Анализ дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "Ромашка"

Содержание
 
Введение. 3
1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности. 5
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности. 5
1.2.Методика анализа дебиторской задолженности. 10
1.3.Контроль дебиторской задолженности. 16
1.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовыерезультаты предприятия  21
2. Анализ системы управлениядебиторской задолженности в
ООО  «Ромашка». 25
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Ромашка». 25
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельностипредприятия. 34
2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на неевлияющих. 44
2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовоесостояние                  ООО «Ромашка». 54
3. Резервы и пути совершенствования системы управлениядебиторской. 56
задолженностью на ООО «Ромашка». 56
3.1. Меры по улучшению управления дебиторскойзадолженностью… 56
3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторскойзадолженности. 57
3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышенияэффективности деятельности предприятия. 58
Заключение. 61
Список использованной литературы… 68
Приложения
 
/>Введение
Процесс управлениядебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговойполити­ки предприятия, с другой — составляющей финансового управлениядеятельностью предприятия. Задачей финан­сового менеджмента является эффективноеуправление дебиторской задолженностью как активами предприятия с цельюоптимизации ее размера и обеспечения своевре­менной индексации долга.
В условиях формирования рыночнойэкономики России предприятия и организации с разными формами собственностиполучили широкую самостоятельность в вопросах обеспечения их сырьем, кадрами,организации процесса производства продукции, услуг, оплаты труда, вустановлении размера индивидуальной заработной платы, выборе систем оплатытруда, определении расходов на оплату и т.д.
Дебиторская задолженность можетвозникнуть по всем видам расчетов предприятия с контрагентами и является ихсоставной частью. Основной вид взаимных долговых обязательств имеет место прирасчетах с поставщиками и подрядчиками.
Рациональная организация контроля засостоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины,выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте икачестве, повышению ответственности организаций за соблюдение платежнойдисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорениюоборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансовогосостояния организаций.
Основная цель дипломной работы –рассмотреть управление дебиторской задолженностью и денежными средствами напредприятии, а также применить полученные знания на практике на примере ООО «Ромашка»и разработки рекомендаций по совершенствованию управления дебиторскойзадолженности и денежными средствами на предприятии.
Для достижения поставленной целинеобходимо решить следующие задачи:
— теоретическое изучение управлениядебиторской задолженности и управления денежными средствами;
— анализ управления дебиторскойзадолженности и денежных средств на предприятии ООО «Ромашка»;
— на основе проведенных исследованийдать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженности иденежных средств.
Объектомисследования курсовой работы является общество с ограниченной ответственностью«Ромашка». Общество создано и действует на основе учредительного договора иустава, утвержденных общим собранием участников ООО «Ромашка».
/>1. Теоретические основы анализа дебиторскойзадолженности 1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
Под де­биторской понимаютзадолженность других организаций, работни­ков и физических лиц даннойорганизации (задолженность покупате­лей за купленную продукцию, подотчетных лицза выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которыедолжны данной организации, называются дебиторами.[8, с.15]
Дебиторская задолженность- важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типачасто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.
Дебиторскую задолженностьможно классифицировать по следующим видам:
— дебиторская задолженность по полученным векселям;
-дебиторскаязадолженность по расчетом с бюджетом;
-дебиторскаязадолженность по расчетам с персоналом;
-прочие виды дебиторскойзадолженности.
Уровень  дебиторской  задолженности   определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции,емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая напредприятии система расчетов и т. д.
Процесс управлениядебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговойполити­ки предприятия, с другой — составляющей финансового управлениядеятельностью предприятия. Задачей финан­сового менеджмента являетсяэффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия сцелью оптимизации ее размера и обеспечения своевре­менной индексации долга.
Основные этапы управлениядебиторской задолжен­ностью предусматривают проведение анализа задолжен­ности впредшествующем периоде, формирование прин­ципов кредитной политики по отношениюк покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебитор­скойзадолженности и построение систем контроля за движением и своевременнымпогашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценкауровня дебиторской задолженности и его динамика в предше­ствующем периоде.Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам еевозникнове­ния: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней.Особенное внимание уделяется про­сроченной дебиторской задолженности и причинамее возникновения. Изучая поведение дебиторской задол­женности в рассматриваемомпериоде, используют отно­сительные показатели рассчитанные показатели поотчетному году сравни­вают с такими же показателями предыдущих периодов. Взаключение анализа определяют эффект от инвести­рования средств в дебиторскуюзадолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной отувеличения объема реализации продукции за счет пре­доставления кредита,сопоставляют с суммой дополни­тельных затрат по оформлению кредита и инкассациидолга, а также прямых финансовых потерь от невоз­врата долга. [3, с.125]
По результатам анализаразрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателямпродукции, которая должна отразить условия предостав­ления кредита и повыситьэффективность операционной и финансовой деятельности предприятия
/>

. В зависимо­сти отуровня доходности и вероятности риска кредитной деятельности различают три принципиальныхее типа: консервативный (минимум риска), умеренный (средний риск) и агрессивный(высокий риск). В процессе выбора типа кредитной политики учитываются следующиефак­торы: общее состояние экономики, уровень платежеспо­собности покупателей,спрос на реализуемую продукцию, правовые условия взыскания дебиторскойзадолженности. Конкретному типу кредитной политики соответствует си­стемакредитных условий: срок предоставления кредита, размер предоставляемогокредита, стоимость предостав­ления кредита, скидки за досрочное погашениекредитор­ской задолженности, система штрафных санкций за про­срочку платежа. [9, с.110]
Система контроля задвижением и своевременным по­гашением дебиторской задолженности организуетсякак самостоятельный блок общей системы финансового кон­троля на предприятии. Впервую очередь контролируют­ся наиболее крупные и сомнительные виды дебиторскойзадолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния наобщие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансированиядебиторской задолженности пользуются факторингом, форфейтингом, учетомвекселей, выданных покупателя­ми продукции.
Для проверки правильностивыбранного типа кредит­ной политики используют условие, когда средний размердебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянииприносит такую дополнитель­ную прибыль, которая больше суммы затрат по обслужи­ваниюдебиторской задолженности и потерь от безвозврат­ных долгов недобросовестныхпокупателей. [4, с.185]
Дебиторская задолженность поистечении срока исковой давнос­ти списывается на уменьшение прибыли или резервасомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя.
Существенную частьдебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками ипрочими дебиторами.
Момент возникновениядебиторской задолженности определяется прежде всего условиями заключенныхдоговоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).
После того, как правособственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результатыработ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречныхдействий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникаетдебиторская задолженность.
Таким образом,дебиторская задолженность возникает:
при переходе правасобственности на товары;
при передаче результатовработ, оказании услуг.
В соответствии сФедеральным законом от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ «О бухгалтерскомучете» все хозяйственные операции подлежат своевременной регистрации на счетахбухгалтерского учета, на основании первичных учетных документов. Первичныйучетный документ составляется в момент совершения операции или непосредственнопосле ее окончания.
Момент перехода правасобственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, всоответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторскаязадолженность. [3, с.205]
При отсутствии в договоремомента перехода права собственности этот момент считается наступившим в моментотгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ«если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибелиили случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда всоответствии с законом или договором продавец считается исполнившим своюобязанность по передаче товара покупателю».
Следовательно,дебиторская задолженность в общем случае отражается:
1) после оформлениядокументов на отгрузку товаров;
2) после подписания актавыполнения работ (услуг).
Для целей анализа дебиторская задолженностьделится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена втечение года или нормального производственно-коммерческого цикла.Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежныхсредств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства,хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности.Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видпродукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией,принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний факторособенно важен.
С позиций финансового менеджментадебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны,«нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует обувеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, невсякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как ростнеоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.
Дебиторская задолженность — достаточно «мобильная» статья баланса предприятия. Обычнаяхозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты пообразовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самымиразличными. [10, с.115]
Обычно договорами междухозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств(оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями идр.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами,не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.
Основные способыпрекращения задолженности широко известны.
1. Оплата денежнымисредствами.
2. Зачет взаимнойзадолженности.
3. Оплата задолженностивекселями.
4. Уступка права требования.
5. Перевод долга.
6. Прощение долга./>1.2.Методика анализа дебиторскойзадолженности
Дебиторская икредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящеевремя системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеетсяразрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, междупредъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностивключает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансовогоположения предприятия. [10, с.110]
Потребность в этомвозникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющихправильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; уфинансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однакопервоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджерысамого предприятия. Покажем некоторые возможности такого подхода на примереанализа дебиторской задолженности.
Общая сумма дебиторскойзадолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг,зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. безпредварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности временимежду отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величинаэтого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в составкоторой входит:
определение уровняприемлемого риска отпуска товаров в долг;
расчет величиныкредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплатывыставленных счетов;
стимулирование досрочногоплатежа путем предоставления ценовых скидок;
политика инкассации,применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.
Динамика дебиторской задолженности,интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние наоборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, нафинансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса иприложений к нему, используют данные аналитического учета, первичнойдокументации и произведенных расчетов. [9, с.125]
Для изучения и оценкисостава и давности образования дебиторской задолженности эти показатели могутбыть систематизированы.
Из приведенных данных ирезультатов расчета видно, что дебиторская задолженность предприятия в течениегода возросла на 8600 тыс. руб., или 23,9%. В наибольшей степени это произошлоиз-за увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов.
Авансы, выданные поставщиками подрядчикам, увеличились незначительно и краткосрочно, задолженностьучредителей в течение года была погашена полностью.
Большая часть долговдебиторов (52,6%) является задолженностью в пределах договорных сроков оплаты.В то же время 21,8% всей суммы долговых требований, или 9700 тыс. руб.,отвлечены из денежного оборота предприятия более чем на полгода, из них 1300тыс. руб. находятся на пределе срока исковой давности.
Обращает на себя вниманиедебиторская задолженность покупателя «В» в сумме 900 тыс. руб., невозвращаемая более года. Здесь необходимо активизировать усилия по взиманиюдолга, его реструктуризации или продаже. Безусловно, положительным являетсяпогашение задолженности учредителей. Это означает, что предприятие имеет правона продолжение своей деятельности без уменьшения величины уставного капитала.По данным анализа видно, что у организации достаточно устойчивое финансовоеположение, позволившее ей выдать своим поставщикам и подрядчикам авансы илиосуществить предварительную оплату счетов за материалы и услуги.
Вместе с тем, необходимоотметить, что уровень обеспеченности дебиторской задолженности у анализируемойорганизации невысокий. На конец года он понизился с 50,7% до 42,9%, что может вдальнейшем создать проблемы для платежеспособности кредитора, если произойдетзадержка в погашении долговых обязательств. [15, с.125]
Основное вниманиебухгалтерской и финансовой службы предприятия должно быть обращено надебиторскую задолженность, превышающую договорные сроки погашения. У даннойорганизации она составила 21100 тыс. руб., в том числе по счетам, предъявленнымпокупателям и заказчикам, — 10200 тыс. руб., или менее половины. Реальноепокрытие долгов дебиторов происходит, главным образом, за счет выручки отпродаж, а ее, судя по приведенным данным, поступит относительно мало. В числепрочих дебиторов могут оказаться: задолженность, нереальная для взыскания;неотрегулированные суммы расчетов по претензиям; потери по страховым случаям идр.
При оценке состояниятекущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидностьдебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей,является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологиюзарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равенпродолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за нихденежных средств.

Средние остатки дебиторской задолженности х 360
ПИД =   ──────────────────────────────────────────────────
Сумма кредиторского оборота посчетам дебиторов
Пример. Средние остатки средств по счетамдебиторов и суммы погашенной в течение года задолженности характеризуютсяследующими данными:
┌──────────────────────────────────────────────┬───────────┬────────────┐
│                                             │Прошлый год│Отчетный год│
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Средниеостатки средств на  счетах  дебиторов,│           │            │
│руб.                                         │   10150   │    12000   │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Суммапогашенной  дебиторской   задолженности,│   91350   │    96000   │
│руб.                                         │           │            │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Периодинкассации долгов, дни                 │     40    │     45     │
└──────────────────────────────────────────────┴───────────┴────────────┘
Для оценки эффективности управлениядебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следуетопределить за каждый месяц и для наглядности представить на графике.
/>
Рис. 1.1. Графикуправления дебиторской задолженность

Графикиинкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и наоснове такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговыхобязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутригода.
Из приведенных данных видно, что наанализируемом предприятии за отчетный год время инкассации дебиторскойзадолженности увеличилось на 5 дней, что негативно скажется на финансовомсостоянии.
Важное значение для организации имеетне только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризуетряд показателей:
· доля долговыхобязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;
· удельный весвексельной формы расчетов;
· доля резервов посомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;
· удельный веспросроченных долгов в их совокупной величине.
Уменьшение доли обеспеченнойдебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов посомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательствсвидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска потерьи убытков при ее невозврате.
Если изначально отпускать товар вдолг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, упредприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченнойзадолженности дебиторов. Однако объем продаж, а, следовательно, производства,будет сравнительно невелик, поскольку число исправных плательщиков всегдаограничено. Невысокой будет и прибыль от таких продаж, поскольку ихсебестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количествотоваров будет выше, чем при больших объемах реализации. [15, с.105]
Отпуск продукции и товаров безнемедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентамсущественно увеличивает объем продаж и потенциальной прибыли, но усиливает рискнеоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемогориска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходовна предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли отувеличения продаж.
Риск коммерческого кредита зависит отфинансового состояния покупателя, кредитоспособности предприятия-продавца,структуры его капитала, возможностей обеспечения кредита и условий егопредоставления покупателям.
Оценка финансового состоянияорганизации, сомнительной в платежеспособном отношении, осуществляется наоснове данных бухгалтерской отчетности и изучения методов работы. В бизнесе несчитается предосудительным запросить такую отчетность у покупателя или поставитьему условием сделки получение гарантии оплаты счетов каким-либо солиднымбанком, поручительством, перечислением задатка и т. п. [9, с.125]
Структура собственного капиталаопределяется на основе анализа составляющих элементов. Эффективность ихиспользования оценивается с применением относительных показателей икоэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственноеотношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общейстоимости основного и оборотного капитала, соотношению текущих активов ипассивов, коэффициентам покрытия кредиторской задолженности и др.
В качестве обеспечения коммерческогокредита выступает ликвидное имущество организации, которое можетрассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кромеобычных, предусмотренных договорами условий учитывать общее состояние экономикив данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующихтоваров и услуг.
Получить и оценить информацию оплатежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать его отпускомтовара в долг без особого риска для поставщика, — непростое дело. В рядезападных стран существуют специальные агентства, которые собирают такуюинформацию, а затем предоставляют ее за плату. На основе этой информациипредприятие-продавец может создать своего рода рейтинг платежеспособности своихпокупателей и в зависимости от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовуюполитику в отношении каждого клиента. [20, с.102]
Риск дебиторской задолженностивключает в себя потенциальную возможность ее значительного увеличения, ростабезнадежных долгов и общего времени погашения долговых обязательств. Овозможности усиления степени такого риска свидетельствует значительный ростотпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числаорганизаций-банкротов среди покупателей, общее ухудшение экономической ситуациив стране и мире./>1.3.Контроль дебиторской задолженности
Для контроля за дебиторской задолженностицелесообразно использовать показатели оборачиваемости долговых обязательств,периода их погашения, отношения общей суммы долгов дебиторов к общей суммеактивов и объему продаж.
Оборачиваемость дебиторскойзадолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит ксредней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализациипродукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскуюзадолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным обостатках этой задолженности на конец месяца или квартала. [20, с.144]
Период погашения долговыхобязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году наоборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Чем больше время просрочки вуплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период погашениядебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынкастарых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это икак средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров ипокупателей.
Дебиторская задолженность поотношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимостиимущества и обязательств организации. Увеличение этого показателясвидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборотаи должно оцениваться негативно. [20, с.144]
Дебиторская задолженность, отнесеннаяк объему продаж, характеризует качество управления процессом реализациипродукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению спредыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытомпродукции и товаров.
Пример. Объем продаж, сумму активов и дебиторскую задолженностьпредприятия характеризуют следующие данные:
┌──────────────────────────────────────────────┬───────────┬──────
│                                             │ 31.12.06  │  31.12.07  │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Объемпродаж, тыс. руб.                       │  9600000  │  10200000  │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Стоимостьактивов, руб.                       │ 15400000  │  16800000  │
├──────────────────────────────────────────────┼───────────┼────────────┤
│Дебиторскаязадолженность, руб.               │  180000   │   240000   │
└──────────────────────────────────────────────┴───────────┴──────

На первоеянваря 2002 г. дебиторская задолженность составляла 150000 руб.
Показатели риска задолженностидебиторов:
┌───────────────────────────────────────────────────┬─────────┬─────────┐
│Оборачиваемостьдебиторской задолженности, раз     │ 58,180  │ 48,570  │
├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤
│Периодпогашения долгов дебиторов, дни             │  0,063  │  0,075  │
├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤
│Дебиторскаязадолженность к стоимости активов      │  0,012  │  0,014  │
├───────────────────────────────────────────────────┼─────────┼─────────┤
│Дебиторскаязадолженность к стоимости активов      │  0,012  │  0,024  │
└───────────────────────────────────────────────────┴─────────┴─────────┘
Оборачиваемость дебиторскойзадолженности за сравниваемые периоды исчислена так:
 
Состав, срокиобразования и обеспеченность дебиторской задолженности
(тыс. руб.)
┌───────────────────┬──────────────────┬────────────────────────────────┐
│    Дебиторы      │Сумма задолженнос-│       В том числе по срокам    │
│                  │ти                │                                │
│                  ├─────────┬────────┼──────┬──────┬──────┬─────┬─────┤
│                  │на начало│на конец│до   2│от   2│от   6│от 1│от  2│
│                  │  года   │  года  │ мес. │до   6│до  12│до 2│до  3│
│                  │         │        │      │ мес. │  мес.│лет │ лет │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Покупателии заказ-│  18000  │ 20400  │ 10200│ 7300 │  1600│500 │  800│
│чики,в том числе: │         │        │      │      │     │     │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│        «А»       │  3400   │  4200  │ 2700 │ 1300 │ 200 │     │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│        «Б»       │  5600   │  7800  │ 2200 │      │     │ 4800│  800│
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│        «В»       │   900   │  900   │      │      │     │ 900 │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Авансывыданные    │  7600   │  8200  │ 8200 │      │     │     │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Прочиедебиторы    │  10300  │ 15900  │ 5000 │ 4100 │ 5100│ 1200│  500│
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Итого             │  35900  │ 44500  │ 23400│ 11400│  6700│1799│ 1300│
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│В% к итогу        │         │  100   │ 52,6 │ 25,6 │ 15,1│ 3,8 │  2,9│
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Втом числе обеспе-│         │        │      │      │     │     │     │
│ченная:поручитель-│         │        │      │      │     │     │     │
│ством             │  10000  │ 10000  │ 6000 │ 4000 │      │    │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│векселями         │  8200   │  9100  │ 2900 │ 3100 │  3100│    │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Итого             │  18200  │ 19100  │ 8900 │ 7100 │  3100│    │     │
├───────────────────┼─────────┼────────┼──────┼──────┼──────┼─────┼─────┤
│Уровеньобеспечения│  50,7   │  42,9  │ 38,0 │ 62,2 │ 46,3│     │     │
│задолженности,%   │         │        │      │      │      │    │     │
└───────────────────┴─────────┴────────┴──────┴──────┴──────┴─────┴─────┘
Из приведенных расчетов видно, чтовсе соотношения, характеризующие степень возможного риска дебиторскойзадолженности, ухудшились. Следовательно, риск ее роста и возможностинеплатежей увеличились. [20, с.105]
Существенную роль в оценке рискадебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения.Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальнуюсумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженностинеобходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей суммедебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж.
В настоящее время по налоговомузаконодательству сомнительной признается любая задолженность в случае, если онане погашена в сроки, определенные договором, и не обеспечена залогом,поручительством или банковской гарантией. Безнадежными считаются долги передналогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности и обязательствопрекращено вследствие невозможности его исполнения (на основании актагосударственного органа или ликвидации организации).
Следует иметь в виду, что это — налоговые критерии, законодательно установленные с позиций невозможностиискусственного занижения величины налогооблагаемой прибыли. Сейчас их можносчитать приемлемыми и для бухгалтерского учета, но со временем, когдапредприятия существенно расширят границы самостоятельности в проведении учетнойполитики, позволяющие иметь финансовый результат, отличный от того, чтоопределен в налоговом учете, ситуация может измениться. Право считать возвратдебиторской задолженности сомнительной или безнадежной получат самипредприятия, и тогда завышение таких долгов будет представлять собой приембухгалтерского учета, с помощью которого, с ведома собственников, можно назаконных основаниях занизить размер чистой прибыли.
К существенному искажению величиныреально полученных предприятием доходов приводит и доначисление резерва посомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.
Пример. Величина объема продаж, общей дебиторской задолженности исомнительных к возврату долгов характеризуется следующими данными:
┌────────────────────────────────────────────────┬──────────┬───────────┐
│                                               │ 2001 г.  │  2002 г.  │
├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤
│Объемпродаж, руб.                              │ 1800000  │  2400000  │
├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤
│Дебиторскаязадолженность, руб.                 │  560000  │  720000   │
├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤
│Сомнительныедолги, руб.                        │  40000   │   50000   │
├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤
│Соотношениесомнительной задолженности и продаж │  0,022   │   0,021   │
├────────────────────────────────────────────────┼──────────┼───────────┤
│Соотношениесомнительных и общих долгов  дебито-│  0,071   │   0,069   │
│ров                                            │          │           │
└────────────────────────────────────────────────┴──────────┴───────────┘
Из-за того, что объем продажненадежным в платежеспособном отношении покупателям возрос, сомнительные квозврату долги дебиторов увеличились. Однако их соотношение с объемомреализации продукции, товаров и услуг снизилось. Это свидетельствует о том, чточистая прибыль и реальная к возврату дебиторская задолженность несколькозавышены, а величина чистой прибыли, несмотря на увеличение объема продаж на600 тыс. руб., должна быть уменьшена. Если до конца отчетного года, следующегоза годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо частине будет использован, то сумма остатка резерва присоединяется при составлениибухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатамдеятельности организации. [15, с.125]
Определенную часть дебиторскойзадолженности составляют товары, возвращенные покупателями из-за претензий к ихкачеству или по другим основаниям. Их величина и динамика должны подвергатьсятщательному анализу для выяснения конкретных причин возврата. При этом суммапредполагаемых доходов от реализации таких товаров и чистой прибыли организациидолжна быть существенно уменьшена.
Большое значение для финансовогоуправления предприятием имеет анализ тенденций изменения соотношениякраткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношениякраткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемомпериоде.
При оценке краткосрочной дебиторскойзадолженности ее необходимо подразделить на обычную («спокойную»),например, по расчетам с поставщиками, имеющими с организацией постоянные,устойчивые хозяйственные связи, и срочную дебиторскую задолженность, например,по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым иприравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикойизменения срочной и «спокойной» задолженности. Тенденции к увеличениюудельного веса срочных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и поотношению к «спокойным» долгам указывают на возможность существенногоснижения ликвидности./>1.4. Влияние дебиторской задолженности нафинансовые результаты предприятия
Статья 1 Закона «О бухгалтерскомучете» предусматривает в составе объектов бухгалтерского учета обязательствакак неотъем­лемую часть хозяйственной деятельности организации. [13, с.102]
Обязательства возникают по разнымпричинам и в первую очередь при приобретении товарно-материальных ценностей, ос­новныхсредств и прочих активов перед поставщиками, при осу­ществлении процессапроизводства перед работниками, перед покупателями и заказчиками, передбюджетом, перед банками по полученным кредитам и т.п.
Факты возникновения обязательств и ихпогашения представ­ляют собой расчетные отношения. При этом любая организацияможет выступать как дебитором, так и кредитором.
Основными задачами учета расчетовявляются:
Своевременное и правильноедокументирование операций по движению денежных средств и расчетов.
Своевременноеи правильное производство необходимых расчетов как путем безналичныхперечислений, так и наличными деньгами.
Контроль за правильными исвоевременными расчетами с бюд­жетом, банками, персоналом.
Контроль за соблюдением формрасчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками.
Своевременная выверка расчетов сдебиторами и кредитора­ми для исключения просроченной задолженности.
Рациональная организация контроля засостоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины,выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте икачестве, повышению ответственности за соблюдение платежной дисциплины,сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемостиоборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состоянияпредприятия.
Проверку состояния расчетоврекомендуется начинать с анализа материалов инвентаризации расчетов.
Инвентаризация расчетов заключается ввыявлении по соответствующим документам остатков и тщательной проверке обоснованностисумм, числящихся на счетах. Учитывая, что сами предприятия в большинствеслучаев проводят инвентаризацию расчетов с низким качеством (либо вообще непроводят), аудитор должен установить сроки возникновения задолженности посчетам дебиторов и кредиторов, ее реальность и лиц, виновных в пропуске сроковисковой давности (согласно гражданскому кодексу РФ срок исковой давности установлен3 года).
В случае необходимости нужно провестисверку расчетов с дебиторами и кредиторами с составлением актов сверок. Дляэтой работы можно привлечь и сотрудников бухгалтерии проверяемого предприятия.
В целом, при проверке правильностирасчетных операций следует обратить особое внимание на следующее:
- на правильностьоплаты или получения сумм за принятые или отгруженные материальные ценности;
- на наличиеоправдательных документов при совершении этих операций и правильность их оформления;
- на полнотуоприходования и правильность списания полученных ценностей.
По мнению Савицкой Г. В., квалифицированный экономист, финансист,бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономическихисследований, методикой системного, комплексного экономического анализа,мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатовхозяйственной деятельности. [4, с.205]
Предварительная оценка финансового положения предприятия,отличает Ефимова О.В. осуществляется на основании  данных бухгалтерскойотчетности. При  этом  отчетность предприятия рассматривается в двух основныхаспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и егоисточников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрениявыявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнитьбухгалтерский баланс(ф.№1), вторую – отчет о прибылях и убытках (ф.№2).
Анализ возможного проводить непосредственно по бухгалтерскомубалансу, подготовленному для анализа, однако целесообразно преобразоватьбухгалтерский баланс в более удобную агрегированную форму, пригодную дляпроведения последующих экономических расчетов. Построение агрегированногоаналитического баланса предусматривает выделение в нем групп, объединяющиходнородные статьи: в активе – по степени ликвидности, в пассиве – по степенисрочности обязательств. Целоусова  Л.А.  предлагает расположение выделенных группв аналитическом балансе по принципу убывания ликвидности активов и снижениясрочности погашения обязательств в пассиве.
Эффективная организация анализа и управление дебиторскойзадолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:
- обеспечениепостоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременнымпоступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамикезадолженности, необходимой для принятия управленческих решений;
- соблюдениедопустимых размеров дебиторской задолженности и их оптимального соотношения;
- обеспечениесвоевременного поступления средств по счетам дебиторов и кредиторов,исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;
- выявлениенеплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;
- определениеполитики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарногокредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческихкредитов при расчетах с поставщиками.
 2. Анализ системыуправления дебиторской задолженности в  ООО  «Ромашка»
 2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Ромашка»
/>Общество с ограниченной ответственностью «Ромашка» (далее –ООО «Ромашка») зарегистрировано постановлением Главы администрации Ленинскогорайона г.Москва № 148 от 06.02.2000 г.
Учредителями ООО «Ромашка» являютсятри физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями.
Предприятие осуществляет своюдеятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом.Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридическоголица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать сосвоим наименованием, бланки.
Предприятие специализируется навыпуске нестандартной оснастки для предприятий машиностроительного и литейногопрофиля.
Основными видами деятельности ООО «Ромашка»являются:
1)  производство и реализация продукциипроизводственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнениеработ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорнойоснове, в том числе для государственных нужд;
2)  проведение научно-исследовательских иопытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;
3)  разработка и внедрение новыхпрогрессивных видов техники и технологий;
4)  осуществление в качестве заказчикаили иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению истроительству производственных и непроизводственных объектов для ООО «Ромашка»;
5)  подготовка и освоение новых видовпродукции, работ, услуг и технологий их выполнения;
6)  ведение внешнеэкономическойдеятельности в порядке, установленном действующим законодательством:осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования инаучно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодныхвнешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-техническогосотрудничества с зарубежными предприятиями;
7)  осуществление в соответствии сзаконодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственныхценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг),покупку и продажу ценных бумаг.
Рынок сбыта предприятия – регионыЦентрального федерального округа.
В настоящее время предприятие ООО «Ромашка» располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащеносовременной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукциивысокого качества. Ежегодно увеличивается выпуск товаров народного потребления.Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом иливысшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы,персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получаютшанс на реализацию своих индивидуальных целей.
Главная цель предприятияформулируется следующим образом: адаптация предприятия к условиям рынка ипоследующее его развитие при стремлении к минимизации затрат.
Высшим органом управления Общества сограниченной ответственностью «Ромашка» является Общее собрание его участников,которое вправе решать все вопросы деятельности Общества. При этом кисключительной компетенции Общего собрания участников Общества относятся:
1)определение основных направлений деятельности Общества, а также принятиерешения об участии в ассоциациях, других объединениях коммерческих организаций;
2)изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капиталаОбщества;
3)внесение изменений в учредительный договор;
4)образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение ихполномочий;
5)избрание ревизионной комиссии (ревизора) Общества и досрочное прекращениеполномочий;
6)утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов Общества;
7)принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участникамиОбщества;
8)утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельностьОбщества (внутренних документов общества);
9)назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размераоплаты его услуг;
10)принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;
11)назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;
12)установление размеров и порядка внесения дополнительных взносов в имуществоОбщества;
13)принятие решений о привлечении к  имущественной  ответственности Участников идолжностных лиц Общества за ущерб, причиненный  Обществу  по их вине;
14)решение вопросов о создании, реорганизации и ликвидации дочерних Обществ,филиалов и представительств, утверждение их учредительных документов;
15) предоставление участникамОбщества (или определенному участнику), а также ограничение или прекращениепредоставленных им (ему) дополнительных прав;
16) возложение на участников Общества(или определенного участника) дополнительных обязанностей и прекращение их;
17) решение вопросов о приобретениидоли участника обществом, передача доли Участника третьим лицам, распределениедоли Участника между другими Участниками;
18) утверждение штатного расписанияОбщества, его филиалов и представительств;
19) заключение и расторжение трудовыхдоговоров с директором, заместителями директора Общества, а также руководителейфилиалов и представительств;
20) определение условий оплаты трудадиректора и заместителей директора Общества, а также руководителей филиалов ипредставительств;
21)другие вопросы по соглашению между Участниками Общества.
Вопросы,отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества, немогут быть переданы им на решение исполнительных органов Общества.
Руководствотекущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительныморганом Ощества – директором Общества. Директорорганизует выполнение решений Общего собрания участников. В своей деятельностион подотчетен Общему собранию. Директор самостоятельно решает все вопросыдеятельности общества, кроме вопросов, отнесенных к исключительной компетенцииОбщего собрания, и, в частности:
1)осуществляет оперативное руководство работой Общества в соответствии сосновными направлениями деятельности Общества;
2)действует от имени Общества без доверенности, представляет его интересы вотношениях с гражданами и юридическими лицами. В пределах предоставленных емуполномочий распоряжается имуществом Общества, открывает расчетные и другиесчета в кредитных учреждениях, выдает доверенности, издает приказы;
3) обеспечивает выполнение плановдеятельности Общества и решений Общего собрания участников;
4) подготавливает материалы, проектыи предложения по вопросам, выносимым на рассмотрение Общего собрания участников;
5) утверждает договорные тарифы науслуги и продукцию Общества;
6) организует бухгалтерский учет иотчетность;
7)отчитывается перед Общим собранием участников о результатах деятельностиОбщества не реже одного раза в год.
Директоризбирается на эту должность решением Общего собрания большинством голосовприсутствующих на собрании Участников. Права и обязанности директора, порядокосуществления им полномочий по управлению Обществом устанавливаются договором,заключенным между Обществом и директором Общества .
В ООО «Ромашка» структура управленияпостроена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие несколькихуровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так ипо уровню дифференциации заработной платы.
Такая структура образуется путёмсоздания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначениеэтих служб — изучение соответствующих проблем с целью оказания помощируководителю при принятии решения. Главное преимущество этой структуры заключаетсяв том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейномуперсоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткамэтой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей,увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления.
Организационная структура ООО «Ромашка» представлена на рис. 2.1.
/>

Рис. 2.1. Организационная структура предприятия ООО «Ромашка»
Вфункции заместителя директора по производству — главного инженеравходят:
— определение технической политики и направлений технического развитияпредприятия, путей реконструкции и модернизации действующего производства;
— обеспечение необходимого уровня технической подготовки производства, повышенияэффективности производства и производительности труда, сокращения издержек(материальных, финансовых, трудовых), рационального использования производственныхресурсов, высокого качества и конкурентоспособности производимой продукции;
— организация разработки и реализации планов внедрения новой техники итехнологии, проведения организационно-технических мероприятий,научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
— организация работ по улучшению ассортимента и качества, совершенствованию иобновлению продукции, техники и технологии, созданию принципиально новыхконкурентоспособных видов продукции, проектированию и внедрению в производствосредств комплексной механизации и автоматизации технологического процесса;
— контроль за соблюдением производственной и технологической дисциплины, правил инорм охраны труда, производственной санитарии и пожарной безопасности,требований природоохранных, санитарных органов, органов, осуществляющихтехнический надзор;
 -заключение с научно-исследовательскими организациями, проектными организациями,высшими учебными заведениями договоров на разработку новых видов продукции,обновления и модернизации оборудования;
— своевременная подготовка технической документации 9чертежей, спецификаций,технических условий).
Вфункции заместителя директора по коммерческим вопросам входит:
— руководство финансово-хозяйственной деятельности общества в частиматериально-технического обеспечения, сбыта продукции, транспортного иадминистративно-хозяйственного обслуживания;
 -принятие мер по своевременному заключению хозяйственных и финансовых договоровс поставщиками и потребителями продукции, расширению прямых и длительныххозяйственных связей, обеспечению выполнения договорных обязательств попоставкам продукции (по количеству, номенклатуре, ассортименту, качествам,срокам, другим условиям поставок);
— оценка конъюнктуры рынка и разработка предложений по освоению новых видов продукции;
— контроль за реализацией продукции, материально-техническим обеспечениемпредприятия, правильным расходованием оборотных средств;
— разработка мер по укреплению финансовой дисциплины, предупреждению образованияи ликвидации сверхнормативных товарно-материальных ценностей;
— контроль за соблюдением дисциплины при выполнении обязательств по поставкампродукции и их соответствие хозяйственным договорам;
— организация работы складского хозяйства, создание условий для надлежащегохранения и сохранности готовой продукции;
— обеспечение своевременного составления сметно-финансовых и других документов,расчетов, установленной отчетности о выполнении планов по сбыту готовойпродукции.
Вфункции заместителя директора по финансам – главного бухгалтера входят:
— определение финансовой политики общества, разработка и осуществление мер пообеспечению его финансовой устойчивости;
— руководство работой по управлению финансами исходя из стратегических целей иперспектив развития общества, определению источников финансирования с учетомрыночной конъюнктуры;
— анализ и оценка финансовых рисков, разработка мер по сведению их к минимуму,контроль за соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полнымвыполнением договорных обязательств и поступлением доходов, порядком оформленияфинансово-хозяйственных операций с поставщиками, заказчиками, кредитнымиорганизациями;
— осуществление работы по формированию налоговой политики общества, налоговомупланированию и оптимизации налогообложения, совершенствованию учетной политики;
— руководство составлением перспективных и текущих финансовых планов и бюджетовденежных средств;
— участие в разработке планов продаж продукции затрат на осуществление продажпродукции, подготовка предложений по повышению рентабельности производства, снижениюиздержек обращения;
— осуществление контроля за состоянием, движением  целевым использованиемфинансовых средств, результатами финансово-хозяйственной деятельности,выполнением налоговых обязательств;
— разработка и реализация мероприятий, направленных на обеспечениеплатежеспособности и увеличение прибыли организации;
 -руководство ведением бухгалтерского учета и составлением отчетности напредприятии.
Бухгалтерия ведёт учёт результатовфинансово-хозяйственной деятельности ООО «Ромашка», осуществляет правильныйрасход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдениемстрожайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.
Таким образом, организационнаяструктура данного предприятия имеет высокую норму управляемости. Одним изнедостатков организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. Внастоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел  бухгалтерии.
Далее рассмотрим основныепоказатели деятельности ООО «Ромашка»2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Рассмотрим состав имущества ООО«Ромашка». Для этого составиваналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2005-2007 годы(таблица 2.1.).

Таблица 2.1
Анализсостава имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годыНаименование статей 2005 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2006 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2007 год, тыс. руб. Уд. вес, % Изменение 2007 год к 2005 году Абсолют., тыс.руб. Относит., %
Внеоборотные активы
126566
42,0
128260
40,2
129520
40,1
+2954
102,3 Нематериальные активы 598 0,2 603 0,2 644 0,2 +46 107,7 Основные средства 87305 28,9 87731 27,5 97532 30,2 +10227 111,7 Незавершенное строительство 28311 9,4 28527 8,9 19830 6,1 -8481 70,0 Долгосрочные финансовые вложения 10352 3,4 11399 3,6 11514 3,6 +1162 111,2
Оборотные активы
174805
58,0
190409
59,8
193099
59,9
+18294
110,5 Запасы 103405 34,3 115134 36,1 121277 37,6 +17872 117,3 НДС по приобретенным ценностям 3750 1,2 4042 1,3 789 0,2 -2961 21,0 Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес. 653 0,2 201 0,1 443 0,1 -210 67,8 Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес. 57487 19,1 61151 19,2 62731 19,4 +5244 109,1 Краткосрочные финансовые вложения 2400 0,8 2516 0,8 1334 0,4 -1066 55,6 Денежные средства 7110 2,4 7365 2,3 6525 2,0 -585 91,8
БАЛАНС
301371
100,0
318669
100,0
322619
100,0
+21248
107,1
За рассматриваемый период с2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс.рублей, что свидетельствует о расширении деятельностипредприятия.
В структуре валюты балансапреобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60%валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятияувеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютномвыражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, чтосвязано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовойпродукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.
Наибольшую долю в структуреоборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскуюзадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторскойзадолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать орасширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своимпокупателям.
В структуре внеоборотныхактивов в 2007 году наибольшую долю – 30,2% валютыбаланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины иоборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2005 года величинаосновных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублейнезавершенного строительства.
Рассмотрим далее источникиформирования имущества ООО «Ромашка» на основании аналитической таблицы, составленной поданным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2 )(таблица  2.2).

Таблица2.2
Анализисточников имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годыНаименование статей 2005 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2006 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2007 год, тыс. руб. Уд. вес, % Изменение 2007 год к 2005 году Абсолют., тыс.руб. Относит., %
Капитал и резервы
184240
61,1
199166
62,5
202074
62,6
+17834
109,7 Уставный капитал 400 0,1 400 0,1 400 0,1 0,0 100,0 Добавочный капитал 87498 29,0 87498 27,5 88546 27,4 +1048 101,2 Резервный капитал 3405 1,1 3869 1,2 4081 1,3 +676 119,9 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 92937 30,8 107399 33,7 111617 34,6 +18680 120,1
Долгосрочные обязательства
5300
1,8
7822
2,5
7075
2,2
+1775
133,5 Займы и кредиты 5300 1,8 7822 2,5 7075 2,2 +1775 133,5
Краткосрочные обязательства
111831
37,1
111681
35,0
113470
35,2
+1639
101,5 Займы и кредиты 85783 28,5 79462 24,9 59277 18,4 -26506 69,1 Кредиторская задолженность 19375 6,4 25664 8,1 47210 14,6 +27835 в 2,4 р. Доходы будущих периодов 3781 1,3 3923 1,2 2867 0,9 -914 75,8 Резервы предстоящих расходов 2892 0,9 2632 0,8 4116 1,3 +1224 142,3
БАЛАНС
301371
100,0
318669
100,0
322619
100,0
+21248
107,1
В структуре источниковимущества преобладают собственные средства, на долю которых в 207 годуприходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемыйпериод с 2005 по 2007 годы собственные средства предприятия увеличились на9,7%, или на 17834 тыс. рублей.
Увеличение собственногокапитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибылипредприятия, на долю которой приходится 34,6% валютыбаланса. За период с 2005 году нераспределенная прибыль предприятия увеличиласьна 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.
В структуре заемных средствпредприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемыйпериод величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс.рублей. При этом основные изменения произошли за счет:
— сокращения величиныкраткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей(на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитиепроизводства;
— увеличения кредиторскойзадолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростомзадолженности перед поставщиками и подрядчиками.
На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За периодс 2005 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентныхпункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличиласьна 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствуето привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственногопроизводства.
Рост валюты баланса на 21248тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) посравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительнымитенденциями развития предприятия.
В то же время более высокиетемпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской(на 9,1%) могут в перспективе создатьпроблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможностьсвоевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Рассмотрим анализ финансовыхрезультатов ООО «Ромашка» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2005-2007 годы) (таблица 2.3.).

Таблица2.3
Анализосновных финансовых результатов ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы 2005 год 2006 год 2007 год Абсолютное изменение, 2007 год к 2005 году, тыс.рублей Темп роста, % Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 87358 99017 106969 +19611 122,4 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 65305 70203 69744 +4439 106,8
Валовая прибыль
22053
28814
37225
+15172
168,8 Коммерческие расходы 507 594 556 +49 109,7 Управленческие расходы 253 198 305 +52 120,6
Прибыль (убыток) от продаж
21293
28022
36364
+15071
170,8 Прочие доходы 8473 6813 8777 +304 103,6 Прочие расходы 12022 9487 12088 +66 100,5
Прибыль (убыток) до налогообложения
17744
25348
33053
+15309
186,3 Текущий налог на прибыль 8305 10422 16820 +8515 в 2,0 р.
Чистая прибыль
9439
14926
16233
+6794
171,9
Данные, приведенные в таблицепоказывают, что за период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров, продукции,работ, услуг ООО «Ромашка» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же периодсебестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%,или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров посравнению с ростом себестоимости связан с внедрениемна предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Ромашка» на 2006-2008 годы и до 2010года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышениепроизводительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличениекоммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходовпривело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8%- до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложениясоставила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, илина 86,3%.
Рост прибыли позволил увеличитьв 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль,полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что вышеуровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.
Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Ромашка» за период с 2005 по 2007 годы (таблица2.4).
Таблица2.4
Коэффициентыликвидности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годыНаименование показателя Расчет Нормативное значение 2005 год 2006 год 2007 год Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610) 0,2-0,7 0,090 0,094 0,074 Коэффициент промежуточной ликвидности (стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610) допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5 0,637 0,676 0,663 Коэффициент текущей ликвидности
стр.290 /
(стр.620 + стр.610) необх.1,0; оптим. 2,0 1,662 1,811 1,813
Зарассматриваемый период с 2005 по 2007 годы абсолютная ликвидность предприятияснизилась с 0,09 в 2005 году до 0,07 в 2007 году. То есть по итогам работы в2007 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочныхобязательств за счет денежных средств и краткосрочныхфинансовых вложений.
Коэффициент промежуточнойликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в2005 году до 0,663 в 2007 году, но продолжает оставаться ниже нормативногозначения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Ромашка» способно в кратчайшие срокипогасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенныена счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидностипредприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (принормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав всеоборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.
Для комплексного анализафинансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).
Таблица2.5
Анализрыночной устойчивости ООО «Ромашка» за 2005-2007 годыНаименование показателя Расчет Норма-тивное значение 2005 год 2006 год 2007 год Коэффициент финансирования стр.490 / (стр.590 + стр.690) ≥ 1 1,573 1,667 1,676 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (стр.490-стр.190) / стр.290 ≥ 0,6-0,8 0,329 0,372 0,376 Коэффициент финансовой устойчивости (стр.490 + стр.590) / стр.300 опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75 0,629 0,650 0,648 Коэффициент финансовой независимости стр.490 / стр.700 ≥ 0,5 0,611 0,625 0,626
Динамика показателей,приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Ромашка» работает преимущественно засчет собственных источников финансирования:коэффициент финансирования с 2005 года увеличился с 1,573 до 1,676 принормативном значении не менее 1.
37,6% оборотных активовпредприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2005 годаэта доля возросла с 32,9% до 37,6%.
За счет устойчивых источников(собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов(в 2005 году – 62,9%).
Собственный капитал ООО «Ромашка» в общей величине источниковфинансирования составил в 2007 году 62,6%. Данныйкоэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников.Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, гдеудельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более.Таким образом, ООО «Ромашка» относится к финансовонезависимым предприятиям.
В рыночной экономике главныммерилом эффективности работы организации является результативность, котораяизмеряется комплексом показателей: показателями деловой активности,экономическим эффектом (прибылью), экономическойэффективностью (рентабельностью).
Одним из направлений анализарезультативности является оценка деловой активности анализируемого объекта.Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достиженииею поставленных целей,  скорости оборота средстворганизации. Скорость оборота средств организации измеряется показателямиоборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годовогооборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянныхрасходов, а значит, тем лучше финансовое положениеорганизации, ее платежеспособность.
Рассмотрим показатели деловойактивности ООО «Ромашка» (таблица 2.6).

Таблица2.6
Анализделовой активности ООО «Ромашка» за 2006-2007 годыНаименование показателя Расчет 2006 год 2007 год Коэффициент оборачиваемости активов стр.010 / сред.стр.300 0,584 0,334 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала стр.010 / сред.стр.490 0,319 0,334 Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220) 0,875 0,887 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр.010 / сред. стр.240 1,669 1,727 Средний срок оборота дебиторской задолженности 360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти 216 209 Средний срок оборота кредиторской задолженности
360 дней * сред.стр.620
 / стр.010 82 123
Анализ показателей, приведенныхв таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Ромашка». Так, если за 2006 годкапитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемостисобственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2006 году до 0,334оборота в 2007 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).
В 2007 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Ромашка» своим потребителям, врезультате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216дней в 2006 году до 209 дней в 2007 году.
Одновременно со снижениемкоммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2007году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятиюООО «Ромашка». Так, средний срок оборота кредиторской задолженностиувеличился с 82 дней в 2006 году до 123 дней в 2007 году. Между тем, такаяситуация может привести к возникновению штрафов ипеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей сцелью недопущения возникновения неустоек. 
 Рентабельность показателейявляется одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельностипредприятия за определенный промежуток времени.Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы, для чегона основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7). 
Таблица2.7
Анализрентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годыНаименование показателя Расчет 2005 год 2006 год 2007 год Рентабельность продаж, % стр.050 / стр.010 * 100% 24,4 28,3 34,0 Рентабельность активов, % стр.050 / стр.300 * 100% 7,1 8,8 11,3 Чистая рентабельность продаж, % стр.190 / стр.010 * 100% 10,8 15,1 15,2 Чистая рентабельность активов, % стр.190 / стр.300 * 100% 3,1 4,9 5,0 Чистая рентабельность собственного капитала, % стр.190 / стр. 490 * 100% 5,1 7,5 12,5
Динамика показателей,приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: заанализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицуреализованной продукции приходилось в 2007 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибылипредприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в2007 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня2005 года. 
Таким образом, проведенныйанализ финансово-хозяйственной деятельностипредприятия показал, что ООО «Ромашка» является финансовонезависимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельностьпреимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно испособно, мобилизовав все свои оборотные средствапогасить текущую кредиторскую задолженность.
2.3. Анализ дебиторскойзадолженности и факторов на нее влияющих
Состояние дебиторскойзадолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансовогоположения любой организации необходимо:
— следить за соотношениемдебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторскойзадолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечениядополнительных источников финансирования;
— контролировать состояниерасчетов по просроченным задолженностям;
— ориентироваться на увеличениеколичества заказчиков с целью уменьшения риска неуплатымонопольным заказчикам.
В соответствии с действующимзаконодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителеми потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дняфактического получения товаров дебитором. В противномслучае задолженность считается просроченной.
Для оценки состава и движениядебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерскомбалансе и форме № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» составиманалитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО«Ромашка» за 2007 год (таблица 2.8).

Таблица2.8
Анализдвижения дебиторской задолженности за 2007 годПоказатели Движение дебиторской задолженности Темп роста остатка, % Остаток на начало года Возникло Погашено Остаток на конец года Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, % Сумма, тыс. руб. Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего
61352
100,0
375923
100,0
374101
100,0
63174
100,0
102,9 из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность
61151
99,7
375681
99,9
374101
100,0
62731
99,3
102,6    в том числе просроченная 18350 29,9 98371 26,2 94313 25,2 22408 35,5 122,1       из нее длительностью свыше 3 месяцев 12050 19,6 16278 4,3 14008 3,7 14320 22,7 118,8
Долгосрочная дебиторская задолженность
201
0,3
242
0,1
443
0,7
в 2,2 р.    в том числе просроченная       из нее длительностью свыше 3 месяцев задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 201 0,3 242 0,1 443 0,7 в 2,2 р.
Данные, приведенные в таблице 2.8, показывают, что за год суммадебиторской задолженности увеличилась на 2,9%. В структуре дебиторскойзадолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долюкоторой приходится 99,3% общей задолженности. Еевеличина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторскойзадолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 разадолгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей).В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до0,7% на конец года.
В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Ромашка» на долю просроченнойзадолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентныхпункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добитьсяпогашения части просроченных долгов. При этом стоитотметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.
Средняя оборачиваемостьдебиторской задолженности предприятия в 2007 году составил:
ОДЗ= />,
где ОДЗ – оборачиваемостьдебиторской задолженности;
Вр – выручка от реализации;
ДЗ1, ДЗ2 – дебиторскаязадолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в2007 году составила 1,73 оборота (106969 / ((61352 + 63174) / 2).
Тогда, средний срок погашениядебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209 дней. Учитывая, что в2006 году средний срок погашения дебиторскойзадолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2007 годунаблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка», следовательно, предприятиесокращает кредит, предоставляемый покупателям.
Для болееполного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели долидебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества»дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.
При этом воспользуемсяследующими формулами:
— доля дебиторскойзадолженности в общем объеме текущих активов:
 
Удз=/>,
где Удз – доля дебиторскойзадолженности в общем объеме текущих запасов;
ДЗ – дебиторская задолженность;
АктТек – текущие активы;
— доля сомнительнойзадолженности в составе дебиторской задолженности:
Усдз= />*100%,
где Усдз – удельный вессомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторскойзадолженности;
ДЗсомн – сомнительнаядебиторская задолженность;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Доля сомнительной дебиторскойзадолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличениесвидетельствует о снижении ликвидности.
Полученные данные сведем ваналитическую таблицу 2.9.
Таблица2.9.
Анализоборачиваемости дебиторской задолженности
ООО«Ромашка» за 2006-2007 годы  Показатели 2006 год 2007 год Абсолютное изменение Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей 99017 106969 +7952 Оборотные активы, тыс. рублей 190409 193099 +2690 Дебиторская задолженность, тыс. рублей 61352 63174 +1822    из нее: краткосрочная 61151 62731 +1580                долгосрочная 201 443 +242    из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность 5154 5686 +532 Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов 1,67 1,73 +0,06    в том числе краткосрочной 1,67 1,73 +0,06 Период погашения дебиторской задолженности, дней 216 209 -7 Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг 0,619 0,591 -0,028 Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % 32,2 32,7 +0,5    в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, % 25,9 26,1 +0,2 Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, % 8,4 9,0 +0,6 Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг 5,2 5,3 +0,1
Приведенные в таблице 2.9 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями изаказчиками в 2007 году по сравнению с 2006 годом несколько улучшилось:возросла с 1,67 до 1,73 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности.Средний период погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что в первую очередь повлияло улучшениесостояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающейнаибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Ромашка». Доля дебиторскойзадолженности в общем объеме выручки от продажитоваров сократилась с 61,9% до 59,1%.
Между тем, приведенныепоказатели свидетельствуют о снижении качества дебиторскойзадолженности. В 2007 году по сравнению с 2006 годом доля сомнительнойдебиторской задолженности в общем объеме дебиторскойзадолженности увеличилась на 0,6 процентных пункта и составила 9%. Вобщем объеме выручки от продажи товаров она увеличилась на 0,1 процентный пункти составила 5,3%.
Учитывая, что доля дебиторскойзадолженности в общем объеме оборотных активов составляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков вобщем объеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод оснижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторскойзадолженности.
Далее проанализируем состояниедебиторской задолженности по срокам ее образования(таблица 2.10).
Таблица2.10
Анализструктурыи состояния дебиторской задолженности взависимости от сроков ее образования по ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы
тыс.рублейПоказатели Всего на конец года Уд. вес, % в том числе по срокам образования до 1 мес. от 1 до 3 мес. от 3 до 6 мес. от 6 до 12 мес. свыше 12 мес. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 50448 79,8 9809 20231 5200 15208 Векселя к получению 200 0,3 200 Задолженность дочерних и зависимых обществ 803 1,3 803 Авансы выданные 5103 8,1 2400 1030 1230 443 Прочие дебиторы 6620 10,5 6050 570 Всего дебиторская задолженность 63174 100,0 18259 22064 5400 17008 443 В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, % 100,0 х 28,9 34,9 8,5 26,9 0,7
Анализ данных таблицы — показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится назадолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс. рублей, 10,5% от общегообъема дебиторской задолженности приходится на прочихдебиторов, 8,1% — на авансы выданные.
Наибольший объем дебиторскойзадолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев –63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторскойзадолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженностьсо сроком образования от 1 до 3 месяцев.
При этом ООО «Ромашка» в составе дебиторскойзадолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования– свыше 3 месяцев, которая является просроченнойзадолженностью. Поэтому ООО «Ромашка» необходимо приложить всеусилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как впротивном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшениефинансовых результатов организации.
Для определения состояния обязательств  на исследуемомпредприятии ООО «Ромашка»  необходимо рассмотреть состав и структурукредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской икредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать какпривлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растутпени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В табл.2.11 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемогопредприятия.
Таблица 2.11Состав и структура краткосрочныхобязательств ООО «Ромашка»за 2006-2007 г.Виды пассивов 2006 г. 2007 г. Отклонение (+,-) сумма, тыс.руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс. руб.
уд. вес,
% А 1 2 3 4 5 6 1. Займы и кредиты 79462 71,2 59277 52,2 -20185 -19,0 2. Кредиторская задолженность в т.ч. 25664 22,97 47210 41,6 21546 18,63 — поставщики и подрядчики 16574 14,84 31513 27,8 14939 12,96 — задолженность перед персоналом 3526 3,2 5417 4,8 1891 1,6 — задолженность перед внебюджетными фондами 1677 1,06 3337 2,94 1660 1,88 — задолженность по налогам и сборам 1188 1,5 3365 2,96 2177 1,46 -прочие кредиторы 2699 2,4 3578 3,2 879 0,8 Итого: 111681 100 113470 100 1789 -
Как видно из приведенных в таблице 2.11 данных, общая суммакраткосрочных обязательств за 2007 г. значительно увеличилась и составила 47210тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла,прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики,которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес вструктуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2006 г. и 41,6 % за 2007 г.
Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, чтоговорит о погашении предприятием этой статьи.
В 2007 г. наиболее весомой статьей является задолженностьперсоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ееудельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2007 г.
Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению,что говорит об увеличении зависимости ООО «Ромашка»  от заемных источников.
Для определения эффективностииспользования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:
-К оборачиваемости кредиторской задолженности =
                            Выручкаот продажи
=------------------------------------------------------
  Средняя величина кред. задолженности
                                                                         Крн + Крк
Ср.величина кред. задолженности  = ----------------------
                                                                              2
где Крн и Крк – величина кредиторскойзадолженности  на начало и конец года.  Расчет показателей оборачиваемостикредиторской задолженности приведем в таблицы  2.12.
Таблица 2.12
Показателиоборачиваемости кредиторской задолженностиПоказатели Условные обозначения 2006 г. 2007 г.
Отклонение
(+,-) Выручка от продажи В 99017 106969 7952 Средняя величина кредиторской задолженности Скз 22519 36437 13918 Продолжит. оборота кредиторской задолженности  Покз 82 124 42 К оборачиваемости кредиторской задолженности К п.кр 4,4 2,9 -1,5
Кредиторская задолженность наанализируемом предприятии за 2007 года полностью оплачивается за 124 дня, и каквидно из расчета данный показатель имеет тенденции к увеличению.
Рассчитаем влияние факторов накоэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепныхподстановок.
К п.кр.1 = В1 /Скз0= 106969/ 22519 =  4,75
D К п.кр. (DВ) = К п.кр.1 – К п.кр.0= 4,75 -  4,4 = 0,35
D К п.кр (DСкз) = К п.кр1 — К п.кр1 = 2,9- 4,75 = -1,85  
Основным фактором, повлиявшим насокращение коэффициента оборачиваемости на 1,5 п. является увеличение среднейстоимости кредиторской задолженности и увеличение выручки от реализации чтопривело к снижению коэффициента оборачиваемости на 1,85 п.
В анализе большое значение имеетпоказатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то естьотвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качествеисточника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживаетсяпрямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечениемденежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальнымсостоянием расчетов.
Коэффициент текущей задолженностирассчитывается по следующей формуле:
/>К = />
Рассчитаем коэффициент текущей задолженности на основе данныхООО «Ромашка»:К тек. з.(2006)=59319 / 22519 = 2,63К тек. з.(2007)= 61941 / 36437 = 1,7Рассчитанныекоэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторскойзадолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средствна предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый периодимеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторскойзадолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, чтопринимаемые на ООО «Ромашка»  меры по возврату дебиторской задолженностинедостаточно эффективны.
Рассмотрим влияние дебиторскойзадолженности на финансовое состояние ООО «Ромашка».2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовоесостояние  ООО «Ромашка»
Дебиторскаязадолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия.Это проявляется в следующих моментах:
— высокаявеличина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита,предоставляемого организацией своим покупателям, внедрение в систему оплаты запоставленную продукцию отсрочек платежа, кредитов. В то же время ростдебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижаетпоказатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения«промежуточного» коэффициента ликвидности;
— значительноепревышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивостиорганизации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источниковфинансирования;
— невысокиетемпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторскойзадолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособностипокрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникаетситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;
— наличиепросроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списаниязадолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, какследствие, может привести к убыткам;
— наличиесомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту,ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидностипредприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовыхрезультатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.
Проведенныйнами анализ дебиторской задолженности ООО «Ромашка» за 2007 год выявил ряднедостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результатыпредприятия, втом числе:
— рост долгосрочной дебиторскойзадолженности в 2,2 раза;
— увеличение просроченнойдебиторской задолженности на 4058 тыс. рублей (5,6процентных пункта);
— рост дебиторскойзадолженности со сроком погашения более 3 месяцев на 18,8% (на 2270 тыс.рублей);
— снижение качества дебиторскойзадолженности: рост сомнительной дебиторской задолженности в общем объемедебиторской задолженности на 0,6 процентных пункта –до 9% и, как следствие, снижение ликвидности текущих активов.
Такимобразом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 22408 тыс.рублей, сомнительной дебиторской задолженности в размере 5686 тыс. рублей, вслучае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списаниюзадолженности на уменьшение финансового результата 28094 тыс. рублей. Эта суммавпоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибыляхи убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.
3. Резервы и путисовершенствования системы управления дебиторскойзадолженностью на ООО«Ромашка»3.1. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью
В целяхулучшения управления дебиторской задолженности на ООО «Ромашка» необходимо:
— постоянноконтролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченнымзадолженностям;
— разработатьопределенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидкипокупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с моментаполучения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если онприобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателемштрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;
— ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплатуодним или несколькими покупателями;
— отслеживатьсоотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
— осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении сданными предыдущих лет;
— формироватьсвоеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;
— разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями.Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимостиот их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точкизрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Длякаждой группы покупателей можно разработать собственную программупредоставления скидок и отсрочек за продукцию;
— проводитьполитику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы вобслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплатупродукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;
— проводитьмероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканиюпросроченной дебиторской задолженности.3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторскойзадолженности
 
В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:
1) проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3)  по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
В целяхповышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженностицелесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ООО «Ромашка» формуотчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам еевозникновения» (приложение 5), что позволит бухгалтеру представлять четкуюкартину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлятьпросроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.
3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышенияэффективности деятельности предприятия
/>/>/>В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия – ООО «Ромашка» — возможна разработка специальной кредитной политики для своих покупателей.
Так, на основе сведения, собранных предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:
— надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.
Для таких покупателей может быть предложена кредитная программа «Элит+», предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.
— обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы «Стандарт», предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;
— группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для таких потребителей можно предложить кредитную программу «Бизнес», предусматривающую введение штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции. />От того, каким образом будет построенакредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть всефинансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность. />В определенных ситуациях для управлениядебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоватьсяуслугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает своитребования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основнымпреимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств(что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия)и перенесение части затрат  по управлению  долгом на контрагента. Однако этотинструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость ивлечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором.
С целью максимизации притока денежныхсредств, предприятию следует использовать разнообразные модели договоров сгибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты:от предоплаты  или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковскойгарантии.
Определение минимально необходимойпотребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственнойдеятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимыхденежных средств в национальной и иностранной валютах. Расчет минимальнонеобходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочныхфинансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущимхозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования  в предстоящемпериоде.
Дифференциация минимально необходимойпотребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операцийосуществляется на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность.Цель такой дифференциации заключается в том,  чтобы из общей минимальнойпотребности в денежных активах выделить валютную часть для формированиянеобходимых предприятию валютных фондов. Основой такой дифференциации являетсяпланируемый объем расходования денежных активов по внутренним ивнешнеэкономическим операциям.
Заключение
В процессе хозяйственной деятельности предприятие вступает вразличные расчетные отношения. Предприятие осуществляет расчеты, как в безналичномпорядке, так и с использованием наличных денежных средств, векселей,взаимозачетов, а также путем прямого обмена продукциями и товарами (бартера).Разнообразие участников расчетных отношений и форм расчетов между ними создаетпредпосылки для нарушений и злоупотреблений при осуществлении расчетныхопераций и поэтому требует постоянного контроля за их проведением и отражениемв учете.
Зачастую происходит так, что деньгимогут не поступать в срок, в связи с чем на предприятии образовываетсядебиторская задолженность. В этом случае неправильный учет может привести кнеправильному отражению реального состояния дел предприятия или даже к нарушениюгражданского и налогового законодательства. Своевременное выявление ошибок,связанных с управлением дебиторской задолженностью, позволяет предприятиюправильно корректировать свою финансовую политику для дальнейшего развития.    
Эффективное управление дебиторской задолженностью относится кнеобходимым условиям успешной работы фирмы, т.к. оно создает предпосылки длябыстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряетсятоварооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваютсянеобходимые счета, а также фирма может оплатить кредиторскую задолженность в тоже самое время, что и ее конкуренты. Такое предприятие в будущем можетнадеяться на скидки, так как снижается ее  кредитный риск, связанный с оплатамидебиторов.
В данной работе изучены вопросыуправления дебиторской задолженностью на предприятии. Изначально рассмотренытеоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль вобщей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и спецификадебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации. Также вработе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторскойзадолженности.
Третья глава представляет собойреализацию методики анализа и управления дебиторской задолженностью напрактике. В целях совершенствования управления дебиторской задолженностью напредприятии предложено использовать договоры с заказчиками с гибкими условиямиоплаты и ценообразования.Объектомисследования является производственное предприятие ООО «Оникс». Общество сограниченной ответственностью «Оникс» создано в соответствии с действующимзаконодательством Российской Федерации и Договором о создании Общества.Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленноеимущество, учиты­ваемое на его самостоятельном балансе, может от своего имениприобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нестиобязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
В результате исследованиябухгалтерской отчетности за рассматриваемый период с2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс.рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
В структуре валюты балансапреобладают оборотные активы, на долю которых в 2007году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период долявнеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. Вабсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей,что связано в первую очередь с увеличением запасов(сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на17872 тыс. рублей.
Наибольшую долю в структуреоборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты балансаприходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются втечение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величинадебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что можетсвидетельствовать о расширении коммерческого кредита,предоставляемого предприятием своим покупателям.
За период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров,продукции, работ, услуг ООО «Ромашка» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же периодсебестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%,или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров посравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Ромашка» на 2006-2008 годы и до 2010года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышениепроизводительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% исоставила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличениюобъемов прибыли от продаж на 70,8% — до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей иувеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.
Рост прибыли позволил увеличитьв 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученнаяпредприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 годана 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.
В рыночной экономике главныммерилом эффективности работы организации является результативность, котораяизмеряется комплексом показателей: показателямиделовой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономическойэффективностью (рентабельностью).
Анализ показателей,свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Ромашка». Так, если за 2006 годкапитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственногокапитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2006 году до 0,334 оборота в 2007году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).
Такимобразом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятияпоказал, что ООО «Ромашка» является финансово независимым предприятием,осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счетсобственных средств. Предприятие рентабельно испособно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскуюзадолженность.
За год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2,9%.В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторскаязадолженность, на долю которой приходится 99,3% общейзадолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей наначало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общейвеличине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс.рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с0,3% до 0,7% на конец года.
В общей структуре дебиторскойзадолженности ООО «Ромашка» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. Загод эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей.Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, чтоостаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцевувеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.
Тогда, средний срок погашениядебиторской задолженности составит: 360 дней / 1,73 = 209дней. Учитывая, что в 2006 году средний срок погашения дебиторскойзадолженности составлял 216 дней, можно говорить о том, что в 2007 годунаблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ромашка», следовательно, предприятиесокращает кредит, предоставляемый покупателям.
Состояние расчетов спокупателями и заказчиками на предприятии ООО «Ромашка» в 2007 году по сравнению с2006 годом несколько улучшилось: возросла с 1,67 до 1,73 оборотовоборачиваемость дебиторской задолженности. Среднийпериод погашения дебиторской задолженности сократился на 7 дней, на что впервую очередь повлияло улучшение состояние расчетов по краткосрочнойдебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объемедебиторской задолженности ООО «Ромашка». Доля дебиторскойзадолженности в общем объеме выручки от продажи товаров сократилась с 61,9% до59,1%.
Между тем, приведенныепоказатели свидетельствуют о снижении качества дебиторской задолженности. В2007 году по сравнению с 2006 годом доля сомнительнойдебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности увеличиласьна 0,6 процентных пункта и составила 9%. В общем объеме выручки от продажитоваров она увеличилась на 0,1 процентный пункт и составила 5,3%.
Учитывая, что доля дебиторскойзадолженности в общем объеме оборотных активовсоставляет 32,7%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общемобъеме оборотных активов приходится 26,1%, то можно сделать вывод о сниженииликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.
Основная доля дебиторской задолженностиприходится на задолженность покупателей и заказчиков – 79,8%, или 50448 тыс.рублей, 10,5% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочихдебиторов, 8,1% — на авансы выданные.
Наибольшийобъем дебиторской задолженности приходится на задолженность со срокомобразования до 3 месяцев – 63,8%. В том числе 34,9% от общей дебиторскойзадолженности (или 22064 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образованияот 1 до 3 месяцев.
При этомООО «Ромашка» в составе дебиторской задолженности имеет довольнойвысокую сумму задолженности (22408 тыс. рублей) с длительным сроком образования– свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ООО «Ромашка» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности вближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченнойзадолженности на уменьшение финансовых результатов организации.Рассчитанныекоэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторскойзадолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средствна предприятии.
Коэффициент текущей задолженности за анализируемый периодимеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторскойзадолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, чтопринимаемые на ООО «Ромашка»  меры по возврату дебиторской задолженностинедостаточно эффективны.
Такимобразом, в целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО «Ромашка»необходимо порекомендовать:
— постоянноконтролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченнымзадолженностям;
— разработатьопределенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидкипокупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с моментаполучения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если онприобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателемштрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;
— ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплатуодним или несколькими покупателями;
— отслеживатьсоотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
— осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении сданными предыдущих лет;
— формироватьсвоеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;
— разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями.Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимостиот их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точкизрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Длякаждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставленияскидок и отсрочек за продукцию;
— проводитьполитику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы вобслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплатупродукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;
— проводитьмероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканиюпросроченной дебиторской задолженности.
 
Списокиспользованной литературы
1. Гражданскийкодекс Российской Федерации. Часть I и II. – М.: Проспект, 2005.
2. ПостановлениеПравительства РФ № 498 от 20 мая 1994г. «О некоторых мерах по реализациизаконодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятоев связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.
3. Абрютина М.С.Анализ финансово — хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие длявузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело иСервис, 2005. – 265с.
4. Анализхозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов. /Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толчак, И.В. Щитникова. – Мн.: Интерпрессервис: Экоперспектива, 2006. – 507с.
5. Артеменко В.Г.,Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ,2005. – 128 с.
6. Астринский Д., НаонянВ. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. –2002.- № 12.
7. Афанасьва О.Д. Факторыэкономического роста: оценки и прогноз.// Экономист. – 2003. — №1.
8. Балабанов И. Т. Анализи планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика,2007. – 241 с.
9. Балабанов И.Т.Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы истатистика,2005. – 208с.
10. Бердникова Т.Б. Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учбное пособие.– М.: ИНФРА-М, 2008. — 215 с.
11. Бланк И.А. Основыфинансового менеджмента. Т.1,2. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.
12. Бляхман Л.Г.ЭкономикаФирмы.Учебное пособие для вузов. – Спб.: Издательство Михайлова В.А., 2007. –278 с.
13. Вахрин П. И.Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие– М.: Издательско – книготорговый центр маркетинг, 2005. – 429 с.
14. Гиляровская Л.Т.,Корнякова Г.В., Пласкова Н.С. и др. Экономический анализ: Учебник для вузов –М.: ЮНИТИ — Дана, 2005. – 527 с.
15. Григорьев А.В. Оценкафинансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 4.
16. Грузинов В.П.Экономика предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика,2002. – 207 с.
17. Донцова Л.В.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. –4-е изд., перераб. и  доп. – М.: ДИС – 2005. – 301 с.
18. Дуброва Т.А.Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятия.//Вопросыстатистики. – 2003. — №8..
19. Ермолович Л.Л., СивчикЛ.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособиедля вузов. – Минск: Интерпрессервис: экоперспектива, 2005. – 571 с.
20. Ефимова О.В.Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.:Бухгалтерский учет,2005. – 352с.
21. Жилкина А. Н.Финансовый анализ, М.: ГУУ, 2005. — 197 с.
22. Журавлев В.В.Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций длявузов / В.В. Журавлев, Н.Т. Савруков; С-Петерб. гос. техн. ун-т, Чебокс. ин-тэкономики и менеджмента. – СПб.: Политехника, 2005. –124с.
23. Зимин Н.Е. Анализ идиагностика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие.– М.: ЭКМОС, 2002. — 239 с.
24. Иванов К. Диагностикаплатежеспособности.// Экономика и жизнь. – 2003. — №3.
25. Кантора Е.Л. Экономикапредприятия. Учебник для вузов. – Спб.: Питер, 2003. – 352 с.
26. Ковалев А.И., ПриваловВ.П. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. —  М.: Финансы истатистика, 2007.- 317 с.
27. Ковалев В. В., О.Н.Волкова. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. –М.: ООО «ТК Велби», 2007. – 424 с.
28. Ковалев В.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для вузов. / В.В. Ковалев,О.Н. Волкова.- М.: Проспект, 2007.- 421с.
29. Колчина Н.В., ПолякГ.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Юнити – Дана, 2005. – 447 с.
30. Крейнина М.Н.Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис»,2007. – 304 с.
31. Кубаков Е. В. Оценкафинансово экономического состояния предприятия // Финансы. – 2003.- № 7.
32. Лапуста М.Г. Финансыфирмы: Учебное пособие.– М: Инфра-М, 2002 –264 с.
33. Макарьева В.И.,Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.:Финансы и статистика, 2008. – 264 с.
34. Маркарьян Э.А.Финансовый анализ. – Учебное пособие.  3-е изд., перераб. и доп. – М.:ФБК-пресс, 2002. – 217 с.
35. Медведев М. Финансовыйрезультат как прирост или убыль имущества. Финансовые и бухгалтерскиеконсультации. – 2003. — №5.
36. Муравьева А. Переходна международные стандарты финансовой отчетности и проблемыкредитования.//Финансовая газета. – 2003. — №2.
37. Нитецкий В.В.Финансовый анализ в аудите: теория и практика. Учебное пособие для вузов – М.:Дело, 2005. – 254 с.
38. ПивоваровК. В. Финансово — экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческихорганизаций. –М.: Издательско – полиграфическая корпорация «Дашков и К», 2003.- 120 с.
39. Пястолов С.М. Анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.:Мастерство, 2003. – 331 с.
40. РоманенкоИ.В.Экономика предприятия.: Финансы и статистика, 2002.–208 с.
41. Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ОООНовое знание», 2007. — 688 с.
42. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для экон. спец.вузов. / Г.В. Савицкая, 6-е изд., доп. и перераб. – Мн.: Новое знание, 2006.–703с.
43. Самсонов Н.Ф. Финансовыйменеджмент: Учебник для вузов – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2005. – 495 с.
44. Селезнева Н.Н.«Финансовый анализ»: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ – Дана, 2002. – 479 с.
45. Скляренко В.К.Экономика предпрития: Конспект лекций. – М.: Инфра – М, 2005. – 207 с.
46. ФренкельА. А. Прогноз развития российской экономики на 2003-2008 годы//Вопросыстатистики. – 2003.- №9.
47. Шеремет А.Д.Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для экон. вузов. / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфуллин, Е.В. Негашев, 3-е изд., доп. и перераб. – М.:Издательский дом «ИНФРА-М», 2007. – 207с.
48. Шеремет А.Д., СайфулинР.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА – М, 2005. – 208 с
49. Шуляк П.Н. Финансыпредприятия: Учебник. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2007. – 752 с.
50. Шуремов В. Финансовыйанализ.// Экономика и жизнь. – 2003. — №3.
51. Экономическийанализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовоепрогнозирование: Учеб. пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.:Финансы и статистика, 2006. – 656с.