены две графы: « на начало года» и «На конецотчетного периода». Во второй графе показывается состояние видов средств и ихисточников на дату составления баланса.
Бухгалтерский баланс,являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторыхограничений:
1. Баланс историченпо своей природе — он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итогифинансово-хозяйственных операций.
2. Баланс отражаетстатус-кво в средствах и обязательства организации, т.е. отвечает на вопрос,что представляет собой организация на данный момент согласно используемойучетной политике, но не дает ответа о причине такого сложившегося положения.
3. Интерпретациябалансовых показателей возможна лишь с привлечением данных об оборотах. Сделатьвывод о том велики или малы суммы по той или иной статье, можно лишь послесопоставления балансовых данных в соответствующими суммами оборотов.
4. Баланс есть сводмоментальных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражаетадекватно состояния средств организации в течении отчетного периода (наличие наконец года больших по удельному весу запасов готовой продукции не означает, чтоэто положение было в течении года постоянно)
5. По даннымотчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все онибудут бесполезны, если их не с чем сравнить, поэтому анализ должен проводится вдинамике и по возможности дополняться обзором аналитических показателей породственным организациям, их среднеотраслевым и среднепрогрессивным значениям.
Финансовое положениеорганизации и перспективы ее изменения находятся под влиянием не толькофинансовых факторов, но и многих факторов, не имеющих стоимостной оценки(возможны политические и общеэкономические изменения, перестройкаорганизационной структуры управления, смена форм собственности).
Одно из существенныхограничений баланса — заложенный в нем принцип использования цен приобретения.В условиях инфляции, роста цен на используемые в организации сырье иоборудование многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональномуназначению, но разных по стоимости учетных объектов. Естественно, существенноискажаются результаты деятельности организации, «цена» организации в целом.
Итог баланса вовсе неотражает той суммы средств, которой реально располагает организация.Несоответствие балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям можетбыть вызвано инфляцией, особенностью коньюкнтуры рынка, используемыми учета ит.д. Во-первых, баланс дает лишь учетную оценку активов организации иисточников их покрытия, текущая рыночная оценка этих активов может бытьабсолютно другой (чем дольше срок эксплуатации и отражения на балансе данногоактива, тем больше разница между учетной и текущими ценами). Во-вторых, дажеесли предположить, что активы приведены в балансе по текущей стоимости, валюта баланса,тем не менее, не будет отражать точной «стоимостной оценки» организации вцелом, как правило, выше суммарной оценки ее активов. Эта разница может бытьвыявлена лишь в процессе ее продажи.
Весьма актуален и дляучета, и для анализа вопрос и допустимости и возможной степени унификациибаланса. Важно найти оптимум в этом процессе. Малая степень агрегированностиприводит к бессистемности и неуправляемости огромными циркулирующими в системесведениями.
Основная тенденция всоставлении баланса в нашей стране заключалась в его постоянном усложнении. Впоследние годы происходит обратный процесс-упрощение структуры баланса. Запоследние три десятилетия число статей баланса уменьшилось примерно в два раза.К бухгалтерскому балансу предъявляются следующие требования: правдивость(верность), реальность, преемственность, единство, ясность.
Единство баланса заключается в его построениина единых принципах учета и оценки. Это означает применение во всех структурныхподразделениях организации единой номенклатуры счетов бухгалтерского учета,одинаковое содержание счетов, их корреспонденции (взаимосвязи между счетами).
Преемственность баланса в организации, существующейнесколько лет, выражается в том, что каждый последующий, а также в единообразииего методов оценок и составления.
Ясность баланса подразумевает егодоступность для понимания составляющими и читающими лицами
Балансы квалифицируются:
По времени составление — вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительныебалансы.
По источникам информации- инвентарные, книжные и генеральные балансы.
По объему информации — единичные и сводные балансы.
По формам собственности-балансыгосударственных, муниципальных, частных предприятий и организаций синостранными инвестициями.
По объекту отраженияинформации — самостоятельные и отдельные балансы.
2.2 Анализсостава и структуры активов баланса
Одним из элементов финансовыхотчетов служат активы.
Активы - это ресурсы, контролируемыеорганизацией, использование которых возможно вызовет в будущем притокэкономической выгоды.
Активы динамичны по своейприроде. В процессе функционирования организации как величина активов, так и ихструктура претерпевают постоянные изменения.
Получаемые из различныхисточников финансовые ресурсы используются для приобретения основных средств,их ремонта, пополнения производственных запасов. При этом один из важнейшихпризнаков устойчивости финансового положения организации — правильностьвложения финансовых средств в активы.
На предприятиях Россииактивы классифицируются по возрастающей ликвидности: нематериальные активы,основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторскаязадолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (таб.1)
Таблица. 1. Составактивов организации.Активы Внеоборотные активы (основной капитал) Оборотные (текущие)
/>
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Активы организациивключают внеоборотные и оборотные активы.
Соотношение основного иоборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнемавтоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений иконкретными условиями работы организации.
Следует сопоставить темпыроста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы ростаоборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означатьформирование более мобильной структуры оборотных активов. Увеличение абсолютнойи относительной величины оборотных активов может характеризовать не толькорасширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективновызывает рост потребности в их общем количестве. В процессе анализа изучаетсяструктура оборотного капитала, его размещение в сфере производства иформирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение частиоборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторовсвидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств изпроизводственного процесса. Не исключается также сокращение производственногопотенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).
Размещение средстворганизации имеет огромное значение в повышении эффективности финансовойдеятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства,сколько их находиться в сферах производства и обращения, в денежной иматериальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависятрезультаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, ифинансовое состояние организации.
В процессе анализаактивов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре идинамике и дать им оценки.
Следует проанализироватьизменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной частикапитала.
Чтобы сделать правильныевыводы о причинах изменения в структуре активов организации, целесообразнопровести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса спривлечением данных формы 5 (табл.2)
Таб. 2. Состав, структураи динамика активов ООО «Стройдинамика» за 2008 годСтатья баланса Абсолютная величина, руб. Удельный вес, % Изменение (+.-) На начало года На конец года На начало года на конец года Тыс. руб. % к началу года Удельного веса 1 2 3 4 5 6 (9гр3-гр2) 7 (гр3: гр 2х100) 8 (гр 5-гр4)
1. Внеоборотные активы Нематериальные активы 31 35 0,01 0,01 4 112,9 - Основные средства 124661 136289 45,71 47,72 11628 109,3 2,01 Незавершенное строительство 39020 43631 14,31 15,28 4611 111,8 0,97 Доходные вложения в материальные ценности - 95 - 0,03 95 - 0,03 Долгосрочные финансовые вложения 5700 1736 2,09 0,61 -3964 30,5 -1,48 Отложенные налоговые активы - 343 - 0,12 343 - 0,12 Прочие внеооборотные активы 1630 1858 0,6 0,65 228 114,0 0,05
Итого по разделу 1.
171042
183987
62,72
64,42
12945
107,6
1,7
2. Оборотные активы Запасы 63970 59392 23,35 20,8 -4278 93,3 -2,55 НДС 3183 4879 1,17 1,71 1696 153,3 0,54 Долгосрочная дебиторская задолженность 2568 2311 0,94 0,81 -257 90,0 -0,13 Краткосрочная дебиторская задолженность 31431 31272 11,53 10,94 -159 99,5 -0,59 Краткосрочные финансовые вложения 478 1089 0,17 0,38 611 227,8 0,21 Денежные средства 323 2672 0,12 0,94 2349 827,2 0,82 Итого по разделу 2.
101653
101615
37,28
35,58
-38
99,96
-1,7 Баланс
272695
285602
100
100
12907
104,70
-
При изучении структурызапасов основное внимание уделяется изучению тенденций изменения такихэлементов, как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукцияи товары для перепродажи, товары отгруженные. Увеличение запасов сырья иматериалов можно объяснить стремлением обезопасить денежные средства отобесценения вследствие высокой инфляции, а также неэффективной экономическойстратегии организации. Увеличение остатков готовой продукции можетсвидетельствовать о сложности сбыта, если выручка от продаж растет медленнее,чем величина запасов. Снижение удельного веса материальных оборотных средствпри росте денежных средств и дебиторской задолженности можно оценитьположительно. Наличие в балансе статьи «Дебиторская задолженность, платежи покоторой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты»свидетельствует о негативных моментах работы организации. Увеличение денежныхсредств является положительным моментом. Наличие и увеличение краткосрочныхфинансовых вложений также следует оценить положительно, так как структураоборотных активов становиться более ликвидной.
Следует подчеркнуть, чтоструктура активов и даже ее динамика не дают ответа на вопрос, наскольковыгодно для инвестора или кредитора вложение денежных средств в даннуюорганизацию, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашениядолговых обязательств.
Как видно из данныхтаблицы 2, величина активов за анализируемый период выросла на 12 907 тысячрублей или на 4,7% и на конец периода составила 285 602 тысячи рублей.Такое изменение следует признать положительным, так как имущественный потенциалорганизации увеличился.
Внеоборотные активы увеличилисьна 12 945 тысяч рублей или на 7,6%. Оборотные активы снизились, нонезначительно – на 38 тысяч рублей или на 0,04%. Основные средства выросли на11 628 тысяч рублей или на 9,3%, также произошел рост незавершенногостроительства на 4611 тысяч рублей или на 11,8%. В конце отчетного периодаорганизация осуществляла доходные вложения в материальные ценности.Долгосрочные финансовые вложения за анализируемый период снизились на 3964тысяч рублей, в то же время увеличились краткосрочные вложения на 611 тысячрублей.
В составе оборотныхактивов резко возросли денежные средства на 2349 тысяч рублей или на 727,2%. Наконец года они составили 2672 тыс. руб., или на 0,94% в структуре активов.Запасы снизились незначительно на 4278 тыс. руб., или на 6,7% и составили наконец года 59392 тысячи рублей. Следует положительно оценить снижениедолгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности.
Структура активов измениласьнезначительно. Доля внеоборотных активов в общей сумме активов на конец годасоставила 64,4%, в том числе доля основных средств возросла на 2,01%, долянезавершенного строительства увеличилась на 0,97%. Снизился удельный весоборотных средств в общей сумме активов: удельный вес запасов и дебиторскойзадолженности уменьшился на 2,55 и 0,72% соответственно, а удельный вескраткосрочных финансовых вложений и денежных средств увеличился.
Внеоборотные активы(основной капитал) — это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, запасыполезных ископаемых, нематериальные активы. Если суммы основных средств идолгосрочных финансовых вложений увеличиваются, то это свидетельствует орасширении инвестиционной деятельности организации. Уменьшение суммы и долинезавершенного строительства следует оценить положительно при условии ввода строительныхобъектов. Особое внимание надо уделить изучению состоянию динамики и структурыосновных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активахорганизации[3].
Основные средства — это средства, вложенные всовокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.При анализе состояния основных средств необходимо учитывать, что функциональнаяполезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы поих приобретению и эксплуатации распределены во времени, момент физическойзамены (обновления) не совпадает с моментом их стоимостного замещения, врезультате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие результаты деятельностиорганизации.
Эффективностьиспользования основных средств оценивается по разному в зависимости от их вида,принадлежности, характера участия в производственном процессе, а такженазначений. Изменение суммы основных средств может произойти как за счетувеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так иза счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценкистарых в связи с инфляцией.
Наряду спромышленно-производственными основными средствами в составе основных средстворганизации имеются и непроизводственные основные средства, наличие которыхсвидетельствует о расширении сферы услуг работникам организации. Повышениеудельного веса активной части основных средств обусловлено техническойоснащенностью, увеличением производственной мощности хозяйствующего субъекта.
Более подробно состояниеосновных средств можно проанализировать по данным формы №5 «Приложение кбухгалтерскому балансу». В табл. 3 приведены основные средства ООО«Стройдинамика» по первоначальной стоимости.
Табл. 3. Состав,структура и динамика основных средств ООО Стройдинамика» за 2008 год.Вид основных средств Абсолютная величина, руб. Удельный вес, % Изменение (+.-) На начало года На конец года На начало года на конец года Тыс. руб. % к началу года Удельного веса 1. Здания 92062 94681 39,6 37,4 2619 102,8 -2,2 2. Сооружения и передаточные устройства 31568 33027 13,6 13,1 1459 104,6 -0,5 3. Машины о оборудование 96025 110489 41,3 43,7 14464 115,1 2,4 4. Транспортные средства 8189 9204 3,6 3,6 1015 112,4 - 5. Производственный и хозяйственный инвентарь 4239 5392 1,8 2,1 1153 127,2 0,3 6. Многолетние насаждения 227 227 0,1 0,1 - 100 - 7. Земельные участки и объекты природопользования. 12 12 - - - 100 -
Итого
232322
253032
100
100
20710
108,9
-
График изменения структурыи динамики основных средств ООО «Стройдинамика» за 2008 год.
/>
Как видно из данныхтабл.3 и графика изменения структуры основные средства организации за 2008 годувеличились на 20 710 рублей или на 8,9% и составили на конец года253 032 тысячи рублей. Почти все виды основных средств возросли. Заанализируемый период увеличились машины и оборудование (т. е активная частьосновных средств) на 14 464 тысячи рублей или на 15,1%. Их удельный весизменился также в сторону увеличения на 2.4 процентных пункта и составил наконец года 43,7%. Такое состояние основных средств ООО «Стройдинамика» можнооценить положительно.
Изменение величиныосновных средств определяется величиной их поступления и выбытия. Приростосновных производственных средств может происходить за счет ввода вэксплуатацию новых объектов основных средств, приобретение бывших вэксплуатации основных средств, безвозмездного поступления от юридических ифизических лиц, аренды, переоценки. Причинами уменьшения основныхпроизводственных основных средств могут быть их ветхость и износ, продажа,безвозмездная передача на баланс других предприятий, переоценка, передача вдолгосрочную аренду.
Для характеристики состоянияосновных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают показатели:
1. коэффициент обновленияосновных производственных фондов (ОПФ), показывающий долю основных фондов всоставе производственных фондов, а также степень их обновления:
К обн= стоимость поступивших ОПФ
стоимость ОПФ на начало периода;
2. срок обновленияосновных производственных фондов:
Т обн = стоимость ОПФ на начало периода
Стоимость поступивших ОПФ
коэффициент выбытияосновных производственных фондов, характеризующий долю выбывших в общейстоимости основных средств на начало года:
К выб= стоимость выбывших ОПФ
Стоимость ОПФ на начало года;
3. коэффициентизноса, определяющийся на конкретную дату и показывающий степень изношенностиосновных средств:
К износ= сумма износа
Стоимость ОПФ на соответствующую дату;
4. коэффициентгодности, показывающий долю основных средств, которые могут использоваться вхозяйственной деятельности:
К годн= 1-Кизнос = остаточная стоимость ОПФ
Первоначальная стоимость ОПФ;
Технический уровень истепень морального износа основных средств характеризуют возрастной составосновных средств. Для этого необходимо величину среднего возраста по видамоборудования определить по средней арифметической взвешенной.
Показатель возрастногосостава рассчитывается на начало и на конец периода, в результате чегоопределяется отклонение и показатель отражается в динамике. Такой анализ даетвозможность судить о работоспособности оборудования, помогает выявитьоборудование которое требует замены. Действующее оборудование группируется попродолжительности его использования. Затем по возрастным группам определяетсяудельный вес каждой группы в составе оборудования. В табл.4 представленыпоказатели, характеризующие наличие, движение и структуру основных средств ООО«Стройдинамика» за 2007-2008 гг.
Табл.4 Наличие, движениеи структура основных средств ООО «Стройдинамика»Показатель 2007 год 2008 год Отклонение (+,-) 1.Стоимость основных средств На начало года. 214096 232322 18226 На конец года 232322 253032 20710 2.Поступило за год 21582 25205 3623 3.Выбыло за год 3356 4494 1138 4.Стоимость активной части основных средств На начало года 83397 96025 12628 На конец года 96025 110489 14464 5.Поступило активной части основных средств за год 14438 17120 2682 6.Выбыло активной части за год 1810 2656 846 7.Коэффициент обновления основных средств 9,29 9,96 0,67 8.Коэффициент обновления активной части основных средств 15,04 15,5 0,46 9. Срок обновления основных средств, лет 9,92 9,2 -0,72 10. Срок обновления активной части основных средств, лет 5,77 5,6 -0,17 11. Коэффициент выбытия, % 1,57 1,93 0,36 12. Коэффициент выбытия активной части основных средств, % 2,17 2,77 0,6 Сопоставляя коэффициенты по активнойчасти основных средств с коэффициентами по всем основным средствам, можноопределить, за счет какой части основных средств в большей степени происходитобновление. Как видно из данных таблицы 4 на ООО «Стройдинамика» обновлениеосновных средств осуществляется за счет активной части основных средств и припрочих равных условиях положительно влияет на показатель фондоотдачи.
Техническое состояниеосновных средств ООО «Стройдинамика» достаточно неплохое: годность основныхсредств составляет более 50% (данные из таблицы 5) (Приложение №6).
Табл. 5. Оценкатехнического состояния основных средств ООО «Стройдинамика»Показатель На начало 2008 года На конец 2008 года Отклонение (+,-) 1.Стоимость основных средств 232322 253032 20710 2.Сумма начисленного износа основных средств, тыс. рублей 107661 116744 9083 3. Коэффициент износа, %. 46,34 46,14 -0,2 4. Коэффициент годности, % 53,66 53,86 0,2 Использование основных средств впроизводстве характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости,фондовооруженности труда, снижением себестоимости, увеличением срока службысредств труда. Важнейший обобщающий показатель эффективности использованияосновных средств — фондоотдача (ФО), который определяется как отношение объемапродукции к средней величине основных средств. Он показывает величинупроизведенной (проданной) продукции с 1 рубля основных средств. Чем выше значениекоэффициента, тем эффективнее использование основного средства.
Фондоемкость — показатель, показатель обратный фондоотдаче. Этот коэффициент характеризуетвеличину основных средств, приходящихся на 1 рубль произведенной продукции. Чемниже его величина, тем эффективнее использование основного средства.
На величину и динамику фондоотдачивлияют различные факторы. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска илипродажи продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимостиосновных средств. Двухфакторная модель анализа основных средств позволяетответить на вопрос об изменении в структуре основных средств. т.е. всоотношении активной и пассивной частей. Как они повлияли на изменениефондоотдачи.
ФО= объем продукции/активная часть ОФх активная часть ОФ/ОФ, т.е.
ФО=ФО акт х уд.вес акт.ОФ
.
Где, ФО акт-фондоотдача активной части основных средств.
Уд.вес.акт ОФ- удельныйвес активной части основных средств
Использование основныхсредств считается эффективным, если относительный прирост физического объемапродукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основныхсредств за анализируемый период. Рост фондоотдачи ведет к относительнойэкономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемойпродукции. Относительная экономия основных средств (Эотн) определяетсяпо формуле:Э отн= ОПФ1-ОПФ0хКpv
Где, ОПФо, ОПФ1-основные производственные фонды в прошлый и отчетные периоды соответственно.
Кpv — коэффициент роста объемавыпускаемой продукции, т.е. отношение объема выпускаемой продукции отчетногопериода к предшествующему.
Доля прироста продукцииза счет фондоотдачи определяется путем умножения прироста фондоотдачи заанализируемый период на среднегодовую фактическую стоимость основныхпроизводственных средств. При проведении анализа фондоотдачи необходимо датьоценку выполнению плана, изучить динамику за ряд периодов, выявить иколичественно измерить факторы изменения фондоотдачи, рассчитать резервы еероста. Расчет показателей эффективности использования основных средств приведенв таблице 6.
Табл. 6. Расчетпоказателей эффективности использования основных средств ООО «Стройдинамика» за2007-2008гг.Показатель 2007 год 2008 год Изменение % к 2007 году Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. 131020 158719 27699 121,1 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 119780 130475 10695 108,9 Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс.руб. 40078 47557 7479 118,7 Удельный вес активной части основных средств, % 33,46 36,45 2,99 108,9 Фондоотдача (стр.1/стр2.) 1,09 1,22 0,13 111,9 Фондоотдача активной части основных средств (стр. 1/стр3) 3,27 3,34 0,07 102,1 Фондоемкость (стр. 2/стр.1) 0,91 0,82 -0,09 90,1 Относительная экономия основных средств в результате роста фондоотдачи. тыс. руб. -14578,6 % к стоимости основных средств 11,77 Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс. руб. 16961,8 % к общему приросту продукции 61,2 Данные из таблицы 6. указывают на то, чтобольшинство показателей эффективности использования основных средств имеюттенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 2,1%. За счет роста фондоотдачиполучен прирост продукции на сумму 16 961,8 тысяч рублей, что составляет61,2% от общего увеличения объема продаж. Рост фондоотдачи приводит котносительной экономии основных средств на сумму 14 578,6 тысяч рублей,что составляет 11,17% их фактической стоимости в 2008 году.
С развитием рыночныхотношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей суммеосновного капитала. Нематериальные активы — часть внеоборотных активоворганизации. К ним относятся объекты, не имеющие материально-вещественной структуры,принадлежащие организации на праве собственности, используемые в производственныхцелях в течении длительного периода, приносящие доход и оформленные согласнотребованиям законодательства.3 Оценка динамики нематериальныхактивов проводится в разрезе групп, состоящих из патентов, лицензий, торговыхмарок и товарных знаков, прав на пользование природными и иными ресурсами,новых технологий и технических решений, приносящих выгоду в процессехозяйственной деятельности. Оценка динамики нематериальных активов проводится спомощью горизонтального анализа. Если в динамике нематериальные активыувеличиваются, то деловая активность организации повышается. Наиболее приемлемаоценка структуры нематериальных активов по видам — объекты интеллектуальнойсобственности, патенты на изобретения, лицензии; источникам поступления — полученные за счет средств, внесенных учредителями, приобретенных за плату и вобмен на другое имущество либо полученные безвозмездно от юридических ифизических лиц; степени правой защищенности – защищенные патентами, лицензиямии авторскими правами.
По своей сущностинематериальные активы можно подразделить на две категории:
1. возникающие изисключительных прав на интеллектуальную собственность: объекты промышленнойсобственности и объекты авторского права;
2. являющихсякапитализированными затратами (отложенные затраты): организационные расходы, деловаярепутация организаций (с некоторой долей условности).
Используя данные форм №1и №5, можно провести анализ динамики изменений в общем объеме нематериальныхактивов и по видам за отчетный период по сравнению с данными за предшествующийпериод.
В ООО «Стройдинамика»величина нематериальных активов незначительна, поэтому проводить данный анализнецелесообразно.
При анализе основногокапитала надо обратить внимание на тенденцию изменения незавершенногостроительства, так как данные активы не участвуют в производственном обороте и,следовательно, при определенных условиях увеличение их доли может негативносказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельностиорганизации. Необходимо установить целесообразность и эффективностьиспользования капитальных вложений, степень их концентрации на пусковых иважнейших объектах.
Если сумма по статье«Незавершенное строительство» в динамике увеличивается, но при этом непроисходит освоение сумм, то такое положение следует признать отрицательныммоментом в деятельности организации.
Увеличение доли статьи«Незавершенное строительство» в валюте баланса, а также во внеоборотных активахсвидетельствует о росте материально-технической базы организации.
Наличие долгосрочныхфинансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложенийорганизации, вызванную рыночными отношениями.
В процессе анализаизучаются объем и структура инвестирования в финансовые активы, определяютсятемпы его роста, а также доходность финансовых вложений в целом и отдельныхфинансовых инструментов.
Финансовые вложения — это инвестиции организации в государственныеценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные(складочные) капиталы других организаций, а также займы, предоставленные другиморганизациям.
Финансовые вложения можноклассифицировать следующим образом:
1. по видам ценныхбумаг;
2. поорганизациям-продавцам ценных бумаг;
3. по другим организациям,участником которых является предприятие;
4. поорганизациям-заемщикам.
Необходимо изучить объеми состав портфеля ценных бумаг, его динамику и степень ликвидности. Долгосрочныефинансовые вложения включают инвестиции в дочерние общества, в зависимыеобщества, в другие организации, займы, предоставляемые организациям на срокболее 12 месяцев, прочие долгосрочные финансовые вложения.
Ретроспективная оценкаэффективности финансовых вложений производится путем сопоставления суммыполученного дохода от финансовых инвестиций со среднегодовой суммой данноговида активов. Средний уровень доходности (ДВК) может измениться за счетструктуры ценных бумаг, имеющих разный уровень доходности, и за счет уровнядоходности отдельных видов ценных бумаг.
Доходность ценных бумагнеобходимо сравнивать также с так называемым альтернативным доходом, в качествекоторого принимается ставка рефинансирования или процент, полученный погосударственным облигациям и казначейским обязательствам.
В разделе «Внеоборотныеактивы» также могут быть отражены доходные вложения в материальные ценности, втом числе имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое подоговору проката. Доходные вложения в материальные ценности предоставляются заплату во временное владение и использование с целью получения дохода. Доходныевложения в материальные ценности можно классифицировать по видам материальныхценностей, арендаторам и отдельным объектам материальных ценностей.
С помощью горизонтальногоанализа изучается динамика доходных вложений, рост суммы доходных вложенийхарактеризуется положительно. Вертикальный анализ показывает состав и структурудоходных вложений в материальные ценности. В процессе анализа необходимосравнивать показатели доходности с показателями по договору, установитьотклонения, определить причины этих отклонений и учесть их при заключенииследующих сделок.
В общей сумме активовбольшой удельный вес занимает оборотный капитал. От рациональности егоразмещения и эффективности использования зависит платежеспособностьорганизации, ликвидность ее активов. Изучаются и отдельные группы оборотногокапитала, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность ифинансовую устойчивость. Для стабильного, хорошо отлаженного производства иреализации продукции характерна и стабильная структура оборотного капитала.Существенные изменения структуры оборотного капитала (свыше 5%) нежелательны, аесли они имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала междуотдельными его элементами. Одной из причин такого положения могут бытьинфляционные процессы. Воздействие изменения цен на финансовое положениеорганизации зависит как от темпов инфляции, так и от состава активов ипассивов.
Аналитику необходимоучитывать следующее:
С инфляционным изменениемцен связана оборачиваемость оборотных средств: чем медленнее оборачиваемость,тем больше будет завышена прибыль.
Важным в период инфляцииявляется распределение активов и пассивов на монетарные и немонетарные, так каквложение в денежные активы будет вести к потере покупательной способности.
Следует проанализироватьизменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной частикапитала.
Структура оборотныхсредств организации определяется соотношением их отдельных элементов и отражаетспецифику операционного цикла, а также то, какая часть оборотных активовфинансируется за счет собственных средств, а какая за счет краткосрочныхкредитов. В процессе анализа рассматривается динамика удельного веса отдельныхэлементов оборотных активов- запасов сырья, материалов и полуфабрикатов,запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, остатков денежныхактивов. Изучаются темпы изменения суммы каждого вида оборотного актива в сопоставлениис темпами изменения объема производства и продажи продукции, рассматриваетсядинамика удельного веса основных видов оборотных активов в их общей сумме.Анализ состава оборотных активов организации по отдельным их видам позволяетоценить уровень их ликвидности.
Таб. 7. Состав, структураи динамика оборотных средств ООО «Строй-динамика» за 2008 годпоказатель Абсолютная величина Удельный вес Изменения (+,-) На начало года На конец года На начало года На конец года Тыс. рублей % к началу года 1. Запасы 63670 59392 62,6 58,5 -4728 93,3 1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 37798 32157 37,2 31,7 -5641 85,1 1.2. Затраты в незавершенном производстве 9094 10739 8,9 10,6 1645 118,1 1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 15907 14368 15,6 14,1 -1539 90,3 1.4. Товары отгруженные 605 438 0,6 0,4 -167 72,4 1.5. Расходы будущих периодов 266 1690 0,3 1,7 1424 635,3 2. НДС по приобретенным ценностям 3183 4879 3,1 4,8 1696 153,3 3. Долгосрочная дебиторская задолженность 2568 2311 2,5 2,3 -257 90,0 4. Краткосрочная дебиторская задолженность 31431 31272 30,9 30,8 -159 99,5 5. Краткосрочные финансовые вложения 478 1089 0,6 1,0 611 227,8 6. Денежные средства 323 2672 0,3 2,6 2349 827,2 Итого оборотных средств 101653 101615 100 100 -38 199,96
Как видно из данныхтаблицы 7, наибольший удельный вес в оборотных средствах составляютзапасы-62,6% на начало года и 58,5% на конец года. Запасы сырья, материалов идругих аналогичных ценностей за анализируемый период снизились на 5641 тысячрублей и на конец года составили 32157 тыс. рублей, также сократились запасыготовой продукции и товаров для перепродажи (на 1539 рублей), товаровотгруженных (на 167 тысяч рублей). Это заслуживает положительной оценки.Снижение дебиторской задолженности также следует оценить положительно.
За анализируемый период увеличилисьзатраты в незавершенном производстве на 1465 тысяч рублей или на 18,1%, расходыбудущих периодов –на 1424 тысячи рублей или на 535,5%, НДС по приобретеннымценностям- на 1696 тысяч рублей или на 53,35%, краткосрочные финансовыевложения- на 611 тысяч рублей, или на 127,8%, денежные средства- на 2349 тысячрублей, или на 727,2%. Это свидетельствует о росте деловой активностиорганизации, о темпах роста деятельности.
Оборотные средства обеспечиваютнепрерывность процесса производства, поэтому необходимо разработать политикууправления оборотными средствами. Эффективное управление оборотными активамиспособствует экономии оборотного капитала, приросту объемов продукции,увеличению получаемой прибыли. Управляя оборотными активами, организация имеетвозможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.
Для оценкиоборачиваемости оборонных активов используются следующие показатели.
1. Коэффициент оборачиваемостиоборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотнымиактивами за анализируемый период времени:
Коб=Vp
OA
Где Коб — коэффициент оборачиваемости, обороты.
Vp- выручка от продажи товаров,продукции, работ, тыс.руб.
ОА- средняя величинаоборотных активов, тыс. руб.
При этом,
ОА= ОАн+ОАк/2
где ОАн, ОАк — оборотныеактивы на начало и на конец анализируемого периода соответственно.
С увеличением показателяэффективность использования оборотных средств повышается.
2. длительностьодного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала:
Дл=ОАхТ
Up
Где, Дл- длительностьпериода обращения оборотного капитала, дни.
Т- анализируемый период,дни ( 90,180.270 и 360 дней)
Чем больше длительностьодного оборота, тем менее эффективно используются оборотные средства.
3. Коэффициентзакрепления оборотных средств (Кзакр), показывающий величинуоборотных активов на 1 руб. проданных товаров, продукции.
Кзакр= ОА/Up
Таб. 8. Показателиоборачиваемости оборотных средств ООО «Стройдинамика»показатель 2007 год 2008 год Изменение (+,-) Темп изменения, % 1. Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб. 131020 158719 27699 121,1 2. Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб. 105871 101634 -4237 96,0 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты 1,238 1,562 0,324 126,2 4. Длительность одного оборота. дни 290,9 230,5 -60,4 79,2 5. Коэффициент закрепления оборотных средств 0,81 0,64 -0,17 79,0
Из данных таблицы 8видно, что выручка от продажи продукции товаров, услуг увеличилась на 27699тысячи рублей или на 21,1%, а среднегодовая величина оборотных средствснизилась на 4237 тысячи рублей или на 4%. Показатели оборачиваемости оборотныхсредств за анализируемый период улучшились: коэффициент оборачиваемости выросна 0,324 оборота и составил в 2008 году 1,562 оборота, длительность одногооборота сократилась на 60,4 дня и составила 230,5 дня. (Приложение № 7).
Анализ изменения времениоборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможностьопределить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизациизапасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства. Прианализе оборачиваемости отдельных элементов товарно-материальных ценностейфактические показатели оборачиваемости за отчетный период сравнивают споказателями за предыдущий период. При анализе оборачиваемости нормируемыхоборотных активов необходимо сравнивать фактические показатели с нормой запасав днях.
Расчет оборачиваемостиотдельных видов оборотных активов позволяет в какой то степени оценить вкладкаждого подразделения организации в повышении эффективности использованияоборотных активов.
Товарно-материальныеценности образуют связующее звено между производством и продажей товаров,продукции, работ, услуг. Оборачиваемость запасов можно проанализировать спомощью следующих показателей.
1. Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов, рассчитываемый поформуле.
Кзап = С/З
Где,
К зап-коэффициент оборачиваемости запасов, обороты.
С- себестоимостьпроданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.
З- средняя величиназапасов сырья и материалов, тыс.руб.
Длительность оборотазапасов сырья и материалов определяется по формуле
Длзап=(ЗхТ)/С
Где, Длзап- длительностьоборота запасов сырья и материалов, дни.
Т- анализируемый период,дни.
В процессе анализапоказатели сравнивают в динамике, а также с нормируемой величиной. При ростедлительности оборачиваемости запасов можно предположить трудности впроизводственной деятельности организации. Показатели ниже нормативных такжеследует оценить отрицательно, так как это может означать недостаточностьзапасов, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса. Следует эффективноуправлять запасами. Уровень запасов должен быть достаточным для удовлетворенияпотребности в них, однако не следует допускать нарушения нормального уровня.
Krn=Vp/ Зrn
2. коэффициентоборачиваемости запасов готовой продукции, рассчитываемый по формуле:
Где, Krn- коэффициентоборачиваемости запасов готовой продукции, обороты.
Vp- выручка от продажитоваров, работ, услуг, тыс. рублей.
Зrn- средняя величиназапасов готовой продукции, тыс. рублей.
Длительность оборотазапасов готовой продукции определяется по формуле: Длrn= Зrn х T/ Vp Где,
Длrn — длительность оборота запасовготовой продукции, дни.
Т- анализируемый период,дни
Задача анализа оборачиваемостидебиторской задолженности состоят в выявлении размеров и оценки динамикинеоправданной дебиторской задолженности, причин ее возникновения или роста. Дляоценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициентоборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности и оборачиваемостидебиторской задолженности в днях за анализируемый период.
4. коэффициентоборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности определяется поформуле: Кдз= Vp/ДЗ Где,
Кдз-коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, обороты.
Vp- выручка от продажитоваров, работ, услуг, тыс. рублей.
ДЗ- средняя величинакраткосрочной дебиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемостьдебиторской задолженности определяется по формуле:
Длдз= ДЗхТ/ Vp Где,
Длдз- оборачиваемостьдебиторской задолженности, дни.
Т- анализируемый период,дни.
В процессе анализаследует рассчитать и оценить показатель оборачиваемости кредиторскойзадолженности: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности иоборачиваемость кредиторской задолженности в днях.
4. Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Ккз=С/КЗ
Где, Ккз — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты.
С- себестоимостьпроданных товаров, работ, услуг, тыс. рублей.
КЗ — средняя величинакредиторской задолженности, тыс. рублей.
Оборачиваемостькредиторской задолженности равна:
Длкз= КЗхТ/С Где, Длкз — оборачиваемостькредиторской задолженности, дни.Анализ оборачиваемости денежных средствпроводится для характеристики роли денежных активов в общей продолжительностиоперационного цикла организации. Коэффициент оборачиваемости денежных средствопределяется по формуле:Кдс=Vp/ДС
Где, Кдс — коэффициентоборачиваемости денежных средств, обороты.
ДС-средняя величинаденежных активов организации, тыс. рублей.
Средний период оборотаденежных активов рассчитывается по формуле:
Длдс=ДСхТ/Vp Где, Длдс — средний периодоборота денежных активов, дни.
Аналогичным образом рассчитываютсяпоказатели оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициентоборачиваемости краткосрочных финансовых вложений рассчитывается по формуле:
Ккфв=Vp/КФВ Где, Ккфв — коэффициентоборачиваемости краткосрочных финансовых вложений, обороты.
КФВ — средняя величинакраткосрочных финансовых вложений, тыс. рублей.
Период оборотакраткосрочных финансовых вложений определяется по формуле:
Длкфв=КФВхТ/Vp Где, Длкфв — длительностьодного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни.
В таблице 9 предоставленырасчеты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, а такжеденежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таб. 9. Расчетпоказателей оборачиваемости ООО «Стройдинамика»Показатель 2007 год 2008 год Изменение (+,-) Темп изменения, % Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. 131020 158719 27699 121,1 Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 55194 67452 12258 122,2 Среднегодовая величина запасов сырья, материалов тыс. руб. 41280 34978 -6302 84,7 Среднегодовая величина запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб. 13912 15138 1226 108,8 Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 34461 31352 -3009 91,0 Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб. 1890 1498 -392 79,3 Среднегодовая стоимость краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. 1811 784 -1027 43,3 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. 24850 18130 -6720 73,0 Длительность оборота запасов сырья, материалов, дни 269,2 186,7 -82,5 69,4 Длительность оборота запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, дни. 38,2 34,3 -3,9 89,8 Длительность оборота дебиторской задолженности, дни. 94,4 71,1 -23.3 75,3 Длительность оборота денежных средств, дни 5,2 3,4 -1,8 65,4 Длительность оборота краткосрочных финансовых вложений, дни. 5,0 1,8 -3,2 36,0 Длительность оборота кредиторской задолженности, дни 162,1 96,8 -65,3 59,7
Как видно из данныхтаблицы 9, период хранения запасов сырья и материалов снизился на 82,5 дня ссоставил в 2008 году 186,7 дня, т.е. более шести месяцев. На мой взгляд, такоеизменение длительности оборачиваемости производственных запасов являетсяположительным. Для более обоснованных выводов необходимо сопоставить данныйпоказатель с нормой производственных запасов в днях по данным службыматериально-технического обеспечения. Также произошло снижение периода хранениязапасов готовой продукции на 3,9 дня. Период оборота сбытовых запасов в 2007году составил 34.3 дня. Для получения более обоснованных выводов целесообразнозапросить о нормативах готовой продукции в отделе сбыта. Произошло ускорениеоборачиваемости дебиторской задолженности на 23,3 дня, денежных средств- на1,8дня, краткосрочных финансовых вложений-на 3,2 дня, кредиторскойзадолженности –на 65,3 дня. Такое изменение оборачиваемости следует оценитьположительно, так как деловая активность ООО «Стройдинамика» повысилась.
Предварительный анализактивов ООО «Стройдинамика» позволяет сделать вывод о том, что изменениесостава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.
2.3 Анализсостава и структуры пассивов баланса
Пассив баланса отражаетотношения, возникающие в процессе привлечения денежных средств. Пассивы — этоисточники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации.Соотношение этих источников определяет перспективы организации. Статьи пассивабаланса группируются по степени погашения обязательств. У западных компанийпассивы показываются по возрастающим срокам погашения обязательств:краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства, акционерный капитал инераспределенная прибыль. У российских организаций пассивы располагаются попонижающим срокам погашения средств: капитал и резервы, долгосрочныеобязательства, краткосрочные обязательства.
Анализ состава иструктуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и спецификуисточников финансирования. В состав собственного капитала входит уставный инакопленный капитал (резервный, добавочный, нераспределенная прибыль, прочиепоступления). Заемный капитал включает кредиты банков и финансовых компаний,займы и кредиторскую задолженность. Заемный капитал подразделяется надолгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). В процессе последующегоанализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного изаемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценкуэтих изменений за отчетный период.
Анализ структурысобственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формированияисточников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости.Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структурыисточников проводится как собственниками организации, так и потенциальнымиинвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнеебольшая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственникизаинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов вышесредней процентной ставки за пользование кредитами. От того, насколькооптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависитфинансовое положение организации.
Изучение структурыпассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовойнеустойчивости организации, что может привести в ее неплатежеспособности. Такойпричиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуреисточников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличениедоли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует обусилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных ипривлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли можетрассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации,которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники,ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходностьтаких организаций, как правило, невысока.
Важно оценить, кудавкладываются собственные и заемные средства — во внеоборотные активы илиоборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупныхпассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотныхактивов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков,кредиторская задолженность являются основными источниками формированияоборотных активов организации.
Таб. 10.Состав, структураи динамики пассивов ООО «Стройдинамика» за 2008 год.Статья баланса Абсолютная величина, руб. Удельный вес, % Изменение (+.-) На начало года На конец года На начало года на конец года Тыс. руб. % к началу года Удельного веса 1 2 3 4 5 6 (9гр3-гр2) 7 (гр3: гр 2х100) 8 (гр 5-гр4)
3. Капитал и резервы
Уставной капитал 10801 10801 3,96 3,78 - - -0,18 Добавочный капитал 89550 88567 32,84 31,01 -983 98,9 -1,83 Резервный капитал 1620 1620 0,59 0,57 - - -0,02 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 126648 147187 46,44 51,54 20539 116,2 5,1
Итого по разделу
228619
248175
83,83
86,9
19556
108,6
3,06
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 8278 43 3,04 0,02 -8235 0,52 -3,02 Отложенные налоговые обязательства - 3669 - 1,28 3669 - 1,28
Итого по разделу
8278
3712
3,04
1,3
-4566
44,84
-1,74
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 11840 9000 4,34 3,15 -2840 76,0 -1,19 Кредиторская задолженность 18032 18227 6,61 6,38 195 101,1 -0,23 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 684 161 0,25 0,06 -523 23,5 -0,19 Итого по разделу 35798 33715 13,12 11,8 -2083 94,2 -1.32 Баланс 272695 285602 100 100 12907 104,7 -
Как видно из данныхтаблиц 10, собственный капитал организации увеличился за год на 19556 тыс.рублей или на 8,6%, а заемный капитал уменьшился: долгосрочные обязательства –на 4566 тыс. руб., краткосрочные обязательства – на 2083 тыс. руб.
В составе собственногокапитала прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, чтоследует оценить положительно. Доля собственного капитала составляет большуючасть всех источников формирования активов: на начало года-83,83% и на конецгода-86,9%. Удельный вес краткосрочных займов и кредитов меньше удельного весакредиторской задолженности.
При анализе краткосрочныхобязательств организации необходимо составить удельный вес займов и кредитов судельным весом кредиторской задолженности. Больший удельный вес краткосрочныхзаймов и кредитов может свидетельствовать о привлечении более дорогихисточников, которые погашаются за счет чистой прибыли. Такая нерациональнаяфинансовая политика приводит к снижению финансовой устойчивости.
При анализе краткосрочныхзаемных средств необходимо изучить состав, давность появления кредиторскойзадолженности, наличие, частоту и причины образования просроченнойзадолженности поставщикам ресурсов персоналу по оплате труда, бюджету,определив сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. При этом кроме балансаиспользую данные формы №5, а также данные аналитического учета. Анализируякредиторскую задолженность, необходимо учитывать взаимосвязь с дебиторскойзадолженностью и поэтому их можно сравнить. Превышение кредиторскойзадолженности над дебиторской означат привлечение дополнительных источников. Втаблице 11 провожу данные о состоянии дебиторской задолженности ООО«Стройдинамика» за 2008 год.
Таб.11. Оценка состояниядебиторской и кредиторской задолженности ООО «Стройдинамика» за 2008 год.Дебиторская задолженность На начало года На конец года Кредиторская задолженность На начало года На конец года Долгосрочная дебиторская задолженность 2568 2311 Кредиторская задолженность 18032 18227 В том числе расчеты с покупателями и заказчиками 2284 2109 В том числе расчеты с покупателями и заказчиками 3959 5715 Краткосрочная дебиторская задолженность Задолженность перед персоналом организации 1711 2315 В том числе расчеты с покупателями и заказчиками 19815 18812 Перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам 6375 5392 Прочие кредиторы 5298 4093 Всего дебиторской задолженности 33999 33583 Всего кредиторской задолженности 18032 18227 Пассивное сальдо - - Активное сальдо 15967 15356 Баланс 33999 33583 Баланс 33999 33583
Как видно из данныхтаблицы 11, на ООО «Стройдинамика» дебиторская задолженность превышалакредиторскую задолженность, как начало года (15967 тыс. руб.), так и на конецгода(15356 тыс. руб.). Это означает, что организация извлекает средства изоборота. Вряд ли можно оценить положительно такую финансовую политикуорганизации.
Однако в целом порезультатам проведенного анализа можно отметить улучшение финансового состоянияООО «Стройдинамика» за анализируемый период.
Таким образом, признаками«хорошего» баланса являются:
1. увеличение валютыбаланса в конце отчетного периода по сравнению с началом.
2. превышение темповприроста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.
3. наличиесобственного капитала организации, опережение темпов роста собственногокапитала по сравнению с темпами роста заемного капитала.
4. примерно равное соотношениеприроста дебиторской и кредиторской задолженности.
2.4 Анализликвидности баланса и платежеспособности организации
От степени ликвидностибаланса зависит платежеспособность. Ликвидность характеризует не только текущеесостояние, но и перспективное.
Задача анализаликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценкукредитоспособности организации, т.е., ее способности своевременно и полностьюрассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степеньпокрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в деньгисоответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следуетотличать ликвидность активов, которая определяется как величина,обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чемменьше время, требуемое на превращение данного вида актива в деньги, тем вышеих ликвидность.
Анализ ликвидностибаланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степениубывающей ликвидности, с источниками формирования активов по пассиву, которыегруппируются по степени срочности погашения.
Активы подразделяются начетыре группы в зависимости от степени ликвидности, т.е., превращения вденежные средства:
1. наиболееликвидные активы (А1), включающие деньги и краткосрочные финансовые вложения.
2. быстрореализуемые активы (А2), состоящие из дебиторской задолженности, платежи покоторой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.
3. медленнореализуемые активы (А3)-запасы.
4. труднореализуемые активы (А4) представленные теми активами, которые приобретались длядлительного использования в производственной деятельности организации,-внеоборотные активы. В эту же группу следует дебиторскую задолженность, платежипо которой более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Пассивы балансагруппируются по степени срочности гашения обязательств следующим образом:
1. наиболее срочныеобязательства (П1), включающие кредиторскую задолженность и ссуды, непогашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. краткосрочныепассивы (П2), состоящие из краткосрочных заемных средств, задолженностиучастникам по выплате доходов, прочих краткосрочных пассивов.
3. долгосрочныепассивы, т.е., долгосрочные обязательства (П3), к которым относятся статьираздела 4 баланса.
4. постоянные активы(П4), включающие собственные средства, статьи раздела 3 баланса, а также статью«Доходы будущих периодов» раздела 5 баланса.
Для определенияликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп по активу ипассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующиесоотношения:
А1 больше или равно П1
А2 больше или равно П2
А3 больше или равно П3
А4 меньше или равно П4
Выполнение первых трехнеравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтомупрактически существенным служит сопоставление итогов первых трех групп поактиву и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в тоже время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует особлюдении минимального уровня финансовой устойчивости-наличии у организациисобственных оборотных средств.
В случае, когда одно илинесколько неравенств системы имеют знак, противоположенный оптимальномуварианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по однойгруппе активов компенсируется из избытком по другой, хотя компенсация имеетместо лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активыне могут заменить более ликвидные.
С помощью анализаликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации ворганизации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса проводитсяпо данным таблицы 12.
Таб. 12.
Анализ ликвидностибаланса ООО «Стройдинамика» за 2008 годактив На начало года На конец года пассив На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток На начало года На конец года Наиболее ликвидные активы (А1) 801 3761 Наиболее срочные обязательства (П1) 18032 18227 -17231 -14466 Быстро реализуемые активы (А2) 31431 31272 Краткосрочные пассивы (П2) 12524 9161 18907 22111 Медленно реализуемые активы (А3) 66853 64271 Долгосрочные пассивы (П3) 8278 3712 58575 60559 Трудно реализуемые активы (А4) 173610 186298 Постоянные пассивы (П4) 233861 254502 -60251 -68204
Баланс
272695
285602
Баланс
272695
285602
Из данных таблицы 12видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.
Первое условие (А1 большеили равно П1) не выполняется как на начало, так и на конец года. На конец голаплатежный недостаток по первой группе снизился, что следует признатьположительным фактором.
Второе (А2 больше илиравно П2) и
(А3 больше или равно П3)условия выполняются как и начало так и на конец года. На конец гола платежныйизлишек по второй группе увеличился на 3204 тысячи рублей (22111-18907), а потретьей группе — на 1984 тысячи рублей (60559-58575).
Четвертое условие (А4меньше или равно П4) характеризующие минимальную финансовую устойчивость,выполняется на начало так и на конец года.
Сопоставление результаталиквидности по первым двум группа характеризует текущую ликвидность: на ООО«Стройдинамика» на начало года текущий платежный излишек составил 1670 тысячрублей (-17231+18907), на конец года -7645 тысячи рублей (-14466+22111).
Перспективная ликвидностьхарактеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО«Стройдинамика» на начало года сумма платежного излишка равна 58575 тыс. руб., наконец года -60559 тыс. руб.
Показатели ликвидностиприменяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочныеобязательства. Они дают представление о платежеспособности организации нетолько на данный момент, но в случае чрезвычайных происшествий.
Общую оценкуплатежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности, который часто называюткоэффициентом покрытия. Коэффициент текущей ликвидности равен отношениюоборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какойкратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем большевеличина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем большеуверенность, что существующие обязательства будет погашены за счет имеющихсяактивов. Величина коэффициента текущей ликвидности меняется в зависимости отсферы деятельности организации. Значение коэффициента текущей ликвидностиколеблется по отраслям и зависит от ряда факторов, в первую очередь оборотныхактивов и их ликвидности. Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то этоможет быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, снеоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижениекоэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Целесообразноэтот показатель сравнивать со средними значениями по группе аналогичныхорганизаций. Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем неучитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотных активов.
Коэффициенткритической ликвидности — (промежуточного покрытия) определяется как отношение денежных средств,высоколиквидных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочнымобязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочныхобязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемыхпоступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.
Коэффициент критическойликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации приусловии своевременного проведенного расчетов с дебиторами. Значение этогопоказателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0.
Коэффициент абсолютнойликвидности(коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (денежные эквиваленты) к краткосрочной задолженности.Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация можетпогасить в ближайшее время. Его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 изависит от отраслевой принадлежности организации.
Различные коэффициентыликвидности представляют интерес не только для руководителей и финансовыхработников организации, но и для различных потребителей аналитическойинформации. Следует учитывать специфичность конкретных условий и особенностиделовой активности отдельного взятого предприятия. Относительные показателиликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевымипоказателями, показателями конкурирующих предприятий.
Таб. 13 Относительныепоказатели ликвидности ООО «Стройдинамика» за 2008 годПоказатель На начало года На конец года Изменение (+,-) Рекомендуемая величина Коэффициент текущей ликвидности 3,24 3,63 +0,39 1,0-2,0 Коэффициент быстрой ликвидности 1,06 1,28 +0,22 0,8-1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 0,14 +0,11 0,1-0,4
Как видно из данныхтаблицы 13, в ООО «Стройдинамика» значения коэффициентов текущей и быстройликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конецгода увеличился. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.
Сигнальным показателемфинансового состояния организации выступает платежеспособность. Онахарактеризует способность организации своевременно и полностью выполнять своиплатежные обязательства. Для анализа платежеспособности организациирассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
Коэффициентплатежеспособности запериод рассчитывается по формуле:
Кпл=ДСн+ДСпост\ДС напр
Где,
Кпл — коэффициент платежеспособности за период.
ДСн — остатокденежных средств на начало года, руб.
ДСпост — поступление денежных средств, руб.
ДСнапр — направление денежных средств, руб.
Этот коэффициентрассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год,квартал или месяц), а также как фактический по форме №4 «Отчет о движенииденежных средств». Чем выше величина этого показателя, тем вышеплатежеспособность организации. В ООО «Стройдинамика» коэффициент платежеспособностина начало и конец года равен 1,01.
2.5 Анализфинансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость –одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Цельанализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организациипогашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочнойперспективе.
Задачей анализафинансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемныхисточников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколькоорганизация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровеньэтой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам еефинансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуютнезависимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, даютвозможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация вфинансовом отношении.
Необходимо определить,как абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.
Соотношение стоимостиматериальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников ихформирования определяет степень их финансовой устойчивости. Сущность финансовойустойчивости объясняется обеспеченностью запасов и затрат источниками ихформирования, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Значительную роль средипоказателей финансовой устойчивости играет величина собственного оборотногокапитала, которая влияет на многие относительные показатели финансовойустойчивости.
Собственный оборотныйкапитал — это теоборотные активы, которые остаются у организации в случае единовременногополного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности организации.Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяетхозяйственному субъекту осуществить бизнес, не опасаясь за свое финансовоеположение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятияодновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).
Обобщающим показателемфинансовой независимости является излишек или недостаток источников средств дляформирования запасов, который определяется в виде разницы величины источниковсредств и величины запасов.
Для характеристикиисточников формирования запасов необходимо определить величину собственныхоборотных средств (СОС), собственных и долгосрочных источников формированиязапасов (СДИ), основных источников формирования запасов (ОИ).
1. наличиесобственных оборотных средств рассчитывается по формуле:СОС=Капитал и резервы-Внеоборотные активы.
2. наличие собственных идолгосрочных источников формирования запасов(СДИ) определяется по формуле: