Реферат по предмету "Бухгалтерский учет и аудит"


Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года

Практика анализа финансово-хозяйственнойдеятельности по итогам года
Введение
Современномупрофессиональному бухгалтеру необходимо производить экономический анализдеятельности компании по меньшей мере по итогам года.
Существует четыреосновные категории аналитических коэффициентов:
— Критерииликвидности (платежеспособности) показывают, сколько активов можно быстроконвертировать в денежные средства для погашения текущих обязательств.
— Критериикапитализации прежде всего, показывают соотношение источников финансированияорганизации между собой, сравнивая доли собственного капитала организации,заемных средств и обязательств.
— Критерииактивности дают оценку структуры, размещения и оборачиваемости активов.
— Критериирентабельности (прибыльности) показывают, какой процент чистой прибылиприходится на единицу финансирования (собственного капитала, акции,обязательств) или полученного дохода (продаж).
Теперь самое времяпопробовать применить эти коэффициенты на практике.
Применим этикоэффициенты к оборотно-сальдовой ведомости (таблица 1) и балансовому отчету(таблица 2) ЗАО «Информ-Агро» за 2006 г.
Таблица 1
Оборотно-сальдоваяведомость
ЗАО«Информ-Агро» за 2006 год
(тыс. руб.)
Счет
Наименование счета
Сальдо на  
начало периода
Обороты   
за период  
Сальдо на  
конец периода
Д-т 
К-т 
Д-т 
К-т   
Д-т 
К-т 
01.1
Здания, сооружения
1 000
1 000
2 000
01.2
Машины и         
оборудование     
800
9 000
1 300
8 500
02.1
Амортизация зданий
(сооружений)     
70
80
150
02.2
Амортизация машин
(оборудования)   
100
1 000
1 100
10.1
Материалы        
3 500
1 000
1 800
2 700
10.2
Полуфабрикаты    
2 500
500
1 500
1 500
10.6
Прочие материалы 
100
300
200
200
19 
НДС приобретен   
300
300
20.1
Производство:     
материалы        
3 500
3 500
20.2
Производство:    
з/плата          
1 180
1 180
20.3
Производство:    
отчисления от    
з/платы          
420
420
20.4
Производство:    
накладные расходы
400
400
26 
Общехозяйственные
расходы          
1 500
1 500
41 
Товары           
1 500
500
2 000
43 
Готовая продукция
300
5 500
3 000
2 800
44 
Расходы на продажу
1 000
1 000
50 
Касса            
500
5 000
3 000
2 500
51 
Расчетный счет   
5 500
3 300
500
8 300
52 
Валютный счет    
1 000
3 000
2 000
2 000
60 
Расчеты          
с поставщиками   
800
1 000
1 700
1 500
62.1
Расчеты          
с покупателями   
800
11 500
12 300
62.2
Авансы полученные
500
1 000
1 500
1 000
67 
Кредиты (займы)  
3 500
500
4 000
68 
Расчеты с бюджетом
2 000
500
3 000
4 500
69 
Расчеты          
с внебюджетными  
фондами          
534
534
70 
Расходы по оплате
труда            
200
1 200
1 500
250
71 
Расчеты           
с подотчетными   
лицами           
200
100
200
100
75.2
Дивиденды        
1 000
1 000
76 
Прочая           
кредиторская     
задолженность    
30
70
100
80 
Уставный капитал:
простые акции    
10 000
10 000
84 
Нераспределенная 
прибыль (убыток) 
500
4 500
4 000
90.1
ГП 
Выручка от продажи
продукции        
5 000
5 000
90.1
ТОВ
Выручка от продажи
товаров          
6 500
6 500
90.2
ГП 
Себестоимость    
продажи продукции
3 000
3 000
90.2
ТОВ
Себестоимость    
продажи товаров  
2 000
2 000
90.3
НДС начисленный  
1 000
2 300
1 300
91.1
Прочие: доходы от
курсовой разницы 
600
600
91.2
Прочие: расходы по
курсовой разнице 
100
100
99 
Прибыль/убыток   
4 600
4 600
Забалансовые счета                          
001
Долгосрочно      
арендуемые ОС    
1 110
4 440
5 550
003
Давальческое     
сырье            
550
1 670
2 220
Таблица 2
Бухгалтерский балансна 01.01.2007 АО «Отечественный производитель»
(тыс. руб.)
Актив                  
На начало
года 
На отчетную
дату  
I. Внеоборотные (долгосрочные) активы            
Первоначальная стоимость                 
1 800
10 500 
Амортизация                              
170
1 250 
Остаточная стоимость                     
1 630
9 250 
Итого по разд.I                          
1 630
9 250 
II. Оборотные (текущие) активы                
Запасы:                                                        
Материалы                                 
3 600
2 900 
Полуфабрикаты                            
2 500
1 500 
Готовая продукция                        
300
2 800 
Товары                                   
1 500
Итого                                    
7 900
7 200 
Дебиторская задолженность:                                     
Покупателей                              
800
Прочая                                   
200
100 
Итого                                    
1 000
100 
Денежные средства:                                              
Касса                                    
500
2 500 
Расчетный счет                           
5 500
8 300 
Валютный счет                            
1 000
2 000 
Итого                                    
7 000
12 800 
Итого по разд.II                         
15 900
12 800 
Валюта баланса                           
17 530
29 350 
Пассив                 
На начало
года 
На отчетную
дату  
III. Собственный капитал                   
Уставный капитал                         
10 000
10 000 
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)
(500)
4 000 
Итого по разд.III                        
9 500
14 000 
IV. Долгосрочные обязательства                
Кредиты                                  
3 500
4 000 
Итого по разд.IV                         
3 500
4 000 
V. Краткосрочные (текущие) обязательства           
Кредиторская задолженность:                                    
Расчеты с бюджетом                       
3 000
7 500 
Авансы полученные                        
500
1 000 
Расчеты с поставщиком                    
800
1 500 
Расчеты по оплате труда                  
200
250 
Прочая кредиторская задолженность        
30
1 100 
Итого по разд.V                           
4 530
11 350 
Валюта баланса                           
17 530
29 350 
Ликвидность
Активы организацииможно условно разделить на ликвидные и неликвидные.
Ликвидные образуютоборотный капитал, включающий денежные средства, а также все, что может бытьобращено в деньги или потреблено в процессе производства за период, непревышающий 1 год.
Неликвиднымпризнается имущество с длительным сроком использования, который труднопревратить в деньги. Приведем пример: у компании, торгующей распиловочнымистанками для ДСП, остаток станков на складах будет признаваться ликвиднымтоварным остатком. У мебельной фабрики наличие распиловочных станков в составеосновных средств признается неликвидом.
Величина собственныхоборотных средств
Величина собственныхоборотных средств — данный коэффициент характеризует ту часть собственногокапитала организации, которая является источником покрытия текущих активовкомпании. Коэффициент рассчитывается как сумма собственного капитала идолгосрочных обязательств предприятия за минусом балансовой стоимости основныхсредств, долгосрочных инвестиций и текущих обязательств.
Рассчитаемкоэффициент для организации, данные которой представлены в таблицах 1 и 2.
К собств. оборотн.ср-в нач. года = (9500 + 3500) — 1630 — 4530 = 6840
К собств. оборотн.ср-в кон. года = (14 000 + 4000) — 9250 — 11 350 = -2600.
Своруем эту работуиз Интернета и выдадим за свою
Рост этогопоказателя в динамике рассматривают как положительную тенденцию — увеличениесобственных оборотных средств.
В нашем примеретекущие активы возросли в основном за счет роста кредиторской задолженностиорганизации, а не роста собственного капитала, что должно обеспокоитьадминистрацию предприятия.
Коэффициент покрытия(общей ликвидности)
Коэффициент покрытия(общей ликвидности) дает оценку ликвидности баланса (ликвидность — возможностьбыстро погасить обязательства за счет наиболее ликвидных средств (деньги,ТМЦ)).
Он рассчитываетсякак отношение суммы текущих активов к текущим обязательствам организации,показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущихобязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства,деятельность предприятия оценивается как успешная.
                             7900 + 1000 + 7000
    К общ. ликв. нач. года = — = 3,5;
                                    4530
                             7200 + 100 + 12800
    К общ. ликв. кон. года =------------------- = 1,77.
                                    11 350
В нашем случае общаяликвидность баланса снизилась в 2 раза, фактором такого снижения явился росткредиторской задолженности в отчетном году.
Этонеудовлетворительный показатель.
Коэффициент быстройликвидности
Коэффициент быстройликвидности рассчитывается на основе наиболее ликвидных активов (денежныхсредств, ценных бумаг при развитом в стране рынке ценных бумаг и другимактивам, приближенным по свойствам к денежным средствам-то есть способных кбыстро обращаться в денежные средства или вексельные обязательства, заменяющиеих).
Коэффициент равенотношению суммы денежных средств, дебиторской задолженности (кроме сомнительныхтребований) и других наиболее ликвидных активов к обязательствам организации.
                                1000 + 7000
    К быстрой ликв. нач. года = — =1,77;
                                    4530
                                100 + 12 800
    К быстрой ликв. кон. года = — =1,14.
                                   11 350
Увеличениекоэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем ростафинансовой стабильности предприятия. В нашем примере мы наблюдаем снижениеликвидности: если в начале года сумма наиболее ликвидных активов превышаетобязательства на 77%, то в конце года только на 14%, если тенденция сохранится,то в следующем периоде мы можем получить неликвидный баланс, то есть значениекоэффициента будет меньше 1 (100%).
Коэффициентабсолютной ликвидности
Коэффициентабсолютной ликвидности указывает на то, какая часть краткосрочных заемныхсредств может быть погашена немедленно.
Коэффициентрассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия к его текущимобязательствам.
                             7000
    К абс. ликв. нач. года = — = 1,55;
                             4530
                             12 800
    К абс. ликв. кон. года = — = 1,13.
                             11 350
В нашем примерепоказатель ухудшился, однако на данном этапе это не повлечет последствий дляорганизации, так как активы превышают обязательства (коэффициент больше 1).Следовательно, 100% текущих обязательств может быть немедленно погашено за счетнаиболее ликвидных активов. Однако снижение коэффициента показывает, чтообязательства организации увеличиваются быстрее, чем ликвидные активы, поэтому нужнопроанализировать, не слишком ли много заемных средств«замораживается» в неликвидных активах (имуществе с длительным срокомиспользования).
Воровать из Сети нехорошо – это плагиат.
Коэффициент текущейликвидности
Коэффициент текущейликвидности (общего покрытия) отражает способность предприятия погаситькраткосрочные обязательства за счет оборотных активов, сохранив при этомвнеоборотные активы и рассчитывается как сумма текущих активов (разд.IIбаланса) деленная на сумму текущих обязательств (разд.V баланса).
                             15 900
    К тек. ликв. нач. года = — = 3,5;
                              4530
                             12 800
    К тек. ликв. кон. года = — = 1,1.
                             11 350
Значение коэффициентаболее 1 указывает на удовлетворительную ликвидность, то есть на то, чтокомпания может без напряжения платить по своим счетам. В нашем случае обазначения больше 1, однако стоит обратить внимание на тенденцию сниженияликвидности более чем в 3 раза, что не является благоприятным показателем.
Капитализация
Коэффициентструктуры капитала
Коэффициентструктуры капитала отражает соотношение собственного и заемного капитала.Алгоритм расчета представлен в примере 6.
                           Итог разд.IIIбаланса нач.   9500
    К стр. капитала нач. =-------------------------- = — = 2,7;
                           Итог разд.IV балансанач.    3500
                           Итог разд.IIIбаланса кон.   14 000
    К стр. капитала нач. = — = — = 3,5.
                           Итог разд.IV балансакон.     4000
В результатедеятельности организации за год доля собственного капитала увеличилась, азаемного уменьшилась, что является положительным результатом.
Финансовый рычаг
Финансовый рычаг — это ситуация, когда компания допускает, чтобы ее задолженность превышала суммусобственного капитала, то есть занимает извне больше, чем капитал,инвестированный учредителями. Поскольку заемные средства также приносят прибыль(и часть ее за вычетом вознаграждений за кредитные ресурсы, остается враспоряжении организации), то и доходность собственного капитала в такихорганизациях выше. Финансовый рычаг рассчитывается как сумма совокупныхобязательств и собственного капитала, деленная на сумму собственного капитала.
Возьми и перепишиработу исходя из своих побуждений и умений
              3500 + 4530 + 9500
    ФР нач. = — = 1,845;
                     9500
              4000 + 11 350 + 14 000
    ФР кон. = — = 2,096.
                      14 000
Доля заемных средствв валюте баланса увеличилась, но составляет приемлемую величину. Если величинасоотношения больше 2, то традиционно принято считать, что заемные средствапривлечены чрезмерно. Но если организация способна использовать такой капиталмаксимально эффективно, получая от него прибыль, превышающий плату закредитование, то представляется, что лучше руководствоваться советом мэтрабизнес-консультирования Герберта Ньютона Кэссона: «Занимай столько,сколько можешь вложить в дело».
Соотношениедолгосрочной задолженности и капитала
Соотношениедолгосрочной задолженности и капитала рассчитывается как сумма долгосрочнойзадолженности, деленная на сумму обязательств и собственного капитала (т.е. навалюту баланса).
                 3500
    ДЗ/К нач. = — = 0,19;
                17 530
                 4000
    ДЗ/К кон. = — = 0,14.
                29 350
В нашем случае долязаемных средств составляет менее 20% от валюты баланса — это очень хорошийпоказатель, так как приемлемым результатом является уровень до 50%. Если жевеличина соотношения превышает 50%, это свидетельствует о высоком уровнезадолженности.
Активность
Показатели деловойактивности отражают скорость оборачиваемости оборотных средств. Чем вышескорость оборота активов предприятия, особенно товарно-материальных запасов, тоесть чем чаще оборачиваются активы в процессе деятельности организации, темвыше ее доходность, что выражается в общеизвестной формуле:
                          ,         ,        ,,         ,,
    товар — деньги — товар  — деньги  — товар   — деньги  ,
где при каждойоперации получается дополнительный доход и чем быстрее будет происходить полныйоборот товаров в течение года, тем выше будет совокупный годовой доходорганизации.
Оценка рыночнойактивности объединяет коэффициенты, связанные с расчетом отношения показателейдеятельности организации к рыночной цене всех акций организации находящихся вобращении (у акционеров и предложены к продаже через фондовый рынок).
Оборачиваемостьактивов
Оборачиваемостьактивов рассчитывается как отношение стоимости реализованных активов к общейстоимости активов предприятия (т.е. к валюте баланса).
                          Об.К сч. 90.2     3000 + 2000
    Об. активов нач. = — =----------- = 0,28;
                       Актив баланса нач.      17 530
                          Об.К сч. 90.2     3000 + 2000
    Об. активов кон. = — =----------- = 0,17.
                       Актив баланса кон.      29 350
Вывод: по отношениюк стоимости активов на начало года показатель был лучше, 28% активов, имевшихсяна начало года, было реализовано. Однако по отношению к балансовой стоимостиактивов на конец года показатель активности снизился. Иными словами, если объемреализации останется таким же с следующем году, то оборачиваемость снизится.Поэтому нужно сделать прогноз реализации на следующий период и оценить, за счеткаких активов пополнился баланс: ликвидных товаров и продукции, либонеликвидных основных средств, нематериальных активов и сомнительной дебиторскойзадолженности. В последнем случае следует обеспокоиться тем, что значительнаячасть активов «заморожена» в неликвидных средствах, особенно с учетомтого, что, как мы выяснили из предыдущего раздела (см.«Ликвидность»), мы выяснили, что кредиторская задолженностьорганизации за период так же увеличилась и превышает собственный капитал наконец рассматриваемого года, так что часть неликвидных активов, была приобретеназа счет кредитов, что затруднит своевременную выплату процентов по ним.
При расчете можноучитывать в знаменателе совокупные активы — среднюю стоимость активов запериод, она составит для рассматриваемого периода:
                        17 530 + 29 350
    Совокупные активы = — = 23440 тыс. руб.
                               2
Оборачиваемостьдебиторской задолженности
Оборачиваемостьдебиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости реализованныхактивов к общей сумме дебиторской задолженности (коэффициент показываетскорость расчета дебиторов (покупателей) по выставленным им счетам).
                    Об.К сч. 90.1   5000 + 6500
    Об. деб. нач. = — = — = 38,3.
                     С/до сч. 62     800 — 500
В начале годадебиторская задолженность в 38 раз меньше реализации, а в конце годазадолженность покупателей вообще отсутствует. Следовательно, этот показатель уорганизации положительный.
Оборачиваемостьматериально-производственных запасов
Оборачиваемостьматериально-производственных запасов — рассчитывается к


Не сдавайте скачаную работу преподавателю!
Данный реферат Вы можете использовать для подготовки курсовых проектов.

Поделись с друзьями, за репост + 100 мильонов к студенческой карме :

Пишем реферат самостоятельно:
! Как писать рефераты
Практические рекомендации по написанию студенческих рефератов.
! План реферата Краткий список разделов, отражающий структура и порядок работы над будующим рефератом.
! Введение реферата Вводная часть работы, в которой отражается цель и обозначается список задач.
! Заключение реферата В заключении подводятся итоги, описывается была ли достигнута поставленная цель, каковы результаты.
! Оформление рефератов Методические рекомендации по грамотному оформлению работы по ГОСТ.

Читайте также:
Виды рефератов Какими бывают рефераты по своему назначению и структуре.