Федеральноеагентство по образованию
Государственноеобразовательное учреждение высшего профессионального образования
УфимскийГосударственный Авиационный Технический Университет
КафедраЭкономики предпринимательства
Курсоваяработа
по дисциплинеБухгалтерский учёт
Предмет иобъекты бухгалтерского учёта
Выполнил:
студент гр. ЭУП – 306
Нехорошева Е. С.
Руководитель:
доцент Арасланов Т. Н..
Уфа 2010
Оглавление
Введение
1. Предмет иобъекты бухгалтерского учёта
1.1 Хозяйственнаядеятельность предприятия как предмет бухгалтерского учёта
1.2 Объекты бухгалтерского учёта, их характеристика
2. Бухгалтерский баланс
3. Анализфинансового состояния организации
3.1Общийанализ структуры баланса
3.2 Общийанализ отчета о прибылях и убытках
3.3 Анализликвидности
3.4 Анализфинансовой устойчивости
3.5 Анализрентабельности используемого капитала
3.6 Анализоборачиваемости
3.7 Анализприбыльности текущей деятельности
Заключение
Списоклитературы
Введение
Учет возник вместе с человеческойцивилизацией тысячи лет тому назад, и первые его шаги имели огромныепоследствия для истории. Развитие учета было вызвано потребностями жизни, а онв свою очередь стимулировал рост таких неотъемлемых частей цивилизации, какписьменность и математика.
Примерно к концу XV в. сложиласьтеория бухгалтерского учета/>, основанного на двойной записи/>. Этот прием является одним из основных и в настоящее время. Стех пор сохранились и многие термины: баланс/>, калькуляция/>, дебет/>, кредит/> и др.Одна из первых печатных книг по бухгалтерскому учету была написана выдающимсяитальянским математиком Лукой Пачоли (1445—1515 гг.), в разделе которой«Трактат о счетах и записях» и был описан способ ведения двойной бухгалтерии.
Бухгалтерский учет/>представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщенияинформации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и ихдвижения путем сплошного, непрерывного и документального отражения всеххозяйственных операций.
Бухгалтерский учет имеет своиособенности, отличающие его от остальных видов учета:
Ø является документально обоснованнымучетом;
Ø непрерывен (изо дня в день) вовремени и сплошной по охвату (без всяких пропусков) всех изменений, происходящихв финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
Ø применяет особые, только ему присущиеспособы обработки данных (бухгалтерского счета, двойная запись, баланс и др.);
Ø является стоимостным учетом (средстваи процессы обязательно отражаются в стоимостном выражении).
Бухгалтерский учет играет большуюроль в управлении предприятием, т.к. представляет наиболее полную информацию оего деятельности, финансовом состоянии. Информация должна соответствоватьюридическим нормам. За это несет ответственность руководитель предприятия,бухгалтер и лица, являющиеся хранителями материальных и денежных средств.
Бухгалтерский учет организуется смомента организации предприятия и ведется непрерывно в течение всего времениего существования.
Таким образом, бухгалтерскийучет — это сплошное, непрерывное, взаимосвязанное отражение хозяйственнойдеятельности предприятия на основании документов в одном денежном измерителе. Внастоящее время он является основным звеном формирования экономическойполитики, инструментом бизнеса, одним из главных механизмов управленияпроцессами производства и продажей продукции, способствует совершенствованиюорганизации производства, оперативного и долгосрочного планирования,прогнозирования и анализа хозяйственной деятельности.
1. Предмет и объекты бухгалтерскогоучета
1.1 Хозяйственная деятельностьпредприятия как предмет бухгалтерского учёта
· Предметом бухгалтерского учета вобобщенном виде выступает хозяйственная деятельность организации. В болееконкретном содержании он состоит из многочисленных и разнообразных объектов,которые можно объединить в две группы:
· объекты, обеспечивающие хозяйственнуюдеятельность организации;
· объекты, составляющие хозяйственнуюдеятельность организации.
К первой группе относятсяхозяйственные средства и их источники, ко второй — хозяйственные процессы и ихрезультаты. В состав хозяйственных средств организации включаются:
· основные средства — здания, машины,оборудование, транспортные средства, инвентарь и др.; они действуют ииспользуются в хозяйственной деятельности длительное время (более года), неизменяя своего внешнего вида, изнашиваются постепенно, что и позволяет включатьих стоимость в себестоимость продукции, работ, услуг частями, в течениенормативного срока их полезного использования путем начисления износа(амортизации) по разработанным нормам. Стоимость основных средств установлена вразмере, превышающем 100 минимальных месячных размеров оплаты труда,определяемой Правительством РФ;
· нематериальные активы — объектыдолгосрочного вложения (более года), имеющие стоимостную оценку, но неявляющиеся вещественными ценностями (право на пользование землей, водой ипрочими природными ресурсами, патенты, изобретения, а также иные имущественныеправа, в том числе на промышленную и интеллектуальную собственность).Нематериальные активы, как и основные средства, переносят свою первоначальнуюстоимость на затраты производства в течение срока их полезного использованияпутем начисления амортизации по самостоятельно установленным организацией нормам;
· материально-производственные запасы(МПЗ) — сырье, материалы, комплектующие изделия, тара, топливо и другиеиспользуются в одном акте производства, поэтому всю свою стоимость сразупередают на изготовленную из них продукцию. Эта особенность требует со стороныорганизации постоянного возобновления, приобретения материальных ценностей. Кданной группе относятся также остатки незавершенного производства в цехах,стоимость готовой продукции, товаров и малоценные и быстроизнашивающиесяпредметы;
· денежные средства — сумма наличныхденежных средств в кассе организации, свободные денежные средства, хранящиесяна расчетном, валютном и прочих счетах — в банке, аккредитивы, чеки, а такжеценные бумаги (акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя) и прочиеденежные средства;
· средства в расчетах — дебиторскаязадолженность за товары и услуги, продукцию, по выданным авансам, полученнымвекселям, суммы за подотчетными лицами и др.
· Отвлеченные средства возможны вслучае получения организацией прибыли как финансового результата работы. Этоначисленные налоги и прочие платежи от прибыли в бюджет или внебюджетные фонды.
· Все перечисленные виды хозяйственныхсредств организации составят актив баланса.
1.2 Объекты бухгалтерского учета, иххарактеристика
Под объектами бухгалтерского учетапонимаются конкретные единицы хозяйственных средств и источников ихформирования в стоимостном выражении, а также их динамика и статистика,обусловленные хозяйственными процессами.
В целом объектами бухгалтерскогоучета выступают объекты, обеспечивающие (хозяйственные средства и их источники)и составляющие экономическую жизнь хозяйствующего субъекта (хозяйственныепроцессы по видам или последовательности в кругообороте и хозяйственныеоперации).
Хозяйственные средства как объектыбухгалтерского учета имеют двойственный характер: с одной стороны, формируетсяих состав, то есть происходит постоянный относительно равномерный процесспоступления, то есть вложений внутренних финансовых ресурсов в первоначальноесоздание и последующий прирост экономических ресурсов предприятия. А учетнаястоимость поступивших в собственность ресурсов полностью (в абсолютно равныхсуммах) возмещается источниками средств — с другой стороны.
Находящиеся в собственностипредприятия хозяйственные средства в бухгалтерском учете отражаютсяодновременно по каждому отдельно взятому факту в двух проявлениях: в видесостава средств по размещению и их назначению и в форме источников ихформирования. Принцип двойственности хозяйственных средств будет, провялятся, иотражаться по всему учетному циклу, он не теряется и в бухгалтерскойотчетности.
Состав объектов бухгалтерского учетав отдельных отраслях экономики предопределяется спецификой деятельности ееэкономических объектов. Например, они не могут быть одинаковыми вмашиностроении и в розничной торговле.
· В состав объектов бухгалтерскогоучета на коммерческих (производственных и торговых) предприятиях включаются:
· хозяйственные средства какматериальная основа деятельности (производственные запасы, основные, оборотныесредства, другие экономические ресурсы);
· хозяйственные процессы как содержаниеосновной деятельности: производственно-техническое снабжение; приобретениетоваров для продажи (торговля); подготовка и осуществление производственногоцикла; сбыт (продажа) продуктов труда, товаров, а также деятельности, связаннойс капитальными вложениями (воспроизводство основных средств, приобретениемнематериальных активов, ценных бумаг);
· расчеты с хозяйственнымиконтрагентами, персоналом предприятия, финансовыми, банковскими, внебюджетнымии общественными
· организациями, другими дебиторами икредиторами, возникающие в экономической жизни хозяйствующего субъекта;
· источники хозяйственных средств;
· финансовые результаты деятельности(валовая прибыль, валовые убытки).
· Объекты бухгалтерского учетабюджетных организаций представляют:
· хозяйственные средства (основныесредства, нематериальные активы, оборотные денежные средства и средства врасчетах);
· источники хозяйственных средств(бюджетные ассигнования);
· хозяйственные процессы как исполнениесмет доходов и расходов;
· финансовые результаты деятельности:недоиспользование ассигнований, экономия (превышение) по отдельным статьямрасходов, недобор доходов, дефицит бюджета.
· По составу и размещению хозяйственныесредства классифицируются на средства в обороте (оборотный капитал) ивнеоборотные средства (основной капитал).
· Внеоборотные средства — совокупностьматериальных ценностей в установленной стоимости за единицу, эксплуатируемых вкачестве средств труда при производстве продуктов труда либо для оперативногоуправления, хозяйственного обслуживания, нужд социальной сферы в течение срокаих полезного использования, превышающего 12 месяцев.
· Внеоборотные средства подразделяютсяна:
· 1. Основные средства — это предметы,срок службы которых составляет более 12 месяцев. Они используются вхозяйственной деятельности длительное время, не изменяя своей формы иизнашиваясь постепенно, что позволяет включать их стоимость в затраты напроизводство (расходы на продажу) продукции частями по мере износа, черезамортизационные отчисления. К основным средствам относятся: здания, сооружения,передаточные устройства, рабочие и силовые машины, оборудование, вычислительнаятехника, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь ипрочие средства труда.
· 2. Нематериальные активы:исключительные авторские права на изобретение, промышленный образец, полезнуюмодель, программы на ЭВМ, базы данных; товарный знак, деловая репутацияорганизации; имущественные права, права пользования природными ресурсами.
· 3. Объекты долгосрочных финансовыхвложений: инвестиции (вклады) в ценные бумаги других предприятий и банков, втом числе и находящихся за рубежом; в процентные облигации федеральных ирегиональных займов; в уставные капиталы других предприятий. Объектыкапитальных вложений представляют собой совокупность экономических ресурсов(инвестиций) используемых для воспроизводства имущества с длительным (более 1года от даты его поставки на учет) сроком полезного использования. Доходныедолгосрочные вложения в материальные ценности — вложения в капитальную(финансовую) аренду, представляющую собой долгосрочную аренду, в которойарендатель приобретает новые (неупотребляемые) объекты основных средствисключительно для сдачи их в аренду (лизинг).
· Оборотные средства — участвуют тольков одном кругообороте капитала и полностью переносят свою стоимость на вновьсозданный продукт. Основное отличие их состоит в том, что в короткий срок онимогут быть обращены в деньги. К ним относятся:
· 1. Материально-вещественные ценности,используемые в том или ином виде деятельности в качестве предметов труда: сырьеи материалы, комплектующая продукция, запасные части, топливо.
· 2. Продукты труда: готовая креализации продукция, товары (на складах), полуфабрикаты собственногопроизводства, а также продукция незавершенного производства.
· 3. Денежные средства — денежнаяналичность в российской и иностранных валютах, находящаяся в кассе, нарасчетных, валютных и других счетах, открытых в кредитных организациях натерритории страны и за ее пределами, а также ценные бумаги, платежные иденежные документы.
· 4. Краткосрочные финансовые вложения- вложения предприятия в краткосрочные ликвидные ценные бумаги, приобретаемыедля получения доходов в срок не превышающий 1 год, а также в представлениекраткосрочных (до года) займов другим хозяйствующим субъектам.
· 5. Дебиторская задолженностьобразуется в виде долгов предприятию за отпущенные покупателям и заказчикампродукцию, товары (выполненные работы, оказанные услуги). В целом дебиторскаязадолженность представляет собой средства в расчетах.
· По источникам формирования и целевомуназначению имущество организаций подразделяют на собственный капитал и заемныйкапитал.
· Собственный капитал:
· Уставной капитал образуется приформировании организации за счет вкладов учредителей (участников) организации.
· Собственные акции (доли) — акции,выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи илианнулирования.
· Резервный капитал создается за счетотчислений нераспределенной прибыли для покрытия убытков организации заотчетный год; погашения облигаций акционерного общества.
· Добавочный капитал образуется за счетприроста стоимости активов, выделяемых по результатам их переоценки.
· Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток).
· Целевое финансирование — средства,предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения; средства,поступившие от других организаций и лиц, из бюджета и др.
· Прибыли и убытки — конечный финансовыйрезультат деятельности организации в отчетном году, который слагается изфинансового результата от обычных видов деятельности, прочих доходов ирасходов, включая чрезвычайные.
· Заемный капитал:
· Расчеты по краткосрочным кредитам изаймам — суммы краткосрочных (на срок не более 12 месяцев) кредитов и займов,полученных организацией.
· Расчеты по долгосрочным кредитам изаймам — суммы долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов,полученных организацией.
· Кредиторская задолженность — этозадолженность данной организации другим организациям или отдельным лицам.
· К обязательствам относят:
· — задолженность бюджету по налогам исборам;
· — задолженность коллективу по оплатетруда;
· — задолженность социальномустрахованию и обеспечению.
2. Бухгалтерский баланс
Таблица 1 — Хозяйственные операциитекущего периода
№
п/п Хозяйственные операции текущего периода Сумма, руб. Тип операции Проводка д к 1. Отражена выручка от продажи готовой продукции (с переходом права собственности) 590000 III 62 90.1 2. Начислен НДС по выручке 90000 IV 90.3 68 3. Списана себестоимость готовой продукции 300000 I 90.2 43 4. Зачислена выручка от покупателя 590000 III 51 62 5. Отражён финансовый результат от продажи 200000 III 90.9 99 6. Поступили от поставщика материалы 100000 III 10 60 7. Отражён НДС по приобретённым материалам 18000 IV 19.3 60 8. Перечислены денежные средства поставщику 118000 IV 60 51 9. НДС по приобретённым материалам списан в уменьшение НДС по выручке 18000 IV 68 19 10 НДС перечислен в бюджет 72000 IV 68 51 11. Приобретены основные средства у поставщика (без НДС) 45000 II 08.4 60 12. Отражён НДС по приобретённым основным средствам 8100 IV 19.1 60 13. Основные средства приняты к учёту 45000 I 01 08.4 14. Налоговый вычет по НДС или принят к уменьшению кредиторской задолженности НДС, уплаченный поставщику 8100 IV 68 19
Для выведения «Бухгалтерскогобаланса» и «Отчета о прибылях и убытках», составим журнал хозяйственныхопераций, откроем счета, внесём данные в таблицу 1 и сформируем оборотно –сальдовую ведомость по синтетическому счёту (таблица 3).
Таблица 2 – Остатки по счетам наначало расчётного периода, рубРасчётный счёт 1100000 Материалы 500000 Готовая продукция 800000 Уставный капитал 2500000
Таблица 3 – Оборотно – сальдоваяведомость по синтетическому счёту, рубШифр Сально начальное Обороты Сальдо конечное д к д к д к 01 45000 45000 08.4 45000 45000 10 500000 100000 600000 19 26100 26100 43 800000 300000 500000 51 1100000 590000 190000 1500000 60 118000 171100 53100 62 590000 590000 68 98100 90000 8100 40000 80 2400000 2400000 84 160000 160000 90 590000 590000 99 200000 200000 итого 2400000 2400000 2362200 2362200 2653100 2653100
Таблица 4 – Бухгалтерский баланс. АКТИВНаименование позиций 01. 01. 10 01. 01. 11
I Внеоборотные активы
Основные средства 45000 Итого по разделу I 45000
II Оборотные активы
Запасы
в том числе:
— материалы
— готовая продукция
Денежные средства
Прочие оборотные активы (дебиторская задолжность из бюджета предприятию по НДС)
1300000
500000
800000
1100000
1100000
600000
500000
1500000
8100 Итого по разделу II 2400000 2608100 БАЛАНС 2400000 2653100
ПАССИВНаименование позиций 01. 01. 10 01. 01. 11
III Капитал и резервы
Уставный капитал
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) 2400000
2400000
160000 Итого по разделу III 2400000 256000
IV Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолжность
в том числе:
— поставщики и подрядчики
— задолжность по налогам и сборам
53100
40000 Итого по разделу IV 93100 БАЛАНС 2400000 2653100
Таблица 5 – Отчёт о прибылях иубыткахНаименование позиций За отчётный период (2010) За аналогичный период предыдущего года (2009 г.), условно принимаем от данных отчётного периода
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ услуг
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от продаж
500
300
200
200
250
150
100
100
Прочие доходы и расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения 200 100 Текущий налог на прибыль 40 20 Чистая прибыль (убыток) отчётного периода 160 80
3 Анализ финансового состоянияорганизации3.1 Общий анализ структуры балансаНаименования статей 01.01.10 01.01.11 Прирост, % I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства 45000 Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы ИТОГО внеоборотные активы 45000 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1300000 1100000 -15,4% в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности 500000 600000 + 20,0% животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи 800000 500000 -37,5% товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства 1100000 1500000 + 36,4% Прочие оборотные активы 8100 ИТОГО оборотные активы 2400000 2608100 + 8,7% БАЛАНС 2400000 2653100 + 10,5% III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 2400000 2400000 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-)) 160000 ИТОГО собственный капитал 2400000 2560000 + 6,7% IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО долгосрочные обязательства V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность: 93100 в том числе поставщики и подрядчики 53100 задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам 40000 прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО краткосрочные обязательства 93100 БАЛАНС 2400000 2653100 + 10,5%
На конец анализируемого периода общаябалансовая стоимость имущества компании составляет 2 653 100 руб. Заанализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 253 100руб. (10,5%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельностикомпании (см. график 1).
/>
График 1 – Динамика активов компании
На конец анализируемого периодаудельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компаниисоставляет 1,7%, что соответствует 45 000 руб. в абсолютном выражении. Доля оборотныхактивов на конец анализируемого периода составляет 98,3%, что соответствует 2608 100 руб. в абсолютном выражении.
Основными составляющими внеоборотныхактивов на конец анализируемого периода являются:
· основные средства(100,0%).
Доля основных средств в балансекомпании осталась неизменной.
В составе оборотных активов произошлиследующие изменения:
· величинапроизводственных запасов увеличилась на 100 000 руб. (20,0%);
· сумма денежныхсредств увеличилась на 400 000 руб. (36,4%).
Общая характеристика источниковфинансирования компании.
Источниками финансирования имуществаявляются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса.Проанализируем структуру пассива баланса (см. график 2).
/>
График 2 – Динамика пассивов компании
Собственный капитал являетсяважнейшей характеристикой финансового состояния компании. На конецанализируемого периода собственный капитал компании увеличился на 160 000 руб.,доля в общем пассиве компании составляет 96,5%, что соответствует 2 560 000руб. в абсолютном выражении. Это может свидетельствовать о том, чтосущественных изменений в финансовом состоянии компании не произошло.
Основными составляющими собственногокапитала на конец анализируемого периода являются:
· уставный капитал(93,8%).
Накопленный капитал отражаетрезультаты деятельности компании. Накопленный капитал компании не изменился,т.е. компания не зарабатывает прибыль или не реинвестирует ее в своюдеятельность.
Для оценки фактической величинысобственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполненрасчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальнаянеобходимая величина собственных средств определяется как величина, равнаясумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства.Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периодаанализа составляет 645 000 руб. На конец анализируемого периода фактическаявеличина собственных средств превышает их необходимую величину. Рисквозникновения недостатка собственных источников финансирования минимален.
На конец анализируемого периодаудельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источниковфинансирования составляет 0,0% что соответствует 0 руб. в абсолютном выражении.В последнем анализируемом периоде компания не привлекала долгосрочныхисточников финансирования.
На конец анализируемого периодаудельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансированиякомпании составляет 3,5%, что соответствует 93 100 руб. в абсолютном выражении.
Основными составляющими текущихобязательств на конец анализируемого периода являются:
· кредиторскаязадолженность перед поставщиками и подрядчиками (57,0%);
· задолженность поналогам и сборам (43,0%).
Значительная доля задолженности передбюджетом обусловлена либо значительным оборотом компании или сверхнормативнойзадолженностью по налогам и сборам. Наличие сверхнормативной задолженностиперед бюджетом является негативным фактором и является следствиемнедостаточного уровня собственного капитала компании.3.2 Общий анализ отчетао прибылях и убыткахНаименования статей 01.01.10 01.01.11 Прирост, % Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг 500000 250000 -50,0% Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 300000 150000 -50,0% Валовая прибыль 200000 100000 -50,0% Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж 200000 100000 -50,0% Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 200000 100000 -50,0% Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль 40000 20000 -50,0% Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 160000 80000 -50,0% Дополнительные данные Заработная плата (за период) Амортизация (нарастающим итогом) Амортизация (за период)
За последний анализируемый периодобъем реализации составил 250 000 руб. За анализируемый период выручка компанииуменьшилась на 250 000 руб. (-50,0%) (см. график 3). Доля себестоимости в общемобъеме выручки на конец анализируемого периода составляет 60,0%, чтосоответствует 150 000 руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализациипродукции уменьшилась на 150 000 руб. (-50,0%).
/>
График 3 – Выручка и валовая прибыль
В последнем анализируемом периодеобъем чистой прибыли компании составил 80 000 руб., что составляет 32,0% вобщем объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль уменьшилась на 80000 руб. (-50,0%) (см. график 4). Чистая прибыль является основным источникомувеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовыхпоказателей. Отмеченное сокращение прибыли, является негативным фактором вдеятельности компании.
/>
График 4 – Прибыль компании
Результат от операционнойдеятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтомуданный вид деятельности подробно не анализируется.
Результат от внереализационнойдеятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтомуданный вид деятельности подробно не анализируется.
Для более подробного анализа прибылиот основной деятельности проведено разделение затрат на переменные и постоянныеи рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыльуменьшилась на 100 000 руб. (-50,0%) и составила 100 000 руб. Отсутствие илиснижение маржинальной прибыли является негативной характеристикой деятельностикомпании, так как свидетельствует об отсутствии резерва покрытия накладныхрасходов и получения прибыли
3.3 Анализ ликвидностиНаименования показателей 01.01.10 01.01.11 Коэффициент общей ликвидности (CR) - 28,01 Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR) - 16,11 Коэффициент абсолютной ликвидности - 16,11 Чистый оборотный капитал, NWC 2400000_ 2515000_ Изменение коэффициента общей ликвидности - - Влияние изменения инвестированного капитала - - Влияние изменения постоянных активов - - Влияние изменения текущих пассивов - - Контроль - - Среднедневные платежи 944 -83 Текущие затраты 300000 150000 Налоговые выплаты 40000 20000 Амортизация (за период) Прирост запасов и затрат - -200000 Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами 1164,7 -
Наличие и увеличение чистогооборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности ифинансовой устойчивости компании. Величина чистого оборотного капитала показывает,какая часть оборотных активов финансируется за счет инвестированного капитала — собственный капитал и долгосрочных обязательств.
На конец анализируемого периодачистый оборотный капитал компании составляет 2 515 000 руб. (см. график 5). Заанализируемый период чистый оборотный капитал существенно не изменился (4,8%).Для полного отражения ситуации с финансированием оборотных активов за счетсобственных средств определяется доля ЧОК в общих активах компании. Заанализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компанииуменьшилась на -5,2% руб. и составила 94,8%. Это может свидетельствовать обухудшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственныхсредств — о снижении устойчивости и потере платежеспособности.
/>
График 5 – Чистый оборотный капитал
Для оценки фактической величины ЧОКна предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимогодля данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая)величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственныхзапасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОКкомпании на конец периода анализа составляет 626 550 руб. На конецанализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину.Это положительно характеризует ситуацию, когда финансирование оборотных активовпроисходит за счет собственных средств.
Анализ коэффициентов ликвидности
Коэффициент общей ликвидностихарактеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочныеобязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периодавеличина коэффициента общей ликвидности компании составляет 28,014 (см. график6). С точки зрения рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности(>2), данное значение является удовлетворительным и положительнохарактеризует платежеспособность предприятия.
/>
График 6 – Ликвидность
Для оценки фактической величиныкоэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определенонеобходимое значение коэффициента общей ликвидности. Достаточный уровенькоэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 1,32. На конецанализируемого периода фактическая величина коэффициента превышает необходимуювеличину. Это положительно характеризует ситуацию, когда финансированиеоборотных активов происходит за счет собственных средств и имеет место «запас»по уровню собственного капитала.
· убыточностьдеятельности, и как следствие, сокращение собственного капитала
Коэффициент среднесрочной ликвидностихарактеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счетденежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженностии готовой продукции. На конец анализируемого периода величина коэффициентасреднесрочной ликвидности компании составляет 16,112.
Коэффициент абсолютной ликвидностихарактеризует возможность компании выполнять краткосрочные обязательства засчет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величинакоэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 16,112.
Для оценки уровня абсолютнойликвидности компании определен коэффициент покрытия среднедневных платежейденежными средствами. Для оценки величины среднедневных платежей по текущейпроизводственной деятельности используются следующие данные, приведенные кодному дню: себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческиерасходы за период, прирост величины производственных запасов, незавершенногопроизводства и готовой продукции. Количество дней платежей по текущейпроизводственной деятельности, покрываемых имеющимися денежными средствами, определяетсякак отношение денежных средств к величине среднедневных платежей. В последнеманализируемом периоде свободные денежные средства покрывают — дней платежей попроизводственной деятельности, что соответствует коэффициенту абсолютнойликвидности 16,112.3.4 Анализ финансовойустойчивостиНаименования показателей 01.01.10 01.01.11 ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ Стоимость чистых активов 2400000 2560000 Коэффициент автономии - 27,50 Коэффициент общей платежеспособности 1,00 0,96 Коэффициент маневренности 1,00 0,98 Доля собственных источников финансирования оборотных активов 100% 96% Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования 4,80 4,19 Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам - - Коэффициент иммобилизации 0,00 0,02 ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯ Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами - 56,89 Коэффициент самофинансирования - 200% Коэффициент мобилизации инвестированного капитала - 0,72 Коэффициент мобилизации накопленного капитала - 0,72 ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА Показатель Альтмана Z - 2,04 Степень мобилизации активов 1,00 0,98 Рентабельность активов - 0,04 Уровень самофинансирования 0,00 0,06 Доля акционерного капитала в источниках 1,00 0,90 Оборачиваемость активов 0,21 0,10 Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса 0% 0% Коэффициент покрытия процентов - - Общий коэффициент покрытия долга - -
Финансовая устойчивость отражаетстепень зависимости компании от внешних источников финансирования ихарактеризует возможность компании сохранить способность отвечать по текущимобязательствам в будущем. Финансовая устойчивость определяется соотношениемсобственных и заемных средств, а также их структурой. Показателем, характеризующимфинансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии(соотношение собственного капитала и заемного капитала).
На конец анализируемого периодавеличина коэффициента автономии составляет 27,497.
В практике финансового анализавстречается утверждение, согласно которому для финансово устойчивой компанииминимальным значением соотношения собственного и заемного капиталов является 1.Ориентируясь на единицу как на минимальный уровень, возможно признатьфактическое значение коэффициента автономии на конец анализируемого периодаприемлемым. Возможность погашения обязательств за счет собственных средствзависит от степени ликвидности активов, профинансированных за счет собственныхсредств. Учитывая это обстоятельство, рассчитаем необходимое значениекоэффициента автономии с учетом структуры активов. На конец периода анализадостаточная (необходимая) величина коэффициента для данной компании равняется,32 (см. график 7)
/>
График 7 – Коэффициент общейплатёжеспособности
На конец анализируемого периодафактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Этоположительно характеризует финансовую устойчивость компании.
Убыточность деятельности, и какследствие, сокращение собственного капитала, темп роста активов, превышающийтемп роста собственного капитала (см. график 8). Рост активов может быть связанс ростом и оборотных средств (в связи с ростом объемов производства илиухудшением условий управления оборотным капиталом)
/>
График 8 – Стоимость чистых активов
Учитывая сохранение коэффиицентаавтономии в пределах допустимых значений, возможно признать роста активовприемлемым для финансового состояния компании.
Коэффициент общей платежеспособности(соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризуетфинансовую устойчивость компании. На конец анализируемого периода величинакоэффициента общей платежеспособности составляет 0,96. В течение анализируемогопериода значение коэффициента общей платежеспособности существенно неизменилось (-3,5% в год). В практике финансового анализа для оценкидостаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данныйкритерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании какприемлемую.
Коэффициент маневренности показывает,какая доля собственных средств организации задействована в финансированиинаиболее маневренной части активов — оборотных средств. Чем больше значениеданного показателя, тем более маневренна (и, следовательно, более устойчива)компания с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменениярыночной конъюнктуры. На конец анализируемого периода величина коэффициентаманевренности составляет 0,98. В течение анализируемого периода значениекоэффициента существенно не изменилось (-1,8% в год).
Доля собственных источниковфинансирования оборотных активов показывает, какая часть оборотных активовобразована за счет собственного капитала. На конец анализируемого периодаданная величина составляет 96,4%.
Коэффициент обеспеченности запасовсобственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасови затрат собственными источниками финансирования. На конец анализируемогопериода коэффициент обеспеченности запасов составляет 4,19.
Коэффициент иммобилизациирассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов. Данный показательотражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать потекущим обязательствам в будущем. На конец анализируемого периода коэффициентиммобилизации составляет ,02. Чем ниже значение коэффициента, тем больше доляликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организацииотвечать по текущим обязательствам.
С точки зрения влияния на финансовоесостояние компании интерес представляет не столько сама величина чистойприбыли, сколько та ее часть, которая остается в распоряжении компании иувеличивает ее собственный капитал. Для характеристики того, насколькоэффективно компания использует резерв роста собственного капитала, предназначенкоэффициент самофинансирования. Коэффициент самофинансирования отражает долючистой прибыли компании, направляемую на ее развитие, то есть на увеличениенакопленного капитала. В течение анализируемого периода коэффициентсамофинансирования существенно не изменился. На конец анализируемого периодаданная величина составляет 200,0%. Высокое значение коэффициентасвидетельствуют, что основная доля чистой прибыли направляется на увеличениенакопленного капитала (собственного капитала), что положительно характеризуеткомпанию с точки зрения организации финансирования деятельности.
Для характеристики финансовогоменеджмента организации может быть использован коэффициент обеспеченностидолгосрочных активов собственными средствами, который определяет степеньпокрытия постоянных активов инвестированным капиталом. На конец анализируемогопериода данный коэффициент составляет 56,889. Это свидетельствует о финансовойустойчивости компании.
3.5 Анализрентабельности используемого капиталаНаименования показателей 01.01.10 01.01.11 Рентабельность всего капитала 7% 3% Рентабельность собственного капитала 7% 3% Рентабельность акционерного капитала 7% 3% Рентабельность постоянных активов - 356% Рентабельность оборотных активов 7% 3% АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО РЫЧАГА Доля кредитов в заемных средствах - 0% Стоимость заемного капитала - 0% Дифференциал рычага - 3% Финансовый рычаг 0,00 0,02 Эффект рычага - 0% АНАЛИЗ ФОРМУЛЫ DUPONT Рентабельность собственного капитала 0,07 0,03 Оборачиваемость активов 0,21 0,10 Прибыльность всей деятельности 0,32 0,32 Структура источников средств 100% 102% Изменение рентабельности собственного капитала 0,07 -0,03 Влияние оборачиваемости всех активов 0,00 -0,04 Влияние прибыльности деятельности 0,00 0,00 Влияние структуры источников 0,07 0,00 Контроль 0,00 0,00
Рентабельность характеризует компаниюс точки зрения получения доходов на вложенный в капитал. Рентабельность всегокапитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль вложенного вкомпанию капитала. Рентабельность собственного капитала отражает величинучистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала компании, инымисловами, характеризует эффективность деятельности компании с точки зрения еевладельцев.
Анализируемая компанияхарактеризуется низкими показателями рентабельности капитала. На конецанализируемого периода рентабельность капитала составляет 3,2% годовых. Наконец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составляет3,2% годовых (см. график 9).
Для анализа эффективности управленияструктурой источников финансирования компании рассчитывается показатель — эффект рычага. Снижение или увеличение рентабельности собственного капиталазависит от средней стоимости заемного капитала и размера финансового рычага.Финансовым рычагом компании называют соотношение заемного и собственногокапитала.
На конец анализируемого периодавеличина эффекта рычага составляет: 0,1%. Эффект рычага положительный — увеличение заемного капитала повышает рентабельность собственного капитала (см.график 10).
/>
График 9 – Показатели рентабельностикапитала
/>
График 10 – Финансовый рычаг
3.6 АнализоборачиваемостиНаименования показателей 01.01.10 01.01.11 ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ВЫРУЧКЕ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ (в годовом измерении) Оборачиваемость активов 0,21 0,10 Период оборота всех активов 1728 3638 Оборачиваемость постоянных активов - 11,11 Период оборота постоянных активов - 32 Коэффициент износа постоянных активов - - Оборачиваемость оборотных (текущих) активов 0,21 0,10 Период оборота оборотных (текущих) активов 1728 3606 РАСЧЕТ «ЧИСТОГО ЦИКЛА» Оборот запасов материалов 360,0 792,0 Оборот незавершенного производства 0,0 0,0 Оборот готовой продукции и товаров 576,0 936,0 Оборот дебиторской задолженности 0,0 0,0 Оборот прочих оборотных активов 0,0 5,8 «Затратный цикл» 936,0 1733,8 Оборот кредиторской задолженности 0,0 38,2 Оборот расчетов с бюджетом и персоналом 0,0 28,8 Оборот прочих краткосрочных обязательств 0,0 0,0 «Кредитный цикл» 0,0 67,0 «Чистый цикл» 936,0 1666,8 ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИНДИВИДУАЛЬНЫМ БАЗАМ Оборот запасов материалов 600,0 1320,0 Оборот незавершенного производства 0,0 0,0 Оборот готовой продукции и товаров 960,0 1560,0 Оборот дебиторской задолженности 0,0 0,0 Оборот прочих оборотных активов 0,0 9,7 Оборот кредиторской задолженности 0,0 63,7 Оборот расчетов с бюджетом и персоналом 0,0 48,0 Оборот прочих краткосрочных обязательств 0,0 0,0
Анализ оборачиваемости позволяетохарактеризовать эффективность управления активами компании и его влияние нафинансовое положение компании.
На конец анализируемого периодаоборачиваемость всех активов составляет 0,099. что соответствует периодуоборота всех активов 3638 дней. Для оборотных активов период составляет 3606дней, период оборота внеоборотных активов 32 дней.
При расчете периодов оборота поотношению к выручке от реализации особое значение имеют три основныхпоказателя: период оборота текущих активов (без учета денежных средств), периодоборота текущих пассивов (без учета кредитов) и разница между указаннымизначениями.
Период оборота оборотных активов заисключением денежных средств — «затратный цикл». Чем больше затратный цикл, тембольший период времени деньги «связаны» в текущих активах.
Период оборота всех текущих пассивовза исключением краткосрочных кредитов — «кредитный цикл». Чем больше «кредитныйцикл», тем эффективнее предприятие использует возможность финансированиядеятельности за счет участников производственного процесса (см. график 11).
/>
График 11 – Периоды оборотов текущихактивов и пассивов
Разность между затратным циклом икредитным циклом получила название «чистый цикл». Чистый цикл — показатель,характеризующий организацию финансирования производственного процесса.
На конец анализируемого периода«затратный цикл» компании составил 1734 дней. На конец анализируемого периода«кредитный цикл» компании составил 67 дней. На конец анализируемого периода«чистый цикл» компании составил 1667 дней.
Для характеристики управленияотдельными элементами оборотных активов и краткосрочных обязательств выполненрасчет периодов оборота к индивидуальным базам.
Период оборота производственныхзапасов, характеризующий среднюю продолжительность хранения производственныхзапасов на складе, составляет 1320 дней.
Период оборота готовой продукции наскладе, характеризующий продолжительность хранения готовой продукции на складе,составляет 1560 дней.
Период оборота кредиторскойзадолженности, характеризующий период оплаты счетов поставщикам со сторонысамой компании, составляет 64 дней.
Период оборота расчетов с бюджетом иперсоналом, предназначенный для диагностики возникновения сверхнормативнойзадолженности перед бюджетом или персоналом, составляет 48 дней.3.7 Анализ прибыльноститекущей деятельностиНаименования показателей 01.01.10 01.01.11 Прибыльность продаж 40% 40% Прибыльность всей деятельности 32% 32% Прибыльность переменных затрат 67% 67% Прибыльность постоянных затрат 0% 0% Прибыльность всех затрат 67% 67% Маржинальная прибыль 200000 100000 Ценовой коэффициент 40% 40% Производственный рычаг 1,0% 1,0% Точка безубыточности 0,0 0,0 «Запас прочности» 100% 100% Изменение «запаса прочности» - 0,00 Влияние объема реализации - 0,00 Влияние постоянных затрат - 0,00 Влияние цены - 0,00 Контроль - 0,00
Прибыльность характеризует компанию сточки зрения получения прибыли на вложенные в текущую деятельность средства.
Прибыльность продаж показывает долюприбыли от продаж в выручке от реализации. На конец анализируемого периодаприбыльность продаж составляет: 40,0%. В течение анализируемого периодаприбыльность продаж существенно не изменилась. Компания характеризуетсястабильным показателем прибыльности продаж (см. график 12).
/>
График 12 – Анализ прибыльности
Прибыльность всей деятельностипоказывает долю чистой прибыли в выручке от реализации. На конец анализируемогопериода прибыльность всей деятельности составляет: 32,0%. В течениеанализируемого периода прибыльность всей деятельности существенно неизменилась.
Прибыльность всех затрат показывает,сколько прибыли от основной деятельности приходится на 1 денежную единицу общихтекущих затрат. На конец анализируемого периода прибыльность затрат составляет:66,7%. В течение анализируемого периода прибыльность затрат существенно неизменилась.
Возможности компании по извлечениюдополнительной прибыли за счет соотношения цен на реализуемую продукцию и ценна основное сырье, материалы характеризует ценовой коэффициент. Интереспредставляет именно динамика коэффициента. В течение анализируемого периодаценовой коэффициент существенно не изменился и составил на конец анализируемогопериода 40,0%.
Для характеристики возможных темповроста прибыли компании при изменении объемов реализации рассчитываетсяпроизводственный рычаг. На конец анализируемого периода производственный рычагсоставляет: 1,0%. Это означает, что при изменении выручки от реализации на 1% прибылькомпании измениться на 1,0%.
Компания с низким производственнымрычагом — это компания, у которой в затратах преобладает переменные затраты.При благоприятной рыночной конъюнктуре — подобная структура затрат не будетспособствовать максимизации прибыли. При неблагоприятной конъюнктуре — компаниясможет минимизировать потери прибыли.
В течение анализируемого периодапроизводственный рычаг существенно не изменился.
Точка безубыточности — минимальнодопустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовлениепродукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков. На конец анализируемогопериода точка безубыточности составляет 0 руб. За анализируемый период точкабезубыточности существенно не изменилась. Изменения в структуре затрат в анализируемомпериоде не произошло (см. график 13).
Оценка устойчивости прибылиорганизации к падению объемов продаж более корректна на основании «запасапрочности». На конец анализируемого периода «запаса прочности» составляет100,0%. «Запас прочности» отражает, на сколько процентов может быть сниженобъем реализации продукции, чтобы обеспечить безубыточность работы организации.В течение анализируемого периода «запас прочности» существенно не изменился.
/>
График 13 – Анализ безубыточности
Заключение
Управлениерентабельностью, ликвидностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостьюпредприятия представляет собой взаимосвязанные и взаимозависимые процессы.
Платежеспособностьпредприятия, характеризующая его способность вовремя гасить краткосрочнуюкредиторскую задолжность, является важнейшей характеристикой стабильностифинансово-хозяйствееной деятельности. Потеря ликвидности чревата не толькодополнительными издержками, но и периодическими остановками производственногопроцесса.
Очевидно,что ликвидностью и платежеспособностью предприятия можно управлять. При этомнужно учитывать, что проблемы поддержания ликвидности и платежеспособностипредприятия связаны с решением целого спектра задач стратегического иоперативного управления деятельностью предприятия и предполагает повышениеэффективности управления:
· операционной деятельностьюпредприятия;
· оборотным капиталом;
· структурой источников финансированиякак текущей, так и инвестиционной деятель
Простейшийвариант управления оборотными средствами, сводящий к минимуму риск потериликвидности, можно сформулировать следующим образом: чем больше превышениетекущих активов над текущими обязательствами, тем меньше степень риска. Исходяиз этого, предприятие должно стремится к наращиванию чистого оборотногокапитала. Но формирование излишних оборотных средств приводит к тому, чтопредприятие имеет в распоряжении временно свободные бездействующие активы, дляформирования которых привлекаются дополнительные источники финансирования, апотому возникают излишние издержки финансирования, что неизбежно влечет засобой снижение прибыли и рентабельности деятельности предприятия.
Политикауправления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между рискомпотери ликвидности и эффективностью (рентабельностью) работы предприятия. Дляэтого необходимо обеспечивать постоянную платежеспособность предприятия путемподдержания достаточного уровня деловой активности (объемом продаж) иодновременно поддерживать оптимальный уровень текущей задолженности, стремясь кдостижению приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Список использованной литературы
1. Федеральный законот 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
2. Подольский В. И.,Поляк Г. Б., Савин А. А., Сотникова Л. В. – Аудит: учебник для вузов – М.:Аудит, ЮНИТИ, 2006
3. Сотникова Л. В.Особенности бухгалтерского отчета за 2003 год: журнал Бухгалтерский учет №1,2004
4. Шорохова А.С.«Порядок составления бухгалтерской отчетности за 2003 год» «Главбух» № 1, 2004