--PAGE_BREAK--
Задание № 2.
По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отобразить в таблице 2.
Решение: Анализ баланса лучше начать с построения аналитической таблицы. Составим два варианта: укрупненный и развернутый.
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации ( по данным ф. № 1)
Таблица № 2.1.
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб.
Темп роста (снижения), %
Структура активов и пассивов, %
на начало года
на конец года
изменение (+,-)
на начало года
на конец года
изменение (+,-)
1
2
3
4
5
6
7
7
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы
714 465
1 027 283
312 818
143,78%
42,39%
44,04%
1,65
2. Оборотные активы
971 010
1 305 282
334 272
134,43%
57,61%
55,96%
-1,65
Итого активов
1 685 475
2 332 565
647 090
138,39%
100
100
х
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы
608 470
610 079
1 609
100,26%
36,10%
26,15%
-9,95
2. Обязательства
1 077 005
1 722 486
645 481
159,93%
63,90%
73,85%
9,95
Итого пассивов
1 685 475
2 332 565
647 090
138,39%
100
100
х
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации ( по данным ф. № 1)
Таблица № 2.2.
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб.
Темп роста (снижения), %
Структура активов и пассивов, %
на начало года
на конец года
изменение (+,-)
на начало года
на конец года
изменение (+,-)
% (гр.3-гр.2)/гр.2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы -всего
714 465
1 027 283
312 818
143,78%
42,39%
44,04%
1,65
43,8%
в том числе:
1.1. Нематериальные активы
244
53
-191
21,72%
0,01%
0,00%
-0,01
-78,3%
1.2. Основные средства
636 276
873 998
237 722
137,36%
37,75%
37,47%
-0,28
37,4%
1.3. Незавершенное строительство
31 820
35 827
4 007
112,59%
1,89%
1,54%
-0,35
12,6%
Долгосрочные вложения в материальные ценности
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
22 404
86 750
64 346
387,21%
1,33%
3,72%
2,39
1.5. Отложенные внеоборотные активы
8 872
14 741
5 869
166,15%
0,53%
0,63%
0,11
66,2%
1.6. Прочие внеоборотные активы
14 849
15 914
1 065
107,17%
0,88%
0,68%
-0,20
7,2%
2. Оборотные активы — всего
971 010
1 305 282
334 272
134,43%
57,61%
55,96%
-1,65
34,4%
в том числе:
2.1. Запасы
446 009
528 869
82 860
118,58%
26,46%
22,67%
-3,79
18,6%
2.2. НДС по приобретенным ценностям
9 112
9 329
217
102,38%
0,54%
0,40%
-0,14
2,4%
2.3. Дебиторская задолженность (со сроком погашения более чем через 12 месяцев)
2.4. Дебиторская задолженность (со сроком погашения в течение 12 месяцев)
474 188
609 046
134 858
128,44%
28,13%
26,11%
-2,02
28,4%
2.5. Краткосрочные финансовые вложения
40 366
148 803
108 437
368,63%
2,39%
6,38%
3,98
268,6%
2.6. Денежные средства
1 335
9 235
7 900
691,76%
0,08%
0,40%
0,32
591,8%
2.7. Прочие оборотные активы
Итого активов
1 685 475
2 332 565
647 090
138,39%
100
100
х
38,4%
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы — всего
608 470
610 079
1 609
100,26%
36,10%
26,15%
-9,95
0,3%
в том числе:
1.1. Уставный капитал
500 000
500 000
100,00%
29,67%
21,44%
-8,23
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал
55 815
55 727
-88
99,84%
3,31%
2,39%
-0,92
-0,2%
1.4. Резервный капитал
2 738
2 860
122
104,46%
0,16%
0,12%
-0,04
4,5%
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
49 917
51 492
1 575
103,16%
2,96%
2,21%
-0,75
3,2%
2. Обязательства — всего
1 077 005
1 722 486
645 481
159,93%
63,90%
73,85%
9,95
59,9%
2.1. Долгосрочные обязательства
137 072
301 236
164 164
219,76%
8,13%
12,91%
4,78
119,8%
2.2. Краткосрочные обязательства
939 933
1 421 250
481 317
151,21%
55,77%
60,93%
5,16
51,2%
2.2.1. Займы и кредиты
661 133
699 281
38 148
105,77%
39,23%
29,98%
-9,25
5,8%
2.2.2. Кредиторская задолженность
278 635
721 804
443 169
259,05%
16,53%
30,94%
14,41
159,1%
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
2.2.4. Доходы будущих периодов
165
165
100,00%
0,01%
0,01%
0,00
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивов
1 685 475
2 332 565
647 090
138,39%
100
100
х
На рисунке № 2.1. представлено соотношение основных групп активов:
Рисунок № 1
Структура капитала организации представлена ниже на рисунке № 2:
Рисунок № 2
Анализ структуры актива и пассива:
1.В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1 685 475тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс.руб., а относительный показатель – темп роста, составил 138,39 %.
2. Структура активов организации на последний день отчетного периода характеризуется следующим соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56 % текущих активов. Активы организации увеличились на 647 090 тыс.руб. (38,4%). Учитывая рост активов, можно сказать, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 0,3%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
3. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
основные средства – 237 722 тыс. руб. (27,2%) дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): покупатели и заказчики – 211 681 тыс. руб. (24,2%) дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 134 858 тыс. руб. (15,4%) краткосрочные финансовые вложения – 108 437 тыс. руб. (12,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 360 768 тыс. руб. (55,7%) долгосрочные займы и кредиты – 150 360 тыс. руб. (23,2%) кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 45 036 тыс. руб. (7%) краткосрочные займы и кредиты – 38 148 тыс. руб. (5,9%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «запасы: затраты в незавершенном производстве» в активе и «добавочный капитал» в пассиве (-7 598 тыс. руб. и -88 тыс. руб. соответственно). и -88 тыс. руб. соответственно).
4. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб. или можно сказать, что стоимость основных средств увеличилась на 37,3 %. Все это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продаж продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В этом году стоимость основных средств возросла, а выручка от продажи продукции снизилась(По форме №2), это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.
5. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.
6. В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 4 007 тыс. руб., или на 12 %. Их удельный вес в стоимости имущества снизился на 0,35 % и составил к концу года 37,47 %. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
7. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
8. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов готовой продукции, сумма которых возросла на 94 795 тыс. руб., На конец отчетного периода их удельный вес составил 55,96 % и снизился на 1,65% по сравнению с началом года.
9. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 134 858 тыс. руб., или на 28,5%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.
10. Краткосрочные финансовые вложения возросли на 108 437 тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 6 %.
11. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.
12. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % — оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов – готовая продукция (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность и дебиторскую задолженность.
13. Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2009 составил 610 244,0 тыс. руб. За анализируемый период отмечено несущественное повышение собственного капитала организации. При незначительном увеличении собственного капитала, его доля в структуре пассива снизилась. Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия, ведь удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое, с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности, при убытках.
14. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил 645 481 тыс. рублей, а относительный около 160 %, т.е. более половины активов организации появились за счет заемного капитала.
Отмечу, что долги предприятия перед контрагентами — это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам. Наличие кредиторской задолженности в реальности означает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Ведь с момента получения товаров, до момента их оплаты организация будет пользоваться «двойным» объемом средств. С одной стороны, приобретенные активы могут быть пущены в оборот и приносить прибыль от продажи изготовленной из них продукции, с другой стороны, находятся в обороте и приносят прибыль те деньги, которые мы временно не выплачиваем поставщику. Однако кредиторская задолженность требует погашения — будущего оттока денежных средств. С этой точки зрения кредиторская задолженность, то есть пассив бухгалтерского баланса предприятия, — это расходы будущих периодов.
1. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет краткосрочная кредиторская задолженность, которая увеличилась на 481 317 тыс.руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность — наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот.
2. Рост кредиторской задолженности связан в первую очередь с увеличением задолженности по налогам и сборам, что не может расцениваться положительно, поскольку значительные отсрочки по платежам в бюджет могут привести к штрафным санкциям. Также незначительно увеличилась задолженность по оплате труда. Почти в три раза увеличилась задолженность перед покупателями и заказчиками. И если рост задолженности перед покупателями считается допустимым, то рост задолженности перед бюджетом говорит о финансовых затруднениях организации.
Вывод:
Проведенный анализ свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 34 %. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 56 %, что на 1,65 % меньше по сравнению с началом периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности
Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 138 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.
продолжение
--PAGE_BREAK--Задание 3.
По данным Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3.
Решение: Финансовая устойчивость является неоднозначной характеристикой деятельности организации. Это способность предприятия наращивать достигнутый уровень деловой активности. Залогом устойчивого финансового состояния организации является наличие у нее достаточного объема средств для формирования структуры актива, отвечающие за перспективу развития организации. Для этого о необходимы недорогие источники формирования активов. Это заемные средства.
Детализированный анализ финансового состояния организации для установления уровня ее финансовой независимости проводится с использованием системы абсолютных и относительных показателей. Для характеристики «по вертикали» основными показателями финансовой устойчивости организации являются следующие показатели:
Таблица № 3
Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации по данным формы № 1
Показатель
Код строки баланса
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Оптимальное значение
I. Исходные данные для анализа
1. Внеоборотные активы
190
714 465
1 027 283
312 818
2. Оборотные активы
290
971 010
1 305 282
334 272
3. Валюта баланса
300
1 685 475
2 332 565
647 090
4. Собственный капитал
490 + 640 +650
608 635
610 244
1 609
5. Долгосрочные обязательства
590
137 072
301 236
164 164
6. Заемный капитал
590 + 610 + 620+630+660
1 362 230
1 722 321
360 091
II. Показатели финансовой устойчивости организации
7. Собственный оборотный капитал (п. 4 — п. 1)
> = 10% от стоимости ОА
-105 830
-417 039
-311 209
8. Коэффициент автономии (п. 4 / п. 3)
>= 0,5
0,3611
0,2616
-0,0995
9. Коэффициент финансовой устойчивости ((п. 4 + п. 5) / (п. 3)
0,8 — 0,9
0,4424
0,3908
-0,0517
10. Коэффициент маневренности собственного капитала (п. 7 / п. 4)
0,2 — 0,5
-0,1739
-0,6834
-0,5095
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п. 6 / п. 3)
0,8082
0,7384
-0,0698
12. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п. 7 / п. 2)
>= 0,1
-0,1090
-0,3195
-0,2105
13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (плечо финансового рычага) (п. 6 / п. 4)
2,2382
2,8223
0,5842
14. Индекс постоянного актива (п. 1 / п. 4)
1,1739
1,6834
0,5095
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:
= (490 + 640 +650 ) / 700
Данный коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования (какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).
Теперь посчитаем:
К авт = (608 470 + 165 ) / 1 685 475= 0,3611 — на начало года
К авт = ( 610 079 + 165) / 2 332 565 = 0,2616 — на конец года
Положительная оценка финансовой устойчивости может быть сделана, если показатель финансовой независимости ≥ 0,5. В данном случае можно сказать, что структура актива организации формируется за счет заемных средств. Низкий уровень финансовой независимости не говорит о финансовых проблемах предприятия, для более точного анализа финансовой независимости организации необходимо определить за счет каких заемных источников формируется недостающие оборотные ресурсы организации. Если финансирование происходит за счет краткосрочных кредитов и займов, что является весьма привлекательным источником пополнения оборотных средств, для организации, то в целом финансовая независимость организации считается нормальной.
Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2009 г. составил 0,26. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (26% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии значительно снизился (на 0,1).
2. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:
=
Посчитаем:
К ФУ = (608 470 + 137 072 + 165) / 1 685 475 = 0,4424 — на начало года
К ФУ = (610 079 + 301 236 + 165) / 2 332 565 = 0,3908 — на конец года
Данный коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая часть активов сформирована за счет устойчивых источников.
С начала по конец отчетного периода произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение:
0,3908 – 0,4424 = — 0,05 (или 5%).
На конец отчетного периода коэффициент финансовой устойчивости на 5% ниже показателя на начало отчетного периода.
Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости ≥ 0,6, расчетные данные не превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является не устойчивым.
3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (лаверидж) можно рассчитать следующим образом:
Чтобы рассчитать коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(леверидж)нужно:
по строкам баланса (то есть определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств за минусом доходов будущих периодов) к величине собственного капитала.
Рассчитаем:
КФР = 137 072 + 661 133+278 635 / (608 470 + 165) = 1,7693 — на начало года
КФР = 301 236 + 699 281+721 804 / (610 079 + 165) = 2,8223 — на конец года
Коэффициент финансового рычага характеризует финансовую активность организации по привлечению заемных средств. Норматив коэффициента ≤ 1,5. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости; и чем выше значение этого коэффициента, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Изменение показателя:
2,82 – 1,76 = 1,05
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами можно рассчитать следующим образом:
В анализируемой организации СОК имеет отрицательное значение, т.о. организация не имеет собственных оборотных средств, в расчете коэффициента нет необходимости.
5.Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:
Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.
Данный коэффициент так же нет смысла рассчитывать, т.к. организация не имеет собственных оборотных средств.
Вывод:
По данным табл. 3, наблюдается концентрация собственного капитала ниже критического значения - 36,1% на начало периода и 26,1 % на конец периода, что говорит о критическом уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.
Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.
Отметим, что исследуемая организация не характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует негативная тенденция снижения показателя к концу отчетного периода, что составило 10 пунктов.
Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет отрицательные значение на начало и конец периода, то есть собственные источники формирования имущества, вложены во внеоборотные активы и в обороте не участвует. Негативным моментом следует считать снижение значения коэффициента маневренности на конец периода на еще 50 %.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет заемного капитала, значение коэффициента выше оптимального и в динамике увеличилось на 0,58 пункта. Увеличение показателя к концу отчетного периода не улучшило ситуацию в организации.
За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов организация получила дополнительные источники финансирования деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему развить свою инвестиционную деятельность и укреплять финансовую устойчивость. В то же время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный и это свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств. Данный факт подтверждается высоким значением показателя «индекс постоянного актива», выше нормативного значения на начало исследуемого периода на 17 пунктов, а на конец исследуемого периода на 68 пунктов.
продолжение
--PAGE_BREAK--Задание 4.
По данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру, и динамику доходов и расходов организации. Результаты расчетов представить в таблице 4.1.
Анализ состава, структуры и динамика доходов и расходов организации (по данным ф. №2, тыс.руб.)
Таблица 4.1.
Показатель
За предыдущий период
За текущий период
Темп роста, %%
Изменение
Наименование
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
1
3
4
5
6
7
8
9
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
2 642 431,00
100,00
2 885 818,00
100,00
%
243 387,00
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
2 444 018,00
92,49
2 652 274,00
91,91
108,52
208 256,00
-0,58
Проценты к получению
8 013,00
0,33
1 587,00
0,05
19,81
-6 426,00
-0,27
Доходы от участия в других организациях
-
-
Прочие доходы
190 400,00
7,21
231 957,00
8,04
121,83
41 557,00
0,83
Расходы организации — всего
2 605 050,00
100,00
2 874 783,00
100,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
2 289 782,00
87,90
2 524 302,00
87,81
110,24
234 520,00
-0,09
Управленческие расходы
-
-
Коммерческие расходы
24 555,00
0,01
26 239,00
0,91
106,86
1 684,00
0,90
Проценты к уплате
99 310,00
3,81
114 304,00
3,98
115,10
14 994,00
0,16
Прочие расходы
191 403,00
8,36
209 938,00
7,30
109,68
18 535,00
-1,06
Текущий налог на прибыль
663,00
14 814,00
Таблица содержит исходные аналитические показатели для проведения структурно — динамического анализа.
1. В текущем году доходы организации составили 2 885 818 тыс. руб., что на 243 387 тыс. руб. больше величины доходов предыдущего года или повышение доходов составило 8,5%.
2. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в текущем отчетном году составила 2 652 274 тыс.руб., что на 208 256 тыс.руб. больше, чем за предыдущий или в относительном выражении это — 8,5 %. Только проценты к получению имели негативную тенденцию (-6 426,00 тыс.руб.). В общей структуре затрат на начало периода данная статья имеет удельный вес всего 0,33%. И можно сказать, что данное обстоятельство не является существенным.
3. Анализ показателей удельного веса доходов позволяет сказать, что эти отклонения являются незначительными. Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, ее удельный вес в составе доходов составляет на начало года 92,4%, а на конец отчетного периода 91,91%. Снижение удельного веса в общей структуре затрат данной статьи слишком невелико – всего 0,6%.
4. Расходы организации так же возросли по сравнению с прошлым годом. Их общая величина составила 2 874 783тыс.руб., что на 234 520 тыс. руб. ( или 10,2 % ) больше.
5. Рассматривая структуру расходов, следует отметить, что все анализируемые составляющие увеличились в абсолютном выражении. Сама же структура расходов лишь незначительно претерпела изменения.
З
адание № 5.
По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих.
Таблица 5.2
Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации (по данным ф. № 2 и №1 )
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение
1
2
3
4
Исходные данные
Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода, тыс. руб.
20 544,00
2 437,00
-18 107,00
Среднегодовые остатки СК, тыс.руб.
599 090,00
609 439,50
10 349,50
Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб.
1 650 911,50
2 009 020,00
358 108,50
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс.руб.
2 444 018,00
2 652 274,00
208 256,00
Стоимость чистых активов
608 635,00
610 244,00
1 609,00
Расчетные данные
Рентабельность СК, %
3,43
0,40
-3,03
Доля активов на один руб. СК
2,76
3,30
0,54
Коэффициент оборачиваемости активов
1,48
1,32
-0,16
Рентабельность продаж, %
0,84
0,09
-0,75
Расчет влияния факторов
Влияние факторов на изменение рентабельности СК-всего
х
х
Доля активов на один руб. СК
х
х
0,67298
Коэффициент оборачиваемости активов
х
х
-0,44397
Рентабельность продаж
х
х
-3,25833
продолжение
--PAGE_BREAK--5. Определим среднегодовую стоимость СК как среднеарифметическое значение показателей формы № 1 стр. 490 + 640 на начало и конец года.
= (610 079 + 608 470 ) / 2 = 609 439,50 тыс.руб.
6. Определим среднегодовую стоимость всех активов, как среднеарифметическое значение формы № 1 стр.300.
= (2 332 565 + 1 685 475 ) / 2 = 2 009 020,00 тыс.руб.
7. Определим рентабельность собственного капитала на начало и конец года.
Начало года: ρСК0 = РЧ 0 / = 20 544 / 599 090 = 3,43 %
Конец года: ρСК1 = РЧ 1 / = 2 437 / 609 439,5 = 0,4 %
∆ ρСК = 0,4 – 3,43 = — 3,03
8. Определим долю активов на 1 руб. собственного капитала на начало и конец года.
Начало года: Д А 0 = / = 1 650 911,5 / 599 090 = 2,76
Конец года: Д А 1 = / = 2 009 020 / 609 439,5 = 3,3
∆ Д А = 3,3 – 2,76 = 0,54
9. Определим коэффициент оборачиваемости активов на начало и конец года.
Начало года: λ А 0 = Nпр0 / = 2 444 018 / 1 650 911,5 = 1,48
Конец года: λ А 1 = Nпр1 / = 2 652 274 / 2 009 020 = 1,32
∆ λ А = 1,32- 1,48 = — 0,16
10. Определим рентабельность продаж на начало и конец года.
Начало года: ρ пр 0 = РЧ 0 /Nпр0 = 20 544 / 2 444 018 = 0,84
Конец года: ρ пр 1 = РЧ 0 / Nпр1 = 2 437 / 2 652 274 = 0,09
∆ ρ пр = 0,09 – 0,84 = — 0,75
11. Составим факторную модель рентабельности капитала, и методом расширения модели введем анализируемые факторы:
ρСК = = * * = * *
и методом «относительных разниц» определим влияние каждого фактора на изменение рентабельности собственного капитала:
∆ ρ ск ( ДА ) = 0,54 * 1,48 * 0,84 = 0,673
∆ ρ ск (ρ пр ) = (-0,16) * 3,3 *0,84 = — 0,444
∆ ρ ск (λ А) = (-0,75) * 3,3 * 1,32 = — 3,258
12. Балансовым методом проверим расчеты:
∆ ρ ск = ∆ Д А + ∆ λ А + ∆ ρ пр
— 3,03 = 0,673 – 0,444 – 3,258
— 3,03 = — 3,03
Данные представленные в таблице 5.2. свидетельствуют о снижении в отчетном периоде рентабельности собственного капитала на 3,03 % в первую очередь за счет снижения рентабельности продаж. Влияние этого фактора снизило рентабельность собственного капитала на 3,258 %. Так же негативно сказалось влияние коэффициента оборачиваемости активов, его снижение отрицательно повлияло на рентабельности собственного капитала и под влиянием этого фактора рентабельность капитала снизилась 0,44 % .
Положительное влияние на рентабельность капитала оказало только повышение доли активов на 1 руб. СК организации.
В целом же увеличение доли активов на 1 рубль СК не смогло погасить влияние двух остальных факторов.
продолжение
--PAGE_BREAK--Задание № 6.
По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий и отчетный периоды.
Таблица 6.1.
Распределение денежных потоков по видам деятельности (по данным ф. №4)
Показатели денежных потоков
Сумма, тыс.руб.
Темп роста
Структура %
Пред. год
Отч.год
Изм. (+,-)
Пред. год
Отч.год
Изм. (+,-)
А
1
2
3
4
5
6
7
Положительный всего
5 372 292,00
5 394 099,00
21 807,00
100,41
100,00
100,00
-
Отрицательный всего
5 379 342,00
5 386 199,00
6 857,00
100,13
100,00
100,00
-
Чистый — всего
-7 050,00
7 900,00
14 950,00
-112,06
-
-
-
Текущий
Положительный
3 485 362,00
3 519 913,00
34 551,00
100,99
64,88
65,25
0,38
Отрицательный
3 752 312,00
3 326 560,00
-425 752,00
88,65
69,75
61,76
-7,99
Чистый
-266 950,00
193 353,00
460 303,00
-72,43
-
-
-
Инвестиционной
Положительный
50 133,00
28 682,00
-21 451,00
57,21
0,93
0,53
-0,40
Отрицательный
335 414,00
293 492,00
-41 922,00
87,50
0,06
5,45
5,39
Чистый
-285 281,00
-264 810,00
20 471,00
92,82
-
-
-
Финансовой
Положительный
1 836 796,00
1 845 504,00
8 708,00
100,47
34,19
34,21
0,02
Отрицательный
1 291 616,00
1 766 147,00
474 531,00
136,74
24,01
32,79
8,78
Чистый
545 180,00
79 357,00
-465 823,00
14,56
-
-
-
Таблица № 6.2.
Распределение денежных потоков по видам деятельности (по данным ф. №4)
Показатель
Итого
Текущей
Инвестиционной
Финансовой
Остаток на начало ДС, тыс.руб
1 335,00
Приток (+)
5 394 099,00
3 519 913,00
28 682,00
1 845 504,00
Удельный вес притока, %
100, %%
65,25
0,53
34,21
Отток (-)
5 386 199,00
3 326 560,00
293 492,00
1 766 147,00
Удельный вес оттока, %
100, %%
61,76
5,45
32,79
Чистый денежный поток, тыс.руб.
7 900,00
193 353,00
-264 810,00
79 357,00
Остаток на конец года ДС, тыс.руб
9 235,00
По данным отчета «О движении денежных средств» составим аналитическую таблицу 6.1. По данным таблицы № 6.1. можно сказать, что в результате осуществления своей деятельности организация увеличила как объем притока денежной массы абсолютный прирост ее составил 21 807 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, так и отрицательный поток, где абсолютный показатель прироста составил 6 857 тыс.руб. Это положительный показатель деятельности организации, т.к. является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.
Далее можно сказать, что наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной(текущей) деятельности и его доля составляет 65,25% от общего потока за текущий период и это на 0,4% больше по сравнению с прошлым отчетным периодом. К тому же довольно значительное наращивание положительного потока по основной деятельности (получение средств от покупателей) и уменьшение на 11,35% отрицательного потока (оплата за сырье, услуги и т.д.) позволило организации увеличить отрицательный поток по финансовой деятельности (оплата кредитов). За текущий период движение по финансовому оттоку денежных средств за текущий период увеличилось почти на 37%. По-видимому, организация вела жесткую политику по закупкам материалов, сырья и сопутствующих услуг, или так же возможно в организации проведен более грамотный и эффективный менеджмент в области управления закупками. Это позволило организации высвободить средства по текущей деятельности и направить их на погашение кредитов. Кроме того, видна положительная динамика притока денежных средств от привлечения займов и кредитов. По сравнению с предыдущим годом их абсолютный прирост составил 8 708 тыс. руб. или в относительном выражении это будет 0,5 %. Т.е. можно сказать, что организация активно не отказывается от заемных средств, а лишь проводит политику финансовой осторожности, при которой она более активно возмещает заемные средства, чем привлекает их.
В отношении инвестиционной деятельности можно сказать, что организация менее активно использовало средства на пополнение своих внеоборотных активов и произошло снижение отрицательного потока его абсолютное уменьшение составило 41 922 тыс.руб. или это на 12,5% меньше, чем в текущем году. Подводя итог можно сделать вывод, что за текущий год организация вела в целом рациональное управление денежными средствами.
Задание № 7
По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и приложения к бухгалтерскому балансу определить затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат. Результаты представить в таблице 7.1
Таблица 7.1
Анализ состава и динамики затрат на производство продукции (по данным ф. № 2 и ф.№ 5)
Показатель
Сумма,
Затраты на 1 руб. продукции,
тыс. руб.
руб.
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+,-)
Изменение (%)
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+,-)
Материальные затраты
1 541 268,00
1 574 900,00
33 632,00
102,18
0,63
0,59
-0,04
Затраты на оплату труда
513 386,00
606 141,00
92 755,00
118,07
0,21
0,23
0,02
Отчисления на социальные нужды
131 212,00
151 846,00
20 634,00
115,73
0,05
0,06
0,01
Амортизация
78 908,00
96 205,00
17 297,00
121,92
0,03
0,04
0,01
Прочие затраты
112 922,00
180 687,00
67 765,00
160,01
0,05
0,07
0,02
Итого по элементам затрат
2 377 696,00
2 609 779,00
232 083,00
109,76
0,97
0,98
0,01
Выручка
2 444 018,00
2 652 274,00
208 256,00
108,52
х
х
х
Из приведенных данных в таблице 7.4. видно, что фактические затраты в текущем году увеличились по сравнению с предыдущим годом на 232 083 тыс. руб. или 9,8 %.
Такое повышение затрат могло быть вызвано различными причинами, среди которых:
· повышение себестоимости;
· увеличением объема производства;
· изменение ассортимента выпускаемой продукции.
Далее, можно сказать, что в отчетном году, равно как и в прошлом, наибольший удельный вес занимают материальные затраты и сумма затрат по данной статье расходов составила 1 574 900 тыс.руб., что по сравнению с предыдущим годом больше на 33 632 тыс.руб. или (2,2 %). Это говорит о материалоемком характере производства. Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению этих расходов. Как известно, главным источником экономии материалов является их рациональное использование.
Рассматривая состав расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (удельный вес) выражении. Исключение составляют лишь материальные затраты. Их абсолютная величина по сравнению с прошлым годом, возросла на 33 632 тыс. рублей. При этом уменьшился удельный вес материальных затрат в общей структуре затрат на 4%. Это положительный фактор, так как чем больше материалоемкость производства, тем меньше создаваемая добавочная стоимость организации.
Вместе с тем возросли затраты на оплату труда и прочие затраты – соответственно на 92 755 тыс. руб. (или 18%) и на 67 765 тыс. руб. (или 60%). Возможно, что рост затрат на оплату труда связан с повышением уровня заработной платы. Увеличение же прочих затрат на 60% является «звонком» к более детальному (по-статейному) анализу данных расходов организации. Это может быть изменением в структуре затрат по данной статье: увеличением доли процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость и т.д. или «бесконтрольностью» расходов, и как следствие слабой эффективностью менеджмента.
Заключение
Анализу платежеспособности организации отводится первостепенное значение. В то же время, исходя из условий функционирования российских предприятий, когда практически отсутствуют законодательно регламентированные возможности взыскать долги с предприятий-должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидны, необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.
Оценка платежеспособности по показателю текущей платежеспособности и ликвидности, либо промежуточной платежеспособности и ликвидности может оказаться далеко не точной, и возможно, потребуется в конкретном случае оценка по показателю абсолютной ликвидности.
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности важно проследить их динамику. За показателями платежеспособности и ликвидности особенно внимательно следят в странах с рыночной экономикой.
Кредиторы и владельцы уделяют также внимание долгосрочной финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Собственников и управляющих интересует структура капитала, сочетание различных источников в финансировании активов предприятия.
Этим задачам отвечают показатели финансовой устойчивости предприятия. По показателям финансовой устойчивости собственники и администрация предприятия могут определять допустимые доли заемных и собственных источников финансирования или, как определяет финансовый менеджмент, проводить политику финансового левериджа.
Кредиторы предпочитают одалживать предприятиям, у которых доля заемных средств относительно невелика, собственники же и администрация предприятия наоборот, предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов предприятия за счет заемных средств.
Как известно, любые заимствования обязывают выплачивать периодические проценты по ним. Это требует оценки способности предприятия выплачивать кредиторам проценты, определять их размер, возможный к выплате без риска оказаться несостоятельным плательщиком.
В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые помогают предприятию определять будущую финансовую политику, а кредиторам — принимать решения о предоставлении ему дополнительных займов.
Показатели деловой активности предназначены для оценки эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для выполнения производственной программы предприятия. Если предприятие испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об источниках финансирования для их пополнения. Наоборот, если величина активов неоправданно велика, предприятие будет нести дополнительные расходы. Например, наличие у предприятия избыточных запасов требует дополнительного финансирования для их поддержания, и влияет на снижение оборачиваемости активов. Это неблагоприятно сказывается на финансовом положении предприятия. Избыточность активов также приведет к дополнительным расходам по уплате процентов за пользование заемными средствами. Показатели данной группы характеризуют направления использования предприятием своих активов для получения доходов и прибыли.
Одним из критериев финансового состояния предприятия и эффективности управления является способность предприятия генерировать прибыль.
Анализ по финансовым коэффициентам целесообразно использовать при составлении документов, содержащих финансовые данные (например, кредитного соглашения). Если составляемый документ содержит ограничивающие условия, которые основаны на определенных соотношениях и расчетах, целесообразно выполнить анализ наиболее важных коэффициентов и учесть прогнозное развитие предприятия. Такой анализ необходим для того, чтобы знать, насколько предприятие соответствует этим критериям, построенным на оценке будущих событий в настоящий момент, и избежать неприятностей.
продолжение
--PAGE_BREAK--Приложение 1
Бухгалтерский баланс (на 31 декабря 2009 г), тыс.руб.
Форма № 1
Бухгалтерский баланс 2009 г.
тыс. руб.
АКТИВ
КОД показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
244
53
Основные средства
120
636 276
873 998
Незавершенное строительство
130
31 820
35 827
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
22 404
86 750
Отложенные налоговые активы
145
8 872
14 741
Прочие внеоборотные активы
150
14 849
15 914
ИТОГО
по разделу I
190
714 465
1 027 283
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
446 009
528 869
В том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности
161 987
155 186
Животные на выращивании и откорме
-
-
Затраты в незавершенном производстве
36 642
29 044
Готовая продукция и товары для перепродажи
191598
286 393
Товары отгруженные
-
-
Расходы будущих периодов
55 782
58 246
Прочие запасы и затраты
-
-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
9 112
9 329
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
-
-
В том числе покупатели и заказчики
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
474 188
609 046
В том числе покупатели и заказчики
257 972
469 653
Краткосрочные финансовые вложения
250
40 366
148 803
Денежные средства
260
1 335
9 235
Прочие оборотные активы
270
-
22 036
ИТОГО по разделу II
290
971 010
1 305 282
БАЛАНС
300
1 685 475
2 332 565
ПАССИВ
Код показателя
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
500 000
500 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
Добавочный капитал
420
55 815
55 727
Резервный капитал
430
2 738
2 860
В том числе:
Резервы, образованные в соответствии с законодательством
2 738
2 860
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документам
-
-
(Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
49 917
51 492
ИТОГО по разделу III
490
608 470
610 079
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
101 518
251 878
Отложенные налоговые обязательства
515
35 554
49 358
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
ИТОГО по разделу IV
590
137 072
301 236
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
661 133
699 281
Кредиторская задолженность
620
278 635
721 804
В том числе:
Поставщики и подрядчики
199 032
559 800
Векселя к уплате
-
-
Задолженность перед персоналом организации
26 625
30 888
(Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
4 912
33 415
(Задолженность по налогам и сборам
15 809
60 845
Прочие кредиторы
32 257
36 856
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
165
165
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
(Прочие краткосрочные обязательства
660
-
-
ИТОГО по разделу V
690
939 933
1 421 250
БАЛАНС
700
1 685 475
2 332 565
продолжение
--PAGE_BREAK--
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках (2009 г), тыс.руб.
Форма № 2
Отчет о прибылях и убытках за 2009 г.
тыс. руб.
Показатель
За отчетный период
За аналогичный период предыдущего года
Наименование
Код
1
2
3
4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
2 652 274
2 444 018
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
020
(2 524 302)
(2 289 784)
Валовая прибыль
029
127 972
154 234
Коммерческие расходы
030
(26 239)
(24 555)
Управленческие расходы
040
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
050
101 733
129 679
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060
1 587
8 013
Проценты к уплате
070
(114 304)
(99 310)
Доходы от участия в других организациях
080
-
-
Прочие доходы
090
231 957
190 400
Прочие расходы
100
(209 938)
(191 403)
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
11 035
37 379
Отложенные налоговые активы
141
5 869
432
Отложенные налоговые обязательства
142
(13 804)
(2 453)
Текущий налог на прибыль
150
(663)
(14 814)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
2 437
20 544
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)
200
5 286
7 438
Базовая прибыль (убыток) на акцию
-
-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
-
-
продолжение
--PAGE_BREAK--Приложение 3
Отчет об изменении капитала (2009 г), тыс.руб.
Форма № 3
Отчёт об изменениях капитала за 2009 г.
тыс. руб.
Показатель
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого
Наименование
Код
1
2
3
5
6
7
8
Остаток на 31.12.08
010
500 000
55 815
1 711
31 854
589 380
Изменения в учетной политике
X
X
X
-
-
Результат от переоценки объектов основных средств
X
-
X
-1 454
-1 454
Чистый убыток
X
-
-
-
-
Остаток на 1.01.08
050
500 000
438 290
1 711
30 400
587 926
Результат от пересчета иностранных валют
X
-
X
X
-
Чистая прибыль
X
X
X
19 517
19 517
Дивиденды
X
X
X
X
-
Отчисления в резервный фонд
X
X
1 027
-
1 027
Увеличение величины капитала за счет:
Дополнительного выпуска акций
-
X
X
X
-
Увеличения номинальной стоимости акций
-
X
X
X
-
Реорганизации юридического лица
-
X
X
-
-
Уменьшение величины капитала за счет:
Уменьшения ! номинала акций
-
X
X
X
-
Уменьшения количества акций
-
X
X
X
-
Реорганизации юридического лица
-
X
X
-
-
Выкуплены акции
-
Остаток на 31.12.08
500 000
55 815
2 738
49 917
608 470
Изменения в учетной политике
X
X
X
-
-
Результат от переоценки объектов основных средств
X
X
-740
-740
Остаток на 1.01.09
100
500 000
55 815
2 738
49 177
607 730
Результат от пересчета иностранных валют
X
-
X
X
-
Чистая прибыль
X
X
X
2 315
2 315
Дивиденды
X
X
X
-
-
Отчисления в резервный! фонд
X
X
122
X
122
Увеличение величины капитала за счет:
-
X
-
-
-
Дополнительного выпуска акций
-
X
X
-
-
Увеличение номинальной стоимости акций
-
X
X
X
-
Реорганизация юридического лица
-
X
X
-
-
Продажа акций персоналу
-
-
-
-
-
Списание библиотечного фонда
-
-88
-88
Уменьшение величины капитала за счет:
-
-
-
Уменьшения номинала акций
-
X
X
X
-
Уменьшения количества акций
-
X
X
X
-
Реорганизация юридического лица
-
X
X
-
-
Уценка от списания основных средств
-
-
-
-
-
Остаток на 31.12.09
140
500 000
55 727
2 860
51 492
610 079
СПРАВКИ
Показатель
Остаток на начало отчетного года
Остаток на конец отчетного года
Наименование
Код
1
2
3
4
1) Чистые активы
608 635
610 244
продолжение
--PAGE_BREAK--Приложение 4
Отчет о движении денежных средств (2009 г), тыс.руб.
Форма № 4
Отчет о движении денежных средств за 2007 г.
тыс. руб.
Показатель
За отчетный период
Зааналогич- ный период предыдущего года
Наименование
Код
1
2
3
4
Остаток денежных средств на начало отчетного года
010
1 335
8 419
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
3 155 161
2 982 011
Авансы, полученные от покупателей, заказчиков
-
-
Целевое финансирование
-
-
Кредиты и займы полученные
-
-
Прочие доходы
364 752
503 351
Денежные средства, направленные:
На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов
-2 222 996
-2 626 770
На оплату труда
-555 058
-476 049
На выплату дивидендов, процентов и основной суммы по кредитам
-100 556
-90 728
На расчеты по налогам и сборам
-166 782
-196 256
Отчисления в внебюджетные фонды
-110 433
-120 512
На выдачу подотчетных сумм
-
-
На выдачу авансов
-
-
На покупку валюты
-119 286
-107 431
На прочие расходы
-51 449
-134 566
Чистые денежные средства от текущей деятельности
020
193 353
-266 950
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
25 405
3 848
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
3 265
46 257
Полученные дивиденды
-
-
Полученные проценты
12
28
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
-
-
Приобретение дочерних организаций
-
-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
-192 282
-143 007
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
-73 830
-180 607
Займы, предоставленные другим организациям
-27 380
-11 800
На выдачу авансов
-
-
Чистые денежные средства от инвестиционной (деятельности
030
-264 810
-285 281
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
-
-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
1 845 504
1 836 796
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям
-
-
Погашение займов и кредитов (без процентов)
-1 683 630
-1 265 892
Погашение обязательств по финансовой аренде
-82 517
-25 724
Выплата дивидендов, процентов по ценным бумагам
-
-
Финансовые вложения
-
-
Чистые денежные средства от финансовой деятельности
040
79 357
545 180
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
050
7 900
-7 084
Остаток денежных средств на конец отчетного периода
060
9 235
1 335
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю
8
-25
продолжение
--PAGE_BREAK--