Анализ платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств

Реферат Курсовая работа содержит 41 страниц, 5 таблиц, 1 рисунок, 9 формул, 31 использованных источников, 3 приложения. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ЧИСТЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ПРИТОК ДЕНЕЖНЫХ

СРЕДСТВ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ОБОРОТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Рокс». Цель работы – изучить теорию и действующую практику анализа платежеспособности но основе оценки потоков денежных средств предприятия и разработать предложения по повышению эффективности использования денежных средств в ООО «Рокс». В процессе работы использовался вертикальный анализ, горизонтальный анализ, коэффициентный

анализ, метод относительных величин, анализ прямым способом, анализ косвенным способом. В результате исследования изучены теоретические аспекты анализа платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств, отмечена зарубежная практика анализа, проведение анализа платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств и указаны возможные пути оздоровления финансового положения предприятия. Степень внедрения – частичная. Область применения – в практике работы общества с ограниченной

ответственностью «Рокс». Эффективность – повышение платежеспособности путем повышения качества анализа финансового состояния предприятия. Содержание Введение 1. Текущая платежеспособность предприятия как показатель финансового состояния 1.1 Сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств 1.2 Информационная база анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств 14 1.3

Отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потока денежных средств 2. Анализ платежеспособности ООО «Рокс» на основе оценки потока денежных средств 2.1 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» прямым способом 2.2 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом 2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

ООО «Рокс» 26 Заключение 32 Список использованных источников 36 Приложение А 39 Приложение Б 40 Приложение В 41 Введение Анализ платежеспособности предприятия на основе оценки денежных средств это прежде всего определение потенциала предприятия как надежного партнера. В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений

и выплат либо в результате непредвидимых обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упрощенной возможностью их выгодного размещения и получения

дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Финансовая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при котором

оно способно за счет рационального управления ресурсами создавать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечивать его текущую и долгосрочную платежеспособность. Цель курсовой изучить теорию и действующую практику анализа платежеспособности но основе оценки потоков денежных средств предприятия и разработать предложения по повышению эффективности использования денежных средств в

ООО «Рокс». При написании курсовой задачи необходимо раскрыть следующие задачи: 1. Раскрыть сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств; 2. Определить информационную базу анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 3. Проанализировать отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 4. Провести анализ потока денежных средств

ООО «Рокс» прямым способом; 5. Провести анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом; 6. Оценить финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Рокс». Для проведения анализа использованы данные общества с ограниченной ответственностью «Рокс», данная организация занимается производством готовых кормов. 1 Текущая платежеспособность предприятия как показатель финансового состояния 1.1

Сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потока денежных средств Платежеспособность – это способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов [14, 127]. Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность.

Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату. Для осуществления анализа текущей платежеспособности главным источником информации

является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период. Денежные средства – включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенных на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям [11, 231]. Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску

колебаний их стоимости: например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п. Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период. Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Валовой денежный поток – вся совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов. Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных средств существенно ниже его реальных потребностей в целенаправленном их расходовании. Избыточный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных

средств существенно превышает его реальную потребность в целенаправленном их расходовании. Качество чистого денежного потока – обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь – за счет роста выпуска продукции и снижения её себестоимости. Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате

хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций [11, 232]. Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается по формуле: ±∆О = Ок – Он , (1.1) где Ок – денежные средства на конец отчетного периода; Он – денежные средства на начало отчетного периода. Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки: - перспективной

возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами); - способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей; - потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны; - причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами; - эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной

формах. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанных с инфляцией и обесценением денег, а так же с упущенной возможностью их выгодного размещения. Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота: