Задача 1
Определите степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием ресурсов. По результатам факторного анализа определите комплексный резерв увеличения объема продаж.
№
п/п
Показатель
Прошл. год
Отч. год
Откл.
(+, –)
А
Б
1
2
3
1
Объем продаж, руб.
750600
745200
-5400
2
Число рабочих, чел.
108
115
+7
3
Среднегодовая выработка одного рабочего, руб.
6950
6480
-470
4
Стоимость израсходованных материалов, руб.
250200
230000
-20200
5
Материалоотдача, руб.
3
3,24
+0,24
6
Первоначальная стоимость основных средств, руб.
540000
552000
+12000
7
Фондоотдача, руб.
1,39
1,35
-0,04
Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов на основании следующих данных:
Исследуемая факторная модель: y= a∙ b
у0= 108 ∙ 6950 = 750600
у1 = 115 ∙ 6480 = 745200
Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.
1). Определим влияние изменения числа рабочих на изменение объема продаж:
∆ у(а) = (+7) ∙ 6950 = +48 650
2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж:
∆ у(d)= 115 ∙ (-470) = -54050
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
∆ у = +48560 – 54050 = -5400
Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием материалов на основании следующих данных:
Исследуемая факторная модель: y= a∙ b
у0= 250200 ∙ 3 = 750600
у1 = 230000 ∙ 3,24 = 745200
Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.
1). Определим влияние изменения стоимости израсходованных материалов на изменение объема продаж:
∆ у(а) = (-20200) ∙ 3 = -60600
2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж:
∆ у(d)= 230000 ∙ (+0,24) = +55200
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
∆ у = -60600 + 55200 = -5400
Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием основных средств на основании следующих данных:
Исследуемая факторная модель: y= a∙ b
у0= 540000 ∙ 1,39 = 750600
у1 = 552000 ∙ 1,35 = 745200
Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.
1). Определим влияние изменения первоначальной стоимости основных средств на изменение объема продаж:
∆ у(а) = (+12000) ∙ 1,39 = +16680
2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж:
∆ у(d)= 552000 ∙ (-0,04) = -22080
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
∆ у = +16680 – 22080 = -5400
По результатам факторного анализа определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала организации.
№ п/п
Показатель
Резерв, выявленный в процессе анализа
Резерв при комплексном исп. ресурсов
1
Возможность трудовых ресурсов
54050
22080
2
Возможность материальных ресурсов
60600
22080
3
Возможность основных средств
22080
22080
4
Итого комплексный резерв
х
22080
Задача 2
Определите влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала на основании следующих данных:
№ п/п
Показатель
Прошл. год
Отч. год
Откл.
(+, –)
А
Б
1
2
3
1
Чистая прибыль, тыс. руб.
88,8
97,2
+8,4
2
Собственный капитал, тыс. руб.
185
180
-5
3
Рентабельность собственного капитала, коэф.
0,48
0,54
+0,06
4
Выручка от продаж, тыс. руб.
222
270
+48
5
Заемный капитал, тыс. руб.
92,5
108
+15,5
Влияние факторов:
Х
Х
+0,06
6
Финансовый рычаг
Х
Х
-0,048
7
Оборачиваемость заемного капитала
Х
Х
+0,018
8
Рентабельность продаж
Х
Х
+0,09
Исследуемая факторная модель:
ЧП
∙ЗК ∙N
=
ЗК
х
N
х
ЧП
СК
∙ЗК ∙N
СК
ЗК
N
Где:
— N– выручка от продаж;
— ЧП – чистая прибыль
— ЗК – остаток заемного капитала на конец периода
y= a∙ b∙ c
у0= (92,5 / 185) ∙ (222 / 92,5) ∙ (88,8 / 222) = 0,5 ∙ 2,4 ∙ 0,4 = 0,48
у1 = (108 / 180) ∙ (270 / 108) ∙ (97,2 / 270) = 0,6 ∙ 2,5 ∙ 0,36 = 0,54
Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.
1). Определим влияние изменения финансового рычага на изменение рентабельности собственного капитала:
∆ у(а) = (+0,1) ∙ 2,4 ∙ 0,4 = +0,096
2). Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение рентабельности собственного капитала:
∆ у(b)= 0,6 ∙ (+0,1) ∙ 0,4 = +0,024
3). Определим влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала:
∆ у(с) = 0,6 ∙ 2,5 ∙ (-0,04) = -0,06
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
∆ у = +0,096 + 0,024 – 0,06 = +0,06
Задача 3
Определите влияние факторов на изменение рентабельности активов с использованием модели Дюпона на основании следующих данных:
№ п/п
Показатель
Пред. год
Отч. год
А
Б
1
2
1
Выручка от продаж, тыс. руб.
2520
2440
2
Чистая прибыль, тыс. руб.
378
488
3
Стоимость активов, тыс. руб.
1050
1220
4
Собственный капитал, тыс. руб.
420
610
Исследуемая факторная модель:
ЧП
∙СК ∙N
=
СК
х
N
х
ЧП
А
∙СК ∙N
А
СК
N
Где:
— А – стоимость активов;
— N– выручка от продаж;
— ЧП – чистая прибыль;
— СК – собственный капитал.
y= a∙ b∙ c
у0= (420 / 1050) ∙ (2520 / 420) ∙ (378 / 2520) = 0,4 ∙ 6 ∙ 0,15 = 0,36
у1 = (610 / 1220) ∙ (2440 / 610) ∙ (488 / 2440) = 0,5 ∙ 4 ∙ 0,2 = 0,4
Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.
1). Определим влияние изменения коэффициента финансовой независимости на изменение рентабельности активов:
∆ у(а) = (+0,1) ∙ 6 ∙ 0,15 = +0,09
2). Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение рентабельности активов:
∆ у(b)= 0,5 ∙ (-2) ∙ 0,15 = -0,15
3). Определим влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности активов:
∆ у(с) = 0,5 ∙ 4 ∙ (+0,05) = +0,1
Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:
∆ у = +0,09 – 0,15 + 0,1 = +0,04
Задача 5
Оцените ликвидность баланса и рассчитайте показатели текущей и абсолютной ликвидности на основании следующих данных.
Показатель, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Внеобротныеактивы
180
Собственный капитал
300
Оборотные активы, в т.ч.:
440
Долгосрочные обязательства
150
Запасы, в т.ч.
230
Краткосрочные обязательства, в т.ч.
170
неликвидные запасы
35
Кредиторская задолженность
136
НДС по приобретенным ценностям
28
Дебиторская задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев
14
Деб. зад., платежи по кот. ожидаются в течение 12 месяцев
89
Денежные средства
67
Краткосрочные фин. вложения
12
ИТОГО
620
ИТОГО
620
Структура баланса:
Группа активов
Сумма, тыс.руб.
Группа пассивов
Сумма, тыс.руб.
Наиболее ликв. активы (А1)
67 + 12 = 79
Наиболее срочные обязательства (П1)
136
Быстро реализ. активы (А2)
89
Краткосрочные обязательства (П2)
170 – 136 = 34
Медленно реализ. активы (А3)
230 + 28 + 14 = 272
Долгосрочные обязательства (П3)
150
Трудно реализуемые активы (А4)
180
Собственный капитал (П4)
300
Валюта баланса
620
Валюта баланса
620
Соотношение групп активов и пассивов
А1
А2 > П2
А3 > П3
А4
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия): (440 – 35) / 170 = 2,38
Коэффициент абсолютной ликвидности: (67+12) / 170 = 0,465
Задача 4
Определите сумму условного высвобождения (вовлечения) оборотных активов за счет ускорения (замедления) их оборачиваемости, если их стоимость в предыдущем году составила 260 тыс.руб., в отчетном – 280 тыс.руб. Выручка от продаж предыдущего года – 5200 тыс.руб., отчетного – 6300 тыс.руб.
Длительность одного оборота активов в предыдущем году: 360∙260 / 5200 = 18 дней
Длительность одного оборота активов в отчетном году: 360∙280 / 6300 = 16 дней
Ускорение оборачиваемости на 2 дня.
Сумма условного высвобождения средств составляет: 6300/360 ∙ 2 = 35 тыс.руб.
Задача 6
Проанализируйте влияние факторов на изменение прибыли от продаж
Показатели
Пред. год
Продажи отч. года по ценам и затр. пред. года
Отч. год
А
1
2
3
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
546800
601480
745600
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
386500
424040
552600
Комм. расходы, тыс. руб.
74260
88120
91700
Управл. расходы, тыс. руб.
73480
73480
85200
Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
12560
15840
16100
Общее изменение прибыли от продаж: 16100 – 12560 = +3540 тыс.руб.
Расчет влияния факторов:
— изменения объема продаж: (601480 / 546800) ∙ 100% = 110%
(+10 ∙ 12560) / 100 = +1256 руб.
— изменения структуры продаж: 15840 – 12560 – 1256 = +2024 тыс.руб.
— изменения себестоимости: 552600 – 424040 = -128560 тыс.руб.
— изменения коммерческих расходов: 91700 – 88120 = -3580 тыс.руб.
— изменения управленческих расходов: 85200 – 73480 = -11720 тыс.руб.
— изменения цен: 745600 – 601480 = +144120 тыс.руб.
Баланс отклонений: +1256 + 2024 – 128560 – 3580 – 11720 + 144120 = +3540
Задача 7
Оцените эффективность использования активной части основных производственных средств при условии, что стоимость основных средств на начало отчетного периода составляет 2818 тыс. руб., на конец отчетного периода – 3062 тыс. руб.; доля активной части основных производственных фондов составляет 80%; выручка отчетного периода составляет 8290 тыс. руб.; чистая прибыль отчетного периода составляет 588 тыс. руб.; среднесписочная численность рабочих – 168 чел. Для оценки эффективности основных средств рассчитайте показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.
Среднегодовая стоимость основных средств: (2818+3062) / 2 = 2940 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость активной части основных средств: 2940 ∙ 80% = 2352 тыс. руб.
Фондоотдача активной части основных средств: 8290 / 2352 = 3,52
Фондоемкостьактивной части основных средств: 2352 / 8290 = 0,28
Фондовооруженность(коэф.): 2352 / 168 = 14
Задача 9
Первоначальные инвестиции в проект сроком на 4 года составили 500 тыс. руб. Ожидаемые поступления по годам: 200, 280, 250, 200 тыс. руб. соответственно. Коэффициент дисконтирования 18%. Для оценки целесообразности проекта определите срок его окупаемости и рассчитайте показатель чистой дисконтированной стоимости.
Т: 200 + 280 + 250 = 730 > 500 (3 года)
NPV:
200
+
280
+
250
(1+0,18)
(1+0,18)2
(1+0,18)3
+
200
– 500 = 623,6 – 500 = +123,6
(1+0,18)4
Задача 8
Определите критический объем продаж (порог рентабельности) и запас финансовой прочности, если постоянные затраты составляют 168 тыс. руб., удельные переменные затраты составляют 150 руб., цена единицы продукции – 290 руб., выручка от продаж отчетного периода – 560 тыс. руб.
Т: 168000 / (290 – 150) = 1200 шт.
Выручка в точке безубыточности: 1200 ∙ 290 = 348000 руб.
ЗФП: 560000 – 348000 = 212000 руб.
Задача 10
Проанализируйте состав, структуру и динамику доходов организации и раскройте возможные причины их изменения.
№ п/п
Показатель
Прошлый год
Отчетный год
Отклонения (+, -)
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Тыс. руб.
Изм. доли%
Темп прир. %
А
Б
1
2
3
4
5
6
7
1
Выручка от продаж
92132
62
97552
56
+5420
-6
+6
2
Проценты к получению
23776
16
22646
13
-1130
-3
-5
3
Доходы от участия в других организациях
13374
9
33098
19
+19724
+10
+147
4
Прочие операционные доходы
2972
2
5226
3
+2254
+1
+76
5
Внереализационныедоходы
16346
11
15678
9
-668
-2
-4
6
Всего доходов
148600
100
174200
100
+25600
Х
+17
Возможные причины изменения.
1. Выручка от продаж увеличилась так как: увеличился объем реализации продукции, увеличилась отпускная цена, изменилась структура продаваемой продукции в пользу продукции с большей ценой продажи.
2.Проценты к получению уменьшились так как: уменьшился объем инвестиций в долговые ценные бумаги, уменьшился объем кредитов и займов к получению (кредиторская задолженность), произошло снижение ставок процентов.
3. Доходы от участия в других организациях увеличились так как: увеличился объем инвестиций в долевые ценные бумаги, что привело к увеличению сумм полученных дивидендов, увеличение сумм полученных дивидендов в результате успешной деятельности компаний, являющимися объектами инвестиций.
4. Прочие операционные доходы увеличились так как: увеличилось выбытие ОС, увеличилась продажа материалов на сторону, увеличились доходы от иных не основных видов деятельности организации.
5. Внереализационные доходы уменьшились так как уменьшились: 1) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; 2) активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; 3) поступления в возмещение причиненных организации убытков; 4) прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; 5)суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; 6) курсовые разницы; 7)сумма дооценки активов; 8) прочие внереализационные доходы.
Задача 8
На основании данных, приведенных в таблице, определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период при условии, что планируемый индекс изменения количества продукции составляет 1,2, а изменение постоянных расходов не планируется.
№
Показатели
За отчетный год
На планируемый период
1
Выручка от продаж
258600
344800
2
Переменные затраты*
155160
186192
3
Постоянные затраты
64650
64650
4
Прибыль от продаж (стр.1 – стр.2 – стр.3)
38790
93958
5
Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр.1 – стр.2)
103440
158608
6
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф. (стр.5 / стр.1)
0,4
0,46
7
«Критическая точка» объема продаж
(стр.3 ∙ стр.1) / стр.5
161625
140543
8
Запас финансовой прочности (стр.1 – стр.7)
96975
204257
9
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (стр.8 / стр.1) ∙ 100
37,5
59,2
Решение: *Расчет величины переменных затрат на планируемый период осуществляется с учетом индекса изменения количества проданной продукции:
— Величина переменных расходов: 1,2 ∙ 155160 = 186192 тыс.руб.
Задача 9: На основании данных, приведенных в таблице, определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.
№
п/п
Наименование проданной продукции
Количество проданной продукции, шт.
Цены на реализованную продукцию, тыс. руб.
Выручка за прошлый
год, тыс. руб.
Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.
Выручка за отчетный год, в ценах отчетного года, тыс. руб.
При структуре
прошлого года и в ценах прошлого года, тыс. руб.
при структуре отчетного года и ценах прошлого
года, тыс. руб.
За прошлый год
За отчетный год
За прошлый год
За отчетный год
А
Б
1
2
3
4
5
6
7
8