Анализ бухгалтерской отчетности и финансовых результатов хозяйственной деятельности

МОСКОВСКИЙИНСТИТУТ ПРАВА
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Специальность 060500 – «Бухгалтерскийучет, анализ и аудит»

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
на тему:
«АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ИФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
 
Студент:____________
Руководитель:К.Э.Н.,
профессорКружковская
ЛидияГригорьевна
 
«допуститьк защите»
____________________________
Датапредоставления:________
Датадопуска к защите:_______
Датазащиты:________________
Оценка:_____________________

Москва, 2004 год

СодержаниеВведение………………………………………………………………………… 1
Глава 1. Сущность бухгалтерского баланса …………………………………... 4 1.1 Бухгалтерский баланс, его структура и назначение 4 1.2. Содержание и порядок предоставления бухгалтерского баланса ………. 16 1.3. Характеристика статей актива и пассива баланса, методика их составления в организации ООО «Компания Альянс
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Компания Альянс  42 2.1. Краткая экономическая характеристика ООО «Компания Альянс»……..  42 2.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.3 Оценка имущественного положения предприятия
2.4 Анализ финансовой устойчивости………………………………………......
 50
 53 2.5 Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия  65 2.6 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО «Компания Альянс
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Компания Альянс»………………………………………………………………  76 Заключение  82 Список используемой литературы  85 Приложения  
Введение
 
Результаты в любой сферебизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов,которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельностьпредприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечнымрезультатом деятельности любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночнойэкономики эти вопросы имеют первостепенное значение; выдвижение на первый планфинансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание ролифинансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Чтобы выжить в условияхрыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, необходимо припомощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки вфинансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия иего платежеспособности.
Результативностьфинансового анализа во многом зависит от организации и совершенства егоинформативной базы. Основным источником информации для осуществленияфинансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс и приложения к нему:«Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), а также соответствующие таблицыбизнес-плана предприятия.
В данной дипломнойработе раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его роль в управлениипредприятием и оценка финансового положения.
Так что же такоебухгалтерский баланс? Бухгалтерский баланс это система показателей,характеризующая в обобщенных стоимостных отношениях состояние средствпредприятия. Бухгалтерский баланс отражает состав, размещение, использование иисточники формирования средств предприятий, организаций, бюджетных учреждений.Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату (конец месяца, квартала,года) и используется для контроля и анализа хозяйственной деятельности. Имеетформу двухсторонней таблицы: левая сторона – актив – характеризует состав,размещение и использование средств; правая сторона – пассив – источникиобразования средств. Балансовые показатели отдельных видов средств и источникових образования носят название балансовых статей которые в соответствии с их экономическимсодержанием сгруппированы в активы и пассивы, как правило, в шесть разделов.Бухгалтерский баланс позволяет определить обеспеченность предприятиясобственными оборотными средствами, соответствие запасов товарно-материальныхценностей установленным нормативам, состояние платежеспособной дисциплины ит.п., а также дать общую оценку финансового состояния предприятия илиорганизации. Бухгалтерский баланс играет важную роль в управлении предприятием,так как по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие наданный момент и в результате чего сложилось такое положение. Баланс есть сводмоментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражаетадекватно состояние средств предприятия в течении отчетного периода. Это преждевсего относится к наиболее динамичным статьям баланса.
Финансовое положениепредприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не толькофакторов финансового характера, но и многих факторов вообще не имеющихстоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономическиеизменения, перестройка организационной структуры управления отраслью илипредприятием, профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала ит.п.
Одно из существенныхограничений баланса – заложенный в нем принцип использования цен приобретения.Все основные и оборотные средства оцениваются по текущим ценам их приобретения.В условиях инфляции, роста цен, низкой обновляемости основных средств многиестатьи отражают совокупность одинаковых функциональному назначению, но разныхпо стоимости учетных объектов. Естественно, существенно снижаются результатыдеятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств,«цены» предприятия в целом.
Одна из главных целейфункционирования предприятия получение прибыли. Однако именно этот показательотражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величинанакопленной прибыли в отрыве от затрат и оборота реализации не показывает, врезультате чего сложилась именно такая ее величина. Представленная в балансеприбыль может в принципе быть прибылью совершенно разновеликих по размеруоборота и используемых ресурсов предприятий.
Необходимо еще разподчеркнуть, что итог баланса вовсе не отражает той суммы средств, которойреально располагает предприятие, его так сказать, «стоимостнойоценки». Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовойоценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, конъюнктурырынка и т.п.
Целью дипломной работы являетсяпроведение финансового анализа на примере ООО «Компания Альянс», выявлениерезультатов анализа как основы для принятия управленческих решений.
Основными задачами,поставленными при написании дипломной работы, являются:
1) Выявлениеназначения и роли финансового анализа;
2) Изучениепоказателей финансового анализа предприятия;
3) Рассмотрениеметодов оценки и анализа финансового состояния;
4) Анализформирования и использования капитала предприятия ООО «Компания Альянс»

Глава 1. Сущностьбухгалтерского баланса.1.1    Бухгалтерский баланс, его структура иназначение.
Конечным выражениемпроцесса учета хозяйственных операций предприятия является бухгалтерскаяотчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положениеорганизации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. Учетные данныедвигаются в процессе учета от хозяйственных операций непосредственно к формамбухгалтерской отчетности, проходя при этом несколько ступеней учета, в каждойпоследующей из которых более высок уровень обобщения информации. В процессеэтого движения стоимостные и натуральные показатели приобретают черты наглядностии удобства в использовании.
На нижней ступениучетного процесса информация вносится и группируется в виде различного родапервичных документов. После соответствующей группировки данные попадают врегистры аналитического учета, причем распределение данных здесь можетосуществляться по самым разным признакам, в зависимости от вида аналитическогорегистра. Следующей стадией обобщения информации являются регистрысинтетического учета. Если в рамках этой стадии необходимо выделить более илименее обобщенные регистры, то наиболее наглядным следует признать Главную книгуи Оборотный баланс. Затем следуют формы отчетности, о которых нужно сказать особо.
Состав бухгалтерскойотчетности определен Законом «О бухгалтерском учете», ее содержание, Положениемпо бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». В соответствиис этими нормативными актами в состав отчетных форм организации входитбухгалтерский баланс — №1. Данную форму отчетности следует признать наиболееуниверсальной, поскольку наглядность и уровень обобщения учетных данныхнаходятся в ней на качественно более высоком уровне.
По своей сущностибухгалтерский баланс это источник информации об имущественном состоянииорганизации и его структуре, включая и стоимость вновь созданную в видеприращения собственного капитала.
 Другие формы отчетностихарактеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации – денежныесредства, прибыль, состав и финансы собственного капитала. Баланс характеризуетдеятельность предприятия в целом, это главная и универсальная форма отчетности,все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных всеформы отчетности необходимо понимать как единое целое.
Таким образом, всовременном составе отчетности организации форма №1 выполняет рольсвоеобразного стержня вокруг которого группируются представленные в нагляднойформе данные о деятельности предприятия за определенный период времени(отчетный период).
Следует добавить, чтопроцесс обобщения данных не заканчивается составлением бухгалтерского балансаотдельного предприятия. Информация, двигаясь по пути обобщения, может попасть всводный или консолидируемый баланс. Но если в предыдущих стадиях принципыобобщения данных определяются формой регистров учета, то здесь обобщениепроисходит путем сложения количественной стоимостной информации. Сводный баланспредставляет собой ни что иное, как свод сумм постатейных показателей различныхбалансов. Такая форма группировки данных удобна для характеристикиимущественного состояния какой-либо отрасли. Составляют его различныеминистерства и ведомства. Консолидируемый баланс это разновидности сводного, внем объединяются балансы организаций юридически самостоятельных, ноэкономически связанных между собой, причем эти организации могут принадлежать кразным отраслям хозяйства. Разумеется, внутренний приток капитала не влияет наобщие итоги актива и пассива.
Бухгалтерский баланспредставляет имущественную массу предприятия в двух разрезах — с точки зрениясостава имущества, и с точки зрения источников его приобретения, причемпоследнее понимается не как местонахождение или адрес источника приобретения, акак обязательство за полученные ценности. Этот факт имеет важное значение дляпонимания структуры этой формы отчетности, т.к. некоторые ресурсы предприятияпо юридической принадлежности могут являться собственными, но экономическипредставлять собой долговое обязательство.
В силу двоякогоотражения имущества организации баланс имеет присущую только ему особенность,которая состоит в сопоставлении имущества и обязательств. Термин баланспроисходит от латинских слов bis и lanx,которые в связке можно перевести как двучашие или двойная чаша, т.е. символравновесия равенства. В силу этого в современном бухгалтерском учете слово«баланс» имеет два значения.
1. Равенство стоимостныхи количественных характеристик, т.е. сбалансированность.
1. Форма отчетности.
Необходимо сказать, чтопринцип бухгалтерского баланса или сопоставление двух взаимосвязанныхравновеликих величин существует не только в форме №1. Балансы используют впланировании и анализе, они могут быть материальными и трудовыми. Например,больше добычи и распределения угля, больше производства и распределения валовоговнутреннего продукта и т.д. Принцип сбалансированности удобно использовать вфакторном анализе, где влияние всех факторов сопоставляется и общим изменениемкакой-либо величины (прибыли, рентабельности и т.д.)
Необходимо оговориться:балансовый принцип в современной экономической теории выходит за рамкиравенства сопоставляемых показателей. В торговых балансах величины экспорта иимпорта, обычно, не бывают равны, здесь почти всегда существует активное илипассивное сальдо. Принципа баланса вообще, это скорее не принципсбалансированности, а сопоставление величин.
Представление в форме №1имущества, как в реальном воплощении, так и в виде источника его формированияопределяет внешний вид баланса, который в соответствии с этим подразделяется надве части. В первой, называемой активом, (от латинского activus– деятельный) хозяйственные средства предприятия классифицируются по ихсоставу. Во второй – пассиве, по источникам их формирования. Разумеется, итогиобоих частей равны между собой, т.к. в обоих отражаются одни и те же средства,по-разному классифицированные и сгруппированные.
В состав активабухгалтерского баланса входят два раздела:
1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.
В первом представленысредства, используемые в течение длительного периода времени (более 1-гогода). Во втором — имущество более динамичное, быстро изменяющее своефизическое воплощение.
Экономическую природуимущества организации можно понимать по-разному. Во-первых, ресурсы предприятияимеют правовую или вещественную форму, можно проверить их наличие и состояние.Во-вторых, имущество это затраты кем-то когда-то сделанные и полученныепредприятием в виде правового и вещественного воплощения.
В- третьих, это затраты,произведенные самим предприятием, или при создании предприятия егособственниками ради дохода в будущем.
Трактовка актива балансакак перечня имущества предприятия тесно связано с контрольной функцией учета.Вторая и третья трактовки основываются на взаимосвязи актива и пассивакругообороте капитала, а также раскрывает зависимость имущества от целисоздания и работы организации. (Для коммерческого предприятия – это получениеприбыли).
Таким образом, активбаланса это отражение хозяйственных средств в вещественно-затратной форме,которая тесно связана с правами и обязанностями предприятия, с целью егодеятельности, подразумевающей результат этой деятельности.
Нужно отметить, чтоимущество предприятия, представленное в форме №1 в стоимостной оценке иреальная стоимость имущества предприятия могут не совпадать. Последняя тесносвязана с конъюнктурой рынка, первая – со способом учета и оценки хозяйственныхсредств. В периоды высокой информации расхождение между номинальной и реальнойстоимостью средств может быть очень велико. Кроме того, точной оценки ценностиактива мешают субъективные оценки имущества правового характера, расхождениямежду ценностью затраченных средств и экономическим потенциалом, полученным врезультате этих затрат. (Например, одинаковые суммы средств, потраченные навыплату заработной платы в двух разных организациях, не означает равенстваквалификации штата работников, а значит, и равенства возможностей этихорганизаций).
Сумма средствпредприятия, представленная в активе бухгалтерского баланса, является основойдля ведения им своей хозяйственной деятельности, при проведении которойпредприятие выступает юридическим лицом.
Именно поэтому активбаланса является основой признания самостоятельного бухгалтерского баланса,одним из признаков юридического лица, основой влияния этой формы бухгалтерскойотчетности на законодательство Российской Федерации.
В пассиве балансаимущество представлено по источникам его образования, по форме его созданияпредприятием. Величина пассива баланса – это сумма обязательств организации, ноэти обязательства неоднородны по своей экономической сущности. Одни, выступаюткак обязательства перед собственниками, другие как обязательства передсторонними организациями и лицами. В современном бухгалтерском учете источникобразования имущества рассматривается как вид обязательств определеннойвеличины, поэтому информация, представленная в этой части баланса, это скорееспособы привлечения средств, необходимых для осуществления хозяйственнойдеятельности, чем место, из которого поступили ресурсы. В бухгалтерском балансесобственное и привлеченное имущества организации сгруппировано по тремразделам:
- капитал и резервы;
- долгосрочные пассивы;
- краткосрочные пассивы.
В первом разделепредставлены собственные средства организации, в двух других привлеченные, илиобязательства перед сторонними организациями и лицами. Подход к балансу,трактующий его пассив как свод обязательств позволяет объяснить парадоксы вразмещении хозяйственных средств в балансе. Например, в раздел «краткосрочныепассивы» входит величина фондов потребления, которые образованы из прибыли,т.е. из собственных средств организации, однако последняя взяла на себяобязательство тратить эти средства способом, который не приводит к образованиюнового имущества организации, передавать их сторонним лицам. Поэтому, несмотряна то, что эти фонды собственность организации, они принадлежат к составузаемных или привлеченных средств.
Структура актива ипассива нашей страны создана в порядке увеличения степени подвижности. Легкозаметить, что актив бухгалтерского баланса начинается с имущества, котороеможет сохранять свою форму до конца своего существования и заканчиваетсянаиболее подвижным имуществом, которое практически мгновенно может приниматьдругую форму (средства на расчетных счетах и в кассе, средства на валютномсчете и т.д.). Можно сказать, что статьи актива располагаются в балансе постепени ликвидности, т.е. в зависимости от того, в какое время этого видаимущество может принять в денежную форму. Разумеется, убытки предприятияникаким образом не могут быть превращены в деньги, однако поскольку ониподлежат обязательному возмещению, следовательно, могут считаться имуществомнаиболее нестабильным. Пассив баланса подобно активу сгруппирован по принципувозрастания срочности возврата обязательств. Начинается он основой собственныхсредств предприятия – уставным капиталом. Эта статья пассива, называемая ещёфинансовыми ресурсами предприятия, является наиболее устойчивой. Уставнойкапитал предприятия образуется за счет взносов участников и акционеров иявляется собственностью организации, из него не могут производиться выплатыдивидендов, его величина должна сохраняться. Величина уставного капиталапредприятия это основа его рыночной устойчивости, и для защиты интересовтретьих лиц, ведущих дела с данным предприятием, это основа не должна бытьподорвана.
За уставным капиталомследуют менее стабильные статьи собственных средств, затем обязательства,подлежащие погашению более чем через год и пассив бухгалтерского балансакраткосрочными займами и кредиторской задолженностью. Статьи, которой могут изменятьзначения и удельный вес в общей валюте баланса за очень короткие сроки.
Необходимо отметить, чтовзаиморасположение разделов и статей баланса не является принципиальным. Вомногих странах с развитой рыночной экономикой (США, Великобритания и др.)структура актива и пассива баланса построены в обратном порядке, т.е. обе частибаланса начинаются наиболее подвижными статьями. С точки зрения структурыбаланса наибольший интерес вызывает обоснование приоритета экономическойсущности статьи под ее юридическим содержанием. Этот приоритет легко объяснить,раскрыв методы, с помощью которых пользователи бухгалтерской информации извлекаютиз формы №1 полезные им сведения. Другими словами, структура этой формыбухгалтерской отчетности обусловлены ее назначением и техническими приемами ееобработки для реализации функции анализа и принятия на ее основе управленческихрешений.
Пользователямифинансовой отчетности вообще и бухгалтерского баланса в частности, являютсяинвесторы, кредитные учреждения и кредиторы, поставщики и заказчики, органызаконодательной и исполнительной власти. Каждого из этих пользователей, внезависимости от того, носит ли его интерес прямой или косвенный характер,интересует информация об имуществе предприятия, составе и структуре этогоимущества. Необходимо отметить, что чаще всего пользователя интересует неструктура актива и пассива, а сведения, получаемые путем анализа этойструктуры, разного рода способами для нахождения ответов на очень широкий кругвопросов.
Разумеется, каждаякатегория пользователей предъявляет свои требования к составу информации,содержащейся в форме №1. Так, например, поставщики и кредитные учреждения восновном интересуются платежеспособностью предприятия (текущей илиперспективной), потенциальных инвесторов интересует деловая активностьпредприятия и, в особенности, показатели эффективности его деятельности(прибыльность), внутренних пользователей, кроме вышеперечисленных, регулярнозанимает проблема оценки финансового состояния, т.е. способности предприятияформировать свои запасы и затраты (финансовая устойчивость), скорости оборотаоборотных средств предприятия.
Способы расчетапоказателей, необходимых для оценки деятельности предприятия и его перспективмогут быть самыми разными, но они всегда базируются на сравнении исопоставлении показателей баланса, динамике их абсолютных значений и удельныхвесов, т.е. на данных о величине и структуре распределения ресурсов предприятияв разрезе разделов, групп или отдельных статей. Отличие бухгалтерского балансаот других форм отчетности состоит, прежде всего, в его универсальности.Информация, в нем содержащаяся, применяется во всем диапазоне исследованийположения предприятия, всеми категориями пользователей. Разумеется, существуютпотребители, информации которых один только баланс, ввиду требуемой глубины исследованияи необходимых для него данных, удовлетворять не может, поэтому, данные формы №1очень часто дополняют данными других форм отчетности и показателями,рассчитанными на их основе. Однако и сам по себе баланс способен предоставитьсведения для глубокого и разностороннего рассмотрения деятельности предприятия.Это разнообразие в освещении сильных и слабых сторон объекта исследования, егопотенциал и возможных опасностей на пути развития. Наиболее характерная черта,разительно отличающая эту форму отчетности от остальных. Именно благодаря ей,заключения, полученные на основе исследования показателей баланса, пользуютсяобычно высоким уровнем доверия. Объясняется этот факт тем, что требования кдинамике тех или иных характеристик деятельности предприятия часто находятся впротиворечии друг с другом. Так, например, значительное увеличениеплатежеспособности предприятия может сопровождаться падением уровняиспользования оборотных средств и как следствие, ухудшением эффективностиработы. Очень часто бывает непросто найти разумный баланс между разнороднымитребованиями, возникающими на основе противоречивых сигналов. Споры по поводуприоритета той или иной из сторон, в конкретной ситуации имеет место даже приналичии результатов самого полного анализа, проведенного группой специалистоввысокой квалификации, дополненных заключениями технологов (на производственномпредприятии) и маркетологов. Серьезные затруднения в оценке перспектив развитияможет представлять и непредсказуемость внешней среды, в которой действуетпредприятие.
С учетом всего этого,очевидно, что выводы, обладающие хотя бы минимальным уровнем достоверности исамодостаточности, формируются лишь на основе баланса. Следует оговориться, чторечь идет о выводах общего характера, кроме того, самодостаточность формы №1весьма относительна и теряется при возрастании требований к глубинеисследования. Обычно форма №1 бывает самодостаточна на мелких предприятиях,долгое время работающих без изменения в структуре факторов влияющих на прибыль.
Желание сохранитьсвойства бухгалтерского баланса, которые породили удобства работы с ними исделали эту форму отчетности носителем информации минимизирующей ошибки,возникающие от недостатка информации, а значит и свойства делающие его достоверным,порождает постоянные корректировки состава и структуры типовой формы баланса.Интересно проследить влияние требования сохранить и увеличить достоверность наструктуру формы №1.
Известно, что баланс,как и любая другая форма бухгалтерской отчетности, основан на принципесоответствия вложенной и востребованной информации. Суть этого принципазаключается в двух утверждениях: во-первых; в форму отчетности данные должнывключаться в той форме и в таком объеме, в какой они необходимы и не приносятничего кроме пользы, во-вторых; пользователь информации должен быть уверен втом, что объем и форма представленных данных не введут его в заблуждение.Другими словами, бухгалтерская отчетность и баланс, как ее типовая форма, недолжны способствовать ошибочной интерпретации данных.
В настоящее времясуществует две противоположные точки зрения на дальнейшую эволюциюбухгалтерского баланса. Первая, состоит в утверждении, что баланс должен статькак можно более аналитичным, удобным для очень глубокого анализа квалифицированнымбухгалтером; вторая, признаёт полезной оптимизацию баланса для неспециалистов.Настоящий вид формы №1 вполне удовлетворяет профессиональным бухгалтерскимтребованиям, причем позволяет регулировать исследования хозяйственнойдеятельности предприятия и его положения в зависимости от цели, которую онопреследует, ограничений временного и информационного характера. При желанииможно провести на основе баланса экспресс-анализ, регулировать исследованияколичеством данных, не содержащихся в балансе.
С другой стороны,алгоритмы проведения балансового анализа обычно достаточно просты, что делаетсовременный баланс доступным для лиц, не имеющих бухгалтерского образования,поскольку, для получения основных ориентиров в оценке финансового состояния нетребуется досконального знания логических и информационных взаимосвязей междустатьями.
Современныйбухгалтерский баланс имеет и другие преимущества. Показатели, представленные внем легко поддаются исследованиям по методикам, принятым на Западе. Разумеется,вопрос о гармонизации бухгалтерского учета и унификации отчетности еще оченьдалек от разрешения и это не является проблемой только нашей страны. Достаточновспомнить о несопоставимости балансов таких тесно связанных экономически странкак США и Великобритания, где за основу составления баланса приняты принципиальноразличные балансовые уравнения, не говоря уже о различиях в оценке статей.
Отношения,складывающиеся между формой №1 и потребителем бухгалтерской информации встранах с развитым рыночным механизмом отличаются от работы с балансом вусловиях нашей страны. В США и Великобритании бухгалтерский баланс вовсе неявляется главной формой бухгалтерской отчетности. Распределение форм отчетностипо степени их важности для анализа показывает, что первое место в этих странахзанимает форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», а что касается баланса, то оннаходится лишь на втором месте. Это ситуация кажется странной только на первыйвзгляд. В условиях стабильно развивающейся экономики, экономического роста заряд последних лет, в отсутствии проблемы неплатежей, проблем порождаемыхинфляцией, первостепенное значение имеют исследования не степени удовлетворительностиструктуры баланса, факторов, влияющих на прибыль. На Западе очень частосчитается допустимым определение финансового состояния предприятия исходя изрезультатов его деятельности. Предполагается, что хозяйствующий субъект,получающий среднюю норму прибыли, обладает устойчивым положением и значительнымэкономическим потенциалом.
В условиях нашей странырезультат деятельности часто зависит от случайных неэкономических факторов,поэтому основой принятия управленческих решений по самым разным аспектам,является бухгалтерский баланс.
Вполне вероятно, чтоподобная ситуация будет наблюдаться еще долгое время, даже в случае, еслипредставленная в отчетности информация о прибыли будет содержать «данные ослучайном и закономерном, о постоянном и временном».Широкий диапазонисследования, удобство и простота этих исследований. Возможность регулироватьглубину работ и возможность замены алгоритма оценки какой-либо характеристикифинансово-хозяйственной деятельности, замены одних показателей, необходимых дляоценки, другими, делают бухгалтерский баланс формой отчетности универсальной,главной и незаменимой. Все эти свойства баланса делают его важнейшим источникоминформации для всех категорий пользователей, вне зависимости от того, являютсяли они внутренним или внешним, с прямым или косвенным интересом, роль балансаогромна везде. С помощью этой формы отчетности строится финансовоепланирование, на ее основе оцениваются коммерческие риски, определяютсяспособности руководителей предприятия сохранять и приумножать имущество этогопредприятия, координировать деятельность хозяйств. Функции, выполняемые балансомочень разнообразны, а его свойства обусловили отношение к нему пользователей,отношения, которым сегодня не может располагать ни одна другая формаотчетности. Все это дает право на фразу, которая очень точно характеризуетвзаимоотношения баланса и пользователей: «баланс есть зерно предприятия».
 1.2. Состав, содержание, порядок и сроки предоставлениябухгалтерского баланса
Бухгалтерскаяотчетность – завершающий этап учетного процесса на предприятии, вучреждении. В ней отражаются нарастающим итогом имущественное и финансовоеположение предприятия, учреждения, результаты хозяйственной деятельности заотчетный период (месяц, квартал, год). Типовые формы бухгалтерской отчетности иинструкции о порядке заполнения этих форм разрабатываются и утверждаютсяМинистерством финансов РФ. Министерства и ведомства Российской Федерации,республик, входящих в ее состав, дополнительно к типовым формам могутустанавливать специализированные формы бухгалтерской отчетности для предприятийи учреждений своей системы, по соглашению соответственно с Министерством финансовРФ и республик, входящих в ее состав. Предприятие, учреждение являющеесяюридическим лицом, составляет бухгалтерскую отчетность, отражающую составимущества и источники его формирования, включая имущество производств ихозяйств, филиалов, представительств, отделений и других обособленных подразделений,выделенных на отдельный баланс. Централизованная бухгалтерия, обслуживающаяпредприятия, учреждения, составляет бухгалтерскую отчетность, в которойотражаются состав имущества этих предприятий, учреждений и источники егоформирования. Министерства, ведомства и другие органы хозяйственного управлениясоставляет сводную бухгалтерскую отчетность по подведомственным импредприятиям, учреждениям. Отчетным годом для всех предприятий учрежденийсчитается период с 1 января по 31 декабря включительно. Первым отчетным годомдля создаваемых предприятий, учреждений считается период с даты приобретенияправ юридического лица по 31 декабря включительно. Вновь созданным предприятиям(не на базе ликвидированных (неорганизованных) предприятий и их структурныхподразделений) после первого октября разрешается считать первым отчетным годомпериод с даты приобретения прав юридического лица по 31 декабря следующего годавключительно. Информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности основываетсяна данных синтетического и аналитического учета. Данные вступительного балансадолжны соответствовать данным утвержденного заключительного баланса за период,предшествующий отчетному. В случае изменения вступительного баланса на 1 январяотчетного года причины следует объяснить. Изменения бухгалтерской отчетности,относящиеся как к текущему, так и к прошлому году (после их утверждения),производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором былиобнаружены искажения ее данных. Исправления ошибок в бухгалтерской отчетностиподтверждаются подписью лиц, ее подписавших, с указанием даты исправления.Предприятия (за исключением предприятий с иностранными инвестициями)представляет в обязательном порядке годовую бухгалтерскую отчетность:собственникам (участникам, учредителям) в соответствии с учредительнымидокументами; государственной налоговой инспекции (в одном экземпляре); другимгосударственным органам, на которые в соответствии с законодательством РФвозложена проверка отдельных сторон деятельности предприятия и получениесоответствующей отчетности. Предприятие, находящееся в государственной илимуниципальной собственности полностью либо частично представляет квартальную игодовую бухгалтерскую отчетность также органам, уполномоченным управлятьгосударственным или муниципальным имуществом. Представление предприятиемквартальной бухгалтерской отчетности, а также направление отчетности в другиеадреса производятся в случаях, предусмотренных налоговым и инымзаконодательством РФ или учредительными документами. Годовая бухгалтерскаяотчетность представляется не позднее 1 апреля следующего за отчетным года, аквартальная бухгалтерская отчетность не позднее 30 дней по окончании отчетногопериода, если иное не предусмотрено законодательством РФ (кроме предприятий синостранными инвестициями). В пределах указанных сроков конкретную датупредставления бухгалтерской отчетности устанавливают участники (учредители)предприятия. Предприятие с иностранными инвестициями представляет годовуюбухгалтерскую отчетность 15 марта следующую за отчетным года каждому участникусовместного предприятия в порядке, предусмотренном учредительными документами иоргану государственной налоговой инспекции. Учреждение, состоящее на бюджетепредставляет месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность обисполнении смет расходов вышестоящему органу в установленные ими сроки. Датойпредставления бухгалтерской отчетности для одногороднего предприятия, учреждениясчитается день фактической передачи ее по принадлежности, а для многогороднего– дата ее отправления, обозначенная в штемпеле почтового предприятия. Когдадата представления отчетности совпадает с выходным (нерабочим) днем, срокпереносится на следующий за ним первый рабочий день. Бухгалтерская отчетностьподписывается руководителем и главным бухгалтером предприятия, учреждения.Когда бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированнойорганизацией или специалистом, бухгалтерская отчетность подписываетсяруководителем предприятия, учреждения и специалистом, ведущим бухгалтерскийучет. Годовая бухгалтерская отчетность до предоставления в адреса,предусмотренные законодательством, рассматривается и утверждается в порядке,устанавливаемом учредительными документами. Годовая бухгалтерская отчетность орезультатах хозяйственной деятельности, имущественном и финансовом положенииявляется открытой к публикации для заинтересованных пользователей (бирж,покупателей, поставщиков и др.). Достоверность публикуемой отчетностиподтверждается независимой аудиторской организацией. Министерства и ведомстваРФ представляют сводную квартальную бухгалтерскую отчетность поподведомственным им предприятиям не позднее 45 дней по истечении отчетногопериода, а годовую – не позднее 25 апреля следующего за отчетным годаМинистерству экономики РФ, Министерству финансов РФ, и Государственномукомитету по статистике. Органы хозяйственного управления, созданные надобровольных началах предприятиями составляют и представляют своднуюбухгалтерскую отчетность в порядке и адреса, установленные в учредительныхдокументах.
1.3. Характеристика статей актива и пассива баланса,методика их составления в организации ООО «Компания Альянс».
 Из структуры главной формы отчетностиясно, что в активе баланса отражается стоимость имущества и долговых прав,которые являются собственность предприятия (организации).
 Исходя из принципа построения балансав последовательность возрастания ликвидности активов и подвижностиобязательств, актив формы №1 в ООО «Компания Альянс» открывается разделом«Внеоборотные активы», куда входит имущество и права равные по своей сущности. Объединениеих в одном разделе произошло в силу их принадлежности к наименее ликвиднымсредствам или иммобилизованному имуществу (понятие иммобилизация охватывает нетолько неликвиды и сомнительную задолжность, но и средства, прямо неучаствующие в обороте).
 В подразделе «Основныесредства» показываются данные по основным средствам, как действующим, так инаходящимся на консервации. К объектам такого рода относят: здания, сооружения,оборудование, хозяйственный инвентарь и т.д.
 Основные средствамногократно участвуют в процессе производства и предоставляют собой стоимостьдолгосрочно вложенных средств. Как и нематериальные активы, основные средстваотражаются в балансе по остаточной стоимости, т.е. по фактическим затратам наих приобретение, сооружение за минусом начисленной на них амортизации.Изменение первоначальной стоимости допускается в случаях: реконструкции,доработки, дооборудования, частичной ликвидации и т.п.
 Износ основных средствначисляется различными способами: линейным способом, способом уменьшаемогоостатка, способом списания стоимости пропорционально объему выпущеннойпродукции.
 Следует обратитьвнимание, что к основным средствам относят лишь объекты, стоимость которыхпревышает минимальный размер оплаты труда. Износ по ряду объектов основныхсредств не начисляется. К такого рода объектам относят: объекты жилищногофонда, внешнего благоустройства, полученных безвозмездно, объектов,потребительские свойства которых не изменяются с течением времени, и т.п.
 К объектам, чьястоимость не амортизируется, относится земля и объекты природопользования. Вбалансе основные средства отражаются по остаточной стоимости и располагаются построкам 120;121;122. Показатель строки 120 рассчитывается как сумма показателейстрок 121 и 122. Показатель строки 120 может быть определен по данным Главнойкниги как разница между суммой остатков по счетам «Основные средства» и «Доходные вложения в материальные ценности» и остатком по счету «Износ основныхсредств». Для заполнения строк 121 и 122 необходимо привлечь данные аналитическогоучета основных средств, например карточки движения основных средств и регистрыначисления амортизации.
 Показатель строки 122«Здания, сооружения, машины и оборудование» определяется как разница суммыостатков основных средств из регистров аналитического учета и суммы начисленногопо этим объектам износа (См. приложение).
 В нашем примере наначало отчетного периода сумма составляет 162122 руб., а на конец отчетногопериода – 186532 руб.
 После заполнения всехстатей раздела на начало и конец года с использованием соответствующихисточников информации (данных анатилитеского учета и регистров синтетическогоучета) следует найти общую сумму внеоборотных активов предприятия. Для ееотражения существует статья «Итого по разделу I». Показатель этой статьи, располагающейся в бухгалтерскомбалансе по строке 190, представляет собой сумму показателей всех подразделов иотдельных статей раздела «Внеоборотные активы» на начало (графа 3) и конец(графа 4) года соответственно, таким образом, показатель строки 190 вычисляетсярасчетным путем, как сумма данных по строкам 110;120;130;140;150; в учетныхрегистрах не содержится и определяется арифметически. В таком случае 162122 и186532 на начало и конец года соответственно (См. приложение).
 Следующим разделомактива бухгалтерского баланса является раздел «Оборотные активы». Здесьпредставлено имущество, находящееся в обороте, т.е. в процессе хозяйственнойдеятельности, меняющее свою натурально-вещественную форму и регулярнопревращающееся в денежные средства. Процесс оборота средств идет в двухнаправлениях, с одной стороны, имущество, обладающее невысокой степеньюликвидности приобретает ее в процессе обращения, с другой стороны, денежныесредства предприятия, обладающие абсолютной ликвидностью, обретают формузапасов. Считается, что именно процесс кругооборота имущества позволяетпредприятию получить прирост имущества в идее прибыли. Следовательно, величиныи состояние оборотных средств предприятия дают важнейшие данные для исследованияфинансово-хозяйственного состояния предприятия и его потенциал.
 В разделе II бухгалтерского баланса входятследующие подразделы: «Запасы», «Дебиторская задолженность платежей, по которойожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты»; «Дебиторская задолженностьплатежей, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»;«Краткосрочные финансовые вложения»; «Денежные средства»; «Прочие оборотныеактивы».
 В подразделе «Запасы»предприятие отражает остатки сырья, различного рода материалов, хозяйственноинвентаря, незавершенного производства, готовой продукции, товаров и т.д.
 В случае, еслипредприятие использует для учета материалов фактическую себестоимость, затратына приобретение материалов, куда могут входить стоимость услуг транспортныхорганизаций, комиссионные расходы, проценты за предоставленный для покупкиматериалов кредит (до их принятия на баланс), оплата услуг товарных бирж идругие расходы, непосредственно собираются на счете 10 «Материалы».
 Величина остатков поэтой статье зависит от выбранного при формировании учетной политики способа списанияфактической себестоимости. Материалы одного и того же вида могут быть приобретеныпо разным ценам, в результате на остатках будут учитываться по разнойстоимости, необходимо определить стоимость остатков материалов после списаниячасти их в производство. Существует три метода определения: по себестоимости первыхпо времени закупок (ФИФО); по себестоимости последних закупок (ЛИФО); посредней стоимости. При использовании метода ЛИФО остатки оцениваются постоимости первых приобретений, что в условиях повышения цен на материалы ведетк уменьшению прибыли и недооценке стоимости запасов. При методе ФИФО остаткиоцениваются удовлетворительно требованию реальности, однако, завышается доход,полученный предприятием (а как следствие и все важнейшие характеристикиэффективности деятельности предприятия и его потенциала). В условияхстабильности цен, наиболее реальная оценка остатков материальных ценностейвозможна при применении метода средней себестоимости, который основан наисчислении средней цены за единицу каждого вида материалов, которая можетрассчитываться как после каждого изменения остатков по счету 10 «Материалы»,для определения их средней себестоимости, так и одни раз перед каждымсписанием.
 Источники информации присоставлении баланса по статье «сырье, материалы и другие аналогичные ценности»служит Главная книга.
 В статье «Готоваяпродукция и товары для перепродажи» отражается стоимость товаров, приобретенныхс целью перепродажи.
 Изделия, которыепредприятие приобрело с целью продажи или комплектования своей продукции,учитываются на счете 41 «Товары». В организациях оптовой торговли товарыотражаются в бухгалтерском балансе по покупной стоимости, в организацияхрозничной торговли могут быть отражены и по продажной стоимости (по розничным ценам).Для учета разницы между ценами продажи и покупки используется счет 42 «Торговаянаценка», показатель которого является регулирующей статьей к статье товаров, следовательно,при отражении в бухгалтерском балансе необходима корректировка остатка товаровна сумму наценки (скидки).
 В годовом бухгалтерскомбалансе товары, учитываемые по ценам приобретения, могут быть показаны порыночным ценам, если эти цены ниже учетной стоимости. Разница списывается нафинансовые результаты.
 Товары, проданные накомиссию, отражаются по счету 45 «Товары отгруженные» и в данной балансовойстатье не отражаются. Не отражаются в бухгалтерском балансе вообще товары,принятые на комиссию, которые учитываются на забалансовом счету 004 «Товары,принятые на комиссию».
 Инвентаризация товаров,находящихся на балансе предприятия осуществляется путем проверки ихфактического наличия, причем, желательно по наиболее дефицитным дорогостоящимтоварам осуществить сплошную проверку (по другим видам возможна выборочная).Разумеется, инвентаризация проходит и с помощью сличения записей регистровучета с данными Главной книги. В качестве источников информации могут использоватьсяжурнал-ордер №6 (поступление), а также данные ведомости      складского учета.
 Следующей статьейбухгалтерского баланса ООО «Компания Альянс» является статья «Расходы будущихпериодов», в которой отражаются суммы расходов, произведенных организацией вотчетном периоде, но подлежащие погашению в следующих отчетных годах в течениесрока и, к которому они относятся.
 К расходам будущихпериодов могут быть отнесены: расходы на подготовку и освоении производства,взносы арендной платы за последующие периоды времени, расходы на ремонтосновных средств, если организация не создает ремонтного фонда, подписка напериодическую печать, расходы по подготовке и обучению специалистов.
 Понятно, что, еслирасходы подобного рода отнести на себестоимость продукции или прибыль,финансовый результат занижен. Для этой цели служит счет 97 «Расходы будущихпериодов».
 Статья балансазаполняется на основании остатка по счету «Расходы будущих периодов» Главнойкниги, данных ведомости №15 и др.
 В случае если поставщикипредприятия требуют предоплаты за крупные партии материалов, товаров, суммапредоплаты также может числится по статье «Расходы будущих периодов».
 В двух следующихподразделах оборотных средств отражена сумма дебиторской задолжностипредприятия (организации), учет которой ведется на счетах расчетов.
 Подавляющая частьдебиторской задолжности – долги покупателей и заказчиков за готовую продукцию итовары. Таким образом, средства предприятия, замороженные в расчетах,представляют собой коммерческий кредит, облегчающий предприятию контрагентупроцесс формирования его запасов и затрат.
 Для цели реализацииназначения бухгалтерского баланса данные о величине и динамике дебиторскойзадолженности являются сведениями первостепенной важности. Конкретные приемы поизучению такого рода активов, как-то, исследование показателей оборачиваемостидебиторской задолженности, составление темпов ее изменения с темпами измененияпоказателей запасов и других статей баланса, будут раскрыты в дальнейшем. Нонеобходимо подчеркнуть, что для этих целей необходима дифференциация задолженностипо срокам ее погашения. В силу этих причин, в бухгалтерском балансе величинаимущества в расчетах представлена по двум подразделам: «Дебиторская задолженность,платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и«Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевпосле отчетной даты». Процесс формирования данных в статях этих подразделоводинаков. Разница заключается в сроках погашения, поэтому для составлениястатей необходимо привлекать аналитические данные по счетам расчетовбухгалтерского учета.
 С целью повышениядостоверности показателей бухгалтерского баланса и в силу важности исследованийсостояния подобного рода активов, расчеты с дебиторами периодически должныподвергаться проверки и подлежат обязательной инвентаризации перед составлениемзаключительного бухгалтерского баланса (проводится в срок до 1 октябряследующего за отчетным года).
 В бухгалтерском балансеразрешается отражение задолженности в общей сумме с процентами за прошедшийотчетный период, если начисление процентов обусловлено договором купли-продажи.
 В моем случаеорганизация не имеет долгосрочной дебиторской задолженности.
 Источником информации остоянии краткосрочной дебиторской задолженности могут служить аналитическиеданные о возникновении, погашении и остатке обязательств.
 Выше уже упоминалось, чтодля контроля за достоверностью данных статей баланса, связанных с расчетнымиоперациями, используются результаты взаимной сверки расчетов с дебиторами.Следовательно, данные формы №1 по этой статье должны совпадать с даннымижурнала-ордера №11, ведомости №7. Причем аналитический учет в этих регистрахдолжен вестись в разрезе отдельных дебиторов. Для заполнения баланса используютсяданные Главной книги и показатели обобщенного аналитического регистра «Справкао состоянии краткосрочной дебиторской задолженности» (см. приложение – 472351 и429802 на начало и конец года соответственно).
 Разделы дебиторскойзадолженности завершаются статьей «Прочие дебиторы». В соответствии с правиламипостроения баланса, здесь отражаются долги предприятию со стороны различныхюридических и физических лиц, государственных учреждений, не нашедшие отраженияпо другим статьям подраздела. Так, например, здесь может быть отражена суммазадолженности по претензиям, остаток по расчетам с бюджетом при переплате по налогам,а также остаток в расчетах по внебюджетным платежам, задолженность предприятиюработников, получивших ссуды, задолженность за подотчетными лицами по выданнымим суммам.
 Следует отметить, что вчасти дебиторской задолженности суммы остатков по счетам бухгалтерского учетамогут менять свое месторасположение в бухгалтерском балансе не на основаниихозяйственных операций и явлений в финансово-экономической жизни предприятия, ана основе правил построения структуры этой формы отчетности. Задолженность,срок погашения которой наступает более, через год, с течением времениувеличивает свою ликвидность и по достижении срока погашения (на отчетную дату)мене одного года, подлежит отражению в составе краткосрочных прав потребителя.
 Помимо уже упоминавшихсясинтетических регистров для проверки правильности формирования дебиторскойзадолженности, служит журнал-орден №7 и 8, в которых отражается состояниерасчетов с подотчетными лицами и факты появления дебетовых сальдо при расчетахс бюджетом и внебюджетными фондами. Однако при сверке состояния расчетов наибольшаяроль помимо состояния расчетов с поставщиками могут быть отражены операции порасчетам с персоналом, с бюджетом, с разными дебиторами и кредиторами ирасчетов по внебюджетным платежам.
 Следующим подразделомоборотных средств является группа статей «Денежные средства»», в которойотражается имущество, чаще всего обладающее абсолютной ликвидностью, т.е.,находящиеся в форме валюты Российской Федерации, кроме того, здесь представленои менее ликвидное имущество, как-то иностранная валюта.
 По статье «Касса» предприятия,организации отражают сумму денежных средств, учет которых ведется по счету 50«Касса» и специальных регистрах учета (журнал-ордер №1, ведомость №1, другие регистрыручной или машинной формы), Основание для записей по этим носителям информацииявляются записи на листах кассовой книги. Учет должен вестись в соответствии стребованиями «О порядке ведения кассовых операций в Российской Федерации».
 В бухгалтерском балансезаполнение статьи происходит на основании Главной книги по счету 50 «Касса»,журанала-ордера №1, ведомости №1.
 В нашем случае 3381 – наначало года; 4743 – на конец года. (См. приложения).
 По статье «Расчетныесчета» отражения суммы учитывается по счету 51 «Расчетный счет». По дебетуэтого счета отражается поступление средств, по кредиту – списание.Аналитический учет может вестись по разным счетам в разных кредитныхучреждениях. В регистрах синтетического учета отражение денежных средстврасчетного счета проводится подобно отражению средств по кассе. Для этой целислужит журнал-ордер №2 и ведомость №2. В отличие от средств по кассе,инвентаризация которых проводится путем прямого пересчета денежной наличности,основанием для отражения результатов инвентаризации служат выписки из баланса.
 Статья балансазаполняется на основании остатков Главной книги по счету 51 «Расчетный счет», атакже журнала-ордера №2 и ведомости №2. В моем случае на начало и на конец годасоответственно: 26611 и 7696 (См. приложения).
 По статье «Прочиеденежные средства» отражаются средства, находящиеся на специальных счетах вбанках в форме денежных документов и суммы переводов в пути. Учет средств специальныхсчетов ведется на счете 55 «Специальные счета в банках». На нем показываетсядвижение средств в отечественной валюте, находящихся в форме платежныхдокументов (аккредитивы, чеки, другие платежные документы, кроме векселей).Зачисление данных средств производится путем их списания со счетов «Расчетныйсчет», «Валютный счет» и т.д.
 По мере использованиясредств по этим счетам, суммы списываются на счета расчетов. Остаток средствможет быть возвращен с помощью бухгалтерской записи обратной зачислению.
 К денежным документамотносятся марки пошлин и сборов, почтовые марки, путевки в дома отдыха,извещения о денежных переводах, не поступивших на банковский счет и т.п.Подобное имущество обычно сохраняется в кассе организации, но в бухгалтерскомучете показывается по счету 50/3 «денежные документы». К денежным документамотносят также акции, выкупленные у акционеров, однако в бухгалтерском балансетакое имущество отражается в подразделе учета краткосрочных финансовых вложений(до аннулирования выкупленных акций и списания их стоимости за счет резервногокапитала или иных средств).
 Разумеется, средства,вложенные в денежные документы, образуются за счет отчислений со счетов поучету денежных средств «Касса», «Расчетный счет». Списание вложенных средств осуществляетсяпутем их отнесения на счет затрат, нераспределенной прибыли, другие счета,включая и счета по учету денежных средств.
 По этой же статьеотражается сумма денежных переводов в пути, учет которых ведется на счете 57«Переводы в пути».
 Показатель строкиопределяется суммированием остатков по счетам 55, 57 и часть остатка субсчета50/3 (кроме средств собственных, выкупленных у акционеров, акциях). Строказаполняется на основании данных Главной книги и аналитических данных посубсчету 50/3.
 В моем примере имеетсяостаток только на начало года, который составляет 1202 рубля.
 После заполнения всехстатей раздела необходимо подсчитать общую сумму средств, вложенныхорганизацией в оборотные средства. В строке «Итого по разделу II» необходимо сложить все суммыподразделов и отдельных статей, которые выступают как подразделы. Такимобразом, показатель строки 290 находится арифметическим путем и представляетсобой сумму средств по строкам 210; 230; 240; 250; 260; 270.
 В балансе ООО «КомпанияАльянс» общая сумма раздела по строке 290 на начало и конец года соответственно:1056936 и 1584207.
 После заполнения всехразделов актива бухгалтерского баланса, следует подвести его общий итог,который и будет являться общей стоимостью имущества организации, при условииотсутствия убытков. Для отражения итога формы №1 или валюты балансапредназначена строка «Баланс», показатель которой является общим итогом главнойформы отчетности и вычисляется как сумма показателей раздела формы №1. В моемслучае 1219058 и 1770739, на начало и конец года соответственно (См.приложения).
 В пассивной частибухгалтерского баланса, имущественная масса собрана исходя из условий ееприобретения, которые при современной формы экономических отношений междупредприятием и связанными с ним деловыми отношениями, юридическим ифизическими, правильнее рассматривать как обязательства.
 Пассив, как и актив,строится по правилу уменьшения стабильности данных своих статей. В соответствиис этим, в первом разделе пассива (по порядковому номеру – третий) представленыобязательства, обладающие стабильностью в течение долгого времени оставатьсянеизменными.
 В разделе III «Капитал и резервы» представленасумма средств, которые по своей экономической природе и исходя из принятых вгосударстве юридических норм, являются собственностью хозяйствующего субъекта,т.е. предприятия, организации. Причем, сюда входят как средства, имевшие враспоряжении предприятия с начала его работы, так и созданное в процессехозяйственной деятельности имущество разного вещественного пополнения.
 Первой статьей раздела«Капитал и резервы» является статья «Уставный капитал», Здесь должны бытьотражены суммы средств, вложенных в организацию при ее создании и ставшихсобственностью этой организации. Способы инвестиций средств зависят оторганизационно-правовой формы образованного хозяйствующего субъекта. Капиталобщества с ограниченной ответственностью разделен на паи (доли), которые могутпереходить к другому собственнику только с общего согласия вкладчиков.Существует множество разновидностей уставного капитала: складочный капитал,уставной фонд и т.д. (В ООО «Компания Альянс» уставный капитал сформирован ввиде уставного фонда). Однако, любое вложение средств в создание предприятияили организации при их создании, необходимо для осуществленияфинансово-хозяйственной деятельности и приводит к возникновению прав на частьприбыли, а иногда и права влиять на процесс принятия решений о дальнейшейдеятельности субъекта хозяйствования.
 Многие аспекты впроцессе формирования и изменений капитала предприятий регулируютсязаконодательно (в частности, Гражданским кодексом Российской Федерации иЗаконом об акционерных обществах). В силу огромной важности ставного капиталадля предприятия и влияния, которое может оказать его уменьшение на интересывкладчиков и деловых партнеров, сумма уставного капитала определяется в уставеи может быть изменена лишь по причинам в нем изложенным или вследствиеизменения законодательства.
 Итак, уставный капиталпредприятий и организаций образуется за счет вкладов участников. Вклады могутбыть как денежными вложениями, так и вложениями в ином вещественной пополнении.В последнем случае необходимо, чтобы оценка была как можно более реальной, нетолько ради вложения реальности балансовых статей, но и с целью правильного распределенияприбыли между участниками.
 На заявленную вучредительных документах сумму капитала открываются счета «Расчеты сучредителями» (Дебет) и «Уставный капитал» (Кредит). В дальнейшем прифактическом поступлении средств вкладов их стоимость списывается со счета«Расчеты с учредителями» на счета имущества.
 Требование сохраненияфинансовых ресурсов предприятия оказало влияние и на бухгалтерский баланс, вкотором уставный капитал на начало года обычно, бывает равен сумме капитала наконец года. Погашение убытков и приращение имущества за счет дополнительноговложения средств, производят по другим статьям баланса.
 На основе уставногокапитала производится расчет чистых активов предприятия. Порядок исчисленияэтого показателя разработан и утвержден Минфином. Данный показатель не входит вбаланс в качестве статьи или раздела, но рассчитывается на основе его статей.Алгоритм расчета таков, что повышение зарегистрированной величины уставногокапитала под этой величиной может иметь место вследствие потерь имущества врезультате его порчи, разрушений или вследствие обнаружившихся убытков.
Сравнение чистогоимущества с капиталом предприятия зафиксировано в Гражданском кодексеРоссийской Федерации. При фактическом снижении имущественного потенциалапредприятия вследствие убытков необходима перерегистрация предприятия, т.е.уменьшение его уставного капитала, а иногда и хозяйственно-правовой формы, еслиполучившийся в итоге размер каптала меньше, чем его минимально допустимыйразмер.
 Процедура контроляуставного каптала предприятия, в основном, заключается в соответствии учетныхданных по счету 80, с данными реестра акционеров, а так же в проверкесоответствия учредительных документов предприятия требованию законодательстваРФ.
 Статья балансазаполняется на основе данных Главной книги по счету 80 «Уставный капитал» и вмоем случае составляет 9000 на начало и конец года. (См. приложения)
         Одним изподразделов бухгалтерского баланса в части собственных средств является статья«Нераспределенная прибыль прошлых лет».
 В процессе своейдеятельности хозяйствующий субъект наращивает величину своих средств путемполучения прибыли, которая и является главной целью деятельности коммерческогопредприятия.
 Именно прибыль, т.е.созданная на предприятии дополнительная стоимость позволяет осуществлятьрасширение деятельности предприятия, его переориентацию на другой виддеятельности, (в случае необходимости) техническое перевооружение(амортизационных отчислений обычно не хватает).
 В учете и анализе, впонятие прибыли входит очень много различных показателей со своими правиламиопределения (валовая прибыль, чистая прибыль и т.д.), причем, это понятиедифференцируется и по признаку налогообложения, балансовая прибыль отлична от налогооблагаемой,т.к. многие виды затрат не принимаются в целях налогообложения, или относятсяна чистую прибыль предприятия. В силу этих причин прибыли являются очень емкими.
 В бухгалтерском балансепредставлена чистая прибыль предприятий, т.е., прибыль после возмещения из нее соответствующихзатрат путем уменьшения их на сумму. Баланс отражает прибыли с учетом намеренийпредприятия на использование созданной им стоимости. По данной строкебухгалтерского баланса показана величина полученной предприятием в прошлыеотчетные периоды нераспределенной прибыли, т.е. прибыли не списанной наувеличение специальных фондов, той части, когда-то полученной прибыли, вотношении которой у предприятия нет определенных намерений. Разумеется,прибыль, полученная предприятием в активной части баланса может быть представленав виде самого разнообразного имущества, отличного от денежных средств.Например, этим имуществом могут быть товары, материалы, краткосрочныефинансовые вложения, другие имущества. Взаимосвязь между полученнойорганизацией прибылью и величиной ее денежных средств позволяет выявить отчет одвижении денежных средств, рассчитанный косвенным методом, балансу этонедоступно. По этой причине фонды специального назначение величина скорееусловная, чем объективная. В течение деятельности предприятия его имуществонаходится в процессе кругооборота, и на прибыль, полученную в виде денежныхсредств, предприятие приобретает необходимые ему товары и услуги, выплачиваетналоговые отчисления и т.д.
 Сам по себе показательприбыли очень интересен для анализа, т.к. дает информацию об эффективностидеятельности предприятия и его активности, однако показатель данной статьибаланса не может быть применен для этой цели, поскольку здесь представленаприбыль нераспределенная. Общий показатель прироста собственных средств можетсодержаться по различным статьям, таким, как специальные фонды. Добавочныйкапитал, кроме того, часть полученной прибыли может и не содержаться в балансе,поскольку была израсходована безвозвратно, т.е. способом, не приводящим к появлениюкакого-либо имущества. Прибыль, полученная ранее, может быть направлена и напокрытие образовавшегося убытка, разумеется, прибыль после покрытия ужекорректируется на его величину, однако, для исследования интересна не толькопревышение прибыли над убытками, но и его периодичность.
 Ясно, что в силу этихпричин пользователь может быть введен в заблуждение, скорее в негативную дляпредприятия сторону. Поэтому необходимо включить в отчет (в части пояснительнойзаписки) информацию устраняющую такого рода неясности – элементы учетнойполитики, сведения о результатах деятельности в прошлом и т.д.
 Статья балансазаполняется на основании остатка по счету 84 «Нераспределенная прибыль» ижурнала-ордера №12. В пассиве показывается кредитовый остаток, т.е. прибыль.
 По строке«Нераспределенная прибыль отчетного года» предприятия и организации показываютконечный финансовый результат своей деятельности за минусом налогообложенияприбыли и других платежей в бюджет, уменьшающих ее величину, но не влияющих наналогооблагаемую базу, как-то: штрафы за неправильное исчисление налога и т.д.
 Прибыль, показанная посчету 99 «Прибыли и убытки» (в виде кредитового остатка) является величинойдостаточно удобной для пользователя, т.к. не требуется, для адекватностивыводов, ее специальной корректировки. Однако, подробного анализа эффективностиработы предприятия она малопригодна, поскольку, не дает возможности провести анализфакторов, влияющих на ее величину.
 После заполнения всехстатей раздела III «Капитал ирезервы» следует подсчитать общий итог такого рода средств. Показатель строки«Итого по разделу III» находитсяарифметически, путем суммирования на начало и конец года соответственно. Внашем случае: на начало года 339431 и 1510040 – на конец года (См. приложения).
 Следующим разделомбухгалтерского баланса является раздел IV «Долгосрочные обязательства». Эта часть пассивапредназначена для отражения долгосрочной (на отчетную дату, более 1 года)задолженности. В моем случае, эта строка прочеркивается.
 Последним разделомбухгалтерского баланса является раздел V «Краткосрочные обязательства». Здесь показываются суммызадолженности по краткосрочным кредитам балансов, займов со сроком погашения доодного года, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.
 Первым подразделомкраткосрочных пассивов является группа статей «Займы и кредиты». Аналитическийучет ведется в разрезе каждого кредитного учреждения с указанием срокапогашения каждого кредита. Синтетическим регистром служит журнал-ордер №4.Статья баланса заполняется на основании остатков по счету 66 «Расчеты пократкосрочным кредитам и займам» и журнала-ордера №4. В моем примере имеетсясумма в размере 964 рубля только на конец отчетного года.
 Статья «Прочие кредиты».Источники информации для заполнения данной статьи, а также регистры учета,позволяющие контролировать правильное ее составление, полностью совпадают систочниками, обслуживающими формирование заемных средств долгосрочногохарактера (Главная книга в разрезе субсчетов, аналитические данные с дифференциациейобязательств по срокам погашения, те же синтетические регистры).
 Следующим подразделомкраткосрочных пассивов является группа статей «Кредиторские задолженности».Обязательства, представленные здесь, очень разнообразны по экономическойприроде возникновения и правовому обеспечению, однако, все виды представленныхздесь обязательств, как и прочие пассивы раздела, являются краткосрочными, т.е.срок их погашения не превышает двенадцать месяцев.
 По статье «Поставщики иподрядчики» предприятия и организации отражают остаток своей задолженности запоставленные им материальные ценности, выполненные работы, предоставленныеуслуги (товары, материалы, электроэнергия, вода и т.д.).
 Величина задолженностизависит от многих факторов: материалоемкости предприятия, динамике цен нарынках ресурсов производства или у оптовиков, практики экономическихотчислений, сложившейся между предприятиями и его деловыми партнерами,намерений предприятия относительно будущего объема производства и продаж.Однако самое существенное состоит в том, что в большинстве случаев имеет местообратная зависимость между размером задолженности такого рода и финансовымсостоянием предприятия. Средства, содержащиеся по данной статье в качестве задолженности,в активной части баланса фигурируют в качестве запасов и затрат (в широкомсмысле слова) необходимых предприятию для продолжения своей деятельности.Чрезмерный объем обязательств по этой статье свидетельствует об ухудшениифинансового состояния предприятия, т.к. предприятию для формирования своихзапасов и затрат, расходов по извлечению прибыли не хватает собственныхоборотных средств, и оно вынуждено обслуживать свою хозяйственную деятельность спомощью задолженности, превышающий нормальный уровень в практике расчетов междуконтрактами. Подобная ситуация может иметь место при оттоке средств в обороте виммобилизацию (т.е. неликвиды, нереальную дебиторскую задолженность, Внеоборотныеактивы), ухудшении оборачиваемости активов, разного рода убытков, концентрациисредств и малоликвидных активов. В последнем случае при высоком уровнехарактеристики деловой активности, высокий уровень задолженности носитвременный характер, однако, в других случаях наличие источников, ослабляющихфинансовую напряженность, обычно является хроническим.
 Учет пассивных расчетов,остатки по которым отражаются в статье ведется на счетах 60 «Расчеты спокупателями и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»,в части кредиторов, т.е. задолженности за поставленные материальные ценности, работы,услуги.
 Начисление задолженностипроисходит по кредите этих счетов при получении расчетных документов, списаниеотражается по дебету после оплаты, возникшей ранее суммы долга.
 Для заполнения строкинеобходимо привлечь данные аналитического учета по счетам 60 и 76 в видеотдельных аналитических регистров или из общего регистра, отражающего состояниекредиторской задолженности.
 В нашем случае: 315955 и131165 на начало и конец года соответственно (См. приложения).
 Учет расчетов сперсоналом предприятия происходит с использованием счета 70 «Расчеты с персоналомпо оплате труда». По дебету этого счета в течение года отражают суммуподоходного налога, суммы отчислений в Пенсионный фонд и по договораминдивидуального страхования, суммы, взыскиваемые в возмещении недостач, суммыуплачиваемых штрафов, суммы, начисленные в соответствии с исполнительнымидокументами (алименты и др.). Кроме того, по дебету счета происходит учетвыплат заработной платы и авансов. Оборот по кредиту счета представляет собойначисление заработной платы, основной и дополнительной, а также для работниковпредприятия при начислении, счет может корреспондироваться со счетами затрат напроизводство, издержек обращения, будущих периодов, резервов предстоящихрасходов и платежей, и т.д.
 Статья балансазаполняется на основании остатка по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплатетруда». Источником информации служит Главная книга. В таком случаезадолженность у ООО «Компания Альянс» по оплате труда на начало и конец годасоответственно 12971 и 44636 (См приложения).
 Следует обратитьвнимание на сложную систему аналитического учета, служащую для контроляпоказателей по этой статье. Аналитические данные формируются в самыхразнообразных разрезах, вплоть до каждого отдельного работника предприятия.    
 Следующей статьейкредиторской задолженности является статья «Задолженность передгосударственными внебюджетными фондами». Здесь отражается сумма задолженностиорганизации перед целевыми социальными фондами (Фонд социального страхования,Пенсионный фонд, Фонды обязательного медицинского страхования, Государственныйфонд занятости).
 В течение отчетного периодав кредит счета 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» относятсясуммы отчислений в корреспонденции со счетами затрат на производство, издержкиобращения и расчетов с персоналом по оплате труда. По дебету счета учитываютсясумма выплат и начислений, уменьшающих задолженность предприятия как-то: начислениепособий по временной нетрудоспособности, выплата пособия по уходу за ребенком.По дебету счета отражаются суммы перечислений, произведенных во внебюджетныефонды.
 Статья балансазаполняется на основании кредитового остатка по счету 69 «Расчеты посоциальному страхованию и обеспечению». Дебетовый остаток подлежит отражению вактиве формы №1 как средства, подлежащие возмещению (на практике эти средства уменьшаютсумму требуемых отчислений будущих отчетных периодов). Источником формированияслужит Главная книга. В моем случае на начало и конец года соответственно: 4797и 12584 (См. приложения).
 По строке «Задолженностьперед бюджетом» предприятия и организации отражают остаток своей задолженностипо платежам в бюджет. Сюда может входить задолженность по налоговым платежам,как-то: налог на имущество, налог на прибыль, земельный налог, подоходный налогс работников организации и т.д. В этой же статье баланса отражается задолженностьпредприятия по штрафам, начисленным за несвоевременную уплату или неправильныхначислений налогов, относящихся в бюджет.
 Аналитический учетрасчетов с бюджетом должен вестись по видам платежей. Достоверность показателяданной статьи напрямую зависит от правильно исчисления сумм, причитающихся куплате, что требует правильного определения налогооблагаемой базы, применениясоответствующих ставок, правильного определения льгот и их применения, суммштрафов за нарушение правил ценообразования, неверное начисление налогов, пении т.д.
 Статья бухгалтерскогобаланса заполняется на основании остатков по счету 68 «Расчеты по налогам исборам». Источником информации служит Главная книга. В нашем случае: 22272 и31292 (См. приложения).
 По строке «Авансыполученные» отражается сумма полученных предприятием авансов и предоплат.
 В сегодняшнихэкономических реалиях, когда велик риск неоплаты поставленной продукции(товаров, работ, услуг) предприятие может требовать от покупателей и заказчиковпредварительной оплаты (полной или частичной) за поставки материальныхценностей, работ, услуг в будущем. Продукция, являющаяся объектомкупли-продажи, может быть еще не изготовленной или изготовленной частично.Разумеется, показать в отчетности факт реализации такой продукции будетнеправильно. Для этой цели служит счет 62 «Расчеты с покупателями изаказчиками». Начисление задолженности происходит в корреспонденции со счетамипо учету денежных средств после отгрузки продукции, ее стоимости на счетахреализации.
 Ясно, что суммы авансови предоплат, полученных предприятием представляет собой сумму обязательствпредприятия перед покупателями и заказчиками, однако, следует обратитьвнимание, что эта задолженность подлежит погашению за счет уменьшенияимущества, обладающего невысокой степенью ликвидности. Если высокий уровеньзадолженности перед поставщиками – это означает, что предприятие с трудомформирует свои запасы и затраты, и неспособно обойтись без источников,снимающих финансовую напряженность, то высокий уровень обязательств по авансам,напротив, признак того, что предприятие имеет гарантированные от коммерческогориска заказы (если договором предусмотрены неустойка от их снятия), имеетвозможность распоряжаться полученными высоколиквидными активами прифинансировании своей деятельности.
 Статья балансазаполняется на основании остатков по счету 62 «Расчеты с покупателями изаказчиками». Источником информации служит Главная книга. В моем примере поданной строке видно, что на начало года сумма составляла 525632 рубля, а наконец – 58 рублей.
 По статье «Прочиекредиторы» отражается задолженность, не вошедшая в состав обязательств подругим статьям подраздела. Сюда могут быть отнесены остатки расчетов поимущественному и личному страхованию, расчетов с разными дебиторами икредиторами (суммы, не относящиеся к задолженности по товарам),внутрихозяйственных расчетов, задолженность перед банком по взятым для работниковкредитов, задолженность в расчетах по внебюджетным платежам, расчеты сподотчетными лицами.
 Аналитический учетсредств по этой статье может вестись в различных разрезах (по видам кредитов,по видам платежей, по текущим операциям и выделенному имуществу, и т.д.). Вначале наглядного регистра учета может быть использован регистр, отражающийсостояние кредиторской задолженности вообще.
 Необходимо добавить, чтов соответствии с Инструкцией о порядке заполнения форм годовой бухгалтерскойотчетности, сумма, содержащаяся по статье «Прочие кредиторы», должна бытьраскрыта в пояснительной записке, если она составляет не менее пяти процентовот общего итого баланса. Это требование относится и к другим статьям прочихактивов и пассивов не зависимо от того, входит ли статья в какой-либо подразделбаланса или представляет собой отдельный подраздел.   
 В нашем примере поданной строке проходит счет 71 «Расчеты с подотчетными лицами» и составляет наконец отчетного года сумму в 40000 рублей.
 Статьи кредиторской задолженности,как и другие подразделы пассива, необходимо ежегодно инвентаризировать. Процессконтроля правильности учетных записей ведется по-разному, в зависимости отприроды привлечения средств.
 Задолженность передпоставщиками и подрядчиками инвентаризируется путем сопоставления данныхорганизации с данными кредитора, а также проверка описи кредиторов и сравнениеее с показателями синтетических регистров (ведомость №7, журнал-ордер №6 идр.). В случае расхождений решается в судебном порядке. Вообще, уровеньобоснованности записей, касающихся кредиторской задолженности частоопределяется юридическими нормами. Для проверки данных по расчетам с бюджетом ивнебюджетными фондами необходимо их сравнение с данными налоговой инспекции. Воизбежание ошибок случайного характера, необходима сверка показателей, полученныхрасчетным путем с синтетическим регистрами, на основании которых заполняетсяГлавная книга (ведомость №7).
 На практике можетсложится ситуация, при которой на счетах бухгалтерского учета могутсуществовать дебетовые остатки. (Переплата по социальным отчислениям, заработнойплате и т.д.). В таких случаях остатки средств по этим счетам следует учитыватьв активе баланса в составе дебиторской задолженности.
 В соответствии с логикойпостроения главной формы отчетности после заполнения всех статей раздела«Краткосрочные обязательства», следует отразить его общий итог. Показательстатьи «Итого по разделу V»представляет собой сумму показателей его подразделов, как отдельных статей, таки их групп. Исходя из баланса ООО «Компания Альянс» показатели следующие:879627 и 260699.
 Пассив бухгалтерскогобаланса завершает статья «Баланс», показатель которой представляет собой суммуисточников средств организации или ее обязательств, данные по этой строкевычисляются путем сложения общих итогов всех разделов пассивной части баланса.Ясно, что правильное составление баланса подразумевает равенство двух своихчастей: актива и пассива на начало и конец года, поскольку отражает одно и тоже имущество по разным группировочным признакам. Учетно-технически, равенствоактива и пассива обеспечивается правилом двойной записи), мы средств хозяйственныхопераций отражаются по дебету одного счета т кредиту другого), разделениемсчетов на активные и пассивные и правилами определения сальдо счетов.
 Общий итогбухгалтерского баланса является твердым качественным показателем, отражающимсостояние имущества предприятия на определенный момент времени и в валютеРоссийской Федерации. Вместе с тем, эта величина рассматривается как суммастатей баланса, не отражает имущественный потенциал предприятия с абсолютнойточностью. Причиной этого является не только субъективизм оценок имущественныхстатей или норм списания средств, но и сама структура баланса. Выше уже упоминалось,что кредиты, полученные в пользу персонала предприятия, не входят в имущественныйпотенциал хозяйствующего субъекта, создание большого резерва предстоящихрасходов и платежей так же оказывает негативной влияние на реальность общегобаланса.
 Однако это не оказываетвлияние на достоверность показателя и адекватность баланса требованиямпользователей отчетности, заинтересованных в информации об организации.

Глава 2. Анализфинансовой устойчивости на примере ООО «Компания Альянс».
2.1.Краткая экономическая характеристикаООО «Компания Альянс».
 Полное наименованиеанализируемого предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «КомпанияАльянс».
 Анализируемоепредприятие осуществляет следующие виды деятельности:
 - розничная и оптоваяторговля;
 - посредническаядеятельность.
 Уставный капитал на сегодняшнийдень составляет 9 000 (девять тысяч) рублей. Уставный капитал создан засчет вкладов учредителей.
 Высшим органом обществаявляется общее собрание участников общества, руководство текущей деятельностьобщества осуществляется директором.
 Направлений торговойдеятельности несколько:
1.  торговля номерными агрегатами;
2.  торговля автозапчастями;
3.  торговля сотовыми телефонами;
4.  торговля аксессуарами к сотовымтелефонам;
5.  оказание услуг связи.
По объему реализациилидирующими группами являются сотовые телефоны и автозапчасти.
Анализ внешней средыпредприятия.
Принятие и реализацияуправленческих решений связаны с внутренней средой, в которой функционируетпредприятие.
Однако все эти решенияпринимаются под влиянием внешних по отношению к предприятию сил.
Внешняя среда предприятиявключает: потребителей, поставщиков, конкурентов, торговых посредников,инвесторов, рабочую силу, банки и налоговые службы, органы областного иместного самоуправления, структуры федерального уровня.
Наиболее значимымикомпонентами внешней среды предприятия (на микроуровне) являются поставщики,потребители, конкуренты.
Потребители.
 Каждому предприятиюочень важно тщательно изучать своих клиентов. Предприятие «Компания Альянс»может выступать на следующих рынках:
 - потребительский рынок– отдельные лица, приобретающие товары и услуги для личного потребления;
 - рынок промежуточныхпродавцов – организации приобретающие товары и услуги для последующейперепродажи их с выгодой для себя;
 - рынок конечныхпотребителей – организации, приобретающие товар для использования в своейдеятельности (т.е. юридические лица).
 Потребители рассчитываютна приобретение товаров и услуг в соответствии с потребностями по качеству,ценам, сервису.
 На поведениепотребителей влияют различные факторы, прежде всего факторы внешней среды(повышение цен, предъявление требований к качеству продукции и др.). Важное значениедля розничной торговли приобретают факторы индивидуальных различийпотребителей: доходы, мотивация, уровень количественных потребностей в товаре идр.
Поставщики
 Поставщики участвуют в процессематериально-технического обеспечения деятельности предприятия. Серьезными аспектамиконкуренции со стороны поставщиков могут быть цены на материальные ресурсы,договорные условия.
 Основными поставщикамиООО «Компания Альянс» являются:
1. «ВАЗИНТЕРСЕРВИС»(номерные агрегаты, запчасти для авто);
2. ОАО «ВымпелКом»(дилерское соглашение на предоставление услуг сотовой связи торговой марки «БиЛайн», SIM-карты);
3. Магазинпластиковых карт (карты экспресс-оплаты).
Конкуренты
 В рыночной экономикефирмы действуют в условиях конкуренции. Цель конкурентов на рынке – чтобыпокупатель купил их товар или услугу.
 Факторами успеха ООО«Компания Альянс» являются:
1.  Жесткий контроль за качествомпродукции;
2.  Ценовая конкурентоспособность;
3.  Качественный персонал и высокийуровень сервиса.
В течение последнихнескольких лет работы исследуемое предприятие постоянно вкладывало денежныесредства в изучение потребительского рынка, финансировало проведение рекламнойкомпании по продвижению предприятия на рынке. Так как в последние годы на рынкесотовых телефонов идет жесткая конкуренция, и посреднические компании снижаютцены на продукцию, а также возросли цены на транспортные перевозки и рынок насыщенданным товаром, доходность данного рынка снизилась.
2.2. Анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия.
 
Финансовые результатыдеятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнемрентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности,тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовоеположение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности являетсяодной из основных задач в любой сфере бизнеса. Основными источникам информациидля анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетамрезультатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).
 Анализ структуры идинамики финансовых результатов предприятия «Альянс» проводим на основе данныхтаблицы 1.
 
Таблица 1.
Динамика финансовых результатов предприятия ООО «Альянс»
 
  Показатели 2001г. 2002г. отклонение    2002 и 2001гг
  абс. %
  1 2 3 4 5
  1 Выручка от реализации товаров 13944923 22901445 8956522 164,23
  2 Себестоимость реализации товаров 13382373 20055067 6672694 149,86
  3 Коммерческие расходы 254686 427782 173096 167,96
  4 Управленческие расходы 724447 724447
  5 Прибыль от реализации (1-2-3-4) 307864 1694149 1386285 550,29
  6 Проценты к получению
  7 Проценты к уплате 3914 3914
  8 Доходы от участия в др. организациях
  9 Прочие операционные доходы
  10 Прочие операционные расходы 11084 55587 44503 501,5
  11 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (5+6-7+8+9-10) 296780 1634648 1337868 550,79
  12 Прочие внереализационные доходы 265 763 498 287,92
  13 Прочие внереализационные расходы 12001 12001
  14 Прибыль отчетного года  (11+12-13) 297045 1623410 1326365 546,52 1 2 3 4 5
  15 Налог на прибыль 93464 404609 311145 43,3
  16 Отвлеченные средства
  17 Чрезвычайные доходы
  18 Чрезвычайные расходы
  19 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года  (14-15-16) 203581 1218801 1015220 598,68
  /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Из данных таблицы 1 видно,что выручка от реализации продукции за анализируемый период выросла на 8 957тыс. рублей, т.е. на 39,11%. Себестоимость проданных товаров составляет 50% отсуммы выручки в 2001 году, и 33% в 2002 году. На 173 тыс. рублей выросла суммакоммерческих расходов. В 2002 году балансовая прибыль предприятия возросла в 5раз, по сравнению с прибылью 2001 года. (1 170 тыс. руб. прибыли в 2002году и 308 тыс. руб. в 2001 году).
 Рост выручки от продажза исследуваемый период обусловлен ростом запасов на складе, расширениемторговой сети, сокращением времени обслуживания клиента и быстрой отгрузкойтовара со склада (при условии его наличия на складе), тогда как в предыдущиепериоды ООО «Компания Альянс» имела только 4 торговых точки.
 Одновременно вырос иобъем товара, закупаемого у поставщиков. Как следствие, предприятие стало иметьвозможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (засчет получения скидок по объему приобретаемого товара).
 Так как снизились«входные цены» на товар, предприятие снизило и отпускные, продажные цены;поэтому рост выручки у предприятия в 2002 году значительно больше, чем в 2001году.
 В 2002 году увеличилисьи коммерческие расходы предприятия. Это связано с увеличением расходов нарекламу.
2.3 Оценкаимущественного положения предприятия
 
Исходными даннымифинансового анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на01.01.2001г. и на 01.01.2002г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях иубытках».
Предварительная оценкафинансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО «Альянс»,используя горизонтальный его анализ.

Таблица 2.
Горизонтальный анализбаланса.     Показатели  На конец 2001г.   На конец 2002г.  руб.    %   руб.     %
      Актив
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебиторская задолженность
2.3. Краткосрочные финансовые вложения
2.4. Денежные средства
2.5. Прочие оборотные активы
Итого по разделу 2
Баланс
      Пассив
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал
3.2. Нераспределенная прибыль прошлых лет
3.3. Нераспределенная прибыль отчетного года
Итого по разделу 3
4. Долгосрочные обяза-
тельства
5. Краткосрочные обяза-
тельства
5.1. Займы и кредиты
5.2. Кредиторская задолженность
Итого по разделу 5
Баланс
 73975
 73975
594089
473098
  ----
30486
  ----
1145122
1219097
 9000
126850
203581
339431
  ----
  ---- 879666
879666
121097
  
  100
  100
  100
  100
  ----
  100
  ----
  100
  100
  100
  100
  100
  100
  ----
  ----
  100
  100
  100
 186532
 186532
1121200
429802
  ----
12439
  ----
1584207
1770739
9000
282239
1218801
1510040
  ----
964
259735
260699
1770739
 
 
  252,15
  252,16
  188,73
  90,85
  ----
  40,80
   ----
  320,38
  572,54
  100
  222,50
  598,68
  921,18
  ----
   ----
  29,53
  29,53
  950,71
Анализ таблицыпоказывает, что основной статьей актива баланса является группа запасов – наконец 2002 года их доля в активе баланса составила 63%, увеличившись в сравнениис данными баланса на конец 2002 года на 11% (в абсолютном значении с 594 тыс.руб. до 1 121 тыс. руб., т.е. на 527111 рублей). Второй крупной статьей балансаявляете дебиторская задолженность – 24% актива на конец 2002 года, в сравнениис балансом на 01.01.2002 года доля дебиторской задолженности уменьшилась на 15%.Доля основных средств на начало 2003 составляет 10,6%, на 4,53% увеличившись за2002 г.
         Анализ структурыпассива предприятия за 2001-2002 гг показал, что доля собственного капитала вструктуре баланса на начало 2001 г. составила 0,74%, а на конец 2002 г.уменьшилась до 0,51%. Стабильность доли собственного капитала показываетположительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.
Анализ оборачиваемостиактивов.
Одним из видовфинансового анализа капитала является анализ оборачиваемости активов (таблица 3).
 
Таблица 3.
Динамика показателей оборачиваемости активов 1)  Показатели 2001год 2002год отклонение 2002 и 2001 Выручка от реализации 1394423 22901445 21507022 Средняя величина оборотных активов 422500 275840,5 -146659,5 Оборачиваемость оборотных активов, количество раз 3,3 8,3 5 Продолжительность оборота, дни 109,09 43,37 -65,72
 Анализ данныхпоказывает, что за исследуемый период оборачиваемость активов предприятияувеличилась в 5 раз. Если на начало 2001 года коэффициент оборачиваемостисоставлял 3,3; то на конец 2002 года – уже 8,3. Соответственно уменьшилась ипродолжительность оборота: с 109,09 дня в 2001 году до 43,37 дней в 2002 году.Ускорение оборачиваемости привело к увеличению прибыли и большей закупкетоваров.
 Для определенияуправления активами необходимо сделать детальный анализ оборачиваемости покаждому виду активов. Так как на исследуемом предприятии запасами являютсятовары для продажи, то нужно на основе данных складского учета выяснить,сколько на складе неходовых, залежных товаров.
2.4. Анализ финансовойустойчивости.
        
 Залогом выживаемости иосновой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Наустойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
1.  положение предприятия на торговомрынке;
2.  производство, выпуск, продажудешевой, пользующейся спросом продукции;
3.  его потенциал в деловомсотрудничестве;
4.  степень зависимости от внешнихкредиторов и инвесторов;
5.  наличие неплатежеспособности дебиторов;
6.  эффективность хозяйственных ифинансовых операций и т.п.
Такое разнообразиефакторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно кпредприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее –внутренней, общей (ценовой), финансовой.
1. Внутренняяустойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при которомобеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижениележит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутреннихфакторов.
 Внешняя устойчивость предприятияобусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляетсяего деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночнойэкономикой в масштабах всей страны.
 2. Общая устойчивостьпредприятия – это такое движение денежных потоков, которое обеспечиваетпостоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием(затратами).
 3. Финансоваяустойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами,обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путемэффективного их использования способствует бесперебойному процессу производстваи реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессевсей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентомобщей устойчивости предприятия.
 Анализ устойчивостифинансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос:насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течениепериода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсовсоответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия,поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести кнеплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развитияпроизводства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затратыпредприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовойустойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованиемфинансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.
 Платежеспособность – этоспособность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства,вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
 Расчетплатежеспособности производится на конкретную дату. Эта оценка субъективна иможет быть выполнена с различной степенью точности.
 Для подтверждения платежеспособностипроверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах,краткосрочные финансовые вложения.
 Эти активы должны иметьоптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средствна счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятиерасполагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другойстороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегдаозначает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить нарасчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовыевложения легко превратить в наличность. Постоянное кризисное отсутствиеналичности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное»,а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.
Важнейшей формойустойчивости предприятия его способность развиваться в условиях внутренней ивнешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовыхресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства,т.е. быть кредитоспособным.
 Абсолютным показателемфинансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степеньобеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
 Для характеристики источниковформирования запасов определяют три основных показателя.
1. Наличиесобственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами и необоротнымиактивами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Егоувеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшемразвитии деятельности предприятия.
COC = IVpП – IpA    (1)
2. Наличие собственных идолгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД),определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочныхпассивов.
 СД = СОС + VpП     (2)
3. Общая величинаосновных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путемувеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).
                   ОИ =СД + КЗС       (3)
 Трем показателям наличияисточников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченностизапасов источниками их формирования:
 1. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств (СОС).
 СОС = СОС – З,      (4)
где З – запасы.
 2. Излишек (+) илинедостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД).
 СД = СД-З           (5)
 3. Излишек (+) илинедостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ).
 ОИ = ОИ – З          (6)
Для характеристикифинансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовойустойчивости:
Первый – абсолютнаяустойчивость финансового состояния, задается условием:
 З
где К – кредиты банка подтоварно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и частикредиторской задолженности, зачтенной банком или кредитовании.
Второй – нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая егоплатежеспособность, соответствует следующему условию:
 З + СОС + К          (8)
Третий – неустойчивоефинансовое состояния, характеризуемое нарушением платежеспособности, при которомсохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источниковсобственных средств и увеличения СОС:
 З = СОС + К + ИОФН   (9)
где ИОФН – источники, ослабляющиефинансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности. Финансоваянеустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемыхдля формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышаетсуммарной стоимости готовой продукции. Четвертый – кризисной финансовоесостояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.е.денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженности непокрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З > СОС + К           (10)
Для оценки финансовойустойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 5.
Таблица 5.
Анализ финансовойустойчивости.Показатели         Усл.обозн  01.01.02 01.01.03 Изменения за период 1. Источники формирования собственных средств   IVpП 339431 1510040 1170609 2. Внеоборотные активы   IpА 73975 186532 112557 3. Наличие собственных оборотных средств   СОС 256456 1323508 1067052 4. Долгосрочные пассивы
 
  VpП
  
  0   0    0 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования (стр3+стр4)
 
  СД 256456 1323508 1067052 6. Краткосрочные заемные средства  КЗС 879666 260699 -618967 7. Общая величина основных источников формирования затрат (стр5+стр6)   ОИ 1136122 1584207  448085 8. Запасы   З 594089 1121200 527111 9. Излишек(+), недостаток(-) СОС (стр3-стр8)  СОС -337633 202308 539941 10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр5-стр8)
  
  СД -337633 202308 539941 11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов   ОИ 542033 463007 -79026
 На основаниипроизведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на01.01.2002 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспеченоисточниками формирования запасов. На конец анализируемого периода на 01.01.2003г. ситуация координально изменилась, произошел значительный рост источниковформирования запасов: собственные источники формирования выросли на 1 067тыс.руб. и составили 1 324 тыс.руб., краткосрочные заемные средства снизилисьна 620 тыс.руб. и составили 260 тыс.руб., а общая величина основных источниковвыросла на 448 тыс.руб. и составила 1 584 тыс.руб. Излишек собственныхсредств на конец анализируемого периода оставил 540 тыс.руб., излишек общейвеличины основных источников формирования запасов и затрат наоборот сократилсяна 79 тыс. руб. и составляет на конец 2002 года 463 тыс. руб. по сравнению наконец 2001 года в 542 тыс.руб.
 Финансовые коэффициентыпредставляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансовогосостояния или их линейных комбинаций.
 Рассчитанные фактическиекоэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущегопериода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние,слабые и сильные стороны фирмы.
 Для точной и полнойхарактеристики финансового состояния достаточно сравнить небольшое количествофинансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражалнаиболее существенные стороны финансового состояния.
 1. Коэффициентобеспеченности собственными средствами
 Косс = (IVрП – IрА): IIрА  >0,1   (11)
где IIрА – запасы предприятия.
 Характеризует степеньобеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую дляфинансовой устойчивости.
 На 01.01.2002 = (339431-73975)/594089= 0,45
 На 01.01.2003 =(1510040-186532)/1121200 = 1,18
 2. Коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными средствами.
      Комз = (IVрП — IрА): IIрА =0,6-0,8  (12)
  Показывает, в какойстепени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются впривлечении заемных.
  На 01.01.2002 Комз =0,8
  На 01.01.2003 Комз =1,21
  3. Коэффициентманевренности собственного капитала.
      Км = (IVрП – IрА): IVрП         (13)
  Оптимальное значение0,5
  На 01.01.2002 = (339431-73975)/339431= 0,78
  На 01.01.2003 =(1510040-186532)/1510040 = 0,88
  Показывает насколькомобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше,тем лучше финансовое состояние.
  4. Коэффициентавтономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала).
 Ка = IVрП: ВБ >>0.5            (14)
 Означает, что всеобязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Ростэтого коэффициента означает рост финансовой независимости.
 На 01.01.2002 = 339431/30486= 11,13
 На 01.01.2003 =1510040/12439 = 121,4
 5. Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств.
 Ксзс = (VрП + VIрП) :IVрП  
 Рост в динамикесвидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
 На 01.01.2002 Ксзс =0,74
 На 01.01.2003 Ксзс =0,58
 Для оценки относительныхпоказателей составим таблицу № 6.
 Таблица 6.
Оценка относительныхпоказателей финансовой устойчивости.
  
     Показатели
Условное
Обозначен.   По состоянию на    Изменения
 Предлагаемые
     нормы 01.01.02 01.01.03 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  Косс   0,45   1,18   0,73   > 0.1 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
 
 Комз   0,8   1,21   0,41   0.6-0.8 3. Коэффициент маневренности собственного капитала  Км   0,78   0,88   0,1   >> 0.5 4. Коэффициент автономии
 
 Ка   11,13   121,4   110,27   >> 0.5 5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  Ксзс   0,74
  
  0,58   -0,16    
 На основаниирассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать выводы:
 - за анализируемыйпериод коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился на 0,73 исоставил 1,18, что значительно выше предполагаемой нормы 0,1, т.е. предприятиеобеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовойустойчивости;
 - коэффициентобеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 0,41 исоставил на конец периода 1,21;
 - коэффициентманевренности собственного капитала за анализируемый период повысился на 0,1 исоставил 0,88, что выше оптимального значения и означает мобильностьсобственных источников средств с финансовой точки зрения;
 - коэффициент автономиина 01.01.2003 года составил 121,4, что значительно выше показателя за 2001 год,который составлял 11,13 и гораздо выше оптимального значения этого коэффициента- 0,5, т.е. предприятие финансово независимо и все обязательства данногопредприятия могут быть покрыты собственными средствами;
 - коэффициентсоотношения заемных и собственных средств уменьшился на 0,16 на конецанализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимостипредприятия от привеченного капитала и составил 0,58, и это означает, приоптимальной норме
 Наиболее полнофинансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изученияравновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активови пассивов по срокам использования и по циклам обеспечиваетсясбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно,платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязьактивов и пассивов показывает, что основных источником финансирования внеоборотныхактивов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотныеактивы предприятия образуются как за счет собственного капитала, так и за счеткраткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовинуза счет собственного капитала, а наполовину – за счет краткосрочного заемногокапитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долго и оптимальноезначение коэффициента ликвидности, равное 2.
Группировка активабалансов приведена в таблице 7.

Таблица 7
Анализ финансовойустойчивости. (тыс.руб.)Баланс на 01.01.02 актив сумма Источник финансирования (пассив) сумма Удельный вес источника финансирования /> ОС 74 Собств. Капитал 533 720% /> Краткосрочная Кред. задолженность 880 1189% /> Оборотные активы 1 145 Краткосрочная. Кред. задолженность 880 76,86% /> Итого: 1 219 2 293 /> Баланс на 01.01.03 ОС 187 Собств. Капитал 1 105 590% /> Оборотные активы 1 584 Собств. Капитал 1 105 69,76% /> Краткосрочная Кред. задолженность 260 16,41% /> Итого: 1 774 2 470 /> />
  />
Анализ таблицы 7показывает, что на конец 2002 года внеоборотные активы предприятия на 590 %сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на 69,76%сформированы за счет собственного капитала, и на 16,41% — за счет заемного,т.е. данные анализа подтверждают сделанный ранее вывод о том, что предприятиена конец исследуемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии.
 Устойчивость финансовогосостоянии может быть повышена путем:
1.  Ускорения оборачиваемости капитала втекущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение нарубль оборота;
2.  Обоснованного уменьшения запасов;
3.  Пополнения собственного оборотногокапитала за счет внутренних источников.
 Вывод: анализ финансовойустойчивости предприятия показал, что ООО «Компания Альянс» находится вустойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2002 года достаточнонаиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторскойзадолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы «готоваяпродукция и товары для продажи» в активе предприятия, а также за счет снижениядоли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия.
 
2.5. Оценкаликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия.
 
Ликвидность баланса — этовозможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность ипогасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговыхобязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежнуюналичность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидностьхарактеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.
Анализ ликвидностибаланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степениубывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которыегруппируются по степени срочности их погашения.
Группировка активовбаланса приводится в таблице 9, анализ их структуры и динамики – в таблице 8 .

Таблица 8.
Группировка активов предприятия по степени ликвидности Степень ликвидности услов. обозн. состав суммы 2001г. суммы 2002г. нач. года кон. года нач. года кон. года Наиболее ликвидные А1  денежные средства 8407 30486 31194 12439  краткосрочные финансовые вложения
Итого:
8407
30486
31194
12439 Быстро реализуемые А2  краткосрочная дебиторская задолженность 18223 473098 472351 429802  товары на складе и готовая продукция 252505 502900 502900 1092235  прочие активы
Итого:
270728
975998
975251
1522037 Медленно реализуемые А3  запасы (без РБП) 317532 592909 504762 1098046  налог на добавленную стоимость 11289 47449 47449 20766  долгосрочные финансовые вложения  долгосрочная дебиторская задолженность
Итого:
328821
640358
552211
1118812 Трудно реализуемые А4  Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) 18646 73975 162122 186532 расходы будущих периодов
1180
1180
23154
Итого:
18646
75155
163302
209686
Итого:
 
 
626602
1721997
1721958
2862974
К группе А1 относятсяабсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовыевложения. На начало 2001 года удельный вес этой группы в активе предприятиясоставил 0,69%, на конец 2001 года – 1,72%, и в конце 2002 года – 1,02%,увеличившись по сравнению с началом 2001 года на 0,33%. К группе А2 относятсялегко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д.Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скоростиплатежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ееконкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2001года удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2001года – 80,06%, и в конце 2002 года 85,95%, увеличившись по сравнению с началом2001 года на 13,58%.
К третьей группе А3относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. Наконец 2002 года удельный вес этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившисьпо сравнению с показателями на начало 2001 года.
К группе А4 относятся труднореализуемыеактивы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре активабаланса на конец 2002 года составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало2001 года.
Группировка пассивов предприятияпроизводится в Таблице 9.
Таблица №9.
Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств Степень срочности услов. обозн. состав суммы 2001г. суммы 2002г. нач. года кон. года нач. года кон. года Наиболее срочные П1 кредиторская задолженность    217181 879666 879627 259735  кредиты банка, сроки возврата которых наступили
Итого:
217181
879666
879627
259735 Среднесрочные П2  краткосрочные кредиты банка 964 прочие краткосрочные обязательства
Итого:
964 Долгосрочные П3 долгосрочные кредиты банка прочие долгосрочные обязательства
Итого: Собственный капитал П4  уставной капитал 9000 9000 9000 9000  добавочный капитал нераспределенная прибыль (убыток)
147916
126850
330431
482239
Итого:
156916
135850
339431
491239
Итого:
 
 
374097
1015516
1219058
751938
 К группе П1 относятсянаиболее срочные обязательства — краткосрочная задолженность предприятия.Удельный вес этой группы составляет на начало 2001 года 58,05%, на конец 2002года 14,68%, снизившись на 43,37%
 Ко второй группе П2относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2002 года составляет 0,05%. Этоневыплаченные проценты по кредиту.
 К П3 относятсядолгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группупассивов.
 К группе П4 относитсясобственный капитал предприятия, его доля на начало 2001 года – 41,95%, наконец 2001 года 15,44%, на конец 2002 года – 27,74%, доля собственного капиталав структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период на 14,21%.
 Методы диагностикибанкротства.
 Банкротство- этодокументально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить посвоим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-заотсутствия средств.
 Основным признакомбанкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требованийкредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа.Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которыесопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
 В соответствии сдействующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятияприменяют ограниченный круг показателей:
 - коэффициент текущей ликвидности;
— коэффициентпромежуточной ликвидности;
— коэффициент абсолютнойликвидности.
Таблица 10.
 Показатели ликвидности предприятия показатель расчет 2001 2002 измен.    2001 и 2002гг. нач. г. кон. г. измен. нач. г. кон. г. измен.  коэффициент абсолютной ликвидности А1/П1 0,0387 0,0347 -0,004 0,0355 0,0479 0,0124 0,0084  коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/П1 1,2853 1,1442 -0,1411 1,1442 5,9079 4,7637 4,9048  коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/П1 2,7993 1,8721 -0,9272 1,772 10,2154 8,4434 9,3706
 Коэффициент абсолютнойликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятияможет быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности).Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2002 года 0,0479% принормативе данного коэффициента 0,2-0,3.
 Норматив коэффициентапромежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициентсоставил:
 - на начало 2001 года =1,29;
 - на конец 2001 года =1,14;
 - на конец 2002 года =5,9.
 Это означает, что наконец 2002 года ООО «Компания Альянс» обладает достаточной ликвидностью, чтобыпогасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущейликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрываюткраткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента — больше 2. На исследуемомпредприятии коэффициент текущей ликвидности составил:
-на начало 2001 года =2,8;
-на конец 2001 года =1,87;
-на конец 2002 года =10,22.
То есть на конец 2001года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2002 года — превышает норматив.
Превышение оборотныхактивов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечиваетрезервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие приразмещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем большевеличина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будутпогашены.
Анализ показателейфинансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемыйпериод предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютнойликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежныесредства.
2.6. Анализ деловойактивности и рентабельности
 предприятия  ООО «КомпанияАльянс»
 
Как известно, капиталнаходится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота вдругую:
Д-Т… Т-Д
На первой стадиипредприятия приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарнойпродукции, на второй — данные средства используются на оплату труда работников,оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов.Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением насчет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капиталсделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и тойже сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлениюоборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызватьзначительное ухудшение финансового состояния предприятия.
 Достигнутый в результатеускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручкиот реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того,за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли,так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Еслиреализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средствведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужностремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадияхкругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличениисуммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономнымиспользованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всехстадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходномусостоянию в большей сумме, то есть с прибылью.
Анализ эффективностииспользования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью)-отношением сумма прибыли к стоимости имущества.
Анализрентабельности предприятия
 
Расчет коэффициентоврентабельности предприятия приводится в таблице 11.

Таблица 11.
Коэффициенты рентабельности предприятия п/п Наименование коэффициента расчет значение отклонение 2002 и 2001гг 2001 2002 1 Рентабельность основной деятельности чистая прибыль/сумма затрат 0,02% 0,06% 0,04% 2 Рентабельность оборота чистая прибыль/сумма выручки 0,01% 0,05% 0,04% 3 Рентабельность совокупного капитала чистая прибыль/среднегодовая стоимость имущества 0,63% 1,18%   0,55% 4 Рентабельность собственного капитала чистая прибыль/среднегодовая стоимость собственного капитала 22,62% 135,42% 112,8%
Рентабельность основнойдеятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждогорубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициентырентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2002 годрентабельность повысилась на 4%, составив 6%. Это положительная тенденция вразвитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2001г.составляла 2%.
Рентабельность оборотахарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности:сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2001г.и 2002г. этот показатель эффективности предприятия так же улучшился на 4%,увеличившись с 1% до  5%.
Рентабельностьсовокупного капитала повысилась на 55%, составив 118%.
Рентабельностьсобственного капитала в 2002 году равна 135,42%, увеличившись на 112,8% посравнению с 2001 годом.
Увеличение показателейрентабельности предприятия связано со снижением цен на продукцию предприятия.Подобное снижение цены преследовало две цели: привлечение клиентов истимулирование роста объема продаж за счет увеличения количества продаваемых товаров,а также укрепление имиджа предприятия как поставщика недорогого и качественноготовара.
Анализоборачиваемости капитала.
 
Поскольку оборачиваемостькапитала тесно связана с его рентабельностью, в процессе анализа необходимоболее детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, накаких стадиях кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движениясредств.
Выделяетсяоборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, а также оборачиваемостьосновного капитала, и оборачиваемость оборотного капитала.
Вывод: анализэффективности использования капитала показал, что у предприятия ООО «Компания Альянс»суммовая прибыль за исследуемый период составила 1 422 тыс. рублей;рентабельность основной деятельности на конец 2002 года составила 6%, причемпоказатель рентабельности увеличился на 4% по сравнению с прошлым периодом. Тоесть за исследуемый период предприятие улучшило показатели эффективностииспользования капитала по сравнению с 2001 годом,  повышение показателейрентабельности работы предприятия обусловлено  экономической политикой предприятияна данном этапе. Замедление оборачиваемости капитала связано с увеличением вбалансе предприятия суммы основных средств, а также увеличением группы запасов.Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в устойчивомфинансовом положении, то есть имеет достаточно активов для покрытиякраткосрочной кредиторской задолженности.

Глава 3. Мероприятия ипредложения по улучшению финансового состояния ООО «Компания Альянс».
Проведенный анализ ООО«Компания Альянс» показал, что предприятие находится в устойчивом финансовомположении и имеет достаточную ликвидность активов. У предприятия в 2002 годунаблюдаются положительные тенденции:
1. Рост валютыбаланса, то есть увеличение суммы активов;
2. Улучшилисьпоказатели финансовой устойчивости;
3. Повысился уровеньрентабельности;
4. Уменьшился росткредиторской задолженности на 70%.
Основная цель работылюбого предприятия – получение прибыли от существующей деятельности. Так какизучаемое предприятие в 2002 году получило прибыли в 5 раз больше, чем в 2001году, то перед руководством ООО «Компания Альянс» стоит задача продолжать работатьтакими темпами для увеличении прибыли в дальнейших периодах. Это можноосуществить путем:
1. увеличенииприбыльности продаж;
2. стабилизированиемпотока денежной наличности, и, как следствие улучшутся показатели абсолютнойликвидности баланса и рентабельности.
Пути увеличения прибылипредприятия:
1.  Рост доходов от реализации (выручки)продукции;
2.  Оптимизация затрат;
3.  Повышение уровня рентабельностипродукции;
4.  Расширение торговой сети.
Рост доходов отреализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, отмаркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации ит.п. Специфика отросли, в которой осуществляет свою деятельность ООО «КомпанияАльянс», заключается в том, что цены на продукцию снижаются в следствиитехнического прогресса и появление на рынке товаров более прогрессивной технологии(например, средняя стоимость сотового телефона в 2001 году составляла 150-200$,а в 2002 году она понизилась до 100-150$ и предполагается еще большее падение).
 Кроме того, наувеличение спроса влияет не только потребность в приобретении сотовых телефонови автозапчастей, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы иразработки новых технологий; возможность приобретения товара в рассрочку (наданном этапе идет подготовка для продажи товаров в кредит), предоставлениекоммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки заувеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) – внедрениеподобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручкиот реализации продукции.
 За исследуемый периодфактический рост выручки на предприятии составил в 2002 году по сравнении с2001 годом — 64,22%.
 Анализ динамики роставыручки от реализации и выявление тенденций его развития дает возможностьпредположить, что в 2003-2004 годах предприятие может увеличить объем реализациитовара до 40-50 млн.рублей.
 Второй задачей, стоящейперед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат,запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными источникамирезерва снижения себестоимости продукции являются:
1. повышение уровня производительноститруда офис-менеджеров;
2. повышениепроизводительности труда, улучшение качества обслуживания и консультацииклиентов менеджеров по продажам и старших менеджеров;
3. сокращениекоммерческих расходов;
4. поиск поставщиковс более низкими ценами на товар, оптимизации денежных потоков от предприятия кпоставщикам с целью достижения определенного объема закупок для полученияскидок по товару, получения товарных кредитов и т.п.
Резервы сокращения затратустанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий(улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складскогохозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностьюсписания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведениепереговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоровпоставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).
 Проведение подобныхмероприятий позволит снизить расходы предприятия, и, как следствие, увеличитьпоказатели прибыли и рентабельности.
 Увеличение выручки, и,соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО «Компания Альянс» погаситьсвою кредиторскую задолженность.
 Еще одна задача, стоящаяперед руководством предприятия ООО «Компания Альянс» — улучшение показателейликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоковдля увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе.Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансепредприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса.Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращения разрыва временимежду отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематическойинвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодическипроводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать своидолги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате,задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращениюобъема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютнойликвидности баланса ООО «Компания Альянс».
 При осуществлении планаувеличении прибыли и сокращения затрат, исследуемое предприятие будет иметьсвободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы. Прогноз Финисовыхрезультатов предприятия приведен в таблице 12.
Таблица 12.
Анализ плановыхфинансовых результатов Показатели 2002 доля в выручке план доля в выручке отклонение плана от 2001г. абс. % 1 Выручка от реализации товаров 22901 100,00 38900 100,00 15999 0,00 2 Себестоимость реализации товаров 20055 87,57 30000 77,12 9945 -10,45 3 Коммерческие расходы 428 1,87 720 1,85 292 -0,02 4 Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 5 Прибыль от реализации (1-2-3-4) 2418 10,56 9317 23,95 6899 13,39 6 Проценты к получению 0,00 0,00 0,00 7 Проценты к уплате 3914 17,09 0,00 0,00 8 Доходы от участия в др. организациях 0,00 0,00 0,00 9 Прочие операционные доходы 0,00 0,00 0,00 10 Прочие операционные расходы 56 0,24 100 0,26 44 002 11 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (5+6-7+8+9-10) 6276 27,40 8861 22,78 2585 -4,62 12 Прочие внереализационные доходы 0,00 0,00 0,00 13 Прочие внереализационные расходы 0,00 0,00 0,00 14 Прибыль отчетного года  (11+12-13) 6276 27,40 8861 22,78 2585 -4,62 15 Налог на прибыль 404 1,76 1740 4,47 1336 2,71 16 Отвлеченные средства 0,00 0,00 0,00 17 Чрезвычайные доходы 0,00 0,00 0,00 18 Чрезвычайные расходы 0,00 0,00 0,00 19 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года  (14-15-16) 5872 25,64 9806 26,21 3934 0,57
Анализ данных таблицы 12показал, что прибыль, которую предприятие может получить при осуществлениирекомендуемых мероприятий, на 16000 тыс. рублей превышает прибыль 2002 г. Долячистой прибыли в структуре выручки увеличится на 0,57%, и составит 26,21% отобщего объема выручки.
Прогноз денежных потоков предприятияприведен в таблице 13.
Таблица 13.
Прогноз денежных потоковООО «Альянс». показатель план Сальдо денежных счетов на начало периода: 13 выручка от реализации 39800 Погашение дебиторской задолженности 430 Приобретение товаров: 30000 Коммерческие расходы 720 Налог на прибыль 1740 Погашение кредиторской задолженности 300 Погашение займа 964 Сальдо денежных счетов на конец периода:
5699
Прогноз денежных потоковпредприятия в плановом периоде предполагает наличие денежных средств нарасчетном счете предприятия и в кассе на конец планового периода в размере 13тыс. рублей.
При составлениипрогнозных денежных потоков приняты следующие допущения:
1.  Так как наскладе недостаток запасов, то в плановом периоде предприятие приобретет товаровбольше для поддержания уровня засов и расширения ассортимента.
2.  В плановомпериоде предприятие добьется погашения дебиторской задолженности.
3. Высвободившиесяденежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.
При составлениипрогнозных данных было учтено влияние хозяйственных операций на следующиегруппы баланса:
-движение группыдебиторской задолженности;
-движение группы запасов;
-движение группы денежныхсредств;
-движение группы прибылипредприятия;
-движение группыкредиторской задолженности.
Заключение
Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказываютвлияние на конкретные предприятия и для того, что бы развиваться, менеджерунеобходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.
Принятию управленческихрешений предшествует анализ и оценка производственной и финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия, позволяющие выявить главные взаимосвязи ивзаимозависимости на предприятии.
Результативность анализаво многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации дляосуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения кнему. Баланс предприятия представляет собой совокупность сведений о результатахработы предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени.
Финансовое состоянияпредприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капиталав процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансироватьсвою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателямианализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности,оборачиваемости, ликвидности предприятия.
На основе проведенногоанализа балансов ООО «Компания Альянс» и выявленных тенденциях развитияпредприятия сделаны следующие выводы:
1) Предприятие на конецисследуемого периода имеет прибыль в размере 1 219тыс. рублей.
2) основной статьейактива баланса являются запасы – 63,32%, пассива – собственный капитал – 62,89%и заемный капитал – 0,14%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемыйпериод снизилась в 1,2 раза, и составила 205 дней.
3) Суммы активов балансавыросла на 509%
4)Увеличение объемавыручки от реализации составило 67% за исследуемый период.
3) Анализ финансовойустойчивости показал, что ООО «Компания Альянс» находится в устойчивомфинансовом состоянии, то есть имеет достаточно активов для покрытиякраткосрочной кредиторской задолженности.
4) Рентабельностьосновной деятельности предприятия на конец исследуемого периода равна 0,06%,увеличившись за исследуемый период на 0,02%.
5) Анализ ликвидностипоказал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовоеположение: коэффициенты быстрой и текущей ликвидности и на начало, и на конецисследуемого периода удовлетворяют нормативу. Для абсолютной ликвидностибаланса предприятию необходимо увеличить наличные денежные средства.
Для улучшения финансовогосостояния руководству ООО «Компания Альянс» рекомендуется следующее:
— увеличение выручки отреализации. Подобное увеличение возможно за счет проведения рекламной компании,внедрения возможности для покупателей приобретать товары в рассрочку,предоставление коммерческих кредитов, скидки за увеличение объема проданныхтоваров.
- сокращениерасходов предприятия от объема выручки. Сокращение расходов рекомендуется засчет поиска поставщиков с более низкими ценами, усиления контроля за списаниемматериалов на монтаж кондиционеров, улучшение показателей производительноститруда офис — менеджеров и менеджеров по продажам.
- оптимизацияденежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между отгрузкой товараи его оплатой, истребованием дебиторской задолженности, увеличением объемавыручки предприятия.
- увеличениеабсолютной ликвидности баланса предприятия за счет ликвидации дебиторской задолженностии своевременного погашения кредиторской задолженности, увеличение объема денежныхсредств.

Списокиспользованной литературы.
 
1.  Методические положения по оценкефинансового состояния предприятий и установлению управления по делам онесостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р
2.  Балабанов И.Т. Основы финансовогоменеджмента. Как управлять экономикой. – М.: «Финансы и статистика», 1996
3.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теорияанализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.
4.  Бороненкова С.А. Управленческийанализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.
5.   Закон «О бухгалтерском учете» от22.07.2003
6.  Берстайн Л.А. Анализ финансовойотчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.
7.  Борисов Л.П. Оценка результатовфинансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С.71-75
8.  Григорьев Ю.А. Проблемы определенияплатежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 1999. С. 84-88
9.  Григорьев Ю.А. Рентабельностьпредприятия и проблемы совершенствования отчетности// Консультант, № 21, 1999.С. 83-88
10. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.
11. Друри К. Введениев управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. ТабалинойС.Д.-М.: Аудит, Юнити,1997г.
12. Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализотчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.
13. Ковалев В.В.,Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО«ТК Велби», 2002г.
14. КовалевВ.В.,Патров В.В. Как читать баланс. М.: Ф. и Ст., 1998г.
15. Крейнина М.Н.Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ДиС, 1997
16. Крейнина М.Н.Финансовый менеджмент. – М.: ДиС, 1998
17. Репин В.В.Внедрение управления финансами предприятия//Консультант, № 18, 1997. С. 45-49
18. Репин В.В.Дебиторская задолженность: анализ и управление/Консультант, № 18, 1998. С.62-65
19. Репин В.В.Управление финансами предприятия: ключевые проблемы/ Консультант, № 11, 1998.С. 51-54
20. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: «Экоперспектива»,1998г.
21. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфа-М,2002г.
22. Самочкин В.Н.Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. – М.: Дело, 1999
23. Стоянова Е.С.Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.: Перспектива, 1995
24. Стоянова Е.С.Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1994
25. Стратегия итактика антикризисного управления фирмой./ Под ред. А.П. Градова и Б.И. Кузина.– СПб.: Специальная литература, 1996
26. Ткачук М.И., КирееваЕ.Ф. Основы финансового менеджмента. Мн.: Интерпресссервис,Экоперспектива,2002г.
27. Тренев Н.Н.Механизмы управления предприятием/Аудит и финансовый анализ, № 3, 1998.
28. Финансовый анализдеятельности фирмы. – М.: Ист-сервис, 1994
29. Финансовоепланирование и контроль: Пер. с англ./Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора. –М.: Инфра-М, 1996
30. Шеремет В.В.,Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М.: Инфа-М,1996г.