Министерствообщего и профессионального образования Российской Федерации Хабаровскаягосударственная академия экономики и праваКафедра аудита и экономического анализа
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по курсу
«ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»Вариант № 2
Выполнила:стуентка.IVкурса
группы ФКд
факультет «Финансисит»
КожуховаС.К.
Проверил: Якутск 2001
СОДЕРЖАНИЕТеоретическая часть……………………………………………………………3
Показатели эффективности использования ресурсоворганизации …3
Финансоваяотчетность как информационная база анализа (на примере конкретных формотчетности) ..……………………………...7
Практическаячасть…………………………………………………………...12
Задача 2…………………………………………………………………12
Задача 6…………………………………………………………………15
Задача 11………………………………………………………………..18
Задача 14………………………………………………………………..21
Задача 17 ………………………………………………………………..25
Задача 21………………………………………………………………..31
Список литературы…………………………………………………………...34
Теоретическая часть
ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИИ
Бизнес в любой сфередеятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счеткоторой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесспроизводства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходитпоследовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую(рис.1).
Деньги
ä
Закупки
çäè Производственные ресурсы
ä
Производство
çäè Готовая продукция
ä
Реализация
çäè Деньги
Рис.1. Стадии кругооборота капитала
На первой стадиипредприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы,на второй – часть средств в форме запасов поступает в производство, а частьиспользуется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей посоциальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпускомготовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счетпредприятия поступают денежные средства, причем, как правило, большепервоначальной суммы на величину полученной прибыли от бизнеса. Следовательно,чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит иреализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезоквремени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлениюоборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и можетвызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.
Достигнутый в результате ускоренияоборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпускапродукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, засчет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли,так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Еслипроизводство и реализация продукции являются убыточными, то ускорениеоборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов и «проеданию»капитала. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорениюдвижения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче,которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышениедоходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всехресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. Врезультате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е.с прибылью.
Таким образом, эффективностьиспользования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью)– отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотногокапитала.
Для характеристикиинтенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент егооборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг ксреднегодовой стоимости капитала).
Обратным показателемкоэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношениесреднегодовой суммы капитала к сумме выручки.
Взаимосвязь междупоказателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемостивыражается следующим образом:
Прибыль Прибыль Выручка отреализации
— = — х -----------------------------------
Среднегодовая Выручка Среднегодовая
суммакапитала от реализации сумма капитала
Иными словами, рентабельностьактивов (РА) равна произведению рентабельности продаж (РП) и коэффициентаоборачиваемости капитала (Коб): РА =Кобх РП.
Рентабельность капитала,характеризующая соотношение прибыли и капитала, использованного для полученияэтой прибыли, является одним из наиболее ценных и наиболее широко используемыхпоказателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Этот показательпозволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы приальтернативном использовании капитала. Он используется для оценки качества иэффективности управления предприятием; оценки способности предприятия получатьдостаточную прибыль на инвестиции; прогнозирования величины прибыли.
В ряде случаевпри расчете РА из общей суммы активов исключают непроизводственныеактивы (избыточные основные средства и запасы, нематериальные активы, расходыбудущих периодов и др.). Это исключение делают для того, чтобы не возлагать наруководство ответственность за получение прибыли на активы, которые явно этомуне способствуют. Данный подход полезен при использованииРА в качествеинструмента внутреннего управления и контроля и не годится для оценкиэффективности предприятия в целом.
В качестве инвестиционнойбазы при расчете рентабельности капитала используют «Собственный капитал» +«Долгосрочные заемные средства». Этот показатель характеризует эффективность невсего капитала, а только собственного (акционерного) и долгосрочного заемногокапитала. Называют егорентабельностью инвестированного капитала (РИК).
При расчетерентабельности капитала в качестве инвестиционной базы может быть использованасреднегодовая стоимость собственного (акционерного) капитала. Но в данномслучае в расчет берут прибыль за вычетом налогов и процентов по обслуживаниюдолга, а также дивидендов по привилегированным акциям. Называется этотпоказатель «Рентабельность собственного капитала» (РСК). Сравнение величиныэтого показателя с величиной рентабельности всего капитала (РА)показывает влияние заемного капитала на прибыль собственника.
Другой вопрос, которыйвозникает при определении рентабельности капитала, — какую прибыль брать врасчет: балансовую (валовую), прибыль от реализации продукции или чистуюприбыль.
Если определяемрентабельность всех активов, то в расчет принимается вся балансовая прибыль,которая включает в себя прибыль от реализации продукции, имущества ивнереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовыхвложений, от участия в совместных предприятиях и прочих финансовых операций).
Для расчетарентабельности функционирующего капитала в основной деятельности беретсяприбыль только от реализации продукции, работ и услуг, а в качествеинвестиционной базы – сумма активов за вычетом долгосрочных и краткосрочныхфинансовых вложений, неустановленного оборудования, остатков незаконченногокапитального строительства и т.д.
Рентабельностьпроизводственного капитала рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции к среднегодовойсумме амортизируемого имущества и материальных текущих активов.
При определении уровнярентабельности собственного капитала учитывается чистая прибыль без финансовыхрасходов по обслуживанию эаемного капитала.
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КАКИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА (НА ПРИМЕРЕ КОНКРЕТНЫХ ФОРМ ОТЧЕТНОСТИ)
Финансовая отчетностьпредставляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достовернуюинформационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение обимущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии сзаконодательством бухгалтерская отчетность является открытым источникоминформации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрамунифицированны, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения ианализа.
К настоящему времени вРоссии формально сложилась определенная концепция в регулировании учета иотчетности. Для пользователей отчетности и прежде всего аналитиков важны лишьосновополагающие регулятивы. Одними из таких регулятивов являются Федеральныйзакон «О бухгалтерском учете» и Положение по бухгалтерскому учету«Бухгалтерская отчетность организации», в которых содержатся общие положения вотношении отчетности. Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерскойотчетности коммерческой организации:
· Бухгалтерский баланс (Приложение № 1),
· Отчет о прибылях и убытках (Приложение № 2),
· Приложения к ним, предусмотренные нормативными актами,
· Аудиторское заключение,
· Пояснительная записка.
Значение баланса(форма №1) как основной отчетной формы исключительно велико, посколькуэтот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятоепредставление об имущественном и финансовом положении предприятия (Приложение №1). В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке наопределенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду), б) по источникамформирования. Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся враспоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получитьпредставление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (активбаланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).
Поскольку одноиз предназначений баланса состоит в характеристике изменений в финансовомсостоянии предприятия за отчетный период, он содержит две колонки показателей –на начало года и конец периода (например, квартала, полугодия, года).
Дляосуществления своей деятельности предприятие должно иметь стартовый капитал.Этот источник средств, обозначенный в Приложении № 1 как «Капитал и резервы» и,по сути, представляющий собой собственные средства (собственный капитал),изначально состоит из уставного капитала (раздел IIIпассива баланса). Любое предприятие обычно не ограничивается собственнымисредствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды,займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на долгосрочные икраткосрочные (разделы IV и Vпассива баланса).
Средства, полученныепредприятием из различных источников, вкладываются в активы, подразделяющиесяна две большие группы: внеоборотные активы и оборотные активы (разделы I и II актива баланса).
Из сущности построениябалансовой таблицы вытекает, что итоги по активу и пассиву баланса совпадают.
Согласнорасходно-результативному подходу к интерпретации актива баланса последнийпредставляет собой величину затрат организации, сложившихся в результатепредшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов радивозможных будущих доходов. Актив дает вероятностную оценку минимальновозможного дохода, которым в данный момент владеет организация и который можетбыть получен после расчетов со всеми кредиторами.
Далее перейдем кхарактеристике статей актива, которые группируются в два раздела.
Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе выделено четыреосновных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходныевложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активыто обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторойматериально-вещественной форме как результат определенных сделок, они пребываютв этой форме, как правило, в течение более одного года.
Раздел II. Оборотные активы. В отличие от внеоборотных средств,активы этого раздела очень динамичны – многие из них, как правило, потребляютсяв течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимойпродукции. В разделе выделены четыре основные группы активов: запасы,дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежныесредства.
Пассив баланса отражаетотношения, возникающие в процессе привлечения средств, поэтому егоинтерпретация имеет прежде всего юридический оттенок. Пассив баланса – это вопределенном смысле сумма обязательств организации. Возможна и экономическаяинтерпретация пассива баланса – он представляет собой свод источников средств.Любая статья в пассиве должна трактоваться как некий условный источник, закоторым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившеехозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме.
Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе приводятся данные особственных источниках средств в различных группировках. В зависимости отположений в отношении источников средств, приведенных в учредительныхдокументах, учетной политики и успешности работы компании значимость того илииного источника может ощутимо варьировать.
Раздел IV. Долгосрочные обязательства. В этом и последующем разделахприводятся данные о заемных средствах, т.е. о средствах, которые предоставленыпредприятию: а) во временное пользование, б) несобственниками предприятия, в)как правило, на платной основе. Здесь указывается задолженность по долгосрочнымссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение одного годаначиная с даты, на которую составлен баланс.
Раздел V. Краткосрочные обязательства. В этом разделе отражаетсякредиторская задолженность (банкам, поставщикам, бюджету, работникам и др.),подлежащая погашению в течение двенадцати месяцев после отчетной даты.
Если баланс дает наиболееобщее представление об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то отчето прибылях и убытках (форма № 2) характеризует достигнутые за отчетныйпериод финансовые результаты. При этом квартальная форма содержит данныенарастающим итогом.
Приведем краткуюхарактеристику основных статей данной отчетной формы (Приложение № 2).
По статье «Выручка отреализации товаров, продукции (работ, услуг)» показывается выручка отреализации за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичныхобязательных платежей. Экономический смысл статьи «Себестоимость реализациитоваров, продукции (работ, услуг)» определяется видом деятельностипредприятия. Вопросы формирования затрат и исчисления себестоимостирегулируются рядом нормативных документов. Статья «Коммерческие расходы» характеризуетзатраты, связанные со сбытом продукции (работ, услуг) у производителей итоваров у торговых и сбытовых организаций. Под «Управленческими расходами» понимаютсярасходы, не связанные непосредственно с производственным процессом.Предназначение статей «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» — выделить результаты операций, имеющих чисто финансовую природу и связанных сполучением (уплатой) процентов и дивидендов. По статье «Доходы от участия вдругих организациях» показывают доходы от участия в уставном капиталедругих компаний, т.е. дивиденды по акциям, доходы от участия в совместнойдеятельности и др. Отдельными статьями показывают прочие операционные доходыи расходы, связанные с реализацией основных средств и прочего имущества,прекращением производства, не давшего продукции, аннулированиемпроизводственных заказов и др., и прочие внереализационные доходы и расходы,такие, как суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, ранеесписанной на убытки как безнадежная, штрафы полученные и уплаченные, суммыстрахового возмещения, излишки выявленных в ходе инвентаризации ценностей,судебные издержки и др. В результате алгебраического суммирования рассмотренныхпоказателей рассчитывается чистая прибыль (убыток) отчетного года.
Помимо бухгалтерскогобаланса и отчета о прибылях и убытках, в периодическую отчетность могутвключаться и другие формы, играющие вспомогательную роль, поскольку онисодержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса иотчета о прибылях и убытках.
Практическая частьЗАДАЧА 2
Проанализировать состав,структуру основных фондов, эффективность их использования. Определить влияниена объем выпуска продукции факторов:
1) изменения стоимости основных фондов,
2) изменения структуры основных фондов,
3) изменения показателя эффективностииспользования фондов.
Расчеты провести способомразниц в процентах.Таблица 1
Сведения по основным средствам организации
(тыс.руб.)
№ пп
Показатели
План
Факт 1 Выпуск продукции 30000 35000 2 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ) 14200 15500 3 Стоимость машин и оборудования (активной части ОПФ) 10800 12500
РЕШЕНИЕ:Таблица 2
Анализ состава, структуры и эффективности использованияосновных фондовПоказатель Сумма, тыс.руб. Структура, % план факт изменение план факт изменение Выпуск продукции 30000 35000 +5000 - - - Среднегодовая стоимость ОПФ 14200 15500 +1300 100 100 - Стоимость машин и оборудования 10800 12500 +1700 76,1 80,7 +4,6
Как видно из таблицы, на анализируемом предприятииобеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла на 1300 тыс.руб. или на 9,2%. Активная часть основных фондов высока (почти 76% по плану и80,7% по факту) и темпы ее роста, очевидно, выше пассивной части фондов (ихдоля снизилась соответственно с 24% до 19,3%). Все это свидетельствует оправильной экономической политике, проводимой на предприятии для повышенияэффективности использования основных средств.
Прирост основных средств: 15500/ 14200 * 100% = 109,15%
Прирост объема выпуска: 35000/ 30000 * 100% = 116,67%
Использованиеосновных фондов признается эффективным, если относительный прирост физическогообъема продукции превышает относительный прирост стоимости основных средств,что имеет место на анализируемом предприятии.
Для обобщающейхарактеристики эффективности использования основных фондов служит показательфондоотдачи (ФО) – отношение стоимости произведенной продукции (В) ксреднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОПФ):
ФО = В / ОПФ.
ФО план = 30000 / 14200 = 2,12 руб.
ФО факт = 35000 / 15500 = 2,26 руб.
Таким образом,еще раз получаем положительный ответ на вопрос, что эффективность использованияосновных средств фактически выше, чем по плану. Так как на 1 рубльиспользованных основных средств фактически получено на 14 копеек большепродукции, чем было запланировано (2,26 руб. – 2,12 руб.).
Влияние факторов на объем выпускапродукции (В) находим по исходной формуле способом разниц в процентах – исследуемыйфактор представляем ввиде разницы фактического показателя и планового,остальные показатели формулы должны иметь плановые значения (табл.3). Например,влияние изменения стоимости основных фондов (ОПФ) находим следующим образом:
В1 = ФОпл * (ОПФф – ОПФпл) = 2,12 * (15500 – 14200) =2756 руб.
Влияниеизменения структуры основных фондов находим следующим образом:
В2 = ФОАпл * (ОПФАф – ОПФАпл), где
ФОАпл – плановыйпоказатель фондоотдачи активной части основных производственных фондов,тыс.руб.,
ОПФАф; ОПФАпл –соответственно фактическая и плановая стоимости активной части основныхпроизводственных фондов, тыс.руб.
ФОАпл = Впл /ОПФАпл = 30000/ 10800 = 2,78 руб.
ФОАф = Вф /ОПФАф = 35000 / 12500 = 2,80 руб.
В2 = 2,78 * (12500 – 10800) = 4726 руб.
Влияниеизменения показателя эффективности использования фондов определяем следующимобразом:
В3 = (ФОф – ФОпл) * ОПФпл = (2,26 – 2,12) * 14200 =1988 руб.
Таблица3
Анализвлияния на объем выпуска продукции показателей использования основных фондовпредприятия
Показатели
План
Факт
Откло-нение,
%
Влияние на объем выпуска продукции, тыс.руб. (+,-)
Абсолютное значение
Удельный показатель, %
Абсолютное значение
Удельный показатель,
%
Выпуск продукции, тыс.руб.
Фондоотдача, руб.
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.
Стоимость машин и оборудования (активной части ОПФ), тыс.руб.
30000
2,12
14200
10800
100
100
100
100
35000
2,26
15500
12500
116,7
106,61
109,15
115,74
+16,7
+6,61
+9,15
+15,74
-
1988
2756
4726
Данные табл.3 показывают,что наибольшее влияние на увеличение выпуска продукции оказало изменениеструктуры основных фондов. Доля активной части основных производственныхсредств увеличилась с 76,1% до 80,7% (табл.2), что и привело к увеличениювыпуска продукции. В меньшей степени на повышение показателя объемапроизводства оказало изменение стоимости ОПФ и изменение показателяэффективности использования фондов.ЗАДАЧА 6
Определить показателипроизводительности труда:
1) среднегодовую выработку,
2) среднедневную выработку,
3) среднечасовую выработку.
Сопоставив проценты выполнения плана по этимпоказателям, проанализируйте использование рабочего времени.
Таблица 4
Сведения по труду
№ пп
Показатели
план
факт 1 Среднесписочная численность, чел. 80 85 2 Среднесписочная численность рабочих, чел. 60 61 3 Число отработанных чел.-часов, тыс. 112,8 106,14 4 Число отработанных чел.-дней 14100 14152 5 Выпуск продукции, тыс.руб. 30000 35000
РЕШЕНИЕ:
Определяем показатели производительности труда:
1) среднегодовая выработка (ГВ):
ГВ = УД * Д *П * СЧВ, где
УД – удельный вес рабочих в общейчисленности промышленно-производственного персонала, %,
Д – отработано дней одним рабочим загод,
П – средняя продолжительностьрабочего дня, ч,
СЧВ – среднечасовая выработка рабочего,тыс.руб.
Неизвестные показатели рассчитываем наосновании исходных данных и заносим в табл.5:
1.Удельный вес рабочих всоставе работающих УД = СЧР/СЧ,
где СЧР –среднесписочная численность рабочих,
СЧ – среднесписочная численность.
УДплан = 60/80 = 0,7500.
УДфакт = 61/85 = 0,7176.
2.Среднечасовая выработкарабочего СЧВ = ВП/ЧАС,
где ВП – выпускпродукции, тыс.руб.,
ЧАС – число отработанных человеко-часов.
СЧВплан = 30000 / 112,8 =265,9574 руб.
СЧВфакт = 35000 / 106,14 =329,7532 руб.
3.Среднее число дней,отработанных одним рабочим СРДН=ДН/СЧР, где ДН – числоотработанных человеко-дней.
СРДНплан =14100 / 60 = 235 дней.
СРДНфакт =14152 / 61 = 232 дня.
4.Средняяпродолжительность рабочего дня СРСМ = ЧАС/ДН.
СРСМплан =112800 / 14100 = 8 часов.
СРСМфакт =106140 / 14152 = 7,5 часа.
Таблица 5
Дополнительные сведения для анализа производительноститруда
№ пп
Показатели
план
факт 1 Удельный вес рабочих в составе работающих 0,7500 0,7176 2 Среднечасовая выработка рабочего, руб. 265,9574 329,7532 3 Среднее число дней, отработанных одним рабочим в год 235 232 4 Средняя продолжительность рабочего дня 8 7,5
ГВплан = 0,7500 * 235 * 8 *265,9574 = 375000 руб.
ГВфакт = 0,7176 * 232 * 7,5 *329,7532 = 411738 руб.
2) среднедневная выработка (ДВ):
ДВ = УД * П *СЧВ.
ДВплан = 0,7500 * 8 * 265,9574 = 1596 руб.
ДВфакт =0,7176 * 7,5 * 329,7532 = 1775 руб.
3) среднечасоваявыработка (ЧВ):
ЧВ = УД *СЧВ.
ЧВплан =0,7500 * 265,9574 = 199,47 руб.
ЧВфакт =0,7176 * 329,7532 = 236,63 руб.
Таблица 6
Анализ выполнения плана производительности труда Показатели
План
Факт
Выполнение плана, %
Среднегодовая выработка, руб.
Среднедневная выработка, руб.
Среднечасовая выработка, руб.
375000
1596
199,47
411738
1775
236,63
109,8
111,2
118,6
Анализируя данныетабл.6, делаем вывод, что рабочее время на предприятии использовалосьрационально. Среднегодовая выработка превысила плановые показатели на 9,8% засчет фактического повышения среднедневной и среднечасовой выработкисоответственно на 11,2% и 18,6% по сравнению с плановыми показателями.
Вышеуказанныепоказатели прогрессировали ввиду увеличения среднечасовой выработки одногорабочего – 329,7532 руб. фактически против 265,9574 руб. по плану. Однакоодновременно средняя продолжительность рабочего дня с 8 часов по плануснизилась до 7,5 часов фактически, а удельный вес рабочих в составе работающихснизился с 0,75 по плану до 0,7176 по факту. Данные обстоятельства говорят отом, что на предприятии не хватало грамотных специалистов и обслуживающегоперсонала. После решения этой проблемы производственный процесс былпереорганизован, и у рабочих появилась возможность больше времени уделятьнепосредственно своим обязанностям. От этого повысилась производительностьтруда производственных рабочих при синхронном снижении временных затрат.
ЗАДАЧА 11
Проанализировать изменение прибыли от реализации.Определить влияние на изменение прибыли факторов:
1) изменения объема реализации,
2) изменения себестоимости,
3) изменения управленческих икоммерческих расходов,
4) изменения уровня цен на продукцию,
5) изменения структуры и ассортиментапродукции.
РЕШЕНИЕ:
Для анализа составаприбыли используем данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2(табл.7).Таблица 7
Состав прибыли
(тыс. руб.)
№ пп
Показателъ
Предшествующий период
Предшествующий период в пересчете на объем продаж отчетного периода
Отчетный период 1 Выручка от реализации товаров 98720 100600 105860 2 Себестоимость реализации 65430 65300 68780 3 Коммерческие расходы 3140 3000 5360 4 Управленческие расходы 2350 2700 2870 5 Прибыль от реализации 27800 29600 28850
Показатель по суммеприбыли от реализации продукции в отчетном году превысил аналогичный показательпрошлого года на 1050 тыс.руб. (28850 – 27800), или на 7,2 %.
Определяем влияние наизменение прибыли следующих факторов:
1. изменения объема реализации (ОР).
Для этого необходимоприбыль прошлого года умножить на процент увеличения отчетного показателя пореализации продукции в оценке по себестоимости (68780 / 65430 * 100 – 100 = 5,12%) и результат разделить на 100:
ïПор = 27800 * 5,12% / 100 = +1423тыс.руб.
Таким образом получаем,что изменение объема продаж положительно повлияло на изменение прибыли отреализации.
2. изменениясебестоимости (С).
Влияние изменения себестоимости на сумму прибылиустанавливается сравнением отчетной суммы затрат с базисной (предшествующегогода), пересчитанной на объем реализации отчетного периода:
ïПс= 65300 – 68780 = -3480 тыс.руб.
Таким образом имеем, что изменение себестоимостипродукции отрицательно сказалось на изменении прибыли от реализации.
3. измененияуправленческих и коммерческих расходов (Р).
Влияние данных факторовна изменение прибыли от реализации продукции рассчитывается аналогично расчетампо влиянию себестоимости на прибыль:
ïПр= (3000 + 2700) – (5360 + 2870) = -2530 тыс.руб.
В результате получаем, что изменение управленческихи коммерческих расходов отрицательно повлияло на изменение прибыли отреализации.
4. изменения уровня цен на продукцию(Ц).
Изменение суммы прибылиза счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением отчетной выручкис условной, которую предприятие получило бы за объем реализации продукции вотчетном периоде при прошлогодних ценах:
ïПц = 105860 – 100600 = +5260 тыс.руб.
Изменение уровня цен на продукцию, таким образом,положительно повлияло на изменение уровня прибыли от реализации продукции.
5. измененияструктуры и ассортимента продукции (А).
Чтобы определить влияниеструктурного фактора на величину прибыли от реализации продукции, необходимоопределить влияние объема и структуры реализованной продукции на прибыль. Еслисравнить сумму прибыли за прошедший период и условную, исчисленную исходя изобъема и ассортимента продукции отчетного периода, но при базисных ценах ибазисной себестоимости продукции, узнаем, насколько она изменилась за счетобъема и структуры реализованной продукции:
ïПор, а= 29600 – 27800 = +1800 тыс.руб.Далее из измененной прибыли засчет объема и структуры реализованной продукции вычитаем измененную прибыль засчет только объема реализации:
ïПор, а — ïПор = 1800 – 1423 = +377 тыс.руб.
Таким образом, изменениеструктуры и ассортимента продукции положительно повлияло на изменение прибылиот реализации продукции.
Итак, учитывая вышеприведенные расчеты влиянияразличных факторов на изменение прибыли от реализации продукции, можно сделатьследующие выводы. Наибольшее положительное влияние оказало увеличение цен нареализуемую продукцию (+5260 тыс.руб.). В меньшей степени повышению прибылиспособствовало изменение объема продаж (+1423 тыс.руб.) и изменение структуры иассортимента продукции (+377 тыс.руб.).
В обратно пропорциональной зависимости находятсясебестоимость продукции, управленческие расходы, коммерческие расходы иприбыль: повышение затрат приводит к снижению суммы прибыли. Так, повышениесебестоимости продукции привело к снижению прибыли на 3480 тыс.руб., а роступравленческих и коммерческих расходов — на 2530 тыс.руб.
ЗАДАЧА 14
Дайте оценку изменениюуровня рентабельности активов и рентабельности собственного и заемногокапитала, используя данные отчетности.
РЕШЕНИЕ:
Анализ изменения уровнярентабельности активов и рентабельности собственного и заемного капиталапроводим на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета оприбылях и убытках (форма № 2).
Таблица 9
Бухгалтерскийбаланс (тыс.руб.) АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05) 110 500 550 в том числе: организационные расходы 111 260 280 патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 240 270 Основные средства (01,02,03) 120 85600 90550 в том числе: 121 здания, сооружения, машины и оборудование 122 85600 90550 Незавершенное строительство (07,08,61) 130 25200 19000 Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 10000 15000 в том числе: инвестиции в дочерние общества 141 6000 10000 Прочие долгосрочные финансовые вложения 145 4000 5000 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 190 121300 125100
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 125430 138250
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) 211 21560 24670 малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) 213 4180 5220 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 214 5600 8130 готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 215 93800 99630 расходы будущих периодов (31) 217 290 600 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3100 2400 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 200 450 в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) 231 авансы выданные (61) 234 200 450 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 60150 68400 в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82) 241 52750 56300 авансы выданные (61) 245 6300 9800 прочие дебиторы 246 1100 2300 Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) 250 2500 1300 в том числе: инвестиции в зависимые общества 251 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 2500 1300 Денежные средства 260 6720 5000 в том числе: касса (50) 261 320 250 расчетные счета (51) 262 4100 3450 валютные счета (52) 263 2300 1300 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 290 197900 215800
III.УБЫТКИ
Непокрытые убытки прошлых лет (88) 310 Непокрытый убыток отчетного года 320 х ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 390 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 + 390 ) 399 319200 340900 ПАССИВ Код стр. На 01.08. На 01.09. 1 2 3 4
IV.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 410 65200 65200 Добавочный капитал (87) 420 21650 24350 Резервный капитал (86) 430 3250 4650 в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 3250 4650 Фонды накопления (88) 440 100700 110500 Фонды социальной сферы (88) 450 2800 3700 Нераспределенная прибыль отчетного года 480 х 1500 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 490 193600 209900
V.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты (92,95) 510 12000 8000
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 12000 8000 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 590 12000 8000
VI.КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты (90,94) 610 80000 60000 в том числе: кредиты банков 611 56000 45000 прочие займы 612 24000 15000 Кредиторская задолженность 620 27400 54200 в том числе: поставщики и подрядчики (60,76) 621 18500 38700 по оплате труда (70) 624 3500 6100 По социальному страхованию и обеспечению (69) 625 1600 3300 задолженность перед бюджетом (68) 626 1800 2500 авансы полученные (64) 627 900 1600 Доходы будущих периодов (83) 640 4200 2800 Фонды потребления (88) 650 1500 4000 Прочие краткосрочные пассивы 670 500 2000 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI 690 113600 123000 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 699 319200 340900
Таблица 10
Отчет о прибылях и убытках(тыс.руб.)
Наименование показателя
Код стр.
За
отчетный период
За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 105860 98720 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 68780 65430 Коммерческие расходы 030 5360 3140 Управленческие расходы 040 2870 2350 Прибыль (убыток) от реализации (строки (010-020-030-040)) 050 28850 27800
На основеданных форм бухгалтерской отчетности рассчитываем рентабельность активов ирентабельность собственного и заемного капитала (табл.11):
1) рентабельностьактивов (Ра)
Ра= Пр / А,
где Пр – прибыль от реализациипродукции (форма №2),
А – стоимость средств,которыми владеет предприятие, — итог баланса.
2) рентабельность оборотныхактивов (Роа)
Роа= Пр / ОА,
где ОА – величина оборотныхактивов по балансу .
3) рентабельность собственногокапитала (Рск)
Рск = Пр / СК,
где СК – величина источниковсобственных средств по балансу (валюта баланса – итоги разд.Vи VI).
4) рентабельностьзаемного капитала (Рзк)
Рзк = Пр / ЗК,
где ЗК – заемный капитал,отражается в разделах V и VIпассивной части баланса.
Таблица 11
Анализрентабельности активов и рентабельности собственного и заемного капитала
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение
абсолют-ное
относительное, %
1.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
2.Активы предприятия, тыс.руб.
3.Оборотные активы, тыс.руб.
4.Собственный капитал, тыс.руб.
5.Заемный капитал, тыс.руб.
6.Рентабельность активов
7.Рентабельность оборотных активов
8.Рентабельность собственного капитала
9.Рентабельность заемного капитала
27800
319200
197900
193600
125600
0,09
0,14
0,1436
0,2213
28850
340900
215800
209900
131000
0,08
0,13
0,1374
0,2202
+1050
+21700
+17900
+16300
+5400
-0,01
-0,01
-0,0062
-0,0011
+3,78
+6,80
+9,04
+8,42
+4,30
-11,11
-7,14
-4,32
-0,50
Руководствуясьданными табл.11 делаем вывод, что рентабельность активов, собственного изаемного капитала снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым периодом всвязи с более высоким относительным отклонением активов и капитала (+6,8 %,+9,04%, +8,42%, +4,3%) при сравнении с относительным отклонением прибыли(+3,78%). В случае превышения величины относительного отклонения прибыли другиханализируемых показателей (активов и капитала) рентабельность этих показателейувеличилась бы. То есть, рост активов и капитала преобладает над ростомприбыли.
ЗАДАЧА 17
Дайте характеристикуизменения оборачиваемости всего имущества и его отдельных видов (материальныхзатрат, денежных средств, дебиторской задолженности). Проведите факторныйанализ показателей оборачиваемости и определите экономический эффект от ихизменения.
РЕШЕНИЕ:
Данные для расчетовберем из бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках(табл.9,10). Оборачиваемость всего имущества и егоотдельных видов оценивается следующими показателями:
1) Коэффициентобщей оборачиваемости капитала
Кок= Вр / Б.
где Вр – выручка от реализациипродукции (форма №2),
Б – итог баланса-нетто(данные в балансе ст.399 – 217 — 390).
2) Коэффициентоборачиваемости материальных затрат:
Комз= Вр / МЗ,
где МЗ – величина внеоборотныхактивов, запасов и НДС по приобретенным ценностям по балансу (стр.190 + 210 –217 +220).
3) Коэффициентоборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Кодскфв = Вр / (ДС + КФВ),
где ДС + КФВ – сумма денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений (ст.260 + 250).
4) Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз.= Вр / ДЗ,
где ДЗ – величина дебиторскойзадолженности (ст.230 + 240).
Сведем расчетыкоэффициентов в табл.12.
Таблица 12
Анализ оборачиваемости имущества предприятия
Показатели
Базисный (предыду-щий) год
Отчетный (анализиру-емый) год
Отклонение
Абсолют-
ное
Относи-тель-
ное,%
1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб.
2.Общее имущество предприятия, тыс.руб.
3.Материальные затраты, тыс.руб.
4.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.
5.Дебиторская задолженность, тыс.руб.
6.Коэффициент оборачиваемости имущества
7.Коэффициент оборачиваемости материальных затрат
8.Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
98720
318910
249540
9220
60350
0,3096
0,3956
10,7072
1,6358
105860
340300
265150
6300
68850
0,3111
0,3992
16,8032
1,5375
+7140
+21390
+15610
-2920
+8500
+0,0015
+0,0036
+6,0960
-0,0983
+7,23
+6,71
+6,26
-31,67
+14,08
+0,48
+0,91
+56,93
-6,01
Руководствуясьданными табл.12 делаем следующие выводы об оборачиваемости имуществаанализируемого предприятия:
1) росткоэффициента оборачиваемости имущества (+0,48%) означает ускорение кругооборотасредств предприятия;
2) увеличениекоэффициента оборачиваемости материальных затрат (+0,91%) характеризуетсяположительно и свидетельствует об уменьшении запасов и незавершенногопроизводства,
3) увеличениекоэффициента оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовыхвложений (+56,93%) указывает на снижение данных средств и вложений,
4) уменьшениекоэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (-6,01%) отражаетувеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
Определим влияниефакторов на изменение показателей оборачиваемости. Рассчитаем влияние факторовна изменение количества оборотов (коэффициент оборачиваемости) имущества спомощью метода цепных подстановок.
Таблица13
Анализ влияния факторов на изменение количества оборотовимущества
№ пп
Расчетный показатель
Числовое значение составляющей расчетной формулы
Вр,
тыс.руб.
Б, МЗ, (ДС+КФВ), ДЗ, тыс.руб.
Кок, Комз, Кодскфв, Кодз,
об. 1
Кок0= Вр0 / Б0(все показатели за базисный год) 98720 318910 0,3096 2
Кок1= Вротч / Б0 105860 318910 0,3319 3
Кок0тч = Вр0тч / Б0тч (все показатели за отчетный год) 105860 340300 0,3111 4
Комз0= Вр0 / МЗ0(все показатели за базисный год) 98720 249540 0,3956 5
Комз1 = Вр0тч / МЗ0 105860 249540 0,4242 6
Комзотч = Вр0тч / МЗ0тч (все показатели за отчетный год) 105860 265150 0,3992 7
Кодскфв0= Вр0/ (ДС0+ КФВ0) (все показатели за базисный год) 98720 9220 10,7072 8
Кодскфв1 = Вр0тч / (ДС0+ КФВ0) 105860 9220 11,4816 9
Кодскфв0тч=Вр0тч/ (ДС0тч + КФВ0тч) (все показатели за отчетный год) 105860 6300 16,8032 10
Кодз0= Вр0 / ДЗ0 (все показатели за базисный год) 98720 60350 1,6358 11
Кодз1 = Вр0тч / ДЗ0 105860 60350 1,7541 12
Кодз0тч = Вр0тч / ДЗ0тч (все показатели за отчетный год) 105860 68850 1,5375
Посредством последовательного вычитаниярезультатов первого расчета из второго, результатов второго расчета из третьегои т.д., определяем влияние каждого фактора на количество оборотов всегоимущества предприятия и его составляющих.
1) Влияние факторов наколичество оборотов всего имущества. Изменение выручки от реализации повлиялоследующим образом:
Кок1– Кок0= 0,3319 – 0,3096 = +0,0223 об.
Изменение стоимости всего имуществапредприятия повлияло следующим образом:
Кокотч– Кок1 = 0,3111 — 0,3319 = -0,0208 об.
Общее отклонение:
Кокотч– Кок0= 0,3111 — 0,3096 = +0,0015 об.
Величина отклонения должна получиться и врезультате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0223 — 0,0208 = +0,0015 ).
Произведенные способом цепных подстановокрасчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0223)положительно повлияло на изменение количества оборотов всего имуществапредприятия. Тогда как увеличение стоимости имущества (-0,0208) отрицательноповлияло на коэффициент оборачиваемости имущества.
2) Влияние факторов наколичество оборотов материальных затрат. Изменение выручки от реализацииповлияло следующим образом:
Комз1– Комз0= 0,4242 – 0,3956 = +0,0286 об.
Изменение стоимости материальных затратповлияло следующим образом:
Комзотч– Комз1 = 0,3992 — 0,4242 = -0,0250 об.
Общее отклонение:
Комзотч– Комз0= 0,3992 — 0,3956 = +0,0036 об.
Величина отклонения должна получиться и врезультате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,0286 — 0,0250 = +0,0036 ).
Произведенные способом цепных подстановокрасчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,0286)положительно повлияло на изменение количества оборотов материальных затратпредприятия. Тогда как увеличение суммы материальных затрат (-0,0250)отрицательно повлияло на коэффициент оборачиваемости материальных затрат.
3) Влияние факторов наколичество оборотов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Изменение выручки отреализации повлияло следующим образом:
Кодскфв1– Кодскфв0= 11,4816 – 10,7072 = +0,7744 об.
Изменение величины денежных средств икраткосрочных финансовых вложений повлияло следующим образом:
Кодскфвотч– Кодскфв1 = 16,8032 — 11,4816 = +5,3216 об.
Общее отклонение:
Кодскфвотч– Кодскфв0= 16,8032 — 10,7072 = +6,0960 об.
Величина отклонения должна получиться и врезультате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,7744 +5,3216 = +6,0960 ).
Произведенные способом цепных подстановокрасчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,7744), атак же уменьшение величины денежных средств и краткосрочных финансовыхвложений (+5,3216) положительно повлияли на изменение количества оборотовденежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия.
4) Влияние факторов наколичество оборотов дебиторской задолженности.
Изменение выручки отреализации повлияло следующим образом:
Кодз1– Кодз0= 1,7541 – 1,6358 = +0,1183 об.
Изменение величины дебиторскойзадолженности повлияло следующим образом:
Кодзотч– Кодз1 = 1,5375 — 1,7541 = -0,2166 об.
Общее отклонение:
Кодзотч– Кодз0= 1,5375 — 1,6358 = -0,0983 об.
Величина отклонения должна получиться и врезультате алгебраического сложения отклонений по каждой позиции (+0,1183 — 0,2166 = -0,0983 ).
Произведенные способом цепных подстановокрасчеты показывают, что увеличение выручки от реализации продукции (+0,1183)положительно повлияли на изменение количества оборотов дебиторскойзадолженности предприятия. Тогда как увеличение дебиторской задолженности (-0,2166) отрицательно сказалось на коэффициенте оборачиваемости последней.
По результатам оборачиваемостирассчитываем сумму экономии средств предприятия или сумму их дополнительногопривлечения. Т.е. находим экономический эффект от изменения показателейоборачиваемости имущества по формуле:
Вротч * Б0 105860 * 318910
Рок = Ботч - — =340300 — — = -1675 тыс.руб.
Вр0 98720
Вротч * МЗ0 105860 * 249540
Ромз = МЗотч - ---------------- = 265150 — — = -2438 тыс.руб.
Вр0 98720
Вротч*ДСКФВ0 105860*9220
Родскфв=ДСКФВотч---------------------= 6300- — = -3587тыс.р. Вр0 98720
Вротч * ДЗ0 105860 * 60350
Родз = ДЗотч - — = 68850 — — = +4135 тыс.руб.
Вр0 98720
В нашем примерепрактически все показатели по скорости оборачиваемости имущества в отчетномгоду превысили аналогичные показатели за прошлый год, что составило экономиюсредств предприятия в размере 1675 тыс.руб. для всего имущества. В результатефинансовое состояние предприятия в отчетном году улучшилось. Исключениесоставил показатель по скорости оборачиваемости дебиторской задолженности –дополнительно были привлечены 4135 тыс.руб., что не улучшает финансовоесостояние предприятия.
ЗАДАЧА 21
Дайте оценку финансовойустойчивости организации при помощи группы финансовых коэффициентов:
1) собственности (автономии),
2) соотношения заемного и общего капитала,
3) соотношения заемного и собственногокапитала,
4) маневренности собственного оборотногокапитала,
5) обеспеченности материальных запасовсобственным оборотным капиталом,
6) соотношения внеоборотных активовсобственного капитала.
РЕШЕНИЕ:
Данные для расчетовсодержатся в бухгалтерском балансе предприятия и в отчете о прибылях и убытках(табл.9,10):
1) коэффициентсобственности (автономии) (Ка)
Ка = СК / ИС, где
СК –собственный капитал (разность между общей стоимостью активов (валютой баланса)и обязательствами (разд.V и VIпассива баланса);
ИС – общаясумма источников средств (долгосрочных и краткосрочных), т.е. итог баланса.
Кабаз= 193600 / 319200 = 0,6065.
Каотч = 209900/ 340900 =0,6158.
Чем выше значение этогокоэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешнихкредиторов предприятие.
2) коэффициент соотношения заемного иобщего капитала (К1)
К1 = ЗК / К, где
ЗК – заемный капитал(разделы V и VI пассива баланса),
К – общий капитал (валютабаланса нетто – стр.399 – 217 – 390).
К1баз = 125600 / 318910 = 0,3938.
К1отч = 131000 / 340300 = 0,3850.
Данный коэффициентявляется дополнением к коэффициенту автономии. Их сумма равна 1.
3) коэффициент соотношения заемного исобственного капитала (К2)
К2 = ЗК / СК.
К2баз = 125600 / 193600 = 0,6488.
К2отч = 131000 / 209900 = 0,6241.
На каждый рубль собственныхсредств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 64,88 коп.заемных средств. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствует обуменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. онекотором росте финансовой устойчивости.
4) коэффициент маневренностисобственного оборотного капитала (К3)
К3 = СОС / СК, где
СОС – собственныеоборотные средства (величина текущих активов за минусом краткосрочныхобязательств – стр.290 – стр.690 баланса).
К3баз = 84300 / 193600 = 0,4354.
К3отч = 92800 / 209900 = 0,4421.
Данный коэффициент показывает какая частьсобственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е.вложена в оборотные средства.
5) коэффициентобеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом (К4)
К4 =СОС / МЗ, где
МЗ – материально-производственныезапасы (стр.210 + 220 актива баланса).
К4баз = 84300 /128530 = 0,6559.
К4отч = 92800 /140650 = 0,6598.
Данный коэффициентпоказывает долю материальных запасов в сумме собственных оборотных средств.
6) коэффициентсоотношения внеоборотных активов и собственного капитала (К5)
К5 =ВА / СК, где
ВА –внеоборотные активы (раздел I актива баланса).
К5баз= 121300 / 193600 = 0,6265.
К5отч= 125100 / 209900 = 0,5960.
На каждый рубль собственныхсредств, вложенных в активы предприятия в прошлом году, приходилось 62,65 коп.внеоборотных активов. Снижение этого показателя в отчетном году свидетельствуето некотором снижении вкладов предприятия в расширение производства.
Таким образом, можно сделатьвывод об увеличении финансовой устойчивости анализируемого предприятия вотчетном году по сравнению с прошедшим годом практически по всем рассчитаннымпоказателям.
ЛИТЕРАТУРА
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теорияэкономического анализа. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1996.
2. Глинский В.В., Ионин В.Г.Статистический анализ. Учебное пособие. – М.: Информационно-издательский дом«Филинъ», 1998.
3. Игнатова Е.А., Пушкарева Р.М. Анализ финансового состояния предприятия.- М.: Финансы и статистика, 1990.
4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.
5. Курс экономического анализа / Подред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1984.
6. Маркин Ю.П. Анализвнутрихозяйственных резервов. – М.: Финансы и статистика, 1991.
7. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.
8. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности промышленного предприятия. – Минск: ИСЗ, 1996.
9. Экономический анализ: ситуации,тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование:Учеб. Пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы истатистика, 2000.