ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗАИ АУДИТА
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ:
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Выполнила студентка
Курса 5, группы 15
Нескоромная Е.А.
Проверил:
Преподаватель КЭН
Эргардт О.И.
Славгород 2006г.
Анализ финансовойотчетности по предприятию ОАО «Родинский сырзавод»
Объектом на базе,которого произошли исследования является ОАО «Родинский сырзавод Родинскогорайона Алтайского края.
Анализируемая организациянаправления перерабатывающей промышленности, занимается производством молочныхпродуктов.
1. Корректирование баланса на индексинфляции Ju = 1,14
2. Чтение баланса и финансовойотчетности:
Чтобы дать характеристикуфинансовой устойчивости проанализируем баланс предприятия за 2203 и 2004 годаотдельно все отделы.
1) Сравниваем удельныйвес внеоборотных и оборотных активов.
Таблица 1Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу 1. Внеоборотные активы 4133 24 3259 29 -874 +5 2. Оборотные активы 13425 76 7961 71 -5464 -5 Итого 17558 100 11220 100 -4590 -
Вывод: Из таблицы видно, что предприятие финансовоне устойчиво, т.к. 2 раздел баланса во много превышает 1 раздел баланса 71%>29% на 42 % отчетный год и предыдущий год 76% >24% на 52%.
2) Сравниваем собственныеи заемные средства.
Таблица 2Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу 1. Собственные средства -731 -4,16 -3783 -33,7 -3052 -29,54 2. Заемные средства 18289 104,16 15003 133,7 -3286 +29,54 Итого 17558 100 11220 100 — 6338 -
Вывод: Из таблицы видно, что предприятиефинансово не устойчиво, так как заемные средства во много раз превышаютсобственные. Определена недостаточность реального собственного капитала. Вотчетном году собственные средства составили – 33,7% тогда как заемные средства133,7%, а в предыдущем периоде – 4,16% и 104,16%. На конец отчетного периодаувеличилась сумма непокрытого убытка, которая сложилась за несколько лет.Собственных средств для финансирования у организации нет, очень высокиекредиты, а организация неплатежеспособна.
3) Сравниваем 1 разделбаланса «Внеоборотные активы»
Таблица 3Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу I. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы - - - - - - 1.2. Основные средства 3804 92,04 2938 90,15 -866 -1,89 1.3. Незавершенное строительство 72 1,74 72 2,21 - +0,47 1.4. Долгосрочные финансовые вложения 257 6,22 249 7,64 -8 +1,42 Итого по разделу I 4133 100 3259 100 -874 -
Вывод: Из анализа структуры внеоборотныхактивов мы видим, что в отчетном периодепроизошло выбытие и снижение основныхсредств на 866 тыс. Руб. Или 1,89%, незавершенное строительство осталось безизменения, но удельный вес на конец периода увеличился на 0,47%, долгосрочныефинансовые вложения снизились на 8 тыс. руб., опять же доля их во внеоборотныхактивах увеличилась на 1,42%.
4) Сравниваем 2 разделбаланса «Оборотные активы»
Таблица 4Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу I. Оборотные активы 1.1.Запасы 3450 25,70 5279 66,32 +1829 +40,62 в том числе: 1.1.1. Сырье и материалы 2400 17,88 687 8,63 -1713 -9,25 1.1.2. Затраты в незавершенном производстве - - 4582 57,56 +4582 +57,56 1.1.3. Готовая продукция и товары для перепродажи 1028 7,66 - - -1028 -7,66 1.1.4. Товары отгруженные - - - - - - 1.1.5. Расходы будущих периодов 22 0,16 10 0,13 -12 -0,03 1.2. НДС 1441 10,73 948 11,91 -493 +1,18 1.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев 8419 62,71 1601 20,12 -6818 -42,59
в том числе:
1.3.1. покупатели и заказчики 4780 35,60 1099 13,81 -3681 -21,79 1.3.2. прочие дебиторы 3639 27,11 502 6,31 -3137 -20,88 1.4.Денежные средства 115 0,86 133 1,65 +18 +0,79 Итого по разделу 13425 100 7961 100 -5464 -
Вывод: Из таблицы видно, что баланспредприятия неликвидный, т.е. по сравнению с предыдущим годом в отчетном году — запасы увеличились на 1 829 тыс. руб. или 40,62 %, на это повлияло увеличениезатрат в незавершенном производстве на конец отчетного периода, которых наначало не было, а на конец они составили 4 582 тыс.руб, тогда как сырье иматериалы значительно уменьшились на 1 713 тыс. руб. или 9,25%.Готоваяпродукция уменьшилась к концу периода т.к. у завода в 2004 году нет своейсобственной продукции, завод занимается продажей комиссионной продукции,которую он ежемесячно получает от комитента. НДС по приобретенным ценностямуменьшился на 493 тыс. руб. или 1,18%, дебиторская задолженность уменьшилась на6 818 тыс. руб. или 42,59%, денежные средства незначительно увеличились наконец отчетного периода на 0,79% или 18 тыс. руб.
4) Соотношениедебиторской и кредиторской задолженности:
Предыдущий год 8419
Отчетный год 1601
Оборачиваемостьдебиторской и кредиторской задолженности:
Предыдущий год Дт = ___44240___= 6,35 > Кт = ___44518_____ = 5,71
(5522+8419)/2 (3006+12574)/2
Отчетный год Дт = ___5473____= 1,09 ____8207_____ = 1,13
(8419+1601)/2 (12574+11990)/2
Вывод: На предприятии оборачиваемостьдебиторской задолженности в отчетном году меньше, чем оборачиваемостькредиторской задолженности, в предыдущем году оборачиваемость дебиторскойзадолженности больше, чем кредиторская, это говорит о том, что в отчетном годупредприятие финансово неустойчивое, некредитоспособное, не рассчитывается скредиторами и живет за счет заемных средств.
5) Рассчитаем чистыеактивы и сравним их с Уставным капиталом:
Отчетный год 11 220 – (13+ 14 990) = — 3 783
Предыдущий год 17 55 8 –(13 + 18 274) = — 731
6) Рассчитаем чистыеоборотные активы :
Предыдущий год 3 259 –(13 + 14 990) = — 11 744
Отчетный год 4 133 – (15+ 18 274) = — 14 156
Вывод: Предприятие неплатежеспособное, нехватает средств рассчитаться с долгами, предприятия работает за счет заемных средств.
Анализ баланса
1) Анализ состава,структуры и динамики актива баланса методом структурной динамики (поскорректированному балансу).
Таблица 5Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение
Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Актив
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы - - - - - - 1.2. Основные средства 3804 21,67 2938 26,18 -866 +4,51 1.3. Незавершенное строительство 72 0,41 72 0,64 - +0,23 1.4. Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - 1.5. Долгосрочные финансовые вложения 257 1,46 249 2,23 -8 +0,77 1.6. Отложенные налоговые активы - - - - - - 1.7. Прочие внеоборотные активы - - - - - - Итого по разделу I
4133
23,54
3259
29,05
-874
+5,51 2. Оборотные активы
2.1.Запасы 3450 19,65 5279 47,22 +1829 +27,57 в том числе: 2.1.1. Сырье и материалы 2400 13,67 687 6,14 -1713 -7,53 2.1.2. Затраты в незавершенном производстве - - 4582 40,98 +4582 +40,98 2.1.3. Готовая продукция 1028 5,85 - - -1028 -5,85 2.1.4.Товары отгруженные - - - - - - 2.1.5. Расходы будущих периодов 22 0,13 10 0,09 -12 -0,04 2.2. НДС 1441 8,21 948 8,48 -493 +0,27 2.3.Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев 8419 47,95 1601 14,32 -6818 -33,63 в том числе:2.3.1.покупатели и заказчики 4780 27,23 1099 9,83 -3681 +17,4 2.3.2.прочие дебиторы 3693 20,72 502 4,49 -3137 -16,23 2.4. Краткосрочные финансовые вложения - - - - - - 2.5. Денежные средства 115 0,65 133 1,19 +18 +0,54 2.6.Прочие оборотные активы - - - - - - Итого по разделу II
13 425
76,46
7 961
71,21
-5 464
-5,25 БАЛАНС
17 558
100
11 220
100
-6 338
-
2) Анализ состава,структуры, динамики источников средств предприятия методом структурной динамики(по скорректированному балансу).
Таблица 6Наименование показателей На начало года На конец года Отклонение Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Пассив III. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал 115 0,65 115 1,02 +0,37 3.2. Добавочный капитал 1323 7,54 1323 11,79 +4,25 3.3. Резервный капитал 27 0,15 24 0,21 -3 +0,06
в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством 27 0,15 24 0,21 -3 +0,06 Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами - - - - - - 3.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -2196 -12,50 -5245 -46,77 -3049 -34,24 Итого по разделу III.
-731
-4,16
-3783
-33,72
-3052
-29,56 IV. Долгосрочные обязательства 4.1.Займы и кредиты 15 0,09 13 0,12 -2 0,03 4.2. Отложенные налоговые обязательства - - - - - - 4.3. Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - Итого по разделу IV.
15
0,09
13
0,12
-2
0,03 V. Краткосрочные обязательства 5.1.Займы и кредиты 5700 32,46 3000 26,74 -2700 -5,72 5.2. Кредиторская задолженность 12574 71,61 11990 106,86 -584 +35,25 в том числе 5.2.1. поставщики и подрядчики 8656 49,30 9467 84,38 +811 +35,08 5.2.2. задолженность перед персоналом организации 125 0,71 77 0,69 -48 -0,02 5.2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами 992 5,65 931 8,30 +61 +2,65 5.2.4. задолженность по налогам и сборам 2012 11,46 1406 12,52 -606 +1,06 5.2.5 прочие кредиторы 789 4,49 109 0,97 -680 -3,52 Итого по разделу V.
18274
104,01
14990
133,60
-3284
+29,59 БАЛАНС
17558
100
11220
100
-6338
-
Вывод: Валюта баланса в отчетном периодеуменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 6 338 тыс. руб. Суммавнеоборотных активов уменьшились на 874 тыс. руб. Остаточная стоимость основныхсредств снизилась, но это не повлияло отрицательно на актив баланса. На 8 тыс.руб. снизились долгосрочные финансовые вложения, по этой строке указываютсяакции за минусом созданного резерва под обесценение ценных бумаг. Большую частьоборотных активов, в предыдущий период, составляет дебиторская задолженность47,95% активов, в отчетном периоде большую часть составили запасы 47,22%, т.е.затраты в незавершенном производстве 40,98%.в отчетном периоде дебиторскаязадолженность снизилась на 6 818 тыс. руб. или на 33,63%, задолженность передпокупателями и заказчиками на 17,40%, прочие дебиторф 16,23%.
Большую часть пассивабаланса составляют краткосрочные обязательства 133,60% вотчетном периоде и104,01% в предыдущем периоде… Из них большую часть занимает кредиторскаязадолженность, она составляет на конец отчетного периода 106,86%, задолженностьперед поставщиками и подрядчиками – 84,38%, остальная задолженность передперсоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами,задолженность по налогам и сборам и пр. кредиторы. Займы и кредиты в отчетномпериоде снизились на 5,69%, но тем не менее удельный вес их в пассиве балансасоставляет 1/3, что говорит о том, что собственных средств мало и предприятиерассчитывается с кредиторами за счет заемных средств. Собственный капиталпредприятия еще более снизился в отчетном периоде за счет сложившегося убытка на5 245 тыс. руб. или 46,74%, что значительно снижает валюту баланса на конецотчетного периода. Предприятие потеряло полностью финансовую устойчивость,баланс абсолютно не ликвидный, предприятие неплатежеспособно.
Анализ финансовойустойчивости деятельности предприятия
Таблица 7Показатели На начало периода На конец периода Отклонения тыс. руб. % 1. Наличие собственных оборотных средств -4864 -7042 -2178 145 2. Запасы 3450 5279 1829 153
3. Обеспеченность запасов собственными источниками финансирования (1-2) (Показатель 1)
+ предприятие абсолютно финансово устойчивое
— предприятие относительно финансово устойчивое -8314 -12321 -4007 +148 4. Собственные оборотные средства и краткосрочные кредиты (СОС+ККстр610) 836 -4042 -4878 -483
5. Обеспеченность запасов собственными источниками и краткосрочными кредитами (4-2)(Показатель 2)
+ предприятие относительно финансово устойчивое
— предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние) -2614 -9321 -6707 +357 6.Собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность 13410 7948 -5462 +59
7. Обеспеченность запасов всеми источниками финансирования (6-2) (Показатель 3)
+ предприятие относительно финансово неустойчивое (предкризисное состояние)
— предприятие абсолютно неустойчиво (кризисное состояние) 9960 2669 -7291 +27
Вывод: Рассчитав все три показателя мывидим, что как на начало периода так и на конец предприятие относительнофинансово неустойчиво. Это говорит о том, что возникают задержки обязательныхплатежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку живых денег,образуются долги перед кредиторами. Испытывается недостаток в собственныхоборотных средствах.
Анализ финансовойустойчивости при помощи финансовых коэффициентов
Коэффициент автономии(независимости) меньше нормы, что говорит о повышении зависимости предприятияот заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оцениваетсяотрицательно. Коэффициент задолженности выше нормы, т.е высокая задолженностьпредприятия по обязательствам. Коэффициент обеспеченности собственнымиисточниками меньше 0,1, т.е. структура баланса предприятия считаетсянеудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным. Коэффициент маневренностипоказывает, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильнойформе, позволяющей свободно маневрировать капиталом, собственные оборотныесредства находятся в обороте, поэтому средств для расчета с кредиторами нехватает.
Анализ ликвидностибаланса на основе платежеспособности и коэффициентов ликвидности
А1 – быстрореализуемыеактивы (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
А2 — легко реализуемыеактивы (Дебиторская задолженность, ожидаемая в течение 12 месяцев)
А3 — медленно реализуемыеактивы (Дебиторская задолженность, ожидаемая более 12 месяцев + Запасы –Расходы будущих периодов + НДС + Долгосрочные финансовые вложения)
А4 – труднореализуемыеактивы (1 раздел Актива – Долгосрочные финансовые вложения + Расходы будущихпериодов)
П1 — срочныеобязательства (Кредиторская задолженность)
П2 — среднесрочнаязадолженность (Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610))
П3 — краткосрочнаязадолженность (Долгосрочные обязательства (стр. 590))
П4 — постоянные пассивы(Итог 3 раздела + ДБП)
Баланс считаетсяабсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если:
А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4
Таблица 9Показатели На начало периода На конец периода Отклонение Тыс. руб. %
А1 115 133 +18 116
А2 8419 1601 -6818 19
А3 5126 6466 +1340 126
А4 3898 3020 -878 77
П1 12574 11990 -584 95
П2 5700 3000 +2700 53
П3 15 13 -2 87 П4 -731 -3783 -3052 518
Вывод: Из данной таблицы видно, что баланспредприятия не абсолютно ликвидный ни на начало периода ни на конец периода, асамо предприятие не платежеспособное, так как не имеет своих денежных средств.А1 £ П1,А2 > П2
Анализ финансовыхкоэффициентов ликвидности
Таблица 10№ Наименование показателя Методика расчета показателя Нормативное значение На начало периода На конец периода Отклонение Начало – норма (3-2) Конец-норма (4-2) Конец-начало (4-3) 1 2 3 4 5 6 7 1 Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС+КФВ) / (5раздел Пассива — ДБП)
>= 0,2
= 0,01 0,01 -0,29 -0,29 - 2 Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) (ДС+КФВ + Деб. задолженность до 1 года) / (5раздел Пассива — ДБП)
>= 0,5
= 0,47 0,12 -0,03 -0,38 -0,35 3 Коэффициент текущей ликвидности (ДС+КФВ+Запасы+Деб. задолж.)2 раздел Актива / (5раздел Пассива — ДБП)
> = 2
= 0,63 0,47 -1,37 -1,53 -0,16 4 Коэффициент платежеспособности По Ф-4 (ДС на нач.+поступило ДС по всем видам деят-ти (приток)) / направлено ДС по всем видам деят-ти (отток) > =1 1 1 - - - 5 Коэффициент перспективной ликвидности (А1+А2+А3+А4) / (П1+П2+П3) >= 2 0,96 0,75 -1,04 -1,25 -0,21
Вывод: Абсолютная ликвидность и на начало ина конец периода 0,01, но это меньше нормативного значения, текущая ликвидностьснижается. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, т.е. предприятие неможет покрыть часть краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент текущей ликвидноститоже меньше нормы, т.е. предприятие не может покрыть текущую задолженность вближайшей перспективе, так как нет равномерного, своевременного и полногопогашения дебиторской задолженности. Коэффициент промежуточного покрытия меньшенормы, т.е. появилась необходимость пополнять реальный собственный капиталпредприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочнойдебиторской задолженности. Коэффициент платежеспособности находится в норме, упредприятия есть способность покрыть сумму всех долгосрочных и краткосрочныхактивов имеющимися на балансе активами.
Анализ рентабельности(убыточности)
Таблица 11№ Наименование показателя Методика расчета показателя Нормативное значение За предыдущий период За отчетный период Отклонение Начало – норма (3-2) Конец-норма (4-2) Конец-начало (4-3) 1 Рентабельность (убыточность) продаж Прибыль (убыток) от продаж (050) / выручка (010) >= 0,25 -0,01 -0,50 -0,26 -0,75 -0,49 2 Рентабельность (убыточность) производственных фондов Прибыль (убыток) от продаж (050) / (Ср. величина ОПФ + Ср. величина запасов (210)) > =0,1 -0,04 -0,31 -0,14 -0,41 -0,27 3 Рентабельность (убыточность) продукции Прибыль (убыток) (050) / себестоимость (020) > =0,1 -0,01 -0,33 -0,11 -0,43 -0,32 4 Рентабельность (убыточность) активов ЧП (Убыток) / Среднегод. величина активов -0,01 -0,25 -0,24 5 Рентабельность (убыточность) собственного капитала ЧП (Убыток) / среднегодовая величина СК(3 раздел + ДБП) -2,54 1,62 4,16
Вывод: На анализируемом предприятии сложилсяубыток за предыдущий год и отчетный год, поэтому рассчитали показателиубыточности. Из таблицы видно, что все показатели убыточности в отчетномпериоде снизились. Снизилась убыточность собственного капитала на 0,43.Убыточность продаж снизилась на 0,49, убыточность производственных фондовснизилась на 0,27, убыточность продукции снизилась на 0,32. Убыточность всехактивов снизилась на 0,24, т.е. снижена эффективность использованияпредприятием в отчетном периоде активов. Убыточность всех производственныхфондов снижается быстрее убыточности активов. При убыточной деятельностипредприятия увеличение оборачиваемости приводит лишь к ускоренному производствуубытков и соответственно отрицательной рентабельности всех активов.
Рассчитать золотоеправило экономики:
Темп роста прибыли отпродаж: __2734__ * 100 = 983%
-278
Темп роста выручки: __5473__* 100 = 12,37%
44240
Темп роста себестоимости:__8207__ * 100 = 18,44%
44518
Темп роста валютыбаланса: __11220__ * 100 = 63,90%
17558
Вывод:Темп роста выручкиниже темпов роста валюты баланса, темп роста прибыли этот показатель получилсяравен 983%, т.к. убытки в отчетном периоде составили 2734 тыс. руб. и впредыдущем периоде 278 тыс. руб., темп роста выручки ниже темпов ростасебестоимости. Золотое правило не соблюдается ни по одному из показателей.
Анализ показателейделовой активности (показатели оборачиваемости)
Таблица 12№ Наименование показателя Методика расчета показателя За предыдущий период За отчетный период Отклонение Начало – норма (3-2) Конец-норма (4-2) Конец-начало (4-3) А В 2 3 4 5 6 1 Оборачиваемость оборотных средств Выручка (010)/ Ср. величина 2 раздела Актива 3,3 0,69 -2,61 1.1 Период оборота в днях 360 дн./ выручка * ср.величина оборотных средств 11,3 108,48 +719 2 Ресурсоотдача (капиталоотдача) Выручка (010)/ ср.величина всего Актива 3,19 0,38 -2,81 2.1 Период оборота в днях 360 дн./выручка * ср.величина всего Актива 113 207,9 +94,9 3 Оборачиваемость запасов Себестоимость (020) / ср.величина Запасов (210) 12,9 1,55 -11,35 3.1 Период оборота в днях 360 дн./ себестоимость * ср.величина Запасов 28 232 +204 4 Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка (010) / ср.величина дебиторской задолженности 5,05 3,2 -1,85 4.1 Период оборота в днях 360 дн./ выручка * ср.величина дебиторской задолженности 69 105 +36 5 Оборачиваемость кредиторской задолженности Себестоимость (020) / ср.величина кредиторской задолженности 3,54 0,68 -2,86 5.1 Период оборота в днях 360 дн./ Себестоимость * ср.величина кредиторской задолженности 102 522 +420 6 Оборачиваемость денежных средств Выручка (010) / ср.величина ДС 33,5 4,1 -29,4 6.1 Период оборота в днях 360 дн./выручка * ср.величина ДС 0,9282 9,2975 +8,3693 7 Оборачиваемость ОПФ (фондоотдача) Выручка (010) / ср.величина ОС (120) 11,63 1,86 -9,77 7.1 Период оборота в днях 360 дн./выручка * ср.величина ОС 31 193 162
Вывод: Если оборачиваемость растет, топериод оборота в днях уменьшается и наоборот. Оборачиваемость оборотных средствв отчетном периоде снизилась на 2,61, а период оборота оборотных средствувеличился на 719 дней. Ресурсоотдача снизилась на 2,81. А период оборота вднях увеличился на 94,9 дней. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 11,35, этоговорит об неэффективности использовании запасов, плохая интенсификацияпроцессов снабжения, производства и сбыта, а период оборота запасов увеличилсяна 204 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности снижается на 1,85, т.е.снижается платежная дисциплина покупателей или увеличиваются продажи сотсрочкой платежа, а периода оборота дебиторской задолженности увеличился на 36дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась, период оборотакредиторской задолженности значительно увеличился на 420 дней. Снижениеоборачиваемостикредиторскойзадолженности свидетельствует о снижении платежнойдисциплины предприятия в отношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетнымифондами, персоналом предприятия. Оборачиваемость денежных средств снизилась на 29,40,а период оборота денежных средств вырос на 8 дней. Снижение оборачиваемостиденежных средств и краткосрочных вложений и рост периода оборота в дняхуказывает на нерациональную организацию работы предприятия, допускающуюзамедление использования высоколиквидных активов, т.е. обслуживаниепроизводственно-хозяйственного оборота предприятия. Оборачиваемость ОПФснизилась на 9,77, период оборота ОПФ увеличился на 162 дня.
Анализ кредитоспособностипредприятия
Показателикредитоспособности:
К абсолютной ликвидности> 2
К промежуточного покрытия> 0,5
К текущей ликвидности> 2
К оборачиваемостиоборотных средств — в 29 раз
К рентабельностисобственного капитала > 25%.
Определим весовоезначение (значимость коэффициентов)
Кабс.ликв. * 0,11 +Кпром.покрытия * 0,05 + Ктек.ликв. * 0,42 + Коборач.обор.средств * 0,21 +Крентаб.собств.капитала * 0,21 = К
Самый значимый — Ктекущей ликвидности. К промежуточного покрытия не значим. Если в итогеполучится, что — 3≤ К ≥ 2,5, то предприятие считаетсякредитоспособным.
Предыдущий период 0,01*0,11+0,47*0,05+0,63*042+3,3*0,21+1,48*0,21= 1,3029
Отчетный период 0,01*0,11+0,12*0,05+0,47*0,42+0,69*0,21+1,05*0,21= 0,5798
— 3 ≤ 1,3029
— 3 ≤ 0,5798
Анализ Формы №2 «Отчето прибылях и убытках»
1) Анализ прибыли отпродаж по факторам (по фактической отчетности)
Таблица 13Наименование показателей За предыдущий период Фактически в ценах предыдущего периода За отчетный период Выручка (010) 50434 4276 4801 Себестоимость от продаж (020) 50751 6099 7199 Коммерческие расходы - - - Управленческие расходы - - - Прибыль (убыток) от продаж -317 -1823 -2398
1. Влияние объемапродаж (qi)
4 276 – 50 434= — 46 158
Снижение объема (qi) продаж в отчетном периоде посравнению с предыдущим периодом привело к увеличению убытка на 46 158 тыс. руб.
2. Влияние цен наприбыль
4 801 – 4 276 =+ 525
Увеличение цен привело кснижению убытка на 525 тыс. руб. при прочих равных условиях.
3. Влияниесебестоимости
7 199 – 6 099 =+ 1 100
Рост себестоимостиотдельных видов продукции привел к увеличению убытка на 1 100 тыс. руб.
4. Влияниеструктурных сдвигов.
-2398 — (-317) = -2715
-2715 ± (-46158 + 525 — 1100) = — 7948
Структурный сдвиг увеличилубыток на 7 948 тыс. руб.
2) Анализ прибыли доналогообложения методом сравнения
Таблица 14Показатели За предыдущий период За отчетный период Отклонение Тыс. руб. % 1. Прибыль (убыток) от продаж -317 -2398 -2081 756 2. Прибыль (убыток) от операционной деятельности 746 203 -543 27 3. Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности -445 -872 -427 196 4. Прибыль (убыток) до налогообложения -16 -3067 -3051 19169
Вывод:Анализируя прибыль (убыток) до налогообложения можносказать, что полученный убыток до налогообложения увеличился во много раз. Наэто увеличение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом повлиялоувеличение убытка от продаж на 2 081 тыс. руб., снижение дохода от операционнойдеятельности на 543 тыс. руб., увеличился убыток от внереализационнойдеятельности на 427 тыс. руб., внереализационные расходы превышаютвнереализационные доходы.
По анализу чистой прибыли(убытка) можно сказать, что сложившийся убыток в отчетном периоде – 3 067 тыс.руб. присоединили к нераспределенному (убытку) отчетного периода. Налог наприбыль не уплачивается, так как сложился убыток, выплата дивидендов пообыкновенным акциям не производится, фонды социального и производственногоразвития, фонд материального поощрения не создаются.
Анализ Формы № 4 «Отчето движении денежных средств»
1) Анализ движенияденежных средств по видам деятельности методом сравнения
Таблица 15Наименование показателей За предыдущий период За отчетный период Отклонения Тыс. руб. % 1. Остаток денежных средств на начало периода 145 101 -44 70 2. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности 80810 25326 -55484 31 3. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности - - - - 4. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности - - - - 5. Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов - - - - 6. Остаток денежных средств на конец периода 101 133 +32 132 7. Величина влияния изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю - - - -
Вывод: Остаток денежных средств на конецпериода незначительно увеличился на 32 тыс. руб. Чистый денежный поток потекущей деятельности снизился на 55 484 тыс. руб. Из выручки по текущейдеятельности направлено на выплату заработной платы, на оплату приобретенныхработ и услуг, на расчеты по налогам и отчисления во внебюджетные фонды и наоплату процентов и кредита. Предприятие живет за счет полученных кредитов изаймов, хотя по сравнению с предыдущим периодом доля кредитов уменьшилась, но иденежные средства полученные от покупателей то же значительно снизились.
2) Анализ структурычистого денежного потока организации.
Таблица 16Наименование показателя Удельный вес в общей величине чистого денежного потока (%) Отклонение, % За предыдущий год За отчетный год 1. Общая величина чистого денежного потока (чистое уменьшение (увеличение) денежных средств и их эквивалентов) 80810 25326 31 1.1. Чистые денежные средства (поток) от текущей деятельности 80810 25326 31 1.2. Чистые денежные средства (поток) от инвестиционной деятельности - - - 1.3. Чистые денежные средства (поток) от финансовой деятельности - - -
Вывод: На заводе чистые денежные потоки толькоот текущей деятельности, так как инвестиционная деятельность и и финансоваядеятельность не проводилась. В предыдущем периоде величина чистого денежногопотока от текущей деятельности была выше, т.е. мы наблюдаем спад деятельностизавода.
3) Анализ движенияденежных средств по видам деятельности методом динамической структуры
Таблица 17Наименование Предыдущий период отчетный период отклонения Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу 1. Поступило всего денежных средств по всем видам деятельности 80810 100 25326 100 -55484 - 1.1. Приток по текущей деятельности 80810 100 25326 100 -55484 - 1.1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков 62845 77,8 21194 83,7 -41651 +5,9 1.1.2. Прочие доходы 6965 8,6 1132 4,5 -5833 -4,1 1.2. Кредиты 11000 13,6 3000 11,8 -8000 -1,8 2. Направлено денежных средств по всем видам деятельности 80854 100 25294 100 -55560 - 2.1. Отток по текущей деятельности 80854 100 25294 100 -55560 - 2.1.1. На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 45085 55,8 14412 57 -30673 +1,2 2.1.2.На оплату труда 2234 2,8 1200 4,7 -1034 +1,9 2.1.3. На выплату процентов и кредитов 18363 22,7 6356 25,1 -12007 +2,4 2.1.4.На расчеты по налогам и сборам 1695 2,1 228 0,9 -1467 -1,2 2.1.5. На расчеты с внебюджетными фондами 474 0,6 68 0,3 -406 -0,3 2.1.6.Прочие расходы 13003 16 3030 12 -9973 -4
Вывод:На предприятии основной и единственный денежный потокот поступлений по текущей деятельности, в частности от покупателей изаказчиков, в отчетном периоде составил 21 194 тыс. руб., что на41 651 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем периоде. Приток денежных средствот прочих поступлений составил 1 132 тыс. руб., что на 5 833 тыс.руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом. Денежные средства направлены навыплату заработной платы, на расчеты по налогам и сборам, расчеты свнебюджетными фондами, прочие расходы (выдача в подотчет, перечисление банку зарасчетно-кассовое обслуживание), всего за отчетный период 25 294 тыс. руб.что на 55 560 тыс. руб. меньше по сравнению с предыдущим периодом.Предприятие не развивает финансовую и инвестиционную деятельность.
4) Анализ отчетадвижения денежных средств косвенным методом
Таблица 18Наименование статей баланса Сумма, тыс. руб. Влияние на денежный поток
1. Текущая деятельность 1.1. Амортизация (Ф-5) +138 + .2. Запасы +1829 - 1.3. НДС -493 - 1.4. Дебиторская задолженность до 1 года -6818 - 1.5. Дебиторская задолженность более 1 года 1.6. Прочие оборотные активы 1.7. Кредиторская задолженность -584 + 1.8. Прочие краткосрочные обязательства Итого по текущей деятельности
-6436
2. Инвестиционная деятельность 2.1. Нематериальные активы 2.2. Основные средства (Ф-5) -726 + 2.3. Незавершенное строительство - 2.4. Доходные вложения в материальные ценности 2.5. Долгосрочные финансовые вложения -8 - 2.6. Отложенные налоговые активы 2.7. Прочие внеоборотные активы Итого по инвестиционной деятельности
+718
3. Финансовая деятельность 3.1. Краткосрочные финансовые вложения 3.2. Уставный капитал 3.3. Собственные акции, выкупленные у акционеров 3.4. Добавочный капитал 3.5. Резервный капитал -3 + 3.6. Нераспределенная прибыль (убыток) -3049 + 3.7. Долгосрочные обязательства -2 - 3.8. Займы и кредиты -2700 + 3.9. Задолженность перед участниками 3.10. Доходы будущих периодов 3.11. Резервы предстоящих расходов 3.12. Прочие краткосрочные обязательства Итого по финансовой деятельности
+5750 Всего по деятельности предприятия +32
Соблюдается баланс
+ТД + ИД + ФД = ДСк –ДСн;
Вывод: По текущей деятельности денежныйпоток оказался отрицательным. Уменьшился денежный поток за счет увеличениядебиторской задолженности -6 818 тыс. руб., увеличение кредиторскойзадолженности +584 тыс. руб., увеличение амортизации +132 тыс. руб., увеличениезапасов -1 829 тыс. руб. Уменьшение НДС -493 тыс. руб. снизило поток по текущейдеятельности. По инвестиционной деятельности положительный поток на этоповлияло в сторону увеличения уменьшение основных средства -726 тыс. руб.,. Пофинансовой же деятельности сложился положительный поток, т. е. былаиспользована нераспределенная прибыль -3 049 тыс. руб., увеличило денежный потокуменьшение долгосрочных обязательств -2 тыс. руб.и уменьшение по займам икредитам -2 700 тыс. руб. Из анализа видно, что произошел отток денежныхсредств.
Анализ Формы № 5«Приложение к бухгалтерскому балансу»
1) Рассчитатькоэффициенты:
Коэффициент прибытия = 12/7970= 0,0015
Коэффициент выбытия = 738/8696= 0,08
Коэффициент амортизациина начало периода = 4893/8696 = 0,56
Коэффициент амортизациина конец периода = 5031/7970 = 0,63
Коэффициент годности наначало периода = 1- 0,56 = 0,44
Коэффициент годности наконец периода = 1 – 0,63 = 0,37
2) Анализ основныхсредств и амортизации основных средств методом динамической структуры
Таблица 19Наименование показателей На начало отчетного периода А конец отчетного периода Отклонения Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу 1. Всего основных средств 8696 100 7970 100 -726 - 1.1. Здания 3831 44 3831 48,1 - +4,1 1.2. Сооружения и передаточные устройства 172 2 172 2,2 - +0,2 1.3. Машины и оборудования 3379 38,9 2752 34,5 -621 -4,4 1.4. Транспортные средства 827 9,5 728 9,1 -99 -0,4 1.5. Другие виды основных средств 487 5,6 487 6,1 - +0,5 2. Амортизация основных средств – всего 4893 100 5031 100 +138 - 2.1. Зданий и сооружений 2411 49,3 2290 45,5 -121 -3,8 2.2. Машин, оборудования, транспортных средств 2372 48,5 2586 51,4 +214 +2,9 2.3. Другие 110 2,2 155 3,1 +45 +0,9
Вывод: Большой удельный вес в общей величинеосновных средств занимают здания
44% на начало отчетногопериода и 48,1% на конец отчетного периода.Вторые по величине удельного веса вобщей величине основных средств это машины и оборудование 34,5% в отчетномпериоде. Удельный вес транспортных средств в общей величине основных средствсоставляет 6,1%, удельный вес сооружений и передаточных устройств 2,2%.Удельный вес суммы амортизации машин, оборудования и транспортных средств вобщей величине амортизации основных средств составляет 51,4%, остальную частьсоставляет амортизация зданий и сооружений 45,5%, в свою очередь по другимосновным средствам удельный вес амортизации составил 3,1%.
3) Анализ состава иструктуры дебиторской и кредиторской задолженности методом динамическойструктуры
Таблица 20Наименование показателей На начало отчетного периода На конец отчетного периода отклонения Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу
1. Дебиторская задолженность:
в том числе краткосрочная – всего: 7384 100 1601 100 -5783 - 1.2. Расчеты с покупателями и заказчиками 4193 56,8 1099 68,6 -3094 +11,8 1.3. Авансы выданные - - - - - - 1.4. Прочая 3186 43,2 502 31,4 -2684 11,8 2. Кредиторская задолженность: в том числе краткосрочная – всего: 16030 100 14991 100 -1039 - 2.1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками 7593 47,3 9467 63,2 +1874 +15,9 2.2. Расчеты с персоналом по заработной плате 110 0,7 77 0,5 -33 -0,2 2.3. Расчеты по налогам и сборам 1765 11 1407 9,4 -358 -1,6 2.4. Займы и кредиты 5043 31,3 3013 20 -2000 -11,3 2.5. Векселя собственные - - - - - - 2.6. Прочая 1562 9,7 1040 6,9 -522 -2,8
Вывод: Большую часть удельного веса вструктуре дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями изаказчиками 68,6%, удельный вес прочей дебиторской задолженности в общейвеличине составляет 31,4%. Общая величина дебиторской задолженности снизиласьна конец отчетного периода на -5 783 тыс. руб. Общая величина кредиторскойзадолженности снизилась на конец отчетного периода на 1 039 тыс. руб., таккак деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств. Немалый удельныйвес в структуре кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками иподрядчиками 63,2%, затем кредиты и займы и составляют 20%, удельный вес вобщей величине кредиторской задолженности по расчетам с персоналом позаработной плате и расчеты с бюджетом составляет 9,9%, прочей задолженности 6,9%.
4) Анализ расчетовоборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности методом сравнения
Таблица 21Наименование показателей За предыдущий период За отчетный период Отклонения Тыс. руб. % 1. Выручка 50434 4801 -45633 9,52 2. Себестоимость 50751 7199 -43552 14,18 3. Средняя величина ДЗ 6970 5010 -1960 71,88 4. Средняя величина КЗ 7790 12282 +4492 157,66 5. Оборачиваемость ДЗ 7,24 0,96 -6,28 13,26 6. Оборачиваемость КЗ 6,51 0,59 -5,92 9,06 7. Период оборота в днях ДЗ 0,00010 0,00015 +0,00005 150 8. Период оборота в днях КЗ 0,00009 0,00040 +0,00031 45,2 9. Однодневная выручка 140,09 13,34 -126,75 9,52 10. Однодневная ДЗ 193,63 13,92 -179,71 7,19 11. Однодневная КЗ 21,64 34,12 +12,48 157,67
Вывод: По дебиторской задолженности период оборотав днях увеличился, а оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 6,28.Оборачиваемость кредиторской задолженности на конец отчетного периода снизиласьна 5,92, а период оборота в днях увеличился.
Однодневная выручкаотчетного периода * дни ускорения = сколько дополнительно получено выручки.
13,92 * 0,57 дня = 7,9344тыс. руб. выручки дополучено за счет ускорения оборачиваемости дебиторскойзадолженности.
Анализнеплатежеспособных предприятий по методике оценки (утраты платежеспособности)удовлетворительной и неудовлетворительной структуры баланса (по фактическомубалансу)
1) Коэффициент текущейликвидности (Ктл) =/> = />
2) Коэффициентобеспеченности собственными источниками = /> =/>> 0,1
Вывод: На предприятии в текущем году впринципе достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств,но они находятся в обороте. Структура баланса удовлетворительна.
3) Коэффициент утратыплатежеспособ. = />=/>
Вывод: В течении двух месяцев данномупредприятию грозит утрата платежеспособности.
4) Коэффициентвосстановления платежеспособности за 6 месяцев =
/> = />
Вывод: Восстановление платежеспособностипредприятия в течение шести месяцев невозможно.
Вывод
Предприятие финансовонеустойчиво, т.к. заемные средства, т.е. краткосрочные обязательства превышаютсобственные средства, т.е. реальный собственный капитал предприятия. Сделаврасчет и проанализировав оборотные активы видно, что предприятие относительно неплатежеспособно и баланс неликвиден. По соотношению дебиторской и кредиторскойзадолженности видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности больше, чемоборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятиеживет за счет заемных средств, не своевременно и в не полном размерерассчитывается с кредиторами.
Из расчета чистых активови сравнения их с уставным капиталом, а так же анализа чистых оборотных активовделаем вывод, что у данного предприятия сложилась неплатежеспособность,оборотные активы не покрывают краткосрочные обязательства, предприятие работаетза счет привлеченных средств.
Рассчитав «золотоеправило экономики» видно, что темп роста прибыли меньше темпа роста выручки итемпа роста себестоимости, тогда как темп роста выручки меньше темпа роставалюты баланса, темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости.
Анализируя бухгалтерскийбаланс методом структурной динамики мы видим, что валюта баланса в отчетномгоду уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 11 6 338 тыс. руб.Внеоборотные активы уменьшились на 874 тыс. руб. Оборотные активы уменьшились исоставляют 71% активов. Большую часть оборотных активов составляют запасы66,32%, дебиторская задолженность 20,12%, НДС по приобретенным материальнымценностям 11,89%, денежные средства 1,65% и расходы будущих периодов 0,13%.Большую часть пассива составляют краткосрочные обязательства 133,60%. Большуючасть краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность 106,86%,что опять же говорит о нехорошем состоянии предприятия. Кредиты и займы занимают26,74%. Кредиторская задолженность по сравнению с предыдущим годом уменьшиласьна 584 тыс. рублей. Собственный капитал изменился в отчетном периоде за счетубытка, он уменьшился на 3 052 тыс. рублей или на 29,56%. В отчетном годупредприятие отработало с убытком 5 245 тыс. рублей. Таким образом, предприятиедолжно обратить внимание на ценовую политику. На данном предприятии в текущемгоду произошел отток денежных средств.
При рассмотренииобеспеченности предприятия запасами собственными источниками мы видим, что наначало периода предприятие было финансово не устойчиво, а на конец периода егосостояние еще ухудшилось.
Проанализироваврентабельность предприятия мы увидели, что за отчетный период происходитснижение рентабельности по всем пунктам, т. е. можно сказать, что эффективностьиспользования всех активов снижается.
Анализируя прибыль доналогообложения мы видим, что в предыдущем периоде была прибыль, а в отчетномгоду убыток. На это повлияло снижение прибыли от продаж в отчетном году посравнению с предыдущим, получение убытка от внереализационной деятельности,т.е. расходы превышают доходы.
Проведя анализ формы №4«Отчет о движении денежных средств» — видно, что основной денежный поток отпоступлений от текущей деятельности, от покупателей и заказчиков.Инвестиционная и финансовая деятельность не развиты. Денежные средстванаправлены на выплату заработной платы, на расчеты по налогам и сборам, вовнебюджетные фонды и прочие расходы.
Итак, из всего вышесказанногоможно сделать вывод, что предприятие находится в предкризисном состоянии,утратило платежеспособность. Данному предприятию нужно кардинально пересмотретьвсе свои возможности чтобы улучшить финансовое состояние, повысить финансовуюустойчивость, кредитоспособность, конкурентоспособность, рентабельность.