МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Санкт-Петербургскийгосударственный университет сервиса и экономики
Институтмеждународного туризма и менеджмента
Кафедра«Управление предпринимательской деятельностью»
Контрольнаяработа
По дисциплине«Бухгалтерский учет»
На тему«анализ финансового состояния»
Выполниластудентка 3 курса з/о
Специальность 061100
ПархачеваЛ.А.
Шифр у.о.06-133
Сыктывкар2005г
Анализ финансовогосостояния.
1. Экспресс-анализбухгалтерской отчетности
Форма№1
— общее снижение активов,в т. ч. за счет снижения объемов незавершенного строительства; снижениязапасов;
— снижение незавершенногостроительства означает, что предприятие не развивается, не расширяет своепроизводство;
— снижение запасовпроизошло за счет уменьшения затрат в незавершенном производстве, уменьшенияобъемов готовой продукции и товаров для перепродажи;
— посравнению с другими статьями баланса возросла доля основных средств. Почти в 2раза уменьшился НДС по приобретенным ценностям.
— в 2 раза выросладебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)
— денежные средства уменьшились в 9,7 раз. Это в свою очередь означает, чтоденьги не находятся в обороте, т.е. предприятие мало вкладывает, инвестируетденежные средства в развитие предприятия и пр.
Таким образом, внеоборотныеактивы возросли к концу года более, чем на 7%, а оборотные активы сократилисьна 8,2%.
В целом активыснизились на 1,48%.
Пассивы предприятия аналогично снизились на1,48%.
В целом, это быловызвано:
— снижением объемовнераспределенной прибыли прошлых лет;
— снижением займов икредитов на 10%;
Займы и кредиты, в своюочередь, уменьшились за счет:
— снижения кредитовбанков, подлежащих погашению в течение 12 мес. после отчетной даты.
Кредиторскаязадолженность снизилась в 2 раза за счет:
— снижения задолженностипредприятия перед поставщиками и подрядчиками в 3 раза;
— уменьшениязадолженности предприятия перед бюджетом в 2 раза.
В то же время почти на94% выросла задолженность перед государственными внебюджетными фондами,уменьшилась задолженность перед прочими кредиторами в 1,3 раза.
Форма №2
В отчетном периоде былаполучена чистая прибыль в размере 11634486 р.
В течение финансовогогода произошло увеличение выручки от продаж на 12,8%, а себестоимость проданныхтоваров выросла на 40%. В итоге валовая прибыль (прибыль от продаж) увеличиласьв 1,9 раза и составила 27773814 рублей.
Проценты к получениюснизились. Прочие операционные доходы возросли в 1,6 раза, прочие операционныерасходы увеличились на 41%.
Внереализационные доходыснизились в 1,8 раза, внереализационные расходы снизились в 1,7 раз. Такимобразом, прибыль до налогообложения возросла по сравнению с предыдущим годом в49 раз.
2. Анализ структуры баланса
Таблица 1
Анализ структурыбаланса по разделамНаименование показателей В тыс. руб. Уд. вес, % Изменения н. г. к.г . н. г. к.г . руб. % АКТИВ: Внеоборотные активы 21516156 23065341 43,8 47,8 1549185 7,2 Оборотные активы 27581943 25304423 56,2 52,2 -2277520 -8,3
баланс
49098099
48369764
100
100
-728335
-1,48 ПАССИВ: Капитал и резервы 19184070 34094686 39 70 14910616 77,7 Долгосрочные обязательства - - - - - - Краткосрочные обязательства 29914029 14275078 61 30 -15638951 -52,3
баланс
49098099
48369764
100
100
-728335
-1,48 Таблица 2
Анализ структурыбаланса по группам статей раздела IВнеоборотные активы В тыс. руб. Уд. вес, % Изменения н. г. к.г . н. г. к. г. тыс. руб. % Нематериальные активы 37948 145514 0,18 0,6 107566 3,8 р Основные средства 16190551 22364843 75,2 96,9 6174292 1,4 р Незавершенное строительство 5107272 374599 23,7 1,62 -4732673 -92,7 Доходные вложения в материальные ценности 155685 155685 0,72 0,67 - - Долгоср. финанс. вложения 24700 24700 0,2 0,2 - -
ИТОГО
21516156
23065341
100
100
1549185
7,2
Таблица 3
Анализ структурыбаланса по группам статей раздела IIОборотные активы В тыс. руб. Уд. вес, % Изменения н. г. к.г . н. г. к. г. тыс. руб. % Запасы 16385913 5075036 59,4 20 -21460850 -69 НДС по приобретенным ценностям 2851425 1216383 10,3 4,8 -1635042 -57 Дебит. задолж-ть (м. 12 мес.) 7773746 15587708 28 61,6 7813962 2 р Краткоср. финансовые вложения 10000 - 0,04 - -10000 -100 Денежные средства 323613 3193674 1,2 12,6 2870061 9,8 р Прочие оборотные активы 237246 231622 1,06 1 -5624 -2
ИТОГО
27581943
25304423
100
100
-1277520
-8,3 Таблица 4
Анализ структурыбаланса по группам статей раздела IIIКапитал и резервы В тыс. руб. Уд. вес, % Изменения к.г . н. г. к. г. н.г . тыс. руб. % Уставный капитал 50000 50000 0,3 0,15 - - Добавочный капитал -3452 14920789 - 43,8 14917337 - Фонд социальной сферы 12952792 3778566 67,5 11 -9174226 -70,8 Нераспределенная прибыль прошлых лет 6184730 - 32,2 - -6184730 -100 Нераспределенная прибыль отчетного года - 15345331 - 45,05 15345331 100 ИТОГО
19184070
34094686
100
100
14910616
77,7
Таблица 5
Анализ структурыбаланса по группам статей раздела VКраткосрочные обязательства В тыс. руб. Уд. вес, % Изменения к.г . н. г. к. г. н.г . тыс. руб. % Займы и кредиты 6512000 5906000 21,8 41,4 -606000 -9,3 Кредиторская задолженность 23402029 8369077 78,18 55,1 -15032952 -64 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 6658 502524 0,02 3,5 495866 75 р.
ИТОГО
29914029
14275078
100
100
-15638951
-52,3
Выводыпо таблицам следующие:
АКТИВ
Валютабаланса за анализируемый период снизилась на 728335 руб. или на 1,48%, чтокосвенно может свидетельствовать о снижении хозяйственного оборота.
На изменение структурыактива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 1549185 руб. или на7,2% и уменьшение текущих активов на 2277520 руб. или на 8,3%. Сокращение долиоборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.
На изменение структурыактива баланса, главным образом повлияло, изменение суммы долгосрочных активов.
Изменение в составедолгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующихсоставляющих:
- сумма основныхсредств в анализируемом периоде увеличилась на 6174292 руб. или в 1,4 раза;
- величинанезавершенного строительства снизилась на 4732673 руб или на 92,7%;
- величинанематериальных активов увеличилась на 107566 руб. или в 3,8 раз.
Увеличение величинынематериальных активов за этот период говорит о присутствии инновационнойнаправленности деятельности предпрития.
В составе текущих активовпроизошли следующие изменение:
— величинатоварно-материальных запасов уменьшилась на 21460850 руб. или на 69%;
— величина НДС поприобретенным ценностям снизилась на 1635042 руб. или на 57%;
— сумма краткосрочнойдебиторской задолженности увеличилась в 2 раза;
— сумма денежных средствувеличилась в 9,8 раз или на 2870061руб.
— сумма прочих оборотныхактивов снизилась на 2%.
Уменьшениесуммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит оснижении деловойактивности предприятия.ПАССИВ
Формирование имуществапредприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемныхсредств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определенияфинансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средствнеобходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец анализируемогопериода доля собственного капитала, основного источника формирования имуществапредприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 14910616 руб. или на77,7%.
Наструктуру собственного капитала повлияли следующие составляющие:
— добавочный капиталувеличился на 14917337 руб.;
— нераспределеннаяприбыль прошлых лет снизилась на 6184730 руб.;
— нераспределеннаяприбыль отчетного года увеличилась на 15345331 руб.
Суммакраткосрочных обязательств уменьшилась на 15638951 руб или на 52,3% и составилана конец анализируемого периода 14275078 руб.
Уменьшениетекущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:
— сумма кредиторскойзадолженности составила 8369077 руб. и снизилась в 2 раза;
— сумма займов и кредитовснизилась на 606000 руб. или на 9,3%;
— задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов увеличилась на 495866 руб. или в 75 раз исоставила 502524 руб.
3. Анализ ликвидности баланса
Таблица 6
Актив, руб. Н.г. К.г.
Пассив, руб. Н.г. К.г. Платежный излишек (недостаток) Н.г. К.г. А1 333613 3193674
П1 23402029 8369077 -23068416 -5175403
А2 7773746 15587708 П2 6518658 6408524 1255088 9179184
А3 19474584 6523041
П3 - - 19474584 6523041
А4 21516156 23065341
П4 19184070 144849 2332086 22920492
Выводами являетсяследующее:
А1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
В целомнаблюдается хорошая ситуация, предприятие имеет ликвидный баланс.
Для комплекснойоценки ликвидности воспользуемся коэффициентом:
А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3=12944440,3/11573339=1,12(при рекомендуемом значении >1)
4. Анализ платежеспособностипредприятия.Таблица 7
Наименование показателей Н.г., р. К.г., р. Изменение
Текущие активы: — запасы 16385913 5075036 -11310877 — дебиторская задолженность 7773746 15587708 -62149738 — краткосрочные финансовые вложения и денежные средства 333613 3193674 2860061
ИТОГО 24493272 23857418 -635854
Внешние обязательства: — долгосрочные обязательства - - - — краткосрочные обязательства 29914029 14275078 -15638951
ИТОГО 29914029 14275078 -15638951
Текущие активы на началоне превышали внешние обязательства, значит предприятие не являлосьплатежеспособным, но на конец года текущие активы превышают внешниеобязательства, поэтому предприятие является платежеспособным.
Оценим платежеспособностьчерез коэффициенты ликвидности:Таблица 8Коэффициент Н.г. К.г. Изменение Норматив Коэффициент абсолютной ликвидности 0,011 0,22 0,212 0,2-0,25 Коэффициент критической ликвидности 0,26 1,09 0,83 0,7-0,8 Коэффициент общей ликвидности 0,82 1,67 0,85 2,0-2,5
Выводы:
Коэффициент абсолютнойликвидности,отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счетденежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,011 до 0,22 (прирекомендуемом значении 0,2-0,25). Таким образом, за анализируемый периодпредприятие имеет способность к немедленному погашению текущих обязательств засчет денежных средств.
Коэффициенткритической ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежныхсредств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемомпериоде с 0,26 до 1,09 (при рекомендуемом значении 0,7-0,8).Высокоезначение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хорошихвозможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствиязатруднений с погашением текущих задолженностей.
Коэффициент общейликвидности, характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашениясрочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился с 0,82 до 1,67 (прирекомендуемом значении 2,0-2,5).
5. Анализфинансовой устойчивостиТаблица 9
Наименование коэффициента На н.г. На к.г. Изменение 1. Коэффициент общей финансовой независимости 0,39 2,29 1,99 2.Коэффициент финансовой независимости в части формирования текущих активов -0,08 12,5 12,42 3.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов -0,14 2,17 2,03
Коэффициент общейфинансовой независимости, определяющий степень независимости предприятия от внешних источниковфинансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличилсяв анализируемом периоде с 0,39 до 2,29 (при рекомендуемом значении 0,5-0,8).Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений можетсвидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы. Росткоэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовойнезависимости в части формирования текущих активов увеличился с –0,08 до 12,5.Нормативное значение должно быть больше 0,1, т.е. текущие активы должны бытьобеспечены собственными источниками не менее, чем на 10%. В нашем случаесобственные источники полностью покрывают первый и второй раздел баланса.
Коэффициентфинансовой независимости в части формирования запасов показал, чтопредприятие за счет собственных источников полностью обеспечивает свои запасы. Анализфинансовой устойчивости по 3-х компонентному показателюТаблица 10Наименование показателей На н.г, руб. На к.г, руб Изменения, руб 1. Собственный капитал 19184070 34094686 14910616 2. Внеоборотные активы 21516156 23065341 1549185 3.Наличие собственных оборотных средств -2332086 11029345 8697259 4.Долгосрочные обязательства - - - 5.Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства -2332086 11029345 8697259 6. Краткосрочные кредиты и займы 6512000 5906000 -606000 7. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы 4179914 16935345 12755431 8. Общая величина запасов 16385913 5075036 -11310877 9. Излишек (недостаток) оборотных средств -18717999 5954309 -12763690 10. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств -18717999 5954309 -12763690 11. Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов -12205999 10981036 -1224963
Таким образом, по даннойметодике предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии.
6. Анализкредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ
Определение категории заемщикаТаблица 11Наименование показателя 1-ая категория 2-ая категория 3-я категория Н. г. К. г. Н. г. К. г. Н. г. К. г. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,22 0,011 Коэффициент промежуточного покрытия 0,68 0,7 Коэффициент общей ликвидности 1,67 0,82 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 2,9 5,7 Коэффициент рентабельности 0,14 0,7
Теперь рассчитаем суммубаллов, исходя из значимости каждого показателя:
Sн. г. =0,011*3+0,68*2+0,82*3+2,9*1+0,14*2=7,043 – это означает, что на начало годапредприятие относилось к третьему классу заемщиков, т. е. Предприятие имеетповышенный риск на предмет определения кредитоспособности.
Sк. г. =0,22*1+0,7*2+1,67*2+5,7*1+0,7*2=9,54 – это означает, что на конец годапредприятие относится к третьему классу заемщиков, т. е. существует повышенныйриск при предоставлении кредитов; предприятие является некредитоспособным.
7. АнализрентабельностиТаблица 12Наименование показателей Пред.год Отч. год Отклонения I Рентабельность 1. Рентабельность продукции в т.ч.: — к себестоимости 0,017 0,087 0,07 — к выручке 0,015 0,07 0,055 2. Рентабельность производства 0,006 0,38 0,374 3. Рентабельность активов -0,027 0,13 0,103 4. Рентабельность капитала — собственного -0,07 0,19 0,12 — заемного -0,04 0,42 0,38 II Оборачиваемость оборотных средств 1. Общий — в днях 66,9 59,38 -7,52 — в разах 5,4 6,06 0,66 2. В запасах — в днях 41,5 11,4 -30,1 — в разах 8,7 31,6 22,9 3. В дебиторской задолженности — в днях 19,7 35 15,3 — в разах 18,3 10,3 -8
Показателирентабельности:
1. Активовпоказывают, что каждый рубль активов приносил в конце года 0,103 руб. прибыли.
2. Продукции показывает,что каждый рубль продукции принес в конце года 0,06 рубля прибыли.
8. Анализпотенциального банкротства
Определяется на основеследующих показателей:
1. Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами. По нормативу коэффициент долженбыть > или =0,1.
Кн.г. = — 0,08
Кк.г. = 2,17 – за счетсобственных источников может быть покрыто 21,7% оборотных активов.
2. Коэффициент текущейликвидности. По нормативу коэффициент должен быть > или =2,0.
Кн.г. = 0,92;
Кк.г. = 1,77 – в связи стем, что из этих двух коэффициентов, коэффициент текущей ликвидности находитсяв границах ниже нормативного уровня, то структуру баланса можно оценить какнеудовлетворительную, а само предприятие – как неплатежеспособное.
3. Коэффициентвосстановления платежеспособности.
К=0,673. он показывает,что у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность за 6месяцев после отчетной даты.