1. Экономический и финансовый анализ платёжеспособностиюридического лица…….3
2. Порядокреорганизации и ликвидации банков………………………………………………………...12
Экономический ифинансовый анализ платёжеспособности юридического лица.
Платежеспособностьи кредитоспособность оказывает положительное влияние на выполнение планов иобеспечение нужд юридического лица. Поэтому платежеспособность икредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена наобеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственногои заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Чтобывыжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно хорошознать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составуи источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, акакую – заемные.
Главная цель анализа платежеспособности икредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовойдеятельности и находить резервы улучшения платежеспособности икредитоспособности.
Приэтом необходимо решать следующие задачи:
· На основе изучения причинно-следственнойвзаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой ифинансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовыхресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности икредитоспособности юридического лица.
· Прогнозирование возможных финансовыхрезультатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условийхозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.
· Разработка конкретных мероприятий, направленныхна более эффективное использование финансовых ресурсов.
Анализомплатежеспособности и кредитоспособности юридического лица занимается не только самоюридическое лицо но и банки с целью изучения эффективности использованияресурсов и для оценки условий кредитования, определение степени риска,поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции длявыполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этиманализ делится на внутренний и внешний.
Внутреннийанализ проводится самостоятельно или службами предприятия и его результатыиспользуются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные изаемные средства таким образом, чтобы обеспечить получение максимума прибыли иисключение банкротства.
Внешнийанализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовыхресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель –установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимумприбыли и исключить риск потери.
Основнымиисточниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности юридическоголица служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма№2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичногои аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируютотдельные статьи баланса.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояниеюридического лица, является его платежеспособность, т.е. возможность наличнымиденежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализплатежеспособности необходим не только для юридического лица с целью оценки ипрогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособностизаемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить вэкономические отношения с предполагаемым партнёром. Особенно важно знать офинансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении емукоммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценкаплатежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущихактивов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже времяликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но иперспективу.
Анализликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированныхпо степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву,которые группируются по степени срочности погашения.
Наиболеемобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовыевложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные идебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит отсвоевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скоростиплатежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ееконкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и отдругих факторов товара и рынка. Значительно больший срок понадобится дляпревращения производственных запасов и незавершенного производства в готовуюпродукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьейгруппе.
Соответственно на три группыразбиваются и платежные обязательства юридического лица: 1) задолженность,сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует погаситьв ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность.
Анализ платежеспособности осуществляют путемсоизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.
Текущая платежеспособность определяется на датусоставления баланса. Юридическое лицо считается платежеспособным, если у негонет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другимрасчетам.
Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяетсяна конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств сосрочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.
Чтобы определить текущую платежеспособность,необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежнымиобязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будетсоставлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можнорассчитать только один раз в месяц или квартал. Однако расчеты производятся скредиторами каждый день. Поэтому для оперативного анализа текущейплатежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажипродукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениямиденежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательствперед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, вкотором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежныесредства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период.
Дляоценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показателиликвидности: абсолютный, промежуточный и общий.
Абсолютный показатель ликвидности определяетсяотношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов (III раздел пассива баланса). Его значениепризнается достаточным, если он выше 0,25 – 0,30. Если юридическое лицо втекущий момент может на 25-30% погасить все свои долги, то егоплатежеспособность считается нормальной.
Отношение ликвидных средств первых двух групп кобщей сумме краткосрочных долгов представляет собой промежуточный коэффициентликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказатьсянедостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторскаязадолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаяхтребуется соотношение 1,5:1.
Общий коэффициент ликвидности рассчитываетсяотношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенноепроизводство (III разделактива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычнокоэффициент 1,5-2,0.
Однакоесли производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, топочти каждое юридическое лицо, накопившие большие материальные запасы, частькоторых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки ипрочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности.
Отметим, что на основании только этих показателей нельзябезошибочно оценить финансовое состояние юридического лица, так как данныйпроцесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателяминельзя. Коэффициенты ликвидности – показатели относительные и на протяжениинекоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель изнаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенноизмениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициентоборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидностиможно использовать следующую факторную модель:
Текущие активы Балансовая прибыль
Клик.= Балансовая прибыль * Краткосрочные долги = Х1 * Х2
гдеХ1 – показатель, характеризующий стоимость текущих активов,приходящихся на 1 тенге дохода; Х2 – показатель, свидетельствует оспособности юридического лица погашать свои долги за счет результатов своейдеятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина,тем лучше финансовое состояние юридического лица.
Длярасчета влияния факторов можно использовать способы цепной подстановки илиабсолютных разниц.
Приопределении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала,включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольносущественные, котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальнымипотерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В такомслучае не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотныйкапитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.
Иеще один показатель ликвидности (коэффициент самофинансирования) – отношениесуммы самофинансируемого дохода (доход + амортизация) к общей сумме внутреннихи внешних источников финансовых доходов.
Онпоказывает степень, с которой юридическое лицо самофинансирует своюдеятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также,сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника. Такиепоказатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериевопределения ликвидности и финансовой независимости компании и могутсравниваться с другими.
Прианализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучитькачественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которыемогут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости .
Финансоваягибкость характеризуется способностью противостоять неожиданным перерывам впоступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Этоозначает способность брать в долг из различных источников, увеличиватьакционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характердеятельности, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.
Способность брать в долг денежные средствазависит от разных факторов и подвержена быстрому изменению.
.Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние инаправления изменения кредитного рынка. Способность получать кредиты являетсяважным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда юридическомулицу необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренноефинансирование или открытые кредитные лини (кредит, который юридическое лицоможет взять в течении определенного срока и на определенных условиях) – болеенадежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальноефинансирование.
Втеории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели,используемые для детализации и углубления анализа перспективплатежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и способностьзарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими. Подспособностью зарабатывать понимается способность постоянно получать доход от основнойдеятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициентыдостаточности денежных средств и их капитализации.
Коэффициентдостаточности денежных средств (Кдн) отражаетспособность их зарабатывать дляпокрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов.Чтобы устранить влияние цикличности и других случайностей, в числителе изнаменателе используются данные за 5 лет. Расчет производится по следующейформуле:
доход(выручка) от реализации продукции
Кдн=капитальные расходы + выплата дивидендов+ прирост оборотных средств
Коэффициентдостаточности денежных средств, равный единице, показывает, что юридическоелицо способно работать, не прибегая к внешнему финансированию. Если этоткоэффициент ниже единицы, то юридическое лицо не способно за счет результатовсвоей деятельности поддерживать выплату дивидендов и нынешний уровень финансовойдеятельности.
Коэффициенткапитализации денежных средств (Ккн) используется приопределении уровня инвестиции в активы и рассчитывается по формуле:
доход(выручка) от реализации – выплаченные дивиденды
Ккн= ОС по ПС + инвестиции + другиеактивы + собственный оборотный капитал
Уровенькапитализации денежных средств считается достаточным в пределах 8-10%.
Различныепоказатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристикуустойчивости финансового положения юридического лица при разной степени учеталиквидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователейаналитической информации.
Наплатежеспособность юридического лица значительное влияние оказывают такие факторыкак политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка,совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченностьсобственным капиталом, финансовое положение предприятия – дебиторов и др.
2. Порядок реорганизации и ликвидации Банков
Реорганизация Банка осуществляется впорядке, предусмотренном действующим законодательством Республики Беларусь.Решение о реорганизации Банка принимается Общим собранием акционеров Банкатолько по предложению Совета директоров Банка.
В случае реорганизации Банка внастоящий Устав вносятся необходимые изменения, а все документы с неистекшимсроком хранения передаются его правопреемнику.
Банк может быть ликвидировандобровольно по решению Общего собрания акционеров. Добровольная ликвидация банка является внесудебной процедурой. При этом еслиоставшихся у банка активов хватает для удовлетворения требований кредиторов,банк ликвидируется по решению его собственников (участников).
Если имущества банка недостаточно дляудовлетворения претензий кредиторов, банк может быть ликвидировансобственниками только под контролем кредиторов. Это означает, в частности, чтобез участия кредиторов учредители не имеют права принимать решение о созданииликвидационной комиссии и утверждать состав этого органа.
А в случаях, предусмотренных действующимзаконодательством Республики Беларусь, в принудительном порядке по решениюсуда. Ликвидация влечет за собой прекращение деятельности Банка без переходаправ и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.
Ликвидационная комиссия (ликвидатор)при добровольной ликвидации Банка назначается Общим собранием акционеров, также совместно кредиторы и участники должныназначить конкурсного управляющего. Его задача — принять в свое распоряжениеимущество банка-должника и управлять им с момента назначения до полнойликвидации. При этом кандидат в управляющие должен быть экономистом илиюристом, либо иметь опыт хозяйственной работы. Кроме того, кандидат не можетбыть должностным лицом банка-должника или кредитора, припринудительной ликвидации назначается арбитражным судом в порядке,предусмотренном действующим законодательством Республики Беларусь.
С момента назначения ликвидационнойкомиссии (ликвидатора) к ней переходят все полномочия по управлению Банком. Ликвидационнаякомиссия (ликвидатор) оценивает активы, принимает меры к выявлению кредиторов ирассчитывается с ними, выявляет дебиторов и взыскивает с них задолженности,составляет ликвидационный баланс и представляет его на утверждение Общемусобранию акционеров, предоставляет Национальному Банку Республики Беларусь сведения идокументы, предусмотренные нормативными актами, совершает иные действия впорядке, предусмотренном правовыми актами.
Ликвидационная комиссия (ликвидатор)публикует в соответствующих органах печати сообщение о ликвидации Банка,порядке и сроках для предъявления требований его кредиторами, в письменнойформе уведомляет кредиторов о ликвидации Банка. Имеющиеся у Банка средства, втом числе от распродажи имущества, после выполнения обязательств передкредиторами в установленной действующим законодательством Республики Беларусь очередности,распределяются ликвидационной комиссией (ликвидатором) между акционерами Банкав соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь. Ликвидация считается завершенной,а Банк прекратившим существование, с момента внесения соответствующей записиуполномоченным органом в порядке, предусмотренном действующим законодательствомРеспублики Беларусь.
В случае реорганизации Банка вседокументы с неистекшими сроками хранения передаются его правопреемнику(правопреемникам), а документы с истекшим сроком хранения передаются в органы Белархивав установленном правовыми актами Республики Беларусь порядке. В случаеликвидации Банка документы Банка передаются в установленном Белархивом порядкена государственное хранение в соответствующий архив. Упорядочение и передачадокументов осуществляются за счет средств Банка в соответствии с требованиямиархивных органов.
Ликвидациябанка может быть произведена также по решению учредителей либо органаюридического лица в связи с истечением срока либо достижением цели, радикоторой оно создано. Ликвидация банка может быть осуществлена вследствиепризнания банка несостоятельным.
Банк считается реорганизованным, заисключением случаев реорганизации в форме присоединения, с моментагосударственной регистрации вновь возникших юридических лиц. При реорганизацииБанка в форме присоединения к нему другого юридического лица Банк считаетсяреорганизованным с момента внесения в единый государственный реестр юридическихлиц записи о прекращении деятельности присоединенного юридического лица.
При прекращении деятельности Банкавысвобождаемым работникам предоставляются все права, гарантии и компенсации,предусмотренные трудовым законодательством Республики Беларусь.
Сообщениео ликвидации банка должно быть опубликовано в печати с указанием адресаликвидационной комиссии, и порядка и сроков предъявления претензий кредиторами(не менее двух месяцев с момента публикации).